破产法院已于2020年5月14日下午2：00举行联合听证会，以根据《破产法》第1125条考虑本披露声明的充分性并确认该计划。（现行东部时间）。债务人保留在此之前和之前修改、补充或以其他方式修改本披露声明的权利 听力。 这 披露 陈述 是 不是 一个 提供 到 卖 任何 证券，并且不征求购买任何证券的要约。本披露声明不是对 计划。





在美国特拉华州破产法院





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在回复：

 

Broadvision, Inc.

债务人。1

第11章



案件编号20-10701







根据《Broadvision, Inc.破产法》第11章修订的预先打包重组计划的披露声明





 



约书亚·D·莫尔斯

DLA Piper律师事务所（美国）

555 Mission Street，Suite 2400 San Francisco，California电话：（415）836-2500

R. Craig Martin（DE 5032）DLA律师事务所（美国）

北市场街1201号，2100套房

特拉华州威尔明顿19801

电话：（302）468-5700

 







债务人和占有债务人的拟议律师



日期：2020年4月3日





























1债务人税号的最后四位数字是4303。债务人的邮寄地址是460 Seaport Ct.，Suite 102，Redwood City，California 94063。

 

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披露声明和确认听证会和反对披露声明的截止日期和计划

考虑批准披露声明和确认计划的听证会定于2020年5月14日下午2：00举行。（现行东部时间）。对披露声明中包含的信息的充分性和计划确认的反对必须在（i）2020年5月7日或之前的下午4：00提交。（现行东部时间），以及根据程序令第5段。



本披露声明中包含的信息（包括附件 附着的 到此为止） 是 投机的 和 人 应该 不是 依靠 在 在就（i）债务人作出投资决定时的此类文件， 或者

可能受第11章案件影响的任何其他实体。

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债务人在此提供信息根据《Broadvision, Inc.破产法》第11章预先打包的重组计划的披露声明向索赔和利益持有人提供，以获得破产法院对披露声明的批准。您不应出于任何其他目的依赖或使用本披露声明中的信息。

本披露声明是根据《破产法》第1125条和破产规则3016（b）编写的，不一定符合联邦或州证券法或其他类似法律。本披露声明未提交给证券交易委员会或任何州机构，证券交易委员会或任何州机构均未就本披露声明的准确性或充分性或计划的优点作出判断。

本披露声明可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性声明”。此类陈述包括除历史事实陈述之外的任何陈述，并且可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“预期”、“预期”、“估计”或“继续”或其否定词或其他变体或类似术语。请读者注意，所有前瞻性陈述都必然是投机性的，并且存在某些风险和不确定性，可能导致实际事件或结果与此类前瞻性陈述中提及的事件或结果存在重大差异。此处包含和随附的分配预测和其他信息仅为估计值，实际分配给允许索赔持有人的时间和金额可能会受到许多无法预测的因素的影响。因此，任何分析、估计或恢复预测可能或 结果可能不准确。

本披露声明不向您提供任何法律或税务建议。债务人敦促索赔或利益的每个持有人在审查本披露声明、计划和由此拟进行的每项拟议交易时，就任何法律、财务、证券、税务或商业建议咨询其自己的顾问。此外，破产法院对本披露声明中包含的披露充分性的批准并不构成破产法院对计划优点的批准。

本披露声明不构成也不得解释为承认事实、责任、规定或弃权。

不应依赖于披露声明中确定或未确定特定索赔或对特定索赔的预计反对这一事实。债务人或计划发起人可能会寻求调查、提交和/或起诉索赔，并可能在计划确认或生效日期之后反对索赔，无论披露声明是否确定了任何此类索赔或对索赔的反对。计划保留债务人和计划发起人对任何实体或利益相关方提起诉讼（在计划中定义）的理由，但特别发布的除外。

本披露声明包含（其中包括）计划摘要、某些法定条款、债务人第11章案例中的某些预期事件以及与计划相关的某些文件，这些文件随附并通过引用并入本文。尽管债务人认为这些摘要是公平和准确的，但如果这些摘要没有列出此类文件或法定条款的全文或此类事件的每个细节，则这些摘要的全部内容是合格的。如果本披露声明中的描述与计划或任何其他文件的条款和规定之间存在任何不一致或差异

 

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以引用方式并入本文，计划或此类其他文件将适用于所有目的。债务人不声明或保证此处包含或随附的信息没有任何重大不准确或遗漏。

债务人的总裁、首席执行官和临时首席财务官已审阅本披露声明中提供的财务信息。尽管债务人已使用其合理的商业判断来确保本财务信息的准确性，但没有实体审计本披露声明中包含或通过引用纳入本披露声明的财务信息。除非另有特别说明，否则债务人正在制作本披露声明中包含的报表并提供截至本披露声明日期的财务信息。尽管债务人随后可能会更新本披露声明中的信息，但债务人没有明确的义务这样做。审查本披露声明的索赔和利益持有人不应推断，在他们审查时，自提交本披露声明以来，此处列出的事实没有改变。

债务人未授权任何实体提供除本披露声明中包含的信息之外的有关或与计划有关的任何信息。除本披露声明中规定的内容外，债务人未授权任何有关债务人或其财产价值的陈述。

 

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目 录



页面

第一条引言.............................................................................................................................................2

第二条。业务描述，预申请债务.............................................................................5

第三条。第11章案件的管理.............................................................................................8

第四条。计划和分类摘要和

索赔和权益的处理.................................................................................................9

第五条风险因素...........................................................................................................................................28

第六条...................................................................................................................................................................29

计划的确认.......................................................................................................................................29

第七条.................................................................................................................................................................32

计划的税务后果.............................................................................................................................32

第八条。某些证券法事项.....................................................................................................32

第九条。债务人的地位。.......................................................................................................................34

 

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展品



修订后的预包装重组计划

《Broadvision, Inc.破产法》第11章.......................................................................附件 1

预申请组织结构图...........................................................................................................附件 2

Broadvision, Inc.截至2019年9月30日期间的10-Q表.....................................................附件 3

清算分析...........................................................................................................................附件 4



债务人特此采用并通过引用纳入本披露声明所附的每个附件，就好像在此处完整列出一样

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第一条引言





Broadvision, Inc.、上述案件中的债务人和持有债务人（“债务人提交本披露声明（可能会被修订、修改或补充，“披露声明"），根据《破产法》第1125条，其唯一目的是在合并听证会上获得破产法院对披露声明的批准，债务人将寻求确认根据《Broadvision, Inc.破产法》第11章修订的预先打包重组计划（经修订、修改或补充，“计划"），用于根据《破产法》解决针对债务人的未决索赔和权益。债务人寻求在生效日期完成该计划。不得将此处包含的计划摘要用于任何其他目的。该计划的副本附在此后作为附件 1.



债务人认为，该计划所设想的妥协和和解是公平公正的，最大限度地提高了债务人的遗产价值，并最大限度地提高了对债权和利益持有人的追偿。债务人认为该计划是实施债务人资产负债表重组的最佳替代方案。



本披露声明无意取代对计划的仔细和详细的审查和分析。本披露声明旨在帮助和补充该审查。此处对计划的描述仅为摘要。提醒索赔和利益的持有人以及其他利益相关方查看计划和任何相关附件，以充分理解计划的规定。本披露声明的全部内容均参照该计划进行限定。



本披露声明的其他副本可通过以下网址免费在线访问：https://dm.epiq11.com/broadvision.





实施全面的财务重组（“重组债务人已启动第11章案件（“第11章案例"）在美国特拉华州破产法院（“破产法庭”).债务人已提交计划、本披露声明和一项动议，寻求下达批准披露声明的命令，无需进行招标程序，以确认计划并批准与上述相关的各种程序（“程序令”).该计划的拟议发起人是债务人的现有股东ESW Capital，LLC（“ESW“或者”计划发起人”).2020年3月27日，债务人和同意的利益相关者签订了重组支持协议（连同其中的所有附件，以及不时修订、重述和补充的“重组支持协议"），其假设受同时提交的单独动议的约束，该动议规定了重组的主要条款，并要求各方支持该计划。



正如计划中所述，重组考虑对债务人的债权和权益进行全面的庭内重组，以保持债务人业务的持续经营价值，最大限度地提高所有成员可获得的回收率，并提供公平分配给债务人的利益相关者。一般而言，该计划规定（1）通过退出、取消、消灭和/或解除所有权益对债务人进行重组；（2）计划发起人为现金对价提供资金，（3）根据《破产法》规定的优先计划或其他约定，向允许的债权和权益持有人分配可用现金；（4）向ESW发行重组债务人100%的新股权。



2本披露声明中使用的未在此处另行定义的大写术语应具有所附计划中此类术语的含义。

 

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该计划将债务人的债权人和股权支持者组织成称为“类别”的组。”对于每个类别，计划描述：（1）相关的索赔或利益；（2）计划下该类别的债权或权益持有人可获得的追偿；（3）该类别在计划下是否受损或未受损；（4）对价的形式，如果有的话，此类持有人将因其各自的索赔或利益而收到；和

（5）该类别的债权和权益持有人是否有权投票接受或拒绝该计划。



下表提供了计划下索赔和利益的分类、描述和处理的摘要。此信息以下面的摘要形式提供，仅用于说明目的，并通过参考计划的规定对其整体进行限定。本披露声明中对索赔或利益的任何估计可能与破产法院允许的最终金额不同。您根据计划接收分配的能力取决于债务人获得计划确认并满足完成计划所需条件的能力。索赔和权益持有人可获得的追偿是估计值，实际追偿可能存在重大差异。事实上，与以下提供的估计相比，允许索赔和权益持有人可获得的追偿额可能会大大降低。如果本披露声明中包含的摘要与计划之间存在任何不一致，则条款 以计划为准。



有关计划下索赔和利益的处理以及索赔和利益的满足来源的更详细说明，请参见本披露声明第四条，标题为“计划摘要”。”







