管理层的讨论与分析

财务状况和经营成果

截至2023年12月31日止年度

指数

简介			2
关于IAMGOLD			2
亮点			2
经营和财务业绩			5
展望			8
环境、社会和治理			10
季度更新
经营和财务业绩
西非			12
北美洲			16
探索			21
终止运营-Rosebel金矿			22
财务状况
流动性和资本资源			22
现金流			26
市场风险			28
股东权益			30
季度财务回顾			31
财务报告的披露控制和程序及内部控制			32
关键判断、估计和假设			32
关于资源使用的投资者须知			33
新会计准则			33
风险和不确定性			34
非GAAP财务指标			36
关于前瞻性信息的警示性声明			44

介绍

以下管理层对IAMGOLD Corporation（“IAMGOLD”或“公司”）的讨论和分析（“MD & A”），日期2024年2月15日，应与截至2023年12月31日止财政年度的IAMGOLD经审计合并财务报表及相关附注一并阅读.所有数字除非另有说明，此MD & A以美元为单位，表格中的美元金额以百万为单位。有关IAMGOLD的更多信息，请访问www.iamgold.com。然而，网站上的信息并没有以任何方式纳入或成为这份MD & A的一部分。

关于IAMGOLD

IAMGOLD是一家位于加拿大的中间黄金生产商和开发商，拥有两个运营中的矿山：Essakane（布基纳法索）和Westwood（加拿大），正在建设大型、长寿命C ô t é黄金项目（“C ô t é Gold”）（加拿大），预计将2024年第一季度末投产（统称持续经营）。该公司在加拿大的高潜力矿区内拥有成熟的早期和先进勘探项目组合。

2023年1月31日，IAMGOLD完成出售其在Rosebel的权益。Rosebel于2023年1月31日作为一项持有待售资产入账直至终止确认，并于截至2023年1月31日止一个月终止经营业务。2022年12月20日，公司订立最终协议，出售其在西非的开发和勘探资产（“Bambouk资产”）的权益，部分交易于2023年4月25日结束。剩余两笔交易中的第一笔交易预计将于2024年第一季度完成，最终交易预计将于2024年完成。剩余拟出售资产在财务报表中确认为持有待售资产。

IAMGOLD雇用大约l3,600 people并致力于通过高标准的环境、社会和治理（“ESG”）实践，包括在其业务的各个方面对Zero Harm ®的承诺，来维持其负责任的采矿文化。IAMGOLD在纽约证券交易所（NYSE：IAG）和多伦多证券交易所（TSX：IMG）上市，是JSI指数的公司之一，JSI指数是一个经过社会筛选的市值加权指数，由通过一套基础广泛的环境、社会和治理评级标准的公司组成。

亮点

经营和财务业绩

•第四季度持续经营业务的归属黄金产量为13.6万盎司，全年为46.5万盎司，在顶部end的指导区间为410,000至470,000盎司。Essakane第四季度表现强劲，归属产量为10.8万盎司，年初至今归属产量为37.2万盎司，接近指引区间34万至38万盎司的上限。Westwood今年的产量为9.3万盎司，超过了其70000至90000盎司指导区间的上限，其中12月的产量为1.24万盎司，创下该矿重启以来的最高纪录。

•第四季度持续经营业务的收入为2.976亿美元，按平均实现金价计算，销售额为147,000盎司（按应占基准计算为136,000盎司）1按平均实现金价1,955美元/盎司计算，销售额为503,000盎司（按归属基准计算为462,000盎司），为每盎司2,005美元，全年销售额为9.871亿美元。

•第四季度每盎司销售成本为1201美元，现金成本1每盎司售出1,197美元，全部成本1（“AISC”）每盎司卖出1735美元。年内每盎司卖出1,261美元的现金成本位于修正后指引区间的底端，即每盎司卖出1,250美元至1,325美元，2023年每盎司卖出1,783美元的AISC位于修正后指引区间的每盎司卖出1,750美元至1,825美元。

•归属于权益持有人的净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损）1第四季度分别为（0.02）美元和0.06美元，归属于权益持有人的每股净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）1截至2023年12月31日止年度的每股收益分别为0.18美元和0.09美元。

•第四季度来自经营活动的净现金为6990万美元，全年为1.44亿美元。经营活动产生的现金净额，未扣除非现金营运资金和非流动矿石库存的变动1第四季度为5210万美元，全年为1.589亿美元。

•利息、所得税、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）1第四季度持续经营业务收入为7020万美元，全年为3.666亿美元，调整后EBITDA1第四季度为1.106亿美元，全年为3.151亿美元。

•矿址自由现金流1第四季度来自持续经营业务的收入为2890万美元，全年为4820万美元。第四季度来自持续经营和终止经营的矿场自由现金流为2890万美元，全年为5410万美元。

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1.这是一项非公认会计准则财务指标。见“Non-GAAP财务指标".

•公司有可用流动资金17.541亿美元包括现金和现金等价物3.671亿美元以及截至2023年12月31日的有担保循环信贷额度（“信贷额度”）可用余额3.87亿美元。

•在健康和安全方面，截至2023年12月31日止年度，公司报告的DARTFR（天数、受限、转移执勤频次比率）为0.39，自去年以来呈增长趋势，TRIFR（总可记录伤害频次比率）为0.69，自去年以来呈改善趋势。

展望– Essakane和Westwood

•Essakane和Westwood 2024年归属黄金产量预计在430000-490,000盎司之间，Essakane归属黄金产量预计在330000-370,000盎司之间，Westwood黄金产量预计在100000-12000盎司之间。

•现金成本，不包括C ô t é Gold，预计在1280美元至1400美元/盎司之间，AISC/盎司，不包括C ô t é Gold，预计在1780美元至1940美元/盎司之间。

C ô t é Gold

•截至2023年12月31日，C ô t é Gold的施工进度估计已完成98%，而整体项目进度约完成95.5%，其中包括拆除施工队伍和设施。

•在UJV级别的100%基础上，C ô t é Gold项目产生了项目支出12023年第四季度为2.429亿美元（按70%计算为1.705亿美元），全年为10.742亿美元（按70%计算为7.523亿美元）。

•自开工以来，已产生27.86亿美元（按70%计算为19.5亿美元）的项目支出。预计剩余的项目支出，在100%的基础上，实现第一金为1.79亿美元（± 5%），使项目总支出达到第一金，与计划的29.65亿美元（70%时为20.8亿美元）一致。Post first gold，完成某些基础设施和土方工程项目估计为4000万美元（± 5%）。

•除项目支出外，与铣削和表面成本相关的运营支出估计有4000万美元（± 5%）预计将在调试和产能提升期间资本化，直到项目实现商业化生产。

•C ô t é Gold的产量，在100%的基础上，预计今年将在220,000至290,000盎司之间。这一估计假设，继3月底的初步黄金生产之后，2024年第二季度运营增加，2024年第三季度实现商业生产。公司预计C ô t é Gold业务将以约90%的铭牌吞吐速度退出本年度。

•由于C ô t é Gold预计在年底实现90%的吞吐量，该公司估计当时的现金成本约为每盎司售出700美元至800美元，AISC为每盎司售出1,100美元至1,200美元。

•与2024年运营相关的估计资本支出，不包括资本废物剥离，总计1.45亿美元（± 5%）。资本化的废物剥离估计为5000万美元（± 5%）年。

•IAMGOLD将继续为60.3%的运营成本和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。见“C ô t é黄金项目”。

矿产储量和资源

•季度末后，公司于2024年2月15日公布了截至2023年12月31日更新的矿产储量和矿产资源报表。

•流动资产的探明和概略（“P & P”）矿产储量（100%基础）增加12%至1,100万盎司黄金（302公吨，1.14克/吨金（780万盎司归属）。

•流动资产中的测量和指示（“M & I”）矿产资源（100%基础）以0.99克/吨金（1830万盎司归属）计811.7公吨的黄金产量增加16%至2590万盎司。

•更新后的Gosselin矿产资源估计（100%基础）为440万指示金盎司（1.613亿吨（“MT”），每吨黄金0.85克（“g/t Au”），以及300万推断盎司（123.9 mt，0.75 g/t Au）。这意味着预计增加110万盎司的指示和130万盎司的推断，分别增加32%和74%。

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1.这是一项非公认会计准则财务指标。见“Non-GAAP财务指标".

