目 录

​

​

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至2025年12月31日止财政年度

或

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

为从_____________到__________________的过渡期

委员会文件编号 001-12103

Peoples Financial Corporation

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

​

根据该法第12（b）条注册的证券：无

根据该法第12（g）节登记的证券：

普通，面值1.00美元

（各类名称）

​

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐否

如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐否

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包含的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否

截至2025年6月30日，即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值，基于OTCQX Best Market上报告的最后出售价格，约为55,031，000美元。

2026年3月4日，注册人有4,617，466股已发行普通股，每股面值1.00美元。

以引用方式纳入的文件

​

​

​

目 录

Peoples Financial Corporation

表格10-K

目 录

​

​

​

2

目 录

第一部分

项目1-业务说明

背景和当前业务

一般

Peoples Financial Corporation（以下简称“公司”）是一家于1985年组建的单一银行控股公司。该公司总部位于密西西比州比洛克西。于2025年12月31日，公司透过全资附属公司The Peoples Bank，BILOXI，Mississippi（「银行」）在密西西比州经营业务。本公司透过该附属公司从事银行业务。银行是公司的主要资产和主要收入来源。

该银行的主要办公室、运营中心以及资产管理和信托服务位于密西西比州比洛克西市中心。截至2025年12月31日，该银行还拥有17家分行，分布在哈里森、汉考克、杰克逊和斯通县。该银行在其主要办公室、所有分行地点和一个非专有地点都设有自动柜员机（“ATM”）。

银行子公司

该公司的全资银行子公司最初于1896年在密西西比州比洛克西特许成立，作为比洛克西人民银行。该银行是一家州特许银行，其存款根据《联邦存款保险法》投保。该银行不是美联储系统的成员。该银行的法定名称在1991年期间变更为密西西比州比洛克西的人民银行。

该银行的大部分业务来自密西西比州的哈里森、汉考克、斯通和杰克逊县；但也有部分业务是从密西西比州南部、路易斯安那州南部和阿拉巴马州南部的其他县获得的。

非银子公司

1985年，PFC Service Corp.（“PFC”）获得特许，作为Peoples Financial Corporation的第二家全资子公司开始运营。PFC的目的主要是租赁汽车和设备。此时PFC处于非活动状态。

产品和服务

该银行目前为其贸易区域内的个人和中小型市场企业提供多种服务。该公司的贸易区域被定义为密西西比州、路易斯安那州和阿拉巴马州那些位于Waveland、Wiggins和Gautier分行方圆50英里范围内的部分，这是该银行最偏远的三个地点。

该银行的主要贷款重点是提供商业、商业、房地产、建筑、个人和分期贷款，重点是商业贷款。

每个信贷官都有董事会批准的有担保和无担保贷款本金金额的贷款限额，无需高级信贷委员会事先批准即可为单一借款人批准。然而，所有贷款必须符合银行的信贷承销标准和贷款政策。

存款服务包括计息和不计息的支票账户、储蓄账户、存款证、IRA账户。该银行一般以与市场条件一致的利率向个人提供存款账户；中小型市场业务；以及其贸易地区的州、县和地方政府实体。

3

目 录

该行资产管理和信托服务部（“信托部”）提供个人信托、代理和遗产服务，包括生活和遗嘱信托、遗嘱执行、监护和监管。信托部维护的福利账户主要包括自主管理的个人退休账户。托管管理、股票转让和债券支付机构账户可供企业客户使用。

该行还提供多种其他服务，包括保险箱出租、电汇服务、夜降设施、收款服务、现金管理和网上银行。该银行在其分支机构和另一个非现场的专有地点拥有23台ATM，为银行客户提供访问其存款账户的权限。该银行是PULSE网络的成员。

客户

本行在多年期间获得大量客户，不依赖单一客户或少数客户。该银行还为代表多种行业的客户提供服务，包括海鲜、零售、酒店、酒店/汽车旅馆、博彩和建筑。虽然公司在有限的基础上追求外部增长战略，但其主要重点是银行通过建立新的分行地点和强调强大的客户关系实现内部增长。

