附件 99.1
好未来教育集团公布未经审计的财务业绩
截至2026年8月31日的第二财季,
宣派现金股息及发出股东周年大会通告
(北京– 2026年10月29日)—中国智能学习解决方案供应商好未来教育集团(NYSE:TAL)(“好未来”或“公司”)今天公布了截至2026年8月31日的2027财年第二季度未经审计的财务业绩,并发布了年度股东大会通知。
2027财年第二季度亮点
| - | 净营收为9.946亿美元,上年同期的净营收为8.614亿美元。 |
| - | 运营收入为2.359亿美元,上年同期运营收入为9610万美元。 |
| - | 不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营收入为2.477亿美元,上年同期非美国通用会计准则运营收入为1.078亿美元。 |
| - | 归属于好未来的净亏损为4740万美元,上年同期归属于好未来的净利润为1.241亿美元. |
| - | 剔除股权报酬费用的归属于好未来的非美国通用会计准则净亏损为3560万美元,上年同期归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为1.358亿美元。 |
| - | 每股美国存托股(“ADS”)基本和摊薄净亏损均为0.09美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则基本和摊薄每股美国存托凭证净亏损均为0.06美元。三只ADS代表一只A类普通股。 |
| - | 截至2026年8月31日,现金、现金等价物和短期投资总额为27.485亿美元,而截至2026年2月28日为32.393亿美元。 |
截至2026年8月31日止六个月业绩摘要
| - | 净营收为17.53亿美元,上年同期的净营收为14.364亿美元。 |
| - | 运营收入为3.731亿美元,上年同期运营收入为1.104亿美元。 |
| - | 不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营收入为3.964亿美元,而上年同期的非美国通用会计准则运营收入为1.33亿美元。 |
| - | 归属于好未来的净利润为3.606亿美元,上年同期归属于好未来的净利润为1.554亿美元。 |
| - | 不计股权报酬费用的归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为3.839亿美元,上年同期归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为1.779亿美元。 |
| - | 每股ADS基本和摊薄净收益分别为均为0.65美元。剔除股权报酬费用的非美国通用会计准则基本和稀释后每股美国存托凭证净收益均为0.69美元。 |
财务数据—— 2027财年第二季度和前六个月
(单位:千美元,每份ADS数据和百分比除外)
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 8月31日, | ||||||||||||
| 2025 | 2026 | PCT。改变 | ||||||||||
| 净收入 | 861,353 | 994,648 | 15.5 | % | ||||||||
| 经营收入 | 96,097 | 235,861 | 145.4 | % | ||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | 107,849 | 247,692 | 129.7 | % | ||||||||
| 归属于TAL的净收入/(亏损) | 124,084 | (47,438 | ) | (138.2 | )% | |||||||
| 归属于TAL的Non-GAAP净收入/(亏损) | 135,836 | (35,607 | ) | (126.2 | )% | |||||||
| 归属于好未来的每ADS净收益/(亏损)–基本 | 0.22 | (0.09 | ) | (139.5 | )% | |||||||
| 归属于好未来的每ADS净收益/(亏损)–摊薄 | 0.21 | (0.09 | ) | (140.0 | )% | |||||||
| Non-GAAP归属于TAL的每ADS净收益/(亏损)–基本 | 0.24 | (0.06 | ) | (127.1 | )% | |||||||
| 归属于TAL的Non-GAAP每ADS净收益/(亏损)–摊薄 | 0.24 | (0.06 | ) | (127.4 | )% | |||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||
| 8月31日, | ||||||||||||
| 2025 | 2026 | PCT。改变 | ||||||||||
| 净收入 | 1,436,352 | 1,753,025 | 22.0 | % | ||||||||
| 经营收入 | 110,443 | 373,065 | 237.8 | % | ||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | 132,958 | 396,434 | 198.2 | % | ||||||||
| 归属于TAL的净利润 | 155,366 | 360,569 | 132.1 | % | ||||||||
