美国

证券交易委员会华盛顿特区20549

表格10-K

或

委托档案号001-36434

First Mid Bancshares, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

( 217 ) 234-7454

（注册人电话，包括区号）

无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐是否

如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。☐是否

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☒

如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见该法第12b-2条）☐是否

截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，已发行普通股的总市值（可能被视为注册人关联公司的人所持股份除外）约为899341,799美元。非关联公司确定股票所有权仅是为了响应此要求，注册人不受此确定的任何其他目的的约束。

截至2026年2月27日，注册人的普通股已发行24,082，479股，面值4.00美元。

PART I

项目1。商业

公司及子公司

First Mid Bancshares, Inc.（“公司”）是一家金融控股公司，主要从事中小企业融资业务，包括中小企业融资业务、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、中小企业融资、融资、企业融资、中小企业融资、中小企业融资、融资、中小企业融资、融资、融资、企业融资、中小企业融资、融资、企业融资、融资、企业、中小企业融资、企业融资、中小企业融资、企业融资、企业融资、中小企业融资公司透过全资附属公司First Mid Bank & Trust，N.A.（「 First Mid Bank 」）从事银行业务。该公司通过其全资子公司First Mid Insurance Group，Inc.（“First Mid Insurance”）向客户提供保险产品和服务。该公司通过其全资子公司First Mid财富管理公司提供信托、农场服务、投资服务和退休规划。公司还全资拥有一家专属保险公司First Mid Captive，Inc.。通过First Mid Bank，公司拥有一家投资子公司First Mid Investments，Inc.。此外，公司全资拥有五个法定商业信托，First Mid-Illinois Statutory Trust II（“First Mid Trust II”）、Clover Leaf Statutory Trust I（“CLST信托”）、FBTC Statutory Trust I（“FBTCST I”）、Blackhawk Statutory Trust I（BHST I）、Blackhawk Statutory Trust II（BHST II），均为公司未合并子公司。2023年8月15日，公司收购Blackhawk Bank，后者于2023年12月1日并入First Mid Bank。在截至2024年9月30日的季度内，公司收购了Mid Rivers Insurance Group，Inc.，该公司随后并入First Mid Insurance。

本公司是一家特拉华州公司，于1981年9月8日注册成立，根据联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）的批准，于1982年6月1日成为拥有First National银行Mattoon（“First National”）所有已发行股票的控股公司。First National于1992年更名为First Mid-Illinois Bank & Trust，N.A.，随后于2019年更名为First Mid-Bank & Trust，N.A.。该公司还收购了多家社区银行或储蓄机构的所有已发行股票，随后将它们的业务与该公司和First Mid Bank的业务合并。

人力资本

公司致力于打造一个吸引、发展、留住顶尖人才的工作场所。文化立足于六大核心价值观：诚信、激励、专业、问责、承诺、团队合作。这些价值观指导我们如何运营和支持引人入胜的员工体验，从而鼓励职业成长、成就感和长期成功。

多样性和包容性

公司对多元化和包容性的承诺始于董事会，董事会对我们的文化进行监督，并要求管理层负责建立和维护一个多元化和包容性的环境。创造和维护一个让每一位员工都得到有尊严和尊重的工作环境，对于确保他们能够充分专注于尽其所能完成工作至关重要。该公司认识到，它的成功取决于不断加强其包容文化，在这种文化中，所有员工都感到受到重视并有能力做出贡献。

人才参与

在过去的八年里，该公司与一家值得信赖的行业领导者合作，进行了年度员工敬业度调查。2025年，98%的员工参与其中，提供了强烈的信心，即结果准确地反映了有意义的员工反馈，并突出了真正需要改进的地方。

为庆祝卓越贡献，公司首席执行官赞助年度董事长卓越奖。这一享有盛誉的奖项允许员工提名那些在彰显公司核心价值观的同时始终超出预期或取得非凡业绩的同行。

首席执行官还主持每季度一次的全员电话会议，让员工随时了解公司更新和战略举措。在这些电话会议中，鼓励员工提前向管理层提交问题，以解决哪些问题可以促进公开沟通和透明度。这些电话的一个珍贵传统是对表现最好的员工的认可，既是因为他们在工作中取得的成就，也是因为他们在公司所服务的社区中产生的积极影响。

人才发展

公司通过多种举措支持员工的个人和职业发展。为员工提供符合条件的教育课程每年最高3500美元的学费报销，使他们能够继续接受教育和技能发展。此外，所有员工通过与第三方提供商的合作伙伴关系，完成针对其特定工作职能的年度监管培训。为进一步加强学习，员工可以在公司的在线学习管理系统中访问一个强大的职业发展内容库。

发展机会还包括一个工作阴影计划，允许员工观察和体验组织内的其他角色。该计划帮助员工探索潜在的职业道路，确定符合其目标的角色，并获得对公司更广泛的了解。这些举措共同反映了公司对促进员工成长和支持他们职业发展的持续承诺。

该公司提供一系列专业发展培训，以支持特定工作技能、领导力成长和合规要求。银行家基础导师计划就是一个例子，该计划旨在发展其一线员工。在这个项目中，有经验的团队成员由管理层挑选来指导和培训新员工，专注于核心系统、客户服务和交易处理。新员工在第一个十天里与同行一对一地工作，获得了宝贵的在职学习和支持。

为提升领导技能，公司实施了领导力发展培训：新经理角色计划。这种培训为管理人员提供了招聘、辅导、举行重要对话和推动员工敬业度方面的基本技能。此外，该公司还根据《领导力管道》一书中概述的原则提供高级领导力培训。这档互动节目以高管、上层、中层管理人员为对象，强调辅导和指导团队成员的重要性。这个引人入胜的项目的目的是教育领导者，他们的角色是指导和指导团队成员。定期进行有目的的对话的一对一会议是一种期望，因为这会带来更好的结果和团队的参与。之后

正式培训，参与者通过六个月的后续队列会议加深学习，由CEO和CHRO指导。2025年，该公司通过其Leader of Leaders和Leader of Others计划培训了近50名经理，从而进一步支持了领导力的增长。

最后，每年都会为公司最高级的领导者和高影响力的角色进行继任规划。该过程包括为不同的职位确定潜在的继任者，并评估他们在职位空缺时填补该职位的准备程度。管理层专注于有意发展，并开展必要的活动，让员工为下一级别做好准备。

总奖励

公司致力于提高员工的整体体验，提供具有竞争力的总奖励方案，包括薪酬和福利，旨在支持和奖励他们的贡献。2025年，该公司通过进行有意义的投资来优先考虑员工队伍，以确保在市场上的持续竞争力。作为补偿，该公司将起薪每小时额外提高了1.00美元，这是连续第三年，对许多入门级员工产生了积极影响。此外，对任期3年或以上且有一定绩效评分的员工实施市场薪酬调整，有助于解决工资压缩问题，使他们的薪酬更接近薪资区间的中点。所有薪资范围都提高了4%，为员工提供了更大的成长机会，并在他们的角色范围内获得了收入潜力。此外，公司为超过百名时薪员工提供现货奖金，以表彰在重大项目上的工作以及核心系统转换。为了进一步支持员工，该公司通过促进健康和财务福利来提高其福利。向参加我们医疗计划的员工及其受保家属免费引入了慢性病管理计划，为有效管理他们的健康提供了宝贵的资源。

