附件 99.1
Costamare Inc.第四季度和截至2025年12月31日止年度的报告业绩
摩纳哥– 2026年2月18日– Costamare Inc.(“Costamare”或“公司”)(纽约证券交易所代码:CMRE)今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和年度未经审计的财务业绩。
因Costamare Bulkers Holdings Limited分拆而终止经营
截至2025年12月31日止年度的财务业绩反映了将Costamare的干散货业务(包括Costamare的干散货自有船队及其干散货运营平台Costamare Bulkers Inc.(“CBI”))分拆为一家独立的上市公司,该业务已于2025年5月6日完成。因此,干散货业务的业绩在所示所有期间均作为已终止经营业务列报。
截至2025年12月31日止年度,已终止经营业务的业绩包括截至分拆生效日期2025年5月6日的干散货业务。相比之下,截至2024年12月31日的三个月期间和截至2024年12月31日的三个月期间分别包括干散货业务整个期间的终止经营业绩。报告期内的这些差异,在评估期间间已终止经营业务的结果时,应予以考虑。
| i. | 盈利能力和流动性 |
·20 25财年调整后普通股股东可获得的持续经营净收入13.756亿美元(每股3.12美元)。
·20 25财年普通股股东可获得的持续经营净收入为3.71亿美元(合每股3.09美元)。
·20 25年第四季度普通股股东可获得的调整后持续经营净收入17180万美元(每股0.60美元)。
·20 25年第四季度普通股股东可获得的持续经营净收入为7260万美元(每股0.60美元)。
·20 25Q4流动性为5.896亿美元2.
1普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和相应的每股数字属于非公认会计原则衡量标准,不应孤立地使用或作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的Costamare财务业绩的替代品。有关这些措施与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务措施的定义和调节,请参阅附件一。
2包括对美国国债的短期投资达1930万美元。
| 1 |
| ii. | 在最长3年的转发基础上进入12个新固定装置– 2026年的增量合同收入为9.4亿美元/完全雇用的集装箱船队3 |
·96%和92%的集装箱船船队4分别定于2026年和2027年。
·合同收入增加约9.4亿美元,源于以下远期定盘:
| - | 5艘14400标箱容量的船舶(最短期限为8年)。 |
| - | 4艘5000标箱容量的船舶(最短期限约为3年)。 |
| - | 2艘9400标箱容量的船舶(最短期限约为3年)。 |
| - | 1艘4200标箱容量船舶(最短期限3年)。 |
·对于所有前锋夹具,TEU加权持续时间约为6年。
·集装箱船船队合同收入约34亿美元,TEU加权工期4.5年5.
| iii. | 新债务融资 |
·双边融资协议,为上季度公布的2艘3100标箱船舶交付前和交付后融资,使承诺融资的3100标箱新造船订单总数达到6艘。
·双边融资协议,来自一家欧洲金融机构,用于对今年早些时候到期的一项融资(“旧融资”)进行有效再融资。新设施将由最初为旧设施提供担保的五艘船只中的两艘获得担保,其他三艘则成为免抵押贷款。
新设施有:
| - | 男高音五年。 |
| - | 显著低于旧设施的筹资成本。 |
·Costamare在2027年之前没有重大债务到期。
| iv. | 租赁融资平台 |
·Neptune Maritime Leasing Limited(“NML”)的控股权益。
·将我们对NML的投资承诺增加到2.478亿美元,其中迄今为止已投资1.822亿美元,占我们总承诺的73.5%。
·成长中的租赁平台,拥有54项航运资产6获得资助或以承诺状态为基础,代表投资和承诺总额超过6.65亿美元,由我们认为健康的管道支持。
| v. | 股息公告 |
·20 26年1月2日,公司宣布向截至2026年1月20日有普通股记录的持有人派发每股0.115美元的普通股股息,该股息已于2026年2月5日支付。
3有关我们集装箱船船队的船舶雇佣详细信息,请参阅附件 99.2中的集装箱船船队名单表。
4按标箱计算。
5截至2026年2月17日。包括6艘在建船舶的合同收入。
6包括截至2026年2月17日出资的资产和截至2026年2月17日的合同承付款。
| 2 |
·20 26年1月2日,公司宣布B系列优先股股息为每股0.476563美元,C系列优先股股息为每股0.53 1250美元,D系列优先股股息为每股0.546875美元,这些股息均已于2026年1月15日支付给截至2026年1月14日登记在册的持有人。
Costamare Inc.首席财务官ND的TERM1ND的TERM1ND Mr. Gregory Zikos先生评论道:
“今年第四季度,该公司产生了约7300万美元的净收入。全年净收入约3.7亿美元,流动资金5.9亿美元。
执行我们在健康的市场环境中从优质交易对手获得长期现金流的战略,我们已远期租入12艘船舶,从4,000到14,000标准箱,全部在未来三年内开始,标准箱加权平均期限为六年。来自新租船合同的增量合同收入约为9.4亿美元。
因此,2026年和2027年的车队就业人数现在分别为96%和92%。合同总收入已达34亿美元,剩余的定期租期为4.5年。