| 归属于TAL的Non-GAAP净利润 | 177,881 | 383,938 | 115.8 | % | ||||||||
| 归属于好未来的每ADS净收益–基本 | 0.26 | 0.65 | 146.9 | % | ||||||||
| 归属于好未来的每股ADS净收益–摊薄 | 0.26 | 0.65 | 147.9 | % | ||||||||
| 归属于TAL的Non-GAAP每股ADS净收益–基本 | 0.30 | 0.69 | 129.6 | % | ||||||||
| 归属于TAL的Non-GAAP每股ADS净收益–摊薄 | 0.30 | 0.69 | 130.6 | % | ||||||||
“在2027财年第二季度,我们实现了稳健的收入增长,并继续提高运营效率,”好未来总裁兼首席财务官 Alex Peng表示。“我们的重点仍然是加强我们的核心业务,并为学生提供更好的学习体验。”
彭先生补充道,“展望未来,我们将继续将我们的教育专长与技术相结合,以更好地为学生服务,并创造长期价值。”
2027财年第二季度财务业绩
净收入
在2027财年第二季度,TAL报告的净营收为9.946亿美元,较2026财年第二季度的8.614亿美元增长15.5%。
运营成本和费用
2027财年第二季度,运营成本和费用为7.588亿美元,较2026财年第二季度的7.653亿美元下降0.8%。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营成本和费用为7.470亿美元,较2026财年第二季度的7.535亿美元下降0.9%。
营收成本从2026财年第二季度的3.703亿美元增长8.0%至4.00亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则收入成本增长8.0%至3.995亿美元,2026财年第二季度为3.698亿美元。
销售和营销费用从2026财年第二季度的2.673亿美元下降15.3%至2.264亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则销售和营销费用从2026财年第二季度的2.644亿美元下降15.6%至2.233亿美元。
总务和行政支出从2026财年第二季度的1.276亿美元增长3.7%至1.324亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则一般和管理费用从2026财年第二季度的1.193亿美元增长4.1%至1.242亿美元。
分配给相关运营成本和费用的股份补偿费用总额从2026财年同期的1180万美元增长0.7%至2027财年第二季度的1180万美元。
毛利
毛利润从2026财年第二季度的4.91亿美元增长21.1%至5.946亿美元。2027财年第二季度毛利率为59.8%,上年同期为57.0%。
经营收入
2027财年第二季度运营收入为2.359亿美元,而2026财年第二季度运营收入为9610万美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营收入为2.477亿美元,而上年同期的非美国通用会计准则运营收入为1.078亿美元。
其他收入/(费用)
2027财年第二季度的其他费用为1.897亿美元,相比之下,2026财年第二季度的其他收入为6710万美元。第二季度其他收入/(费用)的变化主要是由某些投资的公允价值波动驱动的。
所得税费用
2027财年第二季度的所得税费用为1.359亿美元,而2026财年第二季度的所得税费用为5110万美元。所得税费用增加主要是由于与预扣税相关的递延所得税负债变动所致。
好未来教育集团应占净收入/(亏损)
2027财年第二季度归属于好未来的净亏损为4740万美元,而2026财年第二季度归属于好未来的净利润为1.241亿美元。不计入股权报酬费用的归属于好未来的非美国通用会计准则净亏损为3560万美元,相比之下,2026财年第二季度归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为1.358亿美元。
基本和摊薄净收益/(亏损)每ADS
2027财年第二季度每股ADS基本和摊薄净亏损均为0.09美元。不计股权报酬费用的非美国通用会计准则基本和摊薄每股美国存托凭证净亏损在2027财年第二季度均为0.06美元。
现金流
2027财年第二季度用于经营活动的现金净额为1.791亿美元。
现金、现金等价物和短期投资
截至2026年8月31日,公司拥有19.526亿美元的现金和现金等价物以及7.959亿美元的短期投资,而截至2026年2月28日,公司拥有15.239亿美元的现金和现金等价物以及17.154亿美元的短期投资。
递延收入
截至2026年8月31日,公司的递延收入余额为9.304亿美元,而截至2026年2月28日为8.822亿美元。
2027财年前六个月财务业绩
净收入
2027财年前六个月,好未来公布的净营收为17.530亿美元,较2026财年前六个月的14.364亿美元增长22.0%。
运营成本和费用
2027财年前六个月,运营成本和费用为13.80亿美元,较2026财年前六个月的13.259亿美元增长4.1%。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营成本和费用为13.566亿美元,较2026财年前六个月的13.034亿美元增长4.1%。
营收成本从2026财年前六个月的6.299亿美元增长14.3%至7.202亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则收入成本从2026财年前六个月的6.288亿美元增长14.4%至7.192亿美元。
