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Hims & Hers Health, Inc.（“公司”或“HIMS & Hers”）在特拉华州注册成立，是一个消费者至上的平台，它改变了客户满足健康和保健需求的方式。该公司的使命是通过更好的健康的力量帮助世界感到伟大。HIMS & Hers平台包括接入高资质和具有技术能力的供应商网络、以临床为重点的电子病历系统、数字处方、云支持的药房履行以及个性化能力。该公司的数字平台使人们能够获得针对广泛疾病的治疗，包括与性健康、心理健康、男性皮肤科、女性皮肤科和减肥相关的疾病。HIMS & Hers将患者与有执照的医疗保健专业人员联系起来，他们可以在适当的时候开药。处方通过有执照的药店以订阅的方式在线完成，让获得治疗变得简单、实惠、直接。通过HIMS & Hers移动应用程序，消费者可以访问一系列教育计划、健康内容、社区支持以及其他促进终身健康的服务。

此外，该公司还提供一系列旨在满足个人需求的健康和保健产品，其中可能包括精选处方和非处方产品。公司的产品和服务可供客户直接在公司网站和移动应用程序上购买。此外，HIMS & Hers的非处方产品可以在美国数以万计的顶级零售场所找到。

列报依据和合并原则

随附的未经审计简明综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。

截至2025年6月30日的简明综合财务报表未经审核。此处包含的截至2024年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计合并财务报表。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，此处包含的信息应与截至2024年12月31日止年度和截至2024年12月31日止年度的合并财务报表及附注（“经审计的合并财务报表”）一并阅读。

未经审计的简明综合财务报表是根据与经审计的综合财务报表相同的基础编制的，管理层认为，反映了公司资产负债表、经营业绩和所列期间现金流量公允报表所需的所有正常、经常性调整，但不一定表明整个财政年度或任何其他期间的预期结果。

未经审核简明综合财务报表包括公司、其全资附属公司及其为主要受益人的可变利益实体的账目。所有公司间交易和结余已在这些未经审计的简明综合财务报表中消除。

截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表所述的公司重大会计政策并无对该等未经审核简明综合财务报表及相关附注产生重大影响的变动。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。管理层更重要的估计、判断和假设包括（其中包括）基于股票的补偿费用的估值和确认、企业合并或资产收购中或有对价的初始和后续估值、企业合并的购买价格分配、资产收购中获得的资产的估值、递延所得税资产的估值、存货的估值、退款准备金的估值，以及网站开发和内部使用软件成本资本化所使用的估计。管理层认为，其所依赖的估计、判断和假设是合理的，其依据是在这些估计时所获得的信息，

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判断，并作出了假设。公司经历的实际结果可能与管理层的估计不同。如果这些估计与实际结果存在重大差异，公司未经审计的简明综合财务报表将受到影响。

业务组合

公司对企业合并采用收购会计法进行会计处理。收购价格归属于所收购资产和承担的负债的公允价值。直接归属于收购的交易成本在发生时计入费用。取得或承担的可辨认资产和负债按截至购买日的公允价值分别计量。收购价款超过被购买方可辨认净资产公允价值的部分，记为商誉。在企业合并中收购的业务的结果自收购之日起计入公司的合并财务报表。

当公司向被收购公司的股东发放基于股票或现金的奖励时，公司评估这些奖励是对价还是对收购后服务的补偿。评估包括（其中包括）奖励的归属是否取决于被收购公司的股东在收购日期之后是否继续受雇。如果归属需要继续雇用，则奖励将被视为对购置后服务的补偿，并在必要的服务期内确认为费用。

确定所收购资产和承担的负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计，包括选择估值方法、对未来收入和现金流的估计、贴现率以及选择可比公司。用于确定已识别无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因多种因素而发生变化，包括市场条件、技术发展、经济条件和竞争。就公允价值的确定而言，公司可能会聘请第三方估值专家协助对所收购的无形资产和某些有形资产以及某些承担的义务进行估值。

资产收购

当所收购的总资产的公允价值几乎全部集中于单一可辨认资产或一组类似可辨认资产，或该收购不符合业务定义时，本公司将该交易作为资产收购进行会计处理。资产收购按取得资产的成本计量确认，按相对公允价值基础分配给取得的单项资产和承担的负债。与收购相关的直接成本作为所收购资产或负债的一部分予以资本化。商誉不在资产收购中确认，其对价超过按相对公允价值基础分配给所收购非金融资产的所收购净资产。

分部报告

公司在综合基础上作为单一经营分部进行管理，包括收购。公司根据首席运营决策者（“CODM”）如何就资源分配和运营战略作出决策、评估绩效以及在合并层面管理组织来确定其经营分部。首席执行官（“CEO”），即首席运营官。下文关于收入确认的讨论中介绍了该分部产生收入的产品和服务。

商誉

商誉是指购买价格超过企业合并中获得的有形和无形资产净值公允价值的部分。商誉不摊销，但在第四季度每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。该公司以 一 报告单位。在对商誉进行减值测试时，公司可能会先进行可选的定性评估。如果公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，则无需进一步分析。如果公司确定其报告单位的公允价值低于其账面值的可能性较大，则将进行定量减值测试。在定量减值测试下，如果公司报告单位的账面值超过其公允价值，公司将确认减值损失，金额等于该超出部分，但限于商誉总额。商誉$ 5.0 万元是就一项

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2025年第一季度非实质性业务合并。 无 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月录得商誉减值。

长期资产减值

长期资产包括财产、设备以及需要摊销的软件和无形资产。公司为单一资产集团。长期资产，包括从企业合并中获得的资产，每当有事件或情况变化表明资产组的账面值可能无法收回时，都会对其进行减值审查。在这种情况下，将持有和使用的资产组的可收回性是通过将资产组的账面值与其未来的基础未贴现现金流量净额进行比较而评估的，不计利息费用。如该资产组被视为发生减值，则按该资产组的账面值超过该资产组的估计公允价值的金额确认减值。 无 截至2025年6月30日止三个月及六个月期间录得长期资产减值。公司在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，在未经审计的简明综合经营和综合收益表的技术和开发费用中确认了长期资产的非实质性减值费用。

可转换票据

公司已发行2030年度可换股票据（定义见附注13 –债务），该等票据按其账面价值于未经审核简明综合资产负债表入账。2030可换股票据将被分类为长期负债，直至其计划于资产负债表日起一年内到期或于资产负债表日起一年内成为可偿还。债务贴现和发行成本的摊销，以及合同利息费用（如有），在2030年可转换票据的期限内使用实际利率法入账。公司评估转换特征以确定是否需要将其作为嵌入式衍生工具单独核算。2030年可转换票据在计算稀释每股净收益时被视为参与证券。稀释效应是在if转换法下计算的，其中分子被调整以加回债务贴现和发行成本的摊销，分母被调整以加回可在转换时发行的A类普通股股份总数，如同在期初（或发行时，如果更晚）被转换一样。

封顶电话

公司已就发行2030年可换股票据订立上限赎回（定义见附注13 –债务）。上限赎回符合某些会计准则，可归类为权益，为上限赎回支付的溢价记录为股东权益中额外实收资本的减少，扣除递延税项影响。有上限的看涨期权不作为衍生工具进行会计处理，只要继续满足权益分类条件，就不会重新计量。上限认购预计将减少2030年可转换票据转换后对公司A类普通股的潜在稀释。因此，它们对稀释后每股净收益的影响将是反稀释的，因此它们被排除在计算之外。

