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EX-99.1 2 a8kexhibit991-q32022.htm EX-99.1 文件

附件 99.1
 
Summit Materials，Inc.报告2022年第三季度业绩
宣布收购SCI材料
骨料、水泥和预混料的有机价格增长创纪录
创纪录的调整后稀释净收益
公司历史上最强劲的资产负债表
科罗拉多州丹佛市-（2022年11月2日) -领先的垂直整合建筑材料公司Summit Materials，Inc.（纽约证券交易所代码：SUM）（“Summit”、“Summit Materials”、“Summit Inc.”或“公司”）今天公布了截至2022年10月1日的第三季度（“第三季度”）业绩。除非另有说明，否则所有比较均为截至2021年10月2日的季度否则。

三个月结束
（千美元） 2022年10月1日 2021年10月2日 % Chg与PY的关系
净收入 $ 686,009 $ 662,259 3.6 %
营业收入 127,062 125,017 1.6 %
净收入 87,651 75,378 16.3 %
基本每股收益 $ 0.73 $ 0.63 15.9 %
调整后现金毛利润 217,811 230,304 (5.4) %
经调整EBITDA 184,888 190,284 (2.8) %

Summit Materials总裁兼首席执行官Anne Noonan表示：“今天，我们很高兴地报告，Summit Materials在骨料、水泥和预混料等产品的有机价格实现了创纪录的增长，同时实现了公司历史上最低的净杠杆率和自我们推出Elevate Summit以来最高的ROIC。”"面对市场的逆流，这些稳健的财务业绩得益于我们的提升战略的持续执行，以及我们团队对迎接充满活力的市场机遇的承诺。我们有望在2022年实现强劲的价格增长，这在很大程度上得益于第三季度所有业务线的两位数增长，以及骨料和水泥价格加速上涨的催化。我们继续认为定价环境是有利的，我们预计到2023年将看到大量的退出速度。

"在投资组合优化方面，最近的交易证明，拥有公司历史上最强资产负债表的Summit在我们有意转向更多以材料为主导的投资组合时，已经做好了进攻的准备。最后，我们对2022年调整后的EBITDA指引进行了调整，以反映2022年迄今为止的表现、我们在第三季度进行的额外资产剥离以及预计第四季度受飓风伊恩和密西西比河水位低的影响。经修订的指引的中点现在是按形式计算的中单位数调整后的EBITDA增长，我们认为这是非常强劲的表现，特别是在宏观经济充满挑战的背景下。"

Summit Materials的CFOBrian Harris补充道，"我们强劲的资产负债表和流动性状况为我们提供了一个独特的机会来同时追求多种资本配置的优先事项。我们继续进行资本投资，以维持和推动有机增长，同时，当股票具有引人注目的价值时，我们会机会主义地回购我们自己的普通股。最近，我们已经采取措施，通过价值创意并购来加强投资组合。随着10月份对SCI Materials的收购，我们进入了高增长的佛罗里达市场，扩大了Summit的足迹，并通过在产品组合中增加一个以聚合为基础的业务，成为更多以材料为主导的公司。这些举措证明，我们有一个专注和有意的资本配置方法，我们将利用我们的财务灵活性和火力，为我们的股东寻求最高回报的机会。"

在截至2022年10月1日的三个月内，Summit Materials出售了东部分部的一项业务，产生了3200万美元的现金收益，处置总收益为410万美元。到目前为止，作为其提升峰会战略的一部分，该公司从总共11次资产剥离中获得了5.021亿美元的收益。

2022年10月14日，Summit完成了对SCI Materials的收购，后者是一家位于佛罗里达州高增长市场的基于骨料的企业。SCI Materials正在与Summit的Georgia Stone Products业务整合，并将为其东部分部做出贡献。
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2022年指导
对于2022年全年，Summit正在修订其调整后的EBITDA指引，以反映2022年前9个月的业绩，即剥离东区的沥青和铺路业务，以及飓风伊恩和密西西比河低水位的影响，将影响公司第四季度的业绩。该公司现在预计调整后的EBITDA约为4.9亿美元至5.1亿美元，从之前的5亿美元修正为5.3亿美元。该公司现在预计2022年的资本支出约为2.4亿美元至2.6亿美元，之前为2.7亿美元至2.9亿美元。

2022年第三季度|公司总业绩
净收入第三季度增加了2380万美元，即3.6%，达到6.86亿美元，原因是所有业务线的平均销售价格上涨，抵消了资产剥离的影响。

营业收入第三季度增加了200万美元，即1.6%，达到1.271亿美元，因为净收入增加，加上一般和管理费用的减少，以及损耗、摊销和增值费用的减少，抵消了收入成本的增加。截至2022年10月1日的三个月，Summit的营业利润率从去年同期的18.9%降至18.5%。

