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附件 19.1
Geron Corporation
内幕交易政策
（2026年2月17日修订）
目 录
简介1
政策声明2
受本政策规限的交易3
受本政策规限的人士3
重大非公开信息3
季度交易停电4
特定事件交易停电5
本政策的例外情况5
特殊和禁止的交易6
交易的预结清及事先告知书7
做空交易，控盘股票和第16节报告8
禁止在养老金计划停电期间进行交易8
政策的持续时间8
个人责任9
处罚9
修正9
常见问题10
规则10b5-1交易计划指引16
介绍
期间您与Geron Corporation（以下简称“公司”）的关系历程公司”或“金轮股份”),
您可能会收到尚未公开的重要信息（“材料非公开
信息”）关于Geron或其他上市公司。重大非公开信息
在做出决定时，可能会让你，或者你将这些信息传递给的人，比其他人更有优势
是否购买、出售或以其他方式交易GERON的证券或他人的证券
上市公司。该政策规定了有关Geron交易的指导方针
证券和其他适用的公开交易公司的证券，在每种情况下由所有
我们的 员工和董事以及我们的顾问，他们被告知他们受
对本政策（如获建议的顾问、“指定顾问”）及其他人
或受本政策约束的实体为 如下所述。
就本政策而言，担任GERON内幕交易合规
主管人员为首席法律干事、首席财务官和任何其他指定的人
由酋长 法律干事或首席财务官作为候补人员（“内幕交易
合规干事”).审计委员会（the "审计委员会"）的董事会
的公司负责监督这项政策。有关这项政策的问题
应直接联系内幕交易合规官。
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政策声明
根据GERON的政策，GERON的雇员、董事或指定顾问（或任何
受本政策约束的其他个人或实体）知悉重大非公开信息的
与杰龙有关可能不会，直接或间接：
1.从事GERON证券的任何交易，除非另有规定
在下文“本政策的例外情况”标题下；
2.建议购买或出售GERON的任何证券；
3.将重大非公开信息披露给Geron内部那些工作不
要求他们拥有该信息，或在Geron之外向其他人提供，例如
家人、朋友、商业伙伴和投资者，除非披露在
根据Geron有关保护或授权外部的政策
披露有关Geron的信息；或
4.协助任何从事上述活动的人。
禁止内幕交易是绝对的。它适用即使交易的决定是
不是基于这类重大的非公开信息。它也适用于可能是
出于独立的原因（例如需要筹集资金以
紧急支出）以及非常小的交易。重要的是你是否
意识到任何交易时与Geron有关的重大非公开信息。
美国联邦证券法不承认对内幕信息知情人有任何减轻处罚情节
交易。另外，即使出现不正当交易也要避免，以
维护Geron遵守最高行为标准的声誉。在一些
情况下，你可能需要放弃一个计划好的交易，即使你之前已经计划好了
知悉重大非公开信息。所以，即使你相信你可能会遭受一
经济损失或因等待交易而牺牲预期利润，你必须等待。
同样需要注意的是，禁止内幕交易的法律并不局限于交易
由内幕信息知情人单独操作；以重大非公开信息为依据劝告他人交易是
违法，被这项政策明令禁止。在这种情况下，赔偿责任可以扩大到
“tippee”——内幕信息知情人向其披露重大非公开信息的人——以及向
“给小费”，知情人自己说。这种情况下，可以追究自己的责任
交易，以及tippee的交易，甚至tippee的交易
tippee。由于这些和其他原因，Geron的政策是，任何员工、董事或
Geron（或受本政策约束的任何其他个人或实体）的指定顾问可以
（a）向另一人或实体推荐他们购买、持有或出售Geron的证券在任何
时间或（b）向Geron内部的工作不涉及其工作的人员披露重大非公开信息
要求他们拥有该信息，或在Geron之外向其他人（除非
披露是根据Geron有关保护或授权的政策进行的
外部披露有关Geron的信息）。
此外，GERON的政策是，任何受此政策约束的人，在课程中
关于他或她与Geron的关系，获悉任何重要的机密信息
其他上市公司，包括但不限于客户、供应商、合作伙伴或
Geron的合作者或与经济相关的公司，例如Geron的竞争对手，可能
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交易该其他公司的证券，直到信息公开或不再
给另一家公司的材料。
除上文或下文特别指出的情况外，本政策并无例外。
受此政策规限的交易
本政策适用于GERON发行的证券的所有交易，以及衍生
不是由Geron发行的证券，例如交易所交易的看跌期权或看涨期权或掉期
与Geron的证券有关。因此，就本政策而言，条款“贸易,”
“交易”和“交易”不仅包括购买和出售Geron的普通股在
公开市场，但也包括任何其他购买、销售、转让、赠与或其他收购和
处置普通股或优先股、期权、认股权证和其他证券（包括
债务证券）和其他影响经济风险敞口的安排或交易
这些证券价格的变动。
受此政策规限的人士
本政策适用于你及所有其他雇员、董事及指定顾问
Geron及其子公司。这项政策也适用于你的家庭成员谁居住在
你，任何与你同住一户的其他人，任何不居住的家庭成员
在您的家庭中，但其对Geron证券的交易由您指导或被
受您的影响或控制以及其交易的任何其他个人或实体
您影响、直接或控制的证券（包括，例如，风险投资或其他投资基金，如果
你影响、指挥或控制基金的交易）。但本政策不适用于
任何实体在其正常业务过程中投资于证券（例如，企业或其他
投资基金）当（且仅当）该实体建立了自己的内幕交易控制和
与GERON的交易相关的符合适用证券法的程序
证券。上述被视为受本政策规限的人士，在本
政策为“相关人士.”你有责任确保你的相关人员
遵守这一政策。
重大非公开信息
材料信息
要弄清楚自己是否知晓重大的非公开信息，并不总是那么容易。
但是有一个重要的因素，来决定你是否知道一个非公开信息
上市公司重大：该信息能否预期影响市场价格
该公司的证券或被正在考虑的投资者视为重要的
交易该公司的证券。如果信息让你想要交易，那很可能
对其他人也有同样的影响。请记住，正面和负面的信息都可以
材料。一个好的一般经验法则：有疑问时，不要交易.
