美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
10-Q
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2022年9月30日
或者
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根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
从_________到__________的过渡期
委员会文件编号：
0-9286
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（注册人在其章程中指明的确切名称）
______________________________________________________________________________________________
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（国家或其他管辖权
公司或组织）
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（美国国税局雇主
识别号）
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（主要执行办公室地址）
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（邮编）
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登记员的电话号码，包括区号：
(704)
557-4400
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根据该法第12（b）节登记的证券：
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各类名称
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交易代码（s）
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注册的每个交易所的名称
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用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或登记人须提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条规定提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受该等备案规定所规限。
是
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
是
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 | ☐ | |||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐无
☒
截至2022年10月21日
8,368,993
登记人普通股的股份，每股面值1.00美元，以及
1,004,696
登记人B类普通股的股票，每股面值1.00美元，已发行。
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
表格10-Q的季度报告
截至2022年9月30日止季度
目 录
| 页 | ||||||||
i
第一部分-财务资料
项目1。财务报表。
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
简明合并经营报表
（未经审计）
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 销售成本 |
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| 毛利 |
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| 销售、交付和管理费用 |
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| 经营收入 |
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| 利息支出，净额 |
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| 其他费用，净额 |
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| 税前收入 |
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| 所得税费用 |
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| 净收入 | $ |
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| 每股基本净收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ |
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| 已发行普通股加权平均数 |
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| B类普通股 | $ |
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| 已发行B类普通股加权平均数 |
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| 稀释后每股净收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ |
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| 已发行普通股加权平均数——假设稀释 |
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| B类普通股 | $ |
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$ |
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$ |
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| 已发行B类普通股的加权平均数——假设稀释 |
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| 每股现金红利： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ |
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| B类普通股 | $ |
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见所附简明综合财务报表附注。
1
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
简明综合收益表
（未经审计）
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 其他综合收入，税后净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 确定的福利计划重新分类，包括养恤金费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算收益 |
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| 先前服务贷项 |
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| 退休后福利改叙，包括福利费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算收益 |
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| 利率互换 |
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| 外币折算调整 |
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(
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(
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| 其他综合收入，税后净额 |
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| 综合收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注。
2
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
简明合并资产负债表
（未经审计）
| （以千计，共享数据除外） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 应收账款，贸易 |
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| 呆账备抵 | (
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(
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| 可口可乐公司的应收账款 |
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| 应收账款，其他 |
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| 存货 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 持有待售资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 使用权资产----经营租赁 |
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| 融资租赁下的租赁财产，净额 |
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| 其他资产 |
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| 商誉 |
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| 分销协议，净额 |
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| 客户名单，净额 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 经营租赁项下债务的当期部分 | $ |
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$ |
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| 融资租赁项下债务的当期部分 |
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| 应付账款，贸易 |
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| 应付可口可乐公司的帐款 |
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| 其他应计负债 |
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| 应计赔偿额 |
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| 应计应付利息 |
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| 流动负债合计 |
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| 递延所得税 |
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| 养恤金和退休后福利债务 |
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| 其他负债 |
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| 经营租赁项下债务的非流动部分 |
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| 融资租赁项下债务的非流动部分 |
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| 长期负债 |
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| 负债总额 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 股权： | ||||||||||||||
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普通股，$
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B类普通股，$
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 | (
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(
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库存股，成本：普通股–
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(
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(
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库存股，按成本计算：B类普通股–
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(
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(
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| 总股本 |
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| 总负债及权益 | $ |
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注。
3
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||
| 不动产、厂场和设备以及融资租赁的折旧和摊销费用 |
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| 无形资产和递延收益摊销净额 |
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| 购置相关或有对价的公允价值调整 |
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| 根据《CARES法》递延薪金税 | (
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(
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| 递延所得税 |
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| 出售不动产、厂场和设备的损失 |
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| 债务成本摊销 |
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| 不动产、厂场和设备的减值和废弃 |
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| 流动资产变动减流动负债 | (
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| 其他非流动资产变动 |
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| 其他非流动负债变动 | (
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(
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| 调整数共计 |
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| 经营活动所产生的现金净额 | $ |
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$ |
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| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 增加不动产、厂场和设备 | $ | (
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$ | (
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| 收购BODYARMOR经销权 | (
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(
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| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
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| 对CONA服务有限责任公司的投资 | (
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(
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| 投资活动所用现金净额 | $ | (
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$ | (
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| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 定期贷款机制和优先票据的付款 | $ | (
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$ | (
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| 与购置有关的或有对价的付款 | (
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(
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| 支付的现金股利 | (
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(
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| 融资租赁债务的付款 | (
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(
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| 发债费用 | (
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(
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| 定期贷款机制下的借款 |
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| 循环信贷机制的付款 |
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(
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| 循环信贷机制下的借款 |
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| 筹资活动使用的现金净额 | $ | (
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$ | (
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| 期间现金净增加额 | $ |
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| 期初现金 |
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| 期末现金 | $ |
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| 重要的非现金投资和筹资活动： | ||||||||||||||
| 融资租赁项下租赁财产减少额 | $ |
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| 不动产、厂场和设备增加额应计并记入应付账款、贸易 |
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| 以经营租赁债务换取的使用权资产 |
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见所附简明综合财务报表附注。
4
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
股东权益变动简明合并报表
（未经审计）
| （以千计，共享数据除外） | 共同 股票 |
乙类 共同 股票 |
附加 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 损失 |
金库 股票-普通股 股票 |
库存股-B类普通股 | 合计 股权 |
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| 2022年7月1日余额 | $ |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收入，税后净额 | — | — | — | — |
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| 支付的现金股利： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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普通股（美元
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B类普通股（$
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| 2022年9月30日余额 | $ |
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| 2021年12月31日余额 | $ |
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$ |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收入，税后净额 | — | — | — | — |
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| 支付的现金股利： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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普通股（美元
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B类普通股（$
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转换
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| 2022年9月30日余额 | $ |
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| （以千计，共享数据除外） | 共同 股票 |
乙类 共同 股票 |
附加 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 损失 |
金库 股票-普通股 股票 |
库存股-B类普通股 | 合计 股权 |
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| 2021年7月2日余额 | $ |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收入，税后净额 | — | — | — | — |
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| 支付的现金股利： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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普通股（美元
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B类普通股（$
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| 2021年10月1日余额 | $ |
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| 2020年12月31日余额 | $ |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收入，税后净额 | — | — | — | — |
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| 支付的现金股利： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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普通股（美元
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B类普通股（$
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| 2021年10月1日余额 | $ |
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见所附简明综合财务报表附注。
5
COCA‑COLA CONSOLIDATED，INC。
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.
关键会计政策
简明合并财务报表包括可口可乐公司及其控股子公司（“公司”）的账目和合并业务。所有重要的公司间账户和交易都已消除。简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性应计项目，管理层认为，这些调整对于公允说明所列期间的结果是必要的。
除第四季度外，公司的每个季度都在最接近相应季度日历期间的最后一天的星期五结束。公司的第四季度和财政年度将于12月31日结束，无论12月31日是哪一周的哪一天。简明合并财务报表如下：
•截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况。
•截至2022年9月30日的三个月期间（2022财年第三季度（2022财年））和2021年10月1日（2021财年第三季度（2021财年））以及截至9月30日的九个月期间的经营业绩、综合收益和股东权益变动，2022年（2022年“前九个月”）和2021年10月1日（2021年“前九个月”）。
•2022年前9个月和2021年前9个月的现金流量变化。
简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报告会计原则（“公认会计原则”）和表格10-Q的说明编制的和条例S-X第10条.在列报中期财务业绩时所遵循的会计政策与每年所遵循的会计政策一致。这些政策载于公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的2021年10-K表格年度报告中的合并财务报表附注1。
按照公认会计原则编制简明合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响到报告的资产和负债数额，以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数不同。
关键会计估计数
在正常经营过程中，公司在按照公认会计原则编制简明合并财务报表时，对报告其经营业绩和财务状况作出了若干估计和假设。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计数大不相同。该公司在其2021年10-K表年度报告中列入了“项目7”中“关键会计估计的讨论”的标题。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析，"讨论公司最关键的会计估计，公司认为这些估计对描述公司的财务状况和经营成果最为重要，需要管理层作出最困难、最主观和最复杂的判断，通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响作出估计。
重要会计估计的任何变更都会在预期变更的季度和进行变更之前与公司董事会审计委员会进行讨论。
2.