企业

•2023年12月18日，公司宣布订立一项远期黄金销售安排，并对其现有的一项黄金预付安排进行部分修订。这些安排的最终结果是，当前的黄金交付义务从2024年第一季度有效过渡到下一年，在假设当前金价的情况下，使2024年第一季度的现金流增加约7250万美元。见“流动性和资本资源”。

•2023年9月21日，公司宣布Maryse B é langer因个人原因和其他承诺退出董事会。B é langer女士退休后，董事会立即任命David Smith为董事会主席。

•于2023年11月9日，公司订立一项为期一年的信贷融资延期协议，将其期限延长至2026年1月31日。作为延期的一部分，根据该公司对其整体业务的高级循环贷款的要求，信贷融资减少至4.25亿美元。

•2023年11月9日公司宣布Ian Ashby从董事会退休并任命Anne Marie Toutant为独立董事。

•2023年11月14日，公司宣布已通过其全资子公司IAMGOLD France S.A.S.（“IAMGOLD France”）向法国Autorit é des March é s financiers（“AMF”）提交收购要约草案，以每股3.50欧元的现金对价收购IAMGOLD France尚未拥有的EURO Ressources S.A.的所有已发行普通股，随后将根据法国法律立即进行挤出。该交易于2024年1月23日获得AMF批准，预计将于2月底完成。

•2023年12月5日，公司宣布与Vanstar Mining Resources Inc（“Vanstar”）订立最终安排协议，据此，公司同意根据《加拿大商业公司法》通过法院批准的安排计划，收购Vanstar的所有已发行和已发行普通股。对Vanstar股东和期权持有人的对价意味着总交易价值约为3110万美元。公告前，t他Nelligan Gold Project以75：25的收益期权与Vanstar合资运营。交易于2024年2月13日结束。

•2024年2月15日，公司宣布，Murray Suey已被任命为公司董事会成员，立即生效。Suey先生还被任命为审计和财务委员会主席。

经营和财务业绩

有关更多详细信息和公司对2024年的总体展望，请参阅“展望”，有关个别矿山和项目的业绩，请参阅“季度更新”。下表汇总了截至3个月的某些经营和财务业绩2023年12月31日（2023年第四季度）及2022年12月31日（2022年第四季度）及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度及公司截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日.Rosebel的财务业绩包括截至2023年1月31日的一个月期间，在2022年10月18日宣布出售给紫金矿业集团有限公司（“紫金”）的交易完成之前。

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
关键运营统计
黄金产量–归属（000s oz）
-埃萨卡内			108			98			372			432			412
-韦斯特伍德			28			18			93			67			35
持续经营业务合计			136			116			465			499			447
-罗斯贝尔			—			69			25			214			154
黄金总产量–归属（000s oz）			136			185			490			713			601
黄金销量–归属（000s oz）
-埃萨卡内			107			97			372			440			408
-韦斯特伍德			29			18			90			66			34
持续经营业务合计			136			115			462			506			442
-罗斯贝尔			—			68			24			215			148
黄金总销量–归属（000s oz）			136			183			486			721			590
销售成本1（$/oz sold）– attributable
-埃萨卡内			$	1,134		$	958		$	1,216		$	882		$	1,042
-韦斯特伍德			1,446			2,230			1,600			2,093			2,252
持续经营业务合计			$	1,201		$	1,157		$	1,291		$	1,041		$	1,135
-罗斯贝尔			—			1,085			949			1,269			1,674
销售总成本1（$/oz sold）– attributable			$	1,201		$	1,130		$	1,274		$	1,109		$	1,270
现金成本2（$/oz sold）– attributable
-埃萨卡内			$	1,132		$	1,043		$	1,181		$	899		$	945
-韦斯特伍德			1,434			2,210			1,591			2,068			2,240
持续经营业务合计			$	1,197		$	1,226		$	1,261		$	1,052		$	1,045
-罗斯贝尔			—			1,083			949			1,243			1,545
总现金成本2（$/oz sold）– attributable			$	1,197		$	1,173		$	1,246		$	1,109		$	1,170
AISC2（$/oz sold）– attributable
-埃萨卡内			$	1,548		$	1,456		$	1,521		$	1,234		$	1,074
-韦斯特伍德			2,049			2,639			2,344			2,568			2,600
持续经营业务合计			$	1,735		$	1,741		$	1,783		$	1,508		$	1,281
-罗斯贝尔			—			1,554			1,358			1,753			1,859
总AISC2（$/oz sold）– attributable			$	1,735		$	1,672		$	1,762		$	1,581		$	1,426
平均实现金价2（美元/盎司）
-持续经营			$	2,005		$	1,639		$	1,955		$	1,721		$	1,793
-停止运营			—			1,725			1,905			1,793			1,777
总平均实现金价2（美元/盎司）			$	2,005		$	1,670		$	1,953		$	1,741		$	1,790

1.在整个MD & A中，销售成本（不包括折旧）在合并财务报表的销售成本附注中披露。

2.有关这些措施的描述和计算，请参阅本MD & A末尾的“Non-GAAP财务措施”披露。

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
财务业绩 （百万美元来自持续业务）
收入			$	297.6		$	207.2		$	987.1		$	958.8		$	875.5
毛利			$	49.8		$	20.0		$	124.1		$	147.9		$	62.2
EBITDA1			$	70.2		$	105.4		$	381.0		$	300.4		$	27.1
-持续经营			$	70.2		$	57.8		$	366.6		$	292.3		$	216.6
-停止运营			$	—		$	47.6		$	14.4		$	8.1		$	(189.5)
经调整EBITDA1			$	110.6		$	83.6		$	338.5		$	434.0		$	355.7
-持续经营			$	110.6		$	38.9		$	315.1		$	313.4		$	307.0
-停止运营			$	—		$	44.7		$	23.4		$	120.6		$	48.7
归属于权益持有人的净收益（亏损）			$	(9.4)		$	24.0		$	94.3		$	(70.1)		$	(254.4)
-持续经营			$	(9.4)		$	(3.8)		$	88.7		$	(55.5)		$	(95.8)
-停止运营			$	—		$	27.8		$	5.6		$	(14.6)		$	(158.6)
调整后归属于权益持有人的净收益（亏损）1			$	26.8		$	16.6		$	59.3		$	22.7		$	26.8
-持续经营			$	26.8		$	(9.0)		$	44.7		$	(35.6)		$	25.0
-停止运营			$	—		$	25.6		$	14.6		$	58.3		$	1.8
归属于权益持有人的每股净收益（亏损）–持续经营			$	(0.02)		$	(0.01)		$	0.18		$	(0.12)		$	(0.20)
调整后归属于权益持有人的每股净收益（亏损）1–持续经营			$	0.06		$	(0.02)		$	0.09		$	(0.07)		$	0.05
营运资本变动前经营活动产生的现金净额1–持续经营			$	52.1		$	36.2		$	158.9		$	298.2		$	256.0
经营活动产生的现金净额			$	69.9		$	66.8		$	159.4		$	408.7		$	285.0
-持续经营			$	69.9		$	12.3		$	144.0		$	257.6		$	257.8
-停止运营			$	—		$	54.5		$	15.4		$	151.1		$	27.2
矿址自由现金流1			$	28.9		$	0.2		$	54.1		$	187.6		$	128.3
-持续经营			$	28.9		$	(21.9)		$	48.2		$	167.2		$	199.6
-停止运营			$	—		$	22.1		$	5.9		$	20.4		$	(71.3)
资本支出1,2–维持			$	68.6		$	50.6		$	200.3		$	190.4		$	63.2
资本支出1,2–扩张			$	194.0		$	135.5		$	733.9		$	540.3		$	430.3
			12月31日			12月31日			12月31日			12月31日			12月31日
			2023			2022			2023			2022			2021
财务状况（百万美元）
现金及现金等价物			$	367.1		$	407.8		$	367.1		$	407.8		$	552.5
长期负债			$	830.8		$	918.7		$	830.8		$	918.7		$	464.4
净现金（债务）1			$	(649.5)		$	(605.6)		$	(649.5)		$	(605.6)		$	16.3
可用信贷便利			$	387.0		$	26.6		$	387.0		$	26.6		$	498.3

