Intrepid公布2025年第一季度业绩
丹佛，CO，2025年5月5日-Intrepid Potash, Inc.（“Intrepid”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）（纽约证券交易所代码：IPI）今天公布了2025年第一季度业绩。
第一季度亮点&管理层评论
改善钾肥和Trio®单位经济，强劲的三重奏®定价，以及我们自2016年以来最高的季度销量导致了2025年第一季度的强劲业绩，突出表现在：
•总销售额9780万美元；
•净收入460万美元，或每股摊薄收益0.35美元；以及
•经调整EBITDA(1)1660万美元。
Intrepid首席执行官Kevin Crutchfield评论道：“自从加入公司以来，我对我们所有地点的员工的技能、奉献精神和工作质量印象深刻，我要感谢他们在我与Intrepid的第一个完整季度中为交付强劲的安全、运营和财务业绩而付出的辛勤工作。
我们的第一季度突出表现在钾肥和Trio的稳健表现®，我们的合并总销量为21.30万吨，这是我们自2016年第一季度以来的最高季度销量。受强劲需求和农产品价格改善的支撑，化肥价格在本季度继续走强，中西部仓库钾肥价格上涨55美元/吨，我们公布的Trio价格®增加40美元/吨 继1月份的冬季填充计划之后。我们不断改善的生产状况以及对我们单位经济性的相关积极影响帮助推动了稳健的分部毛利率，以及Trio®再次表现突出，毛利率为1040万美元。第一季度，我们的合并调整后EBITDA(1)1660万美元，约为上年同期的两倍。
尽管最近几周大盘存在相当多的不确定性，但我们认为Intrepid在今年剩余时间内处于有利地位。由于全球钾肥需求强劲且供应平衡，钾肥定价继续获得支撑；关键作物期货一直持稳，目前交投于与3月初相比的更高水平；我们的无债务资产负债表和强劲的流动性状况使我们处于强势地位。”
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关键财务和运营指标摘要
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| （以百万计，除非另有说明） | ||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 97.8 | $ | 79.3 | ||||||||||
| 毛利率 | $ | 14.6 | $ | 6.4 | ||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 4.6 | $ | (3.1) | ||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）净额 | $ | 0.35 | $ | (0.24) | ||||||||||
|
调整后净收入（亏损）(1)
|
$ | 5.1 | $ | (1.9) | ||||||||||
|
调整后每股摊薄净收益（亏损）(1)
|
$ | 0.39 | $ | (0.14) | ||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$ | 16.6 | $ | 7.7 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流* | $ | 10.9 | $ | 41.5 | ||||||||||
| 钾肥销量（千吨） | 103 | 74 | ||||||||||||
|
每吨钾肥净实现销售均价(1)
|
$ | 312 | $ | 395 | ||||||||||
|
三人组®销量（千吨）
|
110 | 91 | ||||||||||||
|
平均三人组®每吨净实现销售价格(1)
|
$ | 345 | $ | 300 | ||||||||||
*2024年第一季度运营现金流为4150万美元，其中包括根据Intrepid与XTO合作开发协议第三修正案条款支付的4500万美元。
流动性
•截至2025年5月2日，我们的现金及现金等价物共计$66百万，我们在2027年8月到期的1.5亿美元循环信贷额度上没有未偿还的借款。
资本支出
•我们的资本支出为830万美元。第一2025年第四季度。我们仍然期望我们的2025年资本支出将在区间36到4200万美元，机智h其中大部分是维持性资本，包括HB AMAX Cavern样本井，如下所述。
项目和运营更新
•新墨西哥州卡尔斯巴德的HB太阳能解决方案矿
◦HB AMAX洞穴：我们将继续努力获得必要的许可，以便在AMAX洞穴中钻探一口样本井，以测量其盐水化学成分。AMAX是HB系统中最大的洞穴，预计将成为原来服役超过十年的HB洞穴的扩展区域。
◦我们预计将于2025年第二季度完成样品井钻探的许可程序，并于7月份完成建设和调试。资本投资估计约为450万美元，井的设计也符合作为未来开采井所需的规格。
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细分市场亮点