销售和营销费用从2026财年前六个月的4.481亿美元下降11.1%至3.984亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则销售和营销费用从2026财年前六个月的4.421亿美元下降11.2%至3.926亿美元。
总务和行政支出从2026财年前六个月的2.479亿美元增长5.4%至2.613亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则一般和管理费用从2026财年前六个月的2.325亿美元增长5.3%至2.449亿美元。
分配给相关运营成本和费用的股份补偿费用总额从2026财年同期的2250万美元增长3.8%至2027财年前六个月的2340万美元。
毛利
毛利润从2026财年前六个月的8.064亿美元增长28.1%至10.328亿美元。2027财年前六个月的毛利率为58.9%,上年同期为56.1%。
经营收入
2027财年前六个月的运营收入为3.731亿美元,上年同期的运营收入为1.104亿美元。不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则运营收入为3.964亿美元,而上年同期的非美国通用会计准则运营收入为1.33亿美元。
其他收入/(费用)
2027财年前六个月其他收入为2.155亿美元,上年同期其他收入为7650万美元。首六个月其他收入变动主要由若干投资的公平值波动所带动。
所得税费用
2027财年前六个月的所得税费用为2.796亿美元,而2026财年前六个月的所得税费用为6220万美元。所得税费用增加主要系与预扣税相关的递延所得税负债变动所致。
好未来教育集团应占净收入/(亏损)
2027财年前六个月归属于好未来的净利润为3.606亿美元,而2026财年前六个月归属于好未来的净利润为1.554亿美元。不计入股权报酬费用的归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为3.839亿美元,上年同期归属于好未来的非美国通用会计准则净利润为1.779亿美元。
基本和稀释每ADS净收益
2027财年前六个月每股ADS基本和摊薄净收益均为0.65美元。2027财年前六个月,不包括股权报酬费用的非美国通用会计准则基本和稀释后每股美国存托凭证净收益均为0.69美元。
现金流
2027财年前六个月经营活动提供的现金净额为2.992亿美元。
股份回购
公司董事会(“董事会”)已授权将公司最初于2025年7月启动的股份回购计划(“股份回购计划”)延长12个月。根据延长的股份回购计划,公司可能会在2027年7月28日之前回购最多约3.937亿美元的普通股。在2026年7月29日至2026年10月23日期间,公司以约200万美元的总代价回购了64,226股普通股。
宣派现金股息
公司董事会已考虑并批准从公司现金余额中向我们的股东宣布和支付现金股息,金额为每股普通股0.3美元(每ADS 0.1美元),相当于向公司所有股东支付的股息总额约为5520万美元。
将于2026年12月18日或前后向截至2026年12月1日收市时公司在册股东派发现金股息。
好未来将于2026年11月27日举行年度股东大会
公司宣布,将于2026年11月27日下午3时(北京时间)在中国北京市昌平区齐心中街9号院TAL 1号楼举行年度股东大会(“股东周年大会”)。股东周年大会上将不会提交任何建议供股东批准。相反,股东周年大会将成为公司ADS的股东和实益拥有人与管理层讨论公司事务的公开论坛。
公司董事会已将2026年11月9日(东部标准时间)的营业时间截止日期定为记录日期(“记录日期”)。于记录日期的营业时间结束时,公司普通股的记录持有人有权获得股东周年大会的通知及其任何延期或延期。欢迎公司ADS的实益拥有人亲自出席股东周年大会。
股东周年大会通知可于公司网站投资者关系部分查阅,网址为https://ir.tal.com/。公司已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了20-F表格的年度报告(“年度报告”),其中包括公司截至2026年2月28日的财政年度的经审计财务报表。该公司的年度报告可在其网站https://ir.tal.com的投资者关系部分以及SEC网站http://www.sec.gov上查阅。
电话会议
公司将于美国东部时间2026年10月29日上午8点(北京时间2026年10月29日晚上8点)召开电话会议和网络直播,讨论截至2026年8月31日的2027财年第二季度财务业绩。
请注意,您需要在https://dpregister.com/sreg/10212718/1051b87d48e预先注册参加电话会议。
注册后,您将收到一封包含参与者拨入号码、密码和唯一访问密码的电子邮件。这些信息将使您能够立即访问该电话。参与者可以在任何时间进行预登记,包括在电话会议开始时间之前和之后。