员工

于2025年12月31日，该行员工总数为132人，全职员工为130人，兼职员工为2人。本公司无非本行员工。通过该银行，员工获得工资和福利，其中包括401（k）和员工持股计划、自助餐厅计划、人寿、健康和残疾保险。公司认为与员工的关系良好。

竞争

该行与众多地方和区域商业银行以及其他非银行机构存在直接竞争。存款和贷款支付和收取的利率是银行贸易领域内的主要竞争因素。该行还与保险公司、财务公司、经纪行和信用合作社竞争存贷款。存款和贷款市场的主要竞争因素是支付和收取的利率。该行还通过效率、客户服务质量、其提供的服务和产品范围、其分行和ATM位置的便利性以及其工作人员的可访问性进行竞争。该银行打算继续其战略，即成为一家提供传统银行服务的本地社区银行，并在其当地贸易地区提供优质服务。

杂项

本行不持有任何专利、许可（要求从适当的银行监管机构获得的许可除外）、特许经营权或特许权。

除在正常经营活动过程中外，本行并无从事任何有关发展新服务或改善现有服务的研究活动。该行目前没有任何新业务项目的计划，需要投入大量的总资产。

于2025年7月4日签署成为法律的《The One大美丽法案》（“OBBBA”）对个人和企业的税收减免、信贷和限额进行了重大修改。管理层已经评估了对公司报税义务的影响。该法案引入了一系列税收和经济政策变化，但对公司报税的总体影响微乎其微，不会对公司的所得税义务产生实质性影响。

​

4

目 录

可用信息

公司有一个互联网网站www.thepeoples.com。公司致股东的年度报告可于公司网站查阅。该网站还提供了该公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的链接。公司网站上的信息未纳入本年度报告的10-K表格或公司的其他证券文件中，也不属于其中的一部分。

规管及监督

一般

根据1956年《银行控股公司法》，公司作为一家银行控股公司，受到联邦储备系统理事会和亚特兰大联邦储备银行（“美联储”）的监管、监督和审查。要求公司向美联储提交半年度报告以及美联储可能要求的其他信息。公司还必须根据联邦证券法向SEC提交某些报告，并在其他方面遵守SEC的规则和规定。

该银行是根据密西西比州法律注册成立的，受密西西比州银行法和其经营所在各州法律的适用条款以及联邦法律的约束。该银行接受密西西比州银行和消费者金融部（“MDBCF”）的监管，并接受该部门的定期检查。银行存款由联邦存款保险公司（“联邦存款保险公司”）投保，因此银行须遵守《联邦存款保险法》的规定，并接受联邦存款保险公司的监督和审查。州和联邦法律还管辖银行从事的活动、其进行的投资以及可能授予一个借款人的贷款总额。MDBCF和FDIC也对银行的分支机构进行监管。此外，各种消费者和合规法律法规影响着银行的经营。

公司附属公司的收益，因此公司的收益，受到一般经济状况、管理政策、州和联邦立法的变化以及各种监管机构的行动，包括上述那些行动的影响。以下讨论总结了公司和银行所受的一些重要的联邦和州法律。本次讨论是对公司及其子公司运营所处监管环境的简要总结，并非旨在完整讨论影响此类运营的所有法规和法规。监管金融机构主要是为了保护存款人、存款保险基金和银行体系，一般不是为了保护股东。

管理公司和银行运营的法规、法规和政策正在持续审查中，并受到国会、密西西比州立法机构以及联邦和州监管机构的不时修订。任何该等未来法定或监管变动均可能对公司的营运及财务状况造成不利影响。

银行的监管

该银行受到MDBCF和FDIC的监管和监督，监管和监督延伸至其业务的所有方面，包括但不限于有关信贷损失准备金、贷款和抵押业务、贷款收到的利率和存款支付的利率、向公司支付的股息、向高级职员和董事提供的贷款、并购、资本充足率以及开设和关闭分支机构的要求。

