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根据在2026年3月31日向证券交易委员会提交的申报文件

注册号：333-290429

美国
证券与交易委员会
华盛顿特区，20549号

第2号修正法案生效后的相关事宜
给

表格S-3

注册声明
根据1933年《证券法》

索拉纳公司
（注册人名称，依据其章程规定）

特拉华州

（国家或其他司法管辖区）
公司或组织形式

36-47877690

(I.R.S. 雇主部门)
识别号码

642 纽敦雅德利路，100室
宾夕法尼亚州纽敦市，邮编18940
(215) 944-6100

（地址信息，包括邮政编码；以及注册人各主要办事处的电话号码，包括区号）

杰弗里·马蒂森
财务总监
索拉纳公司
642 纽敦雅德利路，100室
宾夕法尼亚州纽敦市，邮编18940
(215) 944-6100

（服务代理的名称、地址（包括邮政编码）以及电话号码，包括区号）

副本发送给：

杰森·肯特
彼得·M·伯恩
库利律师事务所
哈德逊yards 55号
纽约州纽约市，邮编10001-2157
电话：(212) 470-6000

拟向公众出售商品的预计开始日期：在本注册声明生效后，具体时间待定。

如果此表格上注册的证券都是根据股息或利息再投资计划而发行的，请勾选下方的选项。☐

如果此表格上注册的任何证券需要根据1933年证券法第415条的规定，以延迟或持续的方式进行发行，那么除了那些仅用于股息或利息再投资计划的证券之外，请勾选下面的方框。☒

如果此表格是为了根据《证券法》第462(b)条的规定，为某项发行申请而提交的相关文件，请勾选以下选项，并列出该次发行的先前已生效的注册声明编号。☐

如果此份文件是根据《证券法》第462(c)条规定，对先前已生效的注册声明进行的修正，请勾选此框，并列出同一次发行相关的《证券法》注册声明编号。☐

如果本表格是根据《通用指令I.D.》要求的注册声明，或者是对原有声明进行的修订，且该修订内容在提交给委员会时即开始生效（依据《证券法》第462条(e)款的规定），请勾选下面的方框。☐

如果本表格是对根据《证券法》第413(b)条所提交的注册申请的修改，那么请勾选下面的选项。☐

请用勾号表示该注册企业是大型加速申报企业、加速申报企业、非加速申报企业、小型报告企业，还是新兴成长企业。有关“大型加速申报企业”、“加速申报企业”、“小型报告企业”以及“新兴成长企业”的定义，请参阅《证券交易法》第12b-2条的规定。

大型快速挂牌公司	☐	加速申报的发行人	☐
非加速型票据发行人	☒	规模较小的报告公司	☒
		新兴成长型企业	☐

如果是一家新兴成长型企业，请勾选该选项，表示注册方选择不遵守《证券法》第7条(a)(2)(B)款所规定的新准则或修订后的会计准则的要求。☐

注册人兹决定在必要时调整本注册声明的有效日期，以推迟其生效时间。该日期可由注册人另行提交一份修正文件来明确指定，该修正文件应明确规定本注册声明自该文件提交之日起根据1933年证券法第8(a)条的规定开始生效；或者直到注册声明按照第8(a)条的规定由委员会确定的日期才正式生效。

说明性说明/注释

对Solana公司（以下简称“注册人”）在S-3表格上的注册声明进行的第1号后续修正已提交备案。之所以进行此次修正，是因为注册人认为，在提交2025年12月31日结束的年度报告时，自己将不再属于《1933年证券法》第405条所定义的“知名成熟发行人”。该后续修正要求注册人在注册声明中详细说明所注册的证券种类、具体的证券数量以及相关的备案费用。此次修正通过EDGAR系统的POS AM提交方式完成，目的是将注册声明转换为适合非自动挂牌注册声明的正确格式，并进行了一些其他必要的修改。

本初步招股说明书中的信息并不完整，可能会发生变化。在美國證券交易委員會宣布我们的注册申請生效之前，我们不得出售这些证券。本初步招股说明书并非出售这些证券的要约，我们在任何不允许进行证券买卖的州或司法管辖区，均不寻求购买这些证券的要约。

在2026年3月31日之前完成上述事项。

招股说明书

10亿美元

索拉纳公司

A类普通股
优先股
债务证券
授权书/许可文件
单位/部门

我们可能会不时通过一次或多次发行，出售上述证券，总金额最高可达10亿美元。本招股说明书旨在向您概述这些证券的相关信息。

每次我们出售证券时，都会提供一份补充说明书，其中包含了关于此次发行的具体信息，以及有关证券的数量、价格和条款等细节。该补充说明书还可能添加、更新或修改本宣传册中的相关信息。在投资我们的任何证券之前，请务必仔细阅读本宣传册及相关的补充说明书，同时参考我们引用的其他文件。

我们可能会通过一名或多名承销商、交易商和代理来销售本招股说明书及任何补充说明书中所描述的证券，或者直接将这些证券出售给购买者。如果有多名承销商、交易商或代理参与证券的销售工作，那么他们的名称以及他们之间存在的任何相关价格、费用、佣金或折扣安排都会在相应的补充说明书中予以说明，或者可以从该信息中计算得出。如需了解更多详细信息，请参考本招股说明书中的“关于本招股说明书”和“分配计划”部分。未经提供本招股说明书及相关的补充说明书，不得出售任何证券。

投资我们的A类普通股涉及相当大的风险。在做出投资决策之前，您应仔细了解“风险因素”部分所描述的各种风险与不确定性。具体内容请参阅该页的相应章节。4本招股说明书以及任何相关的补充说明书，还包括我们为特定发行活动而批准的免费文本说明书，均已得到批准。此外，本招股说明书中引用的那些由美国证券交易委员会（SEC）备案的文件中所包含的风险因素也一并纳入了本招股说明书之中。我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上上市，股票代码为“HSDT”。截至2026年3月30日，我们A类普通股在纳斯达克的最新交易价格为每股1.86美元。

无论是证券与交易委员会还是任何州级证券委员会，均未批准或否定这些证券的有效性；同样，这些委员会也并未对这份招股说明书的准确性和可靠性进行任何确认或否定。任何与此相反的说法均构成犯罪行为。

本招股说明书的日期为2026年3月31日。

	页面
关于本说明书		1
关于前瞻性声明的特别说明		2
该公司		3
风险因素		4
股本描述		6
债务证券的描述		10
证券的描述		17
单位描述		18
全球证券		19
分配计划		22
法律事务		24
专家		24
您可以在以下网站找到更多相关信息：通过引用方式获取该公司的详细信息。		24

我

关于本说明书

此招股说明书是我们在1933年《证券法》框架下，向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分。通过这种“货架式”注册程序，我们可以随时向公众提供和出售证券，单次或多次发行的总金额上限为10亿美元。每次我们提供和出售证券时，都会附上一份补充招股说明书，其中包含了关于所发行证券的具体信息以及该次发行的具体条款。我们还允许向您提供一份免费的招股说明书，其中可能包含与这些发行相关的关键信息。这份补充招股说明书或免费招股说明书可能会添加、更新或更改本招股说明书中的相关信息。如果本招股说明书中的信息与相关补充招股说明书或免费招股说明书中的信息存在任何差异，您应优先信赖那些更具权威性的资料。在购买任何证券之前，请务必仔细阅读本招股说明书以及相关补充招股说明书（以及任何适用的免费招股说明书），同时参阅“更多信息来源”一栏中描述的附加信息。

我们并未授权任何人向您提供任何信息或作出任何承诺，这些信息和承诺均仅限于本招股说明书、任何适用的补充说明书，或是我们自行或代表我们编制的任何免费提供的说明书中所包含的内容。我们对其他人可能向您提供的任何信息的可靠性不承担任何责任，也无法保证其准确性。在那些不允许进行证券交易的司法管辖区，我们不会提出出售这些证券的提议。请您理解，本招股说明书及相关的补充说明书中的信息仅在其封面所示日期有效；任何免费提供的说明书中的信息也仅在该说明书的签发日期有效。除非我们有其他说明，否则通过引用方式包含在本招股说明书中的任何信息仅在其引用的文件签发日期有效。自那时以来，我们的业务状况、财务状况、经营成果及前景可能发生了变化。本招股说明书通过引用方式包含了一些市场数据和行业统计资料及预测，这些数据基于独立的行业出版物及其他公开可得的信息。虽然我们认为这些来源是可靠的，但我们并不保证这些信息的准确性或完整性，也未对这些信息进行独立验证。此外，本招股说明书、相关补充说明书或任何免费提供的说明书中所包含的市场和行业数据及预测可能涉及估算、假设以及其他风险和不确定性，这些因素可能会因多种原因发生变化，包括本招股说明书、“风险因素”部分所述的因素，以及相关补充说明书和免费提供的说明书中的类似内容。因此，投资者不应过度依赖这些信息。

在本份招股书中，当我们提到“Solana”、“我们”、“我们的”、“公司”时，指的是Solana公司及其全资子公司，除非另有说明。而当我们提到“您”时，则指那些拥有相关证券的潜在投资者。

关于前瞻性声明的特别说明

本招股书以及我们通过引用方式引用的相关文件，包含了一些具有前瞻性内容的陈述。这些陈述涉及各种风险和不确定的因素，包括关于公司市场状况、战略、竞争环境、资本需求、业务计划及预期成果等内容。此处任何并非基于历史事实的陈述，都可能被视作具有前瞻性的陈述。在某些情况下，可以通过诸如“可能”、“将会”、“应该”、“能够”、“预计”、“估计”、“计划”、“项目”、“潜力”、“持续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“目标”、“预测”、“潜在”或类似词汇来识别这些前瞻性陈述。这类前瞻性陈述主要涉及以下方面：我们数字资产管理策略的预期效益与实施情况；Solana生态系统中的 stake 机制、收益机会等；我们代币储备的增长前景；A类普通股的代币化可能性；托管安排的条款；Solana基金会的前景与潜在利益；公司的未来增长与运营进展；公司对纳斯达克要求的遵守情况；当前全球宏观经济环境对公司现金充足性、资金可用性及运营成本的影响；有关监管机构的预期动态、发展情况及未来计划；便携式神经调节刺激器在美国的商业化进程及接受医保报销的可能性；公司在Medicare、Medicaid或其他保险计划下的补偿能力；临床开发计划、产品开发活动、美国食品药品监督管理局的相关申请及其审批情况；其他国内外监管文件的提交情况；我们产品的安全性和有效性；我们的市场认知度；我们的竞争力；生产来源的能力与限制；分销网络；我们知识产权保护的有效性；未来的专利批准情况；未来的支出与现金流；公司实现盈利的能力；未来的融资安排；以及未来的股价走势。虽然这些前瞻性陈述是基于公司截至本文撰写时所能获得的信息而做出的，并反映了公司对其业务计划的当前判断，但公司无法保证未来的结果或事件会如预期那样发展。实际结果可能会与这里的任何估计、预测或设想有很大差异。公司并不打算也不承诺因新的信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述，亦不会根据这些陈述与实际情况保持一致，除非法律要求如此做，包括美国的证券法要求。

