根据规则424（b）（3）提交
注册号：333-292469
前景
Lexaria Bioscience Corp.
2,754，756股普通股
本招股章程涉及本招股章程所指的售股股东（“售股股东”）不时转售最多2,754，756股我们的普通股，每股面值0.00 1美元（“普通股”），包括（i）根据日期为2025年12月14日的证券购买协议于2025年12月16日由我们在私募发行的2,661，600份未行使认股权证行使后可发行的2,661，600股普通股，以及在其签署页上指名的购买者（根据该等证券购买协议提供认股权证，“2025年12月发售”）和（ii）在行使我们向H.C. Wainwright & Co.，LLC发行的93,156份认股权证时可发行的93,156股普通股，作为其担任私募配售代理（统称“认股权证”）的补偿的一部分。
我们将不会从出售股东出售普通股股份中获得任何收益。然而，在认股权证现金行使时，我们将收到此类认股权证的行使价，总计约为3320430美元。我们无法预测认股权证的行使时间和金额，也无法预测认股权证是否会以支付现金的方式行使，因此认股权证可能会到期且永远不会被行使，在这种情况下，我们将不会收到任何现金收益。
我们对本招股说明书所涵盖的普通股股份进行登记并不意味着出售股东将发售或出售任何此类普通股股份。本招股说明书所列售股股东，或其受赠人、质权人、受让方或其他利益承继人，可以按照现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或私下协商的价格，通过公开或私下交易的方式，转售本招股说明书所涵盖的普通股股份。有关出售股东可能使用的可能出售方法的更多信息，请参阅本招股说明书中题为“分配计划”的部分。
没有聘用任何承销商或其他人员为此次发行中的普通股销售提供便利。我们将承担与普通股登记有关的所有成本、费用和费用。出售股票的股东将承担因出售我们的普通股而产生的所有佣金和折扣（如果有的话）。
我们的普通股在纳斯达克资本市场（纳斯达克）上市，代码为“LEXX”。2026年1月13日，我们普通股的最后一次报告销售价格为每股0.809美元。
投资我们的普通股涉及高度风险。请参阅本招股章程第8页所载的“风险因素”、我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告（以引用方式并入本招股章程）以及任何适用的招股章程补充文件中的“风险因素”。在您投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读本招股说明书和我们通过引用纳入的文件。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券或传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为2026年1月14日。
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本招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分，据此，此处指定的出售股东可能会不时要约和出售或以其他方式处置本招股说明书所涵盖的我们普通股的股份。在SEC规则和条例允许的情况下，我们提交的注册声明包含本招股说明书中未包含的其他信息。
本招股章程及以引用方式并入本招股章程的文件包含有关我们的重要信息、所发售的证券以及您在投资我们的证券之前应了解的其他信息。您不应假定本招股说明书所载信息在本招股说明书封面所载日期之后的任何日期都是准确的，或我们以引用方式并入的任何信息在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期都是正确的，即使本招股说明书已交付或普通股股份已在以后的日期被出售或以其他方式处置。在作出投资决定时，请务必阅读并考虑本招股说明书所载的所有信息，包括以引用方式并入其中的文件。您还应阅读并考虑本招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入某些信息”项下我们向您推荐的文件中的信息。
你应仅依赖本招股章程及在本招股章程中纳入或被视为以引用方式纳入的资料。除本招股章程所载或以引用方式并入的资料外，我们并无授权任何人向贵公司提供任何资料或作出任何陈述，而售股股东亦无授权任何人向贵公司提供任何资料或作出任何陈述。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你就不应该依赖它。本招股章程并不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或招揽属非法的人发出的出售要约或购买证券的要约招揽。
我们进一步注意到，我们在作为以引用方式并入本招股说明书的任何文件的证据提交的任何协议中所作的陈述、保证和契诺仅为该协议各方的利益而作出，包括在某些情况下为在此类协议各方之间分配风险的目的而作出，不应被视为对你们的陈述、保证或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺仅在作出之日是准确的。因此，这些陈述、保证和契约不应被视为准确地代表了我们事务的当前状态。
除非另有说明，本招股说明书所载或以引用方式纳入的有关我们行业的信息，包括我们的一般预期和市场机会，均基于我们自己的管理层估计和研究，以及来自行业和一般出版物以及第三方进行的研究、调查和研究的信息。管理层的估计来自公开的信息、我们对我们行业的了解以及基于这些信息和知识的假设，我们认为这些信息和知识是合理的。此外，由于多种因素，包括本招股说明书第8页开始的“风险因素”中描述的因素，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然具有不确定性。这些因素和其他因素可能导致我们未来的业绩与我们的假设和估计存在重大差异。
本招股章程为仅出售特此提供的证券的要约，且仅在合法的情况下和在合法的司法管辖区内出售。我们不会在任何不允许要约或出售的州或司法管辖区提出出售这些证券的要约。
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本摘要重点介绍本招股说明书其他地方所载的信息。本摘要不包含您在决定投资我们的证券之前应考虑的所有信息。您应该仔细阅读整个招股说明书，包括本招股说明书中的“风险因素”部分以及通过引用并入本招股说明书的文件中类似标题下的内容。在本招股说明书中，除非另有说明或文意另有所指，否则提及“Lexaria”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似提法均指Lexaria Bioscience Corp.和/或我们在综合基础上的子公司。
公司概况
Lexaria Bioscience Corp.是一家生物技术公司，致力于使用我们的专利DehydraTECH提高多种广泛的活性药物成分（“原料药”）的生物利用度TM药物输送技术。DehydraTECH将原料药与特定的长链富含脂肪酸的甘油三酯油和载体化合物相结合，改善了它们进入血液的方式，提高了它们的有效性，并允许降低总体剂量以提高耐受性，同时促进更健康的口服摄入方法。
DehydraTECH可与多种活性分子一起使用，包括胰高血糖素样肽-1药物（“GLP-1”）和葡萄糖依赖性促胰岛素多肽药物（“GIP”）、维生素、止痛药、激素、抗病毒药物、尼古丁及其类似物和大麻素。我们的技术可以应用于多种治疗适应症，包括糖尿病、减肥、癫痫、高血压和心脏病。DehydraTECH可以在多种可摄入的产品形式中实现，包括口服混悬剂、片剂、胶囊、食品、饮料和口服袋。适用于药品、营养保健品、非处方产品、消费品包装商品等多种产品形态。
DehydraTECH是一种纳入新的或现有的口服可摄入产品的配方和制造过程的技术。该程序涉及将作为递送“有效载荷”的活性成分与某些长链富含脂肪酸的甘油三酯油结合，并将混合物注入载体底物材料。使用受控脱水处理，有效载荷和长链富含脂肪酸的甘油三酯油在分子水平上可逆地结合在一起。然后，使用任意数量的剂型将新组合的分子整合到最终产品的生产中。虽然该公司的主要重点是药品产品，但这项技术延伸到许多产品类别，包括营养保健品、食品和饮料。DehydraTECH配方在某些情况下被发现可以减少对不需要的甜味剂或化学掩蔽剂的需求，这些甜味剂或化学掩蔽剂用于促进适口性的目的，从而使制造商能够制造出热量更少的低糖产品和人造甜味剂。
