根据规则424（b）（3）提交

注册号：333-275441

前景补充资料第3号

（至2024年2月2日的招股章程）

Auddia Inc.

2,105，263股拆分后的普通股

本招股章程补充第3号更新、修订和补充日期为2024年2月2日的招股章程（“招股章程”），内容涉及White Lion Capital LLC（“White Lion”或“出售证券持有人”）发售和转售最多2,105，263股（在2024年2月26日生效的反向股票分割后）我们的普通股，每股面值0.00 1美元。

根据我们与White Lion订立的自2023年11月6日起生效的购买协议（“购买协议”），出售证券持有人发售的普通股股份已经或可能已发行并出售给出售证券持有人。有关购买协议的描述，请参见招股说明书中的“白狮交易”，有关白狮的更多信息，请参见“出售证券持有人”。

本招股说明书补充文件将我们于2024年4月1日提交的10-K表格年度报告中包含的信息纳入我们的招股说明书，该报告随附于此。

您应结合《招股说明书》阅读本招股说明书补充文件，包括对其的任何补充和修订。除招股章程补充文件中的信息取代招股章程所载信息的范围外，本招股章程补充文件均参照招股章程进行限定。

没有《招股章程》，本招股章程补充文件不完整，除与《招股章程》有关外，不得交付或使用，包括对其任何补充和修订。

您应该仔细考虑招股说明书第18页开始的“风险因素”标题下讨论的事项。

证券交易委员会或任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或通过招股说明书或本招股说明书补充文件的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书补充日期为2024年4月8日。

目 录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

委托档案号001-40071

Auddia Inc.

（其章程所指明的注册人的确切名称）

(303) 219-9771

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

根据该法第12（g）节登记的证券：

不适用

（班级名称）

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐没有

如果根据《交易法》第13条或第15（d）条，注册人不需要提交报告，请用复选标记表示。是☐没有

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。是☐没有

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12（b）-2条）。是☐没有

截至2023年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为605.385万美元，基于截止该日期纳斯达克资本市场报价的收盘价每股10.25美元（根据2024年反向股票分割调整后）。在确定非关联普通股的市场价值时，高级职员、董事和关联公司实益拥有的注册人普通股的股份被排除在外。这种附属地位的确定不一定是出于其他目的的决定性确定。

截至2024年3月29日，注册人的普通股中有2,194，196股流通在外，每股面值0.00 1美元。

Auddia Inc.

2023年10-K表格年度报告

目 录

除非我们另有说明或上下文另有要求，否则“Auddia”、“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”等术语是指特拉华州的公司Auddia Inc.。

关于前瞻性陈述的特别说明

这份10-K表格年度报告或年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们根据1995年《私人证券诉讼改革法案》和其他联邦证券法的安全港条款做出此类前瞻性陈述。本年度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或这些术语的否定或其他类似术语等术语来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括，除其他外，以下因素：

这些前瞻性陈述仅在本10-K表格发布之日发表，并受到商业和经济风险的影响。我们不承担更新或修改前瞻性陈述以反映作出此类陈述之日之后发生的事件或存在的情况的任何义务，除非法律要求。

第一部分

Auddia概况

Auddia（“公司”）是一家总部位于科罗拉多州博尔德的技术公司，通过开发音频专有AI平台和播客创新技术，正在重塑消费者与音频互动的方式。Auddia正在其业界首个音频超级应用程序faidr（以前称为Auddia应用程序）中利用这些技术。

faidr让消费者有机会收听任何AM/FM广播电台，其广告时段被个性化的音频内容所取代，包括流行和新音乐、新闻和天气。faidr应用程序代表了消费者首次可以将AM/FM广播独特提供的本地内容与许多消费者从数字媒体消费中需求的无商业和个性化收听相结合。除了无商业广告的AM/FM，faidr还包括播客，其中也有被听众删除或轻松跳过的广告以及独家内容，品牌为faidrRadio，其中包括新的艺术家发现、策划的音乐电台和音乐演员表。音乐演员表是faidr独有的。主持人和DJ可以将点播谈话片段与动态音乐流媒体相结合，这使得用户可以听到剧集中嵌入了完整音乐曲目播放的播客。

Auddia还开发了具有跳广告功能的差异化播客能力，还提供了一套独特的工具，帮助播客为他们的播客剧集创建额外的数字内容，并规划他们的剧集、建立他们的品牌，并通过新的内容分发渠道将他们的内容货币化。这个播客功能还让用户能够通过补充、数字内容更深入地了解故事，最终评论并将自己的内容贡献给剧集提要。

AM/FM流媒体和播客的结合，配合Auddia独特的、技术驱动的差异化优势，面向庞大且快速增长的受众。

该公司在谷歌的TensorFlow开源库之上开发了人工智能平台，该库正在“被教导”要知道广播中所有类型的音频内容之间的区别。例如，该平台识别广告和歌曲之间的区别，并正在学习所有其他内容之间的区别，包括天气预报、交通、新闻、体育、DJ对话等。该技术不仅学习各种类型的音频片段之间的差异，还可以识别每一段内容的开头和结尾。

该公司正在通过faidr应用程序在其优质AM/FM广播收听体验中利用这一技术平台。faidr应用程序打算由消费者下载，他们将支付订阅费，以便收听任何流媒体AM/FM广播电台和播客，除了faidrRadio独家内容产品外，所有这些都从收听体验中删除了商业中断。高级功能将允许消费者跳过在电台上听到的任何内容，并按需请求音频内容。我们认为，自Pandora、Spotify、Apple Music、Amazon Music等流行的流媒体音乐应用出现以来，faidr App代表了一种显着的差异化音频流媒体产品，即Superapp，它将率先上市。我们认为，最显着的差异化之处在于，除了无广告的AM/FM流媒体和无广告的播客，faidr App旨在提供非音乐内容，包括本地体育、新闻、天气、交通和新音乐的发现以及独家节目。目前没有其他音频流媒体应用可用，包括像TuneIn、iHeart和Audacy这样的品类领导者，可以与faidr的全系列产品相抗衡。

该公司在2021年通过几项消费者试验推出了faidr的MVP版本，以衡量消费者对该应用程序的兴趣和参与度。该完整应用程序于2022年2月15日推出，包括美国所有主要的美国广播电台。2023年2月，该公司将Auddia的独家内容产品faidrRadio添加到该应用程序中。Podcasts（标准）已按计划在2023年Q1结束前添加到iOS版本的应用程序中，并于2023年5月添加到Android应用程序中。到2024年，Podcast功能将继续得到增强，包括部署该公司的广告缩减技术。

该公司还开发了一种名为Vodacast的测试平台差异化播客功能，该功能利用技术和经过验证的产品概念，将其播客产品与无线电流媒体产品类别中的其他竞争对手区分开来。

随着播客的增长和预测的高速增长，Vodacast播客平台的概念化是为了填补新兴音频媒体领域的空白。该平台旨在成为播客的首选播客解决方案，使他们能够提供与其播客剧集音频相匹配的数字内容提要，并使播客能够从新的数字广告渠道、订阅渠道、独家内容的点播费用以及通过听众的直接捐赠获得额外收入。在整个2023年，Auddia一直在将他们的播客功能迁移到旗舰faidr应用程序中，意图使Vodacast平台日落，而是将在Vodacast上找到的高级播客功能引入faidr，作为构建单一音频超级应用程序的整体战略的一部分。这包括Auddia新的播客广告还原技术。

如今，播客对于听众在哪里访问他们的剧集并没有偏好，因为几乎所有收听选项（移动应用程序和网页播放器）都只提供他们的播客音频。通过创造显着的差异化，他们可以在此基础上获得净新的和更高的利润率收入，我们相信播客将向他们的听众推广faidr，从而创造一个强大的、有机的营销动态。

Auddia播客能力的一个创新和专有部分，最初是在他们的Vodacast差异化播客能力上展示的，是可以使用各种工具来创建和分发交互式数字提要，该提要用额外的数字补充播客剧集音频。这些内容提要允许播客向听众讲述更深层次的故事，同时首次让播客获得数字收入。Podcasters将能够使用Podcast Hub来构建这些交互式提要，Podcast Hub是一个内容管理系统，最初是作为Auddia的Vodacast平台的一部分进行开发和试用的，该平台也可以作为计划和管理播客剧集的工具。数字供稿激活了一个新的数字广告渠道，将每一个音频广告变成一个直接响应、与故事相关的数字广告，增加了他们既定的音频广告模式的有效性和价值。该提要还提供了更丰富的收听体验，因为播客剧集的任何元素都可以辅以图像、视频、文字和网页链接。这个feed将出现在faidr移动App中完全同步，它也可以独立托管和访问（例如，通过任何浏览器），使内容feed可以普遍分发。

随着时间的推移，用户将能够发表评论，播客将能够授予一些用户发布权利，以代表他们直接将内容添加到提要中。这将为播客创造另一个第一，创作者和粉丝之间的对话，与剧集内容同步。用于播客的交互式提要已在Vodacast上开发和测试，预计将在2024年晚些时候成为faidr中为播客听众添加的另一个差异化因素。

faidr内的播客功能还将引入一套独特的、业界首创的多渠道、高度灵活的收入渠道，播客可以组合激活这些渠道，让听众可以选择他们想要的消费方式和内容付费方式。“Flex Revenue”允许播客继续运行其标准音频广告模型，并在每一集内容提要中通过支持直接响应的数字广告补充这些广告，从而增加任何播客上的广告价值。“Flex Revenue”还将激活订阅、内容的点播费用（例如，收取微付费的无音频广告收听）以及听众的直接捐赠。结合使用这些渠道，播客可以最大限度地创造收入并行使更高利润率的货币化模式，而不仅仅是基本的音频广告。“Flex Revenue”以及最初包含的新收入渠道将被添加到faidr应用程序中的播客中，这种新的货币化能力的第一个元素预计将在2024年商用，首先是订阅计划，以访问播客中的广告还原。

faidr移动应用程序今天可通过iOS和Android应用程序商店购买。

近期动态

并购战略

我们正在探索各种并购方案，作为更广泛战略的一部分，该战略旨在更快地扩大业务规模；加速用户采用和用户增长；进入新市场（国际）；并开辟筹集资金的新途径。总体战略侧重于三个领域：（1）获得无线电流媒体应用程序的用户，（2）将我们专有的无广告产品带给获得的用户群以产生可观的订阅收入，以及（3）将其他差异化功能整合到更大的音频超级应用程序平台中。

RFM采集

于2024年1月26日，我们订立了一份购买协议（“RFM购买协议”），据此，我们同意收购RadioFM（“RFM收购”），该收购目前是AppSmartz和RadioFM（共同控制下的合伙企业）的组成部分。除承担某些负债外，收购RFM的总对价为13,000，000美元（如果达到某些交易结束后的里程碑，则加上或有对价2,000，000美元），该负债可能会根据RFM采购协议的条款进行调整。

2024年3月，双方相互同意终止该RFM采购协议。

反向股份分割

该公司向特拉华州州务卿提交了对其公司注册证书的修订，该修订自美国东部时间2024年2月26日下午5：00起生效。因此，每二十五（25）股已发行普通股自动合并为一股普通股。