债务人认为所有类别的债权和利益要么（i）未受损并被视为接受；受损并被视为拒绝。因此，债务人不认为有任何类别的债权或利益有权投票接受或拒绝该计划。关于寻求进入程序令，债务人已告知破产法院其认为不需要征求程序。





根据《破产法》第1128（a）条，破产法院可在收到通知后举行听证会以确认重组计划。当债务人提交第11章案件时，它提出了一项动议，要求破产法院在听证会的申请日期之后在合理可行的情况下尽快确定日期和时间（此类听证会，“联合听证会"）供破产法院确定披露声明是否包含《破产法》第1125（a）条规定的足够信息，债务人是否需要根据《破产法》第1126（b）条征求接受以支持该计划，以及是否应根据《破产法》的肯定要求和及时提交的反对意见（如果有）确认该计划，作为

3每个类别的估计索赔总额以及每个类别的预计回收率完全基于债务人对每个类别的索赔范围的理解。但是，截止日期和政府单位截止日期均未过去，实际索赔金额和预计收回金额可能会根据最终提交的索赔证明池及其任何对账而有很大差异。此处的任何内容均不得解释为债务人承认任何索赔的范围、优先权或有效性。

 

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《破产法》第105（d）（2）（B）条允许。联合听证会，一旦开始，除了在公开法庭上宣布的休会或向破产法院提交的休会通知并送达根据2002年破产规则要求通知的当事人外，可以不时继续，恕不另行通知以及对计划提出异议的实体（如有），恕不另行通知利益相关方。破产法院可自行决定并在合并听证会之前制定管理合并听证会的额外程序。根据《破产法》第1127条的规定，如有必要，可以在联合听证会之前、期间或作为联合听证会的结果修改该计划，恕不另行通知利益相关方。



此外，《破产法》第1128（b）条规定，任何利益相关方均可反对确认该计划。债务人在要求确定合并听证会日期的同一动议中，将要求破产法院为利益相关方设定一个日期和时间，以对披露声明的充分性提出异议，在这种情况下不需要征求支持计划的接受，并确认计划。所有此类反对必须提交给破产法院，并根据程序令送达债务人和某些其他利益相关方，以便在提交此类反对的截止日期之前收到。





在联合听证会上，破产法院将根据《破产法》第1125（a）条确定披露声明是否包含足够的信息，在这种情况下，避免根据第1126条征求接受以支持该计划是适当的（b）破产法，该计划应根据《破产法》的肯定要求和及时提交的反对意见（如有）予以确认，并须满足或放弃该计划第IX条中的每个先决条件。有关联合听证会的更详细讨论，看本披露声明第六条，标题为“确认计划。”





在输入确认订单后，并在满足或放弃计划第12.2节中的每个先决条件的前提下，计划将在生效日期完成。除其他外，在生效日期，计划第十条规定的某些释放、禁令、免责和解除条款将生效。因此，重要的是要非常仔细地阅读计划第X条中的规定，以便您了解确认令的输入和计划生效日期的发生——这会实现此类释放、禁令、免责、和解除条款——将影响您以及您可能对债务人持有的任何索赔或利益。这些规定在本披露声明的第IV.H条中有所描述。





债务人将在计划补充文件中提交某些文件，提供有关计划实施的更多详细信息，该文件将不迟于2020年4月30日提交给破产法院。债务人将发出通知，通知各方已提交初始计划补充文件，列出其中包含的信息，并解释如何获得计划补充文件的副本。



上述内容仅是对本披露声明以及计划的重要条款和提议的交易的一般概述，并通过参考以下内容对其整体进行限定，并应结合以下内容阅读：出现在本披露声明其他地方的更详细讨论以及本披露声明所附的附件，包括计划。

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第二条。业务描述、预申请债务和事件导致 到第11章





债务人成立于1993年5月13日，旨在推动创新解决方案，以在一对一个性化、知识管理、电子商务、电子银行、企业社交网络、统一通信和协作等领域提供商业价值，在其他领域，多年来。1996年，债务人进行了首次公开募股，并开始在纳斯达克资本市场交易，代码为BVSN。



债务人开创了基于网络的电子商务，是第一批为流程、商务、门户和内容管理提供预先集成、打包的自助网络应用程序的公司之一。债务人开发、营销和支持企业门户应用程序，使公司能够统一其电子商务基础设施，并通过个性化的自助服务模式与员工、合作伙伴和客户进行互动和交易，从而增加收入、降低成本并提高生产力。



当分为以下产品时，可以最好地理解债务人当前的一系列应用程序：Business Agility Suite、Commerce Agility Suite和Quicksilver。每个都依次描述如下：









债务人的产品具有以下特点和优势：











 

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债务人及其非债务人子公司目前在三个主要地理区域开展业务：北美和南美（美洲）；欧洲、中东和非洲（欧洲）；以及亚洲、太平洋和日本（亚洲/太平洋）。



债务人目前有五名全职员工和一名兼职员工，均在美国工作。截至2019年9月30日，即最近报告的期间，债务人的财务报表反映了账面价值总计约560万美元的资产和总计约290万美元的负债。





债务人拥有许多非债务人附属公司，包括VMOSO，Inc.（“VMOSO”），4其中陈丕宏博士拥有80.1%的控股权益。债务人和VMOSO是服务和设施协议（经修订，“SFA"），日期为2019年1月1日，其条款规定VMOSO向债务人支付某些费用，以换取债务人的专业知识、行政和金融服务以及VMOSO业务和运营中的某些资源的贡献。SFA的初始期限为一年，经双方书面同意可续期。



其他非债务人附属公司包括Broadvision LLC，一家特拉华州有限责任公司（“边界板"），债务人对其拥有控制性投票权益。BVD是Broadvision Limited（“BVB而后者又是中国实体Broadvision On Demand的唯一所有者（“点播”).从2007年到2016年，债务人向BVOD（直接或通过BVD和BVB）投资了大约900万美元。2014年，债务人开始直接向BVOD支付某些劳务外包服务的款项，并预计在可预见的未来将继续以每季度约550,000美元的价格向BVOD支付此类服务的费用。截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度，债务人就此类服务分别向BVOD支付了180万美元和230万美元（基于适用付款日期的人民币兑美元汇率）。这些付款部分涵盖了在适用的十二个月期间之外提供的服务。2019年4月，由于成本削减措施，包括裁员，BVOD被清算。



债务人拥有许多其他非债务人国际附属公司，包括：Broadvision Deutschland GmbH、Broadvision France SA、Broadvision Italia SRL、Broadvision Japan KK、Broadvision西班牙、Broadvision Systems India Pvt Ltd.、Broadvision Systems India Pvt Ltd.、Broadvision Taiwan、Broadvision UK Ltd.、Interleaf German GmbH和Interleaf UK Ltd.。Broadvision Italia SRL在意大利罗马设有办事处，Broadvision UK Ltd.目前各有两名员工——一名负责财务，另一名负责销售。Broadvision Spain目前有两名工程员工。Interleaf German GmbH和Interleaf UK Ltd.目前各有一名销售员工。Broadvision Taiwan是债务人的分支机构，目前有两个





4为应对COVID-19的爆发，公司于2020年3月25日宣布立即提供其远程办公Jumpstart计划（“TJP”).根据TJP，公司提供VMOSO Enterprise Digital Hub平台12个月的无限制免费使用。

 

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员工，其中一名从事销售和全球运营总经理。Broadvision Japan K.K.利用独立承包商来产生销售并且不维护办公空间。5



债务人的申请前组织结构图的副本作为附件随附附件 2.债务人的子公司或关联公司均未就本第11章案件提交或打算提交第11章。



债务人没有未偿还的有担保或无担保债务融资，并且没有债权人或其他方持有债务人任何现金或现金产生资产的担保权益。因此，该方不持有任何现金抵押品的权益。



债务人目前被授权发行两类股本，指定为普通股和可转换优先股。截至2020年2月29日，已发行普通股为5,142，333股（包括所有已发行股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和允许的股票期权，无论是否归属），并且没有可转换优先股已发行或已发行。债务人普通股的三大持有人是Dr. Chen/Honu Holdings，LLC（31.9%）、ESW Capital，LLC（23.65%）和Marlin Capital Investments（6.85%）。



债务人于2019年11月19日提交的截至2019年9月30日期间的10-Q表格副本作为附件随附附件 3.





在过去十年中，公司的现金头寸从截至2011年12月31日的约4,500万美元减少至截至呈请日期的约400,000美元，并且债务人自2009年以来没有产生正的净收入。债务人及其合并子公司在截至2017年12月31日的财政年度（如表格10-K所报告）产生了约990万美元的净亏损，在截至2018年12月31日的财政年度（如表格所报告）产生了约700万美元的净亏损10-K）。此外，债务人在截至2019年12月31日的财政年度（草案，未经审计）产生了约150万美元的净亏损。从2001年至今，债务人的年收入有所下降，截至2019年12月31日，债务人的累计赤字约为12.69亿美元。迄今为止，这一累计赤字的大部分来自与2000年收购Interleaf，Inc.相关的非现金费用，以及与长期相关的重组费用 房地产租赁义务。



2016年，为了保持其业务的持续经营价值并使债务人能够执行未来的商业计划，我向债务人注资1600万美元。此外，债务人于2017年开始实施旨在减少现金需求的成本削减措施。这些措施使债务人的运营成本在2018年和2019年分别减少了约500万美元和400万美元，但不足以引导债务人盈利。债务人认为，任何进一步的成本降低都可能导致债务人高技能技术和管理人员自愿离职，这将对债务人的业务、内部控制、财务状况和收入产生重大不利影响。



债务人的运营面临两个关键挑战：（a）其主要创收遗留产品的成熟度，以及（b）在拥挤的ESN解决方案领域竞争。债务人在基于云的移动、消息传递和协作技术方面进行了大量投资，同时继续支持其传统产品基础。不幸的是，由于持续亏损和需要削减成本，债务人执行其商业计划的能力受到阻碍。2019年上半年的总收入约为158.8万美元，低于2018年上半年的总收入280万美元，主要是遗留收入的减少。2020年上半年的总收入约为138.3万美元，低于2019年上半年的总收入158.8万美元。债务人预计，作为债务人收入组合的大部分的遗留收入的下降将继续主导整体财务业绩，直到大量安装 新产品收入基础建立。





5任何没有实体办公室的实体都有虚拟办公室。

 

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如上所述，截至申请日期，债务人的剩余现金约为400,000美元。虽然这些资金被认为足以让债务人在不需要债务人持有资产融资的情况下为其第11章计划提供资金，但很明显，如果不进行重组，债务人本已脆弱的现金状况将继续恶化，债务人的债权人和股东的追偿将面临重大风险。当前的经济停摆加剧了公司的流动性问题和救济需求，因为公司预计客户可能会取消或延迟付款。此外，本公司认为其在当前独特的资本市场环境下没有能力筹集现金或债务。鉴于债务人的流动性不断恶化且无法产生正的净收入，很明显，主动的第11章破产申请是最大限度地提高债务人债权人回收率的最佳选择 和股东。因此，债务人与ESW和股东接触，并聘请了重组顾问来协助制定和完善可行的前进道路。最终，与ESW进行了激烈的公平谈判，导致签订了重组支持协议（“ 注册会计师”).RSA允许债务人的重组通过该计划有效实施，从而最大限度地降低管理成本并保护债务人的财产，以造福其利益相关者.