公司在各种形式的示范产品的配方和生产过程中积累了丰富的经验，这使其能够就DehydraTECH在其产品中的集成向我们的被许可人提供专家建议，以提供更适口和更有效的生物活性分子递送。
Lexaria用我们的技术支持我们被许可人的产品。我们业务计划的一部分是鼓励新的和现有的行业参与者许可和使用DehydraTECH，以提高其开发和商业阶段产品的性能。这些产品跨越了广泛的生物活性分子，包括GLP-1/GIPs、尼古丁和大麻二酚（“CBD”），并不断评估其他感兴趣的分子。 |
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| 以下研究是我们应用研发计划的最新贡献者：
糖尿病与减肥管理调查
在截至2025年8月31日的财政年度内，Lexaria完成了后续研究，以检查DehydraTECH增强型GLP-1/GIP药物在糖尿病和减肥管理应用方面的前瞻性改善。这些后续研究建立在公司在2024财年进行的初步人体先导研究的结果之上，即人体先导研究GLP-1-H24-1和GLP-1-H24-2，它们研究了DehydraTECH-semaglutide的不同配方，并证明与Rybelsus相比，血液中的semaglutide水平更高，不良反应更少®控制。
人体先导研究# 1（GLP-1-H24-1）
GLP-1-H24-1是一项由研究者发起的GLP-1药物semaglutide的试点研究，与七（7）名健康志愿者比较DehydraTECH-semaglutide口服胶囊制剂与市售Rybelsus的性能®平板电脑。就本初步研究而言，DehydraTECH-semaglutide组合物是使用Rybelsus配制的®片剂作为索马鲁肽来源输入。该研究结果表明，DehydraTECH-semaglutide胶囊在血液中的semaglutide含量持续较高；达到峰值给药速度更快；降低了中度至重度副作用的发生率；持续降低了血糖水平，并降低了进食后的血糖峰值。
人体先导研究# 2（GLP-1-H24-2）
GLP-1-H24-2是GLP-1-H24-1的后续中试研究，被认为对了解DehydraTECH优势是否也在给药前条件下体验具有科学意义。这项研究在九（9）名健康志愿者中进行，这次比较了一种DehydraTECH加工的Rybelsus的性能®胶囊到市售Rybelsus的胶囊®平板电脑。DehydraTECH处理的Rybelsus®在研究24小时完成之前进行的19次抽血中，有17次的索马鲁肽水平更高，与Rybelsus相比，研究过程中索马鲁肽水平平均高出18.8%®单独来看，尽管在样本量如此之小的情况下，差异是可变的，在统计上并不显著。此外，服用DehydraTECH加工的Rybelsus的9人中无一（0）®作为胶囊吞下后经历了任何不良事件。然而，在研究中的9名人类志愿者中，服用了Rybelsus®片剂，其中6例出现轻度不良事件。
本财政年度内进行或目前正在进行的后续研究如下：
慢性给药动物研究（weight-A24-1）
这是一项肥胖大鼠糖尿病条件研究，类似于之前的Lexaria研究（DIAB-A22-1），每只手臂有12个研究组和6-10只动物。这项研究设计提供了12周的调查，以研究减肥药代动力学（“PK”），以及随时间变化的血糖控制，然后进行全面的数据分析和报告。最初的八个研究组研究了索马鲁肽和利拉鲁肽的各种DehydraTECH制剂，有无使用目前在Rybelsus中发现的沙己酸钠“SNAC”技术®片剂，以及CBD的各种DehydraTECH配方。以下四个研究组研究了使用以下组合创建的DehydraTECH制剂：（i）带有选定DehydraTECH-semaglutide制剂的选定DehydraTECH-CBD制剂和（ii）带有选定DehydraTECH-CBD制剂的DehydraTECH-liraglutide制剂；每个都针对Rybelsus的阳性对照组®和安慰剂手臂。2024年10月22日和10月24日，公司公布了在最初八个研究组中收集的研究结果，指出DehydraTECH-liraglutide（H组）和选定的DehydraTECH-CBD制剂（B、C和D组）在减肥方面的表现优于DehydraTECH-semaglutide制剂。这些发现似乎支持了Lexaria的信念，即DehydraTECH-CBD可能在糖尿病控制方面具有效用。DehydraTECH-liraglutide（H组）和精选DehydraTECH-CBD制剂（A组和B组）也是研究中表现最好的总体血糖水平变化，分别为-11.540 %、1.09%和-3.76 %。2024年11月20日，Lexaria公布了所有研究组的12周体重控制表现和血糖控制表现结果。结果表明，除了Lexaria的A组DehydraTECH-CBD研究臂，所有其他DehydraTECH增强研究臂的表现都优于Rybelsus®控制臂相对于体重控制和体重控制改善，与Rybelsus相比有统计学上的显着改善®到第12周。随后的脑和血液吸收药代动力学结果仅能检测并报告A、B、C、D、I和J组的CBD水平。相反，大脑和/或血液吸收水平仅在一个治疗组中可检测到semaglutide，而在所有其他给药这些化合物的组中，包括Rybelsus中均未检测到semaglutide或liraglutide的脑和血液吸收水平®阳性对照组。鉴于疗效迹象，这些索马鲁肽和利拉鲁肽治疗组中缺乏检测令人惊讶，这被怀疑是由于研究样本存在潜在但尚未确定的分析检测问题。 |
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| 人体先导研究# 3（GLP-1-H24-3）
公司在九（9）名健康人类志愿者中进行人体中试研究，研究在禁食前给药条件下，口服每日单剂量DehydraTECH-tirzepatide胶囊（使用Zepbound配制的化合物®由礼来以20mg的强度）在7天内给药，与市售的注射剂Zepbound相比®以2.5毫克的强度评估耐受性、PK和血糖。2025年1月14日和2025年3月18日公布的结果证明，与注射的Zepbound相比，口服DehydraTECH-tirzepatide产生的不良事件更少®而且，虽然在整个研究过程中血液输送水平较低，但与Zepbound所见的血液输送峰值水平相比，DehydraTECH-tirzepatide提供了稳定和持续的血液水平上升®2日内，随后出现下跌。重要的是，DehydraTECH-tirzepatide与可注射的Zepbound达到了血液水平平价®到研究结束时。
人体先导研究# 5（GLP-1-H25-5）
该公司在十（10）名超重人类志愿者中进行了一项人体试点交叉研究，以调查在禁食的给药前条件下，与市售可注射的Saxenda相比，在7天时间内口服的DehydraTECH-liraglutide胶囊（45毫克）的每日给药情况®以每天0.6mg的强度评估口服版本利拉鲁肽的潜力，并证明DehydraTECH-liraglutide的可比功能结果，以支持潜在的加急FDA 505（b）（2）NDA监管途径。2025年6月11日公布的部分结果证明，与注射的Saxenda相比，口服DehydraTECH-liraglutide产生的不良事件更少®同时在血糖、胰岛素和体重控制方面有类似的测量。该研究的药代动力学成分的结果仍在分析中，一旦获得将报告。
慢性给药人体研究（GLP-1-H24-4）
正如整个财年宣布的那样，由Lexaria（AU）Pty Ltd作为发起人在澳大利亚进行的慢性人体研究GLP-1-H24-4，调查了126名超重、肥胖、糖尿病前期和/或2型糖尿病人类志愿者/患者。本研究的主要终点是根据治疗紧急不良事件的发生率评估对安全性和耐受性的影响。这项研究最初包括三个DehydraTECH臂式测试DehydraTECH-CBD、DehydraTECH-semaglutide和DehydraTECH-CBD + DehydraTECH-semaglutide的组合。与市售的Rybelsus相比，正在监测这三个初始研究部门的表现®作为阳性研究对照组。值得注意的是，所评估的DehydraTECH-semaglutide组合物使用了纯正的semaglutide，其加工过程中不包含在Rybelsus中发现的salcaprozate钠（“SNAC”）成分®组成。