该公司

概述

我们是一家上市的数字资产信托机构，专注于收购和持有Solana代币。Solana Company的信托机构目标是通过战略性利用资本市场和链上机会，实现每股SOL价值的最大化提升，从而让公众投资者能够直接参与到Solana的长期增长中。

像SOL这样的战略性数字资产储备，为未来铺平了道路——在那种情况下，全球支付、认证以及个性化学习都可以依靠去中心化的基础设施来实现，从而提升我们公司的发展能力。我们认为，Solana是一种具有高度可扩展性和高性能的区块链平台，与我们将创新技术融入服务的长期愿景相契合。通过投资并参与Solana生态系统，我们的目标是既优化我们的数字资产管理策略，又为核心业务的创新创造更多可能性。

我们同样也是一家神经技术公司，不过我们的重点在于促进神经系统的健康。

数字资产库

在2025年9月，我们采取了以收购SOL为主的数字资产投资策略，并开始调整资产负债表中的部分资产以配合这一策略。我们预计，数字资产投资策略将成为我们的主要战略重点。我们的资产预计仍主要集中在SOL上。我们的目标是通过增加每股SOL的持有量来提升长期股东价值，在适当的情况下从资产回购中获取收益，同时以审慎的方式利用公开市场融资和回购工具，逐步提升资产的净资产值。

已解锁但仍处于锁定状态 SOL

我们持有两种类型的SOL代币：一种是未经限制的代币（“解锁的SOL”），除非另有说明，这些代币指的是可以在Solana网络上直接转让的无限制SOL代币；另一种是受合同约束的锁定代币（“锁定的SOL”）。存放在托管账户中的锁定SOL代币受到合同和链上机制的约束，这意味着在满足特定解锁条件之前，我们无法提取、转让或随意使用这些代币。锁定SOL代币将在2028年1月之前定期解锁。我们仍然可以继续享受从锁定SOL代币中获得的质押奖励。

公司信息

我们于2014年3月13日在加拿大不列颠哥伦比亚省根据《不列颠哥伦比亚省商业公司法》注册为“0996445 B.C. Ltd。”公司。2014年5月23日，我们将公司名称变更为“Helius Medical Technologies, Inc.”，并向怀俄明州政府提交了续牌申请，从依据《不列颠哥伦比亚省商业公司法》成立的公司转变为依据《怀俄明州商业公司法》成立的公司。2018年7月20日，我们又从怀俄明州迁至特拉华州注册。2025年9月29日，我们将公司名称变更为“Solana Company”。我们的主要办公地址位于宾夕法尼亚州纽敦市纽敦yardley路642号100室，电话号为(215) 944-6100。我们在www.solanacompany.co.网站上拥有企业网站，但并未将网站上的信息纳入本招股书或作为其组成部分的注册文件中的内容。

风险因素

投资于根据本招股书及相关补充说明书所发行的证券存在风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑那些在最新版的10-K年度报告以及后续的10-Q季度报告或8-K当前报告中所提及的风险因素，同时还应参考我们在交易所法案规定下提交的所有后续文件中所更新的信息，以及相关补充说明书和免费分发说明书中的风险因素及其他信息。这些风险的发生可能导致您损失全部或部分投资。此外，还可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管等因素，这些因素可能对我们的未来业绩产生负面影响。过去的财务表现并不能可靠地预示未来的表现，历史趋势也不应被用来预测未来时期的结果或趋势。如果上述风险真的发生，我们的业务、财务状况、运营成果或现金流可能会受到严重损害。这可能会导致我们证券的交易价格下降，从而使您损失全部或部分投资。请仔细阅读本招股书中题为“关于前瞻性陈述的特殊说明”的部分，以及我们最新版的10-K年度报告及后续的10-Q季度报告或8-K当前报告中的“前瞻性信息”部分。

收益的使用

除非在适用的招股说明书补充文件或我们授权用于特定融资活动的招股说明书中有所说明，否则，我们目前打算将此次证券销售所得款项用于公司的日常运营目的，包括周转资金和资本支出等。我们将在相应的招股说明书补充文件中明确说明此次证券销售所得款项的用途。我们不会从出售证券的持有者那里获得任何净收益。

股本描述

以下是对我们的股本结构以及《公司章程》相关条款的说明，这些内容均经过修订（《公司章程》）和第三次修订与重订的议事规则（《修订与重订的议事规则》）。建议您仔细阅读《公司章程》及《修订与重订的议事规则》，这些文件作为注册说明书的附件而一同提交，本概述书也以此文件为基础进行编写。

将军

我们的公司章程授权我们发行最多8亿股A类普通股票，以及1千万股优先股。每股优先股的票面价值均为0.001美元。目前，所有优先股都没有指定具体的用途。我们的董事会可以适时制定优先股的权利和优先权安排。

截至2026年3月27日，当前流通的A类普通股数量为55,034,047股，而优先股则没有在市场上流通。

A类普通股

投票

每持有我们A类普通股的股东，都有权对所有需要投票表决的事项拥有一票表决权，包括董事的选举。我们的股东没有累积投票的权利。在会议上正式授权、有权就相关事项进行投票的股东中，那些亲自出席、通过远程通讯方式参与投票或委托代理人投票的股东所拥有的投票权应占多数才能构成有效的投票结果。董事的选举则应由亲自出席、通过远程通讯方式参与投票或委托代理人投票的股东中得票最多的人员来担任。此外，股东还有权通过、修改或废除我们的修订后的公司章程；不过，除了根据法律规定或公司成立证书要求必须进行的投票之外，股东们的此类行动还需要获得至少66-2/3%的投票权的股东的赞成票，这些股东指的是那些有权参与董事选举、并且能够集体投票的股东们。

股息

根据当时适用于所有未偿还优先股的条款规定，我们A类普通股票的持有者有权从董事会不时宣布的合法可用资金中领取相应比例的股息（如果有的话）。

清算

在我们被清算、解散或终止运营的情况下，持有A类普通股的股东将有资格在以下情况下按比例分配剩余资产：首先，必须偿还所有债务和其他负债；其次， phải优先支付那些尚未偿还的优先股股东的优先权益。只有在满足上述条件之后，剩余资产才会分配给普通股股东。

权利与偏好

持有我们A类普通股的股东无法享有优先购买权、转换权或认购权。此外，A类普通股也不存在赎回或偿债基金相关的条款规定。A类普通股股东的权益受到未来可能指定的任何系列优先股股东权益的影响，这些优先股股东的权益也可能对A类普通股的股东权益产生不利影响。

优先股

根据我们的公司章程，我们的董事会有权在不经过股东进一步批准的情况下，发行最多1亿股优先股。这些优先股可以分多个系列进行发行。

不定期确定每一系列中应包含的股份数量，明确各系列未发行股份的权利、优先权和特权，以及相关的限制或条件。同时，可以增减任何系列的股份数量，但增加的股份数量不得低于该系列当前存在的股份数量。

我们的董事会可以授权发行具有投票权或转换权的优先股，而这些优先权的行使可能会对我们A类普通股的持有者的投票权或其他权利产生不利影响。授权董事会发行优先股并决定其相关权利的目的是为了避免在股东投票表决特定发行方案时出现的延误。虽然发行优先股可以在并购及其他企业战略实施过程中提供灵活性，但这样做也可能导致控制权的变更被推迟或阻止，从而对我们的A类普通股的市场价格以及持有该股票股东的投票权及其他权利产生负面影响。在董事会确定这些优先股的具体权利之前，我们无法准确预测发行优先股对A类普通股持有者权益的实际影响。

授权书/许可文件

截至2026年3月27日，存在以下期权： (i) 购买公司A类普通股的权证，共619股，加权平均价格为每股6.888美元； (ii) 预先支付费用的权证，可购买公司A类普通股的20,166,021股，加权平均价格为每股0.001美元； (iii) 行权价格为每股10.134美元的权证，可购买公司A类普通股的73,941,196股； (iv) 顾问权证，可购买公司A类普通股的7,394,119股，价格为每股0.001美元； (v) A系列权证，可购买公司A类普通股的最多485股，行权价格为每股1,687.50美元； (vi) C系列权证，可购买公司A类普通股的最多4,969股；D系列权证，可购买公司A类普通股的最多3,312股，行权价格为563.25美元； (vii) 激励性权证，可购买公司A类普通股的最多190股，行权价格为每股1,856.25美元。

特拉华州反收购法以及某些公司章程和议事规则的相关规定

特拉华州普通公司法第203条

我们受《特拉华州普通公司法》第203条的约束。该条款禁止特拉华州的公司在相关股东成为相关股东后的三年内与任何此类股东进行任何合并操作，不过有一些例外情况：

•

在该日期之前，该公司的董事会已经批准了这项业务合并或相关交易，这些交易使得那些股东成为了有利益的股东。

•

当交易完成之后，该股东便成为了有表决权的股东。此时，该有表决权股东拥有该公司当时在册的表决权的至少85%。不过，在确定在册表决权时，该股东所拥有的那些股份并不计入总数中——这些股份包括：(1)由董事以及其他高级管理人员持有的股份；(2)属于员工股票计划中的股份，而这些员工并不有权秘密决定自己持有的股份是否会在配股或交换交易中被出售。

