CEO电子邮件与视频消息

出发者：史蒂夫·卡希兰

致：全球员工

电邮：08/14/24上午7：01

Subj：重要公司更新

今天我们宣布大消息。我们正在继续我们的旅程，以释放Kellanova的潜力，Kellanova将被Mars以一种将塑造零食未来的组合方式收购。

我想告诉你更多关于它的信息，我知道你想听到更多关于这是如何发生的，为什么这对我们来说是正确的举动，以及现在摆在面前的机会。请和我一起参加今天美国东部时间上午10：00和下午7：00的Global Town Halls。Mars，Incorporated首席执行官兼总裁办公室Poul Weihrauch也将于美国东部时间今天下午5：00与我一起参加炉边谈话。那些邀请跟随。

同时，更多详情请收看这则视频留言，并阅读新闻稿。

我知道这个消息会引发一系列情绪，对你们每个人的影响都不一样。我要求你们做我们在Kellanova所做的事情，要友善并互相支持。当我们努力将这两家伟大的公司合并在一起时，我们双方将照常营业，直到完成交易，预计将在2025年上半年完成。

期待早日与您连线。

史蒂夫

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算向SEC提交一份与合并有关的初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及这些提交给SEC或通过引用纳入代理声明的其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并者的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC网站，或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如果有）可通过向投资者关系部（https://investor）提出请求的方式从公司免费获得。Kellanova.com。

Kellanova团队，

代表Mars，Incorporated的每一个人，我们想写信给你，分享一下Kellanova团队加入我们公司，我们有多激动。我们一直钦佩Kellanova和你所建立的令人难以置信的遗产。您的辛勤工作和奉献精神巩固了Kellanova作为拥有标志性品牌和卓越全球影响力的零食领导者的地位，我们深切尊重您对品质制造的承诺，让全世界的人们都能享受到美味的零食。您的创新和营销是世界级的，我们钦佩您在您经营的市场中适应和满足不断变化的口味偏好的能力。

我们认为，让火星成为Kellanova天然家园的原因有很多。我们每个人都有100多年的传奇历史和深受喜爱的品牌，拥有互补的产品组合和地理足迹。这两项业务都表现良好，几十年来取得了成功。但在我们的业务成果之外，我们都有令人难以置信的人处于我们业务的核心，他们是推动我们的文化和使我们两家公司成功的价值观的动力。我们还共同致力于对社会产生积极影响，帮助改变人类和地球。在一起，我们有一个真正的机会来帮助我们双方的业务充分发挥潜力，并共同创造一个广阔的全球零食业务，以值得信赖、喜爱和创新的产品满足数十亿消费者的需求。

作为我们火星零食部分的一部分，Kellanova将成为我们战略愿景的基石。在Andrew Clarke的领导下，我们有通过并购成功扩大产品组合并尊重和培育加入火星的品牌的历史。我们很高兴发挥我们的联合优势，相互学习，共同建设我们的能力。我们还将有机会在牢记消费者和可持续发展目标的情况下解锁增长和创新。

作为背景，我们的Mars Snacking Segment是包括SNICKERS在内的领先品牌的所在地^®，M & M的^®，TWIX^®，鸽子^®，额外^®，kind^®和Nature的面包店^®，拥有超过30,000名员工，我们称之为Associates。我们有一个明确的零食目的——激发日常快乐的时刻——这与你的Kellanova目标很好地联系在一起，即通过你值得信赖的食品品牌为每个人创造更好的日子和餐桌上的一席之地。我们的零食宗旨推动了我们大胆的零食野心：通过扩展到更多零食场合，负责任地发展零食品类，并在未来十年内将我们的零食业务翻一番。

更广泛地说，火星是一家私营企业，我们保持着独特的长期观点——以世代为单位思考，而不是以季度为单位。我们的组织以火星宗旨为指导，以我们的火星罗盘为基础，以我们的五项原则为基础：质量、责任、互惠、效率和自由。一个多世纪以来，这些原则一直是我们是谁的基础，我们相信，Kellanova将加入并为我们的文化做出重大贡献。

当我们分享对未来的热情以及我们将共同建造的一切时，我们为整个火星代言。我们期待着欢迎Kellanova加入Mars Snacking，并很快与大家一起工作。

问候，

 

波尔·韦赫劳赫 首席执行官和总裁办公室 Mars，Incorporated		Andrew Clarke 全球总裁 火星零食

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《1933年证券法第27A条》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars拟议收购（“合并”）Kellanova（“公司”）、股东和监管机构批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；可能无法满足或放弃完成合并的条件的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期到的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

全球K连线文章

 

 

观众：全球员工

发帖时间：美国东部时间2024年8月14日上午7：01

Kellanova将与火星合并，合并

对于凯拉诺瓦来说，这是历史性的一天。今天，玛氏和Kellanova宣布，他们达成了一项最终协议，根据该协议，玛氏将以一种将塑造零食未来的组合方式收购Kellanova。

玛氏将以每股83.50美元现金收购Kellanova，总对价359亿美元。

 

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这笔交易将两个具有互补性的品类、市场以及差异化和深受喜爱的品牌组合的标志性业务联合起来。

 

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这种结合也是一种强烈的文化契合，将两种基于价值观和以目标为导向的业务聚集在一起。

 

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该交易需获得Kellanova股东的批准和其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将在2025年上半年完成。

玛氏是一家家族企业，在宠物护理、零食和食品领域处于全球领先地位。

 

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玛氏的产品组合包括价值数十亿美元的零食和糖果品牌，如SNICKERS®，M & M的®，TWIX®，鸽子®，和额外®，以及种类®和Nature的面包店®.

 

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玛氏的宠物护理、零食和食品业务拥有超过15万名员工，2023年的净销售额超过500亿美元。

和Kellanova一样，Mars也一直在自己打造全球零食领导者的征程上。此次合并将汇集具有领先品牌建设经验的世界级人才，进一步发展适合未来的可持续零食业务。

 

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Kellanova和Mars的投资组合具有高度互补性，Mars非常看重Kellanova人才带来的互补性品类专业知识。

 

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玛氏渴望以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行高度关注和投资。

 

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玛氏在成长巨大成功的全球品牌方面有着良好的记录——有15个品牌的年销售额均超过10亿美元——它们将为Kellanova的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为子孙后代成长。

Kellanova和Mars之间有着很强的文化契合度。此次合并将把两个以价值观为基础、以目标为导向的业务结合在一起。

 

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Kellanova和Mars共享以人为本的文化、对可持续发展的承诺、真正的使命感，以及持续超过一个世纪的深厚成功历史。

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与Kellanova通过我们的Better Days Promise一样，Mars做出了雄心勃勃的承诺，通过努力实现基于科学的目标，改善他们采购材料的社区中人们的生活，以及员工、客户和宠物的生活。

 

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火星文化深深植根于它的五大原则——品质、责任、互惠、高效、自由。这些原则是Mars DNA的一部分，指导每一位员工，他们称之为Associates，如何开展业务。

作为火星的一部分，将有巨大的机会塑造零食的未来。

 

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Mars非常尊重Kellanova的遗产、品牌和员工，很高兴欢迎我们。

 

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玛氏在成功保护、尊重和培育收购的企业方面有着良好的记录，并期待着我们能够共同实现的一切。

 

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从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为员工创造更多的职业机会。

这一宣布是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在此期间将继续照常营业。

 

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将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

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随着流程的推进，我们将为您提供最新信息。

请查看全面的资源套件，了解更多。

 

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新闻稿[链接]

 

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Kellanova首席执行官Steve Cahillane和Mars首席执行官兼总裁办公室Poul Weihrauch的视频消息[链接]

 

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Global Town Halls今天美国东部时间上午10点[链接]和美国东部时间晚上7点[链接]

 

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美国东部时间下午5点与Kellanova首席执行官Steve Cahillane和Mars首席执行官兼总裁办公室Poul Weihrauch进行炉边谈话[链接]

 

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专用网站：futureofsnacking.com

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的《1933年证券法第27A条》和经修订的《1934年证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、合并的预期收益，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外成本；立法、监管和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；风险

拟议交易未决期间的某些限制可能会影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力；将管理层的时间转移到与交易相关的问题上；持续获得资本和融资以及评级机构的行动；任何与拟议交易有关的公告可能对公司普通股的市场价格、信用评级或经营业绩产生不利影响的风险；以及拟议交易及其公告可能对保留和雇用关键人员的能力产生不利影响的风险，留住客户，并与商业伙伴、供应商和客户保持关系。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算向SEC提交一份与合并有关的初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及这些提交给SEC或通过引用纳入代理声明的其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并者的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC网站，或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如果有）可通过向投资者关系部（https://investor）提出请求的方式从公司免费获得。Kellanova.com。

 

Kellanova将与火星合并，合并

对于凯拉诺瓦来说，这是历史性的一天。今天，玛氏和Kellanova宣布，他们达成了一项最终协议，根据该协议，玛氏将以一种将塑造零食未来的组合方式收购Kellanova。

玛氏将以每股83.50美元现金收购Kellanova，总对价359亿美元。

 

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这笔交易将两个具有互补性的品类、市场以及差异化和深受喜爱的品牌组合的标志性业务联合起来。

 

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这种结合也是一种强烈的文化契合，将两种基于价值观和以目标为导向的业务聚集在一起。

 

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该交易需获得Kellanova股东的批准和其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将在2025年上半年完成。

玛氏是一家家族企业，在宠物护理、零食和食品领域处于全球领先地位。

 

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玛氏的产品组合包括价值数十亿美元的零食和糖果品牌，如SNICKERS®，M & M的®，TWIX®，鸽子®，和额外®，以及种类®和Nature的面包店®.

 

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玛氏的宠物护理、零食和食品业务拥有超过15万名员工，2023年的净销售额超过500亿美元。

和Kellanova一样，Mars也一直在自己打造全球零食领导者的征程上。此次合并将汇集具有领先品牌建设经验的世界级人才，进一步发展适合未来的可持续零食业务。

 

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Kellanova和Mars的投资组合具有高度互补性，Mars非常看重Kellanova人才带来的互补性品类专业知识。

 

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玛氏渴望以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行高度关注和投资。

 

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玛氏在成长巨大成功的全球品牌方面有着良好的记录——有15个品牌的年销售额均超过10亿美元——它们将为Kellanova的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为子孙后代成长。

Kellanova和Mars之间有着很强的文化契合度。此次合并将把两个以价值观为基础、以目标为导向的业务结合在一起。

 

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Kellanova和Mars共享以人为本的文化、对可持续发展的承诺、真正的使命感，以及持续超过一个世纪的深厚成功历史。

 

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与Kellanova通过我们的Better Days Promise一样，Mars做出了雄心勃勃的承诺，通过努力实现基于科学的目标，改善他们采购材料的社区中人们的生活，以及员工、客户和宠物的生活。

 

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火星文化深深植根于它的五大原则——品质、责任、互惠、高效、自由。这些原则是Mars DNA的一部分，指导每一位员工，他们称之为Associates，如何开展业务。

 

作为火星的一部分，将有巨大的机会塑造零食的未来。

 

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Mars非常尊重Kellanova的遗产、品牌和员工，很高兴欢迎我们。

 

•

玛氏在成功保护、尊重和培育收购的企业方面有着良好的记录，并期待着我们能够共同实现的一切。

 

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从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为员工创造更多的职业机会。

这一宣布是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在此期间将继续照常营业。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

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随着流程的推进，我们将为您提供最新信息。

 

 

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、合并的预期收益，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算向SEC提交一份与合并有关的初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者阅读初步和最终的代理声明

零食更好地结合在一起，汇集了两个互补的零食组合，涵盖甜味、咸味、健康和保健、早餐以及口香糖和薄荷糖类别。*十亿美元品牌。注：选择Mars Snacking和Kellanova品牌/产品。bination将为全球更多消费者激发更多日常生活中的Com时刻。对于未来的零食Accelerates Enhances交付雄心，通过增加独特、产品组合和下一个十年的更强大、差异化的Mars Snacking，将产品组合翻倍。品类领先的分销和不断增长的品牌。优先国际市场的平台。Brings Combines Enhances汇聚世界级互补型正面社会人才，以无与伦比的能力释放强大品牌建设增长和消费者可持续努力的影响。经验。以创新为中心。15个两个十亿美元品牌十亿美元品牌100 + 100 +岁业务一年业务50 +亿美元130 +亿美元2023年净销售额2023年净销售额150,000 +~23,000名联营公司员工交易细节359亿美元每股83.50美元2025年上半年总全现金比预期对价溢价44% Kellanova截至2024年8月2日的未受影响收盘1 30个交易日VWAP 1取决于Kellanova股东批准和其他惯例成交条件，包括监管机构批准前瞻性陈述本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条的安全港条款作出的前瞻性陈述，以及经修订的《1934年证券交易法》第21E条，其中可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。有关拟议合并的额外信息以及在哪里可以找到它公司股东大会将在切实可行的范围内尽快宣布，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向每个有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及提交给SEC或通过引用纳入代理声明的这些其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并者的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC网站，或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如有）可通过向投资者关系部（https://investor.Kellanova.com）提出请求从公司免费获得。没有要约或招揽本通讯仅供参考，并非旨在、也不构成或构成要约、邀请或招揽要约或邀请的一部分，以购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券，或根据拟议交易或其他方式在任何司法管辖区征求任何投票或批准，也不得在任何司法管辖区违反适用法律出售、发行或转让证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。公司、公司董事及若干高级职员及雇员参与征询， 可被视为与合并有关的公司股东征集代理的参与者。有关公司董事和执行官的信息在标题“提案1 –选举董事”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事薪酬和福利”、“董事薪酬表”、“薪酬和人才管理委员会报告–薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“退休和不合格的确定贡献和递延薪酬计划”、“潜在的离职后薪酬”、“薪酬与绩效”下列出，2024年3月4日向SEC提交的公司2024年年度股东大会最终代理声明中的“CEO薪酬比例”和“高管和董事持股”部分，标题为公司于2024年2月20日向SEC提交的截至2023年12月30日财政年度的10-K表格年度报告第1项的“执行官”，在公司于2024年1月12日、2024年2月22日和2024年5月1日向SEC提交的8-K表格当前报告中，以及在公司于1月12日，2024年新闻稿可在其投资者关系页面上找到，网址为https://investor.Kellanova.com，内容涉及Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的任命。有关其董事和执行官对公司证券所有权的其他信息包含在这些人提交给SEC的表格3和4文件中。这些文件可在SEC网站www.sec.gov和公司网站投资者关系页面上免费获得，网址为https://investor.Kellanova.com。有关与合并相关的代理征集参与者利益的其他信息将包含在公司预计将提交的与合并相关的代理声明中以及公司可能向SEC提交的其他相关材料中。© 2024 Mars，Incorporated.mars.com