1.有关这些措施的描述和计算，请参阅本MD & A末尾的“Non-GAAP财务措施”披露。

2.资本支出指不动产、厂房和设备以及勘探和评估资产的已发生支出，不包括使用权资产。

展望

新台币：

C ô t é Gold（100%基准）

预计今年C ô t é Gold的产量将在220,000至290,000盎司之间。这一估计假设，继最初的黄金生产之后，2024年第二季度运营增加，2024年第三季度实现商业生产。该公司将商业生产定义为工厂在30天内的平均吞吐量达到60%。该公司预计C ô t é Gold业务将以约90%的铭牌吞吐速度退出本年度。

在爬坡期间和在实现接近铭牌的生产率之前，运营和资本化的废物剥离单位成本预计将高于现有43-101技术报告（日期为2022年8月12日）中概述的矿山平均预期寿命，因为固定成本被较低的产量、自技术报告完成以来通货膨胀影响导致的某些成本投入增加以及金价上涨导致的更高的特许权使用费成本所吸收。由于C ô t é Gold预计在年底实现90%的吞吐量，该公司估计当时的现金成本约为每盎司售出700美元至800美元，AISC为每盎司售出1100美元至1200美元。

出于会计目的，收入和销售成本将从投产开始确认。

实现首金的估计剩余项目支出为1.79亿美元（± 5%），使项目总支出达到首金在已发生的基础上达到29.65亿美元。Post first gold，完成某些基础设施和土方工程项目估计为4000万美元（± 5%）。

除项目支出外，与铣削和表面成本相关的运营支出估计为4000万美元（± 5%），预计将在调试和坡道期间资本化，直至项目实现商业化生产。

预计2024年与运营相关的资本支出，不包括资本废物剥离，总计1.45亿美元（± 5%）。这些支出将在1月至12月期间发生，包括：

•6000万美元（± 5%）用于扩建尾矿管理设施，作为第二阶段的一部分。

•5000万美元（± 5%）用于设备采购，其中包括四辆额外的运输卡车、钻头和其他移动设备。

•3500万美元（± 5%）用于包括业主成本的资本项目。

资本化的废物剥离估计为5000万美元（± 5%）年。

C ô t é Gold在2024年的资本支出预计将高于矿山寿命的平均水平，因为该矿山正在推进完成全尾矿坝足迹的建设，以支持矿山的寿命。2024年资本支出分类为维持或扩张将取决于实现首次黄金的时间和支出的性质。

该公司将继续为60.3%的运营成本和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。

Essakane和Westwood

经营业绩

2023年实际

2024年全年指引1

Essakane（000s盎司）

372

330 – 370

Westwood（000s盎司）

93

100 – 120

应占总产量（000s oz）2

465

430 – 490

销售成本2（美元/盎司卖出）

$1,291

$1,280 – $1,400

现金成本2,3（美元/盎司卖出）

$1,261

$1,280 – $1,400

AISC2,3（美元/盎司卖出）

$1,783

$1,780 – $1,940

折旧费用（百万美元）

$216.0

$270 – $285

所得税4已付（百万美元）

$82.3

$45 – $55

1.全年指引基于以下2024年全年假设，对冲影响前：平均实现金价为1900美元/盎司，美元兑加元汇率为1.32，欧元兑美元汇率为1.10，原油平均价格为83美元/桶。

2.由Essakane和Westwood分别以90%和100%的应占比例组成。

3.这是一项非公认会计准则财务指标。见“非公认会计原则财务措施”。

4.已缴纳的所得税指导不包括作为Bambouk销售过程的一部分而产生的现金税义务。更多详情见“西非– Bambouk资产”。

产量展望

2024年归属黄金产量（不包括C ô t é Gold）预计在430000-490,000盎司区间：

•Essakane应占黄金产量预计在33万至37万盎司之间。预计全年生产将保持相对稳定，工厂吞吐量预计将以铭牌产能运行，头部品位预计将比上年有所下降，因为随着采矿继续进行到第5阶段和第6阶段以及进入第7阶段的初始阶段，工厂进料得到了库存矿石的补充，以维持吞吐量。

•预计2024年Westwood黄金产量将在10万至12万盎司之间，随着地下矿山继续进入更高品位区域，地下材料碾磨的比例将越来越大。由于地下矿山的矿山排序以及Fayolle露天矿的补充磨料在下半年被Grand Duc的较低品位材料所取代，预计2024年上半年的生产水平将更高。

成本展望

出售Essakane和Westwood的每盎司综合现金成本估计在每盎司1280美元至1400美元之间，AISC估计在每盎司1780美元至1940美元之间。Westwood的单位成本预计将比2023年的水平有所下降，原因是生产水平提高、计划减少地下矿山的修复成本以及寿命短的Fayolle卫星矿床的开发费用降低。预计这将被Essakane单位成本的增加所抵消，原因是计划中的维护活动增加、运营中燃料到岸成本的持续压力，以及布基纳法索政府在2023年第四季度宣布应用提高的特许权使用费率，而生产水平预计将保持不变，磨机吞吐量的增加被稍低等级的磨机进料所抵消。

在通胀压力缓解的同时，包括氰化物和炸药在内的某些主要消耗品的定价预计将与2023年的水平保持一致，而研磨介质等某些其他消耗品的价格预计将有所下降。

缴纳的所得税

该公司预计将在2024年支付4500万美元至5500万美元的现金税。现金缴税不是按季度平均发生的，因为一个季度支付的金额可以包括支付上一年税款的最终余额和支付当年的分期付款，两者都需要按照不同国家规定的时间进行。支付的所得税指引反映了持续经营，不包括作为Bambouk销售过程的一部分而产生的现金税义务。更多详情见“Bambouk Assets”。

资本支出

预计2024年的持续资本支出丨约为2.15亿美元（± 5%），其中大部分与Essakane的资本化剥离和Westwood的地下开发有关，预计Essakane还将增加500万美元（± 5%）的扩张资本丨。

			2023年实际1												2024年全年指引2
（百万美元）			维持3			扩张			合计												维持3			扩张			合计
Essakane（± 5%）			$	134.9		$	1.7		$	136.6											$	150		$	5		$	155
Westwood（± 5%）			65.0			0.6			65.6												65			—			65
			$	199.9		$	2.3		$	202.2											215			5			220
企业			0.4			—			0.4												—			—			—
合计4			$	200.3		$	2.3		$	202.6											$	215		$	5		$	220

1.100%基础，除非另有说明。

2.Essakane和Westwood的资本支出指引（± 5%）。

3.维持资本包括资本化剥离（i）3230万美元收购Essakane，170万美元收购Westwood第四季度2023，（ii）2023年Essakane的7380万美元和Westwood的580万美元，以及（iii）Essakane的1亿美元和Westwood的400万美元的全年指导。见下文“展望”部分。

4.包括300万美元的资本化勘探和评估支出，这些支出也包括在勘探展望指导表中。

探索

预计2024年的勘探支出约为2000万美元，其中包括用于Gosselin资源划定钻探计划以及其他近矿和绿地计划的500万美元。

			2023年实际									2024年全年指引1
（百万美元）			大写			费用化			合计			大写			费用化			合计
勘探项目–绿地			$	—		$	11.0		$	11.0		$	—		$	15		$	15
勘探项目–棕地			4.4			1.9			6.3			3			2			5
			$	4.4		$	12.9		$	17.3		$	3		$	17		$	20

1.全年指引不包括目前持有待售的Bambouk资产出售的支出。更多详情见“西非– Bambouk资产”。

____________________________

1.这是一项非公认会计准则财务指标。见“非GAAP财务指标”。

环境、社会和治理

公司致力于：

•通过高标准的ESG实践维护其负责任的采矿文化；以及

•Zero Harm ®的原则，在其业务的每个方面，特别强调尊重自然环境，建立强大的社区伙伴关系，并将公司员工、承包商和顾问的健康和安全放在首位。

公司发行了其16第2023年10月16日的年度可持续发展报告，重点介绍2022年在一系列重大主题和指标方面取得的进展和成就。ESG政策、系统和实践贯穿整个业务，公司每年通过其全球报告倡议组织（“GRI”）和可持续发展会计准则委员会（“SASB”）协调一致的可持续发展报告报告其ESG绩效。该公司还于2023年12月14日根据气候相关财务披露工作组（“TCFD”）的建议发布了首份气候行动报告。气候行动报告重点关注该公司的目标，即到2030年将范围1和范围2的温室气体（“GHG”）排放量绝对减少30%。