评估重要性没有明线标准；相反，重要性是基于一个
评估所有事实和情况，并经常由相关人员进行评估
事后诸葛亮的执法当局。根据具体细节，
以下项目可能被视为重大非公开信息，直至在内部公开披露
这项政策的意义。可能还有其他类型的信息符合
重要信息也是如此；仅将这份清单用作非详尽指南：
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•财务或销售业绩或预测；
•先前提供的指导发生变化；
•产品或产品候选者开发或监管批准的状态；
•与产品或候选产品有关的临床数据；
•临床前研究或临床试验的时间表；
•资产、部门或公司的收购或处置；
•公开或私下出售债务或股本证券；
•股票分割、股息或股息政策变更；
•就Geron的证券设立回购计划；
•重要许可人、被许可人或供应商的收益或损失；
•变更或新的企业伙伴关系或合作
•专利的签发或拒绝通知；
•监管动态；
•管理层、董事会或控制变更；
•员工裁员；
•Geron的运营中断或违反或未经授权访问其财产或资产，
包括其设施和信息技术基础设施；
•要约收购或代理权之争；
•会计重述；
•诉讼或和解；和
•即将破产。
当信息被视为公开
当你有重大非公开信息时的交易禁令解除一次that
信息成为公开传播。但对于公开考虑的信息
传播，必须通过新闻发布、备案等方式广泛传播
美国证券交易委员会（The“SEC”），或其他广为传播的公告。
信息一旦公开传播，还是要给投资大众以
有足够的时间吸收信息。一般来说，信息会被考虑
仅在经过一个完整交易日后才为本政策目的公开传播
该信息已公开披露。例如，如果我们宣布重大非公开
周三开始交易前的信息，那么在开放的交易窗口期间，你可能
周四执行我们的证券交易；如果我们宣布重大非公开
周三交易结束后的信息，那么在开放的交易窗口期间，你可能
在星期五执行我们的证券交易。视具体情况而定，
Geron可能会决定，更长的等待期应适用于特定
重大非公开信息。
季度交易利空出尽
为了尽量减少我们内部人甚至内幕交易的出现，我们有
建立了“季度交易禁售期”，在此期间，Geron的所有员工、董事、
指定顾问及其相关人员——无论他们是否了解
重大非公开信息与否——不得进行Geron证券的任何交易。那
是指，除本政策所述外，所有Geron员工、董事、指定
顾问及其相关人员将能够交易Geron证券只有期间
有限的开放交易窗口期，通常将在一个完整交易日后开始
自公开传播GERON的财务业绩以来已过去
前一个季度或年度期间（如适用），并将在下一个季度开始时结束
季度交易禁售期，如下一段所述。当然，即使在
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打开交易窗口期，您不得（除非有例外情况）在
GERON Securities if you are otherwise in possess of material non-public information。
就本政策而言，每项“季度交易禁售期”一般会在
每个财政季度结束前两周的一天结束，并将在一周后结束
自公开发布Geron的财务业绩以来，已经过去了整整一个交易日
四分之一。请注意，季度交易禁售期可能提前开始，也可能是
如果内幕交易合规官判断存在未披露
会使内部人士进行交易不合适的信息。重要的是要注意，事实
季度交易禁售期提前开始或已延长的应
被视为不应传达给任何其他人的重大非公开信息
人。
Geron员工、董事或指定顾问，认为特殊
情况要求他或她在季度交易停电期（或
下一段所述的特定事件交易停电）应咨询内幕人士
交易合规官。在季度交易禁售期内交易的许可将
只有在情有可原的情况下才被授予，寻求这种许可的人
表示令内幕交易合规官满意的是，该人士并未在
知悉与GERON或其证券有关的任何重大非公开信息，以及
内幕交易合规官以其他方式全权酌情决定
在这种情况下可以准予例外。如“个人
责任”下文，确定个人是否知悉的责任
重大非公开信息由该个人掌握，Geron或
Geron的任何雇员或董事根据本政策（或其他），包括但不限于
在季度停电期间授予交易许可，不以任何方式构成
法律建议或使个人免于根据适用的证券法承担责任。
特定事件交易黑名单
有时，可能会发生对Geron来说很重要且仅为少数人所知的事件
董事、高级职员、雇员及/或指定顾问。只要事件还在
重大、非公开的，内幕交易合规负责人指定的人员可以
不交易Geron的证券。在这种情况下，Geron将通知指定的个人，
本人及其关联人均不得买卖GERON的证券，其指定
个人可根据内幕交易合规官的酌情权，将所有Geron
雇员、董事及指定顾问。特定事件交易的存在
停电也应被视为重大的非公开信息，而不应是
传达给任何其他人。即使你没有被指定为
不应因特定事件的交易中断而进行交易，您不应在意识到交易的情况下进行交易
重大非公开信息。
季度和特定事件的交易停电不适用于这些交易
本政策不适用，如“本政策的例外情况”标题下所述
下面。
这一政策的例外
本政策不适用于以下交易的情况，除非特别
注意到：
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1.期权操作。 本政策不适用于行使根据
