奥林匹克钢铁公司2023年第三季度业绩报告

克利夫兰--（BUSINESS WIRE）--（美国商业资讯）-2023年11月2日--领先的全国性金属服务中心Olympic Steel，Inc.（纳斯达克：ZEUS）今天公布了截至2023年9月30日止三个月的财务业绩。

第三季度的净收入总计为1220万美元，合稀释后每股收益1.06美元，而2022年第三季度的净收入为1200万美元，合稀释后每股收益1.04美元。2023年第三季度的EBITDA为2710万美元，而2022年第三季度为2380万美元。2023年第三季度的业绩包括200万美元的后进先出税前收入和400万美元的员工保留信用税前收入（根据CARES法案），而去年同期的后进先出税前费用为150万美元。

该公司报告称，2023年第三季度的销售总额为5.26亿美元，而2022年第三季度为6.34亿美元，这主要是由于金属定价同比下降。

奥林匹克钢铁首席执行官Richard T. Marabito表示：“TERM0在充满挑战的第三季度市场中的表现，证明了我们在所有环境中实现更稳定结果的行动所带来的好处。”“由于宏观经济不确定性增加，金属价格在本季度后半段加速下跌，导致整个行业的销量低于预期。尽管存在这些不利因素，但所有奥运板块都实现了盈利，其中我们的管材业务是有史以来盈利最好的季度之一，我们的碳素板块也取得了强劲的业绩。”

Marabito接着说，“2023年10月2日，正如之前宣布的那样，我们完成了对Central Tube & Bar的全现金收购。这笔交易标志着该公司在过去六年中的第七次收购，是我们最新的战略投资，专注于扩大我们的产品和服务组合，提高利润率。Central Tube & Bar的历史财务表现一直很强劲，我们相信，它的增值合同制造能力、在美国中南部的地理覆盖范围以及互补的文化，使该公司非常适合我们的管材和管材业务。”

奥林匹克钢铁仍处于有利地位，可以继续执行其增长战略。收购Central Tube后，该公司在其循环信贷安排下的债务总额约为2.34亿美元，可用资金约为3.59亿美元，留下大量资金用于投资于额外的收购、新的产能和提高自动化程度。

马拉比托总结道，“我们对美国钢铁市场和我们的业务的长期前景保持乐观。随着我们又一个稳健的一年结束，我们看到价格出现反弹。我们相信，市场定价动态的改善、持续的工业积压和预期的基础设施支出，以及我们不断努力投资于更高回报的机会，将在2024年带来盈利增长。”

董事会批准了每股0.125美元的定期季度现金股息，将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日登记在册的股东。公司自2006年3月起定期支付季度股息。

下表提供了非公认会计原则计量与根据公认会计原则编制的最直接可比计量的对账。

Olympic Steel, Inc. 每股摊薄净收益与调整后每股摊薄净收益的对账 （由于四舍五入的关系，数字可能并不准确。） 下表将调整后的每股摊薄净收益与最直接可比的公认会计原则进行了核对 财务指标：
		三个月结束							九个月结束
		9月30日，							9月30日，
		2023				2022			2023				2022
每股摊薄收益（GAAP）		$	1.06			$	1.04		$	3.21			$	7.53
不包括下列项目
后进先出法（收入）/支出			(0.13	)			0.10			(0.19	)			0.10
购置存货公允市场价值调整			-				-			0.13				-
购置相关费用			-				-			0.16				-
出售仓库收益			-				-			-				(0.13	)
员工留任信用			(0.25	)			-			(0.25	)			-
调整后每股摊薄净收益（非公认会计原则）		$	0.68			$	1.14		$	3.06			$	7.50

