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Heyward Donigan首席执行官兼首席运营官Jim Peters首席财务官

 

 

关于前瞻性陈述的警告性陈述本演示文稿中非历史性陈述, 是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款所作的前瞻性陈述。这类声明包括, 但不限于, 关于Rite Aid Corporation(“公司”)2022财年的展望和指导的声明;全球冠状病毒(新冠病毒)大流行对公司业务的持续影响;以及上述任何假设的任何假设。诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”和“意愿”等词语以及这类词语的变体和类似表述意在识别这类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,而且存在风险, 假设和不确定性, 包括, 但不限于:与新冠病毒全球大流行的影响相关的风险, 比如疫情的范围和持续时间, 作为回应,政府采取了行动和限制性措施, 以及对企业的其他影响, 或公司执行业务连续性计划的能力, 新冠疫情的结果;新冠疫情对公司员工的影响, 运营, 商店, 费用, 和供应链, 以及公司客户的经营或行为, 供应商和业务合作伙伴;公司成功实施公司RxEvolution和其他战略的能力;公司高负债水平的影响, 以可接受的条件为此类债务再融资的能力,以及公司履行其义务和公司债务协议中包含的其他契约的能力;未决或新诉讼的结果,包括与阿片类药物有关的诉讼, “通常和惯例”的定价或其他事项;公司将公司D部分业务中产生的CMS应收款项货币化的能力;总体竞争力, 经济, 工业, 市场, 政治(包括医疗改革)和监管条件(包括与劳动力或工资有关的法律或法规的变更), 内乱(包括任何导致商店关闭, 损害, 或存货损失), 以及其他因素这影响了我们经营的市场;私人和公共第三方付款人的影响继续减少了处方药报销和鼓励邮购的努力;公司管理费用的能力以及在营运资金方面的投资;公司在降低仿制药和其他药品成本的努力中实现收益的能力;公司在预期的时间范围内实现成本节省和组织重组的其他收益的能力, 如果有的话,公司继续努力监督和遵守适用法律的结果, 法规, 政策和程序;以及公司与健康计划和健康系统合作并建立关系的能力。这些和其他风险, 假设和不确定因素在该公司最近的10-K表年度报告的第1A项(风险因素)中以及该公司向证券交易委员会(“SEC”)提交或提供的其他文件中有更全面的描述, 我们鼓励你阅读这本书。在一定程度上,新冠病毒会对公司的业务和财务业绩产生不利影响, 它还可能具有增加许多此类风险因素的作用。如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实, 或者根本的假设被证明是不正确的, 实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的结果大不相同。因此, 请注意,不要依赖这些前瞻性陈述, 它们只代表它们被制造的日期。新冠病毒可能对公司的业绩和运营产生不利影响的程度, 包括实现2022财年预期指引的能力, 将取决于许多不断发展的因素和未来的发展, 这是高度不确定的, 包括, 但不限于, 新冠肺炎疫情的持续时间和传播范围, 它的严重性, 控制病毒或处理其影响的行动, 以及恢复正常经济和经营状况的速度和程度。结果, 目前无法合理地具体估计对公司财务和经营成果的影响, 但影响可能是实质性的。本公司明确否认任何当前的意图, 不承担任何责任, 在本演示文稿分发后,公开更新任何前瞻性陈述, 不管是由于新的信息, 未来的事件, 假设或其他方面的变化。2,

 

 

