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NPORT-EX 2 corpincomeoppfund.htm PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund corpincomeoppfund

PIMCO企业与收入机会基金投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

（金额单位：千*，股份数目、合约、单位及盎司除外（如有）

 

 

校长
金额
（000s）

 

市场
价值
（000s）

对证券的投资104.6% AER

 

 

 

 

贷款参与和转让34.2%

 

 

 

 

Aligned Data Centers International LP
7.799%到期05/16/2028 «~

$

10,300

$

10,329

Altar Bidco，Inc。
到期9.747% 02/01/2030~

 

3,450

 

3,287

Altice France SA

 

 

 

 

8.285%（EUR003M + 5.500%）到期08/15/2028~

欧元

198

 

193

9.802%到期08/15/2028

$

16,418

 

14,758

AP Core Holdings LLC
到期9.939% 09/01/2027

 

33,677

 

30,577

苹果Bidco LLC
6.825%到期09/23/2031

 

5,985

 

5,949

Bausch Health股份有限公司。
到期待定百分比09/25/2030

 

22,000

 

21,203

BDO美国PC
9.325%到期08/31/2028 «

 

6,790

 

6,814

中央母公司。
7.549%到期07/06/2029~

 

30,449

 

26,224

三叶草控股2有限责任公司

 

 

 

 

待定%到期12/10/2029~μ

 

2,209

 

2,177

8.295%到期12/09/2031

 

15,800

 

15,652

Clover Holdings SPV III LLC
15.000%到期12/09/2027

 

572

 

585

ComExposium
4.969%（EUR012M + 4.000%）到期03/28/2026 «~

欧元

24,800

 

31,241

CoreWeave Compute Acquisition Co. LLC
待定%-10.322%到期05/16/2029 « μ

$

27,000

 

27,121

Cotiviti公司。
待定%到期03/26/2032

 

5,300

 

5,187

Databricks，Inc。

 

 

 

 

待定%到期01/03/2031 « μ

 

1,087

 

1,096

8.823%到期0 1/03/2031 «

 

4,913

 

4,950

Encina私人信贷有限责任公司
TBD %-8.911%到期11/30/2025 « μ

 

5,569

 

5,474

Envision Healthcare公司。
2028年3月11日到期12.277%

 

24,629

 

24,999

Finastra U.S.A.，Inc。

 

 

 

 

待定%-11.428%到期09/13/2029 « μ

 

282

 

282

待定%-11.428%到期09/13/2029 «

 

2,691

 

2,724

第一品牌集团有限责任公司
9.552%到期03/30/2027~

 

2,998

 

2,794

福沃运输公司。
8.791%到期12/19/2030~

 

7,354

 

7,158

Galaxy U.S. Opco，Inc。
9.291%到期07/31/2030

 

5,558

 

4,700

Gateway赌场娱乐有限公司。
10.545%到期12/18/2030

 

14,105

 

14,282

GFL Environmental，公司。
6.8 19%到期02/04/2032

 

6,000

 

5,955

Gray Television, Inc.
到期9.573% 06/04/2029~

 

7,345

 

7,124

哈德逊湾公司。
待定%到期04/03/2026

 

3,994

 

3,936

iHeartCommunications，Inc。
10.209%到期05/01/2029

 

1,910

 

1,557

Ivanti软件公司。
8.817%到期12/01/2027~

 

25,281

 

19,538

J & J Ventures Gaming LLC
9.439%到期04/26/2028~

 

3,194

 

3,222

Kaseya，Inc。

 

 

 

 

待定%到期03/22/2032

 

12,000

 

11,978

9.325%到期03/05/2033

 

6,900

 

6,913

Lealand Finance Co. BV
7.439%到期06/30/2027~

 

189

 

100

Lealand Finance Co. BV（5.439%现金和3.000% PIK）
8.439%到期12/31/2027~（c）

 

2,366

 

1,029

LifePoint Health, Inc.
8.052%到期05/17/2031~

 

13,560

 

13,181

Lumen Technologies, Inc.
6.789%到期04/15/2030

 

16,050

 

15,446

Magenta Security Holdings LLC

 

 

 

 

10.541%到期07/27/2028

 

283

 

288

11.301%到期07/27/2028

 

297

 

270

Magenta Security Holdings LLC（11.551%现金）
11.551%到期07/27/2028

 

387

 

201

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

Magenta Security Holdings LLC（5.791%现金）
5.791%到期07/27/2028

 

1,341

 

384

MH次级有限责任公司
8.575%到期12/31/2031

 

5,985

 

5,515

MPH收购控股有限责任公司

 

 

 

 

8.037%到期12/31/2030

 

16,579

 

16,458

9.149%到期12/31/2030

 

19,312

 

15,940

纽福数码
7.9 29%到期02/10/2028 «~

 

10,373

 

7,728

Obol France 3 SAS
8.058%（EUR003M + 5.000%）到期12/31/2028~

欧元

12,437

 

12,859

Ocs集团控股有限公司。
10.450%到期11/27/2031~

英镑

16,450

 

21,236

佩拉顿公司。
8.175%到期02/01/2028

$

8,300

 

7,406

Poseidon Bidco SASU
7.355%（EUR003M + 5.000%）到期03/13/2030~

欧元

6,500

 

4,969

Project Alpha Intermediate Holding，Inc。

 

 

 

 

2032/11/22到期待定%

$

2,700

 

2,690

7.549%到期10/28/2030~

 

5

 

5

Promotora de Informaciones SA
7.964%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~

欧元

43,000

 

45,908

Promotora de Informaciones SA（5.7 14%现金和5.000% PIK）
10.714%（EUR003M + 2.970%）到期06/30/2027~（c）

 

1,682

 

1,759

Proofpoint, Inc.
7.325%到期08/31/2028~

$

798

 

796

SCUR-Alpha 1503 GmbH

 

 

 

 

8.112%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~

欧元

5,400

 

5,664

到期9.791% 03/29/2030~

$

8,331

 

7,789

云杉Bidco，Inc。

 

 

 

 

到期待定% 0 1/30/2032 « μ

 

764

 

754

6.000%到期02/02/2032

日元

65,607

 

432

7.723%到期0 1/30/2032

加元

612

 

420

9.325%到期0 1/30/2032 «

$

3,389

 

3,347

Steenbok Lux Finco 2 SARL

 

 

 

 

10.000%到期06/30/2026 •

欧元

57,321

 

21,760

10.000%到期06/30/2026~

 

8,827

 

2,630

Subcalidora 2 SARL
8.105%（EUR003M + 5.750%）到期08/14/2029 «~

 

18,000

 

19,561

Syniverse控股
11.299%到期05/13/2027

$

41,022

 

40,374

Team Health Holdings, Inc.
9.541%到期03/02/2027~

 

6,900

 

6,735

Tecta美国公司。
7.325%到期02/18/2032

 

2,700

 

2,683

The Stepstone Group MidCo 2 GMBH

 

 

 

 

TBD %到期12/04/2031~

欧元

15,900

 

17,148

TBD %到期12/04/2031~

$

3,900

 

3,856

美国肾脏护理公司。
到期9.439% 06/20/2028~

 

58,039

 

54,279

独角兽湾
13.000%到期12/31/2026 «

HKD

129,267

 

16,695

Vista Management Holding，Inc。
待定%到期03/26/2031

$

1,600

 

1,591

威斯特摩兰煤炭公司。
8.000%到期03/15/2029

 

1,353

 

507

X公司。
10.949%到期10/26/2029~

 

21,800

 

21,691

贷款参与和转让总额（费用762647美元）

 

 

 

732,063

公司债券&票据33.0%

 

 

 

 

银行与金融8.0%

 

 

 

 

ADLER房地产有限公司
3.000%到期04/27/2026

欧元

400

 

424

阿拉莫再保险有限公司。

 

 

 

 

到期12.042% 06/07/2027~

$

600

 

630

15.542%到期06/08/2026~

 

300

 

315

Antares Holdings LP
6.350%到期10/23/2029

 

1,150

 

1,151

Armor Holdco，Inc。
8.500%到期11/15/2029

 

13,000

 

12,638

Armor RE有限公司。

 

 

 

 

12.792%到期01/07/2032 •

 

350

 

355

14.542%到期05/07/2031~

 

250

 

263

巴友再保险有限公司。
12.782%到期04/30/2031 •

 

300

 

319

BGC集团有限公司。
6.600%到期06/10/2029

 

1,300

 

1,336

BOI Finance BV
7.500%到期02/16/2027（k）

欧元

7,100

 

7,688

富矿再保险有限公司。
4.282%到期0 1/08/2026~

$

250

 

203

BPCE SA

 

 

 

 

5.936%到期05/30/2035 •

 

800

 

806

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

6.293%到期0 1/14/2036~

 

750

 

776

7.003%到期10/19/2034 •

 

6,000

 

6,538

Bread Financial Holdings, Inc.
8.375%到期06/15/2035~

 

500

 

489

海角了望再有限公司。
12.282%到期04/05/2027 •

 

2,200

 

2,262

CI金融公司。
7.500%到期05/30/2029（k）

 

3,000

 

3,147

碧桂园控股有限公司。

 

 

 

 

2.700%到期07/12/2026 ^（d）

 

300

 

30

3.125%到期10/22/2025 ^（d）

 

200

 

20

4.800%到期08/06/2030 ^（d）

 

200

 

20

6.150%到期09/17/2025 ^（d）

 

200

 

20

瑞士信贷 AG AT1索赔

 

6,636

 

796

达芬奇控股有限公司。
5.9 50%到期04/15/2035

 

600

 

602

东巷再保险有限公司。
13.542%到期03/31/2026~

 

300

 

302

EPR Properties

 

 

 

 

到期3.750% 08/15/2029

 

100

 

94

4.500%到期06/01/2027（k）

 

400

 

395

Essential Properties LP
2.950%到期07/15/2031

 

500

 

434

大沼泽地再保险有限公司。

 

 

 

 

14.792%到期05/13/2031 •

 

1,500

 

1,583

15.792%到期05/13/2031 •

 

1,500

 

1,583

到期17.042% 05/13/2027 •

 

1,500

 

1,576

F&G Annuities & Life, Inc.

 

 

 

 

6.250%到期10/04/2034

 

400

 

388

6.500%到期06/04/2029

 

600

 

611

福特汽车信贷有限公司

 

 

 

 

5.9 18%到期03/20/2028

 

800

 

804

6.390%到期03/20/2028 •

 

2,400

 

2,387

毅力集团控股有限责任公司
6.250%到期04/01/2030

 

900

 

910

GN Bondco LLC
9.500%到期10/15/2031（k）

 

16,378

 

16,399

格林格罗夫再保险有限公司。
12.042%到期04/08/2032 •

 

400

 

401

GSPA货币化信托
6.422%到期10/09/2029

 

3,673

 

3,676

Hampton Roads PPV LLC
到期6.171% 06/15/2053（k）

 

1,800

 

1,445

Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.
6.375%到期07/01/2034

 

2,400

 

2,374

赫斯提亚再保险有限公司。

 

 

 

 

到期11.042% 03/13/2032~

 

250

 

250

12.542%到期03/13/2032~

 

250

 

250

14.362%到期04/22/2025~

 

1,878

 

1,775

哈德森太平洋地产 LP

 

 

 

 

3.250%到期0 1/15/2030（k）

 

300

 

207

3.950%到期11/01/2027

 

200

 

177

4.650%到期04/01/2029

 

400

 

303

5.9 50%到期02/15/2028（k）

 

1,100

 

956

诚信再保险有限公司。
16.532%到期06/06/2028~

 

400

 

403

诚信再保险有限公司。

 

 

 

 

21.292%到期06/08/2026 •

 

1,100

 

1,186

27.292%到期06/08/2026~

 

1,100

 

1,141

诚信再保险有限公司。
29.782%到期06/06/2027~

 

350

 

348

Intesa SanPaolo水疗中心

 

 

 

 

7.200%到期11/28/2033

 

1,400

 

1,554

8.248%到期11/21/2033 •

 

14,304

 

16,434

艾涛巴西联合银行 SA
6.000%到期02/27/2030

 

5,000

 

5,110

肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
3.250%到期11/12/2025

欧元

821

 

877

Long Walk再保险有限公司。
到期14.032% 0 1/30/2031 •

$

1,900

 

1,930

长叶松再保险有限公司。
21.792%到期05/27/2031~

 

350

 

371

Marex Group PLC
6.404%到期11/04/2029

 

700

 

712

自然海岸再保险有限公司。
14.032%（T-BILL 3MO + 9.750%）到期04/10/2029~（b）

 

300

 

300

极星再保险有限公司。

 

 

 

 

14.792%到期01/07/2028 •

 

850

 

879

17.542%到期01/07/2027 •

 

2,200

 

2,276

紫色再保险有限公司。
13.282%到期06/07/2027 •

 

400

 

423

萨蒙斯金融集团有限公司。
6.875%到期04/15/2034（k）

 

1,800

 

1,922

桑德斯再保险有限公司。
17.292%到期04/09/2029 •

 

3,241

 

3,224

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

学贷美公司。
6.500%到期0 1/31/2030

 

700

 

719

法国兴业银行
到期6.691% 0 1/10/2034 •（k）

 

7,100

 

