图表99.1
供立即释放
联系人:Bryan Brokmeier，CFA，投资者关系高级总监，电话:508-482-3448
沃特世公司（NYSE:WAT）公布2018年第二季度财报
| • | 5.96亿美元的销售额增长了7%，按固定汇率计算增长了5% |
| • | TA表现强劲的所有终端市场增长 |
| • | 来自中国的强劲增长，部分被美国的疲软所抵消。 |
| • | GAAP EPS增长21%至1.98美元；Non-GAAPEPS增长11%至1.95美元。 |
马萨诸塞州米尔福德2018年7月24日电-沃特世公司（纽约证券交易所代码:WAT）今天宣布2018年第二季度销售额为5.96亿美元，较2017年第二季度的5.58亿美元增长7%。外币折算使本季度的销售额增长约2%。
在GAAP基础上，第二季度摊薄后每股收益（EPS）增长21%至1.98美元，相比之下2017年第二季度为1.63美元。非美国通用会计准则基础上，第二季度EPS增长11%至1.95美元，2017年第二季度为1.76美元。GAAP与非GAAP结果的描述和调节见下表，可在公司网站http://www.waters.com上找到，标题为“Investors”。
按GAAP计算，2018年第二季度经营活动提供的净现金从2017年第二季度的1.77亿美元下降至1.01亿美元。非美国通用会计准则基础上，调整后自由现金流从2017年第二季度的1.59亿美元降至1.44亿美元。
2018年上半年，该公司销售额为11.27亿美元，较报告所述增长7%，而2017年上半年销售额为10.56亿美元。外币折算使2018年上半年销售增长约4%。按GAAP计算，2018年上半年EPS增长15%至3.39美元，而2017年上半年为2.94美元。按非美国通用会计准则基础，并计入所附对账中的调整，2018年每股盈利增长10%至3.54美元，而2017年上半年为3.22美元。按GAAP计算，2018年上半年经营活动提供的净现金从2017年上半年的3.51亿美元下降至2.77亿美元。非美国通用会计准则基础上，调整后自由现金流从2017年上半年的3.16亿美元降至3.04亿美元。
在评论公司业绩时，董事长兼首席执行官克里斯.奥康奈尔（Chris O“Connell）表示，”我们很高兴看到第二季度业绩出现环比改善，突出表现在中国的强劲增长、我们的TA产品线以及我们的经常性收入。此外，我们提供了有意义的经营杠杆，使我们实现了两位数的每股收益增长。我们第二季度的业绩使我们对我们业务的持续增长轨迹充满信心。"
除非另有说明，销售增长和下降百分比按所报告的基础列报，与按不变货币基础列报的与上年同期相比的销售增长和下降百分比相同，每一项都在下面的销售增长率与货币不变增长率的调节中详细说明。
于2018年第二季度，医药市场销售额按报告所述增长6%及按不变货币计算增长4%，工业市场销售额按报告所述增长5%及按不变货币计算增长3%，据报道，进入政府和学术市场的销售额增长了16%，按固定汇率计算增长了13%。于2018年上半年，医药市场销售额按报告所述增长7%及按不变货币计算增长4%，工业市场销售额按报告所述增长3%及按不变货币计算持平，据报道，进入政府和学术市场的销售额增长了13%，按固定汇率计算增长了10%。
在第二季度，代表服务和精密化工收入组合的经常性收入按报告计算增长了11%，按固定汇率计算增长了8%，而仪器系统销售额按报告计算增长了3%，按固定汇率计算增长了2%。就2018年上半年而言，经常性收入按报告所述增长11%，按固定汇率计算增长7%，而仪器系统销售按报告所述增长2%，按固定汇率计算持平。
按地域划分，本季度亚洲销售额按报告计算增长了10%，按固定汇率计算增长了8%，欧洲销售额按报告计算增长了10%，按固定汇率计算增长了5%，美洲销售额增长了1%，而美国销售额下降了2%。截至2018年上半年，亚洲销售额按报告增长6%，按固定汇率计算增长4%，欧洲销售额按报告增长13%，按固定汇率计算增长4%，美洲销售额增长2%，美国销售额也增长2%。
第三季度及2018财年财务展望
沃特世公司预计2018年第三季度不变货币销售增长将在4%至6%的范围内，而截至今日，货币换算预计将使第三季度销售增长下降约1%至2%。该公司还预计，2018年第三季度非美国通用会计准则每股完全摊薄收益将在1.85美元至1.95美元的区间内。关于第三季度预计公认会计原则与非公认会计原则财务展望的核对情况，请参阅下表。
公司维持2018年全年货币销售持续增长指引在4%至6%的区间。截至今日，货币换算预计将使2018年销售额增长低于1%。该公司正在将2018年全年非美国通用会计准则每股完全摊薄收益指引修正为8.05美元至8.20美元区间，此前指引区间为8.10美元至8.30美元。关于全年预计公认会计原则与非公认会计原则财务展望的核对情况，请参阅下表。
电话会议
沃特世公司将于美国东部时间2018年7月24日（今天）上午8:0对2018年第二季度财报电话会议进行网络直播。欲收听电话，请访问www.waters.com，选择“投资者”，点击“网络直播”。重播将于美国东部时间2018年7月31日午夜在同一网站上通过网络直播和电话402-661-5143播放。
关于Waters公司
Waters Corporation（NYSE:WAT）是全球领先的专业测量公司，近60年来一直率先开展色谱、质谱和热分析创新，服务于生命、材料和食品科学。Waters在全球拥有约7000名员工，直接在31个国家开展业务，包括15个制造设施，产品遍布100多个国家。欲了解更多信息，请访问www.waters.com。
非美国通用会计准则财务措施