归属于Summit公司的净收入。增加到8650万美元，即每股基本股0.73美元，而上年同期为7420万美元，即每股基本股0.63美元。Summit报告调整后的稀释后净收入为8420万美元，即每股调整后的稀释后收益为0.71美元，而去年同期为8150万美元，即每股调整后的稀释后收益为0.68美元。

经调整EBITDA减少了540万美元，即2.8%，为1.849亿美元，这反映了资产剥离和通货膨胀的收入状况的影响，这些影响抵消了净收入增长以及相对于上一年较低的一般和行政费用。若不计收购和资产剥离的影响，第三季度调整后EBITDA将有所增长。

2022年第三季度|按业务分类的业绩
聚合业务：第三季度总收入增加了320万美元，达到1.635亿美元。与2021年第三季度的60.3%相比，第三季度的总调整后现金毛利率下降至53.3%。第三季度总销售额下降了9.0%，主要是由于东区的资产剥离。由于不利的天气条件和与供应链相关的中断，有机骨料销量下降了3.5%。第三季度，骨料的平均售价增长了10.2%，两个报告部门均实现了稳健增长。

水泥业务：水泥部门第三季度的净收入增长了29.6%，达到1.199亿美元。水泥部门第三季度调整后的现金毛利率从去年同期的47.4%降至42.5%，原因是较高的可变成本和较大比例的进口销售抵消了强劲的定价收益。水泥销售量上升12.4%，反映需求环境良好。在2022年采取的复合定价行动和注重价值定价的推动下，第三季度的平均售价增长了12.8%。
 
产品业务：第三季度产品净收入为3.111亿美元，而去年同期为3.140亿美元。产品调整后的现金毛利率在第三季度下降至19.5%，而去年同期为21.0%。在所有市场价格增长的推动下，预拌混凝土的有机平均销售价格增长了18.8%，其中在Intermountain West和South Texas有两位数的强劲增长。由于水泥供应的限制，预拌混凝土的有机销售量下降了1.3%。在德克萨斯州和Intermountain West市场强劲的价格上涨的推动下，沥青的有机平均售价上涨了17.8%。有机沥青销量下降0.9%，其中包括北德克萨斯和弗吉尼亚市场的销量下降。

2022年第三季度|按报告分部划分的结果
西段：第三季度西区营业收入增长8.4%至7,310万美元，调整后EBITDA增长6.5%至9,830万美元，这主要是由于定价收益抵消了较低的销量和通货膨胀的成本状况。第三季度总收入增长11.6%，因为14.5%的定价增长被2.5%的销量下降部分抵消。所有市场都出现了两位数的价格增长，而Intermountain West的销量增长被德克萨斯州和不列颠哥伦比亚省的销量下降所抵消。第三季预拌混凝土收入
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在价格增长19.4%的推动下增长了18.6%，但仅部分被销量下降所抵消，尤其是在德克萨斯州南部。德克萨斯州的总量和预混量较低，部分原因是不利的天气条件和供应链限制。第三季度沥青收入增长了18.0%，销售价格增长了16.7%，销量增长了1.1%。

东段：第三季度，东部分部营业收入下降36.7%至2850万美元，调整后EBITDA下降36.1%至4410万美元，这反映了资产剥离的影响以及收入成本的增加超过了定价增长。在此期间，资产剥离对调整后EBITDA的影响约为1630万美元。总收入与去年同期相比下降了9.2%。有机总量下降了4.7%，因为潮湿的环境和与供应链相关的中断抵消了堪萨斯州和弗吉尼亚州的增长。在弗吉尼亚州和卡罗莱纳州增长最强劲的带动下，有机食品综合价格上涨了8.2%。预拌混凝土收入下降44.0%，主要原因是资产剥离。由于不利的天气条件和供应链中断，有机销售量与去年同期相比下降了4.9%。预拌混凝土有机平均售价于本期间上升15.0%。由于资产剥离，沥青收入减少了61.4%。沥青有机量下降18.5%，而沥青有机平均售价上升29.2%，以反映成本上升。

水泥板块：水泥部门的营业收入在第三季度增长了18.1%，达到3550万美元。调整后的EBITDA增加了620万美元，因为收入增长加上绿色美国回收公司的更大贡献抵消了通货膨胀的影响。第三季度，水泥板块的销量增长了12.4%，平均售价增长了12.8%。
 