关联交易
可口可乐公司
该公司的业务主要包括可口可乐公司的非酒精饮料的分销、营销和制造，可口可乐公司是生产其软饮料产品的主要成分（浓缩液或糖浆）的配方的唯一所有者。
2022年3月17日，公司与JFH家族有限合伙企业— SW1、Anne Lupton Carter Trust f/b/o Sue Anne H. Wells、JFH家族有限合伙企业— DH1和Anne Lupton Carter Trust f/b/o Deborah S. Harrison（统称，“转换股东”），
6
据此，公司与转换股东商定了转换合计
1,227,546
转换股东持有的公司B类普通股股份
One
自2022年3月17日起，以一股换一股的方式转换为公司普通股（“转换股份”）。在《股东转换协议》中，公司同意根据公司现有的自动保质期登记声明安排转换后的股份进行转售登记，转换后的股东同意对其转售转换后的股份进行某些限制，包括禁止超过
175,000
股股份总数的百分比
三个
-连续一个月。2022年6月21日，根据公司现有的自动货架登记声明，公司向SEC提交了一份招股说明书补充文件，登记转换股份以供转换股东转售。本公司将不会因转换股东转售转换股份而获得任何收益。
公司董事会主席兼首席执行官J. Frank Harrison, III
1,004,394
公司B类普通股的股份，约占
71
公司已发行普通股和B类普通股合并总投票权的百分比。此外，哈里森家族的其他成员控制着公司普通股的股份，大约占
4
公司已发行普通股和B类普通股合并总投票权的百分比。
截至2022年9月30日，可口可乐公司持有该公司普通股的股份约占
9
公司已发行普通股和B类普通股合并总投票权的百分比。可口可乐公司目前持有的公司普通股的股份数量使其有权在公司的年度委托书中指定一名由公司提名的公司董事会成员。J. Frank Harrison, III和为已故的J. Frank Harrison，Jr.的后代设立的某些信托的受托人已同意将他们所控制的公司B类普通股和普通股的股份投票给上述指定人。可口可乐公司不持有公司B类普通股的任何股份。
下表概述了公司与可口可乐公司之间的重大现金交易：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
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公司向The Coca-Cola Company支付的款项(1)
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| The Coca-Cola Company向本公司支付的款项 |
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(1)这不包括本公司向可口可乐公司的全资子公司Coca-Cola Refreshments USA，Inc.支付的与收购相关的分装瓶付款，但包括某些额外BODYARMOR分销权的购买价格，每一项都在下文讨论。
2022年1月1日，公司签订了一项收购$
30.1
百万的额外BODYARMOR分销权，估计使用寿命为
40
年。
超过
80
公司向可口可乐公司支付的款项的百分比为浓缩液、糖浆、甜味剂及其他制成品，在简明综合经营报表中记入销售成本，是本公司生产和分销的软饮料产品的主要组成部分。可口可乐公司向可口可乐公司支付的款项还包括与可口可乐公司代表公司管理的全国大型客户有关的营销方案的付款，这些款项在简明综合业务报表中记为净销售额的减少。公司向可口可乐公司支付的其他款项涉及冷饮设备部件、与某些品牌的分销权相关的费用和其他惯用物品。
可口可乐公司向可口可乐公司支付的款项包括与可口可乐公司达成的支持可口可乐公司制定的某些商业计划的协议有关的年度资金，以及与向不同客户提供混合后产品有关的资金，这两项在简明综合经营报表中均记为销售成本的减少。后混合产品是通过将喷泉糖浆与碳酸水或静水混合的设备分配的，使喷泉零售商能够将成品装在杯子或玻璃杯中出售给消费者。可口可乐公司向公司支付的款项还包括运输服务和喷泉产品交付以及公司为可口可乐公司设备提供的设备维修服务，所有这些都记入简明综合经营报表的销售净额。
7
可口可乐美国公司（“CCR”）
本公司、可口可乐公司和CCR签订了与一系列多年交易相关的综合饮料协议（统称“CBA”），这些交易已于2017年10月完成，通过这些交易，本公司收购并交换了分销区域和制造工厂（“系统转型”）。公司要求公司每季度持续向CCR支付分装瓶款，以换取公司从CCR获得的可口可乐公司授权品牌及相关产品在某些分销地区的独家分销、推广、营销和销售权利。这些分装瓶付款是根据公司销售某些饮料和饮料产品所产生的毛利润计算的，这些饮料和饮料产品是以识别涵盖的饮料、饮料产品或适用于系统转换的某些交叉许可品牌的相同商标销售的（“与收购有关的分装瓶付款”）。
向CCR支付的与购置相关的分装瓶付款为$
28.4
2022年前9个月的百万美元
28.6
2021年前九个月为百万。
下表汇总了公司记录的负债，以反映与未来预期收购相关的分装瓶付款给CCR相关的或有对价的估计公允价值：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 购置相关或有对价的当期部分 | $ |
|
$ |
|
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| 购置相关或有对价的非流动部分 |
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| 购置相关或有对价总额 | $ |
|
$ |
|
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东南货柜（“Southeastern”）
该公司是塑料瓶制造合作社Southeastern的股东。本公司将东南公司作为权益法投资核算。公司在东南部的投资在精简的合并资产负债表中被列为其他资产，为$
21.8
截至2022年9月30日的百万美元
21.7
截至2021年12月31日，百万美元。
South Atlantic Canners，Inc.（“SAC”）
该公司是SAC的股东，SAC是一家位于南卡罗来纳州Bishopville的制造合作社。SAC的所有股东都是可口可乐装瓶商，每个股东都有平等的投票权。本公司将SAC作为权益法投资核算。公司对SAC的投资是$
8.2
截至2022年9月30日和2021年12月31日的百万美元。本公司还为SAC的一部分债务提供担保；更多信息见附注20。
根据管理协议，公司收取管理SAC日常业务的费用。从SAC收到的管理费收益为$
6.7
2022年前9个月的百万美元
6.6
2021年前九个月为百万。
可口可乐装瓶商销售服务有限公司（“CCBSS”）
与美国和加拿大的所有其他可口可乐装瓶商一样，本公司也是CCBSS的成员，CCBSS是为提供某些采购和其他服务而成立的公司，目的是提高可口可乐装瓶系统的效率和竞争力。本公司将CCBSS作为权益法投资核算，对CCBSS的投资并不重大。
CCBSS就公司大部分原材料（不包括精矿）的采购进行谈判，公司从CCBSS获得采购这些原材料的回扣。该公司应从CCBSS收到的回扣为$
40.5
2022年9月30日的百万美元
7.9
2021年12月31日的百万美元，在简明合并资产负债表中被归类为应收账款。应收返利的变动与原材料价格的波动和现金收取返利的时间有关。
此外，公司向CCBSS支付其服务的行政费用。该公司向CCBSS支付了行政费用$
1.9
2022年前9个月的百万美元
2.2
2021年前九个月的百万美元，在简明综合经营报表中被归类为销售、交付和行政（“SD & A”）费用。
8
CONA服务有限公司（“CONA”）
该公司是CONA的成员，CONA是与可口可乐公司和某些其他可口可乐装瓶商组成的实体，为其成员提供业务流程和信息技术服务。本公司将CONA作为权益法投资核算。公司在合并资产负债表中列为其他资产的CONA投资为$
16.3
截至2022年9月30日的百万美元
13.7
截至2021年12月31日，百万美元。
根据与CONA签订的经修订和重述的总服务协议，公司被授权使用Coke One北美系统（“CONA系统”），这是一个统一的信息技术系统，旨在提高北美可口可乐装瓶商的运营效率和统一性。作为公司使用CONA系统和接受CONA相关服务的权利的交换，CONA向其收取服务费。该公司向CONA支付了服务费$
19.9
2022年前9个月的百万美元
18.9
2021年前九个月为百万。
关联方租赁
该公司从Beacon投资公司租赁其总部办公设施和位于北卡罗来纳州夏洛特的相邻办公设施，J. Frank Harrison, III是该公司的大股东，Morgan H. Everett是该公司董事会副主席，是该公司的小股东。公司根据这份租约有义务支付的年度基本租金将根据通货膨胀因素进行调整，租约将于2029年12月31日到期。这一租赁项下的未偿本金余额为$
26.2
2022年9月30日的百万美元
28.2
2021年12月31日，百万。
公司之前从Harrison Limited Partnership One（HLP）租赁了Snyder生产中心和位于北卡罗来纳州夏洛特的相邻销售设施（统称“Snyder生产中心”），后者由J. Frank Harrison, III三世和Sue Anne H. Wells两家信托公司直接和间接拥有，本公司前任董事均为受托人及受益人，而Morgan H. Everett则为其酌情准许的受益人。2022年3月17日，公司全资子公司CCBCC Operations，LLC（以下简称“Operations”）与HLP签订了最终购销协议，根据该协议，Operations于该日期从HLP购买了Snyder生产中心，购买价格为$
60.0
百万。这一租约原定于2035年12月31日到期，但由于业务部门购买Snyder生产中心而终止。有
无
2022年9月30日该租赁项下的未偿本金余额，未偿本金余额为$
59.1
2021年12月31日，百万。
与2022年第三季度和2021年前九个月有关的这些租赁的租金付款摘要如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 公司总部 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
| 斯奈德制作中心 |
|
|
|
|
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长期业绩公平计划
该长期绩效股权计划根据公司的业绩对J. Frank Harrison, III进行薪酬补偿。根据长期业绩公平计划授予Harrison先生的奖励是根据公司在业绩期间取得的某些业绩指标而获得的，每一项指标均由公司董事会薪酬委员会规定。这些奖励可以现金和/或公司B类普通股的股份结算，以公司普通股在最近一段时间的平均收盘价为基础
20
执行期的交易日。长期业绩公平计划的补偿费用为$
2.3
百万美元
2.1
分别为2022年第三季度和2021年第三季度的百万美元
7.9
百万美元
7.6
2022年前九个月和2021年前九个月分别为百万。
3.
收入确认
9
公司的合同来自客户订单，包括通过订单处理和补货模式产生的客户销售奖励。一般而言，公司的服务合同和与交付具体可识别产品有关的合同只有一项履约义务。收入不包括从客户那里收取的销售或其他税。本公司已将其合同的履约义务界定为某一时点或一段时间内的履约义务。瓶/罐销售、对其他可口可乐装瓶商的销售和混合后销售在控制权转移给客户时得到确认，这通常是在交货时，并被视为单一时间点（“时间点”）。时间点销售额约占
97
2022年前9个月和2021年前9个月公司净销售额的百分比。
其他销售，包括与冷饮设备维修有关的服务费收入以及货运和经纪服务的送货费，按时间（“按时间”）确认。与冷饮设备维修有关的收入确认为使用成本对成本投入法完成了相应的服务。维修服务一般在不到
一天
但可以延伸到
一个月
.与货运和经纪服务相关的收入被确认为使用里程驱动的输出法进行交付。一般情况下，交货发生，运费在同一天确认。随着时间的推移，在一个财政期间结束时未结清的销售订单对简明合并财务报表并不重要。
下表是与客户签订的合同收入的分类：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 时间点净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料-时间点 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 总时间点净销售额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 随着时间的推移净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料-随时间推移 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 所有其他-随着时间的推移 |
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| 长期净销售额合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 净销售总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在简明综合资产负债表中的呆账备抵包括客户回报准备金和信贷损失备抵。公司遇到的客户退货主要是由于产品损坏或过期。在任何特定时间，公司估计少于
1
瓶/罐销售和混合后销售的百分比可能会面临顾客退货的风险。退回的产品被确认为净销售额的减少。公司的客户退货准备金为$
3.0
截至2022年9月30日和2021年12月31日的百万美元。
公司根据历史上未清销售趋势、账龄客户余额、以前核销的余额和预期收回的款项，直至以前核销的余额，估计信贷损失备抵，以列报预期收取的净额。应收账款余额在确定无法收回时予以核销，并确认为信贷损失备抵的减少。
以下是2022年头九个月和2021年头九个月信贷损失准备金活动摘要：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 期初余额----信贷损失准备金 | $ |
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$ |
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| 计入费用的增加额和净销售额的减少额 |
|
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| 扣除额 | (
|
(
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| 期末余额----信贷损失准备金 | $ |
|
$ |
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4.
细分市场
10
公司认为
三个
存在经营分部。非酒精饮料占公司合并净销售额和营业收入的绝大部分。额外的
two
经营分部不符合单独或合计单独报告的数量门槛，因此被合并为“所有其他”。
公司的分部业绩如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料 | $ |
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$ |
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$ |
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| 所有其他 |
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消除(1)
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(
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(
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(
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(
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| 合并净销售额 | $ |
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| 业务收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料 | $ |
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| 所有其他 |
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(
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(
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| 业务合并收入 | $ |
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| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料 | $ |
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| 所有其他 |
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| 合并折旧和摊销 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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(1)全部净销售额剔除是指从所有其他部门到非酒精饮料部门的净销售额。这些分部之间的销售按公平市场价值或成本确认，具体取决于交易的性质。
5.
每股净收益
下表列出了按两类法计算每股基本净收入和稀释每股净收入的方法：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 每股普通股和B类普通股的基本和稀释净收益的分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 减去股息： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
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| B类普通股 |
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| 未分配收益共计 | $ |
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| 普通股未分配收益–基本 | $ |
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| B类普通股未分配收益–基本 |
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| 未分配收益总额–基本 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 普通股未分配收益----稀释 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| B类普通股未分配收益–摊薄 |
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| 未分配收益总额----稀释 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股普通股基本净收入的分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 普通股未分配收益–基本 |
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| 每股普通股基本净收入的分子 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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11
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| B类普通股每股基本净收入的分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| B类普通股股息 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| B类普通股未分配收益–基本 |
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| B类普通股每股基本净收入的分子 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股普通股摊薄净收益的分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 假定转换为普通股的B类普通股的股息 |
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| 普通股未分配收益----稀释 |
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| 每股普通股摊薄净收益的分子 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| B类普通股每股摊薄净收益的分子： | ||||||||||||||||||||||||||
| B类普通股股息 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| B类普通股未分配收益–摊薄 |
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|
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||||||||||||||||||||||
| B类普通股每股摊薄净收益的分子 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 每股普通股和B类普通股基本净收入的分母： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股加权平均流通股–基本 |
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|
|
||||||||||||||||||||||
| B类普通股加权平均流通股–基本 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 每股普通股和B类普通股稀释净收益的分母： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股加权平均流通股——稀释（假设B类普通股转换为普通股） |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||
| B类普通股加权平均流通股——稀释 |
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||||||||||||||||||||||
| 每股基本净收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| B类普通股 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 稀释后每股净收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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| B类普通股 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
表中的注释
(1)为计算普通股的稀释每股净收益，B类普通股的所有股份均假定已转换，
100
未分配收益的百分比分配给普通股。
(2)就B类普通股的稀释每股净收益计算而言，B类普通股的加权平均股份被假定为在整个期间内流通在外，而不被转换。
(3)对于公司有净收益的期间，普通股和B类普通股的稀释每股净收益的分母包括股票相对于长期业绩公平计划.就本公司出现净亏损的期间而言，根据长期业绩公平计划在计算稀释后的每股净亏损时不包括在内，因为这种影响本来是反稀释的。更多资料见附注2。长期业绩公平计划.
