附件 99.1
新闻稿
投资者联系人：Susan Harcourt 703-682-1204，susan.harcourt@aes.com
媒体联系人：Amy Ackerman 703-682-6399，amy.ackerman@aes.com
由Global Infrastructure Partners和EQT牵头的财团同意收购AES
交易定位AES作为美洲领先的清洁能源平台加速增长
| • | AES股东将获得每股15.00美元现金 |
| • | 该交易较2025年7月8日之前的30天成交量加权平均股价溢价40.3%，这是媒体首次报道潜在收购之前的最后一个完整交易日 |
| • | AES将作为一家私营公司提高财务灵活性，以推进其战略并以可靠、负担得起和可持续的能源解决方案满足其客户和社区的需求 |
| • | 收购以解决AES对资本的重大需求，以支持其2027年以后的增长；如果没有这笔交易，为未来增长投资提供资金可能需要减少或取消股息和/或大量新股发行 |
| • | AES Indiana和AES Ohio将继续作为当地运营和管理的受监管公用事业公司 |
| • | 交易预计将在2026年末或2027年初完成 |
弗吉尼亚州阿灵顿、纽约和斯德哥尔摩– 2026年3月2日— AES Corporation（NYSE：AES）（“AES”或“本公司”）、Global Infrastructure Partners（“GIP”）、贝莱德的一部分、TERMT Infrastructure VI基金（“EQT”）以及联合承销商加州公共雇员退休系统（“CalPERS”）和卡塔尔投资局（“QIA”）（统称“财团”）今天宣布，他们已达成最终协议，根据该协议，财团将以每股15.00美元现金收购AES，股权总价值为107亿美元，企业价值约为334亿美元1，包括承担现有债务。该交易较2025年7月8日之前的30天成交量加权平均股价溢价40.3%，这是媒体首次报道潜在收购之前的最后一个完整交易日。
这笔交易将使AES更好地推动其业务部门的长期增长，包括美国受监管的电力公用事业和具有竞争力的清洁能源，以及拉丁美洲的关键能源基础设施资产。该财团在投资能源基础设施业务方面拥有丰富的经验，并与AES一样致力于安全、可负担性和客户服务。在该财团的支持下，AES将改善获得资本的机会，以投资于关键的能源基础设施资产，为其客户提供可靠的能源解决方案，并为包括其员工和当地社区在内的所有利益相关者创造长期价值。
| 1 | 基于22.724亿美元的比例净债务和7.12亿股的企业价值，截至2025年12月31日。截至2025年12月31日，合并净债务为275.61亿美元。 |
在美国，AES在印第安纳州和俄亥俄州的电力公司正在经历显着的需求增长，并继续专注于为所有客户维持可靠的服务和负担得起的价格。作为一家私营公司，AES将继续审慎地投资于公用事业资产，以满足所有110万客户不断增长的能源需求。AES Indiana和AES Ohio将继续在当地运营和管理受监管的公用事业公司，并继续得到社区的承诺和投资。
通过此次收购，AES有望扩大其作为美洲首屈一指的清洁能源平台的领导地位。凭借经过验证的能力和业内最大的开发管道之一，AES是全球企业最大的清洁能源供应商，其中包括迄今已签署的向主要技术公司供电的11.8吉瓦协议。
在私有制下，AES将受益于增强的财务灵活性，这将使公司能够加速其增长战略。该财团认识到AES的员工和能力是公司成功和长期价值战略的核心，并将支持业务连续性和稳定性，重点是留住和发展人才。与管理团队合作，财团将在多元化业务中继续公司严格的资本配置策略和始终如一的卓越运营。该财团还希望保持与公司融资战略相一致的投资级别形象。
执行评论
AES董事会主席Jay Morse表示，“在对战略选项进行严格审查后，AES董事会确定，与财团的这笔交易为股东实现了价值最大化，并提供了令人信服的现金价值。我们运行了一个强大的流程，其中包括几个方面，并在考虑到公司独立前景的情况下评估了交易。AES非常需要资本来支持2027年以后的增长，特别是考虑到对美国发电和公用事业业务的大量新投资。在没有与财团进行交易的情况下，公司可能需要一项计划，其中包括减少或消除股息和/或大量新股发行。经过大量工作和深思熟虑，我们得出结论，这笔交易符合AES股东的最佳利益。”
AES总裁兼首席执行官Andrés Gluski表示：“在我们为工业提供动力和塑造能源未来的45年历史中，AES建立了多元化的产品组合，以满足我们的客户和社区不断变化的电力需求。我们相信，随着我们继续履行对客户、社区和人民的承诺，这项交易将为现有股东实现价值最大化，并使公司获得长期成功。我们期待与该财团合作，该财团对AES的创新、全球影响力和多样化投资组合的价值表示赞赏。”
贝莱德旗下Global Infrastructure Partners的董事长兼首席执行官Bayo Ogunlesi表示：“我们很高兴地宣布，我们收购了拥有悠久传奇历史的发电和供应业务的市场领导者AES。AES在竞争性发电方面处于领先地位，在需要对发电、输电和配电的新产能进行重大投资之际，尤其是在美利坚合众国，我们期待利用GIP在能源基础设施投资方面的经验，以及我们的运营能力，帮助加速AES致力于满足市场对负担得起、安全可靠的电力的需求。”