公司继续为员工提供广泛的福利，包括：

鼓励志愿服务

该公司对其社区的增长和发展进行投资并作出贡献。社区承诺计划鼓励员工参与他们生活和工作的社区。2025年，该公司员工向所在社区的组织志愿服务18,685小时，而2024年为22,321小时。公司还鼓励员工在这些组织中担任领导职务，作为其职业发展的一部分。该公司大约38%的员工为其年度联合之路活动做出了贡献，并贡献了令人印象深刻的80,000美元。该公司在随后一年100%匹配这些捐赠，从而在2025年为联合之路向我们的社区提供了超过165,000美元的总捐款。

商业策略

愿景声明。该公司的愿景宣言是成为一个灵活、独立、以社区为中心的金融组织，致力于质量、增长和赢得的独立性，以造福所有利益相关者。

增长战略。该公司认为，收入和客户基础的增长对于实现股东投资价值增长的目标至关重要。公司努力通过保持强劲的资产负债表和增加利润来创造股东价值。

管理层试图通过两种主要方式实现增长：

几乎所有公司的客户接触人员，在其每个业务线上，都在某种程度上从事有机增长努力。这些人员试图将产品和服务与个人客户和潜在客户的特定金融需求相匹配。该组织的许多高级官员被要求参加每月的会议，在那里他们报告他们的业务发展努力和结果。执行管理层也将这些会议作为教育和风险管理机会。交叉销售机会受到鼓励，并在业务条线之间进行衡量。

在社区银行条线内，该公司专注于满足其所服务社区需求的多种借贷和存款服务产品。公司在这些领域取得了显著增长。商业房地产贷款总额从2021年12月31日的17亿美元增加到2025年12月31日的26亿美元。截至2025年12月31日的财政年度，该公司总收入的约74%来自借贷活动。该公司还专注于通过支票、货币市场和客户回购协议余额的增长来扩大其商业和零售存款基础。财富管理条线将其增长努力集中在为个人提供的遗产规划和投资服务以及为企业提供的员工福利服务以及农场管理和经纪服务。保险经纪条线重点增加财产险、老年保险产品和团体医疗保险业务和个人险种保险到个人。

在很长一段时间内，通过收购实现增长一直是公司战略不可分割的一部分。在审查收购可能性时，公司重点关注那些与其现有业务存在文化契合度且极有可能建立股东价值的组织。

客户战略。公司利用其市场和客户知识建立关系，提供高价值的客户体验，不断提高客户满意度和忠诚度。

员工战略。公司努力争取组织各级的员工敬业度。这些员工的判断、经验和能力被用来创造一个环境，在这个环境中，满足我们的客户、社区和股东的需求始终是一个优先事项。

运营和基础设施战略。在运营方面，该公司将大部分行政和运营任务集中在其位于伊利诺伊州马图恩的总部办公室内。这使得分支机构能够保持对客户的关注，有助于确保遵守银行法规，将固定管理成本保持在可行的最低水平，并允许更好地管理业务固有的风险。该公司还在日常银行活动中在可行的情况下利用技术来减少人为错误的可能性。虽然该公司并未采用每一项引入的新技术，但它试图在运营和客户技术方面与其他银行组织竞争。

股东战略。公司努力提供有竞争力的红利以及股价升值的机会。

风险管理战略。公司保持全面的风险管理框架。公司已启动企业风险管理（“ERM”）流程，据此，管理层评估业务固有的相关风险，确定已制定内部控制和程序以应对各种风险，制定结构以监测和报告一段时间内的风险指标和趋势，并纳入行动计划以管理风险头寸。ERM过程并不是由于公司在控制评估期间发现的任何弱点或缺陷而进行的，而是公司通过采取更全面的风险管理方法来不断评估和改进的努力的一部分。公司的首席风险官负责促进ERM流程。公司利用随着时间的推移制定的一套全面的操作政策和程序。这些政策由管理层、首席风险官和董事会不断审查。公司的内部审计职能完成程序，以验证这些政策的遵守情况。虽然与银行业务相关的风险有几种，但大多数银行公司固有的三种风险是信用风险、利率风险、流动性风险。

在银行业务中，信用风险是一个重要的风险，因为无法收回的贷款造成的损失会降低资本、收益和股东价值。为了应对这一风险，First Mid Bank的贷款职能受到执行管理层和董事会的重大监督。信贷风险管理的一个重要要素是信贷员的素质、经验和培训。公司已投入并将继续投入大量资源，以确保我们的信贷员的质量、经验和培训，以将信贷损失降至最低。除了信用风险管理的人为因素外，公司的贷款政策还涉及信用风险的其他方面。大多数放贷人员都有签字权限，允许他们在一定额度内放贷

基于自己对借款人信用度的判断。签字权的金额是根据贷款官员的经验和培训而定的。由高级管理层组成的高级贷款委员会必须批准所有超过1000万美元和最多3000万美元的承销决定。董事会必须批准所有超过3000万美元的承销决定。截至2025年12月31日，First Mid Bank的法定贷款限额为1.365亿美元。虽然贷款的基本性质将导致一定数量的信贷损失，但First Mid的信贷损失经历良好，过去五年的平均净冲销额为310万美元（占贷款总额的0.06%）。截至2025年12月31日，不良贷款为3190万美元（占贷款总额的0.53%）。这些百分比在历史上一直与同行金融机构相比很好，并且今天继续如此。

利率和流动性风险是银行业务中嵌入的另外两种风险形式。公司的资产负债管理委员会，由经验丰富的个人组成，来自各个部门，他们监控生息资产和付息负债的利率和期限的各个方面，管理这些风险。利率和流动性风险管理的根本目标是保护公司净息差不受利率变化的影响，同时保持充足的流动性储备以满足意外的资金需求。该公司使用财务建模技术作为评估这些风险的工具。尽管有用于监测这种风险的工具和方法，但持续不利的利率环境可能会导致净息差出现一定程度的压缩。就2025年而言，截至2025年12月31日，公司的税后净息差从2024年12月31日的3.34%增加至3.70%，这主要是由于继续关注新贷款和续贷的贷款定价，继续努力提高投资组合的业绩，以及资金成本下降。

市场与竞争

公司在First Mid Bank开展业务的所有领域都有积极的竞争。First Mid Bank与许多伊利诺伊州、密苏里州、威斯康星州和德克萨斯州的银行、储蓄和贷款协会以及信用合作社竞争商业和个人存款和贷款。银行业和金融服务业的主要竞争方式是对客户的服务质量、便利获得设施、在线服务和服务定价，包括存款支付的利率、贷款收取的利率以及受托和其他银行服务收取的费用。

2025年期间，First Mid Bank在伊利诺伊州的Adams、Boone、Champaign、Clark、Coles、Cumberland、Douglas、Edgar、Effingham、Jackson、Jefferson、Kane、Knox、Lawrence、Macon、Madison、McHenry、McLean、Moultrie、Peoria、Piatt、Saline、St. Clair、Wabash、White、Williamson和Winnebago、密苏里州的Boone、Camden、Cole、Lincoln、St. Charles和St. Louis、威斯康辛州的Rock县和德克萨斯州的Tarrant县设有分支机构。每个分支机构主要服务于其所在的社区。First Mid Bank为60个不同的社区提供服务，在伊利诺伊州有54个不同的地点，在密苏里州有18个地点，在威斯康星州有三个地点，在德克萨斯州有一个地点，在印第安纳州有一个专门用于代理融资和贷款生产的办事处。