以现金支付的GERON的股权补偿计划，或在允许的情况下
根据期权，通过与公司的净行权交易。然而，这项政策确实，
适用于任何 出售已行使期权的相关股票，无论是否出于
生成 支付行权价或缴税所需的现金。因为这个原因，你可能
不是影响经纪人协助的无现金操作或当日销售（这些经纪人协助的无现金
锻炼和 同日出售交易始终包括市场出售基础股票
options）在交易停电期间或您知道重大非公开的任何时间
信息。
2.扣税交易。 退保股份不适用本政策
直接向GERON履行因发行股票而产生的扣缴税款义务
授予或行使限制性股票单位、期权或其他股权奖励
GERON的股权补偿计划。当然，该股票的任何市场销售于
行使或归属任何此类股权奖励，除了根据强制出售以覆盖
Geron维护的政策，仍受本政策所有条款的约束，无论是否
为 产生支付行权价或缴税所需现金的目的。
3.ESPP。本政策不适用于GERON旗下员工购买股票
员工股票购买计划（“ESPP"）于定期指定日期根据《中国证券报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《
ESPP。不过，这项政策确实适用于雇员的初次选举，以参加
ESPP，更改（完全退出除外）雇员的选举以参加
ESPP for 任何入学期，或随后出售根据
ESPP。因此，该等选举或更改（完全撤回除外）可
不得在交易禁售期或当 一名雇员 是 否则 拥有
的 与Geron或其任何证券有关的重大非公开信息。
4.董事市值股票购买计划。这个 政策 做 不是 申请 到 采购
的 公司股票下Geron的董事’ 市值股票购买计划（the
“董事计划"）于定期指定日期根据董事计划及
杰龙的 非雇员董事的薪酬政策（以下简称“董事薪酬
政策”). 这个 政策 做 申请， 然而， 到 a 导演的 选举 收到 股票 在 lieu 的 现金
Compensation 下 的 董事’ 计划 和 董事的薪酬政策，以及 到 a
导演的 出售根据董事计划购买的股票。因此，此类选举可能不
在交易禁售期或当 一位董事 是 否则 拥有 的
材料 与GERON或其任何证券有关的非公开信息。
5.10b5-1自动交易程序。 根据证券交易所规则10b5-1
经修正的1934年法令（"交易法”），并在Geron允许的情况下，员工和
董事可以制定交易计划，根据该计划，经纪人被指示购买或出售Geron
证券基础 关于预先确定的标准（a“交易计划”).只要一个交易计划是
根据该交易计划适当建立、购买和出售Geron证券
不受此政策约束。要适当建立，雇员或董事的交易计划
必须按照《交易法》第10b5-1条的要求成立
和GERON的10b5-1交易计划指引（作为本保单所附附件 B）在a
时间当这样 员工或董事没有受到交易禁售期的限制，并且此类
雇员或董事并不知悉任何有关
Geron或其证券。此外，根据GERON的10b5-1交易计划指引，所有
10b5-1交易方案须经杰龙股份内幕交易预审通过
合规官在成立前确认10b5-1交易计划符合
与所有相关的公司政策和适用的证券法。
6.家庭关系令.本政策不适用于收购或处置
根据国内关系令对Geron证券的收购，定义见《美国国税局》
经修正的1986年法典，或1974年《雇员退休收入保障法》第一章，
经修订的，或其下的规则。
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特别交易和禁止交易
1.固有的投机性交易。没有Geron员工、董事或指定
顾问可从事卖空、看跌期权、看涨期权或其他衍生工具的交易
交易所或任何其他有组织市场的证券，或任何其他固有
与Geron股票有关的投机交易。
2.套期保值交易。Geron的员工、董事和指定的顾问是
禁止从事本段所述的任何套期保值及其他交易。
对冲或货币化交易可以通过一些可能的
机制，包括通过使用预付变量等金融工具
远期、股权互换、项圈和交易所基金。此类对冲交易可能允许
GERON雇员、董事或指定顾问继续拥有GERON的证券
通过获得 员工福利计划或其他，但没有充分的风险和回报
所有权。当发生这种情况时，Geron员工、董事或指定的顾问可能不
更长时间拥有 与Geron的其他股东的目标相同。
3.保证金账户和质押证券。保证金账户中持有的证券为
保证金贷款的抵押品可以由经纪人在未经客户同意的情况下出售，如果
客户 未能满足追加保证金要求。同样，作为担保物质押（或质押）的证券
如果借款人拖欠贷款，贷款可能会被取消抵押品赎回权。因为保证金销售
或在出质人知悉重大非公
信息或其他方式不允许交易GERON的证券，GERON员工，
禁止董事和指定顾问以保证金方式持有GERON的证券
账户或以其他方式质押Geron的证券作为贷款的抵押品。
4.常备和限价盘。常备及限价令（常备及限价令除外
根据批准的交易计划，如上所述）为内幕交易带来更高的风险
类似使用保证金账户的违规行为。对购买时机没有控制
或因向经纪人发出长期指示而产生的销售，因此经纪人可以
当Geron员工、董事或指定顾问在
拥有重大非公开信息。因此，Geron不鼓励放置站立或
对Geron的证券发出限价令。如果受此政策约束的人确定他们必须
使用长期订单或限价订单（经讨论的经批准的交易计划除外