公司普通股股票被授予新的CUSIP编号（05072K 206），并于2024年2月27日开始在拆分调整基础上交易。

反向股票分割没有改变公司普通股的授权股数。未发行零碎股份，反向股票分割产生的任何零碎股份均四舍五入至最接近的整股。因此，低于25股的股东获得了一股股票。

反向股票分割适用于公司的未行使认股权证、股票期权和限制性股票单位。由于反向股票分割，这些已发行证券可转换或可行使的普通股股份数量按比例进行了调整。任何未行使认股权证或股票期权的行权价格也根据这些证券的条款和公司的股权激励计划进行了相应的调整。

Auddia历史

该公司最初成立于2012年，名为Clip Interactive，LLC，旨在为广播电台行业提供数字消费产品（移动应用程序和网页应用程序），以提高电台听众的参与度，并通过与音频广告同步的数字广告为电台创造新的收入。2017年末，该公司认识到需要为无线电行业提供一种新的能力，以实现更高效的商业模式，类似于通过苹果、Spotify、SiriusXM和Netflix等公司为音乐和视频出现的订阅模式。该公司开始构想什么将成为Auddia，一个面向广播公司和广播听众的免费商业订阅平台。

公司管理层开始评估机会的基本方面，如技术可行性、消费者生存能力、基本经济学、知识产权事项和基本合法性。该公司的执行主席、首席执行官和首席技术官都有在各个行业对面向消费者的产品进行类似评估的经验，包括选举、游戏、安全文件处理和数字广告。此外，我们的执行主席在他之前创立的几家公司中拥有制定战略和确定产品业务可行性的丰富经验。

管理层的评估还包括来自广播音频内容订阅平台的指标，这些指标表明消费者愿意为无商业用途的音频内容支付订阅费。例如，SiriusXM，Inc.提供的一项服务证明了消费者购买的无商业广播音频产品的可行性，在他们的案例中，平均每月13美元（估计）。SiriusXM在这个平均价位上拥有3397万用户（2023年底）。SiriusXM不提供本地广播电台独家提供的本地内容和个性。

在2018年初和明年期间，管理层分析和评估了拟议的faidr平台的商业可行性，以确定基于订阅的商业免费无线电服务是否会引起消费者的兴趣。该评估基于：（a）公司在过去七年中为广播无线电公司开发、部署和运营超过580款移动APP的经验；（b）与无线电行业领导者讨论Auddia概念，其中大多数是我们当前或以前的客户；（c）与无线电行业分析师的讨论；以及（d）对广播和订阅无线电行业状况的研究。作为管理层评估的一部分，2019年1月，我们开始与Harris Insights and Analytics，LLC（“Harris”）进行讨论，以协助管理层衡量消费者对我们计划服务的反应。2019年3月，我们委托Harris进行了一项调查。该调查的结果，当与我们内部开发的分析相结合时，支持了我们关于消费者兴趣和产品可行性的结论。哈里斯要求消费者回答各种问题，探讨他们对这种服务的兴趣；他们愿意支付多少；以及其他几个相关话题。我们对调查结果的解读，也支持了我们的评估，即消费者将继续收听当地的广播频道，他们愿意支付每月的订阅费以避免广告。

根据管理层的分析、上述讨论以及行业研究，公司得出结论，地方电台音频内容的订阅产品，其中商业广告被删除，对无线电广播行业非常感兴趣。此外，该公司还得出结论，消费者将有兴趣订阅只有当地电台制作和播放的商业免费本地音频内容，并且faidr将具有商业可行性。

该公司的播客平台是在上述过渡期内构思的，当时管理层认识到有机会利用以前开发的技术和移动应用程序能力，在蓬勃发展的播客领域向播客和播客听众提供产品。为广播电台提供了几年的交互式数字内容提要，探索了一种类似的播客产品。该公司向播客和播客“代表公司”展示了一个产品概念，这些探索引起了足够的兴趣，因此有必要开发一款最低限度可行的移动应用程序产品，即品牌Vodacast。最终，在潜在播客和听众的进一步支持和兴趣下，该产品被扩展到包括iOS和Android移动应用程序以及播客中心的开发，这是该平台的内容管理系统。

该公司准备执行早期的小规模营销试验，播客将通过播客剧集的音频向听众推广Vodcast移动应用程序。播客推广Vodacast的动机来自平台固有的货币化功能，播客了解，当“下载”或独特的收听会话出现在Vodcast移动应用程序上时，将为播客带来更多收入。当时的预期是，听众的转化率将足够高，足以证明播客公司大规模推出和广泛推广是合理的。在推出概念验证的Vodacast应用程序并对参与度和保留情况进行了近一年的监控后，Auddia有信心播客平台实现了差异化，应该会被移入该公司的音频超级应用程序faidr中，作为播客产品。

2022年2月，Auddia推出了faidr，并开始获取用户来评估App的性能和采用率。自推出以来，faidr应用程序经历了多次迭代，包括播客和faidrRadio的主要功能添加。

不断发展的音频生态系统综述及AM/FM广播电台的定位

我们认为，音频作为一种媒介正在经历复兴，因为语音识别等先进的人工智能能力正在迎来一个时代，语音正在成为与音视频内容交互的最有效接口。从历史上看，音频一直是一种被动媒介，内容由专业节目导演选择，并交付给在个性化交付内容方面别无选择的广大观众。但音频现在正在过渡到一种活跃的媒体，消费者可以通过先进的算法和反馈机制与流媒体内容进行互动，这些机制包括跳过内容、提供竖起大拇指和竖起大拇指的输入、社交分享内容、创建播放列表、关注其他播放列表以及通过Alexa等智能音箱为一天中的特定时段定制内容例程的编程（例如，提供早上的例行公事）。先进的人工智能能力正在促进这些新能力，并加速消费者按需消费个性化内容的趋势。为了支持这一趋势，音频内容需要被理解、索引、存储并通过搜索方法使其可检索，以便在消费者要求特定内容时提供给他们。

广播电台依然是音频的主导力量。《2023年Q3 Share of Ear Study》显示，广播电台的收听份额为37%，其次最受欢迎的收听形式是YouTube上的音乐视频，占14%，其次是自有音乐，占5%。尽管AM/FM收音机继续主导音频收听，但根据可追溯到2014年的Share of Ear研究，流媒体音频是增长最快的部分。我们认为，随着流媒体音乐播客、短音频和其他新兴格式音频内容形式的点播内容变得更加普遍，以及人工智能技术促进引入新的和改进的收听体验，流媒体音频将继续增长。随着流媒体音频展示了它的增长轨迹，AM/FM电台通过流媒体广播电台做出了回应，但我们认为，与以消费者收听为衡量标准的流媒体音乐播放器相比，收效甚微。

美国大多数常见的流媒体平台都提供付费订阅模式，以消除或减少收听体验期间的广告。除了极少数例外，AM/FM收音机迄今尚未采用这一模式。大多数AM/FM流是联播台的联播，承载与播出产品相同的广告负载。2020年，平均广告负载为每小时16.7分钟（比2018年的平均16.1分钟增加了约2个30秒广告）。这意味着，如果这16.7分钟用常见的30秒广告位填满，这相当于每小时33.4个广告。鉴于音乐流媒体服务的免费广告支持层级通常将广告限制在每小时4个，每小时32个音频广告的流媒体服务对内容收听体验的破坏性更大。我们认为，AM/FM广播的广告负载和听众无法在AM/FM广播流中跳过内容或请求点播内容的结合，是广播电台相对于其他音乐播放器在音频流市场没有取得进展的主要原因。

如今市场上有少数几个成功的无线电流媒体移动应用程序。前五名之间，有超过1.5亿的用户，其中包括一些重合。根据Statista的数据，包括AM/FM流媒体在内的在线广播的覆盖范围在过去十年中急剧增加，2021年68%的美国人口在一个月内收听过在线广播，而十年前这一比例仅为34%。这种观众的迁移预计将持续下去。无线电流媒体的总可寻址市场正在逐年扩大，faidr是目前唯一可以（1）提供无广告收听和（2）可以在一个地方聚合美国所有电台的应用程序，因为它不受制于与更大的AM/FM媒体公司的任何排他性交易。

该公司认为，faidr App将为订户提供他们所需的技术解决方案，以欣赏AM/FM广播呈现的本地内容，同时不仅可以避免每小时16.7分钟的广告中断，还可以通过跳过和点播内容实现个性化收听体验。我们认为，faidr App代表了一种消费产品，它使广播收听体验现代化，将AM/FM与其他内容选项——播客和独家内容和节目——的正确组合相结合，并为用户提供了他们在当前音频流媒体环境中所期望的控制权。

音频生态系统中的播客概述

我们认为，在更广泛的音频生态系统中，另一个发生重大变化的领域是，播客是一种新兴的新型音频媒体，并且有机会围绕这种新的音频媒体形式发展新的内容消费、分发和货币化形式。2023年美国每月有超过1.77亿听众，播客在相对较短的时间内呈爆炸式增长。然而，播客的核心产品仍然非常基础，包括仅为听众提供音频内容，并利用音频广告（嵌入播客剧集内容中）作为主要且通常是独家的创收机制。与AM/FM广播一样，播客已经成熟，可以被第三方颠覆，为该行业带来新的和扩展的收入模式。

此外，我们认为播客仍处于起步阶段，因此，存在改善播客和听众整体媒体创作和消费体验的机会，这些改进可以为内容创作者创造新的收入渠道。通过利用七年多来通过其移动应用程序和网页播放器为广播电台提供同步数字内容提要的经验，该公司认为，作为音频媒体的一种通用形式，基础播客音频可以得到增强，为听众提供更好的内容体验，同时提供一个更强大的平台，作为内容创作者的播客可以在该平台上更有效地将其工作货币化。

软件产品和服务

FAIDR应用程序

faidr应用程序是我们的旗舰产品，预计将产生公司未来的大部分收入。

faidr应用程序的工作原理

faidr订户将选择特定的流媒体广播电台进行录制，并能够以定制的方式收听该电台的录制。该App将实时记录电台，其AI算法将识别包括音乐和广告在内的音频内容片段的开始和结束。当录制的电台被App订阅者回放时，faidr会识别用户选择不消费的音频内容片段，并自动将录制的音频播放切换到另一段音频内容。例如，如果消费者在播放他们的电台录音时选择不听广告，faidr App将自动用附加音乐等其他内容覆盖商业部分。