网站

该公司有一个网站www.firstmid.com。在向SEC提交这些材料后，可在合理可行的范围内尽快通过本网站和www.sec.gov免费访问公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的所有定期和当前报告以及对这些报告的修订。

Blackhawk Bancorp，Inc。

于2023年3月20日，公司及Eagle Sub LLC（一家新成立的威斯康辛有限责任公司及公司全资附属公司（“Merger Sub”）与威斯康辛公司Blackhawk Bancorp，Inc.（“Blackhawk”）订立合并协议及计划（“Blackhawk合并协议”），据此，除其他事项外，公司同意根据Blackhawk与Merger Sub合并及并入Merger Sub的业务合并收购Blackhawk已发行及流通在外的100%股份，据此，Blackhawk的独立公司存在终止，Merger Sub继续作为存续公司和公司的全资子公司（“Blackhawk合并”）。

根据Blackhawk合并协议的条款和条件，在Blackhawk合并生效时，在紧接Blackhawk合并生效时间之前已发行和流通的每股面值0.01美元的Blackhawk普通股（Blackhawk持有的库存股份和异议股除外）被转换为并成为有权获得1.15股公司普通股，每股面值4.00美元，以及现金代替零碎股份，减去需要预扣的任何适用税款，并受到某些潜在调整。在合计基础上，公司在Blackhawk合并结束时支付给Blackhawk股东和股权奖励持有人的总对价为价值9351万美元的3,290，222股公司普通股和1,928美元现金代替零碎股份。

Blackhawk合并于2023年8月15日结束，Blackhawk Bank于2023年12月1日并入First Mid Bank。

监督和监管一般

金融机构、金融服务公司及其控股公司受到联邦和州法律的广泛监管。因此，公司的增长和盈利表现不仅会受到管理决策和一般经济状况的影响，还会受到适用的州和联邦法规和条例的要求以及各种政府监管机构的政策的影响，包括但不限于货币监理署（“OCC”）、联邦储备委员会、联邦存款保险公司（“FDIC”）、美国国税局和州税务机关。适用法律、法规或监管政策的任何变化可能会对公司和第一中型银行的业务、运营和前景产生重大影响。公司无法预测未来财政或货币政策、经济管制或新的联邦或州立法可能对其业务和收益产生的影响的性质或程度。

普遍适用于金融机构和金融服务公司（例如公司及其子公司）的联邦和州法律法规，除其他外，对业务范围、投资、存款准备金、与经营相关的资本水平、贷款抵押品的性质和金额、设立分支机构、合并、合并和分红等方面进行了规定。适用于公司及其子公司的监督和监管体系为其各自的运营建立了一个全面的框架，主要旨在保护FDIC的存款保险基金和金融机构的存款人，而不是股东。

以下提及影响本公司及其附属公司的重要法规及规例，均为其简略摘要，并不旨在完整，并通过参考该等法规及规例对其整体作出限定。适用法律或法规的任何变更可能会对公司及其子公司的业务产生重大影响。

金融现代化立法

1999年的《Gramm-Leach-Bliley法案》（“GLB法案”）通过扩大银行控股公司的允许的非银行活动以及消除银行、保险公司、证券公司和其他金融服务实体之间的关联关系的某些障碍，显着改变了金融服务监管。这些活动和从属关系可以通过控股公司结构构建，或者在许多活动的情况下，通过银行的金融子公司构建。GLB法案还建立了以功能监管为基础的联邦和州监管体系，这意味着对特定活动的主要监管监督通常由在该领域拥有最大专业知识的联邦或州监管机构负责。银行业由银行业监管机构监管，保险业由州保险监管机构监管，证券活动由SEC和州证券监管机构监管。GLB法案还要求披露与社区团体达成的与《社区再投资法》相关的协议，并包含旨在改善向消费者提供金融服务的各种其他条款，同时保持金融服务业的适当安全水平。

GLB法案废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》中的反关联条款，并修订了1956年《银行控股公司法》（“BHCA”），允许被称为“金融控股公司”的合格控股公司从事或与从事全方位金融活动的公司建立关联，包括银行业务、保险活动（包括保险组合投资）、证券活动、商业银行业务以及金融活动附带或在某些情况下与金融活动相辅相成的“金融性质”的其他活动。银行控股公司的附属银行必须“资本充足”和“管理良好”，且至少具有“令人满意”的社区再投资法案评级，银行控股公司才能选举并保持其金融控股公司的地位。

GLB法案对功能监管的关注的一个重要组成部分涉及联邦证券法的适用以及SEC对一些此前免于经纪自营商注册的银行证券活动的监督。除其他外，GLB法案修订了经修订的1934年《证券交易法》中“经纪人”和“交易商”的定义，取消了对银行的全面豁免。根据《GLB法案》，只有当这些活动属于一套基于活动的豁免范围，旨在允许银行仅开展那些传统上被认为主要是银行或信托活动的活动时，银行才可以在没有经纪自营商注册的情况下开展证券活动。

这些豁免之外的证券活动，作为实际事项，需要由注册的经纪自营商关联机构进行。GLB法案还修订了1940年的《投资顾问法案》，要求作为共同基金投资顾问的银行进行注册。该公司认为，它已采取必要行动，以遵守《GLB法案》的这些要求以及根据这些法案通过的法规。

反恐怖主义立法

2001年《美国爱国者法案》包括2001年《国际洗钱和反恐怖主义融资法案》（“IMLAFA”）。IMLAFA包含影响受保存款机构、经纪自营商和某些其他金融机构的反洗钱措施。IMLAFA要求美国金融机构采取打击洗钱的政策和程序，并授予财政部长广泛的权力，以制定法规并对金融机构的运营施加要求和限制。公司制定了遵守IMLAFA和相关法规的政策和程序。公司已指定一名高级管理人员全权负责确保遵守现有法规，并在法规发生变化时对其进行监控。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法

2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（简称“《多德-弗兰克法案》”）于2010年7月21日签署成为法律。一般来说，该法案在签署成为法律的第二天生效，但不同的生效日期适用于法律的特定部分。该法案，除其他外：

巴塞尔协议III

2010年9月，巴塞尔银行监管委员会提出了更高的全球最低资本标准，包括最低一级普通资本比率以及额外的资本和流动性要求。2013年7月2日，美国联邦储备委员会批准了一项最终规则，以实施《多德-弗兰克法案》要求的这些改革和变革。这一最终规则随后被OCC和FDIC采纳。

最终规则包括修订基于风险的资本和杠杆率。适用于本公司及第一中型银行的最低资本水平要求为：（i）4.5%的普通股权一级资本比率，加上2.5%的“资本保全缓冲”，有效的最低要求为7%；（ii）6%的一级资本比率，加上2.5%的“资本保全缓冲”，有效的最低要求为8.5%；（iii）8%的总资本比率，加上2.5%的“资本保全缓冲”，有效的最低要求为10.5%；及（iv）4%的一级杠杆比率。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、从事股票回购和支付酌情红利方面受到限制。

