富国银行&8-K公司

表4.14

【注意事项】

除非此证书是由纽约公司保管信托公司的授权代表提交的（ "DTC " ） ,向公司或其代理人登记转让、交换或付款，任何已发出的证明书,均须以CED&CO.的名义或DTC的授权代表所要求的其他名称注册（而任何付款均须以CED&CO.或DTC的授权代表所要求的其他实体的名义作出） ,任何转让任何人以价值或其他方式将其质押或其他用途,或以其他方式将其质押或其他用途,均属不法行为,因为该协议的注册拥有人Cede&Co.在此享有权益。

Wells Fargo Finance LLC

中期票据,A系列
由富国银行和公司全面无条件担保

与iShares挂钩的部分风险证券本金^®MSCI新兴市场ETF
2022年2月28日到期

富国银行财务有限责任公司,一家根据特拉华州法律正式组建和存续的有限责任公司（以下简称"富国银行财务有限责任公司"公司"该术语包括根据和定义在合同中的任何后续公司（以下简称"公司" ） ,就所收到的价值而言,兹承诺向Cede&Co. ,或注册分配者支付与到期付款额相等的金额（如下所定义） ，在美国的这种硬币或货币中,在付款时是在规定的到期日支付公共和私人债务的合法投标。"The"初始规定到期日"应为2022年2月28日。如计算日（定义如下）不延期,则初始规定的到期日将为"规定的到期日"如果计算日被推迟,则在"规定的到期日"应在计算日期推迟后三个营业日（定义见下文）之后的第一个规定到期日和第二个营业日（定义见下文） 。本担保不受任何利害关系。

在到期时,将在明尼苏达州明尼阿波利斯市为此目的而维持的公司的办公室或机构以及为此目的而维持的公司的任何其他办公室或机构对此种安全进行任何付款。

“面值"指在就该证券使用时,在该证券的表面上所列的数额,作为其"面值" 。

到期付款额的确定

"The"到期付款额"在这一安全保障中:

所有与到期付款额有关的计算将四舍五入至最接近的千分之一,向上四舍五入（例如,0.000005将四舍五入至0.00001） ；到期付款额将四舍五入至最接近的百分,向上四舍五入半。

"The"基金"是指伊沙雷。^®MSCI新兴市场ETF。

"The"定价日期"指2020年2月25日。

"The"起始价格"为$41.34,基金定价当日的基金收盘价。

"The"期末价格"将是基金当日的基金收盘价。

"The"参与率是100% 。

"The"最大收益"是这个安全性的31.00% 。

"The"到期时的最低付款额"是这个安全性的85% 。

“营业日"指除星期六或星期日外,并非法定假日的一天,亦非法律或规例授权或规定银行机构在纽约关闭的一天。

"The"基金收盘价"就任何交易日的基金而言,指（i）该等交易日的基金一股股份（或必须厘定基金收市价的任何其他证券单位）的收市价的乘积,以及（ii）适用于基金在这样的交易日。

"The"收盘价"对于任何交易日的基金份额（或必须确定收盘价的任何其他证券单位） ,指根据1934年《证券交易法》登记的美国主要证券交易所在该日公布的正式收盘价，经修订后,基金（或任何其他证券）在其上上市或获准买卖。

"The"调整系数"指基金份额（或必须确定基金收盘价的任何其他证券单位） ,1.0,如发生影响基金份额的某些事件,须予调整。见下文"与基金有关的反稀释调整；替代计算-反稀释调整" 。

"The"基础指数"我。这是MSCI新兴市场指数。

"a"交易日"指由计算代理人厘定的一天,在该天内,有关证券交易所（定义见下文）及每一有关期货或期权交易所（定义见下文）就基金或基金的任何继任人（如适用）而言，预定在各自的正常交易时段开放交易。