7,469

钛2l Bondco SARL
6.250%到期0 1/14/2031

欧元

21,922

 

7,405

Torrey Pines再保险有限公司。

 

 

 

 

10.282%到期06/07/2032 •

$

500

 

523

11.532%到期06/07/2027 •

 

400

 

420

13.282%到期06/05/2026 •

 

400

 

416

Uniti Group LP

 

 

 

 

6.000%到期0 1/15/2030

 

20,566

 

17,826

10.500%到期02/15/2028

 

9,733

 

10,347

Ursa再保险有限公司。

 

 

 

 

11.782%到期02/22/2028~

 

1,100

 

1,112

13.542%到期12/07/2028 •

 

2,300

 

2,438

Veraison再保险有限公司。
到期9.292% 03/08/2033~

 

250

 

251

航海家航空控股有限责任公司
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）

 

9,172

 

0

温斯顿再保险有限公司。

 

 

 

 

14.532%到期02/26/2031 •

 

280

 

296

到期16.032% 02/26/2031 •

 

1,700

 

1,784

优胜美地再保险有限公司。
14.887%到期06/06/2025~

 

1,790

 

1,814

 

 

 

 

172,018

工业21.1%

 

 

 

 

阿卡迪亚医疗保健股份有限公司。
7.375%到期03/15/2033

 

3,800

 

3,801

加拿大航空直通信托

 

 

 

 

3.300%到期07/15/2031

 

67

 

63

5.250%到期10/01/2030

 

836

 

840

Altice France Holding SA

 

 

 

 

8.000%到期05/15/2027

欧元

10,000

 

3,308

10.500%到期05/15/2027

$

19,600

 

5,755

Altice France SA

 

 

 

 

3.375%到期0 1/15/2028

欧元

700

 

603

4.000%到期07/15/2029

 

1,800

 

1,555

5.125%到期0 1/15/2029

$

2,600

 

2,044

5.125%到期07/15/2029

 

2,400

 

1,883

5.500%到期0 1/15/2028

 

8,000

 

6,403

5.500%到期10/15/2029

 

4,000

 

3,175

5.875%到期02/01/2027

欧元

700

 

676

8.125%到期02/01/2027

$

1,100

 

985

AMS-OSRAM AG
12.250%到期03/30/2029

 

1,200

 

1,234

Aris Water控股有限责任公司
7.250%到期04/01/2030

 

1,500

 

1,518

Axon Enterprise, Inc.

 

 

 

 

2030年3月15日到期6.125%

 

1,200

 

1,214

6.250%到期03/15/2033

 

900

 

912

拜耳美国金融有限责任公司

 

 

 

 

6.375%到期11/21/2030

 

200

 

210

6.500%到期11/21/2033

 

400

 

420

博思艾伦咨询，公司。
5.9 50%到期04/15/2035

 

400

 

400

英国航空公司传递信托
4.250%到期05/15/2034

 

45

 

44

巴宝莉集团PLC
5.750%到期06/20/2030

英镑

4,529

 

5,736

Capstone Copper Corp。
到期6.750% 03/31/2033

$

1,200

 

1,196

Carvana Co.（14.000% PIK）
14.000%到期06/01/2031（c）

 

6,168

 

6,749

中央母公司有限责任公司
8.000%到期06/15/2029

 

600

 

527

Chord Energy公司。
到期6.750% 03/15/2033

 

3,740

 

3,724

CVS传递信托
7.507%到期0 1/10/2032

 

1,104

 

1,177

豪华公司。
8.125%到期09/15/2029

 

600

 

604

DISH DBS公司。

 

 

 

 

5.250%到期12/01/2026

 

22,392

 

20,597

5.750%到期12/01/2028

 

31,300

 

26,456

Diversified Gas & Oil Corp。
到期9.750% 04/09/2029 «（b）

 

250

 

246

EcoPetrol SA

 

 

 

 

7.750%到期02/01/2032

 

29,900

 

29,371

8.375%到期0 1/19/2036

 

620

 

605

埃洛·萨卡
3.250%到期07/23/2027

欧元

10,400

 

10,692

Exela Intermediate LLC（11.500%现金）
11.500%到期04/15/2026（c）

$

141

 

21

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

Flora Food Management BV
6.875%到期07/02/2029

欧元

8,600

 

9,462

福特汽车公司。
7.700%到期05/15/2097（k）

$

17,631

 

18,008

goeasy有限公司。
7.375%到期10/01/2030（b）

 

2,100

 

2,063

Greene King Finance PLC
6.399%到期12/15/2034~

英镑

350

 

400

Harbour Energy PLC
6.327%到期04/01/2035（b）

$

500

 

498

HCA，公司。
7.500%到期11/15/2095

 

4,516

 

4,730

HF Sinclair公司。

 

 

 

 

5.750%到期0 1/15/2031

 

4,900

 

4,964

6.250%到期0 1/15/2035

 

4,900

 

4,927

Incora Intermediate LLC
0.000%到期0 1/31/2030 «

 

20,326

 

20,326

Incora Top Holdco LLC
0.000%到期0 1/30/2033 ^ «（d）（j）

 

15,102

 

21,824

英力士金融公司
5.625%到期08/15/2030

欧元

1,200

 

1,298

银休特公司。
6.500%到期04/01/2033

$

400

 

407

Intelsat Jackson Holdings SA
6.500%到期03/15/2030（k）

 

32,757

 

31,202

Inter Media & Communication SpA
6.750%到期02/09/2027

欧元

1,571

 

1,723

捷蓝航空公司。
9.875%到期09/20/2031

$

8,480

 

8,378

LifePoint Health，公司。
8.375%到期02/15/2032

 

3,700

 

3,729

Motion Finco SARL
8.375%到期02/15/2032

 

1,000

 

973

Newfold Digital Holdings Group，Inc。

 

 

 

 

6.000%到期02/15/2029 «

 

4,750

 

2,850

11.750%到期10/15/2028 «

 

300

 

246

日产汽车有限公司。
4.8 10%到期09/17/2030

 

21,100

 

20,055

来宝金融有限责任公司
8.000%到期04/15/2030

 

2,600

 

2,600

人大Ukrenergo
6.875%到期11/09/2028

 

1,000

 

785

欧林公司。
6.625%到期04/01/2033

 

800

 

778

墨西哥石油公司

 

 

 

 

6.700%到期02/16/2032

 

9,094

 

7,998

6.840%到期01/23/2030

 

2,300

 

2,110

Prime Healthcare Services，Inc。
到期9.375% 09/01/2029

 

4,400

 

4,156

Rivian Holdings LLC
10.502%到期10/15/2026~

 

11,640

 

11,741

俄罗斯铁路通过RZD Capital PLC
7.487%到期03/25/2031 ^（d）

英镑

1,500

 

1,356

Snap，Inc。
到期6.875% 03/01/2033

$

1,500

 

1,501

Spirit航空传递信托

 

 

 

 

到期3.375% 08/15/2031

 

62

 

57

4.100%到期10/01/2029

 

875

 

817

太阳石油 LP
6.250%到期07/01/2033

 

2,800

 

2,805

Thames Water Utilities Finance PLC

 

 

 

 

6.500%到期02/09/2032

英镑

100

 

97

泰晤士水务有限公司。
到期0.000% 03/22/2027（g）

 

1

 

1

黄玉太阳能农场有限责任公司

 

 

 

 

4.875%到期09/30/2039（k）

$

3,330

 

2,976

5.750%到期09/30/2039（k）

 

17,387

 

16,757

美国肾脏护理公司。
10.625%到期06/28/2028

 

3,751

 

3,207

育碧娱乐SA
0.878%到期11/24/2027

欧元

3,200

 

3,133

美联航传递信托

 

 

 

 

2.700%到期11/01/2033

$

156

 

139

4.150%到期02/25/2033

 

66

 

63

Valaris有限公司。
8.375%到期04/30/2030

 

1,100

 

1,102

淡水河谷公司
0.000%到期12/29/2049~（i）

巴西雷亚尔

250,000

 

15,033

Venture Global LNG，Inc。

 

 

 

 

7.000%到期0 1/15/2030

$

6,800

 

6,704

9.500%到期02/01/2029

 

7,279

 

7,810

9.875%到期02/01/2032

 

5,760

 

6,121

Viridien

 

 

 

 

7.750%到期04/01/2027

欧元

13,419

 

14,791

8.500%到期10/15/2030

 

6,500

 

7,218

10.000%到期10/15/2030

$

5,200

 

5,333

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

Wayfair LLC

 

 

 

 

7.250%到期10/31/2029

 

1,200

 

1,152

7.750%到期09/15/2030

 

12,250

 

11,857

WESCO分销公司。
6.375%到期03/15/2033

 

4,400

 

4,426

WEX，公司。
6.500%到期03/15/2033

 

700

 

693

威廉姆斯 Scotsman，Inc。
6.625%到期04/15/2030

 

700

 

708

Yinson Boronia Production BV
8.947%到期07/31/2042

 

3,469

 

3,665

 

 

 

 

452,497

公用事业3.9%

 

 

 

 

智利电力Lux MPC SARL
5.580%到期10/20/2035

 

3,200

 

3,202

爱迪生国际

 

 

 

 

5.250%到期2028年11月15日

 

3,531

 

3,483

2030年3月15日到期6.250%

 

600

 

608

Foresea Holding SA
7.500%到期06/15/2030

 

1,346

 

1,302

NGD控股有限公司
6.750%到期12/31/2026

 

964

 

868

Oi SA（10.000%现金或6.000% PIK和7.500%现金或13.500% PIK）
10.000%到期06/30/2027（c）

 

33,804

 

28,269

Oi SA（8.500% PIK）
8.500%到期12/31/2028（c）

 

65,839

 

6,913

太平洋天然气电力公司。

 

 

 

 

4.000%到期12/01/2046

 

1,006

 

744

4.300%到期03/15/2045

 

257

 

201

4.450%到期04/15/2042

 

2,491

 

2,040

4.750%到期02/15/2044

 

8,891

 

7,408

秘鲁LNG SRL
5.375%到期03/22/2030

 

15,415

 

14,317

Qwest公司。
7.375%到期05/01/2030

 

6,900

 

5,913

Raizen Fuels Finance SA

 

 

 

 

6.700%到期02/25/2037

 

5,000

 

5,008

到期6.950% 03/05/2054

 

3,300

 

3,219

 

 

 

 

83,495

公司债券和票据总额（成本785,168美元）

 

 

 

708,010

可转换债券&票据0.2%

 

 

 

 

工业0.2%

 

 

 

 

DISH网络公司。
3.375%到期08/15/2026

 

5,900

 

4,941

可转换债券和票据总额（成本5,900美元）

 

 

 

4,941

市政债券&票据0.8%

 

 

 

 

亚利桑那州0.1%

 

 

 

 

亚利桑那州马里科帕县工业发展局收入票据，2024年系列
7.375%到期10/01/2029

 

2,100

 

2,168

加利福尼亚州0.1%

 

 

 

 

Golden State，California Tobacco Securitization Corp. Revenue Bonds，Series 2021

 

 

 

 

3.850%到期06/01/2050

 

55

 

51

到期4.214% 06/01/2050

 

2,400

 

1,814

 

 

 

 

1,865

密歇根州0.2%

 

 

 

 

密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
4.000%到期04/01/2044

 

6,460

 

5,169

西弗吉尼亚州0.4%

 

 

 

 

烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
到期0.000% 06/01/2047（g）

 

78,700

 

7,416

市政债券和票据总额（成本19,621美元）

 

 

 

16,618

美国政府机构2.4%

 

 

 

 

房利美

 

 

 

 

3.000%到期01/25/2042（a）

 

66

 

1

3.500%到期02/25/2033（a）

 

639

 

44

4.500%到期07/25/2050（a）

 

3,736

 

859

5.000%到期02/25/2036~（a）

 

154

 

20

房地美

 

 

 

 

0.000%到期07/15/2039-03/15/2044 •

 

4,098

 

3,125

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

0.019%到期09/15/2042 •

 

711

 

388

到期0.088% 02/15/2036 •

 

4,802

 

4,493

到期2.637% 02/15/2034 •（a）

 

671

 

65

3.000%到期12/25/2050（a）

 

6,380

 

1,064

3.500%到期10/15/2035（a）

 

696

 

63

6.154%到期11/25/2055 « •

 

13,164

 

8,689

9.840%到期01/25/2034 •

 

5,000

 

5,782

11.840%到期10/25/2041 •

 

5,700

 

6,070

12.004%到期12/25/2027 •

 

3,334

 

3,370

12.140%到期11/25/2041 •

 

15,968

 

17,147

金妮·梅

 

 

 

 

2.316%到期01/20/2042 •（a）

 

676

 

73

3.500%到期09/16/2041-06/20/2042（a）

 

277

 

30

美国政府机构总数（费用50886美元）

 

 

 

51,283

非机构抵押贷款支持证券8.0%

 

 

 

 

可调利率按揭信托

 

 

 

 

4.775%到期05/25/2036 •

 

1,381

 

567

5.585%到期01/25/2035 •

 

1,755

 

1,615

中庭酒店投资组合信托
6.117%到期12/15/2036 •

 

12,835

 

12,554

美国银行资金信托

 

 

 

 

4.675%到期06/26/2036 •

 

3,766

 

