附件 99.1
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不承担任何责任，对其准确性或完整性概不作出任何陈述，并明确否认对因或依赖本公告的全部或任何部分内容而产生的任何损失承担任何责任。
贝壳控股公司。
貝殼控股有限公司
（通过不同投票权控制、在开曼群岛注册成立的有限责任公司）
（股份代号：2423）
内幕消息
贝壳控股公司。宣布第一季度
2024年未经审计财务业绩
本公告乃根据香港联合交易所有限公司证券上市规则第13.09条及《证券及期货条例》（第571).
中国北京，2024年5月23日–领先的住房交易线上线下综合平台—— 贝壳控股公司（“北科”或“公司”）（纽约证券交易所代码：BEKE和香港交易所代码：2423）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩，该业绩是根据不同于国际财务会计准则的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。
本公司股东及潜在投资者于买卖本公司证券时须审慎行事。
2024年第一季度业务和财务要点
| · | 总交易价值（GTV）1为6299亿元人民币（折合872亿美元），同比下降35.2%。现房交易GTV为人民币4532亿元（折合628亿美元），同比下降31.8%。新房交易的GTV为1518亿元人民币（折合210亿美元），同比下降45.4%。家居装修装修GTV为人民币34亿元（折合0.5亿美元），同比增长26.1%。新兴及其他服务的GTV为人民币2,215亿元（折合30亿美元），同比下降19.3%。 |
| 1 | 特定期间的GTV计算为截至期末公司在公司平台上促成并以已签署合同为证明的所有交易的总价值，包括现房交易、新房交易、家庭装修和陈设以及新兴和其他服务（不包括房屋租赁服务）的价值，包括已签约但在相关期间结束时待完成的交易。为免生疑问，对于之后未能成交的交易，将相应扣除这些交易所代表的相应GTV。 |
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| · | 净收入为164亿元人民币（折合23亿美元），同比下降19.2%。 |
| · | 净收入为人民币4.32亿元（约合6000万美元）。调整后净收入2为13.92亿元人民币（1.93亿美元）。 |
| · | 门店数量截至2024年3月31日为44216辆，较一年前增长7.1%。活跃店铺数3截至2024年3月31日为42593人，较一年前增长7.5%。 |
| · | 代理数量截至2024年3月31日为442,705，较一年前增长1.6%。活跃代理数量4截至2024年3月31日为399159架，较一年前下降3.0%。 |
| · | 移动月活跃用户数（MAU）52024年第一季度平均为4770万，2023年同期为4540万。 |
| 2 | 调整后的净收入（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，定义为净收入（亏损），不包括（i）股权报酬费用，（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销，（iii）长期投资的公允价值变动、以公允价值计量的应收贷款和或有对价，（iv）投资减值，以及（v）上述非公认会计准则调整的税收影响。详见标题为“未经审计的GAAP与非GAAP业绩对账”一节。 |
| 3 | 基于我们积累的运营经验，我们引入了平台上活跃门店数量和活跃代理商数量的运营指标，可以更好地反映平台上门店和代理商的运营活跃度。 截至某一特定日期的“活跃店铺”定义为我们平台上的店铺，不包括（i）在过去60天内没有促成任何房屋交易，（ii）在过去7天内没有从事任何房屋交易关键步骤（包括但不限于介绍新物业、吸引新客户和进行物业展示）的任何代理商，或（iii）在过去14天内没有任何代理商到访的店铺。截至2023年3月31日，活跃门店数量为39622家。 |
| 4 | 截至某一特定日期的“活跃代理”定义为我们平台上的代理，不包括以下代理：（i）送达离职通知但尚未完成离职手续，（ii）在前30天内未从事任何房屋交易的关键步骤（包括但不限于介绍新物业、吸引新客户和进行物业展示），或（iii）在前三个月内未参与促进任何房屋交易。截至2023年3月31日，活跃代理人数为411,526人。 |
| 5 | “移动月活跃用户”或“移动MAU”是指（i）通过我们的平台访问我们平台的账户数量之和北科或链家一个月内至少一次移动应用程序（已消除重复），以及（ii）一个月内至少一次通过我们的微信小程序访问我们平台的微信用户数量。任何时期的平均移动MAU的计算方法是，将（i）该时期每个月的公司移动MAU之和除以（ii）该时期的月数。 |
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北科股份董事会主席兼首席执行官Stanley Yongdong Peng先生评论道：“随着现有住房市场发挥越来越重要的作用，中国房地产行业正在加速向新时代转型。我们把质量和效率放在首位，跨多个业务条线迈出新步伐。积极对接行业内品质门店，创新自主品牌链家旗下社区迷你店模式，显著提升社区存在感和服务能力，逐步建立一站式居住服务平台基础设施。我们深入挖掘客户需求，在提升房屋交易线上线下服务能力和新举措上做了无数新尝试。其中包括通过短视频和直播与客户建立联系的创新方式，并提供各种保护，以解决租户的核心担忧。”
“在这个转型的时代，我们拥抱新的可能性，在积极应对挑战的同时注重客户体验。我们相信，这些努力将有助于公司实现持续增长。”彭总总结道。
北科环境执行董事兼首席财务官Tao Xu先生补充表示：“第一季度住房市场同比出现下滑，这主要是由于疫情释放了被压抑的需求，导致去年初以来的高业绩。不过，如果与典型的一季度市场表现相比，今年一季度的现房市场还算稳定。
对于第一季度的业绩，我们的净收入达到人民币164亿元；毛利率为25.2%；净收入达到人民币4.32亿元；调整后的净收入为人民币13.92亿元。针对不断变化的市场环境，积极推进“一体三翼”战略。家庭装修和家具、房屋租赁服务、新兴和其他服务的收入在第一季度同比增长112.9%，占我们总收入的比例越来越高，为35%，比2023年同期飙升21.7个百分点。家居装修及陈设业务收入达人民币24亿元，同比上升71.1%。房屋租赁服务收入达人民币26亿元，同比增长189.3%。我们的“一站式居住服务平台”模式正在进一步形成。
在提升股东回报、细化公司资本结构、优化资本运营效率等方面始终坚定不移。在第一季度，我们分配了大约2.2亿美元用于股票回购。我们致力于为我们的股东提供持续的回报，一起穿越周期。
我们将通过优化金融资源配置，全力支持我们的业务。同时，我们将保持我们在风险管理和资金配置效率方面的高标准，为业务的长期发展做出贡献。”