该银行接受MDBCF和FDIC的定期检查。在这些考试中，审查员评估在贷款承销和文件、资产质量、收益标准、内部控制和审计制度、利率风险敞口以及员工薪酬和福利等事项中对州和联邦银行法规的遵守情况以及安全性和稳健性标准。

MDBCF和FDIC对银行负有执法责任，并有权对银行和某些与机构有关联的各方，包括高级职员、董事和雇员，因违反法律或

5

目 录

条例和从事不安全和不健全的做法。正式的强制执行行动包括发布资本指令或停止和终止令、民事罚款、撤换高级职员和/或董事以及机构的接管或监管。

存款账户的保险

联邦存款保险公司为银行等联邦保险存款机构的存款提供保险。银行的存款账户由FDIC的存款保险基金（“DIF”）投保，一般每个单独投保的存款人最高可达25万美元，自主退休账户最高可达25万美元。联邦存款保险公司向银行收取存款保险评估费用，以维持存款保险基金。在FDIC基于风险的评估体系下，被认为风险较小的银行支付较低的评估。对银行等资产低于100亿美元的机构的评估是基于财务指标和监管评级得出的，这些指标和评级来自统计模型，估计一家机构在三年内倒闭的可能性。

2022年10月，FDIC通过了一项最终规则，从2023年第一个季度评估期开始，将初始基础存款保险评估利率时间表统一提高2个基点。联邦存款保险公司提高了保险评估利率，以应对2020年DIF准备金率下降至低于《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）规定的法定最低1.35%的情况。增加的评估预计将提高准备金率在2028年9月30日之前恢复到1.35%的可能性，这是根据FDIC的恢复计划规定的。联邦存款保险公司有权增加保险评估并实施特殊评估。任何显着增加或特别评估都可能对银行的经营业绩产生不利影响。自2023年1月1日起，FDIC对大多数存款机构（可能会发生变化）的评估利率范围为3个基点至30个基点。

FDIC可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件后，终止存款保险。我们不知道有任何可能导致银行存款保险终止的做法、条件或违规行为。

监管资本要求

该行必须遵守FDIC和其他联邦银行监管机构采用的适用资本充足率要求（“联邦资本规则”）。联邦资本规则适用于所有存款机构以及所有不受美联储小型银行控股公司政策声明约束的顶级银行控股公司，而该公司不是。资本要求是监管规定的量化措施，要求银行保持资本的最低金额和比率。未能满足最低资本要求可能会引发银行监管机构的某些强制性、甚至可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。

联邦资本规则要求“普通股权一级”资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率分别至少保持在4.5%、6%和8%。联邦资本规则还规定了至少4%的一级资本与平均合并资产的最低杠杆比率。除了上述最低要求外，如果银行组织不持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，即风险加权资产高于满足其基于风险的最低资本要求所需的金额，《联邦资本规则》将限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付。资本节约缓冲要求有效提高了最低要求的风险资本比率，普通股权一级资本为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%。

在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产的数量时，金融机构的资产，包括某些表外资产（例如，追索义务、直接信贷替代品和剩余权益），根据被视为资产类型固有的风险，乘以资本条例指定的风险权重系数。被认为存在更大风险的资产类别需要更高水平的资本。例如，将0%的风险权重分配给现金和美国政府证券，一般将50%的风险权重分配给审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款，将100%的风险权重分配给

6

目 录

商业和消费贷款，对逾期90天或以其他方式处于非应计状态的非住宅抵押贷款分配150%的风险权重，对允许的股权分配0%至600%的风险权重，具体取决于某些特定因素。

根据联邦法规，联邦银行监管机构被要求对未达到规定的最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”。出于这些目的，该法规确立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。根据及时纠正措施规定，要被视为资本充足，银行必须有普通股权一级资本与风险加权资产的比率为6.5%，一级资本与风险加权资产的比率为8%，总资本与风险加权资产的比率为10%，杠杆率为5%。为了被视为资本充足，银行必须具备上述监管资本规则所要求的最低资本比率。资本比率较低的机构被分配到较低的资本类别。基于对安全性和稳健性的担忧，一家银行可能会被分配到比其他情况下根据其资本比率申请的资本类别更低的类别。资本状况不佳的银行，在经纪存款和存款利率方面会受到一定的限制。一家资本至少不充足的银行会受到许多额外限制，需要由其控股公司提供担保。有形股本与总资产比率为2.0%或以下的银行，如果其资本水平在90天内没有改善，则须被FDIC任命为接管人。