钾盐
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| （单位：千，每吨数据除外） | ||||||||||||||
| 销售 | $ | 43,577 | $ | 37,576 | ||||||||||
| 毛利率 | $ | 2,503 | $ | 5,574 | ||||||||||
| 钾肥销量（吨） | 103 | 74 | ||||||||||||
| 钾肥生产量（吨） | 93 | 87 | ||||||||||||
|
每吨钾肥净实现销售均价(1)
|
$ | 312 | $ | 395 | ||||||||||
2025年第一季度，我们的钾肥部门销售额与去年同期相比增加了600万美元。这主要是由于我们的钾肥销量增长了39%，但被我们每吨平均净实现销售价格下降21%所抵消。由于氯化镁和卤水销售增加，钾肥部门的副产品销售额与去年同期相比增加了110万美元。
与去年同期相比，我们2025年第一季度的钾肥销量有所增加，因为由于2024年生产率提高，我们有更多吨可供销售。2025年第一季度，我们的钾肥产品9.3万吨，比我们去年同期生产的8.7万吨高出约7%。
2025年第一季度，我们钾肥部门的每吨销售商品成本（“COGS”）总计为每吨313美元，比2024年第一季度的每吨349美元提高了10%，这主要是由于2024年期间产量增加。
与去年同期相比，我们部门的毛利率减少了310万美元，这主要是由于平均净实现销售价格下降，但销量增加和每吨销货成本改善部分抵消了这一影响。
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三人组®
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| （单位：千，每吨数据除外） | ||||||||||||||
| 销售 | $ | 49,842 | $ | 36,487 | ||||||||||
| 毛利率（赤字） | $ | 10,434 | $ | (1,140) | ||||||||||
|
三人组® 销量（吨）
|
110 | 91 | ||||||||||||
|
三人组®生产量（吨）
|
63 | 54 | ||||||||||||
|
平均三人组®每吨净实现销售价格(1)
|
$ | 345 | $ | 300 | ||||||||||
2025年第一季度，Trio®分部销售额较上年同期增长37%，主要受Trio增加1340万美元的推动®销售。三人组®销量增加是由于销售吨数增加21%，以及我们每吨平均净实现销售价格增加15%。
我们的三人组®由于国内硫酸盐市场吃紧以及更广泛的钾肥市场基本面普遍走强，我们经历了强劲的当季需求，2025年第一季度的销量和定价与去年同期相比有所增加。此外，由于我们在2024年和2025年第一季度的产量增加，我们有更多吨可供销售，我们的产量为6.3万吨，比去年同期高出17%。
2025年第一季度，我们的三人组®每吨部门销货成本总计为每吨235美元，比2024年第一季度的每吨300美元提高了22%。
我们的三人组®该部门在2025年第一季度产生了1040万美元的毛利率，而去年同期的毛赤字为110万美元，增加的主要原因是销量和平均净实现销售价格增加，以及我们的三重®每吨分段COGS。
油田解决方案
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||
| 销售 | $ | 4,400 | $ | 5,324 | ||||||||||
| 毛利率 | $ | 1,665 | $ | 2,000 | ||||||||||
2025年第一季度，我们的油田解决方案部门销售额与去年同期相比减少了90万美元，原因是水销售额减少了70万美元，地面使用和地役权销售额减少了30万美元。我们的售水量因减少而减少
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2025年第一季度Intrepid South及其周边的油田活动。地面使用和地役权销售根据基础协议中包含的各种履约义务确认收入的时间而波动。
与去年同期相比，2025年第一季度，我们的销货成本减少了60万美元，这主要是由于售水量减少。由于上述因素，我们的毛利率减少了30万美元。
笔记
1调整后的净收入（亏损）、调整后的每股摊薄净收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润（或调整后的EBITDA）和averAge net realized sales price per ton is non-GAAP financial measures。有关更多信息，请参阅本新闻稿后面列出的非GAAP对账。
除非另有明确说明或上下文另有要求，本新闻稿中提及的吨均指短吨。一短吨等于2000磅。许多国际竞争对手使用的一公吨等于1,000公斤或2,204.62磅。
电话会议信息
