附件 99.1
Flux Power报告2025财年第三季度财务业绩
第三季度营收增长16%至1670万美元，因创新产品组合的持续需求
新SkyEMS平台和软件战略，打造完整解决方案，构建经常性收入流
加利福尼亚州 Vista — 2025年5月8日— Flux Power Holdings, Inc.（NASDAQ：FLUX）是用于商业和工业设备电气化的先进锂离子储能解决方案的领先开发商，该公司公布了截至2025年3月31日的第三财季财务和运营业绩。
主要财务和运营亮点及业务更新
| （百万美元） | Q3对比 | |||||||||||||||
| 2025年第三季度 | 2024年第三季度 | $同比变化 | 同比%变化 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 16.7 | $ | 14.5 | $ | 2.3 | 16 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 5.3 | $ | 4.0 | $ | 1.3 | 31 | % | ||||||||
| 毛利率 | 32 | % | 28 | % | - | 374BP | ||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (1.1 | ) | $ | (1.7 | ) | $ | 0.6 | 36 | % | ||||||
2025年第三季度关键及后续运营亮点
| ● | 为其智能电池循环寿命最大化算法授予专利，这是一种基于人工智能的专有算法，标志着向构建智能、互联和自主能源生态系统的战略转变。 |
| ● | 新的SkyEMS软件平台，赋能端到端电池寿命管理和经常性收入流，为大型车队的产品支持开发机器学习和AI功能。 |
| ● | 推出新的G系列G96-G2高压锂离子能源解决方案，带来更高的电压，以满足航空业最苛刻的地面支持设备（“GSE”）应用。 |
| ● | 收到计划交付电池组的第一笔采购订单，该电池组将被美国最大的医疗设备和用品供应商之一用于为其材料处理设备提供动力，并开始客户转换为锂离子能源解决方案。 |
| ● | 来自有6家新航空公司客户的领先航空公司的大订单在去年采购订单总额超过600万美元，预计今年订单更多，GSE订单总额约为2000万美元。 |
| ● | 作为长期继任计划的一部分，Krishna Vanka取代了此前宣布退休的Ron Dutt，担任首席执行官。万卡先生最近担任Fluence Digital的首席执行官，该公司是储能领域的全球市场领导者Fluence Energy的一个部门。在Fluence Digital，他负责公司经常性收入业务的可扩展增长、全面损益、一般管理、战略领导和卓越运营，包括其所有的BESS（电池储能解决方案）和专业服务。 |
| ● | 凯利·弗雷（Kelly Frey）被任命为首席营收官，带来了作为销售和营销领导者20多年的显着经验，包括在从初创公司到财富100强公司的组织中担任战略角色。 |
CEO评论
Flux Power首席执行官Krishna Vanka表示：“随着我们扩大产品和软件以支持新订单，反映出整个行业向锂离子解决方案的转变，收入和利润率势头突显了2025财年第三季度。”“物料搬运和地面支撑市场的需求增加推动本季度的单位增长分别为10%和25%。从更长的时间范围来看，在过去的一年里，6家新的北美大型航空公司下了总额超过600万美元的采购订单，预计今年会有更多订单，GSE订单总额约为2000万美元。在截至2025年3月31日未结订单积压1690万美元的推动下，我们处于有利地位，可以从向更清洁、更高效的锂离子动力解决方案的过渡中受益。
“随着一系列工业和商业部门向电气化的转变仍在继续，我们的理想定位是提供更高性能的锂离子电池组和软件解决方案，以满足客户的需求并推动我们的增长。我们正在塑造智能能源解决方案的未来，其中每个电池的功能都是连接的、自我优化的网络的一部分。这种演变使我们能够提供软件驱动的价值，这种价值将超越当今传统的能源存储，为我们的客户释放运营洞察力、预测性维护和长期效率。
“我们为多个客户细分市场和邻近市场提供了不断增长的产品组合。我们最近为GSE行业推出了全新的G系列G96高压锂离子能源解决方案。更高电压和更高容量的解决方案改变了重要的航空公司地面支持设备的游戏规则，例如拖拉机，这些设备对于更重的设备需要更多的动力。G系列G96在不影响效率或可持续性的情况下，为最苛刻的GSE应用提供了更长的运行时间和功率。我们继续通过新的创新解决方案来满足客户不断变化的需求，并增强我们目前的产品和能力，这些产品和能力正在填补市场空白，并为我们的车队客户提供真正的价值创造的新机会。