"The"有关证券交易所"基金是指由计算代理人确定的基金的股票（或其他适用证券）交易的主要交易或报价系统。

"The"相关期货或期权交易所"对于基金而言,指每种交易对与基金有关的期货或期权合约的整体市场有重大影响（由计算代理人决定）的交易所或报价系统。

"The"计算日期"应至2022年2月23日如果这一天不是一个交易日,计算日期将推迟到下一个交易日。由于市场扰乱事件的发生（定义如下） ,计算日期也会推迟。如果市场扰乱事件在计算日发生或继续发生,则计算日将推迟到未发生和不继续发生市场扰乱事件的下一个交易日；然而，如果在原计划计算日之后的第八个交易日尚未发生,则该第八个交易日应视为计算日。如果计算日在原计划计算日之后的八个交易日被推迟,并且在第八个交易日发生或正在继续发生市场扰乱事件，计算机构将根据其对截至该第八个交易日收盘时该基金的股票（或其他适用证券）价值的善意估计,确定该基金在该第八个交易日的收盘价。

“计算代理协议"指公司与计算代理人不时修订的日期为2018年5月18日的计算代理人协议。

“计算代理"除文意另有规定外,指与公司订立计算代理协议的人,除其他外,须就到期付款金额、起价及终期价格的厘定作出规定，将其继承者包括在这样的计算代理协议下。A

初始计算代理应为富国证券有限责任公司。根据计算代理协议,未经本担保持有人同意,且未通知本担保持有人,公司可在本担保首次发行后不时指定不同的计算代理。

市场扰乱事件

"a"市场干扰e 通风口"指由计算代理人全权决定的下列任何事件:

为了确定是否发生了市场扰乱事件:

与基金有关的反稀释调整；替代计算

反稀释调整

如基金及有效日期或除息日（视适用情况而定）在定价日后或计算当日或之前发生,计算代理人将按以下规定调整因数。

下文所述调整不包括可能影响基金的所有事件。在发生影响或可能影响基金市场价格或股东权益的其他事件时,计算代理人可全权酌情对该证券的任何条款作出额外调整,以期在实际可行的范围内予以抵消，任何这样的改变,并保持了这种安全性的相对投资风险。此外,计算代理人可全权酌情决定，如果计算代理确定这种调整不能适当反映在此规定的事件的经济后果,或不能保持这种安全的相对投资风险,则作出与此处所述调整不同的调整或一系列调整。计算代理在对本担保条款作出任何调整时所作的所有确定,包括除了本担保条款之外或与本担保条款不同的调整,都将本着诚信和商业上合理的方式作出,目的是确保公平的结果。在决定是否对本证券条款作出任何调整时,计算代理人可考虑期权结算公司或任何其他权益衍生产品结算机构就基金上的期权合约作出的任何调整。

对于下面描述的任何事件,计算代理将不需要调整调整因子,除非调整将导致调整因子的改变,然后在至少0.10%的效果。任何调整所产生的调整因数将酌情向上或向下取整至最接近的千分之一。

如果发生了股票分割或反向股票分割,那么一旦这种分割变得有效，调整因数将调整为等于先前调整因数的乘积和基金一股（或其他适用证券）的持有人在该等拆股或反向拆股生效日期前所拥有或曾经拥有的证券数目有权在适用的生效日期之后立即收到，

本基金如已将该证券挂钩的股份（或其他适用证券）的股息或分派,可酌情向该等股份（或其他适用证券）的所有纪录持有人作出，然后,调整系数将在除息日调整,以等于先前调整系数加上先前调整系数的乘积和基金一股（或其他适用证券）持有人所持有的基金股份（或其他适用证券）的数目（或其他适用证券在除息日之前,本应在该日之后立即拥有或有权获得；但如有规定，但是,对于以固定现金等值为基础支付或分配的基金证券数量的分配,不作调整。

如果发生了特别股息（定义如下） ,那么调整因子将在除息日调整,以等于先前调整因子的乘积和分数，其分子为基金在除权除息日前一个交易日的每股收盘价（或其他适用证券） ，其中的分母是基金在除权除息日前一个交易日的每股收盘价（或其他适用证券）超过特别股息金额（定义如下）的金额。

