附件 13.1
Optical Cable Corporation
年度报告
2024
Optical Cable Corporation（OCC）
page故意留白。
Optical Cable Corporation（OCC）
尊敬的Optical Cable Corporation（OCC）股东您好®):
遇到的挑战和克服的挑战
一年前我写信给你时，OCC的净销售额受到了整个行业的宏观经济压力的挑战，这种压力始于2023财年末，并在2024财年变得更加持久——影响了我们的许多目标市场，特别是我们的企业市场和我们的某些专业市场，包括无线运营商市场。
我很高兴地与大家分享，随着我们结束2024财年并展望2025年及以后，阳光开始窥视。虽然2024财年OCC的净销售额下降了7.6%至6670万美元，但与2023年相比，我们整个行业的疲软已经开始消退。由于我们对增长战略的强大执行以及我们根深蒂固的市场地位，与我们的一些同行相比，OCC在此期间的收入下降幅度相对较低。
重要的是，与此同时，我们相信我们也已经能够定位OCC，以利用未来的机会——准备好并且能够开始运行。准备迎接机遇。
恢复增长
在2024财年第四季度，从所有方面衡量，OCC都实现了增长——净销售额、毛利润和毛利率（毛利润占净销售额的百分比）以及运营收入和每股收益与2023财年第四季度相比均有所增长。
与2023财年同期相比，我们在2024财年第四季度的净销售额增长了12.4%，与2024财年第三季度相比，净销售额环比增长了20.1%。此外，在2024财年，我们的净销售额自2024财年第一季度以来连续增长。
分季度OCC净销售额
2021-2024财年（以000s为单位）
OCC在2024财年第四季度净销售额和正收益的增加证明了随着产量的增加，OCC的显着经营杠杆对盈利能力产生了不成比例的积极影响。随着OCC的净销售额增长，我们的毛利、毛利率和盈利能力也往往以比净销售额更快的速度增长。
Optical Cable Corporation（OCC）
有利地位受益于强劲的经营杠杆
经营杠杆—制造业
2024财年，毛利润为1820万美元，与2023财年相比下降了18.3%，而2024财年的净销售额与2023财年相比下降了7.6%。
在2024财年第四季度，OCC实现了33.5%的毛利率和68.6%的毛利润不成比例地增长，因为与2023财年同期相比，这两种情况的净销售额均增长了12.4%。
各季度OCC制造业经营杠杆
毛利率%和净销售额美元（2023-2024财年）
虽然毛利和毛利率也受到产品组合的影响，但随着OCC的净销售额和生产量的增加，大量的固定制造成本被分摊到更高的销量上，更重要的是，制造效率也往往会提高——尤其是对于光纤电缆生产而言。
OCC与同行之间的一个关键区别在于，我们决定放弃在产量较低期间实施生产人员的削减。在采取这种严格的方法时，我们考虑了我们对未来增长机会的预期，以及将新人员培训到我们和我们的客户所期望的水平所需的时间和资源。在更加精干的时期对我们的原则和我们的员工保持忠诚，OCC处于理想的位置，可以开始跑步并捕捉未来的机会。2024年第四季度，当我们从这种纪律严明、具有前瞻性的方法中受益时，情况就是如此——我们预计在2025财年及以后将继续从中受益。
经营杠杆—销售、一般&行政费用
SG & A费用在2024财年增长1.3%至2150万美元，而2023财年为2120万美元。SG & A费用占净销售额的百分比在2024财年为32.2%，在2023财年为29.4%。
各季度OCC SG & A经营杠杆
SG & A费用占净销售额的百分比（2023-2024财年）
Optical Cable Corporation（OCC）
为了保持和建立我们在目标市场的竞争实力、能力和影响力，OCC会产生大量的SG & A费用。我们还产生了SG & A中包含的大量上市公司成本。其中许多费用是相对固定的成本，而不是随净销售额而变化——随着净销售额的增加，OCC受益于我们的SG & A费用经营杠杆。
我们努力继续专注于尽可能高效的运营和控制费用，包括SG & A费用，同时认识到SG & A费用运营杠杆对我们业绩的影响。
展望2025财年
展望2025财年，我们看到有迹象表明，在我们的目标市场和客户群中，我们的实力正在不断增强。我们还看到了扩大产品供应的潜在机会。
展望未来，我们专注于推动增长，高效运营，并识别和捕捉更多机会，以确保我们为客户和最终用户执行。
随着我们推动净销售额，我们相信我们的显着经营杠杆——在制造和SG & A成本方面——使我们能够为股东创造更高的盈利能力和长期价值。
OCC的核心优势和能力使我们能够提供顶级的产品和应用解决方案，并能够成功地与规模大得多的竞争对手竞争。OCC致力于利用我们的核心优势和能力，其中包括：
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令人羡慕的市场地位、品牌认知度以及行业关系，包括与广泛目标市场的忠实客户、决策者和最终用户的关系。 |
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OCC的工程、销售和业务开发团队拥有丰富的行业经验和专长，这些团队因其产品和应用经验及专长而广受尊重，这使OCC能够创建其创新的高性能产品组合和相关的知识产权。 |
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由知识渊博、经验丰富的制造、质量和工程团队支持的我们设施中的大量可用产能。 |
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广泛的光纤和铜缆以及连接产品和解决方案，使OCC能够交付满足我们的客户和最终用户的独特需求的产品和解决方案，并非常适合我们各个目标市场的应用。 |
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拥有广泛而多样的地理足迹，OCC每年销往大约50个国家。 |
我为OCC团队在过去一年取得的成就感到自豪，也感谢他们的辛勤工作——尤其是考虑到影响我们行业的宏观经济疲软。
我们仍然致力于发现增长机会并执行我们的战略和举措，以实现增长并为我们的股东创造长期价值。
感谢您一直以来的支持。
真诚的，
Neil D. Wilkin, Jr.
董事会主席、总裁兼首席执行官
2024年12月23日
Optical Cable Corporation（OCC）
前瞻性信息
本报告可能包含联邦证券法含义内的某些前瞻性信息。除其他信息外，前瞻性信息可能包括（i）关于我们对未来的展望的陈述，（ii）信念、预期或期望的陈述，（iii）未来计划、战略或预期事件，以及（iv）关于非历史事实事项的类似信息和陈述。此类前瞻性信息受已知和未知变量、不确定性、意外事件和风险的影响，可能导致实际事件或结果与我们的预期存在重大差异。此类已知和未知变量、不确定性、或有事项和风险（统称“因素”）也可能对Optical Cable Corporation及其子公司（统称“公司”或“OCC®”）、公司未来经营业绩和未来财务状况，及/或公司未来股权价值。可能导致或促成此类与我们预期的差异或可能对公司产生不利影响的因素包括但不限于：对包括分销商在内的关键客户的销售水平；某些项目的时间安排和关键客户的采购；影响网络服务提供商的经济状况；企业和/或政府在信息技术方面的支出；竞争对手的行为；原材料（包括光纤、铜、黄金和其他贵金属，塑料和其他材料）；运输成本的波动；我们对在某些生产设施中制造我们的某些产品的定制设备的依赖；我们保护我们专有制造技术的能力；影响我们参与的一个或多个市场的价格或定价的市场条件，包括竞争加剧的影响；我们对某些产品组件的有限数量的供应商的依赖；一个或多个关键供应商或客户的损失或冲突；任何诉讼、索赔和其他诉讼或纠纷的不利结果，以及潜在的诉讼、索赔，以及针对我们或与我们的其他行动或纠纷；任何监管审查和审计以及潜在监管审查和审计的不利结果；州税法和/或州税务机关采取的影响我们的立场的不利变化；技术变革和新竞争产品的推出；最终用户对与我们的产品供应相关的竞争技术的偏好变化；影响电信部门、数据通信部门、某些技术部门和/或某些行业市场部门（例如，商业/企业、军事、工业、广播、采矿、石化、可再生能源和无线载波行业市场部门）；影响美国制造商的经济状况；经济状况或相对货币强度的变化（例如，美元相对于某些外币的走强）以及美国和其他国家征收的影响某些地理市场、行业市场部门和/或整个经济的进出口关税；我们为其提供自有品牌连接产品的某些竞争对手对我们产品的需求变化；在任何特定时期内销售的产品组合的变化（除其他外，由于季节性或我们参与的特定市场的强弱变化），这可能会影响毛利和毛利率或净销售额；订单和生产量的变化影响固定成本覆盖范围和生产效率，可能会影响毛利和毛利率；铜含量高的混合电缆（纤维和铜）的订单和生产量的变化，其毛利率往往较低；销售的显着差异是由于：（i）针对某些类型的产品，在不同地理市场、目标市场和行业内的高度波动，和/或与某些客户（无论是与一般市场相关还是与特定客户的业务相关），（ii）现有产品库存水平的市场差异，一般或在某些市场，影响产品的销售订单，（iii）大额销售订单的时间安排，以及（iv）在某些市场，特别是无线运营商市场，有限数量的客户之间的销售集中度较高；恐怖袭击或战争行为，任何当前或未来潜在的军事冲突，和内乱行为；这些活动导致的冷战和经济制裁；美国政府开支水平的变化，包括但不限于军事开支；招募和留住关键人员（包括生产人员）的能力；劳资关系不佳；劳动力成本增加；所需原材料、设备和/或供应品的供应出现延误、延长周转时间和/或变化；航运和其他物流挑战；通货膨胀对成本的影响，包括原材料和劳动力，以及将任何增加的成本转嫁给客户的能力；利率上升增加资本成本的影响；网络安全风险和事件的影响以及此类风险和事件的相关实际或潜在成本和后果，包括限制此类风险的成本和法规；数据隐私法的影响，包括任何适用的国际隐私法，以及相关的实际或潜在成本和后果；会计政策变更和相关合规成本的影响，包括美国证券交易委员会（“SEC”）的变更， 上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）、财务会计准则委员会（“FASB”）和/或国际会计准则委员会（“IASB”）；我们继续成功遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节规定或对该法案适用于我们的任何修订的能力和遵守成本；联邦法律法规的变化和潜在变化对我们的业务产生不利影响和/或导致我们的直接和间接成本增加，包括我们遵守此类法律法规的直接和间接成本；医疗保健成本上升；新的或变更的政府法律法规对医疗保健成本的影响；州或联邦税收法律法规的变化增加我们的成本和/或影响拥有我们股票的投资者的净回报的影响；我们遵守契约状况的任何变化，如果有的话，与我们的贷方；我们维持和/或确保未来债务融资和/或股权融资的持续能力，以充分为我们的持续运营提供资金；竞争对手之间和/或客户之间未来合并的影响对我们与客户的地位和/或我们的市场地位产生不利影响；客户对我们以任何方式扩大我们的产品供应产生不利影响的行为，包括但不限于通过提供与我们的客户竞争的产品，和/或通过与我们的客户建立联盟、对其进行投资或与之建立联盟，和/或与我们的客户有竞争和/或有冲突的收购方；自愿或非自愿将公司普通股从其交易的任何交易所退市；由于公司普通股持有人数量较少，公司从SEC报告要求中注销登记；客户、供应商或其他服务提供商对有关公司所有权或管理的主动提议的不良反应；考虑的额外费用，就有关公司所有权或管理的主动提议回应并可能捍卫我们的立场；天气、自然灾害和/或流行病、流行病或地方病在我们经营、营销我们的产品和/或获取原材料的世界地区的直接和间接影响，包括对供应链的影响、影响我们产量和成本的劳动力限制；任何当前或未来的政府授权、旅行限制、停工或其他有关任何流行病的规定，大流行病或地方病；公司已发行和流通的普通股股票数量增加；经济普遍低迷和/或我们经营所在的一个或多个市场；市场需求、汇率、生产力、市场动态、市场信心、宏观经济和/或我们经营和销售产品的世界各地区的其他经济状况的变化；以及我们成功地管理了上述风险。
Optical Cable Corporation（OCC）
我们提醒读者，上述重要因素清单并不是排他性的。此外，我们通过引用纳入了当前关于8-K表格的报告和/或我们其他文件中包含的那些因素。
以下讨论中列报的美元金额已四舍五入到最接近的十万，但金额低于一百万的情况除外，“运营结果”部分所列表格的情况除外，两种情况下的金额均已四舍五入到最接近的千位。
Optical Cable Corporation概况
Optical Cable Corporation（或OCC）®）是主要面向企业市场和各种恶劣环境和特殊市场（统称为非载波市场）以及无线载波市场的广泛的光纤和铜数据通信布线和连接解决方案的领先制造商，提供作为系统解决方案或与其他组件无缝集成的高质量产品的集成套件。我们提供的产品包括从企业网络、数据中心、住宅、校园和无源光局域网（“POL”）安装到特殊应用和恶劣环境的定制产品的设计，包括军事、工业、采矿、石化、可再生能源和广播应用，以及无线运营商市场。我们的产品包括光纤和铜缆、混合电缆（其中包括单根电缆中的光纤和铜元件）、光纤和铜连接器、特种光纤、铜和混合连接器、光纤和铜插线线、预端光纤和铜电缆组件、机架、机柜、数通外壳、插线板、面板、多媒体盒、光纤卷盘和附件等电缆和连接管理附件，旨在满足终端用户最苛刻的需求，提供了高度的可靠性和突出的性能特点。
Optical Cable Corporation（OCC）
OCC®因率先设计和生产适用于最苛刻的军事领域应用的光纤电缆，以及适用于室内和室外的光纤电缆，并在这些基础技术的演进基础上创造了广泛的产品供应而获得国际认可。OCC还因率先开发用于满足行业铜连接数据通信标准的创新铜连接技术和设计而获得国际认可。
Optical Cable Corporation成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和德克萨斯州达拉斯附近设有办事处、制造和仓库设施。我们主要在已通过ISO 9001：2015注册的Roanoke工厂生产光纤电缆，主要在已通过ISO 9001：2015注册的Asheville工厂生产企业连接产品，主要在已通过ISO 9001：2015注册的达拉斯工厂生产我们的恶劣环境和特殊连接产品，并主要在已通过ISO 9001：2015注册和MIL-STD-790G认证的达拉斯工厂生产我们的特殊连接产品。
OCC设计、开发和制造的光纤和混合电缆适用于范围广泛的企业、恶劣环境、无线载波等专业市场和应用。我们将这些产品称为我们的光纤电缆产品。OCC为企业市场设计、开发和制造纤维和铜连接产品，包括广泛的企业和住宅应用。我们将这些产品称为我们的企业连接产品。OCC设计、开发和制造范围广泛的特种光纤连接器和连接解决方案，主要用于军事、恶劣环境和其他特殊应用。我们将这些产品称为我们的恶劣环境和专业连接产品。
我们通过我们的全资子公司Applied Optical Systems，Inc.（“AOS”）营销和销售在我们达拉斯工厂制造的产品，名称分别为Optical Cable Corporation和OCC®靠的是我们一体化的OCC销售团队的努力。
OCC团队寻求通过将我们所有的光纤和铜缆数据通信产品捆绑到最适合我们的客户和我们系统的最终用户的个人数据通信需求和应用要求的系统中来提供顶级通信解决方案。
OCC的全资子公司Centric Solutions LLC（“Centric Solutions”）为数据中心市场提供布线和连接解决方案。Centric Solutions的业务位于OCC位于德克萨斯州达拉斯附近的工厂。
Optical Cable Corporation™，OCC®，Procyon®，优越的模块化产品™，SMP数据通信™，Applied Optical Systems™，Centric Solutions™及相关标识为Optical Cable Corporation的商标。
2024财年和2024财年第四季度公司业绩摘要
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2024财年的合并净销售额下降7.6%至6670万美元，而2023财年的合并净销售额为7220万美元。 |
| ● |
2024财年第四季度，净销售额增长12.4%至1950万美元，而2023财年同期为1730万美元。第四季度净销售额环比增长20.1%，而2024财年第三季度为1620万美元。 |
| ● |
2024财年毛利润为1820万美元，2023财年为2230万美元，下降了18.3%。 |
Optical Cable Corporation（OCC）
| ● |
2024财年第四季度，毛利润增长68.6%至650万美元，而2023财年同期为390万美元。第四季度毛利润环比增长66.6%，而2024财年第三季度为390万美元。 |