收入确认

公司在向客户转让承诺的商品或服务的金额反映其预期有权获得的对价以换取这些商品或服务时确认收入。

公司的综合收入主要包括通过公司网站和移动应用程序在线销售健康和保健产品和服务，包括处方和非处方产品。在包含因咨询而签发的处方产品的合同中，收入还包括附属医疗集团（定义见下文）提供的医疗咨询服务和咨询后服务支持。此外，该公司通过批发合作伙伴提供一系列健康和保健产品。

 

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收入包括以下（以千为单位）：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2025						2024						2025						2024
线上收入			$	536,880					$	306,843					$	1,113,241					$	574,604
批发收入			7,953						8,805						17,602						19,215
总收入			$	544,833					$	315,648					$	1,130,843					$	593,819

对于在线收入，该公司将其客户定义为通过其网站或移动应用程序购买产品或服务的个人。对于批发收入，公司将其客户定义为批发合作伙伴，但寄售安排除外，寄售安排将其客户定义为通过某些第三方平台购买产品的个人。公司与客户合同中的交易价格为公司预期有权获得的向客户转让产品或服务的总对价金额。

公司的合同中包含咨询后签发的处方产品，主要包括以下履约义务：获得（i）产品，以及适用的药物调整，以及（ii）咨询服务，以及咨询后服务支持（如适用）。公司不含处方产品的合同有单一履约义务。通过向客户转让承诺的产品，以及在包含服务的合同中，通过向客户提供咨询服务，在相关履约义务得到履行时确认收入。公司在某一时点履行对产品的履约义务，这是在将产品交付给第三方承运人或批发客户仓库时。公司一般在一天内履行咨询服务的履约义务，并在合同期内履行咨询后服务支持的履约义务。客户在公司完成履约义务时取得对产品和服务的控制权。

具有多个履约义务的合同，交易价格按相对单独售价基准分配给每个履约义务。独立销售价格是根据公司单独销售产品和服务的价格，以及市场和成本加估计。截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月，服务收入（包括咨询服务和咨询后服务支持）在综合收入中的占比不到10%。

为履行对客户就包含专业医疗咨询的合同作出的承诺，公司与各种“附属医疗集团”保持关系，这些“附属医疗集团”是由持牌医生拥有的专业公司或其他专业实体，并聘请持牌医疗保健专业人员（医生、医师助理、护士执业人员和心理健康提供者；统称为“提供者”或单独称为“提供者”）提供咨询服务。请参阅附注11 –可变利益实体。公司在与客户的安排中将服务收入作为本金入账。之所以得出这一结论，是因为（i）公司确定向客户提供咨询的是哪家附属医疗集团和提供商；（ii）公司对服务的令人满意的履行和可接受性负有主要责任；（iii）公司产生咨询服务费用，即使是未产生处方的访问和产品销售；以及（iv）公司自行决定在其网站和移动应用程序上就产品和服务收取的所有挂牌价格。

此外，为履行其就包括销售处方产品的合同向客户作出的承诺，公司利用（i）某些第三方药房（“合作伙伴药房”或单独、“合作伙伴药房”）；（ii）XeCare，LLC（“XeCare”或“附属药房”），这是一家仅向公司客户提供处方履行的特许邮购药房；（iii）Apostrophe Pharmacy LLC（“Apostrophe Pharmacy”），这是一家仅向公司客户提供处方履行的特许邮购药房，在2025年4月之前被视为附属药房，当由于所有权变更，成为公司全资附属公司；及（iv）Seaview Enterprises LLC（d/b/a MedisourceRx）（「 MedisourceRx 」），该公司为全资持牌503B外包设施。获得许可的药店通过公司网站和移动应用程序为已收到处方提供者处方的客户填写处方订单。该公司将来自合作伙伴药房（附属药房）的处方产品收入入账，在此期间，该公司被视为附属药房，Apostrophe Pharmacy在与其客户的安排中作为委托人。之所以得出这一结论，是因为（i）公司在确定由哪家药店开满客户的处方方面拥有全权酌处权；（ii）药店根据公司提供的履行说明开满处方，包括使用公司品牌包装的仿制药；（iii）公司对订单的令人满意的履行和可接受性主要对客户负责；（iv）

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公司负责在控制权转移给客户后对处方药进行退款；及（v）公司全权酌情决定在其网站和移动应用程序上对产品和服务收取的所有挂牌价格。

公司主要根据授予客户的历史退款情况，使用预期价值法估算退款。公司在每个报告期末更新其估计，并将估计金额确认为与相应的退款负债的对冲收入。销售、增值和其他税项不计入交易价格，因此也不计入收入。

该公司将运输活动计入收入成本，包括在产品控制权转移给客户后进行的运输产品的直接成本。

对于在线销售，处方药和非处方产品的付款在产品发货前几天根据合同条款向客户收取，或者在预付产品的情况下，预付后续发货通常每月、每季度或每半年发生一次。合同负债在收到客户就未交付的产品或服务支付的款项时入账，并在以后履行履约义务时确认为收入。由与客户预付款相关的余额组成的合同负债在未经审计的简明综合资产负债表上确认为当期递延收入，因为相关收入将在下一年内确认。对于批发安排，根据合同条款收取付款。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，递延收入总额为$ 98.4 百万美元 75.3 分别为百万。增加$ 23.1 百万主要是由于2024年推出的新产品的影响，导致客户对预付产品的接受度增加。

最近发布的会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进.该ASU中的修订扩大了所得税披露要求，主要是通过加强与已缴所得税和费率调节相关的披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间对所有公共实体有效，允许提前采用。本ASU中的修订应在预期基础上适用，并允许追溯适用。该公司正在评估采用的方法以及这一ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类.该ASU中的修订扩大了某些费用类别的披露要求，主要是通过加强对库存采购、员工薪酬、折旧、摊销和销售费用的披露。2025年1月，FASB发布ASU2025-01，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40），其中明确了ASU2024-03的生效日期。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的临时期间对所有公共实体有效，允许提前采用。本ASU中的修订应在预期基础上适用，并允许追溯适用。该公司正在评估采用的方法以及这一ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。

中信生物股份有限公司。

2025年2月，公司通过一项于2024年12月执行的资产购买协议收购了位于美国的公司C S Bio Co.（“卖方”）的某些制造资产。公司订立资产购买协议，以加强其供应链能力。现金总额和A类共同与交易完成相关的应付和可发行股票对价最高约为$ 39.1 万，包括：（i）预付现金和A类共同股票对价约$ 32.7 百万；及（二）额外最大值$ 6.4 百万在A类共同根据资产购买协议条款于交割一周年支付的股票对价。最大额外金额$ 32.7 百万现金和/或A类共同股票对价在满足某些盈利条件时支付给卖方。这笔盈利付款受制于资产购买协议中定义的卖方首席执行官的持续服务条件，因此作为交易后补偿费用入账当支付变得可能并且可以合理估计时.此外，作为

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交易中，公司与卖方订立过渡服务协议，根据该协议，公司将在过渡期间获得某些服务和技术支持。

此次收购被视为一项资产收购，因为它不符合业务的定义，因为没有产出，也没有员工作为收购的一部分过来。公司在确定取得的有形资产的公允价值时，对重置成本进行了估算，同时考虑了资产的年限、状况、经济使用寿命等因素。未发现无形资产或承担的负债。因此，总购买价格$ 41.2 万元按相对公允价值基础分配给所收购的各种有形资产，主要由t现金总额和A类共同如上所述的股票对价，以及资本化的直接购置成本$ 2.1 百万。收购的有形资产作为财产、设备和软件的一部分包括在内，按公司未经审计的简明综合资产负债表中的净额列示。