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2024年第一季度财务业绩
净收入
净收入从2023年同期的人民币203亿元下降19.2%至2024年第一季度的人民币164亿元（合23亿美元）。减少的主要原因是，现有房屋交易服务和新房交易服务的净收入减少，但部分被房屋翻新和陈设以及房屋租赁服务的净收入增加所抵消。2024年第一季度GTV总额从2023年同期的人民币9715亿元下降35.2%至人民币6299亿元（872亿美元），主要归因于a）2023年第一季度住房交易市场的高基数效应，这是由于在放宽新冠疫情遏制限制和交易高峰集中在2023年2月和3月后释放了积压的需求，以及b）由于2024年第一季度供需两方面的疲软，新房交易市场低迷。
| · | 现房交易服务净收入从2023年同期的人民币92亿元下降37.6%至2024年第一季度的人民币57亿元（约合08亿美元），主要是由于2024年第一季度成屋交易的GTV从2023年同期的人民币6643亿元下降31.8%至人民币4532亿元（约合628亿美元）。现房交易服务的GTV与净收入的同比变化率差异主要是由于公司平台上的连接代理服务的现房交易服务的GTV贡献较高，为此，平台服务、特许服务和其他增值服务的收入按净额入账，而服务的GTV链家品牌，收入按总佣金收入入账。 |
其中，（i）佣金收入从2023年同期的人民币77亿元下降40.2%至2024年第一季度的人民币46亿元（约合6亿美元），主要是由于链家门店服务的现房交易GTV从2023年同期的人民币2,888亿元下降37.9%至2024年第一季度的人民币1,792亿元（约合248亿美元）；和
（ii）平台服务、特许经营服务及其他增值服务所产生的收入，主要由2023年同期的人民币14亿元减少23.5%至2024年第一季度的人民币11亿元（2亿美元），主要是由于公司平台上的关联代理商所服务的现房交易的GTV由2023年同期的人民币3,755亿元减少27.0%至2024年第一季度的人民币2,740亿元（379亿美元）。
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| · | 新房交易服务净收入从2023年同期的人民币84亿元下降41.5%至2024年第一季度的人民币49亿元（约合7亿美元），主要是由于2024年第一季度新房交易的GTV从2023年同期的人民币2,779亿元下降45.4%至人民币1,518亿元（约合210亿美元）。其中，新房成交GTV于北科平台通过连接代理商、拥有新房交易服务和其他销售渠道专业知识的专门销售团队从2023年同期的人民币2,270亿元下降46.6%至2024年第一季度的人民币1,213亿元（168亿美元），新房交易的GTV由链家品牌从2023年同期的人民币509亿元下降40.1%至2024年第一季度的人民币305亿元（42亿美元）。 |
| · | 家庭装修和家具的净收入从2023年同期的14亿元人民币增长71.1%至2024年第一季度的24亿元人民币（3亿美元），主要归因于a）家庭交易服务与家庭装修和家具业务之间的客户获取和转换的协同效应推动的订单增加，b）家具和家居销售（在定制家具、软体家具和电器等类别）的更大贡献，以及c）交付能力增强。 |
| · | 房屋租赁服务净收入从2023年同期的人民币9亿元增长189.3%至2024年第一季度的人民币26亿元（约合4亿美元），主要原因是租赁单元数量增加无忧无虑租金模型。 |
| · | 新兴服务和其他服务的净收入2024年第一季度为人民币7亿元（合0.1亿美元），2023年同期为人民币4亿元。 |
收入成本
总收入成本从2023年同期的人民币139亿元下降到2024年第一季度的人民币123亿元（合17亿美元），降幅为12.0%。
| · | 佣金–拆分。2024年第一季度，公司支付给关联代理商和其他销售渠道的佣金的收入成本为人民币34亿元（合5亿美元），而2023年同期为人民币56亿元，这主要是由于通过关联代理商和其他销售渠道完成的新房交易的GTV下降。 |
| · | 佣金和报酬–内部。公司的内部佣金和报酬收入成本从2023年同期的人民币52亿元下降30.9%至2024年第一季度的人民币36亿元（约合5亿美元），主要是由于通过以下方式完成的成屋交易和新房交易的GTV下降链家特工。 |
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| · | 家居装修装修费用。2024年第一季度，公司用于家庭装修和家具的收入成本从2023年同期的人民币10亿元增长71.1%至人民币17亿元（合2亿美元），这主要归功于家庭装修和家具的净收入增长。 |
| · | 房屋租赁服务成本。公司的房屋租赁服务收入成本从2023年同期的人民币10亿元增长150.8%至2024年第一季度的人民币25亿元（约合3亿美元），这主要归功于房屋租赁服务净收入的增长。 |
| · | 与门店相关的成本。2024年第一季度公司与门店相关的成本为人民币6.85亿元（约合9500万美元），与2023年同期的人民币6.86亿元相比相对持平。 |
| · | 其他费用。公司的其他成本从2023年同期的人民币4.24亿元减少至2024年第一季度的人民币3.79亿元（5200万美元），主要是由于与净收入减少一致的税金和附加减少。 |
毛利
毛利润从2023年同期的人民币63亿元下降35.1%至2024年第一季度的人民币41亿元（约合6亿美元）。2024年第一季度毛利率为25.2%，2023年同期为31.3%。毛利率下降的主要原因是：a）贡献利润率相对低于其他收入流的房屋租赁服务净收入贡献增加，b）由于现房交易服务净收入减少，链家代理商的固定补偿成本相对持平，导致现房交易服务的贡献利润率下降，c）由于支付给关联代理商和其他渠道的新房交易服务净收入的百分比佣金拆分增加，导致新房交易服务的贡献利润率下降，以及固定成本相对持平的新房交易服务净收入减少，以及d）与2023年同期相比，2024年第一季度家庭装修和家具的净收入贡献增加，部分抵消了这一影响。
运营收入（亏损）
总运营支出从2023年同期的人民币34亿元增长21.9%至2024年第一季度的人民币41亿元（约合6亿美元）。
| · | 一般和行政费用从2023年同期的人民币16.21亿元增长24.5%至2024年第一季度的人民币20.19亿元（2.80亿美元），主要是由于与2023年同期相比，人员成本、信用损失准备金和股权激励费用增加。 |
| · | 销售和营销费用从2023年同期的人民币12.94亿元增长25.5%至2024年第一季度的人民币16.24亿元（约合2.25亿美元），主要是由于与家庭装修和家具净收入增长相一致，家庭装修和家具业务的销售和营销费用增加。 |
| · | 研发费用2024年第一季度为人民币4.67亿元（约合6500万美元），与2023年同期的人民币4.57亿元基本持平。 |