| ● |
毛利率（毛利润占净销售额的百分比）在2024财年下降至27.3%，而2023财年为30.9%。 |
| ● |
2024财年第四季度，毛利率增至33.5%，2023财年同期为22.4%。2024财年第四季度的毛利率也环比增长，而2024财年第三季度的毛利率为24.2%。 |
| ● |
SG & A费用在2024财年增长1.3%至2150万美元，而2023财年为2120万美元。SG & A费用占净销售额的百分比在2024财年为32.2%，而在2023财年为29.4%。 |
| ● |
2024财年第四季度，SG & A费用增长13.7%至590万美元，而2023财年同期为510万美元。2024年第四季度SG & A费用占净销售额的百分比为30.0%，而2023财年同期为29.7%。 |
| ● |
2024财年净亏损为420万美元，合每股0.54美元，而2023财年的净收入为210万美元，合每股0.26美元。 |
| ● |
2024财年第四季度的净收入为37.3万美元，合每股0.05美元，而2023财年同期的净亏损为130万美元，合每股0.17美元。 |
经营成果
我们在国际和国内向我们的客户销售我们的产品，这些客户包括主要分销商、各种区域和较小的分销商、原始设备制造商和增值经销商。我们对美国以外客户的所有销售均以美元计价。我们可以根据大额订单的时间，再加上对全球各地区客户的销售增减的影响，经历对美国以外和美国客户的净销售百分比的不同时期的波动。美国以外地区的销售也会受到美元相对于其他货币汇率波动的影响。
净销售额包括公司及其子公司在综合基础上的产品销售总额减去折扣、退款和退货。收入在产品转让给客户（包括分销商）时确认，金额反映预期为交换产品而收到的对价。我们的客户一般没有退货权，除非产品有缺陷或损坏，并且在销售有效的产品保修参数范围内。
销售商品成本包括材料成本、产品保修成本和赔偿成本，以及与我们的制造业务相关的间接费用和其他成本。计入销货成本的成本百分比最大的是材料成本。
我们的毛利率百分比在很大程度上取决于每季度的产品组合，并且可能会根据产品组合的变化而有所不同。就不受产品组合影响的程度而言，当我们实现更高的净销售额水平时，毛利率往往会更高，因为某些固定制造成本被分摊到更高的销售额上，其他制造效率更容易实现。铜含量较高的混合电缆（含纤维和铜）的毛利率往往较低。
销售、一般和管理费用（“SG & A费用”）包括销售和营销人员的补偿成本、运输成本、贸易展览费用、客户支持费用、差旅费用、广告、坏账费用、行政和管理人员的补偿成本、法律、会计、咨询和专业费用、解决针对我们的诉讼或索赔以及其他诉讼所产生的成本，以及与我们的运营相关的其他成本。
Optical Cable Corporation（OCC）
版税费用，净额包括版税和相关费用，扣除与我们的专利产品相关的许可所赚取的版税收入（如果有的话）。
无形资产摊销包括与已获授权的内部开发专利相关的成本摊销，包括法律费用。无形资产的摊销在该无形资产的预计使用寿命内采用直线法计算。
其他收入（费用），净额包括利息支出和其他杂项收入和费用项目，不直接归属于我们的经营。
下表列出并突出显示了我们在所示财政年度的综合业务报表中选定细列项目的波动：
| 财政年度结束 |
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| 10月31日， |
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| 百分比 |
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| 2024 |
2023 |
改变 |
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| 净销售额 |
$ | 66,700,000 | $ | 72,200,000 | (7.6 | )% | ||||||
| 毛利 |
18,200,000 | 22,300,000 | (18.3 | ) | ||||||||
| SG & A费用 |
21,500,000 | 21,200,000 | 1.3 | |||||||||
| 运营收入（亏损） |
(3,400,000 | ) | 993,000 | (440.0 | ) | |||||||
| 净收入（亏损） |
(4,200,000 | ) | 2,100,000 | (303.7 | ) | |||||||
下表是所示期间未经审计的季度经营业绩摘要：
| 三个月结束 |
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| 10月31日， |
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| 百分比 |
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| 2024 |
2023 |
改变 |
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| 净销售额 |
$ | 19,500,000 | $ | 17,300,000 | 12.4 | % | ||||||
| 毛利 |
6,500,000 | 3,900,000 | 68.6 | |||||||||
| SG & A费用 |
5,900,000 | 5,100,000 | 13.7 | |||||||||
| 运营收入（亏损） |
662,000 | (1,300,000 | ) | 151.3 | ||||||||
| 净收入（亏损） |
373,000 | (1,300,000 | ) | 129.5 | ||||||||
净销售额
2024财年的合并净销售额为6670万美元，与2023财年的净销售额7220万美元相比下降了7.6%。与去年相比，我们在2024财年的企业和专业市场，包括无线运营商市场的净销售额都有所下降。我们认为，这与我们行业普遍和某些目标市场所经历的疲软是一致的，我们在2023财年下半年开始经历这种情况。
2024财年第四季度，净销售额增长12.4%至1950万美元，而2023财年同期为1730万美元。2024财年第四季度净销售额环比增长20.1%，而2024财年第三季度为1620万美元。
2024财年的净销售额受到我们行业各种宏观经济压力、风险和不确定性的负面影响——我们认为这与我们行业普遍经历的疲软是一致的。虽然我们的某些市场继续显示出疲软的迹象，但我们认为我们的某些市场出现了积极的指标。我们的季度净销售额在2024财年第二、第三和第四季度连续增长，其中最显着的增长发生在我们的第四季度。我们认为，改善净销售额的机会将持续到2025财年。
Optical Cable Corporation（OCC）
2023财年受到了我们在2022财年末存在的高于典型水平的超过1200万美元的销售订单积压/远期负荷的积极影响，而我们在2023财年末的销售订单积压/远期负荷已恢复到更正常的水平，约为540万美元。在2024财年末，我们的销售订单积压/远期负荷为570万美元。
对美国以外客户的净销售额分别约占2024和2023财年总净销售额的21%和18%。与去年相比，2024财年对美国以外客户的净销售额增长9.2%，对美国客户的净销售额下降11.4%。
我们通常预计净销售额在每个财政年度的上半年相对较低，在每个财政年度的下半年相对较高，并且排除其他波动因素，我们通常预计总净销售额的48%发生在一个财政年度的上半年，总净销售额的52%发生在一个财政年度的下半年。我们认为，这种历史季节性模式一般表明了整体趋势，并反映了我们客户的购买模式和预算周期。然而，在任何季度或年度，这种模式可能会因其他因素导致的净销售额的季度和年度可变性而改变，例如：无线运营商市场订单量、较大项目的时间安排、较大客户的订单时间安排、影响我们行业或影响我们客户和最终用户的行业的其他经济因素，以及宏观经济状况。虽然我们认为季节性可能是影响我们季度净销售业绩的一个因素，特别是在排除无线运营商市场销售波动的情况下，但我们无法根据季节性可靠地预测净销售额，因为由于此类其他因素导致的净销售可变性也可以而且经常确实会在很大程度上影响我们在这一年的净销售模式。在过去两个财年，我们总净销售额的约46%和53%分别发生在2024和2023财年上半年，总净销售额的约54%和47%分别发生在2024和2023财年下半年。
毛利
2024财年毛利润为1820万美元，2023财年毛利润为2230万美元，下降了18.3%。2024财年的毛利率，即毛利润占净销售额的百分比，为27.3%，而2023财年为30.9%。
2024财年第四季度，毛利润增长68.6%至650万美元，而2023财年同期为390万美元，这是由于产量增加带来的生产效率以及由此产生的OCC运营杠杆的积极影响。2024财年第四季度毛利率增至33.5%，2023财年同期为22.4%。
2024财年第四季度，毛利润环比增长66.6%，而2024财年第三季度为390万美元。2024财年第四季度的毛利率环比增长至33.5%，而2024财年第三季度的毛利率为24.2%。
2024财年的毛利率受到了销量下降的负面影响，特别是在前三个财季，因为固定费用被分摊到销售额下降上，以及工厂效率下降，因为销售额减少和积压减少影响了通过我们制造设施的产品流动——经营杠杆的影响。此外，我们的毛利率百分比在很大程度上取决于每季度的产品组合，并且可能会根据产品组合的变化而有所不同。
虽然与去年相比，2024财年的生产量有所下降，但我们并没有像我们行业中的其他一些人那样实施生产人员的削减。随着净销售额的增加，我们受益于我们计划在2024财年第四季度在这方面的克制。我们的方法也与我们在为2025财年做准备时对预期机会的看法一致，并考虑了在我们生产业务的某些领域培训新生产人员所需的时间。
Optical Cable Corporation（OCC）
销售、一般和行政费用
SG & A费用在2024财年增长1.3%至2150万美元，而2023财年为2120万美元。SG & A费用占净销售额的百分比在2024财年为32.2%，而在2023财年为29.4%。
与去年相比，2024财年SG & A费用的增加主要是由于员工和合同销售人员相关成本增加，总额为280,000美元。包括在员工和合同销售人员相关成本中的是薪酬成本和销售奖励。薪酬成本增加了628,000美元，原因是新员工，扣除解雇，以及某些费率上涨。这一增加被销售额减少导致的销售奖励总额减少348000美元部分抵消。
2024财年第四季度，SG & A费用增长13.7%至590万美元，而2023财年同期为510万美元，这主要是由于员工和合同销售人员评级的成本。2024年第四季度SG & A费用占净销售额的百分比为30.0%，而2023财年同期为29.7%。第四季度SG & A费用环比增长11.7%，而2024财年第三季度为520万美元。
特许权使用费收入（费用），净额
我们在2024和2023财年确认了扣除特许权使用费收入后的特许权使用费费用，总额为26,000美元。特许权使用费收入和/或费用可能会根据许可产品的销售额和非许可产品销售的估计金额（如果有）而波动。
无形资产摊销
我们在2024和2023财年确认了与无形资产相关的54,000美元摊销费用。
运营收入（亏损）
2024财年我们的运营亏损为340万美元，而2023财年的运营收入为99.3万美元。这一变化主要是由于毛利润减少了410万美元。
其他收入（费用），净额
我们确认了其他费用，2024财年的净额为813,000美元，而其他收入在2023财年的净额为120万美元。其他费用，2024财年净额由利息费用和其他杂项项目组成，部分被保险收益收益总计30.4万美元所抵消。其他收入，2023财年的净额主要包括因财产和设备损坏而收到的保险收益收益，总额为220万美元，部分被利息支出和其他杂项项目所抵消。与去年相比，2024财年期间其他费用净额的变化主要是由于2024财年收到的财产和设备损坏保险收益收益减少了190万美元。
在2024和2023财年，我们收到了与我们的办公楼及其在阿什维尔设施中的内容物有关的保险收益，该设施在2022年12月底因洒水系统中的爆裂管道而遭受水损坏。关于这一事件，我们在2024和2023财年确认了因财产和设备损坏而获得的保险收益收益，总额分别为304,000美元和220万美元。
所得税前收入（亏损）
我们报告2024财年的所得税前亏损为420万美元，而2023财年的所得税前收入为220万美元。这一变化主要是由于毛利润减少410万美元以及保险收益收益减少，净额为190万美元。
Optical Cable Corporation（OCC）
所得税费用（收益）
2024财年的所得税费用总计2.1万美元，而2023财年的所得税费用为14.6万美元。我们2024财年的有效税率不到负百分之一，而2023财年的有效税率为6.6%。
我们有效税率的波动主要是由于美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和各种税收减免和福利的税收会计的永久性差异，但当税前收入或损失处于美国公认会计原则和税收会计处理的永久性差异对预计有效税率产生不成比例的影响的水平时，也可能与法定税率存在显着差异。
我们之前针对我们所有的递延税项净资产建立了估值备抵。由于针对我们的递延税项净资产建立了全额估值备抵，如果我们在后续期间产生足够的应税收入以实现我们的部分或全部递延税项净资产，由于我们的估值备抵必要减少所带来的税收优惠，我们的有效所得税率可能会异常低。此外，如果我们在后续期间产生税前亏损，我们的有效所得税率也可能异常低，因为出于税收目的，此类净经营亏损导致我们的递延税项资产净额的任何增加都将被我们的递延税项资产净额的估值备抵相应增加所抵消。
如果我们在后续期间产生了足够的税前收入，使得美国公认会计原则允许我们得出结论，在我们的递延税项净资产中去除任何估值备抵是适当的，那么在做出此类确定的期间内，我们将在我们的综合经营报表的所得税费用中确认这种去除估值备抵的非现金收益，这将增加净收入，同时也将增加我们综合资产负债表上的递延税项净资产。如果我们没有在后续期间产生足够的税前收入，使得美国公认会计原则允许我们得出结论，减少或取消我们的递延税项净资产的任何估值备抵是适当的，那么就不会实现这种非现金收益。关于我们未来实现全部或部分递延税项净资产的利益，无法做出任何保证。
截至2024年10月31日，我们的递延所得税资产总额的估值备抵总额为490万美元。
另见本文“关键会计政策和估计”和合并财务报表附注12。
净收入（亏损）
2024财年净亏损为420万美元，合每股0.54美元，而2023财年的净收入为210万美元，合每股0.26美元。这一变化主要是由于所得税前收入减少640万美元，其中包括保险收益净收益减少190万美元。
财务状况
总资产从2023年10月31日的4390万美元减少350万美元，至2024年10月31日的4040万美元，降幅为8.0%。这一减少主要是由于库存减少500万美元和现金减少120万美元，但被贸易应收账款净额增加220万美元和其他资产净额增加120万美元部分抵消，净额主要是由于与延长德克萨斯州普莱诺制造和仓库设施的经营租赁协议有关的使用权资产增加。现金减少主要是由于我们的预付款的时间安排和我们的左轮手枪的还款。库存下降主要是由于某些原材料采购的时机以及由于较低的销售和库存库存的销售时机而导致的较低的补货率。贸易应收账款净额增加是由于2024财年第四季度的净销售额与2023财年第四季度相比有所增加。
负债总额从2023年10月31日的1920万美元增至2024年10月31日的1950万美元，增幅为35.9万美元，增幅为1.9%。负债总额增加的主要原因是，与延长德克萨斯州普莱诺制造和仓库设施的经营租赁协议相关的经营租赁负债增加，导致其他非流动负债增加140万美元，但被应付账款和应计费用减少部分抵消，包括应计薪酬和工资税，总额为94.7万美元，这主要是由于某些供应商和工资相关付款的时间安排造成的。
Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日的股东权益总额在2024财年减少了390万美元，即15.7%。减少的原因是净亏损420万美元，部分被基于股份的薪酬所抵消，净额为33万美元。
流动性和资本资源
我们的主要资金需求一直是通过我们的左轮手枪为营运资金需求提供资金。我们为此目的的主要资本来源一直是现有现金、运营提供的任何现金以及Revolver下的借款（见下文“信贷便利”）。
截至2024年10月31日和2023年10月31日，我们在Revolver下的未偿还贷款余额总计830万美元。截至2024年10月31日和2023年10月31日，我们有其他未偿还的银行贷款余额，不包括我们的左轮手枪，总额分别为260万美元和270万美元。