上述），该命令应限于较短的期限，而使用该长期有效命令的人
或限令被要求立即取消此类指示，如果限制是
根据“季度交易停电”和“事件-
特定交易停电”的上述规定。
5.401（k）计划交易（仅适用于持有
根据GERON现已终止的401（k）实践，GERON股票在其401（k）计划中
利用Geron股票进行匹配）.这项政策适用于您可能根据以下条件进行的某些选举
401（k）计划，包括：选择对现有账户进行计划内转账
从Geron股票基金中结清余额；并选择根据您的401（k）计划借钱
账户，如果贷款将导致清算部分或全部您的Geron股票基金余额。
交易的预先清算和预先通知
指定下列人员“涵盖的内部人士”根据这项政策：
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1.董事会成员；和
2.Geron执行领导团队成员。
除上述要求外，所有被覆盖的内幕信息知情人及其相关人员面临一
进一步限制：即使在开放交易窗口期间，也不得从事任何交易
，或订立、修改或终止任何合约、指示或书面计划或安排，
GERON的证券（包括收购和处置GERON的股票、赠与GERON的股票、
股票期权行权、出售股票期权行权时发行的GERON股票、
以及出售根据ESPP或董事计划购买的GERON股票）不先
获得内幕交易合规官的书面预先批准。内幕
交易合规官随后将确定被覆盖的内幕人士是否可能继续进行。如果
经咨询内幕交易合规官，确定此类涵盖
内幕信息知情人掌握重大、非公开信息，不可能有交易
涉及此类安全的，除非在上述“本政策的例外情况”下另有规定。
未在五个交易日内完成的预清算交易将需要新的预清算。
上段所述的预清关要求不适用于
上述“本政策的例外情况”中涵盖的交易。
一旦任何交易发生，且无论此类交易是否涵盖在
“本政策的例外情况”，作为第16条报告人的每位高级职员或董事
根据经修订的1934年《证券交易法》第16（a）条，必须
立即通知内幕交易合规官，以便Geron可以协助任何
第16款报告义务。
短线交易、控制股票和第16款报告
受交易所第16条规定的报告义务约束的高级职员和董事
Act应注意避免做空波段交易（在第16（b）条的含义内
《交易法》）和《控制人出售的限制》（Rule 144下
经修订的1933年《证券法》），并应提交所有适当的第16（a）节报告
（表格 3、4和5），以及规则144要求的任何出售通知。
禁止在养老金计划亮黑期间进行交易
Geron的任何董事或第16条高级人员不得直接或间接购买、出售或
以其他方式转让GERON的任何股权证券（豁免证券除外）期间的任何
“停电期间”（定义见《交易法》下的条例BTR），如果董事或科
16名高级管理人员获得或先前获得与其本人有关的此类股权担保
服务或受聘为董事或第16条高级人员，例如在Geron持有的Geron股票
401K计划。本禁令不适用于任何被明确豁免的交易，
包括但不限于购买或出售GERON的证券根据、并在
遵守、交易计划；补偿性授予或奖励股本证券根据
一项计划，根据其条款，允许第16条官员和董事自动获得赠款或
授予并指明授予和奖励的条款；或收购或处置
涉及a的股本证券善意赠与或通过遗嘱或世系法律或根据
国内关系秩序。Geron将通知每位董事和第16条官员任何停电
期间按照条例BTR的规定。因为监管BTR非常
complex，Geron的任何董事或第16条官员都不应在
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Geron的证券，即使被认为不受BTR监管，也无需先咨询
与Geron的内幕交易合规官。
政策的持续时间
本政策继续适用于贵公司买卖GERON的证券及
本政策中更具体规定的其他适用的上市公司，直到您的
与Geron的关系已经结束。但是，如知悉重大非公开信息
当你和Geron的关系结束时，你会被提醒联邦证券法
禁止您交易GERON的证券或其他适用公开的证券
交易的公司，直至该重大非公开信息被公开传播或被
不再重要。
个人责任
受此政策约束的人有道德和法律义务维持
对有关GERON的信息进行保密，不得在GERON的
证券或其他适用的公众公司的证券，同时知悉重大
非公开信息，正如本政策中更具体规定的那样。每个人都有责任
为确保他或她遵守这项政策，以及任何家庭成员、家庭
成员或其交易受本政策约束的其他个人或实体，如所讨论的
在上文“本政策适用人员”标题下，也遵守本政策。在所有
案，确定个人是否知悉重大非公开
信息由该个人掌握，Geron或任何员工的任何行动或
Geron的董事根据本政策（或其他）不以任何方式构成法律
根据适用的证券法向个人提供建议或使其免于承担责任。你可能是
因任何被禁止的行为而受到GERON的严厉法律处罚和纪律处分
本政策或适用的证券法。见下文“处罚”。
处罚
凡从事内幕交易或以其他方式违反本政策的，可按
民事责任和刑事处罚。违反者还可能受到Geron的纪律处分，最高可达
包括终止雇佣关系。任何对这项政策有疑问的人都应该
联系他们自己的律师或Geron的内幕交易合规官，在
TradingCompliance@geron.com。还请看常见问题，这些是
附为附件 A.