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2024年第一季度运营收入为人民币1200万元（200万美元），而2023年同期运营收入为人民币29.78亿元。2024年第一季度营业利润率为0.1%，而2023年同期为14.7%，主要是由于a）由于现有和新房交易服务的贡献利润率下降以及收入结构的变化导致毛利率下降，以及b）与2023年同期相比，仍处于爬坡期的家居装修和房屋租赁服务的净收入贡献增加，营业利润率相对低于2024年第一季度的房屋交易服务。
调整后运营收入62024年第一季度为人民币9.6亿元（合1.33亿美元），2023年同期为人民币38.30亿元。调整后营业利润率72024年第一季度为5.9%，2023年同期为18.9%。经调整EBITDA82024年第一季度为人民币16.66亿元（2.31亿美元），2023年同期为人民币46.25亿元。
净收入（亏损）
2024年第一季度净收入为人民币4.32亿元（约合6000万美元），而2023年同期为人民币27.50亿元。
2024年第一季度调整后净收入为13.92亿元人民币（1.93亿美元），2023年同期为35.61亿元人民币。
归属于贝壳控股公司普通股股东的净利润（亏损）
2024年第一季度归属于贝壳控股公司普通股股东的净利润为人民币4.32亿元（约合6000万美元），2023年同期为人民币27.47亿元。
归属于贝壳控股公司普通股股东的调整后净利润92024年第一季度为人民币13.92亿元（1.93亿美元），2023年同期为人民币35.58亿元。
| 6 | 调整后的运营收入（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，定义为运营收入（亏损），不包括（i）股权报酬费用，以及（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销。详见标题为“未经审计的GAAP与非GAAP结果对账”一节。 |
| 7 | 调整后的营业利润率是调整后的营业收入（亏损）占净收入的百分比。 |
| 8 | 调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标，定义为净收入（亏损），不包括（i）所得税费用，（ii）股权报酬费用，（iii）无形资产摊销，（iv）物业、厂房和设备折旧，（v）利息收入净额，（vi）长期投资的公允价值变动、以公允价值和或有对价计量的应收贷款，以及（vii）投资减值。详情请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP结果对账”一节。 |
| 9 | 归属于贝壳控股公司普通股股东的调整后净利润（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，定义为归属于贝壳控股公司普通股股东的净利润（亏损），不包括（i）股权激励费用，（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销，（iii）长期投资、以公允价值计量的应收贷款和或有对价的公允价值变动，（iv）投资减值，（v）上述非公认会计原则调整的税务影响，以及（vi）非公认会计原则调整对归属于非控股权益股东的净利润（亏损）的影响。详情请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP结果对账”一节。 |
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每ADS净收益（亏损）
归属于贝壳控股公司普通股股东的基本和稀释后每ADS净收益102024年第一季度分别为人民币0.38元（0.05美元）和人民币0.37元（0.05美元），2023年同期分别为人民币2.32元和人民币2.26元。
归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后基本和稀释后每ADS净收益112024年第一季度分别为人民币1.21元（0.17美元）和人民币1.18元（0.16美元），2023年同期分别为人民币3.01元和人民币2.92元。
现金、现金等价物、受限制现金和短期投资
截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物、限制性现金和短期投资的合并余额为人民币608亿元（84亿美元）。
业务线列报方式的变化
鉴于公司房屋租赁服务的规模和业务重要性不断增加，公司决定从2024年第一季度开始，单独报告房屋租赁服务的财务情况，以帮助投资者更好地了解公司的收入结构和利润率趋势，这也是按照向公司主要经营决策者报告的方式。前期业绩已重新调整，以符合本年度更新后的列报方式。
房屋租赁服务涉及与分散和集中式物业相关的租赁物业管理和运营服务，以及包括平台流量变现和在线租赁管理服务在内的其他与租赁相关的服务，此前主要归类在“新兴及其他服务”业务线下。为免生疑问，与房屋出租有关的经纪服务继续作为“现房交易服务”业务线的一部分。经修订的分部列报请参阅本公告所载的“未经审核分部贡献计量”。这些变化不影响未经审计的简明综合资产负债表、未经审计的简明综合经营报表或未经审计的简明综合现金流量表。
| 10 | ADS指的是美国存托股票。每份ADS代表公司三股A类普通股。归属于贝壳控股公司普通股股东的每股ADS净收益（亏损）是指归属于普通股股东的净利润（亏损）除以计算基本和稀释后每股ADS净收益（亏损）所使用的期间内已发行ADS的加权平均数。 |
| 11 | 归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后每ADS净收益（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，定义为归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后净收益（亏损）除以计算调整后每ADS（基本）和稀释后的调整后净收益（亏损）期间使用的已发行ADS加权平均数。详情请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP业绩对账”的部分。 |
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股份回购计划
如先前所披露，公司于2022年8月设立股份回购计划，并于2023年8月将其规模扩大并延长，根据该计划，公司可购买最多20亿美元的A类普通股和/或ADS至2024年8月31日，但须在下一次股东周年大会上从公司股东处获得回购的另一项一般无条件授权，以便在2023年6月15日举行的股东周年大会授予的现有股份回购授权届满后继续进行股份回购。截至2024年3月31日，公司自该股份回购计划启动以来已在纽约证券交易所以总对价约11.298亿美元购买了总计约7660万股ADS（相当于约2.298亿股A类普通股）。
电话会议信息