截至2024年10月31日和2023年10月31日，我们的现金总额分别为24.4万美元和150万美元。截至2024年10月31日止年度现金减少的主要原因是经营活动使用的现金净额857000美元、资本支出净额370000美元和筹资活动使用的现金300000美元，部分被保险收益抵消，净额共计304000美元。
截至2024年10月31日，我们的营运资金为1550万美元，而截至2023年10月31日，我们的营运资金为1890万美元。截至2024年10月31日，流动资产与流动负债的比率为2.0比1，而截至2023年10月31日为2.2比1。营运资金和流动比率减少的主要原因是现金减少120万美元，存货减少500万美元，但被贸易应收账款增加净额220万美元以及应付账款和应计费用减少（包括应计薪酬和工资税）共计94.7万美元部分抵消。
净现金
2024财年用于经营活动的现金净额为85.7万美元，而2023财年为39.6万美元。2024财年用于经营活动的现金净额主要是由于贸易应收账款增加对现金流的影响，净额总计220万美元，以及应付账款和应计费用（包括应计薪酬和工资税）的现金影响减少，总额为110万美元，部分被总额为500万美元的库存减少以及为调节净亏损420万美元与经营活动所用现金净额（包括折旧和摊销866,000美元、股权报酬费用443,000美元和保险收益收益净额304,000美元）而进行的某些调整所抵消。
2023财年经营活动中使用的现金净额主要是由于存货增加共计430万美元，以及为将净收入210万美元与经营活动中用于保险收益收益收益的净现金进行调节而进行的调整，其中部分被贸易应收账款净额减少的现金流量影响所抵消，总额为220万美元，以及为将净收入210万美元与经营活动中使用的净现金进行调节而进行的某些其他调整，包括折旧和摊销94.6万美元以及基于股份的补偿费用61.1万美元。
2024财年用于投资活动的净现金总额为67,000美元，而2023财年投资活动提供的净现金总额为140万美元。
2024财年用于投资活动的现金净额主要来自购买财产和设备以及购买财产和设备的存款，总额为370000美元，部分被30.4万美元的保险收益净额所抵消。2023财年投资活动提供的现金净额主要来自因财产和设备损坏而收到的保险收益，净额共计190万美元，部分被购买财产和设备以及购买财产和设备的押金共计52.1万美元所抵消。
Optical Cable Corporation（OCC）
2024财年用于融资活动的净现金总额为30万美元，而2023财年融资活动提供的净现金总额为22万美元。
2024财年筹资活动使用的现金净额主要来自以股份为基础的支付代扣代缴的工资税，总额为113,000美元，债务融资成本总额为100,000美元，长期债务本金支付总额为47,000美元。2023财年融资活动提供的净现金主要来自我们循环信贷额度的净收益总计230万美元，部分被总计190万美元的债务本金支付所抵消。
信贷便利
我们的信贷额度包括经修订和重述的房地产定期贷款（“弗吉尼亚房地产贷款”）和循环信贷主本票以及相关的贷款和担保协议（统称为“Revolver”）。
弗吉尼亚房地产贷款由东北银行提供，按月分期还本付息。本金是使用贷款的未支付余额和二百四十（240）个月的摊销时间表计算的。利息按等于最优惠利率的未偿本金余额总额计算，并在每个日历月的第五天根据最优惠利率的变化每月调整，但前提是利率永远不会低于每年8.5%，其基础是360天一年的实际天数。2024年10月31日的最优惠利率为每年8.0%，2023年10月31日为8.5%。弗吉尼亚房地产贷款的到期日为2026年5月5日。
于2023年10月31日，OCC与东北银行订立贷款文件综合修订（“修订”），以修订双方目前有效的有关弗吉尼亚房地产贷款和补充房地产定期贷款（“北卡罗来纳州房地产贷款”）的某些贷款文件。修正案的主要目的是：（i）偿还北卡罗来纳州房地产贷款；（ii）偿还弗吉尼亚房地产贷款的余额；（iii）将弗吉尼亚房地产贷款的到期日延长至2026年5月5日，本金按20年的摊销时间表支付；（iv）解除北卡罗来纳州房地产贷款的抵押品；（v）自2023年10月5日起，将弗吉尼亚房地产贷款的利率修改为等于最优惠利率的浮动利率，但利率永远不低于年息8.5%。
弗吉尼亚房地产贷款由位于弗吉尼亚州罗阿诺克的公司总部和制造设施的土地和建筑物的第一留置权信托契约和担保。
截至2024年10月31日和2023年10月31日，我们的弗吉尼亚房地产贷款未偿余额分别为260万美元和270万美元。
于2024年6月27日，我们与North Mill Capital LLC（现以SLR Business Credit，“SLR”开展业务）订立修改协议，以修改日期为2020年7月24日的现有贷款和担保协议（“贷款协议”）。除修改协议中规定的对贷款协议的某些其他修改外，修改协议规定将贷款协议的初始期限延长两年至2027年7月24日，并将合格库存最高限额从5,000，000美元增加到7,000，000美元。
带有单反的左轮手枪向我们提供一笔或多笔预付款，金额最高可达：（a）合格账户未偿还总额的85%（“合格账户贷款价值”）；加上（b）（i）金额最高可达合格库存总价值的35%，（ii）700万美元，以及（iii）金额不超过当时未偿还合格账户贷款价值的100%；减去（c）115万美元中的最低者。
受左轮手枪限制的最高本金总额为18.0百万美元。每日余额按不时生效的最优惠利率以上1.5%的年利率计息，但不低于4.75%（“适用利率”）。因此，Revolver于2024年10月31日按9.5%的利率计息，于2023年10月31日按10.0%计息。如果发生违约，利息可能变为高于适用利率的6.0%。贷款可在单反同意的情况下分一年展期。
Optical Cable Corporation（OCC）
我们的左轮手枪需要一个密码箱安排，它规定每天清扫所有现金收据，以减少未结余额。这种安排，再加上左轮手枪中存在“主观加速条款”（由美国公认会计原则定义），要求将左轮手枪上的余额归类为流动负债。“主观加速条款”允许SLR在我们的业务或财务状况发生重大不利变化时宣布违约事件。一旦发生违约事件，SLR可（其中包括）宣布全额支付所有债务。我们认为，没有发生这种重大不利变化。此外，截至2024年10月31日，截至本报告日期，SLR尚未通知我们已发生任何此类违约事件。2024年6月27日，左轮手枪延长至2027年7月24日，我们相信，我们将继续能够在左轮手枪上借款，以在剩余期限内为我们的运营提供资金。
左轮手枪以公司以下所有资产、财产、财产上的权利和权益作担保，不论该资产是现在拥有的还是现有的，或以后获得或产生的，以及位于何处；公司所有账户、设备、商业侵权索赔、一般无形资产、动产票据、存货、可转让担保物、投资财产、金融资产、信用证权利、支持义务、存款账户、金钱或资产，这些资产以后由SLR占有、保管或控制；上述任何一项的所有收益和产品，无论是有形的还是无形的，包括涵盖上述任何一项或全部的保险收益；因出售、租赁、许可或以其他方式处置上述任何一项或其中任何部分或权益而产生的任何和所有有形或无形财产，及其所有收益；以及可能受制于有利于SLR的留置权的公司任何其他资产，作为贷款协议项下义务的担保。
截至2024年10月31日，我们的左轮手枪有830万美元的未偿还借款和320万美元的可用信贷。截至2023年10月31日，我们的左轮手枪有830万美元的未偿还借款和260万美元的可用信贷。
资本支出
截至2024年10月31日，我们没有任何重大的资本支出承诺。我们预计2024财年的资本支出不会超过100万美元。我们在2024财年发生了总计370,000美元的资本支出，用于新的制造设备、现有制造设备的改进、新的信息技术设备和软件、现有信息技术设备和软件的升级，以及物业、厂房和设备的其他可资本化支出。
在我们的2025财年预算编制过程中，我们对该年度的资本支出进行了100万美元的估计。任何资本支出将酌情从我们的营运资金、运营提供的现金或我们的左轮手枪下的借款中提供资金。这一数额包括与2024财年购买的类似类型项目的资本支出估计数。资本支出是根据多种因素进行审查和批准的，这些因素包括但不限于当前现金流考虑、预期投资回报、项目优先事项、对当前或未来产品供应的影响、实施和开始使用所购设备所需人员的可用性以及总体经济状况。从历史上看，我们在大多数财政年度的支出都低于预算资本支出。
未来现金流考虑
我们相信，我们的运营现金流、手头现金和现有左轮手枪将足以为我们至少未来十二个月的运营提供资金。
我们不时涉及在日常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和监管审查。管理层认为，这些事项的最终处置不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
关键会计政策和估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于根据美国公认会计原则编制的合并财务报表和附注。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。
综合财务报表附注1提供了我们重要会计政策的摘要。以下是由于截至报告日的不确定性而需要作出重大判断和估计的领域：收入确认、贸易应收账款和信用损失准备金、存货、递延税项资产（及其估值准备金）、长期资产和承诺及或有事项。
Optical Cable Corporation（OCC）
应用以下一节中讨论的关键会计政策需要管理层的重大判断，通常是由于需要对本质上不确定的事项作出估计。如果实际结果与作出的估计存在重大差异，则报告的结果可能会受到重大影响。我们目前不知道会导致重大不同结果的任何合理可能的事件或情况。
收入确认
管理层将收入确认视为一项重要的会计估计，因为我们必须估计报告期的销售退货备抵。这一备抵减少了该期间的净销售额，并基于我们对历史趋势、已确定的回报和额外回报潜力的分析和判断。
贸易应收账款和信贷损失准备金
管理层将扣除相关信用损失准备金的贸易应收账款视为一项重要的会计估计，因为信用损失准备金是基于有关个别客户支付作为应收款项从他们那里支付的可能性的判断和估计。在确定将为个人客户记录的信贷损失备抵金额时，我们评估预期从每个客户收取的净额。此外，我们为所有其他应收款建立备抵，认为没有必要为此提供特定备抵。这部分信用损失准备金是根据应收账款不同账龄类别使用不同百分比的贸易应收账款总额的百分比计算的。所使用的百分比是基于我们对预期收取的净额的预期。
库存
管理层将确定存货的可变现净值视为一项重要的会计估计，因为它是基于对存货中个别项目的可销售性的判断和估计以及对这些项目的最终售价的估计。对个别存货项目进行审查，并根据存货的账龄和我们对该存货的可销售性的判断进行调整，以便我们的存货按成本和可变现净值孰低进行估值。
递延所得税资产
管理层将递延税项资产的估值视为一项关键的会计估计，因为我们必须评估我们是否“更有可能”实现我们的递延税项总资产的收益，并确定适当的估值备抵，如果我们得出这样的备抵是适当的。这一确定要求我们在作出这一评估时考虑所有现有证据，包括积极和消极的证据。给予正反证据的权重，与该证据可客观核实的程度相称。
一般来说，最近几年的累计亏损是一个重大的负面证据，在美国公认会计原则下相当难以克服。由于我们在2015财年的所得税前亏损金额超过了我们在前两个财年的税前收入，我们认为，美国公认会计原则要求我们将“更有可能”无法在未来几年实现我们的递延所得税资产的未来收益视为重大负面证据——重大负面证据在美国公认会计原则下相当难以克服，而且我们无法通过充分的客观可验证的正面证据来克服。
Optical Cable Corporation（OCC）
虽然我们认为最终我们将在未来（在此类递延所得税资产的任何可用性到期之前）利用我们的净递延税资产的好处，但由于我们的累计亏损状况和客观可验证的积极证据不足，我们得出结论，根据美国公认会计原则，我们对截至2015年10月31日的净递延税资产建立全额估值备抵是适当的。针对我们的净递延税项资产的估值备抵不会以任何方式影响我们使用未来税收减免的能力，例如我们的净经营亏损结转；相反，估值备抵表明，根据会计准则编纂740，所得税的规定，我们的递延税项资产“很可能不会”变现。
建立的估值备抵将保持不变，直到有足够的积极证据得出结论，“更有可能”我们的递延所得税资产净额将实现。我们未来期间的所得税费用将减少到我们的估值备抵相应减少的程度。对于我们未来实现全部或部分递延税项净资产的利益，无法做出任何保证。
长期资产
管理层将确定长期资产的账面价值视为一项关键的会计估计，因为我们必须确定一个估计的经济使用寿命，以便对我们的长期资产进行适当的摊销或折旧，并且因为我们必须考虑我们的任何长期资产的价值是否发生了减值，需要对账面价值进行调整。
经济使用寿命是指资产预期被我们生产性使用的时间长度，可能小于其物理寿命。管理层对磨损、报废、技术进步等因素的假设影响了估计经济使用寿命的确定。对资产的估计经济使用寿命进行监测，以根据业务环境的变化确定其是否继续适当。例如，技术进步或过度磨损可能导致估计使用寿命比最初预期的要短。在这种情况下，我们会在新的估计剩余年限内对资产的剩余账面净值进行折旧，从而在未来的基础上每年增加折旧费用。在确定一项资产是否发生减值时，我们也必须考虑类似的问题，以至于我们必须就这种减值确认损失。
公司将无形资产按其各自有限年限摊销至其估计残值。
承诺与或有事项
管理层认为对或有事项进行会计处理是一项重要的会计估计，因为产品保修和缺陷、索赔、评估、诉讼、罚款和处罚以及其他来源产生的或有损失需要对可能产生的任何负债作出判断。例如，我们记录的应计产品保修成本主要基于实际保修索赔和成本的历史经验以及有关保修索赔和成本的当前信息。实际结果可能与根据此类损失或有事项估计数确定的预期结果不同。
关于市场风险的定量和定性披露
我们不从事衍生金融工具或衍生商品工具的交易。截至2024年10月31日，我国金融工具未因利率风险、外汇风险、商品价格风险或权益价格风险而面临重大市场风险。
新会计准则
2023年11月，FASB发布了会计准则更新2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。ASU2023-07要求加强对重大分部费用的披露，并加强中期期间的披露。ASU 2023-07中的指南将追溯适用，对2023年12月15日之后开始的财政年度的年度报告期和2024年12月31日之后开始的财政年度的中期报告期有效，允许提前采用。我们目前正在评估ASU 2023-07将对我们的财务报表披露产生的影响。
Optical Cable Corporation（OCC）
2023年12月，FASB发布了会计准则更新2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）。ASU2023-09的目标是加强与所得税相关的披露，包括纳入所得税税率调节的表格披露的特定门槛以及有关已缴所得税的特定信息。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间开始对上市公司生效，允许提前采用。我们目前正在评估ASU 2023-09将对我们的财务报表披露产生的影响。
没有其他新的会计准则发布，但我们尚未采用，预计将适用于我们的财务状况、经营成果或财务报表披露。
与会计师的分歧
我们在截至2024年10月31日的财政年度内就任何会计事项或财务披露与我们的会计师没有任何分歧。
Optical Cable Corporation（OCC）
2024年10月31日及2023年10月31日
| 10月31日， |
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| 2024 |
重述 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： |
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| 现金 |
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| 应收贸易账款，扣除2024年92125美元和2023年71189美元的信贷损失准备金 |
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| 可退还所得税-当前 |
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| 其他应收款 |
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| 库存 |
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| 预付费用及其他资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 无形资产，净值 |
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| 其他资产，净额 |