Sigmund NJ，LLC，市场名称为Trybe Labs

2025年2月，公司通过购买协议收购了Sigmund NJ，LLC的所有会员权益，营销名称为Trybe Labs（“Trybe Labs”），这是一家位于美国的实验室测试服务企业，总现金对价为$ 5.1 百万。没有重大购置资产和假定负债以及支付的对价超过假定净资产公允价值的部分$ 5.0 万记为商誉。收购的商誉代表未来预期因有能力向HIMS & Hers平台添加实验室测试能力而产生的未来经济利益。

MedisourceRX

2024年9月，公司通过购买协议收购了MedisourceRX的所有会员权益，在美国食品药品监督管理局注册、位于美国的503B外包设施。用于会计目的的购买价格为$ 31.0 万，包括现金和不受任何归属条款约束的A类普通股。

该公司还产生了购置成本$ 1.4 与收购直接相关的百万元，记入未经审核简明综合经营及全面收益报表的一般及行政开支内。

根据收购法，收购事项作为企业合并入账，购买价款根据各自在收购日的估计公允价值分配给所收购的有形和可辨认无形资产及承担的负债。503B药房许可证的公允价值采用收益法确定。 下表汇总了收购资产和承担的负债的收购日期公允价值（单位：千）：

503B药房许可证			$	28,596
商誉			1,847
其他净资产			557
取得的净资产			$	31,000

与503B药房许可证相关的摊销费用在使用寿命内按直线法确认 十年 ，于未经审核简明综合经营及综合收益报表的营运及支持开支内。

支付的对价超过取得的净资产公允价值的部分，记为商誉。获得的商誉$ 1.8 百万代表预计将从合并运营产生的协同效应中产生的未来经济利益，从而增加复合能力的市场存在和复合运营的先进专业知识。$ 1.8 百万收购时确认的商誉预计可用于扣除美国所得税。

该收购对公司在收购日期后期间产生的收入或收益没有重大影响，因此没有呈列历史和备考披露。

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截至2025年6月30日的短期投资包括以下内容（单位：千）：

 

			调整后 成本						未实现 收益						未实现 损失						公平 价值
美国国库券			$	17,853					$	1					$	( 2 )					$	17,852
公司债券			2,181						—						—						2,181
短期投资总额			$	20,034					$	1					$	( 2 )					$	20,033

 

截至2024年12月31日的短期投资包括以下内容（单位：千）：

			调整后 成本						未实现 收益						未实现 损失						公平 价值
美国国库券			$	60,040					$	120					$	—					$	60,160
公司债券			18,058						3						( 1 )						18,060
政府和政府机构			1,446						1						—						1,447
短期投资总额			$	79,544					$	124					$	( 1 )					$	79,667

库存包括以下内容（以千为单位）：

			2025年6月30日						2024年12月31日
成品			$	97,121					$	35,077
原材料			44,679						29,350
总库存			$	141,800					$	64,427

预付费用和其他流动资产包括下列各项（单位：千）：

 

			2025年6月30日						2024年12月31日
预付费用			$	41,858					$	16,172
批发贸易和其他应收款，净额			6,735						6,080
其他流动资产			20,558						8,901
预付费用及其他流动资产合计			$	69,151					$	31,153

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财产、设备和软件，净额包括以下各项（单位：千）：

			2025年6月30日						2024年12月31日
设施设备和其他有形财产			$	75,706					$	27,785
购买和内部使用的软件和网站开发			40,874						34,100
租赁权改善			11,898						10,933
未投入使用的资产			113,646						33,764
财产、设备和软件共计			242,124						106,582
减：累计折旧摊销			( 36,644 )						( 24,499 )
财产、设备和软件总额，净额			$	205,480					$	82,083

财产、设备和软件的折旧和摊销费用为$ 7.6 百万美元 2.8 截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月的财务报表分别为百万元及$ 13.8 百万美元 5.1 截至二零二五年六月三十日止六个月及二零二四年六月三十日止六个月，分别为百万元。

有 无 截至2025年6月30日止三个月及六个月的物业、设备及软件减值开支。截至2024年6月30日的三个月和六个月，物业、设备和软件的减值费用并不重要。

截至2025年6月30日的无形资产，净值净额由以下各项（单位：千）组成：

						毛额 金额						累计摊销及减值						净 携带 价值						加权 平均 剩余 有用的生活 （年）
503B药房许可证						$	28,596					$	( 2,383 )					$	26,213					9.2
商品名称						24,170						( 11,215 )						12,955						2.7
其他						3,719						( 2,230 )						1,489						4.0
无形资产，净值						$	56,485					$	( 15,828 )					$	40,657					6.9

截至2024年12月31日的无形资产，净值净额由以下各项（单位：千）组成：

						毛额 金额						累计摊销及减值						净 携带 价值						加权 平均 剩余 有用的生活 （年）
503B药房许可证						$	28,596					$	( 953 )					$	27,643					9.7
商品名称						24,170						( 9,256 )						14,914						6.5
其他						4,786						( 3,933 )						853						6.0
无形资产，净值						$	57,552					$	( 14,142 )					$	43,410					8.5

无形资产摊销费用为$ 2.8 百万美元 0.8 截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月的财务报表分别为百万元及$ 4.9 百万美元 1.5 截至二零二五年六月三十日止六个月及二零二四年六月三十日止六个月，分别为百万元。

有 无 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的无形资产减值费用。

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2025年6月30日后在无形资产剩余年限内计入费用的摊销情况如下（单位：千）：

2025年剩余时间						$	4,527
2026						8,015
2027						7,801
2028						3,773
2029						2,963
2030年及其后						13,578
						$	40,657

应计负债包括以下各项（单位：千）：

			2025年6月30日						2024年12月31日
市场营销			$	14,029					$	21,839
伙伴关系			12,303						—
专业服务			12,239						8,463
薪资			10,028						12,067
税			4,945						2,152
其他应计项目			12,127						8,492
应计负债总额			$	65,671					$	53,013

公司有各种用于履行的经营租约和租赁期在2026至2036财年之间到期的公司设施，包括公司合理确定将行使的续期选择权。经营租赁协议规定按分级支付租金和续租选择权，如果行使，这可能会增加未来的最低租赁付款。公司在确定将行使哪些期权时使用了合理确定的门槛标准。

在2025年第二季度，公司将其在俄亥俄州新奥尔巴尼的现有经营租赁的租赁延期作为租赁修改入账。这导致重新计量租赁负债并调整$ 10.4 百万至现有设施的相应使用权（“ROU”）资产的账面金额。2025年第一季度，该公司在亚利桑那州梅萨和加利福尼亚州门洛帕克执行了新的经营租赁，导致额外的经营租赁ROU资产为$ 20.9 百万美元 31.5 万，同时相应增加经营租赁负债。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月，公司录得经营租赁成本$ 3.6 百万美元 0.8 百万，分别包括可变经营租赁费用$ 0.2 百万美元 0.1 分别为百万。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司录得经营租赁成本$ 4.9 百万美元 1.4 百万，分别包括可变经营租赁费用$ 0.3 百万美元 0.2 分别为百万。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，用于经营租赁的经营现金流为$ 4.6 百万美元 1.1 分别为百万。截至2025年6月30日，加权平均剩余租期及加权平均折现率（包括公司合理确定将行使的续期期权）为 8.9 年和 6.3 %，分别。

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公司初始租赁期限超过一年的不可撤销经营租赁项下2025年6月30日之后的未来最低租赁付款如下（单位：千）：

2025年剩余时间						$	2,937
2026						9,640
2027						10,210
2028						10,235
2029						10,585
2030年及其后						64,729
总租赁付款						108,336
减：推算利息						( 30,122 )
减：租户改善应收款						( 3,293 )
未来最低租赁付款净额现值						$	74,921