作为加拿大矿业协会（“MAC”）的成员，公司在包括其国际业务– Essakane在内的所有业务中都参与了迈向可持续采矿（“TSM”）倡议，该倡议超出了MAC的要求。公司的运营设施每年进行一次自我评估，以对照TSM评估协议评估其绩效，每三年由验证服务提供商进行一次第三方验证。2023年，公司在年度自评的审核过程中自愿聘请了第三方顾问，为2024年所需的外部核查做准备。2023年自我评估结果可在陆委会网站上查阅。此外，作为世界黄金协会（“WGC”）的成员，公司需对外保证其同时符合负责任的黄金开采原则（“RGMPs”），以及无冲突的Gold Standard。该公司的无冲突黄金报告与2023年早些时候发布的RGMP保证一起于2023年12月21日发布。

Environmental

在Essakane，Falagountou的关闭计划继续取得进展，包括与INERA（环境与农业研究所）就关闭矿场的最佳实践植物修复开展合作。Essakane与企业团队对资产报废义务进行了季度审查，并且还在开展一项水资源管理研究，作为Essakane关闭计划的一部分。

魁北克自然资源和林业部（“MRNF”）对Westwood的2021年关闭计划更新进行了审查，IAMGOLD按照这一审查程序于2023年9月8日提交了修订后的关闭计划。已启动水资源循环利用项目，以减少Bousquet河的取水量。韦斯特伍德正在继续实施一项生物多样性项目，以开发蛇冬眠和燕窝。

在C ô t é Gold，完成了鸟类和蝙蝠的生物多样性监测研究。在Mattagami湖，作为该项目渔业抵消计划的一部分，还进行了鱼类种群研究。根据《金属和金刚石开采出水条例》，完成了第一个周期的环境效应监测。

健康与安全

健康和安全是公司不懈追求Zero Harm ®愿景的核心。公司通过各种预防方案，不断推动安全工作环境和各站点的健康方案。截至2023年底，DARTFR（离港天数、受限、转移执勤频率率）为0.39（截至2022年底为0.31）。截至2023年底，TRIFR（总可记录伤害频率）为0.69（而截至2022年底为0.76）。在C ô t é Gold，项目总工作小时数达到1480万小时，LTIFR（误工工伤频率率）为0.12。

Essakane团队在2023年取得了历史性的健康与安全表现，DARTFR的水平为0.06，TRIFR的水平为0.18。这一结果与（TRIFR）相匹配，并超过（LTIFR）该网站有史以来最好的结果，得到了诸如安全和管理检查等主动或“领先”H & S活动的卓越表现的支持。

除了公司现有的预防性健康和安全计划，包括疲劳管理预防计划、关键风险培训计划和级联领导，正在实施具体的安全举措来管理事故趋势。在Essakane，于2023年11月进行了健康和安全内部审计，并制定了行动计划以解决调查结果。11月，在Essakane，现场进行了应急管理演练，在C ô t é Gold，应急响应小组成功结束了为期5天的全面火灾响应培训计划，此外还承担了高级急救课程。

社会经济发展

该公司正在不断探索投资受其持续经营影响的社区并与之建立合作伙伴关系的机会。

在企业层面，公司继续合作支持位于加拿大阿比蒂比的矿业与环境研究院（“RIME”）UQAT-Polytechnique。这一贡献将使RIME的研究计划——致力于为矿山的整个生命周期开发可持续的环境解决方案——得以继续并进一步发展。

在Essakane，公司继续参与布基纳法索地方发展矿业基金，这是政府设立的一个项目，据此，公司承诺贡献其年收入的1%。截至2023年12月31日止三个月的捐款估计为240万美元，全年为810万美元。

为支持当地社区抗击最新的登革热疫情，该公司支持向周边医疗诊所分发检测试剂盒和用品。12月，Essakane向Essakane矿山影响区的1000户脆弱家庭提供了捐赠的食品包。本季度，该公司还在Falagountou和Gorom-Gorom两个市镇投资了几个农业项目。本季度，IAMGOLD还与国家行政和地方法官学院（“ENAM”）签署了战略合作协议，其中将包括支持ENAM的现代化，并相互加强采矿和地方治理方面的知识。与CoWater和加拿大全球事务部合作，向萨赫勒地区州长提交了ESEPV-Sahel项目实施计划。本季度的社会绩效亮点包括为19名当地青年实施为期3个月的实习计划，并选择67个项目通过“Fonds Fer”计划获得资助。

在C ô t é Gold，与First Nation Partners（“FNP”）Mattagami和Flying Post以及安大略省的M é tis Nation，Region 3举行了各种会议，以支持Impact Benefit Agreement（“IBA”）的实施。Gogama和FNP社会经济管理和监测委员会也在本季度举行了会议。C ô t é Gold和IAMGOLD代表出席了新当选的Mattagami First Nation酋长和理事会宣誓就职仪式。C ô t é Gold的代表还出席了2023年11月8日举行的季度性Mattagami Open House。

C ô t é Gold在本季度通过社区投资、捐赠和赞助支持了多项活动和倡议。赞助的著名举措包括寒武纪学院萨德伯里的Jill of All Trades项目和Mine Connect和Goodman School of Mines的Mine Opportunity Challenge Timmins Edition。还向几个基于Timmins、Sudbury和Gogama的组织（Miner for Cancer、Gogama Local Services Board、Community Living Timmins、Timmins受害者服务、Sports for Kids Timmins）进行了捐赠。C ô t é Gold与加拿大生态中心和Mining Matters合作，接待了来自Timmins、Sudbury、North Bay和渥太华的七名教师，让他们熟悉采矿以及该行业广泛的职业机会和技术进步。

Westwood团队在本季度支持了七项社区举措。这包括为参加癌症治疗的人提供住宿支持，为CEGEP Abitibi和UQAT提供奖学金，以及支持各种文化和体育活动。

公平、多样性和包容性

该公司明确谴责一切形式的不平等、歧视和仇恨。该公司的价值观之一是尊重自己并拥抱多样性。公司已成立公平、多元化和包容性（“EDI”）指导委员会，通过企业层面的数据收集、教育、意识和行动规划，进一步增强公司对这些重要价值观的坚定承诺。该公司完成了对其EDI状态的诊断评估，结果和建议（全球和特定地点）在整个公司推广，以制定行动计划。除了在IAMGOLD内部雇用代表性不足的群体外，该公司还是旨在促进采矿部门女性企业主和企业家的各种举措的赞助商。该公司还是加拿大矿业协会关于EDI的TSM协议的积极贡献者，并与Mining HR Canada就各种举措密切合作，包括由一名管理层成员代表担任“人人享有安全工作场所”委员会主席。

IAMGOLD还因其在各种包容、参与和文化工作方面的努力而被公认为GTA百强雇主。

治理

IAMGOLD董事会（“董事会”）于2021年通过了新的多样性和更新准则，反映了治理最佳实践。关于多样性，董事会同意其成员至少应包括（i）两名和（ii）30%的女性董事中的较大者。关于董事会成员续任，决定董事会平均任期不超过十年，不得有任何董事连续担任董事会主席或任何委员会主席超过十年。

•2023年2月22日，Christiane Bergevin获委任为公司董事会独立董事。

•2023年3月6日，Renaud Adams被董事会任命为总裁兼首席执行官，自2023年4月3日起生效。Adams先生将接替董事会主席Maryse B é langer，后者在猎头过程中担任临时总裁兼首席执行官。

•2023年3月6日，Maarten Theunissen被任命为首席财务官，自2022年9月起担任临时CFO。

•2023年6月20日，Audra Walsh获委任为公司董事会独立董事。

•2023年9月21日，公司宣布Maryse B é langer因个人原因和其他承诺退出董事会。B é langer女士退休后，董事会立即任命David Smith为董事会主席。