将在TAL网站的投资者关系部分提供电话会议的现场和存档网络直播,网址为https://ir.tal.com/。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。除其他外,好未来教育集团的战略和运营计划包含前瞻性陈述。公司还可能在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中、在其向股东提交的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括关于公司信念和预期的陈述,都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下几点:公司继续提供有竞争力的学习服务和产品的能力;公司继续招聘、培养和留住人才的能力;公司改进当前课程内容和开发新课程的能力;公司保持和提升品牌的能力;公司保持和持续提高教学成果的能力;以及公司与竞争对手有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日,好未来教育集团不承担更新此类信息或任何前瞻性陈述的义务,除非适用法律要求。
关于好未来教育集团
好未来教育集团是中国一家智慧学习解决方案提供商。首字母缩写词“TAL”代表“Tomorrow Advancing Life”,这反映了我们的愿景,即通过高质量的教学和内容,以及在教育体验中领先地应用技术,促进学生的顶级学习机会。好未来教育集团通过多样化的课堂形式,为各个年龄段的学生提供全面的学习解决方案。我们的学习解决方案主要涵盖丰富学习项目和中国境内外的一些学术科目。我们的ADS在纽约证券交易所交易,代码为“TAL”。
关于非GAAP财务指标
在评估其业务时,TAL考虑并使用以下被SEC定义为非GAAP财务指标的衡量标准,作为审查和评估其经营业绩的补充指标:非GAAP收入成本、非GAAP销售和营销费用、非GAAP一般和管理费用、非GAAP运营成本和费用、非GAAP运营收入、非GAAP归属于TAL的非GAAP净利润、非GAAP基本和非GAAP摊薄后每ADS净收益。为了呈现这些非公认会计原则措施中的每一项,该公司不包括基于股份的薪酬费用。这些非公认会计原则财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的对账”的表格。
TAL认为,这些非公认会计准则财务指标通过排除可能无法从现金角度表明其经营业绩的基于股份的薪酬费用,提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。TAL认为,在评估其业绩以及规划和预测未来期间时,管理层和投资者都受益于这些非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标也有助于管理层对好未来的历史业绩和流动性进行内部比较。TAL在每个季度和不同时期使用相同的一致方法计算其非GAAP财务指标。TAL认为,这些非GAAP财务指标有助于投资者提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度。使用非公认会计原则衡量标准的一个限制是,这些非公认会计原则衡量标准不包括以股份为基础的薪酬费用,这些费用在可预见的未来一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性费用。管理层通过提供有关每项非GAAP衡量标准中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。随附的表格中有更多关于与非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间调节的详细信息。
欲了解更多信息,请联系:
杰克逊·丁
投资者关系
好未来集团
电话:+ 861052926669-8809
邮箱:ir@tal.com
好未来集团
未经审计简明合并资产负债表
(单位:千美元)
| 截至 2月28日, 2026 |
截至 8月31日, 2026 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,523,879 | $ | 1,952,620 | ||||
| 受限现金,当前 | 227,551 | 221,561 | ||||||
| 短期投资 | 1,715,446 | 795,947 | ||||||
| 库存,净额 | 143,326 | 254,280 | ||||||
| 应收关联方款项,现 | 46 | 25 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 232,870 | 313,187 | ||||||
| 流动资产总额 | 3,843,118 | 3,537,620 | ||||||
| 受限制现金,非流动 | 34,608 | 32,218 | ||||||
| 物业及设备净额 | 500,710 | 499,700 | ||||||
| 递延所得税资产 | 3,170 | 3,513 | ||||||
| 租金押金 | 28,058 | 30,404 | ||||||
| 无形资产,净值 | 45,975 | 43,890 | ||||||
| 商誉 | 45,545 | 45,545 | ||||||
| 土地使用权,净额 | 189,779 | 191,402 | ||||||
| 应收关联方款项,非流动 | 134 | 182 | ||||||
| 长期投资 | 828,249 | 1,803,390 | ||||||
| 长期预付款项及其他非流动资产 | 37,216 | 90,443 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 379,727 | 379,417 | ||||||
