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2024年财务报表

目 录

目录│ 2

财务报表

和笔记

截至2024年6月30日止年度的合并财务报表

综合损益表及其他全面收益表

截至2024年6月30日止年度

随附的附注构成这些综合财务报表的一部分。

合并财务状况表

截至2024年6月30日

随附的附注构成这些综合财务报表的一部分。

合并权益变动表

截至2024年6月30日止年度

随附的附注构成这些综合财务报表的一部分。

合并现金流量表

截至2024年6月30日止年度

随附的附注构成这些综合财务报表的一部分。

注1：编制依据

Base Resources Limited是一家总部位于澳大利亚的公司。注册地址位于Level 3,46 Colin Street，West Perth，WA，6005。本公司截至2024年6月30日止年度的综合财务报表由本公司及其全资附属公司（统称集团）组成。集团为营利性实体，主要参与肯尼亚Kwale矿砂矿的运营及马达加斯加Toliara项目的开发。

集团截至2024年6月30日止年度的综合财务报表

• 是按照国际财务报告准则编制的通用财务报告（国际财务报告准则）发布的国际会计准则理事会（国际会计准则委员会).
• 以美元表示，所有数值均四舍五入至最接近的千美元（000美元）另有说明的除外。母公司的功能货币为澳元，而所有其他子公司均为美元。
• 已按权责发生制编制，并以历史成本为基础，适用时经选定非流动资产、金融资产和金融负债的公允价值计量进行修改。

合并财务报表已于2024年10月3日获董事会批准。

合并原则

合并财务报表包含Base Resources Limited控制的实体于报告期末的资产、负债和业绩。当集团因参与该实体而面临或有权获得可变回报，并有能力通过其对该实体的权力影响这些回报时，集团即控制该实体。

子公司的财务报表自控制开始之日起至控制终止之日止纳入合并报表。

凡受控实体已于该年度进入或离开本集团，则该等实体的财务表现仅包括其被控制的该年度期间。

在编制这些财务报表时，集团内各实体之间的所有集团间结余和交易已在合并时消除。必要时对子公司的会计政策进行了变更，以确保与母公司采用的会计政策保持一致。

外币交易

外币交易按交易日期的汇率换算为集团实体各自的功能货币。报告日以外币计价的货币资产和负债按该日汇率重新换算为记账本位币。以历史成本计量的外币非货币性项目，采用交易发生日的汇率折算。重新换算产生的外币差额在损益表及综合收益表中确认。

国外业务

对外经营的资产负债按报告日的汇率折算为记账本位币。国外业务的收入和支出按交易发生日的汇率折算为美元。外币差额在其他全面收益中确认，并在权益中的外币折算储备中列报。当应收或应付国外经营的货币项目在可预见的未来既无计划也不可能结算时，该货币项目产生的汇兑损益被视为构成国外经营净投资的一部分，并在其他综合收益中确认，并在权益中的外币换算储备中列报。

关键会计估计和判断

在制定和应用本集团会计政策时使用的估计和判断不断进行评估和审查。会计估计的修订在估计的修订期间确认。对资产和负债的账面值造成重大调整的重大风险的关键估计和判断在综合财务报表的相应章节中进行了讨论。为了帮助识别重要的会计判断，我们通过以下格式突出显示了它们：

矿石储量和矿产资源估算

经济可采矿石储量和矿产资源的估计数量是基于对地质和地球物理模型的解释，并要求对未来运营成本、未来商品价格、未来资金需求和未来经营业绩等因素作出假设。报告的矿石储量和矿产资源估计的变化可能会影响PP & E的账面价值、矿山关闭和恢复义务的拨备、递延税项资产的确认，以及计入损益表和其他综合收益表的折旧和摊销金额。