与公司相关，最终规则将截至2009年12月31日合并资产总额低于150亿美元的存款机构控股公司的任何信托优先证券或2010年5月19日之前发行的累计永久优先股的一级资本永久祖父。

公司

一般。作为BHCA下的注册金融控股公司并选择成为GLB法案下的金融控股公司，该公司受联邦储备委员会的监管。根据联邦储备委员会的政策，预计公司将作为First Mid Bank的财务实力来源，并承诺在没有此类政策的情况下公司可能不会这样做的情况下提供资源以支持First Mid Bank。该公司接受联邦储备委员会的检查、审查和监督。

活动。公司作为金融控股公司，可能与券商、保险公司有关联关系，从事其他金融性质的活动或与金融性质的活动具有偶发性或互补性的活动。不同时是金融控股公司的银行控股公司，仅限于从事银行业务和联邦储备委员会确定的与银行业务或管理或控制银行密切相关的其他活动，以成为与之相关的正当事件。

公司收购一家公司（银行控股公司、银行或储蓄协会除外）无需联邦储备委员会批准，该公司从事由联邦储备委员会确定的金融性质活动或金融性质活动的附带活动。然而，公司一般必须在事后通知联邦储备委员会这些活动。在公司可能获得银行控股公司、银行或储蓄协会超过5%的有表决权股份或几乎所有资产的实益所有权或控制权之前，需要事先获得联邦储备委员会的批准。

如果公司的任何附属银行在适用的监管标准下不再“资本充足”或“管理良好”，除其他行动外，美国联邦储备委员会可能会命令公司剥离其存款机构。或者，公司可以选择使其活动符合非金融控股公司的银行控股公司所允许的活动。

如果公司的任何附属银行根据《社区再投资法》获得的评级低于“满意”，公司将被禁止从事新的活动或收购银行控股公司、银行或储蓄协会以外的公司，直至评级提高至“满意”或更好。

资本要求。银行控股公司被要求根据联邦储备委员会资本充足率准则维持最低资本水平。美国联邦储备委员会的资本指引对银行控股公司规定了以下最低监管资本要求，其中包括“资本保护缓冲”的全阶段：总资本与总风险资本比率不低于10.5%，一级风险资本比率不低于8.5%，普通股权一级资本比率不低于7%，一级杠杆率不低于4%。就这些资本标准而言，一级资本主要包括永久股东权益，减去无形资产（某些抵押贷款服务权和购买的信用卡关系除外），总资本是指一级资本加上不符合一级资本条件的某些其他债务和权益工具、股本证券的有限未实现收益以及公司信用损失准备金的一部分。

上述基于风险的标准和杠杆标准是最低要求，如果个别银行组织的特定情况或风险状况需要，将需要更高的资本水平。例如，美国联邦储备委员会的资本指引设想，可能需要额外资本，以充分考虑利率风险，或信贷、非传统活动或证券交易活动集中带来的风险等因素。此外，任何经历或预期将出现显著增长的银行组织都将有望保持资本比率，包括有形资本头寸（即一级资本减去所有无形资产），远高于最低水平。

截至2025年12月31日，公司的监管资本，按合并口径计算，超过了联邦储备委员会的最低要求，其资本比率超过了银行监管机构制定的资本充足准则下资本充足分类的要求，总风险资本比率为15.67%，一级风险资本比率为13.55%，普通股权一级资本比率为13.16%，杠杆率为11.07%。

控制权收购。《银行控制权变更法案》禁止一个人或一群人获得银行控股公司的“控制权”，除非已通知联邦储备委员会且未对该交易提出异议。根据美国联邦储备委员会确立的一项可反驳的推定，收购一家银行控股公司的一类有投票权股票的10%或更多，该公司拥有根据1934年《证券交易法》第12条注册的一类证券，作为

经修正的，例如公司，在推定所述情况下，将构成对公司控制权的收购。此外，任何公司在获得公司25%（收购方为银行控股公司的情况下为5%）或更多的已发行普通股，或以其他方式获得对公司或First Mid Bank具有“控制性影响力”的控制权之前，都必须根据BHCA获得联邦储备委员会的批准。

州际银行和分行。多德-弗兰克法案扩大了银行从事跨州分支机构的权限。《多德-弗兰克法案》允许一家州或国家银行在另一州重新开设分行，前提是该分行所在州的法律允许该州特许的州银行开设该分行。

隐私和安全。GLB法案确立了金融隐私的最低联邦标准，除其他条款外，要求银行采取和披露有关消费者信息的隐私政策，并就向第三方披露消费者信息制定了某些规则。该公司已根据《GLB法案》采纳并传播其隐私政策。根据GLB法案通过的法规为保护客户信息的安全性、保密性和完整性设定了标准，并要求在发生安全漏洞时通知监管机构，在某些情况下还需要通知客户。一些州已经通过了自己的法规，要求对安全漏洞进行通知。此外，GLB法案要求披露与社区团体达成的与CRA相关的协议，并包含旨在改善向消费者提供金融服务的各种其他条款，同时保持金融服务业的适当安全水平。

第一中型银行

一般。First Mid Bank是一家全国性银行，根据《国家银行法》获得特许。联邦存款保险公司为银行的存款账户提供保险。该银行是联邦储备系统的成员，受制于作为国家银行的主要联邦监管机构的OCC的审查、监督、报告和执法要求，以及作为存款保险基金管理人的FDIC。

存款保险。作为FDIC承保机构，银行需要向FDIC缴纳存款保险费评估。与FDIC保险制度有关的多项要求影响了结果，包括保险评估费率。

该公司在2025年、2024年和2023年的保险评估费用分别为350万美元、350万美元和330万美元。

OCC评估。所有全国性银行均需向OCC支付监管费，为OCC的运作提供资金。此类监管费的金额基于各机构向OCC报告的总资产，包括合并后的子公司。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别支出了总计661,000美元、774,000美元和703,000美元的监督费。总费用变动系考核费率变动及首中行总资产增加所致。

资本要求。银行业监管机构为银行制定了以下最低资本标准，其中包括“资本节约缓冲”的全阶段：总资本与总风险资本比率不低于10.5%，一级风险资本比率不低于8.5%，普通股权一级资本比率不低于7%，一级杠杆率不低于4%。就这些资本标准而言，一级资本和总资本由与联邦储备委员会关于银行控股公司的资本准则（见“公司——资本要求”）下的一级资本和总资本基本相同的组成部分组成。

上述资本要求为最低要求。如果个别机构的特定情况或风险状况需要，将需要更高的资本水平。例如，银行业监管机构规定，可能需要额外资本，以充分考虑（其中包括）利率风险或信贷集中、非传统活动或证券交易活动带来的风险。

截至2025年12月31日止年度，First Mid Bank没有被要求增加资本至超过最低监管要求的金额，且资本比率超过了根据银行监管机构制定的资本充足准则归类为资本充足的要求。首中行总风险资本比率为14.47%，一级风险资本比率为13.29%，普通权益一级比率为13.29%，杠杆率为10.88%。

