图表99.1
GSX公布2020财年第四季度及未经审计财务业绩
北京，2021年3月5日-GSX Techedu Inc.（NYSE:GSX）（简称“GSX”或“公司”），一家领先的在线k-12中国大班课后辅导服务商，今日公布了截至2020年12月31日的第四季度及财年未经审计的财务业绩。
2020年第四季度亮点1
| • | 净营收为人民币22.110亿元，同比增长136.5%。 |
| • | 网上收入净额k-12课程同比增长155.6%至人民币19.752亿元。 |
| • | 毛账单2为人民币31.465亿元，同比增长99.3%。 |
| • | 网上总帐单k-12课程同比增长109.8%至人民币29.230亿元。 |
| • | 付费课程注册人数为227.5万人，同比增长107.6%。 |
| • | 网上付费课程注册k-12同比增长112.8%至213.9万。 |
| • | 净亏损为人民币6.270亿元，2019年同期净收益为人民币1.745亿元。 |
| • | 非公认会计原则净亏损为人民币5.544亿元，相比之下非公认会计原则2019年同期净收入为人民币1.978亿元。 |
| • | 递延收入为人民币27.337亿元，而截至2019年12月31日为人民币13.376亿元。 |
| • | 经营性现金净流入为人民币6.364亿元，而2019年同期经营性现金净流入为人民币7.388亿元。 |
2020年第四季度关键财务和运营数据
（单位:千元人民币，付费课程注册人数及百分比除外）
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | PCT。变化 | ||||||||||
| 收入净额 |
935,027 | 2,211,041 | 136.5 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
772,856 | 1,975,162 | 155.6 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
162,171 | 235,879 | 45.4 | % | ||||||||
| 总帐单 |
1,578,642 | 3,146,502 | 99.3 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
1,393,255 | 2,922,984 | 109.8 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
185,387 | 223,518 | 20.6 | % | ||||||||
| 付费课程注册人数（以千人计） |
1,096 | 2,275 | 107.6 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
1,005 | 2,139 | 112.8 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
91 | 136 | 49.5 | % | ||||||||
| 净收入（损失） |
174,463 | (627,033 | ) | nm | ||||||||
| 非公认会计原则净收入（损失） |
197,778 | (554,354 | ) | nm | ||||||||
| 经营性现金净流入 |
738,758 | 636,367 | nm | |||||||||
| 1 | 和解协议的执行情况非公认会计原则号，请参见标题为"对账非公认会计原则本新闻稿末尾的“最具可比性的GAAP衡量标准”。非公认会计原则业务收入（损失），非公认会计原则净收入（损失）不包括以股份为基础的补偿费用。 |
| 2 | 毛比林斯是一种非公认会计原则财务计量，其定义为在此期间销售课程用品收到的现金总额减去此期间退款总额后的净额。见"约非公认会计原则财务措施“和”对账非公认会计原则本新闻稿其他地方的“最具可比性的公认会计原则衡量标准”。 |
| 3 | 一定时期的付费课程注册人数是指我们学生累计注册和支付的付费课程数量，包括同一学生注册和支付的多个付费课程。付费课程是指每门课程收费不低于人民币99.0元的课程。 |
1
截至2020年12月31日财年亮点
| • | 净营收为人民币71.247亿元，同比增长236.9%。 |
| • | 网上收入净额k-12同比增长265.5%至人民币62.374亿元。 |
| • | 毛账单为人民币90.081亿元，同比增长168.2%。 |
| • | 网上总帐单k-12同比增长177.8%至人民币80.031亿元。 |
| • | 付费课程注册人数同比增长168.4%，达到587.1万人。 |
| • | 网上付费课程注册k-12同比增长177.3%至542.9万。 |
| • | 净亏损为人民币13.929亿元，而2019年的净收入为人民币2.266亿元。 |
| • | 非公认会计原则净亏损为人民币11.545亿元，相比之下非公认会计原则2019年净收入人民币2.869亿元。 |
2020财年关键财务和运营数据
（单位:千元人民币，付费课程注册人数及百分比除外）
| 截至12月31日的财年， | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | PCT。变化 | ||||||||||
| 收入净额 |
2,114,855 | 7,124,744 | 236.9 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
1,706,538 | 6,237,399 | 265.5 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
408,317 | 887,345 | 117.3 | % | ||||||||
| 总帐单 |
3,358,152 | 9,008,090 | 168.2 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
2,881,388 | 8,003,115 | 177.8 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