•2023年9月27日，Bruno Lemelin被任命为首席运营官，自2020年3月起担任运营与项目高级副总裁。

•2023年11月9日，公司发布公告，宣布Ian Ashby从董事会退休，并任命Anne Marie Toutant为独立董事。

•2023年12月31日，增长执行副总裁Craig MacDougall和对外事务和可持续发展高级副总裁Oumar Toguyeni从公司的职位上退休。

•2月2024年2月15日，公司宣布，Murray Suey已被任命为公司董事会成员，立即生效。Suey先生还被任命为审计和财务委员会主席。

目前，女性代表了44%的董事和50%的独立董事。董事在董事会的平均任期不到两年。

季度更新

西非

布基纳法索Essakane区

埃萨卡内区位于西非布基纳法索东北部，距首都瓦加杜古东北约330公里。Essakane区包括Essakane矿和周边的采矿租约和勘探特许权，总计约lY600平方公里。该公司拥有90%的intereST在Essakane矿机智h布基那法索政府持有的剩余10%。

Essakane矿（IAMGOLD权益– 90%）

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
关键运营统计1
矿石开采量（000s t）			3,217			1,691			9,586			12,585			16,015
开采品位（g/t）			1.42			1.70			1.35			1.20			0.91
开采的废物（000s t）			9,693			8,795			33,763			37,100			44,405
开采的材料（000s t）–总计			12,910			10,486			43,349			49,685			60,420
带钢比2			3.0			5.2			3.5			2.9			2.8
矿石碾磨（000s t）			3,116			2,788			11,283			11,632			12,948
头部品位（g/t）			1.32			1.35			1.26			1.44			1.31
复苏（%）			91			89			90			89			84
黄金产量（000s oz）– 100%			120			108			413			480			457
黄金产量（000s oz）–归属90%			108			98			372			432			412
黄金销量（000s oz）– 100%			118			108			413			489			453
平均实现金价3（美元/盎司）			$	2,009		$	1,702		$	1,957		$	1,804		$	1,794
财务业绩（百万美元）1
收入4			$	238.3		$	184.1		$	809.6		$	883.3		$	813.9
销售成本4			134.3			103.4			502.4			431.2			472.1
生产成本			112.2			94.9			458.6			382.6			433.1
制成品（增加）/减少			6.3			(1.0)			(0.8)			4.8			(1.7)
版税			15.8			9.5			44.6			43.8			40.7
现金成本3			134.1			112.7			488.0			439.5			$	428.3
持续的资本支出3			51.7			42.4			134.9			158.8			51.2
扩张资本支出3			0.3			1.3			1.7			3.8			84.4
资本支出总额			52.0			43.7			136.6			162.6			135.6
运营收益			14.3			29.0			92.0			219.5			83.4
业绩计量5
不计折旧的销售成本（$/oz sold）			$	1,134		$	958		$	1,216		$	882		$	1,042
现金成本3（美元/盎司卖出）			$	1,132		$	1,043		$	1,181		$	899		$	945
AISC3（美元/盎司卖出）			$	1,548		$	1,456		$	1,521		$	1,234		$	1,074

1.100%基础，除非另有说明。

2.带钢比按开采的废料除以开采的矿石计算。

3.这是一项非公认会计准则财务指标。见“非公认会计原则财务措施”。

4.按n欧特36 收入和销售成本的合并财务报表。销售成本扣除折旧费用。

5.由于四舍五入，销售成本、现金成本和每盎司销售的AISC可能不会根据本表所列金额计算。

运营洞察

•Essakane第四季度实现了年内最高季度产量，产量为10.8万盎司，全年产量为37.2万盎司，位于指引区间34万至38万盎司的上限。就本季度而言，这比去年同期增加了10,000盎司或10%，这主要是由于吞吐量增加，受益于工厂提高吞吐能力的改善。就本年度而言，这比2022年达到的创纪录水平减少了60,000盎司或14%，这主要是由于根据计划的工厂吞吐量降低了品位。

•采矿活动1290万吨第四季度2023年较上年同期增加240万吨或23%，导致全年采矿活动为4330万吨，630万吨或13%较低比前一年。今年采矿活动减少是由于该国安全环境相关的供应链限制在第一季度和第三季度经历了周期性运营中断，这始于2022年第四季度。在2023年第四季度，供应链限制减少，允许采矿船队满负荷运营，包括开采第5阶段更深的工作台，以及在第6和第7阶段恢复剥离活动，以支持2024年和2025年的矿石供应。在季度末，手头有足够的燃料和其他消耗品，以确保至少50天的正常运营水平。

•2023年第四季度工厂吞吐量为310万吨，平均出头品位为1.32克/吨，分别比去年同期高12%和低2%。全年磨机吞吐量1130万吨，平均水头品位1.26克/吨，较上年分别下降3%和13%。本季度，吞吐量的增长部分是由于MP1250破碎机的成功实施和爬坡，该破碎机是在预期随着矿坑加深而处理更高比例的硬岩时安装的。本季度和年度的头部品位下降是由于与去年同期相比，根据矿山计划碾磨的库存矿石比例更高。

•该工厂实现了91%的回收率。第四季度2023年，比上年同期高2%，受益于重力回路三块新屏幕的成功安装和调试。本季度的工厂可用性高于去年同期的94.8%，而去年同期为88.6%。

•布基纳法索的安全局势仍然是该公司关注的焦点。与恐怖主义有关的事件仍在该国、Essakane矿的邻近地区以及更广泛的西非地区发生。布基纳法索及其邻国的安全局势继续对供应链施加压力，尽管2023年第四季度的影响有所减弱。公司继续采取积极主动的措施，确保国内人员的安全和保障，并根据安全环境不断调整其协议和现场的活动水平。该公司继续投资于该地区和矿山现场的安全和供应链基础设施。它还承担了将员工、承包商、用品和库存带到矿山的额外费用。

•该公司宣布，Essakane探明和概略矿产储量，在100%的基础上，估计比上年增加7%，达到220万盎司（200万盎司归属），平均品位为1.10克/吨金。可能的矿产储量（露天矿）在100%的基础上估计为180万盎司（160万盎司归属），平均品位为1.32克/吨金。（见2024年2月15日新闻稿）。

•2023年10月27日，布基纳法索总统签署了一项法令，导致在价格高于1500美元/盎司时发生的黄金销售的特许权使用费率提高。该法令将特许权使用费从之前对所有销售超过每盎司1500美元的黄金征收5%的税率提高到对销售在每盎司1500美元至1700美元之间的黄金适用6%的新税率，对销售在每盎司1700美元至2000美元之间的黄金征收6.5%的税率，对销售超过每盎司2000美元的黄金征收7%的税率。

•2018年，布基纳法索总检察长对Essakane S.A.及其某些雇员提起诉讼，涉及其当时从布基纳法索向加拿大第三方设施出口含有黄金和白银的碳粉进行加工并最终出售的做法。此事进入审理阶段，双方最终达成了和解协议，因为Essakane S.A.认定，在承认非实质性监管违规的情况下解决诉讼符合利益相关者的最佳利益。与布基纳法索政府商定的全面、最终解决诉讼的和解考虑包括直接向国家没收禁运的碳罚款货物，以及直接向国家支付的1500万美元的额外罚款。

财务表现– 2023年第四季度对比2022年第四季度

•1.122亿美元的生产成本增加了1730万美元或18%，这主要是由于采矿和制粉活动增加，因为该业务能够在2023年第四季度满负荷运营，而2022年第四季度则受到上述供应链限制的影响。安全局势和通货膨胀造成的成本压力在本季度持续存在，导致到岸燃料和其他关键消耗品价格、运输和营地成本上涨。

•销售成本（不包括折旧）为1.343亿美元，增加了3090万美元或30%，这主要是由于上述生产成本增加、2022年第四季度录得960万美元的NRV减记，以及由于金价上涨和上述新的特许权使用费结构而增加的特许权使用费。每盎司销售成本（不包括折旧）为1134美元，增加了176美元或18%，这主要是由于上述项目，部分被更高的产量和销量所抵消。