继续我们的旅程，以释放Kellanova与火星的潜在结合，Incorporated将加速Kellanova的进化，为我们的员工、客户和供应商创造新的、令人兴奋的机会1922再次更名为家乐氏公司并打造以谷物为重点的标志1906年2月19日W.K. 家乐氏在Battle Creek成立了Battle Creek Toasted Corn Flake Company，MI 2015201720221964宣布合资企业收购RXBAR宣布与Tolaram分拆Introduces First 2001，创造了一种北美非谷物产品：从直营店谷物公司的重要新兴退出，通过收购Keebler Pop-Tarts Company，包括市场存在交付（DSD），释放Cheez-IT品牌再投资零食的目标充分发挥两家公司的潜力2024年转型后的公司，Kellanova与Mars结合，塑造了零食的未来。19091914 – 2000s 2012201620192023更名为家乐氏继续扩大地理足迹收购Pringles并成为收购Parati，剥离Keebler成为Kellanova Toasted Corn并使产品组合多样化，以包括标志性业务的第二大零食之家，创建了As spin is complete Flake Company差异化品牌如Eggo，食品公司全球区域品牌更专注的组合Nutri-Grain，以及拉丁美洲的晨星信息农场宣布Better DaysTM，以促进可持续和公平地获得食物，今天到2030年底为40亿人创造Better Days“Kellanova一直在转型之旅，成为世界上最好的零食公司，这次加入火星的机会使我们能够加速实现我们的全部潜力和愿景。”Steve Cahillane董事长、总裁、首席执行官

退休人员通知函

 

尊敬的[ XX ]，

8月14日，Kellanova和Mars宣布，他们达成了一项最终协议，根据该协议，Mars将收购Kellanova。该交易将两个具有互补性的品类、市场和差异化且深受喜爱的品牌组合的标志性业务联合起来。

重要的是，我想向大家保证，目前，玛氏预计不会对现有的Kellanova养老金计划或现有的退休人员医疗福利产品做出任何改变。您将继续以与现在相同的方式收到您的付款，在相同的计划下，直到交易完成。这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。我们将尽快提供最新信息，说明我们作为火星一部分的未来将是什么样子，以及这一宣布对您和养老金计划意味着什么。

根据协议条款，玛氏将以每股83.50美元现金收购Kellanova，总对价359亿美元。交易价格较Kellanova未受影响的30个交易日成交量加权平均价格溢价约44%，较Kellanova截至2024年8月2日未受影响的52周高点溢价约33%。

该交易需获得Kellanova股东的批准和其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将在2025年上半年完成。交易协议允许Kellanova宣布符合历史惯例的季度股息。

如你所知，Kellanova一直在转型之旅，成为世界上最好的零食公司，这次加入火星的机会使我们能够加速实现我们的全部潜力和我们的愿景。

我们认为这对我们所有利益攸关方都是积极的。通过加入，Kellanova和Mars将汇集世界级人才和卓越的品牌建设经验，以建立适合未来的可持续零食业务。凭借引人注目的文化和战略契合度，合并后的公司将为Kellanova的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为子孙后代成长。

您可以在futureofsnacking.com上了解有关此公告的更多信息，这是一个专门的网站，将在整个过程中不断更新。如果您对自己的养老金计划有疑问，一如既往，请致电人力资源团队：

 

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美国：877-694-7554

 

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美国（威瑞森通信）：269-660-4780

 

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美国西班牙文：877-405-2744

感谢您一直以来的支持和对Kellanova的服务。

真诚的，

梅丽莎·豪威尔

首席人力资源官

凯拉诺瓦

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向每个有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不能替代代理声明或公司预计将向SEC提交的与合并有关的任何其他文件。该公司敦促投资者阅读向SEC提交或通过引用纳入代理报表的初步和最终代理报表以及这些其他材料（包括任何

今天我们宣布Kellanova将被火星收购。结合在一起，将塑造零食的未来。这种组合汇集了两个具有互补性的制造的标志性业务。运营和深受喜爱的品牌组合。欲了解更多信息。请加入我们今天的全球市政厅之一-美国东部时间上午10：00和美国东部时间晚上7：00再次-直接听取Kellanova主席的发言。总裁兼首席执行官Steve Cahillane。我们也很高兴与大家分享火星公司首席执行官兼总裁办公室，Paul Weihrauch将于美国东部时间下午5：00加入我们的炉边谈话。除了关于这一公告的K Connect文章，我们还创建了一个专门的网站。其中包含有关该过程的所有最新信息。请访问futureofsnacking.com。在此处审查与此信息相关的重要和必要的披露。观看Steve Cahillane的视频消息。主席。总裁兼首席执行官兼Poul Weihrauch。CEO和Mars总裁办公室。看少了

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

概览组合资源常见问题MARS x~llanova零食一起吃更好

概述投资组合资源常见问题解答关于Mars，Incorporated和Kellanova的组合已宣布，他们已达成最终协议，根据该协议，Mars将收购Kellanova。该交易将两个具有互补性的品类、市场和差异化且深受喜爱的品牌组合的标志性业务联合起来。此次合并将汇集具有领先品牌建设经验的世界级人才，进一步发展适合未来的可持续零食业务。交易详情

交易详情每股35.9美元83.5亿美元2025年上半年总全现金对价较Kellanova未受影响的30-预期收盘价溢价44%截至2024年8月2日的1个交易日VWAP 1取决于Kellanova股东的批准和其他惯常的剂量条件，包括监管部门的批准Strong Cultural Fit 000 People-Focused Cultures两种基于价值观和以目标为导向的共同奉献精神，以创造积极的组织社会影响

汇集两个互补的零食组合Kellanova是全球零食、国际谷物和面条、北美植物基食品和冷冻早餐领域的领先公司。玛氏在零食、宠物护理和食品领域处于全球领先地位。

“这是一个真正具有历史意义的组合，具有引人注目的文化和战略契合度。Kellanova一直在进行转型之旅，成为世界上最好的零食公司，这次加入火星的机会使我们能够加速实现我们的全部潜力和我们的愿景。该交易以极具吸引力的购买价格通过全现金交易实现股东价值最大化，并为我们的员工、客户和供应商创造了新的、令人兴奋的机会。”Kellanova董事长、总裁兼首席执行官“在欢迎Kellanova不断增长的全球品牌组合时，我们为玛氏进一步发展适合未来的可持续零食业务提供了实质性机会。我们将尊重Kellanova令人难以置信的零食和食品品牌背后的传统和创新，同时结合我们各自的优势，为消费者和客户提供更多选择和创新。我们非常尊重凯拉诺瓦建立的传奇遗产，并期待着欢迎凯拉诺瓦队。”Poul Welhrauch首席执行官兼Mars，Incorporated总裁办公室

Deal Resources答疑解惑Kellanova如何融入火星战略？+ Kellanova将如何与火星结合？+玛氏会保留所有Kellanova品牌吗？+火星会维持在Chlcaco和Battle Creek，ML的存在吗？+预计什么时候成交？+下载所有常见问题

答疑解惑Kohanova如何融入火星战略？KeiIanova和玛氏拥有100多年的传奇历史和深受喜爱的品牌。两人都经受住了时间的考验，不断壮大。这两项业务都表现良好，拥有出色的品牌、以人为本的文化、互补的投资组合、对可持续发展的承诺、真正的目标感，以及数十年来的深厚成功历史。这种结合让双方业务充分发挥其潜力，一起，我们将拥有一个令人兴奋和独特的机会，以值得信赖、喜爱和创新的产品满足数十亿消费者的需求，并为双方业务创造进一步的机会，以充分发挥其潜力。玛氏有一个大胆的雄心，通过扩展到更多的零食场合和更多的零食类别，以负责任的方式发展零食类别。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行强有力的关注和投资。

答疑解惑Kei la nova如何融入火星战略？Kellanova将如何与火星结合？交易完成后，该计划是将Kellanova完全并入Mars Snacking并合并我们的业务，Mars Snacking全球总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

回答你的问题Kellanova如何融入火星战略？Kellanova将如何与火星结合？玛氏会保留所有Kellanova品牌吗？Kellanova的标志性品牌及其强大的遗产是Kellanova对火星如此有吸引力的部分原因，火星目前没有计划让任何Kellanova品牌落伍。

回答你的问题Kellanova如何融入火星战略？Kellanova将如何与火星结合？玛氏会保留所有Kellanova品牌吗？火星会在芝加哥和马里兰州巴特尔克里克维持存在吗？Mars Snacking的总部仍设在芝加哥。该公司一直在芝加哥有很大的存在，箭牌公司于1891年在芝加哥开始，火星公司在这座城市已经有近100年的历史了。关闭后。马里兰州巴特尔克里克仍将是合并后组织的核心地点。作为一家拥有悠久历史并深深扎根于其经营所在社区的公司。Mars理解并欣赏Battle Creek在Kellanova文化中扮演的特殊角色，以及Kellanova人才带来的高度互补的品类专长。玛氏和Kellanova共同致力于实现有利于其员工、社区、客户和供应商的可持续增长

回答你的问题Kellanova如何融入火星战略？Kellanova将如何与火星结合？玛氏会保留所有Kellanova品牌吗？火星会在芝加哥和马里兰州巴特尔克里克维持存在吗？预计什么时候成交？该交易需获得Kellanova股东的批准和其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将在2025年上半年完成。

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

CEO视频文字记录

08.14.24

史蒂夫

这是历史性的一天，我们都会记住的一天。今天，我们再次通过采取大胆举措创造历史，这一举措打开了通往比我们想象的更大的未来的大门。今天，我们宣布加入Mars Incorporated，这将推动我们向前发展，改变零食品类的格局。结合起来，我们的品牌，我们的人，我们的文化，我们的宗旨节目将是最好的有，期。

史蒂夫

这是计划中的下一步吗？不，不是。下一步是不是合适？我100%相信是的。董事会和你们的执行委员会领导人也是如此。随着消息尘埃落定，你了解到更多关于我们合并后业务的可能性，我想你也会相信的。我们将成为世界上最好的零食公司，拥有七个10亿美元的零食品牌，在世界各地拥有众多的粉丝，并有能力通过我们的目标计划造福更多的人。这是一个非常光明的未来。

史蒂夫

我想向你介绍一个人，他也认为这是正确的举动，并期待与你交谈并更好地了解我们。Poul Weihrauch首席执行官兼火星总裁办公室。

波尔

谢谢你，史蒂夫。大家好。谢谢你邀请我。我期待着更好地了解你们所有人，我对我们在一起的机会感到兴奋。这种结合为双方业务充分发挥潜力创造了真正的机会。我们在一起，有一个令人兴奋和独特的机会，以值得信赖、喜爱和创新的产品，创建一个满足数十亿消费者需求的全球零食业务。

史蒂夫

我们都知道零食是一个大而有吸引力的品类，随着消费者的重要性不断增长。Kellanova与Mars的结合将使我们能够为全球更多消费者带来更受喜爱的品牌，并进一步塑造零食的未来。我们互补的品类、品牌和地理足迹将创造重要的规模效益和扩张机会。

波尔

火星长期以来一直钦佩Kellanova和你所建立的遗产。随着我们越来越了解你们中的一些人，你们真正的世界级员工、你们的创新以及你们伟大品牌背后的专业知识给我们留下了深刻的印象。Mars Snacking有雄心以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。

波尔

通过这种方式，火星和Kellanova的野心非常一致，我们知道谈论如何一起做到这一点是有道理的。就在那时，我拿起电话给史蒂夫打了个电话。很早就很清楚，Kellanova和Mars Snacking的这种结合是天经地义的。全世界都喜欢你的品牌，无论是品客薯片、Cheez-IT、Pop-Tarts，还是家乐氏、Eggos、Rice Krispies专治Coco Pops、Zucaritas……

波尔

…早晨去健身房的路上我喜欢的晨星农场或我喜欢的RX酒吧。我们说一起吃零食更好，我们的意思是。这些品牌是Mars Snacking未来增长的关键。你们现在有势头，我们想要取得更大的成就，一起。它们将是Mars Snacking战略愿景的基石，我们将在未来几年对它们进行高度关注和投资，帮助它们为子孙后代成长。

波尔

正如我们所看到的，Kellanova和Mars合并后的产品组合将满足更多的消费者，他们所在的零食地点范围更广，涵盖糖果、咸味零食和早餐零食。通过汇集我们最擅长的能力，我们将在铭记消费者和我们的可持续发展目标的情况下解锁增长和创新。

波尔

对于那些不太了解火星的人来说，我们是一家家族拥有、私人控股的宠物护理零食和食品领域的全球领导者。我们在全球有大约150,000名员工，我们中的很多人已经存在了很长一段时间，我知道这对Kellanova的很多人来说都是如此。这通常是个好兆头。其中一个也已经出现了一段时间的是我的好朋友和梦幻般的领导者Andrew Clark，他将领导Kellanova和Mars Snacking合并后的公司。

波尔

我敢肯定，你会喜欢他的，而且我知道安德鲁很高兴能介绍自己，很快就能更多地了解你。我们在全球品牌增长方面有着良好的业绩记录，我们在各个细分市场拥有15个品牌，年销售额超过10亿美元。我想你会熟悉我们的许多零食品牌，很可能你和你的家人和朋友都是粉丝。

波尔

我们的世界级品牌包括士力架、M & Ms、Twix、Dove、Extra口香糖，以及Kind和Nature’s Bakery。你可能也知道我们的宠物护理品牌，其中既有皇家犬、Pedigree、Whiskas等宠物食品，也有VCA、Banfield等兽医院。

波尔

作为一家私营、家族式企业，玛氏处于特殊地位。我想说，没有对上市公司提出的要求，意味着我们拥有了在几代人中思考的自由的天赋，而不是在各个季度。我们发现这对我们的员工和我们的品牌来说是一个巨大的好处，也是我们以负责任的方式增长的承诺。

史蒂夫

我们分享建立差异化和深受喜爱的品牌的悠久历史，同时造福于我们的人民和我们的社区。我们都以正直、负责和勇气行事。这一举措使我们能够结合我们的能力，追求共同的目标，在我们的遗产基础上再接再厉，满足子孙后代不断变化的零食需求，同时创造一个包容的环境，让每个人都能在餐桌上占有一席之地。

史蒂夫

我们都是以价值观为基础和以目标为导向的组织，拥有强大的文化和为人们、社区、客户、供应商和地球提供服务的可靠记录。

波尔

火星专注于建设可持续的未来。我们相信，我们明天想要的世界，从我们今天如何做生意开始。我们的可持续世代计划已经取得了实实在在的进展，我们知道我们还有更多的工作要做，以发挥我们的作用。我还知道，凯拉诺瓦在通过你的美好日子承诺创造积极变化方面有着悠久的记录。

波尔

这些共享长处给了我们巨大的信心，我们将共同取得更多成就，产生更大影响。

史蒂夫

我知道这对我们所有人来说都是一个重大变化，它带来了许多不同的情绪。在我思考机会的同时，我也思考了我们的愿景，以及你们为推进它而投入的精力和激情。与火星的结合不仅加速了我们的愿景，而且让我们能够作为一家联合的公司设定更加雄心勃勃的目标。这是我们创造增长新遗产的机会。

史蒂夫

我们的天赋和文化一直是我们成功的关键，它们对火星同样至关重要。

波尔

Mars很高兴Kellanova将加入我们的业务。我们非常重视您带来的高度互补的品类专业知识。从长期来看，我们预计合并将增加对创新和新能力的投资，并为我们的员工创造更多的职业机会，这就是我们对员工的评价。而我们很高兴能分享火星文化，它深深植根于我们的五大原则：品质、责任、互惠、效率、自由。