476,764 | 1,004,975 | 110.8 | % | ||||||||
| 付费课程注册人数（以千人计） |
2,187 | 5,871 | 168.4 | % | ||||||||
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| k-12课程 |
1,958 | 5,429 | 177.3 | % | ||||||||
| 外语、专业、兴趣和其他服务 |
229 | 442 | 93.0 | % | ||||||||
| 净收入（损失） |
226,630 | (1,392,930 | ) | nm | ||||||||
| 非公认会计原则净收入（损失） |
286,867 | (1,154,484 | ) | nm | ||||||||
GSX创始人、董事长兼CEO陈向东（Larry Zhongong Chen）评论称，"我们的季度净营收创下了一直都是22亿元人民币的高位。2020年全年净营收同比跃升236.9%，达到人民币71亿元。我们将如此出色的增长和规模归功于我们高效的运营，我们第四季度净运营现金流入人民币6.364亿元就证明了这一点。而且，全年经营性现金流量净额持续为正。尽管过去一年竞争激烈，但我们仍然致力于保持专注的战略，完善我们的在线直播大班课商业模式，并不断提高我们的教育质量和服务。与此同时，我们打算继续广泛投资于技术研发，建设卓越的组织能力，坚持可持续和长期的理念，并在终身价值的基础上执行有效的增长战略。我们相信，这些承诺使我们能够在2020年实现卓越的运营效率，并将赋能我们为学生、家长、教师、投资者和社会创造更多价值。”
GSX首席财务官Shannon Shen补充道，"2020年，我们在整体发展和行业地位方面都取得了令人满意的突破。在支出水平相对较低的情况下，我们在规模和运营效率方面都取得了很大的提升。我们的核心收入k-12线上大班业务于2020年录得人民币62亿元，同比增长265.5%。这一收入连续三年增长，是上年数字的3.5倍以上。在线教育已经进入了一个需要精细化、精细化运营的时代。我们将继续投资于我们的教育产品、教学质量提升和辅导服务，以实现持续健康的长期发展。同时，我们在2020年12月9日完成了8.7亿美元的私募配售，这给了我们充足的现金资源来支持我们高效的运营，也表明了投资者对我们的长期信心。”
2
2020年第四季度财务业绩
收入净额
净营收达到人民币22.110亿元，较2019年第四季度的人民币9.350亿元增长136.5%。增加的主要原因是k-12课程。网上的人数k-12付费课程注册人数同比增长112.8%，达到213.9万人，这既是首次付费课程注册人数的贡献，也是现有学生留用人数的贡献。首次付费课程注册人数的增长主要是由我们对销售和营销努力的有效投资推动的，而留用人数的增长主要是由我们提供的高教学质量和优化服务推动的。
收入成本
营收成本从2019年第四季度的人民币196.0百万元上涨214.5%至人民币616.4百万元，主要由于教师和导师薪酬增加，以及学习材料成本和租金支出增加。
毛利和毛利率
毛利润从2019年第四季度的人民币7.390亿元增长115.8%至人民币15.947亿元。毛利率由2019年同期的79.0%下降至72.1%。减少主要由于教师及导师薪酬增加，同时由于所提供的人数增加及薪酬更具竞争力，以吸引优秀人才改善教学质素及学生的学习体验，将为公司的长远发展奠定坚实基础。
非公认会计原则毛利润从2019年同期的人民币7.453亿元增长116.5%至人民币16.136亿元。非公认会计原则毛利率由2019年同期的79.7%下降至73.0%。
业务费用
运营支出为人民币22.908亿元，较2019年第四季度的人民币5.714亿元有所增长。
销售费用由2019年第四季度的人民币4.420亿元增至人民币17.984亿元。增加的主要原因是扩大用户基础和提升我们品牌的营销费用增加，以及销售和营销人员的薪酬增加。
研发费用增长229.0%至人民币2.747亿元，而2019年第四季度为人民币8350万元。增加的主要原因是教育内容开发专业人员和技术开发人员的人数增加，以及这类工作人员的报酬增加。
3
总务及行政开支由2019年第四季度的人民币4600万元增至人民币2.177亿元。一般及行政开支增加主要是由于一般及行政人员人数增加，支付给一般及行政人员的薪酬增加，以及与独立内部审核有关的费用增加。
业务收入（损失）
来自运营的亏损为人民币6.961亿元，2019年第四季度来自运营的收入为人民币1.676亿元。减少的主要原因是，为扩大销量增长和加强品牌认知，销售和营销活动支出增加。
非公认会计原则4经营亏损为人民币6.234亿元，相比之下非公认会计原则2019年第四季度运营收入人民币1.909亿元。
利息收入和投资已实现收益
汇总利息收入和投资已实现收益，代表现金、现金等价物、短期和长期理财投资收到的收入，从2019年第四季度的人民币1000万元增长86.0%至人民币1860万元。增加的主要原因是现金、现金等价物和短期财富管理投资增加，以及本季度实现了短期和长期财富管理投资产生的收益。
其他收入
其他收入增加至人民币5410万元，而2019年第四季度为人民币420万元。所需经费增加的主要原因是，政府在2005年7月1日至2005年6月30日期间提供了增值税豁免，但相关费用部分抵消了增加额covid-19疫情，金额为人民币6280万元，扣除其他费用人民币870万元。
净收入（损失）
净亏损为人民币6.270亿元，而2019年第四季度的净收入为人民币1.745亿元。
非公认会计原则净亏损为人民币5.544亿元，相比之下非公认会计原则2019年第四季度净收入为人民币1.978亿元。
现金流量
2020年第四季度运营现金净流入为人民币6.364亿元。资本开支中使用的现金为人民币1.626亿元，主要由于郑州物业购买款的分期付款人民币8580万元。此外，还在2020年第四季度为收购天津普信在线学校教育科技有限公司支付了金额为人民币3550万元的分期付款。
| 4 | 和解协议的执行情况非公认会计原则号，请参见标题为"对账非公认会计原则本新闻稿末尾的“最具可比性的GAAP衡量标准”。非公认会计原则营业收入（损失），不包括以股份为基础的补偿费用。 |
4
每股美国存托凭证基本和摊薄净亏损
2020年第四季度每股美国存托凭证基本和摊薄净亏损分别为人民币2.59元和人民币2.59元。