非美国通用会计准则财务指标以下陈述包括非美国通用会计准则财务指标调整后的净收入(亏损), 调整后每股摊薄净收入(亏损), 调整后的EBITDA, 调整后的EBITDA毛利和调整后的EBITDA SG&A, 这是非公认会计原则的财务指标。关于调整后的净收入(损失)的调节,见附表, 调整后每股摊薄净收入(亏损)和调整后EBITDA至净收入(亏损), 和每股摊薄净收入(亏损), 这是最直接可比的GAAP财务指标。调整后的净收入(亏损)和调整后的稀释后每股净收入(亏损)不包括摊销费用, 与并购相关的成本, 非经常性诉讼和解, 债务调整和退休的收益或损失, 后进先出调整, 商誉和无形资产减损费用, 以及与重组相关的成本。该公司认为,调整后的净收入(亏损)和调整后的稀释后每股净收入(亏损)是用于评估其业务绩效的适当措施,并有助于其投资者更好地比较其多个时期的经营业绩。调整后的EBITDA定义为净收入(亏损),不包括所得税的影响, 利息支出, 折旧及摊销, 后进先出调整, 设施关闭和减值的费用或贷项, 商誉和无形资产减损费用, 与门店关闭相关的库存减记, 债务调整和退休的收益或损失, 和其他项目(包括股票补偿费用, 与并购相关的成本, 非经常性诉讼和解, 遣散费, 重组相关成本, 与工厂关闭相关的成本, 以及出售资产的损益)。计算调整后EBITDA时,后进先出(贷项)费用的加回, 调整后的净收入(亏损)和调整后的稀释后每股净收入(亏损)消除了后进先出(贷项)费用的全部影响, 并有效地反映公司的结果,就好像公司是在先进先出库存的基础上。该公司认为,调整后的EBITDA是评估其业务表现的适当指标,有助于其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。调整后的EBITDA毛利包括后进先出调整, 折旧及摊销(仅限于齿轮部分)和其他项目。有关调整后的EBITDA毛利与收入的对账,请参见附表, 这是最直接可比的GAAP财务指标。调整后的EBITDA SG&A不包括折旧及摊销(仅包括SG&A部分), 股票补偿费用, 与并购相关的成本, 诉讼和解和其他项目。有关调整后EBITDA SG&A与收入的对账,请参见附表, 这是最直接可比的GAAP财务指标。该公司认为,调整后的EBITDA毛利和调整后的EBITDA SG&A可作为评估其业务表现的适当措施,并有助于其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。3,

 

 

2022财年第二季度财务回顾

 

 

2022财年第二季度一览•总收入增长2.2%•调整后EBITDA*1.06亿美元•零售部门收入增长6.5%•处方数量增长7.1%(调整为30天当量)•仙丹调整后EBITDA增长26%*•管理约250万新冠病毒疫苗5*调整后的EBITDA调节位于附录中

 

 

2022财年第二季度的关键是零售药店:•零售总收入增长6.5%•同店销售额增长2.6%•进行了超过70万次新冠病毒检测•急性处方药数量增长1.5%,排除新冠肺炎疫苗的好处•同店基础上的维持处方数量增加了2.4%•完成了所有Bartell商店的转换分销中心Elixir:•管理着320万人的生命•实现了3700万美元的调整后EBITDA•专业收入增长8.2%•填补了Rite Aid药房18%的脚本,该药房对我们的高级担保信贷协议进行了修订,这延长了我们的债务期限,并改善了我们的FILO定期贷款的定价截止本季度末,流动性约为17亿美元。

 

 

在我们的关键战略支柱上继续取得进展•任命Lance Neil为首席运营官•为健康计划和PBM业务选择一个单一的回扣汇总合作伙伴,以提高定价•Rite Aid之间的整合Elixir的后台功能接近完成•在相关市场建立固定的有限网络,并利用我们的药剂师让消费者参与由Rite Aid支持的个性化健康解决方案和健康对话•完成了超过12.4万次药物治疗管理(MTM,简称MTM),声称比上季度增加了58%•客户通过调度平台预订了近70万次未来的疫苗预约•每个商店每周的辅助疫苗增加了140%自本季度开始以来•两年一次的30天调整后脚本增长了9.9%•两年一次的维护脚本增长了7.1%•两年一次的前端脚本增长了3.0%•维生素的前端强度, 彩色化妆品和婴儿护理。在两年的时间里增长了大约7%•已经完成了2100多个商店的外部更新•市场收入增长了183%和送货业务自去年以来•数字脚本填充增长34%7建立了Elixir作为明显差异化的市场领导者,释放了我们的药剂师的价值,更新了我们的零售和数字体验,

 

 

8纽约州“返校”新冠病毒检测项目•不为纽约K-12学生提供免费检测•与美国卫生与公共服务部和生物反应实验室合作,公司•在纽约115个Rite Aid Drive-Thru地点之一进行新冠病毒检测•对检测的支持有可能在2021-22学年进一步扩大和发展与其他学区的合作关系

