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墨西哥石油公司宣布定价
10亿美元无固定期限的绿色次级债券
蒙特雷,墨西哥。2023年3月9日—— CEMEX, S.A.B. de C.V.(纽约证券交易所代码:CX)今天宣布,其以美元计价的10亿美元无固定期限次级票据(“票据”)的定价。
该票据没有固定的到期日,将从属于所有优先债务,在受偿权上与现有的次级票据相同,并且仅优先于股本。该债券将每半年付息一次,初始年利率为9.125%,但中国进出口银行有权推迟支付利息。利率将自2028年6月14日(即发行日期后5.25年的日期)起每五年重新设定一次。从2028年6月14日(“第一个提升日”)开始至2048年6月14日(第一个提升日之后二十(20)年的日期)结束的重置期间的利率上调,如果在第一个提升日之前的第三十(30)个日历日之前,CEMEX被标准普尔授予投资级评级,或者,如果没有,(ii)2043年6月14日(第一个提升日之后十五(15)年的日期(“第二个提升日”),将根据五年期美国国债加上4.907%的初始保证金(“初始保证金”)加上0.25%(“第一级保证金”)计算。从第二个加息日期开始和之后的重置期间的加息利率将根据五年期美国国债加上初始保证金加上第一个加息保证金加上0.75%计算。
债券的发行价格为面值的100.000%。西墨西哥石油公司将有权在2028年3月14日之前通过支付整笔款项收回这些债券。中国进出口银行也有权(i)在自2028年3月14日(含)起至第一个加息日(含)止期间的任何一天赎回债券,以及(ii)在其后的每个利息支付日赎回债券,在每种情况下均按面值赎回。此外,一旦出现某些评级方法、税收减免、预扣税、重大回购或会计事项,或控制权变更导致评级下降,中国进出口银行将有权选择按规定的赎回价格全部而非部分赎回《票据》。如初步发行备忘录进一步说明,在控制权变更导致评级下降之后的第90天内,如果墨西哥国家石油公司没有赎回债券,债券的利息将永久增加,年利率为5.0%。
此次发行预计将于2023年3月14日结束,但须满足惯例成交条件。
墨西哥国家石油公司打算拨出一笔数额相当于发行债券所得款项净额的款项,用于为一个或多个与合格绿色项目有关的新的或现有的合格项目提供全部或部分融资或再融资。符合条件的绿色项目包括与污染防治、Renewable能源、能源效率、清洁运输、可持续水和废水管理、生态效率和/或循环经济改造产品、生产技术和工艺有关的资本、运营和研发支出。无论是《票据》还是有关《票据》的契约,都不要求使用上述收益,任何不遵守上述规定的行为,都不构成违反《票据》或有关《票据》的契约或违约。
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中东欧预计,在根据中东欧的主要信贷协议计算综合杠杆比率时,该票据将不包括在综合融资债务中。
本通讯既不是购买要约,也不是在任何交易中出售或购买西麦斯任何证券的邀约。
这些票据没有也不会根据经修订的1933年《美国证券法》(《证券法》)或任何州的证券法进行登记,并且在没有登记或不符合《证券法》登记要求的适用豁免的情况下,不得在美国发售或出售。根据《证券法》颁布的第144A条规则,票据仅向合格的机构买家发售,并根据S条例向美国境外的机构买家发售。
这些票据没有也不会在墨西哥国家证券登记处(REGISTRO NACIONAL DE VALORES,或“RNV”)登记,由墨西哥国家银行和证券委员会(COMISI Ó N NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES,或“CNBV”)维护,因此可能不会在墨西哥公开发售或出售,除非这些票据可能是公开发售的在票据发行时,CEMEXWILL NOTIFY THE CNBV OF THE Issuance OF THE NOTES,including the Principal Terms and Conditions of THE NOTES AND THE OFFERING OF THE NOTES OUTSIDE MEXICO。向CNBV提交此种通知,是为了遵守《墨西哥证券市场法》第7条第二款,并仅用于统计和信息目的,而向CNBV提交此种通知和由CNBV收到此种通知,不构成或暗示对票据的投资质量或CEMEX的偿付能力、流动性或信用的任何证明用于本次发行票据的文件中包含的信息是CEMEX的独家责任,未经CNBV审查或授权。