为了确定是否发生了特别股息:

可归因于特别股息的分配,由计算代理人全权决定。

下文题为"重组事件"的一节所述基金证券的分配也构成了一种特别股息,只会引起根据"重组事件"一节所作的调整。

如果基金宣布或向基金的所有非现金资产（或其他适用证券）持有人分配任何非现金资产,但不包括上文题为"股票红利"一节所述的股息或分配,则计算代理人可全权酌情决定，对其认为适当的调整因素（如有的话）作出其认为适当的调整。如果计算代理决定根据本款作出调整,它将这样做,以便在实际可行的范围内抵消仅因适用事件而引起的该证券持有人经济地位的任何改变。

如果该基金或任何继承基金与另一交易所交易基金合并、合并、合并或法定证券交换,而与该证券挂钩的基金不是存续实体（a"重组事件" ） ,然后,在该事件发生当日或之后,计算代理人须全权酌情决定，对调整因素或确定到期付款额或此种担保的任何其他条款的方法作出调整,作为计算代理确定适当的考虑到此种事件对此种担保的经济影响,并确定该调整的生效日期。如果计算代理确定它所能做出的任何调整都不会产生商业上合理的结果,那么计算代理可以认为这样的事件是清算事件（如下定义） 。

清算事件

如果基金被除名、清算或以其他方式终止（a"清算事件" ） ,而接任者或替代交易所买卖基金的存在,是该计算代理人以其全权酌情决定权决定与该基金相若,则在该计算代理人将该决定通知受托人及该公司后，基金的任何随后的基金收盘价将通过参考这种后续的或替代的交易所交易基金的基金收盘价来确定（这种交易所交易基金在本文中被称为"A"后续基金" ） ,随着计算代理确定的这种调整是适当的,以考虑这种替代对这种安全性的持有者的经济影响。

如果基金在发生清算事件之前,而且这种清算事件仍在继续,则基金的任何基金收盘价将在确定之日和

计算代理人确定在该时间内没有后续基金可用,则计算代理人将酌情采用计算代理人确定的计算方法,以尽可能合理地复制基金,计算该日期基金的基金收盘价，但如计算代理人酌情决定复制基金并不切实可行（包括但不限于基础指数的保荐人终止公布基础指数的情况） ，然后计算代理将根据最后用于计算这种清算事件之前的基金收盘价的公式计算该基金的基金收盘价，但只使用基金在清算事件发生前持有的证券,而不在清算事件发生后对这些证券进行任何再平衡或替代。

如果选择继任基金或计算代理人计算基金收盘价作为基金的替代,则该继任基金或基金收盘价将作为基金的替代用于所有目的，包括为了确定是否存在市场扰乱事件的目的。

如果任何事件既是重组事件,也是清算事件,则为此种担保的目的,此类事件将被视为重组事件,除非计算代理作出上文题为"反稀释调整-重组事件"一节最后一句中引用的确定。

候补成员计算方法

如果在任何时候基金或继承基金或基础指数的计算方法在重大方面发生了变化,或者基金或继承基金以任何其他方式进行了修改,以致基金没有改变，计算代理人认为,未作变更、变更的,可以公允地代表基金或者继承基金的证券价格，在纽约市营业结束之日,任何基金的收盘价将被确定,作出这样的计算和调整,如在计算代理人的善意判断下，为达到与该基金相当的交易所买卖基金或该基金的后继基金（视属何情况而定）的收市价,可能有需要,犹如没有作出该等更改或修改一样，并参照基金的调整后收盘价或适用的后续基金,计算基金的收盘价和到期支付金额。

计算代理

计算代理人将确定到期支付金额、起始价和终止价。此外,计算代理将（i）确定是否需要对基金的收盘价和/或在本证券描述的情况下的调整系数进行调整, （ii）如果基金经历了清算事件,选择一个后续基金,或者如果没有后续基金可用，确定基金的收盘价,并确定是否发生了市场扰乱事件或非交易日。