修正
Geron致力于不断审查和更新其政策和程序。
因此，Geron保留随时修改、更改或终止本政策的权利，并为
任何原因。Geron有关内幕交易的政策的当前副本可能会通过。
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附件 A
内幕交易政策
经常被问到的问题
1.什么是内幕交易？
A：一般来说，内幕交易是指买卖股票、债券、期货
或其他证券由拥有或以其他方式知悉重大非公开
有关证券或证券发行人的信息。内幕交易还包括
价格与标的挂钩的衍生品（如看跌期权或看涨期权）交易
一家公司股票的价格。买入或卖出的决定是否受到影响并不重要
受重大非公开信息，你买入或卖出多少股份，或是否有
对股价的影响。底线：如果，在你与Geron交往的过程中，你
了解有关GERON的重大非公开信息，您就可以交易GERON的
证券，你们违法了，违反了我们的内幕交易政策。此外，我们的
内幕交易政策规定，如果在你与Geron的关系过程中，你了解到
对另一家上市公司具有重要意义的任何机密信息，包括但不包括
仅限于Geron的客户、供应商、合作伙伴或合作者或与经济相关的
GERON的竞争对手等公司，您不得买卖该其他公司的证券
直到信息公开或对另一家公司不再重要。为
例如，如果你在与Geron交往的过程中了解到非公开信息
这可能会影响Geron竞争对手的股价，您可能不会以该竞争对手的
股票，直到信息公开或不再重要。
2.内幕交易为何违法？
A：如果公司内部人士能够利用他们的机密知识为他们的财务
优势，其他投资者不会对市场的公平和诚信有信心。
这通过要求那些对物质有意识的人来确保有一个公平的竞争环境
非公开信息，避免交易。
3.什么是重大非公开信息？
A：信息是重要的，如果它会影响一个合理的投资者买入或卖出
股票、债券期货或其他证券。这可能意味着很多事情：财务或销售结果，
临床或监管结果、潜在收购或重大合同仅举几例。
信息，如果尚未公开传播我们所指的信息，则属于非公开
内幕交易政策。
4.谁能犯内幕交易罪？
A：任何人在知悉重大非公开信息的情况下买卖证券，或
提供他人用来买卖证券的重大非公开信息，可能是
犯有内幕交易罪。这适用于所有个人，包括高级职员、董事和其他
甚至不在Geron工作的人。不管你是谁，如果你知道一些物质
关于不是每个人都知道而你交易的证券的价值（或说服别人
交易）该证券，可能会被认定内幕交易罪。
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5.Geron有内幕交易政策吗？
A：是的，内幕交易政策可在我们的公司网站上阅读
治理网页。
6.如果我在外国办事处工作呢？
A：同样的规定也适用于美国和外国雇员和顾问。证券
和交易委员会（美国负责投资者保护的政府机构）和
The Financial Industry Regulatory Authority（一家监管美国证券的私人监管机构
交易所）定期调查个人进行的公司证券交易和
设在国外的公司。此外，作为Geron的董事、员工或顾问，我们的政策适用
对你来说无论你在哪里工作。
7.如果我什么都不买不卖，却告诉别人材料非公开怎么办
信息，他们买还是卖？
A：这就是所谓的“小费”。你是“倾倒者”，另一个人被称为
“tippee。”如果tippee基于该重大非公开信息进行买卖，您和
“tippee”可能被认定犯有内幕交易罪。其实，如果你告诉家人谁告诉
其他人和那些人然后根据信息、那些家庭成员和“tippee”进行交易
可能也会被判犯有内幕交易罪。为防止这种情况，你可以不讨论材料
与Geron以外的任何人，包括配偶、家人，有关公司的非公开信息
会员、朋友或商业伙伴（除非披露是根据
GERON关于保护或授权对外披露信息的政策
关于Geron）。这包括互联网上关于Geron或
与Geron有业务往来的公司。
8.如果我不告诉他们信息本身怎么办；我只是告诉他们是否应该
买还是卖？
A：那还是小费，你还可以对内幕交易负责。你可能永远不会
向其他人推荐他们购买、持有或出售Geron的普通股或任何
与Geron普通股相关的衍生证券，因为这可能是一种小费形式。
9.如果我利用重大非公开信息进行交易或举报，会受到哪些制裁
另有其人？
A：除了Geron的纪律处分——可能包括终止
就业——你可能会因利用重大非公开信息进行交易而受到民事制裁。
制裁可能包括返还任何已取得的利润或避免的损失，以及最高可达
三倍于任何获利或避免的任何损失。被认定对倾倒材料负有责任的人员
非公开信息，即使他们自己没有交易，也可能对任何金额的
tippees链中每个人获得的利润或避免的损失以及高达
是这个数量的三倍。此外，任何被判定犯有内幕交易罪的人都可能面临
监禁和额外罚款。
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10.什么是“避免损失”？
A：如果你在负面消息出现前卖出普通股或相关衍生证券
公开宣布，而由于宣布股价下跌，你有
避免了负面消息带来的损失。
11.我是否被限制交易GERON以外的任何公司的证券，为
例如Geron的客户、合作伙伴或竞争对手？
A：是的，可能会因为物质意识而被限制这样做
非公开信息。美国内幕交易法一般会限制每一个知情的人
有关一家公司从事该公司证券交易的非公开信息，无论
该人是否与该公司有直接关联，但在有限情况下除外。
你应该特别意识到这一限制，如果通过你在Geron的职位，你
有时会获得有关其他公司及其业务的敏感、重要信息
与Geron的交易。还请参考上面的问题1和我们的内幕交易政策与
关于其他公众公司证券交易的限制。
12.所以如果我在有重大非公开信息的时候不交易杰龙证券，
而且我不给别人“小费”，我是明摆着的，对吧？
A：不一定。即使你没有违反美国法律，你仍然可能违反我们的政策。
例如，雇员和顾问可能违反我们的政策，违反他们的
保密义务或通过推荐Geron股票作为投资，即使这些
行为不违反证券法。我们的政策比法律要求的要严格，这样我们
而我们的员工和顾问甚至可以避免出现不当行为。因此，
请仔细审查整个政策。
13.那么我什么时候可以买入或卖出我的Geron证券？
A：知悉重大非公开信息的，不得买卖我
普通股，直至信息公开后已过去整整一个交易日
披露。届时，该信息将被视为公开传播，以达到我们的目的
内幕交易政策。例如，如果我们在交易前公布重大非公开信息
从周三开始，那么在开放的交易窗口期间，您可以在
周四我们的证券；如果我们在交易结束后公布重大非公开信息
周三，那么在开放的交易窗口期间，您可以在我们的
周五证券。即使你并不知悉任何重大的非公开信息，你
不得在您所处的任何交易“停电”期间交易我们的普通股
主题.我们的内幕交易政策描述了常备的季度交易禁售期，即