•

自该日期起，此次业务合并需得到董事会的批准，并在年度或特别股东大会上获得授权。这一批准并非通过书面同意的方式实现，而是必须以至少66%的赞成票来达成。2／3那些不属于该利益相关股东的未发行投票股票的百分比。

一般来说，第203条将“企业合并”定义为包括以下情形：

•

涉及该公司或其任何直接或间接由多数股东拥有的子公司与相关股票持有者的合并或整合行为；

•

任何涉及该公司10%或以上资产的出售、转让、质押或其他处置行为，而这些资产属于该股票持有者的权益（无论是一次性交易还是多次连续交易）；

•

除了某些例外情况外，任何导致公司或其直接或间接由多数持股的子公司发行或转让公司股票给相关股东的交易行为都是被允许的；

•

任何涉及该公司或该公司的直接或间接多数持股子公司的交易，这些交易会导致该感兴趣的股东所持有的公司股票或任何类别/系列股票的比例增加；或者

•

该股东从公司或通过公司获得的任何贷款、预付款、担保、抵押或其他财务利益的收据。

一般而言，第203条将“利益相关股东”定义为：一个实体或个人，该个人或其附属公司、关联企业在确定其是否为利益相关股东时，拥有该公司15%或更多无表决权股票的所有权。

公司成立证书及公司章程

我们的公司章程规定，董事会只能通过决议来变更董事的任命人数。此外，除非法律另有规定或董事会另有决定，否则董事会中的空缺职位以及新出现的董事职位，只能由目前在任的董事以多数票的方式来填补，即使出席会议的董事人数未达到法定人数要求也是如此。

我们修订的《公司章程》规定，所有涉及股东权益的事项都必须通过正式召开的股东大会来决策。同时，该条款也排除了股东仅通过书面同意即可采取行动的权利。此外，根据章程的规定，只有董事会主席、首席执行官，或者经全体董事半数以上通过决议后，才有权召集临时股东大会。

我们的修订后的公司章程还规定，那些希望向股东大会提交建议以推荐候选人担任董事的股东，必须提前以书面形式通知会议组织者，并明确说明通知的格式和内容要求。在举行董事选举会议的任何情况下，只要有足够的股东出席，那么选举结果将由获得投票权的股东的多数票来决定。

我们的公司章程以及修改后的议事规则规定，股东不得对上述许多条款进行修改，除非获得66%以上的股东投票支持。2／3我们公司的未发行股本中，有%或更多的股份属于优先股。如上所述，根据我们的公司章程，董事会无需股东们的进一步授权，就可以发行最多1亿股优先股。

这些条款的结合，将使现有的股东更难以更换董事会成员，同时也让其他方通过更换董事会成员来掌控公司变得更为困难。由于董事会拥有任免高级管理人员的权力，因此这些条款也可能使得现有股东或其他方难以实现管理层的变更。此外，无指定优先权的优先股制度，使得董事会可以发行具有投票权或其他特权的优先股，这可能会阻碍任何试图改变公司控制结构的尝试。

这些条款旨在确保董事会的组成及其决策机制的稳定性得到持续保障，同时抑制强制收购行为以及不合理的收购报价。这些条款还旨在降低我们面临恶意收购的风险，并阻止在股东大会表决中使用的某些不正当手段。不过，这些条款可能会阻碍其他人士提出收购我们的股票的提议，从而延迟对我们公司控制权或管理层的变更。因此，这些条款也可能抑制因实际或传闻中的收购尝试而引发的股票价格波动。我们认为，这些条款所带来的好处是显而易见的。

这些条款，包括加强对我们与那些提出不友好或未经授权的收购提议方的谈判能力的保护，其重要性超过了阻止收购提议带来的不利因素——因为对收购提议进行谈判可能会改善双方的交易条件。

适用于某些法律诉讼的专属论坛条款规定

我们的公司章程规定，特拉华州的衡平法院将是处理此类事务的专属法庭。

•

任何由我们提起的衍生性诉讼或程序；

•

任何声称存在信托义务违反行为的诉讼行为；

•

任何基于特拉华州通用公司法、我们的公司章程或修订后的公司章程而提出的对我们提出的索赔行为；或者

•

任何基于内部事务原则而针对我们提出的索赔行为。

该条款不适用于旨在履行《证券交易所法》所规定义务的诉讼。

在其他公司的公司章程中，类似的诉讼地点选择条款也面临着可执行性的质疑。因此，在任何诉讼中，法院有可能认定我们公司章程中的此类诉讼地点选择条款不适用或不可执行。此外，我们的公司章程还规定，对于依据《证券法》提出的任何诉讼，美国联邦地区法院将具有唯一的管辖权；不过，这一管辖权的有效性仍需特拉华州法院作出最终裁决后才能确定。

注册权

根据那些于2025年9月15日签署的订阅协议条款，我们同意为每位订阅者注册所发行的股票。截至2025年10月17日，这些订阅者实际持有38,049,663股A类普通股；此外，他们还拥有36,261,239股A类普通股的预付认股权证，以及81,335,315股A类普通股的认股权证。

上市/挂牌

我们的A类普通股在纳斯达克市场的上市代码为“HSDT”。

转账代理与注册机构

我们的转账代理及注册机构是Equiniti Trust Company, LLC，地址为：6201 15th Avenue, Brooklyn, New York 11219；电话联系方式为：800-937-5449。

债务证券的描述

以下描述，连同我们在相关招股说明书补充文件或免费提供的招股说明书中所包含的其他信息，概括了我们可能根据此招股说明书提供的债务证券的某些一般条款和规定。当我们打算出售某一特定系列的债务证券时，我们会在该招股说明书的补充文件中详细说明该系列证券的具体条款。同时，我们还会在补充文件中指出，本招股说明书中所描述的一般条款和规定在何种程度上适用于该特定系列的债务证券。

我们可能会单独发行债务证券，也可能将这些证券与其他在本招股说明书中提到的证券一起发行。这些债务证券可以是我们的高级债券、次级债券或普通债券。除非本招股说明书中有特别说明，否则这些债务证券将属于我们的直接无担保债务，并且可以分多个系列来发行。

这些债务证券将按照我们与一名受托人之间签订的契约进行发行，该受托人的信息包含在补充说明中。以下是我们对契约内容的简要概述。不过，这个概述并不完整。契约的正式文本已作为注册文件的附件提交，您应仔细阅读该文本，以了解可能对您有用的条款内容。在下面的概述中，我们标注了契约中的各条条款编号，以便您能够轻松找到相关条款。在概述中使用的那些首字母大写的术语，其含义均出自契约的规定。

在本节中，“Solana”、“我们”、“我们的”或“我们”这些词指的是Solana公司本身，不包括其子公司；除非有明确的说明或上下文另有要求。

将军

每一系列债务证券的条款将由董事会通过决议来制定或依据相关决议确定，这些条款会载明在董事会决议、高级职员证书或补充契约中。（参见第2.2节）每一系列债务证券的具体条款将在与该类证券相关的招股说明书补充文件中予以说明（包括任何定价说明或条款协议）。

我们可以根据相关协议发行无限数量的债务证券，这些证券可以属于一个或多个系列，其到期日可能相同也可能不同，发行价格可以是面值、溢价或折价。（参见第2.1条）我们将在关于即将发行的每一系列债务证券的补充说明文件中详细说明相关证券的总本金金额以及以下条款（如适用）：

•

债务证券的标题和排名（包括任何优先级较低的条款）；

•

我们出售这些债务证券的定价或价格（以本金数额的百分比来表示）；

•

对债务证券的总本金金额有任何限制；

•

该系列证券的本金应支付的日期；

•

每年的利率或利率组合（可以是固定的，也可以是可变的）；用于确定债务证券利息的利率或利率组合的方法（包括任何商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数）；利息开始计算的日期；利息应当支付的日期；以及任何利息支付日期上应计利息的定期记录日期。

•

债务证券的本金以及任何利息应支付的地点（以及支付方式）；该系列证券可以交付以进行转让或交换的地点；以及与我们相关的与债务证券相关的通知和请求书的送达地点。

•

我们สามารถ赎回这些债务证券的期限或期限范围，以及相关的价格和条款条件；

•

我们是否有任何义务根据任何偿债基金或类似条款来赎回或购买这些债务证券？此外，债务证券的持有者也可以选择自行决定在何时、以何种价格以及何种条件和条款下，全部或部分赎回或购买该系列证券。具体的时间期限以及如何进行赎回或购买操作，也需要明确说明。

•

我们将在什么日期以什么价格回购债务证券——具体日期以及价格由债务证券的持有人自行决定。此外，这些回购义务的其余条款和规定也都在文中明确说明。

•

债务证券的发行面额不得低于1000美元或其整数倍；

•

这些债务证券将以凭证式债务证券还是全球式债务证券的形式发行；

•

在到期日提前偿付时应当支付的债务证券本金金额；如果这一金额与本金金额不同，则还需加上其他应支付的金额。

•

债务证券的计价货币，可以是美元或任何外币。如果计价货币是一种复合货币，那么负责监督这种复合货币使用的机构或组织也将被明确列出。

•

用于支付债务证券的本金、保费和利息的货币或货币单位；

•

如果债务证券的本金、保费或利息的支付所使用的货币，与债务证券所约定的计价货币不同，那么这些支付的汇率应该如何确定呢？

•

关于债务证券的本金支付金额、保费（如果有的话）以及利息的支付方式，这些金额可以通过参考某种货币相关的指数来确定，也可以参考某种商品指数、证券交易所指数或金融指数来确定。

•

与债务证券相关的任何担保条款；

•

对本招股说明书或信托文件中关于债务证券的条款进行任何修改或补充；以及对本招股说明书或信托文件中关于债务证券的加速偿还条款进行任何调整。

•

对本招股说明书或信托文件中关于债务证券的条款进行任何修改、删除或调整；

•

任何负责保管债务证券的受托人、利率计算机构、汇率计算机构或其他相关机构；

•

有关该系列债务证券的转换或交换的条款规定，如果有的话，包括转换或交换的价格和期限。此外，还需明确转换或交换是否是强制性的，哪些情况需要调整转换或交换价格，以及影响转换或交换的其他条款规定。