此外，这项研究随后被扩大，纳入口服给药的DehydraTECH-tirzepatide臂，以确定在更大的患者群体上的安全性和耐受性，以推进人类先导研究GLP-1-H24-3发现的结果，尽管使用在研究GLP-1-H24-4中评估的DehydraTECH-tirzepatide组合物，使用纯tirzepatide作为活性物质输入，而不是重新配制的市售Zepbound®正如在研究GLP-1-H24-3中使用的那样。
2025年7月28日，在为期8周的研究临时时点发布了初步结果。与Rybelsus相比，DehydraTECH-semaglutide和DehydraTECH-tirzepatide给药患者减少不良事件的结果®对照组显示，与Rybelsus相比，服用DehydraTECH-semaglutide的患者的胃肠道不良事件明显减少了43.5%，令人鼓舞®.2025年8月14日，公司宣布，这项研究实现了被称为最后一次患者最后一次就诊的重要研究里程碑。
2025年12月23日，提供了对GLP-1-H24-4的最终主要和主要次要疗效终点结果的更新，确认：（i）所有DehydraTECH制剂在治疗的12周内均安全且耐受性良好；（ii）与Rybelsus相比，所有DehydraTECH制剂的整体治疗紧急不良事件（“AEs”）和胃肠道（“GI”）AEs的发生率较低®控制臂。具体来看，DehydraTECH-semaglutide制剂与Rybelsus相比AEs总量减少47.9%®.
更新后的结果提供了12周和16周的糖化血红蛋白（“HBA1c”）下降幅度评估，这是血糖水平的主要血液测试，以及体重下降。这些结果发现DehydraTECH-semaglutide和Rybelsus在统计学上没有显著差异®Rybelsus的控制臂和卓越的体重减轻性能®，这被认为是由于SNAC的纳入。基于这些结果，Lexaria正在考虑进行进一步研究，以比较结合SNAC的DehydraTECH-semaglutide与Rybelsus®以从其GLP-1人体研究中获得的经验为基础。 |
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| 啮齿动物生物分布研究
2025年，Lexaria承担了有史以来第一次在Sprague-Dawley大鼠中跟踪荧光标记的索马鲁肽（“FTS”）的生物分布的研究，该研究由两种不同的测试物品制造；一种用于模拟Rybelsus的配方®；和第二个用DehydraTECH增强，但没有其他的Rybelsus®辅料如其SNAC成分，以确定每篇文章的生物分布是否反映了任何差异。正如2025年9月19日宣布的那样，来自离体器官成像的研究结果揭示了一个有趣的趋势，即当针对幼稚和载体组进行测试时，与Rybelsus相比，DehydraTECH FTS组合物在大脑生物分布方面表现出主要更高的表观趋势®模仿配方。这些结果表明，Lexaria其他研究中见证的DehydraTECH-semaglutide组合物的功效可能与脑组织递送和作用的增强有关，进而支持改善的药效学表现。此外，或许要通过未来的测试来确定，Lexaria在与这些结果相关时指出，可以想象，通过利用类似的DehydraTECH semaglutide组合物与Rybelsus结合，可能会获得互补的生物分布益处®辅料，认识到用DehydraTECH加工的Rybelsus证明了显着的安全性和功效改进®雷贝尔苏斯上空®Lexaria之前的人体先导研究GLP-1-H24-1和GLP-1-H24-2中的单独研究。
长期稳定性测试
Lexaria还在6-12个月的延长时间内，积极研究其为上述动物和人体研究准备的选定DehydraTECH组合物的化学和微生物纯度和稳定性。除了改善耐受性、PK和疗效表现外，如果要认真考虑GLP-1/GIP药物的口服变异作为这些药物目前可注射版本的替代品，长期稳定性也至关重要。
高血压管理调查
高血压1b期IND试验HYPER-H23-1
FDA于2022年8月10日向Lexaria提供了一份积极的书面回复，来自我们关于DehydraTECH-CBD治疗高血压的IND前会议。FDA证实，它已同意Lexaria的提议，为我们的项目寻求505（b）（2）新药申请（“NDA”）监管途径。2024年1月29日，Lexaria向FDA提交了IND申请，并于2024年2月29日收到了FDA的研究可能进程信函。从那时起，Lexaria提交了研究HYPER-H23-1的年度报告，以保持其活跃状态，并继续解决FDA的某些条件，同时也寻求资金以开始研究。
IND申请得到了Lexaria的五项研究者发起的DehydraTECH-CBD人体临床研究结果的支持，这些研究在2018-2023年期间进行，总计134人，没有记录任何单一的严重不良事件（“HYPER研究”）。HYPER研究证明，与单独的急性和多周给药方案相比，静息血压显着降低，在某些情况下，与标准护理药物相辅相成；这表明DehydraTECH-CBD具有具有广泛治疗效用的潜力。 |
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| 近期动态
2025年9月注册直接融资
2025年9月26日，公司与某些机构投资者订立证券购买协议，据此，公司以记名直接发行方式出售了总计2,666，667股普通股，购买价格为每股1.50美元，扣除配售代理费和其他发行费用后，总收益约为400万美元，净收益约为350万美元。
这些股份是根据根据规则424（b）（5）于2025年9月29日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的招股说明书补充文件，连同随附的基本招股说明书，与公司在表格S-3（文件编号333-284407）上的注册声明有关，该声明于2025年1月30日被SEC宣布生效。
在注册直接发行的同时，该公司完成了与相同的认股权证投资者的私募配售，以每股1.37美元的行权价购买总计最多2,666，667股普通股。认股权证一经发行即可立即行使，并将于登记认股权证行使时可发行的普通股股份的登记声明生效日期的第五个周年日届满。此外，该公司还发行了此次发行的独家配售代理H.C. Wainwright & Co.，LLC认股权证，以每股1.875美元的行权价购买最多93,333股普通股。
投资者认股权证和配售代理认股权证行使时可发行的普通股股份根据S-1表格（文件编号：333-277863）上的登记声明根据《证券法》进行了登记，SEC于2025年12月8日宣布该声明生效。
2025年12月发售
2025年12月14日，我们与某些机构投资者签订了证券购买协议，据此，我们同意在注册直接发行中以每股1.13 5美元的购买价格出售总计266.16万股我们的普通股，扣除配售代理费和其他发行费用后，总收益约为400万美元，净收益约为350万美元（“2025年12月发行”）。2025年12月的发售已于2025年12月16日结束。
这些股份是根据根据规则424（b）（5）于2025年12月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的招股说明书补充文件，连同随附的基本招股说明书，与SEC于2025年1月30日宣布生效的表格S-3（文件编号：333-284407）上的公司注册声明有关而发行的。
在2025年12月发行结束的同时，该公司完成了与相同的认股权证投资者的私募配售，以每股1.19美元的行权价购买最多总计266.16万股普通股。认股权证一经发行即可立即行使，并将于登记认股权证行使时可发行的普通股股份的登记声明生效日期满五周年时届满。此外，该公司还发行了2025年12月发行的独家配售代理H.C. Wainwright & Co.，LLC认股权证，以每股1.64美元的行权价购买最多93,156股普通股。
根据证券购买协议的条款，公司须在表格S-1或其他适当表格上提交登记声明，登记在行使认股权证时已发行和可发行的普通股股份的转售。公司须作出商业上合理的努力，促使该登记声明在2025年12月发售结束后45天内（或在SEC进行全面审查的情况下，在发售结束后75天内）宣布生效，并维持该登记声明的有效性，直至没有投资者拥有任何可在行使时发行的认股权证或股票。
向投资者和配售代理发行的认股权证行使时可发行的普通股股份正在根据表格S-1上的登记声明进行登记，而本招股说明书构成该表格的一部分。
Hill Inc.破产