流动性和资本资源
截至2022年10月1日，公司拥有现金4.717亿美元，未偿债务15亿美元。公司3.45亿美元的循环信贷额度在未付信用证后还有3.249亿美元可用。截至2022年10月1日的季度，业务活动提供的现金流量为1.322亿美元，资本支出支付的现金为1.890亿美元。

在截至2022年10月1日的三个月内，Summit Materials根据与业务剥离相关的规定偿还了2330万美元的定期贷款。

在截至2022年10月1日的三个月内，Summit Materials以约5350万美元的价格回购了约190万股A类普通股。截至2022年10月1日，根据股票回购计划，仍有约1.49亿美元可用于股票回购。

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网播和电话会议信息
Summit Materials将于2022年11月3日星期四东部时间上午11：00（山区时间上午9：00）召开电话会议，回顾公司2022年第三季度财务业绩，讨论近期事件并进行问答环节。

电话会议的网播和随附的介绍材料将在首脑会议网站的投资者部分提供，网址为：investors.summit-materials.com。要收听直播，请至少在预定开始时间前15分钟前往现场，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。

第三季度业绩电话会议的网播和随附的介绍材料将在首脑会议网站的投资者部分提供，网址为投资者.summit-materials.com或在以下链接：https://events.q4inc.com/attendee/550652656。

参加2022年第三季度财务业绩现场电话会议：

国内直播：1-888-330-3416
国际直播：1-646-960-0820
会议编号：1542153

收听电话会议的重播，电话会议将持续到2022年11月8日：

国内重播：1-800-770-2030
国际重播：1-647-362-9199
会议编号：1542153

关于峰会材料
Summit Materials是一家领先的垂直一体化材料型公司，在美国和加拿大不列颠哥伦比亚省供应骨料、水泥、预拌混凝土和沥青。Summit是一个地域多样化、以材料为基础的规模企业，为客户提供公共基础设施、住宅和非住宅终端市场的建筑材料和相关下游产品的单一来源供应商。自成立以来，Summit在成功收购方面有着良好的记录，并继续在新市场和现有市场寻求增长机会。有关首脑会议材料的详情，请浏览www.summit-materials.com.


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非公认会计原则财务措施
美国证券交易委员会（SEC）监管“非公认会计准则财务指标”的使用，如调整后的净收入（亏损）、调整后的稀释后净收入、调整后的稀释后每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的现金毛利、调整后的现金毛利率、自由现金流，净杠杆和净债务是根据不符合美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）的方法得出的。我们之所以提供这些措施，是因为，除其他外，我们相信这些措施为投资者提供了额外的信息，用以衡量我们的业绩，评估我们偿还债务的能力，并评估我们在限制性契约下的某些灵活性。我们的调整后净收入（亏损）、调整后摊薄净收入、调整后摊薄每股收益、调整后EBITDA、进一步调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后现金毛利、调整后现金毛利率、自由现金流，净杠杆和净债务可能与其他人使用的这些术语不同，不应被视为净收入（亏损）、营业收入（亏损）的替代或更重要的替代，收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量指标，作为经营业绩的衡量指标，或作为流动性衡量指标的现金流量。

调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和其他非GAAP指标作为分析工具都有很大的局限性，不应孤立地考虑它们，也不应将它们作为我们根据美国公认会计原则报告的结果分析的替代品。调整后EBITDA的一些限制是，这些措施没有反映：（一）我们的现金支出或未来所需资本支出或合同承付款；（二）变化或所需现金，我们的营运资金需要；（iii）偿还债务利息和本金所需的利息支出或现金需求；及（iv）我们须缴付的所得税。由于这些限制，我们主要依赖于我们的美国公认会计原则结果，并在补充基础上使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和其他非公认会计原则衡量标准。

调整后的EBITDA、进一步调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的现金毛利、调整后的现金毛利率、调整后的净收入（亏损）、调整后的稀释后净收入、调整后的稀释后每股收益、自由现金流、净杠杆和净债务反映了我们业务的其他方面，当我们查看我们的GAAP结果以及本新闻稿所附表格中所附的与美国GAAP财务指标的对账时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标。本新闻稿中使用的非公认会计原则措施的对账情况载于附表。由于无法获得基于前瞻性的GAAP财务指标，并且如果没有不合理的努力，就无法获得对账信息，因此我们没有为前瞻性的非GAAP指标提供对账。出于同样的原因，我们无法处理无法获得的资料可能具有的重要意义，因为这些资料可能对今后的结果具有重大意义。
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，其中涉及风险和不确定性。前瞻性陈述包括所有不完全与历史或当前事实相关的陈述，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”等词语，与我们的战略、计划、期望或意图相关的“项目”或“预期”或类似表述。所有与我们的估计和预测收益、利润率、成本、支出、现金流量、增长率和财务结果有关的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异。我们的许多前瞻性陈述来自我们的业务预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们认为我们的假设是合理的，但很难预测已知因素的影响，当然，也不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。鉴于本文所载的前瞻性陈述所固有的重大不确定性，列入此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述或我们的目标和计划中描述的结果或条件将会实现。重要的因素可能会影响我们的结果，并可能导致结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果大不相同，包括但不限于Summit Inc.截至1月1日的财政年度10-K表格年度报告中题为“风险因素”一节中讨论的因素，2022年提交给SEC的文件，以及我们随后提交给SEC的任何文件中标题为“风险因素”的部分中讨论的任何因素。