“我们继续开发和扩展我们的SkyEMS AI平台，以支持智能电池的全生命周期，目前我们正在与精选客户进行试点。通过平台收集的数据，我们利用人工智能和机器学习来支持车队和基础设施的规划、运营、优化、维护，并提供回收和第二生命选择。我们的SkyEMS软件的这些创新将为我们实现这一愿景发挥核心作用，我们正计划让我们运送的每一块电池都实现云连接。
“最近，我们的智能电池循环寿命最大化获得了专利，这是一种基于人工智能的专有算法，加速了我们从电池制造商向技术驱动的能源解决方案提供商的演变。智能电池循环寿命最大化算法利用机器学习实时监测和调整电池行为。通过根据现场使用情况动态优化每个电池组的最大电荷值，该系统确保了更长的循环寿命并提高了运营效率，超越了传统的电池管理。
“综合起来，我们正在为我们的客户构建一个完整的解决方案，他们想要的不仅仅是硬件。他们想要洞察力、控制力和适应性。我们相信我们的软件将创造可观的经常性收入流。结合我们电池产品的强劲订单，我们有能力在本日历年度实现可持续的正现金流。我们期待在未来几个月提供关于我们完整软件战略的进一步更新，”万卡总结道。
季度订单和出货量：
积压状态是一个时间点度量，但总体上反映了订单的基本节奏：
| 财政季度结束 | 开始 积压 |
新订单 | 出货量 | 结局 积压 |
||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 21,708,000 | $ | 26,552,000 | $ | 18,203,000 | $ | 30,057,000 | ||||||||
| 2024年3月31日 | $ | 30,057,000 | $ | 4,030,000 | $ | 14,457,000 | $ | 19,630,000 | ||||||||
| 2024年6月30日 | $ | 19,630,000 | $ | 11,614,000 | $ | 13,377,000 | $ | 17,867,000 | ||||||||
| 2024年9月30日 | $ | 17,867,000 | $ | 19,451,000 | $ | 16,125,000 | $ | 21,193,000 | ||||||||
| 2024年12月31日 | $ | 21,193,000 | $ | 13,116,000 | $ | 16,830,000 | $ | 17,479,000 | ||||||||
| 2025年3月31日 | $ | 17,479,000 | $ | 16,158,000 | $ | 16,742,000 | $ | 16,895,000 | ||||||||
截至2025年4月30日，订单积压约为1510万美元。
Q3’25财务业绩
与2024年第三财季的1450万美元相比，2025年第三财季营收增长16%至1670万美元，这是由于物料搬运和地面支持市场的需求增加，单位增长分别为10%和25%。
2025年第三财季毛利润增长31%至530万美元，而2024年第三财季毛利润为400万美元。与2024年第三财季的28.0%相比，2025年第三财季的毛利率增至32%。毛利率增加374个基点，原因是与保修相关的费用减少，部分被略高的材料成本所抵消。
与2024年第三财季的530万美元相比，2025年第三财季的销售和管理费用增至570万美元，这主要是由于与先前提交的财务报表的多年重述相关的约50万美元的专业费用，部分被较低的遣散费和基于股票的薪酬所抵消。
与2024年第三财季的130万美元相比，2025年第三财季的研发费用降至110万美元，这主要是由于工资和遣散费下降。
调整后的EBITDA在2025年第三财季亏损110万美元，而2024年第三财季亏损170万美元。
2025年第三财季净亏损为190万美元，而2024年第三财季净亏损为300万美元，主要由于毛利润增加，但部分被与先前提交的财务报表的多年重述相关的成本相关的销售和管理费用增加所抵消。
2025年3月31日的现金为50万美元，而2024年6月30日的现金为60万美元，反映了营运资金管理的变化。可用营运资金包括：截至2025年3月31日，我们在直布罗陀商业资本（“直布罗陀”）提供的1600万美元信贷额度下的信用额度，根据借款基础限制和满足某些财务契约，剩余可用余额为500万美元；以及在克利夫兰资本提供的次级信用额度下可用的100万美元。我们与直布罗陀的信用额度，取决于合格的应收账款和库存借款基础，提供最多2000万美元的扩展。
Flux Power的首席财务官Kevin Royal评论道：“我们第三季度的财务状况突显出强劲的订单和积压，以及收入和毛利率的扩张。凭借战略性供应链和盈利能力改善举措、成本降低、更高的带量采购，以及为新订单提高我们产品的价格，我们的目标是持续改善利润率。虽然关税增加了市场的不确定性，但由于我们专注于成本控制和客户参与，我们相信我们已做好准备应对这些压力。我们乐观地认为，增长势头将在2025年继续保持，这反映了我们在扩大软件和电池产品供应以及加强业务基本面方面的投资。”