2025年11月24日，我们收到通知，Hill Incorporated（TSXV：HILL，“Hill”）根据《加拿大破产和破产法》在破产中进行了一项转让。根据与Lexaria CanPharm ULC（“Lexaria CanPharm”）的资产购买协议，Hill拥有对含有0.3%或更高四氢大麻酚的大麻产品使用或再许可DehydraTECH技术的全球独家权利。截至2025年8月31日，公司持有Hill的应收票据和242,880股普通股，账面价值分别为0美元和22,093美元。该公司目前正在评估申请破产对其与Hill的许可安排的影响。
作为一家规模较小的报告公司的影响
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家“较小的报告公司”。作为一家规模较小的报告公司，我们被允许依赖联邦证券法规定的某些减少的披露要求。
只要（i）非关联公司持有的普通股市值低于2.5亿美元，或者（ii）我们的年收入低于1亿美元，非关联公司持有的普通股市值低于7亿美元，在每种情况下，截至我们最近完成的第二财季的最后一个工作日，我们都将保持较小的报告公司。
作为一家规模较小的报告公司，我们可能会选择遵守减少的报告要求，包括仅提交两年的经审计财务报表，并提供有关高管薪酬的减少披露。由于这些减少的披露要求，投资者可能会发现更难将我们的披露与那些不是较小报告公司的公司进行比较。
我们的企业信息
我们的主要执行办公室和研究实验室的地址是# 100-740 McCurdy Road，Kelowna，British Columbia，Canada V1X 2P7。我们在Registered Agents Inc. 401 Ryland Street，Ste. 200A，Reno，NV 89502维持我们的注册代理办公室和我们的美国业务办公室。我们的电话是（250）765-6424。 |
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| 售股股东将发售的普通股 |
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最多2,754，756股我们的普通股，可在行使认股权证时发行。 |
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| 本次发行前已发行普通股 |
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普通股24,887，446股。 |
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| 本次发行后将发行在外的普通股（1） |
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27,642，202股普通股，假设所有认股权证均获行使。 |
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本募集说明书所列售股股东，或其质权人、受赠人、受让方、受让人、受让人、受益人或其他利益承继人，可以不定期通过公开或非公开交易方式，按现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或私下协商的价格，发售或出售普通股股份。出售股东还可以将普通股股份转售给或通过承销商、经纪自营商或代理商，后者可能会以折扣、优惠或佣金的形式获得补偿。
有关出售股东可能使用的出售方法的更多信息，请参阅本招股说明书第12页开始的“分配计划”。 |
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| 纳斯达克资本市场代码 |
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我们的普通股在纳斯达克上市，代码为“LEXX”。 |
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| 风险因素 |
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投资我们的普通股涉及重大风险。请参阅本招募说明书第8页开始的“风险因素”。 |
（1）我们的普通股在本次发行后发行在外的股份数量是基于截至2025年12月26日已发行在外的24,887，446股普通股，但不包括截至该日期的以下情况：
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根据我们的股权激励计划（“激励计划”），可在行使股票期权时发行的1,484，435股普通股，加权平均行使价格为每股2.29美元；和 |
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10,058，171股已发行认股权证行使时可发行的普通股10,058，171股，加权平均行使价为每股3.10美元。 |
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投资我们的普通股涉及高度风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑我们截至2025年8月31日止年度的10-K表格年度报告中所载的标题为“风险因素”的一节所述的风险，该报告通过引用方式并入本招股说明书，以及我们向SEC提交并通过引用方式并入本招股说明书的其他报告。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。
如果这些风险因素中描述的任何事件实际发生，或者如果我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性后来成为现实，那么我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下降，您可能会损失您对我们证券的全部或部分投资。讨论的风险包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。见“关于前瞻性陈述的特别说明”。
本招股说明书，以及我们通过引用纳入的任何文件，都包含某些涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本招股说明书和我们通过引用纳入的任何文件中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括关于我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标和预期市场增长的陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。
“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。除其他外，这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述：我们的研究项目的状态、进展和结果；我们获得监管批准的能力以及我们的候选产品的市场机会水平；我们的业务计划、战略和目标，包括寻求合作、许可或其他类似安排或交易的计划；我们对我们的流动性和业绩的预期，包括我们的费用水平、资本来源和维持我们持续经营的能力；我们行业的竞争格局；以及一般市场、经济和政治状况。
这些前瞻性陈述仅为预测，我们可能无法实际实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，因此您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们做出的前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。我们在本招股说明书中包含的警示性声明中包含了可能导致实际未来结果或事件与我们做出的前瞻性声明存在重大差异的重要因素。我们的前瞻性陈述没有反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
您应该在阅读本招股说明书时了解到，我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律要求。
| 8 |