该公司将于美国东部时间2024年5月23日（星期四）上午8点（北京/香港时间2024年5月23日（星期四）晚上8点）召开财报电话会议，讨论财务业绩。
对于希望使用拨入号码加入电话会议的参与者，请至少在预定电话会议开始时间前20分钟使用下面提供的链接完成在线注册。注册时将提供拨入号码、密码和唯一访问密码。
参赛选手网上报名：
英文专线：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10038355-ju0pgc.html
中文同声传译线（只听模式）：https://s1.c-conf.com/diamondpass/10038354-7dw3bc.html
电话会议的重播将在2024年5月30日之前通过拨打以下号码进行：
| 美国： | +1-855-883-1031 |
| 中国大陆： | 400-1209-216 |
| 中国香港： | 800-930-639 |
| 国际： | +61-7-3107-6325 |
| Replay PIN（英文行）： | 10038355 |
| Replay PIN（中文同声传译线）： | 10038354 |
电话会议的现场和存档网络直播也将在公司投资者关系网站https://investors.ke.com上提供。
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汇率
本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元（“US $”）的译文，仅为方便读者。除非另有说明，所有人民币兑美元的换算都是按照美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中的人民币7.2203元兑1.00美元汇率，即2024年3月29日生效的午间买入汇率进行的。本公司不就所指的人民币或美元金额可能按任何特定汇率或根本无法兑换成美元或人民币（视情况而定）作出任何陈述。就分析性呈列而言，所有百分比均使用本公告所载财务报表所呈列的数字计算。
非GAAP财务指标
公司使用调整后的经营收益（亏损）、调整后的净利润（亏损）、归属于贝壳控股公司普通股股东的调整后净利润（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA和归属于贝壳控股公司普通股股东的调整后的每ADS净收益（亏损）来评估其经营业绩并用于财务和经营决策目的，每一项均为非公认会计准则财务指标。北科科技认为，这些非公认会计准则财务指标有助于识别公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会因公司计入净收入（亏损）的某些费用的影响而被扭曲。北科还认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关其经营业绩的有用信息，增强了对其过去业绩和未来前景的整体理解，并允许其管理层在财务和经营决策中使用的关键指标具有更大的可见性。使用这些非美国通用会计准则财务指标的一个限制是，这些非美国通用会计准则财务指标不包括以股份为基础的薪酬费用，这些费用在可预见的未来一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性费用。
这些非公认会计准则财务指标的列报不应被孤立地考虑，也不应被解释为替代毛利润、净收入（亏损）或任何其他业绩衡量标准或作为其经营业绩的指标。我们鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标以及与最直接可比的GAAP指标的对账情况。这里介绍的非GAAP财务指标可能无法与其他公司介绍的类似标题的指标进行比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准，从而限制了它们作为公司数据比较衡量标准的有用性。北科鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。调整后的经营收入（亏损）定义为经营收入（亏损），不包括（i）股份补偿费用，（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销。调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入（亏损）占净收入的百分比。调整后的净收入（亏损）定义为净收入（亏损），不包括（i）股权报酬费用，（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销，（iii）长期投资的公允价值变动、以公允价值计量的应收贷款和或有对价，（iv）投资减值，以及（v）上述非公认会计原则调整的税收影响。归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后净利润（亏损）的定义是归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的净利润（亏损），不包括（i）以股份为基础的补偿费用，（ii）收购和业务合作协议产生的无形资产摊销，（iii）长期投资、以公允价值计量的应收贷款和或有对价的公允价值变动，（iv）投资减值，（v）上述非公认会计原则调整的税务影响，以及（vi）非公认会计原则调整对归属于非控股权益股东的净利润（亏损）的影响。调整后EBITDA定义为净收益（亏损），不包括（i）所得税费用、（ii）股权报酬费用、（iii）无形资产摊销、（iv）物业、厂房和设备折旧、（v）利息收入净额、（vi）长期投资的公允价值变动、以公允价值和或有对价计量的应收贷款以及（vii）投资减值。归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后每ADS净收益（亏损）定义为归属于贝壳 Holdings Inc.普通股股东的调整后净收益（亏损）除以计算调整后每ADS净收益（亏损）（基本）和摊薄收益（亏损）所使用的期间内已发行ADS的加权平均数。
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请参阅本公告中包含的“未经审计的GAAP和Non-GAAP结果对账”，了解每项非GAAP衡量标准与其各自可比GAAP衡量标准的全面对账。
关于贝壳控股公司。
贝壳 Holdings Inc.是一家领先的住房交易和服务的线上线下一体化平台。该公司是建设基础设施和标准的先驱，以重塑服务提供商和客户如何在中国高效导航和完成住房交易和服务，范围从现房和新房销售、房屋租赁、到家庭装修和陈设，以及其他服务。该公司拥有并运营链家，这是中国领先的房地产经纪品牌，也是其北客平台不可分割的一部分。自2001年成立以来，凭借链家超过22年的运营经验，公司相信链家的成功和经过验证的业绩记录为其建设基础设施和标准铺平了道路，并推动了北科的快速和可持续增长。