| 总资产 | $ | 5,936,289 | $ | 6,657,724 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 152,513 | $ | 141,754 | ||||
| 递延收入,当前 | 832,839 | 883,234 | ||||||
| 应付关联方款项,现 | 97 | 96 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 672,344 | 751,095 | ||||||
| 营业租赁负债,流动 | 109,393 | 120,655 | ||||||
| 短期债务 | - | 29,763 | ||||||
| 流动负债合计 | 1,767,186 | 1,926,597 | ||||||
| 递延收入,非流动 | 49,353 | 47,167 | ||||||
| 递延所得税负债 | 67,981 | 245,162 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 278,083 | 266,464 | ||||||
| 负债总额 | 2,162,603 | 2,485,390 | ||||||
| 股权 | ||||||||
| A类普通股 | 156 | 141 | ||||||
| B类普通股 | 49 | 49 | ||||||
| 库存股票 | (20 | ) | (6 | ) | ||||
| 额外实收资本 | 3,694,418 | 3,679,256 | ||||||
| 法定准备金 | 216,638 | 212,517 | ||||||
| (累计赤字)/留存收益 | (130,428 | ) | 234,262 | |||||
| 累计其他综合(亏损)/收益 | (6,376 | ) | 47,044 | |||||
| 好未来教育集团股权合计 | 3,774,437 | 4,173,263 | ||||||
| 非控股权益 | (751 | ) | (929 | ) | ||||
| 总股本 | 3,773,686 | 4,172,334 | ||||||
| 总负债及权益 | $ | 5,936,289 | $ | 6,657,724 | ||||
好未来集团
未经审计的简明合并经营报表
(单位:千美元,除股票、ADS、每股和每股ADS数据)
| 截至3个月 8月31日, |
截至六个月 8月31日, |
|||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 861,353 | $ | 994,648 | $ | 1,436,352 | $ | 1,753,025 | ||||||||
| 收入成本(注1) | 370,340 | 400,005 | 629,911 | 720,183 | ||||||||||||
| 毛利 | 491,013 | 594,643 | 806,441 | 1,032,842 | ||||||||||||
| 经营开支(附注1) | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | 267,286 | 226,407 | 448,059 | 398,434 | ||||||||||||
| 一般和行政(注2) | 127,630 | 132,375 | 247,939 | 261,343 | ||||||||||||
| 总营业费用 | 394,916 | 358,782 | 695,998 | 659,777 | ||||||||||||
| 经营收入 | 96,097 | 235,861 | 110,443 | 373,065 | ||||||||||||
| 利息收入,净额 | 14,161 | 8,156 | 32,883 | 18,061 | ||||||||||||
| 其他收入/(费用) | 67,076 | (189,683 | ) | 76,548 | 215,530 | |||||||||||
| 长期投资减值损失 | (1,410 | ) | - | (1,410 | ) | - | ||||||||||
| 所得税费用前收益及权益法投资(亏损)/收益 | 175,924 | 54,334 | 218,464 | 606,656 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (51,080 | ) | (135,895 | ) | (62,158 | ) | (279,553 | ) | ||||||||
| 权益法投资(亏损)/收益 | (819 | ) | 34,026 | (1,074 | ) | 33,287 | ||||||||||
| 净收入/(亏损) | 124,025 | (47,535 | ) | 155,232 | 360,390 | |||||||||||
| 加:归属于非控股权益的净亏损 | 59 | 97 | 134 | 179 | ||||||||||||
| 归属于好未来教育集团的净利润/(亏损)合计 | $ | 124,084 | $ | (47,438 | ) | $ | 155,366 | $ | 360,569 | |||||||
| 每股普通股净收入/(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.65 | $ | (0.26 | ) | $ | 0.79 | $ | 1.96 | |||||||