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本招股说明书发售的所有普通股股份正在为本招股说明书中指定的出售股东的账户进行登记，我们将不会从出售这些股份中获得任何收益。然而，在认股权证现金行使时，我们将收到此类认股权证的行使价，总计约330万美元。我们无法预测认股权证的行使时间和金额，也无法预测认股权证是否会以支付现金的方式行使，因此认股权证可能会到期而永远不会被行使，在这种情况下，我们将不会收到任何现金收益。我们打算将这些收益（如果有的话）用于推进和执行未来研发活动的计划，用于营运资金和其他一般公司用途。
以下关于我们股本权利的摘要并不完整，其全部内容受制于并受限于我们的公司章程和章程，其副本作为我们于2025年11月28日向SEC提交的截至2025年8月31日止年度的10-K表格年度报告的证据提交，以及证券表格，其副本作为本招股说明书构成部分的登记声明的证据提交，这些文件通过引用并入本文。
法定股本
我们的法定股本包括220,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元。截至2025年12月26日，共有24,887，446股已发行普通股。
普通股
我们被授权发行最多220,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元。我们的普通股持有人有权就提交给我们的股东投票的所有事项每持有一股有一票表决权。我们普通股的持有者没有累积投票权。此外，我们普通股的持有人没有优先购买权或转换权或其他认购权。在我们清算、解散或清盘时，我们的普通股持有人有权分享支付所有负债后剩余的所有资产。我们的普通股持有人有权获得股息（如果有的话），这可能是我们的董事会不时从我们合法可用的资产中宣布的。该等股息（如有的话）须以现金、财产或股本股份支付。
我们普通股的股份持有人，无论是亲自出席还是通过代理人出席，都是构成任何股东大会法定人数所必需的。如果达到法定人数，有权就某一事项投票的股东的行动，如果赞成该行动的票数超过反对该行动的票数，则该行动获得批准。亲自出席或由代理人代表并有权在会议上投票的股东所持有的我们股票的多数票将足以选举董事或批准提案。我们可供发行的法定股本的额外股份可能会在特定时间和特定情况下发行，从而对每股收益和我们普通股持有人的股权所有权产生稀释影响。我们董事会增发股票的能力可以增强董事会在接管情况下代表股东进行谈判的能力，但也可能被董事会用来使控制权变更变得更加困难，从而剥夺了股东溢价出售其股票的可能性，并巩固了当前的管理层。下面的说明是对我们股本的重大规定的总结。您应该参考我们的公司章程和我们的章程，每一条都经过了修订，这两条都作为之前提交给SEC的文件的证据在SEC存档，以获取更多信息。
除文意另有所指外，如本募集说明书所用，“售股股东”包括下列售股股东及受赠人、质权人、受让方或其他权益继承人在本募集说明书日期后收到的售股股东作为赠与、质押或其他非出售相关转让的股份。
我们编制了本招股说明书，以允许出售股东或其继任者、受让人或其他获准受让人不时出售或以其他方式处置最多2,754，756股我们的普通股，这些普通股可在行使认股权证时发行。
2025年12月发售
投资者认股权证
就2025年12月的发售而言，我们发行认股权证，向某些机构投资者购买合共266.16万股我们的普通股（“投资者认股权证”）。投资者认股权证于2025年12月16日发行，可立即行使，行使价为每股1.19美元，可按下述方式进行调整。投资者认股权证可行使至投资者认股权证行使时可发行的普通股股份登记声明生效日期的第五个周年日下午5：00（纽约市时间）。
投资者认股权证可以以现金方式行使，或者，如果在行使时没有有效的登记声明登记（或可用的招股说明书）在行使时可发行的股份的转售，则可以按照基于我们普通股市场价格的公式在无现金基础上行使。
投资者认股权证包含限制持有人行使认股权证的能力的条款，其范围是，在行使认股权证生效后，持有人（连同其关联公司）将实益拥有超过特定百分比的我们已发行普通股。该百分比最初为4.99%，持有人可在事先通知我们后将其增加至最高9.99%，在每种情况下均如投资者认股权证中所述。
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投资者认股权证行权时的行权价格和可发行股份数量将根据股票分红、股票拆细、组合及类似交易等情况进行调整。投资者认股权证还向持有人提供了在供股和非现金分配情况下的某些参与权。此外，在发生基本交易（如投资者认股权证中所定义）时，持有人一般有权获得普通股持有人将收到的相同类型的对价，并且在某些情况下，可能要求我们（或继任实体）以使用Black-Scholes期权定价模型计算的价值回购投资者认股权证。
投资者认股权证在行使前不授予作为股东的任何权利，并受纽约州法律管辖。上述摘要通过参考作为本招募说明书所构成部分的注册声明的附件 4.1提交的投资者认股权证的形式对其进行整体限定。
配售代理认股权证
就2025年12月的发售而言，我们向H.C. Wainwright & Co.，LLC或其指定人员发行了认股权证，以购买总计93,156股我们的普通股，作为根据日期为2025年8月12日的聘用协议（“配售代理认股权证”）作为其作为配售代理服务的部分补偿。配售代理认股权证于2025年12月16日发行，可立即行使，行使价为每股1.6438美元，可作如下调整。配售代理认股权证可行使至2030年12月14日下午5时（纽约市时间）。
配售代理认股权证可以以现金方式行使，或者，如果在行使时没有有效的登记声明登记（或可用的招股说明书）在行使时可发行的股份的转售，则可以按照基于我们普通股市场价格的公式在无现金基础上行使。配售代理认股权证的行使须遵守4.99%的实益所有权限制，持有人可根据配售代理认股权证的规定，在事先通知我们后提高该限制，最高可达9.99%。
配售代理认股权证行权时的行权价格和可发行股份数量将根据股票分红、股票拆细、组合及类似交易等情况进行调整。配售代理认股权证还向持有人提供了在供股和非现金分配情况下的某些参与权。此外，在发生基本交易（如配售代理认股权证中所定义）时，持有人一般有权获得普通股持有人将收到的相同类型的对价，并且在某些情况下，可能要求我们（或继承实体）以使用Black-Scholes期权定价模型计算的价值回购配售代理认股权证。
配售代理认股权证在行使前不授予作为股东的任何权利，并受纽约州法律管辖。上述摘要通过参考作为本招募说明书所构成部分的注册声明的附件 4.2备案的配售代理认股权证的形式对其进行整体限定。
我们在行使认股权证时可发行的普通股股份正代表出售股东在登记声明中登记，本招股说明书构成该声明的一部分。
与出售股东的关系
除（i）2025年12月发售所设想的交易以及与此相关订立的证券购买协议，以及（ii）之前在公平交易中购买我们的证券外，Lincoln Alternative Strategies、Intracoastal Capital，LLC、3i、LP、BPY Limited或Nomis Bay Ltd在过去三年内均未与我们或我们的任何关联公司有任何职位、办公室或其他重大关系。
H.C. Wainwright & Co.，LLC（“配售代理”）就2025年12月的发售担任配售代理，并获得了与此相关的补偿。除获得补偿的2025年12月发售外，配售代理在与我们的正常业务过程中一直从事投资银行、咨询和其他商业交易，并为此获得了惯常的补偿。配售代理已担任配售代理，并就（i）我们于2025年9月完成的注册直接发行、（ii）我们于2025年4月完成的注册直接发行、（iii）我们于2024年2月完成的注册直接发行和（iv）我们于2024年10月完成的注册直接发行、并行私募和认股权证注销获得补偿。此外，配售代理就我们于2024年4月执行的认股权证行权交易获得了一定的补偿。
有关出售股东发售的资料
出售股东发售的普通股股份是在行使认股权证时可发行的2,754，756股我们的普通股。我们正在登记这些股份，以便允许出售股东不时提供股份以进行转售。
下表列出了出售股东和其他有关出售股东对普通股股份所有权的信息。第二栏列出出售股东拥有的普通股股份数量，基于截至2025年12月26日他们各自拥有的普通股股份以及在2025年12月26日后60天内可转换或可行使为普通股股份的证券，假设每个出售股东在该日期持有的认股权证得到行使，而不考虑对行使认股权证的任何限制。第三栏列出了每个出售股东在本招股说明书中发售的普通股的最大数量，分别在行使认股权证时可发行，而不考虑对行使认股权证的任何限制。第四和第五栏列出发售后拥有的普通股数量和已发行普通股的百分比，假设在这两种情况下行使该出售股东持有的认股权证，而不考虑对行使认股权证和出售该出售股东根据本招股说明书提供的所有普通股股份的任何限制。