2018年颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法》对合并资产总额低于100亿美元的符合条件的社区银行组织引入了可选的资本充足率简化衡量标准，指示联邦银行监管机构建立单一的有形股本资本除以平均合并资产的“社区银行杠杆率”（“CBLR”），以满足此类组织所受的任何其他杠杆或资本要求。

联邦银行监管机构联合发布了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，该规则规定，资产低于100亿美元的社区银行组织可以选择使用CBLR资本框架，只要该银行的一级杠杆率高于9%，并有有限的表外敞口和交易资产负债。选择使用CBLR的合格银行组织将被视为满足普遍适用的杠杆和基于风险的监管资本要求，将被视为已满足及时纠正行动规定下的资本充足比率要求，并且不会被要求报告或计算基于风险的资本。截至2025年12月31日，该行有资格使用CBLR，并在截至2023年9月30日的第三季度内选择加入CBLR框架。

截至2025年12月31日，该行符合所有监管资本要求，符合“资本充足”的及时纠正行动规定。

与关联方的交易

该银行受美联储W条例的约束，该条例对银行与其“关联机构”之间的交易实施《联邦储备法》第23A和23B条的限制。该行的“关联机构”，如W条例所定义，是公司及其非银子公司。第23A条和条例W的实施条款一般对银行向其关联公司的贷款或信贷延期、对其关联公司的投资或与其关联公司的某些其他交易的金额以及以关联公司的证券或债务为抵押的向第三方的预付款金额设置了限制。第23B条和条例W通常要求银行与关联公司的交易条款与当时与非关联公司的可比交易的条款基本相同，或至少对银行有利。

银行在向执行人员、董事、主要股东和这些人的相关利益提供信贷方面也受到某些限制。此类信贷展期必须以与当时与第三方进行可比交易的现行条款基本相同的条款进行，包括利率和抵押品，并且不得涉及超过正常的还款风险或呈现其他不利特征。

7

目 录

社区再投资法和公平贷款法

根据1977年《社区再投资法》（“CRA”）及其下的联邦法规，所有投保的存款机构都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入社区。在审查该银行时，联邦存款保险公司被要求评估该银行在满足其整个社区的信贷需求方面的记录。CRA要求在评估银行或公司批准扩张性提议的申请时考虑到银行遵守CRA的记录，例如合并或以其他方式收购另一家银行或开设新的分支机构。该行在FDIC最近一次CRA评估中获得“满意”评级。

2023年10月24日，美国货币监理署（“OCC”）、美联储和FDIC发布了一项最终规则，以实现各自CRA法规的现代化。修订后的规则大幅改变了评估CRA合规性的方法，重大方面将于2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求将于2027年1月1日生效。除其他外，修订后的规则评估了在线和移动银行等非分行交付系统增长所产生的传统评估领域之外的贷款，应用了基于指标的基准评估方法进行评估，并明确了符合条件的CRA活动。最终规则可能会使该行在CRA考试中获得至少“令人满意”的评级更具挑战性和/或成本更高。

此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人根据这些法规规定的特征在其贷款做法中进行歧视。不遵守《平等信贷机会法》或《公平住房法》或其下的法规，可能会导致FDIC或司法部采取执法行动。

消费者隐私和其他消费者保护法

根据联邦隐私法规和条例，该银行必须维护其客户的非公开、个人信息的隐私。此类隐私要求将金融机构导向：

根据2003年《公平和准确的信贷交易法》，银行的客户也可以选择不参与银行与其附属机构之间的信息共享。

该银行的放贷和吸收存款业务受许多其他旨在保护消费者的联邦和州法律的约束。消费者金融保护局（“CFPB”）根据联邦消费者保护法发布法规和标准，其中包括（其中包括）《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》、《贷款真相法》、《电子资金转移法》、《储蓄真相法》、《公平信用报告法》、《国家洪水保险法》、《洪水保护法》，以及《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法。该银行的消费者金融产品和服务接受FDIC的审查，以确保其符合这些和其他CFPB法规和标准。