该公司正在制定战略和内容关系，以获取更多的内容来源，以覆盖商业广告，并对除体育、新闻、谈话和天气等音乐和商业广告之外的许多内容细分领域的跳过做出回应。随着音频内容生态系统的不断扩展，该公司认为，对于内容提供商来说，faidr将是一个有吸引力的分发平台。无法保证音频内容生态系统将继续沿着目前的轨迹扩张，也无法保证公司能够以经济上有利的方式获得对内容的访问，这两者都会对faidr内的用户体验产生负面影响。该公司尚未从内容提供商处获得在按需使用案例中将任何音频内容放入平台的权利。

faidr的用户还可以通过faidrRadio访问任何公开的播客以及独家节目、音乐电台和音乐演员表。

faidr应用程序基于公司开发和拥有的专有人工智能平台构建，并受制于一项已发布的专利和其他正在申请中的专利申请。

版权法

为确保通过faidr应用程序流式传输音乐和其他内容的权利，公司可能与录音和音乐作品的版权所有者或其授权代理订立许可协议。2021年6月，公司根据37 CFR § 370.2根据法定许可提交了使用录音制品的通知，该通知授权公司根据17 U.S.C. § § 112和114中规定的法定许可进行某些录音制品的非交互式数字音频传输和复制品。该公司还正在与美国的表演权组织（“PRO”）获得许可，这些组织与版权用户就其剧目中作品的公开表演进行一揽子许可谈判，根据此类许可收取版税，并将这些版税分配给版权所有者。

faidr应用程序的架构展示了一个内置的数字录音笔（“DAR”），允许消费者记录通过faidr应用程序提供的第三方传输。该公司认为，根据最高法院在Sony Corp. of America诉Universal City Studios，Inc.，464 U.S. 417（1984）案中的裁决，此类由消费者发起的录音被授权为消费者的非侵权、合理使用时间转移。最高法院还裁定，家用视频记录设备的制造商对消费者制作的设备具有实质性非侵权用途的复制品不承担责任。faidr的DAR类似于环球城影城判决中发现的Betamax电视录像机没有侵权行为。使用faidr的DAR，用户可以选择无线电台进行录制。用户还可以通过决定是否收听广告或用户选择的其他节目类别来控制自己的收听体验。该公司认为，给予用户避免商业广告的能力是受保护的、不侵权的活动。

如果法院裁定faidr App提供的一项或多项功能导致侵犯第三方受保护的权利，公司可能会承担侵权责任，其损害可能是重大的。

播客平台

Auddia的Podcast平台包括之前开发并商业化试用的Vodacast移动应用程序，是该公司构建的一种交互式差异化播客能力，允许播客为他们的观众提供交互式音频体验。Podcast听众能够看到与Podcast音频相关的视频和其他数字内容，并作为数字提要呈现给听众。数字提要中呈现的所有内容都可以同步到播客音频内容。这使得播客听众可以直观地体验、互动，并最终评论播客中的音频内容。

我们在该平台中用于创建与播客音频内容同步的数字内容馈送的大部分技术都是基于该公司历来使用的核心功能和产品概念，为580多个广播电台提供同步数字馈送。

数字提要为播客引入了新的收入来源，例如同步数字广告，同时为最终用户提供了一个新的数字内容渠道，补充了播客的核心音频。

通过Vodacast移动应用程序在Podcast平台内提供的所有内容和功能目前都正在添加到faidr应用程序中，从而使faidr的播客产品多样化，并使该应用程序与iHeart Radio、TuneIn和Audacy等主要的竞争应用程序达到同等水平。此外，2024年faidr还将添加新的广告跳过功能，这表明该公司在播客领域的差异化，对播客和消费者来说都是如此。

faidr的商业模式和客户获取策略

该公司与美国广播电台行业有着八年多的密切合作历史，以帮助该行业适应数字广告和数字媒体技术。

该公司在2021年宣布了几个广播电台合作伙伴关系，其中我们在这些市场进行了商业试验。根据我们商业试验的初步结果，该公司认为消费者被无中断无线电体验所吸引。我们在2022年2月执行了全面发布，最初包括faidr App上的大约4,000个广播电台。该公司继续在faidr应用程序中添加电台，该应用程序现在提供超过6,200个AM/FM流。

广播公司旗下的广播电台将受到经济激励，向其听众推广FAIDR。我们打算利用订阅收入来补偿参与的电台广播公司的促销支持及其增加的音乐流媒体费用。我们认为，如果参与的广播公司能够从其内容中获得更多收入，他们可以减少其播出广告负载，同时提高为每个广告支付的价格，因为广告更有可能在不那么杂乱的广告环境中被消费者听到。此外，我们打算为faidr应用程序提供分层订阅，其中较低价格的订阅允许较低级别的功能和控制。我们相信，我们的历史和与广播电台的现有关系将推动faidr应用程序的客户获取。

我们的商业模式基于利用faidr平台在所有流媒体电台和其他内容提供商之间创建一个订阅收入池。这个订阅池，不包括直接订户获取成本和增加的音乐流媒体费用，预计将与广播电台和其他内容提供商共享，例如根据每个听众收听的时间或faidr上的播放量，其剧集可以无广告播放的播客。我们认为，这种商业模式将导致广播公司和播客在faidr内推广其内容的收听，类似于广播电台目前在Alexa和其他智能扬声器系统上使用通话时间来推广其电台的收听方式。

我们的主要播客差异化功能一旦在faidr中实现，将面向播客和播客公司进行营销，这些公司的企业对企业战略侧重于传达价值主张和货币化机会。除了平台的其他关键价值主张外，在faidr平台上赚取新的、增量收入的潜力，预计将有机地推动播客直接向他们的听众推广该平台。直接面向消费者的营销将由公司独立完成，在某些情况下，将与利用其音频内容节目向既定受众进行推广的播客合作。与其他经过验证的营销策略一样，我们打算让我们的合作伙伴通过faidr播客从参与式收入分成中受益。

我们的传统互动广播平台

从2014年到2020年，该公司成功地在580个主要广播电台和160万月活跃用户中部署了我们的传统平台。尽管这代表了一个有意义的用户群，但在该公司传统平台上的580个电台所代表的收听观众中，这只是一小部分。我们认为，Radio未能将更多用户吸引到该平台的两个主要原因是，愿意下载单个电台应用程序的消费者数量很少，为了吸引更多的数字受众，Radio的核心收听体验需要包含包括跳转、点播内容和无商业选项的优质产品。

该公司的传统产品服务于广播行业，提供了一个平台，允许交付与广播和流媒体音频广告同步的可操作的数字广告。广播公司向他们的听众提供移动和网络数字接口，通常是为他们各自的电台。我们的互动广播平台提供了移动和网页产品，为最终用户（听众）提供了广播电台在近代史上播放的所有内容的可视化展示（简称“电台供稿”）。除了为播放的歌曲显示专辑封面，以及为电台宣传和节目（例如广播电台比赛）进行数字插入之外，电台提要还为播放的每个音频广告包含一个数字元素。这些互动、同步的数字广告为广播公司带来了额外收入，并允许收集有意义的广告分析，我们通过分析仪表板向广播公司展示这些分析。

该公司于2020年开始逐步淘汰交互式无线电平台，并在2020年7月1日之前停止与所有遗留部署和服务相关的运营。该平台的大部分核心技术正被用于在faidr内重复使用。此外，随着我们寻求在全国范围内部署faidr应用程序，我们通过销售、营销和数字服务业务与十几家广播公司建立了良好的关系。

知识产权

我们依靠专利、商业秘密、保密协议和其他知识产权的组合来保护我们认为对我们的业务很重要的专有技术。我们的成功将部分取决于我们是否有能力获得并维持对具有商业重要性的发明和专有技术的专利和其他专有保护，捍卫和执行我们的专利，维护我们的许可，保护我们的商业秘密，以及在不侵犯有效和可执行的专利和第三方的其他专有权利的情况下开展业务。我们还依靠持续的技术创新来发展、加强并保持我们在互动音频领域的专有地位。

该公司持有已发行专利，并在音频内容监测、识别、分发和呈现领域拥有正在申请的专利。该公司的知识产权已被用于开发产品，允许广播公司和音频内容分销商与其标准音频内容一起呈现数字内容和补充音频和视频内容，甚至与其同步。这些产品引入了新的消费者使用场景，例如提供对音频广告的直接响应（例如标准广播电台广告）。这些产品通过智能手机应用程序为消费者提供了一种机制，可以识别内容和内容来源，并允许消费者根据他们可能听到的内容采取行动和/或接收有关他们听到的内容的额外信息。

2019年3月12日，美国专利技术局向该公司颁发了一项专利（标题为“亚音频信号的方法和系统”），该专利涵盖了一种用于附加源属性信息的先进“水印”技术，以及将高度详细的内容描述符放入音频广播或流中。我们认为，这项技术通过潜在地增加可嵌入音频流或广播的信息量，以及支持实时添加亚音频信息，提高了技术水平。公司在目前的产品中没有使用这项专利技术，但该技术可能对未来的产品或潜在的许可给其他人有用。然而，无法保证该专利或该专利的基础技术将被公司使用或许可，或即使使用或许可，该专利技术将导致收入或利润。

最近提交专利申请的知识产权是一套面向消费者的平台开发和运营不可或缺的技术，可以提供商业免费广播电台内容。这些技术涉及分布式内容监控（例如，在消费者的智能手机上）和内容识别，包括识别特定细分内容的开头和结尾，例如歌曲或广告。将这些能力与时移和实时音频内容替换相结合，为最终用户提供了动态、多来源、商业免费的音频内容体验，可以包括在广播中听到的本地内容以及可访问来源中可用的任何其他内容。该知识产权作为公司新重点的基石，使公司最终能够扩展到在单一平台上提供数量众多且种类繁多的音频内容来源。

2020年6月，美国专利和技术办公室批准了这些专利申请中的第一项（标题为“无线广播音频与流媒体音频的无缝集成”），其中详细介绍了一种可用于监控、时移和播放空中无线电广播的过程。这项专利将保护关键的公司功能，这对于交付我们的商业免费无线电的核心产品至关重要。例如，使用这项技术，当在空中广播中检测到商业中断时，可以注入来自本地或流媒体来源的替代内容来覆盖中断。此外，第二个广播电台也可以进行类似的时移，并用作备用内容。在处理与广播与流媒体音乐相关的既定音乐权利和内容成本问题时，这一知识产权为公司提供了独家优势。这使该公司在与广播行业和音乐行业合作时具有杠杆作用，并可以选择以较低的成本提供服务，而不是通过空中音频内容来源。

公司持有商标，正在为重点产品和品牌申请商标。公司持有一款名为PLAZE的产品的商标，这是一款潜在的无商业音乐流媒体产品，是该业务未来的战略机遇。该公司还持有AUDDIA的商标，该商标既可用作公司品牌名称，也可用作提供公司商业免费无线电服务的面向消费者的移动应用程序的名称。该公司持有faidr的商标，该商标被用作他们的音频超级应用程序的品牌名称。

此外，我们成为当事人的任何知识产权诉讼可能要求我们做以下一项或多项：

知识产权诉讼典型的复杂、耗时、解决成本高，会分散我们管理和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，这可能会损害我们的声誉和吸引或留住客户的能力。随着我们的成长，我们可能会遇到更高的知识产权侵权指控风险。针对我们的任何诉讼索赔的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

竞争

我们的音频服务产品面临来自替代媒体平台和技术的竞争，例如宽带无线、卫星广播、有线电视系统的音频广播和基于互联网的流媒体音乐服务，以及消费产品，例如便携式数字音频播放器和其他移动设备、智能手机和平板电脑、游戏机、家庭娱乐和增强型汽车平台。这些替代平台和技术是由iHeart Media、Audacy和TuneIn等规模更大、成熟得多的无线电流媒体应用程序提供的。这些技术和替代媒体平台与我们的服务竞争观众份额和广告收入。无法保证我们将能够在音频市场上成功竞争。我们是一家规模较小、相对较新的公司，我们目前不认为公司是其行业的重要参与者。