波尔

这些原则是火星DNA的一部分，指导每一位员工如何做生意。火星关联概念适用于火星内的每一个人。这不仅仅是公平、公平地对待每个人。这是关于尊重和重视差异，并确保所有人都感到被倾听、被欣赏和被赋予权力。

史蒂夫

就下一步而言，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

波尔

你已经习惯了大的变化，你也会知道，在这笔交易完成之前，有很多问题我们是无法回答的。我知道这将是艰难的，我向你保证，我们将尽最大努力尽可能顺利和包容地做到这一点。我今天想分享的一件事是，一旦交易完成，密歇根州巴特尔克里克将仍然是合并后组织的核心地点。

CEO的Top 150 Email

出发者：史蒂夫·卡希兰

致：150大领袖

发送电子邮件：08/14/24美国东部时间上午7：01

Kellanova领导人：

你现在已经看到新闻了，今天我们正在与火星公司（Mars，Incorporated）一起创造历史。这是一个真正具有历史意义的宣布和抱负，但也是你职业生涯中独一无二的领导时刻。这就是我想和大家谈的。

你们是我们的最高领导人，同时，你们也都是生活在凯拉诺瓦之外的人类。你有家人。你有责任。你有计划。而这个消息，在令人兴奋和充满机会的同时，也令人惊讶，每个人都将需要自己独特的时间线来处理。在这些时候，向内转身可能很诱人，但现在是你的球队最需要你的时候。

作为我们的最高领导人，我们的人民将期待着你们的支持、方向和答案。在我们开始这一变革之旅时，请向他们伸出援手，让他们眼前一亮。正如你在自旋过程中所做的那样，我知道你将通过表达同理心、透明度和诚信来塑造我们的价值观。

作为领导者很难没有答案。记住这是可以的。对于将摆在我们人民脑海中的头号问题——“这对我和我的工作意味着什么？”，我们还没有答案。说实话，告诉他们这些。利用我们提供给你的工具，回答你能回答的，当你没有答案时让他们知道，你一有信息就会分享。

这无疑是苦乐参半的，但玛氏希望将我们的业务纳入其家族拥有的组织是最大的赞美。我们认为这对我们所有的利益相关者都是积极的，我们需要你作为领导者帮助你的团队开始理解和欣赏这种组合所带来的重大好处。我们将一起塑造零食的未来，在全球范围内服务更多消费者，这确实令人兴奋。

我很感激你和你的团队在交易过程中有时可能会感到分心。但重要的是，在交易完成之前，我们始终专注于保持出色的表现，预计交易将在2025年上半年完成。这就是让我们来到这里的原因，也是让我们与火星的未来获得成功的原因。

请鼓励您的团队成员收听今天美国东部时间上午10：00和下午7：00的Global Town Halls，以及美国东部时间下午5：00与Mars，Incorporated首席执行官兼总裁办公室Poul Weihrauch和我的炉边谈话。

最重要的是，我要对你们每一个人表示深深的感谢。如果不是你们，我们今天就不会处于这个转型的位置。我们描绘了一个大胆的愿景，而你已经为之而去。你把自己从舒适推向了创造力。你每天都以自己最好的姿态出现，帮助你的员工发挥出最好的水平。你全心全意地爱着这些品牌，你每天都带着激情、创新和对你所做的一切的深刻个人承诺带来充实的自己。

能在这一历史性时刻与大家并肩而立，我感到荣幸。谢谢每一个人。

史蒂夫

如果您在与团队的对话中有任何问题，请直接发送至AskUs@Kellanova.com，我们将尽快回复。还请将员工引导至futureofsnacking.com的微型网站，并将Manager用作沟通者指南，以帮助告知与员工的对话。此外，如您收到媒体的任何查询，请直接拨打我们的媒体热线（media.hotline@kellanova.com；269-961-3799）。

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前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.拟议收购Kellanova（“公司”）、股东和监管机构批准、完成合并的预期时间表以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；可能无法满足或放弃完成合并的条件的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在与交易相关的问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及维持与业务合作伙伴、供应商和客户关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港。在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层在编制这些陈述时的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性

语句，在“第1A项”标题下有更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向每个有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不能替代代理声明或公司希望就合并向SEC提交的任何其他文件。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及提交给SEC或通过引用纳入代理声明的这些其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅基于代理声明中包含的信息。投资者将能够免费获得公司将在SEC网站http://www.sec.gov或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）向SEC提交的代理声明（如果有）和其他文件的副本。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如有）可通过向投资者关系部索取https://investor.Kellanova.com免费获得。

没有要约或招揽

本通讯仅供参考，并非旨在、也不构成或构成根据拟议交易或其他方式购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券的要约、邀请或要约或邀请的招揽，或在任何司法管辖区招揽任何投票或批准，也不应在任何司法管辖区进行任何违反适用法律的证券出售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。

参加征集人员

公司、其董事以及某些高级职员和雇员可能被视为参与了与合并有关的向公司股东征集代理的活动。有关公司董事及行政人员的资料载于「建议1 –选举董事」、「公司治理」、「董事会及委员会成员」、「 2023年度董事薪酬及福利」、「董事薪酬表」、「薪酬及人才管理委员会报告–薪酬讨论及分析」、「高管薪酬」、「退休及非合格界定贡献及

MAC指南电子邮件

致：全球人事经理人

来自：Kellanova员工通讯

主题：管理者作为传播者指南

时间：美国东部时间2024年8月14日上午7：01

全球人事经理人：

正如你现在所看到的，今天早上Kellanova宣布，我们已经达成了一项最终协议，根据该协议，Mars，Incorporated将以一种将塑造零食未来的组合方式收购Kellanova。

这一宣布是Kellanova和Mars联合的第一步。两家公司将在关闭前保持完全独立，预计将在2025年上半年内完成，在此期间将继续照常营业。在整个过程中，我们的主要重点是尽量减少对我们日常业务的任何干扰，并保持业务势头。作为一名经理，你将在与你的团队沟通这一更新和适当设定期望方面发挥重要作用。这就是我们为您提供随附的Manager as Communicator（MAC）对话指南的原因。

在MAC中，你会发现指导讨论的谈话要点，以及问答。除了今天美国东部时间上午10：00和晚上7：00与史蒂夫一起在全球市政厅外，他还将与火星公司首席执行官Poul Weihrauch一起在美国东部时间下午5：00进行炉边谈话。我们要求您鼓励员工参加这些会议，并且您也召集您的团队进行对话。

作为一名人的领导者，重要的是你要对团队成员有同理心——为他们感受到的情绪留出空间，并鼓励他们分享更多可用的信息。让他们问你问题。虽然我们可能不会马上得到所有答案，但至关重要的是，我们必须在力所能及的地方展示透明度，并尽可能解决关切问题。

当我们经历这个过程时，作为一名人事经理，你会想要经常与你的团队联系，展示同理心并塑造我们的Best和Kellanova价值观文化。

请引导员工查看公司发布的材料以获取信息，包括新闻稿、Steve和Poul的视频，以及我们开发的专门网站futureofsnacking.com，其中包含有关今天公告的信息。如果被问到无法回答的问题，请随时将员工转至AskUs@Kellanova.com收件箱，我们会及时提供回复。

此外，这是提醒你的团队不要代表公司发言的好时机。媒体如有任何问题，请转至我们的Kellanova媒体热线，media.hotline@kellanova.com。

如果您有任何问题，请联系您的经理或人力资源业务合作伙伴。

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、合并的预期收益，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；可能无法满足或放弃完成合并的条件的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向每个有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者阅读初步

以及向SEC提交或通过引用纳入代理声明（包括其任何修订或补充）的最终代理声明和这些其他材料，当它们变得可用时要仔细和完整，因为它们将包含有关公司和合并的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅基于代理声明中包含的信息。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC的网站，或从公司的网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如果有）可通过向投资者关系部（https://investor）提出请求的方式从公司免费获得。Kellanova.com。

话题：Kellanova将与火星合体

受众：全体员工|发布时间：2024年8月14日

如何使用本文件：本文件将作为公告日及之后与员工对话的指南。在这份文件中，您将找到指导您与团队讨论的谈话要点以及问答。

员工们收到了一封电子邮件，其中包含联合CEO视频的链接、美国东部时间上午10：00和晚上7：00的Global Town Halls邀请函、美国东部时间下午5：00的炉边谈话邀请函，还有一个Global K Connect的故事。请鼓励你的团队审查他们可以获得的信息并参加这些会议。我们鼓励您也与您的团队一起举办较小的会议。

以下是重要的指导原则，供您在交流前回顾和了解：

 

•

这份简报文件旨在提供信息和参考材料，以帮助指导您与员工的对话。请不要以书面形式分发。

 

•

如需更多信息，请引导员工查看公司发布的材料，包括新闻稿、Steve和Poul的视频，以及我们开发的专门网站futureofsnacking.com，其中包含有关今天公告的信息。

 

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如果被问到无法回答的问题，请随时将员工转至AskUs@Kellanova.com收件箱，我们会及时提供回复。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

谈话要点|把这些信息口头传达给你的员工

 

		=关键员工外卖

 

		对于凯拉诺瓦来说，这是历史性的一天。今天，Mars，Incorporated和Kellanova宣布，他们达成了一项最终协议，根据该协议，Mars将以一种将塑造零食未来的组合方式收购Kellanova。

 

•

玛氏将以每股83.50美元现金收购Kellanova，总对价359亿美元。

 

•

这种组合将两个具有互补足迹和深受喜爱的品牌组合的标志性业务联合在一起。

 

•

这种结合也是一种强烈的文化契合，将两种基于价值观和以目标为导向的业务聚集在一起。

 

•

该交易需获得Kellanova股东的批准和其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将在2025年上半年完成。

 

		玛氏是一家家族企业，在宠物护理、零食和食品领域处于全球领先地位。

 

•

玛氏的产品组合包括价值数十亿美元的零食和糖果品牌，如SNICKERS®，M & M的®，TWIX®，鸽子®和额外®，以及种类®和Nature的面包店®.

 

•

玛氏的宠物护理、零食和食品业务拥有超过15万名员工，2023年的净销售额超过500亿美元。

 

		和Kellanova一样，Mars也一直在自己打造全球零食领导者的征程上。此次合并将汇集世界级人才和卓越的品牌建设经验，打造适合未来的可持续零食业务。

 

•

Kellanova和Mars的投资组合具有高度互补性，Mars非常看重Kellanova人才带来的互补性品类专业知识。

 

•

玛氏渴望以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行高度关注和投资。

 

•

玛氏在成长巨大成功的全球品牌方面有着良好的记录——有15个品牌的年销售额均超过10亿美元——它们将为Kellanova的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为子孙后代成长。

 

		Kellanova和Mars之间有着很强的文化契合度。这一组合将汇集两个基于价值的，以目标为导向企业。

 

•

Kellanova和Mars共享以人为中心的文化、对可持续发展的承诺、真正的使命感和持续超过一个世纪的深厚成功历史。

 

•

与Kellanova通过我们的Better Days Promise一样，Mars做出了雄心勃勃的承诺，通过努力实现基于科学的目标，改善他们采购材料的社区中人们的生活，以及员工、客户和宠物的生活。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

•

火星文化深深植根于它的五大原则——品质、责任、互惠、高效、自由。这些原则是Mars DNA的一部分，指导每一位员工，他们称之为Associates，如何开展业务。

 

		作为火星的一部分，员工将有大量机会塑造零食的未来。

 

•

Mars非常尊重Kellanova的遗产、品牌和员工，很高兴欢迎我们。

 

•

玛氏在成功保护、尊重和培育收购的企业方面有着良好的记录，并期待着我们能一起实现的一切。

 

•

从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为员工创造更多的职业机会。

 

		这一宣布是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在此期间将继续照常营业。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着流程的推进，我们将为您提供最新信息。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

问答|被动回应员工的提问

热门问题

 

1.

这对我来说意味着什么？

 

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这是一个令人振奋的消息——作为火星的一部分，我们将有一个实质性的机会来塑造零食的未来。它将增加机会，以值得信赖、喜爱、创新的产品满足数十亿消费者的需求，并为双方业务创造进一步的机会，以充分发挥其潜力。

 

•

重要的是，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业。

 

•

玛氏渴望以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行高度关注和投资。

 

•

从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为员工创造更多的职业机会，这就是Mars所指的员工，而这样做也会带来这种机会。

 

2.

在交易完成之前，这对我的角色/职责有何影响？从现在到收盘，我们要做什么？

 

•

在交易完成之前，我们将继续作为一家独立的独立公司运营。

 

•

我们预计不会对您的日常角色或职责产生任何影响。我们所有的精力都应该继续集中在实现我们的2024年计划上。

 

•

我们专注于继续做我们最擅长的事情——赢得消费者，服务客户，并交付出色的产品和结果。

 

3.

预计会裁员吗？业务在哪里/哪些领域？我的工作安全吗？

 

•

我们今天没有答案。我可以告诉你的是，Kellanova和Mars的投资组合非常互补，Mars非常重视Kellanova人才带来的世界级品牌建设专业知识。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。此外，两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

4.

火星计划关闭任何Kellanova设施吗？

 

•

交易完成后，密歇根州巴特尔克里克仍将是合并后组织的核心地点。Mars Snacking的总部仍设在芝加哥。

 

•

除此之外，目前还没有做出任何决定。当我们努力将这两家伟大的公司结合在一起时，玛氏的长期目标是发展业务的各个方面。

 

•

今天是将Kellanova带入火星的第一步。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

5.

一定要搬迁吗？如果是，什么时候？

 

•

我们今天没有答案。这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

6.

玛氏会兑现凯拉诺娃的工会合同吗？

 

•

是的Yes。涵盖工会代表设施的所有集体谈判协议将保持不变，与交易有关的那些谈判关系将不会发生变化。

 

•

玛氏充分尊重员工被劳工组织代表的权利，并期待与代表Kellanova员工的每一个组织发展富有成效的关系。

 

7.

作为股东，我目前持有的Kellanova股票在本次交易完成后会发生什么变化？

 

•

收盘时，所有Kellanova股东持有的Kellanova股票每股将获得83.50美元。

 

8.

公告和结账之间有哪些操作规则？可以做哪些决定？

 

•

重要的是，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

鉴于您在业务中的特定角色，我们将告知您在合并协议下应了解的任何额外限制或限制。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

9.

Kellanova如何融入火星战略？

 

•

Kellanova和Mars拥有100多年的传奇历史和深受喜爱的品牌。

 

•

两人都经受住了时间的考验，不断壮大。

 

•

这两项业务都表现良好，拥有出色的品牌、以人为本的文化、互补的投资组合、对可持续发展的承诺、真正的使命感，以及数十年来的深厚成功历史。

 

•

这种结合让双方业务充分发挥其潜力，一起，我们将拥有一个令人兴奋和独特的机会，以值得信赖、喜爱和创新的产品满足数十亿消费者的需求，并为双方业务充分发挥其潜力创造进一步的机会。

 

•

玛氏有一个大胆的雄心，通过扩展到更多的零食场合和更多的零食类别，以负责任的方式发展零食类别。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行强有力的关注和投资。

 

•

玛氏很高兴能够结合我们各自的优势——我们互补的产品组合、上市途径和研发能力——为既以消费者为中心又以可持续发展为导向的创新释放更多机会。

 

10.