(4)长期业绩股权计划奖励可以现金和/或公司B类普通股的股份结算。一旦选择以现金结算一项奖励，在计算稀释每股净收益时，股票相对于这种奖励的稀释效应将从分母中删除。
(5)公司做了
无
t在呈报的任何期间拥有反稀释性股份。
(6)
1,227,546
公司B类普通股的股份在a
One
自2022年3月17日起，以一股换一股的方式转换为公司普通股。关于股东转换协议的补充资料，见附注2。
12
6.
存货
清单包括以下内容：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
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| 制造材料 |
|
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| 塑料外壳、塑料托盘和其他库存 |
|
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| 总库存 | $ |
|
$ |
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7.
预付费用及其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括下列各项：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 修理零件 | $ |
|
$ |
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| 预付费软件 |
|
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| 预付费营销 |
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| 预缴税款 |
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| 按公允市场价值计算的商品套期保值 |
|
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| 其他预付费用和其他流动资产 |
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| 预付费用和其他流动资产共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
8.
持有待售资产
截至2022年9月30日，公司拥有的某些物业符合会计准则，可归类为持有待售资产。这些物业主要涉及已并入新设施的仓储和配送业务。所有分类为持有待售的物业均包括在非酒精饮料分部内。没有任何与这些物业相关的持有待售负债，也没有任何负债符合分类为终止经营业务的会计指导标准。
以下是持有待售资产的摘要：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 土地 | $ |
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$ |
|
||||||||||
| 建筑物及租赁物及土地改良 |
|
|
||||||||||||
| 持有待售资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
9.
物业、厂房及设备，净额
不动产、厂场和设备的主要类别和估计使用寿命净额如下：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 估计使用寿命 | |||||||||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
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| 建筑物 |
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|
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| 机械设备 |
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| 运输设备 |
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|||||||||||||||||
| 家具和固定装置 |
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|
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| 冷饮分配设备 |
|
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| 租赁和土地改良 |
|
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|||||||||||||||||
| 供内部使用的软件 |
|
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|||||||||||||||||
| 在建工程 |
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||||||||||||||||||
| 不动产、厂场和设备共计，按成本计算 |
|
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| 减：累计折旧和摊销 |
|
|
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| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
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||||||||||||||||
13
10.
租赁
以下是公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率摘要：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 加权平均剩余租期： | ||||||||||||||
| 经营租赁 |
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| 融资租赁 |
|
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| 加权平均贴现率： | ||||||||||||||
| 经营租赁 |
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% |
|
% | ||||||||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | ||||||||||
2022年3月17日，公司终止了对Snyder生产中心的融资租赁，该租赁计划于2035年12月31日到期。关于租赁终止的补充资料，见附注2。
以下是公司简明综合经营报表中的租赁摘要：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
| 短期和可变租赁 |
|
|
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|
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| 融资租赁折旧费用 |
|
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| 融资租赁债务的利息支出 |
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| 租赁费用共计 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
与公司租约相关的未来最低租赁付款包括公司确定为合理确定的续租选择，不包括支付给房东的房地产税和公共区域维护费用。
以下是截至2022年9月30日所有不可撤销的经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款额摘要：
| （以千计） | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||||||||
| 2022年剩余 | $ |
|
$ |
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| 2023 |
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| 2024 |
|
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| 2025 |
|
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| 2026 |
|
|
||||||||||||
| 此后 |
|
|
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| 包括利息在内的最低租赁付款额共计 | $ |
|
$ |
|
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| 减：利息金额 |
|
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| 最低租赁本金付款现值 |
|
|
||||||||||||
| 减：租赁负债的当期部分 |
|
|
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| 租赁负债的非流动部分 | $ |
|
$ |
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||||||||||
14
以下是截至2021年12月31日所有不可撤销经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款额摘要：
| （以千计） | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||||||||
| 2022 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 2023 |
|
|
||||||||||||
| 2024 |
|
|
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| 2025 |
|
|
||||||||||||
| 2026 |
|
|
||||||||||||
| 此后 |
|
|
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| 包括利息在内的最低租赁付款额共计 | $ |
|
$ |
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| 减：利息金额 |
|
|
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| 最低租赁本金付款现值 |
|
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||||||||||||
| 减：租赁负债的当期部分 |
|
|
||||||||||||
| 租赁负债的非流动部分 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
以下是公司简明综合现金流量表内的租赁摘要：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量影响： | ||||||||||||||
| 经营租赁 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 融资租赁债务的利息付款 |
|
|
||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量总额影响 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量影响： | ||||||||||||||
| 融资租赁债务的本金付款 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
在季度结束后，公司与
三个
经营租赁承付款，租期为
三年
.这些租赁承诺预计将于2022年第四季度开始。与这些租赁承付款有关的额外租赁负债预计约为$
3.8
百万。
11.
分销协议，净额
分配协议，净额，按直线法摊销，估计使用寿命为
20
到
40
年，包括以下内容：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 按成本计算的分销协议 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 减：累计摊销 |
|
|
||||||||||||
| 分销协议，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
以下是2022年头九个月和2021年头九个月的分销协议活动净额摘要：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 期初余额-分配协议，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| BODYARMOR分销权 |
|
|
||||||||||||
| 额外累计摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
| 期末余额-分配协议，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
15
12.
客户列表，Net
客户名单，净额，按直线法摊销，估计使用寿命为到
12
年，包括以下内容：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 按成本计算的客户名单 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 减：累计摊销 |
|
|
||||||||||||
| 客户名单，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
13.
其他应计负债
其他应计负债包括：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 应计保险费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应计营销费用 |
|
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| 雇员和退休人员福利计划应计项目 |
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| 购置相关或有对价的当期部分 |
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| 应计税款（所得税除外） |
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| 关联方当期递延收益 |
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| 根据《CARES法》递延薪资税的当期部分 |
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| 所有其他应计费用 |
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| 其他应计负债共计 | $ |
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$ |
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公司利用《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（《CARES法》）的某些条款，允许雇主推迟缴纳本应在3月27日或之后缴纳的部分社会保障税，2020年和2021年1月1日之前。该法律允许雇主在2021年12月31日之前存入一半的延期付款，另一半在2022年12月31日之前存入。公司在2021年偿还了一部分递延薪金税，并在2022年第三季度偿还了剩余部分递延薪金税。
14.
商品衍生工具
本公司有可能因某些商品价格的不利变化而增加成本。在正常的业务过程中，公司通过各种策略管理这种风险，包括使用商品衍生工具。本公司不将商品衍生工具用于交易或投机目的。根据公认会计原则，这些商品衍生工具不被指定为套期保值工具，而是被用作管理某些商品价格风险的“经济套期保值”。该公司利用几种不同的金融机构进行商品衍生工具的开发，以尽量减少信用风险的集中。如果这些交易对手不履行义务，公司将面临信用损失，但公司预计这些交易对手不会履行义务。
本公司持有的商品衍生工具按月按市价计价，并按照相关被套期项目的费用分类在收益中确认。公司一般为这些商品衍生工具支付一笔费用，这笔费用在每个商品衍生工具的相应期限内摊销。商品衍生工具的结算计入简明综合现金流量表的经营活动现金流量。
下表概述了本公司商品衍生工具公允价值的税前变动以及简明综合经营报表中这种变动的分类：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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| 销售、交付和管理费用 | (
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| 总收益（亏损） | $ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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在简明综合资产负债表中，所有商品衍生工具均按公允价值作为资产或负债入账。本公司与其商品衍生工具的交易对手签订了主协议，其中规定了衍生交易的净额结算。因此，衍生资产的净额在任何一项预付款项中确认
16
简明综合资产负债表中的费用和其他流动资产或其他资产以及衍生负债的净额在简明综合资产负债表中的其他应计负债或其他负债中确认。
下表概述了公司商品衍生工具的公允价值，以及这些工具在简明综合资产负债表中的分类：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | $ |
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$ |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债： | ||||||||||||||
| 其他应计负债 | $ |
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$ |
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| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
下表汇总了公司在简明合并资产负债表中的商品衍生工具资产总额和商品衍生工具负债总额：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 商品衍生工具资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 商品衍生工具负债总额 |
|
|
||||||||||||
下表概述了公司尚未偿付的商品衍生工具：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 未偿付商品衍生工具的名义金额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 未偿还商品衍生工具的最后到期日 | 2023年12月 | 2022年12月 | ||||||||||||
15.
金融工具的公允价值
公认会计原则要求以公允价值计量的资产和负债按下列类别之一分类和披露：
•第1级：相同资产或负债在活跃市场中的市场报价。
•第2级：可观察的基于市场的投入或经市场数据证实的不可观察投入。
•第3级：未经市场数据证实的不可观测投入。
本公司在估计其金融工具的公允价值时采用了以下方法和假设。在所列的任何期间内，各级别之间没有资产或负债的转移。
| 金融工具 | 公允价值 水平 |
方法和假设 | ||||||||||||
| 递延补偿计划资产和负债 | 1级 | 公司针对某些高管和其他高薪员工的不合格递延薪酬计划的公允价值是根据相关资产和负债的公允价值计算的，由共同基金持有，并以共同基金内所持证券的市场报价为基础。 | ||||||||||||
| 商品衍生工具 | 2级 | 公司商品衍生工具的公允价值基于每个资产负债表日期的当前结算价值，即公司在终止这些工具时本应收到或支付的估计金额。本公司与商品衍生工具有关的信贷风险是通过对其交易对手要求高标准和定期结算来管理的。公司在确定商品衍生工具的公允价值时考虑了不履约风险。 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2级 | 公司的可变利率债务的账面金额近似于公允价值，因为可变利率具有较短的重置期。公司固定利率债务的公允价值是根据估计的当前市场价格计算的。 | ||||||||||||
| 与购置有关的或有对价 | 3级 | 公司收购相关或有对价的公允价值基于内部预测和市场数据得出的加权平均资本成本（“WACC”）。 | ||||||||||||
17
下表汇总了公司递延补偿计划资产和负债、商品衍生工具、长期债务和购置相关或有对价的账面金额和公允价值：
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 携带 数额 |
合计 公允价值 |
公允价值 1级 |
公允价值 2级 |
公允价值 3级 |
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| 资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划资产 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 商品衍生工具 |
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| 负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划负债 |
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| 商品衍生工具 |
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| 长期负债 |
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| 与购置有关的或有对价 |
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| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 携带 数额 |
合计 公允价值 |
公允价值 1级 |
公允价值 2级 |
公允价值 3级 |
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| 资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划资产 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 商品衍生工具 |
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| 负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划负债 |
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| 长期负债 |
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| 与购置有关的或有对价 |
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与收购相关的或有对价采用基于内部预测的概率加权贴现现金流模型进行估值，并采用市场数据得出的WACC，这些数据被视为第3级投入。在每个报告期内，公司通过使用公司估计的WACC对未来预期的CBA规定的与收购相关的分装瓶付款进行折现，将其与分销地区相关的与收购相关的或有对价负债调整为公允价值。
未来预期的收购相关分装瓶付款将延续至从CCR获得的适用分销资产的整个存续期，这通常是
40
年。因此，与收购相关的或有对价负债的公允价值受到公司的WACC、管理层对未来将在CBA下支付的与收购相关的分装瓶付款的估计以及当前与收购相关的分装瓶付款（所有第3级投入）的影响。这些第3级投入中的任何一项的变化，特别是用于估计公司WACC的基本无风险利率，可能导致与收购相关的或有对价负债的公允价值发生重大变化，并可能对每个报告期记录的非现金费用（或收入）金额产生重大影响。
与收购相关的或有对价负债是公司唯一的第3级资产或负债。
关于第3级活动的摘要如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 期初余额-第3级负债 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 与购置有关的或有对价的付款 | (
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(
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(
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(
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| 改叙为当期应付款 |
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(
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|
(
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| 公允价值增加 |
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| 期末余额-第3级负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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截至2022年9月30日和2021年10月1日
9.3
%和
7.6
这一比例分别用于公司收购相关或有对价负债的估值。2022年前9个月，与收购相关的或有对价负债的公允价值增加，其原因是对须支付与收购相关的分装瓶付款的分销地区未来现金流量的预测增加，用来计算公允价值的贴现率增加，部分抵消了这一影响。这一公允价值调整记入2022年头九个月简明综合经营报表的其他费用净额。
18
16.
