780 Johnson Ferry Road NE Suite 500
亚特兰大，GA 30342
2024年6月13日

通过EDGAR提交信函

美国证券交易委员会
公司财务分部
制造业办公室
新界100 F街
华盛顿特区20549

关注：

伊内萨·凯斯曼

罗伯特·利特尔佩吉

回复：

Cumulus Media Inc.

截至2023年12月31日财政年度的10-K表格

档案编号001-38108

尊敬的Kessman女士和Littlepage先生：

我们谨代表Cumulus Media Inc.（“公司”）回应美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）于2024年5月10日的函件所载的工作人员（“工作人员”）就上述于2024年2月27日提交的截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告（“10-K表格”）所作的评论。

在这封信中，我们以黑体字背诵了工作人员的评论，并已跟随评论与公司的回应。提及“我们”或“我们的”是指公司或其顾问，视上下文可能需要而定。

截至2023年12月31日财政年度的10-K表格

合并财务报表附注

1.业务性质、列报依据和重要会计政策摘要

收入确认，F-9页

1.我们注意到贵公司在F-8页上的声明，“积云媒体是唯一一家为营销人员提供地方和全国广告业绩保证的音频媒体公司。”请扩展您的收入确认披露，讨论您如何核算广告业绩保证。具体讨论是否将收入确认递延至满足履约保证后。

回应： 我们感谢工作人员的评论，并恭敬地告知工作人员，公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别确认收入183,000美元和683,000美元，与一份带有广告履约保证的合同有关。该担保为客户提供了客户报告的每花费一美元广告的特定销售绩效水平。对于这份合同，随着履约保证的实现，我们随着时间的推移确认了收入。鉴于金额对任何一年都不重要（因为它们占2023年净收入的0.02%和2022年净收入的0.07%），我们没有在我们的财务报表脚注中具体披露公司对该合同的收入确认政策。在未来的申报中，如果相关收入并不重要，我们将在财务报表脚注中删除“广告业绩保证”的提法。

如果您对上述内容有任何其他疑问，请随时致电（212）735-1712或发送电子邮件至frank.lopez-balboa@cumulus.com与我联系。

非常真正属于你，

/s/弗朗西斯科·J·洛佩斯-巴尔博亚             

弗朗西斯科·J·洛佩斯-巴尔博亚

执行副总裁、首席财务官

CC：Richard S. Denning，ESQ.，Cumulus Media Inc.