上面列出的所有排名前三的无线电流媒体在对抗faidr时都有相同的核心弱点。首先，它们都不能提供完全无商业用途的收听服务。第二，由于各种利益冲突，没有一家愿意聚合其平台内的所有美国电台。iHeart和Audacy只对允许用户流式传输他们拥有和运营的电台感兴趣，而TuneIn与iHeart的关系使其无法提供Audacy电台。

然而，我们的成功取决于我们开发新服务以及有竞争力的广告支出，无法保证我们将有资源以令人信服的速度获得新用户，以击败那些排名前三的平台，或推出新服务以与其他新技术或服务竞争。采用新技术或服务的其他公司可以更成功地实施此类新技术或服务，或以其他方式增加与我们业务的竞争。

员工

截至2023年12月31日，我们共有13名员工，其中8人从事全职研发活动，5人从事一般行政管理。该公司还与1名支持研发的全职承包商和2名支持一般行政活动的兼职承包商合作。我们的员工都没有任何集体谈判单位的代表。我们相信，我们与员工保持着良好的关系。

健康、安全和健康

我们相信，我们的员工是我们成功的总和，这就是为什么我们向员工及其家人提供出色的健康和福利计划。我们为员工提供全面的健康保险以及可选的牙科和视力保险。此外，我们为员工提供带薪休假、假期、探亲假和病假，并为员工提供许多其他福利。

为应对新冠肺炎大流行，我们立即采取措施，通过更改工作地点、工作协议和信息服务来保护我们的员工、客户和我们经营所在的社区。我们继续致力于确保员工的健康、安全和健康，为员工提供在办公室或完全远程工作的选择。凡在办公室工作的员工，务必遵守Auddia关于疫苗接种情况的政策，确保我司员工的健康安全。

法律程序

在正常业务过程中，我们可能会不时涉及与我们的运营所产生的索赔有关的诉讼。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方，我们的管理层认为，这些诉讼的不利结果将单独或总体上对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。在任何重大程序中，我们的任何董事、高级职员或关联公司或持有我们普通股5%以上的任何注册或实益股东均不是反方或具有对我们的利益不利的重大利益。

设施

2021年4月，公司就约8,600平方英尺的办公空间签订了为期12个月的不可取消的经营转租，初始基本租金为每月7,150美元，有三个单独的六个月续租选择，但须按固定费率上调。2022年11月，公司修订了转租，以反映于2023年12月14日到期的新期限，且双方未续签。租用的面积减少到约2160平方英尺，每月花费4018美元。截至2023年12月31日，该公司正在就新的办公空间租赁进行谈判，并签订了每月1600美元的临时月租，直至谈判完成。于2024年3月25日，公司订立新的37个月经营租约，自2024年4月1日起生效，并附有两个独立的两年续期选择。第二个月至第14个月的基本租金为2456美元，第15个月至第26个月增至3070美元，第27个月至第37个月的基本租金为3684美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租金支出分别为61,724美元和104,223美元。

监管和认证

在我们提供服务的每个司法管辖区，我们都受到不同程度的监管。当地法律法规及其解释和执行在这些司法管辖区之间存在显着差异。

数据隐私在美国和其他国家已成为一个重要问题。全球范围内隐私问题的监管框架正在迅速演变，并且在可预见的未来很可能仍然存在不确定性。许多联邦、州和外国政府机构和机构已经通过或正在考虑通过影响或有关收集、使用和披露个人信息的法律法规。在美国，这些包括，例如，在联邦贸易委员会的授权下颁布的规章制度、1996年的《健康保险流通和责任法案》、1993年的《家庭病假法案》、ACA、州违规通知法和州隐私法，例如2018年的《加利福尼亚州消费者隐私法》（“CCPA”）、《加利福尼亚州隐私权法案》（“CPRA”）和《伊利诺伊州生物特征信息隐私法》（“IBIPA”）。此外，由于我们的一些客户在国际上设有机构，欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”）和其他外国数据隐私法可能会影响我们对某些客户和员工信息的处理。

我们依靠版权、商标、服务标志、商业秘密法和合同限制的组合来建立和保护我们的知识产权。我们亦有多个注册及未注册商标，并会继续酌情评估额外商标的注册。我们没有任何专利或专利申请正在申请中。

分段信息

我们在单一经营分部和单一报告分部中运营。经营分部被定义为企业的组成部分，有关这些组成部分的单独财务信息由首席经营决策者职能（由我们的首席执行官履行）在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估。我们的首席执行官根据该级别的财务信息分配资源并评估绩效。由于我们在一个经营分部经营，所有必需的财务分部信息均在财务报表中列报。

企业信息

我们最初于2012年1月成立为Clip Interactive，LLC，是一家根据科罗拉多州法律成立的有限责任公司。就我们2021年2月的首次公开发行（“IPO”）而言，我们根据法定转换转换为特拉华州公司，名称为Auddia Inc.。我们的主要执行办公室位于168038^第Street，Suite 130，Boulder，CO 80301。我们的主电话是（303）219-9771。我们的互联网网站是www.auddia.com，公司网站是www.auddiainc.com。本网站所载或可从本网站查阅的资料并未纳入本年度报告，贵司不应将其视为本年度报告的一部分。我们已将我们的网站地址列入本年度报告，仅作为非活动的文字参考。

我们是2012年《JumpStart Our Business Startups Act》中定义的“新兴成长型公司”。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直至以下较早者：（i）财政年度的最后一天（a）我们完成IPO五周年之后，（b）我们的年度总收入至少为10.7亿美元，或（c）我们被视为大型加速申报人，这意味着截至此前的6月30日，非关联公司持有的我们的普通股市值超过7亿美元，（ii）我们在前三年期间发行超过10亿美元不可转换债券的日期。

可用信息

我们的互联网地址是www.auddia.com，我们的投资者关系网站位于investors.auddiainc.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订可在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费查阅。我们网站上包含的信息不会通过引用方式并入本10-K表格。SEC维护一个公共网站www.sec.gov，其中包括有关以电子方式向SEC提交的发行人的信息和文件。

这份关于10-K表格的年度报告包含基于我们当前预期的前瞻性信息。由于我们的业务受到许多风险的影响，而且我们的实际结果可能与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述存在重大差异，本节包括对可能影响我们的业务、经营业绩、财务状况和我们证券的交易价格的重要因素的讨论。这一讨论应与本年度报告中有关10-K表格的其他信息一起阅读，包括我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。下文所述的任何事件或发展的发生可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、前景和证券交易价格产生重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。

与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险

我们的审计师对我们持续经营的能力表示了重大怀疑，这可能会阻碍我们获得进一步融资的能力。

我们过去的营运资金不足、股东赤字和经营的经常性亏损对我们持续经营的能力产生了重大怀疑。因此，我们的独立注册会计师事务所在其关于我们截至2023年12月31日止年度财务报表的报告中就这一不确定性包含了一个解释性段落。截至2023年12月31日，我们现有的804,556美元现金将仅足以为我们目前到2024年2月的运营计划提供资金。该公司在2024年2月和3月获得了约360万美元的额外融资，但将需要获得额外融资来偿还债务并将目前的运营延长至2024年第二季度。然而，该公司的这些估计是基于可能被证明是错误的假设。我们将需要额外的资金来完成我们的全产品线和规模产品的开发，以证明市场契合度。管理层已计划确保获得此类额外资金。如果我们无法在需要时或以可接受的条件筹集资金，我们将被迫推迟、减少或取消我们的技术开发和商业化努力。

我们自成立以来已蒙受重大净亏损，并预计在可预见的未来我们将继续蒙受净亏损，并且可能永远无法实现或保持盈利。

自成立以来，我们蒙受了重大的净亏损。我们预计近期将继续出现净亏损。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们的净亏损分别为8,807，496美元和6,897，446美元。截至2023年12月31日止年度，我们用于运营的现金为4,504，207美元。截至2023年12月31日，我们手头的现金和等价物为804,556美元。迄今为止，我们一直致力于确保融资、建立和发展我们的技术平台，为广播电台营销我们的移动应用程序产品，以及启动我们的音乐播放器的营销工作。我们预计在可预见的未来将继续产生重大费用和经营亏损。我们预计，我们的费用将大幅增加，如果，并且随着，我们：

要实现盈利，我们必须开发并最终商业化faidr产品或Vodacast平台，具有巨大的市场潜力。这将要求我们在一系列具有挑战性的活动中取得成功，随着我们获得并留住用户，我们的开支将大幅增加。我们可能永远不会在任何或所有这些活动中取得成功，即使我们做到了，我们也可能永远不会产生足以实现盈利的可观或巨大的收入。如果我们确实实现了盈利，我们可能无法维持或提高每季度或每年的盈利能力。我们未能成为并保持盈利将降低我们公司的价值，并可能损害我们筹集资金、开发新产品、扩大业务或继续经营的能力。我们公司的价值下降也可能导致股东损失全部或部分投资。

我们将需要额外的资金，这些资金可能无法以可接受的条件获得，或者根本无法获得。未能在需要时获得这笔资金可能会迫使我们推迟、限制或终止我们的产品开发工作或其他运营。

我们预计我们的费用将随着我们正在进行的活动而增加，特别是随着我们继续投资于销售、营销和工程资源并将我们的产品推向市场。此外，我们继续产生与作为上市公司运营相关的额外成本。截至2023年12月31日，我们现有的804,556美元现金将仅足以为我们目前的运营计划提供资金，直至2024年2月。该公司在2024年2月和3月获得了额外融资，但将需要获得额外融资来偿还债务并将目前的运营延长至2024年第二季度。然而，该公司的这些估计是基于可能被证明是错误的假设。我们将需要额外的资金来完成我们的全产品线和规模产品的开发，以证明市场契合度。管理层已计划确保获得此类额外资金。如果我们无法在需要时或以可接受的条件筹集资金，我们将被迫推迟、减少或取消我们的技术开发和商业化努力。

构建和扩展技术产品是一个耗时、昂贵和不确定的过程，需要数年才能完成，我们可能永远不会产生获得市场认可和实现有意义的产品销售所需的必要用户体验。此外，我们的候选产品，一旦开发出来，可能不会取得商业成功。大部分收入将来自或基于可能多年无法商用的软件产品的销售，如果有的话。因此，我们将需要继续依赖额外融资来实现我们的业务目标。我们可能无法以可接受的条件获得足够的额外融资，或者根本无法获得。

筹集额外资本可能会对我们现有的股东造成稀释，限制我们的运营或要求我们放弃对我们的技术和候选产品的权利。

我们可能会通过公共和私募股权发行、债务融资、战略合作伙伴关系和联盟以及许可安排相结合的方式寻求额外资本。如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金，股东的所有权权益将被稀释，条款可能包括清算或其他对现有股东权利产生不利影响的优先权。发生债务将导致固定付款义务增加，并可能涉及限制性契约，例如对我们产生额外债务的能力的限制、对我们获取或许可知识产权的能力的限制以及可能对我们开展业务的能力产生不利影响的其他经营限制。如果我们通过与第三方的战略合作伙伴关系和联盟以及许可安排筹集额外资金，我们可能不得不放弃对我们的技术或我们的其他候选产品的宝贵权利，或以对我们不利的条款授予许可。

我们从广播电台的移动应用程序平台获得了历史收入，但未来的收入增长依赖于新的软件服务。

我们从产品销售中产生收入并实现盈利的能力取决于我们成功完成未来软件产品的开发和商业化的能力。我们从产品销售中产生有意义收入的能力在很大程度上取决于我们在以下方面的成功：