所得税
公司的实际所得税税率为
25.7
2022年前九个月的百分比和
26.8
2021年前九个月的百分比。公司的所得税费用为$
107.9
2022年前9个月的百万美元
62.3
2021年前九个月的百万美元。所得税费用增加的主要原因是，与2021年前9个月相比，2022年前9个月的税前收入增加。
公司的税务状况不确定，包括应计利息，为$
1.8
2022年9月30日的百万美元
1.7
2021年12月31日的百万元，如果全部确认，将影响公司的实际所得税税率。虽然预计未来12个月不确定的税务状况可能会发生变化，但公司预计这种变化不会对简明综合财务报表产生重大影响。
从2018年开始的以往纳税年度仍可供国内税务局审查，从1999年开始的各种纳税年度仍可供某些州税务管辖区审查，原因是亏损结转。
17.
养恤金和退休后福利义务
养恤金计划
有
two
公司赞助的养老金计划。自2006年6月30日起，公司发起的主要养老金计划（“主要计划”）被冻结，在此日期之后没有向参与者累积任何福利。公司发起的第二个养老金计划（“谈判计划”）是根据集体谈判协议为某些雇员提供的。谈判计划下的惠益是根据各参与方的谈判公式确定的。对这些计划的缴款以精算确定的数额为基础，并限于目前可为所得税目的扣除的数额。
定期养恤金费用净额的构成部分如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 利息成本 |
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| 计划资产的预期回报率 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 确认的精算损失净额 |
|
|
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| 前期服务费用摊销 |
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|
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| 定期养恤金费用净额 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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公司出资$
26.0
百万
two
公司在2022年头九个月期间发起的养老金计划
无
t预计在2022年第四季度提供更多捐款。
在2022年头九个月，公司开始了终止初级计划的进程。在2023年期间，公司预计在完成将把养老金福利义务转移给保险公司的团体年金合同购买之前，向某些计划参与者提供一次性福利支付选择。
退休后福利
本公司提供退休后福利符合特定标准的员工.本公司确认雇员在职期间的退休后福利费用，主要包括医疗福利。本公司不预先为这些福利提供资金，并有权在未来修改或终止其中的某些福利。
19
定期退休后福利净费用构成部分如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 利息成本 |
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| 确认的精算损失净额 |
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| 定期退休后福利费用净额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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18.
其他负债
其他负债包括：
| （以千计） | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 购置相关或有对价的非流动部分 | $ |
|
$ |
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| 行政人员福利计划的应计费用 |
|
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| 关联方的非流动递延收益 |
|
|
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| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 其他负债合计 | $ |
|
$ |
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19.
长期负债
以下是公司的长期债务摘要：
| （以千计） | 成熟期 日期 |
利息 率 |
利息 付费 |
公共/ 非公开 |
9月30日， 2022 |
12月31日， 2021 |
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| 高级笔记 | 2/27/2023 |
|
每半年 | 非公开 | $ |
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$ |
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|
高级债券(1)
|
11/25/2025 |
|
每半年 | 公共 |
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| 2021年循环信贷机制 | 7/9/2026 | 变量 | 变化不定 | 非公开 |
|
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| 高级笔记 | 10/10/2026 |
|
季度 | 非公开 |
|
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| 高级笔记 | 3/21/2030 |
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季度 | 非公开 |
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优先债券的未摊销折扣(1)
|
11/25/2025 | (
|
(
|
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| 发债成本 | (
|
(
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| 长期负债合计 | $ |
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$ |
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(1)2025年到期的高级债券于
99.975
票面价值的百分比。
公司通过使用多家金融机构并仅与具有投资级信用评级的机构签订信用安排来降低融资风险。公司持续监测交易对手的信用评级。
2022年9月13日，公司用手头现金偿还了$
125
百万元的优先票据，到期日为2023年2月27日。提前偿还优先票据不受惩罚。
发行公司优先债券的契约不包括财务契约，但限制了某些留置权和产权负担的产生以及公司子公司超过某些数额的债务。发行公司非公开债务的协议包括
two
财务契约：合并现金流量/固定费用比率和合并资金负债/现金流量比率，分别在各自的协议中定义。截至2022年9月30日，公司遵守了这些契约。这些契约并没有限制，预计也不会限制公司的流动性或资本资源。
所有未偿还的长期债务均已由公司发行，
无
已由其任何附属公司发行。有
无
公司长期债务的担保。
20
20.
承诺与或有事项
制造合作社
本公司有义务至少购买
80
其对来自东南部的某些指定领土的塑料瓶需求的百分比。公司也有义务购买
17.5
截至2024年6月，每年从SAC获得的成品数量为百万箱。公司购买了
20.1
百万起案件和
21.0
2022年前9个月和2021年前9个月分别有百万件成品来自SAC。
下表汇总了公司从这些制造合作社采购的情况：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 从东南采购 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 从SAC采购 |
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| 制造业合作社采购总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司为SAC的一部分债务提供担保，该债务将于2024年到期。保证金额为$
9.5
2022年9月30日和2021年12月31日。如果SAC未能履行其在相关债务项下的承诺，本公司将负责向贷款人支付不超过担保水平的款项。公司预计SAC不会履行与债务相关的承诺。公司还认为，SAC拥有足够的资产，包括生产设备、设施和营运资金，并有能力调整其产品的销售价格，以充分减轻公司担保造成重大损失的风险。
本公司不持有任何资产作为SAC担保的抵押品，其公允价值对简明综合财务报表并不重要。该公司监测其在SAC的投资，如果发现临时减值以外的减值，则需要减记其投资。
无
截至2022年9月30日，公司在SAC的投资已确认减值。
无
2021年确认的减值。
其他承付款项和意外开支
该公司有备用信用证，主要与其财产和伤亡保险计划有关。这些信用证总额为$
37.6
2022年9月30日和2021年12月31日。
该公司参与与某些知名物业、体育场馆和其他地点的长期营销合同安排。截至2022年9月30日，与这些合同安排有关的未来付款共计$
132.7
百万。
本公司涉及在其日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。虽然很难预测这些索赔和法律诉讼的最终结果，但管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。据认为，由于这些索赔和法律诉讼，没有任何重大损失数额超过记录数额是合理可能的。
公司须接受在其经营业务的司法管辖区的税务机关的审计。这些审计可能导致评估结果，随后与当局或可能通过法院解决。管理层认为，公司已为这些审计可能产生的任何评估作出了充分的准备；然而，最后评估（如果有的话）可能与简明综合财务报表中记录的数额不同。
21.
累计其他综合收入（损失）
21
以下是2022年第三季度和2021年第三季度的AOCI（L）摘要：
| （以千计） | 2022年7月1日 | 税前活动 | 税收影响 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | $ | (
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$ | (
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$ | (
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| 先前服务贷项 |
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| 退休后福利活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | (
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(
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(
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| 先前服务费用 | (
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(
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| 外币折算调整 | (
|
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|
(
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| 滞留税收影响的重新分类 | (
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|
|
(
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| AOCI共计（L） | $ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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| （以千计） | 2021年7月2日 | 税前活动 | 税收影响 | 2021年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | $ | (
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$ |
|
$ | (
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$ | (
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| 先前服务贷项 |
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| 退休后福利活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | (
|
|
(
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(
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| 先前服务费用 | (
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|
|
(
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| 外币折算调整 |
|
(
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|
(
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| 滞留税收影响的重新分类 | (
|
|
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(
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| AOCI共计（L） | $ | (
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$ |
|
$ | (
|
$ | (
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以下是2022年头九个月和2021年头九个月的AOCI（L）摘要：
| （以千计） | 2021年12月31日 | 税前活动 | 税收影响 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | $ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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| 先前服务贷项 |
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| 退休后福利活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | (
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| 先前服务费用 | (
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(
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| 外币折算调整 | (
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|
(
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| 滞留税收影响的重新分类 | (
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(
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| AOCI共计（L） | $ | (
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$ |
|
$ | (
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$ | (
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| （以千计） | 2020年12月31日 | 税前活动 | 税收影响 | 2021年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | $ | (
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$ |
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$ | (
|
$ | (
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| 先前服务贷项 |
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| 退休后福利活动净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | (
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(
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(
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| 先前服务费用 | (
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(
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利率互换(1)
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(
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(
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| 外币折算调整 |
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(
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(
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| 滞留税收影响的重新分类 | (
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(
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| AOCI共计（L） | $ | (
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$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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(1)2019年，该公司签订了一份$
100
百万固定利率互换，以对冲其上一期定期贷款工具的部分利率风险，这两项工具均于2021年6月7日到期。这一利率互换被指定为现金流量套期保值工具，其公允价值的变动对简明合并资产负债表并不重要。
22
以下是AOCI（L）对简明综合业务报表的影响摘要：
| 2022年第三季度 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 养恤金活动净额 | 退休后福利活动净额 | 合计 | |||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
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$ |
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$ |
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| 销售、交付和管理费用 |
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| 税前小计 |
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| 所得税费用 |
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| 税后影响合计 | $ |
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$ |
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| 2021年第三季度 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 养恤金活动净额 | 退休后福利活动净额 | 外币折算调整 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 销售、交付和管理费用 |
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| 税前小计 |
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| 所得税费用 |
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| 税后影响合计 | $ |
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$ |
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$ |
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| 2022年头九个月 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 养恤金活动净额 | 退休后福利活动净额 | 合计 | |||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
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$ |
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$ |
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| 销售、交付和管理费用 |
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| 税前小计 |
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| 所得税费用 |
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| 税后影响合计 | $ |
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$ |
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$ |
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| 2021年前九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 养恤金活动净额 | 退休后福利活动净额 | 利率互换 | 外币折算调整 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 销售、交付和管理费用 |
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(
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| 税前小计 |
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| 所得税费用 |
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(
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| 税后影响合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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23
22.
