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UBS Americas Inc.（“发行人”或“UBS Americas”）根据本招股说明书所述条款和条件，提出解除（“解除要约”）先前购买的7¹∕₈于2032年10月1日至本招股章程日期（“相关期间”）期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司收购标的证券的若干买方于2032年7月15日到期的%票据（CUSIP 22541LAE3；ISIN US22541LAE39）（“标的证券”）（“适用交易”）。

标的证券是根据一份日期为2001年6月1日的高级契约（“基础契约”）发行的，该契约由瑞士信贷（美国）LLC（前称瑞士信贷（USA），Inc.和瑞士信贷 First Boston（USA），Inc.）（“CS USA”）与纽约梅隆银行（前称纽约银行，作为大通曼哈顿银行的继承者）作为受托人（“受托人”），并由（i）日期为2007年3月26日的第一份补充契约（“第一份补充契约”），在TERM0瑞士信贷 Group AG（“CSG”）、CS USA、瑞士信贷 AG（“CS AG”）和受托人，（ii）于2023年6月9日在瑞银 AG、CSG、CS AG、CS USA和受托人之间订立的第二份补充契约（“第二份补充契约”），（iii）于2024年5月30日在瑞银 AG、CS AG、CS USA、UBS AG和受托人之间订立的第三份补充契约（“第三份补充契约”）和（iv）于2026年2月2日在CS USA、UBS Americas、瑞银 AG、UBS AG和受托人之间订立的第四份补充契约（“第四份补充契约”）。作为补充的基础契约被称为“契约”。根据第二份补充契约，自2023年6月12日（“集团合并”，该日期为“集团合并日”）南玻集团与瑞银 AG的合并完成后生效，瑞银 AG明确承担南玻集团作为担保人在契约下的所有义务。根据第三份补充契约，自2024年5月31日（“母行合并”及该日期，“母行合并日期”）完成CS AG与UBS AG的合并后生效，UBS AG明确承担了CS AG作为担保人在契约下的所有义务。根据第四份补充契约，自CS USA与UBS Americas于2026年2月2日完成合并（“UBS Americas合并”及该日期，“UBS Americas合并日期”）后生效，UBS Americas明确承担CS USA作为发行人在契约和标的证券下的所有义务。有关标的证券的进一步信息，请参阅“标的证券的说明”。

标的证券是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第5条规定的登记声明发行的。集团合并后，瑞银 AG的关联公司在标的证券做市，包括通过向非关联投资者进行标的证券的二次回售（“做市交易”）。做市交易是根据《证券法》第5条规定的有效登记声明进行的，直至2023年10月，届时瑞银股份公司决定停止使用此类登记声明。瑞银 AG的某些关联公司继续进行做市交易，没有《证券法》规定的有效注册声明。因此，标的证券的某些要约和销售并未完全符合《证券法》，从而导致标的证券的某些购买者在适用交易（“适用证券”）中享有撤销权。因此，发行人已选择向该等购买人（每名该等购买人，一名“合资格投资者”）作出解除要约。买方参与撤销要约的资格要求在本招股章程第17页开始的标题为“撤销要约”一节中描述。

如您是合资格投资者并接受撤销要约，则在满足本招股说明书所载条件后，您将获得以下信息：

•

就合资格流动投资者而言，相等于在适用交易中为适用证券支付的购买价款的金额，加上该购买价款自该适用交易的结算日起至（x）五个营业日发生之日（以较早者为准）的利息

在到期日（定义见下文）和（y）结算日（定义见下文）（“合格流动投资者适用期”）之后，减去就该等适用证券获得的任何利息、息票支付、本金或其他收入的金额。符合条件的流动投资者定义见“解除要约——解除要约条款——资格要求。”

•

就合资格前投资者而言，相等于为适用证券支付的购买价款超过适用处置（定义见下文）所得收益的部分（如有）的金额，加上自适用交易的结算日至（包括）该适用证券亏本出售的交易的结算日（该交易、“适用处置”及该期间）就该适用证券支付的购买价款的利息（i），“合资格前投资者持股适用期间”）及（ii）自该等适用处置日期起至（x）即到期日及（y）结算日（“合资格表格投资者适用期间”）后五个工作日（以较早者为准）发生时，由该等适用处置实现的亏损减去就该等适用证券收取的任何利息、息票支付、本金或其他收益的金额。合格前投资者定义见“解除要约——解除要约条款——资格要求。”

我们将符合条件的当前投资者适用期、符合条件的前投资者持有适用期和符合条件的前投资者适用期分别称为“适用期”。

如果您接受拒绝要约，您的适用证券将不会获得除上述规定之外的任何其他金额。

标的证券现已通过本招募说明书构成部分的表格F-3上的登记说明进行登记。据此，无论您是否接受解除要约，截至本招股说明书之日，您的标的证券将被视为已根据有效登记声明进行要约和出售。标的证券目前为非限制性证券，这意味着它们不是《证券法》第144条所指的“限制性证券”，并且可以自由交易（我们或我们的任何关联公司除外）。

此次撤销要约将于美国东部标准时间2026年3月20日下午5：00（““到期日”）到期，即自本招募说明书发布之日起30天内（包括本招股说明书发布日期及到期日）。

如果您是符合条件的当前投资者，您可以选择接受撤销要约，方法是指示您的经纪人或持有您的适用证券的银行按照本招募说明书的规定为您投标。如果您是符合条件的前投资者，您可以在本招募说明书规定的到期日当日或之前通过向发行人提交接受表的方式选择接受解除要约。见“解除要约——接受或拒绝解除要约——如何接受解除要约。”您不需要采取任何行动来拒绝解除要约。若您未能在到期日前有效接受解除要约，则我们将视为您拒绝了该解除要约。接受或拒绝撤销要约可能会阻止您基于我们未能登记做市交易的说法维持对我们采取的任何行动。在任何情况下，任何此类行动都可能被适用的诉讼时效法规禁止或搁置。请参阅“风险因素——如果您肯定拒绝或不接受撤销要约，您根据联邦和州法律享有的撤销权可能无法继续存在。”

如对解除要约有疑问或需要补充信息，可联系购买标的证券的券商、银行或其他机构。此外，如果您是符合条件的前投资者，有关如何获得与提交您的撤销要约接受或撤回表格相关的技术支持以及资格证明的信息将通过撤销要约在线门户网站提供，该门户网站可访问https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG（“撤销要约在线门户网站”）。

投资标的证券涉及风险。看到从本招股说明书第14页开始的风险因素和本招股说明书中以引用方式并入的其他信息，供讨论您在决定是否接受或拒绝撤销要约或投资于标的证券之前应仔细考虑的因素。

除解除要约外，发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可在涉及标的证券的做市交易中使用本招股说明书。在做市交易中，发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或发行人的任何其他关联机构可以转售其从其他持有人处获得的标的证券，包括在解除要约中。这种回售可能发生在公开市场上，也可能私下以转售时的现行市场价格或相关或议定的价格进行。在这些交易中，发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可以作为委托人或代理人，包括在其作为委托人的交易中作为交易对手的代理人，或在其不作为委托人的交易中作为交易对手双方的代理人。发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可能会以折扣和佣金的形式获得补偿，在某些情况下包括从交易对手双方获得补偿。

本招股章程日期为2026年2月19日


	页数
关于本招股说明书		1
对执行美国法律的限制		2
关于前瞻性陈述的警示性声明		3
在哪里可以找到更多信息		6
关于解除要约的问答		8
风险因素		14
所得款项用途		16
解除要约		17
标的证券说明		33
美国税务考虑		36
瑞士税务考虑		41
福利计划投资者注意事项		44
分配计划（利益冲突）		46
法律事项		47
专家		48
费用		49
附录A —前投资者受理表		A-1
附录B —撤销要约撤回表格		B-1
附录C —本期投资者受理表		C-1

我们对本招股说明书中通过引用所包含和纳入的信息负责。在本招股说明书发布之日，我们没有授权其他任何人向你提供不同的信息，我们也不对其他人可能向你提供的任何其他信息承担任何责任。我们不会在不允许此类要约或做市活动的任何司法管辖区提出标的证券的要约或开展做市活动。您不应假定本招股说明书或任何招股说明书补充文件中的信息在本文件正面日期以外的任何日期都是准确的。

这份招股说明书是发行人、瑞银 AG和UBS AG使用“储架”注册程序向SEC提交的F-3表格注册声明的一部分。本招股说明书对标的证券及解除要约进行了说明。您应该同时阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及“以引用方式注册”和“您可以在其中找到更多信息”标题下描述的附加信息。

发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可在做市交易中使用本招股说明书进行标的证券的要约和销售。做市交易可能发生在公开市场，也可能私下协商以转售时的现行市场价格或相关或协商价格进行。在这些交易中，发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可以作为委托人或代理人，包括在其作为委托人的交易中作为交易对手的代理人，或在其不作为委托人的交易中作为交易对手双方的代理人。发行人、UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可能会以折扣和佣金的形式获得补偿，在某些情况下包括从交易对手双方获得补偿。

除非另有说明或除非上下文另有要求：

•

当我们提到“UBS”、“集团”、“我们”或“我们”时，我们指的是瑞银股份公司及其合并子公司；

•

当我们提到“南玻集团”时，我们指的是瑞士信贷集团股份公司；

•

当我们提到“瑞士信贷”时，我们指的是南玻集团及其合并后的子公司，在南玻集团被瑞银 AG收购之前；

•

当我们提到“CS AG”时，我们指的是与UBS AG合并之前的瑞士信贷 AG；

•

当我们提到“CS USA”时，我们指的是与UBS Americas合并之前的瑞士信贷（USA）LLC；

•

当我们提到“UBS Americas”或“发行人”时，我们指的是UBS Americas Inc.；

•

当我们提到“集团合并”时，我们指的是南玻集团于2023年6月12日与瑞银 AG的合并；

•

当我们提到“母行合并”时，我们指的是2024年5月31日CS AG与UBS AG的合并；以及

•

当我们提到“UBS Americas合并”时，我们指的是CSUSA与UBS Americas在2026年2月2日的合并。

在这份招股说明书中：

•

“关联公司”一词应具有《证券法》第405条赋予该术语的含义；和

•

所有提及收购或出售标的证券的价格均不包括任何应计利息、费用、出售减让或其他额外金额。

-1-

瑞银 AG是一家金融服务公司的控股公司，注册地在瑞士，UBS AG是一家银行，注册地在瑞士。他们各自的许多董事和执行官，以及本招股说明书中提到的某些专家，都居住在美国境外，他们各自的全部或大部分资产以及这些人的资产都位于美国境外。因此，您可能难以为居住在美国境外的瑞银 AG、UBS AG或其各自的董事和执行官服务于法律程序，或让他们中的任何人在美国法院出庭。Homburger AG、瑞银 AG和UBS AG的瑞士法律顾问已告知注册人，由于瑞士和美国之间缺乏互惠立法，您可能难以在瑞士执行在美国法院针对瑞银 AG或UBS AG（或其各自居住在瑞士的任何董事或执行官）获得的判决。此外，在瑞士，在原始诉讼或执行美国法院判决的诉讼中，完全基于美国联邦或州证券法的责任的可执行性存在疑问。

-2-

本招股说明书和以引用方式并入本文的某些文件包含构成“前瞻性陈述”的陈述，该术语在经修订的《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法案》修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第21E条中定义，包括但不限于管理层对我们财务业绩的展望、有关交易和战略举措对我们的业务以及未来发展和目标的预期影响的陈述。前瞻性陈述有时可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应”、“应”、“将”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“目标”、“项目”、“预测”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“预期”、“继续”或这些术语的其他类似术语或否定，但并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。

虽然这些前瞻性陈述代表了我们对所述事项的判断、预期和目标，但一些风险、不确定性和其他重要因素可能导致实际发展和结果与我们的预期存在重大差异。特别是，世界大国之间日益加剧的政治紧张局势、国际贸易政策的变化，包括与关税和贸易壁垒有关的政策，以及不断演变的武装冲突，可能会给全球经济带来重大不利影响。

我们对瑞士信贷的收购极大地改变了我们的前景和战略方向，并引入了新的运营挑战。将瑞士信贷实体整合到我们的结构中预计将持续到2026年，并存在重大的运营和执行风险，包括我们可能无法实现交易所设想的成本降低和业务收益的风险，可能会产生更高的成本来执行对瑞士信贷的整合，以及所收购的业务可能会有比预期更大的风险或责任，包括与诉讼相关的风险或责任。

继瑞士信贷失败后，瑞士正在考虑对其资本、决议和监管制度进行重大改变，如果采用这些改变，将显着增加我们的资本要求或给我们带来其他成本。这些因素给前瞻性陈述带来了更大的不确定性。

其他可能影响我们的业绩和实现我们的计划、前景和其他目标的能力的因素还包括但不限于：

•

我们成功执行战略计划的程度，包括我们的成本削减和效率举措，以及我们管理风险加权资产（“RWA”）水平和杠杆比率分母、流动性覆盖率和其他财务资源的能力，包括因市场波动加剧和合并后集团规模引起的RWA资产和负债的变化；

•

瑞银成功地对我们的业务实施变革以满足不断变化的市场、监管和其他条件的程度，包括由于美国的行政分支命令或工作人员对法律的解释而导致的银行审查和监督做法和标准的任何潜在变化；

•

主要市场的通胀和利率波动；

•

宏观经济环境和我们经营或所处市场的发展，包括证券价格或流动性、信用利差、货币汇率、住宅和商业房地产市场、总体经济状况和国家贸易政策对我们客户和交易对手的财务状况或信誉以及客户情绪和活动水平的变化；

•

资本和资金可用性的变化，包括我们的信用利差和信用评级的任何不利变化，以及资金的可用性和成本，包括受适销性影响

-3-

瑞士、美国、英国、欧盟和其他金融中心的央行政策或金融立法和监管实施情况的变化和潜在分歧，这些金融中心已经、或导致、或可能在未来这样做，更严格的或实体特定资本、TLAC、杠杆率、净稳定资金比率、流动性和资金要求、更高的运营弹性要求、增量税收要求、额外征税、对允许的活动的限制、对薪酬的限制，对资本和流动性转移以及在整个集团内分摊运营成本或其他措施的限制，以及这些措施将或将对我们的业务活动产生的影响；

•

我们成功实施可解决性和相关监管要求的能力，以及对我们的法律结构或预订模式进行进一步更改的潜在需要，以响应法律和监管要求，包括由于我们收购瑞士信贷而导致的更高要求和预期；

•

我们有能力维护和改进我们及时遵守制裁的制度和控制措施，以及侦查和预防洗钱活动的能力，以满足不断变化的监管要求和期望，特别是在当前地缘政治动荡的情况下；

•

某些主要经济体因国内压力而产生的不确定性；

•

我们竞争地位的变化，包括主要金融中心之间监管资本和其他要求的差异是否对我们在某些业务领域的竞争能力产生不利影响；

•

可能因新法规或现有标准的新执行而导致适用于其业务的行为标准的变化，包括在与客户互动时以及在执行和处理客户交易时施加新的和增强的职责的措施；

•

我们可能因诉讼（包括因收购瑞士信贷而继承的诉讼）而面临的责任，或监管机构可能对我们施加的限制或制裁，合同索赔和监管调查，包括可能被取消某些业务的资格、可能的巨额罚款或罚款，或由于监管或其他政府制裁而失去执照或特权，以及诉讼、监管和类似事项对我们风险加权资产的操作风险部分的影响；

•

我们留住和吸引产生收入所需的员工以及管理、支持和控制我们的业务的能力，这可能会受到竞争因素的影响；

•

会计或税务准则或政策的变更以及影响确认损益、商誉估值、确认递延所得税资产等事项的认定或解释；

•

我们实施新技术和业务方法的能力，包括数字服务、人工智能等技术和与现有和新的金融服务提供商成功竞争的能力，其中一些可能没有受到同等程度的监管；

•

对我们风险管理、风险控制、计量和建模的内部流程以及一般财务模型的有效性的限制；

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运营故障的发生，如欺诈、不当行为、未经授权的交易、金融犯罪、网络攻击、数据泄露和系统故障，其风险随着持续高水平的网络攻击威胁而增加；

•

对瑞银 AG、UBS AG和UBS AG的受监管子公司进行付款或分配的能力的限制，包括由于对其子公司直接或间接进行贷款或分配的能力的限制，或在出现财务困难的情况下，由于行使

-4-

上述因素呈现的顺序并不表明其发生的可能性或其后果的潜在程度。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，因为它们不是对未来业绩或结果的保证，并且实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性，以及我们经营所在的新市场或细分市场的发展，可能与我们在此处包含或通过引用并入的前瞻性陈述中做出或暗示的内容存在重大差异。除法律要求外，我们不承担更新或修改此处包含或以引用方式并入的信息的义务，这些信息仅在本协议发布之日起生效。有关可能导致我们的结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请阅读并考虑瑞银 AG截至2024年12月31日止年度的表格20-F年度报告（“瑞银 AG 202420-F”）和UBS AG截至2024年12月31日止年度的表格20-F年度报告（“UBS AG 202420-F”）第一部分第3D项“风险因素”中所列的风险因素，这些因素通过引用并入本招股说明书，以及在这份招股说明书中题为“在哪里可以找到更多信息”的部分中描述的瑞银 AG和UBS AG已向SEC提交的其他报告中。

-5-

瑞银 AG和UBS AG向SEC提交定期报告和其他信息。可在SEC网站www.sec.gov上获取瑞银AG或UBS AG向SEC提交的文件副本，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息，或在UBS网站https://www.ubs.com/investors上获取。我们网站上的信息不以引用方式并入本招股说明书或我们的证券备案文件，也不属于本招股说明书的一部分，除非另有特别以引用方式并入。

SEC允许我们将向SEC提交的信息“通过引用纳入”这份招股说明书，这意味着：

•

并入的文件被视为本招股章程的一部分。

•

我们可以通过向您推荐那些文件向您披露重要信息。

•

我们不时向SEC提交的信息将自动被视为更新并取代本招股说明书中的信息。

以引用方式并入的信息是本招股说明书的重要组成部分。我们通过引用将以下文件纳入本招股说明书：

•

The 瑞银 AG 2024 20-F（File No. 001-36764），由瑞银 AG向SEC提交，于2025年3月17日；

•

UBS AG 2024 20-F（文件编号001-15060），由UBS AG向SEC提交，于2025年3月17日；

•

瑞银集团和瑞银集团分别于2019年6月30日和19日向美国证券交易委员会提交的关于表格6-K的报告2025年4月30日，2025年5月5日，2025年5月8日，2025年6月6日，2025年7月30日，2025年8月5日，2025年10月29日及 2026年2月4日；