网络安全

联邦银行监管机构通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以便在银行组织董事会的监督下实施保障措施。这份指南连同相关监管材料，越来越侧重于风险管理、与信息技术相关的流程以及在提供金融产品和服务时使用第三方。联邦银行监管机构期望金融机构建立适当的安全控制措施，并确保其风险

8

目 录

管理流程解决了客户凭据受损带来的风险。他们还期望金融机构保持足够的业务连续性规划流程，以确保在网络攻击后快速恢复、恢复和维持机构的运营。如果我们未能达到此类监管指导中提出的期望，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。

2021年11月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，以改善有关可能影响美国银行系统的网络事件的信息共享。该规则于2022年5月1日生效，要求银行组织在确定“计算机安全事件”对银行组织运营的可行性、提供银行产品和服务的能力或金融部门的稳定性产生重大影响，或有合理可能产生重大影响后，在36小时内通知其主要联邦监管机构。此外，该规则要求银行服务提供商在确定其经历了对银行组织客户产生重大影响或合理可能产生重大影响长达四个小时或更长时间的计算机安全事件时，应尽快通知受影响的银行组织客户。

银行保密法/反洗钱法

该银行受《银行保密法》和其他反洗钱法律法规的约束，包括2001年《美国爱国者法》和2020年《反洗钱法》。这些法律法规要求每个金融机构实施政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖融资行为，并核实其客户的身份。违反这些要求可能会导致重大的民事和刑事制裁。此外，联邦银行监管机构被要求在审查银行控股公司收购和银行合并申请时，考虑到申请人反洗钱活动的有效性。

激励薪酬

联邦银行机构发布了激励性薪酬政策指南，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这类组织的安全性和稳健性。该指南涵盖有能力对组织的风险状况产生重大影响的所有员工，无论是个人还是作为集团的一部分，其依据的关键原则是，银行组织的激励薪酬安排应（i）提供不鼓励超出组织有效识别和管理风险能力的风险承担的激励措施，（ii）与有效的内部控制和风险管理相一致，以及（iii）得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。

联邦银行机构将审查存款机构及其控股公司的激励薪酬安排，作为其审查过程的一部分。督导复核结果将纳入审查报告。任何被发现的薪酬实践中的缺陷都可能被纳入该组织的监管评级，这可能会影响其进行收购或执行其他行动的能力。指导意见还规定，如果银行组织的激励性薪酬安排或相关风险管理控制或治理过程对该组织的安全和健全构成风险，且该组织未采取及时有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取强制执行行动。

银行业监管机构有关高管薪酬的政策范围和内容正在持续发展，并可能在不久的将来继续演变。目前无法确定遵守此类政策是否会对银行和公司聘用、保留和激励其关键员工的能力产生不利影响。

对公司的监管

作为《银行控股公司法》下的银行控股公司，该公司受到美联储的监管、监督和审查。要求公司向美联储提交半年度报告，并提供美联储可能要求的额外信息。美联储对银行控股公司拥有广泛的执法权力，除其他外，包括评估民事罚款、发布停止和停止或撤除令以及要求控股公司剥离子公司（包括

9

目 录

其银行子公司）。一般情况下，对违法违规行为和不安全、不健全的做法，可以启动执法行动。

监管资本要求

联邦资本规则适用于所有存款机构，也适用于合并资产达到或超过30亿美元的银行控股公司。联邦资本规则一般不适用于合并基础上的银行控股公司是一家小型银行控股公司，该公司是一家合并资产总额低于30亿美元的控股公司，除非：（1）直接或通过非银子公司从事重大非银行活动；（2）直接或通过非银子公司进行重大表外活动（包括证券化和资产管理或行政管理）；或（3）有大量已在SEC注册的未偿债务或股本证券（信托优先证券除外）。由于公司的普通股在SEC注册，因此它不是一家小型银行控股公司，《联邦资本规则》适用于公司。美联储可以酌情对任何银行控股公司适用监管资本标准，无论资产规模大小，如果出于监管目的有必要采取此类行动。