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| 总资产 |
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 长期债务的本期分期付款 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 应付账款和应计费用 |
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| 应计薪酬和工资税 |
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| 应付所得税 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期债务，不包括本期分期付款 |
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| 其他非流动负债 |
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| 负债总额 |
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| 股东权益： |
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| 优先股，无面值，授权1,000，000股；无已发行和流通 |
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| 普通股，无面值，授权50,000，000股；2024年已发行和流通的8,220，34 4股和2023年的7,893，681股 |
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| 留存收益 |
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| 股东权益合计 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 负债和股东权益合计 |
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$ |
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见合并财务报表附注。
Optical Cable Corporation（OCC）
综合业务报表
截至2024年10月31日及2023年10月31日止年度
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 净销售额 |
$ |
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$ |
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| 销货成本 |
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| 毛利 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 特许权使用费支出，净额 |
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| 无形资产摊销 |
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| 运营收入（亏损） |
( |
) |
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| 其他收入（费用），净额： |
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| 利息支出 |
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) | ( |
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| 保险收益收益，净额 |
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| 其他，净额 |
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| 其他收入（费用），净额 |
( |
) |
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| 所得税前收入（亏损） |
( |
) |
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| 所得税费用 |
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| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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| 每股净收益（亏损）-基本及摊薄 |
$ | ( |
) | $ |
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见合并财务报表附注。
Optical Cable Corporation（OCC）
合并股东权益报表
截至2024年10月31日及2023年10月31日止年度
| 合计 |
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| 普通股 |
保留 |
股东’ |
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| 股份 |
金额 |
收益 |
股权 |
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| 2022年10月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 以股份为基础的薪酬，净额 |
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| 净收入 |
— |
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| 2023年10月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 以股份为基础的薪酬，净额 |
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| 净亏损 |
— |
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( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 2024年10月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
Optical Cable Corporation（OCC）
合并现金流量表
截至2024年10月31日及2023年10月31日止年度
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 经营活动产生的现金流量： |
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| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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| 调整净收益（亏损）与经营活动所用现金净额的对账： |
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| 折旧及摊销 |
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| 坏账费用 |
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| 股份补偿费用 |
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| 保险收益收益，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 财产和设备处置损失 |
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| （增）减： |
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| 贸易应收账款 |
( |
) |
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| 其他应收款 |
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) | |||||
| 可退还的所得税 |
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( |
) | |||||
| 库存 |
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( |
) | |||||
| 预付费用及其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
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| 增加（减少）： |
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| 应付账款和应计费用 |
( |
) |
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| 应计薪酬和工资税 |
( |
) |
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| 应付所得税 |
( |
) |
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| 其他非流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： |
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| 购买物业及设备的购买及订金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收到的保险收益 |
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| 无形资产投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 |
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 |
( |
) |
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| 筹资活动产生的现金流量： |
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| 以股份为基础的支付代扣代缴的工资税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付票据收益，左轮手枪 |
|
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| 应付票据付款，左轮手枪 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 长期债务的本金支付 |
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| 支付融资成本 |
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| 融资租赁本金支付 |
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) | ||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
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| 现金净增（减）额 |
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| 年初现金 |
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| 年末现金 |
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$ |
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| 补充披露现金流信息： |
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| 利息的现金支付 |
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| 已付所得税，扣除退款 |
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| 非现金投融资活动： |
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| 年末应计在应付账款中的资本支出 |
$ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日及2023年10月31日止年度
| (1) |
业务说明及重要会计政策摘要 |
| (a) |
业务说明 |
Optical Cable Corporation及其附属公司（统称“公司”或“OCC®”）是一家领先的光纤和铜数据通信布线和连接解决方案制造商，主要面向企业市场和各种恶劣环境和特殊市场（统称为非载波市场），也包括无线载波市场，提供作为系统解决方案或与其他组件无缝集成的高质量产品集成套件。该公司提供的产品包括从企业网络、数据中心、住宅、校园和无源光局域网（“POL”）安装到特殊应用和恶劣环境（包括军事、工业、采矿、石化、可再生能源和广播应用）以及无线运营商市场的定制产品等用途的设计。
OCC成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近以及德克萨斯州达拉斯附近设有办事处、制造和仓库设施。
该公司的布线和连接产品用于数据、视频和音频通信的高带宽传输。该公司的产品包括非常适合用于各种其他短距离到中距离应用的产品。该公司的产品销往世界各地。另见附注10。
| (b) |
合并原则 |
所附合并财务报表含Optical Cable Corporation及其全资子公司的账。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。
| （c） |
现金及现金等价物 |
该公司的所有银行账户都由联邦存款保险公司（FDIC）投保。截至2024年10月31日，公司不存在超过在保额度的银行存款。截至2023年10月31日，公司有超过保险限额的银行存款总额为120万美元。
就合并现金流量表而言，本公司将所有原到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。截至2024年10月31日及2023年10月31日，公司无现金等价物。
| （d） |
贸易应收账款和信贷损失准备金 |
应收贸易账款按开票金额入账，通常不计利息。信用损失准备是公司对公司现有应收账款可能发生信用损失金额的最佳估计。公司在每个季度末审查未偿还的贸易应收账款，并记录被认为适合（i）某些个人客户和（ii）所有其他贸易应收账款的预期信用损失。在确定将为个人客户记录的信用损失准备金金额时，公司评估预计将从每个客户收取的净额。此外，公司为所有其他应收款建立备抵，认为没有必要为此提供特定备抵。这部分信用损失准备金是根据应收账款不同账龄类别使用不同百分比的贸易应收账款总额的百分比计算的。所使用的百分比是基于公司对预计将收取的净额的预期。账户余额在用尽所有收款手段且认为收回的可能性很小后从备抵中扣除。公司不存在与客户相关的表外信用风险敞口。
