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根据规则424（b）（5）提交

注册号：333-276814

本初步招股章程补充文件所载资料不完整，可能会更改。在向证券交易委员会提交的登记声明生效之前，这些证券不得出售。本初步招股章程补充文件及随附的招股章程不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的州征求购买这些证券的要约。

初步前景补充待完成日期：2025年2月3日

（至日期为2024年2月12日的招股章程）

单位，每份由一股普通股和一份认股权证组成，可购买普通股

股份购买普通股的基础认股权证

Annovis Bio, Inc.

本次为坚定承诺公开发行Annovis Bio, Inc.证券，由单位（每个，“单位”）集合组成。每个单位包括一股每股面值0.0001美元的普通股（“普通股”）和一份购买一股普通股的认股权证（每份“认股权证”）。该等单位并无独立权利，亦不会作为独立证券进行认证或发行。普通股和认股权证的股份可立即分离，并将在此次发行中单独发行。每份认股权证将可立即行使一股普通股，行使价为每股美元（每单位公开发行价格的125%），并将于原定发行日期的第五个周年日到期。

我们的普通股在纽约证券交易所（NYSE）交易，代码为“ANVS”。2025年1月31日，我们的普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格为每股4.87美元。

认股权证没有既定的交易市场，我们预计不会发展出活跃的交易市场。我们不打算将认股权证在任何证券交易所或其他交易市场上市。没有活跃的交易市场，这些证券的流动性将受到限制。

根据联邦证券法，我们是一家“新兴成长型公司”，并选择遵守某些减少的上市公司报告要求。

投资我们的证券涉及高度风险。见"风险因素”页面开头S-6本招股章程补充文件及以引用方式并入本招股章程补充文件的文件。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，或确定本招股说明书补充或随附招股说明书是否真实、完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

每单位

合计

公开发行价格

承销折扣(1)

收益给我们，费用前

We refer you to“underwriting”beginning on pageS-22有关承销商赔偿的更多信息。

承销商预计将在2025年2月左右将证券交付给购买者。

ThinkEquity

本招股说明书补充日期为2025年2月

T能力C触角

P罗斯佩茨S更新

	页
P罗斯佩茨S更新		S-i
A买这个P罗斯佩茨S更新		S-iii
P罗斯佩茨S更新S摘要		S-1
C欧姆帕尼OVERVIEW		S-1
T他O费林		S-4
RISKF演员		S-6
S特殊NOTER埃格丁F奥沃德-LOOKingSTATEMENts		S-14
USE ofPROCEDS		S-16
D艾维德P奥利西		S-17
C资本化		S-18
DIlution		S-19
D的强制执行证券WE是O费林		S-20
U撰写		S-22
LEGALM阿特尔斯		S-30
EXPERTS		S-30
W这里Y欧C安FINDADDITIONALINformation		S-30
INCORPORATION byR埃佛伦斯		S-30

P罗斯佩茨

	A买这个P罗斯佩茨					1
	F奥沃德LOOKingSTATEMENts					2
	T他C欧姆帕尼					3
	RISKF演员					5
	USE ofPROCEDS					6
	G能源D的强制执行OURSECURITIES					7
	D的强制执行OURC首字母S托克					8
	D的强制执行DEBTSECURITIES					12
	D的强制执行OURW阿兰茨					19
	D的强制执行OURUNITS					20
	P局地D发行					21
	LEGALM阿特尔斯					24
	EXPERTS					24
	W这里Y欧C安FINDADDITIONALINformation					24
	INCORPORATION byR埃佛伦斯					24

S-i

您应仅依赖本招股章程补充文件、随附的招股章程以及我们授权就本次发行使用的任何自由书写的招股章程中包含或以引用方式并入的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们没有在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售我们的证券的要约。您应假定本招股章程补充文件、随附的招股章程、本招股章程补充文件和随附的招股章程中以引用方式并入的文件，以及我们授权就本次发行使用的任何自由书写的招股章程中的信息，仅在这些相应文件的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在作出投资决定之前，您应完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式并入的文件，以及我们授权就本次发行使用的任何免费编写的招股说明书。你亦应阅读及考虑我们在本招股章程补充文件中题为“以参考方式纳入”和“在这里您可以找到更多信息。”

S-ii

A买这个P罗斯佩茨S更新

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们使用货架注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。根据储架登记程序，我们可能会根据本招股说明书补充文件不时发售总发行价高达250,000，000美元的普通股股份、优先股股份、认股权证、单位和债务证券，价格和条款将由发售时的市场条件决定。

这份文件分两部分。第一部分是本招股说明书补充，其中描述了我们证券本次发行的条款，并增加和更新了随附的招股说明书中包含的信息。第二部分，随附的招股说明书，提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。一般来说，当我们提到这份招股说明书时，我们指的是这份文件的两个部分结合起来。如本招股章程补充说明所载信息与所附招股章程所载信息有冲突，应以本招股章程补充说明所载信息为准。

本招股章程补充文件及随附的招股章程涉及我们的普通单位发售。在购买我们发售的任何单位之前，我们促请您仔细阅读本招股章程补充文件和随附的招股章程，连同标题“以参考方式纳入"在本招股章程补充文件和随附的招股章程中，以及我们可能授权就本次发行使用的任何自由书写招股章程中的信息。这些文件包含了您在做出投资决定时应该考虑的重要信息。

本招股章程补充文件描述了我们所发售证券的具体条款，并补充和更新了随附招股章程以及通过引用并入本招股章程补充文件和随附招股章程的文件中包含的信息。如果本招股说明书补充文件所载信息与在本招股说明书补充文件日期之前向美国证券交易委员会备案的以引用方式并入本招股说明书补充文件的任何文件所载信息存在冲突，则另一方面，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份具有较晚日期的文件中的陈述不一致——例如，通过引用并入本招股章程补充文件的文件——具有较晚日期的文件中的陈述将修改或取代较早的陈述。

您应假定本招股章程补充文件和随附的招股章程、以引用方式并入本招股章程补充文件和随附的招股章程的文件，以及我们可能授权就本次发行使用的任何自由书写的招股章程中出现的信息，仅在这些相应文件的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在作出投资决定之前，您应完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、以引用方式并入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的文件，以及我们可能授权就本次发行使用的任何免费编写的招股说明书。

您还应阅读并考虑我们在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中题为“在哪里可以找到更多信息”和“以参考方式纳入.”

我们进一步注意到，我们在作为通过引用并入本招股说明书补充文件或随附招股说明书的任何文件的证据提交的任何协议中作出的陈述、保证和契诺仅为该协议各方的利益而作出，包括在某些情况下为在该协议各方之间分配风险的目的而作出，不应被视为对你们的陈述、保证或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺仅在作出之日是准确的。因此，这些陈述、保证和契约不应被视为准确地代表了我们事务的当前状态。

S-iii

除非文意另有所指，否则本招股说明书补充或随附招股说明书中对“Annovis”、“本公司”、“我们”、“我们”、“我们的”及类似提法均指Annovis Bio，Inc.及其全资子公司。本招股意向书补充说明书及随附招股说明书中出现的我武生物名称“Annovis Bio, Inc.”、ANNOVIS标识及其他商标、Annovis Bio，Inc.的商号或服务标识，均为Annovis Bio, Inc.的财产本招股意向书补充说明书及随附招股说明书中出现的所有其他商标、商号和服务标识，均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书补充说明书及随附招股说明书中所指的商标、商号均无®和™符号，但此类引用不应被解释为表明其各自所有者不会主张其权利的任何指标。

S-四

P罗斯佩茨S更新S摘要

以下我们的业务摘要重点介绍了本招股说明书补充文件中其他地方包含或以引用方式并入的部分信息。因为这只是一个总结，然而，它并不包含所有可能对你很重要的信息。您应仔细阅读本招股章程补充文件和随附的招股章程，包括以引用方式并入的文件，这些文件在本招股章程补充文件的“以引用方式并入”和“您可以在哪里找到额外信息”中进行了描述。您还应仔细考虑本招股说明书补充文件中题为“风险因素”一节、随附的招股说明书和以引用方式并入本文的其他定期报告中讨论的事项。

C欧姆帕尼OVERVIEW

我们是一家针对神经退行性变的晚期临床药物平台公司，例如阿尔茨海默病（“AD”）和帕金森病（“PD”）。我们正在开发我们的主要候选产品Buntanetap，该产品旨在解决AD、PD和潜在的其他慢性神经退行性疾病。Buntanetap是一种合成生产的小分子，口服给药，脑渗透化合物。在几项研究中，观察到Buntanetap抑制神经毒性蛋白—— APP/A β（“APP”）、tau/phospho-tau（“tau”）和α-Synuclein（“α SYN”）——的合成，这些是神经变性的一些主要原因。高水平的神经毒性蛋白导致轴突运输减少，而轴突运输负责神经细胞之间和神经细胞内部的通讯。当这种交流受到损害时，免疫系统就会被激活并攻击神经细胞，最终杀死它们。我们在早期AD和早期PD患者的临床研究以及小鼠和大鼠的临床前研究中观察到，Buntanetap降低了神经毒性蛋白水平，从而改善了轴突运输、减少了炎症、降低了神经细胞死亡并改善了受影响的功能。

这三项临床试验均为双盲、安慰剂对照研究。

我们通过应用我们对潜在神经退行性疾病状态的理解来设计研究，并测量患者脊髓液中的靶点和通路验证，以确定患者的潜在疾病状况在治疗后是否有所改善。除了满足其安全性和耐受性的主要终点以及Buntanetap药代动力学的次要终点外，我们的AD/PD试验还满足了AD患者生物标志物测量和认知改善的探索性终点，以及PD患者的功能。我们认为，AD/PD试验代表了首个双盲安慰剂对照研究，该研究显示AD患者（通过ADAS-Cog测量）和PD患者（通过UPDRS测量）有所改善。在完成AD/PD试验后，我们向美国食品和药物管理局（“FDA”）提交了我们的数据，并请求指导进一步追求Buntanetap在早期PD患者中的开发。根据FDA的指导，我们于2022年8月在早期PD患者中启动了3期研究（我们的“3期PD研究”）。在3期PD研究中，早期PD患者被定义为处于Hoehn & Yahr阶段1、2或3以及每天关闭时间少于两小时的患者。关闭时间是指在给药剂量之间发生PD运动和/或非运动症状的时期。我们还向FDA提交了治疗中度AD的拟议方案，并在获得许可后

S-1

继续，我们于2023年2月在轻中度AD患者中启动了一项2/3期研究（我们的“2/3期AD研究”）。在2/3期AD研究中，轻中度AD患者被定义为MMSE评分介于14-24之间的患者。

我们的3期PD研究和2/3期AD研究都在中期分析中建立了。

我们的3期PD研究在两个月时纳入了中期分析，其结果已于2023年3月31日披露。预先计划的中期分析是由我们的数据分析提供商基于来自所有队列的132名患者共同进行的，这些患者的基线和两个月数据是可用的。根据中期分析的结果，我们按照先前制定的方案按计划进行了3期PD研究。该研究已于2023年12月4日完成，我们于2024年7月2日发布了顶线PD研究疗效数据。数据显示，在两个亚组中，Buntanetap提高了UPDRS 2、3、2 + 3和总数。研究还显示，在整个ITT人群中，Buntanetap阻止了认知的丧失，在12%已经存在认知问题的患者中，Buntanetap以剂量依赖性、统计学上显着的方式改善了认知。我们预计将在2025年初的研究结束会议上与FDA讨论PD数据。在那次会议上，我们计划提议继续开发Buntanetap，并进行关键的3期试验。

对于AD研究，我们于2023年10月23日披露了中期分析的结果，与我们的PD研究类似，基于中期分析的结果，我们按计划进行了研究。2/3期AD研究于2024年2月13日完成，2024年4月29日，我们公布了顶线疗效数据。数据显示，在早期AD患者中，Buntanetap以剂量依赖性方式改善ADAS-COG11，并且从安慰剂和基线来看具有统计学意义。

2024年10月10日，该公司在第2阶段结束会议上与FDA会面，讨论其2/3期AD数据并就前进道路达成一致。Annovis和FDA现已就Buntanetap的开发路径达成一致，以提交新药申请（NDA），一种用于短期，一种用于长期疗效。第3阶段计划将在早期AD患者中调查Buntanetap，并将包括一项研究，该研究首先包括一个6个月的研究期，旨在确认Buntanetap的症状效应，随后进入一个18个月的研究期，旨在证明潜在的疾病改善效应。虽然总体研究将持续整整18个月，但如果设计得当、执行得当，前6个月期间的完成可能足以支持提交NDA申请，可能在研究启动后的一年内完成。

在第2阶段结束会议期间，FDA没有对公司关于Buntanetap安全性的数据表示担忧，包括肝酶、药物相互作用、剂量选择、药代动力学、群体药代动力学，并确认可以使用Buntanetap的新晶体形式进行开发。

我们相信，我们是唯一一家开发AD和PD药物的公司，该药物旨在抑制一种以上的神经毒性蛋白，并具有旨在恢复神经细胞轴突和突触活动的作用机制。通过改善大脑功能，我们的目标是治疗与AD相关的记忆丧失和痴呆，以及与PD相关的身体和大脑功能。根据迄今为止收集的临床前和临床数据，我们认为Buntanetap有潜力成为第一个干扰神经变性潜在机制的药物，有可能使Buntanetap成为唯一改善AD认知和PD运动功能的药物。该行业在专门针对一种神经毒性蛋白方面遇到了挑战，无论是APP、tau还是α SYN，这表明这样做并不能改变神经退行性变的进程。我们的最终目标是通过利用我们的临床和临床前数据来抑制最相关的神经毒性蛋白，为神经变性患者开发一种疾病修饰药物（“DMD”）。研究发现，AD和PD是美国最常见的神经退行性疾病，因此，如果DMD被开发和批准，这些疾病会带来两个未被满足的老龄化人口需求和两个潜在的大型美国市场。

我们从未盈利，自成立以来一直出现净亏损。截至2024年9月30日，我们的累计赤字为1.29亿美元。我们预计在可预见的未来将产生亏损，我们预计随着我们继续开发我们的产品并寻求监管部门的批准，这些亏损将会增加

S-2

候选人。由于与产品开发相关的众多风险和不确定性，我们无法预测增加费用的时间或金额，或何时，或是否，我们将能够实现或保持盈利能力。

我们手头没有足够的资本来为我们未来12个月的运营提供资金，我们将需要筹集额外的资本来履行我们到期的义务。我们认为，截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物不足以支付启动上述6个月和18个月的AD第三阶段研究所需的运营费用和资本支出，我们预计该研究将在2025年第一季度进行。我们将需要筹集大量额外资金，通过公开或私募股权发行、债务融资、合作和许可安排或其他融资替代方案来完成我们的候选产品的开发和商业化。然而，我们无法保证我们将成功筹集额外资本，或者这些资本（如果可以获得）将以我们可以接受的条款提供。如果我们无法筹集足够的额外资本或推迟足够的运营费用，我们可能会被迫缩小我们的运营范围。

