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新闻发布 | ||||||||||
| 美国前进保险公司 | 公司联系人： | ||||||||||
| 北公地大道300号。 | 道格拉斯·康斯坦丁 | ||||||||||
| 俄亥俄州梅菲尔德村44143 | (440) 395-3707 | ||||||||||
渐进式报告10月结果
俄亥俄州梅菲尔德村-2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月15日--2024年11月30日-2024年11月15日-2024年11月15日-2024年11月15日-2024年11月15日-2024年
| 10月 | ||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额和比率除外；未经审计） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||
| 净保费 | $ | 6,577.8 | $ | 5,528.8 | 19 | % | ||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 6,387.0 | $ | 5,383.2 | 19 | % | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 408.2 | $ | 406.0 | 1 | % | ||||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股 | $ | 0.69 | $ | 0.68 | 1 | % | ||||||||||||||
| 证券税前净已实现收益（亏损）总额 | $ | (88.0) | $ | (87.1) | 1 | % | ||||||||||||||
| 合并比率 | 94.1 | 91.7 | 2.4 | pts。 | ||||||||||||||||
| 平均稀释等值普通股 | 587.7 | 587.6 | 0 | % | ||||||||||||||||
| 10月31日， | |||||||||||||||||
| （千人；未经审计） | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||
| 现行政策 | |||||||||||||||||
| 个人线路 | |||||||||||||||||
| 代理–汽车 | 9,580.9 | 8,336.4 | 15 | ||||||||||||||
| 直接–自动 | 13,653.0 | 11,142.2 | 23 | ||||||||||||||
| 个人汽车合计 | 23,233.9 | 19,478.6 | 19 | ||||||||||||||
| 特殊线路合计 | 6,504.4 | 5,964.4 | 9 | ||||||||||||||
| 个人险种合计 | 29,738.3 | 25,443.0 | 17 | ||||||||||||||
| 商业线路总数 | 1,140.7 | 1,108.5 | 3 | ||||||||||||||
| 物业业务合计 | 3,485.3 | 3,046.2 | 14 | ||||||||||||||
| 全公司合计 | 34,364.3 | 29,597.7 | 16 | ||||||||||||||
Progressive在美国各地提供个人和商业保险。我们的个人险种业务为个人汽车和专线产品写保险。我们的商业航线业务主要为小型企业承保汽车相关责任和实物损害保险，主要为小型企业承保与业务相关的一般责任和财产保险，主要为运输行业承保工人赔偿保险。我们物业业务为业主、其他业主、租房者承保住宅财产保险。
- 1 -
进步型公司及附属公司
综合损益表
截至2024年10月31日止月份
（百万）
（未经审计）
| 2024年10月 |
月度业绩点评1
|
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|
净保费
|
$ | 6,577.8 | |||||||||
|
收入：
|
|||||||||||
|
已赚净保费
|
$ | 6,387.0 | |||||||||
|
投资收益
|
258.8 | ||||||||||
|
证券已实现净收益（亏损）：
|
|||||||||||
|
证券销售已实现净收益（亏损）
|
(42.7) | ||||||||||
|
证券持有期净收益（亏损）
|
(45.3) | ||||||||||
|
证券已实现净收益（亏损）总额
|
(88.0) | ||||||||||
|
费用和其他收入
|
103.0 | ||||||||||
|
服务收入
|
36.3 | ||||||||||
|
总收入
|
6,697.1 | ||||||||||
|
费用：
|
|||||||||||
|
损失和损失调整费用
|
4,717.7 | ||||||||||