•

债务证券的其他任何条款，这些条款可以补充、修改或删除契约中与该系列债券相关的任何规定，包括根据适用法律或法规要求必须包含的条款，以及在与证券销售相关的情况下被认为合适的条款；

•

我们的任何直接或间接子公司是否会为该系列债务证券提供担保？如果有的话，这些担保的优先级如何？（参见第2.2节）

我们可能会发行一些债务证券，这些证券的本金金额会低于其面值。根据契约条款，在债务证券的到期日临近时，这部分差额将需要偿还。我们将在相关的补充说明中向您提供有关这些债务证券相关的联邦所得税处理办法以及其他特殊事项的信息。

如果我们以外币、多种货币或一种外币单位来计价任何债务证券的购买价格，或者如果某系列债务的本金以及相关的溢价和利息也是用外币来表示的，那么……

这些证券可以以外币或多种外币，或者一种或几种外币单位来支付。我们将为您提供有关此类债务证券发行的相关限制信息、条款规定、一般税务事项以及其他相关信息的详细资料。这些信息将在相应的招股说明书补充文件中予以说明。

转让与交换

每种债务证券都可以以以下三种形式存在：一种是登记在存托银行名下发行的全球证券；另一种是由存托银行的代理人发行的证券（我们将这类证券称为“记账式债务证券”）；还有一种是以正式注册形式发行的证书，这类证券则被称为“注册式债务证券”。具体信息请参阅相关的招股说明书附件。除了在“全球债务证券与记账式体系”章节中有特别说明的情况外，记账式债务证券不会以注册式形式发行。

已认证债务证券。您可以按照契约条款的规定，在我们为此目的而设立的任何分支机构处转让或交换已认证债务证券。（第2.4条）对于此类转让或交换行为，我们将不收取任何服务费用。不过，我们可能会要求客户支付足以覆盖与转让或交换相关的任何税费或其他政府收费的费用。（第2.7条）

您可以通过以下方式转让已认证债务证券以及相应本金、溢价和利息的接收权：将代表这些已认证债务证券的证书交还给新的持有人，或由我们或受托人重新 발행新的证书赠送给新的持有人。

全球债务证券与记账式证券制度。每一种全球债务证券都将被存入托管机构的内存中，或者由托管机构或其代理人进行登记。有关详细信息，请参见“全球证券”部分。

契约/协议

我们将在相应的招股说明书补充文件中明确说明，与债务证券发行相关的任何限制性条款。

在控制权发生变更时无法获得保护

除非在相关的招股说明书中有另外说明，否则这些债务证券中不会包含任何能够保护债务证券持有人的条款。因为如果我们的控制权发生变更，或者涉及到高杠杆交易时（无论这种交易是否会导致控制权的变更），都可能对债务证券的持有人产生不利影响。

资产整合、合并与出售

我们不得合并或转让全部或大部分资产和财产给任何个人（即“继任者”），除非：

•

我们 merupakan entitas yang masih bertahan hidup, atau orang yang akan menggantikan posisi kami ( jika kami bukanlah Solana sendiri). Entitas tersebut dapat berupa perusahaan, mitra bisnis, trust, atau entitas lainnya yang telah terorganisir dan beroperasi secara sah sesuai dengan hukum di negara-negara Amerika Serikat. Entitas tersebut juga harus secara eksplisit mengakui kewajiban-kewajiban kami terkait dengan sekuritas utang dan perjanjian lainnya.

•

在该交易生效之后，不得存在任何违约或违约事件，且这些违约或违约事件应持续下去。

尽管如此，我们的任何子公司都可以将其全部或部分资产合并到我们名下，或者与我们进行资产转让。（第5.1条）

违约事件

“违约事件”指的是与任何债务系列相关的违约情况。证券以下任何一种情况：

•

当任何债务证券的利息支付期限到来且必须按时支付时，如果未能按时支付，并且这种违约状态持续了30天以上（除非我们在30天期限到期之前，已经将所有应支付的金额存入了受托人或支付代理的账户）；

•

任何相关证券在到期日未能足额支付本金；

•

如果我们收到受托人或Solana的书面通知，且根据契约规定，该系列未偿还债务证券的持有者至少拥有该系列未偿还债务证券本金金额的25%，那么无论我们是否违反任何其他条款或承诺，只要这种违约情况持续60天仍未得到解决，我们就必须履行相应的义务。不过，对于那些仅为某一特定债务证券系列的利益而设定的条款或承诺而言，这种情况并不适用。

•

与Solana的破产、无力偿还债务或重组相关的各种事件，无论是自愿发生的还是非自愿发生的。

•

任何其他与该系列债务证券相关的违约情况，均适用于相关宣传资料中描述的条款。（第6.1条）

对于某一系列债务证券而言，即使发生违约事件（除非是因破产、无力偿还或重组等特殊情况），也不必然意味着其他系列债务证券也会发生违约事件。（参见第6.1条）在某些情况下，由于我们或其子公司所承担的某些债务存在违约风险或加速偿还的可能性，这些情况也可能被视为违约事件。

我们将在意识到任何违约或违约事件发生后30天内，向受托人发出书面通知。该通知将详细说明该违约或违约事件的现状，以及我们目前正在采取或计划采取的应对措施。（第6.1条）

如果任何系列债务证券出现违约情况，并且这种违约持续下去，那么持有该系列未偿还债务证券本金金额不少于25%的持有人可以书面形式通知我们（如果由持有人发出通知，则也需通知受托人），要求立即支付该系列所有债务证券的本金（或者，如果该系列债务证券是贴现证券，则仅支付合同中规定的本金部分）以及应计但未支付的利息（如有）。如果违约是由于破产、无力偿还债务或重组等事件导致的，那么所有未偿还债务证券的本金及应计但未支付的利息（如有）将自动成为应立即支付的款项，无需受托人或任何债务证券持有人进行任何声明或行动。在就任何系列债务证券作出加速支付声明之后，但在受托人获得支付到期款项的判决或命令之前，如果该系列未偿还债务证券的持有人占其持有金额的多数，他们可以撤销该加速支付声明，前提是除了未支付加速支付的本金和利息之外，其他所有违约情况都已按照合同规定得到解决或免除。（参见第6.2条）我们建议您查阅与这些贴现证券相关的招股说明书补充内容，其中详细规定了在发生违约时如何加速支付部分贴现证券的本金。

该契约规定，受托人可以拒绝履行任何义务或行使任何权利或权力，但前提是受托人能够获得足以弥补其因履行此类义务或行使相关权利而产生的任何成本、责任或费用的赔偿。（第7.1条(e)款）在遵守受托人的某些权利的前提下，任何系列未偿还债务证券总金额的多数持有人有权决定对受托人而言可行的任何救济措施的实施时间、方式及地点，或者决定如何行使赋予受托人的与该类债务证券相关的任何权力。（第6.12条）

任何持有此类债务证券的持有人，均无权提起任何形式的诉讼，包括司法诉讼或其他形式的诉讼，也无权要求任命接管人或受托人，或依据该契约寻求任何其他补救措施。除非：

•

该持有人已事先向受托人发出书面通知，告知有关该系列债务证券的持续违约情况；并且

•

那些持有该系列未偿还债务证券本金金额不少于25%的持有人，已向受托人提出书面请求，并提供了令受托人满意的赔偿或担保，以便受托人能够作为受托人提起诉讼。而受托人并未从那些持有该系列未偿还债务证券本金金额占多数以上的持有人那里收到与这一请求相矛盾的指示，同时受托人也在60天内未能提起任何诉讼。（参见第6.7条）

尽管契约中有其他任何规定，任何债务证券的持有者均享有绝对且无条件的权利，可以在该债务证券中规定的到期日或之后，获得该债务证券所代表的本金、溢价以及所有利息的支付。同时，持有者也有权通过法律途径来强制要求支付这些款项。（第6.8条）

该契约要求我们在财政年度结束后的120天内，向受托人提交一份关于是否遵守契约内容的报告。（第4.3条）如果发生违约或违约事件，并且该事件持续影响到某系列证券的持有者，而受托人的负责人得知了这一情况，那么受托人必须在事件发生后的90天内，或者在其负责人得知该违约或违约事件后，向该系列证券的每位持有者发送通知。契约还规定，如果受托人真诚地认为保留对某一系列债务证券的违约或违约事件的通知是有利于这些债务证券持有者的，那么受托人可以暂不向这些持有者发送通知。（第7.5条）

修改与放弃

我们和受托人可以在不获得任何债务证券持有者同意的情况下，对契约或任何系列的债务证券进行修改、调整或补充。

•

为了消除任何模糊性、缺陷或不一致之处；

•

遵守上述“资产合并、并购及出售”章节中所描述的契约条款；

•

除了或作为有担保证券的补充，提供无担保证券的可能性；

•

为任何系列的债务证券提供担保；

•

放弃契约中规定的任何权利或权力；

•

为了有利于任何系列债务证券的持有人，而订立一些承诺或违约事件的相关条款；

•

遵守相关托管机构所要求的各项程序；

•

进行任何不会损害任何债务证券持有者权益的变更；

•

负责发行各种债务证券，并制定这些证券的发行方式、条款及条件，这些条款必须符合信托契约中的相关规定；

•

任命一名新的受托人来负责处理某一系列债务证券的相关事务；或者对契约中的条款进行修订，以便由多名受托人共同负责这些事务的管理工作。

•

为了符合证券交易委员会的要求，从而确保契约符合《信托契约法》的相关规定。（第9.1条）

我们也可以在获得至少拥有受影响各系列未偿还债务证券总金额的过半数持有人的同意的情况下，对契约进行修改或调整。但是，如果这种修改会导致某些债务证券的持有人无法接受，那么我们就不得进行任何此类修改或调整。