GERON全体员工、董事、指定顾问及其相关人员受
to，以及额外的事件驱动交易禁售期，您和您的相关人员可能
受制于。
14.如果我有一个未平仓订单在停电日期买入或卖出Geron证券
期开始了，能不能留给我的经纪人取消未结订单，避免
执行交易？
A：否，除非与10b5-1交易计划有关（见下文第26题）。如果
当停电期间开始时，您有任何未结订单，而不是与
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10b5-1交易计划，与你的经纪人取消这些订单是你的责任。如果你有
一个开放的命令，它在禁闭期开始后执行，而不是与
10b5-1交易计划，您将违反了我们的内幕交易政策，也可能违反了
内幕交易法。
15.我可以交易GERON普通股的衍生证券吗？
A：没有。根据我们的政策，您不得交易与我们相关的衍生证券
普通股，其中包括公开交易的看涨和看跌期权。另外，在我们的政策下，
您在任何时候都不得从事卖空我们的普通股。
“衍生证券”是指除普通股以外的具有投机性的证券
nature，因为它们允许一个人使用相对较小的
金额。衍生证券的例子包括“看跌期权”和“看涨期权”。
这些不同于根据我们的股权授予的员工期权和其他股权奖励
补偿计划，就我们的政策而言，这不是衍生证券。
“卖空”是指当你预期股票价格下跌时获利，包括
在这些交易中，您从经纪人处借入股票，将其卖出，并最终将其买回
市场将借入的股票归还给经纪人。股价下跌就实现盈利
借款期间。
16.GERON为何禁止衍生证券交易和卖空？
A：许多股价波动的公司都采取了类似的政策，因为
它所代表的诱惑是试图从一种相对低成本的做空交易方法中获益-
股票价格的期限波动，没有实际持有基础普通股，以及
鼓励投机交易。我们致力于建立股东价值，卖空
我们的普通股与我们的价值观相冲突，不会受到股东的欢迎。
17.我可以用保证金购买Geron证券还是在保证金账户中持有？
A：根据我们的政策，您不得以保证金购买我们的普通股或将其持有在
任何时候的保证金账户。
“保证金申购”是用向券商借的钱申购
我们的证券。在保证金账户中持有我们的证券包括在保证金账户中持有证券
可以出售股票以向券商支付贷款的账户。
18.为什么GERON禁止我以保证金或保证金购买GERON证券
将它们存放在保证金账户中？
A：保证金贷款将被追加保证金，无论你是否拥有材料
通话时的非公开信息。如果追加保证金是在你
知悉重大非公开信息，而您不能或没有提供其他
担保物，您可能会因为出售证券而根据内幕交易法承担责任
（通过追加保证金）。这笔交易将归于你，即使贷方做出了
出售的最终决心。美国证券交易委员会采取的观点
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你下定决心不提供额外的抵押品，因此你
负责销售。
19.个人贷款可以质押我的杰龙股份作为抵押吗？
A： 没有。质押你的股票作为个人贷款的抵押品可能会导致质权人
在交易禁售期内或在您另有察觉时转让您的股份
重大非公开信息。因此，您不得将您的股份作为抵押品
贷款。
1.我可以对冲格隆的所有权头寸吗？
A：套期保值或货币化交易，包括通过使用金融
预付可变远期、股权互换、项圈和交易所基金等工具是
被我们的内幕交易政策禁止。既然这样的对冲交易允许你继续
拥有Geron通过员工福利计划或其他方式获得的证券，但无
所有权的充分风险和回报，你可能不再有与Geron相同的目标
其他股东。因此，我们的内幕交易政策禁止你从事任何这类
交易。
2.我能否行使根据GERON的股权补偿计划授予我的期权
在交易停电期或我掌握重大非公开信息时？
A：是的，如果你不是为了支付行权价而卖出股票。你可以行使
以现金（或通过与Geron的净行权交易）支付的期权和
收股票，但不得卖出期权标的股票（甚至支付行权
价格或任何应缴税款）在交易停电期间或您知道的任何时间
重大非公开信息。明确一点，你可能不是影响经纪人协助的无现金
行使或当天出售（因为这些经纪人协助的无现金行使和当天
出售交易总是包括市场出售）在交易停电期间或任何时间
您了解重大非公开信息
3.如果我不再是员工，我是否会受到交易禁售期的限制，或者
Geron的顾问？
A：没有。然而，即使你不受我们交易禁售期后你
离开GERON，如知悉重大非公开事项，不应买卖GERON证券
信息。联邦证券法下的限制会一直伴随着你，只要
您拥有的信息是重要的，不会在我们的意义范围内公开传播
内幕交易政策。
4.如果我在我之前购买了公开交易的期权或其他衍生证券怎么办
成为Geron员工或顾问？
A：同样的规则适用于员工股票期权。你可以公开行使
在任何时间交易期权，但您不得在交易禁售期内卖出证券或
在您知悉重大非公开信息的任何时间。
5.我可以拥有投资于Geron的共同基金的份额吗？
A：是的Yes。
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6.持有Geron普通股的共同基金份额是否受交易
停电期间？
A：没有。您可以随时交易持有Geron普通股的共同基金。
7.请问可以使用“例行交易程序”或“10b5-1计划”吗？
A：有，但须遵守我们的内幕交易政策中讨论的要求和GERON的
10b5-1交易计划指引。一个例行交易程序，也称为10b5-1计划，允许
您可以与您的股票经纪人建立一个高度结构化的程序，您可以在其中提前指定
交易证券的日期、价格、金额的时间。如果你想创建一个10b5-1计划，
请联系我们的内幕交易合规官，以获取预先批准，地址为
TradingCompliance@geron.com。附一份GERON的10b5-1交易计划指引
此处作为附件 B。
8.如果我违反了我们的内幕交易政策，会发生什么？
A：违反我们的政策可能会导致纪律处分，其中可能包括终止
你的工作或与Geron的其他关系。此外，你可能会受到刑事
和民事制裁。
9.如果对我们的内幕交易政策或有疑问，应该联系谁
具体交易？
A：您应该联系我们的内幕交易合规官，地址为
TradingCompliance@geron.com。
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金轮股份 株式会社
细则10b5-1交易计划准则
（2025年6月1日修订）
这个 文件 列斯 出了 指引 为 任何 规则 10b5-1 交易 计划 覆盖 公开
交易 库存 金轮股份 株式会社 (的 “公司”). 在 加法 到 荣誉 这些
准则， 全部 10b5-1 交易 计划，沿着 与 任何 修正案 或 修改 到 那些
计划， 必须 遵守 与 规则 10b5-1 的 的 经修订的1934年证券交易法
（The "交易法”).