近期动态

2024年12月11日，我们与作为代理（“销售代理”）的Oppenheimer & Co. Inc.就市场发售计划签订了一份Equity Distribution协议（“分销协议”），根据该计划，我们可以不时全权酌情通过销售代理（“ATM设施”）发售和出售我们的普通股股份，总发行价最高为50,000，000美元。公司已同意向销售代理支付相当于根据分销协议通过销售代理出售的任何普通股股份的总销售收益的3.0%的佣金。公司和销售代理均无义务根据ATM融资出售任何特定数量或数量的普通股。我们可随时根据分销协议的条款暂停提供或终止分销协议。迄今为止，我们已在ATM融资下出售了约121,498股普通股，总收益约为70万美元。我们已同意在此次发行结束后的六个月内暂停在ATM设施下销售我们的普通股。

企业信息

我们于2008年在特拉华州注册成立。我们的主要行政办公室位于101 Lindenwood Drive，Suite 225，Malvern，PA 19355，我们的电话号码是（484）875-3192。我们的网站地址是www.annovisbio.com。包含我们的网站地址，在每种情况下，旨在成为一个非活动的文本参考，而不是一个活动的超链接到我们的网站。本网站所载或可透过本网站查阅的资料不属于本招股章程的一部分，阁下在作出是否购买本公司证券的决定时不应依赖任何该等资料。

S-3

发行

我们提供的证券

至单位，每单位由一股普通股和一份认股权证组成，可购买一股普通股。每份认股权证的行使价为每股$（一个单位公开发售价格的125%），可立即行使，并将于原定发行日期的第五个周年日届满。

此次发行还涉及认股权证基础的普通股股份。

单位不单独发证、不发放。普通股的份额和组成单位的认股权证在发行时立即可分离，并将在本次发行中单独发行。

认股权证的条款将受我们与Equiniti Trust Company，LLC作为认股权证代理人（“认股权证代理人”）签订的认股权证代理人协议的约束，该协议的日期为本次发行的截止日期。

公开发行价格

每单位$。

本次发行前已发行的普通股

14,236，231股。

此次发行后发行在外的普通股

股份。

收益用途

我们目前打算将此次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括用于我们的先导化合物Buntanetap的持续临床开发。见"所得款项用途”在页面上S-16本招股章程补充文件。

风险因素

这项投资涉及高度风险。见"风险因素”页面开头S-6本招股章程补充文件及以引用方式并入本招股章程补充文件的文件。

纽约证券交易所代码

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ANVS。”认股权证没有既定的市场，我们也不期望有一个发展。我们不打算在纽交所、任何其他国家证券交易所或国家认可的交易系统上市认股权证。

本次发行后我们普通股的流通股数量基于截至2025年1月31日已发行的14,236，231股普通股，不包括以下内容：

➢

310733股可在行使未行使认股权证时发行的普通股，用于购买原于2023年11月和2020年1月发行的普通股，加权平均行使价为每股8.99美元；

➢

2,336，020股可在行使未行使股票期权时发行，加权平均行使价为每股11.39美元；

➢

我司2019年股权补偿方案下未来发行预留35.4 299万股；

➢

可根据ATM设施发行和出售的额外普通股股份；和

➢

在行使特此提供的认股权证时可行使的普通股股份。

S-4

除本文另有说明外，本招股说明书补充文件中的所有信息均假定：

➢

没有行使上述未行使的股票期权或认股权证。

➢

根据我们的2019年股权补偿计划，未来没有发行。

➢

不会根据ATM融资进行额外股份发行。

➢

概无行使特此提供的认股权证。

S-5

RISKF演员

投资我们的普通股涉及高度风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下描述并在自随附招股章程第5页开始的标题为“风险因素”一节下讨论的风险，连同本招股章程补充文件、随附招股章程，以及本招股章程补充文件和随附招股章程中以引用方式并入的文件中的其他信息，包括我们在“风险因素”标题下列出的信息截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告经我们以引用方式并入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的其他报告和文件更新，然后再决定是否购买任何在此发售的普通股股份。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到严重损害。这可能会导致我们普通股股票的交易价格下降，从而导致您的全部或部分投资损失。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能严重损害我们的业务运营。也请仔细阅读下面标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的部分。

与本次发行相关的风险

对于此次发行所得款项净额的用途，我们将拥有广泛的酌情权，并且可能不会有效使用所得款项净额。

我们目前打算将此次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括用于我们的先导化合物Buntanetap的持续临床开发。然而，我们并没有确定所得款项净额在这些潜在用途之间的具体分配，也没有指定本次发行所得款项净额将用于任何特定目的。我们的管理层将对本次发行的净收益的使用和投资拥有广泛的酌处权，因此，本次发行的投资者将需要依赖我们的管理层对收益使用的判断，只有关于我们具体意图的有限信息。我们的股东可能不同意我们的管理层选择分配和使用净收益的方式。此外，我们的管理层可能会将净收益用于公司目的，这可能不会提高我们普通股的市场价格。见"所得款项用途”在页面上S-16本招股章程补充文件以供进一步参考。

如果您在此次发行中购买我们普通股的股票，您将立即产生大量稀释。

由于我们在此次发行中发行的普通股的每股发行价格可能高于我们普通股的每股账面价值，您可能会遭受您在此次发行中购买的普通股的有形账面净值的大幅稀释。行使未行使的股票期权和认股权证可能会进一步稀释您的投资。见"稀释”在页面上S-19更详细地说明如果您参与此次发行，您将产生的稀释。

由于未来的股票发行，你可能会经历未来的稀释。

我们将需要更多的资金来开展我们的临床前和临床活动、监管批准以及我们当前或未来候选产品的商业化。此外，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划，我们也可能出于市场状况或战略考虑而选择筹集额外资金。为筹集额外资金，我们可能会在未来以可能与本次发行中的每股价格不同的价格提供我们的普通股或其他可转换为或可交换为我们的普通股的证券的额外股份。我们目前有能力根据ATM设施发行和出售最多4930万美元的额外普通股。我们将不时根据ATM融资出售我们的普通股股份的价格将根据我们普通股的当前市场价格波动，该价格可能会或可能不会高于投资者就此次发行支付的发行价格。我们也可以在任何其他发行中出售股票或其他证券，每股价格低于投资者在

S-6

RISKF演员

与此次发行有关，未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有优于现有股东的权利。我们在未来交易中出售我们普通股的额外股份或可转换或可交换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在本次发行中支付的每股价格。

因为我们是一家规模较小的报告公司，作为一家上市公司的要求，包括遵守《交易法》的报告要求，以及《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的要求，可能会使我们的资源紧张，增加我们的成本并分散管理层的注意力，我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。

作为一家上市股本证券的上市公司，我们必须遵守联邦证券法、规则和条例，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）和《多德-弗兰克法案》的某些公司治理条款，SEC和纽交所的相关规则和条例，私人公司不需要遵守这些规定。遵守这些法律、规章制度占用了我们董事会和管理层大量的时间，并显著增加了我们的成本和开支。除其他外，我们必须：

➢

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求以及SEC和上市公司会计监督委员会的相关规则和条例，维持财务报告内部控制制度；

➢

遵守交易所颁布的规章制度；

➢

根据我们在联邦证券法下的义务，编制和分发定期公开报告；

➢

保持各种内部合规和披露政策，例如与披露控制和程序以及我们普通股的内幕交易有关的政策；和

➢

在上述活动中更大程度地让外部法律顾问和会计师参与和保留；

未来出售我们的普通股或行使我们的认股权证，无论是由我们还是我们的股东，都可能导致我们的股价下跌。

如果我们现有的股东在公开市场上出售或表示有意出售大量我们的普通股，我们普通股的交易价格可能会大幅下降。同样，在公开市场上，我们的股东可能会出售我们普通股的股票的看法也可能会压低我们普通股的市场价格。我们的普通股股票价格下跌可能会阻碍我们通过发行普通股或其他股本证券的额外股票来筹集资金的能力。此外，我们发行和出售额外的普通股股份或可转换为普通股股份或可行使普通股股份的证券，包括但不限于未来根据ATM设施出售我们的普通股，或认为我们将发行此类证券，可能会降低我们普通股的交易价格，并使我们未来出售股本证券的吸引力降低或不可行。出售在行使我们未行使的期权和认股权证时发行的普通股股票可能会进一步稀释我们当时现有股东的持股。

证券分析师可能不会覆盖我们的普通股，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对独立分析师没有任何控制权（前提是我们聘请了各种非独立分析师）。我们目前没有也可能永远不会获得独立证券和行业分析师的研究覆盖。如果没有独立的证券或行业分析师开始覆盖我们，我们普通股的交易价格将受到负面影响。如果我们获得独立的证券或行业分析师覆盖，如果覆盖我们的一名或多名分析师下调我们的普通股评级、改变他们对我们股票的看法或发布关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一个或多个

S-7

RISKF演员

分析师停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

我们普通股的价格可能会波动或下降，这可能会使投资者难以以他们认为有吸引力的价格转售我们普通股的股票。

我们普通股的交易价格可能会受到多种因素的影响而出现广泛波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。此外，股票市场受制于股价和交易量的波动，影响了许多公司股票的市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括：

➢

我们的临床试验结果，以及我们的竞争对手或我们市场领域其他公司的试验结果；

➢

我们在未来临床试验中招募受试者的能力；

➢

在完成我们计划的临床试验方面出现延误或意外发展；

➢

提交NDA的任何延迟以及与FDA对该NDA的审查有关的任何不利发展或感知到的不利发展；

➢

我们获得和维持Buntanetap或其任何未来候选产品或其他适应症的监管批准的能力，或对其使用的特定标签适应症或患者群体的限制，或监管审查过程的变化或延迟；

➢

未能成功开发和商业化Buntanetap或任何未来候选产品；

➢

我们当前和未来任何候选产品的医师和市场采用率的程度和比率；

➢

无法获得额外资金或无法以不具吸引力的条件获得资金；

➢

适用于Buntanetap或任何其他候选产品的美国和其他国家的监管或法律发展；

➢

不利的监管决定；

➢

医疗保健支付体系结构变化；

➢

制造、供应或分销延迟或短缺，包括我们无法为Buntanetap或任何其他候选产品获得足够的产品供应，或无法以可接受的价格这样做；

➢

我们确定、开发、获取或许可其他候选产品的努力的成败；

➢

竞争对手引进新产品、服务或技术；

➢

未能达到或超过我们向公众提供的财务预测；

➢

未能达到或超过投资界的估计和预测；

➢

与我们类似的公司市场估值变化；

➢

医药和生物技术板块的市场行情，发行新的或变更的证券分析师报告或建议；

➢

关于我们或我们的竞争对手的重大收购、战略合作、合资企业或资本承诺的公告；

➢

我们与任何制造商、供应商、合作者或其他战略合作伙伴的关系发生任何变化；

➢

重大诉讼，包括专利或股东诉讼，以及与我们的所有权相关的争议或其他发展，包括专利、诉讼事项和我们为我们的技术获得专利保护的能力；

S-8

RISKF演员

➢

关键科研或管理人员的增补或离任；

➢

我们或我们的股东在未来出售我们的普通股；

➢

我们资本结构的变化，例如未来的证券发行和债务的发生；

➢

会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；

➢

我们普通股的交易量；

➢

我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动；

➢

发布我们行业内其他公司，特别是直接竞争对手的新闻稿，包括有关其产品的安全性、有效性、准确性和可用性、声誉问题、报销范围、法规遵从性和产品召回等方面的不利发展；

➢

地缘政治事件的进展（包括与俄乌冲突、哈马斯与以色列冲突有关）；以及

➢

本“风险因素”部分、随附的招股说明书或以引用方式并入本文的任何文件中描述的其他因素。

近期股市经历了大幅波动。因此，我们普通股的市场价格可能会波动。此外，我们普通股的交易量可能会比平时波动更大，并导致出现显着的价格变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、我们的股权或股权相关证券的未来销售，以及下文“关于前瞻性陈述的特别说明.”

因此，投资者购买的我们普通股的股份，无论是在此次发行中还是在二级市场上，其交易价格可能低于购买时的价格，同样，我们其他证券的价值可能会下降。当前的市场波动水平是前所未有的。一年多来，资本和信贷市场一直在经历波动和混乱。在某些情况下，市场对某些发行人的股价和信贷可用性产生了下行压力，而不考虑这些发行人的基本财务实力。

我们股价的大幅下跌可能会导致个人股东的重大损失，并可能导致代价高昂和破坏性的证券诉讼。

投资我们的普通股会增加风险。

我们自成立以来没有实现盈利运营，未来可能继续产生净亏损。我们的经常性经营亏损，连同本文所述的其他因素，对我们持续经营的能力产生了重大怀疑。因此，我们的独立公共会计师事务所在其关于截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告的报告中包含了关于该内容的解释性段落。对我们持续经营能力的重大怀疑可能会对我们普通股的价格产生负面反应，因此我们可能在未来更难获得融资。

截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为1260万美元。这笔金额将无法满足我们未来12个月的资本要求。鉴于此，我们将需要筹集大量额外资金，以便为我们未来的运营提供资金。我们的未来取决于我们获得融资的能力或未来的盈利运营。我们保留通过公开/私募发行我们的普通股和/或通过债务融资寻求额外资金的权利。我们获得额外融资的能力未知，无法保证我们将能够以可接受的条款或根本无法筹集到足够的额外资本。

S-9

RISKF演员

我们未能满足纽交所的持续上市要求，可能会导致我们的普通股退市。

如果我们未能满足纽交所的持续上市要求，例如公司治理要求或最低收盘价要求，纽交所可能会采取措施将我们的普通股退市。这样的退市可能会对我们的普通股价格产生负面影响，并会削弱我们的股东在他们希望出售或购买我们的普通股时的能力。如果退市，我们无法保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动将允许我们的普通股重新上市，稳定市场价格或提高我们普通股的流动性，或防止未来不遵守纽约证券交易所的上市要求。

我们过去曾受到证券集体诉讼，未来可能会受到此类诉讼。

过去，证券集体诉讼往往是随着公司证券市场价格的下跌而对其提起的。这种风险对我们尤其相关，因为生物技术公司近年来经历了显着的股价波动。截至2021年12月31日止年度，在披露AD/PD审判的中期结果后，针对我们和我们的执行官提起了两起证券集体诉讼投诉。两项申诉均被原告自愿驳回，不存在偏见。如果我们在未来再次面临此类诉讼，可能会导致大量成本，转移管理层的注意力和资源，并损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生重大不利影响。

我们的董事、执行官和某些股东将继续拥有相当大比例的普通股，如果他们选择共同行动，将能够对须经股东批准的事项施加重大控制。

我们的董事、执行官以及与我们的董事和执行官有关联的股东拥有我们已发行普通股目前约19.6%的投票权。因此，共同行动，他们有能力对提交给我们股东批准的所有事项产生实质性影响。例如，这些持有人可能能够控制我们管理层的任命、董事的选举和罢免、我们组织文件的修订，或任何合并、资产出售或其他重大公司交易的批准。这些持有人的利益可能并不总是与我们的公司利益或其他股东的利益重合，他们可能会以我们的股东可能不同意或可能不符合我们其他股东的最佳利益的方式行事。这种所有权集中可能具有延迟、推迟或阻止控制权变更的效果，阻碍涉及我们的合并、合并、接管或其他业务合并，或阻止潜在收购方提出要约收购或以其他方式试图获得对我们业务的控制权，即使这样的交易将使其他股东受益。只要他们继续拥有大量我们的股权，这些持有者就能够强烈影响或有效控制我们的决策。