安全港声明
根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款，本公告包含的陈述可能构成“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”等术语以及类似的陈述来识别。除其他外，这份公告中来自管理层的报价，以及北科的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。北科还可能在其提交给美国证券交易委员会（“SEC”）和香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）的定期报告中、在其提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于贝壳控股公司的信念、计划和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。多项因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：北科的目标和战略；北科未来的业务发展、财务状况和经营业绩；公司收入、成本或支出的预期变化；北科在北科平台上赋能服务和促进交易的能力；北科经营所在行业的竞争；与行业相关的政府政策法规；
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北科保护公司系统和基础设施免受网络攻击的能力；北科对公司平台上经纪品牌、门店和代理商的完整性的依赖；中国和全球的总体经济和商业状况；以及与上述任何情况相关或相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息，请参见贝壳控股公司向美国证券交易委员会和香港联交所提交的文件。本公告中提供的所有信息截至本公告日期，贝壳 Holdings Inc.不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务，除非适用法律要求。
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资料来源：贝壳控股公司。
| 由董事会命令 | |
| 贝壳控股公司。 永东鹏 |
|
| 董事长兼首席执行官 |
香港，2024年5月23日
于本公告日期，公司董事会由彭永东先生、单毅刚先生、徐万刚先生及Jun Wu先生担任执行董事，李朝晖先生担任非执行董事，陈晓红女士、朱寒松先生及TERM3先生担任独立非执行董事。
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贝壳控股公司。
未经审计简明合并资产负债表
（所有金额以千为单位，除份额外，每股数据）
| 截至 12月31日， 2023 |
截至 3月31日， 2024 |
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| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 19,634,716 | 17,845,299 | 2,471,545 | |||||||||
| 受限制现金 | 6,222,745 | 6,938,013 | 960,904 | |||||||||
| 短期投资 | 34,257,958 | 36,034,979 | 4,990,787 | |||||||||
| 短期应收融资款，截至2023年12月31日和2024年3月31日分别扣除信用损失准备人民币122,482元和人民币121,344 | 1,347,759 | 1,096,151 | 151,815 | |||||||||
| 应收账款和合同资产，扣除截至2023年12月31日和2024年3月31日的信用损失准备金后分别为人民币1,681，127元和人民币1,686，209 | 3,176,169 | 3,196,811 | 442,753 | |||||||||
| 应收及预付关联方款项 | 419,270 | 415,842 | 57,593 | |||||||||
| 应收关联方贷款 | 28,030 | 27,140 | 3,759 | |||||||||
| 预付款项、应收款和其他资产 | 4,666,976 | 4,989,290 | 691,008 | |||||||||
| 流动资产总额 | 69,753,623 | 70,543,525 | 9,770,164 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,965,098 | 2,003,296 | 277,453 | |||||||||
| 使用权资产 | 17,617,915 | 18,295,315 | 2,533,872 | |||||||||
| 长期投资，净额 | 23,570,988 | 20,658,437 | 2,861,160 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 1,067,459 | 962,680 | 133,330 | |||||||||
| 商誉 | 4,856,807 | 4,888,626 | 677,067 | |||||||||
| 应收关联方长期借款 | 27,000 | 23,950 | 3,317 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,473,041 | 1,645,607 | 227,914 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 50,578,308 | 48,477,911 | 6,714,113 | |||||||||
| 总资产 | 120,331,931 | 119,021,436 | 16,484,277 | |||||||||
13
贝壳控股公司。
未经审计简明合并资产负债表（续）
（所有金额以千为单位，除份额外，每股数据）
14
贝壳控股公司。
未经审计简明合并资产负债表（续）
（所有金额以千为单位，除份额外，每股数据）
| 截至 | 截至 | |||||||||||
| 12月31日， | 3月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 股东权益贝壳 Holdings Inc.股东权益 | ||||||||||||