3,169

5.500%到期01/25/2036

 

16

 

16

6.000%到期07/25/2037

 

290

 

244

BCAP LLC信托

 

 

 

 

3.851%到期03/27/2036~

 

2,015

 

1,399

4.452%到期03/26/2037丨

 

1,143

 

1,788

4.927%到期02/26/2036 •

 

1,142

 

1,056

7.000%到期12/26/2036~

 

1,730

 

1,085

贝尔斯登ALT-A信托

 

 

 

 

4.536%到期08/25/2036 •

 

2,042

 

956

4.676%到期11/25/2036 •

 

443

 

229

4.814%到期08/25/2046~

 

2,300

 

1,590

5.409%到期09/25/2035~

 

377

 

185

5.8 24%到期11/25/2034~

 

154

 

149

贝尔斯登资产支持证券信托
4.835%到期04/25/2037 •

 

6,533

 

5,525

基准抵押信托
2.760%到期02/15/2054~

 

8,388

 

4,821

Beneria 高宏集团 & Pritzer Collateral Funding Corp。
5.631%到期06/15/2038 •（k）

 

450

 

383

BFLD信托

 

 

 

 

7.384%到期10/15/2035 •

 

930

 

22

8.134%到期10/15/2035 •

 

4,700

 

74

8.634%到期10/15/2035 •

 

4,400

 

22

CALI抵押信托
到期3.957% 03/10/2039（k）

 

5,700

 

5,298

CD抵押信托
5.688%到期10/15/2048

 

476

 

445

大通抵押贷款融资信托

 

 

 

 

4.953%到期12/25/2035 •

 

6

 

5

6.000%到期02/25/2037

 

1,190

 

461

6.000%到期03/25/2037

 

277

 

150

6.000%到期07/25/2037

 

1,016

 

453

花旗集团抵押贷款信托

 

 

 

 

4.750%到期03/25/2037 •

 

215

 

182

4.841%到期04/25/2037 •

 

1,144

 

1,018

5.437%到期11/25/2035~

 

9,728

 

4,899

6.000%到期11/25/2036~

 

8,526

 

4,794

CitiMortgage另类贷款信托
5.750%到期04/25/2037

 

994

 

895

Colony Mortgage Capital Ltd。

 

 

 

 

6.355%到期11/15/2038 •

 

1,125

 

1,078

6.704%到期11/15/2038 •

 

4,100

 

3,889

7.400%到期11/15/2038~

 

3,150

 

2,839

Countrywide另类贷款再证券化信托
6.000%到期08/25/2037~

 

1,307

 

681

Countrywide另类贷款信托

 

 

 

 

0.815%到期04/25/2037 •（a）

 

13,309

 

1,010

4.440%到期06/25/2037 •

 

576

 

544

到期4.854% 03/20/2046~

 

2,183

 

1,885

到期4.975% 08/25/2035 •

 

1,227

 

625

5.373%到期02/25/2036 •

 

746

 

564

到期5.500% 03/25/2035

 

376

 

160

到期5.500% 09/25/2035

 

2,739

 

1,842

5.750%到期01/25/2035

 

173

 

170

5.750%到期02/25/2035

 

309

 

206

6.000%到期02/25/2035

 

407

 

339

6.000%到期04/25/2036

 

1,132

 

508

6.000%到期05/25/2036

 

2,654

 

1,239

6.000%到期02/25/2037

 

1,992

 

989

6.000%到期04/25/2037

 

4,004

 

1,796

6.000%到期08/25/2037 •

 

6,294

 

3,075

6.250%到期10/25/2036

 

1,358

 

792

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

6.250%到期12/25/2036~

 

2,346

 

974

6.500%到期08/25/2036

 

658

 

203

6.500%到期09/25/2036

 

310

 

155

Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust

 

 

 

 

到期5.500% 07/25/2037

 

407

 

167

6.000%到期04/25/2036

 

199

 

101

瑞士信贷抵押贷款资本抵押贷款支持信托

 

 

 

 

5.750%到期04/25/2036

 

904

 

471

5.834%到期07/15/2038 •

 

1,000

 

904

8.794%到期07/15/2032 •

 

2,227

 

2,211

DBGS抵押信托

 

 

 

 

3.843%到期04/10/2037

 

1,000

 

932

5.8 29%到期10/15/2036 •（k）

 

1,000

 

993

Eurosail PLC

 

 

 

 

5.9 30%到期06/13/2045 •

英镑

4,487

 

4,742

8.580%到期06/13/2045 •

 

1,394

 

1,485

第一地平线另类抵押证券信托
6.250%到期11/25/2036

$

940

 

251

GS Mortgage Securities Corp. Trust
5.566%到期07/15/2035 •（k）

 

1,298

 

1,013

GSR抵押贷款信托

 

 

 

 

到期4.172% 03/25/2037~

 

1,161

 

600

4.752%到期11/25/2035 •

 

338

 

285

希尔顿美国信托
2.828%到期11/05/2035（k）

 

2,100

 

1,741

HomeBanc抵押信托
到期5.635% 03/25/2035 •

 

54

 

36

IndyMac IMSC抵押贷款信托
到期6.500% 07/25/2037

 

6,507

 

2,318

摩根大通另类贷款信托
到期4.168% 03/25/2037~

 

3,740

 

3,140

摩根大通商业抵押证券信托

 

 

 

 

4.916%到期04/15/2037 •（k）

 

976

 

958

5.426%到期04/15/2037 •

 

5,858

 

5,718

5.974%到期06/15/2038 •

 

1,100

 

1,051

7.235%到期10/05/2040（k）

 

1,600

 

1,692

7.617%到期02/15/2035~

 

4,772

 

4,592

摩根大通抵押贷款信托

 

 

 

 

4.513%到期06/25/2036~

 

257

 

172

5.604%到期02/25/2036 •

 

732

 

496

5.6 15%到期01/25/2037~

 

330

 

280

6.029%到期10/25/2035 •

 

5

 

5

雷曼抵押信托
6.000%到期07/25/2037

 

26

 

23

雷曼XS信托
4.875%到期06/25/2047 •

 

1,171

 

1,085

MASTR另类贷款信托
6.750%到期07/25/2036

 

2,815

 

975

美林抵押贷款投资者信托
到期4.456% 03/25/2036~

 

1,629

 

799

摩根士丹利美银美林信托
3.708%到期05/15/2046~

 

1,539

 

1,468

摩根士丹利资本信托
6.234%到期12/15/2036 •（k）

 

8,125

 

911

MortgageIT抵押贷款信托
5.095%到期05/25/2035 •

 

4

 

4

法国外贸银行商业抵押证券信托

 

 

 

 

3.796%到期11/15/2032~（k）

 

7,797

 

7,284

3.796%到期11/15/2032~

 

772

 

732

新奥尔良酒店信托
5.9 56%到期04/15/2032 •

 

2,200

 

2,123

纽约商业抵押贷款信托

 

 

 

 

5.529%到期11/15/2038 •（k）

 

1,000

 

993

到期6.979% 11/15/2038 •

 

2,500

 

2,427

Opteum Mortgage Acceptance Corp. Asset-backed Pass-through Certificates
5.485%到期04/25/2035 •

 

145

 

146

RBSSP再证券化信托

 

 

 

 

4.655%到期10/27/2036 •

 

3,609

 

1,118

4.674%到期08/27/2037 •

 

8,000

 

3,721

Residential Accredit Loans，Inc. Trust

 

 

 

 

4.815%到期08/25/2036~

 

255

 

255

4.895%到期05/25/2037 •

 

149

 

124

6.000%到期08/25/2036

 

241

 

206

6.000%到期05/25/2037

 

881

 

713

住宅资产证券化信托

 

 

 

 

5.750%到期02/25/2036

 

293

 

108

6.000%到期02/25/2037

 

1,474

 

584

6.250%到期09/25/2037

 

4,639

 

1,886

住宅基金抵押证券公司信托
到期4.936% 02/25/2037 •

 

1,263

 

840

SG商业按揭证券信托
到期2.937% 03/15/2037

 

3,400

 

3,243

结构性可调整利率抵押贷款信托

 

 

 

 

4.515%到期01/25/2036~

 

3,591

 

1,990

5.168%到期07/25/2035 •

 

692

 

601

5.608%到期11/25/2036~

 

1,820

 

1,391

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

结构性资产抵押贷款投资信托
4.555%到期08/25/2036~

 

63

 

55

SunTrust可调整利率抵押贷款信托

 

 

 

 

5.986%到期02/25/2037 •

 

137

 

118

6.240%到期04/25/2037 •

 

124

 

61

到期6.641% 02/25/2037~

 

904

 

824

VASA信托
5.334%到期07/15/2039~（k）

 

1,000

 

972

美联银行抵押贷款信托有限责任公司
1.947%到期08/25/2036 •

 

2,136

 

718

WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust

 

 

 

 

4.028%到期10/25/2036 •

 

533

 

465

4.091%到期02/25/2037~

 

422

 

360

到期4.148% 07/25/2037~

 

339

 

303

5.043%到期07/25/2037~

 

737

 

659

Washington Mutual Mortgage Pass-through Certificates Trust

 

 

 

 

5.475%到期05/25/2047 •

 

41

 

53

6.000%到期10/25/2035

 

780

 

607

6.000%到期03/25/2036

 

835

 

805

6.000%到期02/25/2037

 

2,210

 

1,846

WSTN信托

 

 

 

 

7.690%到期07/05/2037~（k）

 

3,700

 

3,771

8.455%到期07/05/2037~

 

3,700

 

3,783

9.835%到期07/05/2037~

 

3,000

 

3,113

非机构抵押贷款支持证券总额（成本198,205美元）

 

 

 

172,229

资产支持证券7.8%

 

 

 

 

CMBS其他0.0%

 

 

 

 

LNRCDO有限公司。
4.722%到期02/28/2043 •

 

3,114

 

21

N-Star REL CDO Ltd。
4.858%到期02/01/2041 •

 

220

 

0

 

 

 

 

21

房屋净值其他4.0%

 

 

 

 

AAMes抵押贷款投资信托
5.350%到期10/25/2035 •

 

600

 

568

ABFC信托

 

 

 

 

5.380%到期07/25/2034 •

 

87

 

87

5.4 10%到期06/25/2035 •

 

1,055

 

977

5.485%到期03/25/2035 •

 

67

 

59

5.605%到期03/25/2035 •

 

110

 

79

ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust

 

 

 

 

5.140%到期05/25/2035 •

 

124

 

122

5.425%到期05/25/2035 •

 

293

 

226

神盾资产支持证券信托

 

 

 

 

5.155%到期08/25/2035 •

 

64

 

63

5.395%到期08/25/2035 •

 

700

 

109

5.4 10%到期06/25/2035 •

 

900

 

262

Ameriquest Mortgage Securities，Inc.资产支持传递证书

 

 

 

 

5.305%到期11/25/2035 •

 

1,300

 

1,218

5.350%到期09/25/2035 •

 

400

 

387

5.380%到期07/25/2035~

 

78

 

77

5.380%到期11/25/2035 •

 

400

 

348

5.380%到期01/25/2036 •

 

1,100

 

1,014

5.4 10%到期05/25/2035 •

 

300

 

290

5.455%到期01/25/2036 •

 

1,100

 

970

5.785%到期03/25/2033 •

 

26

 

25

Argent Securities，Inc.资产支持传递证书
5.125%到期01/25/2036 •

 

333

 

339

Asset-Backed Securities Corp. Home Equity Loan Trust

 

 

 

 

5.335%到期11/25/2035 •

 

700

 

673

5.4 40%到期04/25/2035 •

 

23

 

24

5.455%到期05/25/2035 •

 

251

 

247

5.5 15%到期04/25/2035 •

 

300

 

272

贝尔斯登资产支持证券信托

 

 

 

 

5.337%到期04/25/2035 •

 

430

 

428

5.455%到期10/25/2035 •

 

162

 

161

5.5 15%到期12/25/2035 •

 

799

 

765

花旗集团抵押贷款信托
5.4 10%到期10/25/2035 •

 

668

 

446

Countrywide Asset-Backed Certificates Trust

 

 

 

 

4.780%到期05/25/2037 •

 

7,589

 

5,936

5.025%到期05/25/2036 •

 

270

 

196

5.236%到期07/25/2035~

 

7,025

 

5,556

5.335%到期02/25/2036 •

 

1,200

 

1,150

5.425%到期05/25/2035 •

 

46

 

46

5.5 30%到期05/25/2035 •

 

136

 

133

5.545%到期08/25/2035 •

 

365

 

360

Encore应收信贷信托

 

 

 

 

5.170%到期07/25/2035 •

 

79

 

74

5.485%到期07/25/2035 •

 

229

 

194

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

FBR证券化信托

 

 

 

 

5.365%到期09/25/2035 •

 

1,900

 

1,685

5.4 10%到期2035年11月25日•

 

1,000

 

549

弗里蒙特Home Loan信托

 

 

 

 

4.585%到期01/25/2037~

 

5,021

 

2,277

4.915%到期02/25/2036 •

 

12,564

 

8,644

5.1 10%到期01/25/2036 •

 

1,400

 

1,150

5.395%到期04/25/2035 •

 

1,300

 

1,118

5.500%到期06/25/2035~

 

174

 