我们之前发行的认股权证作为认股权证负债入账，并在发行时按公允价值入账，每一期的公允价值变动均在收益中报告，这可能对我们证券的市场价格产生不利影响。

我们在2023年11月发行了1,250，000份认股权证，这些认股权证作为负债入账，这意味着我们在发行时以公允价值记录认股权证，每一期报告的公允价值的任何变化均计入收益，由我们根据从独立第三方估值公司获得的估值报告确定。我们最初记录了1370万美元的认股权证负债，并在截至2023年12月31日的年度内确认了1180万美元的费用。截至2024年9月30日，剩余认股权证负债为150万美元，年初至今在我们的运营报表中确认了290万美元的收益。未来权证公允价值变动对我们收益的影响也可能对我们证券的市场价格产生不利影响。我们还可能会遇到与获得必要的权证负债估值相关的成本增加。

S-10

RISKF演员

我们是一家“新兴成长型公司”，适用于新兴成长型公司的报告要求降低可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是《JumpStart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）中定义的“新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可能利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的豁免，包括豁免遵守第404节的审计师证明要求、减少有关高管薪酬的披露义务以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。我们将一直是一家新兴成长型公司，直至（1）2020年1月31日我们首次公开募股（“IPO”）结束五周年之后的财政年度最后一天（a），（b）我们的年度总收入至少为12.35亿美元，或（c）我们被视为大型加速申报人，这意味着截至我们上一个第二财政季度末，非关联公司持有的我们普通股的市值等于或超过7亿美元，（2）我们在前三年期间发行超过10亿美元不可转换债券的日期。

此外，根据《就业法》，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已不可撤销地选择不利用新的或经修订的会计准则的这一豁免，因此，我们将与其他非新兴成长型公司的公众公司一样，受到相同的新的或经修订的会计准则的约束。

我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股不那么有吸引力，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力降低，我们的普通股可能会出现一个不太活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

权证属投机性质，料不会有活跃的权证交易市场。

本次发行中提供的认股权证并不授予其持有人任何普通股所有权权利，例如投票权或获得股息的权利，而只是代表在有限的时间内以固定价格获得我们普通股股份的权利。具体地说，自发行之日起，认股权证持有人可在发行之日起五年之前行使其获得普通股的权利并支付每股$的行权价，在此之后任何未行使的认股权证将到期且没有进一步的价值。此外，认股权证没有既定的交易市场，我们预计不会发展出活跃的交易市场。没有活跃的交易市场，权证的流动性将受到限制。

认股权证持有人在获得我们的普通股之前将没有作为普通股股东的权利。

在认股权证持有人在行使认股权证时获得我们普通股的股份之前，持有人将不会对在行使认股权证时可发行的我们普通股的股份享有任何权利。在行使认股权证时，持有人将有权仅就记录日期发生在行使之后的事项行使普通股股东对所行使的证券的权利。

认股权证的规定可能会阻止第三方对我们的收购。

认股权证的某些规定可能会使第三方收购我们变得更加困难或成本更高。认股权证禁止我们从事构成“基本交易”的某些交易，除非（其中包括）存续实体承担我们在认股权证下的义务。本招股章程补充文件和随附的招股章程提供的认股权证的这些和其他规定可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对你们有利。

S-11

RISKF演员

我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程以及特拉华州法律中的规定可能会使对我们公司的收购变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。

我们重述的公司注册证书和我们在首次公开发行结束时生效的经修订和重述的章程中的规定可能会阻止、延迟或阻止我们公司的合并、收购或其他股东可能认为有利的控制权变更，包括我们的股东可能会以其他方式获得其股份溢价的交易。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股股份支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们的董事会负责任命我们的管理团队成员，这些规定可能会挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现有管理层的任何尝试，因为这会使股东更难更换我们的董事会成员。除其他外，这些规定包括那些为股东提交年度会议的提案建立预先通知章程条款和论坛选择章程条款的规定。

由于我们在特拉华州注册成立，我们受特拉华州一般公司法第203条的规定管辖，该条禁止拥有我们已发行有表决权股票超过15%的人在该人获得我们已发行有表决权股票超过15%的交易之日后的三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定方式获得批准。

此外，我们在IPO结束时生效的重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将是涉及股东对我们提起诉讼的大多数法律诉讼的唯一和排他性法院。我们认为，这一规定使我们受益，因为它为在解决公司纠纷方面特别有经验的财政大臣在适用特拉华州法律方面提供了更高的一致性，以相对于其他论坛更快的时间表高效管理案件，并保护免受多论坛诉讼的负担。然而，该规定可能具有阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼的效果。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院地条款的可执行性在法律诉讼中受到质疑，并且有可能，就对我们提起的任何适用诉讼而言，法院可能会认定我们重述的公司注册证书中包含的选择法院地条款在此类诉讼中不适用或不可执行。

我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和排他性论坛，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级职员或雇员的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

我们的章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是我们的股东可能就我们公司和我们的董事发起的某些类型的诉讼和程序的专属法院。这种选择法院地条款可能会限制股东在司法法院提起索赔的能力，而该股东认为这有利于与我们或我们的董事发生纠纷，这可能会阻止对我们和我们的董事提出立功索赔。或者，如果法院裁定我们章程的这一规定不适用于一种或多种特定类型的诉讼或程序，或无法执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们之所以采纳这一规定，是因为我们认为，这使得我们不太可能被迫承担在多个论坛为重复行为辩护的费用，也不太可能让原告的律师能够利用这类诉讼来迫使我们达成其他不合理的和解，而且我们认为，法院拒绝执行这一规定的风险很小，因为特拉华州大会已经专门修订了《特拉华州一般公司法》，授权采用这类规定。

S-12

RISKF演员

我们没有支付，也不打算支付我们普通股的股息。此次发行的投资者可能永远无法获得投资回报。

我们没有在普通股成立时支付股息，也不打算在可预见的未来支付我们普通股的任何股息。我们打算将收益（如果有的话）再投资于业务的发展和扩张。因此，您将需要依靠在价格升值后出售您的普通股股份，这可能永远不会发生，以实现您的投资回报。

S-13

S特殊NOTER埃格丁F奥沃德-LOOKingSTATEMENts

本招股说明书补充、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件包含前瞻性陈述。这些是基于我们管理层目前对未来事件、条件和结果的信念、期望和假设以及我们目前可获得的信息。包含这些前瞻性陈述的讨论，除其他外，可在标题为“商业,” “风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以引用方式并入我们最近的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告，由我们随后向SEC提交并以引用方式并入本招股说明书补充文件的任何其他文件更新，其中涉及可能导致结果或事件与前瞻性陈述中描述的不同的各种因素。

在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或复数来识别前瞻性陈述，以及旨在识别关于未来的陈述的类似表达，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。

本招股说明书中关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何补充或纳入本招股说明书的任何陈述均不是历史事实，均为前瞻性陈述。根据《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》的含义，这些前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：

➢

我们持续经营的能力以及我们对额外融资的需求；

➢

我们持续经营的能力；

➢

我们准确估计预期经营亏损、费用、未来收入、资本需求的能力，包括我们预期的现金跑道；

➢

我们和我们的顾问在探索并可能执行我们的战略替代方案方面的努力取得了成功，同时在可行的范围内保留了我们的现金余额；

➢

我们当前和未来的临床前研究和临床试验以及我们的研发计划的启动、时间安排、进展和结果；

➢

我们扩大候选产品管道和开发适销产品的努力取得了成功；

➢

我们开发、获得监管批准并将我们当前和未来的候选产品商业化的能力；

➢

我们对与第三方的合作和其他协议的期望及其潜在利益；

➢

我们的候选产品的研究性新药或IND提交、启动临床前研究和临床试验的时间安排以及预期临床结果的时间安排；

➢

我们在早期临床前研究中的成功，这可能并不代表在后来的研究或临床试验中获得的结果；

➢

我们的候选产品的潜在好处；

➢

我们有能力识别患有我们的候选产品治疗的疾病的患者，并在临床试验中招募健康志愿者和患者；

➢

我们获得、维护和保护知识产权的能力；

S-14

S特殊NOTER埃格丁F奥沃德-LOOKingSTATEMENts

➢

我们识别、招聘和留住关键人员的能力；与我们的竞争对手或我们的行业有关的发展或预测；

➢

法律法规的影响；

➢

我们对政府和第三方付款人的覆盖范围和报销的期望；

➢

我们对根据JOBS法案，我们将成为一家新兴成长型公司的时间的预期；

➢

银行和其他金融机构流动性担忧和倒闭、资本市场不稳定、汇率波动、供应链中断和大宗商品、能源和燃料价格上涨的影响；

➢

大流行病或地方病对我们的运营、获得资金、研发和临床试验的影响，以及我们与之开展业务的第三方制造商、合同研究组织、其他服务提供商和合作者的运营和业务的潜在中断；

➢

其他全球性事件的影响，包括政治不稳定、自然灾害、恐怖主义和战争事件，包括乌克兰和俄罗斯之间的战争，以及俄罗斯、美国和欧洲各国以及中国等其他国家之间的这种冲突造成的相应紧张局势；以及哈马斯和以色列之间的冲突；以及

➢

一节下讨论的其他因素“风险因素“在这份招股说明书补充文件和我们于2024年3月29日向SEC提交的截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中，以及我们将不时向SEC提交的后续报告中反映的任何修订。

你应该参考“风险因素”一节载于本招股章程补充文件和任何相关的自由写作招股章程，以及以引用方式并入本招股章程补充文件的其他文件中类似标题下，以讨论可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所明示或暗示的结果存在重大差异的重要因素。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法控制的，我们无法向您保证本招股说明书补充文件中的前瞻性陈述将被证明是准确的，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，那么不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标和计划，或者根本不会。除法律要求外，我们不承担公开更新这些前瞻性陈述，或修改任何前瞻性陈述以反映本招股说明书补充日期之后发生的事件或发展的义务，即使未来有新信息可用。

S-15

USE ofPROCEDS

我们估计，在扣除承销折扣和我们应付的估计发行费用后，我们将从此次发行中获得约百万美元的净收益（不包括在行使认股权证时可能收到的任何收益）。

我们目前打算将此次发行的净收益（如果有的话）用于营运资金和一般公司用途，包括用于我们的先导化合物Buntanetap的临床开发。

我们使用此次发行的净收益的金额和时间将取决于许多因素，例如任何合作努力的时间和进展、我们可能参与的任何战略交易以及我们的候选产品的竞争环境。截至本招股章程补充之日，我们无法确定地指明本次发行所得款项净额对我们的所有特定用途。因此，我们的管理层将在这些收益的时间安排和应用方面拥有广泛的酌处权。

S-16

D艾维德P奥利西

我们从未就股本宣派或派发任何现金股息。我们打算保留未来收益（如果有的话），为我们业务的运营和扩张提供资金，并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。与我们的股息政策相关的任何未来决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后酌情决定，并受制于任何未来融资工具中包含的限制。

S-17

C资本化

下表列出了我们截至2024年9月30日的现金和现金等价物及资本化情况：

➢

在实际基础上；

➢

在备考基础上，以反映根据ATM融资出售和发行121,498股普通股，扣除我们支付的佣金后的净收益为70万美元；和

➢

经调整后的备考基准，以反映在扣除承销折扣和我们应付的估计发行费用后，以每单位$的公开发行价格出售和发行本次发行的单位。

	截至2024年9月30日（未经审计）
	实际			备考		备考经调整
现金及现金等价物		$	12,636,630		13,298,480
预付及其他流动资产			1,724,946		1,724,946
总资产			14,361,576		15,023,426
应付账款			4,099,414		4,099,414
应计费用			1,291,962		1,291,962
流动负债合计			5,391,376		5,391,376
认股权证责任			1,464,000		1,464,000
衍生负债			442,500		442,500
负债总额			7,297,876		7,297,876
股东权益（赤字）：
优先股，面值0.0001美元，2000000股授权；无已发行股份，实际及经调整			—		—
普通股，面值0.0001美元，70,000，000股授权；已发行13,283，667股，实际 13,380，633股流通在外的备考及股未偿还，经调整后的备考			1,328		1,340
额外实收资本			136,047,175		136,709,093
累计赤字			(128,984,803)		(128,984,803)
股东权益合计			7,063,700		7,725,550
总资本		$	14,361,576		15,023,426

上述讨论和表格基于截至2024年9月30日已发行的13,283，667股普通股，不包括以下内容：

➢

310733股可在行使未行使认股权证时发行的普通股，用于购买原于2023年11月和2020年1月发行的普通股，加权平均行使价为每股8.99美元；

➢

1,877，751股可在行使未行使股票期权时发行，加权平均行使价为每股12.69美元；

➢

我们2019年股权补偿方案下未来发行预留812,568股；以及

➢

在行使特此提供的认股权证时可行使的普通股股份。

S-18

DIlution

如果您在本次发行中购买单位，您将经历稀释，其程度为包含在本次发行的单位中的我们普通股的每股公开发行价格与紧随本次发行后我们作为调整后的每股有形账面净值之间的差异。

截至2024年9月30日，我们的有形账面净值约为710万美元，即每股普通股0.53美元。每股有形账面净值是通过将我们的有形资产总额（减去负债总额）除以截至2024年9月30日我们已发行普通股的股份总数确定的。每股有形账面净值的稀释是指在本次发行中购买普通股股份的人支付的每股金额与紧随本次发行后我们普通股每股有形账面净值之间的差额。

在实施《证券日报》所述的备考调整后资本化”部分，我们截至2024年9月30日的备考有形账面净值约为770万美元，合每股普通股0.58美元。

在进一步实施本次发行中以每单位$的公开发行价格出售单位，并扣除承销折扣和我们应付的估计发行费用后，我们的备考截至2024年9月30日的调整后有形账面净值约为百万美元，或每股普通股$。这意味着备考立即增加，因为调整后的有形账面净值对现有股东来说约为每股美元，而对此次发行的新投资者来说，有形账面净值立即稀释约为每股美元。下表说明了按每股计算的这种稀释：

每单位公开发售价格
截至2024年9月30日每股有形账面净值	$	0.53
截至2024年9月30日的每股备考有形账面净值	$	0.58
归属于本次发行的每股备考有形账面净值增加
本次发行生效后截至2024年9月30日的备考调整后每股有形账面净值
向本次发行新增投资者稀释每股

上述讨论和表格基于截至2024年9月30日已发行的13,283，667股普通股，不包括以下内容：

➢

310733股可在行使未行使认股权证时发行的普通股，用于购买原于2023年11月和2020年1月发行的普通股，加权平均行使价为每股8.99美元；

➢

1,877，751股可在行使未行使股票期权时发行，加权平均行使价为每股12.69美元；

➢

根据我们的股权补偿计划为未来发行预留812,568股；和

➢

在行使特此提供的认股权证时可发行的普通股股份。

如果未行使期权或认股权证或其他未行使可转换证券的持有人以低于公开发行价格的价格行使或转换这些期权或认股权证或其他未行使可转换证券，您将招致进一步稀释。此外，即使我们认为我们有足够的资金用于我们当前或未来的运营计划，出于市场条件或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资金，包括根据ATM设施。就通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本而言，发行这些证券可能会进一步稀释我们的股东。

S-19

D的强制执行S我们是ecuritiesO费林

普通股

我们普通股的描述通过引用并入附件 4.4致我们于2024年3月29日向SEC提交的截至2023年12月31日财政年度的10-K表格年度报告。

本次发行拟发行的认股权证

概述。以下是将于本次发行中发行的认股权证的若干条款及条件的简要摘要，并在所有方面受认股权证所载规定的约束。以下关于特此提供的认股权证的某些条款和规定的摘要并不完整，并受制于我们与作为认股权证代理人的Equiniti Trust Company LLC之间的认股权证代理协议的规定，以及认股权证协议各自作为表格8-K的当前报告的证据提交，该表格将由公司在本次发行结束后立即提交，并通过引用并入本招股说明书补充构成部分的登记声明中。