-
新冠疫情的影响，以及应对措施，包括疫苗授权或任何类似的危机，对我们的业务的影响；
- 我们对建筑业的依赖以及我们所经营的当地经济的实力；
- 我们业务的周期性；
- 与天气和季节性有关的风险；
- 与我们的资本密集型业务相关的风险；
- 我们当地市场的竞争；
- 我们有能力执行我们的收购战略，成功地将收购与我们现有的业务相结合，并留住被收购业务的关键员工；
- 我们对确保和允许在战略位置地区的总储备的依赖；
- 公共基础设施建设减少，政府资金，包括交通运输当局和其他国家机构的资金推迟或减少；
- 我们对基础设施的私人投资的依赖，这可能会受到经济停滞和衰退时期的不利影响；
- 环境、健康、安全和气候变化法律或有关分区和土地使用的政府要求或政策；
- 与未决和未来诉讼相关的费用；
-
由于通货膨胀、供应链挑战或其他原因，商品、劳动力和其他生产和交付投入的价格上涨，或供应更为有限；
- 信贷市场的状况；
- 我们在投标或谈判最终授予我们的合同时准确估计总体风险、要求或成本的能力；
- 因声称我们的产品不符合监管要求或合同规格而造成的材料成本和损失；
- 大量合同被取消或我们被取消投标新合同的资格；
- 与我们的业务有关的特殊危险，可能会造成保险未涵盖的人身伤害或财产损失；
- 影响自保索赔和准备金估计的意外因素；
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- 我们目前的负债水平很高，包括我们面临的浮动利率风险；
- 我们对高级管理人员和其他关键人员的依赖，以及我们留住和吸引合格人员的能力；
- 我们使用的电力和石油资源，包括柴油和液体沥青的供应限制或价格大幅波动；
- 气候变化和气候变化立法或条例；
- 意外的经营困难；
- 我们的信息技术系统和基础设施的中断；包括网络安全和数据泄露风险；以及
- 潜在的劳资纠纷、罢工、其他形式的停工或其他工会活动。
 
我们或代表我们行事的人随后提交的所有书面和口头前瞻性陈述，都完全符合这些警示性陈述的要求。我们在此所作的任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除法律要求外，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