169

GSAMP信托

 

 

 

 

4.575%到期12/25/2036~

 

1,213

 

645

5.380%到期11/25/2035 •

 

800

 

747

IndyMac住宅资产支持信托

 

 

 

 

4.595%到期07/25/2037 •

 

2,295

 

1,256

5.140%到期03/25/2036 •

 

302

 

229

JP Morgan Mortgage Acquisition Corp。

 

 

 

 

5.335%到期09/25/2035 •

 

700

 

626

6.330%到期07/25/2036丨

 

93

 

25

长滩抵押贷款信托

 

 

 

 

5.035%到期01/25/2036 •

 

3,495

 

3,172

5.350%到期08/25/2035 •

 

1,000

 

919

5.560%到期04/25/2035 •

 

1,900

 

1,840

MASTR资产支持证券信托

 

 

 

 

5.335%到期10/25/2035~

 

400

 

366

5.4 10%到期05/25/2035 •

 

79

 

82

5.4 40%到期03/25/2035 •

 

475

 

472

5.455%到期03/25/2035 •

 

208

 

161

5.485%到期05/25/2035 •

 

400

 

394

5.5 15%到期03/25/2035 •

 

479

 

433

美林抵押贷款投资者信托

 

 

 

 

3.872%到期03/25/2037丨

 

5,821

 

1,172

4.755%到期04/25/2037 •

 

1,398

 

663

5.380%到期02/25/2036 •

 

161

 

160

5.470%到期02/25/2036 •

 

80

 

75

摩根士丹利 ABS Capital，Inc. Trust

 

 

 

 

4.585%到期10/25/2036~

 

5,290

 

2,752

5.470%到期03/25/2035~

 

253

 

225

5.5 30%到期01/25/2035 •

 

261

 

228

摩根士丹利抵押贷款信托
到期6.250% 02/25/2037~

 

2,044

 

1,140

新世纪置业股权贷款信托

 

 

 

 

5.080%到期12/25/2035 •

 

343

 

329

5.1 10%到期12/25/2035 •

 

573

 

488

5.215%到期03/25/2035 •

 

148

 

147

5.380%到期06/25/2035 •

 

167

 

174

5.380%到期09/25/2035 •

 

869

 

863

5.4 10%到期06/25/2035 •

 

291

 

282

5.455%到期06/25/2035 •

 

365

 

352

5.560%到期03/25/2035 •

 

222

 

216

Nomura Home Equity Loan，Inc. Home Equity Loan Trust
5.350%到期05/25/2035 •

 

540

 

412

新星抵押贷款融资信托
5.095%到期01/25/2036 •

 

74

 

73

Park Place Securities，Inc。

 

 

 

 

5.170%到期09/25/2035~

 

574

 

560

5.380%到期09/25/2035 •

 

600

 

539

Park Place Securities，Inc.资产支持通过证书

 

 

 

 

5.155%到期05/25/2035 •

 

109

 

108

5.230%到期07/25/2035~

 

12

 

12

5.260%到期07/25/2035~

 

700

 

666

5.4 10%到期07/25/2035 •

 

400

 

325

百姓之选Home Loan证券信托
5.4 10%到期05/25/2035 •

 

300

 

197

Renaissance Home Equity Loan Trust

 

 

 

 

5.6 12%到期04/25/2037丨

 

11,496

 

2,996

7.238%到期09/25/2037丨

 

7,646

 

3,072

Residential Asset Securities Corp. Trust
5.380%到期12/25/2035 •

 

525

 

385

撒克逊资产证券信托
2.133%到期11/25/2035 •

 

700

 

624

证券化资产支持应收款有限责任公司信托
4.855%到期03/25/2036 •

 

12,132

 

11,430

SoundView Home Loan信托

 

 

 

 

5.365%到期11/25/2035 •

 

47

 

47

5.4 10%到期2035年11月25日•

 

400

 

394

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

结构性资产投资贷款信托
5.4 10%到期06/25/2035 •

 

3,756

 

3,329

 

 

 

 

85,275

置业权益序贯0.0%

 

 

 

 

Structured Asset Securities Corp. Mortgage Loan Trust
6.235%到期08/25/2037 •

 

4

 

4

 

 

 

 

4

全贷款抵押品0.1%

 

 

 

 

第一富兰克林抵押贷款信托

 

 

 

 

4.755%到期10/25/2036~

 

2,591

 

1,704

5.485%到期03/25/2035 •

 

661

 

611

证券化资产支持应收款有限责任公司信托
5.4 10%到期12/25/2034 •

 

152

 

129

 

 

 

 

2,444

其他ABS 3.7%

 

 

 

 

慢板CLO DAC
0.000%到期04/30/2031~

欧元

1,800

 

563

Apidos CLO
0.000%到期01/20/2031~

$

8,800

 

3,068

Belle Haven ABS CDO Ltd。
1.400%到期07/05/2046 •

 

324,260

 

781

凯雷全球市场策略CLO有限公司。
0.000%到期04/17/2031~

 

6,000

 

756

中金融资有限公司。

 

 

 

 

0.000%到期04/24/2030~

 

4,100

 

918

0.0 10%到期03/31/2038~

 

2,441

 

110

科克街CLO DAC
到期0.000% 11/27/2028~

欧元

700

 

134

冠城CLO
0.000%到期04/20/2035~

$

1,600

 

705

德莱顿高级贷款基金
到期0.000% 07/17/2031~

 

14,311

 

3,391

Glacier Funding CDO Ltd。
7.770%到期08/04/2035 •

 

7,164

 

636

绿天家装信托

 

 

 

 

5.8 70%到期06/25/2059

 

900

 

913

6.360%到期06/25/2059

 

500

 

510

曼GLG美国CLO有限公司。
到期0.000% 07/15/2034 •

 

1,100

 

635

Marble Point CLO Ltd。
到期0.000% 01/22/2052~

 

5,200

 

2,942

Marlette资金信托
0.000%到期09/17/2029 «（g）

 

15

 

14

东方点CDO有限公司。
5.124%到期10/03/2045 •

 

114,425

 

33,493

Pagaya AI选债信托

 

 

 

 

3.270%到期05/15/2029

 

1,987

 

1,917

8.491%到期06/16/2031

 

6,198

 

6,282

学贷美学生贷款EDC再包装信托
0.000%到期10/28/2029 «（g）

 

8

 

3,338

学贷美学生贷款信托
0.000%到期01/25/2042 «（g）

 

7

 

1,454

SMB民办教育贷款信托

 

 

 

 

0.000%到期09/18/2046 «（g）

 

3

 

725

0.000%到期10/15/2048 «（g）

 

3

 

819

SoFi专业贷款计划有限责任公司
到期0.000% 09/25/2040 «（g）

 

3,226

 

268

南海岸融资有限公司。
5.6 13%到期08/06/2039 •

 

1,077

 

344

Taberna Preferred Funding Ltd。

 

 

 

 

4.925%到期12/05/2036 •

 

9,404

 

8,275

到期4.945% 08/05/2036 •

 

7,842

 

7,096

 

 

 

 

80,087

资产支持证券总额（成本255,937美元）

 

 

 

167,831

主权问题9.0%

 

 

 

 

阿根廷政府国际债券

 

 

 

 

0.750%到期07/09/2030丨

 

8,359

 

5,323

1.000%到期07/09/2029

 

1,216

 

945

到期3.500% 07/09/2041丨

 

17,491

 

10,160

到期4.125% 07/09/2046丨

 

112

 

69

5.000%到期0 1/09/2038丨

 

22,691

 

14,973

Avenir发行人爱尔兰DAC
6.000%到期10/25/2027

 

4,400

 

4,155

多米尼加共和国中央银行票据

 

 

 

 

13.000%到期12/05/2025

DOP

215,600

 

3,442

13.000%到期0 1/30/2026

 

214,660

 

3,430

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

多米尼加共和国国际债券

 

 

 

 

到期6.950% 03/15/2037

$

5,000

 

5,055

7.150%到期02/24/2055

 

800

 

803

到期10.500% 03/15/2037

DOP

1,315,900

 

21,342

10.750%到期06/01/2036

 

181,800

 

2,988

11.250%到期09/15/2035

 

58,400

 

991

埃及政府国际债券

 

 

 

 

6.375%到期04/11/2031

欧元

800

 

735

8.625%到期02/04/2030

$

1,700

 

1,647

9.450%到期02/04/2033

 

3,800

 

3,591

萨尔瓦多政府国际债券

 

 

 

 

到期9.250% 04/17/2030

 

7,000

 

7,308

2054年11月21日到期9.650%

 

4,500

 

4,519

加纳政府国际债券

 

 

 

 

到期0.000% 07/03/2026（g）

 

86

 

81

0.000%到期0 1/03/2030（g）

 

150

 

116

5.000%到期07/03/2029丨

 

871

 

762

5.000%到期07/03/2035丨

 

1,253

 

893

墨西哥政府国际债券
4.625%到期05/04/2033

欧元

5,000

 

5,288

蒙古政府国际债券
6.625%到期02/25/2030

$

1,100

 

1,080

巴拉圭政府国际债券
6.650%到期03/04/2055

 

300

 

301

秘鲁政府国际债券

 

 

 

 

6.900%到期08/12/2037

笔会

4,600

 

1,237

6.950%到期08/12/2031

 

8,600

 

2,503

乌兹别克斯坦共和国国际债券
5.100%到期02/25/2029

欧元

6,000

 

6,472

罗马尼亚政府国际债券

 

 

 

 

5.125%到期09/24/2031

 

4,180

 

4,373

5.250%到期03/10/2030

 

14,150

 

15,424

5.250%到期05/30/2032

 

2,300

 

2,399

5.375%到期03/22/2031（k）

 

3,340

 

3,581

5.625%到期02/22/2036

 

1,350

 

1,352

5.625%到期05/30/2037

 

2,700

 

2,667

5.875%到期07/11/2032（b）

 

8,300

 

8,915

6.250%到期09/10/2034

 

3,800

 

4,079

到期6.375% 09/18/2033（k）

 

2,600

 

2,869

俄罗斯政府国际债券

 

 

 

 

5.625%到期04/04/2042

$

13,400

 

9,380

5.875%到期09/16/2043

 

200

 

137

土耳其政府国际债券

 

 

 

 

44.165%到期09/06/2028~

尝试

490,700

 

12,165

45.031%到期05/20/2026~

 

700

 

19

45.031%到期08/19/2026~

 

500

 

13

45.031%到期05/17/2028~

 

98,200

 

2,448

乌克兰政府国际债券

 

 

 

 

0.000%到期02/01/2030丨（h）

$

766

 

394

0.000%到期02/01/2034 ︱（h）

 

2,861

 

1,137

0.000%到期02/01/2035 ︱（h）

 

2,418

 

1,342

0.000%到期02/01/2036 ︱（h）

 

2,015

 

1,113

1.750%到期02/01/2029丨（k）

 

3,298

 

2,144

1.750%到期02/01/2034丨

 

3,769

 

2,017

1.750%到期02/01/2035丨

 

3,287

 

1,725

1.750%到期02/01/2036丨

 

3,663

 

1,896

委内瑞拉政府国际债券
9.250%到期09/15/2027 ^（d）

 

598

 

126

主权问题总额（费用183,969美元）

 

 

 

191,924

 

 

股份

 

 

Common股价上涨7.4%

 

 

 

 

通信服务1.7%

 

 

 

 

Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）

 

1,167,686

 

1,296

iHeartMedia，Inc.‘A’（e）

 

275,106

 

454

iHeartMedia，Inc.‘B’«（e）

 

213,502

 

310

Oi SA（e）

 

10,875,213

 

1,906

Promotora de Informaciones SA‘a’（e）

 

1,233,318

 

495

Syniverse控股 «（j）

 

6,355,772

 

6,183

Windstream Services LLC «（e）

 

1,181,266

 

26,502

 

 

 

 

37,146

消费者自由裁量权0.0%

 

 

 

 

西洋 «（e）（j）

 

13,000

 

82

消费必需品0.0%

 

 

 

 

Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）

 

97,336,701

 

0

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

金融界1.5%

 

 

 

 

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA

 

2,152,500

 

16,995

Intelsat Emergence SA «（j）

 

460,477

 

15,511

MNEQ Holdings，Inc. «（e）（j）

 

8,724

 

39

瑞银股份公司

 

4,114

 

125

 

 

 

 

32,670

医疗保健2.8%

 

 

 

 

Amsurg股权«（e）（j）

 

1,271,774

 

59,458

工业1.4%

 

 

 

 

三叶草控股公司«（e）（j）

 

37,854

 

644

Drillco Holding Lux SA «（j）

 

76,260

 

1,921

Foresea Holdings SA «

 

31,696

 

799

Incora New Equity «（e）（j）

 

704,040

 

25,160

麦克德莫特国际有限公司（e）

 

461

 

8

Westmoreland Mining Holdings «（e）（j）

 

44,693

 

47

Westmoreland Mining LLC «（e）（j）

 

45,087

 

148

 

 

 

 

28,727

普通股总额（成本162235美元）

 

 

 

158,083

认股权证0.0%

 

 

 

 

消费者自由裁量权0.0%

 

 

 

 

西洋-Exp.09/11/2028 «

 

1,687

 

0

金融0.0%

 

 

 