形式。认股权证将在代表要求时以记账式或实物形式发行。

可行使性.认股权证可于其原发行后的任何时间行使，并可于其原发行后五年内的任何时间行使。认股权证将可由每个持有人选择全部或部分行使，方式是向我们交付一份正式签署的行使通知，并在任何时候根据《证券法》登记发行认股权证基础普通股股份的登记声明有效并可用于发行此类股份，方式是全额支付在行使时购买的普通股股份数量的即时可用资金。如果根据《证券法》登记认股权证基础普通股股份发行的登记声明不有效或不可用，持有人可自行决定选择通过无现金行使行使认股权证，在这种情况下，持有人将在行使认股权证时收到根据认股权证中规定的公式确定的普通股净股数。不会因行使认股权证而发行零碎普通股。代替零碎股份，我们将向持有人支付等于零碎金额乘以行权价或四舍五入到下一整股的现金金额。

行权限制.如果持有人（连同其关联公司）将在行使生效后立即实益拥有超过4.99%（或根据发行前持有人的选择，拥有9.99%）的已发行普通股股份数量，则持有人将无权行使认股权证的任何部分，因为该百分比所有权是根据认股权证的条款确定的。然而，任何持有人可在持有人至少提前61天通知我们后，将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比。

行权价格.认股权证行使时可购买的每整股普通股的行使价预计为每股普通股$在发生某些股票股息和分配、股票分割、股票组合、重新分类或类似事件影响我们的普通股股份以及向我们的股东分配任何资产（包括现金、股票或其他财产）时，行权价也会进行适当调整。

无现金运动。如果在行使本协议时没有有效的登记声明登记，或其中所载的招股说明书无法用于在行使认股权证时向持有人发行普通股股份，而不是在行使认股权证时以其他方式向我们支付现金以支付总行使价，则持有人可以选择在行使认股权证时（全部或部分）收取根据认股权证中规定的公式确定的净普通股股份数量。

可转移性。根据适用法律，认股权证可在未经我们同意的情况下要约出售、出售、转让或转让。

S-20

D的强制执行S我们是ecuritiesO费林

没有上市。认股权证将不会在纽约证券交易所或任何其他国家证券交易所上市。

基本交易。如果发生基本交易，如认股权证中所述，一般包括对我们的普通股股份进行任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎全部财产或资产，我们与另一人合并或合并，收购我们已发行普通股股份的50%以上，或任何个人或团体成为我们已发行普通股股份所代表的50%投票权的实益拥有人，认股权证持有人将有权在行使认股权证时获得持有人在紧接该基本交易之前行使认股权证本应获得的证券、现金或其他财产的种类和金额。

作为股东的权利。除认股权证另有规定或凭藉该持有人对我们普通股股份的所有权外，认股权证持有人在持有人行使认股权证之前不享有我们普通股股份持有人的权利或特权，包括任何投票权。

权证代理；全球证书。认股权证将根据认股权证代理与我们之间的认股权证代理协议以注册形式发行。认股权证最初应仅由一份或多份存放于认股权证代理人、代表存托信托公司（“DTC”）担任托管人并登记在DTC的代名人Cede & Co.名下的全球认股权证代表，或由DTC另有指示。

转让及认股权证代理

我们普通股的转让代理和注册商以及认股权证的认股权证代理是Equiniti Trust Company，LLC。

S-21

U撰写

ThinkEquity LLC担任此次发行的承销商代表。我们已与代表订立日期为2025年2月的包销协议。根据包销协议的条款及条件，我们已同意向以下各承销商出售，而以下各承销商已分别同意按公开发行价格减去本招股章程补充文件封面所载的包销折扣后，按本招股章程补充文件封面所载的公开发行价格减去包销折扣后的普通股股数，在下表中列于其名称旁边的普通股股数：

承销商			单位数
ThinkEquity有限责任公司
合计

承销商承诺购买我们提供的所有单位。发生承销协议规定的特定事件，承销商的义务可以终止。此外，承销协议规定，承销商支付和接受交付我们在本招股说明书补充文件中提供的单位的义务受承销协议中规定的各种陈述和保证以及其他习惯条件的约束，例如承销商收到高级职员的证明和法律意见。

我们已同意就特定责任（包括《证券法》规定的责任）对承销商进行赔偿，并对承销商可能被要求就此支付的款项作出贡献。

包销商发售须经事先出售的单位，当向其发行并获其接纳时，须经其法律顾问批准法律事宜及包销协议中指明的其他条件。承销商保留向公众撤回、取消或修改要约以及全部或部分拒绝订单的权利。

折扣、佣金和报销

代表已告知我们，承销商建议按本招股章程补充文件封面所载的每股公开发售价格向公众发售单位。承销商可按该价格向证券交易商提供证券，减去每单位不超过美元的优惠。公开发售后，公开发售价格及其他发售条款可由代表更改。

下表汇总了扣除费用前的承销折扣和收益给我们：

每单位

合计

公开发行价格

承销折扣（6%）(1)

收益，未计费用，给我们

我们已同意向承销商支付本次发行总收益的6.0%的佣金。

此外，我们还同意向代表问责费用津贴支付高达12.5万美元，用于：（i）代表法律顾问的费用和开支；（ii）与本次发行使用Ipreo的簿记建档、招股说明书跟踪和合规软件相关的费用；（iii）数据服务和通信费用；（s）代表的实际问责“路演”费用；以及（iv）

S-22

U撰写

代表的做市和交易，以及本次发行的结算公司结算费用。我们已向该代表支付了25000美元的预付款，这笔款项将用于支付与此提议有关的自付费用，并将在未发生的范围内向我们偿还。

锁定协议

我们同意，未经代表明确书面同意，不做以下任何一项：

（一）

我们的董事和高级职员以及截至本次发行定价日我们普通股已发行股份的任何其他5%或以上的持有人，将订立有利于代表的惯常“锁定”协议，据此，这些个人和实体将同意，自本次发行之日起三十（30）天内，未经代表事先书面同意，他们将不会就出售或以其他方式处置公司的任何证券提出要约、发行、出售、合同出售、设保、授予任何选择权或以其他方式处置任何证券；和

（二）

本公司及本公司任何继任人各自将同意，自本次发行定价日期起计六十（60）天内，各自将不

(a)

要约、质押、出售、合约出售、出售任何购买的期权或合约、购买任何出售的期权或合约、授予任何购买、出借的期权、权利或认股权证，或以其他方式直接或间接转让或处置公司的任何股本股份或任何可转换为或可行使或可交换为公司股本股份的证券；

(b)

向监察委员会提交或安排提交任何有关公司任何股本股份或任何可转换为或可行使或可交换为公司股本股份的证券的发售的登记声明；

（c）

完成公司任何债务证券的发售，但与传统银行订立信贷额度或（d）订立任何互换或其他安排，将公司股本所有权的任何经济后果全部或部分转让给另一方，不论上述（a）、（b）、（c）或（d）条所述的任何此类交易将通过以现金或其他方式交付公司股本股份或该等其他证券来解决。

（三）

我们已同意，自本次发售之日起的六个月期间内，未经代表事先书面同意，我们将不会直接或间接要约出售、出售、合约出售、授予任何出售或以其他方式处置公司股本股份的选择权，或在任何“市场交易”（包括根据ATM融资）、持续股权或可变费率交易中可转换为或可行使或交换为公司股本股份的任何证券。

纽约证券交易所

我们的普通股股票在纽约证券交易所上市，代码为“ANVS”。认股权证将不会在纽约证券交易所、任何全国性证券交易所或任何其他交易市场上市。

电子要约、销售及分销证券

电子格式的招股说明书可在一家或多家承销商或销售集团成员维护的网站上查阅。代表可同意向承销商和销售集团成员分配若干证券，以出售给其网上经纪账户持有人。互联网分销将由承销商和销售集团成员分配，这些成员将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。除电子格式的招股章程外，这些网站上的信息不属于本招股章程补充文件的一部分，也不以引用方式并入本招股章程补充文件

S-23

U撰写

或本招股说明书补充构成其组成部分的注册声明，未经我方认可或背书，不应被投资者所依赖。

稳定

就本次发行而言，承销商可能会进行稳定交易、超额配售交易、银团回补交易、惩罚性出价和买入以回补卖空产生的头寸。

稳定价格交易允许竞价购买股份，只要稳定价格不超过规定的最高限额，并且在发售进行时以防止或阻止股票市场价格下跌为目的进行。

银团回补交易涉及在分配完成后在公开市场购买股票，以回补银团空头头寸。

惩罚性出价允许代表在该银团成员最初出售的股份在稳定价格或银团回补交易中购买以回补银团空头头寸时，从该银团成员那里收回出售让步。

这些稳定交易、银团回补交易和惩罚出价可能具有提高或维持我们普通股股票的市场价格或防止或阻止我们普通股股票市场价格下跌的效果。因此，我们的普通股在公开市场的价格可能会比没有这些交易的情况下更高。我们和承销商均未就上述交易可能对我们普通股价格产生的影响作出任何陈述或预测。这些交易可在场外交易市场或以其他方式进行，如已开始，可随时中止。

被动做市

就本次发行而言，承销商和任何销售集团成员可以根据《交易法》M条例第103条，在我们的普通股股票开始发售或销售之前的一段时间内，并在分配完成之前的一段时间内，在纽约证券交易所从事我们普通股的被动做市交易。被动做市商必须以不超过该证券最高独立出价的价格显示其出价。然而，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，那么当超过指定的购买限制时，必须降低该出价。

其他关系

某些承销商及其关联公司将来可能会为我们和我们的关联公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务，他们将来可能会为此收取惯常的费用。

在美国境外提供限制

除在美国外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书补充文件所提供的证券。本招股章程补充文件所提供的证券不得直接或间接发售或出售，也不得在任何司法管辖区分发或发布与任何此类证券的发售和出售有关的本招股章程补充文件或任何其他发售材料或广告，除非在将导致遵守该司法管辖区的适用规则和条例的情况下。建议管有本招股章程补充文件的人士自行了解及遵守与本招股章程的发售及分发有关的任何限制

S-24

U撰写

补充。本招股章程补充文件在此类要约或招揽为非法的任何司法管辖区均不构成出售要约或招揽购买本招股章程补充文件所提供的任何证券的要约。

澳大利亚

本招股说明书补充文件不是《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件，未向澳大利亚证券和投资委员会提交，也不旨在包括《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件所要求的信息。据此，（i）根据《澳大利亚公司法》第708条规定的一项或多项豁免，本招股章程补充文件项下的证券要约仅向根据《澳大利亚公司法》第6D章无需披露即可合法向其提供证券的人提出，（ii）本招股章程补充文件仅在澳大利亚提供给上述第（i）条规定的人，以及（iii）受要约人必须收到一份通知，在实质上说明通过接受本要约，受要约人声明，受要约人是上文（i）条所述的人，且除非《澳大利亚公司法》允许，同意在根据本招股章程补充文件转让给受要约人后的12个月内，不在澳大利亚境内出售或要约出售任何出售给受要约人的证券。

中国

本文件所载资料并不构成有关证券在中华人民共和国（就本段而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾）以发售或认购方式公开发售。除直接向“合格境内机构投资者”外，不得在中国境内直接或间接向法人或自然人发售或出售证券。

欧洲经济区——比利时、德国、卢森堡和荷兰

本文件中的信息是基于所有证券要约将根据欧洲经济区成员国（每个成员国，一个“相关成员国”）实施的指令2003/71/EC（“招股说明书指令”）规定的豁免要求制作证券要约招股说明书的要求而编制的。

未在相关成员国向公众发出证券要约，也不得在相关成员国发出证券要约，除非根据在该相关成员国实施的《招股说明书指令》规定的以下豁免之一：

➢

向获授权或受监管在金融市场经营的法律实体，或如未获授权或受监管，其公司目的仅为投资证券；

➢

向拥有两个或两个以上（i）在其上一财政年度平均至少有250名雇员；（ii）总资产负债表超过43,000，000欧元（如其上一年度未合并或合并财务报表所示）和（iii）年度净营业额超过50,000，000欧元（如其上一年度未合并或合并财务报表所示）的任何法律实体；

➢

向少于100名自然人或法人（招股章程指令第2（1）（e）条所指的合格投资者除外）提供，但须事先取得公司或任何承销商对任何该等要约的同意；或

➢

在属于《招股章程指令》第3（2）条的任何其他情况下，前提是此类证券要约不得导致要求公司根据《招股章程指令》第3条发布招股章程。

法国

本文件不是在法国公开发行金融证券（offre au public de titres financiers）的背景下分发的，这是法国货币和

S-25

U撰写

金融法典（Code Mon é taire et Financier）和法国Autorit é des March é s financiers（“AMF”）总条例第211-1条及以下条款。这些证券没有被提供或出售，也不会直接或间接地向法国公众提供或出售。

本文件和与证券有关的任何其他发售材料没有也不会在法国提交AMF批准，因此，不得直接或间接向法国公众分发或导致分发。

此类要约、销售和分配已经并将仅在法国向（i）根据法国《货币和金融法典》第L.411-2-II-2 °和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1和D.764-1条以及任何实施条例和/或（ii）根据并根据第L.411-2-II-2 °和D.411-4、D.744-1、D.754-1和法国《货币和金融法典》第D.764-1条和任何实施条例所定义的为自己的账户行事的有限数量的非合格投资者（cercle restreint d'investisseurs）进行。

根据AMF一般条例第211-3条，法国的投资者被告知，除非根据法国货币和金融法典第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3条，否则投资者不得（直接或间接）向公众分发证券。

爱尔兰

本文件中的信息不构成任何爱尔兰法律或法规下的招股说明书，并且本文件没有向任何爱尔兰监管机构提交或批准，因为该信息不是在爱尔兰招股说明书（指令2003/71/EC）条例2005（“招股说明书条例”）所指的爱尔兰公开发行证券的背景下编制的。证券没有发售或出售，也不会以公开发售的方式直接或间接在爱尔兰发售、出售或交付，但（i）《招股章程条例》第2（l）条所界定的合格投资者和（ii）少于100名非合格投资者的自然人或法人除外。

以色列

本招股说明书补充文件提供的证券未获得以色列证券管理局（ISA）或ISA的批准或不批准，此类证券也未在以色列注册销售。在未发布招股说明书的情况下，不得直接或间接向以色列公众发售或出售这些股份。ISA没有就发行或发布招股说明书发布许可、批准或许可；也没有对此处包含的细节进行认证，确认其可靠性或完整性，或对所发行证券的质量发表意见。在以色列直接或间接向公众转售本招股说明书补充提供的证券，须受到可转让性限制，且必须仅在遵守以色列证券法律法规的情况下进行。

意大利

在意大利共和国发行证券未经意大利证券交易委员会（Commissione Nazionale per le Societ — $ $ — Aga e la Borsa，“CONSOB”）授权，根据意大利证券法，因此不得在意大利分发与证券有关的发行材料，且不得在意大利以1998年2月24日第58号立法法令（“第58号法令”）第1.1（t）条含义内的公开发售方式发售或出售此类证券，但以下情况除外：