本新闻稿包含财务措施，如不变货币增长率、调整后营业收入、调整后净收入、调整后每股摊薄收益和自由现金流等，根据适用的美国证券交易委员会规则和条例，这些都被视为“非美国通用会计准则”财务措施。这些非公认会计原则的财务措施应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代。该公司对这些非GAAP衡量标准的定义可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同。本新闻稿中使用的非美国通用会计准则财务指标对可能高度可变或难以预测的特定项目进行了调整。公司一般使用这些非美国通用会计准则的财务措施来促进管理层的财务和运营决策，包括评估Waters Corporation的历史经营业绩、与竞争对手的经营业绩进行比较以及确定管理层奖励薪酬。这些非美国通用会计准则财务计量反映了看待公司业务各方面的另一种方式，当与美国通用会计准则的结果以及与相应的美国通用会计准则财务计量的对账相结合时，可以更全面地了解影响Waters公司业务的因素和趋势。由于非美国通用会计准则财务措施排除了将增加或减少公司报告的经营业绩的项目的影响，管理层大力鼓励投资者对公司的合并财务报表和公开提交的报告进行整体审查。本新闻稿所附表格载有非公认会计原则财务计量与最直接可比公认会计原则财务计量之间的对账。
警告声明
本新闻稿可能包含关于未来结果和事件的“前瞻性”陈述。为此目的，任何不是历史事实陈述的陈述都可被视为前瞻性陈述。在不限制上述内容的情况下，“感觉”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“建议”、“看来”、“估计”、“项目”等词语以及类似的表达方式，无论是否定的还是肯定的，都是为了确定前瞻性陈述。公司未来实际业绩可能与本新闻稿内前瞻性陈述中讨论的结果存在较大差异，原因有多种，包括但不限于可能影响公司未来非美国经营业绩翻译的外汇汇率波动；对公司产品需求的影响
公司各市场部门中来自经济、主权和政治不确定性的因素；英国投票退出欧盟对公司财务业绩的影响；公司客户支出的波动，特别是大型制药公司；其他公司引进竞争产品和失去市场份额；竞争对手和（或）客户对价格的压力；监管，新产品推出的经济和竞争障碍；公司客户并购效应对公司产品需求的其他变化；随着公司业务的发展，监管负担增加，特别是针对美国食品药品监督管理局和美国环境保护署除其他外；美国新颁布的税务改革立法的影响；不同有效税率管辖区应纳税所得额的变化；税务审查的结果或有关国家立法中影响公司有效税率的变化；采用新会计准则的影响；获得资本的能力，保持流动性，在动荡的市场条件下偿还公司债务，特别是在美国，由于公司很大一部分现金是在美国境外持有和产生经营现金流；影响产品分销的环境和后勤障碍以及与诉讼和其他法律行动相关的风险，特别是涉及侵犯专利和其他知识产权的索赔。该等因素及其他将于公司向证券交易委员会提交的截至2017年12月31日止年度的年报表格10-K题为“前瞻性陈述”及“风险因素”的章节中更全面讨论，哪些“前瞻性陈述”和“风险因素”的讨论在本新闻稿中被引入作为参考。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了本公司截至本新闻稿发布之日的预估或观点，不应作为本公司截至本新闻稿发布之日后任何日期的预估或观点的依据。
Waters Corporation及其附属公司
综合业务报表
（单位:千股，每股数据除外）
（未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||
| 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | |||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 596,219 | $ | 558,250 | $ | 1,126,889 | $ | 1,056,219 | ||||||||
| 费用和业务费用: |
||||||||||||||||
| 销售成本 |
243,135 | 229,627 | 464,556 | 440,722 | ||||||||||||
| 销售及行政开支 |
136,645 | 130,093 | 267,052 | 260,766 | ||||||||||||
| 研究和开发费用 |
35,644 | 32,937 | 70,124 | 63,689 | ||||||||||||
| 诉讼条款（和解） |
— | 10,018 | (1,672 | ) | 10,018 | |||||||||||
| 购置无形资产摊销 |
1,602 | 1,693 | 3,261 | 3,422 | ||||||||||||
| 正在进行中的研究和开发 |
— | — | — | 5,000 | ||||||||||||
| 营业收入 |
179,193 | 153,882 | 323,568 | 272,602 | ||||||||||||
| 其他（费用）收入* |
(1,828 | ) | (97 | ) | (1,482 | ) | 52 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
(2,804 | ) | (5,713 | ) | (6,976 | ) | (11,095 | ) | ||||||||
| 扣除所得税前的业务收入 |
174,561 | 148,072 | 315,110 | 261,559 | ||||||||||||
| 所得税备抵** |
18,884 | 16,250 | 47,482 | 24,180 | ||||||||||||
| 净收入 |
$ | 155,677 | $ | 131,822 | $ | 267,628 | $ | 237,379 | ||||||||
| 基本普通股每股净收益 |
$ | 2.00 | $ | 1.65 | $ | 3.42 | $ | 2.97 | ||||||||
| 基本普通股的加权平均数 |
77,833 | 79,979 | 78,330 | 80,029 | ||||||||||||
| 摊薄后每股普通股净收益 |
$ | 1.98 | $ | 1.63 | $ | 3.39 | $ | 2.94 | ||||||||
| 稀释后普通股及等价物的加权平均数 |
78,438 | 80,756 | 79,041 | 80,769 | ||||||||||||