Intrepid将于周二召开电话会议，20年5月6日25日，美国东部时间下午12：00讨论业绩以及其他运营和财务事项，并回答投资者提问。
管理层邀请您使用免费拨入号码1（800）715-9871或国际拨入号码1（646）307-1963收听电话会议；请使用会议ID 1179359.电话也将在Intrepid网站上直播，intrepidpotash.com.电话会议录音将在通话结束后约两小时通过拨打1（800）770-2030免费电话、1（609）800-9909国际电话提供，或在intrepidpotash.com.通话重播将需要输入重播接入码1179359。录音将持续到2025年5月13日。
5
关于无畏
Intrepid是一家多元化的矿产公司，提供对农业、动物饲料和石油和天然气行业的客户成功至关重要的钾、镁、硫、盐和水产品。Intrepid是美国唯一一家生产氯化钾的生产商，氯化钾被用作作物健康发育的必要营养素，用于几种工业应用，并被用作动物饲料的成分。此外，Intrepid生产一种特种肥料，Trio®，在单一颗粒中提供三种关键营养素，钾、镁和硫酸盐。Intrepid还提供水、氯化镁、卤水，以及各种油田产品和服务。Intrepid在存在物流优势的市场中为不同的客户提供服务，并且是使用太阳能蒸发生产钾肥的领导者，从而实现了更低的成本和更环保的生产。Intrepid的矿产来自三个太阳能溶液钾盐设施和一个常规地下三重®我的。
Intrepid经常在其网站的“投资者关系”标签下发布重要信息，包括有关即将举行的投资者介绍和新闻稿的信息。鼓励投资者和其他有兴趣的人士在intrepidpotash.com，接收新发布的自动电子邮件提醒。
前瞻性陈述
这份文件包含前瞻性陈述——即关于未来而非过去事件的陈述。本文件中的前瞻性陈述，除其他外，涉及有关Intrepid未来财务业绩、运营预期现金流、水销售、生产成本、运营计划、其市场前景的陈述，以及有关管理事项的陈述。这些陈述是基于Intrepid认为合理的假设。前瞻性陈述本质上涉及不确定的事项。可能导致Intrepid的实际结果与其前瞻性陈述存在重大差异的特定不确定性包括以下几点：
•我们的产品和服务的价格、需求或供应的变化；
•与我们的水权相关的挑战和法律诉讼；
•我们有能力成功识别和实施任何机会来发展我们的业务，无论是通过扩大水的销售，Trio®、副产品，以及其他非钾相关产品或其他收入多元化活动；
•任何战略项目的成本，以及我们成功执行的能力；
•农业生产或化肥施用量下降或变化；
•石油和天然气公司在钻井作业中使用钾相关产品或水的情况下降；
•我们在针对我们的未决法律诉讼中胜诉的能力；
•我们遵守循环信贷额度条款的能力，包括基础契约；
•进一步减记资产账面价值，包括存货；
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•扰乱或限制生产的情形，包括作业困难或差异、地质或岩土差异、设备故障、环境危害等突发事件或问题；
•储量估算的变化；
•货币波动；
•经济状况或信贷市场的不利变化；
•政府法规的影响，包括环境和采矿法规、这些法规的执行以及政府政策变化；
•贸易关税的影响以及我们无法减轻的对它们的任何潜在变化；
•不利天气事件，包括影响我们太阳能溶液矿的降水和蒸发率的事件；
•劳动力成本增加或难以雇用和留住合格的雇员和承包商，包括具有采矿、矿物加工或建筑专业知识的工人；
•管理层和董事会的变动，以及我们对关键人员的依赖，包括我们识别、招聘和留住关键人员的能力；
•原材料价格变化，包括化工、天然气、电力；
•我们获得和维持与当前或未来运营相关的任何必要的政府许可或租约的能力；
•铁路或卡车运输服务中断，或这些服务的成本波动；
•我们无力为必要的资本投资提供资金；
•全球通胀压力和供应链挑战；
•全球健康问题的影响，以及其他全球中断对我们的业务、运营、流动性、财务状况和运营结果的影响；和
•项目1a中描述的其他风险、不确定性和假设。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的风险因素，以及我们向SEC提交的其他报告中的风险因素。
此外，新的风险也时有发生。Intrepid不可能预测所有可能导致实际结果与Intrepid可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的风险。本文件中的所有信息截至本新闻稿发布之日。该日期之后的新信息或事件可能会导致我们在本文件中的前瞻性陈述发生变化。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述以使这些陈述符合实际结果或反映新信息或未来事件的义务。
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联系人：
Evan Mapes，CFA，投资者关系经理
电话：303-996-3042
邮箱：evan.mapes@intrepidpotash.com
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Intrepid Potash, Inc.