➢

参照经修订的1999年5月14日CONSOB条例第11971号（“第1197l号条例”）第34-ter条（“第1197l号条例”）第58号法令第100条所定义的意大利合格投资者（“合格投资者”）；和

➢

根据经修订的第58号法令第100条和第11971号条例第34条之三豁免公开发售规则的其他情况。

S-26

U撰写

任何要约、出售或交付证券或在意大利分发与证券有关的任何要约文件（不包括合格投资者向发行人征求要约的配售）必须是：

➢

根据1993年9月1日第385号法令（经修订）、第58号法令、2007年10月29日CONSOB第16190号条例和任何其他适用法律，由获准在意大利开展此类活动的投资公司、银行或金融中介机构作出；和

➢

遵守所有相关的意大利证券、税务和外汇管制以及任何其他适用法律。

随后在意大利进行的任何证券分销必须遵守第58号法令和经修订的第11971号条例规定的公开发售和招股说明书要求规则，除非这些规则的例外情况适用。不遵守此类规则可能会导致此类证券的出售被宣布为无效，并导致转让证券的实体对投资者遭受的任何损害承担赔偿责任。

日本

根据适用于向合格机构投资者私募证券的登记要求的豁免（定义见并根据FIEL第2条第3款及其下颁布的条例），这些证券没有也不会根据经修订的《日本金融工具和交易法》（1948年第25号法）第4条第1款（“FIEL”）进行登记。因此，不得直接或间接在日本或向合格机构投资者以外的任何日本居民或为其利益而发售或出售证券。任何取得证券的合格机构投资者不得将其转售给日本境内任何非合格机构投资者的人，任何该等人取得证券的条件是执行这方面的协议。

葡萄牙

根据《葡萄牙证券法典》（C ó digo dos valores mobili á rios）第109条的含义，本文件不是在葡萄牙公开发行金融证券（oferta p ú blica de valores mobili á rios）的背景下分发的。这些证券没有被发售或出售，也不会直接或间接向葡萄牙公众发售或出售。本文件和与证券有关的任何其他发售材料没有也不会在葡萄牙提交葡萄牙证券市场委员会（Comiss & abreve；o do Mercado de Valores Mobili á rios）批准，因此，不得直接或间接向葡萄牙境内的公众分发或促使其分发，除非在根据葡萄牙证券法典被视为不符合公开发售资格的情况下。此类在葡萄牙的证券要约、销售和分配仅限于“合格投资者”（定义见葡萄牙证券法典）的人员。只有这样的投资者才能收到本文件，他们不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。

瑞典

本文件没有也不会在Finansinspektionen（瑞典金融监管局）注册或批准。因此，除根据《瑞典金融工具交易法》（1991：980）（SW.lag（1991：980）om handel med finansiella instrument）被视为不需要招股说明书的情况外，不得在瑞典提供本文件，也不得在瑞典发售证券。瑞典的任何证券发行仅限于“合格投资者”（定义见《金融工具交易法》）的人员。只有这样的投资者才能收到本文件，他们不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。

瑞士

证券不得在瑞士公开发售，也不会在瑞士第六交易所（“SIX”）或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易设施上市。这份文件已

S-27

U撰写

编制时不考虑《瑞士义务法典》第652a条或第1156条规定的发行招股说明书的披露标准或《上市规则六》第27条及其后各条规定的上市招股说明书的披露标准或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易设施的上市规则。本文件或与证券有关的任何其他发行材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开。

本文件或与证券有关的任何其他发售材料均未向或将向任何瑞士监管机构提交或获得其批准。特别是，这份文件将不会提交给瑞士金融市场监管局（FINMA），证券要约也不会受到监管。

本文件仅供收件人个人使用，不得在瑞士境内普遍散发。

阿拉伯联合酋长国

本文件和证券均未获得阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构的批准、不批准或以任何方式传递，公司也未获得阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构的授权或许可，以在阿拉伯联合酋长国境内营销或出售证券。本文件不构成也不得用于要约或邀请的目的。公司不得在阿拉伯联合酋长国境内提供与证券有关的任何服务，包括接收申请和/或配发或赎回此类股份。

在迪拜国际金融中心，任何认购证券的要约或邀请均不有效或不被允许。

英国

本文件中的信息或与要约有关的任何其他文件均未交付给英国金融服务管理局以供批准，也没有就证券发布或打算发布招股说明书（根据经修订的《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）第85条的含义）。本文件在保密基础上向英国的“合格投资者”（FSMA第86（7）条含义内）发行，不得通过本文件、任何随附信函或任何其他文件在英国发售或出售证券，除非根据FSMA第86（1）条不需要发布招股说明书的情况除外。本文件不应全部或部分分发、出版或复制，收件人也不得将其内容透露给英国境内的任何其他人。

收到的与发行或出售证券有关的任何参与投资活动（FSMA第21条含义内）的邀请或诱导仅在FSMA第21（1）条不适用于公司的情况下在英国传达或促使传达。

在英国，本文件仅分发给（i）在《2000年金融服务和市场法（金融促进）令2005》（“FPO”）第19条第（5）款（投资专业人士）范围内的投资事项方面具有专业经验的人员，（ii）属于FPO第49条第（2）款（a）至（d）款（高净值公司、非法人协会等）所指人员类别的人员，或（iii）可能以其他方式合法传达给的人员（统称“相关人员”）。本文件所涉及的投资仅提供给相关人员，任何购买邀请、要约或协议将仅与相关人员进行。任何非相关人士均不得以本文件或其任何内容作为或依赖。

加拿大

证券可能仅在加拿大出售给购买或被视为购买的购买者，作为经认可的投资者的委托人，如National Instrument 45-106招股说明书豁免或

S-28

U撰写

《证券法》第73.3（1）款（安大略省），并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续注册人义务中定义的允许客户。任何转售证券必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充（包括其任何修订）包含虚假陈述的情况下为购买者提供撤销或损害的补救措施，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使撤销或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。根据National Instrument 33-105承销冲突（NI 33-105）第3A.3节，承销商无需遵守NI33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

S-29

LEGALM阿特尔斯

特此发行的普通股股份和认股权证的有效性将由纽约州纽约市勒布市勒布&勒布律师事务所传递。ThinkEquity由Venable LLP，New York，New York代理此次发行。

EXPERTS

Annovis Bio，Inc.截至2023年12月31日和该日终了年度的财务报表出现在Annovis Bio, Inc.的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告已由独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所（Ernst & Young LLP）审计，如其报告所述，包括在其中，并以引用方式并入本文。此类财务报表依据会计和审计专家等公司的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。

W这里Y欧C安FINDM矿石INformation

本招股说明书补充文件是我们根据《证券法》向SEC提交的表格S-3上的注册声明的一部分，并不包含注册声明中列出的所有信息。每当本招股章程补充文件中提及我们的任何合同、协议或其他文件时，该引用可能并不完整，您应提及作为注册声明一部分的展品或通过引用并入本招股章程补充文件的报告或其他文件的展品，以获取该合同、协议或其他文件的副本。由于我们受《交易法》的信息和报告要求的约束，我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站上向公众提供，网址为http://www.sec.gov.我们在www.annovisbio.com维护一个网站。载于本公司网站或可透过本公司网站查阅的资料并不构成本招股章程补充文件的一部分。

INCORPORATION byR埃佛伦斯

SEC允许我们在本招股说明书补充文件中“以引用方式并入”信息，这意味着我们可以通过向您推荐向SEC单独提交的另一份文件向您披露重要信息。本招股说明书补充文件中以引用方式并入的文件的SEC文件编号为001-39202。以引用方式并入本招股章程补充文件的文件包含您应阅读的有关我们的重要信息。

以下文件以引用方式并入本文件：

➢

我们于2024年3月29日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告；

➢

我们关于附表14A的最终代理声明的部分以引用方式并入2024年4月29日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告；

➢

我们向SEC提交的截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日季度的10-Q表格季度报告2024年5月10日,2024年8月14日和2024年11月8日;

➢

我们目前向SEC提交的关于8-K表格的报告于2024年3月15日,2024年3月20日,2024年3月20日,2024年3月21日,2024年3月22日,2024年4月3日,2024年4月26日,2024年5月1日,2024年5月2日,2024年5月6日,2024年5月9日,2024年5月13日,2024年5月21日,2024年6月5日,2024年6月11日,2024年6月13日,2024年7月2日,2024年7月10日,2024年7月16日,2024年8月6日,2024年8月15日,2024年9月30日,2024年10月15日,2024年11月12日,2024年12月9日,2024年12月11日和2024年12月11日；和

S-30

INCORPORATION byR埃佛伦斯

➢

我们普通股的描述载于附件 4.4我们于2024年3月29日向SEC提交的截至2023年12月31日财政年度的10-K表格年度报告，以及为更新此类描述而提交的任何修订或报告。

我们还通过引用纳入了我们在本招股说明书补充日期之后根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条提交的所有文件。我们向SEC提交的最新信息会自动更新并取代旧信息。自文件提交之日起，任何此类备案中包含的信息将被视为本招股说明书的一部分。

尽管有前几段的陈述，我们根据经修订的《1934年证券交易法》向SEC“提供”的任何文件、报告或展品（或上述任何部分）或任何其他信息均不得通过引用并入本招股说明书。

经书面或口头请求，我们将免费向本招股章程所交付的每一人（包括任何实益拥有人）提供以引用方式并入的任何文件的副本，但该等文件的证物除外。请求应针对：

Annovis Bio, Inc.
ATTN：投资者关系
林登伍德大道101号，
225套房
宾夕法尼亚州马尔文19355

本招股章程补充文件或以引用方式并入或被视为以引用方式并入本招股章程补充文件的文件中所载的任何陈述，将被视为为本招股章程补充文件的目的而被修改或取代，前提是本招股章程补充文件或任何其他随后提交的文件中所载的被视为以引用方式并入本招股章程补充文件的陈述修改或取代该陈述。任何经如此修改或取代的声明，除经如此修改或取代外，均不视为构成本招募说明书补充文件的一部分。

您应仅依赖本招股章程补充文件及随附的招股章程所载或以引用方式并入的信息。我们没有授权任何人向您提供与本招股章程补充文件及随附的招股章程所载或以引用方式并入本招股章程补充文件及随附的招股章程所载的信息不同的信息。我们没有在任何司法管辖区提出出售证券的要约，而在该司法管辖区，该要约或招揽未获授权，或作出该要约或招揽的人没有资格这样做，或向向向其作出该要约或招揽属非法的任何人。

S-31

前景

$250,000,000
普通股
优先股
债务证券
认股权证
单位

我们可能会在本招股说明书下的一项或多项交易中不时单独或以单位发售和出售普通股股份、优先股股份、债务证券、认股权证或这些证券的任何组合，最高初始发行总价为250,000，000美元。我们还可以在债务证券转换时提供普通股或优先股，在优先股转换时提供普通股，或在行使认股权证时提供普通股、优先股或债务证券。证券的发售金额、价格和条款将根据出售时的市场情况确定，并在随附的招股说明书补充文件中列出。

本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们发售证券时，我们将向您提供一份招股说明书补充文件，其中描述有关所发售的特定证券的具体信息，并可能添加、更新或更改本招股说明书中包含或通过引用纳入的信息。在您投资我们的任何证券之前，您应同时阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件，以及通过引用并入本招股说明书和适用的招股说明书补充文件的附加信息。

我们可以向或通过承销商或交易商、直接向购买者或通过不时指定的代理人出售证券，或通过这些方法的组合。有关出售方法的更多信息，请参阅本招股说明书中题为“分配计划”的部分以及任何适用的招股说明书补充文件的可比部分。如有任何承销商参与本招股章程正交付的证券的销售，该等承销商的名称及任何适用的折扣或佣金及期权将在适用的招股章程补充文件中载列。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“ANVS”。2024年1月30日，我们的普通股在纽约证券交易所最后一次报告的每股销售价格为每股10.75美元。我们尚未确定本招股说明书可能提供的其他证券是否将在任何交易所、交易商间报价系统或场外交易市场上市。如果我们决定在发行时寻求任何此类证券的上市，与这些证券有关的招股说明书补充文件将披露这些证券将上市的交易所、报价系统或市场。

投资于我们的证券涉及很高的风险。与对我们证券的投资相关的风险将在适用的招股说明书补充文件和我们向证券交易委员会提交的某些文件中进行描述，这些文件通过引用并入本招股说明书，如页面上“风险因素”下所述5.

在作出投资决定之前，您应该阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充资料，以及标题“您可以在哪里找到额外信息”下描述的额外信息。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

招股说明书日期为2024年2月12日。

	页
关于这个前景		1
前瞻性陈述		2
公司		3
风险因素		5
收益用途		6
我们证券的一般说明		7
我们的资本股票描述		8
债务证券说明		12
我们的认股权证说明		19
描述我们的单位		20
分配计划		21
法律事项		24
专家		24
您可以在哪里找到更多信息；通过参考纳入		24

关于这个前景

本招股说明书中使用的，除文意另有所指外，“Annovis”、“公司”、“我们”、“我们的”等词语均指Annovis Bio, Inc.