净收入与调整后EBITDA的对账 （以千计） 下表将调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计原则财务计量进行了核对：
	三个月结束							九个月结束
	9/30/2023				9/30/2022			9/30/2023				9/30/2022
净收入（GAAP）：	$	12,230			$	12,046		$	37,121			$	86,972
不包括下列项目
计入净收入的汇兑损失		28				17			67				38
债务利息和其他费用		3,953				3,007			12,379				7,276
所得税拨备		4,674				4,016			14,813				31,787
折旧及摊销		6,185				4,666			18,859				14,594
未计利息、税项、折旧及
摊销（EBITDA）		27,070				23,752			83,239				140,667
后进先出法（收入）/支出		(2,000	)			1,500			(3,000	)			1,500
购置存货公允市场价值调整		-				-			2,079				-
购置相关费用		-				-			2,556				-
出售仓库收益		-				-			-				(2,083	)
员工留任信用		(4,000	)			-			(4,000	)			-
调整后EBITDA（非公认会计原则）	$	21,070			$	25,252		$	80,874			$	140,084

电话会议和网播

可通过公司网站www.olysteel.com上的投资者关系部分查阅奥林匹克钢铁 2023年第三季度收益电话会议的联播。现场联播将于美国东部时间2023年11月3日上午10点开始，之后将在大约14天内重播。

前瞻性陈述

公司的政策是不认可任何分析师的销售或盈利预测。本新闻稿中的前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。前瞻性陈述通常由诸如“可能”、“将”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“计划”、“潜在”和“继续”等词语或短语以及这些术语的否定或类似表述来识别。此类前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类陈述所暗示的结果存在重大差异。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括但不限于：金属价格下跌和库存贬值的风险；供应中断和通胀压力，包括运输、能源、后勤服务和劳动力的供应和成本上升；与熟练劳动力短缺、劳动力成本增加以及我们吸引和留住合格人员的能力相关的风险；利率上升及其对我们浮动利率债务的影响；与入侵乌克兰（包括经济制裁）和中东冲突相关的风险，或额外的战争、军事冲突，或敌对行动可能对全球金属供应和定价产生不利影响；由于金属供应和最终用户需求不平衡而导致供应链中断的相关风险，包括由于中国等大型市场爆发传染病而导致的额外停工，以及其他因素；一般和全球商业、经济、金融和政治状况，包括但不限于经济衰退状况和本届政府通过的立法；我们自己、我们的供应商或客户人员减少生产计划、裁员或停工：供应商整合或增加新产能；与传染病爆发相关的风险，包括，但不限于客户关闭、销售额和利润水平下降、应收账款支付速度减慢以及无法收回的应收账款可能增加、金属价格下跌可能导致成本或可变现净值库存调整降低以及无形资产和长期资产减值、对我们的流动性状况产生负面影响、无法获得我们的传统融资来源、与我们的资产信贷安排（ABL信贷安排）和资本市场相关的成本增加以及获取资金的能力下降；我们成功整合最近收购的能力，包括Central Tube and Bar，Inc.，或CTB，与我们的业务和收购在实现预期结果方面的固有风险，包括收购是否会带来增值并在预期的时间范围内；我们现有的信息技术和业务系统软件的充分性，包括重复和安全流程；美国进口钢铁的水平以及美国政府根据1962年《贸易扩展法》第232条于2018年开始征收的关税，并对出口的钢铁或其他产品征收关税和关税，美国的贸易政策及其对美国制造业的影响；金属行业内存在的通货膨胀或通货紧缩，以及产品组合和库存水平，这可能会影响我们的材料销售成本，这是后进先出或后进先出的库存估值波动的结果；客户需求增加而金属供应没有相应增加，可能会导致无法满足客户需求，导致销售额和利润下降；竞争因素，如金属的供应、全球定价和生产水平，行业的运输和库存水平以及客户需求和金属定价的快速波动；客户、供应商和竞争对手的合并、破产或资不抵债；存货低于成本或可变现净值的调整以及后进先出法收入或费用的时间和结果；金属行业的周期性和波动性；我们员工的可用性和生产率降低，远程工作安排导致的运营风险增加，包括对内部控制的潜在影响，以及网络安全风险和更容易受到安全漏洞的影响，信息技术中断和其他类似事件；美元价值的波动及其对外国钢铁定价、美国出口和外国对美国进口的相关影响；我们改善营运资金周转和现金流并实现成本节约的努力和举措的成功；我们通过运营产生自由现金流和偿还债务的能力；金额， 成功，以及我们继续进行资本投资和战略增长计划的能力，包括收购和我们的商业信息系统的实施；可能对我们的加工设备和业务的成功运营产生不利影响的事件或情况；工会组织活动的影响和工会合同续签的成功；法律或法规的变化或其解释或执行方式的变化可能影响我们的财务业绩，限制我们经营业务或执行我们的战略的能力；可能损害或不利影响我们任何资产的账面价值的事件或情况；与无形资产相关的风险和不确定性，包括与无限期无形资产相关的减损费用；我们支付定期季度现金股息的能力以及未来股息的金额和时间；我们回购普通股的能力以及回购的金额和时间（如果有的话）；我们根据市场权益计划出售普通股的能力；以及在诉讼、仲裁和环境问题等意外事件方面可能发生的意外事件，包括任何需要增加此类意外事件成本的事件。