•1.341亿美元的现金成本增加了2140万美元或19%，原因是上述生产成本和特许权使用费增加。每盎司销售1132美元的现金成本增加了89美元或9%，这主要是由于上述较高的生产成本和特许权使用费，部分被较高的产量和销量所抵消。

•AISC每盎司卖出1548美元，上涨92美元，涨幅6%，主要是由于每盎司卖出的现金成本增加。

•资本化剥离总额为3230万美元，增加了210万美元或7%，这主要是由于燃料到岸成本增加导致采矿成本增加。

•不包括资本化剥离在内的1940万美元的持续资本支出包括610万美元的资本备件、510万美元的移动和磨机设备、190万美元的尾矿管理、120万美元的资源开发、40万美元的发电机大修和470万美元的其他维持项目。为支持履行社区村庄安置承诺，发生了30万美元的扩展资本支出。

财务表现– 2023年与2022年比较

•生产成本4.586亿美元更高的7600万美元或20%，主要是由于随着采矿活动在年中各阶段之间过渡，剥离率增加，安全局势和通货膨胀对陆上燃料和其他关键消耗品价格、运输和营地成本的影响，以及由于正常使用的重型燃料在供应有限时定期用更昂贵的轻型燃料替代以维持运营，发电成本增加，导致运营废物量增加。

•生产成本和折旧包括异常成本，分别为1350万美元和100万美元（2022年-分别为0美元和0美元），这是由于2023年第一季度和第三季度采矿能力下降造成的。异常成本已被排除在现金成本和AISC之外，这两个指标每售出一盎司都减少了33美元。

•由于生产成本增加以及2022年录得960万美元的NRV减记，销售成本（不包括折旧）为5.024亿美元，增加了7120万美元或17%。每盎司销售成本（不包括折旧）为1216美元，增加了334美元或38%，这主要是由于上述项目以及较低的产量和销量。

•现金成本4.88亿美元，由于生产成本增加，不包括非正常成本，增加了4850万美元或11%。每盎司卖出1181美元的现金成本增加了282美元，增幅为31%，这主要是由于生产成本增加以及生产量和销售量减少。

•每盎司1,521美元的AISC价格上涨287美元，涨幅23%，原因是每盎司销售的现金成本增加，部分被较低的持续资本支出所抵消。

•资本化剥离总额7380万美元减少2210万美元或23%，原因是如上所述，第一季度和第三季度采矿活动减少，此外，如上所述，运营废物的比例增加，这部分被上述成本压力所抵消。

•6110万美元的持续资本支出（不包括资本化剥离）包括1820万美元的资本备件、1290万美元的移动和磨机设备、1000万美元的尾矿管理、430万美元的资源开发、340万美元的发电机大修和1230万美元的其他维持项目。为支持履行社区村庄安置承诺，发生了170万美元的扩展资本支出。

2024年展望

Essakane归属产量预计在33万至37万盎司之间。随着采矿继续进行到第5阶段和第6阶段并进入第7阶段的初始阶段，预计该厂将以铭牌产能和头部品位与上一年相比有所下降，因为该厂饲料得到了库存矿石的补充，以维持吞吐量。

Essakane的现金成本预计在每盎司1300美元至1400美元之间，每盎司AISC预计在1675美元至1800美元之间，与2023年的成本相比更高，原因是计划中的维护活动增加、运营中的燃料到岸成本持续面临压力，以及布基纳法索政府在2023年第四季度宣布应用提高的特许权使用费率。此外，随着矿山在完全开采能力的情况下恢复资本化的废物剥离，预计2024年销售的每盎司AISC将随着相关维持资本的增加而增加，然后从2025年和2026年开始，剥离活动和成本将根据矿山计划下降。

资本支出预计约为1.55亿美元，而2023年为1.366亿美元，主要包括资本化的废物剥离，以根据2024年和2025年的生产计划提供获取矿石的途径，前提是供应链不会因上述安全局势而出现重大中断。

持续的安全事件或相关担忧可能对未来的经营业绩产生重大不利影响。The公司继续积极与当局和供应商合作，以减轻由于上述安全局势造成的潜在影响并管理供应的连续性，同时还投资于额外的基础设施和适当的供应库存水平，以确保运营连续性。（见“风险与不确定性”）

棕地勘探

2023年期间，作为跨步和加密钻探计划的一部分，完成了约15,000米的金刚石钻探，以扩展已知矿化并提高EMZ和老挝卫星矿床选定区域内的资源信心。由于区域安全限制，围绕矿山租约的特许权勘探活动继续暂停。

Bambouk资产

2022年12月20日，公司宣布与Managem S.A（CAS：MNG）（“Managem”）就出售其在Bambouk资产中的权益达成最终协议。根据协议条款，IAMGOLD将收到总额约为2.82亿美元（税前）的现金付款，作为持有公司在塞内加尔Boto金矿项目90%权益的实体的股份和子公司/公司间贷款的对价：在几内亚的Karita金矿项目和相关勘探资产、马里的Diakha-Siribaya金矿项目，以及Boto West、Senala West、Daorala的早期勘探资产和同样在塞内加尔的Senala期权收益合资企业的既得利益。公司收到IAMGOLD的贷款人银团同意完成出售其在Bambouk资产的权益。

2023年4月25日，公司完成出售其在塞内加尔Boto金矿项目的90%权益、Boto West、Senala West、Daorala的早期勘探资产的100%权益以及同样位于塞内加尔的Senala期权收益合资企业的既得权益，总现金收益为1.976亿美元。该公司确认处置塞内加尔资产的收益为1.091亿美元，缴纳的税款为410万美元。

两笔交易仍有待完成，两笔交易均需获得各自政府的某些监管批准，以及交易协议中包含的其他惯例成交条件。剩余两笔交易中的第一笔交易预计将于2024年第一季度完成，最终交易预计将于2024年完成。

根据交易协议的条款，为进一步开发Bambouk资产而产生的勘探支出将在交易完成时从Managem获得补偿。

北美洲

加拿大Westwood Complex

Westwood建筑群位于加拿大魁北克省西南部Rouyn-Noranda东北35公里处和Val d'or以西80公里处。Westwood综合体包括Westwood地下矿山、Grand Duc露天矿，以及位于Westwood综合体西北约30公里处的Fayolle露天矿。

Westwood Mine（IAMGOLD权益– 100%）

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
关键运营统计
地下横向开发（米）			1,263			1,297			5,271			4,303			946
矿石开采（000s t）–地下			77			64			280			241			106
矿石开采量（000s t）–其他来源			162			216			742			836			919
矿石开采量（000s t）–总计			239			280			1,022			1,077			1,025
品位开采（g/t）–地下			7.77			4.76			7.11			5.47			4.67
开采品位（g/t）–其他来源			2.33			1.17			1.71			1.04			0.83
开采品位（g/t）–总计			4.08			2.00			3.19			2.03			1.23
矿石碾磨（000s t）			245			300			1,034			1,118			965
头部品位（g/t）–地下			7.92			4.69			7.12			5.42			4.46
头部品位（g/t）–其他来源			2.02			1.22			1.51			1.05			0.85
头部品位（g/t）–总计			3.90			1.94			3.03			1.99			1.24
复苏（%）			94			93			93			93			92
黄金产量（000s oz）			28			18			93			67			35
黄金销量（000s盎司）			29			18			90			66			34
平均实现金价1（美元/盎司）			$	1,989		$	1,718		$	1,946		$	1,788		$	1,789
财务业绩（百万美元）
收入2			$	58.6		$	31.3		$	176.6		$	120.6		$	61.6
销售成本2			42.4			40.1			144.6			139.2			77.0
生产成本			39.3			41.3			148.5			145.5			86.8
制成品（增加）/减少			2.9			(1.2)			(4.1)			(6.3)			(9.8)
版税			0.2			—			0.2			—			—
现金成本1			41.9			39.8			143.7			137.5			76.6
持续的资本支出1			16.8			7.8			65.0			30.3			11.4
扩张资本支出1			0.4			2.1			0.6			4.8			2.9
资本支出总额			17.2			9.9			65.6			35.1			14.3
运营收益/（亏损）			(2.4)			(19.1)			(9.7)			(41.4)			(93.9)
业绩计量3
不计折旧的销售成本4（美元/盎司卖出）			$	1,446		$	2,230		$	1,600		$	2,093		$	2,252
现金成本1（美元/盎司卖出）			$	1,434		$	2,210		$	1,591		$	2,068		$	2,240
AISC1（美元/盎司卖出）			$	2,049		$	2,639		$	2,344		$	2,568		$	2,600