截至2025年6月30日，可变利益实体（“VIE”）为：（i）附属医疗集团；及（ii）附属药房。公司确定，出于会计目的，它是这些实体的主要受益人，因为它有能力指导对实体经济绩效影响最大的活动，并有义务吸收损失。在VIE模式下，公司将经营成果、现金流量和VIE的财务状况作为公司合并财务报表的一部分，就好像合并后的集团是一个单一的经济实体一样。VIE的资产只能用于清算VIE的义务。合并实体后不存在非控制性权益。VIE的经营业绩和现金流量也包含在公司未经审计的简明综合财务报表中。Apostrophe Pharmacy是一家附属药房和VIE，直到2025年4月，由于所有权变更，它成为公司的全资子公司，不再被视为附属药房或VIE。此前，该公司是该实体的主要受益者，并在VIE模式下巩固了其运营。此次所有权变更并未对公司未经审计的简明综合财务报表产生重大影响，因为该公司此前完全按照VIE模式进行合并，且没有非控制性权益。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司未经审计的简明合并资产负债表包括流动资产和总资产$ 131.4 百万美元 56.1 百万，分别用于VIE。截至2025年6月30日和2024年12月31日，流动负债和负债总额为$ 10.3 百万美元 16.6 分别为百万。所有金额均在剔除公司间交易、余额和经营租赁的非现金影响后。

截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月，VIE收取$ 96.6 百万美元 39.0 百万，分别用于提供的服务。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月，VIE收取$ 224.0 百万美元 72.1 百万，分别用于提供的服务。截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月，VIE的运营产生净亏损$ 5.8 百万美元 4.6 万，分别含管理费用。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月，VIE的运营产生净亏损$ 13.5 百万美元 5.4 万，分别含管理费用。

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截至2025年6月30日，公司以经常性公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构如下（单位：千）：

			1级						2级						3级						合计
物业、厂房及设备
现金及现金等价物：
货币市场基金			$	753,280					$	—					$	—					$	753,280
短期投资：
美国国库券			17,852						—						—						17,852
公司债券			—						2,181						—						2,181
受限现金：
货币市场基金			368						—						—						368
总资产			$	771,500					$	2,181					$	—					$	773,681

截至2024年12月31日，公司以经常性公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次结构如下（单位：千）：

			1级						2级						3级						合计
物业、厂房及设备
现金及现金等价物：
货币市场基金			$	64,717					$	—					$	—					$	64,717
短期投资：
美国国库券			60,160						—						—						60,160
公司债券			—						18,060						—						18,060
政府和政府机构			—						1,447						—						1,447
受限现金：
货币市场基金			856						—						—						856
总资产			$	125,733					$	19,507					$	—					$	145,240

现金、应收账款、应付账款、应计负债由于其短期性，公允价值与截至2025年6月30日、2024年12月31日的账面价值相近。由于盈利对价全部以现金支付且其支付时间有待估计，在其他长期负债中列报的非流动部分的公允价值接近其截至2025年6月30日的账面价值。2030年可换股票据在未经审核简明综合资产负债表上按其账面净值而非公允价值入账，这是第2级计量，因为公司并未选择公允价值选择权（参考附注13 – 2030年可换股票据定义和额外细节的债务，包括截至2025年6月30日的公允价值）。所有其他金融工具的估值要么基于活跃市场中证券的近期交易，要么基于类似工具的市场报价以及来自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的其他重要投入。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司不存在以公允价值计量的资产的公允价值层级之间的转移。

2030年可转换票据

2025年5月，公司发行$ 1.0 十亿本金总额 0 %于2030年到期的可换股优先票据（“2030可换股票据”）。2030可换股票据于2030年5月15日到期，除非早前购回、赎回或转换，不承担定期利息，其本金金额不会增加。

2030年可转换票据发行的净收益总额，在扣除初始购买者的折扣和债务发行费用后，约为$ 968.7 百万。

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每1000美元本金的2030年可转换票据最初可转换为14.1493股公司A类普通股，即初始转换价格约为$ 70.67 每股公司A类普通股，并在发生特定事件时进行调整。截至2025年6月30日，2030年度可换股票据的兑换率并无调整。

2030年可转换票据可由持有人在2029年11月15日之前选择在以下情况下进行转换：（1）在截至2025年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内，如果公司A类普通股的每股收盘价超过 130 至少为转换价格的% 20 交易日，不论是否连续，在 30 截至（包括）上一个日历季度最后一个交易日的连续交易日；（二）在 五个 紧接其后的连续营业日 10 连续交易日期间（如 10 连续交易日期间，“计量期”）如果计量期每个交易日每1,000美元本金的2030可转换票据的交易价格低于 98 公司A类普通股在该交易日的每股收盘价与该交易日的兑换率乘积的百分比；（3）如公司要求赎回任何或全部2030年可转换票据，则在紧接赎回日期前的第二个预定交易日营业时间结束前的任何时间；或（4）在发生特定公司事件时。在2029年11月15日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日收市时，持有人可根据持有人的选择转换其全部或任何部分2030年可转换票据。截至2025年6月30日，允许2030年可转换票据持有人转换的条件未得到满足。

转换后，公司将根据公司的选择支付或交付（视情况而定）现金、公司A类普通股的股份，或现金与公司A类普通股的股份的组合。如果发生某些公司事件构成“根本性变化”（定义见管辖2030年可转换票据的契约），除某些现金合并的有限例外情况外，持有人可要求公司以现金回购其全部或任何部分的2030年可转换票据，现金回购价格等于将回购的2030年可转换票据的本金金额，加上应计和未支付的利息（如有），直至但不包括根本变化回购日。

此外，在发生某些公司事件后或如果公司发出赎回通知，在某些情况下，将提高因该公司事件或在相关赎回期内选择转换其2030年可转换票据的持有人的兑换率。

公司可能不会在2028年5月19日之前赎回2030可换股票据。公司可选择在2028年5月19日或之后以及紧接到期日前的第25个预定交易日或之前赎回全部或任何部分2030年可转换票据的现金，但前提是满足某些流动性条件且公司A类普通股的收盘价已至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 交易日，不论是否连续，在任何 30 截至（包括）公司提供赎回通知之日前一个交易日的连续交易日期间。赎回价格将为现金金额，相等于将予赎回的2030年可换股票据的本金额，加上截至（但不包括）赎回日期的应计及未付利息（如有）。然而，公司不得赎回少于全部未偿还的2030年可转换票据，除非至少$ 75.0 百万本金总额2030可换股票据未偿还，且在发出赎回通知时未被要求赎回。2030年可换股票据不提供偿债基金。

2030年可转换票据产生的任何额外利息将按年利率 0.50 如果在发行日期后六个月或之后，（i）公司未满足《证券法》第144（c）和（i）（2）条规定的某些报告条件，或（ii）2030年可转换票据不能以其他方式自由交易，则为本金额的百分比。

如果发生与公司未能遵守某些报告要求有关的违约事件，公司可自行选择唯一补救措施，仅包括票据持有人有权以指定的年利率收取2030年可转换票据最多365天的特别利息 0.25 产生特别利息的前180日本金的百分比，其后按 0.50 %.然而，在任何情况下，特别利息连同任何额外利息都不会以超过 1.00 年度%。

2030年可换股票据是公司的优先、无担保债务，（i）与公司现有和未来的优先、无担保债务享有同等受偿权；（ii）对公司现有和未来明确从属于2030年可换股票据的债务享有优先受偿权；（iii）实际上从属于公司现有和未来的有担保债务，以担保该债务的抵押品的价值为限；和

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（iv）在结构上从属于所有现有和未来的债务和其他负债，包括贸易应付款项，以及（在公司不是其持有人的范围内）公司子公司的优先股权（如有）。