注意：这是一个示例演示。

注2：收入

收入的确认和计量

集团根据一系列国际商业条款（国际贸易条款）销售矿砂产品。收入在产品的有效控制权转移至客户的时点确认，这是集团唯一的履约义务。有效控制权转移至客户的时点在每笔销售的InCoTerms下确定。对于集团的大部分销售而言，Incoterms是船上免费（离岸价）或成本运费（CFR），这是当货物被装载到一艘航运船上时。其他InCoTerms仅在产品到达目的地后将有效控制权转移给客户，在该阶段履约义务被视为得到履行并确认收入。

集团以与客户的正式协议中确定的价格计量其与客户签订的合同的收入。

在任何情况下，收入都可以可靠地根据上述出货数量和价格计量。与销售相关的所有成本，最显着的是正在发货的库存成本，在发货时是已知的。

控制权转移至客户后，不存在可能影响收入确认的客户退货权或保证等持续性义务。一旦集团的唯一履约义务得到履行，集团有权向客户开具发票，因此未来的经济利益很可能将流向集团。

附注3：销售成本

a. Kwale矿山关闭裁员

继2023年10月宣布Kwale Operations采矿预计将于2024年12月结束，届时现有的Kwale矿石储量将按照当前的矿山计划完全耗尽，为Kwale劳动力的冗余编列了一笔准备金。

附注4：财务收入或成本

财务收入

财务收入包括短期存款持有现金的利息收入。为满足短期资金需求而持有的剩余现金以定期存款形式持有，这些存款到期时将支付利息，并在发生时反映为财务收入。

财务费用

融资费用包括：

• 外汇损失。
• 客户供应商融资收费。
• 租赁利息。
• 与应收矿山关闭和恢复及装卸准备金有关的通货膨胀和贴现成本。

财务费用和收入采用实际利率法核算。为开发采矿项目而发生的财务费用资本化，直至实现商业化生产为止。其他融资费用在发生时计入费用。

附注5：所得税

（i）根据与Kwale业务特别采矿租赁有关的投资协议条款，自商业生产之日起10年内适用50%的肯尼亚企业所得税减免。Kwale Operations于2014年4月实现商业化生产。报告期内已颁布的公司税率为30%，导致适用税率为15%直至2024年3月31日，自4月1日起为30%。

由于董事认为在该时点认为很可能变现递延税项资产并不合适，故未能于2024年6月30日及2023年将税项亏损及勘探及评估支出结转的潜在递延税项资产计入账内。只有在以下情况下才能获得这些好处：

• 集团取得的未来应评税收入的性质及金额足以使损失及勘探及评估支出的扣除收益得以实现；
• 集团继续遵守法律规定的扣除条件；及
• 税务法例并无变动对集团实现亏损及勘探开支扣除的利益造成不利影响。

递延所得税资产的可收回性

披露的与税务相关的余额是基于董事的最佳估计。这些估计考虑了集团的财务表现和状况，因为它们与现行所得税立法有关，以及董事对此的理解。未对税收立法的未决或未来变化进行调整。目前的所得税状况代表董事的最佳估计，有待澳大利亚税务当局和其拥有海外业务的司法管辖区进行评估。

Kwale Operations未使用税项亏损的递延税项资产已终止确认，因为董事认为，由于Kwale Operations采矿定于2024年12月结束，预计收入将减少，因此未来的应课税利润不太可能用于利用这些亏损。确定未来应课税利润需要对未来事件和情况进行估计和假设，特别是是否会实现成功的开发和商业开发，或者是否会实现出售各自感兴趣的领域。这包括对商品价格、汇率、未来资本需求、未来运营业绩和估计现金流时间的估计和判断。这些估计和假设的变化可能会影响估计应课税利润的金额和可能性，从而影响递延所得税资产的可收回性。

所得税的确认和计量

本年度所得税费用/收益包括当期所得税费用/收益和递延所得税费用/收益。

计入损益及其他综合收益表的当期所得税费用，是指使用于报告日已颁布或实质上已颁布的适用所得税率计算的应课税收入或亏损的预期应付或可收回的税项，以及对以往年度应付税项的任何调整。递延所得税费用反映了年内递延所得税资产和负债余额的变动以及未使用的税收损失。