| 普通股（面值0.00002美元；授权25,000，000,000股普通股，包括24,114，698,720股A类普通股和885,301，280股B类普通股。已发行3,571，960,220股A类普通股和已发行3,443，860,844股A类普通股(1)截至2023年12月31日；已发行3,577，284,062股A类普通股和已发行3,421，605,845股A类普通股(1)截至2024年3月31日；以及截至2023年12月31日和2024年3月31日已发行和流通的151,354，549股和149,494，964股B类普通股，分别。） | 475 | 472 | 65 | |||||||||
| 库存股 | (866,198 | ) | (819,971 | ) | (113,565 | ) | ||||||
| 额外实收资本 | 77,583,054 | 73,937,340 | 10,240,203 | |||||||||
| 法定准备金 | 811,107 | 811,107 | 112,337 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 244,302 | 305,968 | 42,376 | |||||||||
| 累计赤字 | (5,672,916 | ) | (5,241,142 | ) | (725,890 | ) | ||||||
| 贝壳 Holdings Inc.股东权益合计 | 72,099,824 | 68,993,774 | 9,555,526 | |||||||||
| 非控股权益 | 101,281 | 131,202 | 18,171 | |||||||||
| 总股东权益 | 72,201,105 | 69,124,976 | 9,573,697 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | 120,331,931 | 119,021,436 | 16,484,277 | |||||||||
| (1) | 不包括在根据我们的股份激励计划授予的奖励行使或归属时登记在存托银行名下以供未来发行ADS的A类普通股以及以ADS形式回购但未注销的A类普通股。 |
15
贝壳控股公司。
未经审计的简明合并经营报表
（所有金额以千为单位，除份额、每股数据、ADS和每ADS数据外）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， 2023 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 现房交易服务 | 9,181,199 | 5,77,030 | 793,184 | |||||||||
| 新房交易服务 | 8,404,084 | 4,916,515 | 680,929 | |||||||||
| 家居装修和陈设 | 1,407,931 | 2,408,848 | 333,622 | |||||||||
| 房屋租赁服务 | 907,354 | 2,625,203 | 363,586 | |||||||||
| 新兴和其他服务 | 377,512 | 699,718 | 96,910 | |||||||||
| 净收入总额 | 20,278,080 | 16,377,314 | 2,268,231 | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 佣金-拆分 | (5,610,387 | ) | (3,418,179 | ) | (473,412 | ) | ||||||
| 佣金及补偿-内部 | (5,241,936 | ) | (3,620,949 | ) | (501,496 | ) | ||||||
| 家居装修装修费用 | (976,919 | ) | (1,671,718 | ) | (231,530 | ) | ||||||
| 房屋租赁服务成本 | (988,844 | ) | (2,480,497 | ) | (343,545 | ) | ||||||
| 与门店相关的成本 | (685,739 | ) | (685,047 | ) | (94,878 | ) | ||||||
| 其他 | (424,457 | ) | (378,838 | ) | (52,469 | ) | ||||||
| 总收入成本(1) | (13,928,282 | ) | (12,255,228 | ) | (1,697,330 | ) | ||||||
| 毛利 | 6,349,798 | 4,122,086 | 570,901 | |||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||
| 销售和营销费用(1) | (1,293,814 | ) | (1,623,737 | ) | (224,885 | ) | ||||||
| 一般和行政费用(1) | (1,621,249 | ) | (2,019,195 | ) | (279,655 | ) | ||||||
| 研发费用(1) | (456,740 | ) | (467,300 | ) | (64,720 | ) | ||||||
| 总营业费用 | (3,371,803 | ) | (4,110,232 | ) | (569,260 | ) | ||||||
| 经营收入 | 2,977,995 | 11,854 | 1,641 | |||||||||
| 利息收入，净额 | 263,491 | 309,675 | 42,889 | |||||||||
| 应占权益被投资方业绩 | 5,670 | (4,086 | ) | (566 | ) | |||||||
| 投资公允价值变动，净额 | 43,165 | 7,765 | 1,075 | |||||||||
| 使用Measurement Alternative核算的股权投资的减值损失 | (2,099 | ) | (6,147 | ) | (851 | ) | ||||||
| 外币汇兑收益（亏损） | 34,707 | (17,748 | ) | (2,458 | ) | |||||||
| 其他收入，净额 | 554,973 | 537,638 | 74,462 | |||||||||
| 所得税费用前收入 | 3,877,902 | 838,951 | 116,192 | |||||||||
| 所得税费用 | (1,128,156 | ) | (406,829 | ) | (56,345 | ) | ||||||
| 净收入 | 2,749,746 | 432,122 | 59,847 | |||||||||
16
贝壳控股公司。
未经审计的简明合并经营报表（续）
（所有金额以千为单位，除份额、每股数据、ADS和每ADS数据外）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 归属于非控股权益股东的净利润 | (2,902 | ) | (348 | ) | (48 | ) | ||||||
| 归属于贝壳控股公司的净利润 | 2,746,844 | 431,774 | 59,799 | |||||||||