2025财年第三季度业绩电话会议
Flux Power首席执行官Krishna Vanka、首席财务官Kevin Royal和Flux Power运营副总裁将主持电话会议，随后是问答环节。电话会议将附有演示文稿，可在网络直播期间观看或通过公司网站此处的投资者关系部分进行访问。
要访问电话，请使用以下信息：
| 日期： | 2025年5月8日星期四 |
| 时间： | 美国东部时间下午4：30，太平洋时间下午1：30 |
| 免费拨入号码： | 1-800-717-1738 |
| 国际拨入号码： | 1-646-307-1865 |
| 会议ID： | 1172439 |
请在开始时间前5-10分钟拨打会议电话。运营商将登记您的姓名和组织。如果您在电话会议的连接上有任何困难，请致电1-949-491-8235与MZ集团联系。
电话会议将进行现场直播，并可在https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp？ei=1715371&tp_key=2be769407a和通过公司网站的投资者关系部分在此重播。
该网络直播的重播将在美国东部时间晚上7：30后提供，直至2025年8月8日。
| 免费重播号码： | 1-844-512-2921 |
| 国际重播号码： | 1-412-317-6671 |
| 重播ID： | 1172439 |
关于非GAAP财务指标的说明
非公认会计原则财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流量的数字计量，不包括或包括通常不排除或包括在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则或公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中的金额。非GAAP衡量标准不符合GAAP衡量标准，也不能替代GAAP衡量标准。其他公司可能会使用不同的非GAAP衡量标准和结果表述。
除了按照公认会计原则提出的财务业绩外，本新闻稿还提出了调整后的EBITDA，这是一种非公认会计原则的衡量标准。调整后的EBITDA是通过考虑净亏损并加上利息、税收、折旧、摊销和基于股票的补偿费用确定的。该公司认为，这种非GAAP衡量标准，除了净亏损之外，而不是代替净亏损，通过提供更有针对性的经营业绩衡量标准，为投资者提供了额外的信息。该指标是公司内部报告的一个组成部分，用于评估其运营和高级管理层的绩效。调整后EBITDA与净亏损的对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准，可在下面随附的财务表格中找到。本文提出的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准进行比较。
美国通用会计准则净收入（亏损）与调整后EBITDA对账
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的九个月， | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,939,000 | ) | $ | (3,005,000 | ) | $ | (5,495,000 | ) | $ | (6,089,000 | ) | ||||
| 加/减： | ||||||||||||||||
| 利息，净额 | 362,000 | 433,000 | 1,227,000 | 1,285,000 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 248,000 | 264,000 | 750,000 | 787,000 | ||||||||||||
| EBITDA | (1,329,000 | ) | (2,308,000 | ) | (3,518,000 | ) | (4,017,000 | ) | ||||||||
| 加/减： | ||||||||||||||||
| 股票补偿 | 206,000 | 563,000 | 831,000 | 1,233,000 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (1,123,000 | ) | $ | (1,745,000 | ) | $ | (2,687,000 | ) | $ | (2,784,000 | ) | ||||
关于Flux Power Holdings, Inc.