现金流量信息的补充披露
影响现金的流动资产和流动负债变动情况如下：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 应收账款，贸易 | $ | (
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$ | (
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| 呆账备抵 | (
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(
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| 可口可乐公司的应收账款 |
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(
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| 应收账款，其他 | (
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| 存货 | (
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(
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| 预付费用及其他流动资产 | (
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(
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| 应付账款，贸易 |
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| 应付可口可乐公司的帐款 |
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| 其他应计负债 | (
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| 应计赔偿额 |
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| 应计应付利息 |
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| 流动资产变动减流动负债 | $ | (
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$ |
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24
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下是管理层对特拉华州可口可乐公司（连同其拥有多数股权的子公司，即“公司”，“我们”）财务状况和经营成果的讨论和分析，“我们”或“我们的”），应与本公司简明综合财务报表及简明综合财务报表附注一并阅读。简明合并财务报表包括本公司及其控股子公司的合并业务。除非另有说明，所有比较均与上一年的相应期间比较。
除第四季度外，公司的每个季度都在最接近相应季度日历期间的最后一天的星期五结束。公司的第四季度和财政年度将于12月31日结束，无论12月31日是哪一周的哪一天。简明合并财务报表如下：
•截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况。
•截至2022年9月30日的三个月期间（2022财年第三季度（2022财年））和2021年10月1日（2021财年第三季度（2021财年））以及截至9月30日的九个月期间的经营业绩、综合收益和股东权益变动，2022年（2022年“前九个月”）和2021年10月1日（2021年“前九个月”）。
•2022年前9个月和2021年前9个月的现金流量变化。
我们的业务及非酒精饮料行业
我们在14个州和哥伦比亚特区分销、销售和制造非酒精饮料。该公司成立于1980年，自1902年起与其前身一起从事非酒精饮料制造和分销业务。我们是美国最大的可口可乐装瓶商。在我们向零售客户销售的瓶/罐总销量中，约有86%是可口可乐公司的产品，其中包括一些世界上最受认可和最受欢迎的饮料品牌。我们还为其他几家饮料公司分销产品，包括Keurig Dr Pepper Inc.（“Dr Pepper”）和Monster Energy Company。我们的宗旨是在我们所做的一切事情中尊崇上帝，服务他人，追求卓越，并获利增长。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为COKE。
我们提供一系列非酒精饮料产品和口味，包括气泡饮料和静止饮料，旨在满足我们的消费者的需求。气泡饮料是碳酸饮料，公司的主要气泡饮料是可口可乐。非碳酸饮料包括能量产品和非碳酸饮料，如瓶装水、即饮茶、即饮咖啡、强化水、果汁和运动饮料。
我们的销售分为两个主要类别：（i）瓶/罐销售和（ii）其他销售。瓶/罐销售包括主要用塑料瓶和铝罐包装的产品。瓶/罐净价是根据向客户收取的发票价格减去任何促销津贴。每瓶/罐装净价受每个包装的收费价格、每个包装产生的销售量以及销售这些包装的渠道的影响。其他销售包括对其他可口可乐装瓶商的销售、混合后销售、运输收入和设备维护收入。后混合产品是通过将喷泉糖浆与碳酸水或静水混合的设备分配的，使喷泉零售商能够将成品装在杯子或玻璃杯中出售给消费者。
该公司的产品通过各种渠道在美国销售和分销，包括直接销售给顾客，包括杂货店、大型商品店、俱乐部店、便利店和药店，销售给一般可以立即消费产品的本地地点，如餐馆、学校，游乐园和娱乐设施，并通过其他渠道，如自动售货机销售。
非酒精饮料行业对于起泡饮料和非酒精饮料都具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括装瓶商和全国和地区广告和营销产品的分销商，以及自有品牌饮料的装瓶商和分销商。我们的主要竞争对手包括百事公司产品的本地装瓶商，在某些地区，还有Dr Pepper产品的本地装瓶商。
非酒精饮料行业的主要竞争方法是新品牌和产品介绍、销售点销售、新的自动售货和配药设备、包装变化、定价、销售促销、产品质量、零售空间管理、客户服务、分销频率和广告。我们认为，就这些竞争方法而言，我们在我们的领土上具有竞争力。
25
业务季节性主要是由于本财年第二和第三季度公司产品的单位销售额增加，因为我们产品的销售通常与天气变暖相关。我们相信，我们和我们购买成品的其他制造商有足够的生产能力来满足在这些高峰期对起泡饮料和静止饮料的销售需求。销售量也会受到天气状况的影响。折旧费用等固定成本不受业务季节性的显著影响。
执行摘要
2022年第三季度净销售额增长12%，达到16.3亿美元，而实体案件量增长0.6%。净销售额的增长主要是由于本季度和今年早些时候我们的气泡饮料和无汽饮料的价格上涨。本季度起泡饮料的销量增长了0.8%，表现好于我们普遍感受到的较高定价带来的价格弹性。在我们的价值、俱乐部和小型商店销售渠道中，销量增长尤为强劲。我们的内部销售渠道，包括餐厅、大学、体育场馆、游乐园和其他即时消费渠道的需求也非常强劲，因为与去年同期相比，消费者流量有所增加。在Monster和smartwater的增长带动下，本季度非必需品饮料销量增长了0.1%。2022年前9个月，净销售额增长11%，实物量增长0.4%。
2022年第三季度的毛利润增长了1.034亿美元，即20%，而毛利率提高了260个基点，达到38.1%。毛利的改善是由于我们的起泡类产品实现了强劲的价格和稳定的销量增长。本季度毛利率也受益于某些大宗商品价格的回落。2022年前9个月的毛利润增加了2.18亿美元，增幅为15%。
2022年第三季度的销售、交付和管理（“SD & A”）费用增加了5050万美元，即13%。SD & A费用占净销售额的百分比增加了40个基点，达到26.5%。与2021年第三季度相比，SD & A费用的增加主要与劳动力成本的增加有关。在过去的一年里，我们对员工进行了一定的薪酬调整，以在充满挑战的劳动力市场中保持竞争力，并奖励我们的队友，因为他们为实现强劲的经营业绩做出了贡献。此外，我们在许多SD & A类别中经历了广泛的通货膨胀增长。2022年前9个月的SD & A费用增加了1.019亿美元，增幅为9%。与2021年前九个月相比，2022年前九个月的SD & A费用占净销售额的百分比下降了50个基点至26.2%。
与2021年第三季度的1.37亿美元相比，2022年第三季度的运营收入为1.899亿美元，增加了5290万美元，增幅为39%。按照“调整后业绩（Non-GAAP）”部分的定义，经调整后，2022年第三季度的营业收入为1.939亿美元，增长41%。2022年前9个月，业务收入增加了1.161亿美元，达到4.682亿美元。
2022年第三季度的净收入为1.188亿美元，与2021年第三季度的6890万美元相比，增加了4980万美元。2022年第三季度的净收入受到与收购相关的或有对价负债的公允价值调整的不利影响，这主要是由于未来现金流预测的变化。这一负债的公允价值调整是例行的、非现金性质的。与2021年前九个月相比，2022年前九个月的净收入增加了1.412亿美元，达到3.117亿美元。
2022年前9个月，业务活动提供的现金流量为3.943亿美元，而2021年前9个月为4.399亿美元。业务活动产生的现金流量受到第三季度某些周转资金付款和收款时间的影响。我们继续投资于长期战略项目，以优化我们的供应链并减少我们的债务。在第三季度，公司在规定的2023年2月27日到期之前偿还了1.25亿美元的优先票据。
新冠疫情影响
公司继续认真监测和管理当前的新冠疫情对其业务各个方面的影响，包括对其队友、社区和客户的影响。
公司继续按照当前条件执行其新冠疫情应对方案，包括采取许多行动保护和促进消费者、客户、供应商、队友和社区的健康和安全。这些行动包括遵循规定的公司和其他公认的健康和安全标准和规程，包括疾病控制和预防中心（“疾病预防控制中心”）和地方卫生当局通过的标准和规程。风险缓解和安全活动仍在继续；例子包括遵守卫生规程和推广疾病预防控制中心建议的卫生习惯；
26
为非豁免队友提供补充病假时间；提供个人防护设备和教育资源；并修改我们的健康和福利计划，以应对与COVID-19相关的事件。
目前，根据目前的趋势，我们预计新冠肺炎疫情不会在2022年对我们的流动性状况或获得资本的渠道产生重大影响。我们也没有经历，也不期望由于COVID-19大流行病而对我们的资产的公允价值或我们的应收款项的可收回性作出任何重大减损或调整。
重点领域
该公司的主要优先事项包括商业执行、收入管理、供应链优化和现金流产生。
商业执行:我们的成功取决于我们是否有能力在客户的商店内执行我们的商业战略。我们在商店内获得货架空间并以有利可图的方式在我们的品牌和包装组合中保持库存的能力将对我们的业绩产生重大影响。我们专注于供应链中每一步的执行，包括原材料和成品采购、制造转换、运输、仓储和分销，以确保店内执行能够实现。我们继续投资于工具和技术，以使我们的队友能够更有效地与我们的客户合作，并推动我们业务的长期价值。
收入管理:我们的收入管理战略侧重于在产品类别和渠道范围内对我们的品牌和包装进行最佳定价，与我们的客户建立有效的工作关系，并做出严格的基于事实的决策。定价决策考虑了多种因素，包括品牌实力、竞争环境、投入成本、某些品牌在我们的产品组合中所扮演的角色以及其他市场条件。
供应链优化:我们不断专注于优化我们的供应链，其中包括确定附近的仓储和分销业务，这些业务可以合并到新的设施中，以提高产能，扩大生产能力，降低总体生产成本，并增加自动化，使公司能够更好地为客户和消费者服务。
现金流产生:随着我们继续优先偿还债务并专注于加强我们的资产负债表，我们已经采取了多项举措来优化现金流、提高盈利能力和审慎管理资本支出。
经营成果
第三季度业绩
公司2022年第三季度和2021年第三季度的经营业绩在下表中突出显示，并在以下段落中讨论。
| 第三季度 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 改变 | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,628,589 | $ | 1,457,432 | $ | 171,157 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 1,007,482 | 939,720 | 67,762 | |||||||||||||||||
| 毛利 | 621,107 | 517,712 | 103,395 | |||||||||||||||||
| 销售、交付和管理费用 | 431,177 | 380,681 | 50,496 | |||||||||||||||||
| 经营收入 | 189,930 | 137,031 | 52,899 | |||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 6,083 | 8,097 | (2,014) | |||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 24,746 | 34,982 | (10,236) | |||||||||||||||||
| 税前收入 | 159,101 | 93,952 | 65,149 | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 40,340 | 25,022 | 15,318 | |||||||||||||||||
| 净收入 | 118,761 | 68,930 | 49,831 | |||||||||||||||||
| 其他综合收入，税后净额 | 815 | 1,051 | (236) | |||||||||||||||||
|
综合收入
|
$ | 119,576 | $ | 69,981 | $ | 49,595 | ||||||||||||||
27
销售净额
与2021年第三季度的14.6亿美元相比，2022年第三季度的净销售额增长了1.712亿美元，增幅为11.7%，达到16.3亿美元。销售净额增加的主要原因如下（以百万计）：
|
2022年第三季度
|
归因于： | |||||||
| $ | 180.9 | 净销售额的增加与价格上涨和产品组合的转变有关。大约90%的增长是由于向零售客户收取的每单位平均瓶/罐销售价格的增加。 | ||||||
| 4.9 | 实际案件数量增加 | |||||||
| (14.6) | 其他 | |||||||
| $ | 171.2 | 净销售额增加总额 | ||||||
按产品类别开列的销售净额如下：
| 第三季度 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | %变化 | |||||||||||||||||
| 瓶/罐销售： | ||||||||||||||||||||
| 起泡饮料 | $ | 917,162 | $ | 773,489 | 18.6 | % | ||||||||||||||
| 静止饮料 | 548,333 | 503,990 | 8.8 | % | ||||||||||||||||
| 瓶/罐总销量 | 1,465,495 | 1,277,479 | 14.7 | % | ||||||||||||||||
| 其他销售： | ||||||||||||||||||||
| 销售给其他可口可乐装瓶商 | 83,644 | 89,618 | (6.7) | % | ||||||||||||||||
| 混合后销售和其他 | 79,450 | 90,335 | (12.0) | % | ||||||||||||||||
| 其他销售合计 | 163,094 | 179,953 | (9.4) | % | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,628,589 | $ | 1,457,432 | 11.7 | % | ||||||||||||||
按产品类别划分的实物箱子的产品类别销售量及百分比变化如下：
| 第三季度 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | %变化 | |||||||||||||||||
| 瓶/罐销售量： | ||||||||||||||||||||