由于闲置船队不足1%,租船市场保持强劲,吨位需求持续高企,可供租船供应有限,原因是即期船舶持续短缺。
关于我们持有控股权的Neptune Maritime Leasing,已有54项航运资产获得资金或处于承诺状态,投资和承诺总额超过6.65亿美元。”
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财务摘要–持续经营
| 截至12月31日止年度, | 截至12月31日的三个月期间, | |||||||||||||||
| (以千美元表示,除份额和每股数据外) | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | ||||||||||||
| 航次收入 | $ | 864,545 | $ | 846,674 | $ | 217,726 | $ | 202,698 | ||||||||
| 应计包机收入(1) | $ | (5,903 | ) | $ | 2,968 | $ | (3,918 | ) | $ | 756 | ||||||
| 假设的定期租船摊销 | $ | (470 | ) | $ | 130 | $ | (170 | ) | $ | 48 | ||||||
| 递延收入摊销 | $ | — | $ | (4,122 | ) | $ | — | $ | (3,327 | ) | ||||||
| 按收付实现制调整的航次收入(2) | $ | 858,172 | $ | 845,650 | $ | 213,638 | $ | 200,175 | ||||||||
| 回租船舶投资收益 | $ | 23,947 | $ | 31,226 | $ | 6,279 | $ | 9,274 | ||||||||
| 普通股股东可从持续经营中获得的调整后净收入(3) | $ | 386,274 | $ | 375,616 | $ | 91,521 | $ | 71,794 | ||||||||
| 加权平均股数 | 119,299,405 | 120,198,853 | 119,805,639 | 120,434,867 | ||||||||||||
| 持续经营业务调整后每股收益(3) | $ | 3.24 | $ | 3.12 | $ | 0.76 | $ | 0.60 | ||||||||
| 持续经营净收入 | $ | 407,343 | $ | 396,547 | $ | 94,555 | $ | 79,150 | ||||||||
| 普通股股东可获得的持续经营净收入 | $ | 375,200 | $ | 370,989 | $ | 88,578 | $ | 72,614 | ||||||||
| 加权平均股数 | 119,299,405 | 120,198,853 | 119,805,639 | 120,434,867 | ||||||||||||
| 持续经营业务每股收益 | $ | 3.15 | $ | 3.09 | $ | 0.74 | $ | 0.60 | ||||||||
(1)应计租船收入为当期收到的现金与按直线法确认的收入之间的差额。在租船费率不断上涨的租船合同的早期年份,航次收入将超过期间收到的现金,并且在该租船合同的最后几年收到的现金将超过按直线法确认的收入。对于费率下降的租船来说,情况正好相反。
(2)按收付实现制调整的航次收入是指根据租船费率上升或下降的租船记录的非现金“应计租船收入”进行调整后的航次收入。然而,按收付实现制调整的Voyage收入不是美国公认会计原则下的公认计量。我们认为,以现金为基础调整的航程收入的列报方式对投资者是有用的,因为它是根据当时的每日租船费率列报相关期间的租船收入。
(3)普通股股东可获得的调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益是非公认会计准则衡量标准。参考持续经营净收入与调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益的对账。
非公认会计原则措施
该公司根据美国公认会计原则报告其财务业绩。然而,管理层认为,用于管理业务的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的用户提供当前业绩与先前运营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标可以提供对业务基本趋势的额外有意义的反映,因为它们提供了历史信息的比较,排除了影响整体可比性的某些项目。管理层还在做出财务、运营和规划决策以及评估公司业绩时使用这些非公认会计准则财务指标。下表列出了相关期间的补充财务数据以及与GAAP财务指标的相应对账。非GAAP财务指标应被视为航次收入、净收入或根据GAAP确定的其他指标的补充,而不是替代。非公认会计准则财务指标包括(i)按收付实现制调整的航次收入(上文已对账),(ii)普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入,以及(iii)持续经营业务调整后的每股收益。
| 4 |
附件 i
持续经营净收入与普通股股东可获得的调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益的对账
| 截至12月31日止年度, | 截至12月31日的三个月期间, | |||||||||||||||
| (以千美元表示,除份额和每股数据外) | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | ||||||||||||