|
政策获取成本
|
483.5 | ||||||||||
|
其他承销费用
|
909.0 | ||||||||||
|
投资费用
|
2.6 | ||||||||||
|
服务费用
|
39.3 | ||||||||||
|
利息支出
|
23.3 | ||||||||||
|
费用总额
|
6,175.4 | ||||||||||
|
所得税前收入
|
521.7 | ||||||||||
|
准备金
|
113.5 | ||||||||||
|
净收入
|
408.2 | ||||||||||
|
其他综合收益（亏损）
|
|||||||||||
|
变化：
|
|||||||||||
|
固定期限证券的未实现净收益（亏损）总额
|
(1,011.6) | ||||||||||
|
预测交易的未实现净亏损
|
0 | ||||||||||
|
外币折算调整
|
(0.2) | ||||||||||
|
其他综合收益（亏损）
|
(1,011.8) | ||||||||||
|
综合收益总额（亏损）
|
$ | (603.6) | |||||||||
1有关更多讨论，请参阅本版末的月评。有关我们的财务报告和会计政策的描述，因为它适用于本新闻稿中包含的信息，请参阅我们的2023年股东报告中包含的2023年经审计综合财务报表附注1，可在www.progressive.com/annualreport上查阅。
- 2 -
进步型公司及附属公司
综合损益表
截至10月31日的年初至今，
（百万）
（未经审计）
| 年初至今 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净保费 | $ | 62,897.2 | $ | 51,949.2 | |||||||
| 收入： | |||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 58,041.8 | $ | 48,275.0 | |||||||
| 投资收益 | 2,300.9 | 1,565.9 | |||||||||
| 证券已实现净收益（亏损）： | |||||||||||
| 证券销售已实现净收益（亏损） | (347.6) | 37.5 | |||||||||
| 证券持有期净收益（亏损） | 576.3 | (67.4) | |||||||||
| 收益中确认的减值损失净额 | 0 | (7.5) | |||||||||
| 证券已实现净收益（亏损）总额 | 228.7 | (37.4) | |||||||||
| 费用和其他收入 | 877.4 | 738.6 | |||||||||
| 服务收入 | 344.1 | 260.1 | |||||||||
| 总收入 | 61,792.9 | 50,802.2 | |||||||||
| 费用： | |||||||||||
| 损失和损失调整费用 | 40,794.9 | 38,255.9 | |||||||||
| 政策获取成本 | 4,413.5 | 3,856.4 | |||||||||
| 其他承销费用 | 7,690.1 | 5,240.7 | |||||||||
| 投资费用 | 22.8 | 21.5 | |||||||||
| 服务费用 | 372.4 | 293.0 | |||||||||
| 利息支出 | 232.4 | 222.0 | |||||||||
| 费用总额 | 53,526.1 | 47,889.5 | |||||||||
| 所得税前收入 | 8,266.8 | 2,912.7 | |||||||||
| 准备金 | 1,735.1 | 592.1 | |||||||||
| 净收入 | 6,531.7 | 2,320.6 | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||
|
变化：
|
|||||||||||
| 固定期限证券的未实现净收益（亏损）总额 | 449.5 | (466.0) | |||||||||
| 预测交易的未实现净亏损 | 0.3 | 0.4 | |||||||||
| 外币折算调整 | (0.3) | 0 | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 449.5 | (465.6) | |||||||||
| 综合收益总额（亏损） | $ | 6,981.2 | $ | 1,855.0 | |||||||
- 3 -
进步型公司及附属公司
每股净收益和综合收益的计算
&
投资成果
截至10月31日的本月和年初至今，
（百万–每股金额除外）
（未经审计）
| 下表列出每股收益的计算结果： | ||||||||||||||||||||
| 10月 | 年初至今 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 408.2 | $ | 6,531.7 | $ | 2,320.6 | ||||||||||||||
|
减：优先股股息及其他1
