附件 99.1
梅西百货和梅西百货恢复年度可比销售额增长；第四季度和2025财年业绩超出指引
Bold New Chapter在第四季度的所有铭牌上都获得了牵引力，
由前进商店和数字化驱动
Bloomingdale’s在第四季度实现了有记录以来最好的假日业绩
梅西百货将战略举措扩大至75家门店，为2026年打造“Reimagine 200”
纽约—— 2026年3月18日——梅西百货（NYSE：M）今天公布了第四季度和2025财年的财务业绩，并提供了2026财年的指引。
2025年第四季度亮点
•梅西百货净销售额76亿美元，超出预期。
•梅西百货公司可比销售额1增长1.8%，超过该公司的指引。
•梅西百货实现了2.0%的可比销售额增长。
•梅西百货未来可比销售额增长0.6%，其中包括Reimagine 125店可比销售额增长0.9%。
•布卢明代尔的可比销售额增长了9.9%。
•Bluemercury可比销售额增长1.3%。
•梅西百货实现GAAP摊薄后每股收益（“EPS”）1.84美元；调整后摊薄后EPS为1.67美元，超出公司指引。
2025财年亮点
•梅西百货（Macy’s，Inc.）恢复了可比销售额的正增长，增长了1.5%。
•梅西百货的可比销售额增长了0.6%， 包括Reimagine 125门店可比销售额增长1.0%。
•梅西百货实现GAAP摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益为2.32美元，尽管面临关税逆风，但仍超过了该公司最近设定的2.00美元至2.20美元的指导区间。
•梅西百货公司年底拥有12亿美元的现金和现金等价物，产生了14亿美元的运营现金流和8亿美元的自由现金流。
•梅西百货向股东返还4.48亿美元，其中包括1.97亿美元的现金股息和2.51亿美元的股票回购。
梅西百货公司董事长兼首席执行官Tony Spring表示：“在我们结束大胆新篇章的第二年之际，我对我们在战略优先事项方面取得的增长和进展感到高兴。”“在梅西百货，我们正在提供更多相关品牌、更强的故事讲述并投资于我们的同事，这样我们就能更好地为客户服务。Bloomingdale卓越的业绩突显了其提升客户体验的能力，并抓住了从优质当代到奢侈品企业的需求。展望2026年及以后，我们准备在进步的基础上再接再厉。”
2025年第四季度业绩1（对比数据为2024年第四季度）
包括关店在内的梅西百货净销售额下降1.7%2至76亿美元，可比销售额增长1.8%。可比销售额反映了公司每个铭牌的正可比销售额。
梅西百货公司向前发展的业务3可比销售额增长2.0%。按铭牌：
•包括关店在内的梅西百货净销售额下降3.2%2.可比销售额增长0.4%。梅西百货向前发展的业务2可比销售额增长0.6%。
◦Reimagine 125个地点的可比销售额增长了0.9%。
•Bloomingdale的净销售额增长了8.5%。可比销售额增长9.9%。
•Bluemercury净销售额增长2.5%，可比销售额增长1.3%。
其他收入2.77亿美元增加3800万美元，增幅15.9%。其他收入中：
•信用卡收入，净增长3000万美元，或17.1%，至2.05亿美元，主要得益于该公司健康的信贷组合。
•梅西百货媒体网络营收，净增长800万美元，涨幅12.5%，至7200万美元。
毛利率3的35.2%下降50个基点。下降的主要原因是约60个基点的关税影响，这符合该公司的预期。
销售、一般和行政（“SG & A”）费用为24亿美元，减少了2300万美元，这反映出梅西百货关闭的门店、持续的成本控制努力以及端到端的节约举措带来的净收益，部分被对前进业务的持续投资所抵消，包括Reimagine 125门店、Bloomingdale和跨铭牌的数字业务。SG & A费用占总收入的百分比增加了10个基点，达到29.8%。
资产出售收益为300万美元，相比之下为4100万美元，反映出交易同比减少。该公司仍致力于关闭生产效率低下的门店，对交易采取有纪律的做法。其资产负债表实力为公司资产产生最佳现金价值提供了灵活性。
GAAP净收入为5.07亿美元4，或占总收入的6.4%，调整后的净收入为4.58亿美元，或占总收入的5.8%。2024年第四季度，净收入为3.42亿美元，占总收入的4.3%，调整后净收入为5.07亿美元，占总收入的6.3%。