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除下文另有说明外，根据出售股东向我们提供的信息，并据我们所知，没有任何出售股东是经纪自营商或经纪自营商的关联公司。
第三栏列出出售股东根据本招股说明书发售的普通股股份。
所有权百分比基于本次发行生效后的27,642，202股备考已发行普通股，假设适用的出售股东持有的所有认股权证均已行使，并出售在此发售的所有股份。
| 销售名称 股东 |
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数量 股份 普通股 拥有的先前 到提供 |
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最大值 数量 股份 普通股 待出售 根据 本招股说明书 (1) |
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数量 股份 普通股 拥有后 提供（1） |
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百分比 共同的 股票 拥有 后 提供 |
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| 林肯替代策略（2） |
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665,400 | (2) |
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665,400 |
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0 |
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* |
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| Intracoastal Capital，LLC（3） |
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1,949,974 | (3) |
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|
665,400 |
|
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|
1,284,574 |
|
|
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4.97 | % |
| 3i、LP（4） |
|
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1,593,633 | (4) |
|
|
665,400 |
|
|
|
666,667 |
|
|
|
3.63 | % |
| BPY Limited（5） |
|
|
506,185 | (5) |
|
|
252,852 |
|
|
|
253,333 |
|
|
|
1.01 | % |
| Nomis Bay Ltd（6） |
|
|
825,881 | (6) |
|
|
412,548 |
|
|
|
413,333 |
|
|
|
1.63 | % |
| 迈克尔·米尔斯基（7） |
|
|
78,594 | (10) |
|
|
8,850 |
|
|
|
69,744 |
|
|
* |
|
|
| Augustus Trading LLC（8） |
|
|
119,586 | (11) |
|
|
59,736 |
|
|
|
59,850 |
|
|
* |
|
|
| Wilson Drive Holdings LLC（9） |
|
|
15,873 | (12) |
|
|
3,144 |
|
|
|
12,729 |
|
|
* |
|
|
| 查尔斯·沃思曼（7） |
|
|
4,703 | (13) |
|
|
932 |
|
|
|
3,771 |
|
|
* |
|
|
| 诺姆·鲁宾斯坦（7） |
|
|
97,354 | (14) |
|
|
20,494 |
|
|
|
76,860 |
|
|
* |
|
|
*不到1%。
| (1) |
行使出售股东所持认股权证的能力受到实益所有权限制，即在首次发行认股权证时，公司已发行和流通普通股（行使后）的实益所有权上限为4.99%，除非下文另有说明。这些实益所有权限制可在提前61天通知公司后向上或向下调整，但不得超过9.99%。出售股东表中反映的实益所有权反映了认股权证基础上潜在可发行的股份总数，并不影响这些实益所有权限制。因此，根据第13（d）节和细则13d-3计算的实际受益所有权可能低于表中所示。 |
|
|
|
| (2) |
认股权证受到9.99%的实益所有权限制，该限制限制了出售股东行使将导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的若干普通股股份的那部分认股权证。Lincoln Alternative Strategies LLC（“Lincoln Alternative”）的控制人Stephen Temes对Lincoln Alternative持有的股份拥有投票和投资控制权，并可被视为该等股份的实益拥有人。然而，Temes先生否认对Lincoln Alternative所持股份的任何实益所有权。Lincoln Alterative的主要地址是404 Washington Ave # 650；Miami Beach，FL 33139。
|
| (3) |
Mitchell P. Kopin（“Kopin先生”）和Daniel B. Asher（“Asher先生”）都是Intracoastal Capital LLC（“Intracoastal”）的经理，他们对Intracoastal持有的本文报告的证券拥有共同的投票控制权和投资自由裁量权。因此，Kopin先生和Asher先生各自可被视为拥有（根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（d）条确定的）由Intracoastal持有的此处报告的证券的实益所有权。Intracoastal的营业地址是245 Palm Trail，Delray Beach，FL 33483。 |
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| (4) |
3i Management LLC是3i，LP的普通合伙人，Maier Joshua Tarlow是3i Management LLC的管理人。因此，Tarlow先生对3i、LP和3i Management LLC直接或间接实益拥有的证券行使单独的投票和投资酌处权。Tarlow先生否认对3i，LP直接实益拥有和3i Management LLC间接实益拥有的证券的实益所有权。前述各方的营业地址均为2 Wooster Street，2nd Floor，New York，NY 10013。我们被告知，Tarlow先生，3i Management LLC或3i，LP都不是金融业监管局（FINRA）的成员，也不是独立经纪交易商，也不是FINRA成员或独立经纪交易商的关联或关联人。 |
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|
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| (5) |
James Keyes是BPY Limited的董事。BPY Limited的营业地址为145 Adelaide Street West，Suite 400，Toronto，on M5H 4E5。 |
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| (6) |