我们目前业务计划的有限运营历史可能使投资者难以评估我们业务迄今为止的成功并评估我们未来的生存能力。

我们是一家成立于2012年的早期公司，经营历史有限，最近改变了其业务计划，以开发和销售我们的新产品和潜在产品。不能保证我们未来的任何产品和服务都能成功开发、免受他人竞争或成功营销。因此，无法保证我们将永远有正的净收益。

我们发现了我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷。未能实现和保持对财务报告的有效内部控制可能导致我们未能准确或及时报告我们的财务状况或经营业绩，这可能对我们的业务和证券价格产生重大不利影响。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷，或缺陷的组合，从而有合理的可能性不能及时防止或发现我们财务报表的重大错报。管理层正在努力通过雇用额外的合格会计和财务报告人员，以及进一步审查和加强我们的会计流程，来纠正我们目前的重大弱点并防止未来潜在的重大弱点。在这些步骤完成并在足够长的时间内有效运作之前，我们可能无法完全修复任何未来的实质性弱点。如果我们无法保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报表和相关披露可能不准确，这可能对我们的业务和我们的证券价格产生重大不利影响。

我们被要求遵守SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条的规则，这要求管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息，并就我们对财务报告的控制的有效性提供年度管理报告。该评估包括披露我们的管理层在我们对财务报告的内部控制中发现的任何重大缺陷，以及我们的独立注册会计师事务所已就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见的声明，前提是，在我们被视为经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）所定义的“加速申报人”或“大型加速申报人”日期之后的较晚日期，或者我们不再是《就业法》所定义的新兴成长型公司的日期之前，我们的独立注册公共会计师事务所将不会被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们可以在长达五年的时间内成为一家新兴的成长型公司。

如果我们未能保持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这将对我们的业务产生不利影响。

确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便及时编制准确的财务报表，这是一项代价高昂且耗时的工作，需要经常重新评估。由于越来越需要及时提供财务信息并确保美国上市公司惯常的职责分离水平，我们业务的快速增长和已完成的首次公开募股在会计和财务职能范围内产生了对额外资源的需求。针对这些日益增长的需求和期望，我们不断重新评估财务人员的充分性。

我们的管理层有责任建立和维护对财务报告的充分内部控制，以便为我们的财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。由于所有控制系统都存在固有的局限性，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都会被发现。

我们预计将花费大量资源来制定《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所要求的必要文件和测试程序。我们不能确定我们将采取的改善财务报告内部控制的行动是否足够，或者我们将能够及时实施我们计划的流程和程序。此外，如果我们无法及时编制准确的财务报表，投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并使我们更难为我们的运营和增长提供资金。

与我们的产品开发相关的风险

我们的订阅收入利润率和我们运营faidr广播平台的自由依赖于既定音乐许可框架的连续性。

目前的音乐许可费用和播放音乐的一般权利由既定的法定费率框架决定，未来可能会发生变化。许可成本和播放音乐内容的一般权利的变化可能会影响我们的内容直接成本，甚至禁止访问对平台至关重要的内容。变化可能会对我们运营平台的成本和/或我们向最终用户交付内容的权利产生不利影响。

我们的faidr平台将依赖于既定的“个人使用豁免”，该豁免允许个人为时移目的记录内容。

faidr平台将允许消费者“实时”访问广播音频内容，并略有延迟，还使消费者能够在用户设备上缓冲音频内容以进行延迟播放，这可以利用App的智能收听功能。我们认为，在faidr应用程序中提供的有限缓冲是合法的，并且属于美国最高法院的裁决，允许消费者有权为以后的消费进行时移编程。faidr应用程序只允许在用户的移动设备上进行缓冲，这种方式不允许消费者对内容进行库化，也无权将内容从faidr应用程序卸载到另一台设备，除非通过利用“模拟漏洞”（例如，允许另一台设备在通过faidr应用程序播放时录制音频）。虽然我们认为faidr应用程序的功能受到现行法律的保护，但存在可能会发现faidr应用程序的一个或多个方面侵犯第三方权利的风险。如果确定我们不被允许给予消费者在本地缓冲内容的权利，并且还通过接收AM/FM电台传输中包含的替代节目来控制他们的听众体验，则可能不得不禁用或停止使用faidr应用程序的某些功能，公司获得内容的成本可能会显着增加，并导致该应用程序的消费者价格上涨，从而使faidr应用程序在市场上不那么受欢迎。

如果我们无法为我们的产品和候选产品获得和维持专利保护，或者如果获得的专利保护范围不够广泛，我们的竞争对手可能会开发和商业化与我们相似或相同的产品和候选产品，我们成功将我们的产品和候选产品商业化的能力可能会受到不利影响。

我们的商业成功将部分取决于我们在美国和其他国家就我们的产品和候选产品获得和维持专利保护的能力。我们寻求通过在美国和国外提交与我们的产品和对我们的业务很重要的候选产品相关的专利申请来保护我们的专有地位。

我们不能确定将就目前待决的申请或我们未来可能就我们的一个或多个产品和产品候选者申请的额外专利发布或授予，或已发布或授予的专利不会在以后被认定为无效和/或不可执行。

专利起诉过程既昂贵又耗时。我们可能无法以合理的成本或及时的方式提交和起诉所有必要或可取的专利申请。也有可能，在来不及获得专利保护之前，我们无法确定我们研发产出的可专利方面。尽管我们与有权获得我们研发产出的可专利方面的各方（例如我们的员工、合作伙伴、顾问、顾问和其他第三方）签订了保密和保密协议，但这些各方中的任何一方都可能违反协议并在专利申请提交之前披露此类产出，从而危及我们寻求专利保护的能力。

我们的平台或产品中真实或感知到的错误、故障或错误可能会对我们的经营业绩和增长前景产生重大不利影响。

我们的平台和产品的底层软件是高度技术性和复杂性的。我们的软件以前包含，现在或将来可能包含未检测到的错误、错误或漏洞。此外，错误、故障和错误可能包含在用于构建和操作我们产品的开源软件中，或者可能是由于开源软件的部署或配置中的错误造成的。我们软件中的一些错误可能只有在软件部署完毕后才会被发现，或者可能永远不会被普遍知晓。我们的软件在部署后发现的任何错误、错误或漏洞，或从未普遍发现，都可能导致平台可用性中断、产品故障或数据泄露，从而导致我们的声誉受损、对客户和用户的不利影响、客户和与第三方（包括社交媒体网络）的关系的损失、收入损失或损害赔偿责任。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些问题或风险的原因或原因。

与我们的业务运营相关的风险

我们最近宣布的增长战略包括寻求收购我们行业领域的其他公司或资产。我们可能无法在未来成功识别、进行和整合业务或资产收购（如果有的话）。

正如2023年4月宣布的那样，我们预计，我们增长战略的一个组成部分可能是对业务或资产进行战略重点收购。推行这一战略可能会受到资本市场持续波动和不确定性的限制，这可能会大大限制此类收购的资金可用性。我们在收购交易中使用我们普通股股份的能力可能会受到我们普通股价格波动以及适用的纳斯达克上市规则下股东批准的潜在要求的不利影响。

除了资金供应受到限制外，我们最近宣布的战略能否成功将取决于我们确定合适的收购候选人以及谈判可接受的财务和其他条款的能力。无法保证我们能够这样做。收购的成功还取决于我们在收购前进行充分尽职调查的能力，以及我们在收购完成后整合收购的能力。虽然我们打算投入大量资源以确保我们进行全面的尽职调查，但无法保证将识别与收购相关的所有潜在风险和责任。同样，虽然我们期望投入大量资源，包括管理时间和精力，将收购的业务整合到我们的业务中，但无法保证我们将成功整合这些业务。如果我们未能进行充分的尽职调查或成功整合收购的业务，我们未来的运营将受到负面影响。

我们未来的成功取决于我们留住关键员工、顾问和顾问以及吸引、留住和激励合格人员的能力。

我们高度依赖我们执行团队的成员；失去他们的服务可能会对我们目标的实现产生不利影响。虽然我们与某些行政人员订立了雇佣协议，但他们中的任何一个都可以随时离开我们的工作岗位。我们目前没有为任何员工投保“关键人物”保险。失去一名或多名现有员工的服务可能会阻碍我们的研究、开发和商业化目标的实现。

为我们的业务招聘和留住其他合格的员工、顾问和顾问，包括科技人员，对我们的成功也至关重要。技术人才竞争激烈，流失率可高。鉴于众多科技公司对具有类似技能组合的个人的竞争，我们可能无法以可接受的条件吸引和留住人员。无法招聘，或失去某些高管、关键员工、顾问或顾问的服务，可能会阻碍我们产品开发和商业化目标的进展。

如果我们无法管理业务规模和复杂性的预期增长，我们的业绩可能会受到影响。

如果我们成功地执行了我们的业务战略，我们将需要扩大我们的管理、运营、财务和其他系统和资源，以管理我们的运营，继续我们的技术开发活动，并在更长期内扩展商业基础设施，以支持我们的产品推出和最终用户预测。未来的增长将给管理层成员带来显着的额外责任。很可能我们目前到位的管理、财务、销售、营销和工程系统和设施可能不足以支持这种未来的增长。我们需要有效管理我们的运营、增长和未来的产品商业化，这就要求我们继续开发更稳健的业务流程，改进我们在这些领域的系统和程序，并吸引和留住足够数量的有才华的员工。我们可能无法在更大范围内成功实施这些任务，因此可能无法实现我们的产品开发和增长目标。

任何与网络安全相关的攻击、重大数据泄露或破坏我们所依赖的信息技术系统或网络都可能对我们的业务产生负面影响。

我们的运营依赖于信息技术系统，用于使用、存储和传输与我们的客户、我们客户的消费者或其他社交媒体受众、其他方的第三方技术平台和我们的员工有关的敏感和机密信息。内部或外部来源对我们的平台和产品运营所在的系统以及我们的员工开展业务的系统进行的恶意网络安全相关攻击、入侵或中断，可能导致未经授权访问、使用、丢失或未经授权披露敏感和机密信息，中断我们的服务，并由此产生监管执法行动、诉讼、赔偿义务和其他可能的责任，以及负面宣传，这可能会损害我们的声誉、损害销售并损害我们的业务。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动不断增加，基于云的产品和服务平台提供商已经并预计将继续成为攻击目标。除了传统的计算机“黑客”、恶意代码（如病毒和蠕虫）、网络钓鱼、员工盗窃或滥用以及拒绝服务攻击之外，老练的民族国家和民族国家支持的行为者现在也参与了攻击（包括高级持续威胁入侵）。尽管努力为此类威胁设置安全屏障，但实际上，我们完全减轻这些风险是不可行的。如果我们的安全措施因第三方行动、员工、客户或用户错误、渎职、被盗或以欺诈方式获得登录凭据或其他原因而受到损害，我们的声誉将受到损害，我们的数据、信息或知识产权或我们客户的数据、信息或知识产权可能被销毁、被盗或以其他方式受到损害，我们的业务可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。我们过去并不总是能够，将来也可能无法预测或阻止用于获得未经授权访问或破坏我们系统的技术，因为它们经常变化，并且通常要等到事件发生后才能被检测到。我们也无法确定我们将能够防止我们软件中的漏洞或解决我们未来可能会意识到的漏洞。此外，由于我们依赖第三方云基础设施，我们部分依赖第三方安全措施来防止未经授权的访问、网络攻击以及数据和信息的不当处理。任何网络安全事件，包括我们软件中的任何漏洞、网络攻击、入侵或中断，都可能导致成本大幅增加，包括补救此类事件影响的成本、网络停机导致的收入损失、客户和用户信任下降、网络安全事件导致的保险费增加、解决网络安全问题的成本增加以及防止未来事件的尝试，以及任何此类事件对我们的业务和声誉造成的损害。