GAAP和调整后摊薄每股收益为1.84美元4和1.67美元。2024年第四季度，GAAP和调整后摊薄EPS分别为1.21美元和1.80美元。
调整后的息税折旧及摊销前利润（“EBITDA”）为8.4亿美元，占总收入的10.6%，核心调整后EBITDA5为8.37亿美元，占总营收的10.6%。2024年第四季度，调整后EBITDA为9.03亿美元，占总收入的11.3%，核心调整后EBITDA为8.62亿美元，占总收入的10.8%。
2025财年业绩1（比较的是2024财年）
包括关店在内的梅西百货净销售额下降2.4%2至218亿美元，可比销售额增长1.5%。梅西百货Reimagine 125门店、Bloomingdale、Bluemercury和数字渠道的可比销售额增长主要被梅西百货的非前进门店所抵消。
梅西百货公司向前迈进3商业可比销售额增长1.7%。按铭牌：
•包括关店在内的梅西百货净销售额下降3.8%2.可比销售额增长0.4%。梅西百货未来业务可比销售额增长0.6%。
◦Reimagine 125个地点的可比销售额增长了1.0%。
•Bloomingdale净销售额增长6.3%，可比销售额增长7.4%。
•Bluemercury净销售额增长2.6%，可比销售额增长1.6%。
其他营收8.57亿美元增长1.44亿美元，增幅20.2%。其他收入中：
•信用卡净营收增长1.32亿美元，增幅24.6%，至6.69亿美元，反映出该投资组合的健康状况。
•梅西百货媒体网络净营收增长1200万美元，涨幅6.8%，至1.88亿美元。
毛利率38.0%下降40个基点。下降的原因是40个基点的关税影响以及第二季度剩余早春产品的主动降价，以维持健康的库存和在先前关税税率下购买的产品。
82亿美元的SG & A费用减少了9000万美元，这反映了梅西百货64个已关闭的门店、持续的成本控制努力和端到端节约举措带来的净收益，部分被对前进业务的持续投资所抵消，包括Reimagine 125个门店、Bloomingdale和跨铭牌的数字业务。SG & A费用占总收入的百分比增加了20个基点，达到36.4%。
资产出售收益4800万美元，减少9600万美元。作为其大胆的新篇章战略的一部分，在2025财年，该公司将非前进资产货币化，这为财年资产出售收益做出了贡献。
GAAP净收入为6.42亿美元4，占总收入的2.8%，调整后的净收入为6.43亿美元，占总收入的2.8%。2024财年，净收入为5.82亿美元，占总收入的2.5%，调整后净收入为7.45亿美元，占总收入的3.2%。
GAAP摊薄后每股收益为2.32美元4调整后摊薄后每股收益为2.32美元，而2024财年GAAP摊薄后每股收益为2.07美元，调整后摊薄后每股收益为2.64美元。
调整后EBITDA为18亿美元，占总收入的8.1%，核心调整后EBITDA5为18亿美元，占总收入的7.9%。2024财年，调整后EBITDA为20亿美元，占总收入的8.6%，核心调整后EBITDA为18亿美元，占总收入的8.0%
资产负债表和流动性
商品库存同比下降1.3%。该公司认为，进入2026财年，库存的构成和水平处于有利位置。
该公司在2025财年末的现金和现金等价物为12亿美元，在其基于资产的信贷安排下拥有20亿美元的可用借款能力。
截至2025财年末，债务总额为24亿美元。该公司在2030年之前没有实质性的长期债务到期。
股东回报
通过季度股息，该公司在2025年第四季度向股东返还了4800万美元现金，2025财年为1.97亿美元。此外，在2026年2月27日，梅西百货公司董事会宣布，将于2026年4月1日向在2026年3月13日营业结束时登记在册的股东派发梅西百货普通股每股19.15美分的常规季度股息，增幅为5%，将于2026年4月1日支付。
在2025年第四季度，该公司以5000万美元的价格回购了230万股股票，使2025财年的回购总额达到了1770万股，价格为2.51亿美元。截至2025财年末，该公司在其20亿美元的股票回购授权下剩余约11亿美元。
1：可比销售额指自有+许可+市场销售额。
2：反映了2024财年门店关闭的影响，主要是梅西百货的铭牌位置，这在2024年第四季度贡献了约2亿美元，在2024年全年贡献了约7亿美元。
3：包括前进地点和数字，除非另有说明。对梅西百货来说，这反映了所有三个铭牌上的前进位置和数字化。
4：包括3.28亿美元与解决信用卡交换费诉讼事项的协议和解相关的税前收入，扣除法律费用。