Flux Power（NASDAQ：FLUX）设计、制造和销售先进的锂离子储能解决方案，用于材料处理、机场地面支持设备（GSE）和固定式储能等一系列工业和商业部门的电气化。Flux Power的锂离子电池组，包括专有的电池管理系统（BMS）和遥测，为客户提供了性能更好、拥有成本更低、更环保的替代方案，在许多情况下，可以替代传统的铅酸和基于丙烷的解决方案。锂离子电池组可减少二氧化碳排放，并有助于提高车队的可持续性和ESG指标。欲了解更多信息，请访问www.fluxpower.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含与Flux Power业务相关的预测和其他“前瞻性陈述”，这些通常使用“相信”、“预期”或类似表达方式来识别。前瞻性陈述涉及若干估计、假设、风险和其他不确定性，可能导致实际结果与预期、相信、估计、预期等存在重大差异。因此，报表不能保证未来的结果。可能导致Flux Power的实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：与Flux Power的业务、业绩和财务状况相关的风险和不确定性；有关获得资本和未偿债务的计划和预期；Flux Power遵守现有信贷融资条款以从此类信贷融资中获得必要资本的能力；Flux Power筹集资本的能力；Flux Power持续经营的能力。新产品的开发和成功，预计销售，取消采购订单，推迟发货，Flux Power改善毛利率的能力，或实现盈亏平衡的现金流或盈利能力，Flux Power履行积压订单的能力或从积压中反映的合同中实现利润的能力；Flux Power因积压订单变化而履行积压订单的能力，Flux Power在信贷额度下获得必要资金的能力，Flux Power及时为其产品获得UL上市的能力，Flux Power为其运营提供资金的能力，分销合作伙伴关系和商业机会以及客户对当前和新产品的接受和购买的不确定性，以及定价的变化。由于众多因素和不确定性，实际结果可能与预测结果不同。尽管Flux Power认为这些前瞻性陈述中反映的预期、意见、预测和评论是合理的，但它们无法保证这些陈述将被证明是正确的，并且Flux Power的实际经营业绩、财务状况和业绩不会与这些前瞻性陈述所反映或暗示的经营业绩、财务状况和业绩存在重大差异。不应过分依赖前瞻性陈述，投资者应参考我们向SEC提交的10-K、10-Q表格和其他报告中概述的风险因素，这些报告可在www.sec.gov/edgar查阅。这些前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的，Flux Power不承担更新这些陈述或实际结果可能与预测结果不同的原因的义务。
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简明合并资产负债表
（未经审计）
| 3月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金 | $ | 505,000 | $ | 643,000 | ||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金 | 9,847,000 | 9,773,000 | ||||||
| 库存，净额 | 16,433,000 | 16,977,000 | ||||||
| 其他流动资产 | 562,000 | 945,000 | ||||||
| 流动资产总额 | 27,347,000 | 28,338,000 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 1,487,000 | 2,096,000 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,613,000 | 1,749,000 | ||||||
| 其他资产 | 119,000 | 118,000 | ||||||
| 总资产 | $ | 30,566,000 | $ | 32,301,000 | ||||
| 负债和股东权益（赤字） | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 14,744,000 | $ | 11,395,000 | ||||
| 应计费用 | 5,685,000 | 3,926,000 | ||||||
| 信用额度 | 11,004,000 | 13,834,000 | ||||||
| 次级债 | 1,000,000 | – | ||||||
| 递延收入 | 609,000 | 485,000 | ||||||
| 客户存款 | 38,000 | 18,000 | ||||||
| 应付融资租赁，流动部分 | 109,000 | 156,000 | ||||||
| 应付办公室租赁，流动部分 | 808,000 | 734,000 | ||||||
| 应计利息 | 194,000 | 126,000 | ||||||
| 流动负债合计 | 34,191,000 | 30,674,000 | ||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应付融资租赁，减去流动部分 | 43,000 | 112,000 | ||||||
| 应付办公室租赁，减去流动部分 | 704,000 | 1,321,000 | ||||||
| 负债总额 | 34,938,000 | 32,107,000 | ||||||
| 股东权益（赤字）： | ||||||||
| 优先股，面值0.00 1美元；授权50万股；无已发行和流通 | – | – | ||||||
| 普通股，面值0.00 1美元；授权30,000，000股；分别于2025年3月31日和2024年6月30日已发行和流通的16,767，470股和16,682，465股 | 17,000 | 17,000 | ||||||
| 额外实收资本 | 100,818,000 | 99,889,000 | ||||||
| 累计赤字 | (105,207,000 | ) | (99,712,000 | ) | ||||
| 股东权益总额（赤字） | (4,372,000 | ) | 194,000 | |||||
| 总负债和股东权益（赤字） | $ | 30,566,000 | $ | 32,301,000 | ||||
Flux Power Holdings, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