无法保证我们的技术和/或订阅协议中的任何责任限制条款将是可执行的或充分的，或将以其他方式保护我们免受与网络安全事件相关的任何索赔的任何此类责任或损害。我们也无法确定，我们现有的一般责任险的承保范围和网络责任或错误或遗漏的承保范围将继续以可接受的条款提供，或将提供足够的金额来承保一项或多项大额索赔，或者保险人不会拒绝承保未来的任何索赔。对我们成功主张一项或多项超过可用保险范围的大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或施加大额免赔额或共保要求，将损害我们的业务。

多国政府已颁布法律，要求企业提供涉及特定类型个人数据的数据安全事件通知。此外，我们的一些客户要求我们将数据安全漏洞通知他们。我们的竞争对手、我们的客户或我们经历的安全妥协可能会导致公开披露，这可能会导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全妥协，无论是实际的还是感知的，都可能损害我们的声誉，削弱对我们安全措施有效性的信心，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，鼓励消费者限制与我们的客户或社交媒体网络分享他们的个人数据，导致现有客户选择不更新其订阅或使我们受到第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这可能会损害我们的业务。

改变与隐私、信息安全和数据保护相关的法规和提高意识可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并损害我们的品牌。

我们接收、存储和以其他方式处理来自我们的客户和员工以及关于我们的员工的个人信息和其他数据。我们还会收到客户的消费者或其他社交媒体受众的个人信息和其他数据。关于隐私、数据保护、信息安全以及个人信息和其他内容的存储、共享、使用、处理、转移、披露、保留和保护，联邦、州、地方和国际法律法规不胜枚举，其范围瞬息万变，受到不同的解释，可能在国家和州之间不一致，或与其他规则相冲突。我们还受制于我们的隐私政策条款以及与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的合同义务。我们努力遵守有关隐私、数据保护和信息安全的适用法律、法规、政策和其他法律义务。然而，在可预见的未来，全球范围内有关隐私、数据保护和信息安全的监管框架现在并且很可能仍然不确定，这些或其他实际或声称的义务可能会以不同司法管辖区不一致的方式被解释和适用，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。

我们还预计，各辖区将继续有新的涉及隐私、数据保护和信息安全的法律法规和行业标准提出并颁布。美国、欧盟（“欧盟”）和我们目前或可能开展业务的其他国家正在越来越多地采用或修订隐私、版权、信息安全和数据保护法律法规，这些法律法规可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们对客户、消费者和/或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护，以及我们收到的任何其他第三方信息，以及我们当前或计划中的一些业务活动产生重大影响。有关隐私、数据保护和信息安全的新的和不断变化的法律、法规和行业标准也可能会影响我们使用的社交媒体平台和数据提供商，从而间接影响我们的业务。在美国，这包括在联邦一级和州一级增加与隐私相关的法规和执法活动，对我们在业务活动过程中收集的个人信息提出要求。在欧盟，这包括《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例于2018年5月生效。虽然我们已采取措施遵守GDPR中包含的适用要求，但随着对GDPR要求以及如何遵守这些要求的更多澄清和指导变得可用，我们可能需要继续进行调整。此外，继2016年6月英国选民批准退出欧盟的公投后，英国政府启动了脱欧程序，即英国脱欧。英国脱欧给英国的数据保护监管带来了不确定性。特别是，尽管英国于2018年5月颁布了旨在与GDPR保持一致的《数据保护法》，但在如何监管进出英国的数据传输方面仍存在不确定性。此外，尽管我们在将某些个人数据从欧盟和瑞士转移到美国方面已经在美国-欧盟和美国-瑞士隐私保护框架下进行了自我认证，但围绕着数据从欧盟和瑞士转移到美国的未来，一些监管不确定性仍然存在，我们正在监测这一领域的监管发展。加州最近还颁布了一项立法，即《2018年加州消费者隐私法案》（“CCPA”），该法案将于2020年1月1日生效，为消费者提供更多的隐私保护和对收集、使用和分享个人信息的控制。最近修正了《全面禁止酷刑公约》，有可能在生效前再修正一次。这项立法的潜在影响是深远的，可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为努力遵守而产生大量成本和开支。例如，CCPA给予加州居民扩大访问权限，并要求删除其个人信息，选择不共享某些个人信息，并接收有关其个人信息如何被使用的详细信息。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚，以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉讼权。

由于欧盟的GDPR和美国的CCPA等法律法规规定了新的和相对繁重的义务，并且这些法律法规和其他法律法规的解释和适用存在很大的不确定性，我们可能会在满足他们的要求和对我们的政策和做法进行必要的改变方面面临挑战，并可能会为此付出巨大的成本和费用。例如，CCPA提供的消费者对共享其个人信息的控制增强，可能会影响我们的客户与我们共享此类个人信息的能力，或者可能要求我们从我们的记录或数据集中删除或删除消费者信息，这可能会给我们的组织带来相当大的成本。此外，我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策、我们对客户、用户或其他第三方的隐私、数据保护或信息安全相关义务或我们与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他法律义务，可能会导致政府调查或执法行动、诉讼、索赔或消费者权益保护团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致重大责任、与包括社交媒体网络和其他数据提供商在内的关键第三方失去关系，或导致我们的用户对我们失去信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。此外，遵守适用于我们用户业务的法律、法规和政策的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们平台的采用和使用，并降低对我们平台的整体需求。

此外，如果与我们合作的第三方（例如供应商或开发商）违反适用的法律或法规或我们的政策，此类违规行为还可能使我们的客户及其用户以及消费者或其他社交媒体受众的内容面临风险，并可能反过来对我们的业务产生不利影响。有关收集、使用、保留、安全或披露此类内容的适用法律、法规或行业惯例的任何重大变化，或有关获得此类人员对收集、使用、保留或披露此类内容的明示或默示同意的方式的任何重大变化，可能会增加我们的成本并要求我们修改我们的服务和功能，可能以实质性方式进行，我们可能无法完成，并可能限制我们存储和处理用户数据或开发新服务和功能的能力。所有这些影响都可能对我们的收入、经营业绩、业务和财务状况产生不利影响。

在通过faidr应用程序提供AM/FM广播电台联播访问时，我们在外国司法管辖区也可能面临不同的义务。在美国，即使电台的所有者未能获得通过互联网联播音乐的所有必要许可，但由于电台通过faidr应用程序进行的传输而引起的版权侵权，我们一般不会承担金钱赔偿责任。在英国和欧盟，对于运营目录服务的公司，法律与美国的法律不同，我们可能不得不禁用未能在不同司法管辖区通过faidr应用程序获得必要的无障碍许可的电台的访问权限，或者获得许可，以覆盖这些电台制作并通过faidr应用程序访问的面向公众的通信。此类许可证的成本可能过高，并对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。

我们的业务依赖于强大的品牌，如果我们不能发展、维护和提升我们的品牌，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。此外，如果我们经历重大负面宣传，我们的品牌和声誉可能会受到损害。

我们认为，发展、维护和提升我们的品牌对于实现我们的平台和产品的广泛接受、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户采用额外的产品和用例以及雇用和留住我们的员工至关重要。我们相信，随着我们市场的竞争进一步加剧，我们品牌的重要性将会增加。成功推广我们的品牌将取决于许多因素，包括我们营销工作的有效性，包括思想领导力、我们提供高质量、可靠和具有成本效益的平台的能力、我们的平台和产品的感知价值以及我们提供优质客户成功和支持体验的能力。品牌推广活动需要我们进行大量的支出。迄今为止，我们已在推广我们的品牌方面进行了大量投资。然而，推广我们的品牌可能不会产生客户意识或增加收入，收入的任何增加可能无法抵消我们在建立和维护我们的品牌方面产生的费用。

我们在一个面向公众的行业中运营，在这个行业中，我们业务的每个方面都受到社交媒体的影响。负面宣传，无论是否合理，都可以通过社交媒体迅速传播。如果我们无法对负面宣传做出及时、恰当的回应，我们的声誉和品牌可能会受到损害。而且，即使我们能够及时和适当地回应，我们也无法预测负面宣传可能会对我们的声誉和业务产生多大影响。我们和我们的员工也使用社交媒体进行对外交流。我们或我们的员工使用社交媒体就我们的业务进行沟通可能会产生责任或导致我们的员工或客户的个人信息公开曝光的风险，每一项都可能影响我们的收入、业务、经营业绩和财务状况。

已颁布和未来的立法可能会增加我们将候选产品商业化的难度和成本，并可能影响我们可能设定的价格。

我们的业务和财务前景可能会受到美国和国外法律、法规和政策变化的影响。我们在一个受到高度监管的行业运营，新的法律或司法裁决，或对现有法律或裁决的新解释，包括与版权相关的法律或裁决，以及内容权利的支付金额可能会对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。

我们可能会因各种索赔而受到诉讼、争议或监管调查，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响、损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。

我们可能会不时涉及日常业务过程中出现的诉讼、纠纷或监管问询。这些可能包括涉及劳动的索赔、诉讼和诉讼，以及就业、工资和工时、商业、涉嫌违反证券法或其他投资者索赔、商标或版权侵权索赔等事项。我们预计，随着我们业务的扩展、公司规模的扩大以及更多用户通过我们的faidr应用程序收听流式音频，这些潜在纠纷的数量和重要性可能会增加。虽然我们与客户的协议限制了我们对由我们的平台引起的损害的责任，但我们无法向您保证，如果我们被起诉，这些合同条款将保护我们免于承担损害赔偿责任，或者保护我们免于向与我们没有协议的第三方提出索赔。广播电台所有者可能会反对我们通过faidr应用程序提供对其联播流的访问，其方式使消费者能够控制消费者是否收听该电台传输中包含的音频广告。音乐作品和录音制品的版权所有者可能会反对我们为用户提供缓冲音频内容以用于时间转移目的的能力。虽然我们承保一般责任保险，但我们的保险可能不涵盖我们面临的所有潜在索赔，或者可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。针对我们的任何索赔，无论是否有功，都可能耗费时间，导致代价高昂的诉讼，需要大量的管理时间，对我们的声誉产生不利影响，并导致重大运营资源的转移。由于诉讼本质上是不可预测的，我们无法向您保证，任何这些行动的结果不会对我们的收入、业务、品牌、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险，以及电力中断、计算机病毒、网络攻击、数据安全漏洞或恐怖主义等人为问题的干扰。