|
0 | 17.0 | 30.7 | |||||||||||||||||
|
普通股股东可获得的净收入
|
$ | 408.2 | $ | 6,514.7 | $ | 2,289.9 | ||||||||||||||
|
每普通股：
|
||||||||||||||||||||
|
基本
|
$ | 0.70 | $ | 11.13 | $ | 3.92 | ||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | 0.69 | $ | 11.09 | $ | 3.90 | ||||||||||||||
|
综合收益（亏损）
|
$ | (603.6) | $ | 6,981.2 | $ | 1,855.0 | ||||||||||||||
|
减：优先股股息及其他1
|
0 | 17.0 | 30.7 | |||||||||||||||||
|
归属于普通股股东的综合收益（亏损）
|
$ | (603.6) | $ | 6,964.2 | $ | 1,824.3 | ||||||||||||||
|
每普通股：
|
||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | (1.03) | $ | 11.85 | $ | 3.11 | ||||||||||||||
|
平均已发行普通股-基本
|
585.7 | 585.5 | 584.9 | |||||||||||||||||
|
稀释性股票薪酬的净效应
|
2.0 | 2.2 | 2.6 | |||||||||||||||||
|
平均等值普通股总数-稀释
|
587.7 | 587.7 | 587.5 | |||||||||||||||||
1包括与2024年2月优先股赎回相关的承销折扣和发行佣金、首次发行费用、消费税。
|
下表列示本期投资结果：
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| 10月 | 年初至今 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
|
完全应税等值（FTE）总回报：
|
||||||||||||||||||||
|
固定收益证券
|
(1.4)% | 3.6% | 1.4% | |||||||||||||||||
|
普通股
|
(1.0)% | 19.2% | 10.7% | |||||||||||||||||
|
总投资组合
|
(1.4)% | 4.3% | 1.8% | |||||||||||||||||
|
税前年化投资收益账面收益率
|
4.0% | 3.9% | 3.1% | |||||||||||||||||
- 4 -
进步型公司及附属公司
补充资料
截至2024年10月31日止月份
（百万美元）
（未经审计）
| 2024年10月 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||
| 个人线路业务 | 线条 | 物业 | 全公司 | |||||||||||||||||
| 代理机构 | 直接 | 合计 |
商业1
|
商业 | 合计 | |||||||||||||||
| 净保费写入 | $ | 2,344.5 | $ | 2,908.5 | $ | 5,253.0 | $ | 1,065.0 | $ | 259.8 | $ | 6,577.8 | ||||||||
| NMW增长% | 17% | 25% | 21% | 13% | 0% | 19% | ||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 2,305.2 | $ | 2,867.4 | $ | 5,172.6 | $ | 939.8 | $ | 274.6 | $ | 6,387.0 | ||||||||
| NPE增长% | 19% | 25% | 22% | 4% | 11% | 19% | ||||||||||||||
| 公认会计原则比率 | ||||||||||||||||||||
| 损失/LAE比率 | 74.1 | 74.0 | 74.1 | 77.8 | 49.7 | 73.6 | ||||||||||||||
| 费用率 | 18.6 | 21.7 | 20.3 | 19.1 | 27.6 | 20.5 | ||||||||||||||
| 合并比率 | 92.7 | 95.7 | 94.4 | 96.9 | 77.3 | 94.1 | ||||||||||||||
|
净巨灾损失比率2
|
3.7 | 0.9 | 19.8 | 3.9 | ||||||||||||||||
|
精算调整3
|
||||||||||||||||||||
| 准备金减少/（增加） | ||||||||||||||||||||
| 先前事故年份 | $ | 114.1 | ||||||||||||||||||