James Keyes是Nomis Bay Ltd的董事。Nomis Bay Ltd的营业地址是145 Adelaide Street West，Suite 400，Toronto，on M5H 4E5。 |
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| 目 录 |
| (7) |
这些出售股票的股东中的每一个都隶属于H.C. Wainwright & Co.，LLC，这是我们2025年12月发行的配售代理。H.C. Wainwright & Co.，LLC是一家注册经纪交易商，注册地址为430 Park Ave，3rd Floor，New York，NY 10022，各自对所持证券拥有投票权和决定权。本次发行前实益拥有的股份数量包括在行使配售代理认股权证时可发行的普通股股份，这些股份是作为补偿发行的。这些出售股东中的每一位都是在正常业务过程中获得配售代理认股权证的，而在获得配售代理认股权证时，这些出售股东中的每一位都没有直接或间接与任何人达成协议或谅解来分配此类证券。 |
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|
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| (8) |
本次发行前实益拥有的股份数量包括在行使配售代理认股权证时可发行的普通股股份。Orsium Capital LLC，Augustus Trading LLC的授权代理人，拥有投票和处置由其持有的证券的酌处权，并可被视为这些证券的实益拥有人。Olivier Morali作为Orsium Capital LLC的管理成员，也可能被视为对Augustus Trading LLC持有的股份拥有投资自由裁量权和投票权。Orsium Capital LLC和Morali先生各自否认对这些证券的任何实益所有权。Augustus Trading LLC的营业地址是600 Lexington Avenue，32楼，New York，NY 10022。 |
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| (9) |
本次发行前实益拥有的股份数量包括在行使配售代理认股权证时可发行的普通股股份.。证券由Wilson Drive Holdings LLC持有，注册地址为600 Lexington Avenue，32ndFloor，New York，NY 10022。Craig Schwabe是管理成员Wilson Drive Holdings LLC，拥有投票和处置所持证券的权力。Wilson Drive Holdings LLC和Schwabe先生都不是经纪交易商。Schwabe先生隶属于以下注册经纪交易商：H.C. Wainwright & Co.，LLC、Rodman & Renshaw LLC和Stockblock Securities LLC。证券是在正常业务过程中获得的，在获得证券时，出售股东与任何人没有直接或间接的协议或谅解来分配此类证券。Schwabe先生在过去三年中没有担任任何职务或职务或与公司（或其前身或关联公司）有任何其他重大关系。Schwabe先生在过去三年中没有担任任何职务或职务或与公司（或其前身或关联公司）有任何其他重大关系。 |
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| (10) |
包括2025年12月发售的8850份配售代理认股权证。 |
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| (11) |
包括2025年12月发售的59,736份配售代理认股权证。 |
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| (12) |
包括2025年12月发售的3,144份配售代理认股权证。 |
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| (13) |
包括2025年12月发售的932份配售代理认股权证。 |
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| (14) |
包括2025年12月发售的20,494份配售代理认股权证。 |
售股股东，包括其质权人、受赠人、受让方、分配人、受益人或其他利益承继人，可以不定期提供本招股说明书所涵盖的部分或全部普通股股份。我们将不会收到出售股东出售本招股说明书所涵盖的普通股股份的任何收益。然而，如果认股权证以现金行使，我们将从认股权证的行使中获得收益。我们打算将这些收益（如果有的话）用于推进和执行未来研发活动的计划，用于营运资金和其他一般公司用途。我们将承担与本招股说明书所涵盖的我们的普通股股份登记义务有关的所有费用和开支。
出售股东可以直接或通过一个或多个承销商、经纪自营商或代理人出售其实益拥有并不时在此发售的全部或部分普通股股份。如果普通股的股份通过承销商或经纪自营商出售，出售股东将负责承销折扣或佣金或代理佣金。普通股股份可以在出售时证券可能上市或报价的任何全国性证券交易所或报价服务、在场外交易市场或在这些交易所或系统以外的交易中或在场外交易市场以及在一项或多项交易中以固定价格、出售时的现行市场价格、出售时确定的不同价格或私下协商的价格出售。这些销售可能在交易中实现，可能涉及交叉或大宗交易。
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出售股东在处置股份时，可以采用以下任一种或多种方式：
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· |
普通经纪交易和经纪自营商招揽购买者的交易； |
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经纪自营商将试图代理出售证券但可能作为委托人定位并转售部分大宗以促进交易的大宗交易； |
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· |
由经纪自营商作为本金购买并由经纪自营商为其账户转售； |
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· |
场外分销； |
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· |
根据适用的交易所规则进行的交易所分配； |
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· |
私下协商交易； |
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· |
于本招股章程所属的注册说明书生效日期后实施的卖空交易； |
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· |
通过期权的书面或结算或其他套期保值交易，无论是通过期权交易所还是其他方式； |
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· |
经纪自营商可与出售股东约定按规定的每股价格出售特定数量的此类股份； |
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· |
任何此类销售方法的组合；或 |
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· |
适用法律允许的任何其他方法。 |
售股股东可不时将其拥有的部分或全部普通股股份质押或授予担保权益，如果他们未能履行其担保义务，质权人或担保方可不时根据本招股说明书，或根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第424（b）（3）条规则或其他适用条款对本招股说明书进行修订，将售股股东名单修订为包括售股股东的质权人、受让人、或根据本招股章程作为出售股东的其他利益承继人。售股股东也可以在其他情况下转让普通股股份，在这种情况下，受让方、质权人或其他利益承继人将是本招股说明书所指的售股受益所有人。