| * | 该公司采用了新的会计准则，要求雇主将服务成本部分与净效益成本的其他部分分开。由于采用了这一标准，除服务费用部分外，定期福利费用净额的构成部分列入了综合业务报表中的其他（支出）收入，并对以往各期进行了相应调整。 |
| ** | 截至2018年6月30日止3个月及6个月的所得税拨备分别包括一项900万美元的福利及一项400万美元的开支，分别与12月31日征税的收益的外币汇率变动税项有关，2017年，《减税与就业法案》（Tax Creditions and Jobs Act）通过。差异是由于美国财政部12月31日要求的外币汇率变动所致，以2017年至2018年6月30日资产分派至美国当日的外币汇率或截至2018年6月30日的外币汇率计算。 |
Waters Corporation及其附属公司
GAAP与调整后非GAAP的对账
按营业部门、产品和服务、地理和市场分列的净销售额
截至2018年6月30日及2017年7月1日止3个月
（单位:千）
| 已结束三个月 | 百分比 | 电流 b.期间 货币 |
常数 货币 |
|||||||||||||||||
| 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | 变化 | 影响 | 增长率（a） | ||||||||||||||||
| 净销售额---运营部门 |
||||||||||||||||||||
| 沃特斯 |
$ | 527,305 | $ | 497,780 | 6 | % | $ | 10,067 | 4 | % | ||||||||||
| ta |
68,914 | 60,470 | 14 | % | 1,217 | 12 | % | |||||||||||||
|
|
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|
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|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 596,219 | $ | 558,250 | 7 | % | $ | 11,284 | 5 | % | ||||||||||
|
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|
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| 净销售额---产品和服务 |
||||||||||||||||||||
| 文书 |
$ | 289,740 | $ | 282,014 | 3 | % | $ | 3,349 | 2 | % | ||||||||||
| 服务 |
207,350 | 185,412 | 12 | % | 5,391 | 9 | % | |||||||||||||
| 化学 |
99,129 | 90,824 | 9 | % | 2,544 | 6 | % | |||||||||||||
|
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| 经常性费用共计 |
306,479 | 276,236 | 11 | % | 7,935 | 8 | % | |||||||||||||
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|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 596,219 | $ | 558,250 | 7 | % | $ | 11,284 | 5 | % | ||||||||||
|
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| 净销售额---地理 |
||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
$ | 236,905 | $ | 215,703 | 10 | % | $ | 3,285 | 8 | % | ||||||||||
| 美洲 |
198,126 | 196,586 | 1 | % | 299 | 1 | % | |||||||||||||
| 欧洲 |
161,188 | 145,961 | 10 | % | 7,700 | 5 | % | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 596,219 | $ | 558,250 | 7 | % | $ | 11,284 | 5 | % | ||||||||||
|
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| 净销售额-市场 |
||||||||||||||||||||
| 制药 |
$ | 338,354 | $ | 319,650 | 6 | % | $ | 6,228 | 4 | % | ||||||||||
| 工业部门 |
183,664 | 174,531 | 5 | % | 3,078 | 3 | % | |||||||||||||
| 政府和学术机构 |
74,201 | 64,069 | 16 | % | 1,978 | 13 | % | |||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 596,219 | $ | 558,250 | 7 | % | $ | 11,284 | 5 | % | ||||||||||
|
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| （a） | 该公司认为，参考可比的恒定货币增长率是评估Waters Corporation净销售额的潜在表现的一种有用方法。恒定货币增长率，一个非美国通用会计准则财务计量，计量当期与上年同期之间的净销售额变化，忽略当期外币汇率的影响。参见非美国通用会计准则本新闻稿所载的财务措施。 |