当与直接计入或计入权益的项目有关的税项时，当期和递延所得税费用/收益直接计入或计入权益，而不是损益表和其他综合收益表。

当期税收资产和负债按预计向相关税务机关支付/收回的金额计量。截至2024年6月30日，当期税项负债为24财年应付所得税300万美元（2023年：无）。

递延所得税资产和负债是根据资产和负债的计税基础与其在财务报表中的账面值之间产生的暂时性差异确定的。

递延税项资产和负债按预期适用于变现资产或清偿负债期间的税率计算，税率基于报告日已颁布或实质上已颁布的税率。其计量亦反映管理层预期收回或结算相关资产或负债账面值的方式。

与暂时性差异和未使用税项亏损有关的递延税项资产仅在很可能获得未来应课税利润以抵销递延税项资产的利益时确认。

经营资产和负债

本节介绍有关集团资产和负债的信息，包括衡量和估计这些余额的政策和流程。

现金、现金等价物和贸易应收款项的确认在其产生时进行初始确认。金融资产（除非是没有重大融资成分的贸易应收款项）或金融负债的初始计量为公允价值加减，对于不以公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL）的项目，直接归属于其取得或发行的交易成本。没有重大融资成分的贸易应收款项，按其交易价格进行初始计量。

附注6：现金及现金等价物

现金及现金等价物包括银行和库存现金以及短期存款。

附注7：贸易及其他应收款

附注8：存货

存货可变现净值

存货按成本与可变现净值（NRV）孰低确认。

NRV是基于产品销售时预期收到的估计金额，减去将相关库存转换为可销售产品并运输到港口准备装运仍将产生的所有成本。重矿物精矿和成品库存的NRV计算涉及与加工时间、加工成本、运输成本、商品价格和最终销售时间有关的重大判断和估计。任何这些关键假设的改变都会改变估计的NRV，因此可能会影响存货的账面价值。

存货的确认和计量

重矿物精矿和成品的存货按加权平均成本基础估值，包括直接成本和适当部分的固定和可变间接费用支出，包括折旧和摊销。

将用于生产的消耗性用品和备件的存货按加权平均成本计价。过时、移动缓慢或受损的库存按NRV估值。进行定期和持续的审查，以确定剩余物品的范围，并为处置这些物品的任何潜在损失计提准备金。

慢走消耗品商店库存拨备是基于管理层判断的估计，其中考虑了Kwale业务预计较短的剩余矿山寿命、库存周转趋势和历史库存冲销。存货核销的实际金额可能高于或低于计提的备抵：

附注9：资本化勘探和评估

自马达加斯加政府于2019年11月实施暂停以来，Toliara项目的实地活动已暂停，等待就适用于该项目的财政条款达成协议。在2024年初与政府接触后，正如在最近的讨论中所证实的那样，Base Resources认为，已就适用于整个Toliara项目（即矿砂和独居石）的关键财政条款达成了原则上的一致，尽管这些条款仍取决于具有约束力的文件的输入，因此条款仍可能发生变化，时间最终不确定。与政府的接触现在的重点是商定一份具有约束力的谅解备忘录（MoU）的条款，该备忘录记录了原则上商定的条款，该备忘录的草案已得到很好的推进。解除Toliara项目的地面暂停预计将在签订谅解备忘录时发生，Base Resources认为这在短期内是可以实现的。暂停不影响Toliara项目采矿许可证的有效性。

2023年12月，公司完成了通过集中项目矿砂处理设施现有废物流生产独居石的预可行性研究。研究结果显着提高了Toliara项目的总体预测财务回报。

Kwale Operations和坦桑尼亚的外延勘探未能证明商业可行性，因此已注销250万美元的资本化勘探。

勘探和评价支出的确认和计量

矿产资源的勘探与评价，是实体在特定区域取得合法勘探权后对矿产资源的寻找，也是对开采该矿产资源的技术可行性和商业可行性的确定。因此，勘探及评估开支是集团在开采矿产资源的技术可行性和商业可行性得到证明之前就矿产资源的勘探和评估而发生的开支。勘探和评估支出的会计核算是针对每个‘感兴趣的区域’单独评估的。‘感兴趣区域’是被认为构成存在矿藏的有利环境或已被证明包含此种矿床的个别地质区域。

