证券交易准则2025年10月1.0版
1部分贝壳业绩框架托管人名字姓，标题Sean Ashley，公司秘书Shell plc内容协调人名字姓，标题Sarah Else，Group UK Securities Counsel Disclosures & Securities Team in Legal Services Corporate有关披露信息和证券团队代表名单，请访问此处内幕信息知情人名单协调人名单，请访问此处版本历史版本更改日期1.0首次发布0 1/12/2025公司秘书丨贝壳股份丨Shell plc为本文件的托管人。这份文件属于‘内部’分类。在集团外部对本文件的全部或部分共享和通信需要获得托管人的事先同意（通过外部法规管理器，SECO）。这份文件的权威版本可通过SPF门户网站获得。就本文件而言，‘业务和职能’包括在Shell Performance框架下运营的Trading & Supply和其他集成商实体。
2部分贝壳履约框架内容表托管人................................................................................................................................................1个内容焦点................................................................................................................................1个版本历史................................................................................................................................................................1个目录....................................................................................................................................2 1.0介绍....................................................................................................................................................3 2.0要求....................................................................................4要求1：交易限制....................................................................................................4要求2：内幕信息知情人名单....................................................................................................4 3.0例外流程....................................................................................................................................5 4.0其他关键参考....................................................................................................................................................................5 5.0词汇术语................................................................................................................................................................6附录......................................................................................................................................................................................................................。... 10