Optical Cable Corporation（OCC）
| （e） |
库存 |
存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本的确定包括原材料、直接人工和制造费用。包含在原材料中的光纤成本，采用光纤专用标识确定。其他原材料和生产用品的成本一般采用先进先出的方式确定。在制品和成品库存的成本根据产品类型确定为平均成本或标准成本。采用标准成本体系对特定产品类型的库存实际成本进行估算。实际成本和生产成本水平可能与既定标准有所不同，此类差异（如果重大）将计入已售商品成本或资本化为库存。另见注3。
| （f） |
财产和设备 |
物业及设备按成本减累计折旧及摊销列账。对资产的预计使用寿命采用直线法和余额递减法计提折旧和摊销。建筑物的估计使用寿命为三十至三十九年，建筑物改良、机械设备和家具及固定装置的估计使用寿命为三至十五年。另见注4。
| （g） |
专利和商标 |
公司将与专利和商标申请相关的法律费用记录为无形资产。此类无形资产在专利和/或商标被授予之前不进行摊销。公司根据该无形资产预期直接或间接贡献未来现金流量的期间估计专利和商标的使用寿命。如果未授予专利和/或商标，则资本化的法律费用将在收到此类通知期间支出。如果公司决定放弃专利或商标申请，资本化的法律费用将在公司作出决定的期间内支出。
| （h） |
收入确认 |
公司在产品转让给客户（包括分销商）时按反映预期为交换产品而收到的对价的金额确认收入。客户一般没有退货权，除非产品有缺陷或损坏，并且在销售有效的产品保修参数范围内。另见附注11。
公司按权责发生制确认扣除相关费用后的特许权使用费收入（如有），并根据历史经验估计所赚取的特许权使用费收入。
| （一） |
运输和装卸费用 |
运输和装卸费用包括将成品从公司仓库实际运送到客户指定地点所产生的费用。所有与客户的合同相关的运输和装卸活动，作为履行其转让相关产品控制权的承诺的成本，归类为销售收入。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度的销售、一般和管理费用分别包括约190万美元和210万美元的运输和装卸费用。
|
Optical Cable Corporation（OCC） |
| （j） |
研究与开发 |
研发费用在发生时计入费用。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，研发费用总额分别约为999000美元和983000美元，计入综合经营报表的销售、一般和管理费用。
| (k) |
广告 |
广告费用在发生时计入费用。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，广告费用总额分别约为164,000美元和191,000美元，包括在综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
| （l） |
所得税 |
所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异以及经营亏损、资本损失和税收抵免结转导致的未来税务后果。递延税项资产和负债采用预期在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。
只有当这些职位更有可能持续存在时，公司才会确认所得税职位的影响。确认的所得税头寸以实现可能性大于50%的最大金额计量。确认或计量的变动反映在判断发生变动的期间。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款记录为所得税费用的组成部分。另见附注12。
| (m) |
长期资产 |
每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，就会对长期资产（例如财产和设备以及无形资产）进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面值与该资产预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面值超过其估计的未来现金流量，则按该资产账面值超过该资产公允价值的金额确认减值费用。适用时，拟处置资产在合并资产负债表中按账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者分别列报，不再计提折旧。
| （n） |
股票激励计划及其他以股份为基础的薪酬 |
公司根据这些奖励的授予日公允价值确认为换取权益工具奖励而获得的员工服务成本。另见注9。
| （o） |
每股净收益（亏损） |
基本每股净收益（亏损）不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。在基本每股净收益的情况下，计算包括作为股份补偿发行的已发行普通股，但仍受归属要求的约束。在每股基本净亏损的情况下，该计算不包括作为股份补偿发行的已发行普通股，并且仍受归属要求的约束，因为这些股份被认为具有稀释性。
|
Optical Cable Corporation（OCC） |
稀释后的每股净收益（亏损）也是通过将普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的，反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股，然后分享公司的净收益（亏损），则可能发生的潜在稀释。每股摊薄净收益（亏损）计算：（i）包括作为股份补偿发行的已发行普通股，在计算稀释每股净收益时仍须遵守归属要求；（ii）不包括作为股份补偿发行的已发行普通股，在计算稀释每股净亏损时仍须遵守归属要求。另见附注14。
| （p） |
承诺与或有事项 |
因产品保修和缺陷、索赔、评估、诉讼、罚款和处罚等来源产生的损失或有事项的负债，在很可能已经发生负债且评估金额能够合理估计的情况下入账。
| （q） |
估计数的使用 |
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
| (2) |
应收贸易账款信贷损失备抵 |
截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度贸易应收账款信用损失准备金变动摘要如下：
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 年初余额 |
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| 坏账费用 |
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| 年末余额 |
$ |
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| (3) |
库存 |
截至2024年10月31日和2023年10月31日的库存包括：
| 10月31日， |
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| 2024 |
2023 |
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| 成品 |
$ |
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$ |
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| 在制品 |
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| 原材料 |
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| 生产用品 |
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| 合计 |
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$ |
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Optical Cable Corporation（OCC）
| (4) |
物业及设备净额 |
截至2024年10月31日和2023年10月31日的财产和设备净额包括：
| 10月31日， |
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| 2024 |
2023 |
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| 土地及土地改善 |
$ |
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$ |
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| 建筑物和装修 |
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| 机械设备 |
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| 家具和固定装置 |
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| 在建工程 |
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| 财产和设备总额，按成本 |
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| 减去累计摊销和折旧 |
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) | ( |
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| 物业及设备净额 |
$ |
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$ |
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| (5) |
无形资产 |
截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度，摊销无形资产的总摊销费用分别为54,062美元和53,941美元。无形资产的摊销在该无形资产的预计使用寿命内采用直线法计算。预计未来五年每年的摊销费用约为54,000美元。截至2024年10月31日，需摊销的无形资产的账面总额和累计摊销分别为879,963美元和367,989美元。截至2023年10月31日，须摊销的无形资产的账面总额和累计摊销分别为868,564美元和313,927美元。
| (6) |
产品保修 |
公司一般会针对材料和工艺方面的某些制造和其他缺陷对其产品进行保修。这些产品保修是针对特定时间段提供的，并且适用于假设产品没有受到滥用、不当安装、疏忽处理或运输损坏的情况。截至2024年10月31日和2023年10月31日，公司对估计产品保修索赔的应计金额分别为6.5万美元和8万美元，计入应付账款和应计费用。保修索赔费用包括调查索赔和潜在索赔的费用，以及根据索赔更换和/或维修产品的费用，其中可能包括公司认为无效的索赔。应计产品保修费用主要基于实际保修索赔和费用的历史经验以及有关潜在保修索赔和费用的当前信息。截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度的保修索赔费用总额分别为61,465美元和89,548美元。
下表汇总了公司在截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度中产品保修的应计变化：
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 年初余额 |
$ |
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$ |
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| 年内发出的保证的应计负债 |
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| 期间支付的质权索赔 |
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| 年内预先存在的保证的负债变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 年末余额 |
$ |
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Optical Cable Corporation（OCC）
| (7) |
长期债务和应付票据 |
公司拥有信贷额度，包括经修订和重述的房地产定期贷款（“弗吉尼亚房地产贷款”）和循环信贷主本票及相关贷款和担保协议（统称“Revolver”）。
弗吉尼亚房地产贷款由东北银行提供，按月分期还本付息。本金是使用贷款的未支付余额和二百四十（240）个月的摊销时间表计算的。利息按等于最优惠利率的未偿本金余额总额计算，并在每个日历月的第五天根据最优惠利率的变化每月调整，但前提是利率永远不会低于每年8.5%，其基础是360天一年的实际天数。2024年10月31日的最优惠利率为每年8.0%，2023年10月31日为8.5%。弗吉尼亚房地产贷款的到期日为2026年5月5日。
于2023年10月31日，OCC与东北银行订立贷款文件综合修订（“修订”），以修订双方目前有效的有关弗吉尼亚房地产贷款和补充房地产定期贷款（“北卡罗来纳州房地产贷款”）的某些贷款文件。修正案的主要目的是：（i）付清北卡罗来纳州房地产贷款；（ii）付清弗吉尼亚州房地产贷款的余额；（iii）将弗吉尼亚州房地产贷款的到期日延长至2026年5月5日；（iv）解除北卡罗来纳州房地产贷款的抵押品；（v）自2023年10月5日起，将弗吉尼亚州房地产贷款的利率修改为等于最优惠利率的浮动利率，但利率不得低于每年8.5%。
这笔贷款由公司总部和位于弗吉尼亚州罗阿诺克的制造设施的土地和建筑物的第一留置权信托契约担保。
截至2024年10月31日，该公司的弗吉尼亚房地产贷款未偿余额为260万美元，截至2023年10月31日为270万美元。
于2024年6月27日，OCC与North Mill Capital LLC（现以SLR Business Credit开展业务，“SLR”）订立修改协议，以修改日期为2020年7月24日的现有贷款及担保协议（“贷款协议”）。除修改协议中规定的对贷款协议的某些其他修改外，修改协议规定将贷款协议的初始期限延长两年至2027年7月24日，并将合格库存最高限额从5,000，000美元增加到7,000，000美元。
带有单反的左轮手枪向公司提供一笔或多笔预付款，金额最高可达：（a）合格账户未偿还总额的85%（“合格账户贷款价值”）；加上（b）（i）金额最高可达合格库存总价值的35%，（ii）7,000，000美元，以及（iii）金额不超过当时未偿还合格账户贷款价值的100%；减去（c）1,150，000美元中的最低者。
受左轮手枪限制的最高本金总额为18000000美元。每日余额按不时生效的最优惠利率以上1.5%的年利率计息，但不低于4.75%（“适用利率”）。因此，Revolver于2024年10月31日应计利息为9.5%，于2023年10月31日应计利息为10.0%。如果发生违约，利息可能变为高于适用利率的6.0%。贷款可在一年期限内展期，但须经单反同意。
该公司的左轮手枪需要一个密码箱安排，规定每天清扫所有现金收据，以减少未偿余额。这种安排，再加上左轮手枪中存在“主观加速条款”（由美国公认会计原则定义），要求将左轮手枪上的余额归类为流动负债。“主观加速条款”允许SLR在公司业务或财务状况发生重大不利变化时宣布违约事件。一旦发生违约事件，SLR可（其中包括）宣布全额支付所有债务。管理层认为，没有发生这种重大不利变化。此外，于2024年10月31日及截至本报告日期，SLR并未告知公司已发生任何该等违约事件。2024年6月27日，左轮手枪延长至2027年7月24日，管理层认为，公司将继续能够在左轮手枪上借款，以在剩余期限内为其运营提供资金。