| 归属于贝壳控股公司普通股股东的净利润 | 2,746,844 | 431,774 | 59,799 | |||||||||
| 净收入 | 2,749,746 | 432,122 | 59,847 | |||||||||
| 货币换算调整 | (339,700 | ) | 36,335 | 5,032 | ||||||||
| 可供出售投资的未实现收益，扣除重新分类后的净额 | 14,625 | 25,331 | 3,508 | |||||||||
| 综合收益总额 | 2,424,671 | 493,788 | 68,387 | |||||||||
| 归属于非控股权益股东的综合收益 | (2,902 | ) | (348 | ) | (48 | ) | ||||||
| 归属于贝壳控股公司的综合收益。 | 2,421,769 | 493,440 | 68,339 | |||||||||
| 归属于贝壳控股公司普通股股东的综合收益 | 2,421,769 | 493,440 | 68,339 | |||||||||
17
贝壳控股公司。
未经审计的简明合并经营报表（续）
（所有金额以千为单位，除份额、每股数据、ADS和每ADS数据外）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 加权平均数的普通股使用于计算每股净收益，基本和稀释 | ||||||||||||
| –基本 | 3,548,742,572 | 3,439,606,429 | 3,439,606,429 | |||||||||
| –稀释 | 3,651,779,206 | 3,541,861,506 | 3,541,861,506 | |||||||||
| 计算中使用的ADS加权平均数每股ADS净收益，基本和摊薄收益 | ||||||||||||
| –基本 | 1,182,914,191 | 1,146,535,476 | 1,146,535,476 | |||||||||
| –稀释 | 1,217,259,735 | 1,180,620,502 | 1,180,620,502 | |||||||||
| 每股净收益归属于贝壳 Holdings Inc.的普通股股东情况 | ||||||||||||
| –基本 | 0.77 | 0.13 | 0.02 | |||||||||
| –稀释 | 0.75 | 0.12 | 0.02 | |||||||||
| 归属于美国存托凭证的每股净收益贝壳 Holdings Inc.的普通股股东情况 | ||||||||||||
| –基本 | 2.32 | 0.38 | 0.05 | |||||||||
| –稀释 | 2.26 | 0.37 | 0.05 | |||||||||
| （1）包括以下股份补偿费用： | ||||||||||||
| 收入成本 | 93,996 | 124,433 | 17,234 | |||||||||
| 销售和营销费用 | 31,065 | 47,303 | 6,551 | |||||||||
| 一般和行政费用 | 533,343 | 577,134 | 79,932 | |||||||||
| 研发费用 | 43,351 | 44,510 | 6,165 | |||||||||
18
贝壳控股公司。
未经审计的公认会计原则和非公认会计原则结果调节
（所有金额以千为单位，除份额、每股数据、ADS和每ADS数据外）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 经营收入 | 2,977,995 | 11,854 | 1,641 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 701,755 | 793,380 | 109,882 | |||||||||
| 收购及业务合作协议产生的无形资产摊销 | 150,133 | 154,293 | 21,369 | |||||||||
| 调整后运营收入 | 3,829,883 | 959,527 | 132,892 | |||||||||
| 净收入 | 2,749,746 | 432,122 | 59,847 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 701,755 | 793,380 | 109,882 | |||||||||
| 收购及业务合作协议产生的无形资产摊销 | 150,133 | 154,293 | 21,369 | |||||||||
| 长期投资公允价值变动、以公允价值计量的应收贷款及或有对价 | (35,910 | ) | 13,191 | 1,827 | ||||||||
| 投资减值 | 2,099 | 6,147 | 851 | |||||||||
| 对非GAAP调整的税收影响 | (6,560 | ) | (6,916 | ) | (958 | ) | ||||||
| 调整后净收入 | 3,561,263 | 1,392,217 | 192,818 | |||||||||
| 净收入 | 2,749,746 | 432,122 | 59,847 | |||||||||
| 所得税费用 | 1,128,156 | 406,829 | 56,345 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 701,755 | 793,380 | 109,882 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 152,920 | 158,506 | 21,953 | |||||||||
| 物业、厂房及设备折旧 | 189,722 | 165,169 | 22,876 | |||||||||
| 利息收入，净额 | (263,491 | ) | (309,675 | ) | (42,889 | ) | ||||||
| 长期投资公允价值变动、以公允价值计量的应收贷款及或有对价 | (35,910 | ) | 13,191 | 1,827 | ||||||||
| 投资减值 | 2,099 | 6,147 | 851 | |||||||||
| 经调整EBITDA | 4,624,997 | 1,665,669 | 230,692 | |||||||||
| 归属于贝壳控股公司普通股股东的净利润 | 2,746,844 | 431,774 | 59,799 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 701,755 | 793,380 | 109,882 | |||||||||
| 收购及业务合作协议产生的无形资产摊销 | 150,133 | 154,293 | 21,369 | |||||||||