5：定义为不包括资产出售收益的调整后EBITDA。
2026年指导
该公司正在提供2026财年年度指引。它认识到，存在可能影响可自由支配支出的宏观经济和地缘政治因素。因此，公司正采取审慎的指导方针，在业务模式内给予灵活性，以应对竞争格局和外部环境的变化。指引假设上半年的关税影响将大于下半年，其中一季度的影响最有意义。此外，该指引还反映了将对该公司的Reimagine 200个地点和豪华铭牌进行投资，以支持长期收入增长，以及在2025财年关闭的非前进门店数量少于2024财年。
包括2026年第一季度在内的2026年全面展望可在发布至www.macysinc.com/investors。对于梅西百货公司，该公司预计：
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2026财政年度指导意见
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2025财年实际数 | |||||||
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净销售额1
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214亿美元至216.5亿美元
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218亿美元
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可比销售额变化2
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（0.5%）至0.5%
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1.5%
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调整后EBITDA占总收入的百分比3
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7.7%至7.9%
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7.9%
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调整后摊薄EPS3, 4
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1.90美元至2.10美元
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$2.15
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1：反映了2025财年关店的影响，这贡献了大约1.45亿美元的年度净销售额。
2：可比销售额指自有加许可加市场销售额。
3：更新定义，现在不包括出售房地产的收益和福利计划收入，基于公司在2026年2月18日提交的8-K表格中所述的非公认会计原则定义。
4：与公司当前股份回购授权相关的任何潜在未来股份回购的影响不在指引范围内考虑。
该公司没有提供调整后EBITDA占总收入百分比和调整后摊薄每股收益的前瞻性非GAAP衡量标准与最直接可比的前瞻性GAAP衡量标准的对账，也无法解决排除在这些衡量标准之外的任何项目对未来业绩的可能意义，因为排除项目的时间和金额不合理地难以全面准确估计。请参阅有关非GAAP财务指标的重要信息。
电话会议和网络直播
梅西百货公司将于美国东部时间今天（2026年3月18日）上午8点举行与分析师和投资者电话会议，以报告其第四季度和2025财年销售额和收益的网络直播。梅西百货公司的网络直播以及相关的演示文稿可通过该公司的网站在以下网址向媒体和公众开放：www.macysinc.com.参与电话，分析师和投资者可拨打电话1-877-407-0832。电话会议的重播将在电话会议结束约两小时后在公司网站上或拨打1-877-660-6853，使用密码13757973。有关梅西百货公司的更多信息，包括过去的新闻发布，请访问www.macysinc.com/newsroom.