左轮手枪以公司以下所有资产、财产、财产上的权利和权益作担保，不论该资产是现在拥有的还是现有的，或以后获得或产生的，以及位于何处；公司所有账户、设备、商业侵权索赔、一般无形资产、动产票据、存货、可转让担保物、投资财产、金融资产、信用证权利、支持义务、存款账户、金钱或资产，这些资产以后由SLR占有、保管或控制；上述任何一项的所有收益和产品，无论是有形的还是无形的，包括涵盖上述任何一项或全部的保险收益；因出售、租赁、许可或以其他方式处置上述任何一项或其中任何部分或权益而产生的任何和所有有形或无形财产，及其所有收益；以及可能受制于有利于SLR的留置权的公司任何其他资产，作为贷款协议项下义务的担保。
Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日，该公司的Revolver有830万美元的未偿还借款和320万美元的可用信贷。截至2023年10月31日，该公司的Revolver有830万美元的未偿还借款和260万美元的可用信贷。
2024年10月31日之后三年每年的长期债务到期总额，2025财年为57,184美元，2026财年为2,570，791美元，2027财年为8,321，782美元。
| (8) |
租约 |
该公司在德克萨斯州普莱诺（达拉斯附近）拥有约34,000平方英尺的办公、制造和仓库空间的经营租赁协议。在2024财年，租期又延长了五年。新的到期日为2029年11月30日。
该公司在弗吉尼亚州罗阿诺克拥有约36,000平方英尺仓库空间的经营租赁。租期至2026年4月30日止。
该公司还根据经营租赁租赁某些办公设备，初始期限为60个月。租期将于2025年2月和4月到期。
OCC租赁打印机，这些打印机用于弗吉尼亚州罗阿诺克的制造工厂。租期将于2026年8月22日届满。该使用权资产正按直线法按七年分期摊销。租赁期结束时，打印机的所有权转移至公司，使用权资产的剩余账面净值将分类为财产和设备。
公司的租赁合同可能包括延长或终止租赁的选择权。公司行使判断以在存在该等选择权时确定该等租赁的期限，并在合理确定将行使该等选择权时将该等选择权包括在租赁期限的计算中。
公司在确定租赁付款时包括合同租赁部分，而合同的非租赁部分，如税收、保险和公共区域维护，则在发生时计入费用。在启动时，使用权资产和租赁负债按租赁期内未来租赁付款额的现值计量。公司使用基于租赁开始时可获得的信息的增量借款利率来衡量未来付款的现值。
经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。初始期限为12个月或更短的短期租赁在发生时计入费用。该公司的短期租约有按月租期。
经营租赁使用权资产1872206美元和596578美元分别于2024年10月31日和2023年10月31日计入其他资产。截至2024年10月31日，经营租赁负债分别为376,965美元和1,525，423美元，计入应付账款和应计费用以及其他非流动负债。截至2023年10月31日，经营租赁负债414,159美元和227,925美元分别计入应付账款和应计费用以及其他非流动负债。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度的经营租赁费用分别为451,197美元和430,765美元。
截至2024年10月31日，该等经营租赁的加权平均剩余租赁期限为56.1个月，加权平均折现率为9.45%。
Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，为经营租赁负债支付的现金总额分别为448,298美元和439,016美元。截至2024年10月31日的财政年度，以新的经营租赁负债换取的使用权资产总额为1661150美元。截至2023年10月31日的财政年度，为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产总额为316028美元，修改后的经营租赁负债的使用权资产减少总额为15719美元。
111844美元和141342美元的融资租赁使用权资产分别于2024年10月31日和2023年10月31日计入其他资产。截至2024年10月31日，融资租赁负债分别为39277美元和54174美元，计入应付账款和应计费用及其他非流动负债。截至2023年10月31日，融资租赁负债37459美元和93451美元分别计入应付账款和应计费用以及其他非流动负债。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，与融资租赁相关的利息支出总额分别为5410美元和7144美元。截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，与融资租赁相关的摊销费用总计29497美元。
融资租赁的剩余租期为22个月，截至2024年10月31日的贴现率为4.75%。
截至2024年10月31日的财政年度，为融资租赁负债支付的现金总额分别为5,410美元和利息及本金37,459美元。截至2023年10月31日的财政年度，为融资租赁负债支付的现金总额分别为利息和本金7144美元和35724美元。
公司未来根据租赁到期的付款与租赁负债对账如下：
| 会计年度 |
运营中 租赁 |
金融 租赁 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 2027 |
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| 2028 |
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| 2029 |
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| 此后 |
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| 未贴现租赁付款总额 |
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| 现值折现 |
( |
) | ( |
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| 租赁负债总额 |
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$ |
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| (9) |
员工福利 |
健康保险覆盖范围
该公司通过第三方管理人为员工及其受抚养人签订健康保险承保合同。在截至2024年10月31日和2023年10月31日的年度内，根据公司的保险医疗保健计划确认的总费用分别为3,608，222美元和3,448，622美元。
401（k）计划
公司为符合条件的员工维持401（k）退休储蓄计划。基本上所有符合特定服务和年龄要求的公司员工都有资格参加该计划。该公司的计划文件规定，该公司的匹配供款是酌情决定的。该公司在截至2024年10月31日和2023年10月31日的年度中分别为该计划支出了54,494美元和52,816美元的配套捐款。
Optical Cable Corporation（OCC）
关键员工和非职工董事的股票激励
Optical Cable Corporation通过股票激励的方式来增加关键员工和非员工董事在公司未来成功中所拥有的个人经济利益，从而使他们的利益与其他股东的利益保持一致，并加强他们留在公司的愿望。
截至2024年10月31日，经修订的《Optical Cable Corporation股票激励计划》（“2017年计划”）下可供授予的剩余股份约为2.9万股。
截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度的综合经营报表中确认的公司董事会雇员、一名顾问和非雇员成员的股份补偿费用分别为443,234美元和611,480美元。
公司已授予并预期不时向雇员授予限制性股票奖励，但须经董事会薪酬委员会批准。如果满足某些基于运营绩效的标准，则根据2017年计划授予的限制性股票奖励将随着时间的推移而归属。未能达到归属所要求的标准将导致部分或全部股份被没收。
在截至2024年10月31日的财政年度内，公司董事会薪酬委员会批准了2017年计划下员工的限制性股票奖励共计329,850股。所有授予的限制性股票均为自2026年1月31日开始的约五年内基于实现某些量化运营绩效目标而归属的基于运营绩效的股票。公司将毛利增长作为授予员工限制性股票奖励的基于业绩的衡量标准。
在截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度内，根据2017年计划向非雇员董事授予的股票奖励分别共计39,960股和28,560股，已获公司董事会批准。这些股份是非雇员董事在董事会任职的年度报酬的一部分。根据2017年计划授予非雇员董事的股份受制于一年归属期。
公司根据预期归属的股份数量乘以授予日公司普通股股票的收盘价，每季度确认基于服务的股份的费用。公司每季度使用预期归属股份的估计数乘以授予日公司普通股股票的收盘价确认员工基于运营绩效的股份的费用。
Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日，公司根据2017年计划授予雇员、顾问及非雇员董事的非归属股份状况及截至2024年10月31日止年度的变动情况摘要如下：
| 非归属股份 |
股份 |
加权- 平均赠款 日期公允价值 |
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| 2023年10月31日余额 |
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$ |
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| 已获批 |
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| 既得 |
( |
) |
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| 没收 |
( |
) |
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| 2024年10月31日余额 |
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$ |
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截至2024年10月31日，公司将在4.4年加权平均期间确认的与非既得股权补偿奖励相关的补偿成本估计金额约为110万美元。这种非既得股权薪酬奖励的形式是（i）基于运营绩效的股份和（ii）在满足基于绩效的标准后已转换为基于服务的股份的基于运营绩效的股份。
| (10) |
商业和信贷集中度、主要客户和地理信息 |
公司在正常经营过程中，向各类商业企业、政府实体和非营利组织提供授信。贸易应收款项方面的信贷风险集中度有限，因公司客户众多。该公司还通过信贷审批、信贷限额和监测程序来管理信贷风险敞口。管理层认为，截至2024年10月31日和2023年10月31日的信用风险已在综合财务报表中充分计提。
截至2024年10月31日止年度，合并净销售额的16.4%，即约1090万美元，归属于一个分销商客户。截至2024年10月31日止年度，没有其他客户占综合销售净额的比例超过10%。截至2024年10月31日，同一客户有应付公司的未偿余额合计占合并股东权益总额的9.8%。另一名客户有一笔未偿还的应付公司款项余额，总额为合并股东权益总额的7.7%。没有其他客户有超过合并股东权益总额5%的未偿应付公司款项余额。
截至2023年10月31日止年度，16.3%或约1180万美元的综合销售净额归属于一名分销商客户。截至2023年10月31日止年度，没有其他客户占综合销售净额的比例超过10%。截至2023年10月31日，同一客户有应付公司的未偿余额合计占合并股东权益总额的6.3%。没有其他客户有超过合并股东权益总额5%的未偿应付公司款项余额。
截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度，净销售额分别约79%和82%来自美国客户，而分别约21%和18%来自美国以外的客户。
为分部报告的目的，公司有一个单一的可报告分部。
| (11) |
收入确认 |
收入由控制权转移给客户时按确认收入的核心原则在特定时点确认的产品销售构成。公司认为受主销售协议或公司标准条款和条件约束的客户采购订单是与客户的合同。对于每一份合同，转让产品控制权的承诺，每一项都是单独可区分的，被视为已识别的履约义务。公司在确定是否接受合同时对每个客户的信用风险进行评估。
在确定交易价格时，公司评估固定订单价格是否会进行调整，以确定公司预期有权获得的净对价。合同不包括融资部分，因为付款条件一般在装运后30至90天到期。由政府主管部门评估并向客户收取的税款，包括但不限于任何销售及使用税和增值税，不计入交易价格，也不计入净销售额。
公司根据商定的运输条款，在产品从其制造设施发运或交付给客户的时间点确认收入。由于公司通常在履约义务得到履行的同时向客户开具发票，因此不确认合同资产。公司的合同负债是指在转让产品之前从客户收到的预付款。截至2024年10月31日和2023年10月31日，这一负债分别为70,263美元和110,336美元。
Optical Cable Corporation（OCC）
对某些客户的销售是根据有关公司产品的价格调整和有限退货权利的协议进行的。公司为预计未来调价索赔、返利和退货保留准备金，作为退款负债。截至2024年10月31日和2023年10月31日，该公司的退款负债分别为232,692美元和252,264美元。
该公司提供标准产品保修范围，保证其产品将在发货之日起的有限期间内符合合同约定的规格。不提供单独定价的保修范围。保修索赔一般限于与购买价格相等的信用额度或承诺在规定时间内免费维修或更换产品。
公司产生销售佣金以获取直接归属于合同的客户合同。佣金在相关产品转让给客户期间作为销售费用支出。
收入分类
下表列出截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，归属于美国和所有其他国家的销售净额：
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 美国 |
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$ |
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| 美国以外地区 |
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| 净销售总额 |
$ |
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$ |
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在2024或2023财年，美国以外没有任何国家的总净销售额占比超过10%。
Optical Cable Corporation（OCC）
| (12) |
所得税 |
截至2024年10月31日及2023年10月31日止年度的所得税开支（收益）包括：
| 截至2024年10月31日的财政年度 |
当前 |
延期 |
合计 |
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| 美国联邦 |
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$ |
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$ |
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| 状态 |
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| 总计 |
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$ |
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| 截至2023年10月31日止财政年度 |
当前 |
延期 |
合计 |