 

Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «

 

1,383

 

3

认股权证总额（成本10164美元）

 

 

 

3

优先证券0.6%

 

 

 

 

银行与金融0.4%

 

 

 

 

ADLER Group SA «

 

3,916,182

 

0

AGFC资本信托
到期6.314% 0 1/15/2067~

 

1,800,000

 

1,270

Brighthouse控股有限责任公司
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）

 

110,000

 

100

Compeer Financial ACA
4.875%到期08/15/2026•（i）

 

4,400,000

 

4,279

德州农业信贷银行
5.700%到期09/15/2025 •（i）

 

1,000,000

 

997

Stichting AK Rabobank Certificaten
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）

 

1,698,400

 

2,067

 

 

 

 

8,713

工业0.2%

 

 

 

 

SVB金融信托

 

 

 

 

到期0.000% 11/07/2032（g）

 

51,920

 

1

11.000%到期11/07/2032

 

9,947

 

4,874

 

 

 

 

4,875

优先证券总额（成本14536美元）

 

 

 

13,588

房地产投资信托0.4%

 

 

 

 

房地产0.4%

 

 

 

 

Uniti Group，公司。

 

424,278

 

2,138

VICI Properties，公司。

 

210,228

 

6,858

房地产投资信托总额（成本4,199美元）

 

 

 

8,996

 

 

校长
金额
（000s）

 

 

短期票据0.8%

 

 

 

 

美国国债0.8%

 

 

 

 

4.291%到期04/17/2025-06/05/2025（f）（g）（n）

$

18,091

 

18,002

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

短期工具总额（费用18003美元）

 

 

 

18,002

证券投资总额（费用2471470美元）

 

 

 

2,243,571

 

 

股份

 

 

对附属公司的投资3.6%

 

 

 

 

短期票据3.6%

 

 

 

 

用于现金管理目的的中央资金3.6%

 

 

 

 

PIMCO短期浮动资产净值组合III

 

7,824,026

 

76,159

短期工具总额（费用76077美元）

 

 

 

76,159

对附属公司的投资总额（费用76077美元）

 

 

 

76,159

总投资108.2%（成本2,547，547美元）

 

 

$

2,319,730

金融衍生工具（l）（m）（0.7）%（成本或溢价，净额$（19,034））

 

 

 

(15,395)

其他资产和负债，净额（7.5）%

 

 

 

(160,771)

适用于普通股股东的净资产100.0%

 

 

$

2,143,564

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

 

投资时间表附注：

 

*零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。

 

¤

本报告中的外国（非美国）证券的地域分类（如有）按控股公司的注册国进行分类。在某些情况下，证券的注册国家可能与其经济敞口国家不同。

^

安全性是默认的。

«

使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。

µ

该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。

~

可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。

•

显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。

þ

息票表示根据预定的时间表或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。

(a)

证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。

(b)

When-issued security。

（c）

实物支付安全。

（d）

截至本报告发布之日，证券不应计收入。

（e）

证券在最近十二个月内未产生收入。

（f）

票息代表加权平均到期收益率。

（g）

零息证券。

（h）

证券在未来某一日期变为计息。

（一）

永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。

（j）

限制性证券：

发行人说明

 

 

收购
日期

 

成本

 

市场
价值

市值
占百分比
净资产

Amsurg股权

 

 

11/02/2023 - 11/06/2023

$

53,141

$

59,458

2.77

%

三叶草控股公司。

 

 

12/09/2024

 

568

 

644

0.03

 

Drillco Holding Lux SA

 

 

06/08/2023

 

1,523

 

1,921

0.09

 

英科拉新股权

 

 

01/31/2025

 

34,199

 

25,160

1.17

 

Incora Top Holdco LLC到期0.000% 01/30/2033

 

 

01/31/2025

 

15,102

 

21,824

1.02

 

Intelsat Emergence SA

 

 

06/19/2017 - 02/23/2024

 

31,412

 

15,511

0.72

 

MNEQ控股公司。

 

 

03/16/2023 - 03/29/2023

 

97

 

39

0.00

 

Steinhoff International Holdings NV

 

 

06/30/2023 - 10/30/2023

 

0

 

0

0.00

 

Syniverse控股

 

 

05/12/2022 - 11/30/2024

 

6,262

 

6,183

0.29

 

西洋

 

 

09/12/2023

 

187

 

82

0.00

 

威斯特摩兰矿业控股

 

 

07/29/2015-03/26/2019

 

1,161

 

47

0.00

 

威斯特摩兰矿业有限责任公司

 

 

06/30/2023

 

299

 

148

0.01

 

 

 

 

 

$

143,951

$

131,017

6.10%   

借款和其他融资交易

反向回购协议：

交易对手

借款利率（1）

结算日期

到期日

 

金额
借来的（1）

 

应付款项
反向
回购
协议

BOS

5.360%

02/06/2025

05/02/2025

$

(427)

$

(430)

BRC

4.300

02/19/2025

待定（2）

 

(3,261)

 

(3,261)

疾控中心

4.700

02/19/2025

05/20/2025

 

(1,645)

 

(1,654)

 

4.760

03/18/2025

07/16/2025

 

(6,717)

 

(6,729)

 

4.800

03/28/2025

05/20/2025

 

(2,675)

 

(2,676)

 

4.860

03/18/2025

07/16/2025

 

(14,963)

 

(14,991)

 

4.870

03/28/2025

07/16/2025

 

(7,385)

 

(7,389)

IND

4.770

03/06/2025

06/04/2025

 

(18,255)

 

(18,318)

 

4.770

03/17/2025

06/17/2025

 

(26)

 

(27)

MSB

5.060

10/29/2024

04/28/2025

 

(4,887)

 

(4,992)

 

5.060

02/26/2025

04/28/2025

 

(4,526)

 

(4,548)

 

5.160

10/29/2024

04/28/2025

 

(7,247)

 

(7,403)

 

5.210

10/29/2024

04/28/2025

 

(711)

 

(726)

 

5.260

10/29/2024

04/28/2025

 

(3,175)

 

(3,243)

MYI

2.000

12/20/2024

待定（2）

 

(429)

 

(431)

 

3.300

01/29/2025

待定（2）

 

(2,136)

 

(2,148)

SOG

4.640

02/18/2025

04/21/2025

 

(2,282)

 

(2,295)

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

瑞银

2.570

03/12/2025

待定（2）

欧元

(5,827)

 

(6,310)

 

2.874

03/21/2025

06/23/2025

 

(6,080)

 

(6,580)

逆回购协议总数

 

 

 

 

 

$

(94,151)

(k)

截至2025年3月31日，根据主协议条款，总市值为108,124美元、现金为738美元的证券已被质押为抵押品。

(1)

截至2025年3月31日止期间未偿还借款的平均金额为（245002）美元，加权平均利率为5.207%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。

(2)

开放式到期逆回购协议。

（l）

金融衍生工具：交易所交易或中央清算

互换协议：

关于公司问题的信用违约掉期-出售保护（1）

 

变动幅度

参考实体

固定
收款率

付款
频率

成熟度
日期

暗示
信用利差在
2025年3月31日（2）

 

概念性
金额（3）

 

保费
付费/
（收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

市场
价值（4）

 

资产

 

责任

美国电话电报，公司。

1.000%

季刊

06/20/2028

0.514

%

$

900

$

(9)

$

22

$

13

$

0

$

0

波音公司。

1.000

季刊

06/20/2026

0.393

 

 

1,400

 

5

 

6

 

11

 

0

 

0

波音公司。

1.000

季刊

12/20/2029

0.852

 

 

600

 

0

 

4

 

4

 

0

 

(7)

波音公司。

1.000

季刊

06/20/2030

0.920

 

 

20,300

 

36

 

47

 

83

 

2

 

(12)

 

 

 

 

 

 

$

32

$

79

$

111

$

2

$

(19)

利率互换

 

变动幅度

支付/
接收
浮动利率

浮动利率指数

固定费率

付款
频率

成熟度
日期

 

概念性
金额

 

保费
付费/
（收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

市场
价值

 

资产

 

责任

支付

1天期英镑-SONIO复合-OIS

3.500%

年度

03/19/2030

英镑

47,300

$

(1,300)

$

(102)

$

(1,402)

$

206

$

0

接收

1天期英镑-SONIO复合-OIS

0.750

年度

09/21/2032

 

15,700

 

1,524

 

3,176

 

4,700

 

0

 

(97)

接收

1天期英镑-SONIO复合-OIS

2.000

年度

03/15/2033

 

8,000

 

891

 

565

 

1,456

 

0

 

(56)

接收

1天期英镑-SONIO复合-OIS

0.750

年度

09/21/2052

 

3,900

 

799

 

2,250

 

3,049

 

0

 

(37)

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.750

半年度

06/17/2025

$

8,580

 

135

 

(119)

 

16

 

0

 

(1)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.300

年度

01/17/2026

 

4,600

 

2

 

82

 

84

 

0

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.250

半年度

06/15/2026

 

44,400

 

722

 

(1,523)

 

(801)

 

0

 

(3)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

0.500

半年度

06/16/2026

 

35,000

 

328

 

1,198

 

1,526

 

4

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.360

半年度

02/15/2027

 

12,450

 

(2)

 

647

 

645

 

1

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.600

半年度

02/15/2027

 

49,800

 

(123)

 

(2,230)

 

(2,353)

 

0

 

(2)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.450

半年度

02/17/2027

 

20,600

 

(5)

 

1,039

 

1,034

 

1

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

4.250

年度

02/17/2027

 

90,000

 

(893)

 

1,699

 

806

 

10

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.420

半年度

02/24/2027

 

6,000

 

(2)

 

306

 

304

 

0

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.650

半年度

02/24/2027

 

19,900

 

(51)

 

(869)

 

(920)

 

0

 

(1)

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.500

半年度

12/20/2027

 

73,900

 

280

 

(2,633)

 

(2,353)

 

3

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.000

年度

12/21/2027

 

83,700

 

(7,417)

 

3,269

 

(4,148)

 

8

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.420

半年度

08/17/2028

 

47,100

 

(11)

 

3,915

 

3,904

 

0

 

(6)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.380

半年度

08/24/2028

 

71,000

 

(17)

 

5,985

 

5,968

 

0

 

(10)

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.750

年度

12/20/2028

 

175,700

 

1,523

 

(1,214)

 

309

 

85

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.000

半年度

06/19/2029

 

263,700

 

8,727

 

(16,487)

 

(7,760)

 

141

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.750

年度

06/20/2029

 

38,700

 

(732)

 

926

 

194

 

0

 

(26)

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

4.500

年度

12/21/2029

 

384,000

 

353

 

13,795

 

14,148

 

372

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.000

半年度

12/16/2030

 

3,600

 

(60)

 

599

 

539

 

0

 

(4)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.160

半年度

04/12/2031

 

6,100

 

(1)

 

947

 

946

 

0

 

(8)

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

0.750

半年度

06/16/2031

 

19,700

 

1,152

 

2,330

 

3,482

 

0

 

(25)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.750

半年度

12/15/2031

 

97,600

 

(1,365)

 

13,838

 

12,473

 

0

 

(153)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.350

半年度

02/09/2032

 

128,200

 

870

 

19,996

 

20,866

 

0

 

(205)

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.000

年度

12/21/2032

 

69,800

 

(9,546)

 

1,057

 

(8,489)

 

145

 

0

支付

1天期USD-SOFR复合-OIS

3.500

半年度

06/19/2044

 

161,500

 

(4,025)

 

(9,767)

 

(13,792)

 

809

 

0

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.250

半年度

12/11/2049

 

2,200

 

(3)

 

656

 

653

 

0

 

(11)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.000

半年度

01/15/2050

 

19,800

 

(137)

 

7,003

 

6,866

 

0

 

(96)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.750

半年度

01/22/2050

 

28,200

 

(69)

 

10,967

 

10,898

 

0

 

(132)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.875

半年度

02/07/2050

 

29,300

 

(114)

 

10,820

 

10,706

 

0

 

(140)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

2.250

半年度

03/12/2050

 

9,800

 

(29)

 

3,006

 

2,977

 

0

 

(50)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.250

半年度

12/16/2050

 

17,000

 

1,539

 

6,390

 

7,929

 

0

 

(74)

接收

1天期USD-SOFR复合-OIS

1.700

半年度

02/01/2052

 

144,400

 

962

 

57,896

 

58,858

 

0

 

(693)

支付

1年期BRL-CDI

11.250

成熟度

01/04/2027

巴西雷亚尔

2,600

 

0

 

(33)

 

(33)

 

1

 

0

支付

1年期BRL-CDI

11.275

成熟度

01/04/2027

 

1,300

 

0

 

(16)

 

(16)

 

0

 

0

支付

1年期BRL-CDI

11.290

成熟度

01/04/2027

 

1,300

 

0

 

(16)

 

(16)

 

0

 

0

支付

1年期BRL-CDI

11.731

成熟度

01/04/2027

 

700

 

0

 

(7)

 

(7)

 

0

 

0

支付

1年期BRL-CDI

11.746

成熟度

01/04/2027

 

3,000

 

0

 

(28)

 

(28)

 

1

 

0

支付

1年期BRL-CDI

11.901

成熟度

01/04/2027

 

7,100

 

0

 

(60)

 