对于每个感兴趣的区域，当对该感兴趣区域的保有权是当前的，并且预计支出将通过对感兴趣区域的成功开发和开采或通过出售该区域来收回，并且该区域的活动尚未达到允许对经济可采储量的存在进行合理评估的阶段时，该支出被确认为勘探和评估资产。

一般和行政费用仅在这些费用可以直接与勘探和评估资产相关的感兴趣区域的业务活动相关的情况下，才分配给勘探和评估资产的成本并计入成本。在所有其他情况下，这些费用在发生时计入费用。

与废弃区域有关的累计成本在作出废弃区域决定的当年在损益表和其他综合收益表中全额注销。

勘探和评估资产的减值测试

如果存在足以确定技术可行性和商业可行性的数据，或事实和情况表明账面值超过可收回金额，则对勘探和评估资产进行减值评估。

附注10：不动产、厂房和设备

资产减值

在每个报告日，本集团审查其资产的账面价值，以确定是否有任何迹象表明这些资产已发生减值。在识别减值指标时，本集团通过对现金产生单位（CGU）公允价值的估计，确定资产所分配的现金产生单位（CGU）的可收回价值。估计公允价值金额需要管理层对预测期内现金产生单位的预期未来现金流量作出估计，并确定合适的贴现率，以便计算这些现金流量的现值。支撑未来现金流预期的关键估计包括大宗商品价格、产量和成本预测。

矿石储量和矿产资源估算

经济可采矿石储量和矿产资源的估计数量是基于对地质和地球物理模型的解释，并要求对未来运营成本、未来商品价格、未来资金需求和未来经营业绩等因素作出假设。报告的矿石储量和矿产资源估计的变化可能会影响物业、厂房和设备的账面价值、递延税项资产的确认，以及计入损益表和其他综合收益表的折旧和摊销金额。

每类物业、厂房及设备（PP & E）按成本减（如适用）任何累计折旧及减值亏损列账。

PP & E按历史成本计量。成本包括直接归属于收购资产的支出。后续成本仅在与该项目相关的未来经济利益很可能流入本集团且该项目的成本能够可靠计量时，才酌情计入该资产的账面值或确认为一项单独资产。所有其他维修和保养在其发生的财政期间在损益表和综合收益表中确认。

处置PP & E项目的任何收益或损失通过比较处置收益与账面值确定，并在损益和其他综合收益表的其他收入/其他费用中以净额确认。

矿山财产和开发资产包括一旦证明感兴趣区域的技术可行性和商业可行性并作出继续开发项目的决定后从勘探和评估资产转移的成本，并包括使矿山投产所需的后续开发成本。与采矿相关的任何被认为有利于未来期间采矿作业的持续成本都将资本化。

折旧

除永久业权土地外，所有PP & E在资产可使用年限内按直线法向本集团计提折旧，自资产持有可供使用之时起算。每一类可折旧资产采用的折旧方法有：

对资产的残值和使用寿命进行复核，并在每个报告日酌情进行前瞻性调整。如果资产的账面值高于其估计可收回金额，则资产的账面值立即减记至其可收回金额。

使用权资产（租赁）

作为承租人，本集团在财务状况表中确认使用权（ROU）资产，代表其对标的资产的使用权，以及租赁负债，代表其支付租赁付款的义务，用于租赁（短期和低价值租赁除外）。ROU资产在租赁期限内折旧。