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| 美国联邦 |
$ |
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$ |
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$ |
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| 状态 |
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| 总计 |
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$ |
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$ |
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截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度报告的所得税费用与“预期”的税收费用（收益）不同，计算方法是对所得税前收入适用2024和2023财年21%的美国联邦法定所得税税率如下：
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| “预期”所得税（收益） |
$ | ( |
) | $ |
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| 所得税费用（收益）增加（减少）原因： |
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| 州所得税，扣除联邦福利 |
( |
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| 返还调节调整准备金 |
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| 与股份薪酬相关的超额税收优惠 |
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| 不可扣除的寿险保费 |
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| 其他差异，净额 |
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| 估值备抵变动 |
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( |
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| 报告的所得税费用 |
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$ |
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Optical Cable Corporation（OCC）
截至2024年10月31日和2023年10月31日，公司递延所得税资产和递延所得税负债中产生重大部分的暂时性差异的税务影响列示如下：
| 10月31日， |
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| 2024 |
2023 |
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| 递延所得税资产： |
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| 应收账款，应计提信用损失准备金及销售回款 |
$ |
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$ |
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| 库存，原因是允许损坏和滞销库存以及根据1986年《税收改革法案》为税收目的进行库存的额外成本 |
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| 为应计费用记录的负债，在支付时可用于税收目的扣除 |
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| 股份补偿费用 |
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| 第163（j）节利息 |
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| 研究和试验支出，由于税收目的资本化 |
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| 经营亏损结转净额 |
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| 厂房及设备，因折旧及资本收益确认差异 |
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| 其他 |
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| 递延所得税资产总额 |
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| 估价津贴 |
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| 递延所得税资产净额 |
$ |
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$ |
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由于过去的一项收购，公司记录的某些递延税项资产总额为1,517，605美元（经采购会计调整），与净营业亏损（“NOL”）结转毛额4,455，525美元有关，估计在考虑《国内税收法》第382条限制后可用。截至2024年10月31日，这些NOL结转毛额中的672,000美元仍未使用，可能用于减少未来的应税收入。这些剩余的NOL结转总额在截至2028年10月31日的财政年度开始到期。
此外，该公司的联邦和州总NOL结转分别为13,028，615美元和2,578，417美元。联邦NOL结转源于2019年至2024年的某些财政年度，不会到期。州NOL结转产生于2015年至2024年的某些财政年度，直到2030财政年度才开始到期。
对于截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度，公司考虑了所有可用的正面和负面证据，以评估是否“更有可能”部分或全部递延所得税资产将无法变现。对于每一年，公司得出的结论是，按照会计准则编纂740、所得税的规定，否定证据大于客观上可核查的肯定证据。因此，公司针对截至2024年10月31日和2023年10月31日存在的递延所得税资产净额分别确定了4865610美元和3954920美元的估值备抵。
公司估计在纳税申报表中采取或预期采取的不确定税务立场的负债。不确定税务状况的负债包括在随附的综合资产负债表的其他非流动负债中。
Optical Cable Corporation（OCC）
2024和2023财年未确认的税收优惠的对账如下：
| 10月31日， |
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| 2024 |
2023 |
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| 年初未确认的税收优惠余额 |
$ |
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$ |
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| 前几年税收头寸的总减少额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 本年度税收头寸的毛额增长 |
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| 年底未确认的税收优惠余额 |
$ |
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$ |
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在2024财年，该公司将应计利息和罚款分别增加了1746美元和204美元，这与未确认的税收优惠有关。在2023财年，公司增加了1546美元的应计利息，并减少了与未确认的税收优惠相关的332美元的应计罚款。截至2024年10月31日和2023年10月31日，公司与不确定的税务状况相关的应计利息和罚款分别约为19218美元和17268美元。截至2024年10月31日和2023年10月31日，如果确认将影响公司有效税率的未确认税收优惠总额分别为19,535美元和20,073美元。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。
该公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报表。截至2021年10月31日至2023年10月31日止年度，美国和某些州所得税考试的诉讼时效仍然开放。
| (13) |
公允价值计量 |
在综合资产负债表中列报的现金、贸易应收账款、可退还所得税–流动、其他应收款、本期长期债务分期付款、应付账款和应计费用、应计补偿和工资税以及应付所得税的账面价值接近公允价值，因为这些工具的期限较短。公司应付票据、左轮–非流动和长期债务的账面价值，不包括本期分期付款，接近公允价值，因为利率随市场而变化。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。
公司采用公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值方法的输入值进行优先排序。公允价值层级的三个层次如下：
| ● |
第1级输入值是公司在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。 |
| ● |
第2级输入值是除包含在第1级中的报价之外，对资产或负债可直接或间接观察到的输入值。 |
| ● |
第3级输入值是资产或负债的不可观察输入值。 |
公司在计量公允价值时利用了可获得的最佳信息。
Optical Cable Corporation（OCC）
| (14) |
每股净收益（亏损） |
以下是列报期间每股净收益（亏损）计算的分子和分母的对账：
| 截至10月31日止年度， |
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| 2024 |
2023 |
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| 净收入（亏损）（分子） |
$ | ( |
) | $ |
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| 股份（分母） |
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| 每股基本及摊薄净收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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截至2024年10月31日已发行和在外流通的非归属股份共计208,001股不包括在截至2024年10月31日止年度的基本和稀释每股净亏损的计算中（因为将这些股份包括在内将具有反稀释性，或者换句话说，这样做将减少该期间的每股净亏损）。
| (15) |
股东权益 |
股东保护权利协议
于二零一一年十月二十八日，公司董事会通过股东保护权利协议（「权利协议」），宣布就每一股已发行普通股股份派发一股优先股购买权的股息。这些购买权和相关权利协议定于2021年11月2日到期。于2021年11月2日，公司董事会修订及重述《权利协议》（“经修订的权利协议”），以修订及重述《权利协议》，以继续派发于2021年11月2日营业时间结束时登记在册或其后发行的公司每一股无面值普通股（“普通股”）的一股优先股购买权（“权利”）的股息。除将经修订的权利协议延长至2031年11月2日外，经修订的权利协议并无对权利协议作出其他重大更改。
根据经修订的权利协议的条款，如果被视为经修订的权利协议中定义的收购人的个人或团体收购15%（或经修订的权利协议中规定的其他适用百分比）或更多的已发行普通股，则每项权利将赋予其持有人（该个人或该集团的成员除外）以权利当时的行使价格购买市值为该价格两倍的若干普通股股份的权利。此外，如果公司在被视为收购人的个人或团体获得该百分比已发行普通股后，在合并或其他商业交易中被收购，则每项权利将赋予其持有人（该个人或该集团成员除外）以该权利当时的行使价格购买若干市值为该价格两倍的收购公司普通股的权利。
Optical Cable Corporation（OCC）
一旦发生某些事件，每项权利将使其持有人有权以25美元的行权价向公司购买千分之一的A系列参与优先股（“优先股”），无面值，可进行调整。每股优先股将使其持有人有权获得1,000票，如果有的话，总股息率将是支付给普通股持有人的金额的1,000倍。这些权利将于2031年11月2日到期，除非公司提前赎回或以每项权利0.0001美元的价格交换这些权利。采纳权利协议及经修订的权利协议对公司的财务状况或经营业绩并无影响。
公司已预留100,000股授权优先股于行使权利时发行。
| (16) |
保险收益收益 |
在2024和2023财年，公司收到了与公司阿什维尔设施的办公楼及其内容物有关的保险收益，该设施在2022年12月底因管道爆裂而遭受水损坏。受损的办公楼与公司的制造大楼是分开的，制造大楼容纳了其制造业务和位于同一地点的某些办公室。本次事件未对公司经营造成重大影响。
保险收益超过截至2024年10月31日和2023年10月31日发生的费用，净额分别为304,307美元和2,199，463美元，计入其他收入（费用），净额为公司简明综合经营报表的保险收益收益。
| (17) |
或有事项 |
公司不时涉及在日常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和监管审查。管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
| (18) |
尚未采用新会计准则 |
2023年11月，FASB发布了会计准则更新2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。ASU2023-07要求加强对重大分部费用的披露，并在中期期间加强披露。ASU 2023-07中的指南将追溯适用，对2023年12月15日之后开始的财政年度的年度报告期和2024年12月31日之后开始的财政年度的中期报告期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU2023-07对其财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布了会计准则更新2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09的目标是加强与所得税相关的披露，包括纳入所得税税率调节的表格披露的特定门槛以及有关已缴纳所得税的特定信息。ASU2023-09自2024年12月15日之后开始的年度期间开始对上市公司生效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU2023-09对其财务报表披露的影响。
没有其他新的会计准则发布，但公司尚未采用，预计将对公司的财务状况、经营成果或财务报表披露产生重大影响。
Optical Cable Corporation（OCC）
| (19) |
季度经营业绩（未经审计） |
以下为截至2024年10月31日和2023年10月31日止年度未经审计的季度经营业绩摘要：
| 季度结束 |