•

减少那些需要得到持有者同意才能进行修改、补充或豁免的债务证券的数量；

•

降低或延长任何债务证券的利息支付期限（包括逾期利息的支付时间）；

•

减少或调整任何债务证券的本金或利息支付金额，或改变其固定到期日；同时减少或推迟任何债务证券相关偿债基金或类似义务的支付日期。

•

减少在到期提前时需支付的贴现证券的本金金额；

•

免除任何债务证券的本金、保费或利息的支付违约行为（但以下情况除外：当该系列债务证券的持有人合计持有该系列债务证券的总额达到或超过一定比例时，有权撤销对该系列债务证券的加速偿还条款；以及因这种加速偿还而引发的支付违约行为的免除）。

•

将任何以非债务凭证中规定的货币支付的债务证券的本金、溢价或利息转换为该货币；

•

对契约中的某些条款进行任何修改，这些修改涉及债务证券持有人的权利，包括获得债务证券的本金、利息等的支付权；以及提起诉讼以强制履行此类支付的权利，还包括对相关条款的免除或调整等；或者

•

免除任何债务证券的赎回费用。（第9.3条）

除了某些特定条款外，任何系列未偿还债务证券的持有者中，至少拥有半数以上份额的持有者可以代表该系列所有债务证券的持有者，放弃遵守契约中的相关规定。（第9.2条）任何系列未偿还债务证券的持有者中，拥有半数以上份额的持有者可以代表该系列所有债务证券的持有者，放弃对该系列债务证券在契约下发生的任何违约行为及其后果，但支付该系列债务证券的本金、溢价或利息方面的违约行为除外；不过，任何系列未偿还债务证券的持有者中，拥有半数以上份额的持有者可以撤销加速偿债措施及其带来的后果，包括因加速偿债措施而引发的任何相关支付违约行为。（第6.13条）

在某些情况下，可撤销的债务证券及某些条款约定

法律上的无效性认定该契约规定，除非相关债务证券的条款另有约定，否则我们可以被免除与该系列债务证券相关的所有义务（但某些情况除外）。当我们向受托人不可撤销地交付一定数额的资金或美国政府债券时，或者，如果债务证券的货币并非美元，那么我们就被免除相应的义务——这些资金或政府债券应来自发行或促成发行该货币的政府的政府机构。通过按照契约条款支付利息和本金，这些资金或政府债券的数量应当足够，足以让一家获得国家认可的独立公共会计事务所或投资银行认为，能够按时支付并履行该系列债务证券在到期日应支付的各期本金、溢价、利息以及任何强制性偿债基金款项。

这种免除债务的情况只有在以下条件下才可能发生：首先，我们向受托人提交了一份意见书，表明我们已收到美国国税局的批复；或者，自该契约签署之日起，美国联邦所得税法发生了变更。无论哪种情况，该意见书均表明，该系列债务证券的持有人在因存款、延期支付或免除债务而引发的收益、损失方面，无需缴纳美国联邦所得税。他们将继续按照原本的情况，在相同的时间、以相同的方式缴纳联邦所得税。（第8.3条）

解除某些承诺条款该契约规定，除非相关债务证券的条款另有规定，否则在满足某些条件的情况下，即可实施该计划。

•

我们可能未能遵守在“资产合并、并购和销售”条款项下所规定的义务，以及信托文件中规定的其他条款。此外，还可能存在其他在相关招股说明书中提到的义务需要我们去履行；

•

任何违反这些条款的行为均不构成对该系列债务证券的违约或违约事件（“条款违反”）。

这些条件包括：

•

将资金及/或美国政府发行的债券交付给受托人保管。如果债券是以美元以外的货币计价的，则还将交付该货币发行国政府发行的债券。通过按照债券条款支付利息和本金，该信托机构所提供的资金金额，应足以让一家获得国家认可的独立公共会计事务所或投资银行认为，能够在这些债券的到期日之前，按时支付并清偿所有本金、利息以及任何强制性偿债基金款项。

•

向受托人提交一份法律意见，指出该系列债务证券的持有者不会因该存款及相关条款的履行而产生任何收入、收益或损失，因此无需缴纳美国联邦所得税。他们将继续按照原本的情况，在相同的金额、时间和方式下缴纳联邦所得税。（第8.4条）

董事、高级管理人员、员工以及证券持有人无需承担任何个人责任。

我们现有的、现在的或未来的董事、高级管理人员、员工或证券持有人，均无需对我们在债务证券或相关契约中所承担的义务负责，也无需对任何基于这些义务或这些义务产生的结果负责。通过接受债务证券，每位持有人都放弃了所有这些责任。这种放弃和免除属于发行债务证券时的对价之一。然而，根据美国联邦证券法的规定，这种放弃和免除可能并不具有法律效力；SEC认为，这样的放弃是违反公共政策的。

适用法律

该契约及债务证券的相关事宜，包括所有因该契约或证券而产生的索赔或争议，都将受纽约州法律的约束。

该契约规定，作为受托人我们的角色，以及债务证券的持有者们（通过接受这些债务证券），将不可撤销地放弃一切权利，包括在因该契约、债务证券或相关交易而产生的任何法律程序中，要求陪审团审判的权利。这一放弃是依据适用法律的允许范围而进行的。

本契约规定，任何因本契约或相关交易而产生的法律诉讼、仲裁或程序，均可在美国纽约市的联邦法院或纽约州的法院提起。我们作为债务证券的受托人及持有人（通过接受这些债务证券），不可撤销地同意接受上述法院的专属管辖权。此外，本契约还规定，任何传票、通知或文件均可通过邮政方式寄送至契约中规定的地址，这种送达方式在符合相关法律规定的情况下，视为有效的送达方式。我们作为受托人及债务证券的持有人（通过接受这些债务证券），不可撤销且无条件地放弃对任何关于将上述法院用于审理此类诉讼、仲裁或其他程序的反对意见；同时，我们也不可撤销且无条件地放弃任何关于认为此类诉讼、仲裁或其他程序在不适宜的法庭进行的主张或诉求。（第10.10条）

证券的描述

我们可能会发行权证，用于购买普通股、优先股或债务证券。这些权证可以单独发行，也可以与一个或多个其他权证、普通股、优先股或债务证券一起发行，或者以单位形式组合发行，具体细节请参阅相关的招股说明书附件。如果我们以单位形式发行权证，则配套的招股说明书会明确说明在这些权证的到期日之前，是否可以将这些权证从单位中的其他证券中分离出来。相关的招股说明书还会详细说明任何权证的条款和条件。

•

我们将会发行的权证的具体名称、总数以及发行价格；

•

支付发行价（如果有的话）以及行使价的货币或货币单位；

•

行使这些权证的权利开始生效的日期，以及该权利终止的日期；或者，如果在这段时间内无法连续行使这些权证，那么可以行使这些权证的具体日期。

•

这些权证是单独出售，还是与其他证券一起作为单位的一部分来出售；

•

这些权证可能是以独立形式、整体形式，还是其他组合形式来发行的。不过，无论如何，单位中包含的权证的形式应该与该单位以及其中所含证券的形式保持一致。

•

任何相关的美国联邦所得税相关后果；

•

这些权证的分发代理人，以及所有其他保管人、执行或支付代理人、过户代理人、登记机构或其他代理人的身份信息；

•

如果有的话，关于这些权证或可在行使权证时在任何证券交易所交易的证券的上市信息；

•

根据权证条款可以购买的任何权益证券的名称及相关条款；

•

根据权证的规定，可以购买到的任何债务证券的详细信息，包括本金总额、货币类型以及还款期限等条款；

•

如果适用的话，请说明与这些权证相关的优先股的名称及条款，以及每份证券所对应的权证数量；

•

如果适用，需要明确从这一天起，作为单位组成部分而发行的权证以及相关的债务证券、优先股或普通股将可以单独转让。

•

根据权证条款可以购买的普通股或优先股的数量，以及这些股票的销售价格；

•

如果适用的话，那么在任何一次行使过程中可以持有的权证的最低或最高数量；

•

关于记账程序的详细信息（如果有的话）；

•

关于权证行权价格变更或调整的各类条款，包括反稀释条款等；

•

任何相关的赎回或召回条款；以及

•

任何与这些权证相关的附加条款，包括权证的交付或行使方式以及相关限制条件。

单位描述

我们可能会发行由本招股说明书中所描述的一种或多种证券组合而成的单位，具体组合方式将在相应的补充说明书中有详细说明。我们还可能发行一个或多个系列的单位，这些单位的详细信息同样会在相应的补充说明书中提到。此外，相应的补充说明书还会对这些单位的各项条款进行说明。

•

这些单位以及构成这些单位的证券的名称和条款规定，包括这些证券是否可以在不同情况下被单独交易；

•

任何单位代理的身份信息（如适用），以及其他保管人、执行或支付代理人、转账代理人、注册机构或其他代理人的相关信息；

•

如果适用的话，关于管理单位协议的任何其他条款；

•

关于这些单位或构成这些单位的债务证券、普通股、优先股或权证的产生、支付、结算、转让或交换的任何附加规定；以及

•

任何相关的美国联邦所得税相关后果。

全球证券

记账方式、交付方式及表格样式

除非在相关的招股说明书或补充文件中另有说明，否则这些证券将主要以记账形式进行发行，并由一种或多种全球证券来表示。这些全球证券将被存入纽约州的存托公司——DTC的账户中，并登记在DTC的代理人Cede & Co名下。除非在以下特定情况下转换为单独的股份，否则全球证券不得被转让。也就是说，全球证券只能由存托公司整体转让给其代理人，或者由代理人转让给存托公司，或者由存托公司或其代理人转让给后续的存托公司或相关代理人的代理人。

DTC已通知我们，具体情况如下：

•

一家根据《纽约银行法》成立的、专门用于特定目的的信托公司；

•

根据《纽约银行法》的定义，属于“银行机构”范畴；

•

联邦储备系统的成员；

•

根据《纽约统一商法典》的定义，属于“清算公司”范畴；并且

•

根据《证券交易法》第17A条的规定注册的“清算机构”。

DTC持有由其参与者存入的证券。DTC还负责处理参与者之间证券交易的结算工作，例如证券的转移和质押等事务，这些交易都是通过参与者账户中的电子计算机化记账方式来实现的，从而消除了对实物证券证书进行物理搬运的需求。DTC的“直接参与者”包括证券经纪商、交易商、银行、信托公司、清算机构以及其他相关组织。DTC是The Depository Trust & Clearing Corporation的全资子公司。DTCC是DTC、National Securities Clearing Corporation以及Fixed Income Clearing Corporation的控股公司，而这些公司均为注册成立的清算机构。DTCC的所有权属于其被监管子公司的用户。此外，还有其他机构也可以访问DTC系统，我们将这些机构称为间接参与者，他们可以通过与直接参与者直接或间接的方式来进行证券的清算或托管业务。关于DTC及其参与者的相关规定已保存在美国证券交易委员会的相关文件中。

