美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
附表13d
根据1934年证券交易法
(第3号修订)*
Ducommun Incorporated
(发行人名称)
普通股,面值0.01美元
(证券类别名称)
264147109
(CUSIP号码)
达伦·法伯
阿尔比恩河管理有限责任公司
塔奥克斯大道2600号,套房280
Rockville,MD 20852
(571) 321-5328
(获授权接收通知及通讯的人士的姓名、地址及电话号码)
2024年11月7日
(需要提交本声明的事件发生日期)
如果申报人先前已就附表13G提交了一份报表,以报告属于本附表13D标的的收购,并且由于§ § 240.13d-1(e)、240.13d-1(f)或240.13d-1(g)而正在提交本附表,请选中以下框☐。
*本封面的其余部分应用于报告人在此表格上就证券的主题类别进行的首次申报,以及随后包含可能改变先前封面页中提供的披露的信息的任何修订。
本封面其余部分要求的信息不应被视为根据1934年《证券交易法》(“法案”)第18条的目的“提交”或以其他方式受该法案该部分的责任约束,但应受该法案所有其他条款的约束(但是,见附注)。
CUSIP第264147109号
| 1 | 报案人姓名
阿尔比恩河管理有限责任公司 |
|
| 2 | 如果是团体的成员,请勾选适当的方框
|
(一)☐ (b) |
| 3 | 仅使用SEC
|
|
| 4 | 资金来源
自动对焦 |
|
| 5 | 根据项目2(d)或2(e)要求披露法律程序的复选框
|
☐ |
| 6 | 公民身份或组织地
特拉华州 |
数量 股份 有利 拥有 每个 报告 人 与 |
7 | 唯一投票权
737,992*(1) |
| 8 | 共享投票权
0 |
|
| 9 | 唯一处理能力
737,992*(1) |
|
| 10 | 共享处置权力
0 |
| 11 | 每个报告人实益拥有的合计金额
737,992*(1) |
|
| 12 | 如果第(11)行中的总金额不包括某些股份,请勾选复选框*
|
☐ |
| 13 | ROW中以金额表示的班级百分比(11)
5.0%(2) |
|
| 14 | 举报人类型
IA |
| * | 本文报告的股票代表特拉华州有限合伙企业Ignium LP(“基金”)持有的Ducommun Incorporated(“发行人”)的普通股。该基金是一种私人投资工具,由特拉华州有限责任公司Albion River Management LLC(“投资管理人”)担任投资管理人。达伦·法伯担任投资管理人的唯一管理合伙人(上述各为“报告人”,统称为“报告人”)。 | |
| (1) | 代表报告人持有的737,992股普通股。 | |
| (2) | 基于截至2024年10月29日发行在外的1477.93万股发行人普通股。发行在外的股票数量是基于2024年11月7日提交的发行人10-Q表格中的一份声明。 |
CUSIP第264147109号
| 1 | 报案人姓名
Ignium LP |
|
| 2 | 如果是团体的成员,请勾选适当的方框
|
(一)☐ (b) |
| 3 | 仅使用SEC
|
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| 4 | 资金来源
WC |
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| 5 | 根据项目2(d)或2(e)要求披露法律程序的复选框
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☐ |
| 6 | 公民身份或组织地
特拉华州 |
数量 股份 有利 拥有 每个 报告 人 与 |
7 | 唯一投票权
737,992*(1) |
| 8 | 共享投票权
0 |
|
| 9 | 唯一处理能力
737,992*(1) |
|
| 10 | 共享处置权力
0 |
| 11 | 每个报告人实益拥有的合计金额
737,992*(1) |
|
| 12 | 如果第(11)行中的总金额不包括某些股份,请勾选复选框*
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☐ |
| 13 | ROW中以金额表示的班级百分比(11)
5.0%(2) |