•

瑞银 AG于24日向SEC提交的6-K表格报告2025年4月17日及 2025年10月29日；

•

瑞银集团向SEC提交的关于表格6-K的报告，2025年3月17日，2025年3月17日，2025年5月8日，2025年8月5日，2025年11月4日及 2025年11月4日；

•

UBS AG于24日向SEC提供的6-K表格报告的附件 99.12024年3月28日（经提交的附加表格6-K/a修订）2024年5月7日）；及

•

招股章程补充文件日期2002年7月12日至2002年4月29日的招股说明书，涉及CS USA向SEC提交的于2032年7月15日到期的71丨8%票据，但此类文件的任何部分除外，该部分通过引用纳入了CS USA根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的先前和未来文件（“发行招股说明书”）。

此外，瑞银 AG和UBS AG通过引用将瑞银 AG和/或UBS AG在（i）首次注册声明日期之后和注册声明生效之前以及（ii）本招股说明书日期之前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的所有文件以及在TERM0 AG和/或UBS AG的子公司和关联公司根据本招股说明书停止发售标的证券的日期之前的所有文件均纳入本招股说明书所包含的注册声明中。由瑞银 AG和/或UBS AG向SEC提供的表格6-K报告（或其部分）仅在报告明确说明（或这些部分）以引用方式并入本招股说明书所包含的注册声明中的范围内以引用方式并入。

在本招股章程或任何其后提交的文件中的陈述修改或取代该陈述的范围内，包含在以引用方式并入或被视为以引用方式并入本招股章程的文件中的本招股章程中的任何陈述将被视为为本招股章程的目的而修改或取代。任何以这种方式被修改或取代的声明，将不再是本招股说明书的一部分，但被修改或取代的除外。

-6-

除以引用方式具体纳入本招股章程的文件外，本公司网站所载或可通过本公司网站查阅的信息未纳入本招股章程，也不构成本招股章程的一部分。我们仅将我们的网站地址作为非活动文本参考纳入其中，并不打算将其作为我们网站的活动链接。

我们已将本招股说明书构成部分的注册声明的证物归档或以引用方式并入。你应该仔细阅读展品，了解可能对你很重要的规定。本招股说明书中有关我们已提交或将提交的任何文件作为本招股说明书构成其一部分的注册声明的证据或我们已以其他方式向SEC提交的任何文件的陈述并非旨在全面，而是通过参考这些文件对其整体进行限定。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。

-7-

以下问答旨在简要阐述有关解除要约的一些常见问题。这些问题和答案并不能解决所有可能对你很重要的问题。请参阅下文“撤销要约”和本招股说明书其他地方包含的更详细的信息，您应该仔细阅读这些信息，以及我们在本招股说明书中以引用方式并入的信息。

什么是解除要约？

解除要约是对发生或可能已经发生违反证券法行为的证券交易的解除要约。为进行解除要约，标的证券发行人向取得该等证券的相关买方提出回购适用证券的要约，其购买价格加上利息，减去根据证券条款收到的任何利息、息票付款、本金或其他收入的金额，或如果该等证券在被购买后亏损出售或到期，则支付解约性损害赔偿金。

发行人为何提出解除要约？

标的证券是根据《证券法》第5条规定的登记声明发行的。集团合并后，瑞银 AG的关联公司在标的证券做市，包括通过向非关联投资者进行标的证券的二次回售（即做市交易）。做市交易是根据《证券法》第5条下的有效登记声明进行的，直至2023年10月，届时瑞银股份公司决定停止使用此类登记声明。瑞银 AG的某些关联公司继续进行做市交易，没有《证券法》规定的有效注册声明。因此，标的证券的某些要约和销售未完全符合《证券法》，从而导致标的证券的某些购买者在适用交易中享有撤销权。发行人因此选择提出解除要约。

撤销要约并非承认发行人、瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司未就特定证券或交易遵守适用的联邦证券法要求，也不是发行人、瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司放弃任何适用的诉讼时效或休止权。

我有资格参加解除要约吗？

如果您出示了发行人满意的证据，表明就给定标的证券而言，您符合本招股说明书所述的被视为合格当前投资者或合格前投资者的要求，您就有资格参与撤销要约。符合条件的当前投资者和符合条件的前投资者的定义见“解除要约——解除要约条款——资格要求。”

符合条件的流动投资者将被要求出示发行人满意的证据，证明（1）他们在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买了相关标的证券，以及（2）截至本招股说明书日期仍持有该等适用证券，并且根据根据撤销要约进行的任何投标，将在到期日继续持有该证券，没有任何留置权、费用、债权、产权负担、权益和任何种类的限制。

符合条件的前投资者将被要求出示发行人满意的证据，证明（1）其在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买了相关标的证券，以及（2）其截至本招股说明书发布之日已不再持有该等适用证券且该等适用证券已亏本出售，前提是其在出售时之前持续持有该等适用证券。

-8-

所有符合条件的投资者，通过接受解除要约，也将被视为在接受解除要约时向发行人提供了某些陈述和保证、确认和协议。详见“解除要约——解除要约条款——资格要求”、“解除要约——解除要约条款——资格证据”和“解除要约——接受或拒绝解除要约——合格投资者的陈述”。

为免生疑问，应就每只标的证券评估是否符合合格当前投资者或合格前投资者的条件。例如，就某一标的证券而言，您可能是合格的当前投资者，而就另一标的证券而言，您可能是合格的前投资者。你应该对你希望接受撤销要约的每个标的证券作出这种评估。

就解除要约而言，以下投资者将不被视为合格投资者：（i）就根据此类交易获得的标的证券而言，通过我们或我们的关联公司作为代理人而非作为委托人购买标的证券的持有人；（ii）为补足空头头寸或以其他方式向我们或我们的关联公司借入标的证券的持有人，就根据此类交易借入的标的证券而言；（iii）看涨期权、看跌期权或其他类型期权的持有人购买，就该等期权出售或以其他方式间接收购或处置标的证券或其中的间接权益。

如不符合被视为合资格投资者的条件，则无权参与解除要约。特别是，如果您在2023年10月1日之前从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司（或在合并日之前，通过南玻集团或其当时的关联公司）购买了标的证券，则您不属于该标的证券的合格投资者。

解除要约什么时候到期？

此次撤销要约将于2026年3月20日美国东部标准时间下午5：00的到期日到期。

如果我没有投标我的适用证券，是否会被视为根据有效的登记声明进行了要约和出售？

标的证券现已通过本招募说明书构成部分的表格F-3上的登记说明进行登记。据此，无论贵公司是否接受解除要约，截至本招股说明书之日，贵公司的标的证券将被视为已根据有效登记声明进行要约和出售。标的证券目前为非限制性证券，这意味着它们不是《证券法》第144条所指的“限制性证券”，并且可以自由交易（我们或我们的任何关联公司除外）。

我是否需要接受解除要约？

没有。没有任何要求，无论是合法的还是其他的，你接受解除要约。你接受或拒绝解除要约的决定完全是自愿的，应该基于你的评估。

接受解除要约会怎样？

如果您及时有效地接受解除要约，您将从发行人收到解除要约收益（定义见下文），并且，如果您是合格的当前投资者，您将在该等适用证券通过ATOP（定义见下文）提交给发行人后停止持有您接受解除要约的适用证券，作为本招股说明书所述解除要约接受程序的一部分。

-9-

你必须自己决定是否接受或拒绝解除要约。在做出决定时，您应该根据您的特定情况考虑所有相关因素，包括接受撤销要约的潜在税务后果（请参阅标题为“美国税务考虑”的部分）。无论您是合资格的当前投资者还是合资格的前投资者，我们鼓励您阅读并仔细考虑本招股说明书全文，特别是标题为“风险因素”的部分以及本招股说明书中以引用方式并入的其他信息，以讨论您在决定是否接受或拒绝撤销要约之前应仔细考虑的某些因素。

如果您是符合条件的流动投资者，还应考虑您在继续持有所适用证券到期后对标的证券的预期收益率以及在到期日后标的证券价值可能增减的可能性。您还应考虑，如果您目前决定将适用证券出售给第三方，您将在解除要约中收到的金额是否预计会少于或多于您可以收到的金额。

在决定是否接受拒绝要约之前，我们敦促您仔细审查这份招股说明书。

我是否可以就某一系列标的证券部分接受解除要约？

是的，您可以接受您的部分或全部适用证券的撤销要约，只要这种接受是最低面额为1000美元的适用证券，以及超过1000美元的整数倍。

接受解除要约会得到什么？

如果您通过撤销要约在线门户网站提交必要的文件，包括证明您符合被视为合格投资者的条件且您有效接受撤销要约的证据，您将收到撤销要约收益，这将取决于您是否仍持有适用证券：

•

如果您是已继续持有某一适用证券的合格流动投资者：在您以接受撤销要约的方式向发行人投标该等适用证券时，发行人将向您支付等于您在适用交易中就该等适用证券支付的购买价款的金额，加上该等购买价款自适用交易的结算日起至（x）自到期日和（y）结算日之后五个工作日发生之日（以较早者为准）的利息，减去任何利息、息票支付的金额，就该等适用证券收取的本金或其他收入。

•

如果您是已亏本卖出适用证券的合格前投资者：发行人将向您支付金额等于您在适用交易中就该适用证券支付的购买价款超过适用处置收益的部分（如有），另加自适用交易的结算日起至适用交易中您就该适用证券支付的购买价款的利息（i），包括，适用处置日期及（ii）自适用处置日期起至（x）即到期日及（y）结算日后五个营业日发生的日期（以较早者为准）自适用处置日期起至（x）发生的亏损，减去就该等适用证券所收取的任何利息、息票支付、本金或其他收入的金额。

会否刊发指示性及最终撤销要约收益？

已有效接纳撤销要约的合资格投资者，将于实际可行情况下尽快个别通知有关其适用证券的撤销要约收益

-10-

我们无法计算合格投资者的指示性撤销要约收益，因为每个此类投资者的最终撤销要约收益金额将取决于我们可能未知的各种因素，包括在适用交易中支付或在适用处置中收到的价格以及适用处置的日期。符合条件的投资者应自行核算其解除要约收益。

我们建议您在就解除要约作出任何决定之前，酌情咨询您的财务、法律和税务顾问。

详见“解除要约——解除要约条款——解除要约收益。”

在计算根据解除要约欠我的任何金额时将使用什么利率？

特定适用证券的利率将根据彭博投资级别：银行业总回报指数未对冲（“指数”）的收益率至最差值计算，在符合条件的当前投资者适用期间或符合条件的前投资者持有适用期间计算的利息的情况下，适用的合格投资者购买该适用证券的适用交易的结算日（或者，如果该指数未在该日期发布，则在该指数发布的下一个后续日期），或（ii）在为符合条件的前投资者适用期间计算利息的情况下，此类适用证券到期或亏损出售的适用处置的结算日期（或者，如果在该日期未发布指数，则在发布指数的下一个后续日期），在每种情况下加上100个基点的保证金（“指数利率”）。该指数可在www.bloomberg.com/indices（I00408US Index Ticker）上查阅。

有效接受解除要约，何时、如何收到付款？

如果您是符合条件的投资者，并且您根据本协议的条款在到期日或之前有效接受解除要约，我们将促使在到期日（此类付款日期，“结算日”）之后在合理可行的范围内尽快向您支付解除要约收益。结算日预计将不迟于到期日翌日的第十个工作日发生。将通过存托信托公司（“DTC”）或通过银行转账方式将立即可用的资金存入您的银行账户。

想接受解除要约需要怎么做？

如果您是符合条件的当前投资者，为接受撤销要约，您必须（i）及时指示您的经纪人或持有您的相关适用证券的银行在到期日或之前通过ATOP向发行人投标该等适用证券，以及（ii）填写、签署随附的当前投资者接受表并注明日期，包括在附录C中，并通过上传至撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG）返回，连同其中要求的证明证据，以便我们在到期日或之前收到。否则，您将被视为拒绝了有关该等适用证券的撤销要约。请注意，DTC、其参与者以及您持有的适用证券所在的银行或券商将建立自己的截止日期和时间，以进行该等适用证券的投标，这些截止日期和时间可能早于到期日。请与您的经纪人或银行核实，以确定适当的程序。

如果您是符合条件的前投资者，为了接受撤销要约，您必须填写并签署随附的前投资者接受表并注明日期，包括在附录A中，并通过上传到撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG访问）将其连同其中要求的支持性证据交回，以便我们在到期日或之前收到。否则，您将被视为拒绝了解除要约。

如果您既是合资格的当前投资者，又是合资格的前投资者，为了就您作为合资格的当前投资者持有的适用证券和

-11-

与拒绝要约有关的所有决定（包括与任何选举的及时性或有效性、标的证券的撤回或投标或资格证据有关的问题），或对拒绝要约收益的计算将由美国自行决定，其决定应是最终的和具有约束力的，不存在美国确定的最明显错误

不接受解除要约会怎样？

倘阁下于到期日或之前不接受解除要约，则阁下将被视为拒绝解除要约，并将继续拥有阁下仍持有的任何适用证券，根据其条款收取该等适用证券的利息付款、息票付款或其他收入，并在到期或按所述提前赎回时并在符合“标的证券说明”和发行说明书中所载的条款、条件和风险因素的情况下获得本金金额。此外，未在解除要约中要约的标的证券将被视为已根据本招股说明书构成部分的有效登记声明进行要约和出售。

根据联邦或某些州的证券法，未明确划定保留给解除要约接受者的权利。如果你肯定地拒绝或不接受撤销要约，就不清楚你的联邦撤销权利，如果有的话，是否会被保留。过去处理过这一问题的少数联邦法院曾建议，至少在某些情况下，拒绝或不接受撤销要约的人可能会被排除在以后寻求类似的救济。请参阅“风险因素——与解除要约相关的风险——如果您肯定地拒绝或不接受解除要约，您根据联邦和州法律享有的解除权利可能无法继续存在。”

拒绝解除要约需要怎么做？

您不需要采取任何行动来拒绝解除要约。如果您没有投标您的适用证券，或者您没有在这两种情况下提交所需信息以使我们在到期日或之前收到，您将被视为拒绝撤销要约。

接受解除要约后，能否改变主意？

是啊。您可以在如下所述的到期日或之前的任何时间更改您关于接受解除要约的决定。

如果您是符合条件的当前投资者，您可以通过指示您的经纪人或持有您相关适用证券的银行及时撤回您之前投标的标的证券，以便您的经纪人或银行将我们在到期日或之前收到的您的指示进行传送。否则，您将被视为已接受解除要约，并根据任何相关先前指示和接受表格的条款向发行人提交了该等标的证券。请注意，DTC、其参与者以及您持有标的证券所在的银行或券商将建立自己的标的证券任何撤回投标的截止日期和时间，该截止日期和时间可能早于到期

-12-

日期。请与您的经纪人或银行核实，以确定适当的程序。合资格流动投资者撤回标的证券的投标不得撤销，其后适当撤回的任何该等标的证券将被视为就撤销要约而言未有效投标。但是，符合条件的流动投资者适当撤回的标的证券，可以在到期日当日或之前的任何时间，按照下文“—如何接受解除要约”和“—券商和银行的程序；DTC ATOP账户”中所述程序进行重新投标。

如果您是符合条件的前投资者，为了改变之前接受撤销要约的决定并撤回您对撤销要约的接受，您必须填写、签署随附的撤销要约撤回表格并注明日期，包括在附录B中，并上传到撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG访问），以便我们在到期日或之前收到。否则，您将被视为已根据您先前提交的接受表格的条款接受解除要约。合资格的前投资者不得撤销撤回其对撤销要约的接受，此后任何该等适当撤回的接受将被视为就撤销要约而言不是有效的接受。但是，您可以在到期日当日或之前的任何时间，按照下文“—如何接受解除要约”中所述的程序重新接受解除要约。

在任何一种情况下，我们必须在到期日或之前收到相关的撤回指示或表格，连同其中要求的支持性证据（如有）。有关适当程序的更多详细信息，请参见“解除要约——接受或拒绝解除要约——如何接受解除要约。”

与拒绝要约有关的所有决定（包括与任何选举、投标或撤回标的证券或资格证据的及时性或有效性有关的问题）、拒绝要约收益的计算或拒绝要约撤回表格将由美国自行决定，其决定应是最终的和具有约束力的

解除要约对我主张债权能力有何影响？

根据联邦或某些州的证券法，未明确划定保留给解除要约接受者的权利。过去处理过这一问题的少数联邦法院曾建议，至少在某些情况下，拒绝或不接受撤销要约的人可能会被排除在以后寻求类似的救济。有关解除要约对任何适用的联邦和某些州证券法索赔的影响的更详细描述，请参阅题为“风险因素——与解除要约相关的风险——解除要约可能不会禁止与不遵守证券法相关的索赔，我们可能继续对金额不定的撤销或损害承担或有责任”和“风险因素——与解除要约相关的风险——如果您明确拒绝或不接受撤销要约，您根据联邦和州法律享有的撤销权可能无法继续存在。”

如果我接受了撤销要约，我会经历任何税务后果吗？

有关撤销要约的税务后果的更详细描述，请参阅标题为“美国税务考虑”的部分。关于参与撤销要约的美国联邦、州和地方及其他税务后果，您应酌情咨询您自己的税务顾问。

谁能帮忙回答我有关解除要约的问题？

如对解除要约受理程序有疑问或需要补充资料，可联系购买标的证券的券商、银行或其他机构。此外，如果您是符合条件的前投资者，有关如何获得与提交您的撤销要约接受或退出表格相关的技术支持以及资格证明的信息将通过撤销要约在线门户网站提供。