| 当前事故年份 | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 日历年度精算调整 | $ | 17.7 | $ | 25.1 | $ | 42.8 | $ | (20.0) | $ | 92.1 | $ | 114.9 | ||||||||
| 先前事故年份发展 | ||||||||||||||||||||
| 有利/（不利） | ||||||||||||||||||||
| 精算调整 | $ | 114.1 | ||||||||||||||||||
| 所有其他发展 | 42.3 | |||||||||||||||||||
| 总发展 | $ | 156.4 | ||||||||||||||||||
| 历年损失/LAE比率 | 73.6 | |||||||||||||||||||
| 事故年度损失/LAE比率 | 76.0 | |||||||||||||||||||
1净承保保费增加主要归因于我们的运输网络公司（TNC）业务，主要是由于某些TNC保单的续期为12个月期限，而上一年为6个月期限，这比每份保单的保费金额高出约一倍。若不计入TNC业务，当月总商业险种净承保保费增长约为4%。
2表示该期间发生的巨灾损失，包括对先前事件的发展和再保险的影响，占所赚取的净保费的百分比。有关更多讨论，请参阅本版末的月评。
3表示完全基于我们通常安排的精算审查的调整。对于我们的物业业务，精算准备金方法包括巨灾损失的变化，而我们车辆业务的审查不包括巨灾。
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进步型公司及附属公司
补充资料
截至2024年10月31日的年初至今
（百万美元）
（未经审计）
| 年初至今 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | ||||||||||||||||||||
| 个人线路业务 | 线条 | 物业 | 全公司 | |||||||||||||||||
| 代理机构 | 直接 | 合计 | 商业 | 商业 | 合计 | |||||||||||||||
| 净保费写入 | $ | 22,581.8 | $ | 28,003.7 | $ | 50,585.5 | $ | 9,699.5 | $ | 2,611.7 | $ | 62,897.2 | ||||||||
| NMW增长% | 21% | 27% | 24% | 9% | 10% | 21% | ||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 21,004.1 | $ | 25,663.6 | $ | 46,667.7 | $ | 8,888.4 | $ | 2,485.1 | $ | 58,041.8 | ||||||||
| NPE增长% | 21% | 25% | 23% | 8% | 18% | 20% | ||||||||||||||
| 公认会计原则比率 | ||||||||||||||||||||
| 损失/LAE比率 | 68.4 | 70.1 | 69.4 | 71.2 | 79.6 | 70.0 | ||||||||||||||
| 费用率 | 18.4 | 19.7 | 19.1 | 19.2 | 29.0 | 19.6 | ||||||||||||||
| 合并比率 | 86.8 | 89.8 | 88.5 | 90.4 | 108.6 | 89.6 | ||||||||||||||
|
净巨灾损失比率1
|
3.7 | 0.9 | 32.4 | 4.5 | ||||||||||||||||
|
精算调整2
|
||||||||||||||||||||
| 准备金减少/（增加） | ||||||||||||||||||||
| 先前事故年份 | $ | (117.3) | ||||||||||||||||||
| 当前事故年份 | 416.3 | |||||||||||||||||||
| 日历年度精算调整 | $ | 44.5 | $ | 37.4 | $ | 81.9 | $ | (172.3) | $ | 389.4 | $ | 299.0 | ||||||||
| 先前事故年份发展 | ||||||||||||||||||||
| 有利/（不利） | ||||||||||||||||||||
| 精算调整 | $ | (117.3) | ||||||||||||||||||
| 所有其他发展 | 473.1 | |||||||||||||||||||
| 总发展 | $ | 355.8 | ||||||||||||||||||
| 历年损失/LAE比率 | 70.0 | |||||||||||||||||||
| 事故年度损失/LAE比率 | 70.6 | |||||||||||||||||||
1表示该期间发生的巨灾损失，包括再保险的影响，占已赚净保费的百分比。
2表示完全基于我们通常安排的精算审查的调整。对于我们的物业业务，精算准备金方法包括巨灾损失的变化，而我们车辆业务的审查不包括巨灾。