简明合并经营报表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千，每股金额除外）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 销售 | $ | 97,760 | $ | 79,287 | ||||||||||
| 减： | ||||||||||||||
| 运费 | 17,491 | 12,830 | ||||||||||||
| 仓储和装卸费用 | 3,490 | 3,089 | ||||||||||||
| 销货成本 | 60,842 | 56,431 | ||||||||||||
| 成本或可变现净值中较低者存货调整 | 1,335 | 503 | ||||||||||||
| 毛利率 | 14,602 | 6,434 | ||||||||||||
| 销售和行政 | 9,155 | 8,357 | ||||||||||||
| 资产报废义务的增加 | 657 | 622 | ||||||||||||
| 长期资产减值 | 662 | 1,377 | ||||||||||||
| 出售资产（收益）损失 | (182) | 251 | ||||||||||||
| 其他营业收入 | (1,284) | (1,132) | ||||||||||||
| 其他经营费用 | 596 | 1,265 | ||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 4,998 | (4,306) | ||||||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||
| 未合并实体收益中的权益 | — | 149 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (105) | — | ||||||||||||
| 利息收入 | 375 | 244 | ||||||||||||
| 其他（费用）收入 | (466) | 8 | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 4,802 | (3,905) | ||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (196) | 775 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 4,606 | $ | (3,130) | ||||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||
| 基本 | 12,917 | 12,817 | ||||||||||||
| 摊薄 | 13,088 | 12,817 | ||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.36 | $ | (0.24) | ||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.35 | $ | (0.24) | ||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
截至2025年3月31日和2024年12月31日
（单位：千，股份和每股金额除外）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 45,668 | $ | 41,309 | ||||||||||
| 短期投资 | 496 | 989 | ||||||||||||
| 应收账款： | ||||||||||||||
| 贸易，净额 | 47,847 | 22,465 | ||||||||||||
| 其他应收款，净额 | 2,431 | 763 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 98,109 | 112,968 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 4,370 | 5,269 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 198,921 | 183,763 | ||||||||||||
| 物业、厂房、设备及矿产物业，净额 | 341,256 | 344,338 | ||||||||||||
| 水权 | 19,184 | 19,184 | ||||||||||||
| 长期零件库存，净额 | 28,514 | 33,775 | ||||||||||||
| 长期投资 | 3,097 | 3,571 | ||||||||||||
| 其他资产，净额 | 10,304 | 9,889 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 601,276 | $ | 594,520 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 8,824 | $ | 8,616 | ||||||||||
| 应计负债 | 11,205 | 9,483 | ||||||||||||
| 应计职工薪酬和福利 | 7,595 | 9,842 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 10,873 | 10,062 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 38,497 | 38,003 | ||||||||||||
| 资产报废债务，扣除流动部分 | 33,011 | 32,354 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 2,189 | 780 | ||||||||||||
| 融资租赁负债 | 1,586 | 1,838 | ||||||||||||
| 递延其他收入，长期 | 44,925 | 45,489 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 1,615 | 1,664 | ||||||||||||
| 负债总额 | 121,823 | 120,128 | ||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||
| 普通股，面值0.00 1美元；授权40,000，000股； | ||||||||||||||
| 12,961，175和12,908，078股流通股 | ||||||||||||||
| 分别于2025年3月31日和2024年12月31日 | 14 | 14 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 668,900 | 668,445 | ||||||||||||