-13-

无法确定解除要约是否具有禁止与标的证券相关的不遵守适用的联邦证券法有关的索赔的效果。如果某人接受解除要约，我们相信我们对该人的潜在责任将被消除。如果某人拒绝或未对撤销要约作出回应，我们可能会继续承担撤销或损害赔偿的或有责任。此外，解除要约不会阻止针对我们和/或我们的关联公司提出各种其他私人索赔，包括根据适用的美国联邦证券法提出的索赔。此外，撤销要约不会阻止SEC或其他当局对我们和/或我们的关联公司采取执法行动，这可能会导致罚款、处罚和/或其他制裁。任何此类私人索赔或强制执行行动都可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。

如果您肯定拒绝或不接受撤销要约，您根据联邦和州法律享有的撤销权可能无法继续存在。

联邦或某些州的证券法没有明确划定保留给解除要约接受者的权利。如果你肯定地拒绝或不接受撤销要约，就不清楚你的联邦撤销权利，如果有的话，是否会被保留。过去处理过这一问题的少数联邦法院建议，至少在某些情况下，拒绝或不接受撤销要约的人可能会被排除在以后寻求类似的救济。

根据州法律，撤销要约也可能影响您的撤销权利和您获得损害赔偿的权利（如果有的话）。我们认为，在做市交易中出售标的证券根据州法律免于登记。此外，我们认为，根据这些州的法律，撤销要约可免于登记。然而，我们不对撤销要约是否符合适用的州法律作出任何陈述。根据大多数州法律，接受或拒绝解除要约可能会阻止受要约人就作为解除要约标的的证券的登记对解除要约人提起诉讼。我们可以主张，除其他抗辩外，在有资格参与撤销要约的人提起的任何诉讼中，如果接受或拒绝（或被视为拒绝）撤销要约，则该人在法律上被禁止因撤销要约而主张此类主张。

一般来说，证券持有人强制执行联邦法定撤销权利或解断性损害赔偿的诉讼时效为自违反联邦登记要求出售证券之日起一年。根据《证券法》第13条，休止期为证券向公众善意提供后三年。州法律规定的诉讼时效因州而异，许多州法规规定的诉讼时效期限通常要等到导致违规的事实被知晓后才开始。撤销要约并不是承认我们或我们的关联公司没有遵守关于特定证券或交易的任何联邦和州注册或披露要求，也不是我们或我们的关联公司放弃任何适用的诉讼时效或休战或我们可能拥有的任何其他潜在抗辩。然而，我们已决定向在有关期间购买标的证券的若干其他合资格投资者作出撤销要约，即使现时已超出适用的时效期限或休止期。根据联邦或州法律，确定诉讼时效或休养期何时到期可能是一个困难的问题，如果您对联邦或州诉讼时效或休养期如何适用于您可能拥有的任何索赔有任何疑问，您应该咨询律师。

-14-

我们无法预测，如果您是合格的当前投资者，您将因投标您的标的证券而在解除要约中收到的金额是否会大于您可能从第三方买方收到的标的证券金额。我们也无法预测第三方买方可能为标的证券支付的金额是否会受到解除要约的影响。

如果您是符合条件的流动投资者，则您因要约收购您的标的证券而在解除要约中获得的金额由一套公式确定，该公式不与解除要约在到期日收盘时标的证券的市值绑定。您将在解除要约中收到的金额将减去根据其条款就该等适用证券到期的任何利息、息票支付、本金或其他收入的金额。此外，当您接受解除要约时，您将被视为已声明并保证、承认并同意，作为接受解除要约条款的一部分，您将向我们偿还任何此类金额，这些金额由于任何运营或技术原因或其他原因，在支付给您之前未从解除要约收益中扣除。因此，如果您是合格的当前投资者并接受撤销要约，您可能会收到或保留少于您将向我们提供的标的证券的市值。此外，我们无法预测后续的市场发展，无论是在付款时还是付款后，或标的证券的未来市值，也无法预测该市值是否会受到撤销要约的影响。

如果您接受或拒绝撤销要约，您可能会受到一定的税务后果。

您接受或拒绝撤销要约的决定可能会使您受到某些美国联邦所得税后果的影响。见下文“美国税收考虑”。

-15-

我们将不会从撤销要约中获得任何收益。我们预计不会收到UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或我们的任何其他关联公司在做市交易中出售标的证券的任何收益。我们预计我们的关联公司将保留其做市转售的收益，并且不向我们支付收益。

-16-

标的证券是根据《证券法》第5条规定的登记声明发行的。集团合并后，瑞银 AG的关联公司在标的证券做市，包括通过向非关联投资者进行标的证券的二次回售（即做市交易）。做市交易是根据《证券法》第5条规定的有效登记声明进行的，直至2023年10月，届时瑞银股份公司决定停止使用此类登记声明。瑞银 AG的某些关联公司继续进行做市交易，没有《证券法》规定的有效注册声明。因此，标的证券的某些要约和销售未完全符合《证券法》，从而导致标的证券的某些购买者在适用交易中享有撤销权。因此，发行人已选择向这些购买者提出解除要约。

2026年2月12日，发行人、瑞银 AG和UBS AG就本招募说明书构成部分的F-3表格提交了注册声明。标的证券已通过本登记声明的方式进行登记。

撤销要约并不是承认我们或我们的关联公司没有遵守关于特定证券或交易的适用联邦证券法要求，也不是我们或我们的关联公司放弃任何适用的诉讼时效或休养。

撤销要约的效力

如果您在到期日当日或之前拒绝或未接受解除要约，或者如果您接受解除要约但我们确定您根据本招股说明书所载条款没有资格接受解除要约，您将保留您仍持有的任何标的证券的所有权，并且不会收到该等标的证券的任何付款。此外，就适用的联邦证券法而言，您仍持有的任何标的证券将已在本招股说明书之日登记。

我们认为，根据《证券法》提出的潜在撤销或可撤销损害赔偿索赔的适用诉讼时效为自违反联邦登记要求出售此类证券之日起一年，休止期为此类出售后三年。根据联邦或州法律确定诉讼时效或休养期何时到期可能是一个困难的问题，如果您对联邦或州诉讼时效或休养期如何适用于您拥有的任何索赔或关于您的任何合法权利和补救措施有任何疑问，您应该咨询律师，然后再决定是否接受撤销要约。

你方接受解除要约可能会妨碍你方日后寻求类似的救济（如果有的话）。我们可以主张，除其他抗辩外，在有资格参与撤销要约的人接受或拒绝（或被视为拒绝）撤销要约而提起的任何诉讼中，该人因撤销要约而被法律禁止主张此类索赔。就联邦证券法而言，不清楚拒绝或不接受解除要约可能对受要约人因未在适用的诉讼时效或休止期届满前根据《证券法》登记证券交易而对解除要约人提起民事诉讼的权利产生何种影响。过去处理过这一问题的少数联邦法院曾建议，至少在某些情况下，拒绝或不接受撤销要约的人可能会被排除在以后寻求类似的救济。我们促请每个人就撤销要约考虑这种可能性。撤销要约并不是承认我们或我们的关联公司没有遵守关于特定证券的适用联邦要求，也不是我们或我们的关联公司放弃任何适用的诉讼时效或休养。然而，我们已决定向在相关期间购买标的证券的若干其他合资格投资者作出撤销要约，即使现时已超出时效期限或休止期。

-17-

上述讨论主要涉及您的潜在撤销权，不涉及联邦证券法的其他条款或州证券法、普通法或股权下的权利。我们认为，根据州法律，做市交易免于登记。此外，我们认为，根据州法律，撤销要约可免于注册。请参阅“风险因素—与撤销要约相关的风险—撤销要约可能不会禁止与不遵守证券法相关的索赔，我们可能会继续对金额不定的撤销或损害承担或有责任”和“风险因素—与撤销要约相关的风险—如果您明确拒绝或不接受撤销要约，您根据联邦和州法律享有的撤销权可能无法继续存在。”

解除要约的条款

如果您是合格投资者并在到期日当日或之前有效接受解除要约，您将有权从我们这里收取解除要约收益，但须遵守以下条款。

主体证券

标的证券是根据契约发行的。根据第二份补充契约，自集团合并完成后生效，瑞银 AG明确承担南玻集团作为担保人在契约下的所有义务。根据第三份补充契约，自母行合并完成后生效，UBS AG明确承担了CS AG作为担保人在契约下的所有义务。根据第四份补充契约，自UBS Americas合并完成后生效，UBS Americas明确承担CS USA作为发行人在契约和标的证券下的所有义务。

在本招股说明书之日，标的证券的未偿本金金额为742,344，000美元，如下所示。

标题
安全

发行人

担保人

CUSIP编号；
ISIN号。

校长
金额
优秀**

成熟度
日期

发行说明书

2032年7月15日到期的71/8%票据

UBS Americas（CS USA直到UBS Americas合并日期）

瑞银 AG（CSG至合并日）和UBS AG（CSAG至母行合并日）

22541LAE3；

US22541LAE39

$742,344,000

2032年7月15日

https://www.sec.gov/
档案/edgar/data/
29646/000091205702027543/
a2084500z424b2.txt

资格要求

要有资格参与特定标的证券的撤销要约，您必须作出陈述和保证，并向我们提供具有以下效力的证据：

1.	视为“合格流动投资者”：

1.1.

你们于相关期间向瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买了相关标的证券；及

-18-

如不符合被视为合资格投资者的条件，则无权参与解除要约。特别是，如果您在2023年10月1日之前从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司（或在集团合并日之前，通过当时的南玻集团或其关联公司）购买了标的证券，则您不是该标的证券的合格投资者。

资格的证据

如果您是符合条件的当前投资者：

为证明您有资格参与有关标的证券的撤销要约，您将被要求在根据本招股说明书的条款接受撤销要约时提供以下文件：

1.	已签署的接受协议，其形式载于附录C（当前投资者接受表），合格的当前投资者据此至少提供“—接受或拒绝撤销要约—合格投资者的陈述”项下所述的陈述和保证、确认和协议；和

2.	令人满意的证据证明您在适用交易中购买了标的证券（即标的证券为适用证券），并且您在截至本招股说明书日期继续持有该等适用证券，并将继续持有（根据撤销要约通过ATOP）直至到期日。为此，发行人准备接受以下证据：

(a)

反映（i）在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买该等适用证券以及（ii）该等适用证券的购买价格信息的账户对账单，并证明至少在本招股章程日期之前继续持有该等适用证券；和/或

-19-

反映（i）在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买该等适用证券的情况，（ii）该等适用证券的购买价格信息和（iii）该等适用证券在本招股章程日期之前的后续适用处置（以及销售价格信息，如适用）的账户对账单，并证明在适用处置时间之前继续持有该等适用证券；和/或

(b)

就适用交易而言：在该适用交易中反映瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司作为该适用证券的主要卖方的收据、交易或交易确认书；和/或

（c）

关于适用处置：反映正在出售的此类适用证券的收据、交易或交易确认声明，包括出售的日期、价格和其他相关细节；和/或

（d）

关于适用处置导致的损失：税务文件，例如IRS表格1099-B，证明在本招股说明书日期之前对该等适用证券的适用处置所产生的损失。

如果您同时是同一系列标的证券的合格当前投资者和合格前投资者，您必须以您作为合格当前投资者和合格前投资者的身份（如适用）提供如上所示的证据。

关于为满足接受撤回要约的资格要求而提交的证据的所有决定将由美国自行决定作出，其决定应是最终的和具有约束力的，不存在由美国自行决定的最明显错误。我们保留在任何时候要求提供我们认为合理适当的任何额外信息或证据的权利，以表明您符合被视为合格投资者的要求。

在收到并审查随贵方接受撤销要约而提交的证据包后，我们可全权酌情但没有义务将所提供证据中发现的任何不充分或不一致之处告知贵方，并让贵方有机会按要求补充证据，前提是我们在到期日或之前收到此类补充证据。为免生疑问，我们没有义务在到期日之后接受任何证据提交，也没有义务为证据不足或不一致提供补救期。我们希望不迟于到期日后五个工作日这一日期对您是否符合被视为合格投资者的要求做出最终确定，但此类确定的时间可能会根据提交的证据的数量和复杂性而有所不同。

-20-

我们和其他人将为撤销要约的目的而依赖上述证据的真实性和准确性，并且我们和我们的关联公司保留权利采取法律上可用的所有行动，以追回因此类依赖而招致的任何损失，以防任何此类证据被证明是不准确、不正确、虚假或具有误导性的。

撤销要约收益

撤销要约收益说明

如果您是合资格投资者，并且您有效接受撤销要约，您将收到的特定适用证券的价格（就该等适用证券而言的该价格，“撤销要约收益”）将取决于您是合资格的当前投资者还是就该等适用证券而言的合资格前投资者，并按以下方式确定：

•

如果您是该等适用证券的合格流动投资者，如果您根据本协议的条款接受该等适用证券的撤销要约，发行人将向您支付等于您在适用交易中就该等适用证券支付的购买价款的金额，加上该购买价款自适用交易的结算日起至包括（x）自到期日和（y）结算日之后五个工作日之日（以较早者为准）发生的利息减去任何利息的金额，就该等适用证券收取的息票付款、本金或其他收入，如以下公式所示：

A =

P + I – R

哪里：

A =

撤销要约收益

P =

采购价格

I =

利息等于此类适用证券的指数利率（定义见下文）乘以购买价格并乘以合格当前投资者适用期限内每个日历年的日数分数（定义见下文）的总和

R =

合资格流动投资者在适用证券上收到的任何利息、息票支付、本金或其他收益的总金额

•

如果贵公司是此类适用证券的合格前投资者，如果贵公司按照本协议的条款接受此类适用证券的解除要约，发行人将向贵公司支付一笔金额，金额等于贵公司在适用交易中为此类适用证券支付的购买价款中超过适用处置所得收益的部分（如有），另加自适用交易的结算日期起至适用交易中贵公司为适用证券支付的购买价款的利息（i），包括，适用的处分日期及（ii）自适用的处分日期起至（x）即到期日及（y）结算日后五个营业日发生的日期（以较早者为准）自适用的处分日期起至（x）发生的亏损，减该等适用证券所收取的任何利息、息票付款、本金或其他收益的金额，如以下公式所示：

A =

（p – d）+ i1 + i2 – r

哪里：

A =

撤销要约收益

P =

采购价格

D =

适用处置所得款项

-21-

在计算撤销要约收益时，我们将使用根据彭博投资级别的收益率至最差值计算的特定适用证券的利率：未对冲银行业总回报指数（“指数”）在（i）符合条件的当前投资者适用期间或符合条件的前投资者持有适用期间计算的利息的情况下，适用的合格投资者购买该等适用证券的适用交易的结算日期（或者，如果该指数未在该日期发布，则在该指数发布的下一个后续日期），或（ii）在为符合条件的前投资者适用期间计算利息的情况下，此类适用证券到期或亏损出售的适用处置的结算日期（或者，如果在该日期未发布指数，则在发布指数的下一个后续日期），在每种情况下加上100个基点的保证金（“指数利率”）。该指数可在www.bloomberg.com/indices（I00408US Index Ticker）上查阅。

为确定特定适用证券的撤销要约收益中包含的利息金额，适用期间内任何日历年度的日数分数应等于该适用期间内发生的该日历年度的实际天数除以该日历年度的实际天数（即实际/实际）（“日数分数”）。

尽管本招股说明书在描述解除要约收益的计算时使用了“利息”一词，但该术语仅旨在描述计算支付金额所使用的方法，而支付的款项不被视为联邦所得税目的的利息，而是包含在出售标的证券实现的金额中。

扣除标的证券到期的任何利息、息票支付、本金或其他收益

如果您是符合条件的当前投资者，您将继续收到您的标的证券根据其条款到期的任何利息、息票支付、本金或其他收入，直至您通过ATOP向发行人投标此类标的证券；但前提是（i）您在撤销要约之前或期间收到的任何该等金额，或在到期日之后，将根据本招股说明书从撤销要约收益中扣除，且（ii）您将被视为已代表并作出保证、确认并同意，作为接受解除要约条款的一部分，您将向发行人偿还由于任何运营或技术原因或其他原因，在支付给您之前未从解除要约收益中扣除的任何此类金额。

如果您是符合条件的前投资者，则在解除要约之前或期间，或在到期日之后就您的标的证券收到的任何利息、息票支付、本金或其他收益，将被扣除

-22-

根据本招股章程从撤销要约所得款项中，你方将被视为已陈述并保证、承认并同意，作为接受撤销要约条款的一部分，你方将向发行人偿还因任何运营或技术原因或其他原因，在向你方支付之前未从撤销要约所得款项中扣除的任何该等款项。

因此，如果您就任何标的证券接受解除要约，（1）等于您为该标的证券支付的购买价格的金额，加上该购买价格的利息（如在计算解除要约收益时所述），如果您是合格的当前投资者，或者（2）等于您为该标的证券支付的购买价格超过后续出售该标的证券的收益的部分（如有）的金额，如果您是符合条件的前投资者，则加上利息（如计算解除要约收益时所述），将被我们作出的扣除或您欠发行人的偿还部分或全部抵消，以计入此类标的证券根据其条款到期的任何利息、息票支付、本金或其他收入。

因此，您可能不会因接受解除要约而收到任何金额。你必须自己决定是否接受或拒绝解除要约。我们不是在确定这样做是否符合你们的经济利益。我们促请贵方在决定是否接受或拒绝撤销要约之前，认真审阅本招股说明书。

刊发解除要约所得款项

我们将尽力于到期日后在切实可行范围内尽快在新闻稿中刊发有关撤销要约结果的可用信息。已有效接受解除要约的合资格投资者，将于到期日及处理通过解除要约在线门户网站提供的证明其资格的文件后，在切实可行范围内尽快个别告知其所适用证券的解除要约收益。

我们无法计算合格投资者的指示性撤销要约收益，因为每个此类投资者的最终撤销要约收益金额将取决于我们可能未知的各种因素，包括在适用交易中支付或在适用处置中收到的价格以及适用处置的日期。符合条件的投资者应自行测算解除要约收益。

我们建议您在就解除要约作出任何决定之前，酌情咨询您的财务、法律和税务顾问。

支付解除要约所得款项

此次撤销要约将于2026年3月20日美国东部标准时间下午5：00的到期日到期。

如果您是符合条件的投资者，并且您按照本协议的条款在到期日当日或之前有效接受解除要约，我们将安排在结算日向您支付解除要约收益，预计不迟于到期日次日十个工作日。将通过DTC或通过银行转账方式将立即可用的资金支付到您的银行账户。