本集团在租赁开始日确认一笔ROU资产和一笔租赁负债（参见附注19）。ROU资产按成本（租赁负债的现值加上取得资产的任何初始直接成本）进行初始计量，随后按成本减去累计折旧、减值损失并就重新计量租赁负债进行调整。租赁负债按预期在租赁期内支付的租赁付款额的现值进行初始计量，并使用租赁内含利率进行折现，如果利率无法轻易确定，则使用集团的增量借款利率或（如果无法获得）市场利率替代方案进行折现。如果估计的未来租赁付款因指数或费率变化、残值保证或行使购买、延期或终止选择权的可能性而发生变化，则租赁负债将进一步重新计量。

附注11：Kwale Operations资产减值

在每个报告日，本集团审查其资产的账面价值，以确定是否有任何迹象表明这些资产已发生减值。公司已确定无须进行减值评估。

23财年，Kwale Operations CGU的账面价值超过其可收回金额8890万美元，导致截至2023年6月30日止年度的损益和其他综合收益表中扣除税前减值亏损8890万美元。在估算Kwale Operations预期产生的未来税后现金流时，公司假设：

• Kwale矿石储量的产量估计使用历史加工回收率。

•生产与此前发布的生产指导一致。

•基于近期成本历史的运营成本增加。

•未来的资本需求，包括在南沙丘枯竭后将采矿作业过渡到Bumamani矿床的成本以及最近更新的恢复和关闭成本估计。

•来自一家全球性、独立的咨询和出版公司的第三方价格预测，该公司专门研究矿砂、钛白粉和涂料行业的各个方面。鉴于当时的市场和全球经济前景，该公司选择采取保守立场，并使用出版公司的“基本情况”和“低情况”价格预测之间的中间点。

•贴现率10%。

•剩余矿山寿命至2024年12月。

减值损失按比例应用于以下资产，但修复和矿山关闭资产已减记为零，因为该资产预计不会对未来现金流做出贡献，因此不存在未来经济利益：

附注12：贸易及其他应付款项

附注13：规定

矿山关闭和恢复义务

矿山关闭和恢复准备金的计算需要假设，例如适用环境立法、矿山关闭日期、可用技术、工程成本以及通货膨胀和贴现率。所使用的任何假设发生变化，都可能对矿山关闭和恢复义务的账面价值产生重大影响。

矿山关闭和恢复拨备按现值记为负债，假设无风险贴现率相当于2024年6月30日的2年期美国政府债券利率5.33%（2023年：4.87%）和由美国消费者物价指数得出的通胀因素2.97%（2023年：6.01%）。

尽管最终产生的金额尚不确定，但管理层已于2024年6月30日使用对跨越0.5年至5年的恢复活动时间的估计以及未贴现和未膨胀的估计现金流总额4850万美元（2023年：5000万美元）来估计矿山关闭和恢复活动的成本。未贴现和未膨胀的估计数减少是由于年内完成了对Kwale Central、Kwale South、Kwale North沙丘和尾矿储存设施的修复工作。管理层对矿山关闭和恢复活动的基本成本的估计由外部顾问定期进行完整性审查，最后一次此类审查于2024年5月完成。

规定的确认和计量

当集团因过去的事件而有法定或推定义务，很可能会导致经济利益外流且外流能够可靠计量时，确认拨备。

矿山关闭和恢复准备金在采矿项目和/或建设开始时根据满足立法要求所需的估计成本确认，方法是估计未来成本并将其折现为现值。该拨备确认为负债，根据这些现金流的预期时间分为流动（十二个月内产生的估计成本）和非流动部分。相应的资产包括在矿山财产和矿山开发资产中，仅限于与恢复支出相关的未来经济利益很可能流入实体并在矿山寿命内摊销的范围内。

在每个报告日，矿山关闭和恢复准备金根据贴现率和将发生的成本的时间或金额的变化重新计量。鉴于所涉及的重大判断和估计，对未来关闭和修复现金流的估计金额和时间进行调整是正常发生的，并在出现时按预期处理。

与矿山关闭和恢复义务有关的负债变动在相关资产中增加或扣除（在未来经济利益很可能流入实体的情况下），但在损益和其他综合收益表中确认为融资费用的折扣解除除外。与矿山关闭和恢复义务有关的负债发生变化导致负债减少额大于相关资产的账面价值的，超过资产账面价值的减少额将在损益和其他综合收益表中确认。资产价值的变化对未来的摊销费用有相应的调整。