在考虑到截至本协议日期任何其他替代方案成功的可能性有限后，以及由于允许的索赔和远远超过股票交易价格（甚至在最近的市场调整之前）向计划所设想的股东的重大回收而提议的100%分配，债务人通过一个特别委员会决定，并根据其受托责任和法律顾问的建议，RSA拟进行的重组符合债务人及其利益相关者的最佳利益。特别委员会通过与ESW协商和改进安排条款得出了这一结论，其中包括对股东的估计主要现金回报为4.375美元/股，这比债务人普通股的历史成交量加权平均价格（“VWAP”).事实上，当最终的ESW提案于2020年2月4日提交给特别委员会时，提议的

4.375美元/股较30天追踪VWAP溢价约73%，较180天追踪VWAP溢价约158%。债务人的普通股于2020年2月4日收盘，价格为

3.26美元/股。



第三条。第11章案件的管理





第十一章是《破产法》的主体业务重组章节。除了允许债务人康复外，第11章还促进了对类似情况的债权和股权持有人的平等待遇，但须遵守《破产法》规定的分配优先权。



第11章案件的启动创建了一个由债务人在提交第11章申请时的所有合法和衡平法利益组成的遗产。《破产法》规定，债务人可以继续经营其业务，并作为“占有债务人”继续占有其财产。”

计划的完成是第11章案例的主要目标。计划规定了满足对债务人的索赔和利益的方式。破产法院对计划的确认使计划对债务人、根据计划获得财产的任何实体具有约束力，破产法院根据《破产法》的适用规定可能下令对债务人和所有其他实体提出索赔或股权的任何持有人。除某些有限的例外情况外，批准确认计划的命令在适用法律允许的最大范围内免除债务人在确认计划之日之前产生的任何债务，并替代已确认计划中规定的义务。



根据《破产法》第1125条，在第11章案件开始后，不得征求接受或拒绝计划，直到破产法院批准包含足够信息的披露声明。根据《破产法》第1125（a）条，“足够的信息”是一种信息，并且足够详细，使假设的合理投资者能够对计划做出明智的判断。债务人提交本披露声明是为了满足《破产法》第1125条规定的适用披露要求。

 

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2020年3月30日，债务人根据《破产法》第11章提交自愿救济申请，启动了第11章案件。此后不久，债务人提出了各种“第一天”动议，寻求授权，其中包括：（i）支付申请前补偿、福利和可报销的员工费用；

继续某些保险单和计划；基本维持其现有的银行账户，并继续债务人在申请日期之前实施的综合现金管理系统；禁止公用事业公司停产，更改或拒绝服务；（v）一项动议，旨在为当事人对债务人的遗产提出索赔和利益的截止日期设定期限；批准Epiq Bankruptcy Solutions，LLC作为破产法院指定的索赔和通知代理人的申请。





在提交“第一天诉状”的同时或之后不久，债务人向破产法院提交了某些“第二天诉状”。特别是，债务人将提交（i）一项动议，寻求授权签订和批准重组支持协议；一项寻求下达命令的动议，安排就本披露声明和计划举行联合听证会，并确定与此相关的各种截止日期，批准保留DLA Piper LLP（美国）作为债务人的法律顾问的申请。



第四条。计划和分类摘要和 索赔和权益的处理



本文概述了该计划的实施结构和手段以及该计划下索赔和权益的分类和处理，并通过参考该计划（及其附件和其中的定义）对其进行了全面限定。



本披露声明中包含的声明并不声称是对计划或其中提及的文件的所有条款和规定的准确或完整的声明，并参考计划和此类文件以获取此类条款和规定的完整和完整声明。



计划本身和其中提及的文件控制了计划下对债务人的债权和权益的实际处理，并将在生效日期发生时对所有对债务人的债权和权益持有人具有约束力，债务人的遗产，重组债务人、根据计划获得财产的所有各方以及其他利益相关方。如果本披露声明与计划、计划补充文件和/或任何其他操作文件、计划、计划补充文件和/或此类其他操作文件（如适用）之间存在任何冲突、不一致或差异，应治理和控制；假如在任何情况下，计划的条款应管辖和控制所有其他相关文件。





根据《破产法》第1123（a）（1）条，行政索赔（包括专业赔偿索赔和普通课程责任）、美国受托人费用和优先税收索赔尚未分类，此类未分类索赔的相应处理载于计划第二条。



根据《破产法》第1123（a）（1）条，债务人的行政索赔、美国受托人费用和优先税收索赔尚未分类，其持有人无权对该计划进行投票。



行政索赔



 

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专业赔偿要求



所有专业赔偿索赔必须在生效日期后四十五（45）天内提交给破产法院，并送达重组债务人、分销信托、美国受托人和确认后服务名单。未能及时、适当地提交和送达最终费用申请将导致相关的专业费用索赔永远存在

被禁止和出院.对专业赔偿索赔的异议（如有）必须在不迟于生效日期或破产法院可能确定的其他日期后六十（60）天内根据确认令中规定的程序提交和送达。在根据《破产法》规定的程序和破产法院在第11章案件中的先前命令发出通知和举行听证会后，此类专业费用索赔的允许金额应由破产法院确定。所有专业赔偿索赔的持有人都应从分配储备中以现金全额支付，金额为破产法院允许的金额。重组债务人和分配受托人有权在正常过程中为生效日期后提供的专业服务支付补偿和报销费用，无需破产法院批准。



专业赔偿索赔的每个持有人应在不迟于预期生效日期前七（7）个日历日向债务人提供此类专业赔偿索赔的未付金额的估计；但前提是此类估计应仅用于行政目的和确定分配储备的金额，对专业赔偿索赔的持有人不具有约束力，并且不得以任何方式限制、限制或减少专业赔偿索赔的金额。



重组债务人在生效日期后发生的任何专业费用和报销或开支可由重组债务人支付，无需向破产法院申请。分销受托人在生效日期后产生的任何专业费用和报销或开支可由分销受托人支付，而无需向破产法院申请。



美国受托人费用



在生效日期或之前，债务人应支付在生效日期到期和欠下的美国受托人费用的任何索赔。应按照28 U.S.C. § 1930直到第11章案件结束、转换或驳回，并且未能及时执行任何一项都是根据《破产法》第1112条的重大违约。



允许的优先税收索赔



对债务人的允许优先税收索赔的每个持有人应收到完全满足、结算、解除和解除，并作为交换，该允许优先税收索赔（i）现金等于该允许优先税收索赔的金额日期，在申请日期的五周年之前全额付款，加上根据《破产法》第511条确定的利率的利息，或对允许的优先税收索赔的持有人的其他不太优惠的待遇，例如债务人，或债务人、计划发起人和此类允许的优先税收索赔的持有人应以书面形式达成一致。



普通课程负债



 

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支付普通课程责任。债务人应根据产生普通课程责任的特定交易的付款条款和条件，继续支付在生效日期之前产生的每项普通课程责任。如果行政索赔的持有人由于在生效日期之前产生的普通课程责任，没有在生效日期之前向债务人提交普通课程责任的发票，持有人必须在正常业务过程中向分销受托人提交发票，并且在任何情况下都不得迟于生效日期后的三十（30）天，根据导致普通过程责任的特定交易的条款和条件。分销受托人应在收到发票后十五（15）天内支付普通课程责任的款项。重组债务人应支付产生的每项普通课程责任 在生效日期之后，根据产生普通课程责任的特定交易的付款条款和条件。如果重组债务人支付了在生效日期之前产生的任何普通课程责任，分配信托应根据要求立即偿还重组债务人的此类付款。





根据《破产法》第1122和1123条，出于所有目的，包括但不限于投票、仅在（i）索赔或利益符合该类别描述的范围内确认和接收计划下的分配；索赔或权益是该类别中的允许索赔或允许权益（或出于投票目的的临时允许索赔或权益），并且在索赔或利益的任何剩余部分符合此类其他类别的描述的范围内被归类为另一个或多个类别；索赔或利息在生效日期之前尚未支付、解除或以其他方式受到损害。不属于允许索赔或允许利益的索赔或利益，包括有争议的索赔，不属于任何类别，并且，即使计划中包含任何相反的规定，也不得因任何索赔或利益而进行分配 这不是允许的索赔或允许的利息。



第1类：担保债权









第2类：其他优先权要求





 

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《破产法》第1126（f）条。



第3类：一般无担保债权









第4类：股权









第5类：其他兴趣











所有类别的索赔和利益要么（i）未受损并被视为接受；受损并被视为拒绝。因此，没有任何类别的索赔或利益有权投票接受或拒绝该计划。

 

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根据该计划，第1、2、3和4类未受损。根据《破产法》第1126（f）条，（i）第1、2和3类索赔和第4类权益的持有人最终被推定已接受该计划，因此无权投票接受或拒绝该计划。