 

 

9新冠疫情更新•第二季度接种了约250万支新冠疫情疫苗•自去年底开始接种疫苗以来,共接种了800万支疫苗•为近350万名个人客户接种了疫苗开始看到一些新客户使用Rite Aid Pharmacy开处方•新冠病毒检测需求增加,并进行了超过70万次免费PCR检测,平均周转2天•与CDC密切合作白宫将对65岁以上或有潜在健康问题的人进行辉瑞的第三次注射•准备增加疫苗接种,以支持工作场所的要求

 

 

2022财年指引一瞥•总收入251亿美元-2550亿美元•(2.21亿美元)–(1.97亿美元)净亏损•4.6亿美元-5亿美元调整后EBITDA•(0.90美元)–(0.53美元)调整后净亏损•3亿美元资本支出10

 

 

1111附录

 

 

截至2021年8月28日的13周截至8月29日的13周,2022财年第二季度摘要(百万美元,每股金额除外),2020年营收$6,113.0$5,982.0净亏损$(100.3)$(13.2)摊薄后每股净亏损$(1.86)$(0.25)调整后摊薄后每股净(亏损)收入$(0.41)$0.25调整后EBITDA$106.21.74%$151.6 2.53%注:此幻灯片上的数据整个演示是在持续经营的基础上进行的。

 

 

截至2021年8月28日的13周截至8月29日的13周,2020年净亏损$(100,301)$(13,197)调整项:•利息支出48,59250,007•所得税支出3,31047•折旧及摊销73,85987,117•LIFO信贷(3,993)(8,750)•设施退出和减损费用11,353,11,528•债务修改和退休的损失(收益),净2839(5274)•并购相关费用4591-•股票补偿费用57923936•重组相关费用958423 186•与关闭门店相关的存货减记79810•诉讼和解34212-•出售资产损失,净12,3781,092•其他3,146,853调整后EBITDA106,160美元151,603%的收入1.74%2.53%第二季度-2022财年净亏损与调整后EBITDA的对账(千美元)

 

 

截至2021年8月28日的13周截至8月29日的13周,2020年净亏损$(100,301)$(13,197)加上所得税费用331047所得税前亏损$(96,991)$(13,150)调整项:摊销费用19,953 2,695LIFO信贷(3,993)(8,750)债务修改和退休损失(收益),净2,839(5,274)并购相关费用4,591-重组相关费用9,584,23,186诉讼和解34,212-。调整后(亏损)收入所得税前$(29,805)$18,707调整后所得税(收益)费用(7,839)5,171调整后净(亏损)收入$(21,966)$13,536稀释后每股净亏损$(1.86)$(0.25)调整后稀释后每股净(亏损)收入$(0.41)$0.25Q2-2022财年调节净亏损调整后净(亏损)收入(千美元,每股金额除外)

 

 

15收入$4,277.2$4,017.9调整后EBITDA毛利(1)$1,138.9 26.63%$1,056.226.29%调整后EBITDA SG&A(1)$1,069.525.01%$933.923.24%调整后EBITDA$69.41.62%$122.33.04%Q2-2022财年摘要-零售药店部门(百万美元)(1)参考将这些非GAAP指标与其适用的GAAP指标进行对账的幻灯片16和17。截至2021年8月28日的13周截至2020年8月29日的13周

 

 

16调整EBITDA毛利–零售药房部门(百万美元)截至2021年8月28日的13周,截至8月29日的13周,2020年收入$4,277.2$4,017.9毛利1,140.41,061.9追加:LIFO信贷(4.0)(8.8)折旧及摊销(仅COGS部分)2.02.2调整后EBITDA毛利$1,138.9调整后EBITDA毛利占收入的百分比

 

 

17调整EBITDA SG&A-零售药房部门(百万美元)截至2021年8月28日的13周,截至2020年8月29日的13周,销售收入为4,277.2美元,一般和行政费用1,163.41,0 30.1减:折旧及摊销(仅包括销售和管理部分)59.17 0.9股票补偿费用5.73.6合并与收购相关的成本4.6-重组相关的成本2.62 0.4诉讼和解18.4-其他3.51.3调整后EBITDA SG&A1,069.5美元933.9调整后EBITDA SG&A占收入的百分比25.01%23.24%