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| 14 | 举报人类型
PN |
| * | 此处报告的股票代表基金持有的发行人的普通股。本基金是由投资管理人、担任投资管理人的私人投资工具。达伦·法伯担任投资经理的唯一管理合伙人。
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| (1) | 代表报告人持有的737,992股普通股。
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| (2) | 基于截至2024年10月29日发行在外的1477.93万股发行人普通股。发行在外的股票数量是基于2024年11月7日提交的发行人10-Q表格中的一份声明。 |
CUSIP第264147109号
| 1 | 报案人姓名
达伦·法伯 |
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| 2 | 如果是团体的成员,请勾选适当的方框
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(一)☐ (b) |
| 3 | 仅使用SEC
|
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| 4 | 资金来源
自动对焦 |
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| 5 | 根据项目2(d)或2(e)要求披露法律程序的复选框
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☐ |
| 6 | 公民身份或组织地
美国 |
数量 股份 有利 拥有 每个 报告 人 与 |
7 | 唯一投票权
737,992*(1) |
| 8 | 共享投票权
0 |
|
| 9 | 唯一处理能力
737,992*(1) |
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| 10 | 共享处置权力
0 |
| 11 | 每个报告人实益拥有的合计金额
737,992*(1) |
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| 12 | 如果第(11)行中的总金额不包括某些股份,请勾选复选框*
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☐ |
| 13 | ROW中以金额表示的班级百分比(11)
5.0%(2) |
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| 14 | 举报人类型
在 |
| * | 此处报告的股票代表基金持有的发行人的普通股。本基金是由投资管理人、担任投资管理人的私人投资工具。达伦·法伯担任投资经理的唯一管理合伙人。 |
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| (1) | 代表报告人持有的737,992股普通股。 |
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| (2) | 基于截至2024年10月29日发行在外的1477.93万股发行人普通股。发行在外的股票数量是基于2024年11月7日提交的发行人10-Q表格中的一份声明。 |
| 项目1。 | 证券和发行人 |
本第3号修订(本“修订”)修订及补充由报告人(定义见本文件)于2024年1月30日提交的附表13G(“附表13G”)、由报告人(定义见本文件)于2024年4月8日提交的附表13D(“修订1”或“原附表13D”)及由报告人(定义见本文件)于2024年7月17日提交的附表13D的修订2(“修订2”)(连同附表13G、修订1和修订2,“经修订的附表13D”)。本修订所关乎的证券为Ducommun Incorporated(“发行人”)的普通股股份,每股面值0.01美元(“普通股”),并修订经修订的附表13D。发行人的主要行政办公室位于200 Sandpointe Avenue,Suite 700,Santa Ana,California 92707-5759。
| 项目2。 | 身份和背景 |