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进步型公司及附属公司
资产负债表和其他信息
（百万-每股金额和回购的普通股除外）
（未经审计）
| 2024年10月31日 | |||||
| 简明GAAP资产负债表： | |||||
| 投资，按公允价值： | |||||
| 可供出售证券： | |||||
|
固定期限1（摊余成本：76018.5美元）
|
$ | 74,549.3 | |||
|
短期投资（摊余成本：438.1美元）
|
438.1 | ||||
| 可供出售证券总额 | 74,987.4 | ||||
| 股本证券： | |||||
|
不可赎回优先股 （费用：756.4美元）
|
728.2 | ||||
|
普通股（成本：733.6美元）
|
3,460.0 | ||||
| 总股本证券 | 4,188.2 | ||||
|
投资总额2
|
79,175.6 | ||||
| 应收保费净额 | 15,335.9 | ||||
|
再保险可收回款项（包括未付损失和LAE准备金4631.2美元）
|
4,955.3 | ||||
| 递延购置成本 | 2,043.3 | ||||
| 其他资产 | 4,359.5 | ||||
| 总资产 | $ | 105,869.6 | |||
| 未到期保费 | $ | 25,152.0 | |||
| 损失和损失调整费用准备金 | 38,723.1 | ||||
|
其他负债2
|
8,533.5 | ||||
| 债务 | 6,892.2 | ||||
| 负债总额 | 79,300.8 | ||||
|
股东权益
|
26,568.8 | ||||
|
负债和股东权益合计
|
$ | 105,869.6 | |||
| 已发行普通股 | 585.8 | ||||
| 回购的普通股-实际 | 195 | ||||
| 每股普通股的平均成本 | $ | 253.66 | |||
| 每股普通股账面价值 | $ | 45.35 | |||
|
过去12个月的平均普通股股东权益回报率
|
|||||
| 净收入 | 36.1 | % | |||
| 综合收益 | 45.5 | % | |||
| 固定期限证券未实现税前净收益（亏损） | $ | (1,465.6) | |||
| 比2024年9月增加（减少） | $ | (1,280.5) | |||
| 较2023年12月增（减）额 | $ | 569.0 | |||
| 债务与总资本比率 | 20.6 | % | |||
| 固定收益组合久期 | 3.3 | ||||
| 加权平均信用质量 |
AA-.
|
||||
1截至2024年10月31日，我们持有某些混合证券，并将公允价值变动360万美元确认为我们持有这些证券期间的已实现亏损。
2截至2024年10月31日，我们有2.941亿美元的净未结算证券交易归类为“其他负债。”
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月评
•在2024年10月期间，由于飓风米尔顿和飓风海伦的不利发展，我们在全公司范围内蒙受了2.065亿美元的车辆损失，包括船只和休闲车损失，或3.2个损失率点。由于这些飓风在两周内相互发生，并损坏了许多相同的车辆（包括我们的特殊线路产品），我们正在报告我们对这两场风暴的总损失的估计。在我们的财产业务中，我们发生了巨灾损失，并分配了1.536亿美元的损失调整费用（ALAEE），即与飓风米尔顿相关的财产业务扣除再保险后的55.9个损失率点，以及飓风海伦损失和ALAE6940万美元的有利发展，或25.3个损失率点。就本月而言，我们还根据报告的总损失和迄今为止支付的损失的平均严重程度，将我们在房地产业务中与飓风伊恩相关的最终损失和ALAEE的估计减少了2.5亿美元。我们对飓风伊恩的净损失和ALAEE风险敞口仍为2亿美元，这是事件发生时实施的每次发生超额损失计划下的再保险保留门槛。
•2024年10月的净保费承保和已赚增长率在全公司范围内和我们的车辆业务方面均受到约3%的不利影响，反映出由于我们的会计结算日历转换为与2023年10月的公历一致，2023年10月增加了一天的活动。这一异常情况并未影响当月的政策发力增长。
活动
我们计划于2024年12月13日（星期五）开市前发布11月业绩。
关于进步
累进保险®便于理解，购买和使用汽车保险、家庭保险等保障需求。Progressive提供了各种选择，因此消费者可以通过对他们来说最方便的方式联系我们——在Progressive.com上在线、通过电话1-800-Progressive、通过Progressive移动应用程序或亲自与当地代理商联系。
Progressive为个人和商业汽车和卡车、摩托车、船只、休闲车和家庭提供保险；它是全国第二大个人汽车保险公司，是商业汽车、摩托车和船只保险的主要销售商，也是15大房主保险公司之一。
Progressive成立于1937年，延续了其提供购物工具和服务的悠久历史，这些工具和服务可以为客户节省时间和金钱，比如Name Your Price®，快照®，以及HomeQuote Explorer®.