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的注册声明的一部分，采用了“货架”注册流程。根据这一货架注册程序，我们可能会提出出售本招股说明书中所述的任何证券，或证券的任何组合，在每种情况下，在一次或多次发行中，总金额不超过250,000，000美元。

本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次根据本登记声明出售证券时，我们将提供随附的招股说明书补充文件，其中将包含有关这些证券的条款和该发行条款的具体信息。随附的招股说明书补充文件还可能增加、更新或变更本招股说明书所载信息。本招股说明书中的信息与随附的招股说明书补充资料如有不一致之处，应以随附的招股说明书补充资料为准。您应该同时阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件，包括通过引用并入本文和其中的所有文件，以及下文“您可以在哪里找到额外信息”下描述的额外信息。

本招股说明书所载资料不完整，可予更改。你们应仅依赖于本招股章程或任何随附的招股章程补充文件中提供或以引用方式并入的信息，或我们以其他方式向你们推荐的文件。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。

除本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的内容外，我们并无授权任何交易商、代理商或其他人士提供任何信息或作出任何陈述。您不得依赖本招股章程或随附的招股章程补充文件中未包含或以引用方式并入的任何信息或陈述。本招股章程及随附的招股章程补充文件（如有）并不构成出售要约或购买除与其有关的注册证券以外的任何证券的要约邀请，本招股章程及任何随附的招股章程补充文件（如有）亦不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或邀请属非法的人出售或购买证券的要约邀请。您不应假定本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载的信息在该文件正面所载日期之后的任何日期是准确的，或我们以引用方式并入的任何信息在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期是正确的，即使本招股章程及任何随附的招股章程补充文件已交付，或证券已于较后日期出售。

前瞻性陈述

本招股说明书，包括以引用方式并入的文件、任何适用的招股说明书补充和任何相关的自由写作招股说明书，均包含前瞻性陈述，定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“正在进行”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜力”、“应该”、“将”或“将”等词语来识别前瞻性陈述，或这些术语的否定，或旨在识别关于未来的陈述的其他类似术语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。尽管我们认为我们对本招股说明书中包含的每项前瞻性陈述都有合理的依据，但我们提醒您，这些陈述是基于我们目前所了解的事实和因素以及我们对未来的预期的组合，对此我们无法确定。

本招股说明书中的前瞻性陈述包括（其中包括）有关以下方面的陈述：

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我们的业务战略；

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监管提交的时间安排；

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我们获得并维持对我们现有候选产品和我们可能开发的任何其他候选产品的监管批准的能力，以及我们可能获得的任何批准下的标签；

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与临床试验的时间和成本以及其他费用的时间和成本有关的风险；

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与产品市场接受程度相关的风险；

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与我们依赖第三方机构相关的风险；

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我们的竞争地位；

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关于我们的候选产品的可用市场规模、产品定价和商业化时间的假设；

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我们的知识产权地位和我们维护和保护知识产权的能力；

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我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景和增长战略；

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我们的现金需求和融资计划；

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我们经营所在的行业；以及

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可能影响行业或我们的趋势。

我们不能保证任何前瞻性陈述中表达、预期或暗示的结果和其他预期将会实现。我们在第1A项下提出的风险截至2022年12月31日止年度的10-K表格，经我们的10-Q表格季度报告和我们向SEC提交的其他文件的修订或补充，描述了我们业务的重大风险，您应该阅读和解释任何前瞻性陈述以及这些风险。包括这些风险在内的多种因素可能导致我们的实际结果和其他预期与我们的前瞻性陈述中表达、预期或暗示的预期结果或其他预期存在重大差异。如果已知或未知的风险成为现实，或者基础假设被证明不准确，实际结果可能与过去的结果以及前瞻性陈述中的预期、估计或预测存在重大差异。在考虑任何前瞻性陈述时，您应该牢记这一点。

您应完整地阅读本招股说明书，包括以引用方式并入的文件、任何适用的招股说明书补充和任何相关的自由书写招股说明书，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。本招股说明书所载的前瞻性陈述是截至本招股说明书之日作出的，我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

公司

概述

我们是一家临床阶段、针对神经退行性变的药物平台公司，例如阿尔茨海默病（“AD”）和帕金森病（“PD”）。我们正在开发我们的主要候选产品buntanetap，该产品旨在解决AD、PD和其他慢性神经退行性疾病。Buntanetap是一种合成生产的小分子，口服给药，脑渗透化合物。在几项研究中，观察到buntanetap抑制神经毒性蛋白—— APP/A β（“APP”）、tau/phospho-tau（“tau”）和α-突触核素（“α SYN”）——的合成，它们是神经变性的主要原因。高水平的神经毒性蛋白导致轴突运输受损，而轴突运输负责神经细胞之间和内部的通讯。当这种交流受到损害时，免疫系统就会被激活并攻击神经细胞，最终杀死它们。我们在早期AD和早期PD患者的临床研究以及小鼠和大鼠的临床前研究中观察到，buntanetap降低了神经毒性蛋白水平，从而改善了轴突运输、减少了炎症、降低了神经细胞死亡并改善了受影响的功能。

2021年，我们完成了两项1/2期临床研究：一项在14名早期AD患者中，一项在54名早期PD患者中（合称“AD/PD试验”）。在AD/PD试验中，早期AD患者被定义为迷你精神状态检查（MMSE）评分介于19和28之间的患者，早期PD患者被定义为Hoehn & Yahr阶段1、2或3的患者。MMSE是一种用于评估认知功能的简要筛查工具，总分范围从0到30，较低的分数表明疾病严重程度更大，而Hoehn & Yahr量表是一种医学评估，用于测量与PD相关的功能障碍的分期，其中较高的阶段表明疾病严重程度更大。与阿尔茨海默病合作研究（“ADCS”）合作，我们还在16名早期AD患者中进行了一项试验（“ADCS试验”）。在ADCS试验中，早期AD患者被定义为那些MMSE评分在19到28之间的患者。这三项临床试验均为双盲、安慰剂对照研究。我们通过应用我们对潜在神经退行性疾病状态的理解来设计研究，并测量疗效以及患者脊髓液中的靶点和通路参与，以确定患者治疗后的改善是否与CSF生物标志物相关。除了满足其安全性和耐受性的主要终点以及药代动力学的次要终点外，我们的AD/PD试验还满足了生物标志物测量和AD患者认知改善以及PD患者功能改善的探索性终点。我们认为，AD/PD试验代表了首个双盲安慰剂对照研究，该研究显示AD患者（通过ADAS-Cog测量）和PD患者（通过UPDRS测量）有所改善。在完成AD/PD试验后，我们向美国食品药品监督管理局（“FDA”）提交了我们的数据，并请求指导进一步在早期PD患者中开发buntanetap。在FDA的指导下，我们于2022年8月在早期PD患者中启动了3期研究（我们的“3期PD研究”）。在3期PD研究中，早期PD患者被定义为Hoehn & Yahr阶段1、2或3，每天关闭时间少于两小时的患者。关闭时间是指在给药剂量之间发生PD运动和/或非运动症状时。我们还向FDA提交了一份治疗中度AD的拟议方案，在获得继续进行的许可后，我们于2023年2月在轻中度AD患者中启动了一项2/3期研究（我们的“2/3期AD研究”）。在2/3期AD研究中，轻中度AD患者被定义为MMSE评分介于14-24之间的患者。在ADCS试验完成时，数据显示buntanetap在人类中是一种转化抑制剂，就像在动物中一样，我们进一步观察到早期AD患者的认知有统计学上的改善，就像在AD/PD试验中一样。

我们的3期PD研究和2/3期AD研究都建立了中期分析。我们的3期PD研究在两个月时纳入了中期分析，其结果已于2023年3月31日披露。预先计划的中期分析是由我们的数据分析提供商基于来自所有队列的132名患者共同进行的，这些患者的基线和两个月数据是可用的。由于中期分析是在六个月终点的两个月进行的，并且仅针对132名患者，因此对于全部患者群体来说，它可能无法在六个月时显示结果，因为随着试验的进展，随着患者入组的继续，临床结果可能会发生重大变化。根据中期分析的结果，我们按照先前制定的方案按计划进行了3期PD研究。数据安全监测委员会（DSMB）还进行了一项临时安全分析，并报告称，buntanetap通常具有良好的耐受性，研究应按计划进行。我们对3期PD研究仍然视而不见，我们没有来自该试验的安全性或有效性数据。

预先计划的AD中期分析基于完成六周治疗的107名患者。根据我们于2023年10月12日披露的中期分析结果，我们正在按计划进行2/3期AD研究，无需增加额外患者。数据安全监测委员会（DSMB）还进行了一项临时安全分析，并报告称，buntanetap通常具有良好的耐受性，研究应按计划进行。

我们计划在完成这两项研究后与FDA协商，以获得对我们额外的AD和PD研究的反馈，包括在完成初步试验后进行开放标签扩展研究。利用3期PD研究的数据，我们打算在相同的早期PD患者中设计一个18个月长的疾病修饰3期研究。此外，我们打算在为期18个月的疾病修正3期研究的后半部分对晚期PD患者进行为期6个月的短期研究，届时我们将为此类研究的目的定义晚期PD患者群体。同样，使用来自2/3期AD研究中期分析的数据，我们打算在相同的早期AD患者群体中设计一个18个月的疾病修饰3期研究。此外，我们打算在为期18个月的疾病修正3期研究的后半段，在晚期AD患者中进行为期6个月的短期研究，届时我们将为此类研究的目的定义晚期AD患者群体。我们打算在2024年上半年公布我们的3期PD研究和2/3期AD研究的最终数据分析。

到2026年底，我们的目标是为buntanetap进行必要的关键研究，以便能够向FDA提交两项新药申请（“NDA”）。

我们相信，我们是唯一一家开发AD和PD药物的公司，该药物旨在抑制一种以上的神经毒性蛋白，并具有旨在恢复神经细胞轴突和突触活动的作用机制。通过改善大脑功能，我们的目标是治疗与AD相关的记忆丧失和痴呆以及与PD相关的身体和大脑功能。根据迄今为止收集的临床前和临床数据，我们认为buntanetap有潜力成为第一个干扰神经变性潜在机制的药物，有可能使buntanetap成为唯一改善AD认知和PD运动功能的药物。该行业在专门针对一种神经毒性蛋白方面遇到了挑战，无论是APP、tau还是α SYN，这表明这样做并不能改变神经退行性变的进程。我们的目标是通过利用我们的临床和临床前数据来抑制三种最相关的神经毒性蛋白，为神经变性患者开发一种疾病修饰药物（“DMD”）。研究发现，AD和PD是美国最常见的神经退行性疾病，因此，如果DMD被开发和批准，这些疾病会带来两个未被满足的老龄化人口需求和两个潜在的大型美国市场。

我们从未盈利，自成立以来一直出现净亏损。截至2023年9月30日，我们的累计赤字为88,045，693美元。我们预计在可预见的未来会产生亏损，我们预计随着我们继续开发我们的候选产品并寻求监管部门的批准，这些亏损将会增加。由于与产品开发相关的众多风险和不确定性，我们无法预测增加费用的时间或金额，或何时，或是否，我们将能够实现或保持盈利能力。

企业信息

我们于2008年根据特拉华州的法律注册成立。我们的主要行政办公室位于101 Lindenwood Drive，Suite 225，Malvern，PA 19355。我们的电话是484-875-3192。我们的网站地址是www.annovisbio.com。本网站所载或可透过本网站查阅的资料并不构成本招股章程的一部分。

风险因素

投资根据本招股章程及适用的招股章程补充文件所提供的任何证券均涉及风险。适用于我们每次证券发售的招股章程补充文件将包含对投资任何此类证券所适用的风险的讨论。在就投资任何所提供的证券作出决定之前，您应仔细考虑适用的招股章程补充文件中“风险因素”标题下讨论的特定因素，以及招股章程补充文件中包含或以引用方式并入或在本招股章程中出现或以引用方式并入的所有其他信息。您还应该考虑我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告以及我们向SEC提交的其他文件中“风险因素”标题下讨论的风险、不确定性和假设，这些文件通过引用并入本文，如本招股说明书中“您可以在其中找到更多信息”标题下所述。我们在这些文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。

收益用途

除有关特定发售的适用招股章程补充文件另有规定外，我们拟将我们根据本招股章程及任何适用招股章程补充文件出售证券所得款项净额用于一般公司用途，可能包括营运资金、资本支出、研发支出、临床试验支出、收购新技术、产品或业务以及投资。

我们证券的一般说明

我们可能会在任何时间和不定期提供和出售：

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我们普通股的股份；

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我们优先股的股份；

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各类系列债务证券；

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购买普通股份额的认股权证；

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由上述证券组合组成的单位；或

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这些证券的任意组合。

本招股说明书载有我们可能不时提供和出售的普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位的概要说明。当我们提供特定证券时，本招股说明书的补充文件将描述证券的条款以及这些一般性描述可能适用的范围。适用的招股章程补充文件中的这些摘要描述和任何摘要描述并非对每种证券的条款和条件的完整描述，并且通过参考我们经修订和重述的公司注册证书以及我们经修订和重述的章程对其整体进行限定，这些章程通过引用并入本招股章程所包含的注册声明中。有关获取这些文件的说明，请参阅下面的“您可以在哪里找到更多信息”。如适用的招股章程补充文件中描述的证券的任何特定条款与本招股章程中描述的任何条款不同，则本招股章程中描述的条款将被视为由该招股章程补充文件中所述的条款所取代。

我们的资本股票描述

授权及已发行股份

我们的法定股本包括72,000，000股股本，每股面值0.0001美元。其中70,000，000股为普通股，2,000，000股为优先股。截至2024年1月30日，共有10,579，933股流通在外的普通股，没有流通在外的优先股。

普通股

投票

我们的普通股持有人有权就提交给股东投票的所有事项对所持有的每一股普通股拥有一票表决权。没有累积投票。我们的股东选举董事，应由有权在选举中投票的股东所投的多数票决定。在某些事项获得绝对多数票的情况下，其他事项由我国股东对出席或代表并就该事项进行表决的股东所投表决权的多数票投赞成票决定。

股息

根据我们所有类别的已发行股票持有人享有优先于或相当于普通股持有人的权利，普通股持有人有权在我们的董事会宣布时按比例获得任何股息。

清算

在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权在支付所有债务和其他负债后按比例获得我们可供分配给股东的净资产，但须遵守我们所有类别的已发行股票持有人享有优先于或相当于普通股持有人的权利的权利。

其他

普通股持有人没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。

我们所有已发行的普通股股份均已全额支付且不可评估，根据本招股说明书和相关招股说明书补充文件在发行时将发行的任何普通股股份将在发行时全额支付且不可评估。

优先股

根据我们修订和重述的公司注册证书的条款，我们的董事会有权指示我们在一个或多个系列中发行优先股，而无需股东批准。我们的董事会有酌情权决定每一系列优先股的权利、优先权、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。

我们将在与该系列相关的指定证书中确定每个系列优先股的指定、权力、优先权和权利，以及对其的资格、限制或限制。适用的招股章程补充文件将包含有关优先股的条款和其他信息，其中将包括（如适用）：

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标题和声明的价值；

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我们发行的股票数量；

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每股清算优先权；

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收购价格；分红率、期间和支付日期及分红的计算方法；

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股息是累积的还是非累积的，如果是累积的，股息累积的日期；

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任何拍卖和再营销的程序（如有）；

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偿债基金的规定（如有）；

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赎回或回购的规定（如适用），以及对我们行使这些赎回和回购权利的能力的任何限制；

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优先股在任何证券交易所或市场的任何上市；

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优先股是否可转换为我们的普通股，以及（如适用）转换价格，或如何计算，以及转换期限；

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优先股的投票权（如有）；

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优先购买权，如有；

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对转让、出售或其他转让的限制（如有）；

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优先股的权益是否将由存托股份代表；

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对适用于优先股的任何重大美国联邦所得税考虑因素的讨论；

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如果我们清算、解散或结束我们的事务，优先股在分红权和权利方面的相对排名和偏好；

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如果我们清算、解散或结束我们的事务，就股息权利和权利而言，对发行任何类别或系列优先股排名高于或与该系列优先股平价的任何限制；和

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优先股的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。

我们的董事会可以授权发行具有投票权、转换或其他权利的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股可以迅速发行，条款旨在延迟或阻止我们公司控制权的变化，或使解除管理层变得更加困难。此外，发行优先股可能会降低我们普通股的市场价格。

特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程的反收购效力

特拉华州法律的某些规定、我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程可能会使以下交易变得更加困难：通过要约收购的方式收购我们；通过代理竞争或其他方式收购我们；或罢免我们的现任高级职员和董事。这些规定可能会使完成变得更加困难，或可能阻止股东可能认为符合他们的最佳利益或我们的最佳利益的交易，包括规定为我们的股票支付高于市场价格的溢价的交易。

下文概述的这些规定旨在阻止强制收购做法和不充分的收购出价。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会进行谈判。我们认为，加强保护我们与不友好或主动提出收购或重组我们的提议的提出者进行谈判的潜在能力的好处超过了阻止这些提议的坏处，因为就这些提议进行谈判可能会改善其条款。

获授权但未发行的股份

我们授权但未发行的普通股和优先股可在未来发行，无需股东批准。这些额外股份可用于多种公司

目的，包括未来公开发行股票以筹集额外资金和企业收购。普通股和优先股的授权但未发行股份的存在可能会使通过代理权竞争、要约收购、合并或其他方式获得我们普通股多数控制权的企图变得更加困难或受到阻碍。