非公认会计原则每ADS基本和摊薄净亏损，2020年第四季度分别为人民币2.29元和人民币2.29元。
未偿份额
截至2020年12月31日，公司有169,761,062股普通股在外流通。
现金及现金等价物、短期投资和长期投资
截至2020年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、短期投资及长期投资合计人民币82.172亿元，而截至2019年12月31日拥有现金及现金等价物、短期投资及长期投资合计人民币27.357亿元。
库存
截至2020年12月31日，公司存货金额为人民币4810万元，而截至2019年12月31日为人民币880万元。这一增长的主要原因是增加了学习材料，以支持学生的迅速增长。
应计费用和其他流动负债
截至2020年12月31日，公司计提费用及其他流动负债余额为人民币13.155亿元，较截至2019年12月31日的人民币2.288亿元有所增加。此增加乃主要由于营销开支、薪酬及福利应付款项增加，以及购买郑州物业的剩余代价所致。
递延收入
截至2020年12月31日，公司递延收入余额为人民币27.337亿元，较截至2019年12月31日的人民币13.376亿元增长104.4%。递延收入主要包括预先收取的学费。
其他应付款项
截至2020年12月31日，其他应付款在非电流负债合计人民币2660万元，全部为购买郑州物业的应付款项。
2020财年财务业绩
收入净额
净营收达到人民币71.247亿元，较2019年的人民币21.149亿元增长236.9%。增加的主要原因是k-12课程。
5
收入成本
营收成本增长228.9%至人民币17.625亿元，而2019年为人民币5.359亿元。增加的主要原因是教员和辅导员的报酬增加，以及学习材料费用和其他业务相关费用增加。
毛利和毛利率
毛利润增长239.6%至人民币53.622亿元，而2019年为人民币15.789亿元。毛利率从2019年的74.7%提升至75.3%，主要得益于规模经济。非公认会计原则毛利润增长240.3%至人民币54.286亿元，而2019年为人民币15.954亿元。非公认会计原则毛利率提升至76.2%，从2019年的75.4%。
业务费用
运营开支为人民币71.172亿元，较2019年的人民币13.632亿元有所增长。
销售费用增加至人民币58.162亿元，而2019年为人民币10.409亿元。增加的主要原因是扩大客户群和提升品牌的营销费用增加，以及销售和营销人员的薪酬增加。
研发费用增长246.1%至人民币7.345亿元，2019年为人民币2.122亿元。增加的主要原因是教育内容开发专业人员和技术开发人员的人数增加，以及支付给这些工作人员的报酬增加。
总务及行政开支增长414.6%至人民币5.666亿元，2019年为人民币1.101亿元。增加的主要原因是一般事务人员和行政人员的人数增加以及支付给这些工作人员的报酬增加。
利息收入和投资已实现收益
汇总利息收入和投资已实现收益，仅代表现金、现金等价物和短期理财产品收到的收入，增长263.5%至人民币7380万元，而2019年为人民币2030万元。增加的主要原因是产生的现金增加和资本的有效部署。
业务收入（损失）
来自运营的亏损为人民币17.550亿元，而2019年来自运营的收入为人民币2.157亿元。
非公认会计原则运营亏损为人民币15.166亿元，相比之下非公认会计原则2019年经营收入27,600.00万元。
净收入（损失）
净亏损为人民币13.929亿元，而2019年的净收入为人民币2.266亿元。
非公认会计原则净亏损为人民币11.545亿元，相比之下非公认会计原则2019年净收入人民币2.869亿元。
6
现金流量
经营性现金净流入为人民币6.033亿元，而2019年为人民币12.851亿元。下降主要是由于为提高我们的市场份额和品牌知名度支付了更高的营销费用，支付给快速增长的员工的薪酬增加，支付独立内部审查的费用，以及支付给支持我们快速增长的学生和日常运营活动的支出增加。
每股美国存托凭证基本和摊薄净亏损
2020年每股美国存托股基本和摊薄净亏损分别为人民币5.81元和人民币5.81元。
最近的事态发展
2020年12月，公司以私募方式合计发行10,611,072股A类普通股，募集资金总额为8.7亿美元。
2020年12月，公司收购天津普信在线学校教育科技有限公司100%股权，Ak-12教育机构，总代价为人民币3740万元。
业务展望
基于公司目前的预估，预计2021年第一季度总净营收在人民币18.16亿元至人民币18.56亿元之间，同比增长40%至43%。这些估计反映了公司目前的预期，这些预期可能会发生变化。
电话会议
公司将于美国东部时间2021年3月5日（星期五）上午8:00（北京/香港时间当日晚上9:00）召开财报电话会议。拨号上网财报电话会议详情如下:
国际:1-412-317-6061
美国:1-888-317-6003
香港:800-963976
中国内地:4001-206115
密码:9813833
电话会议结束后两小时至2021年3月12日将提供电话重播。这就是拨号上网详情如下:
国际:1-412-317-0088
美国:1-877-344-7529
密码:10152425
此外，本次电话会议的现场和存档网络直播将在http://gsx.investorroom.com/上提供。
7
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过术语如“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似的陈述来识别。除其他外，2021年第一季度的展望以及GSX的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。公司还可在向美国证券交易委员会提交或提交的报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信仰和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。若干因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同，包括但不限于以下方面:公司继续吸引学生注册其课程的能力；公司继续招聘的能力，培训及保留合资格教师；公司改善其现有课程供应内容及开发新课程的能力；公司维持及提升其品牌的能力；公司维持及持续改善其教学成果的能力；以及公司与竞争对手有效竞争的能力。有关这些和其他风险的进一步信息包括在公司提交给或提供给美国证券交易委员会的报告中。本新闻稿及附件中提供的所有信息均为截至本新闻稿发布之日，GSX没有义务更新此类信息或任何前瞻性陈述，除非适用法律另有规定。