| 累计赤字 | (167,449) | (172,055) | ||||||||||||
| 减去库存，按成本计算 | (22,012) | (22,012) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 479,453 | 474,392 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 601,276 | $ | 594,520 | ||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
现金流量简明合并报表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 4,606 | $ | (3,130) | ||||||||||
| 调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供的净现金： | ||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 10,482 | 9,304 | ||||||||||||
| 资产报废义务的增加 | 657 | 622 | ||||||||||||
| 递延融资成本摊销 | 75 | 75 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 82 | 80 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 1,099 | 1,322 | ||||||||||||
| 成本或可变现净值中较低者存货调整 | 1,335 | 503 | ||||||||||||
| 长期资产减值 | 662 | 1,377 | ||||||||||||
| 资产处置（收益）损失 | (182) | 251 | ||||||||||||
| 呆账备抵 | 137 | — | ||||||||||||
| 零部件库存过时备抵 | — | 53 | ||||||||||||
| 股权投资未实现亏损 | 474 | — | ||||||||||||
| 未合并实体收益中的权益 | — | (149) | ||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 贸易应收账款，净额 | (25,519) | (19,749) | ||||||||||||
| 其他应收款，净额 | (1,676) | 247 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 18,784 | 10,835 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 330 | 922 | ||||||||||||
| 递延所得税资产，净额 | — | (789) | ||||||||||||
| 应付账款、应计负债、应计员工 补偿和福利 |
307 | (3,621) | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | (378) | (384) | ||||||||||||
| 递延其他收入 | (564) | 44,434 | ||||||||||||
| 其他负债 | 206 | (671) | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 10,917 | 41,532 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 增加物业、厂房、设备、矿产及其他资产 | (8,272) | (11,673) | ||||||||||||
| 出售资产所得款项 | 2,104 | 4,596 | ||||||||||||
| 赎回收益/投资到期 | 500 | 500 | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (5,668) | (6,577) | ||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 偿还信贷融资短期借款 | — | (4,000) | ||||||||||||
| 融资租赁的付款 | (243) | (324) | ||||||||||||
| 限制性股票归属时缴纳的职工预扣税 | (682) | (633) | ||||||||||||
| 行使股票期权所得款项 | 38 | — | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (887) | (4,957) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净变动 | 4,362 | 29,998 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金、期初 | 41,898 | 4,651 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金、期末 | $ | 46,260 | $ | 34,649 | ||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
未经审计的非公认会计原则对账
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
为了补充Intrepid的合并财务报表，这些报表是根据GAAP编制和列报的，Intrepid使用了几个非GAAP财务指标来监测和评估其业绩。这些非美国通用会计准则财务指标包括调整后的净收入（亏损）、调整后的每股摊薄净收益（亏损）、调整后的EBITDA以及每吨平均净实现销售价格。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据GAAP编制和呈报的财务信息。此外，由于这些非GAAP财务指标的列报方式因公司而异，这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较mpanies。
Intrepid认为，这些非GAAP财务指标为投资者分析其业务提供了有用的信息。Intrepid使用这些非GAAP财务指标作为其在一致的基础上比较期间业绩以及在规划、预测和分析未来期间时的工具之一。Intrepid认为，这些非GAAP财务指标被专业研究分析师和其他人用于钾肥开采行业公司的估值、比较和投资建议。很多投资者在做投资决策时，会使用这些专业研究分析师等人发表的研究报告。
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Intrepid Potash, Inc.