3贝壳业绩框架1.0部分介绍根据英国和荷兰的市场滥用法规和/或美国的内幕交易规则，这是非法的，可能是民事和/或刑事罪行，（i）在拥有任何公司的内幕消息或与该公司有关的重大非公开信息时从事或试图从事证券交易；（ii）建议另一人在拥有任何公司的内幕消息或与该公司有关的重大非公开信息时从事或诱使另一人从事证券交易；或（iii）从事市场操纵。违反这些规则的后果可能包括监管调查、损害赔偿、公开谴责、民事和刑事罚款和/或监禁。某些壳集团公司有自己的证券在一个或多个交易交易所上市，可能对自己的证券有额外的交易规则。除了遵守这一标准外，工作人员还必须遵守任何此类当地壳牌集团公司关于交易其证券的政策。这一标准不能也不会规定每一种可能发生的情况。虽然该标准旨在确保遵守上述英国和荷兰的市场滥用禁令以及美国的内幕交易规则，但它不能替代法定要求，也不能规定所有司法管辖区的每一项当地要求。本准则中的任何规定均不对违反任何适用的国内或国家内幕交易法律或法规或任何其他相关法律或法规要求的行为进行制裁。
4贝壳业绩框架2.0部分要求要求1：交易限制有权获得或知悉与以下相关的内幕消息或重大非公开信息的工作人员（包括前工作人员）：（i）贝壳或任何空壳公司，不得从事任何贝壳证券交易；或（ii）非空壳公司在其受雇于贝壳集团期间，不得从事任何涉及该公司证券（或该公司集团内任何公司的证券）的交易，直至该信息公开。工作人员必须确保与其有密切关系的人员遵守上述（i）和（ii）中的要求。工作人员（包括任何员工内部人）认为能够接触到与贝壳或任何壳公司有关的内幕信息或重大非公开信息的，在从事贝壳证券交易时必须遵守《证券交易规范》。风险：英国金融行为监管局、美国证券交易委员会和/或荷兰金融市场管理局（或任何其他监管机构）的监管调查，如果怀疑可能违反法律或监管要求，可能导致空壳公司或空壳公司的工作人员受到处罚（范围从谴责和罚款到刑事制裁）。结果：确保员工（及其与其关系密切的人员）遵守英国和荷兰的市场滥用禁令以及美国的内幕交易规则，从而避免对公司和/或个人的监管调查和民事/刑事处罚。相互依存：请看《证券交易规范》。要求2：内幕名单业务和职能必须各自指定一名内幕名单协调人，以履行内幕名单规范中就其相关业务或职能规定的职责。风险：英国金融行为监管局和/或荷兰金融市场管理局（或任何其他监管机构）的监管调查，如果怀疑可能违反法律或监管要求，可能导致壳牌受到《市场滥用条例》的处罚。
5壳牌业绩框架结果的一部分：根据市场滥用监管规定，壳牌（以及任何代表壳牌、代表壳牌或以其他方式执行任务的人，通过这些人可以访问与壳牌或任何壳牌公司有关的内幕信息）被要求维护一份雇员内部人员名单，他们实际上可以访问与壳牌或其内部人员名单上的任何壳牌公司有关的内幕信息。确保壳牌遵守《市场滥用条例》中的义务，保持完整和最新的内幕信息知情人名单，从而避免监管调查和民事/刑事处罚。Interdependencies：请参阅证券交易规范和内幕信息知情人名单规范。3.0例外程序例外说明唯一被授权对法律小组要求给予克减和例外的人是首席法律干事。任何请求都必须以适当的理由提交，并通过文件托管人进行路由。4.0其他重点参考文件标题&说明链接证券交易规范证券交易规范内幕信息知情人名单规范内幕信息知情人名单规范内幕信息知情人项目规范内幕信息知情人项目规范证券交易实务-MNPI和违约后果证券交易实务-MNPI和违约后果披露准则披露规范披露规范披露实务
6壳牌业绩框架5.0部分词汇表术语术语定义标准法律词汇表法律集团要求词汇表Bed和ISA交易是指一对同期交易，涉及由雇员内幕人士、高级管理人员或其PCA或其代表出售在ISA之外持有的证券，以及由该雇员内幕人士、高级管理人员或其PCA或其代表从ISA内匹配购买（在可行范围内）此类证券。营业日是指除英格兰的星期六、星期日或公众假期以外的任何一天，银行营业。公司是指任何公众公司、股份有限公司或其他公司、公司、有限合伙企业、主要有限合伙企业、组织或其他法律实体。交易是指就任何人而言，以他或她自己的账户或为第三方的账户，直接或间接地进行与证券或交易商品或相关衍生工具价格有关的任何交易（相关术语，如“交易”、“交易”和“已交易”，应作相应解释）。[附录1 ]包含就本准则而言属于“交易”的交易的非详尽清单。无视承诺是指满足以下两个条件的集合投资承诺或资产组合：a）是：（i）相关员工内幕人士已确定对贝壳证券敞口不超过其持有的总资产20%的集合投资承诺或资产组合该集体投资承诺或资产组合；或（ii）相关雇员内幕人士无法确定其对贝壳证券的敞口的集体投资承诺或资产组合；及b）相关雇员内幕人士无法确定或影响该集体投资承诺或资产组合的投资策略或由其进行的交易。Employee Insider是指内幕人士名单上或潜在内幕人士名单上的任何雇员或合同工作人员。