第5类根据该计划受到损害，并被视为拒绝该计划。因此，第5类权益持有人无权投票接受或拒绝该计划。





在确认听证会开始之日，任何类别的索赔或利益未被允许的索赔、允许的利益、或根据《破产规则》第3018条暂时允许的索赔或利息应被视为从计划中删除，以便根据《破产法》第1129（a）（8）条就此类类别接受或拒绝计划进行投票。





如果一个类别包含有资格投票的索赔或利益，并且没有有资格在该类别中投票的索赔或利益持有人投票接受或拒绝该计划，则该计划应被视为已被该类别接受。





所有公司间权益均应恢复，债务人的公司结构将在该计划下继续有效，以保障ESW作为新股权持有人的最终利益。





如果发生涉及与计划下任何债权人或利益持有人的分类、减值或投票权有关的问题的争议或争议，无论是在确认日期之前还是之后，破产法院可以在通知和听证会后确定这样的争议。在不限制上述规定的情况下，破产法院可以为投票目的估计（i）任何或有或未清偿债权的金额，视情况而定，将不当地延迟第11章案件的管理，以及因违反履约的衡平法补救措施而产生的任何付款权。







除本计划另有规定外，重组债务人将在生效日期后作为公司实体继续存在，根据债务人成立所在司法管辖区的适用法律并根据其在生效日期之前有效的章程文件，拥有公司的所有权力，因为此类文件由计划或根据计划进行了修订。



自生效日期起，在重组债务人的股东、董事或高级职员不采取任何进一步行动的情况下，重组债务人的章程文件应被视为（a）在必要的范围内进行了修订，以纳入计划的规定，（B）禁止重组债务人在《破产法》第1123（a）（6）条规定的范围内发行无投票权证券，但须在适用法律允许的情况下进一步修改此类章程文件，并在此类文件被修改的范围内，此类文件被视为根据计划进行了修订，除适用的州、省或联邦法律要求的任何必要备案外，无需采取进一步行动或批准。重组债务人的章程文件应与计划补充文件一起存档。

 

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计划发起人可以根据重组债务人的章程文件提名和选举重组债务人董事会的新成员。此类新成员的身份应在计划补充截止日期或之前在计划补充文件中披露。自生效日期起，债务人董事会的现任成员将不再担任该职务，并应自动解除与此相关的所有职责，无需采取进一步行动或批准。





债务人应在计划补充文件中披露拟担任分配信托下的分配受托人的个人或实体的身份。在确认听证会上，债务人应寻求破产法院对分配受托人的批准。经如此批准的个人或实体应在分配信托协议于生效日期生效后担任分配受托人。分配受托人的所有补偿均应根据分配信托协议从可用现金中支付。





该计划要求和拟进行的交易的完成应于生效日期在Goulston & Storrs PC，885 Third Avenue，18th Floor，New York，New York 10022的办公室进行，或在提供给计划第12.14节所列各方的通知中确定的其他地点。债务人和计划发起人可以通过在原定的交割新日期交割时发布公告来重新安排交割。任何一方按照本第五条的规定签署和交付的所有文件以及任何一方为实施本协议规定的计划而采取的所有行动，其形式和内容应令债务人和计划发起人满意。以下行动应在交割时或之前发生（除非另有规定），并自生效日期起生效：





 

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管辖股份、证书、票据、债券、购买权、期权、认股权证或其他证明或产生债务人任何债务或义务的文书或文件应被解除和解除。















根据该计划设立的分配信托的目的是从转移到分配信托的分配信托资产（或从此类分配信托资产的收益，如适用）并执行分销信托协议中提及的相关和附带功能。分销信托不应有继续或从事任何贸易或业务的目标，除非在合理必要的范围内并与信托的清算目的一致。分配信托的目的是为分配信托资产的清算提供一种机制，并分配清算的对价和收益，扣除分配信托的所有索赔、费用、费用、负债和义务，根据计划的条款向受益人提供。不会进行任何商业活动 分销信托，但与分销信托资产清算相关或相关的信托除外。根据《财政部条例》第301.7701-4（d）条的含义，分配信托旨在为联邦所得税目的归类为“清算信托”。就经修订的1986年《国内税收法》（包括其中第61（a）（12）、483、1001、1012和1274节）的所有目的而言，所有各方和受益人均应将此处描述的信托转让视为向受益人的转让）。所有当事人和受益人应将信托转让视为所有

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转让的资产，包括

 

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所有分配信托资产，已首先转让给受益人，然后由受益人转让给分配信托。就经修订的1986年《国内税收法》的所有目的而言，受益人应被视为分配信托的授予人和分配信托的所有者。分配受托人应根据《财政部条例》第1.671-4（a）或（b）节将分配信托作为授予人信托提交申报表。包括受益人和分配受托人在内的所有各方应一致地对分配信托资产进行估值，此类估值应用于所有联邦所得税目的。受益人可能希望就持有分配信托的实益权益或从分配信托中获得分配的税务后果咨询税务专业人士。





除非根据《破产法》第1123（b）条在计划或最终命令中明确放弃、放弃、免除、释放、妥协、转让或解决针对某人的任何诉讼权利，重组债务人应保留并可以执行所有权利以开始和追究任何和所有诉讼权，并且即使生效日期发生，重组债务人开始、起诉或解决此类诉讼权的权利仍应保留。为免生疑问，尽管有计划第6.1条的规定，重组债务人应保留并拥有强制执行债务人的任何和所有诉讼权的专有权，包括但不限于，由（a）知识产权和（b）根据《破产法》第5章提出的索赔和诉讼因由引起或与之相关的那些（包括但不限于应收账款索赔和债务人持有的现金周转索赔） 托管或由第三方存款），并且应是任何有争议的事项、索赔异议、诉讼或与之相关的类似诉讼的唯一受益人。





在生效日期，根据《破产法》第1141（b）和（c）条，除非计划或确认令另有明确规定，除分配信托资产外，所有遗产财产均应归属于重组债务人没有任何留置权、索赔、利益，和任何类型的产权负担，除非计划中另有规定。此外，根据《破产法》第1141（d）条，确认计划的效果应是免除债务人在生效日期之前产生的任何债务，以及《破产法》第502（g）条规定的任何类型的债务、502（h）或502（i）。



通过该计划发行新股权或转让资产不应导致ESW或重组债务人（a）对针对债务人、债务人遗产或债务人内部人员的任何索赔或权益承担任何责任或义务，（b）对债务人或债务人承担任何责任或义务，除非计划中明确规定。在不限制上述效力或范围的情况下，并在适用法律允许的最大范围内，本计划中拟发行的新股权或资产转让不受重组债务人、其财产或资产或关联方、继承人、或根据任何适用法律，因发行新股权或转让资产而对债务人在此类资产中的权益提出索赔的任何责任，包括但不限于任何继承责任。



在生效日期，除非计划另有规定，重组债务人可以经营其业务，并可以使用、获取或处置任何和所有遗产，未经破产法院的监督或批准，不受《破产法》或《破产规则》的任何限制。





计划和确认令规定（a）根据计划或与计划有关的票据、债务工具和股本证券的发行、转让或交换；（b）任何留置权、质押、其他担保权益或其他转让文书；（c）任何租约的订立或转让；（d）创作，执行交付任何协议或其他文件，以创建或证明重组债务人的成立或重组债务人的任何权益的发行或所有权；（e）任何契约的订立或交付或与根据计划或与计划有关的将遗产资产归属于重组债务人或分配信托的计划下的其他转让文书，包括但不限于合并协议、股票购买协议、合并协议、重组、处置、清算或解散，和有形的转移 财产。根据第1146条

 

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根据《破产法》和《计划》，此处描述或预期的任何此类行为均无需缴纳任何印花税、转让税、备案或记录税或其他类似税。





根据《破产法》第1141条和计划第十条，债务人的遗产财产应归属于重组债务人，不受债务人债权人和股权持有人的所有债权和利益的影响。此外，根据《破产法》第1141（d）条，确认计划的效果应是免除债务人在生效日期之前产生的任何债务，以及《破产法》第502（g）条规定的任何类型的债务、502（h）或502（i）。



通过该计划发行新股权不应导致ESW或重组债务人（a）对针对债务人、债务人遗产或债务人内部人员的任何索赔或股权承担任何责任或义务，（b）对债务人或债务人承担任何责任或义务，除非计划中明确规定。在不限制上述效力或范围的情况下，并在适用法律允许的最大范围内，计划中拟发行的新股权或资产转让不受重组债务人、其财产或资产或关联方、继承人、或根据任何适用法律，因发行新股权或转让资产而对债务人在此类资产中的权益提出索赔的任何责任，包括但不限于任何继承责任。







在生效日期，除非计划或与计划有关的任何合同、文书、免责声明、契约或其他协议或文件中另有规定，包括但不限于根据计划第7.2节，根据《破产法》第365条的规定，自生效日期起，所有有效合同和未到期租约均应被视为已承担，无需向破产法院发出任何进一步通知或采取行动、命令或批准；此外，在生效日期发生时，RSA将根据其条款终止。



确认令的输入应构成破产法院的最终命令，批准承担或承担和转让（如适用）计划中规定的此类执行合同或未到期租约，根据第365（a）条和第1123条破产法。除非另有说明，根据该计划承担或承担和转让可执行合同和未到期租赁自生效日期起生效。根据计划或破产法院的最终命令承担但未在生效日期之前转让给第三方的每份有效合同或未到期租约应根据其条款重新归属适用的合同重组债务人并由其完全强制执行，除非此类条款可能已在计划或破产法院根据适用的联邦法律授权和规定其假设的任何最终命令中进行了修改。



在法律允许的最大范围内，如果根据计划承担或承担和转让的任何有效合同或未到期租约中的任何条款限制或阻止、旨在限制或阻止，或因承担或承担和转让此类可执行合同或未到期租约（包括任何“控制权变更”条款）而被违反或被视为违反，该条款应被视为已修改，因此该计划拟进行的交易不应赋予非债务方终止该执行合同或未到期租赁或行使任何其他与违约相关的权利的权利。