7

峰会材料公司及附属公司
未经审计的综合业务报表
（单位：千美元，股份和每股数额除外）
 
  三个月结束 九个月结束
  10月1日， 10月2日， 10月1日， 10月2日，
  2022 2021 2022 2021
收入：        
产品 $ 587,138 $ 561,938 $ 1,485,746 $ 1,443,972
服务 98,871 100,321 224,676 235,298
净收入 686,009 662,259 1,710,422 1,679,270
交付和分包收入 66,738 54,981 149,826 133,731
总收入 752,747 717,240 1,860,248 1,813,001
收入成本（不包括以下单独列示的项目）：        
产品 392,187 356,214 1,042,888 980,045
服务 76,011 75,741 179,807 187,570
收入净成本 468,198 431,955 1,222,695 1,167,615
交货和分包费用 66,738 54,981 149,826 133,731
收入总成本 534,936 486,936 1,372,521 1,301,346
一般和行政费用 39,959 47,364 139,534 146,454
折旧、损耗、摊销和增值 52,133 59,082 150,483 173,651
出售不动产、厂场和设备的收益 (1,343) (1,159) (6,293) (4,331)
营业收入 127,062 125,017 204,003 195,881
利息支出 21,980 24,134 62,728 72,536
债务融资损失 — 6,016 — 6,016
应收税款协议费用 — — 954 —
出售业务的（收益）损失 (4,115) 113 (174,373) (15,319)
其他收入，净额 (3,283) (1,137) (4,956) (10,721)
税前营业收入 112,480 95,891 319,650 143,369
所得税费用 24,829 20,513 74,033 33,478
净收入 87,651 75,378 245,617 109,891
归属于Summit Holdings的净收入（1） 1,162 1,174 3,307 1,545
归属于Summit公司的净收入。 $ 86,489 $ 74,204 $ 242,310 $ 108,346
A类普通股每股收益：
基本 $ 0.73 $ 0.63 $ 2.05 $ 0.92
摊薄 $ 0.73 $ 0.62 $ 2.03 $ 0.92
A类普通股的加权平均股份：
基本 117,917,058 118,473,530 118,365,801 117,258,431
摊薄 118,404,098 119,291,646 119,098,936 118,360,615
________________________________________________________
（1）代表IPO前投资者而不是Summit所拥有的业务的一部分。
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峰会材料公司及附属公司
合并资产负债表
（单位：千美元，股份和每股数额除外）
  10月1日， 1月1日，
  2022 2022
  （未经审计） （经审计）
物业、厂房及设备    
当前资产：    
现金及现金等价物 $ 471,666 $ 380,961
应收账款净额 363,956 287,226
超出帐单的费用和估计收益 33,568 7,600
库存 202,783 180,760
其他流动资产 20,132 11,827
持有待售流动资产 1,205 1,236
流动资产总额 1,093,310 869,610
不动产、厂房和设备，减去累计折旧、损耗和摊销（2022年10月1日-1241028美元，2022年1月1日-1266513美元） 1,768,394 1,842,908
商誉 1,131,764 1,163,750
无形资产，减去累计摊销（2022年10月1日-14642美元，2022年1月1日-15269美元） 67,253 69,396
递延所得税资产，减去估值备抵（2022年10月1日-1,113美元，2022年1月1日-1,675美元） 151,099 204,566
经营租赁使用权资产 31,057 30,150
其他资产 42,078 58,745
总资产 $ 4,284,955 $ 4,239,125
负债和股东权益
流动负债：
债务的流动部分 $ 6,354 $ 6,354
购置相关负债的流动部分 12,215 13,110
应付账款 166,592 128,232
应计费用 123,985 147,476
当前经营租赁负债 6,481 6,497
超出成本和估计收益的账单 7,143 7,401
流动负债合计 322,770 309,070
长期负债 1,492,429 1,591,019
购置相关负债 23,953 33,369
应收税款协议负债 327,501 326,548
非流动经营租赁负债 29,945 28,880
其他非流动负债 117,133 127,027
负债总额 2,313,731 2,415,913
股东权益：    
A类普通股，每股面值0.01美元；截至2022年10月1日和2022年1月1日，已发行和流通股分别为1,000，000,000股、116,386，969股和118,705，108股 1,165 1,188
B类普通股，每股面值0.01美元；授权250,000，000股，截至2022年10月1日和2022年1月1日已发行和流通在外的99股 — —
额外实收资本 1,340,602 1,326,340
累计收益 620,320 478,956
累计其他综合（亏损）收入 (3,470) 7,083
股东权益 1,958,617 1,813,567
Summit Holdings的非控股权益 12,607 9,645
股东权益总额 1,971,224 1,823,212
负债和股东权益共计 $ 4,284,955 $ 4,239,125

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峰会材料公司及附属公司
未经审计的合并现金流量表
（千美元）
  九个月结束
  10月1日， 10月2日，
  2022 2021
经营活动产生的现金流量：    
净收入 $ 245,617 $ 109,891
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧、损耗、摊销和增值 160,162 177,841
股份补偿费用 15,058 14,875
资产和业务处置净收益 (180,240) (19,295)
债务融资的非现金损失 — 2,116
递延所得税资产变动净额 58,318 19,814
其他 (396) (586)
经营资产减少（增加），扣除收购和处置：
应收账款净额 (96,724) (78,108)
库存 (53,762) (12,002)
超出帐单的费用和估计收益 (32,042) (26,969)
其他流动资产 (6,961) (2,556)
其他资产 3,432 6,459
业务负债（减少）增加额，扣除收购和处置：
应付账款 44,510 33,756
应计费用 (21,780) (15,598)
超出成本和估计收益的账单 646 (2,907)
应收税款协议负债 954 9,191
其他负债 (4,601) (8,549)
经营活动所产生的现金净额 132,191 207,373
投资活动产生的现金流量：
收购，扣除已收购现金 (1,933) (7,263)
购置不动产、厂房和设备 (189,008) (170,070)
出售不动产、厂房和设备的收益 8,298 8,827
出售业务的收益 373,790 103,649
其他 (2,214) (459)
投资活动提供（用于）的现金净额 188,933 (65,316)
筹资活动产生的现金流量：
债务付款 (113,769) (323,802)
购置相关负债的付款 (12,964) (9,755)
合伙企业的分配 (399) —
回购普通股 (100,980) —
股票期权行使收益 199 32,416
其他 (774) (951)
筹资活动使用的现金净额 (228,687) (302,092)
外币对现金的影响 (1,732) (63)
现金净增（减）额 90,705 (160,098)
现金和现金等价物——期初 380,961 418,181
现金和现金等价物——期末 $ 471,666 $ 258,083
10