•参与者。公司董事及执行人员（即第16条
officers）被要求采用10b5-1交易计划来管理公司的所有销售
证券，但合格的卖出补仓交易除外，且不得卖出
公开市场上无特殊情况的公司证券由
内幕交易合规官（或首席财务官在发生内幕交易、内幕交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、关联交易、
内幕交易合规官进行的交易）。其他公司员工是
获准采用10b5-1交易计划。
•计划采纳和批准。10b5-1交易计划须以书面形式签署
由参与者制定计划。公司可能会保留一份每
10b5-1交易计划。内幕交易合规官或个人
内幕交易合规官指定的，必须以书面形式预先批准，
每份10b5-1交易计划，包括任何修改、修改 或 终止。
参与者 必须 进入 成 a 计划 在 好的 信仰 和 不是 作为 部分 的 a 计划或计划
规避《交易法》第10b-5条的禁令。此外，所有参与者
订立10b5-1交易计划的，必须就该计划诚信行事。
遵守10b5-1交易计划的条款和执行
根据10b5-1交易进行的交易 计划 是 的 自主 责任 的 的
参与者 建立 的 10b5-1 交易 计划， 不是 公司或内幕人士
交易合规官。
•指定经纪人。 所有10b5-1交易计划必须使用经纪商建立
由公司指定并列示如下：
oe*贸易/摩根士丹利
•代表/证明。10b5-1交易计划必须包含一项陈述
证明在通过时，参与者：（i）不知道任何材料
有关公司或其证券的非公开资料及（ii）正采纳
10b5-1交易计划是善意的，而不是作为计划或计划的一部分来规避
《交易法》第10（b）条的禁令。
•计划的时间和期限。10b5-1交易计划什么时候可以有限制
采纳，所以计划 在前面。 在 短， a 参与者 能 只有 一套 向上 a 10b5-1 交易 计划
当 的 参与者 做 不占有 材料 非公开 信息 关于 的
公司。 在 另外， 参与者 那 是 受制于 交易 窗户 下 的
公司的 内幕 交易 政策 可能 只有 采纳 a 交易 计划 在公开交易期间
窗口。每份10b5-1交易计划必须有至少6个月的期限但没有
更长 比 24 几个月。 那 说， a 10b5-1 交易 计划 可能 提供 为 早
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终止 在 任何 参与者终止后90天后的时间
就业或董事职位。
•计划修订的时间安排或修改。所有参与者必须预先清除任何
与内幕交易合规官修改10b5-1交易计划或
内幕交易合规官指定的个人。此外，所有
参加人员要及时通知 的 内幕 交易 合规 军官 或 安
个人 指定 由 的 内幕 交易合规主任在任何预先-
批准修改10b5-1交易计划并提供 一份 这样的 修改过
计划。每个 10b5-1交易 计划可予修订 或修改 到 改变 金额，
10b5-1交易标的证券的买入或卖出价格或时机
计划（a“材料修改”）仅当参与者不具备材料
关于公司的非公开信息。此外，受
公司内幕交易政策下的交易窗口只能进
开放交易窗口期间的材料修改。任何材料修改必须
包括在上面“表示/证明”下列出的表示。a
10b5-1交易计划的材料修改不得超过一次进入
在任何6个月期间。如果参与者在 相同 时间
与 不同的 代理 到 执行 交易 那 是 集体 合规 与 规则 10b5-
1.此类合同可被视为单一计划和对任何
此类合同将被视为对其他此类合同的重大修改。
•终止. 全部 参与者 必须 获得 预先批准 的 任何 终止 的 a 10b5-1
交易 计划从 的 内幕 交易 合规 军官。 参与者 是 灰心丧气
从 终止 a 10b5-1交易计划同时持有重大非公开
信息。此外，受交易窗口约束的参与者在
公司内幕交易政策不鼓励终止10b5-1交易
在关闭交易窗口期间进行计划。如果参与者终止其10b5-1 交易
计划 早， 他们 必须 等一下 在 最少 30 天 之前 交易 外面 的 的 10b5-1 交易
计划。 （注 为 清晰度： 之前 的 到期 的 的 30 天 等待 期间， a 参与者
可能 行使受其终止的10b5约束的期权¬1 交易计划
以现金（或通过与公司的净行权交易）支付，
但不得卖出这些期权的股票，包括在经纪人协助下
无现金行权或当日卖出交易）。
•第一次贸易的延迟生效。10b5-1交易计划下的第一笔交易
不能在适用的等待期届满前发生（“等待中
期"）如下：（i）如参与者为董事或第16条高级人员，则
公司，the （a）10b5-1交易计划通过后90天后的较晚日期或
（b）公司财务业绩披露后的两个营业日内第
采用该计划的财政季度的表格10-Q或表格10-K（受
至计划通过后最多120天），以及（ii）对于所有其他参与者，
至少30天。继对10b5-1交易计划进行实质性修改后，a
参与者在适用的等待期满前不得根据该计划进行交易
自材料修改之日起计量的期间。
关系 与 计划 经纪人；没有 后续 影响力。 如果 的 10b5-1 交易
计划允许 a 经纪人 自由裁量权 关于 的 详情 的 交易 （例如， 时机， 分享
金额）， 的 参与者不能 沟通 任何 材料 非公开 信息
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关于 的 公司 到 的 经纪人， 或 试图影响经纪人如何行使其
自由裁量权。此外，任何经授权的个人 行使酌情权
执行参与者的10b5-1交易计划必须是不同于
为其他证券的参与者执行交易的人。
•计划规范； 自由裁量权 关于 交易。10b5-1交易 计划必须