(60)

 

2

 

0

支付

6个月期AUD-BBR-BBSW

3.500

半年度

06/17/2025

澳元

13,400

 

332

 

(379)

 

(47)

 

0

 

0

接收

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.150

年度

03/18/2030

欧元

21,400

 

392

 

2,377

 

2,769

 

0

 

(37)

接收

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.250

年度

09/21/2032

 

17,200

 

1,607

 

1,281

 

2,888

 

0

 

(46)

接收

6个月欧元-欧元同业拆借利率

1.750

年度

03/15/2033

 

1,900

 

149

 

(29)

 

120

 

0

 

(6)

接收

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.500

年度

09/21/2052

 

8,100

 

702

 

2,947

 

3,649

 

0

 

(41)

接收（5）

6个月欧元-欧元同业拆借利率

0.830

年度

12/09/2052

 

39,800

 

480

 

3,074

 

3,554

 

0

 

(20)

 

 

 

 

 

 

$

(2,433)

$

148,524

$

146,091

$

1,789

$

(1,980)

互换协议总数

$

(2,401)

$

148,603

$

146,202

$

1,791

$

(1,999)

截至2025年3月31日，已有48,910美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。

(1)

如果本基金是保护的卖方，并且发生了特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考债务或基础证券的交割，或（ii）以现金、证券或其他可交付债务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考债务或基础证券的回收价值的净结算金额。

(2)

隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末有关公司或主权问题的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表了被引用实体信用稳健性的恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。

(3)

如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。

(4)

信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。

(5)

本文书有一个远期起始生效日期。

(m)

金融衍生工具：柜台交易

远期外币合约：

 

未实现升值/（折旧）

交易对手

结算
月

 

货币到
被交付

 

货币到
被接收

 

资产

 

责任

AZD

04/2025

$

56

日元

8,388

$

0

$

0

 

05/2025

日元

8,360

$

56

 

0

 

0

BOA

04/2025

DOP

32,575

 

512

 

0

 

(1)

 

04/2025

日元

64,787

 

440

 

8

 

0

 

04/2025

$

1,055

欧元

977

 

1

 

0

 

05/2025

HKD

121,871

$

15,686

 

5

 

0

BP

04/2025

欧元

247,182

 

259,190

 

0

 

(8,088)

 

04/2025

IDR

361,766

 

22

 

0

 

0

 

04/2025

$

49

IDR

808,888

 

0

 

(1)

 

04/2025

 

20

日元

2,994

 

0

 

0

 

04/2025

 

466

尝试

17,764

 

2

 

0

 

05/2025

日元

2,984

$

20

 

0

 

0

 

05/2025

尝试

537

 

14

 

0

 

0

 

05/2025

$

22

IDR

362,246

 

0

 

0

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

BRC

04/2025

尝试

110,630

$

2,883

 

0

 

(27)

 

04/2025

$

4,678

欧元

4,302

 

0

 

(26)

 

04/2025

 

2,427

尝试

93,721

 

14

 

(15)

 

05/2025

尝试

112,703

$

2,806

 

0

 

(17)

 

05/2025

$

24,570

尝试

966,975

 

0

 

(632)

 

06/2025

尝试

169,429

$

4,050

 

0

 

(19)

 

06/2025

$

5,159

尝试

203,696

 

0

 

(242)

博西

04/2025

澳元

303

$

192

 

3

 

0

 

04/2025

$

201

日元

30,157

 

0

 

0

 

05/2025

日元

30,055

$

201

 

0

 

0

 

06/2025

笔会

6,654

 

1,803

 

0

 

(5)

CBK

04/2025

DOP

141,199

 

2,250

 

26

 

0

 

04/2025

欧元

8,874

 

9,588

 

0

 

(8)

 

04/2025

IDR

430,431

 

26

 

0

 

0

 

04/2025

笔会

6,653

 

1,789

 

0

 

(21)

 

04/2025

$

541

加元

771

 

0

 

(5)

 

04/2025

 

26

IDR

430,431

 

0

 

0

 

05/2025

加元

770

$

541

 

5

 

0

 

05/2025

DOP

90,435

 

1,438

 

17

 

0

 

05/2025

$

16,145

欧元

14,885

 

0

 

(24)

 

05/2025

 

22

IDR

361,354

 

0

 

0

 

06/2025

笔会

763

$

207

 

0

 

0

DUB

04/2025

加元

166

 

115

 

0

 

0

 

04/2025

欧元

3,192

 

3,349

 

0

 

(103)

 

04/2025

$

191

澳元

303

 

0

 

(2)

 

04/2025

 

19

IDR

319,174

 

0

 

0

 

05/2025

澳元

303

$

191

 

2

 

0

GLM

04/2025

巴西雷亚尔

7,023

 

1,226

 

0

 

(5)

 

04/2025

IDR

231,258

 

14

 

0

 

0

 

04/2025

尝试

3,334

 

83

 

0

 

(2)

 

04/2025

$

1,223

巴西雷亚尔

7,023

 

8

 

0

 

04/2025

 

14

IDR

225,277

 

0

 

0

 

04/2025

 

76

尝试

2,971

 

1

 

0

 

05/2025

DOP

302,138

$

4,808

 

67

 

0

 

05/2025

$

14

IDR

231,467

 

0

 

0

 

07/2025

DOP

442,554

$

6,899

 

27

 

0

 

08/2025

 

157,323

 

2,467

 

39

 

0

 

09/2025

 

463,196

 

7,221

 

86

 

0

摩根大通

04/2025

加元

605

 

423

 

3

 

0

 

04/2025

IDR

26,472

 

2

 

0

 

0

 

04/2025

尝试

6,429

 

160

 

0

 

(5)

 

04/2025

$

275,520

欧元

255,442

 

690

 

0

 

04/2025

 

2

IDR

26,472

 

0

 

0

 

04/2025

 

117

日元

17,636

 

1

 

0

 

05/2025

欧元

255,442

$

275,968

 

0

 

(689)

 

05/2025

日元

17,577

 

117

 

0

 

(1)

 

05/2025

尝试

45,548

 

1,177

 

27

 

0

 

05/2025

$

4,884

尝试

215,279

 

531

 

0

 

06/2025

 

196

MXN

4,052

 

0

 

0

 

06/2025

 

2,223

尝试

88,013

 

0

 

(78)

MBC

04/2025

欧元

11,376

$

12,312

 

33

 

(22)

 

04/2025

$

1,124

欧元

1,029

 

0

 

(12)

MYI

04/2025

英镑

26,891

$

34,074

 

0

 

(663)

 

04/2025

$

9,571

欧元

8,874

 

24

 

0

 

05/2025

欧元

8,874

$

9,587

 

0

 

(24)

SCX

04/2025

巴西雷亚尔

7,054

 

1,228

 

0

 

(8)

 

04/2025

$

1,207

巴西雷亚尔

7,054

 

29

 

0

 

04/2025

 

31

日元

4,621

 

0

 

0

 

05/2025

日元

4,605

$

31

 

0

 

0

 

06/2025

巴西雷亚尔

7,144

 

1,207

 

0

 

(29)

SSB

04/2025

$

34,775

英镑

26,891

 

0

 

(39)

 

05/2025

英镑

26,891

$

34,772

 

38

 

0

UAG

04/2025

$

25

尝试

1,010

 

1

 

0

远期外币合约总额

$

1,688

$

(10,813)

互换协议：

关于企业和主权问题的信用违约掉期-出售保护（1）

 

互换协议，按价值（4）

交易对手

参考实体

固定
收款率

付款
频率

成熟度
日期

暗示
信用利差在
2025年3月31日（2）

 

概念性
金额（3）

 

保费
已付/（已收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

资产

 

责任

BOA

巴拿马政府国际债券

1.000%

季刊

12/20/2028

1.691%

$

8,500

$

(351)

$

154

$

0

$

(197)

BP

罗马尼亚政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2025

0.805

 

900

 

1

 

1

 

2

 

0

BRC

巴拿马政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2028

1.691

 

9,500

 

(392)

 

172

 

0

 

(220)

 

土耳其政府国际债券

1.000

季刊

06/20/2025

1.276

 

2,000

 

1

 

(2)

 

0

 

(1)

CBK

以色列政府国际债券

1.000

季刊

06/20/2027

0.570

 

2,000

 

(10)

 

29

 

19

 

0

DUB

Eskom «

4.650

季刊

06/30/2029

0.057

 

7,400

 

0

 

423

 

423

 

0

 

墨西哥石油公司

4.750

每月

07/06/2026

0.003

 

2,541

 

0

 

17

 

17

 

0

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

商品及服务税

Equinix, Inc.

5.000

季刊

06/20/2027

0.733

 

1,000

 

140

 

(48)

 

92

 

0

 

以色列政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2029

0.859

 

900

 

(25)

 

31

 

6

 

0

 

软银集团有限公司。

1.000

季刊

06/20/2026

1.326

 

3,500

 

(30)

 

18

 

0

 

(12)

摩根大通

Banca Monte Dei Paschi Di银行银行

5.000

季刊

06/20/2025

0.161

欧元

300

 

(6)

 

10

 

4

 

0

 

以色列政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2029

0.859

$

200

 

(6)

 

7

 

1

 

0

MYC

以色列政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2029

0.859

 

400

 

(10)

 

13

 

3

 

0

 

墨西哥石油公司

1.000

季刊

12/20/2028

4.280

 

2,600

 

(507)

 

235

 

0

 

(272)

 

沙特阿拉伯政府国际债券

1.000

季刊

06/20/2025

0.253

 

500

 

1

 

0

 

1

 

0

MYI

土耳其政府国际债券

1.000

季刊

12/20/2033

3.719

 

3,000

 

(597)

 

82

 

0

 

(515)

 

 

 

 

 

 

 

$

(1,791)

$

1,142

$

568

$

(1,217)

信用指数上的信用违约掉期-卖出保护（1）

 

互换协议，按价值（4）

交易对手

指数/批次

固定
收款率

付款
频率

成熟度
日期

 

概念性
金额（3）

 

保费
已付/（已收到）

 

未实现
升值/
（折旧）

 

资产

 

责任

BRC

ABX.HE.AAA.6-2指数«

0.110%

每月

05/25/2046

$

17,844

$

(4,714)

$

3,313

$

0

$

(1,401)

商品及服务税

ABX.HE.AA.6-1指数«

0.320

每月

07/25/2045

 

6,575

 

(312)

 

(170)

 

0

 

(482)

 

ABX.HE.AAA.6-2指数«

0.110

每月

05/25/2046

 

1,510

 

(396)

 

277

 

0

 

(119)

MEI

ABX.HE.AAA.6-2指数«

0.110

每月

05/25/2046

 

20,799

 

(5,491)

 

3,858

 

0

 

(1,633)

MYC

ABX.HE.AAA.6-2指数«

0.110

每月

05/25/2046

 

22,642

 

(3,929)

 

2,151

 

0

 

(1,778)

 

 

 

 

 

 

$

(14,842)

$

9,429

$

0

$

(5,413)

互换协议总数

$

(16,633)

$

10,571

$

568

$

(6,630)

（n）

截至2025年3月31日，根据International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议，总市值为16,313美元的证券已被质押为金融衍生工具的抵押品。

(1)

如果本基金是保护的卖方，并且发生了特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考债务或基础证券的交割，或（ii）以现金、证券或其他可交付债务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考债务或基础证券的回收价值的净结算金额。

(2)

隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末有关公司或主权问题的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表了被引用实体信用稳健性的恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。

(3)

如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。

(4)

信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。

公允价值计量

以下是根据截至2025年3月31日对基金资产和负债进行估值时所使用的输入值进行的公允估值摘要：

 

类别和子类别

1级

2级

3级

公允价值
于2025年3月31日

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

0

$

539,302

$

192,761

$

732,063

 

公司债券&票据

 

银行与金融

 

0

 

172,018

 

0

 

172,018

 

 

工业

 

0

 

407,005

 

45,492

 

452,497

 

 

公用事业

 

0

 

83,495

 

0

 

83,495

 

可换股债券及票据

 

工业

 

0

 

4,941

 

0

 

4,941

 

市政债券&票据

 

亚利桑那州

 

0

 

2,168

 

0

 

2,168

 

 

加州

 

0

 

1,865

 

0

 

1,865

 

 

密西根州

 

0

 

5,169

 

0

 

5,169

 

 

西维吉尼亚州

 

0

 

7,416

 

0

 

7,416

 

美国政府机构

 

0

 

42,594

 

8,689

 

51,283

 

非机构抵押贷款支持证券

 

0

 

172,229

 

0

 

172,229

 

资产支持证券

 

CMBS其他

 

0

 

21

 

0

 

21

 

 

房屋净值其他

 

0

 

85,275

 

0

 

85,275

 

 

房屋净值顺序

 

0

 

4

 

0

 

4

 

 

整笔贷款抵押品

 

0

 

2,444

 

0

 

2,444

 

 

其他ABS

 

0

 

73,469

 

6,618

 

80,087

 

主权问题

 

0

 

191,924

 

0

 

191,924

 

普通股

 

通信服务

 

4,151

 

0

 

32,995

 

37,146

 

 

非必需消费品

 

0

 

0

 

82

 

82

 

 

财务

 

17,120

 

0

 

15,550

 

32,670

 