在被拒绝合同和未到期租约一览表中确定的所有有效合同和未到期租约，将作为附件 B附在计划中（或先前被债务人拒绝），应在生效日期视为被拒绝。根据《破产法》第365条和第1123条，确认令的输入应构成对此类拒绝的批准。尽管执行合同被拒绝，其中包含的任何保密协议或不竞争契约的条款应继续有效，并在其期限内保持完全效力。

 

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根据《破产法》第365（b）（1）条，根据计划承担的每份执行合同和未到期租赁项下的任何货币违约应通过从或大约生效日期，受下述限制的约束，或根据此类执行合同或未到期租约的各方可能另行同意的其他条款。



根据计划或其他方式承担任何有效合同或未到期的租赁，并支付适用的补救金额，应导致完全解除和满足任何索赔或违约，无论是货币的还是非货币的，包括在假设生效日期之前的任何时间根据任何假定的执行合同或未到期的租赁产生的限制控制权或所有者权益构成变化的条款的违约或其他与破产相关的违约。任何与假定的执行合同或未到期租约有关的索赔证明均应被视为不允许和删除，无需进一步通知破产法院或采取行动、命令或批准。





在申请日期之后签订的合同和租赁，包括债务人承担的任何有效合同和未到期的租赁，将由债务人或根据其承担责任的重组债务人在其正常业务过程中履行。因此，除非根据计划第7.2节明确拒绝，否则此类合同和租赁（包括任何假定的执行合同和未到期的租赁）将继续有效，不受确认订单输入的影响。为免生疑问，重组债务人不承担与债务人专业人士的任何合同或与之相关的任何专业赔偿要求，也不承担任何责任。







与根据计划第7.1节承担执行合同和未到期租赁相关的治愈金额在计划所附的承担合同和未到期租赁附表中规定为附件 A.债务人应向执行合同和未到期租约的交易对手提供补救通知。债务人和计划发起人保留修改或补充补救通知的权利。



任何对补救通知的反对，包括（i）补救反对或计划发起人代表重组债务人提供的充分保证反对，必须以书面形式提交给破产法院，并送达（A）债务人，（B）债务人的律师，（c）计划发起人的法律顾问，以及（d）美国受托人，不迟于治愈金额异议截止日期（IE。2020年5月7日）。任何此类补救异议或充分保证异议必须阐明适用的执行合同项下声称的特定违约，并要求与适用的补救金额不同的特定金额（如果有），和/或重组债务人就未来业绩的充分保证所需的进一步信息。



如果在异议截止日期前未收到对执行合同或未到期租约的补救金额的异议，则应根据《破产法》第365条和第1123条以及适用的补救金额（如果有）授权承担此类有效合同或未到期租约，就所有目的而言，应对此类执行合同或未到期租赁的非债务人对手方具有约束力，并应构成对需要支付给此类执行合同或未到期租赁对手方的补救金额的最终确定，并且该执行合同或未到期租赁对手方应被视为已放弃其反对、质疑、限制或以其他方式限制承担该执行合同或未到期租赁的权利（包括但不限于，就在该假设之前产生的执行合同或未到期租约主张任何额外的补救措施或其他金额）。此外，根据假设 该执行合同或未到期租约，重组债务人应享有债务人在该合同项下的所有权利和利益，而无需获得任何一方对债务人承担该等权利和利益的书面同意。

 

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计划发起人有权审查任何一方对治愈金额提出的任何异议，并有权反对和质疑其中主张的有争议的治愈金额。



如果在生效日期之前破产法院或双方的协议尚未解决对有争议的补救金额的异议，与该争议补救金额相关的有效合同或未到期租赁应被视为由重组债务人承担，自生效日期起生效；但前提是重组债务人可在破产法院下达命令后十（10）天内撤销对任何此类执行合同或未到期租约的承担，该命令对与执行合同相关的争议补救金额提出异议或未到期租约，向破产法院提交此类撤销通知，并将副本送达其执行合同或未到期租约被拒绝的一方。撤销通知中确定的任何有效合同或未到期租约应被视为追溯至生效日期被拒绝。





在生效日期或前后，分配受托人应从可用现金中支付与执行合同和未到期租赁相关的所有补救金额，但有争议的补救金额除外。



根据计划第7.5（b）条，分配受托人应支付所有治愈金额在（i）生效日期后十（10）个工作日内或破产法院发出解决异议的命令后十（10）个工作日内，以较晚者为准或批准双方之间关于治愈金额的协议。





债务人和计划发起人在治愈通知中包含或排除任何有效合同或未到期租约，或计划中包含的任何内容，应构成债务人或计划发起人承认任何此类合同或未到期租约实际上是执行合同或未到期租约，或者债务人对其负有任何责任。





计划中的任何内容均不得放弃、免除、限制、减少或以其他方式改变债务人在任何有效或非有效合同或任何未到期或到期租约下的任何抗辩、索赔、诉讼因由或其他权利，也不得计划的任何规定增加、增加、或增加债务人在任何此类合同或租约下的任何职责、义务、责任或义务。





根据计划第7.2节，因拒绝执行合同或未到期租约而导致的每项索赔应不迟于拒绝索赔截止日期提交给破产法院；但前提是根据本计划第7.5（b）条，其执行合同或未到期租约根据撤销通知被拒绝的任何一方，可在提交撤销通知后三十（30）天内提出因此类拒绝而引起的拒绝损害索赔通知破产法庭。因未在适用截止日期前提交的有效合同或未到期租约被拒绝而导致的任何索赔将被解除并永远被禁止，并且无权根据计划获得任何分配。分配受托人有权反对任何拒绝损害索赔。



尽管执行合同或未到期租约被拒绝，但其中包含的任何保密协议或不竞争契约的条款应继续有效，并在其期限内保持完全效力。

 

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自生效日期起，将针对任何索赔或诉讼因由承担赔偿条款，无论是直接的还是衍生的、清算的或未清算的、固定的或或有的、有争议的或无争议的、到期的或未到期的、已知的或未知的、可预见的或不可预见的、断言的或未断言的。尽管本协议有任何相反规定，重组债务人无需就适用法律、债务人的组织文件或适用协议禁止赔偿的任何索赔或诉讼因由向债务人的经理、董事、高级职员或雇员作出赔偿管辖债务人的赔偿义务。



除赔偿条款外，债务人的任何其他义务或协议，以赔偿、偿还或限制任何人（包括任何合同或租赁对手方）与生效日期之前发生的任何作为或不作为有关的责任，无论是否发生根据章程、章程，合同或适用的州法律，应被视为并应被视为一般无担保索赔和/或执行合同，并应被视为被拒绝、取消、并在生效日期根据计划解除，并且根据《破产法》第502（e）条或其他适用理由（包括第502（d）条）或任何适用的法院，不允许由此类义务引起的任何和所有索赔相反的管辖权规则，此类索赔应根据《破产法》第502（c）条估算为0美元或破产法院确定的其他金额。





根据计划和RSA的规定，根据《破产法》第365条和第1123条的规定，所有薪酬和福利计划均应视为计划下的有效合同，并被视为在生效日期承担；假如与股权奖励有关的任何协议或薪酬和福利计划中的所有规定，包括与股权奖励有关的任何终止相关规定，将被视为拒绝并在生效日期终止；进一步规定，与陈丕宏博士有关的任何协议或补偿和福利计划应由过渡服务协议取代和取代。重组债务人应在正常业务过程中履行自生效日期起受雇的雇员在申请日期之前产生的累积休假时间的索赔，并且未根据破产法院的最终命令以其他方式支付。



根据此处的条款对协议或补偿和福利计划的任何假设或拒绝不应被视为触发任何适用的控制权变更、立即归属、终止或其中的类似规定。任何交易对手均不得享有根据本计划承担的补偿和福利计划的权利，但在该假设之前适用的权利除外。





尽管计划中有任何相反的规定，重组债务人应被视为已根据自生效日期起生效的《破产法》第365（a）条承担了债务人的所有D & O责任保险单。确认令的输入将构成破产法院对重组债务人前述承担D & O责任保险单的批准。尽管计划中包含任何相反的规定，对计划的确认不应解除、损害或以其他方式修改D & O责任保险单的上述假设所承担的任何赔偿义务，并且每项此类赔偿义务都将被视为并被视为债务人根据计划承担的执行合同，无需提交索赔证明。





在生效日期，债务人在生效日期存在的每份保险单均应根据其条款恢复并继续，并在适用的范围内，根据《破产法》第365条和计划第VII条，应被视为由重组债务人承担。本计划中的任何内容均不得以任何方式影响、损害或损害保险公司、被保险人或重组债务人在保单项下的权利，此类保险公司、被保险人和重组债务人应保留所有权利和抗辩根据此类保险单。保险单应适用于和强制执行

 

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以适用于债务人的相同方式和相同条款和惯例针对被保险人和重组债务人，与生效日期之前存在的相同。























 

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根据计划第6.6条自生效日期起取消，除非本协议另有规定，并且分配记录日期不适用于此类分配。通过DTC向获准股权持有人的分配应按照DTC的惯常程序进行。











（b）根据《国内税收法》第501（a）条免征美国联邦所得税，（c）不是“私人基金会”，根据《国内税收法》第509（a）条的定义，以及（d）与债务人、分配信托和分配受托人的任何内部人员无关，以及解散分配信托。









尽管计划中有任何相反的规定，但受分销信托协议中规定的条款和条件的约束，并且尽管可能根据破产规则9019施加任何要求，除非在生效日期及之后根据计划允许索赔，否则分配受托人和重组债务人应有权但无义务：（1）提交，撤回或对判决提出异议和估计索赔的请求提起诉讼；（2）解决或妥协任何有争议的索赔，无需进一步通知或采取行动，破产法院的命令或批准；（3）管理和调整索赔登记册以反映任何此类和解或妥协，而无需向破产法院发出任何进一步通知或采取行动、命令或批准。分配受托人应继承债务人在生效日期之前提出的任何未决反对意见，并应拥有并保留任何和所有权利和 债务人在紧接生效日期之前就任何有争议的索赔进行的抗辩。重组债务人应以商业方式提供