指定要购买或出售的股票数量，或指定或设定目标
拟出售股票数量的确定公式。计划规定的计划除外
为履行预扣税款义务而进行的非任意出售交易
专为归属受限制股份或受限制股份单位而产生
(“合格的卖出补仓交易”）、设计的10b5-1交易方案 到
影响公开市场购买或出售公司证券为 一单 贸易 可能
只被输入 变成每12个月一次。交易类型如 市场，
限制，并允许VWAP订单。每份10b5-1交易计划应详细说明
交易时机或允许经纪商行使其对时机的酌处权
交易。虽然公司一般不会评论具体的交易
建议纳入10b5-1交易计划的指示，the 内幕 交易
合规 军官 可能， 在 的 运动 的 他们的 自由裁量权， 克制 从批准
在建议交易指令的基础上提出的10b5-1交易计划。为
例如， 的 内幕 交易 合规 军官 可能 将 不是 批准 a 10b5-1
交易 计划 如果 交易 说明 提供 为 交易 上 a 频繁 （例如， 每周）
基础 为 安 延长 时间 期间。
•其他行业。在参与者的10b5-1之外交易公司的证券
交易计划在某些情况下可能会危及参与者的有效性
计划。据此，有10b5-1交易计划的参与者不得开-
公司产品的市场销售情况 证券 外 的 计划 而 他们的 10b5-1 交易
计划 是 在 效果 如果 这样的销售将导致或潜在导致参与者不
能够进行他或她旗下的所有交易10b5-1 交易 计划因为规则
144（e）数量限制（如适用于参与者）否则将
超过。
•任何时候只有一份计划生效。参与者可能只有一个10b5-1
交易计划 效果 在 任何 时间。 然而， a 参与者 可能， 期间 的 任期 的 安
现有 计划， 采纳 一 新的10b5-1交易计划取代现有计划，但仅
如果新的10b5-1交易计划下的首次预定交易之前没有发生
现有10b5-1交易计划下的所有交易完成 或 过期 没有
执行； 前提是， 然而， 那 如果 a 参与者 终止 的 现有计划后
采用替代计划但在现有计划预定到期之前，
参与者的交易不得根据替代计划开始，直至
适用期限届满 等待中 期间， 实测 从 的 日期 的 终止 的
的 现有 计划。 这个 重迭计划限制不适用于计划
提供合格的卖出补仓交易。
•强制中止或终止。每份10b5-1交易计划须暂停
交易或如果合法就终止， 监管， 或合同限制 被强加 上 的
参与者， 或其他事件发生 那 会禁止 销售 下 这样的 一个计划。 为
例如， 交易 将需要 被 暂停或计划终止，如果这些
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对准则进行了修订，以排除《公约》所设想的特定类型的贸易
计划。
•遵守规则144。对于董事和第16款高级职员，每人10b5-1
交易计划必须规定具体程序，以遵守规则144下的
经修订的1933年《证券法》，包括提交表格144，当
适用。如果你需要 关于第144条规则的补充信息 和表格144，请
联系内幕交易合规官。如公司要求，
参与者必须在表格144上披露的交易脚注，以表明交易
是根据10b5-1交易进行的计划。
•经纪人提供交易通知的义务。每份10b5-1交易计划必
提供 的 经纪人 将 迅速 通知 的 参与者 和 的 公司 的 任何
交易 下 的 计划 以便在需要时，参与者可以及时提交文件
根据《交易法》（即不迟于
贸易）。
•所需 交换 法案 备案。 要求公司披露 确定的
信息 上 a 每季度 基础 上 表格 10-Q 和 10-K 与 尊重 到 的 领养，
任何董事或组重大修改或终止10b5-1交易计划
16名军官。董事和第16条官员必须在任何第16条备案中报告a
交易生效根据 到 a 10b5-1 交易 计划， 检查 的 适当 方框 到
表示 那 的 交易 是 根据到10b5-1交易计划并提供日期
计划的通过。通过订立10b5-1交易计划，公司的
董事和第16条官员被视为理解，并同意合作
与公司就此类披露义务，包括通过通知
的 内幕 交易 合规 军官 的 信息 相关 到 的 准备工作 的
这样的 披露。
•股票期权.以现金支付的股票期权的行权（或通过
与公司的净行权交易）目前可随时执行。
股票期权的当日卖出行权或经纪人协助的无现金行权是
受本文件规定的限制和公司内幕信息知情人
交易政策。然而，公司将于同日准许 销售和经纪人-
辅助无现金演习下 a 10b5-1 交易 计划。 一次 a 经纪人在同一天
出售或经纪人协助的无现金行使处置适用的股份
根据10b5-1交易计划，券商将书面通知公司
和公司股票计划管理人将处理该交易。The
参与者不应参与这种类型的当日销售活动。
•质押公司的 股票以确保保证金 其他贷款. The 公司
做不得允许高级职员或董事将公司股票或证券质押为
担保贷款的抵押品。此类承诺也不能通过10b5-1进行
交易计划。
•公司 不是 党 到 计划。 The 10b5-1 交易 计划 可能 不是 有 的
公司 作为 党到 的 计划， 虽然 它 能 有 a 代表权 由 的 参与者
到 的 效果 那 的 公司 已审查该计划。
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•指引优先.在准则之间发生任何冲突的任何情况下
在这份文件中 以及任何10b5-1交易计划， 这份文件 应控制， 到
10b5-1交易计划将允许本协议禁止的活动的范围
文件。
•例外；豁免。所有要求例外或放弃这些准则的请求
必须审查 和 批准 由 的 内幕 交易 合规 军官 或 安
个人 指定 由 内幕交易合规官。