收盘后，玛氏打算如何运营合并后的业务——作为一个独立的实体？作为Mars Snacking业务部门的一部分？我们的运营模式将是什么？

 

•

关闭后，计划将Kellanova全面引入Mars Snacking，并结合我们的业务。

 

•

Mars Snacking全球总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

11.

家族企业相对于公开持股的企业，有哪些好处？

 

•

作为一家私营企业，玛氏能够以长远的眼光投入资源，超越一家上市公司的季度对季度的需求来管理一代人的业绩。

 

•

他们表示，他们拥有“在几代人中思考自由的天赋，而不是在各个季度”，这将有助于Kellanova投入更多的注意力和资源来继续发展我们的品牌。

 

12.

玛氏是否会在未来的产品上保留Kellanova的品牌名称（即，家乐氏、品客薯片、Cheez-IT）？

 

•

是啊。玛氏打算尊重Kellanova令人难以置信的品牌背后的传统和创新，同时结合我们各自的优势，为消费者和客户提供更多选择和创新。

 

•

消费者将继续享受他们熟悉和喜爱的Kellanova品牌，这些品牌将在他们的遗产基础上再接再厉，以满足不断变化的零食需求。

 

•

玛氏在发展取得巨大成功的全球品牌方面有着良好的记录—— 15个品牌的年销售额均超过10亿美元——并将为Kellanova的品牌提供额外的投资和资源，帮助它们为子孙后代发展壮大。

 

第6页，共21页

MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

13.

玛氏会保留所有Kellanova品牌吗？

 

•

Kellanova的标志性品牌及其强大的遗产是让Kellanova对火星如此有吸引力的部分原因。

 

•

玛氏目前没有计划让任何Kellanova品牌落伍。

 

14.

Kellanova的任何产品会因为这个公告而发生变化吗？

 

•

消费者将继续享受他们熟悉和喜爱的Kellanova品牌，这些品牌将在他们的遗产基础上再接再厉，以满足不断变化的零食需求。

 

•

此外，两家公司在关闭之前保持独立，在此之前将照常营业。

 

15.

这对Kellanova的差异化、驱动和交付战略意味着什么？

 

•

重要的是，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业，包括执行Kellanova的差异化、驱动和交付战略。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

16.

收盘后，Mars Kellanova业务将从何而来？

 

•

Mars Snacking的总部仍设在芝加哥。该公司一直在芝加哥拥有大量业务——箭牌公司于1891年在芝加哥起步，火星公司在这座城市已有近100年的历史。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

17.

凯拉诺瓦的巴特尔克里克总部会发生什么？我们会保持在巴特尔克里克的存在吗？

 

•

关闭后，密歇根州巴特尔克里克仍将是合并后组织的核心地点。

 

•

作为一家拥有悠久历史并深深扎根于其经营所在社区的公司，Mars理解并欣赏Battle Creek在Kellanova文化中扮演的特殊角色，以及Kellanova人才带来的高度互补的品类专长。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

玛氏的长期目标是发展业务的各个方面。

 

第7页，共21页

MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

18.

凯拉诺瓦的芝加哥总部会发生什么？我们会保持在芝加哥的存在吗？

 

•

Mars Snacking的总部仍设在芝加哥。该公司一直在芝加哥拥有大量业务——箭牌公司于1891年在芝加哥起步，火星公司在这座城市已有近100年的历史。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

19.

这对Kellanova的克雷塔罗、都柏林和新加坡地区总部所在地意味着什么？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

玛氏的长期目标是发展业务的各个方面。

 

20.

这对Kellanova的内珀维尔办公室意味着什么？其他销售地点和办事处？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

玛氏的长期目标是发展业务的各个方面。

 

21.

Kellanova的高管此前是否考虑过出售公司？Kellanova是否为了准备出售而执行分拆？

 

•

我们并不是在寻找买家，我们对实现我们自己的愿景的计划充满信心，即在分拆后成为世界上最好的零食主导公司，但这种结合有助于我们加速实现我们的愿景，并作为火星的一部分提供令人兴奋的新机会。

 

•

火星最初于5月下旬接近凯拉诺瓦。您可以在提交时的代理声明中找到交易所的具体情况，这将在合理可行的情况下尽快。

 

•

我们并不是在寻找买家，我们对实现我们自己的愿景的计划充满信心，即在分拆后成为世界上最好的零食主导公司，但这种结合有助于我们加速实现我们的愿景，并作为火星的一部分提供令人兴奋的新机会。

 

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22.

收盘后，Kellanova的名字会发生什么？

 

•

关闭后，所有的Kellanova将与Mars Snacking完全结合，不再被称为Kellanova。

 

23.

Kellanova执行委员会成员会加入火星吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

Mars Snacking全球总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。

 

24.

火星在全球雇佣了多少员工？在芝加哥？

 

•

玛氏在其宠物护理、零食和食品业务中拥有超过15万名员工，这也是玛氏对员工的称呼。其中30,000人是Mars Snacking Associates。

 

•

芝加哥约有1,160名Mars Associates。该公司一直在芝加哥拥有大量业务——箭牌公司于1891年在芝加哥起步，火星公司在这座城市已有近100年的历史。

 

25.

火星文化是什么样的？

 

•

一个多世纪以来，玛氏一直是一家家族企业。作为世界上最大的家族企业之一，火星几代人都在思考自己的事业。

 

•

火星文化深深植根于它的五大原则——品质、责任、互惠、高效、自由。这些原则是Mars DNA的一部分，指导每一位员工，他们称之为Associates，如何开展业务。

 

•

火星关联概念适用于火星内的每一个人。它不仅仅是公平和公平地对待每个人；它是关于尊重和重视差异，并确保所有人都感到被倾听、被欣赏和被赋予权力。

 

•

玛氏在通过保护、尊重和培育加入玛氏的品牌，通过并购成功扩大其产品组合方面有着良好的记录。

 

26.

火星的价值观是什么？他们如何与Kellanova的价值观保持一致？

 

•

Kellanova和Mars都是基于价值观的业务，你可以在Mars的五项原则中看到我们Kellanova价值观的精神是如何表现出来的，这给了公司明确的方向和道德指南针。

 

•

火星的五大原则是：

 

•

我们致力于工作质量和对社会的贡献。

 

•

我们（作为个人和公司）接受我们现在就采取行动的责任。

 

•

我们的决策基于利益相关者的互惠互利。

 

•

我们驾驭效率的力量，最大限度地利用我们的资源。

 

•

我们有财务自由做出自己的决定，不受他人动机的限制。

 

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27.

签约和关闭之间，凯拉诺瓦更好的日子承诺会发生什么？一旦交易结束？

 

•

Kellanova一直是推动全球可持续和公平获得食物的领导者，已经实现了为30亿人创造更美好的一天，以实现我们到2030年底为40亿人创造更美好的一天的目标。

 

•

在签署和结束之间，Kellanova将继续在实现我们的目标方面取得进展，通过解决福祉、饥饿、可持续性和公平、多样性和包容性的交叉点来促进可持续和公平获得食物的机会。

 

•

交易完成后，Kellanova将成为Mars Net Zero承诺的一部分，并与Mars Responsible Marketing Code保持一致。

 

•

Kellanova一直是推动全球可持续和公平获得食物的领导者，已经实现了为30亿人创造更美好的一天，以实现我们到2030年底为40亿人创造更美好的一天的目标。

 

28.

火星对可持续性和净零相关的承诺是什么？

 

•

玛氏在一代人中的可持续发展计划得到了三个关键支柱的支持，该公司致力于最大限度地发挥其影响：健康的星球、欣欣向荣的人和滋养福祉。

 

•

可持续的一代人计划包括雄心勃勃的、基于科学的目标，以改善火星的环境绩效。

 

•

这包括在2015年基线的基础上，到2050年实现对所有三个范围的净零承诺，到2030年实现-50 %的净零承诺，解决不可持续的用水问题，开发可持续包装，停止在高风险商品中砍伐森林，并随着业务的增长保持土地使用不变。

 

•

这笔交易增强了Mars和Kellanova强大的可持续发展努力的积极社会影响。Kellanova的Better Days Promise倡议在一个世代计划中补充了火星可持续发展，该计划已经取得了实实在在的进展，这反映在火星最新的可持续发展报告中，该报告记录了业务增长与温室气体排放的强劲脱钩。Kellanova也将成为Mars Net Zero承诺的一部分，并与Mars Responsible Marketing Code保持一致。

 

29.

这将如何影响Kellanova在我们运营的所有社区的社区承诺？

 

•

我们认为这对所有利益攸关方都是积极的。

 

•

玛氏和Kellanova都非常注重实现可持续增长，从而造福于他们的员工、社区、客户和供应商。

 

•

关闭后，合并后的公司将继续在其经营所在的社区发挥积极作用。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

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30.

这将如何影响Kellanova的客户/供应商/合作伙伴关系？

 

•

我们认为这对所有利益攸关方都是积极的。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进展，我们将不断更新我们的客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者。

员工提问

 

31.

我可以向哪些人提出问题？

 

•

您的经理和/或人力资源合作伙伴将在可用时为您提供更多信息。

 

•

您也可以访问我们的专用网站futureofsnacking.com，在那里您可以找到有关今天的公告的丰富资源，包括常见问题。

 

•

此外，我们在askus@kellanova.com设置了员工问答收件箱，您可以在其中提交任何其他问题，团队成员会回复您。

 

32.

从签约到结业期间，我的现金支付/福利会发生变化吗？

 

•

从现在到结束，关于您的现金补偿或福利的任何事情都不会因为这一宣布而发生实质性变化——在此之前，玛氏和Kellanova仍然是独立的公司，一切照旧。

 

33.

收盘后我的工资和福利会怎么样？

 

•

好消息是，收盘后你的现金补偿基本不变。玛氏将被要求在交易结束后至少一年内向Kellanova员工提供相同的工资/小时工资和目标年度奖金机会。

 

•

玛氏通常还将被要求在关闭后至少一年内向Kellanova员工提供总额与Kellanova提供的员工福利基本相当的员工福利。这不适用于您在交易结束后可能获得的任何股权奖励。

 

•

火星将被要求在关闭后至少一年内向Kellanova员工提供同样有利的目标长期激励机会。

 

•

众所周知，Mars对其员工有着非常强大的价值主张，他们称之为Associates。

 

34.

火星将提供哪些职业机会？

 

•

从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为员工创造更多的职业机会，这就是Mars所指的员工，而这样做也会带来这种机会。

 

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35.

火星如何评估人才？什么时候知道有没有火星的工作？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

36.

我的经理会换吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

37.

这笔交易对我们2024年的AIP有什么影响？

 

•

您2024年的AIP将在2025年Q1支付。

 

•

如果交割发生在2025年但在您的2024年AIP支付之前，Kellanova仍将做出所有决定来确定您的2024年AIP支付金额，即使您的2024年AIP在交割后由Mars支付。

 

•

如果收盘发生在2024年，玛氏已同意，您的2024年AIP将不低于目标业绩和实际业绩（将根据通过收盘的实际业绩外推至2024年底）中的较大者，根据截止日期已经过的日历天数按比例分配。

 

38.

在签约和收官之间，凯拉诺瓦会继续雇人填补空缺吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。

 

•

请与您的经理和人力资源合作伙伴交谈，以确保您在整合进行时获得最新信息。

 

•

作为一般事务，Kellanova仍将在签约和关闭之间的正常过程中聘用非执行员工。

 

39.

如果我被要求搬迁，火星会支付我的搬迁费用吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

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40.

交易结束后没有角色，会收到遣散费吗？

 

•

如果你遭遇非自愿终止，玛氏已同意在关闭后至少一年内维持同样优惠的遣散费和福利。

 

•

我可以告诉你，玛氏非常重视Kellanova人才带来的高度互补的品类专业知识。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

41.

如果我加入火星，他们会尊重我在家乐氏公司/Kellanova服务的岁月吗？

 

•

玛氏已同意向家乐氏公司/Kellanova提供服务年限，但有某些例外情况。

 

•

这一宣布只是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

42.

我刚刚给某人提供了一个角色/刚刚雇了一个人，他们很快就开始了。我该怎么跟他们说？

 

•

这是一个令人振奋的消息——作为火星的一部分，我们将有一个实质性的机会来塑造零食的未来。它将增加机会，以值得信赖、喜爱、创新的产品满足数十亿消费者的需求，并为双方业务创造进一步的机会，以充分发挥其潜力。

 

•

重要的是，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业。

 

•

玛氏渴望以负责任的方式发展零食品类，并在更多零食场合赢得更多消费者。Kellanova将成为这一战略愿景的基石，火星将在未来几年对其进行高度关注和投资。

 

•

从长期来看，我们预计这种组合将增加对创新和新能力的投资——并为这样做所带来的员工创造更多的职业机会。

 

43.

我正计划对团队中的角色结构或级别进行一些改变。我还能这么做吗？

 

•

根据合并协议，我们在签署和关闭之间受到某些限制。鉴于您在业务中的特定角色，我们将告知您在合并协议下应了解的任何额外限制或限制。

 

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44.

收盘时未兑现的当前股权奖励，我会得到什么？

 

•

好消息是，在交易结束时，您在签署之前授予的所有基于时间的RSU将完全归属，包括您的2022-2024年与分拆相关的以140%转换为RSU的PSU。您的每个RSU和与RSU相关的应计或贷记的每个股息等值单位将获得83.50美元，但须遵守适用的预扣税款。

 

•

在交易结束时，假设业绩达到最大限度，则在交易结束前已结束业绩期的所有未偿还PSU将被视为已归属。您将获得每个PSU 83.50美元，以及与PSU相关的应计或贷记的股息等价物，但须遵守适用的预扣税款。

 

•

在交割时，在交割前未结束履约期的所有未完成的PSU将被视为按实际和目标水平绩效中的较大者归属。您将为您的每个事业单位获得83.50美元，以及与事业单位相关的应计或贷记的股息等价物，但须遵守适用的预扣税款，您还将有资格获得基于最高绩效与实际或目标绩效之间的较大者之间的差额的现金保留付款，该款项将在绩效期间结束时支付，但须继续受雇。

 

45.

Kellanova会继续授予年度股权奖励吗？

 

•

如果在2025年年度授予周期之前没有完成交割，Kellanova将继续进行年度股权授予。在签署和结束之间进行的任何股权授予将以RSU的形式进行，这些RSU将在结束时转换为限制性现金奖励（“转换后的现金奖励”），通常受制于结束前适用的相同归属条款。

 

46.

ESPP发生了什么？

 

•

[美国]与这类交易中的典型情况一样，Kellanova的美国ESPP在签署后将不会有任何新的购买期，最后一次购买是在9月30日。2024年9月30日，您的购买权将全部行使。

 

•

[美国]参与者（美国ESPP）将不会被允许增加任何工资扣减选举或签署后的任何贡献（但你目前的选举将保持有效），签署后将没有新的参与者。

 

•

[ US ] ESPP将于收盘时终止。

 

•

我们目前没有美国以外的股票购买计划的信息。

 

47.

这笔交易对我的养老金意味着什么？

 

•

目前，我们预计不会对现有养老金做出任何改变。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。

 

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48.