 

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向分销受托人提供合理的协助和合作，费用由分销受托人承担，与分销受托人对索赔提出异议有关，包括但不限于，合理访问债务人或重组债务人（视情况而定）的账簿和记录以及分配受托人合理要求的其他信息，以使分配受托人能够履行其在分配信托协议下的义务；假如分配受托人将对所有此类信息保密，未经重组债务人明确书面同意，不会披露重组债务人提供的任何信息。此外，即使有任何相反的规定，重组债务人向分销受托人提供的任何特权或机密信息均不得导致重组债务人放弃任何特权、保密或其他保护。分销受托人将与重组债务人充分合作，以保护重组债务人向分销受托人提供的任何信息的特权和机密性。尽管有上述规定，本协议的任何规定均不得强加或要求重组债务人在生效日期后十二（12）个月后出于任何目的保存或维护债务人的账簿和记录，除非分配受托人在此之前以书面形式通知重组债务人 分配受托人不再需要访问此类账簿和记录的时间，在这种情况下，分配信托应承担此类保存和/或维护的费用。





对索赔的反对必须提交给破产法院，并且必须将反对的副本送达标的债权人在索赔异议截止日期届满之前（除非破产法院随后的命令进一步延长了该期限）；否则，根据《破产法》第502条，此类索赔应被视为允许。异议应将答复该异议的截止日期通知债权人。





不迟于就任何索赔的反对而安排的听证会前七（7）天，或此类反对或随附的通知中指明的其他日期，债权被反对的债权人必须向破产法院提交反对的书面答复，并将副本送达分配受托人。未能在适用的截止日期内提交书面答复可能会导致破产法院对未作出答复的债权人作出缺席判决或以其他方式授予索赔异议中请求的救济。





根据《破产法》第502（c）条，债务人、重组债务人和分配受托人均可要求估计或清算任何或有或未清算的有争议的索赔或因衡平法权利而产生的任何有争议的索赔补救或违反履行。







该计划包含对债务人的释放，其中规定：



在第1141（d）（1）（A）条和《破产法》其他适用条款规定的最大范围内，除非计划或确认令另有明确规定，否则计划下的所有分配将换取：并完全满意、解决、解除和释放，所有索赔和诉讼因由，无论是已知的还是未知的，包括自申请日期起及之后此类索赔产生的任何利息，针对债务人或其任何一方的负债、留置权、义务、权利和利益资产或财产，并且无论是否因此类索赔或利益而根据计划分配或保留任何财产。除非计划或确认令另有明确规定，否则在生效日期，债务人及其遗产将被视为根据第1141（d）（1）（A）条和其他条款规定的最大范围内解除和解除适用规定 任何类型或性质的任何和所有索赔和利益，包括但不限于在确认日期之前产生的要求和责任，以及第502（g）、502条规定的所有债务（h）或《破产法》第502（i）条。这

 

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确认令应是对解除对债务人的所有索赔和权益的司法决定，以生效日期为准。





该计划包含一项解除禁令，其中规定：



除非计划中另有明确规定，否则计划第10.1节中规定的解除和释放也应作为一项禁令，永久禁止和禁止开始或继续任何行动或采用与以下相关的程序，或任何收取、收回或抵消（a）计划第10.1节中解除和免除的任何索赔或利息的行为，或（b）任何已知或未知的诉讼因由，基于与计划第10.1节中解除和解除的任何索赔或利益相同的主题。除非计划另有明确规定，否则所有人都不得并永远禁止对债务人和重组债务人、他们的继承人或受让人，或他们的资产、财产或财产权益、任何其他或进一步的索赔或利益提出主张，或任何其他获得法律或衡平法救济的权利，无论该权利是否可以减少为付款权，基于任何 在生效日期之前发生的任何种类或性质的作为或不作为、交易或其他活动，无论其事实或法律依据在生效日期之前是否已知或存在。





该计划包含有利于债务人及其代表和专业人士的关于申请后和生效日期前行为的免责声明，其中规定：



对于在呈请日期或之后以及在生效日期之前或之日因采取或不采取的任何行为而引起的任何索赔或诉讼因由，被免责方既不对任何实体承担任何责任，也不对任何实体承担任何责任，或与制定、谈判、准备、传播、实施、管理、确认或实现计划、披露声明或任何其他合同、文书的完成有关，与计划有关的发布或其他协议或文件，或与债务人重组有关或考虑重组而采取或省略的任何其他预申请或后申请行为，披露声明的批准或计划的确认或完成；但前提是上述规定不会对因破产法院或其他机构的最终命令确定的任何此类作为或不作为而导致的任何实体的责任产生影响 构成重大过失或故意不当行为的有管辖权的法院；此外，债务人将有权依赖法律顾问关于其根据或与上述参考文件、作为或不作为相关的职责的建议。





该计划包含债务人对被免责方的释放，其中规定：



尽管计划或确认令中有任何相反的规定，自生效之日起生效 生效日期，对于每个被免责方提供的良好和有价值的对价， 特此承认和确认，债务人将被视为最终、绝对、 无条件、不可撤销且永远向被免责方提供完全解除、弃权和释放 及其各自的关联方（以及每个此类被免责方及其各自的关联方，因此 解除应被视为永远被债务人解除）及其各自的财产免于任何和所有索赔 债务人或其各自的任何关联方在法律上有权主张自己的主张 代表他们自己或代表另一方对被免责方或其各自的关联方的权利 派对；但是，本免责声明的上述规定不得用于放弃或免除（i） 债务人执行计划和合同、文书、免责声明和其他协议的权利，或 根据计划交付或与计划有关或根据计划承担或承担的文件 根据破产法院的最终命令；和/或针对第三方的任何抗辩。

 

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上述免责声明自生效日期起生效，恕不另行通知或命令 破产法院，根据适用法律、法规、命令或规则采取的行动或行动，或投票、同意、 任何人的授权或批准以及确认令将永久禁止 任何人直接、衍生或以其他方式开始或起诉任何索赔， 义务、诉讼、判决、损害赔偿、要求、债务、权利、诉讼因由或根据 到这个版本。





该计划还包含包括债权人在内的第三方的免责声明，有利于重组债务人、计划发起人、DIP贷方、票据持有人及其各自的代表、专业人士和附属公司，其中规定：



自生效日期起，出于良好和有价值的考虑，收到和充分 其中承认，被免责方应永远免除任何和所有索赔、义务、 诉讼、诉讼、权利、债务、账户、诉讼因由、补救措施、回避诉讼、协议、承诺、 与衡平法从属地位和责任有关的损害赔偿、判决、要求、抗辩或索赔 在生效日期之前根据任何法律或法院裁决在世界范围内（包括所有基于 或由生效日期或之前存在的事实或情况引起，包括基于索赔的索赔 疏忽或严格责任，并进一步包括代表债务人主张的任何衍生索赔， 无论是已知的或未知的、可预见的或不可预见的、存在的或以后出现的，在法律、衡平法或其他方面， 债务人、其遗产或重组债务人根据适用法律在法律上有权 以自己的权利主张，无论是单独的还是集体的）债务人、其遗产、重组的 债务人、债权人、利益持有人或其他接受或有权接受分配的人 根据该计划，可能以与第11章案件或债务人（或其 前辈）；但是，上述免责声明仅由债权人和利益持有人授予 未受损且未表明选择退出通过做出此类选择来授予此类释放的人 以电子方式在索赔代理的网站https://dm.epiq11.com/broadvision上；但是，前提是 本计划第10.5节规定的免责声明不应扩展到任何政府单位提出的任何索赔 适用法律规定的刑事责任、适用法律规定的故意不当行为或恶意，或超 VIRES根据适用法律行事。



为免生疑问，本X条的任何规定均不得阻止执行本协议的条款。

计划。



对于所有被免责方，发布是适当的，原因如下：（1）该计划预计

被债权人压倒性地接受；（2）每个被免责方都做出了大量贡献，以换取根据计划为其利益提供的释放；（3）每个被免责方在确认计划的共同目标中共享一个利益身份；（4）债务人认为计划中提供的免责声明对其遗产几乎没有价值或没有价值，因为债务人目前认为不存在针对任何被免责方的任何索赔。ESW有权根据该计划获得释放。作为计划发起人，ESW为该计划做出了重大贡献。如果没有ESW，该计划将是不可能的，ESW也不会作为计划发起人。







确认令将不会生效，除非（a）确认令的形式和内容应为债务人和计划发起人在各自的合理酌情决定权下可接受，并应规定ESW免费且明确地收购所有新股权在所有留置权、索赔、任何类型的利益和产权负担，除非计划中另有规定，（b）计划的最终版本、计划补充文件和任何其他文件或附表，应以债务人可接受的形式和内容提交，并且计划发起人根据各自的合理判断，（c）没有发生或未能遵守RSA、计划或破产法院的任何其他重要最终命令的条款并继续存在。

 

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生效日期的发生取决于以下每个条件的发生：（a）债务人和计划发起人已满足或放弃上述确认条件，（b）形式和内容令债务人和计划发起人合理满意的确认令应已由破产法院签署，以确认计划，并且确认令应具有完全效力，不受任何中止或禁令的约束，（c）计划文件应已由所有相关方签署和交付，并且其中包含的任何条件（生效日期的发生或债务人证明生效日期已经发生除外）已根据随之，（D）债务人或分销信托应已收到现金对价，（E）没有违反或未能遵守RSA、计划、确认令或任何其他材料的条款 破产法院的最终命令应已发生并仍在继续；（f）ESW应获得新股权，且不存在任何留置权、索赔、权益和任何类型的产权负担，除非计划另有规定，并且（g）债务人未导致，或对于内部人士，允许发生，（i）与债务人的知识产权有关的重大不利变化，或美国法典第26篇第382节中使用的“所有权变更”。