未经审计的非公认会计原则对账
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
调整后每股摊薄净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）
调整后净收入（亏损）和调整后的净收入每股摊薄收益（亏损）按净收入（亏损）或净额收入每股摊薄收益（亏损）按影响各期业绩可比性的某些项目进行了调整，如下文对账所述。Intrepid认为这些非公认会计准则财务指标是有用的，因为它们允许对其经营业绩进行不同时期的比较，不包括那些Intrepid认为不能表明其基本持续经营的项目。
净收入（亏损）与调整后净收入（亏损）的对账：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 4,606 | $ | (3,130) | |||||||
| 调整 | |||||||||||
| 长期资产减值 | 662 | 1,377 | |||||||||
| 出售资产（收益）损失 | (182) | 251 | |||||||||
|
计算所得税影响(1)
|
— | (423) | |||||||||
| 调整总数 | 480 | 1,205 | |||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 5,086 | $ | (1,925) | |||||||
每股净收益（亏损）与调整后净收益（亏损）的对账：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损） | $ | 0.35 | $ | (0.24) | |||||||
| 调整 | |||||||||||
| 长期资产减值 | 0.05 | 0.11 | |||||||||
| 出售资产（收益）损失 | (0.01) | 0.02 | |||||||||
|
计算所得税影响(1)
|
— | (0.03) | |||||||||
| 调整总数 | 0.04 | 0.10 | |||||||||
| 调整后每股摊薄净收益（亏损） | $ | 0.39 | $ | (0.14) | |||||||
(1) 假设年度有效税率为02025年和2024年的百分比和26%，r具体而言。
13
Intrepid Potash, Inc.
未经审计的非公认会计原则对账
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
经调整EBITDA
调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（或调整后EBITDA）计算为对某些项目进行调整后的净收入（亏损），这些项目会影响不同时期业绩的可比性，如下文对账所述。Intrepid认为调整后的EBITDA是有用的，并认为它对投资者有用，因为该衡量标准反映了Intrepid在某些非现金项目和Intrepid认为不代表其核心业务的其他项目的影响之前的经营业绩。Intrepid使用调整后的EBITDA来评估经营业绩。
净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 4,606 | $ | (3,130) | ||||||||||
| 长期资产减值 | 662 | 1,377 | ||||||||||||
| 出售资产（收益）损失 | (182) | 251 | ||||||||||||
| 利息支出 | 105 | — | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 196 | (775) | ||||||||||||
| 折旧、损耗、摊销 | 10,482 | 9,304 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 82 | 80 | ||||||||||||
| 资产报废义务的增加 | 657 | 622 | ||||||||||||
| 调整总数 | 12,002 | 10,859 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 16,608 | $ | 7,729 | ||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
未经审计的非公认会计原则对账
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
平均钾肥和三重®每吨净实现销售价格
每吨钾肥的平均净实现销售价格计算为钾肥分部销售额减去钾肥分部副产品销售额和钾肥运费成本，然后将该差额除以该期间销售的钾肥吨数。同样，Trio每吨平均净实现销售价格®计算为Trio®分部销售额减Trio®分部副产品销售和Trio®运费，然后将差额除以Trio®吨售出。Intrepid认为平均每吨净实现销售价格是有用的，并认为它对投资者有用，因为它显示了Intrepid的钾肥和Trio®平均每吨定价，没有一定的运输和交付成本的影响。当Intrepid为客户安排运输和交付时，它在收入和运费中包括与运输和交付相关的成本。然而，Intrepid的一些客户自行安排并支付运输和交付成本，在这种情况下，这些成本不包括在Intrepid的收入和运费成本中。Intrepid以平均每吨净实现销售价格作为关键绩效指标分析钾肥和Trio®销量和价格趋势。
销售与每吨平均净实现销售价格的对账：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，每吨数量除外） | 钾盐 |
三人组®
|
钾盐 |
三人组®
|
||||||||||||||||||||||
| 分部销售总额 | $ | 43,577 | $ | 49,842 | $ | 37,576 | $ | 36,487 | ||||||||||||||||||
| 减：分部副产品销售 | 6,254 | 164 | 5,164 | 203 | ||||||||||||||||||||||
| 运费 | 5,137 | 11,764 | 3,146 | 8,974 | ||||||||||||||||||||||
| 小计 | $ | 32,186 | $ | 37,914 | $ | 29,266 | $ | 27,310 | ||||||||||||||||||
| 除以： | ||||||||||||||||||||||||||
| 已售吨 | 103 | 110 | 74 | 91 | ||||||||||||||||||||||
| 平均净实现销售价格每吨 | $ | 312 | $ | 345 | $ | 395 | $ | 300 | ||||||||||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
收入和分部数据分类（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
| 截至2025年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 钾肥板块 |