养老金相关信息可以联系哪些人？

 

•

美国：877-694-7554

 

•

美国（威瑞森通信）：269-660-4780

 

•

美国西班牙文：877-405-2744

 

•

加拿大：877-554-6947

 

•

加拿大（WTW）：888-688-3539

 

•

加拿大（SunLife）：866-881-0583

 

49.

[仅限美国]这对我的401（k）和恢复计划意味着什么？

 

•

从现在到结束，关于您的现金补偿或福利的任何事情都不会因为这一宣布而发生实质性变化——在此之前，玛氏和Kellanova仍然是独立的公司，一切照旧。

 

50.

我的PTO/休假日会怎样？

 

•

从现在到结束，关于您的现金补偿或福利的任何事情都不会因为这一宣布而发生实质性变化——在此之前，玛氏和Kellanova仍然是独立的公司，一切照旧。

 

•

Mars通常被要求在关闭后至少一年内向Kellanova的员工提供总额与Kellanova提供的员工福利基本相当的员工福利。

 

51.

我的医疗福利（例如，医疗、牙科、FSA [仅限美国]、人寿保险）会发生什么变化？

 

•

从现在到结束，关于您的薪酬或福利的任何事情都不会因为这一宣布而发生重大变化——在此之前，玛氏和Kellanova仍然是独立的公司，一切照旧。

 

•

Mars和Kellanova已同意向Kellanova员工提供员工福利（包括员工休假政策和401（k）匹配和缴款水平，但不包括固定福利计划福利），这些福利在关闭后至少一年内在总量上与Kellanova提供的福利基本相当。

 

52.

火星对办公室工作和远程工作的政策是什么？

 

•

Mars支持担任相关角色的员工灵活工作，同时也确保我们继续培养以人为本的文化。与其他组织一样，Mars有一项混合政策，旨在支持这些双重需求。

 

53.

火星是否为你的日间计划维护一个位置？如果我是远程员工，能在火星远程办公吗？

 

•

Mars支持担任相关角色的员工灵活工作，同时也确保我们继续培养以人为本的文化。与其他组织一样，Mars有一项混合政策，旨在支持这些双重需求。

 

54.

火星有夏令时吗？

 

•

Mars支持担任相关角色的员工灵活工作，同时也确保我们继续培养以人为本的文化。与其他组织一样，Mars有一项混合政策，旨在支持这些双重需求。

 

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55.

凯拉诺瓦25年俱乐部/25年员工基金在签约和结业之间会有什么变化？收盘后？

 

•

在关闭之前什么都不会改变。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。

 

56.

火星对性别平等的承诺是什么？POC？他们的员工多样性统计数据是什么？

 

•

火星致力于营造一种环境，让它的员工，也就是火星所说的员工，感受到被重视和尊重，而不管任何看得见或看不见的差异。在他们乐于让真实的自己投入工作的地方，在那里他们享有平等的被倾听机会，在那里他们感到被支持以充分发挥自己的潜力。

 

•

Mars在他们的网站上发布了更多关于这个话题的信息：https://www.mars.com/about/inclusion-and-diversity

 

57.

对BERGs会有什么影响？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

58.

火星有哪些BERGs？

 

•

Mars拥有50多个关联资源小组（ARG），他们利用这些小组为各个种族、民族、文化和背景的关联人员创建空间和社区，以自由、安全地参与和表达自己，并作为盟友行事。

 

59.

我们的贝斯特文化会发生什么？

 

•

关闭后，所有的Kellanova都将与Mars Snacking完全结合。

 

•

一个多世纪以来，玛氏一直是一家家族企业。作为世界上最大的家族企业之一，火星几代人都在思考自己的事业。

 

•

火星文化深深植根于它的五大原则——品质、责任、互惠、高效、自由。这些原则是Mars DNA的一部分，指导每一位员工，他们称之为Associates，如何开展业务。

 

•

火星关联概念适用于火星内的每一个人。它不仅仅是公平和公平地对待每个人；它是关于尊重和重视差异，并确保所有人都感到被倾听、被欣赏和被赋予权力。

 

•

玛氏在通过保护、尊重和培育加入玛氏的品牌，通过并购成功扩大其产品组合方面有着良好的记录。

 

60.

Kellanova会在签约和关闭之间继续其最佳奖项文化吗？

 

•

是啊。我们将继续在收盘前追求我们的Best文化。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节。

 

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61.

Mars会继续Achievers计划，还是我需要在某个时候兑现积分？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

62.

请问家乐氏公司档案会发生什么变化？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

63.

巴特尔克里克的公司门店会发生什么变化？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

作为一家拥有悠久历史并深深扎根于我们经营所在社区的公司，Mars理解并欣赏Battle Creek在Kellanova文化中扮演的特殊角色，以及Kellanova人才带来的高度互补的品类专长。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

64.

火星会保留WKKI还是会关闭？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队

 

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65.

既然宣布了交易，那么Kellanova业务该如何操作呢？关于数字化转型、创新等中长期项目，我们应该如何决策？

 

•

交易结束前一切照旧，我们应该继续按常规操作；签字和成交之间不会有任何变化。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

66.

Kellanova正处于大规模、全企业范围的数字化转型之旅中。那个项目会继续进行吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

67.

我们是否应该继续制定2025年计划？

 

•

交易结束前一切照旧。2025年规划将进行。

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

68.

火星如何接近创新和产品开发？

 

•

玛氏很高兴能够结合我们的优势——我们互补的产品组合、上市途径和研发能力——为以消费者为中心和以可持续发展为导向的创新释放更多机会。

 

69.

我们现在的研发项目在签约到结项之间会发生什么变化？

 

•

签约和结账之间什么都不会变。

 

70.

一旦交易结束，我们目前的研发项目会发生什么变化？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

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71.

火星有全球商业服务吗？它涵盖了哪些端到端流程？如果是这样，这对Kellanova GBS的员工意味着什么？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

72.

明年我们会开全球领袖峰会吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

73.

物流将如何运作？火星的供应链会不一样吗？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

74.

我们目前有大量的数据、洞察力和高级分析，我们用来开展业务，这些将如何迁移或与火星共享？

 

•

这一宣布是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

将在适当的时候组建一个由火星和Kellanova双方领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。未经Kellanova Legal的明确许可，您不应与火星上的任何人分享这些数据、见解或分析。

 

•

随着整合的进行，我们将不断更新我们的团队。

 

75.

这将如何影响我们的电子商务系统？

 

•

重要的是，今天的宣布只是走向联合Kellanova和Mars的第一步。两家公司在关闭前将保持完全独立，在所有方面将继续照常营业。

 

•

作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，整合过程将在结束时开始。

 

•

随着整合的进展，我们将不断更新我们的团队和合作伙伴。

 

76.

收到媒体提问怎么办？

 

•

根据我们的政策，请将媒体提出的任何问题转至我们的Kellanova媒体热线，media.hotline@kellanova.com或269-961-3799。

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、合并的预期收益，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；可能无法满足或放弃完成合并的条件的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，该公司将邮寄

 

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MAC快速通信指南| Kellanova将与火星结合|发布日期：2024年8月14日

 

向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东提供最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及提交给SEC或通过引用纳入代理声明的这些其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并者的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC的网站，或从公司的网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如果有）可通过向投资者关系部（https://investor）提出请求的方式从公司免费获得。Kellanova.com。

 

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Steve Cahillane和Poul Weihrauch与Sara Eisen一起在CNBC的“Money Movers”节目中

萨拉·艾森：

欢迎回来。现在来看当天的并购消息。M & M、士力架、Twix等品牌，你都知道Mars。你知道Kellanova的品客薯片和Cheez-Its等品牌。今天，这两家公司宣布了合并计划。玛氏收购Kellanova的交易价值近360亿美元，包括债务。这是今年迄今为止最大的一笔交易。现在加入我们的CNBC独家报道，两家公司的负责人，Mars的首席执行官Poul Weihrauch和Kellanova的首席执行官Steve Cahillane。先生们，早上好。感谢您抽出宝贵时间。

史蒂夫·卡希兰：

早安，萨拉，很高兴和你在一起。

Poul Weihrauch：

早上好，感谢您邀请我们。

萨拉：

波尔，我先从你说起，因为我不能经常和你说话。就在这里给我们讲讲战略原理。为什么是Kellanova，为什么是现在？

波尔：

好吧，如果你仔细想想，这是一个关于两个标志性的美国企业走到一起的故事，当涉及到我们的地理足迹，当涉及到我们经营的类别，以及当涉及到我们的品牌时，这是一个关于互补交易的故事。所以，从这个角度来看，如果你愿意的话，这真的是一个完美的契合。为什么是现在？我们一直在研究如何发展零食业务。我们一直在欣赏史蒂夫和他的团队在过去几年里一直在进行的工作，我们一直在欣赏这些品牌，我们想，让我们来聊聊。我给史蒂夫打了个电话，谢天谢地，他接了电话，我们进行了非常愉快的交谈。这对Kellanova来说是一笔极好的交易，对我们、消费者、客户以及为我们工作的许多人都有好处。

萨拉：

所以史蒂夫，也许你可以告诉我们更多关于那个过程以及这笔交易是如何达成的，因为我听说这里也有其他感兴趣的人？

史蒂夫：

Well，Sara，again，thanks for having us。你知道，我们做了旋转，你很清楚。我们取得了四分之三的非常积极的结果。我们已经证明，我们是一家增长更快、利润率更高的企业，拥有差异化的品牌和出色的地域组合。值得称赞的是，波尔和他的团队认识到了这一点。几个月前他确实打过电话。最初，我们对我们的独立性以及我们以这种独立性交付股东价值的能力非常、非常积极，但波尔提出了一个令人信服的理由。而且产业逻辑非常非常强。如果你想想他刚才举的两个例子：你知道，他们有一个巨大的中国业务，我们有一个非常小的中国业务。想象一下，我们可以在中国销售的品客薯片，我们可以在中国销售的奶酪-它。如果你想想我们的非洲业务，我们有一个大的业务，他们有一个小的业务。同一件事：我们在非洲能卖多少M & M’s和Twix？所以，互补性确实支撑了产业逻辑。而且，我们一直在说，一直在说。而且，对于我们的股东来说，这是一个伟大的日子，它确实让巨大的——啊——为我们的股东创造了巨大的价值。而且，我认为Mars旗下的品牌为下一代和更远的几代人服务，是我们品牌和我们的神话般的家园——

萨拉：

所以，这并不总是计划的一部分，史蒂夫？我记得我们谈过的时候，当你把公司一分为三，做了去年刚刚结束的那次旋转。

史蒂夫：

这从来不是计划的一部分，萨拉。这始终是为我们的股东创造价值的计划的一部分。我们每天醒来都牢记这一点。我们如何创造最大价值？我们的董事会中有两位大股东—— Gund家族和家乐氏基金会，所以它一直在我们的脑海中，但这笔交易对我们的股东来说确实代表了最好的结果。真的是波尔用那个电话刺激了它。我们不是想出售业务，但同样，当你是一家上市公司时，你每天都在出售，如果有人来并提出了令人信服的报价，那么你必须倾听。

萨拉：

我想知道，激进投资者的出现是否有助于把你带到这个地方，或者考虑以交易的形式提高股东的回报？

史蒂夫：

不，没有，萨拉。你知道，我们有很多股东。我们听取股东的意见。正如我所说，我们在董事会会议室有两个大的。他来电话的时候真的是波尔刺激了它。因此，没有来自与我们这边的想法有任何关系的激进分子的压力。不知道跟你有没有关系，波尔？

波尔：

不，这不是我们这边的考虑。我们专注的是创造一个有地域互补的业务，把伟大的品牌聚集在一起，造福于世界各地的消费者和客户。这就是它的意义所在。而且，正如史蒂夫所说，这里的产业逻辑非常引人注目，我们当然也希望，Kellanova的股东们非常高兴。

萨拉：

协同效应呢，波尔？我知道你不一定要证明你支付的保费是合理的，但你为此付出了很多。关于会有哪些协同效应，你能告诉我们什么？以及任何需要注意的潜在裁员？

波尔：

那么，首先，如果我们把我们的业绩记录作为一项业务来看，当涉及到并购的时候，很多年前，我们收购了一家大型宠物食品公司Royal Canin。它现在是世界上最大的宠物食品品牌。后来，我们收购了箭牌，正如已经提到的，总部位于芝加哥，并达成了一笔神话般的交易，现在管理着我们合并后的零食业务。我们还与VCA和该领域的许多其他交易一起大力进军兽医业务，并在这笔交易中为我们的股东带来了丰厚的回报，并在Mars，Incorporated完成了转型。我们购买企业是为了发展企业，我们期待几代人都能成长。当然，我们关心的是获得正确的回报，但我们不会逐季考虑。所以，这是一个成长的故事。这是一个故事，讲述了我们如何利用非洲凯拉诺瓦的力量，这个大陆在2050年之前将占地球人口增长的50%，为火星变得更强大，Incorporated。拉丁美洲也是如此。就像史蒂夫说的，在中国，我们有一个巨大的业务。我这个周末刚从中国回来，我们参观了[在]中国的230万家商店，在这样的国家看到了巨大的机会。因此，这真的是一个关于增长协同效应的故事，比其他任何事情都重要。

萨拉：

我想知道这是否——根本没有——是否部分反映了可可市场的波动。我们看到可可价格近年来飙升，巧克力和甜零食的整体前景变得更加多样化，进入更咸的领域。

波尔：

你说得对，可可市场一直特别不稳定。如果你回到十年前，我们发现自己处于一个完全不正常的情况——我们从1911年就开始吃巧克力了。我们将继续在巧克力，并专注于它。我们，甚至迟至去年，我们收购了Hotel Chocolat，以加强我们的巧克力业务。因此，我们将继续发展我们的巧克力业务。我们将继续发展我们的口香糖业务，我们非常高兴地欢迎咸味和饼干进入我们在火星的圈子。所以，这不是对可可的反思。一百年后，Mars，Incorporated将在巧克力。

萨拉：

史蒂夫，这里有什么反垄断担忧吗？这是一个艰难的联邦贸易委员会。我知道你们强调过，你们在零食业务中有很多不同的类别，但有一些重叠，特别是在酒吧类别中，我看到了25%的市场份额。那么，你预计那里会有什么挑战吗？

史蒂夫：

我们没有。显然，我们将与火星一起与监管机构合作。但如果你只是在酒吧超市的过道里漫步，那是一个令人难以置信的碎片化空间，为消费者提供了很多选择。这实际上是我们唯一的重叠。我们有非常互补的投资组合和地域。因此，我们将与FTC合作，不会预见任何问题。

萨拉：

我不知道。波尔，这是你做这笔交易的根本考虑因素吗？而在这种制度下，大的就是坏的。

波尔：

好吧，我们在全球很多国家开展业务，正如史蒂夫提到的，这是一个非常互补的交易。我的意思是，如果你把它非常实际，我们有一个巧克力工厂。巧克力工厂不能做品客薯片，不能做RXBAR。我们有口香糖工厂，除了口香糖什么都做不了。所以，这里真的是互补的，我们不太关心这方面的任何担忧。但我们当然会与世界各地的监管机构以非常协作的方式开展工作。

萨拉：

我还想问你，波尔，现在你已经有了这么大的甜味零食组合，现在还有咸味零食。GLP-1问题，事实上它只是在对抗肥胖和糖尿病的受欢迎程度和有效性方面呈指数级增长，您是否将其视为长期对您的业务整体的逆风？