本通讯不构成在加拿大任何省或地区向任何非National Instrument 45-106 Prospectus Exemptions或《证券法》(安大略省)第73.3(1)小节(如适用)定义的“认可投资者”以及National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续注册人义务定义的“许可客户”的人出售或邀请购买或广告。
这些票据无意向欧洲经济区(“欧洲经济区”)的任何散户投资者发售、出售、分发或以其他方式提供,也不应向其发售、出售、分发或以其他方式提供。为此目的,散户投资者是指以下人士中的一个(或多个):(一)第2014/65/EU号指令第4(1)条第(11)点所定义的散户客户(经修订或取代,“MiFID II”);或(二)第2016/97号指令(EU)含义内的客户(如果该客户不符合MiFID II第4(1)条第(10)点所定义的专业客户的资格)。因此,没有编制第1286/2014号(EU)条例(经修订的《PRIIPs条例》)要求的关键信息文件,以供发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据,因此,根据《PRIIPs条例》,发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
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MiFID II产品治理/专业投资者和ECP仅以市场为目标——仅就制造商的产品审批程序而言,对票据的目标市场评估得出的结论是:(i)票据的目标市场仅为MiFID II中定义的合格对手方和专业客户;(ii)向合格对手方和专业客户分销票据的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐票据的人(“分销商”)应考虑制造商的目标市场评估;但受MiFID II约束的分销商有责任对票据进行自己的目标市场评估(通过采纳或改进制造商的目标市场评估)并确定适当的分销渠道。
本票据无意向联合王国(“联合王国”)的任何散户投资者发售、出售、分发或以其他方式提供,也不应向其发售、出售、分发或以其他方式提供。为此目的,散户投资者是指以下人士中的一个(或多个):(一)散户客户,如第2017/565号条例(EU)第2条第(8)点所定义,因为根据2018年《欧盟(退出)法》(简称“EUWA”),散户客户构成国内法的一部分;或(二)2000年《金融服务和市场法》(经修订的“FSMA”)以及根据FSMA为执行指令(EU)2016/97而制定的任何规则或条例所指的客户,如果该客户不符合专业客户资格,正如第600/2014号(EU)条例第2(1)条第(8)点所界定的,因为它根据EUWA构成国内法的一部分。因此,没有根据EUWA(“英国PRIIPs条例”)为发行或出售票据或以其他方式向英国的散户投资者提供票据而编制的(EU)No 1286/2014条例所要求的关键信息文件,因此根据英国PRIIPs条例,发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。
英国MiFIR产品治理/专业投资者和ECP仅针对目标市场——仅就制造商的批准程序而言,对票据的目标市场评估得出的结论是:(i)票据的目标市场仅为金融市场行为监管局(“FCA”)《商业行为资料手册》(“COBS”)所界定的合格对手方和专业客户,正如第600/2014号条例(EU)所界定的那样,该条例根据EUWA(“英国MiFIR”)构成国内法的一部分;以及(ii)向合格对手方和专业客户分发《票据》的所有渠道都是适当的。任何经销商都应考虑到制造商的目标市场评估;但是,受《FCA产品干预和产品治理手册》约束的经销商有责任就《说明》进行自己的目标市场评估(采用或完善制造商的目标市场评估),并确定适当的分销渠道。
在联合王国推广《说明》受到金融服务管理局的限制,因此,《说明》不在联合王国向公众推广。在联合王国,本函件仅分发给(一)属于2005年《2000年金融服务和市场法(金融促进)令》(经修订的“命令”)第19(5)条范围内的投资专业人员,或(二)属于该命令第49(2)(a)至(d)条范围内的高净值公司和可以合法向其发送函件的其他人员(每一此类人员被称为“相关人员”)。票据将只提供给有关人士,而任何认购、购买或以其他方式取得票据的邀请、要约或协议将只与有关人士进行。本来文仅针对相关人员,任何非相关人员均不得采取行动或依赖。