公司承诺,只要该证券尚未偿付,就该证券而言,在任何时候均须有计算代理人（即经纪交易商、银行或其他金融机构） 。

计算代理人就该证券所作的所有决定,将由计算代理人全权酌情决定,而在没有明显错误的情况下,就所有目的而言,该决定将是决定性的,并对该公司及该证券持有人具有约束力。

赎回及还款

本担保不受公司选择赎回或持有人选择于2022年2月28日前偿还的限制。这一证券无权动用任何沉没的基金。

加速度

如果契约中定义的违约事件发生并继续发生，本担保的到期付款额（按下一句所述计算）可按合同规定的方式和效力申报到期应付。T 根据契约所允许的任何加速,应向持有人支付的金额将等于到期付款金额。如本文所提供的计算好像加速的日期是计算日。

兹提述本担保书背面所载的本担保书的进一步条文,而就所有目的而言,该等进一步条文的效力,犹如在本地方所载一样。

除非上述认证证书已由本合同背面所指的受托人以手工签字方式签立,或其正式授权的代理人根据本合同背面所指的契约以手工签字方式签立，本担保无权享有契约规定的任何利益,也无权为任何目的有效或强制。

【这一页的其余部分故意留下空白】

为证明这一点,该公司已使该文书得到适当执行。

【注释的反面】

Wells Fargo Finance LLC

中期票据,A系列

由富国银行和公司全面无条件担保

与iShares挂钩的部分风险证券本金^®MSCI新兴市场ETF

2022年2月28日到期

此证券是公司证券的正式授权发行之一（此处称为"证券" ） ,根据不时修订或补充的日期为2018年4月25日的契约以一个或多个系列发行及将发行（此处称为"契约规定" ） ,其中,公司作为发行人,富国银行&公司作为担保人（The 担保人" ）和美国花旗银行,作为受托人（此处称为受托人"该条款包括契约项下的任何继任人受托人" ） ,兹就公司、担保人、受托人及证券持有人各自的权利、权利的限制、责任及根据该等权利、义务及豁免权的陈述,向该契约及所有契约作出补充提述，以及证券的认证和交付条款。该证券是公司指定为中期票据A系列的证券之一。本系列证券的应付金额可参照一项或多项基于股票、商品或货币的指数、交易所交易基金、证券、商品、货币、经济或金融表现统计指标的表现,或由上述两项或两项以上组成的一篮子来确定。或任何其他市场措施,或可按固定利率或浮动利率计息。本系列证券可在不同时间到期,可在不同时间赎回或根本不赎回,可在不同时间或根本不赎回,并以不同货币计价。

证券只能以无息票的注册形式发行,并将是（a）记账式证券,由保存人维护的记账式系统中记录的一种或多种全球证券所代表,或（b）以证券名称发行和登记的有证书证券，实益拥有人或其提名人。

公司同意在法律允许的范围内,不自愿向该担保的持有人主张任何有关高利贷利率的法律的利益。

担保

本系列的证券由担保人在契约中规定的范围内和在契约中规定的范围内充分和无条件地保证。

修改和豁免

除上述条文另有规定的某些例外外,该契约准许公司及担保人的权利及义务的修订及修订,以及每一系列证券的持有人的权利在任何时间受该契约的影响

公司、担保人和受托人在所有系列证券未偿付时经多数证券本金金额的持有人的同意而受到影响,共同作为一类。该契约亦载有条文,容许在受该契约某些条文的影响而尚未偿还时,所有系列证券的本金金额占多数的持有人,代表该系列所有证券的持有人,共同作为类别行事，免除公司或担保人遵守契约的规定。在每一系列证券未偿付时,每一系列证券的本金金额占多数的持有人,可代表该系列所有证券的持有人,根据契约免除某些过去的违约及其后果。仅为决定证券持有人根据契约须采取或作出的任何同意、放弃、通知或其他行动或行为,是否已由未偿还证券持有人以所需本金总额作出或作出，本担保书的本金将被视为等于本担保书上所列的"票面金额" 。  本担保的持有人作出的任何该等同意或放弃,对该持有人及本担保的所有未来持有人及在本转让的登记或以此为交换或代替本转让而发出的任何担保,均具决定性及约束力，是否在此担保上注明了此种同意或放弃。