有关非GAAP财务指标的重要信息
有关公司非美国通用会计准则财务指标计算的重要信息，请参阅本新闻稿的最后几页。
关于梅西百货公司。
梅西百货（纽约证券交易所代码：M）通过我们的标志性铭牌——梅西百货、布鲁明戴尔百货和Bluemercury，是值得信赖的优质品牌来源。总部位于纽约市，我们全面的数字化和全国性足迹使我们能够为客户提供无缝的购物体验。欲了解更多信息，请访问macysinc.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中所有非历史事实陈述的陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。此类声明是基于梅西百货管理层当前的信念和期望，并受到重大风险和不确定性的影响。由于多种因素，实际结果可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括梅西百货成功实施其大胆的New Chapter战略的能力，包括实现与该战略相关的预期收益的能力、来自专卖店、百货商店、折扣和折扣店、制造商网点、互联网和目录以及一般消费者支出水平的竞争压力，包括消费者债务的可用性和水平的影响、拟议房地产和其他交易的条件或时间变化，信用卡收入下降、可能的系统故障和/或安全漏洞、与使用人工智能相关的业务、法律和道德挑战、梅西百货对外国生产来源的依赖，包括与劳资纠纷中断进口相关的风险、区域或全球健康大流行、区域政治和经济状况、贸易政策潜在变化的影响、天气、通货膨胀、库存短缺和劳动力短缺的影响、与有形和无形资产减值相关的费用产生的可能性，包括商誉、未来股息和股票回购的金额和时间，我们执行战略和实现与环境、社会和治理事项相关的预期的能力，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中确定的其他因素，包括公司截至2025年2月1日止年度的10-K表格年度报告中“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下的因素。梅西百货不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
媒体– Chris Grams
communications@macys.com
投资者– Pamela Quintiliano
Investors@macys.com
梅西百货公司。
合并经营报表（未经审计）
（除百分比和每股数字外，所有金额均以百万计）
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13周结束
2026年1月31日
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13周结束
2025年2月1日
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| $ | %至 净 销售 |
%至 合计 收入 |
$ | %至 净 销售 |
%至 合计 收入 |
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| 净销售额 | $ | 7,639 | $ | 7,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（注1） | 277 | 3.6 | % | 239 | 3.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 7,916 | 8,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (4,947) | (64.8 | %) | (4,991) | (64.3 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (2,359) | (29.8 | %) | (2,382) | (29.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | 3 | — | % | 41 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | (196) | (2.5 | %) | (175) | (2.2 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交换费结算，净额 | 328 | 4.1 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 745 | 9.4 | % | 500 | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 福利计划收入，净额 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金结算费用 | (67) | (46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (20) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 662 | 436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦、州和地方所得税费用（注2） | (155) | (94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 507 | $ | 342 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 1.91 | $ | 1.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 1.84 | $ | 1.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 265.2 | 278.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 274.9 | 282.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末已发行普通股 | 263.0 | 277.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充财政措施： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率（注3） | $ | 2,692 | 35.2 | % | $ | 2,777 | 35.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | $ | 223 | $ | 224 | |||||||||||||||||||||||||||||||
梅西百货公司。
合并损益表（未经审计）
（除百分比和每股数字外，所有金额均以百万计）
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52周结束
2026年1月31日
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52周结束
2025年2月1日
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| $ | %至 净 销售 |
%至 合计 收入 |
$ | %至 净 销售 |
%至 合计 收入 |