Waters Corporation及其附属公司
GAAP与调整后非GAAP的对账
按营业部门、产品和服务、地理和市场分列的净销售额
截至2018年6月30日及2017年7月1日止6个月
（单位:千）
| 已结束六个月 | 百分比 | 电流 b.期间 货币 |
常数 货币 |
|||||||||||||||||
| 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | 变化 | 影响 | 增长率（a） | ||||||||||||||||
| 净销售额---运营部门 |
||||||||||||||||||||
| 沃特斯 |
$ | 998,451 | $ | 941,206 | 6 | % | $ | 32,218 | 3 | % | ||||||||||
| ta |
128,438 | 115,013 | 12 | % | 2,932 | 9 | % | |||||||||||||
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| 共计 |
$ | 1,126,889 | $ | 1,056,219 | 7 | % | $ | 35,150 | 3 | % | ||||||||||
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| 净销售额---产品和服务 |
||||||||||||||||||||
| 文书 |
$ | 530,147 | $ | 518,407 | 2 | % | $ | 13,050 | — | |||||||||||
| 服务 |
398,903 | 359,085 | 11 | % | 14,755 | 7 | % | |||||||||||||
| 化学 |
197,839 | 178,727 | 11 | % | 7,345 | 7 | % | |||||||||||||
|
|
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| 经常性费用共计 |
596,742 | 537,812 | 11 | % | 22,100 | 7 | % | |||||||||||||
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 1,126,889 | $ | 1,056,219 | 7 | % | $ | 35,150 | 3 | % | ||||||||||
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| 净销售额---地理 |
||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
$ | 437,185 | $ | 410,809 | 6 | % | $ | 9,374 | 4 | % | ||||||||||
| 美洲 |
379,836 | 371,236 | 2 | % | 717 | 2 | % | |||||||||||||
| 欧洲 |
309,868 | 274,174 | 13 | % | 25,059 | 4 | % | |||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 1,126,889 | $ | 1,056,219 | 7 | % | $ | 35,150 | 3 | % | ||||||||||
|
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| 净销售额-市场 |
||||||||||||||||||||
| 制药 |
$ | 643,682 | $ | 599,460 | 7 | % | $ | 22,013 | 4 | % | ||||||||||
| 工业部门 |
345,994 | 335,834 | 3 | % | 9,198 | — | ||||||||||||||
| 政府和学术机构 |
137,213 | 120,925 | 13 | % | 3,939 | 10 | % | |||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 共计 |
$ | 1,126,889 | $ | 1,056,219 | 7 | % | $ | 35,150 | 3 | % | ||||||||||
|
|
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| （a） | 该公司认为，参考可比的恒定货币增长率是评估Waters Corporation净销售额的潜在表现的一种有用方法。恒定货币增长率，一个非美国通用会计准则财务计量，计量当期与上年同期之间的净销售额变化，忽略当期外币汇率的影响。参见非美国通用会计准则本新闻稿所载的财务措施。 |
Waters Corporation及其附属公司
公认会计原则与调整后非公认会计原则财务报表的核对
截至2018年6月30日及2017年7月1日止季度及6个月
（单位:千股，每股数据除外）
| 销售& 行政管理 支出（a） |
研究& 发展 支出（a） |
运行中 收入 |
运行中 收入 百分比 |
其他 （费用） 收入 |
200-2001年收入 业务活动 在此之前 收入 税收 |
为下列事项编列的经费 收入 税收 |
净额 收入 |
摊薄后 收益 每股0.0美元 |
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| 截至二零一八年六月三十日止季度 |
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| 公认会计原则 |