峰会材料公司及附属公司
按部门和业务线分列的未经审计收入数据
（千美元）
  三个月结束 九个月结束
  10月1日， 10月2日， 10月1日， 10月2日，
  2022 2021 2022 2021
分部净收入：    
西 $ 394,648 $ 338,575 $ 983,160 $ 886,936
易事特 171,446 231,184 467,471 573,343
水泥 119,915 92,500 259,791 218,991
净收入 $ 686,009 $ 662,259 $ 1,710,422 $ 1,679,270
业务范围----净收入：        
材料        
聚合体 $ 163,524 $ 160,317 $ 448,397 $ 431,201
水泥（1） 112,489 87,645 241,858 207,953
产品 311,125 313,976 795,491 804,818
材料和产品共计 587,138 561,938 1,485,746 1,443,972
服务 98,871 100,321 224,676 235,298
净收入 $ 686,009 $ 662,259 $ 1,710,422 $ 1,679,270
业务范围----收入净成本：        
材料        
聚合体 $ 76,369 $ 63,622 $ 229,767 $ 199,653
水泥 61,519 43,768 146,327 122,800
产品 250,591 248,042 659,342 657,005
材料和产品共计 388,479 355,432 1,035,436 979,458
服务 79,719 76,523 187,259 188,157
收入净成本 $ 468,198 $ 431,955 $ 1,222,695 $ 1,167,615
业务范围----调整后的现金毛利润（2）：        
材料        
聚合体 $ 87,155 $ 96,695 $ 218,630 $ 231,548
水泥（3） 50,970 43,877 95,531 85,153
产品 60,534 65,934 136,149 147,813
材料和产品共计 198,659 206,506 450,310 464,514
服务 19,152 23,798 37,417 47,141
调整后现金毛利润 $ 217,811 $ 230,304 $ 487,727 $ 511,655
调整后现金毛利率（2）        
材料        
聚合体 53.3 % 60.3 % 48.8 % 53.7 %
水泥（3） 42.5 % 47.4 % 36.8 % 38.9 %
产品 19.5 % 21.0 % 17.1 % 18.4 %
服务 19.4 % 23.7 % 16.7 % 20.0 %
调整后总现金毛利率 31.8 % 34.8 % 28.5 % 30.5 %
________________________________________________________
（1）水泥业务的净收入不包括与危险废物和非危险废物相关的收入，这些废物被加工成燃料并用于水泥厂，并计入服务净收入。此外，水泥掉期和其他水泥相关产品的净收入也包括在产品净收入中。
（2）经调整的现金毛利计算方法为按业务划分的净收入减去按业务划分的净收入成本。调整后的现金毛利率定义为调整后的现金毛利润除以净收入。
（3）水泥调整后现金毛利包括废物处理业务、水泥掉期及其他产品的收益。水泥业务调整后现金毛利率定义为水泥调整后现金毛利除以水泥板块净收入。

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峰会材料公司及附属公司
未经审计的数量和价格统计
（单位：千）
 
  三个月结束 九个月结束
总量 2022年10月1日 2021年10月2日 2022年10月1日 2021年10月2日
骨料（吨） 16,267 17,884 46,489 48,484
水泥（吨） 841 748 1,887 1,796
预拌混凝土（立方码） 1,326 1,509 3,960 4,381
沥青（吨） 1,459 1,880 3,041 3,911
  三个月结束 九个月结束
定价 2022年10月1日 2021年10月2日 2022年10月1日 2021年10月2日
骨料（每吨） $ 12.48 $ 11.32 $ 11.89 $ 11.16
水泥（每吨） 136.83 121.26 132.22 119.76
预拌混凝土（每立方码） 142.66 121.40 133.87 119.95
沥青（每吨） 73.26 61.42 71.74 60.63
三个月结束 九个月结束
百分比变化 百分比变化
同比比较 音量 定价 音量 定价
骨料（每吨） (9.0) % 10.2 % (4.1) % 6.5 %
水泥（每吨） 12.4 % 12.8 % 5.1 % 10.4 %
预拌混凝土（每立方码） (12.1) % 17.5 % (9.6) % 11.6 %
沥青（每吨） (22.4) % 19.3 % (22.2) % 18.3 %
三个月结束 九个月结束
百分比变化 百分比变化
同比（不包括收购和资产剥离） 音量 定价 音量 定价
骨料（每吨） (3.5) % 11.2 % (0.9) % 7.4 %
水泥（每吨） 12.4 % 12.8 % 5.1 % 10.4 %
预拌混凝土（每立方码） (1.3) % 18.8 % (1.6) % 13.0 %
沥青（每吨） (0.9) % 17.8 % (0.6) % 16.3 %