收购

根据《银行控股公司法》，公司必须获得美联储的事先批准，才能获得任何银行控股公司或银行超过5%的有表决权股份或几乎所有资产的所有权或控制权，或与另一家银行控股公司合并或合并。联邦法律授权银行控股公司对银行进行跨州收购，不受地域限制。

允许的活动

一般来说，《银行控股公司法》将银行控股公司的活动限制在银行业、管理或控制银行的活动，或美联储确定与银行业或管理或控制银行密切相关的任何其他活动，以至于允许这些活动例外。符合条件并选择被视为“金融控股公司”的银行控股公司可以从事广泛的额外活动，这些活动属于（i）金融性质或此类金融活动的附带或（ii）对金融活动的补充，并且不会对存款机构或金融系统的安全性和健全性构成重大风险。这些活动包括证券承销和交易、保险代理和承销，以及进行商业银行投资。公司未作出被视为金融控股公司的选择。

力量之源

根据《银行控股公司法》，要求一家银行控股公司作为其每一家附属银行的财务和管理实力来源，并承诺提供资源以支持每一家附属银行。在这种实力来源学说下，美联储可能会要求一家银行控股公司向陷入困境的附属银行进行注资。美联储可能会指控这家银行控股公司从事不安全和不健全的做法，如果它未能向此类附属银行承诺资源，或者如果它采取了美联储认为可能危及其向此类附属银行承诺资源能力的行动。当控股公司没有资源提供时，可能需要注资。此外，银行控股公司向附属银行提供的任何贷款在受款权上从属于存款和该附属银行的某些其他债务。在银行控股公司破产的情况下，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于该机构一般无担保债权人的债权，包括其票据债务持有人的债权获得偿付。

股息

本公司为独立于其附属公司的法律实体。支付公司股东股利的主要资金来源为银行支付给公司的股利。

10

目 录

多项联邦和州法律限制了银行在未经监管机构批准的情况下可能向公司支付的股息金额。根据密西西比州法律，在支付银行普通股的任何股息之前，银行必须获得MDBCF专员的无异议。此外，如果在支付股息后，根据适用的资本要求资本不足，银行可能不会支付任何股息。此外，如果该行不维持适用的监管资本规则所要求的资本节约缓冲，其向公司支付股息的能力将受到限制。联邦存款保险公司还有权禁止该行从事联邦存款保险公司认为不安全或不健全的商业行为，这取决于银行的财务状况，可能包括支付股息。

公司在支付股息方面受到各种限制。美联储发布的指导意见指出，银行控股公司一般只有在公司过去一年普通股股东可获得的净收入已足以为股息提供充分资金，且预期收益保留率似乎与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致时才应支付股息。美联储的指导意见还指出，银行控股公司在宣布或支付超过正在支付股息期间收益的股息或可能导致该组织资本结构发生重大不利变化的股息时，应提前告知其所在地区的联邦储备银行并与其协商。美联储表示，在某些情况下，银行控股公司取消其股息可能是合适的。

联邦证券法

公司的普通股是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12（g）节注册的，公司须遵守SEC根据《交易法》第12（g）节和SEC法规的定期报告和其他要求。公司的普通股在OTCQX Best Market上市，这种上市使公司遵守市场在报告和其他规则和法规方面的要求。

补充统计资料

以下页面提供了有关该公司的某些统计信息。这些信息未经审计，应与本年度报告第10-K表第8项中的公司合并财务报表和合并财务报表附注一并阅读。

资产、负债和股东权益的分配和利率和差额

净利息收入，即利息收入和利息支出之间的差额，是公司盈利的最重要组成部分。出于利息分析目的，管理层在2025年、2024年和2023年对免税项目（主要是市政证券利息）使用21%的联邦所得税税率和3.95%的州所得税税率，将净利息收入调整为“应税等值”基础。