$ | 138,247 | $ | 35,644 | $ | 179,193 | 30.1 | % | $ | (1,828 | ) | $ | 174,561 | $ | 18,884 | $ | 155,677 | $ | 1.98 | |||||||||||||||||
| 调整项： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（b） |
(1,602 | ) | — | 1,602 | 0.3 | % | — | 1,602 | 304 | 1,298 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||
| 重组费用和某些其他项目（c） |
(1,189 | ) | — | 1,189 | 0.2 | % | — | 1,189 | 260 | 929 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
| 养恤金终止（d） |
— | — | — | — | 2,165 | 2,165 | 520 | 1,645 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税务改革（h） |
— | — | — | — | — | — | 8,573 | (8,573 | ) | (0.11 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 某些所得税项目（e） |
— | — | — | — | — | — | (1,993 | ) | 1,993 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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| 调整后非美国通用会计准则 |
$ | 135,456 | $ | 35,644 | $ | 181,984 | 30.5 | % | $ | 337 | $ | 179,517 | $ | 26,548 | $ | 152,969 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||||
|
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| 截至二零一七年七月一日止季度 |
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| 公认会计原则 |
$ | 141,804 | $ | 32,937 | $ | 153,882 | 27.6 | % | $ | (97 | ) | $ | 148,072 | $ | 16,250 | $ | 131,822 | $ | 1.63 | |||||||||||||||||
| 调整项： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（b） |
(1,693 | ) | — | 1,693 | 0.3 | % | — | 1,693 | 449 | 1,244 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||
| 重组费用和某些其他项目（c） |
(1,663 | ) | — | 1,663 | 0.3 | % | — | 1,663 | 735 | 928 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
| 诉讼规定（f） |
(10,018 | ) | — | 10,018 | 1.8 | % | 10,018 | 3,757 | 6,261 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||
| 某些所得税项目（e） |
— | — | — | — | — | — | (1,972 | ) | 1,972 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 调整后非美国通用会计准则 |
$ | 128,430 | $ | 32,937 | $ | 167,256 | 30.0 | % | $ | (97 | ) | $ | 161,446 | $ | 19,219 | $ | 142,227 | $ | 1.76 | |||||||||||||||||
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| 截至2018年6月30日止6个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 |
$ | 268,641 | $ | 70,124 | $ | 323,568 | 28.7 | % | $ | (1,482 | ) | $ | 315,110 | $ | 47,482 | $ | 267,628 | $ | 3.39 | |||||||||||||||||
| 调整项： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（b） |
(3,261 | ) | — | 3,261 | 0.3 | % | — | 3,261 | 506 | 2,755 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||
| 重组费用和某些其他项目（c） |
(1,757 | ) | — | 1,757 | 0.2 | % | — | 1,757 | 392 | 1,365 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||
| 养恤金终止（d） |
— | — | — | — | 2,165 | 2,165 | 520 | 1,645 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和解（f） |