EQT基础设施主管Masoud Homayoun表示：“作为全球最大的能源基础设施投资者之一，我们亲眼目睹了在全球电力需求不断扩大的情况下对安全能源供应的日益需求。EQT对AES的收购将支持基本能源基础设施的增长和现代化，这些基础设施是关键市场能源安全、电气化、数字化和有弹性的电力系统的基础。我们期待与AES团队合作，加强其运营平台，包括增强可靠性和长期竞争力，同时支持负责任和可持续的能源转型。”
CalPERS Real Assets董事总经理Sarah Corr表示：“我们很高兴参与AES的这项具有里程碑意义的投资。该公司强大的市场地位和对长期需求趋势的敞口使其自然适合我们的基础设施投资组合，我们重视与财团成员的合作关系。”
QIA首席执行官Mohammed Saif Al-Sowaidi表示：“QIA致力于通过向具有向所服务社区提供卓越运营能力的公司提供长期资本，使能源转型成为现实。随着AES公司的发展壮大并扩大其在美洲清洁能源领域的领导地位，我们很自豪能够支持AES。”
交易详情
联合体将出资100%收购价款以股权方式收购公司。
预计此次收购不会影响AES受监管公用事业公司的客户费率。交易完成后，AES的受监管业务，包括AES Indiana和AES Ohio，将继续受到地方、州和联邦/国家当局的监管。
如需更多信息和资源，包括投资者介绍，请访问TheFutureofAEs.com。
公平意见
J.P. Morgan Securities LLC和富国银行 Securities LLC向AES提供了公平性意见。
时间安排和批准
该交易获得AES董事会的一致批准，预计将于2026年底或2027年初完成，但需获得AES股东的批准、收到适用的联邦、州和外国监管机构的批准以及满足其他惯例成交条件。
应付给AES股东的股息预计将继续正常进行，直至收盘，但须经AES董事会批准。收购完成后，AES普通股将不再在纽交所交易，AES将成为一家私营公司。
AES第四季度和2025年全年财务审查更新
由于今天的公告，AES取消了此前宣布的电话会议，以讨论其第四季度和2025年全年财务业绩，该电话会议原定于美国东部时间2026年3月3日（星期二）上午10：00举行。该公司预计将于今天以10-K表格提交2025年年度报告。
顾问
J.P. Morgan Securities LLC担任AES的首席财务顾问，富国银行 Securities LLC也担任AES的财务顾问。Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP担任AES的首席交易顾问。此外，Davis Polk & Wardwell就某些债务事项担任AES的法律顾问。
高盛 Sachs & Co. LLC担任GIP、CalPERS和QIA的财务顾问，花旗担任EQT的财务顾问。Kirkland & Ellis担任GIP的财团法律顾问和法律顾问。Simpson Thacher & Bartlett担任EQT法律顾问。
关于AES
AES Corporation（NYSE：AES）是一家加速能源未来的财富500强全球能源公司。我们与众多利益相关者一道，通过提供世界所需的更环保、更智能的能源解决方案，正在改善生活。我们多元化的员工队伍致力于持续创新和卓越运营，同时与我们的客户合作进行战略能源转型，并继续满足他们今天的能源需求。欲了解更多信息，请访问www.aes.com。
关于Global Infrastructure Partners（GIP），隶属于贝莱德
Global Infrastructure Partners（GIP）是贝莱德的一部分，是一家领先的基础设施投资者，专门投资、拥有和运营能源、交通、数字基础设施以及水和废物管理领域中一些最大、最复杂的资产。
GIP的规模化平台管理着超过1930亿美元的资产。我们相信，我们对真实基础设施资产的关注，加上我们深厚的专有发起网络和全面的运营专业知识，使我们能够成为客户资本的负责任的管家，并为社区创造积极的经济影响。欲了解更多信息，请访问www.global-infra.com。
关于EQT
EQT是一家以目标为导向的全球性投资组织，截至2025年12月31日，管理的总资产为2700亿欧元（管理的收费资产为1410亿欧元），业务分为两个业务部门——私人资本和实物资产。EQT在欧洲、亚太地区和美洲拥有投资组合公司和资产，并支持他们实现可持续增长、卓越运营和市场领先地位。
更多信息：www.eqtgroup.com
在LinkedIn、X、YouTube和Instagram上关注EQT
关于CalPERS
CalPERS是美国最大的固定福利公共养老基金，截至2025年6月30日，其公共雇员退休基金的净头寸为5630亿美元。该投资组合投资于股票、债券、房地产、基础设施、私募股权、与通胀挂钩的资产以及其他公共和私人投资工具，目标是在管理风险的同时长期产生总回报。CalPERS总部位于加利福尼亚州萨克拉门托，为近240万会员提供服务，向州、学校和公共雇员提供退休福利，并为150万会员提供健康福利服务。
关于QIA