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峰会材料公司及附属公司
未经审计的按业务分类的毛收入与净收入的对账
（美元和单位：千，定价信息除外）

  截至2022年10月1日的三个月
      总收入 公司间 网
  卷 定价
按产品 
消除/交付 
收入 
聚合体 16,267 $ 12.48 $ 202,982 $ (39,458) $ 163,524
水泥 841 136.83 115,022 (2,533) 112,489
材料 $ 318,004 $ (41,991) $ 276,013
预拌混凝土 1,326 142.66 189,151 (70) 189,081
沥青 1,459 73.26 106,897 (92) 106,805
其他产品     94,964 (79,725) 15,239
产品     $ 391,012 $ (79,887) $ 311,125

截至2022年10月1日的九个月
总收入 公司间 网
卷 定价 按产品 消除/交付 收入
聚合体 46,489 $ 11.89 $ 552,943 $ (104,546) $ 448,397
水泥 1,887 132.22 249,517 (7,659) 241,858
材料 $ 802,460 $ (112,205) $ 690,255
预拌混凝土 3,960 133.87 530,178 (177) 530,001
沥青 3,041 71.74 218,136 (279) 217,857
其他产品 273,112 (225,479) 47,633
产品 $ 1,021,426 $ (225,935) $ 795,491

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峰会材料公司及附属公司
非公认会计原则财务措施的未经审计调节
（单位：千美元，股份和每股数额除外）
下表将我们截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月的净收入按分部与调整后EBITDA进行了核对。
净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账 截至2022年10月1日的三个月
按分部 西 易事特 水泥 企业 合并
（千美元）          
净收入（亏损） $ 76,350 $ 30,225 $ 40,748 $ (59,672) $ 87,651
利息（收入）费用 (4,475) (2,602) (5,110) 34,167 21,980
所得税费用 1,384 — — 23,445 24,829
折旧、损耗和摊销 24,676 15,063 10,879 821 51,439
EBITDA $ 97,935 $ 42,686 $ 46,517 $ (1,239) $ 185,899
Accretion 232 382 80 — 694
出售业务的损失（收益） — 1,005 — (5,120) (4,115)
非现金补偿 — — — 4,902 4,902
其他 114 46 — (2,652) (2,492)
经调整EBITDA $ 98,281 $ 44,119 $ 46,597 $ (4,109) $ 184,888
调整后EBITDA利润率（1） 24.9 % 25.7 % 38.9 % 27.0 %
净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账 截至2021年10月2日的三个月
按分部 西 易事特 水泥 企业 合并
（千美元）          
净收入（亏损） $ 69,457 $ 47,924 $ 34,310 $ (76,313) $ 75,378
利息（收入）费用 (2,933) (2,237) (4,359) 33,663 24,134
所得税费用 976 119 — 19,418 20,513
折旧、损耗和摊销 24,577 22,412 10,324 1,068 58,381
EBITDA $ 92,077 $ 68,218 $ 40,275 $ (22,164) $ 178,406
Accretion 219 397 85 — 701
债务融资损失 — — — 6,016 6,016
出售业务的（收益）损失 (135) 248 — — 113
非现金补偿 — — — 4,685 4,685
其他 142 221 — — 363
经调整EBITDA $ 92,303 $ 69,084 $ 40,360 $ (11,463) $ 190,284
调整后EBITDA利润率（1） 27.3 % 29.9 % 43.6 % 28.7 %
净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账 截至2022年10月1日的九个月
按分部 西 易事特 水泥 企业 合并
（千美元）
净收入（亏损） $ 153,857 $ 101,680 $ 70,958 $ (80,878) $ 245,617
利息（收入）费用 (12,480) (8,767) (14,932) 98,907 62,728
所得税费用（收益） 2,547 (106) — 71,592 74,033
折旧、损耗和摊销 70,803 47,470 27,760 2,340 148,373
EBITDA $ 214,727 $ 140,277 $ 83,786 $ 91,961 $ 530,751
Accretion 692 1,185 233 — 2,110
应收税款协议福利 — — — 954 954
出售业务的收益 — (42,652) — (131,721) (174,373)
非现金补偿 — — — 15,058 15,058
其他 198 139 — (2,652) (2,315)
经调整EBITDA $ 215,617 $ 98,949 $ 84,019 $ (26,400) $ 372,185
调整后EBITDA利润率（1） 21.9 % 21.2 % 32.3 % 21.8 %
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净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账 截至2021年10月2日的九个月
按分部 西 易事特 水泥 企业 合并
（千美元）
净收入（亏损） $ 142,340 $ 91,928 $ 65,935 $ (190,312) $ 109,891
利息（收入）费用 (7,825) (6,133) (12,439) 98,933 72,536
所得税费用 2,360 209 — 30,909 33,478
折旧、损耗和摊销 74,634 65,032 28,535 3,273 171,474
EBITDA $ 211,509 $ 151,036 $ 82,031 $ (57,197) $ 387,379
Accretion 653 1,274 250 — 2,177
债务融资损失 — — — 6,016 6,016
出售业务的收益 (408) (14,911) — — (15,319)
非现金补偿 — — — 14,875 14,875
其他 (32) 714 — — 682
经调整EBITDA $ 211,722 $ 138,113 $ 82,281 $ (36,306) $ 395,810
调整后EBITDA利润率（1） 23.9 % 24.1 % 37.6 % 23.6 %
________________________________________________
（1）调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占净收入的百分比。