1,672 | — | (1,672 | ) | (0.1 | %) | — | (1,672 | ) | (401 | ) | (1,271 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||||||||
| 股票奖励修改（G） |
(1,014 | ) | — | 1,014 | 0.1 | % | — | 1,014 | 243 | 771 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
| 税务改革（h） |
— | — | — | — | — | — | (3,877 | ) | 3,877 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||
| 某些所得税项目（e） |
— | — | — | — | — | — | (2,685 | ) | 2,685 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 调整后非美国通用会计准则 |
$ | 264,281 | $ | 70,124 | $ | 327,928 | 29.1 | % | $ | 683 | $ | 321,635 | $ | 42,180 | $ | 279,455 | $ | 3.54 | ||||||||||||||||||
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| 截至2017年7月1日止6个月 |
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| 公认会计原则 |
$ | 274,206 | $ | 68,689 | $ | 272,602 | 25.8 | % | $ | 52 | $ | 261,559 | $ | 24,180 | $ | 237,379 | $ | 2.94 | ||||||||||||||||||
| 调整项： |
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| 购置无形资产摊销（b） |
(3,422 | ) | — | 3,422 | 0.3 | % | — | 3,422 | 922 | 2,500 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||
| 重组费用和某些其他项目（c） |
(11,011 | ) | — | 11,011 | 1.0 | % | — | 11,011 | 3,794 | 7,217 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||
| 诉讼规定（f） |
(10,018 | ) | — | 10,018 | 0.9 | % | — | 10,018 | 3,757 | 6,261 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||
| 正在进行中的研究和开发（一） |
— | (5,000 | ) | 5,000 | 0.5 | % | — | 5,000 | 962 | 4,038 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||
| 某些所得税项目（e） |
— | — | — | — | — | — | (2,447 | ) | 2,447 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 调整后非美国通用会计准则 |
$ | 249,755 | $ | 63,689 | $ | 302,053 | 28.6 | % | $ | 52 | $ | 291,010 | $ | 31,168 | $ | 259,842 | $ | 3.22 | ||||||||||||||||||
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| （a） | 销售和管理费用包括采购无形资产摊销和诉讼准备。研发费用包括收购正在进行中研究与发展。 |
| （b） | 购买的无形资产摊销，a非现金费用，被排除在外是为了与管理层根据历史经营业绩和竞争对手一段时间内的经营业绩对其核心业务的业绩进行评估的方式保持一致。 |
| （c） | 重组成本及若干其他项目被剔除，原因为公司认为巩固营运及减少间接费用的成本及若干其他收入或开支项目并不正常，且并不代表公司特定职能或地理位置的未来持续经营开支。 |
| （d） | 与终止冻结的固定福利养恤金计划有关的养恤金费用被排除在外，因为该公司认为这些费用并不表明正常的业务费用。 |
| （e） | 某些所得税项目不包括在内，因为这些非现金费用和福利是管理层对正在进行的考试或其他税收项目的最新评估，这些项目不能表明公司的正常或未来所得税支出。 |
| （f） | 诉讼准备金和和解收益被排除在外，因为这些费用是孤立的、不可预测的，预计不会定期发生。 |
| （g） | 《The非现金与加速归属若干股票奖励有关的开支被排除在外，原因是该公司认为这些开支并不表示正常经营成本。 |
| （h） | 截至2018年6月30日止3个月及6个月的所得税拨备分别包括一项900万美元的福利及一项400万美元的开支，分别与12月31日征税的收益的外币汇率变动税项有关，2017年，《减税与就业法案》（Tax Creditions and Jobs Act）通过。差异是由于美国财政部12月31日要求的外币汇率变动所致，以2017年至2018年6月30日资产分派至美国当日的外币汇率或截至2018年6月30日的外币汇率计算。该税收对外币汇率变动的影响被排除在外，原因是该公司认为这一支出并不能表明该公司正常或未来的所得税支出。 |