三人组®段
|
油田解决方案部门 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 钾盐 | $ | 37,323 | $ | — | $ | — | $ | (59) | $ | 37,264 | ||||||||||||||||||||||
|
三人组®
|
— | 49,678 | — | — | 49,678 | |||||||||||||||||||||||||||
| 水 | — | — | 1,472 | — | 1,472 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盐 | 3,135 | 164 | — | — | 3,299 | |||||||||||||||||||||||||||
| 氯化镁 | 1,148 | — | — | — | 1,148 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盐水 | 1,971 | — | 1,199 | — | 3,170 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | 1,729 | — | 1,729 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 43,577 | $ | 49,842 | $ | 4,400 | $ | (59) | $ | 97,760 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 钾肥板块 |
三人组®段
|
油田解决方案部门 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 钾盐 | $ | 32,412 | $ | — | $ | — | $ | (100) | $ | 32,312 | ||||||||||||||||||||||
|
三人组®
|
— | 36,284 | — | — | 36,284 | |||||||||||||||||||||||||||
| 水 | — | — | 2,169 | — | 2,169 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盐 | 3,144 | 203 | — | — | 3,347 | |||||||||||||||||||||||||||
| 氯化镁 | 419 | — | — | — | 419 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盐水 | 1,583 | — | 1,127 | — | 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 18 | — | 2,028 | — | 2,046 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 37,576 | $ | 36,487 | $ | 5,324 | $ | (100) | $ | 79,287 | ||||||||||||||||||||||
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Intrepid Potash, Inc.
收入和分部数据分类（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（单位：千）
| 三个月结束 2025年3月31日 |
钾盐 |
三人组®
|
油田解决方案 | 其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 43,577 | $ | 49,842 | $ | 4,400 | $ | (59) | $ | 97,760 | ||||||||||||||||||||||
| 减：运费 | 5,786 | 11,764 | — | (59) | 17,491 | |||||||||||||||||||||||||||
| 仓储和装卸 成本 |
1,711 | 1,779 | — | — | 3,490 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 32,242 | 25,865 | 2,735 | — | 60,842 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本或净额较低者 可变现价值存货 调整 |
1,335 | — | — | — | 1,335 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 2,503 | $ | 10,434 | $ | 1,665 | $ | — | $ | 14,602 | ||||||||||||||||||||||
|
发生的折旧、损耗、摊销1
|
$ | 8,251 | $ | 844 | $ | 981 | $ | 488 | $ | 10,564 | ||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 2024年3月31日 |
钾盐 |
三人组®
|
油田解决方案 | 其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 37,576 | $ | 36,487 | $ | 5,324 | $ | (100) | $ | 79,287 | ||||||||||||||||||||||
| 减：运费 | 3,956 | 8,974 | — | (100) | 12,830 | |||||||||||||||||||||||||||
| 仓储和装卸 成本 |
1,727 | 1,362 | — | — | 3,089 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 25,816 | 27,291 | 3,324 | — | 56,431 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本或净额较低者 可变现价值存货 调整 |
503 | — | — | — | 503 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率（赤字） | $ | 5,574 | $ | (1,140) | $ | 2,000 | $ | — | $ | 6,434 | ||||||||||||||||||||||
|
发生的折旧、损耗、摊销1
|
$ | 6,971 | $ | 884 | $ | 1,071 | $ | 458 | $ | 9,384 | ||||||||||||||||||||||
（一）钾肥和Trio发生的折旧、损耗、摊销®不包括折旧、损耗和摊销从库存中吸收或减轻的数量。
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