除了根据公认会计原则编制的财务信息外，本文件还包括调整后的每股摊薄收益和调整后的EBITDA，这是非公认会计原则的财务指标。管理层对公司业绩的看法包括调整后的每股收益和调整后的EBITDA，管理层在内部使用这些非GAAP财务指标进行规划和预测，并衡量公司的业绩。我们相信，这些非公认会计原则的财务指标为我们和投资者提供了有用和有意义的信息，因为它们增强了投资者对我们业务的持续经营业绩的了解，并有助于比较过去和未来期间的业绩。这些非公认会计原则的财务指标应作为根据公认会计原则编制的信息的补充，而不是替代。此外，这些指标的表述方式可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。上面提供了这些非GAAP指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

关于奥林匹克钢铁

奥林匹克钢铁成立于1954年，是一家领先的美国金属服务中心，专注于直接销售和增值加工碳素和涂层板材、板材和卷材产品；不锈钢板、板材、棒材和卷材；铝板、板材和卷材；管、管、阀和配件；镀锡板和制成品。该公司成立于1954年，在北美的47个地点开展业务。

欲了解更多信息，请访问公司网站www.olysteel.com。

Olympic Steel, Inc. 合并净收益表 （以千为单位，每股数据除外）
		三个月结束						九个月结束
		9月30日						9月30日
		2023			2022			2023			2022
净销售额		$	526,411		$	634,437		$	1,668,755		$	2,039,946
成本和费用
材料销售成本（不包括下文单独列示的项目）			414,480			527,466			1,308,988			1,643,119
仓库和加工			28,954			27,397			91,125			79,069
行政和一般			26,181			26,929			91,047			88,520
分布			16,342			15,131			51,531			46,613
销售			9,587			10,589			30,373			31,905
入住率			3,797			3,173			12,452			10,053
折旧			5,008			4,062			15,330			12,766
摊销			1,177			604			3,529			1,828
总费用和支出			505,526			615,351			1,604,375			1,913,873
营业收入			20,885			19,086			64,380			126,073
其他损失，净额			28			17			67			38
利息和所得税前收入			20,857			19,069			64,313			126,035
债务利息和其他费用			3,953			3,007			12,379			7,276
所得税前收入			16,904			16,062			51,934			118,759
所得税拨备			4,674			4,016			14,813			31,787
净收入		$	12,230		$	12,046		$	37,121		$	86,972
每股收益：
每股净收益-基本		$	1.06		$	1.04		$	3.21		$	7.53
加权平均流通股-基本			11,586			11,548			11,568			11,543
每股净收益-摊薄后		$	1.06		$	1.04		$	3.21		$	7.53
加权平均流通股-稀释			11,592			11,557			11,571			11,548