关于GSX Techedu Inc。
GSX是一家技术驱动的教育公司，在线领先k-12中国的大班课外辅导服务提供商。gsx报价k-12课程涵盖通过品牌高图克堂的所有中小学年级以及通过品牌更水学的外语、专业和兴趣课程。GSX采用在线直播大班形式授课，该公司认为这是向中国有抱负的学生传播稀缺优质教学资源的最有效和可扩展的模式。大数据分析渗透到公司业务的各个方面，有利于最新技术的应用，提高教学交付、学生学习体验、运营效率。
关于……非公认会计原则金融措施
公司用的是毛账单，非公认会计原则毛利，非公认会计原则业务收入（损失）和非公认会计原则净收入（损失），每笔a非公认会计原则财务计量，用于评价其经营成果，并用于财务和经营决策。
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该公司将某一特定时期的总帐单定义为该时期销售课程所收到的现金总额，减去该时期的退款总额。该公司管理层使用毛账单作为业绩衡量标准，因为该公司通常在出售其课程时向学生收取全部课程费用，并按比例确认收入，因为这些课程的交付时间通常不超过60节课k-12课程。对于某些课程，公司继续为学生提供12个月至36个月的预先记录的提供在线直播课程后的音频-视频课程。该公司认为，Gross Billings为其课程包的销售和业务表现提供了宝贵的洞察力。由于总帐单作为一种分析指标有重大的局限性，并非所有公司都以同样的方式计算，因此它可能无法与其他公司使用的其他类似名称的计量方法相比较。
非公认会计原则毛利，非公认会计原则业务收入（损失）和非公认会计原则净收入（损失）不包括以股份为基础的补偿费用，这种调整不包括对所得税的影响。GSX认为，这些非公认会计原则财务计量提供了关于其业绩和流动性的有意义的补充信息，排除了可能无法从现金角度反映其经营业绩的以股份为基础的支出。GSX认为管理层和投资者都从这些中受益非公认会计原则在评估其业绩以及规划和预测未来期间时的财务措施。这些非公认会计原则财务措施也便于管理层对GSX的历史业绩进行内部比较。A.使用的限制非公认会计原则措施是，这些非公认会计原则措施不包括以股份为基础的补偿费用，这些费用在可预见的未来一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性开支。
这些文件的介绍非公认会计原则不打算将财务措施与按照公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑，也不打算将其作为替代。有关这些的更多信息非公认会计原则财务措施，请见标题为"财务报表的对账非公认会计原则本新闻稿末尾阐述的“最具可比性的公认会计原则计量标准”。
下表更详细地说明了最直接可与公认会计原则相比较的财务计量之间的调节情况非公认会计原则财政措施。
汇率
公司业务主要在中国进行，产生的收入中有相当大部分以人民币（“RMB”）计价。本公告包含人民币金额为美元（“USD”）的货币换算，仅供读者参考。除非另有说明，人民币兑美元的所有折算均按美联储H.10统计发布的2020年12月31日中午有效买入利率人民币6.5250元兑1.00美元进行。本公司并无表示人民币金额于2020年12月31日或以任何其他利率本可或可能已按该利率转换、变现或结算为美元。
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如需更多信息，请联系:
跟谁学科技有限公司
Sandy Qin女士，CFA
电子邮件:ir@genshuxue.com
克里斯滕森
在中国
Andrew McLleod先生
电话:+852-2232-3941
电子邮件:gsx@christensenir.com
在美国
Linda Bergkamp女士
电话:+1-480-614-3004
电邮:lbergkamp@christensenir.com
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跟谁学科技有限公司
未经审核简明综合资产负债表
（以千元人民币及美元计，除股份、每股及每ADS数据）
| 截止日期 12月31日， |
截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 流动资产 |
||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
73,967 | 355,224 | 54,440 | |||||||||
| 短期投资 |
1,473,452 | 7,331,268 | 1,123,566 | |||||||||
| 库存 |
8,822 | 48,074 | 7,368 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
252,660 | 722,682 | 110,756 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流动资产总额 |
1,808,901 | 8,457,248 | 1,296,130 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
| 非电流资产 |
||||||||||||
| 经营租赁使用权利资产 |
264,909 | 806,591 | 123,615 | |||||||||
| 财产、设备和软件，净额 |
81,860 | 704,338 | 107,945 | |||||||||
| 土地使用权，净额 |
— | 28,983 | 4,442 | |||||||||
| 长期投资 |
1,188,286 | 530,729 | 81,338 | |||||||||
| 递延所得税资产 |
30,716 | 48,324 | 7,406 | |||||||||
| 租金押金 |
18,719 | 51,499 | 7,893 | |||||||||