我们、我们的关联公司或我们或我们的关联公司的任何执行官或董事均未就解除要约向任何人提出任何建议。恳请贵方认真阅读本招股说明书，并对撤销要约进行独立评估。我们还敦促您在接受或拒绝解除要约之前，酌情咨询您的顾问。

通过接受拒绝要约，您将无权就您的适用证券获得除上述详细说明的支付拒绝要约收益之外的任何其他付款。

-23-

根据撤销要约处置标的证券可能须遵守美国国税局（“IRS”）的信息报告要求。除非您提供适用豁免证明或正确的纳税人识别号，并在其他方面遵守备用扣缴规则的适用要求，否则您可能还需要就您的标的证券的付款进行备用扣缴。在解除要约收益结算前，美国持有人（包括美国公民和居民）需要填写并返回IRS表格W-9，非美国持有人需要填写IRS表格W-8。请查看标题为“美国税务考虑”的部分，以确定您是否符合美国持有人或非美国持有人的资格。即使没有填写IRS预扣表（W-9或W-8），也可以参加解除优惠。但是，如果在解除要约收益结算之前没有收到您正确填写的IRS预扣表（W-9或W-8），我们可能会被要求从解除要约收益中预扣额外金额，IRS可能会施加一定的处罚。

接纳或拒绝解除要约

法律上不要求您接受拒绝要约。

所有对解除要约的接受将被视为在到期日生效，此时您接受解除要约的权利将终止。您可以在到期日之前撤回之前对解除要约的任何接受。而撤回不得撤销，且其后适当撤回的任何标的证券将被视为未就解除要约的目的有效投标，该等标的证券可在到期日当日或之前的任何时间按照“—如何接受解除要约”中所述程序重新投标。无论是否接受解除要约，截至本招股说明书之日，标的证券均被视为根据有效登记声明进行了要约出售。

目前尚不清楚，接受或拒绝撤回要约将对你对美国提起民事诉讼指控未能根据联邦证券法登记做市交易的权利产生何种影响。然而，联邦法律确实规定，您可以在购买适用证券之日起一年内以及自此类证券被善意地提供给公众之日起三年内失去联邦证券法规定的任何撤销权。

如何接受解除要约

您可以接受任何数量的适用证券的撤销要约，只要该接受是针对最低面额为1,000美元的标的证券，以及超过1,000美元的整数倍。

如果您是符合条件的流动投资者：因标的证券由全球记账式票据代理，故将把DTC或其代理人视为该标的证券的登记持有人，并将是发行人可以对标的证券进行投标购回的唯一主体。因此，投标您的适用证券以便为其获得撤销要约收益，您必须指示您持有您的适用证券的所在机构代您投标您的适用证券，以便在到期日或之前收到。

您应该在您持有适用证券的地方咨询您的经纪人或银行，以确定投标您的适用证券的首选程序。

如果您希望接受赎回优惠，请及时指示您持有适用证券的经纪人或银行为您的适用

-24-

此外，您还必须填写、签署并注明日期的随附的当前投资者接受表，包括在附录C中，并通过上传到撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG访问）返回，连同其中要求的支持性证据，以便我们在到期日或之前收到。

当前的投资者受理表格必须清晰可辨。如果您选择接受解除要约，我们建议您在到期日充分提前交回当前的投资者接受表，以确保我们在到期日前收到。只有在Rescission Offer在线门户中显示上传成功完成的确认时，才会被视为提交。

如果您选择接受撤销要约，您将被视为已向我们作出下文“—合资格投资者的陈述”中所述的陈述和保证、确认和协议。

如果您通过ATOP向发行人投标您的标的证券，您将停止收到根据其在该投标时的条款就该标的证券到期的任何利息、息票付款、本金或其他收入；但是，前提是（i）由于您通过ATOP投标该标的证券而在撤销要约之前或期间，或在到期日之后而仍未支付的任何该等款项将不会根据本招股章程从撤销要约收益中扣除（并且，反之，阁下在撤销要约之前或期间，或在到期日之后收到的任何该等金额，将根据本招股章程从撤销要约所得款项中扣除）及（ii）阁下将被视为已声明并保证、承认及同意，作为接受撤销要约条款的一部分，阁下将向发行人偿还由于任何运营或技术原因或其他原因，在支付予阁下之前未从撤销要约所得款项中扣除的任何该等金额。见“—解除要约条款—解除要约收益。”在有效撤回该等先前投标的标的证券后，您将恢复收到该等标的证券根据其条款到期的利息、息票付款、本金和其他收入。见“—解除要约条款—如何拒绝解除要约。”

与撤销要约有关的所有决定（包括与任何选择、撤回或标的证券的投标或资格证据的及时性或有效性有关的问题）或撤销要约收益的计算将由我们全权酌情作出，该决定应是最终的和具有约束力的，没有我们全权酌情确定的明显错误。

如果您是符合条件的前投资者：如果您选择接受撤销要约，您必须填写并签署随附的前投资者接受表并注明日期，该表包含在本招股说明书附录A中，并通过上传至撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG查阅）的方式交回，以便我们在到期日或之前收到（连同其中要求的证明证据）。

前投资者受理单必须清晰可辨。如果您选择接受解除要约，我们建议您在到期日前充分提前退回前投资者接受表，以确保我们在到期日前收到。只有在Rescission Offer在线门户中显示上传成功完成的确认时，才会被视为提交。

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如果您选择接受解除要约，则在解除要约之前或期间，或在到期日之后就该等标的证券收到的任何利息、息票支付、本金或其他收入，将根据本招股说明书从解除要约收益中扣除，并且您将被视为已陈述并保证、承认并同意，作为接受解除要约条款的一部分，您将向发行人偿还因任何运营或技术原因或其他原因，未在支付给您的款项之前从解除要约收益中扣除。

我们必须在到期日或之前收到您合法且适当填写的前投资者接受表格（连同适当的支持性证据）。否则，您将被视为拒绝了拒绝要约。我们将自行决定，确定您的前投资者接受表格是否已适当完成并及时收到，以及您是否是合格的前投资者，以接受拒绝要约。

与撤销要约有关的所有决定（包括与任何选择、撤回或资格证据的及时性或有效性有关的问题）、撤销要约收益的计算或前投资者接受表格的计算将由我们全权酌情作出，这些决定应是最终的和具有约束力的，没有我们全权酌情确定的明显错误。

如果您既是合格的当前投资者，也是合格的前投资者，为了就您作为合格的当前投资者持有的适用证券和以前作为合格的前投资者持有的证券接受撤销要约，您必须就相关的适用证券分别以每个该等身份遵循接受撤销要约的流程。

合资格投资者的陈述

通过接受撤销要约，每个合格投资者将被视为已代表并保证、承认并同意我们，该合格投资者：

1.	已收到并审阅本招募说明书所载资料；

2.	就特定标的证券选择接受解除要约，并理解其本人、本人或其将不再有权就该等标的证券获得超出解除要约所收到款项的任何款项；

3.	符合上述“—解除要约条款—资格要求”中规定的被视为合格投资者的要求，包括：

3.1.

如为符合条件的流动投资者，该投资者（1）在相关期间内从瑞银股份公司或瑞银股份公司的关联机构购买了解除要约所涉标的证券；及（2）在本招募说明书发布之日前一直持续持有解除要约所涉标的证券，并将继续持有该等标的证券（除非且直至根据解除要约通过ATOP投标）直至到期日，且无任何留置权、费用、债权、产权负担、权益和任何种类的限制，而UBS Americas Inc.将在UBS Americas Inc.接受该标的证券的投标时，获得该标的证券的良好、不可撤销和未设押的所有权，且不受任何留置权、费用、索赔、产权负担、权益和任何种类的限制；

3.2.

如为符合条件的前投资者，该投资者（1）在相关期间内向UBS AG或瑞银 AG的关联机构购买了撤销要约被接受的标的证券；及（2）截至本招股说明书发布之日已不再持有撤销要约被接受的标的证券，且该等标的证券系亏本卖出（前提是该投资者持续持有该等相关标的证券直至卖出时）；

-26-

如合资格流动投资者是其正在接受解除要约的标的证券的实益拥有人或实益拥有人的授权代表，或如合资格前投资者是该等标的证券的实益拥有人或在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司收购时该等标的证券的前实益拥有人的授权代表，并拥有接受解除要约的全权和授权；

3.4.

符合条件的流动投资者，自接受解除要约之日起，不出售、质押、质押或以其他方式设押或转让其接受解除要约的任何标的证券，并约定任何声称的出售、质押、质押或以其他方式设押或转让均无效、无效；

3.5.

在评估撤销要约及作出是否参与的决定时，已对本招股章程及任何相关通讯中提及的事项作出其本人的独立评估，且不依赖于除本招股章程所载以外我们向其作出的任何明示或暗示的陈述、陈述或保证；

3.6.

不是受制裁人士（定义见下文），其附属公司均不是受制裁人士；

3.7.

将不会直接或间接使用撤销要约所得款项，或将撤销要约所得款项出借、出资或以其他方式提供予任何附属公司、代理人、合营伙伴或其他人士：（x）资助或协助任何受制裁人士或受制裁地区（定义见下文）的任何活动或业务，或与任何受制裁人士或受制裁地区（定义见下文）有关的任何活动或业务，或（y）以任何其他方式；在每宗会导致违反制裁（定义见下文）的情况下，就任何参与撤销要约的人士（不论是作为发行人、合资格投资者，均构成制裁项下的可制裁活动（定义见下文），或以其他方式或将导致违反任何适用的反洗钱、反恐怖主义或反腐败法律法规；

3.8.

承认并同意任何违反上述第3.6或3.7条的行为构成本协议所设想的交易的商业风险和利益的重大变化；

3.9.

（i）确认并同意，该等合资格投资者在撤销要约之前或期间，或在到期日之后收到的根据其条款就指定标的证券应付的任何利息、息票付款、本金或其他收入，将从根据本招股章程的撤销要约收益中扣除，且（ii）将向瑞银偿还由于任何运营或技术原因或其他原因，在向合资格投资者支付之前未从撤销要约收益中扣除的任何该等金额；

3.10.

了解瑞银、其关联机构及其他人将依赖上述承认、陈述和保证的真实性和准确性，并同意，如果他、她或其接受解除要约作出的任何承认、陈述和保证在解除要约完成之前的任何时间不再准确，他、她或它应立即通知我们，并且任何该等承认、陈述或保证在被给予和/或停止如此真实和准确时不真实和准确可能会使对解除要约的任何接受无效；

3.11.

作为一个或多个投资者账户的受托人或代理人交付标的证券的，对每个该等账户拥有单独的投资酌处权，并全权代表该账户作出上述确认、陈述和保证；

3.12.

向瑞银提供的任何证明上述承认、陈述和保证的文件均为真实、正确和完整的；

3.13.

他、她或其参与撤销要约不会构成或导致违反适用的美国联邦、州、地方或外国法律的任何规定；和

3.14.

将根据适用于解除要约的条款和条件执行任何进一步的文件，并就上述任何事项提供可能需要的任何进一步保证，在每种情况下均应遵守并遵守这些条款和条件。

-27-

“人”是指任何自然人、公司、有限合伙、普通合伙、有限责任公司、有限责任合伙、股份有限公司、合营企业、协会、公司、信托、银行、信托公司、土地信托、商业信托或其他组织，无论其是否为法律实体，以及任何主权政府或机构、工具或政治细分、领土或类似实体或组织；

•

“可制裁活动”是指根据任何制裁具体确定为构成对从事此种活动的人实施制裁的依据或由此种条件描述的任何条件或活动；

•

“制裁领土”是指受到任何全国性或全域性制裁的广泛和全面禁止的任何国家或领土（截至本文件发布之日，乌克兰的克里米亚、顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热地区、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚）；

•

“受制裁人员”是指根据任何制裁限制或禁止与之进行交易的任何人，包括由于以下原因：（a）被列入任何受制裁人员名单，（b）位于、组织或居住在任何受制裁领土的政府，或直接或间接拥有或控制，或（c）与（a）或（b）中所述的人有任何直接或间接的所有权、控制权或代理关系，或与其有任何直接或间接的商业往来；和

•

“制裁”是指美国、瑞士、英国或欧盟的所有国家和超国家法律、法规、法令、命令或其他具有法律效力的行为，或联合国安理会决议，涉及包括禁运在内的贸易和经济制裁；冻结或封锁目标人员的资产；或针对特定个人或国家的出口、进口、投资、支付或其他交易的其他限制，包括威胁对从事被禁止或目标行为的任何人实施此类贸易和经济制裁的任何法律。

为解除要约的目的，我们和其他人将依赖上述承认、陈述和保证的真实性和准确性，并且我们和我们的关联公司保留权利，在上述任何承认、陈述和保证被证明不准确、不正确、虚假或具有误导性的情况下，采取法律或权益上可用的所有行动，以追回因此类依赖而蒙受的任何损失。

符合条件的流动投资者：券商、银行的程序；DTC ATOP账户

如果您是符合条件的当前投资者，为了代您接受撤销要约，您的经纪人或银行必须提交，或促使代您持有适用证券的DTC参与者提交，代理的消息（定义见下文）。

Kroll Issuer Services US（“撤销代理”）将代表我们寻求在本招股说明书送达后立即在DTC就标的证券建立自动要约收购计划（“ATOP”）账户。作为DTC参与者的任何金融机构，包括您的券商或银行，可以按照DTC的转存程序，通过促成该标的证券记账式转存至我司ATOP账户的方式，进行该标的证券的记账式转存。在标的证券传递的同时，代理人就此类记账式转账所发的信息，必须在到期日当日或之前通过DTC方式传送给撤销代理人，并由其接收。上述记账式转入ATOP账户的确认在此称为“记账式确认”。

“代理消息”一词是指由DTC参与者传输给DTC的消息，然后由DTC传输给撤销代理，构成记账确认的一部分，该确认声明指出，DTC已收到来自该代理消息中描述的DTC参与者的明示确认，其中说明该等DTC参与者和受益所有人同意受撤销要约条款的约束。

-28-

通过DTC进行标的证券的传递，以及通过ATOP进行的任何代理信息的传递，均由标的证券的投标人自行选择，承担风险。我们将请解除代理人责成DTC将那些通过ATOP投标但未被发行人接受的标的证券（如有）退回给代表该标的证券持有人投标该标的证券的DTC参与者。我们和撤销代理人均不对将此类标的证券返还给招标DTC参与者或受益所有人负责或承担责任，也不对完成此类返还的时间负责或承担责任。

我们保留绝对权利拒绝任何或所有形式不适当的标的证券投标，包括但不限于缺乏令人满意的记录，即投标持有人是就所投标的标的证券而言的合格当前投资者，或我们认为接受该投标将是非法的。我们还保留对特定标的证券放弃任何缺陷、违规或投标条件的权利。

我们对解除要约的条款和条件的解释，包括但不限于任何代理人信息中的指示，将是最终的和具有约束力的；但是，合格的当前投资者可以自行或酌情对拒绝适用证券的投标和/或在有管辖权的法院对解除要约的条款和条件的解释提出质疑。

我们鼓励提前提交适用证券的标书。任何与标的证券的投标有关的缺陷或违规行为必须在到期日当日或之前得到纠正，除非我们豁免。在我们放弃所有缺陷和违规行为或纠正之前，不会将标的证券的投标视为已进行。我们或任何其他人士均无责任就标的证券的投标中的任何缺陷或违规行为发出通知，或将因未能发出任何该等通知而对合资格的流动投资者承担任何责任。

如何拒绝解除要约

无论您是合格的当前投资者还是合格的前投资者，您都不需要采取任何行动来拒绝解除要约。如果您在到期日当日或之前不接受解除要约，您将被视为拒绝解除要约，如果您是合格的流动投资者，并且继续持有任何标的证券，您将按其规定的利率收到该等标的证券的利息付款，并将根据其条款、条件和风险因素（均在“标的证券说明”和发行说明书中所述）获得本金金额的支付。此外，未在解除要约中购回的标的证券将被视为已根据本招股说明书构成部分的有效登记声明进行了要约和出售。

如阁下先前已接受解除要约，但阁下更改决定并欲拒绝该解除要约，阁下可于到期日当日或之前的任何时间，按照以下指示撤回对该解除要约的接受。如果你有效撤回你对撤销的接受

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如果您以前接受了拒绝要约并且您更改了您的选举，您必须及时指示您在您持有标的证券的经纪商或银行的账户代表，以便您的标的证券的投标在到期日或之前被撤回。否则，您将被视为已接受拒绝要约。我们将全权酌情决定您的撤回要约是否已适当完成并及时收到，以及您是否有资格撤回您对撤回要约的接受。

请注意，DTC、其参与者以及您持有标的证券的银行或经纪商将为撤回标的证券的任何投标设定自己的截止日期和时间，该截止日期和时间可能早于到期日期。

合资格流动投资者撤回标的证券的投标不得撤销，其后适当撤回的任何标的证券将被视为就撤销要约而言未有效投标。但是，适当撤回的标的证券可以在到期日之前的任何时间，按照上述“—如何接受撤销要约”和“—券商和银行的程序；DTC ATOP账户”中所述程序进行重新招标。

如果您是符合条件的前投资者：如果您在提交了前投资者接受表后改变决定并希望拒绝撤销要约，您必须填写、签署随附的撤销要约撤回表并注明日期，包括在本招股说明书附录B中，并通过上传至撤销要约在线门户网站（可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG上访问）的方式交回，以便我们在到期日或之前收到。

撤销要约撤回表格必须清晰可辨。如果您选择撤回并撤销您之前对解除要约的接受，我们建议您在到期日充分提前交回解除要约撤回表格，以确保我们在到期日之前收到。只有在Rescission Offer在线门户中显示上传成功完成的确认时，才会被视为提交。

如果您以前接受了撤回要约，并且您更改了您的选举，我们必须在到期日或之前收到您合法且适当填写的撤回要约表格。否则，您将被视为在您提交的最后一份有效的前投资者接受表上接受了根据您的选举而提供的拒绝要约。我们将，在我们的

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合资格的前投资者不得撤销撤回其对撤销要约的接受，此后任何该等适当撤回的接受将被视为就撤销要约而言不是有效的接受。但是，您可以在到期日之前的任何时间，按照上述“—如何接受解除要约”中所述的程序重新接受解除要约。