迅速采取纠正行动。联邦法律为联邦银行监管机构提供了广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决资本不足机构的问题。监管机构的权力范围取决于所涉机构是否“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”或“资本严重不足”。取决于一家机构被分配到的资本类别，监管机构的纠正权力包括：要求提交资本恢复计划；对资产增长设置限制和活动限制；要求该机构增发股本（包括增发有表决权的股票）或被收购；限制与关联公司的交易；限制该机构可能支付的存款利率；命令重新选举该机构的董事；要求解除高级管理人员或董事职务；禁止该机构接受代理行存款；要求该机构剥离某些子公司；禁止支付次级债本金或利息；在最严重的情况下，为该机构指定保管人或接管人。

股息。《国家银行法》对银行可能支付的股息金额施加了限制。一般来说，银行可以从其未分割的利润中支付股息，其数额和时间由银行董事会认为是审慎的。但是，未经事先OCC批准，全国性银行不得在任何自然年度支付股息，该股息总额不得超过该银行年初至今的净收入加上该银行前两年调整后的留存净收益。

任何金融机构或其控股公司支付股息都会受到根据适用的资本充足率准则和法规保持充足资本的要求的影响，如果在支付股息后该机构资本不足，则金融机构通常被禁止支付任何股息。如上所述，截至2025年12月31日，First Mid Bank超过了适用准则下的最低资本要求。截至2025年12月31日，First Mid Bank可向公司支付的股息约为5450万美元。然而，尽管有可用于股息的资金，如果OCC（如适用）确定此类支付将构成不安全或不健全的做法，则OCC可能会禁止支付任何股息。

关联交易和内幕交易。First Mid Bank在向公司及其子公司提供信贷、对公司及其子公司的股票或其他证券进行投资以及接受公司或其子公司的股票或其他证券作为贷款抵押品方面受到联邦法律的某些限制，包括联邦储备委员会的W条例。First Mid Bank向其董事和高级职员、公司及其子公司的董事和高级职员、公司主要股东以及这些董事、高级职员和主要股东的“相关利益”提供信贷也有一定的限制和报告要求。

First Mid Bank受到联邦法律的限制，该法律限制与公司的某些交易，包括贷款、其他信贷延期、投资或资产购买。银行子公司与任何一家关联公司进行的此类交易的金额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联公司一起限制为银行资本和盈余的合计20%。此外，这类贷款和信贷延期，以及某些其他交易，都需要以特定金额作为担保。这些交易和某些其他交易，包括向公司支付的任何款项，必须符合将向非关联公司提供或善意提供的条款和条件。

此外，联邦法律法规可能会影响任何成为公司或其子公司之一的董事或高级管理人员或公司主要股东的人可以从与First Mid Bank保持代理关系的银行获得信贷的条款。

安全和健全标准。联邦银行机构通过了制定运营和管理标准的指导方针，以促进联邦保险存款机构的安全和健全。该指引对内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益等方面提出了标准。总的来说，指导方针规定了在每个领域要实现的目标，每个机构负责建立自己的程序来实现这些目标。如果一家机构未能遵守指南中规定的任何标准，该机构的主要联邦监管机构可能会要求该机构提交实现和保持合规的计划。该准则的序言指出，这些机构希望要求一家机构提供合规计划，该机构未能满足一项或多项准则的严重程度可能会威胁到该机构的安全和健全。未能提交可接受的计划，或未能遵守已被适当的联邦监管机构接受的计划，将构成进一步执法行动的理由。

社区再投资法。First Mid Bank受《社区再投资法》（CRA）约束。CRA及其下发布的规定旨在鼓励银行帮助满足其服务领域的信贷需求，包括中低收入社区，与银行的安全稳健运营相一致。这些条例还规定，在考虑设立分支机构的申请、合并申请和收购另一家银行的资产和承担负债的申请时，对一家银行在满足其服务领域需求方面的记录进行监管评估。1989年的《金融机构改革、复苏和执行法》要求联邦银行机构根据CRA公开对银行业绩的评级。就银行控股公司而言，其银行子公司的CRA业绩记录由联邦银行机构在提交申请以收购银行或储蓄机构的股份或资产的所有权或控制权或与任何其他银行控股公司合并时进行审查。不满意的记录可能会大大延迟或阻止交易。First Mid Bank在最近的CRA考试中获得了监管机构令人满意的CRA评级。

消费者法律法规。除上述法律法规外，First Mid Bank还受某些旨在保护消费者与银行交易的消费者法律法规的约束。虽然本文列出的清单并不详尽，但这些法律法规包括《贷款真相法》、《储蓄真相法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》、《公平信用报告法》、《公平准确信贷交易法》和《房地产结算程序法》等。这些法律法规规定了一定的披露要求，规范了金融机构在吸收客户存款、向客户发放贷款或向客户进行营销或与客户进行其他类型交易时，必须与客户打交道的方式。不遵守这些法律法规可能会导致巨额处罚、经营限制以及金融机构的声誉受损。

补充项目–注册人的执行干事

公司的执行官每年由公司董事会选举产生，具体如下。

Joseph R. Dively,66岁，自2011年以来一直在公司工作。自2014年1月起担任公司董事会主席兼首席执行官。2014年1月至2025年6月任公司总裁。在担任公司这些职务之前，他从2011年5月开始担任公司高级执行副总裁。

Matthew K. Smith,51岁，自2016年以来一直在公司工作。他自2025年6月起担任公司总裁。2016年11月至今任公司执行副总裁，2017年7月至2025年6月任公司首席财务官。他曾于1997年至2016年在Consolidated Communications，Inc担任财务主管兼财务和投资者关系副总裁，此前曾在Marine Bank任职。

Michael L. Taylor,57岁，自2000年以来一直在公司工作。2014年起任公司高级执行副总裁，2017年7月起任公司首席运营官。2000年至2017年担任公司首席财务官。2007年至2014年任公司执行副总裁。

Jordan D. Read，36岁，自2021年以来一直在公司工作。2024年1月至今任公司执行副总裁、2025年6月至今任公司首席财务官,2021年8月至今任公司首席风险官。曾于2018年至2021年任企银信托内部审计总监。

Eric S. McRae,60岁，自1999年以来一直在公司工作。2008年起任公司执行副总裁。他自2022年1月起担任公司首席贷款官。

Bradley L. Beesley,54岁，自2007年以来一直在公司工作。2015年至今任公司执行副总裁、公司首席财富管理官。自2018年起担任First Mid财富管理公司首席执行官兼总裁。

Clay M. Dean,51岁，自2010年以来一直在公司工作。自2019年1月起任公司执行副总裁，自2015年起任公司首席保险服务官。自2014年9月起，他不再担任First Mid Insurance首席执行官兼总裁。

Amanda D. Lewis,46岁，自2001年以来一直在公司工作。她自2019年1月起担任公司执行副总裁，自2023年7月起担任公司首席运营官。她曾于2014年至2019年担任公司高级副总裁。

Rhonda R. Gatons，54岁，自2016年以来一直在公司工作。她自2022年4月起担任公司执行副总裁，自2016年3月起担任公司首席人力资源官。在加入公司之前，她是Midland States银行的人力资源总监。

Stas R. Wolak，49岁，自2024年以来一直在公司工作。他自2024年2月起担任公司执行副总裁兼首席零售银行官。在加入公司之前，他于2013年至2023年在PNC银行担任销售和客户体验总监。