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下表将我们截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月的归属于Summit Materials，Inc.的净收入与调整后的稀释后每股净收入进行了核对。表中所列的Summit Materials，Inc.应占净收入的每股数额是使用股本权益总额计算的，以便与调整后的稀释每股净收入进行核对。
  三个月结束 九个月结束
  2022年10月1日 2021年10月2日 2022年10月1日 2021年10月2日
每股净收益与调整后稀释每股收益的对账 净收入 每股权益单位 净收入 每股权益单位 净收入 每股权益单位 净收入 每股权益单位
归属于Summit Materials公司的净收入。 $ 86,489 $ 0.73 $ 74,204 $ 0.62 $ 242,310 $ 2.03 $ 108,346 $ 0.91
调整项：
归属于非控股权益的净收入 1,162 0.01 1,174 0.01 3,307 0.03 1,545 0.01
出售业务的（收益）损失，税后净额 (3,406) (0.03) 113 — (130,975) (1.10) (11,541) (0.10)
债务融资损失 — — 6,016 0.05 — — 6,016 0.06
调整后的税前稀释净收益相关调整 84,245 0.71 81,507 0.68 114,642 0.96 104,366 0.88
应收税款协议费用 — — — — 954 0.01 — —
调整后的稀释净收益 $ 84,245 $ 0.71 $ 81,507 $ 0.68 $ 115,596 $ 0.97 $ 104,366 $ 0.88
加权平均份额：        
基本A类普通股 117,774,592   118,272,955   118,216,997   117,040,207  
未偿还的有限合伙单位 1,312,797   1,594,272   1,313,603   2,031,090  
总股本单位 119,087,389   119,867,227   119,530,600   119,071,297  

下表对截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月的营业收入与调整后现金毛利润和调整后现金毛利率进行了核对。
  三个月结束 九个月结束
  10月1日， 10月2日， 10月1日， 10月2日，
营业收入与调整后现金毛利润的对账 2022 2021 2022 2021
（千美元）        
营业收入 $ 127,062 $ 125,017 $ 204,003 $ 195,881
一般和行政费用 39,959 47,364 139,534 146,454
折旧、损耗、摊销和增值 52,133 59,082 150,483 173,651
出售不动产、厂场和设备的收益 (1,343) (1,159) (6,293) (4,331)
调整后现金毛利润（不包括单独列示的项目） $ 217,811 $ 230,304 $ 487,727 $ 511,655
调整后的现金毛利率（不包括单独列示的项目）（1） 31.8 % 34.8 % 28.5 % 30.5 %
_______________________________________________________
（1）调整后的现金毛利率定义为调整后的现金毛利润占净收入的百分比。

下表对截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月的经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行了核对。
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  三个月结束 九个月结束
  10月1日， 10月2日， 10月1日， 10月2日，
（千美元） 2022 2021 2022 2021
净收入 $ 87,651 $ 75,378 $ 245,617 $ 109,891
非现金项目 66,334 81,700 52,902 194,765
按非现金项目调整的净收入 153,985 157,078 298,519 304,656
营运资金账户变动 (38,048) (24,356) (166,328) (97,283)
经营活动所产生的现金净额 115,937 132,722 132,191 207,373
资本支出，资产出售净额 (56,557) (35,326) (180,710) (161,243)
自由现金流 $ 59,380 $ 97,396 $ (48,519) $ 46,130

联系人：
 
安迪·拉金
投资者关系副总裁
andy.larkin@summit-materials.com
720-618-6013


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