| 其他非电流资产 |
1,141 | 58,080 | 8,901 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总资产 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 负债 |
||||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||
| 应计费用及其他流动负债（包括于2019年12月31日及2020年12月31日分别为人民币188,975元及人民币623,002元而无追索权的综合VIE的应计费用及其他流动负债） |
228,753 | 1,315,502 | 201,610 | |||||||||
| 递延收入，综合VIE中无追索权集团的当期部分 |
1,331,962 | 2,724,614 | 417,566 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分（包括于2019年12月31日及2020年12月31日无追索权的综合VIE的经营租赁负债的流动部分分别为人民币59,982元及人民币125,986元） |
59,982 | 152,622 | 23,390 | |||||||||
| 不向集团追索综合VIE应付所得税 |
16,093 | 4,654 | 713 | |||||||||
| 应付综合VIE相关人士款项而无须向集团追讨 |
460 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
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| 流动负债合计 |
1,637,250 | 4,197,392 | 643,279 | |||||||||
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11
跟谁学科技有限公司
未经审核简明综合资产负债表
（以千元人民币及美元计，除股份、每股及每ADS数据）
| 截止日期 12月31日， |
截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 非电流负债 |
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| 递延收入，非电流未向集团追索的合并VIE部分 |
5,674 | 9,125 | 1,398 | |||||||||
| 非电流经营租赁负债的部分（包括非电流于2019年12月31日及2020年12月31日无追索权的合并VIE的部分经营租赁负债分别为人民币194,228元及人民币527,692元） |
194,228 | 644,143 | 98,719 | |||||||||
| 不向集团追索综合VIE的递延税项负债 |
25 | 78,697 | 12,061 | |||||||||
| 其他应付款项 |
— | 26,580 | 4,074 | |||||||||
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| 负债总额 |
1,837,177 | 4,955,937 | 759,531 | |||||||||
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| 股东权益 |
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| 普通股 |
106 | 113 | 17 | |||||||||
| 库存，按成本计算 |
(86,739 | ) | (139,572 | ) | (21,390 | ) | ||||||
| 额外费用实收款项资本 |
1,899,059 | 7,595,049 | 1,163,992 | |||||||||
| 累计其他全面收益（亏损） |
17,829 | (59,905 | ) | (9,181 | ) | |||||||
| 法定储备金 |
6,921 | 40,380 | 6,189 | |||||||||
| 累计赤字 |
(279,821 | ) | (1,706,210 | ) | (261,488 | ) | ||||||
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| 股东权益合计 |
1,557,355 | 5,729,855 | 878,139 | |||||||||
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| 负债总额和股东权益总额 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
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12
跟谁学科技有限公司
未经审核简明综合营运报表
（以千元人民币及美元计，除股份、每股及每ADS数据）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 净收入: |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
| 线上k-12课程 |
772,856 | 1,975,162 | 302,707 | 1,706,538 | 6,237,399 | 955,923 | ||||||||||||||||||
| 外语、专业和兴趣 |
150,119 | 233,830 | 35,836 | 378,265 | 871,856 | 133,618 | ||||||||||||||||||
| 其他服务 |
12,052 | 2,049 | 314 | 30,052 | 15,489 | 2,374 | ||||||||||||||||||
| 收入成本 |
(195,987 | ) | (616,363 | ) | (94,462 | ) | (535,912 | ) | (1,762,548 | ) | (270,122 | ) | ||||||||||||