债务人可以在计划发起人同意和破产法院批准的情况下，在不通知债权和权益持有人的情况下，在不对债权和权益持有人产生重大不利影响的情况下，纠正任何缺陷、遗漏、计划中的不一致或不一致，以加快计划的执行所必需或可取的方式和程度。如果破产法院认为，债务人可以在计划发起人同意的情况下，根据《破产法》第1127条的规定，在确认听证会之前对计划提出修改或变更建议，只要修改后的计划符合《破产法》第1122条和第1123条的规定，并且债务人已遵守《破产法》第1125条的规定，则修改不会对债权和权益持有人的利益产生重大不利影响。债务人可以在计划发起人同意的情况下，对计划提出修改或变更。 确认日期但在实质性完成之前，以破产法院认为不会对索赔和利益持有人产生重大不利影响的方式，只要修改后的计划符合第1122和1123条破产法，债务人已遵守《破产法》第1125条的规定，在通知和听证会后，破产法院根据《破产法》第1129条确认修改后的该计划。





债务人保留根据RSA或在计划发起人另行同意的范围内，在确认日期之前的任何时间撤回计划的权利。如果债务人在确认日期之前撤回计划，或者如果确认日期未在2020年5月22日之前发生，除非债务人和计划发起人双方同意另行延长或生效日期未在5月29日之前发生，2020，除非债务人和计划发起人双方同意另行延长，否则计划应被视为无效。在这种情况下，此处包含的任何内容均不得被视为构成对债务人或任何其他人提出的或针对债务人或任何其他人的任何索赔的承认、放弃或免除，或以任何方式损害债务人的权利、债务人的遗产、或涉及债务人的任何进一步程序中的任何人。







尽管有确认令的输入或生效日期的发生，破产法院应在法律允许的最大范围内保留并拥有对第11章案件的管辖权，包括但不限于以下目的：



 

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支付任何行政索赔并解决对索赔或利益的津贴或优先权的任何和所有反对；





















案件；和







在任何情况下，本计划的规定均不得被视为在破产法院授予的管辖权大于28 U.S.C. § § 157和1334，以及继续对计划和计划文件进行辩护和执行的管辖权的适用情况。然而，为免生疑问，通过确认令的输入，该管辖权应被视为：



 

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（x）任何遗产财产受到损害或与之相关的人，包括任何侵犯知识产权或遗产财产的转换，或（y）债务人留置或转让给任何其他人的任何遗产财产；







第五条。风险因素







《破产法》第1122条规定，只有当特定类别的索赔或权益与该类别中的其他索赔或权益实质上相似时，计划才能对该类别提出索赔或权益。债务人认为，该计划下债权和股权的分类符合《破产法》规定的要求，因为债务人创建了债权和权益类别，每一类都包括债权或股权（如适用），与每个此类类别中的其他索赔或利益基本相似。尽管如此，无法保证破产法院会得出相同的结论。





对于任何提议的重组计划，如果破产法院发现未满足《破产法》第1129条规定的任何法定确认要求，则破产法院可能不会确认提议的计划。





正如计划中更完整地规定的那样，生效日期受某些先决条件的约束。如果该等先决条件未得到满足或豁免，则生效日期将不会发生。





本披露声明中规定的预计分配基于（其中包括）对最终允许的索赔和利息总额的善意估计。允许的索赔（包括行政索赔和利息）的实际金额可能大大高于预期，这可能会影响对索赔和利息持有人的分配。



如果债务人手头现金和IP地址收益中的现金不足以支付本第11章案件的成本和费用，包括所有行政索赔、美国受托人费用和应计税款，那么股权回收可能会减少以计入计划发起人支付的此类成本和费用的任何部分。





本披露声明中包含的财务信息未经审计。在编制本披露声明时，债务人依赖于从债务人的账簿和记录以及编制时可用的附表和报表中得出的财务数据。尽管债务人已尽合理努力确保本披露声明中提供的财务信息的准确性，但债务人无法保证或声明此处包含和随附的财务信息没有不准确之处。

 

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第六条。 计划的确认







《破产法》第1128（a）条要求破产法院在收到通知后就计划的确认举行听证会。《破产法》第1128（b）条规定，任何利益相关方均可反对确认该计划。



破产法院已安排确认听证会于2020年5月14日下午2点开始。（现行东部时间），在尊敬的Christopher S. Sontchi美国破产法官面前，在美国特拉华州破产法院，824 North Market Street，6th Floor，Wilmington，Delaware 19801。确认听证会可不时延期，恕不另行通知，但在确认听证会或其任何延期时宣布延期日期的除外。



对确认计划的反对必须在不迟于2020年5月7日下午4：00（现行东部时间）。除非根据披露声明令及时送达和提交对确认计划的反对意见，否则破产法院可能不会考虑这些反对意见.





确认计划的要求之一是计划（i）被所有受损的索赔或利益类别接受，或者，如果被受损的索赔或利益类别拒绝，该计划“不会不公平地歧视”，并且对于此类受损的索赔或利益类别是“公平公正的”；是可行的；和



在确认听证会上，破产法院将确定该计划是否满足《破产法》第1129条的要求。债务人认为：（i）该计划满足或将满足《破产法》第11章的所有必要法定要求；债务人已遵守或将遵守《破产法》第11章的所有必要要求；该计划是善意提出的。具体而言，除其他适用要求外，债务人认为该计划满足或将满足《破产法》第1129条的以下适用确认要求：













 

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美国受托人，将在生效日期支付。





通常称为“债权人的最佳利益”测试，《破产法》第1129（a）（7）条要求破产法院认定，作为确认第11章计划的条件，该计划针对每个受损类别提供，此类索赔或权益的每个持有人（i）已接受该计划或将根据该计划财产收到或保留的价值不低于该持有人将收到或保留的金额如果债务人在生效日期根据第7章清算。为了做出这些发现，破产法院必须：（a）估计第7章受托人将产生的现金清算收益如果第11章案件在生效日转换为第7章案件，并且债务人的遗产资产被清算；（b）确定清算分配根据本章规定的优先权计划，每个不接受索赔或股权的持有人将从此类清算收益中获得 7；（c）将持有人的清算分配与如果计划得到确认和完成，持有人将收到的计划下的分配进行比较。



作为进一步的支持，债务人在此附上附件 4由其财务小组准备的清算分析。基于上述和清算分析，债务人认为，此处的债权持有人，预计将收到其允许债权的全额付款，将获得与计划生效日期相同的价值，与此类持有人在第7章清算中获得的价值相同（IE。全额付款），但是，根据该计划，债务人认为每股普通股4.375美元的股权回收，加一项或多项以每股为基础计算的后续分配将为允许的现金股权持有人带来的回收大于第7章规定的预计回收。





《破产法》第1129（a）（11）条要求在确认计划后不太可能进行清算，或需要对债务人或债务人的任何继承人进行进一步的财务重组（除非此类清算或重组是计划中提出）。为确定计划是否满足此可行性要求，债务人和计划发起人分析了重组债务人履行其在计划下的义务的能力。此外，如本披露声明第V条所述，债务人和计划发起人认为重组债务人将在生效日期后可行，因此该计划符合《破产法》的可行性要求。债务人应在确认计划时提供可能需要的有关可行性的进一步信息和证据。在任何情况下，计划都考虑为计划发起人在生效日期的所有对价提供资金，并且 因此，债权人的追偿不受重组债务人生效日期后可行性的影响。





作为确认的条件，《破产法》要求，除以下部分所述外，根据计划受损的每一类索赔或利益均接受该计划。没有“受损”的班级

 

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根据计划被视为已接受该计划，因此不需要就此类类别征求接受。



除非计划：（a）保留索赔或权益赋予此类索赔或权益持有人的合法、衡平法和合同权利不变；（b）纠正任何违约，恢复该义务的原始条款，补偿持有人的某些损害或损失（如适用），并且不会以其他方式改变此类索赔或利益赋予此类索赔或利益持有人的法律、衡平法或合同权利。



《破产法》第1126（c）条将一类索赔对计划的接受定义为持有人接受至少三分之二的美元金额和该类别中允许的索赔数量的一半以上，仅计算那些实际投票接受或拒绝该计划。因此，只有在三分之二的金额和实际投票的多数投票赞成接受的情况下，一类受损的索赔才会投票接受该计划.在此，所有允许的索赔将根据该计划全额支付，因此，该计划下没有受损索赔类别。



《破产法》第1126（d）条将一类权益对计划的接受定义为此类权益持有人的接受，但根据《破产法》第1126（e）条指定的任何实体除外，持有此类权益持有人持有的此类权益的至少三分之二的允许权益，但根据《破产法》第1126（e）条指定的已接受或拒绝此类计划的任何实体除外。





《破产法》第1129（b）条允许破产法院确认计划，即使所有受损类别均未接受该计划，假如如果存在受损的索赔类别，则该计划已被至少一个受损的索赔类别接受，确定时不包括任何内部人员对该计划的接受。尽管受损班级拒绝或被视为拒绝该计划，但应计划提议者的要求，将通过通常称为“镇压”的程序确认该计划，只要该计划不“不公平地歧视”（如下所述）并且对于在该计划下受损但尚未接受该计划的每一类索赔或利益是“公平和公正的”（如下所述）。



如果任何受损类别拒绝该计划或被视为已拒绝该计划，则在适用的范围内，债务人应根据《破产法》第1129（b）条要求确认该计划。债务人保留更改、修正、修改、撤销或撤回计划、计划补充或任何附表或附件的权利，包括修改或修改以满足破产法第1129（b）条的要求，如有必要，须经计划发起人的书面批准。





“不公平歧视”测试适用于拒绝或被视为拒绝计划的索赔或利益类别，并且与根据此类计划接受不同待遇的另一类索赔或利益具有同等优先权。该测试不要求对此类索赔或利益的处理相同或等效，但此类处理是“公平的”。”一般而言，破产法院会考虑计划在处理同等级别的索赔类别时是否存在不公平的歧视（例如。具有相同法律性质的类别）。破产法院在确定计划是否存在不公平歧视时会考虑许多因素，因此，计划可以区别对待两类无担保债权人，而不会不公平地歧视任何一类。债务人提出，如果债务人根据《破产法》第1129（b）条“扼杀”该计划，则该计划的结构不会“不公平地歧视”任何拒绝类别。





