美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
本期报告
根据第13或15（d）条）
《1934年证券交易法》
报告日期（最早报告事件日期）：2026年2月27日
华特迪士尼公司
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他管辖 注册成立） |
（佣金 档案编号） |
（IRS雇主 识别号） |
加利福尼亚州伯班克91521
（主要行政办公室地址及邮编）
(818) 560-1000
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（前名称或地址，如自上次报告后更改）
如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425） |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信 |
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 |
交易 |
各交易所名称 |
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用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
项目8.01其他事项。
于2026年2月27日，华特迪士尼公司（“公司”）订立（i）公司作为借款人、TWDC Enterprises 18 Corp.（“TWDC Enterprises”）作为担保人、贷款方以及Citibank，N.A.作为指定代理人的364天信贷协议，该协议规定向公司提供本金总额不超过52.5亿美元的垫款（“364天信贷协议”），并取代公司日期为2025年2月28日的52.5亿美元364天信贷协议，及（ii）公司作为借款人、TWDC Enterprises作为担保人、贷款方之间的五年期信贷协议，及摩根大通 Bank，N.A.作为指定代理人，就向公司提供本金总额最高为40亿美元的垫款（“五年期信贷协议”，连同364天信贷协议、“信贷协议”，每一项均为“信贷协议”）作出规定，并取代公司截至2022年3月4日的40亿美元五年期信贷协议。每份信贷协议均无担保，包括TWDC Enterprises对公司付款义务的担保，该担保可在特定情况下解除和解除。信贷协议支持公司的商业票据借款，并可用于其他一般公司用途。
364天信贷协议将于2027年2月26日到期。公司可选择将到期时未偿还的全部或部分预付款的到期日延长至2028年2月26日。
五年期信贷协议将于2031年2月27日到期。
根据公司的选择，信贷协议下的借款的利息为（a）（i）以美元计价的定期SOFR预付款，定期SOFR，（ii）以欧元计价的预付款，EURIBO利率，（iii）以日元计价的预付款，TIBO利率，以及（iv）以英镑计价的预付款，Daily Simple SONIA，在每种情况下，加上基于公司公共债务评级范围在0.625%至1.000%之间的利差，以及（b）以美元计价的基本利率预付款，基本利率加上0.000%的利差。使用但未在前一句中定义的大写术语具有各自信贷协议中赋予每个术语的含义。每一项信贷协议还提供了一种机制，以在适用的基准不再可用时取代利率基准。每份信贷协议项下的垫款可以自愿预付，无需支付罚金或溢价，但与预付定期SOFR、EURIBOR或TIBOR垫款相关的惯常破损成本除外。
每一份信贷协议，与之前各自的融资一样，都包含这类融资的惯常肯定和否定契约，其中包括与交付财务报表、违约通知和某些其他信息、支付税款、维持存续、遵守法律以及对合并的限制有关的契约。每份信贷协议还要求公司在连续四个财政季度的每一期的最后一天保持合并EBITDA与合并利息费用（如相关信贷协议中定义的该期限）的最低比率为3.00至1.00。
与以前各自的融资一样，每一项信贷协议都包含这类融资惯常的违约条款，这些条款受到惯常的宽限期和重要性门槛的约束，其中包括（其中包括）与付款失败、未能遵守契约、重大失实陈述、其他重大债务下的违约、破产和相关事件、重大判决以及担保未能充分生效和生效（此类信贷协议允许的情况除外）有关的违约。每份信贷协议均规定，如果根据该信贷协议发生违约事件，则除其他事项外，该信贷协议下的贷款人可宣布根据该信贷协议所欠的所有款项立即到期应付。每一份信贷协议都明确将某些实体，包括与香港迪士尼乐园、上海迪士尼度假区和FuboTV Inc.（“Fubo”）相关的某些实体，排除在任何陈述、契约或违约事件之外。
除信贷协议外，于2026年2月27日，公司亦于公司（作为借款人）、TWDC Enterprises（作为担保人）、贷款方及其指定代理人的摩根大通 Bank，N.A.（作为指定代理人）之间订立日期为截至2024年3月1日的现有五年期信贷协议的修订（“2024年信贷协议的修订”，以及该等信贷协议，“2024年信贷协议”）。除其他事项外，2024年信贷协议修正案修订了2024年信贷协议，将富博列入排除实体（定义见2024年信贷协议）。
上述对364天信贷协议、5年期信贷协议和2024年信贷协议修订的描述并不旨在完整，而是受制于364天信贷协议、5年期信贷协议和2024年信贷协议修订的全文，并通过引用对其整体进行限定，其副本分别作为附件 10.1、附件 10.2和附件 10.3的附件所附，并通过引用并入本文。
项目9.01 财务报表及附件
（d）展品
签名
根据1934年证券交易法的要求，华特迪士尼公司已妥为安排由以下签署人在此正式授权代表其签署本报告。
| 日期：2026年3月3日 | 华特迪士尼公司 | |||||
| 签名： | /s/Jolene E. Negre |
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| Jolene E. Negre | ||||||
| 副总法律顾问–证券监管、管治及秘书 | ||||||