 

卫生保健

 

0

 

0

 

59,458

 

59,458

 

 

工业

 

0

 

8

 

28,719

 

28,727

 

认股权证

 

财务

 

0

 

0

 

3

 

3

 

优先证券

 

银行与金融

 

0

 

8,713

 

0

 

8,713

 

 

工业

 

0

 

4,875

 

0

 

4,875

 

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

房地产投资信托基金

 

房地产

 

8,996

 

0

 

0

 

8,996

 

短期工具

 

美国国债

 

0

 

18,002

 

0

 

18,002

 

 

$

30,267

$

1,822,937

$

390,367

$

2,243,571

 

对附属公司的投资，按价值计算

短期工具

 

用于现金管理目的的中央资金

$

76,159

$

0

$

0

$

76,159

 

投资总额

$

106,426

$

1,822,937

$

390,367

$

2,319,730

 

金融衍生工具-资产

交易所交易或集中清算

 

0

 

1,791

 

0

 

1,791

 

柜台上

 

0

 

1,816

 

440

 

2,256

 

 

$

0

$

3,607

$

440

$

4,047

 

金融衍生工具-负债

交易所交易或集中清算

 

0

 

(1,999)

 

0

 

(1,999)

 

柜台上

 

0

 

(12,030)

 

(5,413)

 

(17,443)

 

 

$

0

$

(14,029)

$

(5,413)

$

(19,442)

 

金融衍生工具合计

$

0

$

(10,422)

$

(4,973)

$

(15,395)

 

总计

$

106,426

$

1,812,515

$

385,394

$

2,304,335

 

 

 

 

以下是截至2025年3月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：

类别和子类别

开始
余额
于2024年6月30日

净
购买（1）

净
销售/结算（1）

应计
折扣/
（保费）

已实现
收益/（亏损）

净变化
未实现
升值/
（折旧）（2）

转入
3级

转出
第3级

结局
余额
于2025年3月31日

净变化
未实现
升值/
（折旧）
关于投资
举行于
03/31/2025 (2)

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

129,149

$

79,174

$

(82,677)

$

493

$

1,661

$

13,675

$

51,286

$

0

$

192,761

$

473

公司债券&票据

 

银行与金融

 

21,751

 

0

 

(21,917)

 

0

 

95

 

71

 

0

 

0

 

0

 

0

 

工业

 

56,781

 

35,673

 

(49,301)

 

(102)

 

(15,485)

 

14,830

 

3,096

 

0

 

45,492

 

6,723

美国政府机构

 

8,209

 

0

 

(156)

 

30

 

50

 

556

 

0

 

0

 

8,689

 

546

非机构抵押贷款支持证券

 

905

 

127

 

(285)

 

85

 

(23)

 

(25)

 

0

 

(784)

 

0

 

0

资产支持证券

 

 

房屋净值其他

 

28

 

0

 

(4)

 

0

 

0

 

1

 

0

 

(25)

 

0

 

0

其他ABS

 

7,208

 

0

 

0

 

40

 

0

 

(630)

 

0

 

0

 

6,618

 

(630)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

通讯服务（3）

 

25,702

 

374

 

0

 

0

 

0

 

6,919

 

0

 

0

 

32,995

 

6,920

 

非必需消费品（4）

 

20,686

 

0

 

(21,098)

 

0

 

16,187

 

(15,693)

 

0

 

0

 

82

 

0

 

能源

 

178

 

0

 

(192)

 

0

 

103

 

(89)

 

0

 

0

 

0

 

0

 

财务

 

17,126

 

97

 

0

 

0

 

0

 

(1,673)

 

0

 

0

 

15,550

 

(1,673)

 

卫生保健

 

62,958

 

0

 

0

 

0

 

0

 

(3,500)

 

0

 

0

 

59,458

 

(3,500)

 

工业

 

2,816

 

34,766

 

0

 

0

 

0

 

(8,863)

 

0

 

0

 

28,719

 

(8,863)

认股权证

 

财务

 

3

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

3

 

0

首选证券

 

工业

 

0

 

0

 

0

 

0

 

(5,585)

 

5,585

 

0

 

0

 

0

 

5,585

 

$

353,500

$

150,211

$

(175,630)

$

546

$

(2,997)

$

11,164

$

54,382

$

(809)

$

390,367

$

5,581

金融衍生工具-资产

柜台上

$

571

$

9

$

0

$

0

$

0

$

(140)

$

0

$

0

$

440

$

(139)

金融衍生工具-负债

柜台上

$

(4,580)

$

313

$

(125)

$

0

$

858

$

(1,879)

$

0

$

0

$

(5,413)

$

(1,213)

总计

$

349,491

$

150,533

$

(175,755)

$

546

$

(2,139)

$

9,145

$

54,382

$

(809)

$

385,394

$

4,229


以下是在公允价值等级第3级内分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：

 

（%除非另有说明）

 

类别和子类别

结局
余额
于2025年3月31日

估值技术

不可观察的输入

 

投入价值（s）

加权平均

PIMCO企业与收入机会基金（续）投资时间表

2025年3月31日（未经审计）

 

证券投资，按价值

贷款参与和转让

$

59,903

贴现现金流

贴现率

 

7.360 - 14.360

9.352

 

 

43,984

指示性市场报价

经纪人报价

 

74.500 - 100.500

93.137

 

 

19,538

其他估值技巧（五）

-

 

-

-       

 

 

4,953

最近的交易

采购价格

 

98.750

-       

 

 

64,383

第三方供应商

经纪人报价

 

37.500 - 116.500

108.374

公司债券&票据

 

工业

 

42,150

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.500/20.750

-       

 

 

 

3,096

指示性市场报价

经纪人报价

 

60.000 - 82.000

61.748

 

 

 

246

代理定价

基价

 

98.000

-       

美国政府机构

 

8,689

贴现现金流

贴现率

 

11.350

-       

资产支持证券

其他ABS

 

6,618

贴现现金流

贴现率

 

12.000 - 20.000

17.793

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通信服务

 

26,502

可比公司

EBITDA倍数

 

4.609

-       

 

 

 

6,183

贴现现金流

贴现率

 

13.210

-       

 

 

 

310

参考仪器

股票价格与流动性折扣

 

12.000

-       

 

非必需消费品

 

82

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.500/20.750

-       

 

财务

 

15,511

可比公司

EBITDA倍数

X

4.660

-       

 

 

 

39

指示性市场报价

经纪人报价

$

4.500

-       

 

卫生保健

 

59,458

可比公司

EBITDA倍数

X

14.000

-       

 

工业

 

644

可比公司

EBITDA倍数

X

11.000/9.750

-       

 

 

 

25,160

可比公司/折现现金流

营收倍数/贴现率

X/
%

0.900/10.000

 

-       

 

 

 

2,915

指示性市场报价

经纪人报价

 

1.063 - 25.188

2.742

认股权证

 

财务

 

3

期权定价模型

波动性

 

32.500

-       

金融衍生工具-资产

柜台上

 

440

指示性市场报价

经纪人报价

 

0.329 - 5.703

5.598

金融衍生工具–负债

柜台上

 

(5,413)

指示性市场报价

经纪人报价

$

92.000-92.500

92.045

 

合计

$

385,394

(1)

金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。

(2)

于2025年3月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变动与未实现增值/（折旧）净变动之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。

(3)

安全类型从工业更新为通信服务。

(4)

安全类型从Industrials更新为Consumer Discretionary。

(5)

包括财务报表附注中未定义的估值技术，因为使用此类技术估值的证券被视为对基金不重要。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

​

财务报表附注

 

1.投资估值和公允价值计量

（a）投资估值政策基金份额或其每一份额类别（如适用）的资产净值（“NAV”），是通过将归属于基金或类别的组合投资和其他资产的总价值减去任何负债（如适用）除以已发行股份总数确定的。

 

在纽约证券交易所（“NYSE”）开市的每一天，每只基金的份额通常按截至常规交易收盘（通常为东部时间下午4：00）（“NYSE收盘”）的估值。基金或其代理人在某一特定日期计算出资产净值的时间之后获知的信息，一般不会被用于追溯调整证券价格或当日较早确定的资产净值。若纽交所常规交易比预定时间提前收盘，各基金可计算其截至较早收盘时间的资产净值或计算其截至当日纽交所收盘时的资产净值。每家基金一般不会在纽交所不营业的日子计算其资产净值。如果纽约证券交易所在其通常开放营业的某一天关闭，则每只基金可以计算其截至纽约证券交易所收盘时的资产净值，用于基金可能确定的某一天或其他时间。

 

为计算NAV，投资组合证券和其他容易获得市场报价的资产按市场价值估值。市场报价只有在该报价是基金在计量日可以获取的相同投资在活跃市场中的报价（未经调整）时，才能随时获得，前提是报价如果不可靠，就不会随时获得。市场价值一般根据官方收盘价或上次报告的销售价格确定。该基金通常会使用在纽交所收盘后不久收到的国内股本证券的定价数据，通常不会考虑在纽交所收盘后发生的交易、清仓或结算。在外汇或多个交易所交易的外国（非美国）股权证券的估值通常使用来自被Pacific Investment Management Company LLC（“PIMCO”或“管理人”）视为主要交易所的交易所的定价信息。如果使用市值定价，外国（非美国）股权证券将在外汇交易收盘时估值，如果纽交所收盘发生在外汇交易结束前，则将在纽交所收盘时估值。

 

根据经修订的1940年《投资公司法》（“法案”）第2a-5条规则，不能随时获得市场报价的投资按善意确定的公允价值估值。作为一般原则，证券或其他资产的公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。根据规则2a-5，董事会已指定PIMCO为每只基金的估值指定人（“估值指定人”），以执行与所有基金投资相关的公允价值确定。PIMCO可能会通过各种团队和委员会履行其作为估值设计者的指定职责。估值设计人的政策和程序管辖估值设计人选择和应用确定和计算基金组合投资公允价值的方法。估值设计人可利用定价服务、报价报告系统、估值代理和其他第三方来源（合称“定价来源”）的输入对市场报价不易获得的基金组合证券和其他基金资产进行估值。

 

国内和国外（非美国）固定收益证券、非交易所交易衍生品和股票期权的估值通常基于从经纪商和交易商或定价来源获得的报价，使用反映这些证券主要市场较早收盘的数据。从定价来源获得的价格可能基于（其中包括）做市商提供的信息或从与具有类似特征的投资或证券相关的收益率数据中获得的市场价值估计。某些以延迟交割方式购买的固定收益证券每日按市值计价，直至远期结算日结算。在国家证券交易所交易的普通股、ETF、交易所交易票据和金融衍生工具，例如期货合约、权利和认股权证，或期货期权，按估值当日最后报告的销售或结算价格列报。交易所交易期权，除权益期权外，期货、期货期权按相关交易所确定的结算价估值。掉期协议的估值依据是从经纪商和交易商处获得的投标报价或定价来源提供的市场化价格。对于基金资产中投资于一个或多个开放式管理投资公司（ETF除外）的任何部分，基金的资产净值将根据此类投资的资产净值计算。

 

如果外国（非美国）股权证券的价值在该证券的主要交易所或主要市场收盘后但在纽约证券交易所收盘前发生了重大变化，则该证券可按公允价值估值。纽交所开市时不交易的外国（非美国）股本证券也按公允价值估值。对于外国（非美国）股本证券，本基金可根据定价来源提供的信息确定投资的公允价值，该信息来源可能会建议公允价值或参考其他证券、指数或资产进行调整。在考虑是否需要进行公允估值和确定公允价值时，估值设计人可能（其中包括）考虑在相关市场收盘后和纽约证券交易所收盘前发生的重大事件（可能被视为包括美国证券或证券指数的价值变化）。基金可利用第三方供应商提供的建模工具来确定外国（非美国）证券的公允价值。为此目的，除非估值设计人另有决定，适用的参考指数或工具在适用的外国市场较早收盘与纽约证券交易所收盘之间的任何变动（“零触发”）可被视为重大事件，促使应用定价模型（实际上导致每日公允估值）。外汇可能允许在本基金未开放营业的日子进行外国（非美国）股本证券的交易，这可能导致在股东无法买卖股票时本基金的投资组合受到影响。

 

以美元以外货币计价的投资，使用从定价来源获得的汇率转换为美元。因此，此类投资的价值，进而影响基金份额的资产净值，可能会受到货币相对于美元的价值变化的影响。在美国以外市场交易或以美元以外货币计价的投资价值可能会在本基金不营业之日受到重大影响。因此，就本基金持有外国（非美国）投资而言，当股东无法买卖股票时，这些投资的价值可能会发生变化，而这些投资的价值将反映在本基金下一次计算的资产净值中。

 

公允估值可能需要对证券的价值进行主观确定。虽然基金和估值设计者的政策和程序旨在导致计算出公平反映定价时证券价值的基金资产净值，但基金无法确保公允价值准确反映基金在定价时处置该证券（例如，在强制或不良销售中）可获得的证券价格。基金使用的价格可能与出售证券时实现的价值不同。

 

（b）公允价值层次结构美国公认会计原则将公允价值描述为基金在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。它建立了一个公允价值层次结构，优先考虑估值方法的输入，并要求针对每一主要类别的资产和负债分别披露公允价值层次结构，将公允价值计量划分为层次（第1级、第2级或第3级）。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。公允价值等级的等级1、2和3定义如下：