1.这是一项非公认会计准则财务指标。见“非公认会计原则财务措施”。

2.按n欧特36of收入和销售成本合并财务报表。销售成本扣除折旧费用。

3.由于四舍五入，销售成本、现金成本和每盎司销售的AISC可能不会根据本表所列金额计算。

4.包括非现金矿石库存和成品库存NRV减记0美元第四季度2023 (第四季度2022年-230万美元）和2023年的320万美元（2022年-840万美元，2021年-990万美元），这对销售成本（不包括折旧）产生了影响，每盎司销售额为0美元第四季度2023 (第四季度2022年-125美元）和2023年的36美元（2022年-126美元，2021年-289美元）。

运营洞察

•Westwood实现了自2021年地下矿山重启以来的最高季度产量，产量为2.8万盎司，全年产量为9.3万盎司，超过了90000盎司指导区间的上限。与去年同期相比，本季度和本年度分别增加10,000盎司或56%和26,000盎司或39%。更高的产量是地下矿山爬坡的结果，为磨机饲料供应更多的更高品位矿石，以及从Fayolle矿床引入更高品位的材料。

•2023年第四季度的采矿活动为23.9万吨矿石，较上年同期减少4.1万吨或15%，导致该年度的采矿活动为1,022，000吨矿石，55,000吨或比上年减少5%。采矿活动减少的原因是Grand Duc露天矿场的矿石量减少，但随着地下恢复和开发计划取得广泛进展，从Fayolle矿床引进材料和从更高品位的地下矿山增加矿石量，部分抵消了这一减少。

•2023年第四季度横向地下开发1,263米，与上年同期持平，全年开发5,271米，968米或比上年增长22%。采矿团队继续执行井下恢复和开发工作方案，提供了更大的操作灵活性，多个采场序列现在可以同时开采。

•修复工作方案包括根据修订后的岩石力学标准修复和升级现有的地下基础设施，该标准的制定是为了确保在矿山的地震部分保持安全工作条件。一旦特定层面的恢复工作完成，这项活动就能使生产安全地重新开始。修复工作计划预计将于2024年完成。

•2023年第四季度的工厂吞吐量为24.5万吨，平均出头品位为3.90克/吨，分别比去年同期下降18%和两倍。全年磨机吞吐量1,034，000吨，平均水头品位3.03克/吨，较上年下降8%，较上年增长52%。头部品位较高的矿石量较低是由于来自地下矿山的更高品位矿石进料比例增加，因为生产活动能够针对修复后的地下区域，以及从Fayolle矿床引入更高品位的材料，部分被Grand Duc露天矿的较低矿石量所抵消。

•该工厂在2023年第四季度实现了94%的回收率，略高于去年同期。由于SAG磨机衬板和停机坪馈线的计划外维护，本季度工厂可用性减少77.9%，而去年同期为95.0%。正在采取整治行动。

•包括Grand Duc露天矿在内的Westwood矿产储量从58.2万盎司增加109%至120万盎司，扣除消耗，品位增加26%至7.14克/吨金。不包括Grand Duc，地下矿产储量估计为110万盎司，平均品位为10.6克/吨金。矿产储量的增加是由一年中的恢复努力推动的，这些努力允许在先前关闭的区域恢复采矿活动（见2024年2月15日的新闻稿）。

财务表现– 2023年第四季度对比2022年第四季度

•生产成本3930万美元较低由于采矿成本降低以及2022年第四季度录得230万美元的NRV减记，与去年同期相比减少了200万美元或5%，部分被Fayolle矿床产生的560万美元开发成本所抵消，由于Fayolle项目的寿命较短，该费用已被支出。

•销售成本（不包括折旧）为4240万美元，由于销售时间安排，增加了230万美元或6%，部分被生产成本下降所抵消。每盎司销售成本（不包括折旧）为1446美元，下降了784美元，降幅为35%，这主要是由于产量和销量增加。

•4190万美元的现金成本由于销售的时间安排而增加了210万美元或5%，部分被较低的生产成本所抵消。每盎司销售1434美元的现金成本下降了776美元，降幅为35%，这主要是由于产量和销量增加。每售出一盎司的现金成本中包括Fayolle矿床产生的开发成本所产生的每售出一盎司约190美元的影响。

•2049美元/盎司的AISC价格下跌590美元或22%，主要是由于每盎司销售的现金成本降低，部分被包括非经常性修复工作在内的维持性资本支出增加所抵消。

•1680万美元的持续资本支出包括850万美元的地下开发和修复、160万美元的资本化剥离和670万美元的其他持续资本项目。

财务表现– 2023年与2022年比较

•1.485亿美元的生产成本增加了300万美元或2%，原因是Fayolle矿床产生了1150万美元的开发成本，由于Fayolle项目的寿命较短，这些成本已被支出，部分被较低的采矿和制粉成本以及较低的320万美元的NRV减记（2022年-840万美元）所抵消。

•销售成本（不包括折旧）为1.446亿美元，由于生产成本增加，增加了540万美元或4%，部分被销售时间所抵消。由于产量和销量增加，每盎司销售成本（不包括折旧）为1600美元，下降493美元或24%。

•现金成本1.437亿美元，由于生产成本增加，增加了620万美元或5%。每盎司卖出1591美元的现金成本下降了477美元，降幅为23%，这主要是由于产量和销量增加。每售出一盎司的现金成本中包括Fayolle矿床产生的开发成本导致的每售出一盎司128美元的大致影响。

•卖出2344美元的每盎司AISC价格下跌224美元或9%，主要是由于每盎司出售的现金成本降低，但被较高的持续资本支出所抵消，包括年内进行的非经常性修复工作。

•6500万美元的持续资本支出包括3940万美元的地下开发和修复、580万美元的资本化剥离以及1980万美元的其他持续资本项目。

2024年展望

韦斯特伍德预计2024年黄金产量将在10万至12万盎司之间，来自地下矿山的更高品位的矿石比例将越来越高。预计2024年上半年的生产水平将更高，原因是地下矿山的矿山排序以及下半年来自较高品位Fayolle露天矿的补充磨料被Grand Duc的较低品位材料所取代。

现金Westwood的成本预计在每盎司1250美元至1375美元之间，AISC每盎司的成本预计在1800美元至2000美元之间。单位成本预计将从2023年的水平下降，这与生产水平的提高、地下矿山恢复成本的计划减少以及Fayolle卫星矿床短暂寿命的开发费用降低相一致。

资本支出预计约为6500万美元的维持资本，与2023年的6560万美元一致，主要包括3500万美元用于地下开发和修复，1500万美元用于更新移动车队和固定设备，500万美元用于Westwood工厂的资产完整性项目，1000万美元用于其他资本项目。

在第e下半年t今年，该公司计划提交一份更新的符合NI 43-101标准的技术报告，详细说明某些矿山优化工作和Westwood综合体战略评估的结果。

棕地勘探

年内，完成了约27,200米的地下金刚石钻探（包括约1,400米的岩土钻探），以支持地下采矿作业的持续爬坡。

On the Fayolle satellite property采矿作业在第四季度继续进行，尽管作业受到水资源管理挑战的间歇性影响。

加拿大C ô t é区

C ô t é黄金项目

位于加拿大安大略省Timmins西南125公里和Sudbury以北175公里的C ô t é区包括C ô t é Gold建设项目和毗邻的Gosselin矿床。该项目正在通过作为运营商的IAMGOLD与住友金属矿业有限公司之间的合资企业（“C ô t é Gold UJV”或“UJV”）进行开发。UJV受C ô t é Gold合资协议管辖。

与住友的融资交易

2022年12月19日，公司宣布与SMM订立合资公司资助及修订协议。正如合资企业资金和修订协议中所述，截至2023年5月1日，SMM已向C ô t é黄金项目贡献了2.50亿美元的公司资金义务，因此，公司将其在C ô t é黄金项目中9.7%的权益转让给了SMM（“转让的权益”）。