| 摊薄 | 0.64 | (0.26 | ) | 0.78 | 1.94 | |||||||||||
| 每ADS净收益/(亏损)(附注3) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.22 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.26 | $ | 0.65 | |||||||
| 摊薄 | 0.21 | (0.09 | ) | 0.26 | 0.65 | |||||||||||
| 计算每股普通股净收益/(亏损)时使用的加权平均股份 | ||||||||||||||||
| 基本 | 189,830,408 | 183,951,220 | 195,905,541 | 184,173,570 | ||||||||||||
| 摊薄 | 192,494,611 | 183,951,220 | 198,687,649 | 186,010,217 | ||||||||||||
注1:股权激励费用计入营业成本及费用如下:
| 截至3个月 8月31日, |
截至六个月 8月31日, |
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| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | 503 | $ | 512 | $ | 1,125 | $ | 1,012 | ||||||||
| 销售和营销费用 | 2,905 | 3,150 | 5,976 | 5,877 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 8,344 | 8,169 | 15,414 | 16,480 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 11,752 | $ | 11,831 | $ | 22,515 | $ | 23,369 | ||||||||
注2:GAAP和非GAAP一般和管理费用包括政府补贴,在我们的历史财务报表中单独列报。这一重新分类是为了符合本期的列报方式,这种重新分类对集团先前报告的经营收入、净收入/(亏损)、股东权益或现金流量没有影响。
注3:三只ADS代表一股A类普通股。
好未来集团
未经审计的合并报表
综合收入/(LOSS)
(单位:千美元)
| 截至3个月 8月31日, |
截至六个月 8月31日, |
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| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 净收入/(亏损) | $ | 124,025 | $ | (47,535 | ) | $ | 155,232 | $ | 360,390 | |||||||
| 其他综合收益,税后净额 | 11,355 | 27,141 | 27,342 | 53,421 | ||||||||||||
| 综合收益/(亏损) | 135,380 | (20,394 | ) | 182,574 | 413,811 | |||||||||||
| 加:归属于非控股权益的综合亏损 | 53 | 97 | 120 | 178 | ||||||||||||
| 好未来教育集团应占综合收益/(亏损) | $ | 135,433 | $ | (20,297 | ) | $ | 182,694 | $ | 413,989 | |||||||
好未来集团
未经审计的合并报表
现金流
(单位:千美元)
| 截至3个月 8月31日, |
截至六个月 8月31日, |
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| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 经营活动(使用)/提供的现金净额 | $ | (58,095 | ) | $ | (179,068 | ) | $ | 289,690 | $ | 299,168 | ||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 563,331 | 306,192 | 36,022 | 122,083 | ||||||||||||
| 筹资活动(用于)/提供的现金净额 | (281,885 | ) | 131,895 | (535,989 | ) | (8,769 | ) | |||||||||
| 汇率变动的影响 | (328 | ) | (275 | ) | (45 | ) | 7,879 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净增加/(减少) | 223,023 | 258,744 | (210,322 | ) | 420,361 | |||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,558,386 | $ | 1,947,655 | $ | 1,991,731 | $ | 1,786,038 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,781,409 | $ | 2,206,399 | $ | 1,781,409 | $ | 2,206,399 | ||||||||