附注14：递延考虑

2018年1月，Base Resources完成了对马达加斯加Toliara项目的收购，支付了7500万美元的前期对价，初始85%的权益。2020年1月，根据与World Titane Holdings Limited的股份出售协议条款，集团收购Toliara项目的剩余少数股权。另有1700万美元（递延对价）将在实现关键里程碑时支付，其中700万美元将在实现财政和法律稳定时支付，1000万美元将在做出最终投资决定（FID）时支付。Base Resources认为，随着记录Toliara项目财政条款的谅解备忘录，以及解除活动暂停，预计在短期内可以实现，Base Resources认为，完成达成FID所需的必要工作大约需要14个月。根据进展到FID的预期时间，确认了700万美元的流动负债和1000万美元的非流动负债。

继2024年10月2日实施Energy Fuels与Base Resources之间的安排计划后，因控制权变更而加速支付17.0百万美元的递延对价，并将于14天内到期。

资本结构、金融工具和风险管理

本节介绍有关本集团的金融资产和负债、面临的金融风险以及衡量和管理风险的目标、政策和流程的信息。

附注15：已发行资本

所有已发行股份均已缴足。集团并无就其已发行股份的法定资本或面值。普通股股东有权收取不时宣派的股息，并有权在集团的会议上以每股一票表决权。

已发行资本的确认和计量

普通股被归类为权益类。直接归属于发行普通股和购股权的增量成本在扣除任何税收影响后确认为权益扣除项。

附注16：库存股储备

报告期内，公司指示Base Resources长期激励计划（LTIP）的受托人（受托人）在市场上收购公司的普通股（库存股），用于未来分配给根据公司LTIP发行的、归属并被行使的履约权持有人。报告期内，自2020年10月1日开始的LTIP周期（2020周期履约权），完成了其三年履约期，导致部分归属（参见附注17）。在归属之后，几个LTIP参与者选择行使其既得的2020周期履约权，并获得了库存股。

库存股储备包括截至2024年6月30日尚未分配给LTIP参与者的库存股成本。

附注17：股份支付

表演权

报告期内，公司根据Bases Resources的LTIP向关键管理人员和其他高级人员发放了28,790，016份履约权。LTIP以一系列年度周期运行。每个周期从10月1日开始，之后是三年的执行期，测试日期为周期开始的第三周年。履约权根据两个标准进行测试，分别是针对适用的比较组设置的相对TSR绩效和基于履约期内股东总回报的绝对TSR。

授予2020年周期履约权的17,126，301份履约权的三年履约期于2023年9月30日结束。Base Resources在业绩期内的绝对TSR为43%，导致29%的绝对TSR履约权归属。Base Resources在业绩期间的相对TSR将其置于71^St百分位，这导致93%的相对TSR履约权归属。据此，共有10,528，393份2020年周期履约权归属。

年内作为雇员福利开支一部分的股份支付交易产生的开支总额为170万美元（2023年：150万美元）。

授予的履约权如下：

所有履约权均无偿授予。

报告期内授予的履约权的公允价值已在授予日使用包含蒙特卡洛模拟模型的Black-Scholes-Merton模型进行了估计，该模型采用了以下假设：股价0.17澳元，无风险利率4.08%；公司股票预期市场价格的波动因子为55.0%；年股息收益率为零，在估值日履约权的剩余年限为3.00年。履约权的公允价值在三年履约期内确认，该履约期自授予日2023年10月1日开始。

年内演出权数目变动情况载列如下：

（i）授予在财政年度开始就业但在2023年10月1日开始的周期之前的LTIP参与者的表演权。

股份支付的确认和计量

Base Resources LTIP是一种以股权结算的员工股份计划。员工有权享有的股权的公允价值在授予日计量，并在归属期内确认为费用，相应增加权益科目。履约权的公允价值是使用公认的定价模型确定的，该模型包含了所有市场归属条件。