| 起泡饮料 | 63,656 | 63,158 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
| 静止饮料 | 30,412 | 30,368 | 0.1 | % | ||||||||||||||||
| 瓶/罐总销量 | 94,068 | 93,526 | 0.6 | % | ||||||||||||||||
销售成本
占公司销售成本很大一部分的投入包括：（一）购买成品；（二）原材料成本，包括铝罐、塑料瓶和甜味剂；（三）浓缩物成本；（四）制造成本，包括人工、间接费用和仓库成本。此外，销售成本包括与成品从制造厂转移到分销中心有关的运输、装卸和燃料费用、分销权的摊销费用、某些产品的分销费和品牌公司的营销信贷。原材料成本每年约占总销售成本的20%。
与2021年第三季度的9.397亿美元相比，2022年第三季度的销售成本增加了6780万美元，即7.2%，达到10.1亿美元。销售费用增加的主要原因如下（以百万计）：
|
2022年第三季度
|
归因于： | |||||||
| $ | 91.3 | 投入成本增加，包括铝、PET树脂和运输成本，部分原因是通货膨胀和供应链挑战的影响，以及为满足消费者偏好而改变产品组合 | ||||||
| 2.5 | 实际案件数量增加 | |||||||
| (26.0) | 其他 | |||||||
| $ | 67.8 | 销售费用增加总额 | ||||||
28
该公司在产品营销中广泛依赖广告和促销活动。可口可乐公司和其他向该公司供应浓缩液、糖浆和成品的饮料公司进行大量的营销和广告支出，包括全国性的广告项目，以发展其品牌形象并在该公司的领土上促进销售。其中某些营销和广告支出是根据年度安排支付的。可口可乐公司和其他饮料公司提供的营销资金支持总额在2022年第三季度为3,960万美元，在2021年第三季度为3,640万美元，其中包括直接支付给公司的费用和支付给客户的营销计划费用。
销售、交付和管理费用
SD & A费用包括：销售管理人工费用、将成品从配送中心运送到客户所在地所产生的配送费用、配送中心间接费用，包括折旧费用、配送中心仓储费用、配送车辆和冷饮设备、销售点费用、广告费用、冷饮设备维修费用，无形资产摊销和行政支持人工和运营成本。
与2021年第三季度的3.807亿美元相比，SD & A费用在2022年第三季度增加了5050万美元，即13.3%，达到4.312亿美元。SD & A费用占净销售额的百分比从2021年第三季度的26.1%增至2022年第三季度的26.5%。SD & A费用增加的主要原因如下（以百万计）：
|
2022年第三季度
|
归因于： | |||||||
| $ | 31.5 | 劳动力成本增加，原因是我们的员工进行了薪酬调整，以便在充满挑战的劳动力市场中保持竞争力，并奖励我们的队友，因为他们为实现强劲的经营业绩做出了贡献 | ||||||
| 8.3 | 与车队有关的费用增加，包括燃料费用 | |||||||
| 1.9 | 根据公司的财务业绩，增加对各种慈善机构和捐助者建议的基金的承付款 | |||||||
| 8.8 | 其他 | |||||||
| $ | 50.5 | SD & A费用增加总额 | ||||||
2022年第三季度，SD & A费用中包含的运输和装卸费用为1.958亿美元，2021年第三季度为1.762亿美元。
利息支出，净额
与2021年第三季度的810万美元相比，2022年第三季度的利息支出净额减少了200万美元，即24.9%，为610万美元。
其他费用，净额
其他费用净额总表如下：
| 第三季度 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 与购置有关的或有对价负债的公允价值增加 | $ | 22,568 | $ | 33,924 | ||||||||||
| 定期福利费用净额中的非服务费用部分 | 2,178 | 1,058 | ||||||||||||
| 其他费用共计，净额 | $ | 24,746 | $ | 34,982 | ||||||||||
在每个报告期内，本公司将其与分销地区相关的与收购相关的或有对价负债调整为公允价值，但须支付与收购相关的分装瓶付款。公允价值是根据公司的综合饮料协议所要求的未来预期收购相关的分装瓶付款进行折现确定的，这些付款将在适用的分销资产的整个存续期内延续，并使用公司的估计加权平均资本成本（“WACC”），该成本受多种因素影响，包括长期利率和未来现金流预测。这些分销资产的寿命一般为40年。本公司须按季度支付收购相关分装瓶款的当期部分。
与2021年第三季度相比，2022年第三季度与收购相关的或有对价负债的公允价值变化主要是由于用于计算公允价值的贴现率增加，受收购相关分装瓶付款影响的分销地区未来现金流量的较高预测部分抵消。
29
所得税费用
2022年第三季度公司实际所得税率为25.4%，2021年第三季度为26.6%。与2021年第三季度的2500万美元相比，公司2022年第三季度的所得税费用增加了1530万美元，增幅为61.2%，达到4030万美元。所得税费用增加的主要原因是，与2021年第三季度相比，2022年第三季度的税前收入增加。
其他综合收入，税后净额
2022年第三季度的税后其他综合收益为80万美元，2021年第三季度为110万美元。
首九个月业绩
我们在2022年头九个月和2021年头九个月的业务结果在下表中突出显示，并在以下段落中讨论。
| 头九个月 | ||||||||||||||||||||
|
（以千计）
|
2022 | 2021 | 改变 | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 4,628,162 | $ | 4,160,375 | $ | 467,787 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 2,948,820 | 2,699,020 | 249,800 | |||||||||||||||||
| 毛利 | 1,679,342 | 1,461,355 | 217,987 | |||||||||||||||||
| 销售、交付和管理费用 | 1,211,134 | 1,109,279 | 101,855 | |||||||||||||||||
| 经营收入 | 468,208 | 352,076 | 116,132 | |||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 20,928 | 25,208 | (4,280) | |||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 27,666 | 94,078 | (66,412) | |||||||||||||||||
| 税前收入 | 419,614 | 232,790 | 186,824 | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 107,901 | 62,317 | 45,584 | |||||||||||||||||
| 净收入 | 311,713 | 170,473 | 141,240 | |||||||||||||||||
| 其他综合收入，税后净额 | 2,444 | 3,707 | (1,263) | |||||||||||||||||
|
综合收入
|
$ | 314,157 | $ | 174,180 | $ | 139,977 | ||||||||||||||
销售净额
与2021年前9个月的41.6亿美元相比，2022年前9个月的净销售额增长了4.678亿美元，增幅为11.2%，达到46.3亿美元。销售净额增加的主要原因如下（以百万计）：
|
2022年头九个月
|
归因于：
|
|||||||
| $ | 468.7 | 净销售额的增加与价格上涨和产品组合的转变有关。大约90%的增长是由于向零售客户收取的每单位平均瓶/罐销售价格的增加。 | ||||||
| 8.2 | 实际案件数量增加 | |||||||
| (9.1) | 其他 | |||||||
| $ | 467.8 | 净销售额增加总额 | ||||||
30
按产品类别开列的销售净额如下：
| 头九个月 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | %变化 | |||||||||||||||||
| 瓶/罐销售： | ||||||||||||||||||||
| 起泡饮料 | $ | 2,573,376 | $ | 2,221,355 | 15.8 | % | ||||||||||||||
| 静止饮料 | 1,556,438 | 1,424,069 | 9.3 | % | ||||||||||||||||
| 瓶/罐总销量 | 4,129,814 | 3,645,424 | 13.3 | % | ||||||||||||||||
| 其他销售： | ||||||||||||||||||||
| 销售给其他可口可乐装瓶商 | 262,099 | 259,771 | 0.9 | % | ||||||||||||||||
| 混合后销售和其他 | 236,249 | 255,180 | (7.4) | % | ||||||||||||||||
| 其他销售合计 | 498,348 | 514,951 | (3.2) | % | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 4,628,162 | $ | 4,160,375 | 11.2 | % | ||||||||||||||
按产品类别划分的实物箱子的产品类别销售量及百分比变化如下：
| 头九个月 | ||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | %变化 | |||||||||||||||||
| 瓶/罐销售量： | ||||||||||||||||||||
| 起泡饮料 | 190,613 | 189,750 | 0.5 | % | ||||||||||||||||
| 静止饮料 | 87,266 | 87,104 | 0.2 | % | ||||||||||||||||
| 瓶/罐总销量 | 277,879 | 276,854 | 0.4 | % | ||||||||||||||||
下表汇总了公司对其最大客户的总瓶/罐销售量的百分比，以及该数量占公司总净销售额的百分比：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 约占公司总瓶/罐销售量的百分比： | ||||||||||||||
| 沃尔玛商店公司。 | 20 | % | 20 | % | ||||||||||
| 克罗格公司 | 12 | % | 13 | % | ||||||||||
| 占公司总瓶/罐销售量的大约百分比 | 32 | % | 33 | % | ||||||||||
| 约占公司总净销售额的百分比： | ||||||||||||||
| 沃尔玛商店公司。 | 16 | % | 14 | % | ||||||||||
| 克罗格公司 | 9 | % | 9 | % | ||||||||||
| 合计约占公司总净销售额的百分比 | 25 | % | 23 | % | ||||||||||
销售成本
与2021年前9个月的27.0亿美元相比，2022年前9个月的销售成本增加了2.498亿美元，增幅为9.3%，达到29.5亿美元。销售费用增加的主要原因如下（以百万计）：
| 2022年头九个月 |
归因于：
|
|||||||
| $ | 268.3 | 投入成本增加，包括铝、PET树脂和运输成本，部分原因是通货膨胀和供应链挑战的影响，以及为满足消费者偏好而改变产品组合 | ||||||
| 4.4 | 实际案件数量增加 | |||||||
| (22.9) | 其他 | |||||||
| $ | 249.8 | 销售费用增加总额 | ||||||
2022年前9个月，可口可乐公司和其他饮料公司提供的营销资金支持总额为1.113亿美元，而2021年前9个月为1.021亿美元。
31
销售、交付和管理费用
与2021年前9个月的11.1亿美元相比，SD & A费用在2022年前9个月增加了1.019亿美元，即9.2%，达到12.1亿美元。SD & A费用占净销售额的百分比从2021年前9个月的26.7%降至2022年前9个月的26.2%。SD & A费用增加的主要原因如下（以百万计）：
| 2022年头九个月 |
归因于：
|
|||||||
| $ | 70.3 | 劳动力成本增加，原因是我们的员工进行了薪酬调整，以便在充满挑战的劳动力市场中保持竞争力，并奖励我们的队友，因为他们为实现强劲的经营业绩做出了贡献 | ||||||
| 13.1 | 根据公司的财务业绩，增加对各种慈善机构和捐助者建议的基金的承付款 | |||||||
| 6.4 | 与车队有关的费用增加，包括燃料费用 | |||||||
| 12.1 | 其他 | |||||||
| $ | 101.9 | SD & A费用增加总额 | ||||||
2022年前9个月，SD & A费用中包含的运输和装卸费用为5.67亿美元，2021年前9个月为5.027亿美元。
利息支出，净额
与2021年前9个月的2520万美元相比，2022年前9个月的利息支出净额减少了430万美元，即17.0%，为2090万美元。减少的主要原因是平均债务余额减少。
其他费用，净额
其他费用净额总表如下：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 与购置有关的或有对价负债的公允价值增加 | $ | 21,132 | $ | 90,905 | ||||||||||
| 定期福利费用净额中的非服务费用部分 | 6,534 | 3,173 | ||||||||||||
| 其他费用共计，净额 | $ | 27,666 | $ | 94,078 | ||||||||||
2022年前9个月与2021年前9个月相比，与收购相关的或有对价负债的公允价值发生变化，主要原因是用于计算公允价值的贴现率提高，受收购相关分装瓶付款影响的分销地区未来现金流量的较高预测部分抵消。
所得税费用
公司2022年前9个月的实际所得税率为25.7%，2021年前9个月为26.8%。2022年前9个月，公司所得税费用为1.079亿美元，较2021年前9个月的6230万美元增加了4560万美元，增幅为73.1%。所得税费用增加的主要原因是，与2021年前9个月相比，2022年前9个月的税前收入增加。
其他综合收入，税后净额
2022年前9个月的其他综合收入（税后净额）为240万美元，2021年前9个月为370万美元。
分部经营业绩
本公司根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题280，分部报告，在每个报告期评价分部报告，包括评价首席业务决策者（“主要经营决策者”）审查的一揽子报告。公司已决定由首席执行官、首席运营官及Chief Financial Officer三名首席财务官作为一组代表出席会议。资产资料没有提供给主要经营决策者。
32
公司认为存在三个经营分部。非酒精饮料占公司合并净销售额和营业收入的绝大部分。另外两个业务部门不符合单独报告或合并报告的数量门槛，因此已合并为“所有其他部分”。
公司的分部业绩如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料 | $ | 1,600,065 | $ | 1,426,971 | $ | 4,535,300 | $ | 4,061,976 | ||||||||||||||||||
| 所有其他 | 101,136 | 88,991 | 303,209 | 272,132 | ||||||||||||||||||||||
|
消除(1)
|
(72,612) | (58,530) | (210,347) | (173,733) | ||||||||||||||||||||||
| 合并净销售额 | $ | 1,628,589 | $ | 1,457,432 | $ | 4,628,162 | $ | 4,160,375 | ||||||||||||||||||
| 业务收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非酒精饮料 | $ | 189,218 | $ | 144,130 | $ | 467,788 | $ | 363,544 | ||||||||||||||||||