好未来集团
非GAAP措施与最具可比性的GAAP措施的对账
(单位:千美元,除股票、ADS、每股和每股ADS数据)
| 截至3个月 8月31日, |
截至六个月 8月31日, |
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| 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | 370,340 | $ | 400,005 | $ | 629,911 | $ | 720,183 | ||||||||
| 收入成本中的股份补偿费用 | 503 | 512 | 1,125 | 1,012 | ||||||||||||
| 非公认会计原则收入成本 | 369,837 | 399,493 | 628,786 | 719,171 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | 267,286 | 226,407 | 448,059 | 398,434 | ||||||||||||
| 销售和营销费用中的股份补偿费用 | 2,905 | 3,150 | 5,976 | 5,877 | ||||||||||||
| 非美国通用会计准则销售和营销费用 | 264,381 | 223,257 | 442,083 | 392,557 | ||||||||||||
| 一般及行政开支(附注2) | 127,630 | 132,375 | 247,939 | 261,343 | ||||||||||||
| 一般及行政开支中的股份补偿开支 | 8,344 | 8,169 | 15,414 | 16,480 | ||||||||||||
| 非公认会计原则一般及行政开支(附注2) | 119,286 | 124,206 | 232,525 | 244,863 | ||||||||||||
| 运营成本和费用 | 765,256 | 758,787 | 1,325,909 | 1,379,960 | ||||||||||||
| 营业成本和费用中的股份补偿费用 | 11,752 | 11,831 | 22,515 | 23,369 | ||||||||||||
| 非美国通用会计准则运营成本和费用 | 753,504 | 746,956 | 1,303,394 | 1,356,591 | ||||||||||||
| 经营收入 | 96,097 | 235,861 | 110,443 | 373,065 | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 11,752 | 11,831 | 22,515 | 23,369 | ||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | 107,849 | 247,692 | 132,958 | 396,434 | ||||||||||||
| 归属于好未来教育集团的净利润/(亏损) | 124,084 | (47,438 | ) | 155,366 | 360,569 | |||||||||||
| 股份补偿费用 | 11,752 | 11,831 | 22,515 | 23,369 | ||||||||||||
| 归属于好未来教育集团的非美国通用会计准则净利润/(亏损)(附注4) | $ | 135,836 | $ | (35,607 | ) | $ | 177,881 | $ | 383,938 | |||||||
| 每股ADS净收益/(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.22 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.26 | $ | 0.65 | |||||||
| 摊薄 | 0.21 | (0.09 | ) | 0.26 | 0.65 | |||||||||||
| Non-GAAP每ADS净收益/(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.24 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.30 | $ | 0.69 | |||||||
| 摊薄 | 0.24 | (0.06 | ) | 0.30 | 0.69 | |||||||||||
| 用于计算每ADS净收益/(亏损)的ADS | ||||||||||||||||
| 基本 | 569,491,224 | 551,853,660 | 587,716,623 | 552,520,710 | ||||||||||||
| 摊薄 | 577,483,833 | 551,853,660 | 596,062,947 | 558,030,651 | ||||||||||||
| 用于计算Non-GAAP每ADS净收入/(亏损)的ADS | ||||||||||||||||
| 基本 | 569,491,224 | 551,853,660 | 587,716,623 | 552,520,710 | ||||||||||||
| 摊薄 | 577,483,833 | 551,853,660 | 596,062,947 | 558,030,651 | ||||||||||||
注4:股票薪酬费用的税收影响在第二季度和2027财年的前六个月并不重要。