业务伙伴所在地区发生重大自然灾害，例如地震、火灾或洪水，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果自然灾害或人为问题影响到我们的网络服务提供商或互联网服务提供商，这可能会对我们的客户使用我们的产品和平台的能力产生不利影响。此外，自然灾害和恐怖主义行为可能对我们或我们的客户的业务、国家经济或世界经济造成干扰。我们还依赖我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序和内部技术系统来开展我们的工程、销售和营销及运营活动。如果重大中断是由自然灾害或人为问题造成的，我们可能无法继续运营，并可能忍受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、数据安全漏洞和关键数据丢失，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

任何未能保护我们的知识产权都可能损害我们的业务。

我们的成功和竞争能力部分取决于我们的知识产权。我们试图通过结合专利、商标、版权和商业秘密法，以及许可协议和第三方保密和转让协议，在美国和外国保护我们的知识产权。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。由于国外商标、专利等有关专有权的法律存在差异，我们的知识产权在国外可能不会像在美国那样得到同等程度的保护。我们未能以任何理由获得或保持对我们的知识产权的充分保护，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们已经在美国申请了与某些现有和提议的系统、方法和流程相关的专利保护。我们无法保证我们的任何专利申请将导致已发布的专利。我们拥有的任何专利都可能被他人质疑、作废或规避，可能没有足够的范围或实力为我们提供任何有意义的保护或商业优势。此外，我们无法向您保证竞争对手不会侵犯我们的专利，或者我们将有足够的资源来执行我们的专利。

我们还依赖未获得专利的专有技术。有可能其他人会独立开发相同或相似的技术或以其他方式获得我们的非专利技术。为保护我们的商业秘密和其他专有信息，我们与大多数员工和顾问签订了保密协议。我们无法向您保证，在发生任何未经授权使用、盗用或泄露此类商业秘密、专有技术或其他专有信息的情况时，这些协议将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。如果我们无法保持我们技术的专有性质，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们依靠我们的商标、服务标记、商品名称和品牌名称来区分我们的产品和服务与竞争对手的产品和服务，并已在美国和其他司法管辖区注册或申请注册许多此类商标。我们不能向您保证我们的商标申请将获得批准。第三方也可能反对我们的商标申请，或以其他方式质疑我们对商标的使用，或在这些或其他司法管辖区使用和注册令人困惑的相似商标。如果我们的商标被成功挑战，我们可能会被迫重塑我们的产品和服务的品牌，这可能会导致品牌认知度的丧失，并可能要求我们投入资源宣传和营销新品牌。此外，我们无法向您保证，第三方不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。

虽然我们依赖版权法来保护我们创作的署名作品（包括软件），但我们不会在我们的任何可受版权保护的作品中登记版权。版权所有人在美国提起侵权诉讼前，必须先登记美国原产地的版权。此外，如果一项源自美国的版权在基础作品出版后三个月内未被注册，则版权所有人不得在任何美国执法行动中寻求法定损害赔偿或律师费，并且仅限于寻求实际损害赔偿和利润损失。因此，如果我们的一项源自美国的未注册版权被第三方侵犯，我们将需要先注册版权，然后才能在美国提起侵权诉讼，我们在任何此类侵权诉讼中的补救措施可能会受到限制。

为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监督和保护我们的权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时且分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减值或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。我们未能确保、保护和执行我们的知识产权可能会对我们的品牌产生不利影响，并对我们的业务产生不利影响。

如果第三方声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。

我们面临被索赔的风险，我们已经侵犯或以其他方式侵犯了第三方的知识产权。我们的行业中有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功部分取决于不侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权。有时，我们的竞争对手或其他第三方可能会声称我们正在侵犯或以其他方式侵犯他们的知识产权，我们可能会被发现侵犯或以其他方式侵犯这些权利。我们可能不知道他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术或与我们的商标权发生冲突。任何侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的主张，即使是没有依据的主张，也可以：

任何特许权使用费或许可协议（如果需要）可能无法以可接受的条款或根本无法提供给我们。对我们的侵权索赔成功可能会导致我们被要求支付重大损害赔偿、签订代价高昂的和解协议或阻止我们提供我们的平台或产品，其中任何一项都可能对我们的营业利润产生负面影响并损害我们的未来前景。我们还可能有义务就任何此类诉讼向我们的客户或业务合作伙伴进行赔偿，并获得许可、修改我们的平台或产品，或退还订阅费用，这可能会进一步耗尽我们的资源。此类纠纷还可能扰乱我们的平台或产品，对我们的客户满意度和吸引客户的能力产生不利影响。

我们使用“开源”软件可能会对我们提供和销售对我们平台和产品的访问权限的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。

我们在平台和产品中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。关于开源许可的正确解释和遵守情况存在不确定性，存在这样的风险，即此类许可的解释方式可能会对我们使用此类开源软件的能力施加意想不到的条件或限制，从而提供或分发我们的平台和产品。尽管开源软件的使用在历史上一直是免费的，但最近几家开源提供商已经开始对其软件的使用收取许可费。如果我们目前的开源提供商开始对这些许可收费或大幅提高其许可费用，这将增加我们的研发成本，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

此外，我们可能会不时面临第三方声称拥有或寻求执行开源许可条款的索赔，包括要求发布使用此类开源软件开发或与此类开源软件一起分发的开源软件、衍生作品或我们的专有源代码的源代码。这些索赔还可能导致诉讼，并可能要求我们免费提供我们的专有软件源代码，或要求我们投入额外的研发资源来改变我们的平台或产生额外的成本和费用，其中任何一项都可能导致声誉损害，并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外，如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化，我们可能会被迫重新设计我们的平台或产生额外费用以遵守更改后的许可条款或更换受影响的开源软件。此外，与使用第三方商业软件相比，使用某些开源软件可能导致更大的风险，因为开源许可机构通常不会对软件的来源提供保证或控制，也不会为第三方侵权索赔提供赔偿。虽然我们已推行政策，规管开放源码软件的使用及纳入我们的平台及产品，但我们不能确定我们没有以与该等政策不一致的方式将开放源码软件纳入我们的平台及产品。

此外，我们成为当事人的任何知识产权诉讼可能要求我们做以下一项或多项：

知识产权诉讼典型的复杂、耗时、解决成本高，会分散我们管理和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，这可能会损害我们的声誉和吸引或留住客户的能力。随着我们的成长，我们可能会遇到更高的知识产权侵权指控风险。针对我们的任何诉讼索赔的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

各种协议中的赔偿条款可能使我们面临知识产权侵权和其他损失的重大责任。

我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意就因知识产权侵权索赔、我们对财产或人员造成的损害或与我们的平台、产品或其他作为或不作为有关或产生的其他责任而遭受或招致的损失向他们作出赔偿或以其他方式承担责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或到期后继续有效。因合同违约而产生的大额赔偿或损害索赔可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

客户可能会不时要求我们就我们的员工、平台或产品存储、传输或处理的数据违反保密规定或未能实施足够的安全措施向他们作出赔偿或以其他方式承担责任。尽管我们通常以合同方式限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能产生与其相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他当前和潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们平台或产品的需求，并损害我们的收入、业务和经营业绩。

与我们普通股所有权相关的风险

我们已发行股票总数的很大一部分有资格在公开市场上出售。向公开市场大量出售我们的股票可能会导致我们普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好。

在任何时候都可能在公开市场上出售大量我们的普通股，但须遵守下文所述的某些限制。这些出售，或者市场上认为持有大量股票的人打算出售股票，可能会降低我们普通股的市场价格。截至2024年3月29日，我们已发行和流通的普通股为2,194，196股。基本上所有这些股份，除非由我们的关联公司持有，可以立即在公开市场上不受限制地转售。我们的关联公司持有的股票可能会被转售到公开市场，但须遵守SEC规则144的要求。

根据我们的股权额度机制发行普通股可能会导致我们现有股东的大幅稀释，出售我们的股权额度提供商获得的此类股份可能会导致我们普通股的价格下跌。

根据我们与White Lion的Equity Line购买协议，公司有权但没有义务要求White Lion不时购买公司普通股新发行股票的总购买价格最高为10,000，000美元。从2024年2月15日至2024年3月19日，该公司已向White Lion出售了1,340，000股股票，总收益为3,606，508美元。White Lion根据Equity Line购买协议收购股份后，可出售全部、部分或不出售该等股份。我们根据Equity Line购买协议向White Lion的销售可能会导致我们普通股其他持有人的利益被大幅稀释。

向White Lion出售大量股份，或预期出售此类股份，可能会使我们更难在未来以我们可能希望的时间和价格出售股权或与股权相关的证券。White Lion最终提供转售的我们普通股的股份数量取决于根据Equity Line购买协议向White Lion发行的普通股股份数量。取决于多种因素，包括我们普通股的市场流动性，向White Lion发行股票可能会导致我们普通股的交易价格下降。

我们普通股的价格可能会波动并大幅波动，这可能会导致我们证券的投资者遭受重大损失。

我们的普通股价格和A系列认股权证价格很可能会波动。总体而言，股票市场和科技公司市场经历了极端波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动，您可能无法以或高于您的投资价格出售您的普通股。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括：

如果我们的季度经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降。此外，我们经营业绩的任何季度波动可能反过来导致我们股票的价格大幅波动。我们认为，对我们的财务业绩进行季度比较不一定有意义，不应被视为我们未来业绩的指标。

过去，随着一家公司证券市场价格的波动时期，经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致我们为此类索赔进行辩护而产生大量费用，并转移管理层的注意力和资源。

如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发表对我们股票的负面评价，我们股票的价格可能会下降。

我们普通股的交易市场将部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们目前没有，也可能永远不会获得行业或金融分析师的研究覆盖。如果没有，或者很少有分析师开始覆盖我们，我们股票的交易价格很可能会下降。即使我们确实获得了分析师的覆盖，如果覆盖我们业务的一位或多位分析师下调了他们对我们股票的评估，我们股票的价格可能会下降。如果这些分析师中的一个或多个停止覆盖我们的股票，我们的股票可能会在市场上失去知名度，进而可能导致我们的股价下跌。

我们可能无法继续目前在纳斯达克资本市场的普通股上市。我们的普通股从纳斯达克退市可能会限制我们股票的流动性，增加其波动性并阻碍我们筹集资金的能力。

我们可能无法满足我们的普通股在纳斯达克继续上市的要求。

特别是，纳斯达克上市规则要求上市证券保持每股1.00美元的最低买入价。正如我们在2023年11月28日提交的关于表格8-K的当前报告中所报告的那样，我们收到了来自纳斯达克的书面通知，表明该公司没有遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）中规定的继续上市的1.00美元最低买入价要求。因此，纳斯达克的工作人员决定将公司的普通股从纳斯达克退市，除非公司根据《纳斯达克上市规则5800系列》中规定的程序及时向听证小组（“小组”）请求对工作人员的决定提出上诉。公司与小组的聆讯发生于2024年1月18日。

2023年11月21日，公司收到纳斯达克的书面通知，表明其不符合纳斯达克上市规则5550（b）（1），该规则要求在纳斯达克资本市场上市的公司保持至少2,500，000美元的股东权益才能继续上市（“股东权益要求”）。在截至2023年9月30日的10-Q表格季度报告中，该公司报告的股东权益为2,415，012美元，因此目前不满足上市规则第5550（b）（1）条。纳斯达克 11月份的书面通知对公司普通股上市没有立即影响。公司与小组的聆讯发生于2024年1月18日。听证会讨论了所有未决的上市合规事项，包括遵守股东权益通知以及遵守投标价格要求。