与撤销要约有关的所有决定（包括与标的证券的任何选择或投标的及时性或有效性或资格证据有关的问题）、撤销要约收益的计算或撤回指示或撤销要约撤回表格将由我们全权酌情作出，其中的决定应是最终的和具有约束力的，没有我们全权酌情确定的明显错误。

其他条款及条件

解除要约将于2026年3月20日美国东部标准时间下午5：00（即自本招股章程日期起计30天内）（包括本招股章程日期及到期日日期）的到期日（即东部标准时间下午5：00）届满，除非获我们延长。我们明确保留延长解除要约期限的权利。在解除要约期限的任何延长期间，所有先前投标、未被有效撤回且尚未被接受撤销的标的证券将继续受解除要约的约束，并可能被我们接受撤销。在法律允许的范围内，我们明确保留绝对权利，全权酌情放弃解除要约的任何条件。

尽管我们目前没有这样做的计划或安排，但我们保留在任何时候修改所提供的撤回条款的权利。如果适用法律要求，我们将向持有人发出任何修订的通知。

撤销要约的条件仅为我们的利益，可由我们全权酌情主张或可由我们全权酌情全部或部分放弃，无论撤销要约的任何其他条件是否也被放弃。我们没有就什么情况会导致我们放弃任何条件作出决定，任何放弃将取决于该放弃时的普遍情况。我们就本节所述条件作出的任何决定均为最终决定，并对所有人具有约束力，但须遵守题为“—经纪人和银行的程序；DTC ATOP账户”的小节倒数第二段中的规定。

撤销要约的任何豁免或修订将适用于所有被投标的标的证券，以及合资格前投资者对撤销要约的所有接受。如果我们对解除要约的条款做出重大改变，或者如果我们放弃解除要约的重大条件，我们将传播额外的解除要约材料。如果在解除要约到期前不到十个工作日作出修改或放弃，我们将延长解除要约，以便持有人至少有十个工作日接受或撤回对解除要约的接受。

如果本招募说明书中规定的任何条件未被合格投资者满足或被我们放弃，我们明确保留自行酌情终止撤销要约的权利。如果我们终止解除要约，我们将通知您终止，所有之前投标但尚未被接受解除的标的证券将及时退还给投标持有人。

若符合条件的流动投资者投标的任何标的证券因任何原因未被接受解除要约，该标的证券将在到期日或解除要约终止或撤回后立即通过记账式转账方式退还给要约持有人至其经纪人或银行在DTC开立的账户，费用自理。持有人的经纪人或银行将负责将转账记入持有人的个人账户。

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如对解除要约受理程序有疑问或需要补充信息，可联系购买您相关标的证券的券商、银行或其他机构。此外，如果您是符合条件的前投资者，有关如何获得与提交您的撤销要约接受或退出表格相关的技术支持以及资格证明的信息将通过撤销要约在线门户网站提供。

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以下描述仅为标的证券的某些条款和标的证券的义齿的摘要。我们促请您完整阅读代表标的证券和义齿的附注表格，因为这些文件（作为本招股说明书构成部分的登记声明的证据而不是本摘要）定义了标的证券持有人的权利。您也可以向我们索取这些文件的副本。请参阅“在哪里可以找到更多信息。”以下摘要并不完整，而是受制于义齿的所有条款，并且通过参考经修订的1939年《信托义齿法》（“信托义齿法”）将这些条款作为义齿的一部分而对其进行了整体限定。

标的证券说明

标的证券的描述通过参考2002年4月29日的招股说明书中标题为“债务证券的描述”的部分以及2002年7月16日CS USA向SEC提交的招股说明书补充文件（电影编号02703849）中标题为“票据的描述”的部分纳入本招股说明书构成部分的注册声明中，该部分涉及根据登记声明编号333-86720首次发行标的证券，并经2007年3月29日向SEC提交的生效后第1号修订修订，但每份此类文件的任何部分除外，这些部分通过引用纳入了CS USA根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的先前和未来文件。

义齿的说明

标的证券乃根据CS USA与受托人订立的日期为2001年6月1日的高级契约（“基础契约”）发行，并由（i）CSG、CS AG、CS USA及受托人订立的日期为2007年3月26日的第一份补充契约（“第一份补充契约”）补充，（ii）于2023年6月9日的第二份补充契约（“第二份补充契约”），由瑞银 AG、CSG、CS AG、CS USA及受托人订立；（iii）截至2024年5月30日的第三份补充契约（“第三份补充契约”），在CS USA，瑞银 AG、CS AG、UBS AG和受托人以及（iv）CS USA、UBS Americas、瑞银 AG、UBS AG和受托人之间日期为2026年2月2日的第四份补充契约（“第四份补充契约”）。作为补充的基础契约被称为“契约”。

该契约已根据《信托契约法》获得资格。

Base Indenture的描述通过参考CS USA就标的证券的首次发行提交的招股说明书和招股说明书补充文件纳入注册声明。有关第一份补充契约的描述，请参见下文“担保情况说明”和“瑞银 AG担保的从属关系”。

第二份补充契约规定，根据契约并根据瑞士法律的运作，自集团合并完成时起生效，瑞银 AG接替、取代并可能行使南玻集团在标的证券的南玻担保下的每一项权利和权力，其效力犹如瑞银AG已被指定为契约下的“集团担保人”、标的证券的南玻担保及标的证券。此外，根据第二份补充契约，自集团合并完成后生效，瑞银 AG（i）根据契约中规定的条款和条件明确承担南玻集团在标的证券的南玻担保和契约下的所有义务，以及（ii）向标的证券的每一持有人承诺受标的证券的南玻担保的条款和条件以及契约规定的约束，犹如瑞银 AG已被指定为义齿项下“集团担保人”、标的证券的南玻担保及标的证券具有同等效力。

第三份补充契约规定，根据契约并根据瑞士法律的运作，自母行合并完成时生效，UBS AG继承并取代，

-33-

并可行使、CSAG在标的证券的CSAG担保项下的所有权利和权力，其效力与UBS AG在义齿、标的证券的CSAG担保和标的证券项下被指定为“银行担保人”相同。此外，根据第三份补充契约，自母行合并完成后生效，UBS AG（i）根据契约中规定的条款和条件明确承担CS AG在标的证券和契约的CS AG担保下的所有义务，以及（ii）以有利于标的证券的每个持有人的方式承诺受标的证券的CS AG担保的条款和条件以及契约规定的约束，与UBS AG已被指定为义齿下的“银行担保人”、标的证券和标的证券的CS AG担保具有同等效力。

第四份补充契约规定，根据契约，自UBS Americas合并完成后生效，UBS Americas继承、取代并可能行使CS USA在标的证券和契约下的所有权利和权力，其效力与UBS Americas在契约和标的证券下被命名为“公司”的效力相同。此外，根据第四份补充契约，自UBS Americas合并完成后生效，UBS Americas（i）根据契约中规定的条款和条件明确承担CS USA在标的证券和契约下的所有义务，以及（ii）承诺以有利于标的证券的每个持有人的方式受标的证券的条款和条件以及契约规定的约束，其效力与UBS Americas在契约和标的证券下被命名为“公司”的效力相同。

担保事项的说明

该证券已由瑞银 AG和UBS AG按若干基准提供全额无条件担保。如果UBS Americas因任何原因未在到期时就标的证券进行规定的付款，无论是在正常到期日、加速、赎回或其他情况下，瑞银 AG和UBS AG中的一方或双方将导致向受托人支付或按受托人的命令支付该款项。瑞银 AG的担保采用如下所述的次级方式。标的证券的持有人将有权根据瑞银 AG和UBS AG的担保获得付款，而无需对UBS Americas采取任何行动。

担保条款载于第一份补充契约。南玻集团在其对标的证券的担保项下和在契约项下的义务由瑞银股份公司根据第二份补充契约承担。CS AG根据其对标的证券的担保和义齿项下的义务由UBS AG根据第三份补充义齿承担。

瑞银 AG担保的从属地位

本节中关于从属关系的讨论仅适用于标的证券由瑞银股份公司提供担保的情况。

本担保中使用“优先债务”一词，是指：

•

瑞银 AG借入的任何资金；

•

由瑞银股份公司直接或间接承担或担保义务的他人举借的款项；

•

银行代表瑞银 AG开立的任何信用证和承兑汇票；

•

瑞银 AG就收购任何财产而招致或承担的债务；及

•

上述任何一项的所有延期、续期、延期和退款，以及对上述任何一项的修正、修改和补充。

-34-

若瑞银 AG被清算，则优先债务持有人将有权在标的证券持有人收到瑞银AG的任何资产之前，获得全额现金或优先债务本金、溢价及利息的现金等价物。因此，与优先债务持有人相比，标的证券持有人在清算中可能获得的瑞银 AG资产比例更小。

即使从属关系条款阻止瑞银 AG对标的证券或其担保进行任何到期付款，若其未在到期时付款，瑞银 AG也将违约其在义齿下的义务。这意味着，受托人和标的证券持有人可以对瑞银 AG采取行动，但在优先债务的债权得到完全清偿之前，他们不会收到任何款项。

该契约允许优先债务持有人从瑞银 AG获得从属条款的具体履行。

-35-

在根据撤销要约投标标的证券时，您通常会在标的证券中确认等于实现的金额与您调整后的计税基础之间的差额的应税收入或损失。尽管本招股说明书在描述解除要约收益的计算时使用了“利息”一词，但该术语仅旨在描述计算支付金额所使用的方法，而支付的款项不被视为联邦所得税目的的利息，而是包含在出售标的证券实现的金额中。

您在标的证券中调整后的计税基础通常等于您为标的证券支付的金额，增加您之前就标的证券计入毛收入的任何市场折扣金额，并减少您之前就标的证券摊销的任何债券溢价金额。您实现的金额应等于解除要约中收到的金额，但该金额的一部分应被视为在解除要约时标的证券的应计但未支付的利息的范围内为税务目的支付的利息。此类金额应被视为美国来源普通收入，但前提是您之前未将此类金额计入收入。

除根据下文讨论的市场折扣规则将任何收益重新定性为普通收入外，您在根据解除要约处置标的证券时确认的任何收益或损失一般将是资本收益或损失，如果您在处置标的证券时持有标的证券超过一年，则将是长期资本收益或损失。某些非公司美国持有者（包括个人）通常有资格在长期资本收益方面享受美国联邦所得税的优惠税率。根据《守则》，资本损失的可扣除性受到限制。美国持有人根据解除要约确认的任何收益或损失一般应被视为美国来源收益或损失。

如果您以市场折价收购了您的标的证券，则根据解除要约处置标的证券时实现的任何收益将被视为普通收益，以您持有该标的证券期间已累计的市场折价部分为限，除非您选择将市场折价计入当前应计收益。如果标的证券的本金金额超过您购买标的证券的价格超过法定最低金额，您一般将被视为以市场折价购买了标的证券。市场折让将被视为应计

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如果贵公司的标的证券在解除要约之前被出售，尽管并不完全清楚，但很可能贵公司根据解除要约收到的金额（如有）应首先被视为资本收益，以贵公司在标的证券出售或到期时就其确认的任何资本损失为限。任何此类资本收益应为长期或短期资本收益，其依据是您是否在标的证券到期或处置时确认了长期或短期资本损失。

如果您根据解除要约收到的金额超过上述资本收益金额，为确定根据解除要约收到的金额，很可能该超额金额应首先被视为普通利息收入，以该损失产生的利息为限，然后被视为普通收入。然而，其他特征也是可能的。例如，美国国税局可能会断言，上述全部或部分资本收益金额应被视为普通收入。因此，您应就根据撤销要约收到的金额的税务处理咨询您的税务顾问。

非美国持有者

本小节涉及根据解除要约处置其标的证券的非美国持有人的税务处理。

如果您是非美国持有者，您通常不应就根据撤销要约收到的金额确认的任何收入或收益缴纳美国联邦预扣税，除非此类收入或收益与您在美国的贸易或业务行为有效相关，或者，在利息收入的情况下，您是否未能适当地向适用的扣缴义务人提供IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用表格），并在作伪证的处罚下签署，这包括您的姓名和地址，并证明您的非美国身份符合适用的法律和法规。

除非适用的所得税条约另有规定，否则根据解除要约确认的与您在美国以与美国持有人相同的方式进行贸易或业务有效相关的收入和收益，通常将被征收美国联邦所得税。如果出于美国联邦所得税目的，您被视为外国公司，您还可能需要按30%的税率（或更低的适用条约税率）缴纳分支机构利得税。如果您未能正确提供IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用的表格），您通常需要按30%的税率对利息收入缴纳预扣税，除非适用的所得税条约另有规定。

信息报告和备份扣留

您可能需要就根据解除要约收到的金额进行信息报告。除非您提供适用的豁免证明或正确的纳税人识别号码，并在其他方面遵守备用扣缴规则的适用要求，否则您可能还会对此类付款进行备用扣缴。

标的证券所有权的美国联邦所得税后果

本节向在本协议日期或之后购买标的证券的标的证券的受益所有人描述标的证券所有权的某些美国联邦所得税后果。

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标的证券的利息支付将在您收到或按照您的常规税务会计方法应计该等金额时作为普通利息收入向您征税（但可分配给您的购买价格部分的利息支付部分与您购买标的证券之前应计利息相关的部分除外，本讨论称为“购买前应计利息”，将不计入收入，而是作为购买前应计利息的非应税回报处理）。

标的证券的买入、卖出、退

您在标的证券中的计税基础一般会等于标的证券的成本（不包括可分配给购买前应计利息的价格部分）。您的基础将增加根据下文所述的市场折扣规则您被要求包括在收入中的任何金额，并将减少您先前根据下文所述规则就标的证券摊销的任何债券溢价的金额。

在标的证券出售或到期时，您通常会确认收益或损失，金额等于您在交易中实现的金额（减去任何应计利息，这将按照上述“-利息的支付或应计利息”中所述的方式处理）与您在标的证券中的计税基础之间的差额。

除下文就市场折价所讨论的情况外，如果您在处置之日持有标的证券超过一年，则您在标的证券出售或到期时确认的任何收益或损失一般将是资本收益或损失，并将是长期资本收益或损失。美国个人持有者确认的净长期资本收益一般将按低于净短期资本收益或普通收入的税率征税。美国持有者用普通收入抵消资本损失的能力有限。

溢价

若以高于标的证券本金额的成本（不包括可分配给购买前应计利息的价格部分）购买标的证券，则视为溢价购买了标的证券，可选择在标的证券的剩余期限内，采用恒定收益率法将溢价摊销以抵消利息收入。如果你做这个选择，它一般会适用于你在选择时持有的所有债务工具，以及你随后获得的任何债务工具。此外，未经国税局同意，不得撤销选举。如果你选择摊还溢价，你将被要求减少你在持有期间摊销的溢价金额在标的证券的计税基础。如果您不选择摊销溢价，溢价金额将计入您在标的证券的计税基础。因此，如果不选择摊还溢价，而持有标的证券到期，一般会被要求在标的证券到期时将溢价视为资本损失。

市场折扣

如果标的证券的本金金额超过您购买标的证券的价格（不包括可分配给购买前应计利息的价格部分）至少等于（i）0.25%、（ii）标的证券的本金金额和（iii）标的证券到期前剩余整年的乘积，则标的证券将被视为承担“市场折价”。在这种情况下，您在出售或到期时在标的证券上实现的任何收益一般将被视为普通利息收入，以您在出售期间在标的证券上产生的市场折扣为限

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您可以选择将市场折扣计入当前累积的毛收入（按应课税或恒定收益率计算），而不是将出售标的证券实现的任何收益的一部分视为普通收入。如果选择在当期基础上计入市场贴现，则不适用上述利息扣除递延规则。如果您确实做出了这样的选择，它将适用于您在该选择适用的第一个纳税年度的第一天或之后获得的所有市场贴现债务工具。未经国税局同意，不得撤销选举。

非美国持有者

如果您是非美国持有人，您通常不应就标的证券确认的任何收入或收益缴纳美国联邦收入或预扣税，除非此类收入或收益与您在美国的贸易或业务行为有效相关，或者，在利息收入的情况下，您未能正确提供适用的预扣税IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用表格），并在作伪证的处罚下签署，其中包括您的姓名和地址，并证明您的非美国身份符合适用法律和法规。

除非适用的所得税条约另有规定，否则与您在美国以与美国持有者相同的方式开展贸易或业务有效相关的收入和收益通常将被征收美国联邦所得税。如果出于美国联邦所得税目的，您被视为外国公司，您还可能需要按30%的税率（或更低的适用条约税率）缴纳分支机构利得税。如果您未能正确提供IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用表格），您通常需要按30%的税率对利息收入缴纳预扣税，除非适用的所得税条约另有规定。

信息报告和备份扣留

就向某些美国持有人支付标的证券的款项而言，将需要向美国国税局提交信息申报表。如果您是美国持有者，如果您向适用的扣缴义务人提供您的纳税人识别号，您通常不会因此类付款而被征收美国备用预扣税（目前税率为24%）。您还可能需要就出售标的证券的收益进行信息报告和备用预扣税要求。

如果您是非美国持有人，标的证券的利息付款一般将在IRS表格1042-S上报告。否则，标的证券的付款将不会受到信息报告和备用预扣的约束，前提是满足上述“—非美国持有人”下所述的证明要求或您以其他方式确立豁免。

根据备用预扣税规则预扣的任何金额可能被允许作为持有人的美国联邦所得税负债的贷项，并可能使持有人有权获得退款，前提是及时向IRS提供所需信息。

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以下为非瑞士居民且没有瑞士常设机构且且不开展瑞士贸易或业务的合格投资者接受撤销要约的主要税务后果摘要。它没有涉及出于税收目的是瑞士居民或由于其他原因需要缴纳瑞士税款的合格投资者的税务待遇。本摘要基于截至本招股章程日期的立法，并非旨在全面描述可能与接受撤销要约的决定相关的所有瑞士税务考虑因素。

预扣税

无论您是根据撤销要约投标您的标的证券的合格当前投资者，还是接受撤销要约的合格前投资者，您根据撤销要约收到的现金金额（如有）将无需缴纳瑞士预扣税。

证券流转税

如果您是根据撤销要约投标您的标的证券的合格当前投资者，如果瑞士国内（或列支敦士登公国）证券交易商（定义见1973年6月27日修订的瑞士联邦印花税法）是交易的一方或作为交易的中间人，并且对交易的一方不适用豁免，则您根据撤销要约收到的现金金额（如有）可能需要按最高0.15%的税率缴纳瑞士证券流转税。