Olympic Steel, Inc. 资产负债表 （以千计）
		截至2023年9月30日				截至 2022年12月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物		$	9,091			$	12,189
应收账款净额			227,847				219,789
库存净额（包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的后进先出准备金分别为17301美元和20301美元）			392,354				416,931
预付费用和其他			12,608				9,197
流动资产总额			641,900				658,106
财产和设备，按成本计算			466,499				429,810
累计折旧			(292,280	)			(281,478	)
财产和设备净额			174,219				148,332
商誉			43,690				10,496
无形资产，净值			84,028				32,035
其他长期资产			15,425				14,434
使用权资产，净额			33,544				28,224
总资产		$	992,806			$	891,627
负债
应付账款		$	127,671			$	101,446
应计工资			29,617				40,334
其他应计负债			22,069				16,824
租赁负债的流动部分			7,015				6,098
流动负债合计			186,372				164,702
信贷安排左轮手枪			196,527				165,658
其他长期负债			17,531				12,619
递延所得税			15,869				10,025
租赁负债			27,186				22,655
负债总额			443,485				375,659
股东权益
优先股			-				-
普通股			135,981				134,724
累计其他综合损失			461				1,311
留存收益			412,879				379,933
股东权益总计			549,321				515,968
负债和股东权益总计		$	992,806			$	891,627

Olympic Steel, Inc.
分部财务资料
（以千为单位，吨位和每吨数据除外。由于公司费用的原因，这些数字可能与合并总数不符。）
		截至9月30日的三个月，
		碳平产品						特殊金属扁平产品						管材和管材产品
		2023			2022			2023			2022			2023			2022
售出吨1			207,145			203,122			27,936			34,189			不适用			不适用
净销售额		$	304,478		$	336,259		$	132,763		$	188,301		$	89,170		$	109,877
每吨平均售价			1,470			1,655			4,752			5,508			不适用			不适用
材料销售成本			242,532			293,498			111,622			150,546			60,326			83,422
毛利			61,946			42,761			21,141			37,755			28,844			26,455
营业费用			51,997			41,029			16,473			22,683			18,811			19,360
营业收入			9,949			1,732			4,668			15,072			10,033			7,095
折旧及摊销			3,568			2,513			871			1,024			1,729			1,112
后进先出法收入/（费用）			-			-			-			-			2,000			(1,500	)
		截至9月30日的9个月，
		碳平产品						特殊金属扁平产品						管材和管材产品
		2023			2022			2023			2022			2023			2022
售出吨1			651,758			619,809			89,163			111,019			不适用			不适用
净销售额		$	940,925		$	1,086,473		$	446,327		$	614,744		$	281,503		$	338,729
每吨平均售价			1,444			1,753			5,006			5,537			不适用			不适用
材料销售成本			744,040			931,844			371,935			455,977			193,013			255,298
毛利			196,885			154,629			74,392			158,767			88,490			83,431
营业费用			166,295			127,404			53,786			73,138			59,345			54,454
营业收入			30,590			27,225			20,606			85,629			29,145			28,977
折旧及摊销			10,891			7,885			2,878			3,037			5,038			3,620
后进先出法收入/（费用）			-			-			-			-			3,000			(1,500	)
1本公司没有报告在碳平产品部门的McCullough Industries、EZ Dumper或Metal-Fab、特殊金属平产品部门的Shaw Stainless或管材和管道产品部门的销售吨数。
		截至2023年9月30日			截至2022年12月31日
物业、厂房及设备
扁平产品		$	708,766		$	631,607
管材和管材产品			282,300			258,412
企业			1,740			1,608
总资产		$	992,806		$	891,627

其他信息 （单位：千，每股和比率数据除外）
		截至2023年9月30日			截至2022年12月31日
每股股东权益		$	49.34		$	46.36
债务权益比率		0.36比1			0.32比1
		截至9月30日的九个月，
		2023			2022
经营活动产生的现金净额		$	120,999		$	98,300
每股现金红利		$	0.38		$	0.27