波尔：

好吧，首先，如果你看零食超过50年并采取长期视野，它不断发展。而且，Kellanova的产品组合非常吸引人的地方之一是Nutri-Grain等品牌，其品牌包括RXBAR、家乐氏的Special K Bar等。因此，这是一个有吸引力的投资组合，但零食是一个非常有吸引力的类别。它生长在世界各地，它有很好的牵引力。我认为，史蒂夫，你今天早上告诉我，你能生产的每一罐品客薯片都在出售，所以是的，当然有人对GLP-1感兴趣，但是，你知道，消费者将继续探索世界各地不同类型的零食。

萨拉：

我的意思是，史蒂夫，我确实想知道这两者之间的前景如何，减少对糖的依赖，围绕糖或盐的潜在监管，你知道世界各地的政府——投资者仍在怀疑包装食品公司的长期增长前景，这就是为什么他们看到这样的交易增加？

史蒂夫：

是的，萨拉，我仍然看涨。你知道，多年来，我们一直围绕着制定和重新制定我们的产品进行创新，以解决消费者和监管机构的健康和保健问题。你看到我们把钠拿出来，你看到我们减少糖分，你看到我们做所有这些事情。你知道，Poul提到的GLP-1我认为是正确的，如果你想一想，你知道，三十年前，糖作为一种成分，这就是发明健怡可乐的原因。因此，GLP-1还没有面临创新，这取决于消费者的反应——我们还没有看到对我们业务的任何实质性影响——但它还没有出现，比如份量控制、重新配方、创新等等，所以我认为我们的合并实体和我们拥有的创新能力，我认为这是真正面对任何一种将发生变化的消费趋势的一种方式，而到目前为止我们只是还没有看到它。

萨拉：

一个问题poul，因为这显然是一个很大的整合，在让员工保持专注的时候会需要做很多的工作，很多不同的品类，而且现在你和更多的公司竞争也非常有竞争力，比如有乐事的百事可乐或者金宝汤，显然亿滋国际对你来说已经是一个很大的竞争对手了，那么你打算如何做到这一点，同时又专注于还债，保持增长模式呢？

波尔：

那么，一个企业所能拥有的最好的保险就是对出色的人进行投标。我们有很棒的人来经营这家公司。我们是一家巧克力公司，我们收购了一家名为箭牌的口香糖公司，我们扩大了投资组合，我们让出色的人进入了Mars，Incorporated。这一次，我们将让另一组非常优秀的人进入我们的业务，并将能力发挥作用，这是最好的方式。在企业中，你最好的保险是专注于你的员工，发展他们，让他们继续工作。根据我的经验，当你这样做时，企业90%的问题都会消失。

萨拉：

你认为我们会看到更多的整合吗，史蒂夫，像这样，在过去几年的价格上涨已经消退之后，这个行业有点专注于销量增长？

史蒂夫：

是啊，我觉得很有可能，萨拉。我认为这对我们双方来说显然是一个非常创造价值的交易，我认为它可以向市场发出信号，寻找其他价值创造。你知道食品生意一直活跃然后慢，然后又活跃，排列很多，很难预测，但我不会跟它对赌。

萨拉：

Poul，你认为食品通胀会发生什么？我们今天早上刚刚得到一份报告，显示它继续温和，尤其是在杂货店与餐馆，但你对未来几年看到了什么？

波尔：

我的意思是，我们看到的情况非常复杂。我们看到几乎没有可可和糖，它们仍然存在通货膨胀，谢天谢地，许多其他领域正在下降。作为一家企业，我们的工作就是尽量多地吸收这些投入成本，尽可能少地转嫁给消费者。我们相信，走到一起会让我们在吸收这些冲击方面变得更强大，让我们希望看到CPI继续下降，我们回到更低的水平，因为人们在通货膨胀的情况下度过了非常困难的时期，不仅仅是在食品行业，在食品领域之外也是如此，所以我们非常专注于确保我们这样做。

萨拉：

最后，就几个技术问题。史蒂夫，你在这笔交易中会发生什么？是吗，是不是继续，总部怎么了？

史蒂夫：

因此，我特别专注于使这项交易成为我们人民和火星人民的成功交易，因此直到结束，这将是我唯一的重点。很明显，我会在收盘后退出，然后我们会看到下一章是什么。在总部方面，我们在芝加哥，但玛氏零食全球总部也是如此，这里在芝加哥。波尔和该组织就巴特尔克里克发表了伟大的声明，巴特尔克里克仍然是一个核心设施，一个核心位置，所以我们认为这也是非常积极的。

萨拉：

是的，可能那里也有一些协同作用。那么，先生们，非常感谢你们两位抽出时间，回答了我知道的投资者今天提出的问题。我们对此表示感谢。

史蒂夫：

谢谢，萨拉。

波尔：

谢谢你。

萨拉：

谢谢你，史蒂夫和波尔，今天的交易。

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及拟议交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算向SEC提交一份与合并有关的初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及这些提交给SEC或通过引用纳入代理声明的其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关公司和合并者的重要信息。对将在公司股东大会上提出的批准合并的决议或与合并有关的其他回应进行的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获得代理声明（如果有）和其他文件的副本，这些文件将由公司向SEC提交，网址为http://www.sec.gov，SEC网站，或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（如果有）可通过向投资者关系部（https://investor）提出请求的方式从公司免费获得。Kellanova.com。

没有要约或招揽

本通讯仅供参考，并非旨在、也不构成或构成根据拟议交易或其他方式购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券的要约、邀请或要约或邀请的招揽，或在任何司法管辖区招揽任何投票或批准，也不应在任何司法管辖区进行任何违反适用法律的证券出售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。

参加征集人员

公司、其董事以及某些高级职员和雇员可能被视为参与了与合并有关的向公司股东征集代理的活动。有关公司董事和执行官的信息在公司2024年年度最终代理声明的标题“提案1 –选举董事”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事薪酬和福利”、“董事薪酬表”、“薪酬和人才管理委员会报告–薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“退休和不合格的确定缴款和递延薪酬计划”、“潜在的离职后薪酬”、“薪酬与绩效”、“CEO薪酬比例”和“股票所有权–高级管理人员和董事股票所有权”部分

Global Town Hall Transcript –特邀CEO Steve Cahillane

请欢迎Kellanova，董事长、首席执行官兼总裁Steve Cahillane。

大家好，和你们在一起真的很棒。今天是重要的一天。这件事，除了重大之外，真的没有别的词可以用来形容了。

要知道，我们在家乐氏有着悠久的历史，现在是凯拉诺瓦，已经有118年的历史，我为这支球队以及我们所取得的成就感到无比自豪。

所以，我们今天发布的公告是，昨天傍晚，我们签署了与火星公司合并的最终协议。

因此，玛氏公司正在收购Kellanova。你可能读到的交易价值是360亿美元，这使得这笔交易成为历史上第三大消费品交易。

食品中最大的之一。这是对这项业务的不可思议的承诺，也是对这项业务的真正热爱。他们承担了290亿美元的债务，并承担了我们自己的60亿美元债务，以便使这项交易成为可能。这太不可思议了，它说明了我们在这里共同创造的东西。

我们经历了旋转创建这项业务，我们做到了。

有几件事我想告诉你。

我们没有这样做，没有任何关于将自己出售的设计。我们有三个季度的超常增长，如果你看看销售情况，你就会知道你看看上个季度发布的卖方分析师经纪人报告，它们可能是我们发布过的最好的报告。

他们谈到了我和阿密特谈到的事情。以及执行委员会在几个月前宣布分拆时谈到的，我们将成为一家增长更快、利润率更高的企业。看看他们正在这样做。他们实际上创造了这个。

这就是火星公司吸引的地方。他们在看那个，其他人在看那个，他们说这种资产令人难以置信。

我们又来了，不是想卖这家公司，而是当你是一家上市公司的时候，你每天都在卖。

于是，几个月前我接到了一个来自火星的电话，要求聚在一起吃午饭，他们提出了把两个业务放在一起的产业逻辑。

想想他们拥有的所有糖果生意。

想想咸的生意，冷冻的生意，我们的晨星农场。

所有这些业务都是高度互补的，我们谈到了地域——我们在中国有一个非常小的业务，他们在中国有一个非常大的业务。他们的地域很小，就像他们在非洲的生意。我们在非洲有非常大的业务。然后有了这个，我的看法是。品类的互补性。我们单干是因为我们创造了这个，这是非常有价值的。

但他们坚持了下来，坚持了下来，我们达成了协议。

这就是我们今天要宣布的。

玛氏公司的首席执行官今天和我们在一起。我们将在今天下午晚些时候进行炉边谈话。我和他一直在做媒体采访，联合媒体采访一整天，整个上午，今天下午还会继续。所以，我完全脱离了剧本，但我想和大家分享一下。让我们来谈谈火星和他们是谁。所以，如果我们可以去那张幻灯片，请。

所以，火星自成立以来，一直是一家私人公司。火星是家族所有。

他们拥有超过500亿美元的销售额和超过15万名员工，这使他们成为全世界最大的家族企业之一。你可能知道他们的很多品牌。你可以在这里看到他们M & M，士力架，Twix，Dove，几年前购买的额外口香糖。大自然的面包店。

它们在宠物护理、珍珠、皇家、迦南等领域规模巨大。他们也拥有庞大的兽医业务，但我认为其中一个宠物护理品牌，Pedigree，Banfield，Whiskas，Blue就像一家私募股权公司。现在这是一个家族企业，投资品牌以长期发展品牌，这就是吸引他们的原因。

从可持续性和像我们这样重要的事情来说，让我们谈谈火星是谁。

因此，他们拥有引人注目的慈善事业。如果我们可以去下一张幻灯片。

并与我们的业务高度兼容。你可以看到这里有零食更好在一起我谈到了这个，你知道他们有甜甜的零食。

我们的咸味零食。你可以在这里看到我们正在汇集的业务类型。我们有20亿美元的品牌，他们有多个像我们这样的十亿美元品牌。他们已经踏上了全球之旅。他们在一年前宣布，他们希望将零食业务扩大一倍。这让他们在实现零食业务翻倍方面走了很长一段路。我们转到下一张幻灯片。

两个基于价值观的业务，有着非常共同的根基。

所以，如果你仔细想想，118年前，WK家乐氏公司成立于密歇根州巴特尔克里克。

几天后，玛氏家族企业在明尼苏达州成立。所以，有点像中西部，很难想象这两位创始人有一天能看到今天发生的事情，这两家家族企业走到一起，创造了一个全球零食强国。

他们当时并不知道，我们也不知道，就在短短几个月前或者可能一年前，我们说我们要创造全球最好的零食强国。那么，今天我们创造了全球零食强国。

我认为这将是世界上任何地方最好的零食生意。我们可以去下一张幻灯片。

所以，类似的目的如果你看看火星，火星谈到今天更好的食物，明天更好的世界和他们的零食业务，更多的零食目的，鼓舞人心的日常幸福时刻，所以当我们考虑把这两个业务放在一起时，我们所有人都有一个席位。如果我们去下一张幻灯片，请。

请转到下一张幻灯片，Zack so snacking is better together。我已经谈到了这方面的互补性，事实上他们是你投资这项业务，因为他们想要发展这项业务。请下一张幻灯片。

所以，我想谈谈我们所经历的旅程，以及我们将如何继续前进。所以，我多次说现在我们不是为了被出售而创建这个新的Kellanova业务。

但我只想回顾一下我们所经历的旅程中的一个时刻，以及我认识的这个组织中的每个人在你知道的过程中所表现出的勇气，我在这里的七年，我很久以前就知道，你知道，当我七年前加入这个行业时，我们刚刚从D.S.D退出——那个决定已经做出。我看了看，你知道，如果是这样的话，我们有时间扭转它。

从我进门的那一刻起，我就知道这绝对是正确的决定。

来自D.S.D.企业，这是一个勇敢的决定，但这不是一个容易的决定。然后我们剥离了Keebler业务。再次强调，这不是一个容易的决定，而是正确的决定。我们在非洲加倍努力。这不适合胆小的人在非洲开展这类业务，我们在非洲创造了令人惊叹的业务。

然后我们做了资产剥离，你知道的，剥离出了WK家乐氏公司。

果敢，整个团队的果敢之举而这代表着这些传奇品牌的下一代。我理解这一点，我想承认我知道你们都感受到了巨大的情绪组合。我有时间消化这个，你知道，我有时间忍受这个，但我明白，我真的。这是，这是，正如我多次说过的，我梦想的工作。这是一家我们共同打造的现象级公司，但这些品牌将在Mars Incorporated的领导下做得非常好，该公司将包括很多很多我们的同事，如果不是我们的所有同事的话，因为我们将从Kellanova方面组建来自Mars方面的工作组。

这些团队将共同制定一项整合计划。

也就是说，Kellanova是如何被纳入火星零食部门的？

我们将这样做。如果你想想我们所在的品类和品牌，他们有口香糖工厂，他们生产口香糖，他们有从事口香糖工作的品类团队。我们没有。

他们有制作巧克力的巧克力植物，也有专门研究巧克力的品类团队。我们没有。我们在Cheez-it和Pringles都有巨大的咸味零食设施。

他们没有这种能力。我们在品类团队和品牌方面拥有品类专长，从事这些品类工作的辉煌品牌营销人员。他们没有。我们在拉丁美洲、欧洲和世界各地都有庞大的谷物业务。他们没有。我们在美国这里有一个冷冻业务，品牌有EGGO和MorningStar Farms。

他们没有。所以，你想想这两者的互补性。这是一个巨大的机会，但我知道它伴随着不确定性，领导团队，我自己，我的执行委员会，致力于为我们的员工做最好的事情，因为我们在接下来的几个月里航行，我们不知道这笔交易具体何时会完成。

它拥有必要的惯常监管批准，我们有一段旅程从这里到

因此，我们在新闻稿中宣布，我们预计它将在明年上半年的某个时候关闭。

To get there and so if we go to the next slide，before we open it for Q and A，talk through these next steps。

所以，如果我们转到下一张幻灯片，我知道你们有一些我想帮助解决的问题，因为我知道并且在知道这样的情况下，提出问题并不总是那么容易，我们试图预测其中的一些问题是什么，所以当你们思考你们可能对我或领导团队有什么问题时，你知道我们已经准备好了一对夫妇。在我们刚刚确立自己为Kellanova之后，现在这样做的理由是什么？

因此，我已经谈过了，但再次，可能是第三次或第四次，我们不打算出售业务。所以，真正的理由是从火星的角度来看，他们看到了一些令人难以置信的价值和非常令人难以置信的价值，他们想把它融入他们的业务中。

一段传奇的历史和遗产，他们坠入爱河。

以娱乐什么对共享所有者最好，当有人来并提出要约时，在这种情况下与巨大的品牌，和巨大的人。

对我们来说，当你是一家公共企业时，你有一个360亿美元的企业价值报价，代表着绝对是最高十分位的溢价，这确实是一个令人信服的报价，董事会不得不非常认真地对待。因此，对于我们的股东来说，这是一笔了不起的交易，其中许多人都是你。你知道有很多很多我们的同事谁是共享所有者。