与2030年可转换票据相关的任何财务契约合规或报告没有要求。

2030年度可换股票据截至2025年6月30日之账面值净额如下（单位：千）：

校长			$	1,000,000
未摊销债务贴现和发行费用			( 30,533 )
账面净额			$	969,467

截至2025年6月30日的三个月和六个月，债务贴现和发行成本的摊销分别为$ 0.8 百万。债务贴现及发行成本正按2030年可换股票据期限内未经审核简明综合经营报表及综合收益净额在其他收入及费用内摊销为利息开支，实际利率为 0.64 %.有 无 所列任何期间的合同利息支出付款。

截至2025年6月30日，2030年可转换票据的本金和估计公允价值为$ 1.0 十亿美元 1.04 分别为十亿。2030年度可换股票据为第2级金融工具，其公允价值根据报告期最后一个交易日票据在场外交易市场的报价确定。

封顶电话

就发行2030年可换股票据而言，公司与若干金融机构订立私下协商的上限认购交易（统称“上限认购”）。有上限的看涨期权的初始执行价格约为$ 70.67 ，须经若干调整，其对应2030可换股票据的初始转换价格。有上限的看涨期权的初始上限价格为$ 89.95 每股，但须作出一定调整。上限认购通常预计将减少转换后对公司A类普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换的2030年可转换票据本金的任何现金付款，此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限限制。上限认购涵盖最初作为2030年可转换票据基础的公司A类普通股的股份总数，但须进行与2030年可转换票据适用的基本相似的反稀释调整。有上限的要求可在发生影响公司的特定特殊事件（包括某些合并、要约收购和类似事件的公开公告）时进行调整。此外，封顶电话还受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致封顶电话的终止，包括国有化、破产或退市、法律变更、未能交付以及对冲中断。

出于会计目的，有上限的认购被视为与2030年可转换票据的单独交易，而不是其条款的一部分。由于这些交易满足了一定的会计准则被划分为权益，因此不作为衍生工具进行会计处理，只要继续满足权益分类的条件，就不会重新计量。因此，公司录得$ 35.5 百万作为额外实收资本的减少，这代表着美元 47.8 为封顶看涨期权支付的百万保费，扣除递延税项影响$ 12.3 百万。

循环信贷机制

于2025年2月，公司与若干贷款人及作为行政及抵押品代理人的摩根大通 Bank，N.A.订立循环信贷及担保协议（“循环信贷协议”），该协议订约 三年 $ 175.0 百万高级有担保循环信贷融资（“信贷融资”）。信贷便利还包括信用证和周转额度贷款分限额$ 40.0 百万美元 20.0 分别为百万美元，以及手风琴期权，如果行使该期权，将允许公司将总承付金额最多增加$ 125.0 万，如果公司能够满足杠杆测试和某些其他条件，再加上额外的金额。信贷融通项下的债务由公司几乎所有资产的留置权担保，并由公司的某些重要国内子公司提供担保。信贷安排下的承诺将于2028年2月18日到期。

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根据公司的选择，信贷融通下的贷款按（a）调整后的期限有担保隔夜融资利率加 0.10 %加上保证金 1.50 % - 2.00 %，取决于公司的总杠杆比率，或（b）另一种基准利率加上保证金为 0.50 % - 1.00 %，视公司总杠杆率而定。信贷安排下的贷款也可能以加元、欧元和英镑提供，利率相当。公司须就累计承付款项总额的平均每日未提取部分支付一笔费用 0.20 % - 0.30 年度%，视乎公司的总杠杆比率而定。

信贷便利还允许公司签发信用证，这减少了可借入的金额。本公司须就任何累积于 1.50 % - 2.00 年度%，取决于公司的总杠杆比率，以及在 0.125 年度%。

信贷融通包含借款、违约事件和契约的惯常条件，包括但不限于限制公司产生债务、授予留置权、进行分配、支付股息、回购股份、进行投资以及与公司关联公司进行交易的能力的负面契约，在每种情况下均有某些例外情况。信贷融通还要求公司保持总杠杆率不超过 3.50 至1.00且利息覆盖率不低于 3.00 到1.00。

截至2025年6月30日，该公司拥有$ 1.0 根据信贷融资次级限额未偿信用证百万美元 174.0 百万美元仍可在信贷融通下使用。信用证是作为公司在俄亥俄州新奥尔巴尼的仓库设施和在印第安纳州印第安纳波利斯的第三方运营的仓库设施的保证金签发的。这些保证金被要求维持并发放给相应的房东或服务提供商。 无 截至2025年6月30日，该信贷融通项下的贷款未偿还，公司遵守该信贷融通项下的所有条件和契约。

购买义务

公司有不可取消的合同义务，剩余期限超过一年，以进行未来采购，主要涉及运营中使用的基于云的软件合同。截至2025年6月30日，剩余期限超过一年的不可撤销购买债务为$ 26.4 百万，以$ 2.5 2025年应付百万，$ 13.2 2026年应付的百万美元，$ 9.8 2027年应付的百万美元，$ 0.8 2028年应付的百万美元，以及$ 0.1 2029年应付的百万。

租赁承诺

参见附注10–经营租赁，以讨论公司未来的租赁承诺。

法律程序

除下文所述的法律事项外，本公司不时是日常业务过程中产生的诉讼、各类索赔及其他法律和行政诉讼的一方。其中一些索赔、诉讼和其他诉讼程序可能涉及高度复杂的问题，具有很大的不确定性，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。管理层目前未知悉任何合理可能对公司业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响的事项。

2025年6月25日，针对公司及其某些高管的两起推定证券集体诉讼在美国加州北区地方法院提起，标题为Sookdeo诉Hims & Hers Health, Inc.等。、第25-CV-05315号和Yaghsizian诉Hims & Hers Health, Inc.等人。，No. 25-CV-05321（the“Securities Actions”）。证券诉讼指控称，涉嫌对公司的业务、运营和前景进行虚假陈述，特别是对公司与诺和诺德之间的业务关系进行虚假陈述，违反了证券法。证券诉讼寻求数额不详的损害赔偿以及律师费和其他救济。公司目前不认为该诉讼很可能造成损失。

2025年7月14日和2025年7月29日，针对公司某些董事和高管的两起推定股东派生诉讼（“派生诉讼”）在美国加利福尼亚州北区地方法院提起。衍生行动有标题Jones诉Dudum等人。，No. 25-CV-5866（N.D. Cal.），andHerman诉Dudum等人，没有。

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25-CV-6326（N.D. Cal.），分别。该公司是名义上的被告。衍生诉讼涉及证券诉讼中指控的事项，并指控个别被告违反受托责任，以及其他索赔。衍生诉讼向个别被告寻求数额不详的损害赔偿以及律师费和其他救济。公司目前认为这些诉讼不可能造成损失。

普通股

公司有 two 普通股类别，A类和V类普通股。这些权利是相同的，包括清算权和分红权，但V类普通股有额外的投票权。

股份回购计划

2023年10月，董事会授权并批准了一项股份回购计划（“2023年股份回购计划”），据此，公司被授权回购最多$ 50.0 万公司A类普通股。截至2024年6月30日止三个月及六个月期间，公司回购及退 1,609,043 和 3,632,123 2023年股票回购计划下A类普通股的股份，分别为$ 19.9 百万美元 48.0 分别为百万。截至2024年12月31日，整个$ 50.0 根据2023年股票回购计划最初可用的百万已被使用。

2024年7月，董事会授权并批准了一项新的股份回购计划（“2024年股份回购计划”），根据该计划，公司可以回购最多$ 100.0 百万的公司A类普通股。2024年股份回购计划将于2027年8月31日到期。公司拟利用2024年股份回购计划，根据一般业务和市场情况及其他投资机会，通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式，不时酌情回购股份。2024年股份回购计划可能随时暂停或终止。截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月期间，公司各 不是 根据2024年股票回购计划回购任何A类普通股股份。截至2025年6月30日，$ 65.0 根据2024年股票回购计划，仍有100万股可用。