在DTC系统中进行证券购买的行为必须由直接参与者进行或通过这些参与者来完成。这些直接参与者将会在DTC的记录中收到相应的信用记录。实际上，证券的购买者所拥有的权益，我们有时称之为实际受益人，也会被记录在直接参与者和间接参与者的记录中。不过，证券的实际受益人并不会从DTC获得关于其购买的书面确认文件。不过，预计他们可以从直接或间接参与者那里获得有关其交易详情的书面确认文件，以及定期持有的证券清单。全球证券所有权权益的转让则需要通过代表实际受益人的参与者来办理相关手续。除非出现以下特定情况，否则实际受益人将无法获得代表其全球证券权益的证书。

为了便于后续的资金转移，所有由直接参与者在DTC处存入的全球证券都将以DTC的合作伙伴名“Cede & Co.”的名义进行登记，或者按照DTC授权代表的要求使用其他名称进行登记。虽然这些证券被存入DTC并以Cede & Co.或类似代表的名义进行登记，但这并不会改变这些证券的实际所有权归属。DTC并不知晓这些证券的真正实际所有者是谁。DTC的记录仅显示那些将证券存入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是真正的所有者。这些参与者有责任代为记录客户的证券持有情况。

只要这些证券是以记账形式存在的，您就可以收到相关款项，并且只能通过托管机构及其直接或间接参与方的设施来转让这些证券。我们将在招股说明书补充材料中指定的地点设立一个办事处或代理机构，以便接收与这些证券及契约相关的通知和请求。此外，经过认证的证券也可以在此处进行交付、过户或交换操作。

DTC向各参与者传递通知及其他信息的方式，以及各参与者之间、直接参与者与间接参与者之间的关系处理方式，都将由各方自行约定决定，但必须遵守当时有效的所有法律规定。

赎回通知将会被发送给DTC。如果某系列证券的整批证券没有被全部赎回，那么DTC通常会通过抽签的方式来决定该系列证券中每一名直接参与者的权益金额。

无论是DTC还是Cede & Co.（或其他任何DTC的代理人）都不会同意或参与相关证券的投票过程。按照常规程序，DTC会在记录日期之后尽快将一份合并授权书寄送给我们。该合并授权书将Cede & Co.的同意权或投票权转移给那些在记录日期时持有该系列证券账户的直接参与者，具体名单请参阅随附的授权书中列出的名单。

只要这些证券仍然以记账形式存在，我们就会用可立即使用的资金通过电汇的方式，将这些证券的支付款支付给相应的保管人或其代理人——即这些证券的登记所有者。如果证券是在以下特定情况下以正式证书形式发行的，那么除非相关证券的说明或相关招股说明书中有其他规定，否则我们可以选择通过邮寄给有权领取款项的人士的支票，或者通过将电汇资金存入美国境内的银行账户来进行支付。这种支付方式必须在有权领取款项的人士在相关支付日期之前至少15天进行，除非相关受托人或其他指定方认为较短的时间段更为合适。

用于赎回证券的款项、分配资金以及股息支付，将支付给Cede & Co.，或DTC授权代表所指定的其他代理人。DTC的做法是在收到来自我们的相关详细信息后，于支付日直接将资金存入参与者的账户，具体金额根据DTC记录中显示的各自持有份额来确定。参与者向实际受益人进行的支付则遵循既定的指示和惯例操作方式，无论是针对以无记名形式持有的证券，还是以“街名”方式注册的证券。这些支付由参与者负责，而非DTC或我们负责，但必须遵守当时有效的法律法规。将款项支付给Cede & Co.，或DTC授权代表指定的其他代理人，是我们的职责；而将资金分配给直接参与者的行为则由DTC负责；而将资金分配给实际受益人的行为则由直接参与者及间接参与者共同负责。

除非出现以下特定情况，否则证券的购买者无权将其持有的证券登记在自己的名下，也无法实际收到这些证券。因此，每位实际受益人必须依靠DTC及其参与机构的程序来行使与这些证券及契约相关的任何权利。

某些司法区的法律规定，部分证券购买者必须实物接收证券，且这些证券必须以正式的形式呈现。这些法律规定可能会影响到人们转让或抵押证券权益的能力。

DTC可以在任何时间停止作为证券托管机构提供相关服务，同时需提前给予我们合理的通知。在这种情况下，如果无法找到新的托管机构来接手业务，那么就必须自行打印并交付相应的证券证书。

如上所述，特定系列证券的实际所有者通常并不会收到代表其持有权益的证书。不过，如果满足以下条件的话……

•

DTC通知我们，它不愿意或无法继续担任该系列证券的保管机构。或者，如果DTC在需要注册的情况下不再作为清算机构进行注册，并且在接到我们的通知或得知DTC不再具备注册资格后90天内，未能任命新的保管机构来接替其职责，那么DTC也将不再能够继续担任该系列证券的保管机构。具体情况视实际情况而定。

•

我们自行决定不委托任何一家全球证券机构来代理这些证券的发行事务；或者

•

如果上述一系列证券出现违约情况，我们将会准备并交付相应的证券，以换取在全球证券中的权益。在前一句所述情况下，任何可以在全球证券中兑换的权益，都将可以兑换成已正式登记在保管人指定人名下的证券。预计这些指示将基于保管人从其参与者处获得的关于全球证券权益归属的指示而制定。

其他

本招股书关于DTC及其相关记账系统的信息，我们是从我们认为可靠的来源获得的。不过，我们无法对这些信息承担任何责任。提供这些信息纯粹是为了方便读者理解。DTC的规章制度完全由DTC自行决定，可能会随时发生变化。我们、受托人以及我们的任何代理人均无法对这些实体的行为施加任何影响，我们对他们的活动也不承担任何责任。建议您直接联系DTC或其相关参与者以了解相关事宜。此外，虽然我们预计DTC会执行上述程序，但它并无义务持续执行这些程序，这些程序也可能随时被取消。我们或我们的任何代理人均不对DTC或其相关参与者执行或不执行这些程序或任何其他规定承担责任。

分配计划

我们可能会根据已批准的公开募股、协商交易、大宗交易或上述几种方式的结合来出售这些证券。我们可以将证券出售给承销商或经销商，也可以通过代理人或直接出售给一个或多个购买者。我们可能会定期以一次或多次交易的方式分发这些证券。

•

以固定价格出售，但这些价格可能会有所变动；

•

按照销售时适用的市场价格；

•

以与当前市场价格相一致的定价方式；或者

•

以协商确定的价格进行交易。

我们还可以按照《证券法》第415条的规定，以“市价发行”的方式出售本注册文件中所述的权益证券。这种发行可以在现有的证券交易市场上进行，交易价格可以不是固定的，具体取决于市场情况。

•

通过纳斯达克或任何其他证券交易所的设施进行买卖；在这些交易所中，这些证券可以在那里挂牌交易或被买卖。

•

或者通过非纳斯达克或其他证券交易市场、报价或交易服务机构的做市商进行交易。

在市场上，如果有的话，这些交易可以由作为主承销商或代理人的机构来办理。

这份招股说明书的补充材料（以及我们可能授权提供给您的其他免费文档）将详细说明证券发行的各项条款，包括在适用范围内的相关内容。

•

如果有的话，请列出所有承保人、经销商或代理人的名称；

•

这些证券的购买价格，以及我们通过出售这些证券所能获得的收益；

•

任何允许承销商从我们这里购买更多证券的分配选择权；

•

任何代理费或承保折扣等构成代理人或承保人报酬的项目；

•

任何公开出售的价格；

•

是否允许或对经销商给予任何折扣或让步；以及这些折扣或让步的具体数额和支付方式。

•

任何可以上市交易的证券的交易所或市场。

只有在招股说明书补充文件中列出的承销商才有权承销该补充文件中所涉及的证券。

如果采用承销商来参与本次发行，那么承销商将会以自己的名义购买这些证券，并可以在某个或多个交易中以固定的公开发行价格或根据销售时确定的不同价格将这些证券重新出售。承销商购买证券的义务受相关承销协议的约束。我们可以通过由管理承销商或无需成立联合体的承销商组成的承销团来向公众提供这些证券。在某些条件下，承销商有义务购买招股说明书中列出的所有证券。任何公开发行价格以及给予或允许经销商享有的任何折扣或优惠都可能随时发生变化。我们可能会使用与我们有重要关系的承销商来进行此次发行。我们将在招股说明书中详细说明有关承销商的情况，包括他们的身份以及我们与他们之间的合作关系。

我们可以通过直接方式或定期指定的代理人来销售证券。我们会明确说明所有参与证券发行和销售的代理人名单，并且会在相关文件中对支付给代理人的佣金数额作出说明。除非相关文件另有约定，我们的代理人将在其任职期间按照最佳努力原则行事。

我们可以授权代理人或承销商来向某些机构投资者提出购买我们的证券的建议。这些机构将以招股说明书补充文件中所规定的公开发行价格购买我们的证券。不过，这些合同的履行时间可能会有所延迟，付款和交付的日期也会在未来的某个特定日期确定。我们将在招股说明书补充文件中详细说明这些合同的条款条件，以及我们为促成这些合同而需支付的佣金数额。

我们可以为代理人和承销商提供与此次发行相关的民事责任保障，包括根据《证券法》产生的责任赔偿，或者承担承销商因这些责任而需支付的费用。代理人和承销商可以在正常业务过程中与我们进行各种交易或为我们提供服务。

我们提供的所有证券，除了普通股之外，均为新发行的证券，这些证券并没有既定的交易市场。任何承销商都可以对这些证券进行做市交易，但他们没有义务这样做，并且可以随时停止做市交易而不必通知任何人。我们无法保证这些证券在交易市场的流动性。