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| 毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
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| 业务费用 |
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| 销售费用 |
(441,987 | ) | (1,798,357 | ) | (275,610 | ) | (1,040,906 | ) | (5,816,214 | ) | (891,374 | ) | ||||||||||||
| 研究和开发费用 |
(83,499 | ) | (274,726 | ) | (42,104 | ) | (212,197 | ) | (734,450 | ) | (112,559 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
(45,958 | ) | (217,670 | ) | (33,359 | ) | (110,106 | ) | (566,565 | ) | (86,830 | ) | ||||||||||||
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| 总营业费用 |
(571,444 | ) | (2,290,753 | ) | (351,073 | ) | (1,363,209 | ) | (7,117,229 | ) | (1,090,763 | ) | ||||||||||||
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| 业务收入（损失） |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
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| 利息收入 |
1,938 | 1,273 | 195 | 8,861 | 3,372 | 517 | ||||||||||||||||||
| 投资已实现收益 |
8,027 | 17,334 | 2,657 | 11,395 | 70,403 | 10,790 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 |
4,162 | 54,109 | 8,293 | 6,249 | 253,646 | 38,873 | ||||||||||||||||||
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| 所得税拨备前收入（亏损）及权益法投资亏损 |
181,723 | (623,359 | ) | (95,533 | ) | 242,239 | (1,427,612 | ) | (218,790 | ) | ||||||||||||||
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| 所得税（支出）/福利 |
(7,871 | ) | (5,474 | ) | (839 | ) | (16,957 | ) | 34,619 | 5,306 | ||||||||||||||
| 权益法投资的收入 |
611 | 1,800 | 276 | 1,348 | 63 | 10 | ||||||||||||||||||
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| 净收入（损失） |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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| 减:A轮可转换可赎回优先股赎回价值累加 |
— | — | — | 16,772 | — | — | ||||||||||||||||||
| 减:分配给参与优先股的未分配收益 |
— | — | — | 21,698 | — | — | ||||||||||||||||||
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| 归属GSX Techedu Inc.普通股股东的净收入（亏损） |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 188,160 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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| 每股普通股净收益（亏损） |
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| 基本 |
1.10 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.42 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
| 摊薄后 |
1.05 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.35 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
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| 每ADS净收益（亏损） |
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| 基本 |
0.74 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.95 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