(a)、(f)本修正案由特拉华州有限合伙企业Ignium LP(“基金”)、特拉华州有限责任公司Albion River Management LLC(“投资管理人”)和美利坚合众国公民达伦·法伯(“法伯先生”)(上述各为“报告人”,统称为“报告人”)提交。
投资管理人是本基金的投资管理人。Farber先生是该投资成员的唯一管理合伙人。凭借这些关系,投资经理和Farber先生可被视为实益拥有基金直接拥有的普通股。就经修订的《1934年交易法》第13条而言,或出于任何其他目的,本报告不应被视为承认报告人是普通股的实益拥有人。每个报告人都否认对此处报告的普通股股份的实益所有权,但报告人在其中的金钱利益除外。
(b)每名报告人的主要营业地址为2600 Tower Oaks Boulevard,Suite 280,Rockville,MD 20852。
(c)本基金的主要业务为证券投资。投资管理人的主要业务是就本基金及其他集合投资工具担任投资管理人。Farber先生的主要职业是担任投资管理人的唯一管理合伙人。
(d)在过去五年中,没有任何报告人,或据报告人所知,他们各自的任何董事、执行官或控制人(视情况而定)在刑事诉讼中被定罪(不包括交通违法和其他类似的轻罪)。
(e)在过去五年中,没有任何报告人,或据报告人所知,他们各自的任何董事、执行官或控制人(视情况而定)是或曾经是有管辖权的司法或行政机构的民事诉讼的当事方,并且由于该诉讼,曾经或正在受到判决、法令或最终命令的约束,该判决、法令或最终命令禁止未来违反、禁止或授权受联邦或州证券法约束的活动,或发现任何违反此类法律的行为。
| 项目3。 | 资金来源和金额或其他考虑。 |
经修订的附表13D中报告的所有普通股股份均由适用的报告人购买,购买总价约为66,458,943美元,包括佣金。所有这些资金都来自对基金的出资。
报告人没有借入任何资金来为收购发行人普通股的股份提供资金,尽管报告人可能会在未来借入资金,并可能质押任何或所有此类股份作为此类借款的抵押品。
| 项目4。 | 交易目的。 |
现将经修订的附表13D项目4整体修订及重述如下:
报告人最初收购了他们行使实益所有权的1,321,216股普通股,因为他们认为普通股的股份被低估,是一个有吸引力的投资机会。报告人随后与发行人的高级管理层和发行人的董事会(“董事会”)就发行人的业务和方向进行了讨论。
2024年4月1日,Farber先生向董事会发送了一封信(“第一封信”),其中除其他事项外,表达了报告人对以现金方式收购发行人所有已发行普通股的强烈兴趣。第一封信称,报告人有意保留发行人目前的管理团队和关键员工。针对第一封信,董事会拒绝了报告人关于收购发行人所有已发行股份的提议。
从最初被否决之日起至2024年7月17日,报告人在持续认为普通股股份仍然被低估并且仍然是一个有吸引力的投资机会的情况下,获得了额外的28,317股普通股。2024年7月15日,Farber先生向董事会发出了第二封信(“第二封信”)。在第二封信中,报告人提高了他们的初始出价,并重申他们希望以现金方式收购发行人的所有已发行普通股。董事会再次拒绝了报告人关于收购发行人所有已发行股份的提议。
自第二次被否决之日起至2024年11月7日,报告人继续与发行人就如何增加股东价值(包括但不限于支持任命新的董事会成员)进行广泛的私下接触。2024年11月7日,发行人宣布更新其董事会(包括任命两名新的董事会独立成员)。此外,2024年11月7日,发行人公布了积极的第三季度收益结果,这推动了其股价的显着上涨。报告人随后在公开市场上出售了一部分普通股。此类交易列于附表一。目前,报告人不再打算在发行人内保持积极作用。
根据§ 240.13d-1(h),由于报告人已确定§ 240.13d-1(e)-(g)的规定不再适用,报告人可根据该法案的§ 240.13d-1(c)在附表13G上再次报告其实益所有权。如上所述,报告人不再“以任何目的或效果,改变或影响发行人的控制权,或与具有该目的或效果的任何交易有关或作为参与者持有此类证券.....。”因此,本次修订构成对报告人经修订的附表13D的最终修订。今后,报告人应继续按附表13G(如适用)报告其实益所有权。
除针对本项目4所述情况外,报告人目前没有关于根据该法案颁布的修正案的本项目4(a)至(j)段所列举的发行人或其证券的计划或提议。尽管有上述规定,报告人可在未来不时根据市场和一般经济状况、发行人的业务和财务状况、基金(或其他报告人)的资本要求、以优惠价格提供证券的情况和报告人可获得的其他替代投资机会,以及报告人可能认为相关的其他因素,确定在公开市场、私下协商交易中或以其他方式获得发行人的额外证券,或按上述或其他方式出售其现在持有或以后获得的部分或全部证券。