RSU发布

截至2025年6月30日止三个月及六个月期间，公司发布 1,844,783 和 3,783,712 限制性股票单位（“RSU”）归属时的A类普通股总股份。与发布相关， 661,230 和 1,420,506 A类普通股的股份被扣缴，用于支付员工税款。截至2024年6月30日止三个月及六个月期间，公司发布 1,860,010 和 3,284,503 归属受限制股份单位时A类普通股的总股份。与发布相关， 629,209 和 1,128,459 A类普通股的股份被扣缴，用于支付员工税款。

2017年股票计划及2020年股权激励计划

2017年7月，HIMS，Inc.（“HIMS”）通过了2017年股票计划（“2017年计划”）。根据2017年计划，HIMS董事会向HIMS的员工、董事、顾问授予奖励，包括激励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励以及其他股票奖励。

2021年1月，董事会通过2020年股权激励计划（“2020年度计划”）并预留 21,000,000 公司可以发行的A类普通股的授权股份。此外，截至 19,000,000 根据2017年计划授予的奖励而被没收、到期或失效的HIMS A类普通股未行使或未结算的股份可被添加到2020年计划储备中。自2022年1月1日起至2031年1月1日止，2020年计划下的普通股授权股数将在每个财政年度自动增加 5 上一会计年度最后一日已发行和流通的A类和V类普通股总数的百分比，除非董事会批准的数量较少。截至2024年12月31日 54,360,277 和 15,162,111 根据2020年计划分别保留和可供发行的A类普通股股份。截至2025年6月30日止六个月， 905 根据2017年计划授予的奖励在2020年计划通过后被没收的A类普通股股份被添加到2020年计划储备中。此外，2025年1月1日， 11,041,860 股份的A类普通股自动加入2020年计划储备。因此，截至2025年6月30日，有 65,403,042 A类股份

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保留的普通股和 22,285,450 根据2020年股票计划可供授予的A类普通股股份。有 无 自2017年计划被2020年计划取代以来，根据2017年计划可供授予的更多股份。

2020年员工股票购买计划

2021年1月，董事会通过了公司员工股票购买计划（“ESPP”）。根据ESPP初步预留的A类普通股股份总数限制为 4,000,000 A类普通股的股份。自2022年1月1日起至2041年1月1日止（除非经董事会延长并经公司股东批准），ESPP下的普通股授权股数将在每个财政年度自动增加（i）中的较低者 1 上一会计年度最后一日已发行和流通的A类和V类普通股总数的%，（ii） 12,000,000 A类普通股的股份，或（iii）董事会确定的A类普通股的若干股份。截至2024年12月31日 6,047,919 和 4,441,943 根据ESPP分别保留和可供发行的A类普通股股份。截至2025年6月30日止三个月及六个月期间，公司各发 251,818 ESPP下的A类普通股股份。截至2024年6月30日止三个月及六个月期间，公司分别发行 366,524 ESPP下的A类普通股股份。有 无 股票于2025年1月1日加入ESPP储备。因此，截至2025年6月30日，有 6,047,919 根据ESPP保留发行的A类普通股的股份。截至2025年6月30日 4,190,125 可根据ESPP发行的A类普通股普通股股份。

根据ESPP，符合条件的员工可以在预先指定的发售期间以公司薪酬委员会确定的折扣购买公司的A类普通股。收购价格为 85 公司A类普通股在发售期第一个交易日的公允市场价值或购买日的公允市场价值两者中较低者的百分比%。根据ESPP，公司可指定发行期限，期限不超过 27 个月，并可能在每个募集期内指定较短的购买期限。

参与ESPP的员工开始预扣工资，这些工资在相应的发售期结束时累积。截至2025年6月30日，$ 1.0 对于选择参加2025年11月结束的购买期的员工，已通过员工工资扣除额预扣了百万。

截至2025年6月30日，有$ 6.5 百万与ESPP相关的未确认的基于股票的补偿，预计将在加权平均期间内确认 1.22 年。

股票期权

公司历来在2024年之前授予股票期权，对于新员工而言，这些期权通常归属 四年 ，与 25 %归属 一年 在归属开始日期后，然后每月按授予总数的1/48归属。授予现有雇员的期权一般每月授予总额的1/48超过 四年 .授出的期权可在不超过 十年 自授予日起。

2020年6月，HIMS董事会授予 3,246,139 和 1,623,070 给CEO的股票期权，行权价为$ 2.43 在（i）任何一项收购公司时归属，每股代价至少等于$ 22.99 和$ 38.31 ，分别或（ii）在公开证券交易所的每股价格至少等于$ 22.99 和$ 38.31 ，分别。首席执行官必须在实现每股对价/价格时受聘才能获得奖励，但奖励不受任何其他服务条件的限制。公司根据使用蒙特卡洛模拟模型计量的公允价值和派生服务期确认与这些奖励相关的费用，如果达到上述（i）和（ii）中概述的要求，则加速支出。授予日公允价值为$ 16.6 百万为这些奖项。$ 22.99 与奖励相关的每股价格门槛 3,246,139 股票期权于2021年2月实现。$ 38.31 与奖励相关的每股门槛 1,623,070 股票期权于2025年2月实现。截至2025年6月30日， 3,161,130 其中股票期权已按加权平均行权价$ 2.43 .截至2025年6月30日，已确认所有基于股票的奖励费用。

2022年2月，董事会授予 2,085,640 给CEO的股票期权，行权价为$ 5.01 那个马甲四个相等的批次。在2022年2月24日之后的每个周年日， 25 受期权规限的股份百分比将归属，条件是（i）首席执行官在周年日受聘，以及（ii）公司A类普通股的收盘价超过$ 10 每股 20 的 30 周年日的前几个交易日。该奖项不受任何其他服务条件的限制。若此前未满足市场条件，则归属在后续年度内累计。公司

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根据公允价值和必要的服务期（即派生服务期和显性服务期两者中的较大者）为每一档单独确认与此奖励相关的费用。市场条件的公允价值和派生服务期限均采用蒙特卡洛模拟模型计量。授予日公允价值总额为$ 3.8 百万为这一奖项。截至2025年6月30日， 1,564,230 股份已归属及 无 股份已获行使。截至2025年6月30日，有$ 0.2 百万剩余补偿费用将在一段时期内确认 0.65 年。

2025年3月，董事会授予 557,244 给CEO的股票期权，行权价为$ 34.71 那个背心在一个末端 三年 期，赚取的股份数目由 0 %至 250 目标的百分比，前提是（i）首席执行官在期末仍然受雇，以及（ii）公司实现与2027财年相关的某些收入和调整后EBITDA业绩指标。授予日公允价值总额为$ 11.0 万，这是基于可能实现 100 %的目标，并使用Black-Scholes期权定价模型进行测量。模型中使用的假设是一个预期期限为 6.41 年，预期波动幅度为 54.0 %，无风险利率为 4.0 %，预期股息率为 0 %.截至2025年6月30日，有$ 9.9 百万剩余补偿费用将在一段时期内确认 2.67 年。公司将继续按季度评估实现绩效指标的可能性。

期权活动（不包括上述授予CEO的股票期权）如下（单位：千，加权平均行权价和加权平均合同期限除外，以年为单位）：

 