任何承销商都可以进行超量销售、稳定交易、补仓交易以及惩罚性买价交易。超量销售指的是销售额超过发行规模的情况，这会导致出现空头头寸。稳定交易则允许承销商以一定的价格购买相关证券，但前提是这些购买价格不得高于某个规定上限。补仓交易则是在分配完成后，通过公开市场购买证券来抵消空头头寸的行为。惩罚性买价交易则允许承销商从经销商处回购原本被出售的证券，这些证券随后会被用于稳定或补仓交易以抵消空头头寸。这些操作可能导致证券的价格高于正常水平。如果承销商决定实施这些操作，可以随时停止这些行为。这些交易可以在任何交易所、场外市场或其他平台上进行。

任何在纳斯达克市场上具备合格做市商资格的中介机构，都可以在发行定价前的那个工作日，即在证券的买卖开始之前，根据《规则M》第103条的规定，进行被动做市交易。被动做市商必须遵守相关的交易量及价格限制规定，并且必须明确标明自己的身份为被动做市商。通常情况下，被动做市商给出的买入价不应高于该证券的最高独立报价；但如果所有独立报价都低于被动做市商的报价，那么当超过一定的购买限额时，被动做市商就必须下调其报价。被动做市行为有助于将证券的市场价格稳定在高于公开市场可能呈现的水平上，而一旦开始实施这种交易方式，就可以随时停止。

法律事务

Cooley LLP律师事务所位于美国纽约州纽约市。该律所将负责处理与代表Solana公司发行和出售相关证券相关的法律事务。此外，其他法律事务也可能由我们或任何承销商、经销商或代理人委托给该律所处理，具体事宜将在相应的宣传资料中详细说明。

专家

Solana公司截至2025年12月31日的合并财务报表，已纳入2025年12月31日发布的《10-K表格》年度报告中。这些报表的引用方式详见本预披露文件及注册声明。这些报表的编制基于独立注册会计师机构CBIZ CPAs P.C.的报告意见，该机构的报告和授权意见已作为会计和审计领域的专家依据而被采纳。

截至2024年12月31日的合并财务报表，以及该年度内的财务数据，已通过本招股说明书和注册文件中的相关引用内容得以呈现。这些报表的编制基于贝克Tilly美国有限责任公司出具的报告，该机构是一家独立的注册公共会计事务所，其审计报告在审计和会计领域具有权威性。

您可以在以下网站找到更多相关信息：通过引用方式获取该公司的详细信息。

可获取的信息

我们向SEC提交报告、委托书以及其他相关文件。SEC拥有一个官方网站，上面有关于各发行公司的信息，包括我们这样的公司。这些文件都是以电子形式向SEC提交的。该网站的地址是http://www.sec.gov。

我们的网站地址是www.solanacompany.co。不过，我们网站上的信息并不构成本招股说明书的组成部分，也不应被视为如此。

本招股书及任何相关的补充文件，均是我们向美国证券交易委员会提交的文件的一部分。这些文件并未包含该注册文件中所有的信息。完整的注册文件可以从中央证券局或我们处获得。有关该契约及其他确定所提供证券条款的文件形式，可能会作为附件附在注册文件中，或者通过引用方式在注册文件中提及。本招股书或任何相关补充文件中对这些文件的描述均为摘要，每项陈述都需根据其所引用的文件进行补充说明。您应参考实际的文件以获取更为详尽的相关信息。您可以通过中央证券局的网站查看注册文件的副本。

通过引用方式纳入

美国证券交易委员会允许我们将其他文件中包含的信息通过“引用方式”纳入本招股说明书之中。这意味着，我们可以通过引用这些文件来向您提供重要信息。被引用过来的信息被视为本招股说明书的一部分；而我们后续向美国证券交易委员会提交的文件中的信息，将会自动替代之前已提交的文件或本招股说明书中的相关信息。

本招股说明书引用了以下文件，以及我们根据《证券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d条》在本次发行结束后且在本招股说明书失效之前向SEC提交的所有文件。不过，请注意，在这些文件中，那些被认定为未按SEC规定提交的文件或信息并未被纳入其中（包括8-K表格中的项目2.02和7.01）。

•

我们关于2025年12月31日结束的财年的年度报告已提交给美国证券交易委员会，报告格式为10-K表格。三月 31 2026年;

•

我们提交给SEC的当前报告编号为8-K。2026年2月20日以及

•

我们A类普通股票的详细说明如下：展览图4.3我们在2025年12月31日结束的财年报告中已向美国证券交易委员会提交了第10-K表格年度报告，该报告于2026年3月31日提交。此外，我们还提供了任何必要的补充修订或更新信息，以完善上述描述。

我们在本招股说明书提交的所有报告及其他文件，均依据《证券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条的规定进行提交。这些文件在本次发行终止之前提交给SEC，但那些并未正式提交给SEC的信息，同样会被纳入本招股说明书之中，并自这些报告及文件提交之日起即被视为本招股说明书的组成部分。

根据客户需求，我们将免费向每位收到本招股书副本的人提供那些虽被引用纳入本招股书但并未随附在一起的文档副本。您可以通过书面或电话方式免费请求获取这些文件副本，以及我们已明确引用作为附件的任何相关文件。请致函或发送电子邮件至：Solana Company，收件人：首席财务官，地址：642 Newtown Yardley Road, Suite 100, Newtown, PA 18940；或发送电子邮件至ir@solanacompany.co。我们的电话号码是(215) 944-6104。您还可以访问我们的网站https://www.solanacompany.co/来获取这些文件。我们在网站上提供的信息并不属于本招股书或任何补充文件的内容，因此您不应将网站上的任何信息视为本招股书或任何补充文件的一部分（除非这些文件是通过特别引用的方式被纳入本招股书或任何补充文件中的）。我们在本招股书中列出我们的网站地址，仅作为一种非强制性的文本参考而已。

您应当仅依据本招股书中所包含的信息，或经由引用方式引入的其他相关文件，以及我们向SEC提交的任何免费宣传材料来做出决策。我们未授权任何人向您提供任何不同或额外的信息。在那些不允许进行证券发行或销售的司法管辖区，我们并不提供任何证券的销售或购买提议。您不应认为本招股书或任何通过引用方式引入的文档中的信息在任何日期都是准确的，这些信息的准确性仅限于相关文档封面上的日期。

第二部分

这些信息并不需要在招股书中予以披露。

项目14. 发行和分配过程中的其他费用

以下是与我们在此办理证券注册相关而产生的费用的估算清单（所有这些费用均由注册人承担）。

SEC注册费	$	(1)
FINRA文件提交费用	$	*(2)
纳斯达克补充上市费	$	*(2)
印刷费用	$	*(2)
法律相关费用与开支	$	*(2)
会计费用与开支	$	*(2)
蓝天俱乐部，资格费及相关费用	$	*(2)
转让代理费及相关费用	$	*(2)
托管费及相关费用	$	*(2)
授权代理的费用与开支	$	*(2)
其他杂项	$	*(2)
总计	$	*(2)

(1)

已提前支付。

(2)

这些费用是根据所提供的证券种类以及发行数量来计算的，因此目前无法提前估算。

项目15. 对董事和高级管理人员的赔偿措施

我们公司依照特拉华州的法律注册成立。根据特拉华州通用公司法第102条，如果董事或高管违反其职责义务，导致公司或其他股东遭受经济损失，那么该公司可以免除该董事或高管对个人责任的承担。不过，如果董事或高管违反了忠诚义务、行为不诚信、故意犯错或明知故犯地违反法律规定，或者未经授权就支付股息或批准股票回购行为，从而损害了公司的利益，那么该公司仍然需要承担相应的责任。

特拉华州通用公司法第145条规定，公司有权赔偿董事、高级职员、员工或代理人，以及因公司要求而担任相关职务的其他人员所支付的费用（包括律师费）、赔偿金、罚款，以及因参与诉讼或纠纷而产生的其他合理费用。但前提是这些人员必须行为出于善意，并且其行为符合公司的利益；同时，他们在任何刑事诉讼或程序中，没有合理的理由认为自己的行为是违法的。不过，如果诉讼是由公司提起的，那么对于该人员被认定对公司负有责任的相关索赔、问题或事项，公司才有权进行赔偿，但仅限于衡平法院或其他有管辖权的法院经认定后认为有必要的情况下。

根据特拉华州《公司法》的规定，我们修改后的公司章程规定： (1) 我们有义务按照特拉华州《公司法》允许的最大限度范围内，为我们的董事和高级管理人员提供赔偿； (2) 我们可以自行决定，按照特拉华州《公司法》的规定，为其他官员、员工和代理人提供赔偿； (3) 在满足相关条件后，我们有必要…

II-1

在某些条件下，我们有权承担我们的董事和高级管理人员在涉及某些法律诉讼过程中所产生的所有费用；(4) 章程中所赋予的权利并非排他性的；(5) 我们被授权与我们的董事、高级管理人员、员工及代理人签订赔偿协议；(6) 我们可以为任何董事、高级管理人员、员工或其他代理人因其职务行为而产生的任何责任提供保险保障，无论我们根据特拉华州法律是否有权对其进行赔偿。

赔偿协议

我们已经与公司的董事和高级管理人员签署了赔偿协议。这些协议提供的赔偿权利比《特拉华州普通公司法》以及公司章程所规定的规定要广泛得多。这些赔偿协议的目的并非是为了拒绝或限制针对我们、我们的董事或高级管理人员的第三方诉讼，而是当某位董事或高级管理人员根据赔偿协议享有赔偿或补偿权益时，第三方诉讼产生的经济负担将由我们承担；同时，我们也不会从对那位董事或高级管理人员的追索中获得任何利益。虽然这些追索结果可能对我们有利，但我们会承担相应的赔偿责任，因此这些收益会被我们向该董事或高级管理人员承担的赔偿义务所抵消。

保险单

我们为董事和高级管理人员购买了责任保险。该保险能够保障董事和高级管理人员在履行职务过程中因不当行为而遭受的损失，并负责赔偿我们依法向董事和高级管理人员提供的补偿费用。不过，该保险条款中包含一些除外条款。