我们能不能转到下一张幻灯片，拜托，裁员预期吗，我的工作安全吗？因此，这是一个棘手的问题，真正的答案是我们无法知道未来会怎样，但我们将与火星团队和我们的团队一起努力解决这个问题，因为我们制定了一个整合计划，将这两个非凡的业务结合在一起。但正如我刚刚提到的，有这么多领域，我们有专长、能力、类别、地域，而他们没有。有很多很多没有重叠的领域，这也是我们认为监管审批不会很难的原因之一。

因此，这说明了在我们前进的过程中，我们的23,000人将拥有的机会类型。他们有150,000名员工，我们有23,000名员工，重叠并不多，但我们将继续解决这个问题。我对你们所有人的承诺是，像我们一直努力做的那样，以透明的水平工作，在我们前进的过程中以尊严、善良和同理心对待人们，因为我知道这些时代是不确定的。

相信我，这是一件我们会继续抱着你知道的事，贴近我们的心。

收盘后，Kellanova的名字会发生什么？我们的品牌会发生什么变化？那么，让我先从我们的品牌说起。你知道，正如我今天早上多次说的那样，火星公司被吸引是因为我们的品牌，因为传说中的遗产历史和传统。

他们没有计划让我们的任何品牌日落以改变我们的任何品牌。他们，你知道，他们夸大了他们所做的事情，因为他们想拥有这些品牌，并将它们带入火星公司。

Kellanova这个名字本身将成为日落。它不会有目的。这是一个公司名称，我们所有的品牌都将被并入火星零食部门，顺便说一下，该部门的总部就在芝加哥。他们也做出了承诺承诺，也许不是正确的词，但他们明确表示，巴特尔克里克将是他们前进的核心地点，我认为这对我们来说确实相当重要，因为我们思考了我们巴特尔克里克地点的传奇历史，以及我们在巴特尔克里克驻扎的如此多的同事。我们请转到下一张幻灯片。

火星计划关闭任何Kellanova设施吗？再次，我们将在未来讨论这一点，但当我想到我们所有的工厂时，他们的工厂都无法制造我们制造的东西我们也谈到了我们的地理位置和互补性质，但显然会有一些重叠。因此，当我们考虑将这两个业务整合在一起时，这些类型的事情将会解决。

Post close Mars Kellanova业务从何而来？它将在芝加哥运营，正如我提到的，他们在芝加哥有一个全球零食总部。他们在芝加哥有着悠久的历史。你知道他们买了箭牌业务一些，我想差不多20年前了。那是一笔230亿美元的收购，这让那笔收购相形见绌，但这确实扩大了他们在芝加哥的足迹。因此，它将从芝加哥运行，但同样，在巴特尔克里克和显然世界各地的其他地区将有一个核心设施。

请下一张幻灯片，火星和Kellanova的地理和制造足迹如何比较？我想我谈到，已经有一些互补性显然是中国的一项业务，它解锁了[听不清]试想一下，从我们在中国几乎不销售任何产品以及他们在中国的巨大业务来看，我的意思是品客薯片几乎可以在一夜之间成为中国的一个巨大品牌，在非洲也是如此，我已经提到过。对于他们的品牌来说，如此令人难以置信的结合了这些东西可以结合在一起的方式，这显然是真正让他们兴奋的事情之一。这是一个成长故事。这是一场成长戏，比什么都重要。请下一张幻灯片，作为股份拥有人，对于我们这些股份拥有人来说，在本次交易结束时，我目前持有的Kellanova股份会发生什么变化？在交易结束之日，你基本上会收到现金。

以83.50美元的价格购买你所有的Kellanova股票。从技术上讲，现在会发生什么？不幸的是，这笔交易被泄露给了媒体，你看到了我们的股价发生了什么，顺便说一下，在我已经提到的我们的收益之后，我们的股票触及了52周的高点。所以我谈到的那些卖方分析师，买方分析师得到的更多，并说嘿这里的故事是真实的。看看这些家伙在做什么然后故事泄露了股票跑到了70。我怀疑，我今天甚至还没来得及查看，但我怀疑现在大概是80.00美元。它可能会在那里交易，直到交易结束。可能会悄悄上涨，可能会悄悄下跌，但在交易结束时，所有Kellanova股份所有者将收到一笔现金支付的股份。

预计什么时候成交？这份公告将如何影响Kellanova在此期间的日常业务活动？所以，我提到我们将努力尽快完成这笔交易。这通常是你在这样的环境中想要做的事情，但我们确实需要主要在重叠最多和最活跃的联邦贸易委员会的美国获得监管批准，但我们也将在世界各地的许多地区开展工作。

就日常而言，我们将专注于保持我们想要做到这一点的时刻，原因有两个。我们想这样做是因为我们对这项业务表现出自豪感。我们希望继续拥有这家公司必须加强这项业务的最好的一年，并准确地展示我们可以做的事情，事实上，在成为现有的最好的零食主导的强国的旅程中，我们也希望推动最好的积极结果。

对我们所有人来说，我们每一个对结果有激励补偿的人，这就是我们想要做的。我们将专注于我们停止的事情，你知道，我们可能一直在考虑的项目，因为我们在考虑五年后什么是最好的，我们将与火星团队一起朝着融合的方向努力，但这不会是大量的人。我们不会分散很多人的注意力。我们将组建一个核心团队。谁与火星团队一起创造未来的愿景。但是，我们将专注于度过我们可以拥有的最好的一年，因此对于绝大多数人，即我们99%的人来说，这将专注于我们必须做的日常工作。我知道这会带来很多干扰。我知道接下来的几天很难集中精力，但我了解这个团队，我知道，在一段短暂的时间之后，你会重新赢得市场，专注于我们的客户，专注于我们的消费者，因为这就是我们所做的，专注于我们的品牌，相互关注，相互支持，这就是我完全期望发生的事情。

所以。很高兴在房间里从明显的在线上回答问题。所以Kris，交给你了。

KRIS：好的，谢谢。你能听到我的声音吗？

太好了。史蒂夫，我们有很多问题。谁已经从我们的员工进来了，我会开始滚动，我会鼓励你，如果你在线提问然后我也会打电话给这里的人在房间里有点让我们谈谈每天的问题数量我知道我们需要从一个但从一个实际问题来关注每天，2025年计划或我们正在开展的其他一些大项目呢。我们应该如何考虑这一点？

史蒂夫：太好了，很好的问题。所以大项目我们周一要坐在一起做执行委员会，我们基本上要开始说我们正在做的所有非日常项目都是什么的过程？What are we going to keep work on what are we going to stop so we can focus even more on the day-to-day。就2025年计划而言，我们将制定一个成功的2025年计划。因此，计划议程将继续。我们可能会稍微缩短流程，我们可能会包括更少种类的演示等等并真正归零关于什么是一个成功的品牌计划？什么是2025年的赢民计划？这就是我们所期望的。这是对我们的期望，我们将自己制定该计划，因为直到结束，我们都是一家公开交易的独立企业。这就是我们的义务，这就是我们将要做的。

我们将与Mars团队就未来一家综合公司的样子进行协调，但我们将一如既往地制定2025年计划。

KRIS：因此，我认为我们可以在未来几周向你们的执行委员会成员寻求有关具体项目的更多信息。好的。那么冷冻呢？你谈到了我们不同的类别。有很多问题，因为他们有一个真正的零食重点当你讨论我们的品类比如冷冻关于国际谷物面怎么样？火星如何看待这种情况与他们的未来相适应？

史蒂夫：他们对这些类别感到非常兴奋，所以我与他们进行了多次讨论，他们的CEO喜欢这些业务。他们有一个食品部门和一个食品业务。还没有决定要不要把EGGO和晨星信息农场放在食品事业部。他们可能会，但他们喜欢那些生意。他们，你知道的，波尔今天早上和几位记者谈到了晨星信息农场在他的储藏室里是如何受到家人喜爱的。他们谈到了EGGO和那个差异化品牌的力量，它为他们解锁的国际谷物业务对他们非常有吸引力的场合。你只是从采购端去想。他们现在用我们的国际谷物为他们的宠物生意购买的谷物数量。采购方面的能量，他们已经谈到并对面条业务感到兴奋，他们向Amit和我问了很多关于这一点的问题，他们询问了面条业务的国际扩张机会是什么，他们认为他们认为它可以在世界各地旅行，所以他们绝不会把那些看得无趣，而是把那些看得令人难以置信的有趣，零食组合将进入零食领域，但我们拥有的食品业务，他们非常兴奋。

KRIS：谢谢你这么多人以前从未为私人公司工作过。我们有很多问题。你能谈谈为私营公司和上市公司工作之间的区别以及未来的感受吗？

史蒂夫：是的，所以我有幸为私营企业和公共企业工作。但它们是不同的，它们在不同的方面是不同的。因此，你会听到Poul谈论的一件事是，如果你为一家私营企业工作，你可以在几代人中思考而不是在离子和季度中思考现在我喜欢认为作为一家上市公司，我们在围绕两者的思考方面做得非常出色。我们必须在交付季度的同时交付年度，同时为业务交付下一代。但作为一家私人控股的企业，你真的对季度没有压力你对年度没有压力你对几代人都有压力而且现在有家族企业的第5代，他们从企业中拿出很少的钱，从企业中拿出很少的红利。他们将现金再投资于业务以发展业务，这对他们来说是一笔巨大的收购。正如我多次提到的，巨额收购，我认为这表明了一定程度的承诺。这是深刻的。因此，他们将考虑如何创造这个机会，将这项业务交给下一代和更远的一代，作为一家家族企业，他们真的是这么想的。

克里斯：谢谢。这似乎是一个很大的困惑，史蒂夫谈股票转换。请问我应该在收盘前卖出股票吗？我还能买股票吗？你能帮忙说明一下吗？

史蒂夫：是的，我会说我不会成为任何人的财务顾问。所以你自己做决定，取决于你是谁，以及你在组织中所处的位置。有时如果是停电期，你就不能卖出股票。所以咨询你的理财顾问，咨询任何你需要咨询的人。将会有只是说告诉你技术上会发生什么。今天以及未来几天、几周和几个月的过程。会有很多

机构投资者正在出售他们的股票，因为他们将着眼于以80.00美元和货币时间价值出售的机会，而不是未来的83.50，他们将是很多他们所谓的武断，你知道的，套利交易者或正在进入股票的套利交易者，他们押注货币时间价值，获得股息的可能性接近，以及所有这些类型的事情。所以你会听到很多周围的事情。我们的股票以及你应该用它做什么，但这实际上是基于你如何看待这一点的个人决定。我认为有一个非常[听不清}的交易完成，双方都有一个巨大的承诺让它完成。确切的日期是什么时候还不确定，但那些是，你知道，这确实是你们所有人都需要做出的决定。

KRIS：谢谢你收到这么多关于我们利益相关者沟通的问题。我会接受这一点，然后请你插话任何你想补充的内容。所以当然是客户供应商、代理合作伙伴、政府。社区，我们更好的日子伙伴这些都是对这个消息有浓厚兴趣的人，就像我们一样。我们执行了一项非常彻底的全球传播计划，与世界各地的利益相关者关系所有者合作，以主动发布消息。分享我们所知道的我们所知道的，我会说的关键信息给我们的供应商和客户，例如，是以及我们许多其他受众这一切如常，您的日常联系将保持不变，您可以指望我们继续推动业务势头。有什么想补充的吗，史蒂夫？

史蒂夫：我想你说过像往常一样的客户，客户外联现在正在发生。今天早上我给四五个大客户发了短信，我怀疑我们会进行对话。Nico，Dave，Victor Shumit将与，你知道的，全球各地的大客户进行对话，真正强调我们对一切照旧的承诺，以提供一个无摩擦的环境。我的经验，这就是客户想要的。他们不会让我的生活变得更复杂，通过这样的交易让我的生活变得更好。这就是我们将努力做到的。

KRIS：没错，如果你遇到问题，我会鼓励你去做，我们有一个专门的网站，就像我们通过Spin做的那样。这就是所谓的未来零食点com。将人们引向那个地点——真相的单一来源。最简单的方法。我要说的另一件事是，如果你在外联方面可以发挥作用。你的经理或领导会让你知道这一点，并向你提供材料。

关于利益相关者的另一个问题是，我们在剥离北美谷物业务时创建的公司，即WK家乐氏公司。这对我们的第一个TSA协议和我们的共享商标协议的# 2意味着什么。

史蒂夫：所以火星基本上继承了我们与WKKC制定的一切和每一项义务，这是可以转移的。他们会，他们致力于TSA，他们将兑现对TSA的承诺。约翰·卡钦斯基是我们在那里的关键人物。他很清楚这一点。今天早上，今天一大早，我就和Gary Pilnick谈过了。他为团队感到非常兴奋，了解Mars是谁，并认为这是，你知道的，对公司来说是一件伟大的事情，对我们的员工来说，对品牌来说，他对我们继续交付TSA的能力有高度的信心，你知道，许可协议，商标协议，这也都是可以转让的，所以。在近处，火星成为了Kellanova承担的所有义务。

KRIS：让我们谈谈Best的文化，这是我们刚刚推出的，我们的员工已经接受了。我们会继续在签约和结束之间尊重这一点以及我们的最佳凯拉诺瓦奖吗？

史蒂夫：是的，我们会的。所以当我说2024年，我们将交付最好的一年，我们可能绝对可以。我认为这是一种最好的文化。

当我们把这些工作团队放在一起，知道有很多，我认为火星会爱上。我的意思是，我真的认为这笔交易创造了世界上最好的零食强国。你知道，所以我们会继续驾驶它，驾驶它，驾驶它，如果你是我们的竞争对手之一。为了唤醒如果你是他们中的一员所以让我们知道，让我们把它带给他。我们还是继续拿给他吧。

KRIS：另一个关键利益相关者是我们的工会成员和领导层。你能不能稍微讲一下这个交易对我们的集体谈判协议意味着什么？

史蒂夫：所以集体谈判协议得到兑现，交易没有任何变化。再说一次，那些CBA都可以转移到火星上。收盘时，没有一次变化。

克里斯：谢谢。我将过渡到一些关于薪酬和其他领域的员工问题，并请位于我们巴特尔克里克地点的梅丽莎·豪威尔开通她的电话。梅丽莎，几个问题你有空吗？

梅利莎：我是。

克里斯：谢谢。So，one of the questions there’s quite a few，we’ll take them one at a time here is out our BERGs？他们是我们文化的重要组成部分。对我们的员工真的很有意义。他们会继续下去吗。Mars honor Berg’s as well？

梅利莎：所以史蒂夫谈到了火星的价值，其中之一是支持分歧。所以它嵌入了他们的价值观和文化中。玛氏有五十个业务员工资源组，我不认为他们叫他们BERG，但有五十个，所以想想全球，50个不同的BERG。因此，这将对我们所有人说的是，他们绝对会在公司内部支持BERG，通过我们加入他们，我认为现在需要发生的过程是研究我们的BERG与他们的BERG是什么，以确保我们有匹配的。所以还有更多。