所得税

无论您是根据撤销要约投标您的标的证券的合格当前投资者，还是接受撤销要约的合格前投资者，如果（i）您不是瑞士居民，（ii）如果您是合格当前投资者，则您根据撤销要约收到的现金金额（如有）将无需缴纳任何瑞士联邦、州或社区所得税，在有关课税年度内未透过投标标的证券可归属于瑞士的常设机构或固定营业地从事贸易或业务，且（iii）因任何其他原因在瑞士无需缴纳所得税，将不会被征收任何瑞士联邦、州或社区所得税。

主体证券

以下为非瑞士居民且无瑞士常设机构且未开展瑞士贸易或业务的投资者因税务目的而持有标的证券的主要税务后果摘要。它没有涉及标的证券持有人因税务目的为瑞士居民或因其他原因需缴纳瑞士税款的税务待遇。本摘要基于截至本招股说明书之日的立法，并不旨在全面描述可能与投资标的证券的决定相关的所有瑞士税务考虑因素。

预扣税

既不支付利息，也不偿还本金，标的证券将被征收瑞士联邦预扣税，即使它们由瑞银集团和瑞银集团提供担保，前提是发行标的证券的所得款项净额用于瑞士境外（除非根据不时生效的瑞士税法允许在瑞士境内使用，而无需就标的证券因在瑞士境内使用该等所得款项而成为瑞士预扣税的代扣代缴或扣除的款项），并且UBS Americas始终是瑞士境外的居民并为瑞士税务目的进行管理。

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2020年4月3日，瑞士联邦委员会公布了立法草案，并就适用于债券利息的瑞士预扣税制度改革开启了磋商程序。这项立法草案规定，除其他外，将适用于债券利息支付的现行以债务人为基础的制度替换为以支付代理人为基础的瑞士预扣税制度。一般而言，这一拟议的以支付代理人为基础的制度将（i）使通过在瑞士境内的支付代理人向居住在瑞士的个人支付的债券的所有利息支付须缴纳瑞士预扣税，包括对在瑞士境外的司法管辖区组织的实体（例如UBS Americas）发行的债券所支付的任何此类利息，以及（ii）免除向所有其他人（包括向瑞士注册的法人实体和外国投资者）支付的债券的瑞士预扣税利息（通过外国和瑞士国内集体投资工具间接支付利息除外）。然而，于2020年7月10日结束的磋商结果引发争议。因此，2021年4月15日，瑞士联邦委员会提交了关于瑞士预扣税制度改革的新立法草案，规定取消瑞士对债券利息支付的预扣税，以提交瑞士议会，该立法于2021年12月17日被瑞士议会接受。拟议的立法在2022年9月25日举行的公民投票中被否决。鉴于这项立法被否决，瑞士联邦委员会可以再次提出2020年4月3日公布的立法草案所设想的基于支付代理的制度。

证券流转税

发行人发行或赎回标的证券均不需缴纳瑞士证券流转税。

如果瑞士国内（或列支敦士登公国）证券交易商（定义见1973年6月27日修订的瑞士联邦印花税法）是交易的当事方或充当交易的中间人，则标的证券在二级市场的交易须按就交易的标的证券所支付的对价的0.3%的税率缴纳瑞士证券流转税，且对交易的其中一方不适用豁免。在这种情况下，根据适用的法定豁免，通常瑞士证券流转税的一半向交易的一方收取，另一半向另一方收取。

所得税

发行人向（i）非瑞士居民、（ii）在有关课税年度内未透过瑞士的常设机构或固定营业地从事贸易或业务，以及（iii）因任何其他原因而无须在瑞士缴纳所得税的标的证券持有人支付标的证券的利息及偿还标的证券的本金，以及出售或赎回未偿还标的证券所实现的收益，将不受任何瑞士联邦，州或社区所得税。

税务事项信息自动交换

瑞士与欧盟（“欧盟”）就税务事项国际信息交流（“AEOI”）达成了一项多边协议，该协议适用于所有欧盟成员国和一些其他司法管辖区。此外，瑞士还签署了金融账户信息自动交换多边主管当局协议（“MCAA”），并基于MCAA与其他国家签署了多项双边AEOI协议。根据此类协议和瑞士的实施法律，根据适用协议的生效日期，瑞士为居住在欧盟成员国或另一条约国的个人、实体和控制人（如适用）的利益，收集和交换在瑞士的付款代理人账户或存款中持有的金融资产（包括任何标的证券）以及由此获得的收入和贷记在瑞士的收入或存款的数据。

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美国和瑞士签订了一项政府间协议（“当前的美国-瑞士IGA”），以促进美国《外国账户税收合规法案》（“FATCA”）的实施。根据目前的美国-瑞士IGA，在瑞士境外行事的金融机构通常被引导成为参与的外国金融机构。当前的美国-瑞士IGA确保美国人在瑞士金融机构持有的账户（包括持有标的证券的任何此类账户）在获得账户持有人同意或在行政协助范围内通过团体请求的方式，根据美利坚合众国和瑞士联邦《避免双重征税公约》（“双重征税条约”）向美国税务当局披露。自2019年修订以来，《双重征税条约》包括瑞士和美国之间根据请求交换税务事项信息的机制，该机制符合国际标准，并允许美国根据FATCA就2014年6月30日起的期间内非同意的非参与外国金融机构提出集团请求。

2024年6月27日，瑞士和美国签署了一项新的政府间协议，以促进FATCA（“新的美国-瑞士IGA”）的实施，该协议将改变现行美国-瑞士IGA下现行的基于直接通知的制度，改为将相关信息发送给瑞士联邦税务局的制度，后者再将信息提供给美国税务当局。在瑞士，实施新的美国-瑞士IGA需要对国家法律进行修正，这将由瑞士联邦议会决定。根据国际金融国务秘书处的信函，SIF目前预计该修正案将于2027年1月1日在瑞士生效。然而，无法预测是否会及何时会颁布这类修订。

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经修订的1974年《美国雇员退休收入保障法》（“ERISA”）规定的养老金、利润分享或其他雇员福利计划的受托人或被视为持有上述“计划资产”的任何实体或账户（每一个，“计划”），在决定是否接受或拒绝解除要约之前，应考虑ERISA在计划特定情况下的受托标准。除其他因素外，受托人应考虑接受或拒绝解除要约是否将满足ERISA的谨慎性和多样化要求，并与规范该计划的文件和文书保持一致，以及此类接受或拒绝是否将涉及ERISA或《守则》下的禁止交易。

ERISA第406节和《守则》第4975节禁止计划以及个人退休账户、Keogh计划、受《守则》第4975节约束的任何其他计划以及被视为持有上述“计划资产”（也称为“计划”）的任何实体或账户与ERISA下的“利益方”或《守则》下的“不合格人员”就该计划进行涉及“计划资产”的某些交易。违反这些禁止交易规则可能会导致这些人根据ERISA或《守则》承担消费税或其他责任，除非根据适用的法定、监管或行政豁免可获得豁免救济。属于政府计划（定义见ERISA第3（32）节）、某些教会计划（定义见ERISA第3（33）节）和非美国计划（如ERISA第4（b）（4）节所述）的雇员福利计划（“非ERISA安排”）不受ERISA第406节或守则第4975节的要求的约束，但可能受适用的联邦、州、地方、非美国或其他法律（“类似法律”）的类似规定的约束。

由于任何计划对实体（“计划资产实体”）的投资，对于基础资产包括“计划资产”的计划或实体，瑞银 AG和/或其任何关联公司可能被视为利益方或不合格人员。瑞银集团和/或其任何关联公司正在或成为利益相关方或被取消资格的人的计划或计划资产实体在标的证券的撤销要约中继续持有或要约可能导致ERISA或《守则》第4975节规定的禁止交易，除非标的证券的撤销要约中的继续持有或要约是根据适用的豁免进行的。

美国劳工部发布了五项被禁止的交易类别豁免，即“PTCE”，如果对标的证券的解除要约中的继续持有或投标可能产生的直接或间接被禁止的交易提出要求，这些豁免可能会提供豁免救济。这些豁免是PTCE 84-14（针对由独立的合格专业资产管理人确定的某些交易）、PTCE 90-1（针对涉及保险公司集合独立账户的某些交易）、PTCE 91-38（针对涉及银行集合投资基金的某些交易）、PTCE 95-60（针对涉及某些保险公司一般账户的交易）以及PTCE 96-23（针对由内部资产管理人管理的交易）。

此外，《守则》ERISA第408（b）（17）节和第4975（d）（20）节规定了购买和出售标的证券的豁免，前提是，瑞银 AG及其任何关联公司均不拥有或行使任何酌处权或控制权，也不就交易中涉及的任何计划的资产提供任何投资建议，并进一步规定，该计划就交易支付的款项不超过并收取不低于“充分对价”（“服务提供商豁免”）。无法保证任何此类豁免的所有条件都将得到满足。

任何标的证券或其任何权益的持有人或接受或拒绝撤销要约的投资者将被视为已通过其持有标的证券或其任何权益或其接受或拒绝撤销要约表明（1）它不是计划、计划资产实体或非ERISA安排，并且不代表任何计划或就任何计划的资产接受或拒绝撤销要约，计划资产实体或非ERISA安排或（2）（i）持有标的证券或接受或拒绝解除要约将不构成ERISA或

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由于这些规则的复杂性以及可能对参与非豁免禁止交易的人施加的处罚，重要的是，受托人或其他考虑代表或与任何计划、计划资产实体或非ERISA安排的资产接受或拒绝撤销要约的人应就上述任何PCCE下的豁免救济的可用性、服务提供商豁免或根据适用的类似法律在标的证券的撤销要约中的任何持有或投标的潜在后果与其律师协商。

持有标的证券的人对确保其继续持有和处置（包括通过解除要约）标的证券不违反ERISA或《守则》的受托或禁止交易规则或类似法律的任何类似规定负有专属责任。根据解除要约从计划、计划资产实体或非ERISA安排回购任何标的证券，在任何情况下均不代表瑞银 AG或其任何关联公司或代表表示该解除符合适用于任何此类计划、计划Asset Entities或非ERISA安排一般或任何特定计划、计划资产实体或非ERISA安排的所有相关法律要求，或该解除对此类计划、计划Asset Entities或非ERISA安排一般或任何特定计划、计划资产实体或非ERISA安排是适当的。

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UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可在做市交易中使用本招股说明书进行标的证券的要约和销售，包括根据解除要约跟踪标的证券的投标。做市交易可以发生在公开市场上，也可以私下协商以转售时的现行市场价格或相关或协商价格进行。在这些交易中，UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可以作为委托人或代理人，包括在其作为委托人的交易中作为交易对手的代理人，或在其不作为委托人的交易中作为交易对手双方的代理人。UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG的任何其他关联公司可能会以折扣和佣金的形式获得补偿，在某些情况下包括从交易对手双方获得补偿。

利益冲突

UBS Securities LLC和UBS Financial Services Inc.是瑞银股份公司的间接子公司。金融业监管局（“FINRA”）第5121条规定，当FINRA的成员，如UBS Securities LLC和UBS Financial Services Inc.分销关联公司的证券时，会提出某些要求。如果UBS Securities LLC、UBS Financial Services Inc.或瑞银 AG在美国注册的任何其他经纪自营商关联公司参与了标的证券的分销，他们将根据FINRA规则5121的适用规定进行标的证券的要约和销售。在任何受FINRA规则5121约束的发行中，未经客户事先书面批准，任何承销商都不会向其行使酌处权的账户确认初始销售。

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与标的证券相关的美国法律的某些法律事项将由其美国法律顾问英国伦敦Sullivan & Cromwell LLP为瑞银 AG、UBS AG和UBS Americas Inc.转交。与标的证券有关的瑞士法律的某些法律事项将由其瑞士法律顾问瑞士苏黎世Homburger AG为瑞银 AG和UBS AG转交。

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瑞银 AG截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告中出现的合并财务报表，以及截至2024年12月31日TERMUBS AG财务报告内部控制的有效性，均已由独立注册会计师事务所Ernst & Young Ltd审计，该等审计报告载于其报告中，并已包括在其中，并以引用方式并入本文。该等合并财务报表和瑞银 AG管理层对截至2024年12月31日财务报告内部控制有效性的评估是依据该公司作为会计和审计专家的权威出具的该等报告编制的。

UBS AG截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告中所载的合并财务报表已由独立注册会计师事务所Ernst & Young Ltd审计，如其报告中所述，并包括在其中，并以引用方式并入本文。此种合并财务报表是依据该公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告而纳入的。

通过引用UBS AG于2024年3月28日提交的关于表格6-K的报告（经2024年5月7日提交的附加表格6-K修订）而并入本文的瑞士信贷 AG的财务报表，是根据普华永道会计师事务所（一家独立注册公共会计师事务所）的报告并入的，该事务所作为审计和会计专家获得授权。

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如果您满足了被视为合格前投资者的要求，您可以根据UBS AMERICAS INC.（“发行人”）、UBS GROUP AG和UBS AG于2026年2月19日的招股说明书（“招股说明书”）的条款和条件选择接受或拒绝该拒绝要约。以这种形式使用但没有以其他方式定义的所有术语都具有招股说明书中赋予它们的含义。

如果您希望拒绝拒绝拒绝优惠，请不要退回此表格。你不需要做任何事情来拒绝拒绝拒绝的提议。

如果您希望接受拒绝要约，并且满足成为合格前投资者的要求，请按照以下说明填写并签署此表格并上传您的支持性证据，并确保瑞银在东部标准时间2026年3月20日下午5：00（“到期日”）之前收到该表格，该日期自招股说明书之日起30天（包括日期

我们促请你在决定是否接受或拒绝拒绝拒绝要约之前，仔细审查招股说明书。我们还建议您，在就拒绝要约做出任何决定之前，酌情咨询您的财务、法律和税务顾问。

接受解除要约：为接受解除要约，您必须：

仔细阅读这份前投资者受理表及随附的接受协议；

在在线门户网站上填写、签署并注明这份前投资者受理表的日期；以及

填写这份前投资者接受表，连同此处要求的证明证据，以便瑞银在美国东部标准时间2026年3月20日下午5：00或之前收到。前投资者接受表格必须在撤销要约在线门户网站上填写和提交，该网站可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG上找到。

若要访问解除要约在线门户，您需要访问解除代理的网站https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG。解除要约在线门户将由解除代理运营。通过完成撤销要约在线门户的注册流程，您就是授权撤销代理代表瑞银与您进行沟通。如有技术困难，可通过UBSRescission@is.kroll.com联系解除代理。

您通过解除要约在线门户网站提交的这份前投资者受理单及证明证据必须清晰可辨。如果您选择接受撤销要约，瑞银建议您在到期日前充分提前填写这份前投资者接受表和您的证明证据，以确保瑞银在上述规定的截止日期前收到。只有在Rescission Offer在线门户中显示上传成功完成的确认时，才会被视为提交。

A-1

支持证据必须以PDF、Doc、Docx、JPEG、JPG或PNG文件格式上传到Rescission Offer在线门户。每个上传字段最多可上传一个文件，每个文件的最大大小为100MB。如果您有多个文档，则需要上传到一个上传字段中。你也可以在上传前把文件合二为一。如在提交原投资者受理单或证明证据时有技术困难，可通过解除要约在线门户网站提交索赔，并将所需证明材料任意电邮至UBSRescission@is.kroll.com。在您的索赔被提交办理之日起48小时内但在任何情况下均不得迟于到期日。当您通过邮件发送您的索赔证明证据时，您必须在邮件主题行中包含您通过撤销要约在线门户提交前投资者接受表后收到的确认号码。如果您未在48小时内提交证明证据或未在邮件主题行中包含提交前投资者接受表后收到的确认号码，您的索赔可能会被自动拒绝，如果您希望接受撤销要约，您将被要求重新提出索赔。

瑞银必须在到期日或之前收到您合法且适当填写的前投资者接受表格和适当的支持证据。否则，你将被视为拒绝了拒绝要约。瑞银将全权酌情决定您的前投资者接受表格是否已适当完成并及时收到，以及您是否是接受拒绝要约的合格前投资者。

对于根据撤销要约收到的金额，您可能需要遵守美国国税局（“IRS”）的信息报告要求。除非您提供适用的豁免证明或正确的纳税人识别号码，并在其他方面遵守备用预扣税规则的适用要求，否则您可能还会对此类付款进行备用预扣税。在解除要约收益结算前，美国持有人（包括美国公民和居民）将需要填写并返回IRS表格W-9，非美国持有人将需要填写IRS表格W-8。请查看标题为“美国税务考虑”的部分，确定您是否符合美国持有人或非美国持有人的资格。即使没有填写IRS预扣表（W-9或W-8），也可以参加解除优惠。但是，如果在解除要约收益结算之前没有收到您正确填写的IRS预扣表（W-9或W-8），我们可能会被要求从解除要约收益中预扣额外金额，IRS可能会施加一定的处罚。

与撤销要约有关的所有决定（包括与任何选择、撤回或资格证据的及时性或有效性有关的问题）、撤销要约收益的计算或本前投资者接受表格将由我们自行决定作出，这些决定应是最终的和具有约束力的，没有我们自行决定确定的明显错误。我们保留在任何时候要求提供我们认为合理适当的任何额外信息或证据的权利，以证明您符合被视为合格前投资者的资格要求。

在收到并审查随贵方接受撤销要约而提交的证据包后，我们可全权酌情但没有义务将所提供证据中识别出的任何不充分或不一致之处告知贵方，并给予贵方按要求补充证据的机会，前提是我们在到期日或之前收到此类补充证据。为免生疑问，我们没有义务在到期日之后接受任何证据提交，也没有义务为证据不足或不一致提供补救期。我们希望最迟在到期日后五个工作日之前对您是否符合被视为合格前投资者的条件做出最终确定，前提是此类确定的时间可能会根据提交的证据的数量和复杂性而有所不同。

如果您是符合条件的前投资者，并且您按照招股说明书中规定的条款在到期日或之前有效接受解除要约，我们将导致支付解除要约

A-2

问题：如对解除要约受理程序有疑问或需要补充资料，可联系购买您相关标的证券的券商、银行或其他机构。此外，有关如何获得与提交您的解除要约接受表和资格证明相关的技术支持的信息将通过解除要约在线门户网站提供。