| 摊薄后 |
0.70 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.90 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
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| 每股净收益中使用的加权平均股份 |
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| 基本 |
158,106,902 | 161,704,940 | 161,704,940 | 132,400,941 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
| 摊薄后 |
165,855,746 | 161,704,940 | 161,704,940 | 139,477,898 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
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注:三个ADS代表两个普通股。
13
跟谁学科技有限公司
a.对账非公认会计原则最具可比性的公认会计原则计量标准
（以千元人民币及美元计，除股份、每股及每ADS数据）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 收入净额 |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
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| 减:其他收入（1） |
— | 74 | 11 | — | 1,289 | 198 | ||||||||||||||||||
| 加:增值税和附加费 |
61,075 | 139,270 | 21,344 | 134,302 | 434,090 | 66,527 | ||||||||||||||||||
| 加:期末递延收入 |
1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | 1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | ||||||||||||||||||
| 加:终止退款责任 |
54,567 | 120,709 | 18,499 | 54,567 | 120,709 | 18,499 | ||||||||||||||||||
| 减:期初递延收入 |
778,312 | 1,964,785 | 301,116 | 272,041 | 1,337,636 | 205,002 | ||||||||||||||||||
| 减:开始退款责任 |
31,351 | 81,698 | 12,521 | 11,167 | 54,567 | 8,363 | ||||||||||||||||||
| 减:天津普信收购的递延收入 |
— | 11,700 | 1,793 | — | 11,700 | 1,793 | ||||||||||||||||||
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| 总帐单（非美国通用会计准则） |
1,578,642 | 3,146,502 | 482,223 | 3,358,152 | 9,008,090 | 1,380,549 | ||||||||||||||||||
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注（1）:包括除课程以外的其他服务产生的杂项收入。
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
| 收入成本中的股份报酬费用 |
6,263 | 18,932 | 2,901 | 16,504 | 66,422 | 10,180 | ||||||||||||||||||
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| 非公认会计原则毛利 |
745,303 | 1,613,610 | 247,296 | 1,595,447 | 5,428,618 | 831,973 | ||||||||||||||||||
|
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| （损失）业务收入 |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
| 按份额计算的补偿费用 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
|
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| 非公认会计原则业务收入（损失） |
190,911 | (623,396 | ) | (95,539 | ) | 275,971 | (1,516,587 | ) | (232,427 | ) | ||||||||||||||
|
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| 净收入（损失） |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
| 按份额计算的补偿费用 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
|
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| 非公认会计原则净收入（损失） |
197,778 | (554,354 | ) | (84,957 | ) | 286,867 | (1,154,484 | ) | (176,931 | ) | ||||||||||||||
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