2024年1月30日，专员小组批准了公司的交易所上市规则例外请求，直至2024年4月22日，以证明符合纳斯达克资本市场所有适用的持续上市要求。

2024年3月20日，该公司收到了来自纳斯达克的信函，称其已重新符合最低出价要求。小组提醒公司，虽然重新遵守最低投标要求，但也需要重新遵守股权要求。因此，在公司证明符合所有持续上市要求之前，该事项将保持开放状态。

如果我们的普通股在纳斯达克退市，我们的普通股可能有资格在场外报价系统或粉单上报价。一旦任何此类退市，我们的普通股将受到美国证券交易委员会有关低价股市场的规定的约束。仙股是指市场价格低于每股5.00美元的任何未在国家证券交易所交易的股票证券。适用于细价股的规定可能会严重影响我们普通股的市场流动性，并可能限制股东在二级市场出售证券的能力。在这种情况下，投资者可能会发现更难处置或获得关于我们普通股市值的准确报价，并且无法保证我们的普通股将有资格在任何替代交易所或市场进行交易或报价。

从纳斯达克退市可能会对我们通过公开或非公开出售股本证券筹集额外融资的能力产生不利影响，将显着影响投资者交易我们证券的能力，并将对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。退市还可能带来其他负面结果，包括员工可能丧失信心、失去机构投资者的兴趣以及业务发展机会减少。

我们是一家“新兴成长型公司”，适用于新兴成长型公司的披露要求降低可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是《就业法》中定义的“新兴成长型公司”（“EGC”）。我们将保持EGC，直到最早：（i）我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天；（ii）我们的IPO完成日期五周年之后的财政年度的最后一天；（iii）我们在前三年发行超过10亿美元的不可转换债券的日期；（iv）根据SEC规则，我们被视为大型加速申报人的日期。只要我们仍然是EGC，我们就被允许并打算依赖适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。这些豁免包括：

我们可能会选择利用一些但不是全部可用的豁免。我们在这份年度报告中利用了减少报告负担的机会。特别是，如果我们不是EGC，我们还没有包括所有需要的高管薪酬信息。如果我们依赖某些或所有这些豁免，我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力降低，我们的普通股可能会出现一个不太活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

由于作为一家上市公司运营，我们继续产生增加的成本，我们的管理层将被要求投入大量时间来实施新的合规举措。

作为一家上市公司，特别是在我们不再是EGC之后，我们将产生我们作为一家私营公司没有产生的重大法律、会计和其他费用。

此外，《萨班斯-奥克斯利法案》以及随后由SEC和纳斯达克实施的规则对上市公司提出了各种要求，包括建立和维护有效的披露和财务控制以及公司治理实践。我们的管理层和其他人员将需要为这些合规举措投入大量时间。而且，这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如，我们预计，这些规章制度可能会使我们获得董事和高级职员责任保险的难度更大，成本也更高。

未能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条建立和维持有效的内部控制可能会对我们的业务和股价产生重大不利影响。

我们目前没有被要求遵守SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规则，因此没有被要求为此目的对我们对财务报告的内部控制的有效性进行正式评估。在成为一家上市公司后，我们将被要求遵守SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条的规则，这将要求管理层在我们的季度和年度报告中证明财务和其他信息，并就财务报告控制的有效性提供年度管理报告。尽管我们将被要求每季度披露我们内部控制和程序的变化，我们将不会被要求根据第404条对我们的财务报告内部控制进行首次年度评估，直到我们需要向SEC提交的第一份年度报告的下一年。我们的独立注册公共会计师事务所将不会被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性，直到我们需要向SEC提交的第一份年度报告的下一年的晚些时候，或者我们不再是一家新兴成长型公司并且是一个加速或大型加速申报者之日。

为遵守作为公众公司的要求，我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部控制和程序，以及雇用额外的会计或内部审计人员。在这方面，我们将需要继续投入内部资源，聘请外部顾问并通过详细的工作计划，以评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续采取步骤改进控制流程，通过测试验证控制是否按文件规定运作，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。此外，我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，并可能进一步发现此类重大缺陷，我们可能无法及时纠正其中任何一个缺陷，以满足为遵守第404节的要求而对我们施加的适用期限。

如果不能遵守第404节的要求，及时解决和纠正我们在财务报告内部控制中发现的重大缺陷，或断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到负面影响，并且我们可能会受到我们的证券上市地纳斯达克资本市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。

根据第404节，我们将被要求提供我们的管理层关于我们对财务报告的内部控制的报告，包括一旦我们不再是EGC，由我们的独立注册公共会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的鉴证报告。为了在规定期限内实现对第404节的遵守，我们将参与一个过程，以记录和评估我们对财务报告的内部控制，这既昂贵又具有挑战性。尽管我们做出了努力，但我们和我们的独立注册公共会计师事务所都有可能无法在规定的时间范围内得出结论，即我们对财务报告的内部控制按照第404节的要求是有效的。由于对我们财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致金融市场的不良反应。

我们的公司章程和章程以及特拉华州法律中的规定可能会使收购我们变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。

我们是特拉华州的公司。特拉华州一般公司法（“DGCL”）的反收购条款可能会通过禁止我们在该人成为感兴趣的股东后的三年内与感兴趣的股东进行业务合并来阻止、延迟或阻止控制权的变更，即使控制权的变更将有利于我们现有的股东。

我们的公司章程和我们的章程中的规定可能会阻止、延迟或阻止合并、收购或股东可能认为有利的我们控制权的其他变化，包括您可能会以其他方式获得您的股份溢价的交易。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股股份支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员，这些规定可能会挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现有管理层的任何尝试，因为这会使股东更难更换我们的董事会成员。除其他外，这些规定：

此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受DGCL第203条的规定管辖，该条禁止拥有我们已发行有表决权股票超过15%的人在该人获得我们已发行有表决权股票超过15%的交易之日后的三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定方式获得批准。

因为我们预计在可预见的未来不会对我们的股本支付任何现金股息，资本增值，如果有的话，将是你们唯一的收益来源。

我们从未就股本宣派或派发过现金红利。我们目前打算保留我们未来的所有收益，如果有的话，为我们业务的增长和发展提供资金。此外，任何未来债务协议的条款都可能使我们无法支付股息。因此，在可预见的未来，我们普通股的资本增值（如果有的话）将是您唯一的收益来源。

我们的章程规定，特拉华州衡平法院是我们的股东可能发起的某些诉讼的专属法院，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级职员或雇员之间的此类纠纷获得有利的司法法院的能力。

我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是以下类型的诉讼或程序的专属法院：代表公司提起的任何派生诉讼或程序，任何声称违反公司任何董事、高级职员或其他雇员对公司或公司股东所负的信托义务的索赔的诉讼，任何声称根据DGCL的任何规定或公司的公司注册证书或章程对公司提出索赔的诉讼，或根据内部事务原则对公司提出索赔的任何诉讼。我们的公司注册证书还规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决任何声称根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）产生的诉讼因由的投诉的唯一法院，经修订。尽管公司注册证书规定这些专属法院地条款在适用法律允许的最大范围内适用，但《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例以及《证券法》第22条产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼建立了专属联邦管辖权，为联邦和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼建立了并行管辖权。因此，公司注册证书的这一规定将不适用于为执行《交易法》产生的义务或责任而提起的索赔，或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。然而，对于特拉华州法院是否会强制执行《证券法》索赔的专属联邦法院条款，以及投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例，存在不确定性。

法院地条款的选择可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他雇员发生纠纷的司法法院提起索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级职员和其他雇员的此类诉讼。或者，如果法院裁定我们章程中所载的法院地条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用。

没有。

我们认识到保护我们的数据和信息系统的重要性，并有一个评估、缓解、监督和管理网络安全和相关风险的过程。这一过程得到了管理层和我们董事会的支持。

向首席执行官汇报的首席技术官（“CTO”）领导我们的网络安全职能，负责管理我们的网络安全风险以及对我们的网络、系统和数据的保护。CTO使用内部和外部资源来执行此过程，包括有助于及时预防、识别、升级、调查和解决安全事件的安全工具以及有助于防止未经授权的访问的工具。

我们的董事会负责监督我们的企业风险管理活动。董事会至少每年收到有关公司风险管理流程和网络安全相关风险趋势的最新信息。此外，审计委员会每季度将收到管理层关于网络安全的最新信息。

我们不拥有任何财产。我们目前的公司总部设在科罗拉多州博尔德的一间租赁办公室内。我们目前的租期将于2027年4月30日到期。

我们不时涉及在日常业务过程中产生的各种纠纷、索赔、诉讼、调查、法律诉讼。我们相信，当前未决法律事项的解决不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管如此，我们无法预测这些诉讼的结果，因为法律事项具有内在的不确定性，存在这些事项的最终解决可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响的可能性。有关更多信息，请参见“注7。本10-K表中包含的财务报表的承诺和或有事项”。

没有。

第二部分

自2021年2月17日首次公开发行股票以来，我们的普通股已在纳斯达克股票市场上以“AUUD”为代码进行交易。自2021年2月17日首次公开募股以来，我们的A系列认股权证已在纳斯达克股票市场上以“AUUDW”为代码进行交易。截至2024年3月29日，大约有138名我们普通股的记录持有人和1名我们A系列认股权证的记录持有人。这些数字是基于在该日期登记的实际持有人数量，不包括那些股票被经纪人和其他被提名人以“街道名称”持有的持有人。

股息

我们从未就我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，以用于我们的业务运营，并且预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何现金股息。任何未来宣布股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况和我们的董事会可能认为相关的其他因素。

近期出售未登记证券

截至2023年12月31日止年度，公司所有未登记证券的销售此前均以表格8-K或表格10-Q报告。

所得款项用途

2021年2月16日，美国证券交易委员会宣布，我们就IPO提交的经修订的S-1表格（文件编号333-235891）的注册声明生效。根据《证券法》第424（b）（4）条向美国证券交易委员会提交的日期为2021年2月16日的相关招股说明书中所述，我们IPO所得款项的计划用途没有重大变化。如此类IPO招股书所述，我们已使用IPO收益将我们的银行债务减少了400万美元，为200万美元的现金储备提供资金，作为我们剩余的200万美元银行债务的抵押品，该债务取代了之前由关联方提供的抵押品，偿还了截至2020年12月31日我们应付账款的很大比例，并支付了欠关联方的递延补偿。

2021年7月，我们公开交易的A系列认股权证的某些持有人以每股113.4375美元的现金行使价行使了约44000份认股权证，购买了约110万股普通股，因此，我们获得了约500万美元的额外现金收益。此外，我们从受限制的现金中支付了剩余的200万美元，以偿还并终止我们的信用额度。

发行人购买股本证券

在本年度报告所涵盖的期间内，我们没有回购我们的任何股本证券。

您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，并结合经审计的财务报表（根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及本年度报告其他地方的10-K表格（此“10-K表格”）中包含的相关说明编制。以下讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。见"关于前瞻性陈述的特别说明”，以讨论与这些陈述相关的不确定性、风险和假设。由于各种因素，包括下文和本10-K表其他部分讨论的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异，特别是在题为“风险因素。”除非我们另有说明或上下文另有要求，否则“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”均指Auddia及其子公司。