A-3

请为您购买标的证券所依据的每笔适用交易以及您亏损出售该标的证券所依据的适用处置填写本表格的单独版本，在每种情况下，解除要约将被接受且您希望提交索赔以供处理。如您在适用处置中卖出了您在适用交易中购买的某批标的证券的适用处置部分且仍持有该批部分并希望就整批接受解除要约，请您就您仍持有的该批部分填写当前投资者接受表，并就您在适用处置中出售的该部分填写本前投资者接受表。

请注意，Rescission提供的在线门户将包括以下表格的在线版本，该版本应以电子方式完成。您不应该在将通过在线rescission offer门户完成的签名文件表格中完成下面的表格。

根据招股章程，请注意，您可以接受任何数量的适用证券的撤销要约，只要该接受是针对最低面额为1,000美元的标的证券，以及超过1,000美元的整数倍。

此外，请注意，您必须通过门户网站在线填写本表的一个版本，并就您购买标的证券所依据的每笔适用交易和您出售该标的证券所依据的亏损的适用处置填写一份您签署的前投资者接受表格，在每种情况下，撤销要约将被接受，并且您希望提交索赔以供处理。因此，如果你在两个不同的日子买入了1,000份标的证券X，并在一个适用的处置中同时卖出了全部2,000份，你必须通过门户提出两次索赔，每笔适用的交易一次。如果您在一次适用交易中同时购买了2,000份标的证券X，并在两个不同的适用处置中在两个不同的日子以亏损卖出了1,000份标的证券X，您必须通过门户网站提出两次索赔，每个适用处置一次。为免生疑问，你须就每宗适用交易及适用处置提交一份表格。多笔交易不应包含在一份受理表提交中。

请上传至拒绝提供在线门户（1）在适用交易中购买标的证券的证据；（2）在适用处置中以亏损方式出售该等标的证券的证据；（3）如适用，您的授权代表您所代理的任何一方接受此拒绝提供的证据（例如，公司决议、信托反对

A-4


索赔人的身份信息⁽¹⁾
全名*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
公司（如申请实体）		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
电话号码*⁽²⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
地址1号线*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
地址2号线		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
城市*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
州/省/地区*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
邮编/邮政编码*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
国家*		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站

在适用的交易信息中购买
CUSIP*⁽³⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
主体证券*⁽⁴⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
购买债券的名义金额*⁽⁵⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
交易日期*⁽⁶⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
结算日期*⁽⁷⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
采购价格*⁽⁸⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
交易参考编号⁽⁹⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
交易对手*⁽¹⁰⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站

适用处置信息中的出售
出售或赎回日期*⁽¹¹⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
出售或赎回价格*⁽¹²⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
出售或赎回债券的名义金额*⁽⁵⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
交易参考编号⁽⁹⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
交易对手*⁽¹⁰⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
出售标的证券亏损*⁽¹³⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
收到的总利息、息票支付、本金或其他收入*⁽¹⁴⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站

注意事项：

标有*是强制性的。

A-5

(8)	包括您在适用交易中购买标的证券的美元价格，用于收购上述第三行所述的标的证券的数量，并就此接受撤销要约。例如，一个合格的前投资者接受以每只标的证券1000美元的价格购买的100只标的证券的撤销要约，将披露1000美元的购买价格。此价格应不包括任何应计利息、费用、销售优惠或其他额外金额。

(9)	包括分配给相关适用交易的参考号或其他识别号（如果有），以帮助我们在您提交的支持您的索赔的证据中识别交易。如果您没有交易参考编号，请在此字段中输入“N/A”。

(10)	提供就你方有关购买及（如适用）出售解除要约所针对的标的证券而与你方进行交易的一方的名称。

(11)	提供您接受解除要约并提出索赔所涉及的标的证券的适用处分的结算日期。

(12)	包括贵公司就出售紧接上文行所述的标的证券数量而收到的已获接纳解除要约的美元价格。例如，一名合格的前投资者就以每只主体证券900美元的价格出售的100只主体证券接受撤销要约，将披露900美元的出售价格。此价格应不包括任何应计利息、费用、销售优惠或其他额外金额。

(13)	包括贵公司主张的因出售撤销要约被接受的标的证券而蒙受的损失金额。为免生疑问，损失应仅反映在本呈件上出售标的证券。持有人将需要就每项适用交易和适用处置提交一份表格。

(14)	包括符合条件的前投资者在适用证券上获得的任何利息、息票支付、本金或其他收益的总金额。

A-6

以下签署人确认收到UBS Americas Inc.、瑞银 AG和UBS AG关于撤销要约的招股说明书，据此，UBS Americas Inc.提出撤销先前购买的由以下签署人在适用交易中获得且由以下签署人在适用处置中出售的招股说明书中“撤销要约—撤销要约—标的证券的条款”中列出和描述的标的证券。

自到期日起生效，以下签署人特此根据招股说明书中规定的条款和条件接受本前投资者接受表中所示的标的证券的解除要约，并指示瑞银将其根据解除要约有权获得的所有收益记入以下签署人的银行账户，其详细信息已由以下签署人提供给瑞银。

1.陈述与保证、确认与约定：通过接受撤销要约，以下签署人在此向瑞银声明并保证、承认并同意：

a.下列签署人已收到并审阅招股章程所载资料；

b.以下签署人选择接受上述标题为“索赔详情”方框中指定的标的证券的解除要约（基于以下签署人通过解除要约在线门户网站提供的信息），并了解其本人或其将不再有权获得在该标的证券上超出在解除要约中收到的任何款项；

c.以下签署人符合招股章程“解除要约—解除要约条款—资格要求”中规定的被视为合资格前投资者的资格要求，包括：

以下签署人于相关期间向瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买了撤销要约被接受的标的证券；

ii.

下列签署人于招股章程日期不再持有撤销要约获接纳的标的证券，而该等标的证券是亏本卖出（前提是以下签署人持续持有该等相关标的证券直至卖出时）；

d.下列签署人曾是在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司获得的解除要约所涉及的标的证券的实益拥有人或前实益拥有人的授权代表，并拥有接受解除要约的全权和授权；

e.在评估撤销要约和作出是否参与的决定时，以下签署人已对招股章程及任何相关通讯中提及的事项作出自己的独立评估，并不依赖瑞银向以下签署人作出的除招股章程所载以外的任何明示或暗示的陈述、陈述或保证；

f.下列签署人不是受制裁人士（定义见下文），其附属公司（定义见下文）均不是受制裁人士；

g.下列签署人将不会直接或间接使用撤销要约所得款项，或将撤销要约所得款项出借、出资或以其他方式提供予任何附属公司、代理人、合营伙伴或其他人士：（x）以任何其他方式资助或便利任何受制裁人士或受制裁地区（定义见下文）的任何活动或业务，或（y）任何其他方式；在每种情况下，将导致违反制裁（定义见下文）或构成与参与撤销要约的任何人有关的制裁项下的可制裁活动（定义见下文），是否作为发行人、合格投资者，或以其他方式或将导致违反任何适用的反洗钱、反恐怖主义或反腐败法律法规；

A-7

i.以下签署人承认并同意（i）根据以下签署人在撤销要约之前或期间收到的条款，或在到期日之后，根据上述标题为“索赔详情”的方框中指定的标的证券所收到的任何利息、息票付款、本金或其他收入（基于以下签署人通过撤销要约在线门户提供的信息），将根据招股说明书从撤销要约收益中扣除，并且（ii）以下签署人将向UBS Americas Inc.偿还因任何运营或技术原因或其他原因，在支付给以下签署人之前，未从解除要约收益中扣除。

j.下列签署人理解，瑞银及其他人将依赖上述承认、陈述和保证的真实性和准确性，并同意，如果此处作出的任何承认、陈述和保证在解除要约完成之前的任何时间不再准确，则以下签署人应立即通知瑞银，并且任何该等承认、陈述或保证在给予时不真实和准确和/或停止如此真实和准确可能会使对解除要约的任何接受无效；

k.向我们提供的证明上述确认、陈述和保证的任何文件是真实、正确和完整的；

l.以下签署人参与撤销要约不会构成或导致违反适用的美国联邦、州、地方或外国法律的任何规定；和

m.以下签署人将签署任何进一步的文件，并就上述任何事项作出可能需要的任何进一步保证，在每种情况下，将根据并遵守适用于解除要约的条款和条件。

以下签署人承认并同意，公司和其他人将为撤销要约的目的依赖上述承认、陈述和保证的真实性和准确性，并且公司及其关联公司保留权利采取法律上或权益上可采取的所有行动，以追回在上述任何承认、陈述和保证被证明不准确、不正确、虚假或具有误导性的情况下因此类依赖而招致的任何损失。

就本文件而言，术语：（i）“人”是指任何自然人、公司、有限合伙、普通合伙、有限责任公司、有限责任合伙、股份公司、合营企业、协会、公司、信托、银行、信托公司、土地信托、商业信托或其他组织，无论其是否为法律实体，以及任何主权政府或机构、工具或政治细分、领土，或类似的实体或组织；（二）“可制裁活动”是指根据任何制裁具体确定为构成对从事此类活动的人实施制裁的基础的任何条件或活动或此类条件所描述的任何活动；（三）“被制裁领土”是指任何全国性或全域性制裁广泛和全面禁止与之进行交易的任何国家或领土（截至本协议之日，乌克兰的克里米亚、顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热地区、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚）；（四）“被制裁人”是指根据任何制裁限制或禁止与之进行交易的任何人，包括由于以下原因：（a）被列入任何受制裁人名单，（b）位于、组织或居住在任何受制裁领土的政府，或由其直接或间接拥有或控制，或（c）与（a）或（b）中所述的人有任何直接或间接的所有权、控制权或代理关系，或与其有任何直接或间接的商业往来；（v）“制裁”是指美国、瑞士、英国或欧盟的所有国家和超国家法律、条例、法令、命令或其他具有法律效力的行为，或联合国安全理事会决议，涉及贸易和经济制裁，包括禁运；冻结或封锁目标人员的资产；或对针对特定个人或国家的出口、进口、投资、支付或其他交易的其他限制，包括任何威胁对从事被禁止或目标行为的任何人实施此类贸易和经济制裁的法律；（vi）“undersigned”是指您，如果是代表您自己提交，或者作为索赔人的合格前投资者，如果是代表另一个人或实体提交。

A-8

2.解除责任。下列签署人，在支付一项适用处置中就处置此处指定的标的证券所产生的损失而支付的解除要约项下的解除要约收益的对价以及其他良好且有价值的对价，特此确认其收到并足额，兹代表其本人行事，如果其不是本前投资者接受表格中指定的标的证券的受益所有人，则代表该受益所有人不可撤销地永久解除、解除和宣告无罪，瑞银 AG、其各子公司，包括UBS Americas Inc.和其他关联公司，以及其每一位过去和现在的高级职员、董事、股东、雇员、代理人、律师、继任者和受让人，无论在法律上还是在股权上，以下签署人和以下签署人的继任者和受让人曾经拥有或现在已经基于任何方式，以任何方式与之相关，或以任何方式产生于、出于或与之相关的任何和所有索赔、要求、权利、诉讼因由、责任和损害，瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司在相关期间发售和出售标的证券，包括但不限于违反联邦、州或地区的证券法律或法规。

A-9


国内电汇
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A-10


合资格前投资者或获授权代表签署
过时的 , 2026

合资格前投资者的姓名
		（请打印）

公司名称（如为实体备案）
		（请打印）

授权代表姓名（如为实体或个人备案合格前投资人）：
		（请打印）

产能⁽¹⁾:
		（请提供全文标题）

地址⁽²⁾:
		（含邮编）

日间电话号码。⁽²⁾:
		（含区号）

电子邮件地址⁽²⁾:

(1)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格前投资者完成的，您必须提交您完成本协议的授权证据（例如公司决议、信托协议、授权委托书等），否则索赔将被驳回。

(2)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格前投资者完成的，则完成本索赔的授权代表应在此处提供其联系方式。

A-11

账户对账单（s）反映（i）在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买该等适用证券，（ii）该等适用证券的购买价格信息和（iii）该等适用证券在招股章程日期之前的后续适用处置（以及销售价格信息，如适用），并证明在适用处置时间之前继续持有该等适用证券；和/或

就适用交易而言：收据、交易或交易确认书，就相关期间的适用交易而言，反映了瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司作为该适用交易中该等适用证券的主要卖方；和/或

关于适用处置：反映正在出售的此类适用证券的收据、交易或交易确认声明，包括出售的日期、价格和其他相关细节；和/或

d）

关于适用处置导致的损失：税务文件，例如IRS表格1099 B，证明在招股说明书日期之前对此类适用证券的适用处置产生的损失。

2.签名。

确切的签名。这份前投资者受理表上的签字必须与这份前投资者受理表其他地方注明的姓名相符。

联合持有人。如本前投资者接受表标的中的任何一只标的证券由两个或两个以上的共同所有人备案，则所有该等所有人必须在本前投资者接受表上签字。

受托人签名。如果本前投资者接受表格由受托人、遗嘱执行人、管理人、监护人、事实上的律师、公司的高级职员或其他以受托或代表身份行事的人签署，这些人在签署时应如此表明，并提供瑞银满意的适当证据，证明该人有权这样行事。

3.备份预扣和信息报告。

根据撤销要约处置标的证券可能须遵守美国国税局（“IRS”）的信息报告要求。为避免强制实施备用预扣税，符合条件的前投资者应填写适用的IRS预扣税表格（W-9或W-8），该表格可在美国国税局网站www.irs.gov上获取。某些受要约人（包括，除其他外，公司和某些外国人士）可免于这些备用扣缴和信息报告要求，但可能需要确定其享有例外的权利。如果没有向瑞银提供正确的TIN或充分的豁免依据，合格的前投资者可能会因在撤销要约中收到的总收益而被征收备用预扣税。如果备用预扣税导致多缴税款，则可以获得退款或抵免，前提是向IRS提供所需信息。

A-12

注意：这份撤销要约撤回表格是在您之前已填写并返回前投资者接受表格，但不再希望参与撤销要约的情况下才能填写的。如此前已填写并交回当期投资者受理单并投标相关标的证券，应联系持有标的证券的银行或券商，让其通过ATOP提交正确传送的“请求信息”，解除代理必须通过ATOP接收。您必须及时在您持有标的证券的经纪商或银行指示您的账户代表，以便您的标的证券的投标在到期日（定义如下）或之前被撤回。

如果您符合被视为合格投资者的要求，您可以根据UBS AMERICAS INC.、UBS GROUP AG和UBS AG日期为2026年2月19日的招股说明书（“招股说明书”）的条款和条件，选择接受或拒绝该拒绝要约。所有以这种形式使用但没有以其他方式定义的术语都具有招股说明书中赋予它们的含义。

如果您希望拒绝拒绝拒绝要约并且尚未填写并退回拒绝要约接受表格，请不要退回此表格。您无需做任何拒绝拒绝要约的事情，除非您之前已通过填写并返回拒绝要约接受表格的方式接受了拒绝要约。

如果您之前已填写并退回了拒绝提供接受表格，但不再希望接受拒绝提供，您可以撤销您的接受。为了撤销您的接受，您必须按照以下指示填写、签署并退回这份拒绝提供的退出表格，并确保瑞银在2026年3月20日东部标准时间下午5：00（“到期日”）之前收到，该日期为招股说明书之日起30天（包括招股说明书之日和到期日）。

撤销您先前接受撤销要约：如果您先前已填写并返回前投资者接受表但不再希望参与撤销要约，为了撤销您的接受您必须：

仔细阅读这份解除要约撤回表格；

填写、签署本解除要约撤回表格并注明日期，包括以下“索赔被撤回详情”；和

请在可访问https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG的撤销要约在线门户网站上填写此撤销要约撤回表格，以使瑞银在到期日或之前收到该表格。

这份撤销要约撤回表格必须清晰可辨。如果您选择撤销您之前对解除要约的接受，瑞银建议您在充分填写这份解除要约撤回表格

B-1

如果您之前已经接受了拒绝要约，并且您更改了您的选举，瑞银必须在到期日或之前收到您合法且适当完成的拒绝要约撤回表格。否则，您将被视为在您提交的最后一份有效的前投资者接受表上接受了根据您的选举而提供的拒绝要约。瑞银将自行决定是否已适当完成并及时收到您的拒绝要约退出表格，以及您是否有资格撤回您对该拒绝要约的接受。

有关撤销要约的所有决定（包括与标的证券的任何选择或投标的及时性或有效性或资格证据有关的问题）、撤销要约收益的计算或撤回指示或本撤销要约撤回表格将由我们全权酌情作出，其中的决定应是最终的和具有约束力的，没有我们全权酌情确定的明显错误。

问题：如您对解除要约受理或退出程序有疑问或需要补充信息，可联系您购买相关标的证券的券商、银行或其他机构。此外，有关如何获得与提交您的撤销要约退出表格相关的技术支持的信息将通过撤销要约在线门户网站提供。

自到期日起生效，以下签署人特此撤销对下文“被撤回索赔详情”中所述的以下标的证券的解除要约的接受。以下签署人先前填写的前投资者接受表格中所载的所有指示和契诺，特此撤销。

就本文件而言，“undersignated”一词是指您，如果是代表您自己提交的，或者是作为索赔人的合格前投资者，如果是代表另一个人或实体提交的。

B-2


合资格前投资者或获授权代表签署
过时的 , 2026

合资格前投资者的姓名
		（请打印）

公司名称（如为实体备案）
		（请打印）

授权代表姓名（如为实体或个人备案合格前投资人）：
		（请打印）

产能⁽¹⁾:
		（请提供全文标题）

地址⁽²⁾:
		（含邮编）

日间电话号码。⁽²⁾:
		（含区号）

电子邮件地址⁽²⁾:

(1)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格前投资者完成的，您必须提交您完成本协议的授权证据（例如公司决议、信托协议、授权委托书等），否则索赔将被驳回。

(2)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格前投资者完成的，则完成本索赔的授权代表应在此处提供其联系方式。