失败主义

第403条及契约第15条及契约第401（1） （b）条第（ii）款的条文,涉及在（a）该证券的全部欠债及（b）某些限制性契约的任何时间失保，当公司或担保人遵守其中规定的某些条件时,不适用于本担保。契约第401条的其余规定适用于本担保。

法定面额

只有在没有面值为$1,000或超过$1,000整数倍的优惠券的情况下,这种安全才可以注册。

转让登记

在明尼苏达州明尼阿波利斯市公司的办公室或机构登记转让该证券时,应出示与该证券条款相同的本系列新证券或证券，如契约所规定,并受契约所规定的限制及以下所述的限制所规限,以同等面值的认可面值向受让人发行,但除就该契约而征收的任何税项或其他政府收费外,无须收取费用。

只有当（x）保存人通知公司,它不愿意或不能继续作为这种担保的保存人,或在任何时候,保存人不再是根据《证券交易法》登记的清算机构时,这种担保才可对登记形式的最终证券进行交换。1934年，经修订后,在公司接获该通知或知悉该等不符合资格后的90天内,并无委任继任保存人，（y）公司全权酌情决定,就注册形式的最终证券而言,该证券须可交换,并就该证券或（z）有关的失责事件通知受托人

以此为代表的证券已经发生并且正在继续。根据前一句,该证券可交换的,应可交换注册证券,该证券具有相同的发行日期、规定的到期日和其他条款以及授权的面值,总额相同。

除非保存人整体上转呈保存人的代名人或保存人的代名人转呈保存人或保存人的另一代名人,或保存人或任何该等代名人转呈保存人的继任人,或这样的继任者的提名人。除上述规定外,本全球证券的实益权益拥有人将无权以最终形式收取实物交付的证券,亦不会被视为根据契约为任何目的而持有的证券。

公司、担保人、受托人和公司的任何代理人、担保人或受托人在适当出示本担保书以登记转让之前,可将本担保书以其名义登记的人视为本担保书的所有人，不论该担保是否逾期,公司、担保人、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。

公司的绝对义务

凡在此提述订货单,而本保证或订货单的任何条文,均不得改变或损害本公司的义务,而该义务是绝对及无条件的,须按本公司所订明的时间、地点及利率,并以硬币或货币缴付到期付款，除本担保另有规定外。

无个人追索权

就到期付款款额的缴付,或就根据本条例或以其他方式提出的申索,或根据或就契约或补充契约而提出的申索,对任何以往的法团、股东、高级人员或董事,均无须追索权，公司或任何继承公司或担保人或任何继承公司的现有或未来,不论是否凭藉任何宪法、法规或法治,或藉执行任何评估或惩罚,或以其他方式,所有该等法律责任，经本协议的接受,并作为本协议发行对价的一部分,明确放弃并解除。

定义术语

在契约中定义的安全中使用的所有术语都应具有契约中分配给它们的含义,除非在契约中另有定义。

管理法律

这种安全应受纽约州法律的管辖和解释,而不考虑法律冲突的原则。

缩写

下列缩略语在本文书的正文中使用时,应解释为根据适用的法律或条例全文写出:

根据《未成年人统一赠与法

另外的缩写也可以使用,虽然不在上面的列表中。

对于收到的价值，下列签字人特此出售和转让给

请插入社会保障或 

其他确定受让人数目

（请打印或键入名称和地址,包括受让人的邮政编码）

在富国银行财务有限责任公司的担保范围内,并在此不可撤销地组成和委任____________律师,以转移该公司帐簿上的上述担保,并在该处所内具有完全的替代权力。

注意:此赋值的签名必须与每个特定的仪器内表面上所写的名称相对应,而不会更改、扩大或更改任何内容。