股东大会

我们的股东将采取的任何行动必须在正式召开的年度股东大会或特别股东大会上进行，而不是通过书面同意采取。

股东提名和提案的提前通知要求

寻求在股东大会上提出提案或在股东大会上提名董事候选人的股东，必须提前提供书面通知，并对股东通知的形式和内容作出具体要求。

特拉华州反收购法规

我们受特拉华州一般公司法第203条的约束，该条禁止被视为“利益股东”的人在这些人成为利益股东之日后的三年内与公开持有的特拉华州公司进行“业务合并”，除非该业务合并，或该人成为利益股东的交易以规定的方式获得批准或其他规定的例外情况适用。通常，“感兴趣的股东”是指与关联公司和关联公司一起拥有或在确定感兴趣的股东地位之前的三年内确实拥有一家公司15%或更多有表决权的股份的人。通常，“企业合并”包括合并、资产或股票出售，或其他交易，从而为感兴趣的股东带来财务利益。这一规定的存在可能会对未经董事会事先批准的交易产生反收购效果。

论坛的选择

在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院是我们和我们的董事可能被我们的股东起诉的唯一法院，理由是：

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代表我们提起的任何衍生诉讼或程序；

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任何声称违反信托义务的行为；

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根据特拉华州一般公司法、我们经修订和重述的公司注册证书或我们经修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或者

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或根据内政学说对我们主张索赔的任何行动。

我们修订和重申的章程将不适用于为执行《证券法》或《交易法》产生的义务或责任而提起的诉讼，或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

这些选择法院地条款可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级职员或其他雇员发生纠纷的司法法院提起索赔的能力，这可能会阻止与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现我们经修订和重述的章程中包含的任一法院地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

预先通知要求

我们的章程规定了提前通知程序，以便在我们的股东年会之前提出股东提案，包括提议的董事会候选人提名。年度会议的股东将只能审议会议通知中指明的或由董事会或在董事会指示下提交会议的提案或提名

董事或股东在会议的记录日期是记录在案的股东，有权在会议上投票，并已及时以适当形式向我们的秘书发出书面通知，说明股东打算在会议之前提出该业务。虽然我们的章程没有赋予董事会批准或不批准股东提名候选人或有关将在特别会议或年度会议上进行的其他业务的提案的权力，但如果没有遵循适当的程序，我们的章程可能具有排除在会议上进行某些业务的效果，或者可能阻止或阻止潜在收购方进行代理征集以选举其自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。

股票上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ANVS。”

转让代理及注册官

我们普通股的转让代理和注册商是Equiniti Trust Company LLC。

债务证券说明

我们可能会不时以一个或多个系列发行债务证券，作为优先或次级债务或作为优先或次级可转换债务。虽然我们在下文总结的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股章程补充文件中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。根据招股章程补充文件提供的任何债务证券的条款可能与下文所述的条款有所不同。除非上下文另有要求，每当我们提到契约时，我们也指的是任何指定特定系列债务证券条款的补充契约。

我们将发行契约下的债务证券，我们将与契约中指定的受托人订立。该契约将根据经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）获得资格。我们已将契约形式作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的登记声明，而包含所提供的债务证券条款的补充契约和债务证券形式将作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的登记声明，或将通过引用从我们向SEC提交的报告中并入。

以下债务证券和契约的重大条款摘要受特定系列债务证券适用的契约的所有条款的约束，并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读适用的招股章程补充文件和与我们根据本招股章程可能提供的债务证券有关的任何相关的免费编写招股章程，以及包含债务证券条款的完整契约。

一般

契约不会限制我们可能发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行债务证券，最高可达我们可能授权的本金金额，并且可以使用我们可能指定的任何货币或货币单位。除契约中包含的对合并、合并和出售我们全部或几乎全部资产的限制外，契约条款不包含旨在为任何债务证券持有人提供保护以防止我们的运营、财务状况或涉及我们的交易发生变化的任何契约或其他条款。

我们可能会将根据契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其规定本金金额的折扣出售。这些债务证券，以及其他不折价发行的债务证券，由于债务证券的利息支付和其他特征或条款，可能会因美国联邦所得税目的而以“原始发行折扣”或OID发行。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书补充文件中进行更详细的描述。

我们将在适用的招股章程补充文件中描述正在发售的一系列债务证券的条款，包括：

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系列债务证券的名称；

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对可能发行的本金总额的任何限制；

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到期日或到期日；

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系列债务证券的形式；

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任何担保的适用性；

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债务证券是否有担保或无担保，以及任何有担保债务的条款；

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债务证券的等级是否为优先债务、优先次级债务、次级债务或其任何组合，以及任何次级的条款；

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如将发行该等债务证券的价格（以其本金总额的百分比表示）为其本金以外的价格，则该等债务证券的本金在宣布加速到期时应付的部分，或如适用，该等债务证券的本金可转换为另一证券的部分或任何该等部分的确定方法；

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利率，可能是固定的，也可能是浮动的，或者利率的确定方法和开始计息的日期，利息的支付日期和定期记录日期的付息日或确定这些日期的方法；

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我们有权（如果有的话）延期支付利息以及任何此类延期期限的最长期限；

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如适用，我们可根据任何可选或临时赎回条款以及该等赎回条款的条款，选择赎回该系列债务证券的日期或之后的日期，或期间或期间，以及价格；

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根据任何强制性偿债基金或类似基金规定或其他规定，我们有义务赎回或由持有人选择购买该系列债务证券和债务证券的支付货币或货币单位的日期或日期（如有）以及价格；

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我们将发行该系列债务证券的面额，如果不是面额1,000美元及其任何整数倍；

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与该系列债务证券的任何拍卖或再营销有关的任何及所有条款（如适用），以及我们就该等债务证券承担的义务的任何担保，以及与该系列债务证券的营销有关的任何其他可能可取的条款；

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该系列的债务证券是否应全部或部分以全球证券或证券的形式发行；该等全球证券或证券可全部或部分交换为其他个别证券的条款和条件（如有）；以及该等全球证券或证券的存托人；

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如适用，有关该系列任何债务证券的转换或交换的条文，以及该等债务证券将可如此转换或交换的条款和条件，包括转换或交换价格（如适用），或将如何计算和可能调整，任何强制性或可选（由我们选择或持有人选择）转换或交换特征，适用的转换或交换期限以及任何转换或交换的结算方式；

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如果不是其全部本金金额，则该系列债务证券的本金金额在宣布加速到期时应予支付的部分；

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适用于正在发行的特定债务证券的契诺的补充或变更，其中包括合并、合并或出售契诺；

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有关证券的违约事件的增加或变动，以及受托人或持有人宣布有关该等证券的本金、溢价（如有）及利息（如有）到期应付的权利的任何变动；

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增加或更改或删除有关盟约失效及法定失效的条文；

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补充或更改有关契约的清偿及解除的条文；

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在根据契约发行的债务证券持有人同意或未同意的情况下，增加或变更与契约修改有关的规定；

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美元以外的债务证券的支付币种及等值美元的确定方式；

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利息是否将由我们或持有人选择以现金或额外债务证券支付，以及可能作出选择的条款和条件；

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条款和条件（如有），根据这些条款和条件，我们将向任何非“美国人”的持有人支付该系列债务证券的规定利息、溢价（如有）和本金金额之外的金额，用于联邦税务目的；

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对该系列债务证券的转让、出售或转让的任何限制；及

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债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制，契约条款的任何其他增加或变更，以及我们可能要求的或适用法律或法规下可取的任何条款。

转换或交换权利

我们将在适用的招股说明书补充文件中规定一系列债务证券可转换为或可交换为我们的普通股或我们的其他证券的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的规定，以及转换或交换是否是强制性的，由持有人选择还是由我们选择。我们可能会列入条款，根据这些条款，该系列债务证券的持有人收到的我们的普通股或我们的其他证券的股份数量将受到调整。

合并、合并或出售

除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定，否则契约将不包含任何限制我们作为一个整体或实质性整体合并或合并、或出售、转让、转让或以其他方式处置我们资产的能力的契约。然而，此类资产的任何继承者或收购者（我们的子公司除外）必须酌情承担我们在契约或债务证券下的所有义务。

契约下的违约事件

除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定，以下是我们可能发行的任何系列债务证券的契约下的违约事件：

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如果我们未能支付任何一系列债务证券的任何分期利息，因为该分期利息将到期应付，并且该违约持续90天；但是，前提是我们根据任何补充契约的条款有效延长利息支付期，不应构成为此目的支付利息的违约；

•

如果我们未能支付任何系列债务证券的本金或溢价（如有），无论是在到期时、赎回时、通过声明或其他方式，还是在就该系列成立的任何下沉或类似基金所要求的任何付款中；但前提是，根据任何补充契约的条款有效延长该等债务证券的期限，不应构成本金或溢价（如有）的支付违约；

•

如果我们未能遵守或履行债务证券或契约所载的任何其他契诺或协议，但具体与另一系列债务证券有关的契诺除外，而我们的失败在我们收到有关该等失败的书面通知后持续了90天，要求对其进行补救，并说明这是根据该通知发出的违约通知，来自受托人或持有适用系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人；和

•

如果发生特定的破产、无力偿债或重组事件。

如任何系列债务证券的违约事件发生且仍在继续，除上述最后一个要点指明的违约事件外，受托人或持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人，可藉书面通知我们，如该等持有人发出通知，则可向受托人宣布未支付的本金、溢价（如有）和应计利息（如有）立即到期应付。如果最后一个项目符号中指定的默认事件

以上这一点就我们而言发生，当时未偿还的每一期债务证券的本金和应计利息（如有）应到期应付，而无需受托人或任何持有人发出任何通知或采取其他行动。

受影响系列的未偿债务证券的本金多数持有人可以放弃与该系列及其后果有关的任何违约或违约事件，但与支付本金、溢价（如有）或利息有关的违约或违约事件除外，除非我们已根据契约纠正了违约或违约事件。任何豁免均应纠正违约或违约事件。

在不违反契约条款的情况下，如果契约项下的违约事件发生并仍在继续，受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的请求或指示行使其在该契约项下的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供合理赔偿。任何系列的未偿债务证券本金多数的持有人将有权就该系列的债务证券指示进行任何程序的时间、方式和地点，以获得受托人可用的任何补救，或行使授予受托人的任何信托或权力，但前提是：

•

持有人如此作出的指示与任何法律或适用的契约并无冲突；及

•

根据《信托契约法》规定的职责，受托人无需采取任何可能涉及其个人责任或可能对未参与诉讼的持有人造成不当损害的行动。

任何系列债务证券的持有人只有在以下情况下，才有权根据契约提起程序或指定接管人或受托人，或寻求其他补救措施：

•

持有人已就该系列的持续违约事件向受托人发出书面通知；

•

持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人已提出书面请求，

•

该等持有人已就受托人根据要求将招致的成本、开支及法律责任向受托人提出令其满意的弥偿；及

•

受托人未提起诉讼，也未在通知、请求和要约后90天内从该系列未偿债务证券本金总额多数的持有人收到其他相互冲突的指示。

如果我们拖欠债务证券的本金、溢价（如有）或利息的支付，则这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼。

我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中特定契约的声明。

义齿的修改；放弃

我们和受托人可以就特定事项在未经任何持有人同意的情况下变更契约：

•

纠正任何系列的契约或债务证券中的任何歧义、缺陷或不一致之处；

•

遵守上述“债务证券的说明——合并、合并或出售；”项下的规定；

•

在凭证式债务证券之外或代替凭证式债务证券，提供无凭证式债务证券；

•

为所有或任何系列债务证券的持有人的利益在我们的契诺、限制、条件或条文中添加此类新的契诺、限制、条件或条文，使任何此类额外契诺、限制、条件或条文中的违约的发生、或发生和持续成为违约事件，或放弃契约中授予我们的任何权利或权力；

•

增加、删除或修改契约中规定的债务证券的授权金额、条款或发行、认证和交付目的的条件、限制和限制；

•

作出不会在任何重大方面对任何系列债务证券的任何持有人的利益产生不利影响的任何变更；

•

就发行及确立任何系列债务证券的形式及条款及条件作出上述「债务证券的说明—一般」规定，以确立根据契约或任何系列债务证券的条款规定须提供的任何证明的形式，或增加任何系列债务证券持有人的权利；

•

为继任受托人根据任何契约接受委任提供证据及订定条文；或

•

遵守SEC关于《信托契约法》下任何契约资格的任何要求。

此外，根据契约，一系列债务证券持有人的权利可由我们和受托人在受影响的每一系列未偿债务证券的本金总额至少过半数的持有人的书面同意下进行变更。然而，除非我们在适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中另有规定，我们和受托人只有在获得任何受影响的未偿债务证券的每个持有人的同意后，才能进行以下变更：

•

延长任何系列的任何债务证券的固定期限；

•

减少本金额、降低利息的付息率或延长利息的支付时间，或减少任何系列任何债务证券赎回时应付的任何溢价；或

•

降低债务证券的百分比，要求持有人同意任何修改、补充、修改或放弃。

放电

契约规定，我们可以选择解除我们对一个或多个系列债务证券的义务，但特定义务除外，包括以下义务：

•

提供付款；

•

登记该系列债务证券的转让或交换；

•

置换被盗、遗失或残损的系列债务证券；

•

支付该系列任何债务证券的本金及溢价和利息；

•

维持付费机构

•

以信托方式持有款项支付；

•

收回受托人持有的多余款项；

•

对受托人进行补偿和赔偿；和

•

委任任何继任受托人。

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人存入足以支付该系列债务证券在到期付款日期的所有本金、任何溢价（如有）和利息的款项或政府债务。

表格、交换及转让

我们将仅以完全注册的形式发行每个系列的债务证券，不附带息票，除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，否则发行面值为1,000美元及其任何整数倍的债务证券。契约规定，我们可以发行临时或永久全球形式的系列债务证券，并作为记账式证券，将存放于或代表

存托信托公司（Depository Trust Company）或DTC，或由我们指定并在适用的招股说明书补充文件中就该系列确定的其他存托机构。如果一系列的债务证券以全球形式发行并作为记账式发行，则将在适用的招股说明书补充文件中对有关此类证券的条款进行描述。

根据持有人的选择，根据契约条款和适用的招股章程补充文件中描述的适用于全球证券的限制，任何系列债务证券的持有人可以将债务证券交换为同一系列、任何授权面额、相同期限和本金总额的其他债务证券。

根据适用的招股章程补充文件中规定的契约条款和适用于全球证券的限制，债务证券持有人可以在证券登记处的办公室或我们为此目的指定的任何转让代理人的办公室出示债务证券以供交换或转让登记、正式背书或在我们或证券登记处要求的情况下正式签署的转让形式。除非持有人出示的用于转让或交换的债务证券中另有规定，我们将不会对任何转让或交换的登记征收服务费，但我们可能会要求支付任何税款或其他政府收费。

我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为任何债务证券指定的证券登记处，以及除证券登记处之外的任何转让代理人。我们可以随时指定额外的转让代理或撤销任何转让代理的指定或批准任何转让代理行事的办事处的变更，但我们将被要求在每个支付地为每个系列的债务证券维持一个转让代理。

如果我们选择赎回任何系列的债务证券，我们将不会被要求：

•

在可能选择赎回的任何债务证券的赎回通知邮寄之日前15天营业之日起至邮寄之日营业时间结束之日止的期间内发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券；或