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| 净销售额 | $ | 21,764 | $ | 22,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（注1） | 857 | 3.9 | % | 713 | 3.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 22,621 | 23,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (13,497) | (62.0 | %) | (13,740) | (61.6 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (8,240) | (36.4 | %) | (8,330) | (36.2 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | 48 | 0.2 | % | 144 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | (230) | (1.0 | %) | (171) | (0.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 交换费结算，净额 | 328 | 1.4 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,030 | 4.6 | % | 909 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 福利计划收入，净额 | 16 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金结算费用 | (67) | (46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (97) | (115) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | (33) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 849 | 763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦、州和地方所得税费用（注2） | (207) | (181) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 642 | $ | 582 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 2.37 | $ | 2.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 2.32 | $ | 2.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 270.6 | 277.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 276.5 | 281.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末已发行普通股 | 263.0 | 277.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充财政措施： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率（注3） | $ | 8,267 | 38.0 | % | $ | 8,553 | 38.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | $ | 894 | $ | 881 | |||||||||||||||||||||||||||||||
梅西百货公司。
合并资产负债表（未经审计）
（百万）
| 1月31日， 2026 |
2月1日， 2025 |
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| 资产： | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,246 | $ | 1,306 | |||||||
| 应收款项 | 628 | 303 | |||||||||
| 商品库存 | 4,412 | 4,468 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 387 | 385 | |||||||||
|
应收所得税
|
— | 17 | |||||||||
| 流动资产总额 | 6,673 | 6,479 | |||||||||
| 财产和设备–净额 | 4,743 | 5,070 | |||||||||
| 资产使用权 | 2,136 | 2,243 | |||||||||
| 商誉 | 828 | 828 | |||||||||
| 其他无形资产–净额 | 420 | 425 | |||||||||
| 其他资产 | 1,438 | 1,357 | |||||||||
| 总资产 | $ | 16,238 | $ | 16,402 | |||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 短期债务 | $ | — | $ | 6 | |||||||
| 商品应付账款 | 1,807 | 1,893 | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | 2,615 | 2,625 | |||||||||
|
应付所得税
|
71 | — | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,493 | 4,524 | |||||||||
| 长期负债 | 2,432 | 2,773 | |||||||||
| 长期租赁负债 | 2,772 | 2,927 | |||||||||
| 递延所得税 | 805 | 724 | |||||||||
| 其他负债 | 876 | 902 | |||||||||
| 股东权益 | 4,860 | 4,552 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 16,238 | $ | 16,402 | |||||||
梅西百货公司。
合并现金流量表（未经审计）（附注4）
（百万）
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52周结束
2026年1月31日
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52周结束
2025年2月1日
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| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 642 | $ | 582 | |||||||
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
|
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| 减值、重组和其他成本 | 230 | 171 | |||||||||
| 养老金结算费用 | 67 | 46 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 894 | 881 | |||||||||
| 福利计划 | 2 | 2 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 59 | 58 | |||||||||