Jason M. Crowder，55岁，自2019年以来一直在公司工作。自2025年4月起任公司执行副总裁，自2019年8月起任公司总法律顾问。在加入公司之前，他曾于2008年至2019年7月担任Petersen Health Care，Inc.的公司法律顾问，并于1996年至2008年担任Heller，Holmes & Associates的律师。

Megan E. McElwee，38岁，自2011年以来一直在公司工作。她自2025年4月起担任公司执行副总裁，自2022年1月起担任公司首席信贷官。

Regina P. Nelson，55岁，自2025年以来一直在公司工作。她自2025年11月起担任公司执行副总裁兼首席营销官。在加入公司之前，她是商业银行的副总裁兼消费者营销战略总监。

Anya Y. Schuetz，51岁，自2013年以来一直在公司工作。2023年2月至今任公司高级副总裁，2013年1月至今任公司项目管理总监。

Jeremy R. Frieburg，45岁，自2024年以来一直在公司工作。自2024年2月起担任公司高级副总裁兼首席信息官。在加入公司之前，他曾于2021年至2024年担任INB，N.A.的首席信息官。

项目1a。RISK因素

各种风险和不确定性，其中一些难以预测且超出了公司的控制范围，可能会对公司产生负面影响。公司作为金融机构，面临信用风险、利率和流动性风险、操作风险、经济和市场形势风险、一般经营风险等。这些或其他风险的不利经历可能会对公司的财务状况和经营业绩以及普通股的价值产生重大影响。

信用风险

贷款客户或其他交易对手可能无法履行合同义务，从而对公司收益产生负面影响。影响企业和消费者的整体经济状况，包括当前的经济状况和市场混乱，可能会影响公司的信贷损失。此外，房地产估值也可能影响该公司的信贷损失，因为该公司维持着由商业、农业和住宅房地产担保的41亿美元贷款。房地产价值大幅下降可能会对公司的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，截至2025年12月31日，公司按行业划分的贷款余额总额超过四个行业风险资本总额的25%。a

这些行业的清单载于“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--贷款”。其中一个行业发生重大变化，例如农作物价格大幅下降，可能会对公司的信贷损失产生不利影响。

房地产市场恶化可能导致亏损，这可能对业务、财务状况和经营业绩或公司产生重大不利影响。商业和商业性房地产贷款通常比住宅房地产和消费贷款涉及更高的信用风险。由于以商业不动产或设备为抵押的贷款的支付往往取决于基础资产的成功运营和管理，这类贷款的偿还可能在很大程度上受到市场或经济状况的影响。商业和消费者拖欠水平的增加或房地产市场价值的下降将需要增加净冲销和信贷损失准备金的增加，这可能对我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生重大不利影响。

信用损失准备金可能证明不足或受到信用风险敞口的负面影响。该公司的业务取决于其客户的信誉。管理层考虑经济状况和趋势、抵押品价值和信用质量指标，包括过去的冲销经验以及逾期贷款和不良资产的水平，定期审查贷款和租赁损失准备金的充足性。由于经济、市场条件或事件对特定客户、行业或市场产生不利影响，无法确定随着时间的推移，信贷损失准备金是否足以覆盖投资组合中的信贷损失。如果客户群的信用质量大幅下降，如果某个市场、行业或客户群体的风险状况发生重大变化，或者如果信用损失准备金不足，公司的业务、财务状况、流动性、资本和经营业绩可能会受到重大不利影响。

公司依赖于我们的客户和交易对手提供和代表我们提供的信息的准确性和完整性。在决定是否提供信贷或进行其他交易时，公司可能依赖客户和交易对手提供或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。公司还可能依赖这些客户、交易对手或其他第三方（例如独立审计师）的陈述来确定该信息的准确性和完整性。依赖不准确或具有误导性的财务报表、信用报告或其他财务信息可能会导致公司进行不利的交易，从而可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

利率和流动性风险

利率变化可能会对我们的收益产生负面影响。市场利率和价格的变化可能会对公司的财务状况或经营业绩产生不利影响。公司最大的营收来源——净利息收入高度依赖于实现贷款和投资所赚取的利息与存款和借款所支付的利息之间的正利差。利率的变化可能会对公司吸引存款、发放贷款的能力产生负面影响，并实现正向利差，从而导致净息差的压缩。

投资组合中持有的证券价值下降可能会对公司的收益和资本产生负面影响。投资组合的价值可能会因市场因素的变化而下降。某些投资证券的市场价值波动较大，未来下跌或非暂时性减值可能对公司的未来收益和资本产生重大不利影响。某些投资证券的市场价值持续波动，无论是由市场对信用风险的看法变化引起，反映在证券的预期市场收益率上，还是组合中的实际违约，都可能导致证券价值的大幅波动。视波动方向而定，可能对公司累计其他综合损失及股东权益产生重大不利影响。

此外，这些证券未来的降级或违约可能导致未来被归类为非暂时性减值。公司曾投资于金融机构和保险公司发行的信托优先证券、金融机构的公司证券以及芝加哥联邦Home Loan银行和芝加哥联邦储备银行的股票。这些投资的基础金融机构的财务稳定性恶化可能导致公司产生非临时性减值费用，并可能对未来收益产生重大影响。有关公司投资的进一步讨论，见附注4 –“投资证券”。

公司可能没有足够的现金或获得现金来履行当前和未来的财务义务，包括要求贷款和存款提取、资助运营成本和用于其他公司目的。每当资产和负债中包含的金融工具的期限不同时，就会出现这类流动性风险。公司的流动性可能受到多种因素的影响，包括一般经济状况、市场混乱、影响第三方或公司的运营问题、不利的定价、竞争、公司的信用评级和监管限制。（请参阅此处的“流动性”，了解管理层为缓解这一风险而采取的行动。）

如果公司无法通过进入资本市场借入资金，则可能无法满足其存款人、债权人和借款人的现金流要求，或为企业扩张和其他企业活动提供资金所需的经营现金。正如从2007年年中开始所看到的那样，全球金融市场的重大动荡和波动可能导致金融市场流动性中断，并可能直接影响到公司需要进入资本市场筹集资金以支持其业务和整体流动性状况的程度。这些类型的情况可能会影响此类资金的成本或公司筹集此类资金的能力。如果公司无法在需要时获得任何这些资金来源，则可能无法满足客户的需求，这可能会对其财务状况、经营业绩、现金流和符合监管资格的资本水平产生不利影响。进一步讨论见“流动性”部分。

操作风险

公司或其第三方服务提供商的运营或安全系统出现故障或遭到破坏，包括由于网络攻击，可能会扰乱公司的业务，导致无意披露或滥用机密或专有信息，损害公司声誉，增加我们的成本，并造成损失。作为一家金融机构，该公司的运营严重依赖于其计算机系统和网络上机密信息和其他信息的安全处理、存储和传输。这些系统在安全性或操作完整性方面的任何故障、中断或破坏都可能导致公司的网上银行系统、客户关系管理、总分类账、存贷款服务等系统出现故障或中断。这些系统的安全性和完整性可能受到各种中断或信息安全漏洞的威胁，包括那些

因计算机黑客攻击、网络攻击、电子欺诈活动或企图盗窃金融资产而引起。管理层不能断言不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者如果确实发生了这些故障、中断或安全漏洞，则将对其进行适当处理。虽然制定了某些保护性政策和程序，但威胁的性质和复杂程度仍在继续演变。公司可能需要在未来花费大量额外资源来修改和加强这些保护措施。