QIA是卡塔尔国的主权财富基金。QIA成立于2005年，投资管理国家储备资金。QIA是全球规模最大、最活跃的主权财富基金之一。QIA投资于广泛的资产类别和地区，并与世界各地的领先机构合作，以建立一个具有长期视角的全球性和多元化投资组合，能够带来可持续的回报，并为卡塔尔国的繁荣做出贡献。
重要信息和在哪里可以找到
本通讯可被视为AES与Horizon Parent，L.P.之间拟议交易的招标材料。关于拟议的交易，AES预计将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份关于附表14A的代理声明。AES还可能就拟议交易向SEC提交其他文件。本通讯不能替代代理声明或AES已向SEC提交或可能提交并发送给其股东的与拟议交易有关的任何其他文件。请投资者和证券持有人仔细完整地阅读提交或将提交给SEC的代理声明和任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人将能够通过SEC网站www.sec.gov或AES网站https://www.aes.com/investors/或通过investment@aes.com联系AES的投资者关系团队，免费获得AES提交或将提交给SEC的代理声明（如果有）和其他文件的副本。
参加征集人员
AES、其董事和高级管理人员以及其他员工可能被视为参与了与拟议交易相关的AES股东代理征集活动。有关参与者身份的其他信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，将在代理声明和提交给SEC的与拟议交易有关的其他材料中列出（如果可以获得的话）。与上述相关的信息还可以在AES于2025年3月19日向SEC提交的2025年年度股东大会代理声明（“年度会议代理声明”）中的“薪酬讨论与分析”、“某些受益所有人、董事和执行官的证券所有权”和“提案1：选举董事”部分中找到。如果潜在参与者持有的证券（或此类参与者的身份）自年度会议代理声明中打印的信息发生变化，则此类信息已经或将反映在AES提交或将提交给SEC的表格3上的初始受益所有权声明和表格4上的所有权变更声明中。您可以使用上述来源免费获得这些文件的副本（如果有）。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本通讯包括联邦证券法含义内的某些“前瞻性陈述”，并受制于联邦证券法所建立的安全港，包括与AES和Horizon Parent，L.P.之间拟议交易（“交易”）相关的陈述，包括财务估计和关于交易预期时间、完成和影响的陈述。这些前瞻性陈述基于AES当前的预期、估计和预测，其中包括交易的预期完成日期及其潜在利益、其业务和行业、管理层的信念以及AES做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，因为它们与事件相关，并取决于可能发生或不可能发生的未来情况，例如交易的完成及其预期收益。这些和其他前瞻性陈述并非对未来结果的保证，并受到可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的风险、不确定性和假设的影响。可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易按预期条款和时间完成；（ii）交易完成的条件（包括获得所需的股东和监管批准）未能及时满足或根本无法满足的风险；（iii）与交易有关的潜在诉讼，包括由此产生的费用或延迟，以及与之相关的任何结果的影响；（iv）交易中断将损害AES业务的风险，包括当前的计划和运营；（v）AES留住和聘用关键人员的能力；（vi）因宣布或完成交易而对业务关系产生的潜在不良反应或变化；（vii）资本和融资的持续可用性以及评级机构的行动；（viii）在交易未决期间可能影响AES寻求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；（ix）与交易相关的重大交易成本；（x）交易完成成本可能比预期更高的可能性，包括由于意外因素或事件；（xi）可能导致交易终止的任何事件、变化或其他情况的发生，包括在需要AES支付终止费或其他费用的情况下；（xii）对交易的竞争性反应；（xiii）与AES业务有关的风险和不确定性，包括AES最近的10-K表格年度报告第I部分第1A项和AES随后的10-Q表格季度报告第II部分第1A项所述的风险和不确定性，因为这些风险因素可能会被修正，不时被AES向SEC提交的其他报告所补充或取代。这些风险以及与交易相关的其他风险将在提交给AES股东的与交易相关的代理声明中得到更全面的讨论。虽然这里提出的因素清单是，并且将在代理声明中提出的因素清单将被视为具有代表性，但没有这样的清单应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效，AES不承担并明确否认更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
联系人
AES投资者联系人：
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