附注18：股息

有关自2023年7月1日起宣布或派付的股息详情载于下表：

附注19：金融风险管理

本集团的活动使其主要面临以下财务风险：

• 市场风险，由利率风险和货币兑换风险组成。
• 信用风险。
• 流动性风险。

整体风险管理策略寻求协助集团实现其财务目标，同时尽量减少对财务表现的潜在不利影响。集团高级管理人员定期开会，在当前经济状况和预测的背景下分析资金风险并评估资金管理策略。

风险管理政策由风险委员会和董事会定期批准和审查。本集团的金融资产及负债以接近公允价值的摊余成本列账。

本集团的金融工具包括存放银行款项、应收账款、应付贸易账款、递延代价及租赁负债：

利率风险

本集团以浮动利率将其现金存款存放于澳大利亚和国际银行的账户中，并以固定利率将定期存款存放于该账户中。

浮动利率工具的现金流敏感性分析

利率变动100个基点将使权益和税前损益增加或减少如下所示的金额。此分析假设所有其他变量保持不变。

货币风险

集团面临来自以集团实体各自功能货币（美元和澳元）以外的货币计值的银行结余、应付款项和应收款项的货币风险。

本集团金融资产及负债按报告日货币风险敞口划分的美元账面值为：

年内适用的重要汇率如下：

灵敏度分析

根据报告日持有的金融工具，如果功能货币贬值/升值10%且所有其他变量保持不变，则集团本年度迄今的税前利润/（亏损）将减少/增加270万美元（2023年：减少/增加480万美元）。

信用风险

信用风险是指交易对手违约履行合同义务导致本集团发生财务损失的风险。信用风险产生于现金和存放于金融机构的存款以及未偿应收款项的信用敞口。现金和存款的信用风险是通过持有一系列信誉良好的国际银行的资金来管理的。

本集团通过其在正常贸易条件下销售矿砂产品的主要活动而面临交易对手信用风险。截至2024年6月30日止年度的总销售收入为1.351亿美元（2023年：2.714亿美元）。Base Resources有三个主要客户分别占销售收入的10%以上，第一个贡献了3380万美元（2023年：3940万美元），第二个贡献了2100万美元（2023年：1500万美元），最后一个贡献了1530万美元（2023年：1610万美元）。该等客户占2024年6月30日贸易应收款项余额的52%（2023年：64%）。

客户信贷风险由集团的政策管理，只与信誉良好的公司进行交易，与这些公司签订长期承购协议，或在此类协议不到位的情况下，销售由与国际公认银行持有的信用证支持。进行信用评估以确定客户的信用质量，同时考虑其财务状况、外部信用报告和其他相关因素。个人风险限额根据内部信贷政策授予，并视风险评级而定，通过集团授权所定义的适当人员授权销售。

截至2024年6月30日的其他应收款包括肯尼亚政府所欠增值税应收账款880万美元（2023年：500万美元）（参见附注7）。已对收到这笔款项的时间进行了估计，并构成了将其分类为流动资产的基础。

于报告日，金融资产的账面值已就任何减值作出调整，并代表集团的最大信用风险敞口，不包括任何抵押品或其他证券的价值，具体如下：

截至2024年6月30日，未发生减值的贸易及其他应收款（不包括应收增值税）账龄如下：

于本财政年度或上一财政年度并无有关金融资产的减值亏损。金融资产在报告日按客户或金融机构地理区域划分的最大信用风险敞口（不包括任何抵押品或其他证券的价值）为：

流动性风险

流动性风险是指本集团在履行与金融负债相关的义务方面遇到困难的风险。集团通过定期审查现金流出的时间和定期存款的到期情况来管理流动性风险，以确保有足够的资金来履行其义务。

金融负债期限分析

资本管理

管理层控制集团的资本，以维持适当的营运资金状况，以确保集团能为其营运提供资金并持续经营。资本是通过评估集团的财务风险和调整其资本结构来管理的，以应对这些风险和市场的变化。