| （i） | 已获得正在进行中研究和开发被排除在外，因为它涉及与质谱许可证安排有关的里程碑付款，而该公司认为这是不寻常的，并不表明其正常的业务运作。 |
Waters Corporation及其附属公司
初步压缩的未分类合并资产负债表
（单位:千美元，未经审计）
| 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | |||||||
| 现金、现金等价物和投资 |
$ | 2,248,493 | $ | 3,393,701 | ||||
| 应收账款 |
492,826 | 533,825 | ||||||
| 存货清单 |
299,595 | 270,294 | ||||||
| 不动产、厂场和设备，净额 |
335,709 | 349,278 | ||||||
| 净无形资产 |
218,175 | 228,395 | ||||||
| 商誉 |
357,507 | 359,819 | ||||||
| 其他资产 |
205,439 | 189,042 | ||||||
| 总资产 |
$ | 4,157,744 | $ | 5,324,354 | ||||
| 应付票据及债务 |
$ | 1,148,450 | $ | 1,997,774 | ||||
| 其他负债 |
1,034,200 | 1,092,792 | ||||||
| 负债总额 |
2,182,650 | 3,090,566 | ||||||
| 权益总额 |
1,975,094 | 2,233,788 | ||||||
| 负债和权益共计 |
$ | 4,157,744 | $ | 5,324,354 | ||||
Waters Corporation及其附属公司
现金流量初步简明合并报表
截至2018年6月30日及2017年7月1日止3个月及6个月
（单位:千美元，未经审计）
| 已结束三个月 | 已结束六个月 | |||||||||||||||
| 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | 2018年6月30日 | 2017年7月1日 | |||||||||||||
| 来自业务活动的现金流量: |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 155,677 | $ | 131,822 | $ | 267,628 | $ | 237,379 | ||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||||||||||
| 股票补偿 |
9,079 | 9,139 | 18,971 | 17,794 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
27,196 | 29,455 | 55,836 | 52,405 | ||||||||||||
| 营业资产和负债变动，净额 |
(91,236 | ) | 6,635 | (65,878 | ) | 43,682 | ||||||||||
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| 经营活动所产生的现金净额 |
100,716 | 177,051 | 276,557 | 351,260 | ||||||||||||
| 来自投资活动的现金流量: |
||||||||||||||||
| 不动产、厂场、设备和软件资本化的增加 |
(20,839 | ) | (17,647 | ) | (36,831 | ) | (35,358 | ) | ||||||||
| 对非关联公司的投资 |
— | — | (3,215 | ) | (7,000 | ) | ||||||||||
| 支付知识产权许可证费用 |
— | (5,000 | ) | — | (5,000 | ) | ||||||||||
| 投资变动净额 |
331,382 | (174,156 | ) | 1,246,428 | (246,494 | ) | ||||||||||
|
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| 投资活动提供（用于）的现金净额 |
310,543 | (196,803 | ) | 1,206,382 | (293,852 | ) | ||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量: |
||||||||||||||||
| 债务变动净额 |
(99,855 | ) | 44,948 | (849,774 | ) | 84,936 | ||||||||||
| 股票计划的收益 |
10,558 | 19,923 | 34,845 | 58,182 | ||||||||||||
| 购买库存股份 |
(270,774 | ) | (76,661 | ) | (553,144 | ) | (165,834 | ) | ||||||||
| 筹资活动产生的其他现金流量净额 |
(4,095 | ) | 1,868 | (2,158 | ) | 430 | ||||||||||
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| 筹资活动使用的现金净额 |
(364,166 | ) | (9,922 | ) | (1,370,231 | ) | (22,286 | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(21,411 | ) | 12,485 | (12,823 | ) | 26,502 | ||||||||||
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| 现金及现金等价物增加额 |