第一封信的副本于2024年4月1日发送,此前已作为证据提交,并以引用方式并入本文。
第二封信的副本于2024年7月15日发送,此前已作为证据提交,并以引用方式并入本文。
| 项目5。 | 发行人的证券权益。 |
截至2024年11月12日,报告人实益拥有下述普通股数量。所有权百分比基于截至2024年10月29日发行在外的1477.93万股发行人普通股。发行在外的股票数量是基于2024年11月7日提交的发行人10-Q表格中的一份声明。
(a)、(b)适用的报告人可被视为实益拥有合计737,992股普通股。这些普通股股份约占发行人已发行普通股股份的5.0%。由于报告人之间的关系(即Farber先生指挥投资管理人事务的唯一权力,包括所有报告人持有的普通股股份的投票和处置),报告人可被视为对基金直接拥有的股份拥有唯一的投票权和决定权。
本基金拥有对737,992股普通股进行投票或指挥的唯一权力;拥有对0股普通股进行投票或指挥投票的共同权力;拥有处置或指挥处置737,992股普通股的唯一权力;拥有对0股普通股进行处置或指挥处置的共同权力。
投资管理人拥有对737,992股普通股进行投票或指挥的唯一权力;拥有对0股普通股进行投票或指挥投票的共同权力;拥有对737,992股普通股进行处置或指挥处置的唯一权力;拥有对0股普通股进行处置或指挥处置的共同权力。
Farber先生拥有对737,992股普通股进行投票或指挥的唯一权力;拥有对0股普通股进行投票或指挥投票的共同权力;拥有处置或指挥处置737,992股普通股的唯一权力;拥有对0股普通股进行处置或指挥处置的共同权力。
(c)附表一载列报告人在过去六十(60)天内进行的普通股交易。
(d)报告人有权从本修正案涵盖并为其账户持有的普通股股份中获得股息以及出售所得收益。除本第5项所披露的情况外,报告人不知道任何其他人有权收取或有权指示收取本修正案所涵盖的普通股股份的股息或出售所得收益。
(e)不适用。
| 项目6。 | 发行人有关证券的合同、安排、谅解或关系。 |
除作为本修订的附件 B提交的联合申报协议外,报告人并不知悉因回应第2项而被指名的人士之间或该等人士与任何人之间就发行人的任何证券订立的任何合同、安排、谅解或关系(法律或其他方面)。
| 项目7。 | 作为展品归档的材料。 |
作为修订后的附表13D的一部分提交的所有先前展品均通过引用并入本文。
| 附件 A | 联合提交声明,日期为2024年11月12日。 |
签名
经合理查询并尽其所知所信,下列签署人证明本声明所载信息真实、完整、正确。
| 日期:2024年11月12日 | 阿尔比恩河管理有限责任公司 | |
| 签名: | /s/Mark Schneiderman | |
| 姓名: | Mark Schneiderman | |
| 职位: | 首席法律干事 | |
| Ignium LP | ||
| 签名: | Ignium GP,LLC,其普通合伙人 | |
| 签名: | /s/Mark Schneiderman | |
| 姓名: | Mark Schneiderman | |
| 职位: | 总法律顾问 |
| 达伦·法伯 | ||
| 签名: | /s/达伦·法伯 | |
附表一
下表列出了报告人在过去六十(60)天内完成的所有普通股交易,这些交易均通过公开市场交易完成。
| 交易日期及性质 | 每股价格 | 普通股股数 | ||
| 9/13/24 –发售 | 65.18 | 727 | ||
| 9/16/24 –发售 | 65.16 | 600 | ||
| 9/17/24 –发售 | 65.15 | 598 | ||
| 9/18/24 –发售 | 65.13 | 21,223 | ||
| 10/17/24 –发售 | 66.31 | 7,522
|
||
10/18/24 –发售
|
66.24
|
100 | ||
11/4/24 –购
|
59.74
|
4,737
|
||
11/7/24 –出售
|
68.26
|
100,222
|
||
11/8/24 –出售
|
68.08
|
170,536 | ||
| 11/11/24 –出售 | 69.21 | 209,064 | ||
| 11/12/24 –发售 | 68.01 | 53,834 |