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本新闻稿包含符合美国联邦证券法和墨西哥联邦证券法(如适用)含义的前瞻性陈述,以及必然受风险、不确定性和假设影响的信息,包括但不限于与西麦斯的计划、目标、预期(财务或其他方面)相关的陈述,通常可以通过使用诸如“可能”、“假设”、“可能”、“应该”、“可以”、“继续”、“将”、“可以”、“考虑”、“预期”、“估计”、“预期”、“设想”、“计划”、“相信”、“预见”、“预测”、“潜在”、“目标”、“战略”、“打算”、“目标”和类似的术语来识别。这些前瞻性陈述反映了CEMEX, S.A.B. de C.V.及其直接和间接子公司(“公司”)基于公司对当前事实和情况的了解和对未来事件的假设,以及公司基于这些事实和情况的当前计划对未来事件的预期和预测。这些陈述必然涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与公司的预期存在重大差异。不能保证本文所述的交易将会完成,也不能保证任何此类交易的最终条款。许多风险、不确定性和
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其他重要因素可能导致西麦斯的实际结果、业绩或成就与本新闻稿中明示或暗示的内容存在重大差异。可能导致不同结果或可能对公司产生影响的一些风险、不确定性和其他重要因素,包括但不限于:流行病、流行病或传染病爆发的影响以及政府和其他第三方的反应,这些因素可能对公司运营设施的能力或任何能力、供应链、国际运营、流动性的可用性、投资者信心和消费者支出,以及可用性和需求等方面产生不利影响,本公司的产品和服务;建筑部门的周期性活动;本公司对影响其及其客户业务的其他部门的风险敞口,例如但不限于能源部门;原材料的供应和相关的原材料价格波动,以及一般商品和服务的价格波动,特别是通货膨胀导致的价格上涨;养老金计划资产价值和负债的波动,这可能需要向养老金计划缴纳现金;环境清理费用和其他补救行动的影响,与现有和/或剥离的业务有关的其他负债;公司在战略要地获得和允许储备总量的能力;联邦、州和地方为基础设施提供资金的时间和数额;私人住宅和私人非住宅建设支出水平的变化;公司实际税率的变化;公司提供产品和服务的市场的竞争;公司经营所在市场的一般政治、社会、卫生、经济和商业状况或影响其经营的任何重大经济、健康状况,这些市场的政治或社会发展,以及国际业务的任何固有风险;监管环境,包括环境、能源、税收、劳工、反垄断和收购相关的规则和条例;公司履行其在公司重大债务协议下的义务的能力,管理公司未偿票据的契约和公司的其他债务工具和金融义务,包括其5.125%的无固定期限的次级票据和其他金融义务;短期信贷额度或营运资金安排的可用性,这可以帮助我们应对市场周期;公司低于投资级别的债务评级对其资本成本以及公司购买的产品和服务的成本的影响;公司品牌的声誉损失;公司完成资产出售的能力,充分整合新收购的业务,通过成本削减举措实现成本节约,实施公司产品的定价举措,并总体上实现公司业务战略的目标;公司的销售、发票、采购越来越依赖信息技术基础设施,如果基础设施不能按预期工作、遇到技术困难或遭受网络攻击,可能对公司的销售和运营产生不利影响的财务报表和其他流程;影响消费品需求的经济变化,从而影响对公司产品和服务的需求;气候变化,特别是反映在天气条件中的气候变化,包括但不限于过多的雨雪,以及地震和洪水等灾害,这可能会影响我们的设施或我们提供产品和服务的市场,或我们的原材料来源;贸易壁垒,包括关税或进口税,现有贸易政策的变化,或自由贸易协定(包括《美墨加协定》)的变更或退出;用于运输公司材料的卡车、轨道车、驳船和船舶及其持证经营者和司机的供应和成本;劳动力短缺和限制;恐怖主义和有组织犯罪活动以及地缘政治事件,如战争和武装冲突,包括目前俄罗斯和乌克兰之间的战争;宣布破产或破产,或成为类似程序的对象;自然灾害和其他不可预见的事件(包括全球健康危害,如新冠疫情);以及公司公开文件中描述的其他风险和不确定性。我们敦促你仔细考虑风险, 影响公司业务和运营的不确定性和其他因素,应审查公司向美国证券交易委员会提交的未来报告。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,或者基础假设被证明不正确,实际结果可能与本文所描述的结果大不相同。您不应过分依赖前瞻性陈述,本文中的任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除适用法律要求的情况外,墨西哥国家石油公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设变化、前瞻性陈述作出之日之后发生的意外事件或其他情况的任何义务。不能保证本文所述的交易将会完成,也不能保证任何此类交易的最终条款。西麦斯不承担更新或更正本新闻稿所载信息的义务。
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