| 出售房地产收益 | (48) | (144) | |||||||||
| 递延所得税 | 62 | (52) | |||||||||
| 融资成本摊销及收购债务溢价 | 8 | 11 | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收款项（增加）减少额 | (325) | 2 | |||||||||
| 商品库存（增加）减少额 | 51 | (51) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产（增加）减少额 | (13) | 11 | |||||||||
| 商品应付账款减少 | (74) | (11) | |||||||||
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应付账款和应计负债减少
|
(83) | (49) | |||||||||
| 本期所得税增加（减少）额 | 77 | (69) | |||||||||
| 其他资产负债变动 | (119) | (110) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,430 | 1,278 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置财产和设备 | (373) | (518) | |||||||||
| 大写软件 | (367) | (364) | |||||||||
| 资产处置收益，净额 | 107 | 283 | |||||||||
| 其他，净额 | (6) | 7 | |||||||||
| 投资活动使用的现金净额 | (639) | (592) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 发债 | 500 | 301 | |||||||||
| 发债成本 | (13) | (1) | |||||||||
| 偿还债务 | (846) | (524) | |||||||||
| 债务回购溢价和费用 | (27) | 1 | |||||||||
| 支付的股息 | (197) | (192) | |||||||||
| 未付支票增加（减少）额 | (19) | 3 | |||||||||
| 收购库存股 | (250) | (1) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (852) | (413) | |||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） | (61) | 273 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金期初 | 1,310 | 1,037 | |||||||||
| 现金、现金等价物和期末受限制现金 | $ | 1,249 | $ | 1,310 | |||||||
梅西百货公司。
合并财务报表（未经审计）
注意事项：
(1)其他收入包括以下金额。除百分比外，所有金额均以百万计。
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13周结束
2026年1月31日
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13周结束
2025年2月1日
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| $ | %至 净销售额 |
$ | %至 净销售额 |
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| 信用卡收入，净额 | $ | 205 | 2.7 | % | $ | 175 | 2.3 | % | |||||||||||||||
| 梅西百货媒体网络收入，净额 | 72 | 0.9 | % | 64 | 0.8 | % | |||||||||||||||||
| 其他收入 | $ | 277 | 3.6 | % | $ | 239 | 3.1 | % | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 7,639 | $ | 7,768 | |||||||||||||||||||
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52周结束
2026年1月31日
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52周结束
2025年2月1日
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| $ | %至 净销售额 |
$ | %至 净销售额 |
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| 信用卡收入，净额 | $ | 669 | 3.1 | % | $ | 537 | 2.4 | % | |||||||||||||||
| 梅西百货媒体网络收入，净额 | 188 | 0.9 | % | 176 | 0.8 | % | |||||||||||||||||
| 其他收入 | $ | 857 | 3.9 | % | $ | 713 | 3.2 | % | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 21,764 | $ | 22,293 | |||||||||||||||||||
(2)截至2026年1月31日的13周和52周的所得税费用分别为1.55亿美元和2.07亿美元，占税前收入的23.4%和24.4%，与主要受州和地方税收影响的公司21%的联邦所得税法定税率相比，反映出不同的有效税率。
截至2025年2月1日的13周和52周的所得税费用分别为9400万美元和1.81亿美元，占税前收入的21.6%和23.7%，与主要受州和地方税收影响的公司21%的联邦所得税法定税率相比，反映了不同的有效税率。
(3)毛利率定义为净销售额减去销售成本。
(4)已将300万美元和400万美元的受限制现金包括在截至52周的现金和现金等价物中2026年1月31日和分别于2025年2月1日.
梅西百货公司。
有关非GAAP财务指标的重要信息
该公司根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。然而，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为公司财务信息的用户提供了评估经营业绩的额外有用信息。管理层认为，提供未计利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）是一种非公认会计准则财务指标，该公司认为，该指标通过排除税法和结构、债务水平和资本投资变化的影响，提供了有关其运营效率的有意义的信息。此外，管理层认为，从EBITDA、净收入和稀释后每股收益中排除某些与公司核心业务无关且在频率和幅度上可能因期间而有很大差异的项目，提供了有用的补充措施，有助于评估公司产生收益的能力，并更容易在过去和未来期间比较这些指标。管理层还认为，自由现金流更好地表明了正在产生的现金，这些现金最终可供债务和股权持有者以及其他投资机会使用。与经营活动提供的现金流不同，自由现金流包括资本支出的影响以及处置财产和设备的收益，提供了更完整的现金产生情况。自由现金流有一定的局限性，包括它没有反映对某些非全权现金流的调整，例如强制偿还债务。
该公司没有提供调整后EBITDA占总收入百分比和调整后稀释每股收益的前瞻性非GAAP衡量标准与最直接可比的前瞻性GAAP衡量标准的对账，也无法解决排除在这些衡量标准之外的任何项目对未来业绩的可能意义，因为排除项目的时间和金额不合理地难以全面准确估计。