7壳牌业绩框架的一部分EU MAR是指欧洲议会和理事会2014年4月16日关于市场滥用的第596/2014号条例（EU）（市场滥用条例），不时修订。内幕消息是指未公开、直接或间接与一个或多个发行人或一种或多种金融工具有关的确切性质的信息，如果公开，可能会对这些金融工具的价格或相关衍生金融工具的价格产生重大影响。如果公开，可能会对价格产生重大影响的信息意味着，合理的投资者可能会将这些信息用作其投资决策基础的一部分。在确定什么构成对价格的显着影响时，没有可以设定的数字（百分比变化或其他）。可能被认为与合理的投资者决策相关的信息包括影响公司资产负债、公司业务表现或业绩预期、公司财务状况、公司业务进程和公司业务的重大新发展的信息或先前向市场披露的信息。此外，如果壳牌集团采取对该公司股价有影响的行动，例如授予合同、下订单、启动诉讼或重大公司交易，则可能会出现有关非壳牌集团公司的内幕消息。内幕人士名单是指壳牌集团的工作人员名单，他们在日常的基础上或由于某一特定事项或交易的存在，有权获得或了解与壳牌或任何壳牌集团公司有关的内幕信息或重大非公开信息，壳牌（以及任何代表壳牌行事的人、在壳牌的账户上或以其他方式执行他们有权获得与壳牌或任何壳牌集团公司有关的内幕信息的任务的人）根据《市场滥用条例》维护。内部人员名单协调人是指每个业务或职能确定为协调人的个人，以维护与其相关业务或职能相关的员工内部人员名单。ISA是指个人储蓄账户。市场滥用法规统称为欧盟MAR和英国MAR。市场操纵包括（其中包括）就金融工具的供应、需求或价格给出或可能给出虚假或误导性信号的行为，或在异常或人为水平上确保或可能确保一种或几种金融工具的价格，除非从事其他行为的人
8贝壳履约框架的一部分规定，此类行为是出于正当理由进行的，符合公认的市场惯例。重大非公开信息是指在合理的投资者极有可能认为此类信息对其投资决策具有重要意义的情况下，未公开披露并被视为重大的信息。正如上文为内幕信息指出的那样，根据美国法律，重要性同样不仅仅基于一个量化数字。还必须考虑到定性因素。与雇员内幕人士有密切关系的人或PCA指与雇员内幕人士“有密切关系的人”，是下列任何一人：（a）配偶或民事伴侣；（b）未婚且没有民事伴侣的未满18岁的子女或继子女；（c）在有关交易日期与雇员内幕人士共用同一住户至少一年的亲属；或（d）法人、信托或合伙，其管理责任由雇员内幕人士或（a）段所提述的人履行，（b）或（c）本定义，由该人直接或间接控制，为该人的利益而设立或拥有与该人的经济利益实质上相当的经济利益。如果员工内幕人士对这一定义如何适用于他或她有任何疑问，那么（s）他必须联系内幕人士名单协调人寻求帮助。潜在内幕人士名单是指壳牌集团可能定期或偶尔访问与壳牌或任何壳牌集团公司有关的内幕信息（例如，结果信息）的工作人员名单。壳牌保留了一个潜在的内部人员名单，这样，每当这些工作人员实际接触到这些内部信息时，就可以更容易地填充内部人员名单。限制期是指在每次壳牌季度、半年和全年业绩公布前大约30个日历天的时间。当前限令期间请点击这里。限制期信息具有清仓交易规范[第3（b）节]（限制期）中给出的含义。Shell是指Shell plc。贝壳集团股份计划是指由贝壳集团（或任何贝壳集团公司）的员工参与的鼓励或便利持有贝壳证券的计划。
9壳牌业绩框架的一部分壳牌集团是指壳牌及其子公司（即壳牌直接或间接拥有控制权的那些实体）。壳牌证券是指壳牌（或任何壳牌集团公司）的任何公开交易或报价的股票或债务工具，或与其中任何一种挂钩的衍生工具或其他金融工具（包括美国存托股）。交易计划是指雇员内幕人士与独立第三方之间的书面计划，其中载列由特定人士收购及/或处置贝壳证券的策略，并：（a）指明拟买卖的贝壳证券的数目、买卖该等贝壳证券的价格及日期；（b）给予酌情权该独立第三方就拟买卖壳证券的数目及拟买卖壳证券的价格及日期作出交易决定；或包括书面公式或算法，或计算机程序，以确定拟买卖壳证券的数目及拟买卖壳证券的价格及日期。英国MAR是指欧盟MAR，因为它根据2018年欧盟（退出）法案（不时修订）在英国适用。
10部分贝壳履约框架附录1：交易就本准则而言，以下是被视为“交易”的交易的非详尽清单：a）证券的收购（买入）、处置（出售）、认购或交换，或买卖要约；b）公司的股份或债务工具或衍生工具或类似的其他金融工具的借入、出借或质押（尽管贝壳证券与托管账户中存放证券有关的质押或类似担保权益不属于“交易”，除非且直至该等质押或其他担保权益被指定为特定信贷融资提供担保）；c）由专业安排或执行交易的人或由代表雇员内幕人士的另一人进行的证券交易，包括行使酌处权的情况；d）根据人寿保险保单进行的证券交易，其中：（i）投保人是雇员内幕人士；（ii）投资风险由投保人承担；（iii）投保人拥有作出投资决定或执行交易的权力或酌处权，关于该人寿保险保单中的特定工具；e）与证券衍生工具相关的交易或与之相关的交易，包括以现金结算的交易；例如：•订立或行使与证券相关的权益互换；•与任何公司的债务工具相关的衍生工具和其他金融工具的交易，包括信用违约互换；•接受或行使对证券的期权，包括作为薪酬一揽子计划的一部分授予的购股权，或因行使购股权而产生的股份处置；•收购，处置或行使与证券有关的权利，包括看跌和看涨期权、票据和认股权证；f）订立炒作证券价格的杠杆投资产品；g）认购与任何公司有关的股本增加或债务工具发行；h）与证券有关的有条件交易在条件达成并实际执行交易时；i）自动或非自动将证券转换为另一种证券，包括将可转换债券兑换为股票；j）执行的交易：•在指数相关产品中，在贝壳证券进行交易的篮子和衍生工具；•在贝壳证券进行交易的投资基金的股份或单位；•由雇员内幕人士投资的投资基金的管理人进行证券交易，但买卖被忽视的企业和被忽视的企业进行的证券交易的单位或股份或提供风险敞口的金融工具除外）；以及k）由第三方根据个别投资组合或资产管理授权代表或为雇员内幕人士或PCA的利益执行的交易。
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