“公平公正”测试适用于拒绝或被视为拒绝计划的类别，并且与另一个类别相比具有不同的优先级和地位（例如。、有担保与无担保债权，或无担保债权与股权），并包括一般要求，即任何类别的债权均不得超过该类别中允许债权金额的100%，包括利息。至于拒绝类，测试设置了不同的标准

 

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取决于此类拒绝类别中的索赔或利益的类型。债务人提出，如果债务人根据《破产法》第1129（b）条“扼杀”该计划，则该计划的结构应符合适用的“公平公正”标准。



第七条。

计划的税务后果



该计划的联邦所得税后果很复杂。对债务人的债权和股权的所有持有人应就计划拟进行的交易对他们的特定税务后果咨询其税务顾问，包括任何州的适用性和影响，当地或外国税法以及适用税法的任何变化。



第八条。某些证券法事项



根据计划第12.4节的规定，债务人认为任何一方（包括但不限于ESW或遗产）根据、根据或在实施计划时提供和发行任何权利，包括但不限于新股权在重组债务人中，应免除1933年《证券法》（“证券法”）第5节的注册要求（如适用），以及任何州或联邦证券法要求注册要约或出售证券或注册或许可发行人，承销商，证券的经纪人或交易商，并应根据所有适用法律（包括但不限于《破产法》第1145条）享有重组计划下证券分配的所有豁免。如果新股权的发行不符合《破产法》第1145条规定的豁免条件，则新股权的发行方式应为 根据《证券法》第4（2）条和/或根据其颁布的安全港条款，包括《证券法》第506条，有资格获得任何其他可用的注册豁免，无论是作为私募。







除非有豁免，否则证券的要约和销售通常需要在美国证券交易委员会（“证监会"）根据经修订的1933年证券法第5条（“证券法”).债务人认为，根据美国证券交易委员会的“不采取行动”信函，实益权益将不被视为《证券法》第2（11）条定义内的“证券”以及州证券法下的相应定义，以及规定（”蓝天法"）因为实益权益将未经证明且不可转让，除非依法实施。因此，实益权益应根据该计划发行，无需根据《证券法》或任何蓝天法进行登记。



或者，如果实益权益被视为构成证券，则《破产法》第1145（a）（1）条将根据《证券法》和Blue Sky豁免重组计划下证券的发售和销售注册如果满足三个主要要求，则为法律：







 

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如果受益权益可能构成证券，并且在一定程度上，债务人认为，根据《破产法》第1145条，就某些允许的债权发行的这些受益权益将符合“债务人……或债务人的继承人”的证券的条件（a）（1）。此外，实益权益将完全发行以换取此类债权和股权。因此，债务人认为，根据该计划发行实益权益将满足《破产法》第1145（a）（1）条的适用要求，并且此类发行应根据《证券法》和任何适用的Blue天空法则。



债务人认为，他们对发行实益权益的上述豁免的依赖与美国证券交易委员会对其他第11章受托人的类似交易和安排所采取的立场是一致的。然而，债务人并未就任何此类事项寻求美国证券交易委员会的任何“不采取行动”信函，因此无法保证任何证券（如果有）的注册豁免的可用性，根据到计划。





根据分销信托协议的条款，实益权益将受到转让限制。根据上述协议的规定，一般情况下，除依法实施外，不得转让或转让实益权益，也不以凭证为代表。





经修订的1934年证券交易法第12（g）条（“交换法”),仅适用于公司具有（i）总资产超过1,000万美元和由超过2,000人或500名非合格投资者持有的一类股权证券（在公司财务报表最后一天后的120天内）年）。债务人认为，关于分销信托和实益权益的条件（i）不太可能被视为满足，并且在任何情况下，分销信托都不应被要求根据《交易法》第12（g）条进行注册。债务人理解，当以下情况属实时，美国证券交易委员会的工作人员已就破产计划信托的非必要交易法注册发出不采取行动的信函：









基于上述情况，债务人认为分销信托将无需根据《交易法》进行登记。然而，债务人并未就此事征求美国证券交易委员会的意见，因此无法就此事作出保证。





尽管有前面的讨论，如果分配受托人就分配信托而言，在法律顾问的建议下确定分配信托必须遵守《交易法》的注册和报告要求，然后在根据《交易法》注册分销信托之前，分销受托人（受分销信托协议的条款约束）将寻求修改分销信托协议，进行认为必要或适当的更改，以确保分销信托不受《交易法》的注册或报告要求的约束。经修订的分销信托协议将在通知和听证机会以及破产法院发出命令后生效。



如果经修订的分配信托协议未获得破产法院的批准，或者破产法院在最终命令中以其他方式确定根据《交易法》（或任何其他

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相关或类似

 

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联邦法律），则分销受托人将采取可能需要的行动，以满足《交易法》（或任何其他相关或类似的联邦法律）的注册和报告要求。





第九条。债务人的地位。



债务人认为，该计划优于本披露声明中描述的替代方案，因为与根据《破产法》第7章进行清算相比，它向允许的债权和权益持有人提供了更大的分配。此外，除确认计划外的任何替代方案都可能导致广泛的延误和管理费用的增加，从而导致对允许索赔和利益持有人的分配少于计划下的提议。



恭敬地提交，



Broadvision, Inc.



签名：    /s/陈丕宏

签名：陈丕宏

职位：总裁，首席执行官，临时首席财务官，Shlomo Kramer



准备人：



R. Craig Martin（DE 5032）DLA律师事务所（美国）

北市场街1201号，2100套房

特拉华州威尔明顿19801

电话：（302）468-5700和

约书亚·D·莫尔斯

DLA Piper律师事务所（美国）

555 Mission Street，Suite 2400 San Francisco，California电话：（415）836-2500













































34

 

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附件 1



（根据《Broadvision, Inc.破产法》第11章修订的预先打包重组计划）

 

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在美国特拉华州破产法院





在回复：

 

Broadvision, Inc.

债务人1

第11章



案件编号20-10701







根据《Broadvision, Inc.破产法》第11章修订的预先打包重组计划







 

约书亚·D·莫尔斯

DLA Piper律师事务所（美国）

555 Mission Street，Suite 2400 San Francisco，California电话：（415）836-2500

R. Craig Martin（DE 5032）DLA律师事务所（美国）

北市场街1201号，2100套房

特拉华州威尔明顿19801

电话：（302）468-5700

 







债务人和占有债务人的拟议律师





日期：2020年4月3日







































1债务人税号的最后四位数字是4303。债务人的邮寄地址是460 Seaport Ct.，Suite 102，Redwood City，California 94063。

 

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目 录





第一条定义、解释规则和解释



页

 

条款.......................................................................................................................................1

第二条行政索赔、美国受托人费用和优先权

税务索赔.................................................................................................................................15

第三条索赔的分类和处理以及

兴趣.....................................................................................................................................17

第四条受损索赔类别的识别和

兴趣；接受或拒绝该计划.....................................................................20

第五条实施本计划的手段.................................................................21

第VI条关于索赔解决的规定和

计划下的财产权益和分配.....................................................24

 

第七条有效合同和未到期租约...................................................................28

29

未到期租约.............................................................................................................................29

第八条一个或多个类别拒绝的影响...................................................................33

34

第X条禁令、释放和解除...............................................................................34

37

39

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44

 

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计划的展品



假定合同和未到期租约的时间表...............................................附件 A

被拒绝的合同和未到期租约的时间表...............................................附件 B











































































































四

 

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预先打包的重组计划

 《Broadvision, Inc.破产法》第11章



I 教育



Broadvision, Inc.、上述案件中的债务人和占有债务人（“债务人”）提议Broadvision, Inc.破产法第11章规定的预先打包重组计划根据《破产法》解决对债务人的未决索赔和权益。一般而言，该计划规定（1）通过退出、取消、消灭和/或解除所有权益对债务人进行重组；（2）计划发起人为现金对价提供资金，（3）根据《破产法》规定的优先计划或其他约定，向允许的债权和权益持有人分配可用现金；（4）向ESW发行重组债务人100%的新股权。债务人寻求在生效日期完成该计划。请参阅与计划同时提交的披露声明，以讨论债务人的历史、业务、财产和经营业绩，以及计划和某些相关事项的摘要和描述。债务人是《破产法》第1129条所指的计划的支持者。债务人 保留在本计划实质性完成之前根据RSA更改、修正、修改、撤销或撤回本计划的权利。



鼓励所有索赔和利益持有人完整阅读计划和披露声明。



为免生疑问，该计划适用并保留适用美国法律规定的最大全球管辖权，包括但不限于债务人位于任何地方的资产。



第一条

定义、解释规则和术语的构建





计划中其他地方未定义的所有大写术语应具有以下含义（此类含义同样适用于单数和复数）：





 

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单元。



 

索赔或允许的利息。



美国§ 502（a）在一般截止日期、政府单位截止日期、行政索赔截止日期或拒绝索赔截止日期（如适用）或之前提交索赔证明，并且没有及时提出反对或其他质疑，或者如果反对或质疑已及时提出，最终命令允许此类索赔；（b）未提交索赔证明且已列在资产和负债表中且未列为有争议的、或有的，或未清算；（c）计划条款认为允许的；（2）对于任何利益，根据11 U.S.C。

§ 502（a）在一般截止日期或之前（如适用）提交了利息证明，或者此类利息在申请日期在债务人的股票转让分类账或类似登记册或记录中反映为未偿还。为确定允许的索赔金额（计划中特别允许的索赔除外），应从其中扣除与债务人根据11

美国第553条。尽管计划中有任何相反的规定，债务人可以自行决定将索赔或权益分别视为允许的索赔或权益，前提是非最终命令的命令允许。



 

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未确定的索赔或利益，如果这些索赔或利益在生效日期后全部或部分被禁止，减去分配准备金。