三个月结束 3月31日， |
九个月结束 3月31日， |
|||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 16,742,000 | $ | 14,457,000 | $ | 49,697,000 | $ | 47,447,000 | ||||||||
| 销售成本 | 11,455,000 | 10,432,000 | 33,729,000 | 33,806,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 5,287,000 | 4,025,000 | 15,968,000 | 13,641,000 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 销售和行政 | 5,717,000 | 5,311,000 | 16,817,000 | 14,629,000 | ||||||||||||
| 研究与开发 | 1,147,000 | 1,286,000 | 3,419,000 | 3,816,000 | ||||||||||||
| 总营业费用 | 6,864,000 | 6,597,000 | 20,236,000 | 18,445,000 | ||||||||||||
| 经营亏损 | (1,577,000 | ) | (2,572,000 | ) | (4,268,000 | ) | (4,804,000 | ) | ||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (362,000 | ) | (433,000 | ) | (1,227,000 | ) | (1,285,000 | ) | ||||||||
| 净亏损 | $ | (1,939,000 | ) | $ | (3,005,000 | ) | $ | (5,495,000 | ) | $ | (6,089,000 | ) | ||||
| 每股净亏损-基本及摊薄 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.37 | ) | ||||
| 已发行普通股加权平均数-基本和稀释 | 16,684,320 | 16,538,998 | 16,683,074 | 16,510,046 | ||||||||||||
Flux Power Holdings, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
九个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (5,495,000 | ) | $ | (6,089,000 | ) | ||
| 调整净亏损与经营活动中使用的（用于）提供的现金净额： | ||||||||
| 折旧 | 750,000 | 787,000 | ||||||
| 股票补偿 | 831,000 | 1,233,000 | ||||||
| 发债费用摊销 | 123,000 | 161,000 | ||||||
| 非现金租赁费用 | 493,000 | 448,000 | ||||||
| 库存减记 | 592,000 | 358,000 | ||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | (196,000 | ) | (1,668,000 | ) | ||||
| 库存 | (48,000 | ) | (1,562,000 | ) | ||||
| 其他资产 | 259,000 | 11,000 | ||||||
| 应付账款 | 3,471,000 | 1,522,000 | ||||||
| 应计费用 | 1,759,000 | 719,000 | ||||||
| 应计利息 | 68,000 | 134,000 | ||||||
| 应付办公室租赁 | (543,000 | ) | (476,000 | ) | ||||
| 递延收入 | 124,000 | 212,000 | ||||||
| 客户存款 | 20,000 | (64,000 | ) | |||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 2,208,000 | (4,274,000 | ) | |||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购买设备 | (498,000 | ) | (588,000 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | (498,000 | ) | (588,000 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 次级债借款收益 | 1,000,000 | – | ||||||
| 股票期权行权及员工购股计划行权收益 | 98,000 | 110,000 | ||||||
| 循环信贷额度所得款项 | 46,914,000 | 52,820,000 | ||||||
| 循环信贷额度的支付 | (49,744,000 | ) | (49,087,000 | ) | ||||
| 融资租赁的付款 | (116,000 | ) | (110,000 | ) | ||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (1,848,000 | ) | 3,733,000 | |||||
| 现金净变动 | (138,000 | ) | (1,129,000 | ) | ||||
| 现金，期初 | 643,000 | 2,379,000 | ||||||
| 现金，期末 | $ | 505,000 | $ | 1,250,000 | ||||
| 非现金投融资活动补充披露： | ||||||||
| 为既得RSU发行的普通股 | $ | 65,000 | $ | 222,000 | ||||
| 就借款协议发行的认股权证，记为债务发行成本 | $ | - | $ | 92,000 | ||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 已付利息 | $ | 947,000 | $ | 1,000,000 | ||||