就出售我们的普通股股票而言，出售股票的股东可能会与经纪自营商或其他金融机构进行对冲交易，而后者可能会在他们承担的头寸对冲过程中从事卖空普通股的交易。出售股票的股东也可以卖空我们的普通股股票并交付这些股票以平仓他们的空头头寸，或者将普通股出借或质押给经纪自营商，而经纪自营商反过来可能会出售这些股票。出售股东还可以与经纪自营商或其他金融机构进行期权或其他交易，或创建一种或多种衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所发售的股份，而该等经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书（经补充或修订以反映该交易）转售该股份。
销售股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。如果出售股东通过向或通过承销商、经纪自营商或代理人出售普通股股份来进行某些交易，这些承销商、经纪自营商或代理人可能会从出售股东那里获得折扣、优惠或佣金的形式的佣金，或者从他们可能作为代理人或他们可能作为委托人向其出售的普通股股份的购买者那里获得佣金。此类佣金的金额将有待协商，但除本招股说明书补充文件中规定的情况外，在代理交易的情况下，将不会超过符合适用的FINRA规则的惯常经纪佣金；在主要交易的情况下，将按照适用的FINRA规则进行加价或降价。
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出售股东出售他们提供的普通股所得的总收益将是普通股的购买价格减去折扣或佣金（如果有的话）。出售股东保留接受并与其代理人不时一起拒绝直接或通过代理人提出的任何普通股购买提议的权利。我们将不会从此次发行中获得任何收益。
出售股东还可以依据《证券法》第144条在公开市场交易中转售全部或部分股份，前提是他们符合标准并符合该规则的要求。
出售股票的股东和参与出售普通股的任何承销商、经纪自营商或代理人可被视为《证券法》第2（a）（11）节含义内的“承销商”。根据《证券法》，他们在转售股票时赚取的任何折扣、佣金、优惠或利润可能是承销折扣和佣金。出售股东须遵守《证券法》的招股说明书交付要求。
在《证券法》第424（b）条规定的范围内，我们将出售的普通股股份、出售股东的姓名、购买价格和公开发行价格、任何代理、交易商或承销商的姓名，以及与特定要约相关的任何适用佣金或折扣，将在随附的招股说明书补充文件中列出，或在适当情况下，对包含本招股说明书的注册声明进行生效后的修订。
为了遵守一些州的证券法，如果适用，普通股可能只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在一些州，除非已经注册或具备销售资格，或者可以获得注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售普通股。
出售股东和参与根据本招股说明书登记的普通股出售的任何其他人将受《交易法》的适用条款及其下的规则和条例的约束，包括但不限于在适用的范围内，《交易法》的条例M，该条例可能会限制出售股东和任何其他参与人购买和出售任何普通股股份的时间。上述所有情况都可能影响普通股股份的适销性以及任何个人或实体从事与普通股股份相关的做市活动的能力。此外，我们将为满足《证券法》的招股说明书交付要求，向出售股东提供本招股说明书（可能不时补充或修订）的副本。出售股票的股东可以就某些责任（包括根据《证券法》产生的责任）对参与涉及出售股票的交易的任何经纪自营商进行赔偿。
本招股说明书提供的证券的有效性将由Sichenzia Ross Ference Carmel，LLP，New York，New York传递。
通过参考截至2025年8月31日止年度的10-K表格年度报告纳入本招股章程的Lexaria Bioscience Corp.的财务报表已依据独立注册会计师事务所MaloneBailey，LLP的报告（其中包含有关公司持续经营能力的解释性段落）而如此纳入，该报告是根据该公司作为审计和会计专家的授权授予的。
我们遵守《交易法》的信息要求，并根据这些要求向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、代理和信息声明以及有关注册人的其他信息。SEC网站的地址是http://www.sec.gov/。
我们通过我们的网站https://ir.lexariabioscience.com/sec-filings免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订，在我们以电子方式向SEC提交或以其他方式提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快。
我们已根据《证券法》向SEC提交了一份注册声明，涉及这些证券的发行。注册声明，包括所附的证物，包含有关我们和证券的额外相关信息。本招股说明书并不包含注册声明中列出的所有信息。您可以在www.sec.gov免费获取注册声明副本。我们的网站https://ir.lexariabioscience.com/sec-filings也提供以下“通过引用纳入某些信息”项下的注册声明和文件。
我们并未以引用方式将我们网站上的信息纳入本招股说明书，贵方不应将其视为本招股说明书的一部分。
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SEC允许我们“通过引用纳入”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。我们通过引用纳入的信息是这份招股说明书的重要组成部分，我们向SEC备案的后期信息将自动更新并取代这些信息。我们通过引用纳入以下所列文件以及我们在本招股说明书日期之后和发行终止之前根据《交易法》第l3（a）、第l3（c）、第14或第l5（d）节向SEC提交的任何未来文件（不包括根据表格8-K的第2.02和7.01项提供的信息）：
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我们目前关于8-K表格的报告，已于2025年9月25日，2025年9月29日及2025年12月16日（其中任何部分当作已提交而未予存档除外）； |
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我们的最终代理声明附表14A于2025年12月10日向SEC提交；以及 |
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在本注册声明首次提交之日之后和此类注册声明生效之前，我们根据《交易法》提交的所有文件（不包括根据表格8-K的项目2.02和7.01提供的信息）也应被视为通过引用并入招股说明书。
你应仅依赖于以引用方式并入或在本招股说明书中提供的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。以引用方式并入本招股章程的文件所载的任何陈述，如本招股章程或以引用方式并入本招股章程的任何其他文件所载的较后陈述修改或取代较早的陈述，则将被视为就本招股章程而言有所修改或取代。任何经如此修改或取代的声明，除经如此修改或取代外，概不视为构成本招股章程的一部分。除本招股章程日期或以引用方式并入本招股章程的文件日期外的任何日期，你方不应假定本招股章程中的信息是准确的。
经书面或口头请求，我们将免费向每一位收到本招股章程副本的人提供一份已通过引用并入本招股章程但未随本招股章程一起交付的任何或所有报告或文件的副本（这些备案的展品除外，除非我们已通过引用将该展品具体并入本招股章程）。任何此类请求应在以下网址向我们提出：
Lexaria Bioscience Corp.
Attn：公司秘书
#麦柯迪路100-740号，
加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳V1X 2P7
1-250-765-6424
您也可以通过我们的网站https://ir.lexariabioscience.com/sec-filings查阅本招股说明书中以引用方式并入的文件。除上述列明的特定纳入文件外，在本公司网站上或通过本公司网站获得的任何信息均不得被视为纳入本招股说明书或其构成部分的注册声明。
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普通股
前景
2026年1月14日