美国前进保险公司的普通股，即总部位于俄亥俄州梅菲尔德村的控股公司，在纽约证券交易所公开交易：PGR。
监管FD披露网点
公司通过各种渠道向公众传播有关公司、其产品、服务和其他事项的信息，以实现向公众广泛、非排他性地传播信息。这些网点包括公司网站（progressive.com）和投资者关系网站（investors.progressive.com）。我们鼓励投资者和其他人审查公司通过这些网点公开的信息，因为通过这些网点散发的信息可能被视为重大信息。
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1995年《私人证券诉讼改革法案》下的安全港声明：请投资者注意，本报告中的某些非基于历史事实的陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的前瞻性陈述。这些陈述在讨论未来经营或财务业绩时，经常使用“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“目标”、“预期”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”等类似含义的词语和术语，或与未来期间相关。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，而是基于当前对未来事件的预期和预测，并受到某些风险、假设和不确定性的影响，这些风险、假设和不确定性可能导致实际事件和结果与本文讨论的内容存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于与以下相关的不确定性：
•我们准确承保和定价风险以及向投保人收取适足费率的能力；
•我们建立准确损失准备金的能力；
•恶劣天气、其他灾害事件、气候变化的影响；
•我们的再保险计划的有效性以及再保险公司继续提供再保险和履约情况；
•对我们的业务至关重要的系统、设施、业务功能的安全和不间断运行以及各种第三方系统的运行；
•涉及我们的技术系统或我们的一个或多个供应商的系统的安全漏洞或其他攻击的影响；
•我们保持公认和值得信赖的品牌和声誉的能力；
•我们是否有效创新并响应竞争对手的倡议；
•我们在开发和交付产品和客户体验时是否有效管理复杂性；
•我们吸引、发展、留住人才的能力，并保持适当的人员配置水平；
•员工、代理人和第三方的不当行为或欺诈行为对我们业务的影响和/或受到监管评估的影响；
•财险市场的高度竞争性；
•我们是否准确调整理赔；
•遵守复杂多变的法律法规；
•诉讼挑战我们的商业行为，以及我们的竞争对手和其他公司的商业行为；
•我们的业务战略的成功、获取或开发新产品或进入新业务领域的努力以及我们驾驭相关风险的能力；
•知识产权如何影响我们的竞争力和我们的业务运营；
•我们开发和使用新技术的成功以及我们驾驭相关风险的能力；
•我们的固定收益和股票投资组合的表现；
•与环境、社会、治理和其他公共政策事项相关的法规和社会压力对我们的投资回报和战略的影响；
•我们以优惠条件访问我们的现金账户和/或将投资转换为现金的持续能力；
•与我们订立重大合同或交易业务的一方或多方未能履约的影响；
•关于我保险子公司向美国前进保险公司支付股息能力的法律限制；
•我们在必要时获得资本以支持我们的业务和潜在增长的能力；
•信用评级和其他评级机构的评价和评级；
•我们的普通股股息政策的可变性；
•我们对某些税收优惠项目的投资是否产生了预期回报；
•不管理对短期盈利预期的影响，结合我们实现企业长期价值最大化的目标；
•流行病、大流行病或其他广泛存在的健康风险的影响；和
•我们的新闻稿和出版物以及我们向美国证券交易委员会提交的定期报告和其他文件中不时描述的其他事项，包括但不限于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的风险因素部分。
任何前瞻性陈述仅在提交之日作出。除适用法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或发展或其他原因。
此外，投资者应注意，美国普遍接受的会计原则规定了公司何时可能为特定风险进行准备金，包括诉讼风险敞口。因此，如果我们为一个或多个或有事项建立准备金，则特定报告期的结果可能会受到重大影响。此外，随着有关索赔活动的更多信息被知晓，我们的定期准备金审查可能会导致不同幅度的调整。因此，报告的结果在某些会计期间可能会波动。
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