克里斯：谢谢。怎么说呢，开放角色我们应该怎么想？会有招聘冻结吗？我相信很多人都在面试空缺职位。你能在那里给我们提供一些方向吗？

梅利莎：是的，所以我们当然有空位。我们的人才获取团队在我们说话的时候有他们。我要说的第一个承诺是，我们需要经营企业。因此，我们需要从现在到关闭之间运营业务，如果这些空缺对做到这一点至关重要，那么是的，我们将雇用员工，当然还会准确地告诉他们正在发生的事情，然后是我们最近引进的那些人。我的意思是，再一次，描绘故事是我们今天都听到了火星和Kellanova结合在一起的可能性。将会有很多机会。

他们与你的人力资源领导和你的领导合作，以确定开放的角色是否真的很关键，如果是，我们将填补他们。

KRIS：这很有帮助。谢谢你。我要分享的是，我们向全球的人才获取团队提供了简报文件，以支持他们与我们目前正在与之交谈的任何候选人进行外联，以帮助您解决这个问题。还有梅丽莎，如果一个员工刚刚开始，这对他们意味着什么？他们应该如何看待这件事？

梅利莎：因此，如果一名员工刚刚开始，显然他们现在处于一个角色，他们将处于那个角色。但我的看法是，我们还没有所有的答案，但想想这个合并后的组织的规模会有机会，尤其是因为我们有他们不熟悉的品牌，他们不知道如何制造我们的品牌和销售我们的品牌。所以，我会说，当我们走到一起时，真的要考虑一下未来的可能性。

克里斯：谢谢。混合工作怎么样？我们只是在世界各地有一个混合安排。火星在混合或定位方面有什么为你的日型程序？

梅利莎：所以围绕这种工作灵活性，我们所知道的是火星支持这一点。他们支持它已有相当一段时间了。他们确实有像我们这样的混合工作政策。为你的一天定位是类似的，但我还不知道的，我们很快就会知道，是办公室的某些日子吗？这是如何工作的？但是，是的，他们有一个混合计划，他们也鼓励人们灵活地平衡工作和生活，生活和工作

KRIS：我们将分享更多，因为我们在这方面和所有方面了解更多。好了，我们来探讨一些薪酬福利类型的问题。这里有很多类别。明年我们的奖金会发生什么在何春时节，3、4月的时间通常是那些奖金发放的时候？

梅利莎：所以就目前而言，这些奖金将被支付，假设我们仍然是Kellanova公司，使用相同的绩效指标，以及我们一直在努力到2024年的所有其他事情，因此将在2025年支付。就像我们谈到的那样，除非这一结束发生得更快，我想我们都从他们的[ CHRO ]或他们的CEO那里听说，他们预计2025年将过半。

KRIS：因此，如果像我们所说的那样在2024年不太可能发生交易结束，那这对AIP支出意味着什么？这将意味着——

梅利莎：我们仍然会根据自己迄今为止的表现来支付我们的AIP，时间可能会有点不同，可能会在两个2024年支付，过程可能要被截断，但如果我们在2024年或2025年结束，无论哪种情况都会发生。

克里斯：谢谢。那些获得该福利的员工的RSU和PSU怎么样？请问uou能解决这个问题吗？

梅利莎：当然。我认为对于我们的团队来说，在收盘前授予的优秀RSU有一些非常好的消息，他们将在83.5的股价下归属于83.5并领先。所以一切都会归属。对于PSU，对于那些拥有它们的人，如果业绩期在再次关闭之前结束，这些将以83美元以及股息的方式支付。所以所有这些都将被预先支付并以现金支付，因为你仔细想想，他们没有任何库存。因此，在关闭所有履约期仍在发挥作用的PSU时。我们要用的是.....。但它将如何运作，第一期将基于目标和实际绩效的更大，然后更多的是留任补助。我认为这就是他们这样做的原因，因为我们支付的费用与Max之间的剩余差额，这将使PSU的那部分费用在正常时间表内支付。关于我们通常会如何支付他们。所以2档时间不同，但在最大值。

KRIS：而且我确信HR正在计划一些包含更多细节的信息会议，就像我们通过spin所做的那样，这些都是一些相当复杂的话题，所以我知道你和你的团队会回来帮助我们的员工。

梅利莎：绝对，只是为了提醒大家很多这一点，这是在Kris一直在发布并给我们所有人的问答中。但是，是的，我们会有会议，因为它很复杂

KRIS：那么假设我们未来不会因为火星关闭而被安排在一份工作上怎么样，我们是否可以获得遣散费，这个公式会是什么样子？

梅利莎：是的，谢谢。因此，任何没有工作的人都将有资格获得，我们将为那些没有被安置的人获得遣散费。Kris的公式就是这些，实际上它们在不同地区和国家是不同的，我们将发布这些公式。所以你知道在美国，这是基于你去过那里的工作时间，这是一个细节，我们稍后将不得不公布，但正常的，正常的计算我们今天的遣散费。

克里斯：谢谢。而公司任期呢，如果我们加入火星，他们会尊重我们的公司任期吗？

梅利莎：是的，谢谢。很高兴地说是的，他们将尊重我们的任期，给我们的每一块，我们的利益。我们不确定，但在大多数情况下，我们确实知道他们会尊重我们的任期

克里斯：谢谢。以及我们应该如何看待401K，如果我们今天为我们的401K做出贡献的话？

梅利莎：是的，所以，401K。将拥有401K，当我们关闭员工时会发生什么将有选择，可以选择将其滚动到那些将前往火星的人，而对于那些不是你的人，你将有选择。把那笔钱投资在其他渠道，这样你就会保留那401K的金额。

KRIS：好的，我让你喘口气。谢谢你把这些背靠背。继续向史蒂夫提出更多问题。当然，随着我们掌握更多信息，我知道我们致力于分享所有这些领域的健康福利、人力资源政策、薪酬和补偿方面的更多信息。人力资源团队无疑也会做会议。另一个相关的问题是关于25年期基金，我会拿那个然后。当然，欢迎你插话，史蒂夫。服务了25年或更长时间，并且在艰难时期倒下的人们，我们有一只非常特殊和不寻常的基金也是由多年前的家乐氏先生发起的那只25年或

更多的服务员工和他们的配偶，如果他们陷入困境，可以申请补助金，以帮助他们处理家庭护理之类的事情。这是一个非常特别的节目。那么这种情况还会继续吗？简短的回答是，这是我们将在整合过程中解决的众多问题之一，但当然，如果我们完全有能力做到这一点，我们将专注于尝试继续这种好处。史蒂夫，回到你身边，我们的分红怎么样？那些会继续支付到收盘吗？

史蒂夫：是的。简单的答案是肯定的。我们的股息继续派发，直到按正常时间表结束。

KRIS：而且相当多的人很想知道你的计划是什么。

史蒂夫：谢谢你，我的计划特别专注于以最好的方式交付业务。以最好的方式为我们的员工提供服务，我们的消费者，我们的客户一直到接近结束，我会退出业务，然后我会弄清楚下一步是什么。但现在我特别专注于与你们所有人共同努力，以实现最好的结果。

KRIS：所以我们谈到了对Battle Creek的承诺，即Mars零食业务的总部设在芝加哥，但从我们在世界各地的其他地点可以想象到，这对他们意味着什么，无论是新加坡还是都柏林等等，都有许多问题。你能解决这个问题吗？

史蒂夫：是的，那将是我们从现在到密切需要做的工作的一部分。有趣的是，他们在新加坡设有办事处。有趣的是，他们在克雷塔罗设有办事处。我会认为这些是相当不错的东西，对吧？有其他办公室的地方并不完全确定，但他们在世界各地都有办公室，所以这就是我们在前进过程中要做的工作。

KRIS：我认为总的来说你谈到了不确定性的感觉，我们所有人通过这个自然会有，还有很多关于我们什么时候会学到更多的问题，你想只谈一点吗？

史蒂夫：是的，这是一个很难的答案，但我一开始所说的将在整个旅程中保持透明。所以当我们知道事情的时候，我们会分享事情不幸的是我们知道的不多。我的意思是，火星公司一直在研究我们。现在有一段时间了。但这是一个外表，他们一直在努力研究品牌，了解品牌，了解我们的员工等等，当我们把这些团队放在一起时，我们会开始了解更多，你知道未来一个好的获胜计划是什么，这对我们所有人意味着什么，正如我们所知，你知道，我们可以分享这一点，不开玩笑，我知道这对我意味着什么。玛氏公司没有一位担任上市公司职务的CEO。所以我要离开，但会有这么多，这么多人的机会，这就是我们将专注于解锁和发现的东西，一旦我们可以分享，我们就会分享

克里斯：当然。所以我要再回答两个快速的问题，然后来到观众席上的小组。所以如果你有问题，你可以准备举手要麦克风。

有关家乐氏品牌的问题数量。我们在SPIN期间有很多这样的问题。这对出现在我们如此多心爱产品上的家乐氏品牌意味着什么？

史蒂夫：它将保持原样。这是一笔非常宝贵的资产，这就是为什么作为凯拉诺瓦，我们保留对它的权利。显然我们在美国或北美和加勒比地区共享它，但这是一个现象级的品牌。你看过我们在非洲把它拓展成面条你就知道玛氏已经爱上了家乐氏的品牌。他们也应该这样做。所以这并不奇怪。它将继续在谷物盒上。和我们的食物的其他部分永远在世界各地。

KRIS：还有标志性的K股股票代码？

史蒂夫：我不知道。That I know someone who’s already inquired about it.我认识的人已经询问过了。

KRIS：在芝加哥的办公室。请随意举手。好的。我会说，员工们对我们开始生产带有火星填充的流行馅饼的可能性相当兴奋，人们想要一个火星流行馅饼和我们品牌的组合。比如，我们多久能开始生产带有火星填充的Pop-tarts？人民想要一个火星流行馅饼。我认为我们今天已经与Mars品牌建立了一些合作关系，但我相信Mars Inc的员工看到了那里的可能性。

史蒂夫：我认为他们绝对认为你应该考虑甜味、咸味和咸味，其中一些品牌考虑并购，与一切合作考虑零食组合是巨大的收入协同效应，当你考虑到他们的产品组合和我们的产品组合走到一起时，就像我们组建这些整合团队一样，我认为这是一个工作流程，你知道我们应该立即开始。你如何解锁这些伟大的机会。再一次，他们有标志性的品牌。我们有标志性的品牌，当他们走到一起，你知道你知道什么，1 + 1 = 3种机会

KRIS：这花了很多时间在这里的办公室里喃喃自语，所以它可能引发了一些想法，你们中的许多人也在倾听。我们从几位员工那里听到的一些事情。我很失望我们没有得到更多的时间作为凯拉诺瓦。而且我们显然有非凡的增长，那为什么不赌自己呢？

史蒂夫：这是一个很好的问题，基本上考虑这笔交易的方式是，在这个股价下，玛氏向我们公司的董事会提供的是，如果你按照你制定的计划交付，那么两三年后你可能会在那里。我很有信心我们会的。如果多重扩张发生，我们认为会发生的方式，如果零食发生的利润率多重压缩恢复到曾经的水平。所以这有很多假设，这笔交易发生的一切都是我们控制的一些风险，其中大部分我们无法控制的风险被从桌面上删除，我们的股东今天因此获得报酬。但我可以在第一轮告诉你。我说过有多轮，我就是这么说的。我们把赌注押在自己身上，所以不用了，谢谢你，到了董事会不得不看价格并说，要公平并承担所有风险的地步，其中大部分风险我们无法控制。

KRIS：留任激励如何会有鼓励员工近距离和远距离留任的激励措施吗？我们今天宣布的将会有更多的事情发生，梅丽莎为PSU谈到了这将如何运作。你知道，在Max获得报酬，我认为这在公司中从未发生过，其中一部分将正常支付。一部分将在同一日程上，这起到了自然保留的作用。但我们也谈妥了一个非常可观的现金留存池，你知道，我们将寻找关键员工，很多，很多人，他们已经作为交易的一部分谈妥了留存金。

KRIS：所以我认为这将是我们的最后一个问题。我相信人们会拥有更多。顺便说一下，如果你查看K Connect文章或任何通信，我们都会有一个邮箱，它有一个邮箱，你可以在其中发送你的问题，你会记得我们在Spin期间做了同样的事情。将您的问题发送给我们我们会尽最大努力将我们所知道的发送给您，随着我们了解的更多，我们将继续更新并与您沟通。但接近这个问题。有什么改变的提示吗？

史蒂夫：是的，这是一个很好的问题。这是一个很好的问题。我会带着极大的同理心说这句话，因为它给人的印象可能是一个艰难的信息，但我发自内心地带着同理心说，从现在到结束你出现的每一天在某种程度上都是一次试镜，如果这是一门你想要留下来的生意，那就把你最好的一只脚放在前面。专注于你能做什么，为这个企业创造价值。这表明了这一点。那就说明你是谁，你所拥有的性格和你每天对这份事业的热爱就是游戏日，每天尤其是在这样的环境下，都是对未来的试镜。这可能给人的印象就是把你的头低下。我不是那个意思。我的意思是，好事发生在好人身上，大事发生在伟人身上。我们有这么多伟大的人。所以考虑一下。想想你如何为你伟大的人服务。同事，你的消费者，你的顾客和我们制作的美味食物。只要想一想，你就会为自己感到骄傲。你会做得很好。你会得到做得好的工作的满足感，你会把最好的一面展现出来。有了这个，我将以巨大而衷心的感谢结束。

这是一生的荣幸。我为你们所有人感到骄傲。

谢谢你。

前瞻性陈述

本通讯包括根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括关于Mars，Inc.对Kellanova（“公司”）的拟议收购（“合并”）、股东和监管机构批准、完成合并的预期时间表、根据合并为员工带来的例外持续利益的陈述，以及关于公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他非历史事实的陈述。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：未能就合并获得公司股东所需的投票；完成合并的时机以及合并可能根本无法完成或可能导致合并协议终止的任何事件、变更或其他情况发生的风险，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得合并可能需要的政府或监管批准的风险，或在未预期的条件下获得的风险；与合并有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱公司当前计划和运营的风险；拟议交易未决期间的某些限制可能影响

公司寻求某些商业机会或战略交易的能力；将管理层的时间转移到与交易相关的问题上；持续获得资本和融资以及评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格、信用评级或经营业绩产生不利影响的风险；以及拟议交易及其公告可能对留住和雇用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司无法保证合并的条件将得到满足，或将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，所有陈述均应被视为公司善意作出的前瞻性陈述（如适用），旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的安全港的条件。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于编制这些陈述时管理层的信念和假设，本质上是不确定的。此类前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性，在“项目1a”标题下进行了更详细的描述。风险因素”载于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中，以及公司提交的任何其他SEC文件中。该公司提醒说，这些风险和因素并不是排他性的。管理层告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅在本通讯发布之日起生效，除适用法律要求外，公司不承担任何义务更新或补充任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息、未来事件、预期变化或前瞻性陈述发布之日后存在的其他情况。

关于拟议合并的其他信息以及在哪里可以找到它

将在切实可行的范围内尽快宣布召开公司股东大会，以寻求公司股东对合并的批准。该公司打算就合并事宜向SEC提交一份初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与合并有关的特别会议上投票的每位股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意、也不是公司希望就合并向SEC提交的代理声明或任何其他文件的替代品。该公司敦促投资者仔细阅读提交给SEC或通过引用纳入代理声明的初步和最终代理声明以及这些其他材料（包括其任何修订或补充），并在其