| 长期投资公允价值变动、以公允价值计量的应收贷款及或有对价 | (35,910 | ) | 13,191 | 1,827 | ||||||||
| 投资减值 | 2,099 | 6,147 | 851 | |||||||||
| 对非GAAP调整的税收影响 | (6,560 | ) | (6,916 | ) | (958 | ) | ||||||
| 非公认会计原则调整对归属于非控股权益股东的净利润的影响 | (7 | ) | (7 | ) | (1 | ) | ||||||
| 归属于贝壳控股公司普通股股东的调整后净利润 | 3,558,354 | 1,391,862 | 192,769 | |||||||||
19
贝壳控股公司。
未经审计的公认会计原则和非公认会计原则结果调节（续）
（所有金额以千为单位，除份额、每股数据、ADS和每ADS数据外）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 计算中使用的ADS加权平均数每股ADS净收益，基本和摊薄收益 | ||||||||||||
| –基本 | 1,182,914,191 | 1,146,535,476 | 1,146,535,476 | |||||||||
| –稀释 | 1,217,259,735 | 1,180,620,502 | 1,180,620,502 | |||||||||
| 计算中使用的ADS加权平均数调整后每ADS净收益，基本和摊薄收益 | ||||||||||||
| –基本 | 1,182,914,191 | 1,146,535,476 | 1,146,535,476 | |||||||||
| –稀释 | 1,217,259,735 | 1,180,620,502 | 1,180,620,502 | |||||||||
| 归属于贝壳控股公司普通股股东的每ADS净收益 | ||||||||||||
| –基本 | 2.32 | 0.38 | 0.05 | |||||||||
| –稀释 | 2.26 | 0.37 | 0.05 | |||||||||
| 每ADS净收益的非GAAP调整归属于贝壳控股公司普通股股东的 | ||||||||||||
| –基本 | 0.69 | 0.83 | 0.12 | |||||||||
| –稀释 | 0.66 | 0.81 | 0.11 | |||||||||
| 调整后每股ADS净收益归属于贝壳 Holdings Inc.的普通股股东情况 | ||||||||||||
| –基本 | 3.01 | 1.21 | 0.17 | |||||||||
| –稀释 | 2.92 | 1.18 | 0.16 | |||||||||
20
贝壳控股公司。
未经审计的简明合并现金流量表
（所有金额以千为单位）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， 2023 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 7,627,833 | (915,276 | ) | (126,767 | ) | |||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 5,577,918 | 1,290,426 | 178,722 | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (331,643 | ) | (1,445,794 | ) | (200,239 | ) | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (14,012 | ) | (3,505 | ) | (484 | ) | ||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金净增加（减少）额 | 12,860,096 | (1,074,149 | ) | (148,768 | ) | |||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 25,594,259 | 25,857,461 | 3,581,217 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 38,454,355 | 24,783,312 | 3,432,449 | |||||||||
21
贝壳控股公司。
未经审计的分部贡献计量
（所有金额以千为单位）
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 现房交易服务 | ||||||||||||
| 净收入 | 9,181,199 | 5,727,030 | 793,184 | |||||||||
| 减：佣金及报酬 | (4,679,479 | ) | (3,180,925 | ) | (440,553 | ) | ||||||
| 贡献 | 4,501,720 | 2,546,105 | 352,631 | |||||||||
| 新房交易服务 | ||||||||||||
| 净收入 | 8,404,084 | 4,916,515 | 680,929 | |||||||||
| 减：佣金及报酬 | (6,131,736 | ) | (3,821,103 | ) | (529,217 | ) | ||||||
| 贡献 | 2,272,348 | 1,095,412 | 151,712 | |||||||||
| 家居装修和陈设 | ||||||||||||
| 净收入 | 1,407,931 | 2,408,848 | 333,622 | |||||||||
| 减：材料费、佣金及报酬 | (976,919 | ) | (1,671,718 | ) | (231,530 | ) | ||||||
| 贡献 | 431,012 | 737,130 | 102,092 | |||||||||
| 房屋租赁服务 | ||||||||||||
| 净收入 | 907,354 | 2,625,203 | 363,586 | |||||||||
| 减：物业租赁成本、佣金及补偿 | (988,844 | ) | (2,480,497 | ) | (343,545 | ) | ||||||
| 贡献 | (81,490 | ) | 144,706 | 20,041 | ||||||||
| 新兴和其他服务 | ||||||||||||
| 净收入 | 377,512 | 699,718 | 96,910 | |||||||||
| 减：佣金及报酬 | (41,108 | ) | (37,100 | ) | (5,138 | ) | ||||||
| 贡献 | 336,404 | 662,618 | 91,772 | |||||||||
22