此外，公司还面临为其业务活动提供便利的任何第三方，包括交易所、清算代理、清算所或其他金融中介机构的运营中断、失败、终止或能力限制的风险。此类各方也可能成为对其运营系统的攻击或破坏的源头。公司信息系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能损害其声誉，导致客户业务损失，导致侵犯隐私或其他法律，或使我们面临民事诉讼、监管罚款或保险未涵盖的损失。

如果公司股价从2025年12月31日的水平下跌，管理层将对商誉余额进行减值评估，如果业务价值下降，公司可能会为其商誉确认减值费用。管理层进行了截至2025年9月30日的年度商誉减值评估。基于这些分析，管理层得出结论，公司报告单位的公允价值超过其资产和负债的公允价值，因此，商誉不被视为减值。管理层关于公司业务线估值的假设和结论可能发生不利变化，从而可能导致确认商誉减值，从而可能对公司的财务状况和未来经营业绩产生重大影响。

人为错误、内部流程和系统不完善或失败以及外部事件可能会对公司产生不利影响。操作风险包括合规或法律风险，是因违反或不遵守法律、规则、法规、规定做法或道德标准而遭受损失的风险。操作风险还包括交易风险，包括欺诈、错误、无法交付产品或服务以及信息丢失或被盗造成的损失。运营风险导致的损失可能表现为明确收费、增加运营成本、损害公司声誉或放弃机会。任何这些都可能对公司的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

公司面临各种可能对公司财务业绩产生负面影响的业务风险。这些风险包括客户行为的变化、竞争的变化、新的诉讼或现有诉讼的变化、索赔和评估、环境责任、真实或威胁的战争行为或恐怖活动、恶劣天气、会计准则的变化、立法或法规的变化、税务机关的解释，以及公司方面无法留住和吸引熟练员工。

除了公司确定的这些风险外，对公司普通股的投资也涉及风险。公司普通股的市场价格可能会因应多种因素而大幅波动，这些因素包括股票市场价格和交易量的波动、谣言或错误信息、同类公司市场估值的变化、证券分析师对财务业绩的估计的变化以及季度或年度经营业绩的变化。

经济和市场状况风险

困难的经济状况和市场混乱对银行业和金融市场造成了普遍的不利影响，并可能再次对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。公司的成功在一定程度上取决于经济和政治状况、地方和国家，以及政府的货币政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、货币供应和其他公司无法控制的因素等情况可能会对公司的资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响，从而对公司的收益产生不利影响。这些不利条件可能导致公司支付股息的能力下降。

该公司的盈利能力在很大程度上取决于其经营所在地理区域的经济状况。公司的贷款中有很大一部分是给伊利诺伊州的个人和企业，因此，该市场地区经济的任何下滑都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

其他金融机构的实力和稳定性下降，可能会对公司业务产生不利影响。其他金融机构的行为和商业稳健性可能会影响公司从事日常资金交易的能力。金融服务机构由于清算、交易对手或其他关系而相互关联。公司与不同的交易对手有敞口，并与金融行业的不同交易对手执行交易。最近金融服务机构的违约，甚至是关于一家或多家金融服务机构或金融服务行业的一般谣言或问题，导致近年来全市场的流动性问题，并可能导致公司或其他机构的损失或违约。其中许多交易使公司在交易对手或客户违约时面临信用风险。任何此类损失都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。

公司面临环境、社会及管治（“ESG”）风险，这些风险可能对其声誉和证券的市场价格产生不利影响。公司面临ESG事项产生的多种风险。ESG事项包括气候风险、招聘做法、劳动力的多样性，以及涉及公司人员、客户和与其有业务往来的第三方的种族和社会正义问题。ESG事项产生的风险可能对（其中包括）公司证券的声誉和市场价格产生不利影响。此外，公司可能会因向其提供贷款以及与其开展业务的人的身份和活动以及公众对其客户和业务合作伙伴在ESG事项方面的做法和表现的看法而受到负面宣传。任何此类负面宣传都可能源于传统媒体的负面新闻报道，也可能通过使用社交媒体平台进行传播。如果公司成为任何此类负面宣传的对象，公司与其现有和潜在客户以及与其有业务往来的第三方的关系和声誉可能会受到损害。这反过来可能对公司吸引和留住客户和员工的能力产生不利影响，并可能对证券的市场价格产生负面影响。投资者在做出投资和运营决策时，已经开始考虑金融机构和其他商业组织为解决ESG问题而采取的步骤和分配的资源。某些投资者开始将气候变化的商业风险以及企业应对气候变化和其他ESG事项带来的风险的充分性纳入其投资论文中。这些投资优先事项的转变可能会对公司证券的市场价格造成不利影响，因为投资者认为公司在ESG事项上没有取得足够的进展。

如果不能吸引和留住技术人才，该公司的业务可能会受到影响。该公司的成功在很大程度上取决于其吸引和留住关键人才的能力。在公司从事的大多数活动中，对最佳员工的竞争可能会很激烈。公司可能无法聘请最优秀的人担任关键角色或留住他们。此外，增加在家工作安排，可能会加剧吸引和留住有才华和多样化员工的挑战，因为就业市场可能较少受到自然地理的限制。我们当前或未来对办公室和在家工作安排的方法可能无法满足当前或未来员工的需求或期望，或者与竞争对手提供的安排相比可能不被视为有利，这可能会对公司吸引和留住员工的能力产生不利影响。任何关键人员的流失或无法继续吸引、留住和激励关键人员都可能对公司的业务产生不利影响。

气候变化可能对公司和客户产生重大负面影响。该公司的业务以及客户的运营和活动可能会受到气候变化的负面影响。气候变化给公司及其客户带来了眼前和长期的风险，预计这些风险会随着时间的推移而增加。气候变化带来了多方面的风险，包括：气候事件对公司及其客户设施和其他资产的物理影响带来的运营风险；来自具有重大气候风险敞口的借款人的信用风险；与向碳依赖度较低的经济过渡相关的转型风险；以及利益相关者对公司与气候变化相关的做法、公司碳足迹以及公司与在碳密集型行业运营的客户的业务关系的担忧带来的声誉风险。联邦和州银行监管机构和监管当局、投资者和其他利益相关者越来越多地认为金融机构在帮助直接应对与气候变化相关的风险以及与其客户相关的风险方面非常重要，这可能导致金融机构在披露和管理其气候风险以及相关借贷和投资活动方面面临更大的压力。持续的立法或监管不确定性以及有关气候风险管理和实践的变化可能会导致更高的监管、合规、信用和声誉风险和成本。与气候变化相关的风险正在以不断升级的方式变化和演变，由于数据有限和其他不确定性，这些风险很难评估。由于战略规划、诉讼以及技术和市场变化，公司可能会经历费用增加，由于负面的公众情绪、监管审查以及由于公司应对气候变化及其气候变化战略导致投资者和利益相关者信心下降，声誉受损，这反过来可能对业务、经营业绩和财务状况产生重大负面影响。