			股份						加权 平均 运动 价格						加权 平均 订约 期 （以年计）						聚合 内在 价值
截至2024年12月31日			9,737						$	5.15					6.33						$	185,326
已锻炼			( 1,913 )						3.30
没收和过期			( 10 )						7.91
截至2025年6月30日			7,814						5.60						5.97						345,806
截至2025年6月30日可行使			6,542						5.42						5.79						290,675

行权的既得期权的内在价值为$ 72.7 百万。

截至2025年6月30日，有$ 4.0 百万与未归属股票期权（不包括上述授予CEO的股票期权）相关的未确认的基于股票的补偿费用，预计将在加权平均期间内确认 1.07 年。

截至2025年6月30日尚未行使和可行使的期权（不包括上述授予首席执行官的股票期权）已汇总为额外披露的范围如下（以千为单位，加权平均剩余合同期限和行使价格除外）：

 

						未完成的期权												可行使期权
行权价格						股份						加权平均剩余合同年限 （以年计）						股份						加权平均剩余合同年限 （以年计）
$ 0.06 – 0.40						158						2.56						158						2.56
1.55 – 1.75						250						3.83						250						3.83
2.43 – 3.11						1,525						4.93						1,525						4.93
5.01 – 6.82						3,998						6.67						2,993						6.66
8.13 – 11.53						1,697						6.18						1,430						5.90
12.21 – 15.17						186						5.42						186						5.42
						7,814												6,542

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RSU

新员工的RSU通常归属 四年 ，与 25 %归属 一年 在第一个公司季度归属日（定义见下文）的归属开始日期后，以及其后于3月15日、6月15日、9月15日及12月15日（各自称为“公司季度归属日”或统称为“公司季度归属日”）按季度归属的剩余授出。授予现任员工的额外RSU通常在公司季度归属日每季度归属 四年 .

RSU活动（不包括下文概述的绩效RSU）如下（单位：千，加权平均授予日公允价值除外）：

						股份						加权平均授予日公允价值
2024年12月31日未归属						15,757						$	11.45
获批						5,489						44.60
既得						( 3,784 )						11.42
没收和过期						( 1,533 )						13.66
2025年6月30日未归属						15,929						$	22.67

包括在上述活动中的是 476,308 盈利RSU和 9,478 2021年1月向CEO发行的母公司认股权证RSU按照与2020年6月发行的CEO股票期权相同的市场条件归属，其中所有 476,308 盈利RSU和 9,478 截至2025年6月30日，母公司认股权证RSU已归属。

截至2025年6月30日，有$ 347.0 百万与未归属的RSU（不包括下文概述的绩效RSU）相关的未确认的基于股票的补偿费用，预计将在加权平均期间内确认 3.33 年。

业绩RSU

2023年3月，董事会授予 1,115,709 将绩效RSU（“PRSU”）的目标份额授予某些执行官。截至2025年6月30日， 11,408 这些受PRSU约束的股份已被没收。PRSUs马甲在a的末尾 三年 期，赚取的股份数目由 0 %至 200 目标的百分比，前提是（i）受援方在期末仍然受雇，以及（ii）公司实现与2025财年相关的某些收入和调整后EBITDA业绩指标。授予日公允价值总额为$ 12.9 万，这是基于可能实现 100 目标%。

2024年2月，董事会授予 1,218,467 将PRSU的目标股份授予某些执行官和高级领导层， 无 其中截至2025年6月30日已被没收。PRSUs马甲在a的末尾 三年 期，赚取的股份数目由 0 %至 200 目标的百分比，前提是（i）受援方在期末仍然受雇，以及（ii）公司实现与2026财年相关的某些收入和调整后EBITDA业绩指标。授予日公允价值总额为$ 16.2 万，这是基于可能实现 100 目标%。

2024年11月，董事会授予 16,778 将PRSU的目标股份授予某些高级领导层，归属条款与2024年2月28日授予的PRSU相同， 无 其中截至2025年6月30日已被没收。授予日公允价值总额为$ 0.4 万，这是基于可能实现 100 目标%。

截至2025年6月30日，与未归属PRSU相关的未确认股票补偿费用为$ 20.0 万，预计按加权平均期间确认 1.41 年。公司将继续按季度评估实现绩效指标的可能性。

认股权证

公司拥有与供应商服务安排相关的向非雇员发行的历史A类普通股认股权证。截至2025年6月30日 271,962 这些已发行且可行使的认股权证中，加权平均行使价为$ 1.75 ，加权平均合同期限为 7.01 年，合计内在价值为$ 13.1 百万。

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在行使未行使的认股权证时，供应商也有权收 26,603 A类普通股的额外股份。截至2025年6月30日，与卖方认股权证和相关盈利股份相关的所有基于股票的补偿费用均已确认。

可予归属及赚取股份负债的股票

2021年6月，公司授予 447,553 受归属限制的A类普通股股份，总授予日公允价值为$ 5.5 万元，与收购Honest Health Limited（现为HIMS & Hers UK Limited（“HHL”））有关。作为收购HHL的一部分，公司还根据某些收入目标的实现情况确认了盈利负债。限制性股票的归属和应付给特定个人的总收益的一部分取决于每个接受者是否继续受雇。因此，公司已在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内确认了与这些奖励相关的股票补偿费用。该费用已确认 四年 归属期与 25 %归属 一年 在收购日期后，其后的剩余归属季度。截至2025年6月30日，这些限制性股票的股票补偿费用已全部确认。

基于股票的补偿费用

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月未经审计的简明综合经营和综合收益报表中按类别划分的雇员和非雇员的股票薪酬费用（单位：千）：

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2025						2024						2025						2024
市场营销						$	3,435					$	2,393					$	6,209					$	4,297
运营和支持						4,579						2,702						7,585						4,857
技术与发展						5,247						3,195						9,292						5,400
一般和行政						22,465						15,752						37,498						28,520
股票补偿费用总额						$	35,726					$	24,042					$	60,584					$	43,074

截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月，公司录得$ 1.3 百万美元 0.3 百万元，分别在未经审核简明综合经营报表的经营开支及向提供身份验证服务的关联方公司Woolly Labs，Inc.（d/b/a Vouched）（“Vouched”）付款的综合收益内。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，公司录得$ 2.7 百万美元 1.5 百万，分别用于支付给Vouched的款项。

由于公司在2025年第二季度发生了高管领导层变动，截至2025年7月1日，Vouched不再被视为关联方。

公司采用二分类法计算每股净收益。 无 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的股息已宣布或支付。每期未分配收益根据证券的合同参与权平均分配给参与证券，以分享当期收益，如同所有当期收益已分配完毕。公司基本每股净收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均股数。公司每股摊薄净收益的计算方法是，将归属于普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均股数，以及稀释后的潜在已发行普通股。潜在普通股的稀释效应通过应用库存股法和IF-转换法反映在稀释后的每股净收益中。

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下表列出了公司截至6月30日止三个月和六个月归属于普通股股东的基本和稀释每股净收益的计算（单位：千，股份和每股金额除外）：

 

			截至6月30日的三个月，																								截至6月30日的六个月，
			2025												2024												2025												2024
			A类						第五类						A类						第五类						A类						第五类						A类						第五类
分子：
归属于普通股股东的净利润，基本			$	40,918					$	1,587					$	12,778					$	519					$	88,537					$	3,453					$	23,469					$	956
2030年可转换票据的债务贴现和发行费用摊销			810						—						—						—						810						—						—						—
未分配收益再分配			174						( 174 )						45						( 45 )						367						( 367 )						76						( 76 )
归属于普通股股东的净利润，摊薄			41,902						1,413						12,823						474						89,714						3,086						23,545						880
分母：
加权平均流通股，基本			215,995,752						8,377,623						206,240,414						8,377,623						214,810,313						8,377,623						205,657,442						8,377,623
稀释性潜在普通股的影响			32,405,917						—						20,173,948						—						28,706,993						—						18,548,611						—
加权平均流通股，稀释			248,401,669						8,377,623						226,414,362						8,377,623						243,517,306						8,377,623						224,206,053						8,377,623
基本每股净收益			$	0.19					$	0.19					$	0.06					$	0.06					$	0.41					$	0.41					$	0.11					$	0.11
稀释每股净收益			$	0.17					$	0.17					$	0.06					$	0.06					$	0.37					$	0.37					$	0.11					$	0.11