上述概述并非详尽无遗的，实际上，这些概述应结合相关法规全文、注册人的公司章程（已进行修订）、以及上述各项协议来加以理解。因此，这些概述也应以这些文件为依据来进行解读。

项目16. 证据/资料

	展品/展览品数字			描述
	1.1*			《承销协议》的格式。
	3.1			关于公司转型的证书已于2018年7月18日提交给特拉华州务卿部门（该证书通过引用2018年8月9日提交的10-Q表格中的附件3.1来获取）。
	3.2			修正后的公司成立证明（通过引用2018年10月30日提交的第8-K表格中的附件3.1来确认公司成立）
	3.3			《公司章程修正案证明》（通过引用2020年12月31日提交的8-K表格中的附件3.1来获得批准）
	3.4			修正后的公司章程证书（通过引用2023年8月16日提交的8-K表格中的附件3.1来进行修正）
	3.5			《公司章程修改证书》（通过引用2025年4月30日提交的8-K表格中的附件3.1来修改公司章程）
	3.6			《公司章程修正案证明》（通过引用2025年6月27日提交的8-K表格中的附件3.1来获得批准）
	3.7			《公司章程修正案证明》（通过引用2025年9月18日提交的8-K表格中的附件3.1来修改公司章程）
	3.8			《公司章程修正案证明》（通过引用2025年9月29日提交的8-K表格中的附件3.1来获得批准）
	3.9			第三份修订并重新制定的公司章程（参考2025年9月29日提交的8-K表格中的附件3.2进行引用）

II-2

	展品/展览品数字			描述
	4.1			注册人证券的详细描述（参考2026年3月31日提交的10-K年报中的附件4.3进行说明）
	4.2			契约形式参照2025年9月22日提交的S-3ASR注册报表中的附件4.2进行约定。
	4.3*			债务证券的形式
	4.4*			授权书的形式
	4.5星			单位协议的形式
	5.1			Cooley LLP的观点（参考POSASR文件中的附件5.1，该文件于2026年3月30日提交）。
	23.1			Cooley LLP的同意书（附在证据5.1中）
	23.2			截至2025年12月31日的年度中，CBIZ CPAs P.C.作为独立注册公共会计事务所，已获得相关许可，可以开展业务活动。
	23.3			贝克·蒂利美国有限责任公司，一家独立的注册公共会计事务所，对截至2024年12月31日的年度财务数据提供了确认意见（相关信息可参考2026年3月30日提交的S-3表格注册声明中的附件23.2）。
	24.1			授权书（通过引用2026年3月30日提交的POSASR文件中的签名页来引用）。
	25.1*			根据1939年修订的《信托契约法》，受托人提交的T-1表格中的资格声明文件，该文件作为附件4.2附上。
	107.1			备案费用表（参考2026年3月30日提交的POSASR文件中的附件107.1进行引用）。

该文件需要通过修正案的方式提交，或者在与证券发行相关的文件中通过引用方式加以体现。

项目17. 承诺/保证

(a)

以下签署人承诺：

(1)

在正在进行报价或销售的任何阶段，都不得提交对该注册声明进行修正的文档；也就是说，在该注册声明生效之后，不得对其进行任何修改。

(i)

必须包含《证券法》第10条(a)(3)款所规定的所有相关文件；

(ii)

在招股说明书中应反映自注册说明书生效日期之后发生的任何事实或事件（或其最新修改内容）。如果这些事实或事件单独或汇总起来构成对注册说明书中所列信息的根本性改变，则无需进行这样的反映。不过，如果所发行的证券总价值不会超过已注册的额度，那么对发行数量的增减，以及相对于预计最高发行范围的上下限的偏差，都可以按照规则424(b)的规定，反映在向委员会提交的招股说明书中。当然，这些变化和偏差的总体幅度不得超过“注册费用计算”表中规定的最高发行价格上限的20%。

(iii)

需包含与分配计划相关的任何重要信息，这些信息在注册报告中并未被披露过，或者注册报告中的相关信息发生了重大变化。

II-3

前提/条件，不过上述第(a)(1)(i)、(a)(1)(ii)和(a)(1)(iii)条款不适用于以下情况：当需要包含在有效修订条款中的信息，已通过注册人根据《证券交易法》第13条或第15(d)条提交给委员会的报告中的内容来提供；或者，这些信息也包含于根据规则424(b)提交的、作为注册文件一部分的招股说明书中的内容。

(2)

为了确定《证券法》所规定的任何责任，每一项此类生效后的修正案都应被视为一份新的注册文件，与其中所涉及的证券相关。而当时对这些证券的发行，也应被视为首次真诚有效的发行行为。

(3)

通过一项生效后的修正案，可以取消那些在发行结束后仍未被售出的已注册证券的登记资格。

(4)

为了根据《证券法》确定任何购买者的责任而需要做到的是：

(A)

根据规则424(b)(3)的规定，注册人提交的每份预披露文件，从其被视作构成并纳入注册报表的日期起，即被视为注册报表的一部分；

(B)

根据规则424(b)(2)、(b)(5)或(b)(7)的规定，每份招股说明书都必须作为注册声明的一部分进行提交。这一要求是基于规则430B而设定的，该规则适用于依据规则415(a)(1)(i)、(vii)或(x)进行的证券发行，其目的是提供《证券法》第10(a)条所规定的信息。因此，这些招股说明书应被视为注册声明的一部分，其生效日期以最早的一次使用该形式招股说明书的日期为准，或者以招股说明书中所述的首次证券销售合同的签署日期为准。根据规则430B的规定，对于发行人以及当时仍担任承销商的任何个人而言，该日期应被视为与相应招股说明书相关的注册声明的新的生效日期；同时，当时进行的证券发行应被视为该证券的初始正式发行。只要提供，不过在注册声明或招股书中所作出的任何陈述，只要这些陈述是作为注册声明的一部分而作出的，或者是通过引用方式纳入注册声明或招股书中的，那么对于在生效日期之前签订销售合同的购买者而言，这些陈述将不得超越或修改在注册声明或招股书中已有的任何陈述，或者在该生效日期之前所作出的任何相关陈述。

(5)

这一点对于确定注册人在证券法的框架下，对证券初次发行时的任何购买者所承担的责任来说非常重要。

以下签名人保证：在根据本注册文件进行证券首次发行时，无论采用何种方式将证券出售给购买者，如果通过以下任何一种方式将证券出售给购买者，则以下签名人将被视为该证券的卖方。

(i) 以下签署人关于此次发行的任何初步说明书或完整说明书，必须按照第424条的规定提交给相关机构备案。

(ii) 由以下签名人代表其准备的、与本次发行相关的免费宣传资料，或者被上述签名人使用或引用的任何此类资料；

(iii) 任何其他免费宣传材料的这一部分内容，该部分包含了关于以下签字人或其证券的重要信息，这些信息是由以下签字人代表其提供的；

(iv) 任何其他形式的通信内容，只要这些通信内容属于上述注册机构向购买方发出的要约即可。

II-4

(6)

为了根据《证券法》确定任何责任而言：

(i)

根据规则430A的规定，从作为注册声明的一部分而提交的招股说明书中的信息中省略的内容，以及根据证券法第424(b)(1)或(4)条或第497(h)条由注册人提交的招股说明书中的内容，应被视为注册声明的一部分，自这些内容被宣布生效时起即具有法律效力。

(ii)

每一项在生效后进行的、包含某种形式说明书的修订案，都应被视为一项关于相关证券的新注册声明。而此时对这类证券的发行，应被视为初次发行。真诚地其相关条款/内容。

(b)

以下签署人承诺：为了根据《证券法》确定任何责任，所有依据《证券交易法》第13(a)条或第15(d)条提交的年报文件（在适用的情况下，还包括依据该法律第15(d)条提交的员工福利计划年度报告），都应被视为与这些证券相关的新的注册文件。此时，对这些证券的发行应视为首次发行。真诚地其相关条款/内容。

(c)

以下签署人承诺提交申请，以确认受托人是否符合《信托契约法》第310条规定的资格要求。该申请需遵循美国证券交易委员会根据《信托契约法》第305(b)(2)条所制定的规则和条例进行办理。

(d)

根据前述条款，如果注册人的董事、高级管理人员及相关人员因《证券法》所规定的责任而获得赔偿，那么应告知他们：根据美国证券交易委员会的意见，此类赔偿行为违反了《证券法》的规定，因此不具备法律效力。如果上述董事、高级管理人员就所注册的证券提出索赔要求，且该索赔涉及除注册人支付的律师费用之外的其他赔偿事项，那么注册人应将其提交给具有相应管辖权的法院进行审理，以确认此类赔偿行为是否违反了《证券法》的规定，并遵循法院的最终裁决结果。

II-5

签名

根据1933年《证券法》及其后续修正案的规定，注册人声明有合理理由认为自身符合提交S-3表格所需的所有条件。同时，注册人已正式授权以下人员在2026年3月31日在宾夕法尼亚州纽敦市签署本次注册声明书的修正案文件。

索拉纳公司

作者：

/s/ 戴恩·C·安德雷夫

戴恩·C·安德雷夫
总裁、首席执行官及董事

根据1933年《证券法》及其后续修正案的规定，以下人员已代表注册人签署了本次注册声明书的修订版本，其中包含了他们所担任的职务以及签署的具体日期。

签名	标题	日期
/s/ 戴恩·C·安德雷夫戴恩·C·安德雷夫	总裁兼首席执行官 (首席执行官以及董事职位	2026年3月31日
/s/ 杰弗里·S·马蒂森杰弗里·S·马蒂森	财务总监 (首席财务官及主要负责人会计主管）、财务主管和秘书	2026年3月31日
* 约瑟夫·奇	执行主席兼董事	2026年3月31日
* 保罗·巴克曼	导演	2026年3月31日
* 布莱恩·沃尔特	导演	2026年3月31日
* 谢丽·珀金斯	导演	2026年3月31日
* 爱德华·M·斯特劳	导演	2026年3月31日

II-6

签名	标题	日期
* 科斯莫·江	导演	2026年3月31日
作者： /s/ 戴恩·C·安德雷夫戴恩·C·安德雷夫事实代理人

II-7