其他业务风险

公司未来可能会发行额外的普通股或其他股本证券，这可能会稀释现有股东的所有权权益。为将资本保持在理想或监管要求的水平、替换现有资本或完成收购，公司可能需要发行额外的普通股股份，或可转换为、可交换为或代表收购普通股股份权利的证券。公司可能会以低于股票当前市场价格的价格出售这些股份，出售这些股份可能会显着稀释股东所有权。该公司还可能因收购其他金融机构而增发股票。

如果公司无法进行有利的收购或成功整合我们的收购，公司的增长可能会受到影响。过去几年，公司完成了对银行、银行分行等业务的收购。我们未来可能会继续进行这样的收购。当公司评估收购机会时，公司评估目标机构是否具有与公司相似的文化、经验丰富的管理层以及改善公司财务业绩的潜力。如果公司未能成功识别、完成和整合有利的收购，公司可能会经历较慢的增长。收购其他银行、银行分行或业务涉及与收购通常相关的各种风险，其中包括：潜在的未知或有负债或目标机构的资产质量问题，整合目标机构的运营和人员的困难和费用，对公司的潜在干扰（包括转移管理层的时间和注意力），难以估计目标机构的价值，以及可能影响目标机构的银行或税务法律或法规的潜在变化。

公司和银行业受政府监管、立法和政策的约束。政府监管、立法和政策对公司和整个银行业，包括公司的业务和经营业绩都有影响。公司的经营业绩可能会受到政府机构对现有法规的解释或应用方式的变化，或通过新的政府法规、立法和政策的不利影响。这些变化可能需要公司投入大量资金和管理层的关注和资源，以达到合规。此外，任何强制执行事项都可能影响监管和CRA评级，这可能会限制或限制公司的活动。经营业绩可能会受到公司要求实施的新监管会计准则的负面影响。

公司在竞争激烈的行业和市场区域经营。公司在其经营的所有领域都面临来自各种不同竞争对手的实质性竞争，包括在其主要市场内外，其中许多市场规模更大，可能拥有更多的财务资源。这类竞争对手主要包括公司经营所在的各个市场内的全国性、区域性和互联网银行。该公司还面临来自许多其他类型金融机构的竞争，包括但不限于储蓄和贷款、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构。由于立法和监管的变化以及持续的整合，金融服务业可能会变得更加具有竞争力。

项目1b。未解决D工作人员评论

没有。

项目2。p绳索

公司总部位于伊利诺伊州Mattoon的查尔斯顿大道1421号，由First Mid Bank拥有并用于各种运营目的。此外，First Mid Bank还拥有位于伊利诺伊州Mattoon的Wabash Avenue 1420号的设施，用于分行支持业务，以及位于伊利诺伊州Mattoon的Broadway Avenue 1100号的设施，用于贷款业务。

First Mid Bank的主要办公室位于伊利诺伊州Mattoon查尔斯顿大道1515号，由First Mid Bank所有。First Mid Bank还拥有一座位于查尔斯顿大道1520号的大楼，该大楼由First Mid Insurance使用，并由First Mid Bank进行后台操作。First Mid Insurance还使用First Mid Bank在百老汇大道1501号拥有的建筑物。First Mid Bank还通过众多设施开展业务，拥有、租赁和位于仅在伊利诺伊州27个县、密苏里州6个县、威斯康星州1个县和德克萨斯州1个县租赁的土地上。在First Mid Bank运营的七十六家银行办事处中，有五十五家是自有的，十八家是从非关联第三方租赁的，三家位于土地上，仅与非关联第三方租赁。First Mid Bank在印第安纳州印第安纳波利斯都会区也设有办事处，提供代理融资。除了让员工遍布First Mid Bank足迹外，First Mid Insurance Group和First Mid Wealth Management还在众多其他设施开展业务。First Mid Insurance从非关联第三方租赁位于伊利诺伊州四个县和密苏里州两个县的设施。First Mid Wealth Management拥有位于伊利诺伊州Mattoon查尔斯顿大道1321号的设施，并从非关联第三方租赁位于伊利诺伊州三个县的设施。

本公司拥有的物业概无任何重大产权负担。公司相信这些设施适合并足以经营其银行及相关业务。截至2025年12月31日，公司及子公司在房地产和设备方面的净投资为9080万美元。

项目3。法律诉讼程序

公司及其附属公司不时可能涉及公司认为是我们行业常见类型的诉讼。尽管无法确定地预测任何此类现有索赔的结果，但目前认为没有任何此类现有索赔对公司而言是个别重要的。

项目4。矿山SAFETY披露

不适用。

PART二

项目5。市场为注册人的共同权益，相关股份持有人事项和购买股票证券的发行人

该公司的普通股在NASDAQ Stock Market，LLC上市报价，交易代码为“FMBH”。

公司股东有权获得董事会宣布的股息，董事会考虑在2025年按季度支付股息。该公司支付股息以及为其运营提供资金的能力取决于收到第一中型银行的股息。监管部门对First Mid Bank无需事先获得此类机构批准即可支付的股息金额进行了限制。有关该行股息限制的进一步讨论，请参阅本文第1项–“业务”–“第一中型银行”–“股息”和附注16 –“股息限制”。

下表汇总了2025年第四季度的股票回购活动：

于2025年6月24日，董事会批准了一项回购计划（“2025年回购计划”），该计划于2025年7月1日生效。2025年回购计划取代之前的所有回购计划，授权公司回购最多120万股公司普通股。2025年期间，公司未通过该计划回购任何股份。

项目6。[保留]

项目7。管理层的讨论和分析财务状况和经营成果

以下讨论及分析旨在进一步了解公司及其附属公司截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的综合财务状况及经营业绩。本讨论和分析应与本报告其他地方出现的合并财务报表、相关附注和选定财务数据一并阅读。

前瞻性陈述

这份报告可能包含某些前瞻性陈述，例如对公司定价和费用趋势、信贷质量和前景、流动性、新业务结果、扩张计划、预期费用和计划时间表的讨论。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法案》所载前瞻性陈述的安全港条款。前瞻性陈述基于某些假设，描述了公司未来的计划、战略和预期，通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”或类似表达方式来识别。实际结果可能与这些陈述表明的结果存在重大差异，因为这些结果的实现受到许多风险和不确定性的影响，包括项目1a中所述的风险和不确定性。“风险因素”和公司年度报告中关于10-K表格的其他部分以及公司向SEC提交的其他文件，以及利率、总体经济状况和公司市场领域的变化、立法/监管变化、美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策、贷款或投资组合的质量或构成以及投资组合的估值、公司在筹集资金方面的成功、对贷款产品的需求、存款流动、竞争，对公司市场领域金融服务的需求及会计原则、政策和导则。此外，前瞻性陈述仅在作出之日起生效。除联邦证券法或SEC规则和条例要求外，我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度概览

管理层讨论和分析的概述突出了本文档中的选定信息，可能并不包含对您很重要的所有信息。为了更全面地了解趋势、事件、承诺、不确定性、流动性、资本资源和关键会计估计，您应该仔细阅读整个文件。这些对公司的综合财务状况和综合经营业绩产生影响。

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，净收入分别为9170万美元、7890万美元和6890万美元，稀释后每股收益分别为3.83美元、3.30美元和3.15美元。下表为公司截至2025年12月31日、2024年、2023年12月31日止年度的年化业绩比率：