 

 

收入$1,898.2$2,038.4收入成本$1,792.61,940.0毛利105.698.4出售,一般和行政费用(104.4)(86.1)出售资产的损失,净额(13.7)-补充:折旧及摊销12.81 4.1出售资产的损失,净13.7-重组相关成本7.02.7诉讼和解15.8-其他-0.2调整后EBITDA-药房服务部门36.8美元截至2021年8月28日的13周截至2020年8月29日的13周18药房服务部门业绩(百万美元)

 

 

19家可比店面销售额增长2.6%3.1%-0.9%11.2%7.1%第二季度2021Q3 2021Q4 2021Q1 2022Q2 2022脚本计数(1)第二季度2021Q3 2021Q4 2021 2.3%6.1%2.0%8.2%5.0%第二季度2021Q3 2021Q4 2021Q1 2022Q2 2022RX销售额4.6%-0.7%-5.6%-12%-2.8%6.1%0.3%-5.0%-11.5%-2.4%2022财年2021财年第一季度不包括卷烟和烟草产品(1)以30天等值基准显示的脚本数量增长。2022年第二季度前端销售

 

 

资本表20(千美元)8月28日, 2021年2月27日, 2021年有担保债务:2023年12月到期的高级有担保循环信贷额度-835,897美元,2023年12月到期的Filo定期贷款-447,770美元,2026年8月到期的高级有担保循环信贷额度1,075,260-Filo定期贷款2026年8月到期的347,391-1,422,651 1,283,667美元第二留置权有担保债务:7.5%的高级有担保票据到期2025年7月592,150591,1248.0%于2026年11月到期的优先有担保票据833,981,832,4411,426,131 1,423,565有担保无担保债务:6.125%于2023年4月到期的优先票据-90,360-90,360无担保无担保债务:7.7%于2027年2月到期的票据236,677 236,6106.875%于2028年12月到期的固定利率优先票据28,89228,885,265,569 265,495租赁融资义务22,44923,120债务总额3,136,800 3,086,207当前到期的长期负债和租赁融资义务(6,726)(6,409)长期负债和租赁融资义务, 减去当前到期的3,130,074美元,总债务为3,079,798美元, 毛额3,188,754美元3,130,233美元减:未摊销的债务发行成本(51,954)(44,026)每个资产负债表的债务总额:3,136,800美元3,086,207美元,

 

 

21杠杆比率(千美元)总债务:3,136,800美元减:现金及现金等价物(146,564)净债务2,990,236美元LTM调整后EBITDA:零售药房部门258,857药房服务部门164,850LTM调整后EBITDA423,707美元杠杆比率2021年8月28日7.06

 

 

22财年2022年指导(千美元)总收入$25,100,000$25,500,000PBM收入$7,700,000$7,800,000总资本支出$300,000$300,000净亏损与调整后EBITDA的对账:净亏损$(221,000)$(197,000)调整项:利息支出$198,000所得税支出-3,000折旧及摊销300,000,300,000LIFO信贷(16,000)(16,000)贷款退出和减损费用87,700,97,700债务修改和退休损失,合并和收购相关费用净额3,200 3,200合并和收购相关费用11,000 11,000重组相关费用30,000 30,000诉讼和解48,200 48,200出售资产的收益净额(6,100)(3,100)(3,100)其他25,000 25,000调整后EBITDA$460,000$500,000指导范围低高

 

 

232022财年指导(续))(千美元)指导范围低高净亏损$(221,000)$(197,000)加上所得税费用-3,000所得税前损失(221,000)(194,000)调整项:摊销费用79,000 79,000LIFO信贷(16,000)(16,000)债务修改和退休损失,合并净额3,200,200与收购相关的费用11,000 11,000重组相关的费用30,000 30,000诉讼和解48,20048,200调整后所得税前损失(65,600)(38,600)调整后所得税收益(17,000)(10,000)调整后净亏损$(48,600)$(28,600)稀释后调整后每股净亏损$(0.90)$(0.53)