非GAAP财务指标应被视为对公司按照GAAP编制的财务业绩的补充，而不是替代或替代。某些可能被排除或包括在非公认会计准则财务指标中的项目可能是可能影响公司财务状况、经营业绩或现金流量的重大项目，因此在评估公司实际和未来的财务状况和业绩时应予以考虑。此外，公司因销售许可给第三方的部门和市场销售而收到的金额仅限于此类销售收到的佣金。该公司用来计算其非GAAP财务指标的方法可能与其他公司用来计算类似指标的方法有很大不同。因此，本文介绍的任何非GAAP财务指标可能无法与其他公司提供的类似指标进行比较。
梅西百货公司。
有关非GAAP财务指标的重要信息
（除百分比和每股数字外，所有金额均以百万计）
非GAAP财务指标，不包括以下某些项目，与最直接可比的GAAP指标核对如下：
•EBITDA、调整后EBITDA和核心调整后EBITDA与GAAP净收入对账。
•调整后的净收入与GAAP净收入对账。
•调整后的稀释每股收益与GAAP稀释每股收益对账。
EBITDA、调整后EBITDA和核心调整后EBITDA
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13周结束
2026年1月31日
|
13周结束
2025年2月1日
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| 净收入 | $ | 507 | $ | 342 | |||||||
| 利息支出，净额 | 20 | 22 | |||||||||
| 联邦、州和地方所得税费用 | 155 | 94 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 223 | 224 | |||||||||
| EBITDA | 905 | 682 | |||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 196 | 175 | |||||||||
| 交换费结算，净额 | (328) | — | |||||||||
| 养老金结算费用 | 67 | 46 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 840 | $ | 903 | |||||||
| 出售房地产收益 | $ | (3) | $ | (41) | |||||||
| 核心调整后EBITDA | $ | 837 | $ | 862 | |||||||
|
52周结束
2026年1月31日
|
52周结束
2025年2月1日
|
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| 净收入 | $ | 642 | $ | 582 | |||||||
| 利息支出，净额 | 97 | 115 | |||||||||
| 债务清偿损失 | 33 | 1 | |||||||||
| 联邦、州和地方所得税费用 | 207 | 181 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 894 | 881 | |||||||||
| EBITDA | 1,873 | 1,760 | |||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 230 | 171 | |||||||||
| 交换费结算，净额 | (328) | — | |||||||||
| 养老金结算费用 | 67 | 46 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 1,842 | $ | 1,977 | |||||||
| 出售房地产收益 | $ | (48) | $ | (144) | |||||||
| 核心调整后EBITDA | $ | 1,794 | $ | 1,833 | |||||||
调整后的净收入和调整后的稀释每股收益
|
13周结束
2026年1月31日
|
13周结束
2025年2月1日
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净
收入
|
摊薄
收益
每股
|
净
收入
|
摊薄
收益
每股
|
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| 据报道 | $ | 507 | $ | 1.84 | $ | 342 | $ | 1.21 | |||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 196 | 0.71 | 175 | 0.62 | |||||||||||||||||||
| 交换费结算，净额 | (328) | (1.19) | — | — | |||||||||||||||||||
| 养老金结算费用 | 67 | 0.24 | 46 | 0.16 | |||||||||||||||||||
|
上述项目的所得税影响
|
16 | 0.07 | (56) | (0.19) | |||||||||||||||||||
|
经调整以排除上述项目
|
$ | 458 | $ | 1.67 | $ | 507 | $ | 1.80 | |||||||||||||||
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52周结束
2026年1月31日
|
52周结束
2025年2月1日
|
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净
收入
|
摊薄
收益
每股
|
净
收入
|
摊薄
收益
每股
|
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| 据报道 | $ | 642 | $ | 2.32 | $ | 582 | $ | 2.07 | |||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 230 | 0.83 | 171 | 0.61 | |||||||||||||||||||
| 交换费结算，净额 | (328) | (1.19) | — | — | |||||||||||||||||||
| 养老金结算费用 | 67 | 0.24 | 46 | 0.16 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 33 | 0.12 | 1 | — | |||||||||||||||||||
|
上述项目的所得税影响
|
(1) | — | (55) | (0.20) | |||||||||||||||||||
|
经调整以排除上述项目
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$ | 643 | $ | 2.32 | $ | 745 | $ | 2.64 | |||||||||||||||
自由现金流
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52周结束
2026年1月31日
|
52周结束
2025年2月1日
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| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 1,430 | $ | 1,278 | |||||||
| 购置财产和设备 | (373) | (518) | |||||||||
| 大写软件 | (367) | (364) | |||||||||
| 资产处置收益，净额 | 107 | 283 | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 797 | $ | 679 | |||||||