 

•第1级——相同资产和负债在活跃市场或交易所的报价（未经调整）。

 

•第2级——重要的其他可观察输入值，可能包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察的报价以外的输入值（如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率）或其他市场证实的输入值。

 

财务报表附注（续）

 

 

•第3级——基于在当时情况下可获得的最佳信息的重大不可观察输入值，但以不可获得的可观察输入值为限，其中可能包括估值设计人作出的用于确定投资公允价值的假设。

 

由于对投资进行估值所采用的方法发生变化，截至期末分类为第2级或第3级的资产或负债自上一期间以来已在第2级和第3级之间转移。从第2级转移到第3级是由于在正常业务过程中，从使用定价来源使用的方法（第2级）转变为使用经纪人报价或估值技术，该技术由于缺乏当前或可靠的基于市场的数据而使用了大量不可观察的输入（第3级）。从第3级转移到第2级是由于定价来源或其他利用重要可观察投入的估值技术提供了当前可靠的基于市场的数据。根据美国公认会计原则的要求，进出第3级的转账金额（如果重大）将在基金的投资附表附注中披露。

 

对于使用重大不可观察输入值的公允估值，美国公认会计原则要求对报告的公允价值进行期初余额与期末余额的对账，该公允价值呈现可归因于期间内已实现收益（损失）、未实现升值（折旧）、采购和销售、应计折扣（溢价）以及转入和转出第3级类别的变化。期末价值用于本基金资产与负债水平之间的转移。此外，美国公认会计原则要求提供有关在确定公允价值层次结构中归类为第3级的资产或负债的公允价值时使用的重大不可观察输入值的量化信息。根据美国公认会计原则的要求，公允价值等级以及（如果重要的话）第3级对账和重大不可观察投入的详细信息已列入基金的投资附表附注。

 

（c）估值技术和公允价值层次

第1级、第2级和第3级以公允价值计量的交易资产和交易负债用于确定公允价值层次结构第1级、第2级和第3级分类的投资组合证券或其他资产和负债的公允价值的估值方法（或“技术”）和重要输入值如下：

 

在国家证券交易所交易的普通股、ETF、交易所交易票据和金融衍生工具，例如期货合约、权利和认股权证，或期货期权，按估值当日最后报告的销售或结算价格列报。如果这些证券交易活跃且未应用估值调整，则将其归类为公允价值层次结构的第1级。

 

对已注册的开放式投资公司（ETF除外）的投资将根据此类投资的资产净值进行估值，并被归类为公允价值等级的第1级。对未注册开放式投资公司的投资将根据此类投资的资产净值计算，并被视为第1级，前提是资产净值是可观察的、每日计算的，并且是进行购买和销售的价值。

 

包括公司、可转换和市政债券和票据、美国政府机构、美国国债、主权问题、银行贷款、可转换优先证券、非美国债券和短期债务工具（如商业票据、定期存款和存单）在内的固定收益证券的估值通常基于从经纪商和交易商处获得的报价或使用经纪自营商报价、报告的交易或其内部定价模型的估值估计的定价来源。定价来源的内部模型使用可观察的输入，例如发行人详细信息、利率、收益率曲线、提前还款速度、信用风险/利差、违约率和类似资产的报价。使用上述类似估值技术和输入值的证券被归类为公允价值层次结构的第2级。

 

在延迟交付的基础上购买的固定收益证券或在售后回购交易中作为回购承诺购买的固定收益证券每日按市值计价，直至远期结算日结算，并被归类为公允价值等级的第2级。

 

抵押贷款相关证券和资产支持证券通常在每笔交易中作为单独的部分或类别的证券发行。这些证券通常也由使用经纪自营商报价、报告交易或来自其内部定价模型的估值估计的定价来源进行估值。这些证券的定价模型通常考虑每一档的批次级别属性、当前市场数据、估计的现金流和基于市场的收益率利差，并纳入交易抵押品的表现（如可用）。使用上述类似估值技术和输入值的抵押相关证券和资产支持证券被归类为公允价值等级的第2级。

 

估值调整可能适用于某些仅在外汇上交易的证券，以说明外国市场收盘和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券的估值使用定价来源，该定价来源考虑了外国证券的交易模式与投资美国市场的日内交易的相关性。使用这些估值调整的证券被归类为公允价值等级的第2级。在不活跃市场上交易或参照类似工具估值的优先证券和其他股权也被归类为公允价值等级的第2级。

 

估值调整可能适用于某些交易所交易的期货和期权，以考虑交易所结算和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券使用从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源获得的报价进行估值。使用这些估值调整的金融衍生工具被归类为公允价值层次结构的第2级。

 

股票交易所交易期权和场外金融衍生工具，如远期外币合约和期权合约，其价值来源于基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合。这些合约的估值通常基于从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源（通常在纽约证券交易所收盘时确定）获得的报价。根据产品和交易条款的不同，金融衍生工具可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型使用从活跃报价市场观察到的输入，例如报价、发行人详情、指数、买卖价差、利率、隐含波动率、收益率曲线、股息和汇率。使用上述类似估值技术和输入值的金融衍生工具被归类为公允价值等级的第2级。

 

集中清算掉期和场外掉期从基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合中得出其价值。它们使用经纪自营商投标报价或定价来源提供的基于市场的价格（通常在纽约证券交易所收盘时确定）进行估值。集中清算掉期和场外掉期可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型可能会使用从活跃报价市场观察到的输入，例如隔夜指数掉期利率、LIBOR远期利率、利率、收益率曲线和信用利差。这些证券被归类为公允价值等级的第2级。

 

代理定价程序设定固定收益证券的基础价格，随后根据被视为存续期可比的预定证券的市场价值变化按比例调整价格，通常是基于发行国的美国国债或主权票据。基准价可能是经纪自营商报价、交易价格，也可能是分析市场数据得出的内部价值。证券的基准价格可根据估值监督委员会批准的市场数据和程序的可获得性定期重置。代理定价过程的不可观察输入值（基准价）发生重大变化将导致证券公允价值发生直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

财务报表附注（续）

 

 

如果无法获得第三方评估的供应商定价或不被视为表明公允价值，管理人可以选择直接从经纪自营商或从第三方供应商处获得经纪人报价。如果公允价值基于单一来源的经纪商报价，这些证券将被归类为公允价值等级的第3级。经纪商报价通常来自成熟的市场参与者。虽然独立收到，但管理人没有透明度查看支持市场报价的基础输入。经纪人报价的重大变化将对证券的公允价值产生直接和成比例的变化。

 

参考工具估值通过利用证券与一种或多种基础广泛的证券、市场指数和/或其他金融工具的相关性来估计公允价值，其定价信息是现成的。不可观测的输入可能包括基于参考仪器和/或每个参考仪器的权重的百分比变化的算法中使用的输入。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。根据参考工具的来源或输入，这些证券被归类为公允价值等级的第2级或第3级。

 

预期收回估值估计现有资产的公允价值可以收回，扣除任何负债。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

贴现现金流模型基于投资产生的未来现金流，可能会根据预期的投资表现进行正常化。未来现金流使用适当的收益率折现为现值，通常校准到初始交易日，并根据资本资产定价模型和/或其他基于市场的输入进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

可比公司模型基于将公开交易可比公司的估值倍数应用于标的公司的财务。可能会根据可比公司与标的公司的差异，对市场衍生的估值倍数进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

期权定价模型是一种普遍接受的跨资本结构分配企业价值的方法。当一个资本结构包括具有不同权利和偏好的多种工具、没有短期退出期限、退出事件的性质未知或企业价值不足以覆盖未偿债务和优先债权时，可以使用该方法。期权定价模型也可以作为一种方法，如果与同一发行人的证券近期有指示性交易，则通过‘反向求解’来估算企业价值。期权定价模型使用Black-Scholes期权定价，这是一种普遍接受的期权模型，通常用于对看涨期权、看跌期权、认股权证和可转换优先证券进行估值。不可观察投入的重大变化将导致证券公允价值的直接变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

证券可根据私下协商交易的购买价格进行估值。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。

 

剩余期限在60天及以下的短期债务工具（如商业票据、定期存款和存单），可按摊余成本计价，只要该等短期债务工具的摊余成本价值与不采用摊余成本计价确定的工具公允价值大致相同。这些证券根据基准价来源被划分为公允价值等级的第2级或第3级。

 

当PIMCO采用使用重大不可观察输入值的公允估值方法时，投资将采用估值设计人认为反映公允价值并被归类为公允价值层次结构第3级的方法进行定价。

 

2.联邦所得税事项

基金打算根据《国内税收法》（“法典”）第M章获得受监管投资公司的资格，并将其所有应税收入和已实现净收益（如适用）分配给股东。因此，没有对联邦所得税作出规定。

 

基金可能需要缴纳当地预扣税，包括对已实现资本收益征收的预扣税。任何适用的外国资本利得税均根据未实现净收益每日计提，并可能在出售任何适用的投资后支付。

 

根据美国公认会计原则，管理人审查了基金在所有开放纳税年度的纳税状况。截至2025年3月31日，本基金在未来的纳税申报表中没有记录与其已采取或预期将采取的不确定所得税头寸相关的未确认税收优惠净额的负债。

 

该基金按要求提交美国联邦、州和地方纳税申报表。本基金的纳税申报表须经相关税务机关审查，直至适用的时效期限届满，一般为报税后三年，但在某些情况下可延长至六年。开放年度的纳税申报表中没有包含需要计提所得税准备金的不确定税收状况。

 

3.对附属公司的投资

本基金可在法案、相关规则或豁免救济允许的范围内投资于PIMCO空头资产组合和PIMCO短期浮动资产净值组合III（“中央基金”）。中央基金是专为信托系列及顾问建议的其他系列注册投资公司在其现金管理活动中使用而创建的注册投资公司。中央基金的主要投资是货币市场和短期限固定收益工具。中央基金可能会产生与其投资活动相关的费用，但不向顾问支付投资顾问费或监督管理费用。中央基金被视为附属于基金。每个附属基金的投资组合持有量的完整时间表通过表格N-PORT向SEC提交，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。每个附属基金的股东报告副本也可在SEC网站www.sec.gov、基金网站www.pimco.com上查阅，或酌情根据要求提供。下表显示了截至2025年3月31日期间基金在附属基金的交易和投资收益（以千计的金额↓）：

 

投资PIMCO短期浮动NAV组合III

 

财务报表附注（续）

 

 

市值
06/30/2024

 

购买价格
成本

 

收益
销售

 

净
已实现
收益（亏损）

 

变化
未实现
升值
（折旧）

 

市值
03/31/2025

 

股息
收入（1）

 

已实现净
资本
增益
分配（1）

$

152,937

$

832,698

$

(909,600)

$

112

$

12

$

76,159

$

8,552

$

0

↓零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。

（1）分配的税收特征是根据联邦所得税条例确定的，可能包含资本回报。收到的分配的实际税收特征在附属基金的会计年度结束时确定。

 

​

词汇表：（前述表述中可能使用的简称）       （未经审计）
                     
交易对手简称：                
AZD   澳新银行集团   CDI   Natixis新加坡   MSB   摩根士丹利银行，N.A
BOA   美国银行N.A。   DUB   德意志银行 AG   MYC   摩根士丹利资本服务有限责任公司
BOS   美国银行证券公司。   GLM   高盛萨克斯银行美国   MYI   摩根士丹利 & Co. International PLC
BP   法国巴黎银行股份有限公司。   商品及服务税   高盛萨克斯国际   SCX   渣打银行，伦敦
BRC   巴克莱银行 PLC   IND   法国农业信贷银行企业和投资银行
S.A。		   SOG   法国兴业银行巴黎
                     
博西   桑坦德银行 S.A.-纽约分行   摩根大通   摩根大通银行N.A。   SSB   道富银行和信托公司。
CBK   花旗银行N.A。   MBC   汇丰银行   UAG   瑞银集团斯坦福德
疾控中心   Natixis Securities Americas LLC   MEI   美林国际        
                     
货币简称：                
澳元   澳元   英镑   英镑   MXN   墨西哥比索
巴西雷亚尔   巴西雷亚尔   HKD   港元   笔会   秘鲁新索尔
加元   加元   IDR   印尼盾   尝试   土耳其新里拉
DOP   多米尼加比索   日元   日元   美元（或$）   美元
欧元   欧元                
                     
指数/价差简称：                
ABX.HE   资产支持证券指数-首页
股权		   012亿欧元   12个月欧元掉期利率   索尼奥   英镑隔夜银行间平均利率
EUR003M   3个月欧元掉期利率   PRIME   每日美国最优惠利率        
                     
市政债或机构简称：                
ACA   美国资本 Access Holding Ltd。                
                     
其他简称：                
ABS   资产支持证券   CDO   抵押债务义务   OIS   隔夜指数掉期
阿尔特   备用贷款信托   CLO   抵押贷款义务   PIK   实物支付
BBR   银行票据利率   CMBS   抵押贷款支持证券   待定   待定
BBSW   银行票据互换参考利率   DAC   指定活动公司   待定%   贷款时利率待定
结算或在提供资金时
BRL-CDI   巴西银行间存款利率   欧元同业拆借利率   欧元银行同业拆借利率