| 所有其他 | 712 | (7,099) | 420 | (11,468) | ||||||||||||||||||||||
| 业务合并收入 | $ | 189,930 | $ | 137,031 | $ | 468,208 | $ | 352,076 | ||||||||||||||||||
(1)全部净销售额剔除是指从所有其他部门到非酒精饮料部门的净销售额。这些分部之间的销售按公平市场价值或成本确认，具体取决于交易的性质。
调整后业绩（非公认会计原则）
公司根据美国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）报告其财务结果。然而，管理层认为，某些非公认会计原则的财务措施为财务报表的使用者提供了额外的、有意义的财务信息，在评估公司的持续业绩时应加以考虑。管理层还使用这些非公认会计原则的财务指标来做出财务、经营和规划决策，并评估公司的业绩。非公认会计原则财务措施应被视为公司根据公认会计原则编制的报告结果的补充，而不是替代。公司的非公认会计原则财务信息并不代表全面的会计基础。
下表将报告的结果（GAAP）与调整后的结果（非GAAP）进行了核对：
|
2022年第三季度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 毛利 | SD & A费用 | 经营收入 | 税前收入 | 净收入 | 每股基本净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告结果（公认会计原则） | $ | 621,107 | $ | 431,177 | $ | 189,930 | $ | 159,101 | $ | 118,761 | $ | 12.67 | ||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关或有对价的公允价值调整(1)
|
— | — | — | 22,568 | 16,993 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商品衍生工具的公允价值调整(2)
|
(1,100) | (4,711) | 3,611 | 3,611 | 2,719 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
供应链优化(3)
|
369 | (6) | 375 | 375 | 283 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调节项目共计 | (731) | (4,717) | 3,986 | 26,554 | 19,995 | 2.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的结果（非公认会计原则） | $ | 620,376 | $ | 426,460 | $ | 193,916 | $ | 185,655 | $ | 138,756 | $ | 14.81 | ||||||||||||||||||||||||||
|
2021年第三季度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 毛利 | SD & A费用 | 经营收入 | 税前收入 | 净收入 | 每股基本净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告结果（公认会计原则） | $ | 517,712 | $ | 380,681 | $ | 137,031 | $ | 93,952 | $ | 68,930 | $ | 7.36 | ||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关或有对价的公允价值调整(1)
|
— | — | — | 33,924 | 25,488 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商品衍生工具的公允价值调整(2)
|
(3,794) | 426 | (4,220) | (4,220) | (3,169) | (0.34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
供应链优化(3)
|
4,360 | (35) | 4,395 | 4,395 | 3,299 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调节项目共计 | 566 | 391 | 175 | 34,099 | 25,618 | 2.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的结果（非公认会计原则） | $ | 518,278 | $ | 381,072 | $ | 137,206 | $ | 128,051 | $ | 94,548 | $ | 10.09 | ||||||||||||||||||||||||||
33
| 2022年头九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 毛额 利润 |
SD & A 费用 |
收入 业务 |
税前收入 | 网 收入 |
基本净收入 每股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告结果（公认会计原则） | $ | 1,679,342 | $ | 1,211,134 | $ | 468,208 | $ | 419,614 | $ | 311,713 | $ | 33.25 | ||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关或有对价的公允价值调整(1)
|
— | — | — | 21,132 | 15,912 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商品衍生工具的公允价值调整(2)
|
5,069 | 2,512 | 2,557 | 2,557 | 1,925 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
供应链优化(3)
|
458 | (78) | 536 | 536 | 404 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调节项目共计 | 5,527 | 2,434 | 3,093 | 24,225 | 18,241 | 1.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的结果（非公认会计原则） | $ | 1,684,869 | $ | 1,213,568 | $ | 471,301 | $ | 443,839 | $ | 329,954 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年前九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 毛额 利润 |
SD & A 费用 |
收入 业务 |
税前收入 | 网 收入 |
基本净收入 每股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告结果（公认会计原则） | $ | 1,461,355 | $ | 1,109,279 | $ | 352,076 | $ | 232,790 | $ | 170,473 | $ | 18.19 | ||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关或有对价的公允价值调整(1)
|
— | — | — | 90,905 | 68,224 | 7.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
商品衍生工具的公允价值调整(2)
|
(6,210) | 1,491 | (7,701) | (7,701) | (5,780) | (0.62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
供应链优化(3)
|
6,464 | (793) | 7,257 | 7,257 | 5,446 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调节项目共计 | 254 | 698 | (444) | 90,461 | 67,890 | 7.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的结果（非公认会计原则） | $ | 1,461,609 | $ | 1,109,977 | $ | 351,632 | $ | 323,251 | $ | 238,363 | $ | 25.43 | ||||||||||||||||||||||||||
以下是对非公认会计原则调整的解释：
(1)收购相关或有对价的这种非现金、公允价值调整会根据长期利率和受收购相关分装瓶付款影响的分销地区的未来现金流量预测等因素而波动。
(2)公司不时订立商品衍生工具，以对冲部分或全部预计购买的铝、PET树脂、柴油和无铅汽油，以减轻商品价格风险。该公司对其商品衍生工具按市值计价。
(3)调整反映了非酒精饮料部门的开支，因为该公司继续优化其整个业务的效率机会。
财务状况
截至2022年9月30日，总资产为36.0亿美元，较2021年12月31日增加1.517亿美元。截至2022年9月30日，净营运资本（流动资产减去流动负债）为3.536亿美元，比2021年12月31日增加了1.118亿美元。
与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日净营运资本的重大变化如下：
•应收账款贸易增加8480万美元，主要原因是销售净额增加和收到现金的时间安排。
•应收账款增加3630万美元，主要是由于原材料价格波动和现金收到回扣的时间造成的应收回扣增加。
•应付The Coca-Cola Company的账款增加4420万美元，原因是现金支付不及时。
流动性和资本资源
公司的资本来源包括经营活动产生的现金流量、可用的信贷额度以及发行债务和股本证券。截至2022年9月30日，公司拥有现金和现金等价物1.632亿美元。公司从公开市场、私募和银行融资中获得了长期债务。管理层认为，公司有足够的资金来源，可以为其业务计划提供资金，满足其营运资金需求，并在简明综合财务报表发布后的至少12个月内保持适当的资本支出水平。
34
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的长期债务如下：
| （以千计） | 到期日 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 高级笔记 | 2/27/2023 | $ | — | $ | 125,000 | |||||||||||||||
|
高级债券和高级债券的未摊销折扣(1)
|
11/25/2025 | 349,972 | 349,966 | |||||||||||||||||
| 2021年循环信贷机制 | 7/9/2026 | — | — | |||||||||||||||||
| 高级笔记 | 10/10/2026 | 100,000 | 100,000 | |||||||||||||||||
| 高级笔记 | 3/21/2030 | 150,000 | 150,000 | |||||||||||||||||
| 发债成本 | (1,194) | (1,523) | ||||||||||||||||||
| 长期负债合计 | $ | 598,778 | $ | 723,443 | ||||||||||||||||
(1)2025年到期的优先债券按票面利率的99.975%发行。
2022年9月13日，公司用手头现金偿还了到期日为2023年2月27日的1.25亿美元优先票据。提前偿还优先票据不受惩罚。
发行公司优先债券的契约不包括财务契约，但限制了某些留置权和产权负担的产生以及公司子公司超过某些数额的债务。发行公司非公开债务的协议包括两项财务契约：合并现金流量/固定费用比率和合并筹资债务/现金流量比率，每一项都在各自的协议中定义。截至2022年9月30日，公司遵守了这些契约。这些契约并没有限制，预计也不会限制公司的流动性或资本资源。
所有未偿还的长期债务均由本公司发行，而其任何附属公司均未发行。公司的长期债务没有任何担保。
公司董事会已经宣布并支付了普通股和B类普通股的股息，并且每一类普通股在超过25年的时间里每个季度都平等地参与了所有股息。未来股息的数额和频率将由公司董事会根据公司当时的收益和财务状况决定，不能保证将来会宣布或支付股息。
公司的信用评级由某些国家认可的评级机构定期审查。公司经营业绩或财务状况的变化可能导致公司信用评级的变化。较低的信用评级可能导致公司借贷成本上升或资本市场准入减少，从而对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。截至2022年9月30日，公司的信用评级和长期债务展望如下：
| 信用评级 | 评级展望 | |||||||||||||
| 穆迪 | Baa1 | 稳定 | ||||||||||||
| 标准普尔 | BBB | 积极 | ||||||||||||
在季度末之后，标准普尔于2022年10月26日将公司的信用评级上调至BBB +，展望稳定。
公司唯一的第3级资产或负债是与收购相关的或有对价负债。在报告的任何时期内都没有从第一级或第二级转移的情况。公允价值调整是非现金的，因此不影响公司的流动性或资本资源。以下是第3级活动的摘要：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 期初余额-第3级负债 | $ | 522,259 | $ | 473,055 | $ | 542,105 | $ | 434,694 | ||||||||||||||||||
| 与购置有关的或有对价的付款 | (9,711) | (8,720) | (28,421) | (28,640) | ||||||||||||||||||||||
| 改叙为当期应付款 | 1,800 | (1,600) | 2,100 | (300) | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值增加 | 22,568 | 33,924 | 21,132 | 90,905 | ||||||||||||||||||||||
| 期末余额-第3级负债 | $ | 536,916 | $ | 496,659 | $ | 536,916 | $ | 496,659 | ||||||||||||||||||
35
现金来源和用途
现金活动摘要如下：
| 头九个月 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 现金来源： | ||||||||||||||
|
经营活动所产生的现金净额(1)
|
$ | 394,309 | $ | 439,875 | ||||||||||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | 5,348 | 4,215 | ||||||||||||
| 定期贷款机制下的借款 | — | 70,000 | ||||||||||||
| 循环信贷机制下的借款 | — | 55,000 | ||||||||||||
| 现金来源共计 | $ | 399,657 | $ | 569,090 | ||||||||||
| 现金用途： | ||||||||||||||
| 增加不动产、厂场和设备 | $ | 183,929 | $ | 119,620 | ||||||||||
| 定期贷款机制和优先票据的付款 | 125,000 | 217,500 | ||||||||||||
| 收购BODYARMOR经销权 | 30,149 | 1,998 | ||||||||||||
| 与购置有关的或有对价的付款 | 28,421 | 28,640 | ||||||||||||
| 支付的现金股利 | 7,030 | 7,030 | ||||||||||||
| 融资租赁债务的付款 | 2,441 | 3,567 | ||||||||||||