•

登记全部或部分如此选择赎回的任何债务证券的转让或交换，但我们部分赎回的任何债务证券的未赎回部分除外。

有关受托人的资料

受托人，除在契约项下的违约事件发生和持续期间外，承诺仅履行适用契约中具体规定的职责。在发生契约下的违约事件时，受托人必须使用审慎的人在处理其自己的事务时所行使或使用的同等程度的谨慎。在此规定的规限下，受托人没有义务应任何债务证券持有人的要求行使契约赋予其的任何权力，除非就其可能产生的成本、费用和负债向其提供合理的担保和赔偿。

付款及付款代理

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将在任何付息日向债务证券或一种或多种前身证券在利息的常规记录日期营业时间结束时登记在册的人支付任何债务证券的利息。

我们将在我们指定的付款代理人的办公室支付特定系列债务证券的本金以及任何溢价和利息，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们将通过我们将邮寄给持有人的支票或电汇给某些持有人的方式支付利息。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们就各系列债务证券付款的唯一付款代理人。我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理人。我们将在特定系列的债务证券的每个支付地维持一个支付代理。

我们为支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息而向付款代理人或受托人支付的所有款项，在该等本金、溢价或利息到期应付后两年结束时仍无人认领，将向我们偿还，而债务证券的持有人此后可能只指望我们支付该等款项。

管治法

契约和债务证券将受纽约州国内法管辖并按其解释，但适用《信托契约法》的范围除外。

我们的认股权证说明

我们可能会发行认股权证，以购买一个或多个系列的普通股、优先股和/或债务证券。我们可以独立或与普通股、优先股或债务证券一起发行认股权证，认股权证可能附在这些证券上或与这些证券分开。

各系列认股权证的条款将载于适用的认股权证协议。认股权证的适用招股章程补充文件将载有有关认股权证的条款和其他信息，其中将包括（如适用）：

•

发售价格及发售认股权证总数；

•

发行价格（如有的话）及行使价的支付货币；

•

认股权证的发行证券的名称及条款，以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的认股权证的数目；

•

认股权证及相关证券可分别转让的日期及之后；

•

在购买普通股或优先股的认股权证的情况下，行使认股权证时将收到的普通股或优先股的行使价格和股份数量（如适用）；

•

就认股权证购买债务证券而言，在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金额以及在行使该等权证时可购买本金额债务证券的价格和货币；

•

行使认股权证的权利开始的日期和该权利到期的日期，或者，如果认股权证在该期间内不能连续行使，则可行使认股权证的具体日期或日期；

•

讨论与持有或行使认股权证有关的任何重大美国联邦所得税考虑；

•

认股权证的认股权证代理人（如有）及任何其他存托人、执行或付款代理人、转让代理人、登记处或其他代理人的身份；

•

有关认股权证行权时可发行证券的行权价格或发行数量发生变动或调整的任何规定；

•

权证行权时可发行证券的名称和条款；

•

认股权证在任何一次可行使的最低或最高金额；

•

认股权证的反稀释条款（如有）；

•

赎回或赎回认股权证的权利（如有）；

•

我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议及认股权证的影响；及

•

认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利和限制或限制。

认股权证持有人在其认股权证行权前，不享有行权时可发行证券持有人的任何权利。购买普通股或优先股的认股权证持有人将无权投票、同意、收取股息、作为股东就选举我们的董事的任何股东大会收到通知、在我们清算、解散或清盘时收到付款，或作为我们的股东行使任何权利。就认股权证购买债务证券而言，认股权证持有人将无权收取在行使时可购买的债务证券的本金或溢价（如有）或利息的付款，或强制执行适用契约中的契诺。

转让代理及注册官

任何认股权证的转让代理和登记处将在适用的招股章程补充文件中列出。

描述我们的单位

以下描述连同我们在任何适用的招股章程补充文件中包含的额外信息，概述了我们可能根据本招股章程提供的单位的重要条款和规定。单位可以独立发售，也可以与任何招股说明书补充提供的普通股、优先股或认股权证一起发售，并且可以附属于这些证券或与这些证券分开。虽然我们以下总结的条款一般适用于我们根据本招股章程可能提供的任何未来单位，但我们将在适用的招股章程补充文件中更详细地描述我们可能提供的任何系列单位的特定条款。根据适用的招股章程补充文件提供的任何单位的条款可能与下文所述的条款有所不同。

我们将通过引用将单位协议的形式纳入本招股说明书构成部分的注册声明中，包括一份单位证书的形式（如有），该形式在相关系列单位发行前描述我们所发售的系列单位的条款。以下各单位的重要条款摘要，以及各单位协议，均以适用于某一特定系列单位的单位协议的所有条款为准，并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读与我们根据本招股说明书出售的单位相关的适用招股说明书补充文件，以及包含单位条款的完整单位协议。

我们可以以任意组合的方式发行由本招股说明书中所述的一种或多种证券组成的单位。每个单位将被发行，以便该单位的持有人也是该单位所包括的每一种证券的持有人。因此，一个单位的持有人将拥有每一种包含的证券的持有人的权利和义务。发行单位所依据的单位协议（如有）可规定，组成该单位的证券不得在任何时间或在指定日期之前的任何时间单独持有或转让。

适用的招股章程补充文件所提供的单位的特定条款和规定，以及下文所述的一般条款和规定可能适用于这些单位的程度，将在就此类单位提交的适用招股章程补充文件中进行描述。本说明将酌情包括：

•

提供的单位的指定和总数；

•

提供单位的价格；

•

单位代理人的权利义务，如有；

•

单位计价的一种或多种货币；

•

理事单位协议中与下述条款不同的任何条款；

•

单位和组成单位的证券的条款，包括是否以及在什么情况下可以单独持有或转让这些证券；

•

每一单位行使时可购买的证券数量以及每一单位行使时可购买该数量证券的一种或多种货币的价格；

•

有关单位或组成单位的证券的发行、支付、结算、转让、调整或交换的任何规定；及

•

单位的任何其他重要条款。

我们保留权利在适用的招股说明书补充文件中列出不在本招股说明书所列选项和参数范围内的单位的具体条款。此外，如适用的招股章程补充文件中所述单位的任何特定条款与本招股章程中所述的任何条款不同，则本招股章程中所述的该等条款的描述应视为已被该招股章程补充文件中就该等单位所述的不同条款的描述所取代。

分配计划

我们可能会不时向或通过承销商或交易商、通过代理商或再营销公司或直接向一名或多名购买者出售证券，依据：

•

承销公开发行；

•

协商交易；

•

大宗交易；

•

经修订的1933年《证券法》或《证券法》第415（a）（4）条所指的“市场发售时”，以现行市场价格进入现有交易市场；或者

•

通过这些方法的组合。

我们可以向或通过一个或多个承销商或交易商（作为委托人或代理人）、通过代理人或直接向一个或多个购买者出售证券。

我们可能会在一项或多项交易中不时分配证券：

•

按一个或多个固定价格，可予更改；

•

按销售时的市场价格；

•

按与该等现行市场价格有关的价格；或

•

按议定价格。

招股章程的补充或补充（以及我们可能授权向贵公司提供的任何相关的自由书写招股章程）将描述证券发售的条款，包括（在适用范围内）：

•

承销商、交易商或代理商的名称或名称（如有）；

•

如果证券将通过经纪人或交易商的销售努力进行发售，则分配计划和在登记声明生效日期之前与经纪人或交易商订立的任何协议、安排或谅解的条款，以及（如果已知）将参与发售的任何经纪人或交易商的身份和通过各自发售的金额；

•

证券的购买价格或其他对价，以及我们将从出售中获得的收益（如有）；

•

如任何正在登记的证券将以非现金方式发售，则分派的一般目的、发售证券的依据、补偿金额及其他分派费用，以及由谁承担；

•

任何延迟交付安排；

•

承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售或其他选择；

•

任何代理费或承销折扣等构成代理或承销商补偿的项目；

•

任何公开发行价格；

•

允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣、佣金或优惠；

•

任何发现者的身份和关系（如适用）；和

•

证券可能上市的任何证券交易所或市场。

根据FINRA的指引，就公司根据本招股章程及其随附的本招股章程补充文件出售其证券而向承销商或交易商作出的最高补偿不得超过任何招股章程补充文件封面所载证券总发行价格的8%。

只有招股说明书补充文件中指定的承销商才是招股说明书补充文件所提供证券的承销商。

如果在出售中使用了承销商，他们将为自己的账户获取证券，并可能在一次或多次交易中以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格不定期转售证券。承销商购买证券的义务将受制于适用的承销协议中规定的条件。我们可以通过由主承销商代表的承销团或由没有辛迪加的承销商代表的承销团向公众发售证券。除非招股说明书补充文件中另有说明，在满足某些条件的情况下，承销商将有义务购买招股说明书补充文件提供的所有证券，但任何承销商选择权涵盖的证券除外。任何公开发行价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠可能会不时发生变化。我们可能会使用与我们有实质性关系的承销商、交易商或代理商。我们将在招股书补充文件中描述，点名承销商、交易商或代理商，任何此类关系的性质。

我们可能会使用再营销公司在购买时提供与再营销安排有关的证券。再营销公司会为自己的账户做委托人或者为我们做代理。这些再营销公司将根据证券条款提供或出售证券。招股说明书补充文件将确定任何再营销公司及其与我们的协议条款（如果有的话），并将描述再营销公司的薪酬。再营销公司可被视为与其再营销的证券相关的承销商。

如果我们通过交易商提供和出售证券，我们或承销商将作为委托人将证券出售给交易商。然后，交易商可以在转售时以交易商确定的不同价格将证券转售给公众。交易商的名称和交易条款将在适用的招股说明书补充文件中列出。

我们可能会直接或通过我们不时指定的代理人出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理，我们将在招股说明书补充文件中描述应付给该代理的任何佣金。除非招股说明书补充说明另有说明，代理人在其任职期间将尽最大努力行事。

参与分销该证券的交易商和代理商可被视为承销商，其在转售该证券时获得的补偿可被视为承销折扣。如果这类交易商或代理商被视为承销商，他们可能会根据《证券法》承担法定责任。

我们可以直接向一个或多个购买者出售证券，而无需使用承销商或代理商。参与证券分销的承销商、交易商和代理商可能是《证券法》定义的承销商，他们从我们那里获得的任何折扣或佣金以及他们转售证券的任何利润可能被视为《证券法》规定的承销折扣和佣金。

我们可能会授权代理人或承销商根据规定在未来特定日期付款和交付的延迟交付合同，以招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们征集某些类型的机构投资者的要约购买证券。我们将在招股说明书补充文件中描述这些合同的条件以及我们为征集这些合同而必须支付的佣金。

我们可能会向代理人、承销商和交易商提供针对民事责任的赔偿，包括《证券法》规定的责任，或就代理人、承销商或交易商可能就这些责任支付的款项作出的贡献。代理、承销商和交易商或其各自的关联机构可能在日常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。

我们提供的证券可能是新发行的证券，可能没有既定的交易市场。证券可以在证券交易所上市，也可以不在证券交易所上市。承销商可以在这些证券上做市，但没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市，恕不另行通知。我们无法对任何证券的流动性或交易市场的存在作出保证。

任何承销商都可以根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》规定的M条例从事超额配售、稳定价格交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发售规模的销售，这造成了空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券，只要稳定出价不超过规定的最高价格。银团回补或其他空头回补交易涉及通过行使超额配股权或在分配完成后在公开市场购买证券以回补空头。惩罚性出价允许承销商在交易商最初卖出的证券在稳定价格或回补交易中买入以回补空头头寸时从交易商那里收回卖出让步。这些活动可能会导致证券价格高于其他情况下的价格。如已开始，承销商可随时终止任何活动。

作为纽交所合格做市商的任何承销商，可以根据《交易法》第M条规定，在发行定价前的营业日，在普通股开始发售或销售之前，从事纽交所普通股的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制，必须被认定为被动做市商。一般来说，被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立出价的价格显示其出价；但是，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，则在超过某些购买限制时，被动做市商的出价必须随之降低。被动做市可能会将证券的市场价格稳定在高于公开市场可能普遍存在的水平，如果开始，可能会随时停止。

法律事项

除非招股章程补充文件中另有规定，与证券有关的某些法律事项将由Loeb & Loeb LLP为我们转交。将酌情在随附的招股说明书补充文件中指定代表承销商、交易商或代理商的法律顾问，并可能就某些法律事项提出意见。

专家

Annovis Bio，Inc.截至2022年12月31日和2021年12月31日以及该日终了年度的财务报表已根据WithumSmith + Brown，PC，独立注册公共会计师事务所的报告（该报告包括关于对我们的持续经营能力存在重大疑问的解释性段落）以引用方式并入本文，该报告是根据该事务所作为会计和审计专家的授权以引用方式并入本文的。

在哪里可以找到更多信息；
参照成立

可用信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个互联网网站http://www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息声明，以及有关以电子方式向SEC提交的发行人的其他信息。我们关于表格10-K、10-Q和8-K的报告以及对这些报告的修订，也可在这些报告向SEC提交或提供给SEC后在合理可行的范围内尽快免费下载，网址为www.annovisbio.com。载于本公司网站或可透过本公司网站查阅的资料并非本招股章程或任何招股章程补充文件的一部分，而本招股章程载列本公司网站地址仅为非活动的文字参考。

以参考方式纳入

SEC允许我们将我们向其提交的其他文件中的信息“通过引用纳入”这份招股说明书。这意味着，我们可以通过向您推荐那些文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向SEC提交的文件中的信息将自动更新并取代先前向SEC提交的文件中包含的信息或本招股说明书中包含的信息。

我们通过引用在本招股说明书中纳入以下所列文件以及我们可能在本招股说明书中根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件，在本招股说明书日期至本招股说明书所述证券的发行终止之间。但是，我们不会通过引用纳入任何被视为已提供而未归档的文件、信息或其部分，包括我们在任何关于表格8-K的当前报告的项目2.02或7.01下披露的任何信息或根据表格8-K的项目9.01提供的相关展品。

本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件通过引用纳入了以下先前已向SEC提交的文件：

•

我们于2023年3月31日向SEC提交的截至2022年12月31日财政年度的10-K表格年度报告；

•

我们向SEC提交的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日季度的10-Q表格季度报告2023年5月10日,2023年8月14日和2023年11月8日，分别；

•

我们目前向美国证券交易委员会提交的关于8-K表格的报告2023年1月6日,2023年2月13日,2023年3月6日,2023年3月31日，2023年4月3日,2023年4月4日,2023年5月30日,2023年6月16日,2023年10月13日,2023年10月30日和2023年11月1日（根据项目2.02或7.01列入的信息以及与这些项目有关的展品除外）；

•

以引用方式具体纳入我们的信息截至二零二二年十二月三十一日止年度之10-K表格年度报告从我们的2023年4月28日向SEC提交的最终委托书（已提供而未存档的部分除外）；及

•

我们于2021年11月17日向SEC提交的表格8-A注册声明中包含的对我们股本的描述及其任何修订或补充。

您可以口头或书面要求提供以引用方式并入本文的任何或所有文件的副本。这些文件将免费提供给您，联系方式：Annovis Bio, Inc.,101 Lindenwood Drive，Suite 225，Malvern，PA 19355。此外，可在我们的网站www.annovisbio.com上查阅以引用方式并入本文的任何或所有文件的副本。该等网站上的资料并非以引用方式并入，亦不属于本招股章程的一部分。

单位，每个单位由一个
普通股和一股
认股权证购买普通股
股份购买普通股的基础认股权证

前景补充

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2025年2月