净利息收入分析中的另一个重要统计数据是净收益资产收益率。净收益率是赚取资产的利率与所有资金支付的有效利率之间的差额，不计息也不计息。由于银行的一部分存款是不计息的，比如活期存款，所以所有资金支付的利率都低于单独计息负债的利率。

认识到息差对总收益的重要性，管理层高度重视息差管理。尽管利差受到国家、区域和地方经济状况的影响，包括信贷需求和利率水平，但存在通过适当的贷款和投资政策影响利差的重大机会，这些政策旨在最大限度地扩大利差，同时保持充足的流动性和增量资金的可用性，以满足现有承诺和投资于可能出现的贷款和投资机会。

第28和29页包含的信息显示了利息收入和利息支出的变化以及这些变化的原因。归因于成交量的变化被计算为成交量的变化乘以旧率。

11

目 录

归因于费率的变化计算为费率变化乘以旧量。速率/体积的变化计算为速率的变化乘以体积的变化。

信用风险管理与信用损失经验

在正常经营过程中，公司对客户授信承担风险。这种信用风险是通过遵守贷款政策来管理的，这是由董事会批准的。该政策确立了与承销标准有关的指导方针，包括但不限于财务分析、抵押品估值、贷款限额、定价考虑和贷款评级。公司的贷款审查和特殊资产部门在监测贷款组合和管理问题贷款方面发挥关键作用。对新贷款以及定期对现有贷款进行审查，以评估是否符合贷款政策。贷款拖欠和存款透支受到密切监测，以便尽早发现发展中的问题。有锻炼场景经验的贷款人会咨询信贷员和客户，以解决不良贷款问题。根据贷款分级制度编制对公司构成潜在损失的信贷观察名单。这份清单构成了公司计算贷款信用损失准备金的基础。

管理层依靠其指导方针和现有方法来监测其贷款组合的绩效，并根据现有的最佳信息确定和估计潜在损失。房地产价值下降的潜在影响和公司产生的实际损失是我们分析的关键因素。该公司的大部分贷款组合由房地产担保，需要仔细考虑房地产价值变化以适当监控风险。

公司已采用CECL（当前预期信用损失）方法估算信用损失准备金，自2023年1月1日起生效。在CECL下，信用损失准备金（ACL）是一种估值账户，以银行的摊余成本基础与预期在金融资产上收取的净额（即终生信用损失）之间的差额计量。FASB会计准则更新（ASU）2016-13，金融工具——信用损失（主题326）中描述的CECL方法，适用于以摊余成本计量的金融资产，以及表外信用风险敞口（统称为金融资产），包括：为投资而持有的贷款、持有至到期债务证券等融资应收款、包括表外贷款承诺在内的表外信用风险敞口（未提供资金的承诺）；备用信用证；以及其他类似工具。

有关贷款、未提供资金的承诺和证券的信用损失拨备的更多信息，请见本年度报告10-K表第7项中的“管理层的讨论和分析”以及本年度报告10-K表第8项中的2025年合并财务报表“附注A-重要会计政策的业务和摘要”。

股本和资产回报率

公司2021 – 2025年的业绩和关键比率汇总于本年度报告10-K表第6项中的“选定财务数据”和第7项中的“管理层的讨论和分析”。

股息

该公司截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的现金股息分别为每股0.36美元、0.44美元和0.53美元。

12

目 录

平均资产、负债及股东权益分布（一）（单位：千）

平均（1）大类生息资产未偿金额

和有息负债（千）

13

目 录

主要类别生息资产所赚取或支付的利息

和有息负债（千）

主要类别的平均赚取或支付利率

生息资产和计息负债

14

目 录

净利息收入和生息资产净收益率

（以千为单位，百分比除外）

利息收入和利息支出变动分析

（单位：千）

15

目 录

利息收入和利息支出变动分析

（单位：千）