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| 截至2024年10月31日的财政年度 |
1月31日 |
4月30日 |
7月31日 |
10月31日 |
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| 净销售额 |
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$ |
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| 毛利 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 运营收入（亏损） |
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) | ( |
) | ( |
) |
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| 所得税前收入（亏损） |
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) | ( |
) | ( |
) |
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| 净收入（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
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| 每股基本及摊薄净收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 季度结束 |
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| 截至2023年10月31日止财政年度 |
1月31日 |
4月30日 |
7月31日 |
10月31日 |
||||||||||||
| 净销售额 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 毛利 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 运营收入（亏损） |
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( |
) | |||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
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( |
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| 净收入（亏损） |
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( |
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| 每股基本及摊薄净收益（亏损） |
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| (20) |
重述先前发布的财务报表 |
在编制公司2024年财务报表时，确定左轮手枪上的余额在2023年合并资产负债表中被错误地归类为非流动负债。美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）要求，当贷款协议包含以下两方面的条款时，借款人的循环信贷额度未偿余额应反映为流动负债：（i）与贷款人的必要锁箱安排，其中借款人没有能力避免使用营运资金偿还未偿金额，无论借款人是否有能力在正常业务过程中根据其定期借款基数计算重新借入资金，以及（ii）“主观加速条款”，这允许贷方在发生重大不利变化时加速放款。
公司管理层进一步得出结论，即使（i）被认为“主观加速条款”不太可能在资产负债表之日起十二个月内被贷款人使用，以及（ii）贷款到期日自资产负债表之日起延长超过十二个月，也需要根据美国公认会计原则将其分类为流动负债。
公司的循环信贷主本票及相关贷款和担保协议（“Revolver”）包括以下两方面的条款：（i）如上所述为公司收取应收账款和其他收据所需的锁箱安排和（ii）“重大不利变化”条款，类似于贷款协议中通常包含的条款。该公司的左轮手枪将于2027年7月24日到期。
Optical Cable Corporation（OCC）
重述的影响
下表汇总了这一重述对所列期间的影响：
| 2024财年 |
2024年7月31日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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) |
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| 2024年4月30日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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) |
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| 2024年1月31日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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( |
) |
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| 2023财年 |
2023年10月31日 |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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( |
) |
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| 2023年7月31日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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( |
) |
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| 2023年4月30日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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| 2023年1月31日（未经审计） |
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| 如先前报道 |
调整 |
如重述 |
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| 应付票据，左轮手枪-当前 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，左轮手枪-非流动 |
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( |
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Optical Cable Corporation（OCC）
公司先前将Revolver余额分类为非流动对公司先前报告的总资产、总负债或总股东权益没有任何影响。
此外，先前的分类对公司先前报告的合并经营报表、合并股东权益报表或合并现金流量表没有任何影响。
由于公司的借款安排不包括将受到左轮手枪分类影响的财务契约，因此在这些期间与贷方的任何契约也没有受到影响。
还需要注意的是，虽然美国通用会计准则要求对重述的未偿Revolver余额进行当前分类，但在公司与贷方的安排期间，贷方没有在任何时候使用主观加速条款，包括截至提交本文件之日，即2023财年年度报告以10-K表格提交后超过十二个月。
Optical Cable Corporation（OCC）
Optical Cable Corporation股东及董事会
弗吉尼亚州罗阿诺克
对财务报表的意见
我们审计了随附的Optical Cable Corporation（“公司”）截至2024年10月31日的合并资产负债表、截至2024年10月31日止年度的相关合并经营报表、股东权益报表、现金流量表及相关附注（财务报表统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年10月31日的财务状况以及截至2024年10月31日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
关键审计事项是指财务报表当期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂的判断。我们确定不存在关键审计事项。
/s/Crowe LLP
我们自2024年起担任公司的核数师。
2024年12月23日
Optical Cable Corporation（OCC）
独立注册会计师事务所报告
董事会及股东
Optical Cable Corporation
弗吉尼亚州罗阿诺克
对财务报表的意见
我们审计了随附的Optical Cable Corporation及子公司（“公司”）截至2023年10月31日的合并资产负债表及相关的截至2023年10月31日止年度的合并经营情况、股东权益、现金流量表及相关附注（财务报表统称）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2023年10月31日的财务状况以及截至2023年10月31日止年度的经营业绩和现金流量。
重述
如综合财务报表附注20所述，所附截至及截至2023年10月31日止年度的综合财务报表已重列，以更正错报。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，涉及：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
Optical Cable Corporation（OCC）
存货的估值
事项说明
存货按成本与可变现净值孰低入账。原材料成本是使用特定标识或先进先出的基础确定的，而在制品和制成品的成本是使用平均成本或标准成本确定的，具体取决于产品类型。管理层定期评估与存货账面价值相关的预期销售价格和需求，其中考虑到存货中个别项目的可销售性以及对这些项目的销售价格的估计。对个别存货项目进行审查，并根据存货的账龄和管理层对该存货可售性的判断进行调整，以便对存货进行适当估价。
鉴于在标准成本或平均成本基础上对库存应用成本所涉及的估计，以及库存项目未来可售性和售价的内在不确定性，审计管理层估计和假设的合理性需要审计师高度的判断和努力。
我们如何在审计中处理该事项
我们的审计程序包括：
| ● |
了解公司将制造成本分配到库存的程序。 |
| ● |
了解公司围绕库存储备的程序和假设，并评估这些假设的合理性。 |
| ● |
测试管理层计算的数学准确性。 |
| ● |
测试，以样本为基础，将成本分配给库存项目。 |
| ● |
酌情通过比较存货的近期销售价格与账面成本、评估存货的账龄和/或变动，或结合此类测试，评估存货在报告日是否按成本与可变现净值孰低列报。 |
| ● |
对负责产品制造、销售的人员进行确证问询，评估当前库存制造、销售、流动的合理性。 |
/s/Brown，Edwards & Company，L.L.P。
我们曾于2016年至2023年担任公司的核数师。
弗吉尼亚州罗阿诺克
2023年12月20日，除附注20中讨论的重述影响外，日期为2024年12月23日。
Optical Cable Corporation（OCC）
公司总部
Optical Cable Corporation（OCC）
5290 Concourse Drive
Roanoke，VA 24019
初级法律顾问
Woods 罗杰斯 Vandeventer Black PLC
南杰斐逊街10号
1400套房
Roanoke，VA 24011
独立注册会计师事务所
Crowe LLP
1 Mid America Plaza，Suite # 600
伊利诺伊州奥克布鲁克60181
转让代理
Equiniti信托公司有限责任公司
华尔街48号，23楼
纽约，NY 10005
表格10-K报告
股东可从SEC网站http://www.sec.gov获取一份向美国证券交易委员会备案的Optical Cable Corporation的10-K表格副本，包括证物。我们的SEC文件也可在我们的网站http://www.occfiber.com/investor-relations/的“SEC文件”标签下向公众提供。
年会
2025年年度股东大会将于2025年3月25日（星期二）上午10：00在Green Ridge Recreation Center，7415 Wood Haven Road，Roanoke，Virginia或其他地点举行，地点在OCC提交的2025年年度股东大会代理声明中。
Optical Cable Corporation（OCC）
企业信息
（续）
普通股和股息数据
我们的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为OCC。根据我们转让代理的记录，截至2024年12月12日，公司共有234名在册股东。此外，该公司估计其拥有超过2000名实益拥有人。2024年12月12日，我们的普通股以每股2.17美元的价格收盘。
截至2024年10月31日，公司员工和董事会成员至少拥有36.9%的已发行股份，包括仍可能因归属要求而被没收的股份。
下表列出了在最近两个财政年度中，根据在纳斯达克全球市场上报告的财政期间我们普通股的最高和最低投标价格：
| 投标价格范围 |
||||||||
| 截至2024年10月31日的财政年度 |
高 |
低 |
||||||
| 第四季度 |
$ | 2.93 | $ | 2.29 | ||||
| 第三季度 |
$ | 3.08 | $ | 2.61 | ||||
| 第二季度 |
$ | 3.53 | $ | 2.52 | ||||
| 第一季度 |
$ | 3.00 | $ | 2.48 | ||||
| 投标价格范围 |
||||||||
| 截至2023年10月31日止财政年度 |
高 |
低 |
||||||
| 第四季度 |
$ | 4.01 | $ | 2.26 | ||||
| 第三季度 |
$ | 4.65 | $ | 3.36 | ||||
| 第二季度 |
$ | 4.74 | $ | 3.88 | ||||
| 第一季度 |
$ | 4.85 | $ | 3.38 | ||||
股息申报
我们在2024财年没有就我们的普通股支付或宣布任何现金股息，并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
Optical Cable Corporation（OCC）
企业信息
（续）
Optical Cable Corporation执行官
| Neil D. Wilkin, Jr. | 董事会主席、总裁兼 |
| 首席执行官 | |
| Tracy G. Smith | 高级副总裁、首席财务官 |
| 和公司秘书 |
Optical Cable Corporation董事会
| Neil D. Wilkin, Jr.，董事长 | 董事长、总裁 |
| 和首席执行官 | |
| Optical Cable Corporation | |
| Randall H. Frazier | 总裁兼创始人 |
| R. Frazier，Incorporated | |
| John M. Holland | 总裁兼创始人 |
| 荷兰技术服务 | |
| John A. Nygren | 退休，前总统 |
| ChemTreat，Inc。 | |
| Craig H. Weber | 退休，前任首席执行官 |
| Home Care Delivered，Inc。 |
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