附注20：或有负债

就2010年收购Kwale项目而言，Base Titanium Limited向拥有或拥有该项目权益的第三方授予2%的特许权使用费。Base Titanium Limited与特许权使用费持有人之一Osisko Gold Royalties Ltd（Osisko）之间存在分歧，后者持有2%特许权使用费的75%（即1.5%的特许权使用费）——具体而言，特许权使用费是否以及在多大程度上适用于收购时存在的Kwale特殊采矿租约23之外。Osisko已采取正式步骤，以强制执行其声称的特许权使用费权利，Base Titanium对此表示反对。董事并无披露有关该或有负债的任何金额的估计，因为现阶段无法就任何可能的责任所产生的金额作出可靠估计。

小组结构和其他信息

附注21：关联方

短期员工福利的确认和计量

由集团短期激励计划（STIP）产生的雇员福利义务按未贴现基准计量，并在提供相关服务时计入费用。倘集团因雇员过往的服务而承担现时的法定或推定义务，且该义务能够可靠估计，则就根据STIP预期将予支付的金额确认负债。

界定缴款计划的确认和计量

供款由集团向澳大利亚董事和雇员的个人固定缴款养老金计划作出，并在发生时计入费用。

附注22：受控实体

附注23：尚未采用新会计准则

期间采用的新标准

多项新标准于2024年7月1日或之后开始的年度期间生效。集团在编制该等综合财务报表时并无选择提早采纳新准则或经修订准则。可能与集团有关的事项载列如下。

• 缺乏可交换性（对IAS 21的修订）。

• 财务报表中的列报和披露（新准则IAS 18）。

上述准则及解释预期采纳后不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。

附注24：报告日后事项

于2024年8月24日，董事会已根据Base Resources Limited与Energy Fuels Inc.之间的安排计划（计划）确定每股6.5澳分的未免税特别股息（特别股息），但须待该计划生效后方可作实。该计划于2024年9月13日生效，特别股息已于2024年10月1日支付。总额为5507万美元的特别股息的财务影响尚未在截至2024年6月30日止年度的合并财务报表中确认。

该计划于2024年10月2日（实施日期）实施，控制权变更加速支付收购Toliara项目未偿还的17.0百万美元递延对价，并于实施日期后14天内到期。参见附注14。

自报告日起无其他重大事项。

董事会

基地资源有限公司

关于合并财务报表审计的报告

意见

我们审计了Base Resources Limited及其附属公司（本公司）的合并财务报表，包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的合并财务状况表，以及该日终了年度的相关合并损益和其他综合收益表、合并权益变动表、合并现金流量表，以及合并财务报表的相关附注。

我们认为，随附的综合财务报表根据国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS），在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的财务状况以及该日终了年度的财务业绩和现金流量结果。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的审计人员对合并财务报表的审计责任部分中有进一步的描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。

管理层对合并财务报表的责任

管理层负责根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制合并财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（综合考虑）对公司在合并财务报表获授权发布之日后一年的持续经营能力产生重大疑问。

毕马威，澳大利亚合伙企业，毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，一家私人英国担保有限公司。版权所有。毕马威的名称和标识是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。根据专业标准立法批准的计划所限制的责任。

审计师对合并财务报表审计的责任

我们的目标是就综合财务报表整体是否不存在重大错报取得合理保证，无论是由于欺诈或错误，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或合计影响合理使用人根据综合财务报表作出的判断，则该错报被视为重大错报。

在按照GAAS进行审计时，我们：

•在整个审计过程中行使职业判断力，保持职业怀疑态度。

•识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。

•了解与审计相关的内部控制，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

•评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的整体列报方式。

•得出结论，根据我们的判断，综合考虑是否存在对公司在合理时间内持续经营能力产生重大怀疑的条件或事件。

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间确定的某些内部控制相关事项与治理负责人进行沟通。

/s/毕马威

澳大利亚珀斯

2024年10月3日