下表披露了未被纳入稀释每股净收益计算的加权平均A类证券，因为纳入这些证券将具有反稀释性：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2025						2024						2025						2024
RSU			1,075,533						280,634						2,559,533						5,126,199
股票期权			—						164,959						—						1,048,169

与2030年可转换票据有关的上限赎回被排除在稀释每股净收益的计算之外，因为其影响将是反稀释的。有 无 在计算所列期间的稀释每股净收益时被排除在外的V类证券。

主要经营决策者以净收益作为分部损益的衡量标准。主要经营决策者使用净收入评估资产回报率，并决定是否将利润再投资于该分部或其他新的投资机会。

除未经审核简明综合营运及综合收益报表外，主要经营决策者在评估业绩及资源分配时，亦会定期获得包括以下标题的财务资料：收入成本、客户获取成本（包括与公司努力获取新客户、推广其品牌以及为其产品和服务建立知名度相关的广告和媒体成本，包括在数字媒体、社交媒体、电视、广播、户外媒体和其他各种媒体渠道的广告，不包括内容制作成本）、雇员薪酬（包括工资和工资、福利、税收和绩效奖金，和不包括基于股票的薪酬）按营业费用标题，以及按营业费用标题的基于股票的薪酬。这些是重大的分部费用，因为它们是定期提供给主要经营决策者的。

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下表重点介绍了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的分部收入、费用和净收入（单位：千）：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2025						2024						2025						2024
收入			$	544,833					$	315,648					$	1,130,843					$	593,819
减：
收益成本			128,637						59,035						283,958						108,111
获客成本			188,378						123,847						389,968						237,023
职工薪酬包含在：
市场营销			11,499						8,972						22,011						17,665
运营和支持			26,542						17,001						50,365						33,636
技术与发展			15,840						9,120						29,330						17,167
一般和行政			19,608						11,831						34,277						22,670
基于股票的薪酬包括在：
市场营销			3,435						2,393						6,209						4,297
运营和支持			4,579						2,702						7,585						4,857
技术与发展			5,247						3,195						9,292						5,400
一般和行政			22,465						15,752						37,498						28,520
计入营业费用的折旧和摊销费用			9,800						3,163						17,336						6,020
利息收入和支出，净额			( 6,117 )						( 2,431 )						( 8,713 )						( 4,971 )
所得税（福利）费用			( 9,652 )						127						1,358						1,402
其他分部项目*			82,067						47,644						158,379						87,597
分部净收入			42,505						13,297						91,990						24,425
损益调节
调整和调节项目			—						—						—						—
合并净收入			$	42,505					$	13,297					$	91,990					$	24,425

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(*) 分部净收入中包含的其他分部项目主要包括专业服务、履行、交易处理、技术和其他一般运营成本。

除了该分部的经营业绩外，还定期向主要经营决策者提供公司未经审计简明综合资产负债表中报告的资产总额，以及购买物业、设备和无形资产的支出，以及网站开发和内部使用软件的投资，这些支出在公司的综合现金流量表中报告，总额为$ 50.4 百万美元 6.0 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月，分别为百万美元 109.4 百万美元 20.0 截至2025年6月30日止六个月及2024年6月30日止六个月，分别为百万元。

实际所得税率为（ 29.4 ）%和 0.9 截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止三个月及 1.5 %和 5.4 截至二零二五年六月三十日止六个月及二零二四年六月三十日止六个月的证券变动%。有效税率与2025年的美国联邦税率不同，主要是由于股票薪酬活动的暴利税优惠、《国内税收法》第162（m）条规定的高管薪酬加回、研发税收抵免的产生以及州税。有效税率与2024年的美国联邦税率不同，主要是由于前期公司递延所得税资产的估值备抵以及州税的影响。

出于税收目的，2030年可转换票据和上限看涨期权将被视为根据Treas.Reg. § 1.1275-6整合，并被视为美国联邦所得税目的的单一合成债务工具。由于并入合成票据，为有上限的看涨期权支付的溢价导致原始发行折扣，该折扣将在合成票据的整个存续期内使用恒定到期收益率法作为利息费用摊销。这导致了

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以票据账面价值与税项价值之间的差额为基础的递延税项资产，在未经审计的简明综合资产负债表上通过额外实收资本记录为调整。

2025年7月，公司收购了Zava Global GmbH的所有流通股权，Zava Global GmbH是一家在德国注册、在英国、德国、法国和爱尔兰开展业务的数字健康平台，潜在总现金对价最高约为欧元 225.0 百万，或$ 265.7 百万根据截止日期的汇率，受限于于2025年5月执行的股份购买协议中定义的某些收盘和收盘后调整，就交易而言。公司订立股份购买协议，以扩大其在英国的足迹，并将公司推向欧洲市场。前期现金对价约为欧元 125.0 百万，或$ 147.6 百万以收盘日汇率为基础，不包括股份购买协议中定义的某些收盘调整。最高额外欧元 100.0 百万，或$ 118.1 百万根据收盘日的汇率，在达到某些盈利条件时支付现金对价，计量发生在2025、2026和2027财政年度的每一年，这些金额可能会根据股份购买协议中规定的某些条款提前或推迟支付。在这些财务报表可供发布之日，该交易的初步会计核算是不完整的，因为完成此类评估所需的信息正在获取过程中，并且正在进行更彻底的评估。公司尚未确定上述收购对价的会计购买价格分配，其中包括对收购资产和承担负债的公允价值进行评估，以及对拟转让的或有对价进行估值。

2025年7月4日，美国总统签署了《一大美丽法案》（“OBBBA”），使其成为法律，对美国《国内税收法》进行了重大修订。修正案包括永久延长最初根据2017年《减税和就业法案》建立的某些个人、企业和国际税收措施，这些措施将于2025年底到期。该公司正在评估OBBBA对其合并财务报表和相关披露的影响。OBBBA永久取消了在五年内将美国的研究和实验支出资本化和摊销的要求，使这些支出可以在发生期间完全扣除。OBBBA还通过在购买期间加速奖金折旧，永久延长合格资产的全部费用。公司预计这些拨备将导致当期所得税负债减少，并相应减少递延所得税资产或增加递延所得税负债。此外，公司预计，由于延期缴纳税款，这些拨备将在短期内增强现金流。公司将继续评估OBBBA的影响，并将在随后的报告期（如适用）提供进一步披露。

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在截至2025年6月30日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员均未 通过 或 终止 a“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，这些术语在S-K条例第408项中定义，但下表所述除外：

内幕人士的姓名及职务

收养、变更或终止

适用日期

交易安排的期限

规则10b5-1交易安排？ （Y/N）(1)

受交易安排约束的证券总数

Patrick H. Carroll，医学博士 , 首席医疗官兼董事

终止

5/12/2025

3/17/2025 - 11/14/2025

Y

33,222

Patrick H. Carroll，医学博士 , 首席医疗官兼董事

领养

5/19/2025

9/15/2025 - 5/18/2027

Y

107,500

奥卢耶米·奥库佩 , 首席财务官

领养

5/21/2025

9/15/2025 - 8/30/2026

Y

1,149,047

______________

(1)表示交易计划在被采纳时是否旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩。

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