| 持续经营净收入 | $ | 407,343 | $ | 396,547 | $ | 94,555 | $ | 79,150 | ||||||||
| 分配给优先股的收益 | (23,546 | ) | (20,920 | ) | (5,230 | ) | (5,230 | ) | ||||||||
| E系列优先股的视同股息 | (5,343 | ) | — | — | — | |||||||||||
| 非控股权益 | (3,254 | ) | (4,638 | ) | (747 | ) | (1,306 | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的持续经营净收入 | 375,200 | 370,989 | 88,578 | 72,614 | ||||||||||||
| 应计租船收入 | (5,903 | ) | 2,968 | (3,918 | ) | 756 | ||||||||||
| 一般和行政费用-非现金部分 | 8,427 | 6,979 | 1,919 | 2,362 | ||||||||||||
| 假设的定期租船摊销 | (470 | ) | 130 | (170 | ) | 48 | ||||||||||
| 递延收入摊销 | — | (4,122 | ) | — | (3,327 | ) | ||||||||||
| 欧元/美元远期合约已实现(收益)/亏损 | (687 | ) | (1,752 | ) | 100 | (701 | ) | |||||||||
| 衍生工具(收益)/亏损,不包括衍生工具已实现(收益)/亏损(1) | 5,931 | (1,871 | ) | 4,365 | (2,253 | ) | ||||||||||
| 非经常性、非现金核销贷款递延融资成本 | — | 2,295 | — | 2,295 | ||||||||||||
| 其他非现金项目 | 3,776 | — | 647 | — | ||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后持续经营净收入 | $ | 386,274 | $ | 375,616 | $ | 91,521 | $ | 71,794 | ||||||||
| 持续经营业务调整后每股收益 | $ | 3.24 | $ | 3.12 | $ | 0.76 | $ | 0.60 | ||||||||
| 加权平均股数 | 119,299,405 | 120,198,853 | 119,805,639 | 120,434,867 | ||||||||||||
普通股股东可获得的持续经营业务的调整后净收入和持续经营业务的调整后每股收益是指持续经营业务的净收入,扣除分配给优先股的持续经营业务的收益、被视为分配给我们的8.875% E系列累积可赎回永久优先股(“E系列优先股”)的持续经营业务的股息和非控股权益,但不包括根据租船费率上升或下降的租船合同记录的非现金“应计租船收入”、假设的期租船摊销、递延收入摊销、欧元/美元远期合同的已实现(收益)/亏损、非经常性、非现金核销贷款递延融资成本,一般和管理费用-非现金部分,衍生工具的(收益)/损失,不包括衍生工具和其他非现金项目的已实现(收益)/损失。“应计租船收入”归因于收入确认与现金收款之间的时间差异。然而,普通股股东可获得的调整后持续经营业务净收入和调整后持续经营业务每股收益不属于美国公认会计原则下的确认计量。我们认为,普通股股东可获得的调整后持续经营业务净收入和调整后持续经营业务每股收益的列报方式对投资者是有用的,因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用它们。我们还认为,普通股股东可获得的持续经营业务的调整后净收入和持续经营业务的调整后每股收益有助于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力。此外,我们认为,与业内其他公司相比,普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益有助于评估我们的经营业绩和流动性状况,因为计算普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益通常会消除某些套期工具和其他会计处理的会计影响,这些项目可能因与整体经营业绩和流动性无关的原因而因不同公司而有所不同。在评估普通股股东可获得的调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益时,您应该知道,未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益的表述不应被解释为我们未来业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。
| (1) | 为可比性考虑的项目包括收益和费用。对普通股股东可获得的持续经营净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东可获得的调整后持续经营净收入的扣除额。对普通股股东可获得的持续经营净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可获得的持续经营调整后净收入的增加。 |
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