| 循环信贷机制的付款 | — | 55,000 | ||||||||||||
| 其他 | 1,757 | 3,650 | ||||||||||||
| 现金使用总额 | $ | 378,727 | $ | 437,005 | ||||||||||
| 期间现金净增加额 | $ | 20,930 | $ | 132,085 | ||||||||||
(1)2022年前9个月的经营活动提供的现金净额包括所得税净额9650万美元、根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（《CARES法》）支付递延薪金税1870万美元以及养恤金计划缴款2600万美元。2021年前9个月，经营活动提供的现金净额包括所得税净额4560万美元、根据《CARES法案》支付的递延薪金税1870万美元和养恤金计划缴款680万美元。
经营活动产生的现金流量
2022年前9个月，经营活动提供的现金为3.943亿美元，与2021年前9个月相比减少了4560万美元。业务活动产生的现金流量受到某些周转资金付款和收款时间的影响。
投资活动产生的现金流量
2022年前9个月，用于投资活动的现金为2.103亿美元，与2021年前9个月相比增加了9070万美元。增加的主要原因是增加了不动产、厂房和设备，2022年前9个月为1.839亿美元，2021年前9个月为1.196亿美元。截至2022年9月30日和2021年10月1日，应付账款、贸易账款中的不动产、厂房和设备增加额分别为2000万美元和960万美元。
2022年1月1日，公司获得了3010万美元的额外BODYARMOR分销权。2022年3月17日，公司全资子公司CCBCC Operations，LLC购买了位于北卡罗来纳州夏洛特的Snyder生产中心和邻近的销售设施，购买价格为6,000万美元，包括在增加的不动产、厂房和设备中。
筹资活动产生的现金流量
2022年前9个月，用于筹资活动的现金为1.631亿美元，与2021年前9个月相比减少了2510万美元。减少的主要原因是，与2022年前9个月相比，2021年前9个月偿还的债务增加，但2021年前9个月公司信贷额度下的借款部分抵消了这一减少。
36
2022年前9个月，公司为收购相关或有对价支付的现金为2840万美元，2021年前9个月为2860万美元。该公司预计，根据与收购相关的或有对价安排，其每年可支付的金额将在3500万美元至7500万美元之间，但须支付与收购相关的分装瓶付款。
2022年9月13日，公司用手头现金偿还了到期日为2023年2月27日的1.25亿美元优先票据。提前偿还优先票据不受惩罚。
2021年期间，公司利用手头现金和先前循环信贷机制（“2018年循环信贷机制”）下的借款，偿还了2021年6月7日到期的先前定期贷款机制的剩余余额。
同样在2021年，该公司签订了一项信贷协议，提供一项五年期无担保循环信贷机制（“2021年循环信贷机制”），最高借款总额为5亿美元，将于2026年7月9日到期。2021年循环信贷机制下的借款按基准利率或经调整的伦敦银行间拆借利率（“LIBOR”）计息，利率由公司选择，另加适用利率，具体取决于公司长期高级无担保、无信用增强型债务的评级（“债务评级”）。2021年循环信贷机制的基础信贷协议包括后续的LIBOR条款，规定在2023年6月30日之后，担保隔夜融资利率将被用作该机制下借款的LIBOR替代利率，除非公司及其贷款人同意在更换日根据现行市场惯例采用另一种参考利率。此外，根据公司的债务评级，公司必须为贷款人在2021年循环信贷融资下的承诺总额支付每年0.060%至0.175%的融资费用。公司目前认为，参与2021年循环信贷机制的所有银行都有能力并将满足公司的任何资金需求。2021年循环信贷机制取代了2018年循环信贷机制。
同样在2021年，公司签订了定期贷款协议，提供本金总额为7000万美元的三年期高级无抵押定期贷款（“2021年定期贷款”），将于2024年7月9日到期。2021年定期贷款机制下的借款按基准利率或经调整的伦敦银行同业拆借利率计息，由公司选择，另加适用利率，具体取决于公司的债务评级。2021年定期贷款融资的全部金额已全部提取，随后于2021年偿还。
套期保值活动
该公司使用商品衍生工具来管理其在某些商品价格波动中的风险敞口。公司为商品衍生工具支付的费用在该工具的相应期限内摊销。本公司对其商品衍生工具按市值计价，任何费用或收入均反映为对销售成本或SD & A费用的调整，与相关套期项目的费用分类一致。
该公司通过使用几种不同的金融机构进行商品衍生工具，以尽量减少信用风险的集中。本公司与其商品衍生工具的交易对手签订了主协议，其中规定了衍生交易的净额结算。商品衍生工具对简明综合业务报表的净影响如下：
| 第三季度 | 头九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
| 销售费用增加（减少） | $ | 484 | $ | (5,923) | $ | 3,413 | $ | (12,576) | ||||||||||||||||||
| SD & A费用增加（减少） | 683 | (965) | (14,459) | (2,876) | ||||||||||||||||||||||
| 净影响 | $ | 1,167 | $ | (6,888) | $ | (11,046) | $ | (15,452) | ||||||||||||||||||
关于前瞻性陈述的注意事项
本报告中的某些陈述，或公司在其他公开文件、新闻稿或其他书面或口头通讯中所作的非历史事实的陈述，属于前瞻性陈述，但须遵守1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，我们预计这些风险和不确定性将会或可能在未来发生，并可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”等类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司根据当前信息作出的最佳判断，尽管我们的这些陈述是基于我们认为在作出这些陈述时是合理的情况下作出的，但可能会有
37
不保证未来事件不会影响这些前瞻性信息的准确性。因此，前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，实际结果可能与本报告中讨论的预测结果和预期有很大差异。可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的因素包括但不限于：成本增加（包括通货膨胀）、供应中断或原材料供应不足或短缺，燃料和其他供应品；在紧张的劳动力市场中无法吸引和留住一线员工；依赖从外部来源购买的成品；公众和消费者的看法和偏好的变化，包括与产品安全和可持续性、人工成分有关的问题，品牌声誉和肥胖症；新冠肺炎疫情和未来其他大流行病的爆发；政府有关非酒精饮料的法规的变化，包括与肥胖症、公共卫生相关的法规，人工成分和产品的安全性和可持续性；可口可乐公司和其他饮料公司向我们提供的营销资金支持比历史水平有所下降；营销资金支持的业绩要求发生了重大变化，或者我们无法满足这些要求；广告投放比历史水平有所下降，可口可乐公司的营销和产品创新支出和其他饮料公司，或受到公众负面评价的广告活动；我们作为参与者的几个可口可乐系统治理实体未能有效地或以我们的最佳利益运作，以及我们未能或延迟从这些治理实体获得预期收益；我们的饮料分销中的规定以及与可口可乐公司签订的生产协议这可能会延迟或阻止我们控制权的变更或出售我们的可口可乐分销或制造业务；我们的资本股权集中；我们无法满足饮料分销的要求和制造协议；用于计算与我们的采购有关的或有对价负债的投入的变化；技术故障或对我们的技术系统的网络攻击，或我们对技术故障或对我们的客户的网络攻击的有效反应，供应商或其他第三方技术系统；总体经济的不利变化；我们的主要客户关系和营销策略的变化；由于客户和竞争对手的持续和增加的整合，我们的产品净定价低于预期和市场竞争；我们的债务水平、借贷成本和信用评级的变化对我们进入资本和信贷市场的影响、经营灵活性和获得额外融资以满足未来需求的能力；未能吸引，培训和留住合格员工，同时控制劳动力成本和其他劳动问题；未能与集体谈判协议涵盖的员工保持生产性关系，包括未能重新谈判集体谈判协议；会计准则的变化；我们对估计和假设的使用；税法的变化，与税务机关的分歧或额外的税务责任；法律意外事件的变化；自然灾害、不断变化的天气模式和不利的天气；气候变化或对这种变化的立法或监管措施；以及“项目1A”中讨论的风险。风险因素"，载于公司截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告及本报告其他部分。
应注意不要过分依赖本报告所载的前瞻性陈述。除法律要求外，本公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。在评价前瞻性陈述时，应考虑这些风险和不确定性，以及公司报告和提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时描述的其他风险。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露。
公司的循环信贷额度存在利率风险，截至2022年9月30日，公司的循环信贷额度没有任何未偿还借款。因此，假设公司的资本结构没有变化，如果未来12个月的市场利率平均比截至2022年9月30日的利率高1%，那么未来12个月的利息支出将没有变化。
本公司与收购相关的或有对价负债也受到利率变动的影响，该负债在每个报告期内按公允价值调整。用于估计公司WACC的无风险利率是用于计算公司综合饮料协议下预期未来收购相关分装瓶付款现值的贴现率的一个组成部分。因此，基础无风险利率的任何变化都可能导致与收购相关的或有对价负债的公允价值发生重大变化，并可能对每个报告期记录的非现金费用（或收入）数额产生重大影响。
本公司在正常经营过程中面临一定的市场风险和商品价格风险。本公司可订立商品衍生工具，以管理或降低市场风险。本公司不将商品衍生工具用于交易或投机目的。
本公司还面临因原材料中包含的某些商品的价格变动而产生的商品价格风险。在某些情况下，本公司通过签订可调整价格的合同来对商品采购进行套期保值，从而管理这种商品价格风险。公司定期使用商品衍生工具来管理这一风险。
38
该公司估计，如果作为其原材料的一部分的商品的市场价格比目前的市场价格上涨10%，在今后12个月中，如果数量没有变化，成本将累计增加约7120万美元。
公司为套期保值购买商品的协议支付的费用在协议的相应期限内摊销。本公司对其商品衍生工具按市值计价，任何费用或收入均反映为对销售成本或SD & A费用的调整，与相关套期项目的费用分类一致。
根据消费者价格指数（“CPI”）的同比变化衡量，2022年9月美国的通货膨胀率为8.2%，2021年12月为7.0%，2020年12月为1.4%。对公司业务重要的大宗商品价格的通货膨胀反映在CPI的变化中，但大宗商品价格波动较大，近年来的变动速度快于CPI的变动速度。
商品和消费价格的通货膨胀对公司经营业绩的主要影响是增加成本，包括销售商品和SD & A费用。虽然公司可以通过提高产品的销售价格来抵消这些成本的增加，但消费者可能没有购买力来支付这些增加的成本，并可能减少他们对这些产品的购买量。在这种情况下，销售价格的上涨可能不足以完全抵消公司的成本上涨。
项目4。控制和程序。
截至本报告所述期间终了，公司在公司管理层，包括公司首席执行官和Chief Financial Officer的监督和参与下，进行了一次评估，根据《交易法》第13a-15（b）条，公司的“披露控制和程序”（定义见经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评价，首席执行官和Chief Financial Officer得出结论，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
在截至2022年9月30日的季度内，公司的财务报告内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
39
第二部分-其他信息
项目1。法律程序。
本公司涉及在其日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。虽然很难预测这些索赔和法律诉讼的最终结果，但管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。据认为，由于这些索赔和法律诉讼，没有任何重大损失数额超过记录数额是合理可能的。
项目1A。风险因素。
公司的风险因素与“项目1A”中披露的风险因素没有重大变化。风险因素"，载于公司2021年10-K表格年报。
40
项目6。展品。
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附件
没有。
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说明 | 以参考方式并入或 在此提交/提供 |
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| 3.1 | 公司截至2017年7月2日止季度的10-Q表格季度报告（档案编号0-9286）附件 3.1。 | |||||||||||||
| 3.2 | 公司于2019年1月2日以表格8-K呈交本报告书（档案编号0-9286）的附件 3.1。 | |||||||||||||
| 3.3 | 公司于2019年1月2日以表格8-K呈交本报告（档案编号0-9286）的附件 3.2。 | |||||||||||||
| 31.1 | 随函提交。 | |||||||||||||
| 31.2 | 随函提交。 | |||||||||||||
| 32 | 特此提供。 | |||||||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函提交。 | ||||||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档。 | 随函提交。 | ||||||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | 随函提交。 | ||||||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档。 | 随函提交。 | ||||||||||||
| 101.实验室 | 内联XBRL分类法扩展标签linkbase文档。 | 随函提交。 | ||||||||||||
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| 104 | 封面页交互式数据文件–封面页交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 | 随函提交。 | ||||||||||||
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签署
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Coca-Cola Consolidated, Inc. （注册人） |
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| 日期：2022年11月1日 |
签名：
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/s/F. Scott Anthony | ||||||
| F. Scott Anthony 执行副总裁兼Chief Financial Officer （注册处首席财务主任） |
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| 日期：2022年11月1日 |
签名：
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/s/Matthew J. Blickley | ||||||
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Matthew J. Blickley
高级副总裁，财务规划和
首席会计官
（注册处首席会计主任）
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