25,682 | (17,189 | ) | 99,885 | 61,624 | |||||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
716,522 | 584,444 | 642,319 | 505,631 | ||||||||||||
|
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| 期末现金及现金等价物 |
$ | 742,204 | $ | 567,255 | $ | 742,204 | $ | 567,255 | ||||||||
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| GAAP经营活动现金流与自由现金流的对账（A）
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| 按经营活动提供的净现金-GAAP |
$ | 100,716 | $ | 177,051 | $ | 276,557 | $ | 351,260 | ||||||||
| 调整项： |
||||||||||||||||
| 不动产、厂场、设备和软件资本化的增加 |
(20,839 | ) | (17,647 | ) | (36,831 | ) | (35,358 | ) | ||||||||
| 税务改革付款 |
46,700 | — | 46,700 | — | ||||||||||||
| 诉讼和解金 |
15,400 | — | 15,400 | — | ||||||||||||
| 重大设施翻修 |
1,801 | — | 1,801 | — | ||||||||||||
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| 自由现金流调整后非美国通用会计准则 |
$ | 143,778 | $ | 159,404 | $ | 303,627 | $ | 315,902 | ||||||||
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| （a） | 该公司将自由现金流定义为在GAAP下核算的运营净现金流减去资本支出和软件资本化加减任何不寻常和非经常性项目。自由现金流不是GAAP计量，可能无法与其他公司报告的自由现金流相比。 |
Waters Corporation及其附属公司
预计公认会计原则与调整后非公认会计原则财务展望的核对
（单位:千股，每股数据除外）
| 已结束三个月 2018年9月29日 |
已结束12个月 2018年12月31日 |
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| 靶场 | 靶场 | |||||||||||||||||||
| 预计销售额 | ||||||||||||||||||||
| 预计不变货币销售增长率 |
4 | % | - | 6 | % | 4 | % | - | 6 | % | ||||||||||
| 预计货币影响 |
(2 | %) | - | (1 | %) | 0 | % | - | 1 | % | ||||||||||
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| 所报告的预计销售增长率 |
2 | % | - | 5 | % | 4 | % | - | 7 | % | ||||||||||
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| 预计摊薄后每股收益 | 靶场 | 靶场 | ||||||||||||||||||
| 预计GAAP摊薄后每股收益 |
$ | 1.81 | - | $ | 1.91 | $ | 7.81 | - | $ | 7.96 | ||||||||||
| 调整项： |
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| 购置无形资产摊销 |
$ | 0.02 | - | $ | 0.02 | $ | 0.07 | - | $ | 0.07 | ||||||||||
| 重组费用和某些其他项目 |
$ | — | - | $ | — | $ | 0.02 | - | $ | 0.02 | ||||||||||
| 养恤金终止 |
$ | 0.01 | - | $ | 0.01 | $ | 0.04 | - | $ | 0.04 | ||||||||||
| 诉讼条款 |
$ | — | - | $ | — | $ | (0.02 | ) | - | $ | (0.02 | ) | ||||||||
| 股票奖励的修改 |
$ | — | - | $ | — | $ | 0.01 | - | $ | 0.01 | ||||||||||
| 税收改革 |
$ | — | - | $ | — | $ | 0.05 | - | $ | 0.05 | ||||||||||
| 若干所得税项目 |
$ | 0.01 | - | $ | 0.01 | $ | 0.07 | - | $ | 0.07 | ||||||||||
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| 预计调整后非美国通用会计准则摊薄后每股收益 |
$ | 1.85 | - | $ | 1.95 | $ | 8.05 | - | $ | 8.20 | ||||||||||
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不变货币增长率是一项非GAAP财务指标，衡量当期与上年同期之间净销售额的变化，忽略了当期外币汇率的影响。这些数额是按目前的外汇汇率估算的，是根据预测的当地货币地域销售情况以及对截至今天市场状况的评估计算的，可能与实际结果有很大差异。
这些前瞻性调整估计数并不反映未来的收益和费用，因为这些收益和费用的时间、影响和（或）意义不明，本来就难以预测和估计。