B-4

如果您符合被视为合格当前投资者的要求，您可以根据UBS AMERICAS INC.（“发行人”）日期为2026年2月19日的招股说明书（“招股说明书”）的条款和条件，选择接受或拒绝该拒绝要约。以这种形式使用但没有以其他方式定义的所有术语都具有招股说明书中赋予它们的含义。

如果您希望拒绝拒绝拒绝优惠，请不要退回此表格。你不需要做任何事情来拒绝拒绝拒绝的提议。

如果您希望接受拒绝要约，并且满足成为合格当前投资者的要求，请填写并签署完整的此表格，并按照以下说明上传您的支持性证据，并确保瑞银在2026年3月20日东部标准时间下午5：00（“到期日”）之前收到，该日期为招股说明书之日起30天（包括

接受解除要约：为接受解除要约，您必须：

仔细阅读这份本期投资者受理表及随附的接受协议；

在在线门户网站上填写、签署并注明这份当前投资者接受表的日期；

填写这份当前的投资者接受表，连同此处要求的证明证据，以便瑞银在美国东部标准时间2026年3月20日下午5：00或之前收到。当前的投资者接受表必须在撤销要约在线门户网站上填写并提交，该网站可在https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG上找到。

及时指示贵公司的经纪商或持有贵公司相关适用证券的银行在到期日当日或之前通过ATOP向我们投标该等适用证券

要访问Rescission Offer在线门户网站，您需要访问Rescission Agent的网站：https://deals.is.kroll.com/UBSgroupAG。解除要约在线门户网站将由解除代理运营。通过完成撤销要约在线门户的注册流程，您就是授权撤销代理代表瑞银与您进行沟通。如有技术困难，可通过UBSRescission@is.kroll.com联系解除代理。

您通过解除要约在线门户网站提交的这份当前投资者受理单及证明证据必须清晰可辨。如果你选择接受解除要约，瑞银建议你

C-1

支持证据必须以PDF、Doc、Docx、JPEG、JPG或PNG文件格式上传到Rescission Offer在线门户。每个上传字段最多可上传一个文件，每个文件最大大小为100MB。如果您有多个文档，则需要上传到一个上传字段中。你也可以在上传前把文件合二为一。如在提交当前的投资者受理单或证明证据时有技术困难，可在您的索赔被提交处理之日起48小时内，通过解除要约在线门户网站及发送电子邮件至任何必要的证明材料UBSRescission@is.kroll.com提交索赔，但在任何情况下均不得迟于到期日。当您通过邮件发送您的索赔证明证据时，您必须在邮件主题行中包含您通过撤销要约在线门户提交当前投资者接受表后收到的确认号码。如果您未在48小时内提交证明证据或未在邮件主题行中包含提交当前投资者接受后收到的确认号，您的索赔可能会被自动拒绝，如果您希望接受撤销要约，您将被要求重新提出索赔。

瑞银必须在到期日或之前收到您合法且适当填写的当前投资者接受表格和适当的支持证据。否则，您将被视为拒绝了拒绝要约。瑞银将自行决定您当前的投资者接受表格是否已适当完成并及时收到，以及您是否是合格的当前投资者，以接受拒绝要约。

贵方对解除要约的有效接受将以贵方标的证券向我方投标为条件。如果您是符合条件的当前投资者，为了代您接受解除要约，您的经纪人或银行必须提交，或促使代您持有您的标的证券的存托信托公司（“DTC”）参与者按照招股说明书中“解除要约—接受或拒绝解除要约—符合条件的当前投资者：券商和银行的程序；DTC ATOP账户”项下所述程序提交的代理人信息。请注意，所有持仓一旦按照招股书中所述程序投标，将被封停交易。

与撤销要约有关的所有决定（包括与任何选择、撤回或资格证据的及时性或有效性有关的问题）、撤销要约收益的计算或本当前投资者接受表格将由我们全权酌情作出，这些决定应是最终的和具有约束力的，没有我们全权酌情确定的明显错误。我们保留在任何时候要求我们认为合理适当的任何额外信息或证据以证明您符合被视为合格当前投资者的资格要求的权利。

C-2

在收到并审查随贵方接受撤销要约而提交的证据包后，我们可全权酌情但没有义务将所提供证据中识别出的任何不充分或不一致之处告知贵方，并给予贵方按要求补充证据的机会，前提是我们在到期日或之前收到此类补充证据。为免生疑问，我们没有义务在到期日之后接受任何证据提交，也没有义务为证据不足或不一致提供补救期。我们希望最迟在到期日后五个工作日之前对您是否符合被视为合格流动投资者的条件做出最终确定，前提是此类确定的时间可能会根据提交的证据的数量和复杂性而有所不同。

如果您是符合条件的流动投资者，并且您根据招股说明书中规定的条款在到期日或之前有效接受撤销要约，我们将促使在到期日（该等付款日期，“结算日”）之后在合理可行的范围内尽快向您支付撤销要约所得款项。结算日预计将不迟于到期日翌日的第十个工作日发生。

C-3

请为您购买的标的证券所依据的撤销要约将被接受且您希望提交索赔以供处理的每笔适用交易填写本表格的单独版本。如您在适用处置中卖出了您在适用交易中购买的某批标的证券的适用处置部分且仍持有该批部分且希望就整批接受解除要约，请就您仍持有的该批部分填写本当前投资者接受表，并就您在适用处置中出售的该部分填写前投资者接受表。

此外，请注意，您必须通过门户网站在线填写本表的一个版本，并就您购买的标的证券将被接受且您希望提交索赔以供处理的每笔适用交易填写一份您签署的当前投资者接受表格。因此，如果你在两个不同的日子买入了1,000份标的证券X，你必须通过门户网站提出两次索赔，每笔适用交易一次。为免生疑问，您必须为每笔适用交易提交一份表格。多笔交易不应包含在一份受理表提交中。

请上传至Rescission Offer在线门户网站（1）在适用交易中购买标的证券的证据和（2）如果适用，您的权力机构代表您所代理的任何一方接受此Rescission Offer的证据（例如，公司决议、信托协议、授权书等）。


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收到的总利息、息票支付、本金或其他收入*⁽¹¹⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站


投标证券⁽¹²⁾
招标数量*⁽¹³⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
VOI（ATOP确认编号）或Euroclear/Clearstream参考编号*⁽¹⁴⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
DTC参与者编号*⁽¹⁵⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站
DTC参与者名称*⁽¹⁶⁾		请通过解除要约提供这些信息在线门户网站

注意事项：

标有*是强制性的。

(1)	如果你是代你索赔，那么请提供你的详细信息。如果您是代表企业实体提出索赔，请提供营业地址和电话号码。如果您是代表您被授权代表的人提出索赔，请提供该人的详细信息。

(2)	提供一个电话号码，我们可以使用它就您提出的索赔给您打电话。

(3)	提供招股说明书“解除要约—解除要约的条款—标的证券”项下标题为“CUSIP号；ISIN号”栏所示的解除要约被接受的相关系列标的证券的CUSIP。

(4)	提供招股说明书“解除要约—解除要约的条款—标的证券”项下标题为“证券名称”栏所示的解除要约被接受的相关系列标的证券的名称。

(5)	包括解除要约被接受的买入标的证券数量。例如，一名合资格的流动投资者就最低面额为1,000美元的一系列标的证券中的10,000，000美元接受撤销要约，以及超过其1,000美元的整数倍，将披露10,000的数量。

(6)	提供你同意购买解除要约所针对的标的证券的日期。

(7)	提供你收到撤销要约获接纳的标的证券的日期。

(8)	包括您在适用交易中购买标的证券的美元价格，用于收购上述第三行所述的标的证券的数量，并且就其而言，撤销要约被接受。为例，一名合资格的当前投资者就以每只标的证券1000美元的价格购买的100只标的证券接受撤销要约，

C-5

(14)	提供在您的银行或经纪人通过DTC的ATOP平台投标您的证券后提供给他们的VOI或ATOP确认号。这是一个14唯一字符ID，是一旦您的经纪人或银行向您投标建仓，由DTC生成。如果您通过Euroclear或Clearstream持有，您将需要在他们投标您的头寸后提供提供给他们的唯一参考号码。请与您的银行或经纪商合作获取这些信息。

(15)	提供与您的银行或经纪人相关联的DTC参与者号码。请与您的银行或经纪商合作获取这些信息。

(16)	提供与您的银行或经纪人相关联的DTC参与者名称。请与您的银行或经纪人合作以获取这些信息。

C-6

以下签署人确认收到UBS Americas Inc.、瑞银 AG和UBS AG关于撤销要约的招股说明书，据此，UBS Americas Inc.提出撤销先前购买的由以下签署人在适用交易中获得的招股说明书中“撤销要约—撤销要约的条款—标的证券”项下所列和描述的标的证券。

自到期日起生效，以下签署人特此根据招股说明书中规定的条款和条件接受本当前投资者接受表中所示的标的证券的解除要约，并指示瑞银将其根据解除要约有权获得的所有收益通过DTC或以下签署人的银行账户记入以下签署人的银行或经纪人账户，其详情已由以下签署人提供给瑞银。如果通过DTC交付收益，这些收益将发送到以下签名的银行或经纪人，由适用的银行或经纪人将收益分配给其适用的客户。

1.陈述与保证、确认与约定：通过接受撤销要约，以下签署人在此向瑞银声明并保证、承认并同意：

a.下列签署人已收到并审阅招股章程所载资料；

c.下列签署人符合招股章程中“撤销要约—撤销要约条款—资格要求”中规定的被视为合资格当前投资者的资格要求，包括：

i.以下签署人于相关期间向瑞银 AG或瑞银 AG的关联方购买了撤销要约被接受的标的证券；

二、以下签署人在招股说明书日期之前一直继续持有解除要约被接受所涉及的标的证券，并将继续持有该等标的证券（除非并直至根据解除要约通过ATOP投标）直至到期日，没有任何留置权、押记、债权、产权负担、利益和任何种类的限制，UBS Americas Inc.将获得该等标的证券的良好、不可撤销和未设押的所有权，没有任何留置权、押记、债权、产权负担、利益和任何种类的限制，当相同的投标被UBS Americas Inc.接受时；

d.下列签署人为获接纳解除要约所关乎的标的证券的实益拥有人或实益拥有人的授权代表，并拥有接纳解除要约的全权及授权；

e.下列签署人自接受解除要约之日起，不出售、质押、质押或以其他方式设押或转让其正在接受解除要约的任何标的证券，并同意任何声称的出售、质押、质押或其他设押或转让均为无效且无效；

f.在评估撤销要约和作出是否参与的决定时，以下签署人已对招股说明书和任何相关通讯中提及的事项作出其本人的独立评估，并且不依赖瑞银向以下签署人作出的除招股说明书所载以外的任何明示或暗示的陈述、陈述或保证；

g.下列签署人不是受制裁人士（定义见下文），其附属公司（定义见下文）均不是受制裁人士；

C-7

h.以下签署人将不会直接或间接使用撤销要约所得款项，或出借、出资或以其他方式向任何附属公司、代理人、合营伙伴或其他人士提供撤销要约所得款项：（x）以任何其他方式资助或便利任何受制裁人士或受制裁地区（定义见下文）的任何活动或业务，或（y）任何其他方式；在每种情况下，将导致违反制裁（定义见下文）或构成制裁项下对参与撤销要约的任何人的可制裁活动（定义见下文），是否作为发行人、合格投资者，或以其他方式或将导致违反任何适用的反洗钱、反恐怖主义或反腐败法律法规；

一、下列签署人承认并同意，任何违反上述（1.g）或（1.h）项的行为构成本协议所设想的交易的商业风险和利益的重大变化；

j.以下签署人承认并同意（i）根据以下签署人在解除要约之前或期间收到的条款，或在到期日之后，根据上述标题为“索赔详情”的方框中指定的标的证券到期的任何利息、息票支付、本金或其他收入（基于以下签署人通过解除要约在线门户提供的信息），将根据招股说明书从解除要约收益中扣除，并且（ii）以下签署人将向瑞银偿还因任何运营或技术原因或其他原因，在支付给以下签署人之前，未从解除要约收益中扣除。

k.下列签署人理解，UBS和其他人将依赖上述承认、陈述和保证的真实性和准确性，并同意，如果此处作出的任何承认、陈述和保证在完成解除要约之前的任何时间不再准确，则以下签署人应立即通知UBS，并且任何此类承认、陈述或保证在给予和/或停止时不真实和准确可能会使对解除要约的任何接受无效；

l.如作为一个或多个投资者账户的受托人或代理人交付标的证券，则以下签署人对每个该等账户拥有单独的投资酌情权，并全权代表该账户作出上述确认、陈述和保证；

m.向我们提供的证明上述确认、陈述和保证的任何文件是真实、正确和完整的；

n.以下签署人参与撤销要约不会构成或导致违反适用的美国联邦、州、地方或外国法律的任何规定；和

o.以下签署人将根据适用于解除要约的条款和条件，在每种情况下签署任何进一步的文件并就上述任何事项提供可能需要的任何进一步保证。

就本文件而言，术语：（i）“人”是指任何自然人、公司、有限合伙、普通合伙、有限责任公司、有限责任合伙、股份有限公司、合营企业、协会、公司、信托、银行、信托公司、土地信托、商业信托或其他组织，无论其是否为法律实体，以及任何主权政府或机构、工具或政治细分、领土，或类似的实体或组织；（二）“可制裁活动”是指根据任何制裁具体确定为构成对从事此类活动的人实施制裁的基础的任何条件或活动或此类条件所描述的任何活动；（三）“被制裁领土”是指任何全国性或全域性制裁广泛和全面禁止与之交易的任何国家或领土（截至

C-8

乌克兰克里米亚、顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热地区、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚）；（iv）“被制裁人”是指根据任何制裁限制或禁止与之进行交易的任何人，包括由于：（a）被列入任何受制裁人名单，（b）位于、组织或居住于任何被制裁领土的政府，或直接或间接拥有或控制，或（c）与任何直接或间接的所有权、控制权或代理关系，或与任何直接或间接的商业往来，（a）或（b）中描述的人；（v）“制裁”是指美国、瑞士、英国或欧洲联盟的所有国家和超国家法律、条例、法令、命令或其他具有法律效力的行为，或联合国安全理事会决议，涉及包括禁运在内的贸易和经济制裁；冻结或封锁目标人员的资产；或针对特定个人或国家的出口、进口、投资、付款或其他交易的其他限制，包括威胁对从事受禁止或有针对性行为的任何人实施此类贸易和经济制裁的任何法律；（vi）“undersigned”是指您（如果是代表您自己提交的）或作为索赔人的合格当前投资者（如果是代表另一个人或实体提交的）。

2.解除责任。下列签署人，在就此处指定的被投标标的证券支付解除要约项下的解除要约收益的对价以及其他良好且有价值的对价（特此确认其收到且充足）的情况下，特此代表其本人行事，如果其不是本当前投资者接受表格中指定的标的证券的实益拥有人，则代表该实益拥有人不可撤销地永久解除、解除及其各自的子公司（包括UBS Americas Inc.）及其他关联公司，及其每一位过去和现在的高级职员、董事、股东、雇员、代理人、律师、继承人和受让人从任何和所有的索赔、要求、权利、诉讼因由、责任和损害，无论是在法律上还是在股权上，以下签署人和以下签署人的继承人和受让人在相关期间曾经、或现在已经、基于、以任何方式与标的证券的要约和出售有关、或因标的证券的要约和出售而产生、由标的证券产生或与之相关，包括但不限于，任何违反联邦、州或地区证券法律或法规的行为。

C-9


国内电汇
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国际电汇
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C-10


合资格现任投资者或获授权代表签署
过时的 , 2026

合资格现时投资者的名称
		（请打印）

公司名称（如为实体备案）
		（请打印）

授权代表姓名（如为实体备案或为个人符合条件的当前投资者）：
		（请打印）

产能⁽¹⁾:
		（请提供全文标题）

地址⁽²⁾:
		（含邮编）

日间电话号码。⁽²⁾:
		（含区号）

电子邮件地址⁽²⁾:

(1)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格当前投资者完成的，您必须提交您完成本协议的授权证据（例如公司决议、信托协议、授权委托书等），否则索赔将被驳回。

(2)	如果本协议是由授权代表代表实体或个人合格当前投资者完成的，则完成本索赔的授权代表应在此处提供其联系方式。

C-11

合资格流动投资者在适用交易中购买标的证券（即标的证券为适用证券）且该等合资格流动投资者于招股章程日期继续持有该等适用证券的令人满意的证据，并将继续持有（除非且直至根据解除要约通过ATOP投标）直至到期日。为此，发行人准备接受以下证据：

反映（i）在相关期间从瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司购买该等适用证券的情况以及（ii）该等适用证券的购买价格信息的账户对账单，并证明至少在招股说明书日期之前继续持有该等适用证券；和/或

反映在该等适用交易中作为该等适用证券的主要卖方的瑞银 AG或瑞银 AG的关联公司的收据、交易或交易确认书。

2.签名。

确切的签名。本现行投资者受理表上的签字必须与本现行投资者受理表其他地方注明的姓名相符。

联合持有人。如本当前投资者受理表标的中的任何一只标的证券由两个或两个以上的共同所有人备案，则所有该等所有人必须在本当前投资者受理表上签字。

受托人签名。如果本现行投资者接受表格由受托人、执行人、管理人、监护人、事实上的律师、公司的高级职员或其他以受托或代表身份行事的人签署，这些人在签署时应如此表明，并提供瑞银满意的适当证据，证明该人有权这样行事。

3.备份预扣和信息报告。

根据撤销要约处置标的证券可能须遵守美国国税局（“IRS”）的信息报告要求。为避免强制实施备用预扣税，合格的当前投资者应填写适用的IRS预扣税表格（W-9或W-8），该表格可在美国国税局网站www.irs.gov上获取。某些受要约人（包括，除其他外，公司和某些外国人士）可免于这些备用扣缴和信息报告要求，但可能需要确定其享有例外的权利。如果没有向瑞银提供正确的TIN或充分的豁免依据，合格的当前投资者可能会因在撤销要约中收到的总收益而被征收备用预扣税。如果备用预扣税导致多缴税款，则可以获得退款或抵免，前提是向IRS提供所需信息。

C-12


证券交易委员会登记费	$	585
印刷费用	$	193
法律费用和开支	$	8,306
会计师的费用及开支	$	232
杂项	$	27

合计	$	9,343