出于会计目的，合资公司资金和修订协议不符合国际财务报告准则下将公司在C ô t é UJV的权益稀释确认为出售的要求——因此公司将继续占合资公司资产和负债的70%，然而，公司将通过现金催缴仅为60.3%的运营和资本支出提供资金，并获得60.3%的黄金产量。公司确认了一笔与当期回购价格和期权费相等的金融负债。

公司有权在2023年5月31日至2026年11月30日期间的六个剩余日期回购转让的权益，以恢复其在C ô t é黄金项目的全部70%权益（“回购选择权”）。公司可能会通过支付SMME代表公司贡献的总额，总计2.50亿美元，加上SMME因其利息增加而做出的增量贡献和较少的增量黄金产量，直至实现商业生产，来行使其回购选择权。基于9.7%的转让权益，SMM7年内贡献了7710万美元的增量。自实现商业化生产至回购转让的权益期间增加的利息所产生的净收益或应付款项，将由SMM保留。

截至公司行使回购选择权和2026年11月30日（以较早者为准），公司将向SMM支付回购选择权费，金额等于3个月SOFR加上SMM垫付金额的4%，在建设期间直至实现商业生产，减去直至实现商业生产的增量黄金生产的价值。2023年期间累积的2370万美元回购期权费将在公司行使回购期权或2026年11月30日（以较早者为准）时支付。回购期权费自2024年1月1日起每季度以现金支付。合资公司资金和修订协议还包括对运营商收费、治理结构的改变，包括提高监督委员会对年度预算和超过规定金额的未预算支出的批准门槛。IAMGOLD在监督委员会的权利得到维护，IAMGOLD仍然是运营商。

项目支出

在UJV层面的100%基础上，按1.37美元兑加元的平均汇率计算，C ô t é Gold项目在2023年第四季度发生了2.429亿美元（按70%计算为1.705亿美元）的项目支出，按当年10.742亿美元（按70%计算为7.523亿美元），按1.35美元兑加元的平均汇率计算。发生的项目支出包括供应库存成本和建立初始矿石库存。

自开工以来，在计划的29.65亿美元（20.8亿美元按70%）项目支出中，已发生27.86亿美元（按70%计算为19.5亿美元）。原计划假设USDCAD汇率为1.25。

该公司在本季度向UJV提供了约1.739亿美元的资金，SMM提供了1.145亿美元的资金，其中包括因其利息增加而获得的额外资金2800万美元。

2024年展望– 100%

预计今年C ô t é Gold的产量将在220,000至290,000盎司之间。这一估计假设，继最初的黄金生产之后，运营将在2024年第二季度初开始增加，商业生产将在2024年第三季度实现。该公司将商业生产定义为工厂在30天内的平均吞吐量达到60%。公司预计C ô t é Gold业务将以约90%的铭牌吞吐速度退出本年度。

在爬坡期间和在实现接近铭牌的生产率之前，运营和资本化的废物剥离单位成本预计将高于现有43-101技术报告（日期为2022年8月12日）中概述的矿山平均预期寿命，因为固定成本被较低的产量、自技术报告完成以来通货膨胀影响导致的某些成本投入增加以及金价上涨导致的更高的特许权使用费成本所吸收。由于C ô t é Gold预计在年底实现90%的吞吐量，该公司估计当时的现金成本约为每盎司售出700美元至800美元，AISC为每盎司售出1100美元至1200美元。

出于会计目的，收入和销售成本将从投产开始确认。

假设USDCAD汇率为1.34，到实现首次黄金为止的预期剩余项目支出总额仍为1.790亿美元。Post first gold，certain infrastructure and earthworks projects are estimated to $ 40 million（± 5%）to complete of certain infrastructure and earthworks projects to $ 40 million

在除项目支出外，与铣削和表面成本相关的运营支出估计为4000万美元（± 5%），预计将在调试和坡道期间资本化，直到项目实现商业化生产。

估计的资本铝与2024年运营相关的支出，不包括资本废物剥离，总计1.45亿美元（± 5%）。这些支出将在1月至12月期间发生，包括：

•6000万美元（± 5%）用于扩建尾矿管理设施，作为第二阶段的一部分。

•5000万美元（± 5%）用于设备采购，其中包括四辆额外的运输卡车、钻头和其他移动设备。

•3500万美元（± 5%）用于包括业主成本的资本项目。

资本化的废物剥离估计为5000万美元（± 5%）年。

C ô t é Gold 2024年的资本支出预计将高于矿山寿命的平均水平，因为随着全尾矿坝足迹建设的完成，该矿山正在取得进展。2024年资本支出分类为维持或扩张将取决于实现首次黄金的时间和支出的性质。

基于公司在UJV中的60.3%权益，IAMGOLD在2024年第一季度的项目和调试支出、支付与项目支出相关的所有应付账款余额以及剩余租赁资金的剩余资金需求预计为1.42亿美元。在实现首次黄金之后，IAMGOLD将继续以其60.3%的权益通过现金催缴为运营和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。

第四季度活动更新

截至2023年12月31日，C ô t é Gold的施工进度估计已完成98%；而整体项目进度约完成95.5%，其中包括拆除施工队伍和设施。

以下提供截至2024年第四季度末（除非另有说明）的项目活动最新情况：

项目活动			更新
健康与安全			项目总工时1480万小时，项目至今DARTFR为0.13，TRIFR为0.72。
劳动力和劳动力			第四季度，随着项目地区移交给运营团队，项目劳动力继续复员。C ô t é业务员工队伍继续增加，迄今已填补515个职位，所有高级职位都已填补。劳动力供应和更替仍然是C ô t é管理的主要关注点。
建设			土方工程：与施工相关的所有主要土方工程活动基本完成，包括尾矿管理设施（“TMF”）的第一阶段。 加工：加工厂干侧，包括一次和二次破碎及相关筛选和输送机基本完成。剩余的活动包括主要在工厂内继续安装和配置剩余的管道、电气和仪器仪表。在主机厂的支持下，球磨机在2月份完成了机械启动的重新调整。在后端，排毒和电积电路的最终机械完成有望在2024年第一季度完成，以支持本季度晚些时候的初步黄金倾注。 基础设施：所有必需的基础设施接近完成，三级矿山设施在本季度取得良好进展。

调试			第一台电铲的调试在本季度完成，并部署用于坑内活动。第二台电铲目前正在调试中，预计将于2024年第一季度部署。 本季度项目交付品的移交、保管和控制进展良好，超过50%的系统移交给了委托团队。 在季度末之后，一次破碎回路的调试成功地粉碎了开采的岩石，然后将其输送到粗矿穹顶。HPGR到粉矿仓到球磨机电路的调试计划在2月份进行，随后是包括浸出、氰化物排毒和金室在内的湿回路。首批黄金计划在2024年第一季度末之前完成。
操作准备情况			截至2023年第四季度末，共有14辆运输卡车投入使用并投入运营。自主演练的测试继续进行，4架坑式毒蛇正在运行。运营团队正在不断改善运输道路和倾倒地点，以实现提高自主运输效率和循环时间。 采矿活动继续推进良好，本季度末每日有创纪录的12.8万吨物资转移。全年矿石库存达到500万吨，符合目标。

即将到来的里程碑和时间表摘要

预计C ô t é Gold将于2024年第一季度末开始生产，并于2024年第三季度开始商业化生产。最近实现的里程碑和仍然值得注意的里程碑如下：

该公司警告称，潜在的进一步影响，包括但不限于通胀压力、全球供应链扰动、天气事件造成的中断导致生产力有限或没有生产力，例如在干燥、炎热的夏季月份发生极寒或森林火灾、设备早期故障、劳资纠纷和劳动力市场紧张，可能会影响活动的时间安排、成本、劳动力的可用性、生产力以及供应链和物流，从而可能进一步影响实现商业生产的时间安排，从而影响项目成本和/或指导估计。

戈塞林矿床

Gosselin矿床位于C ô t é金矿东北方。2023年，该公司钻探了约24,600米，以进一步划定和扩大Gosselin矿产资源，并沿着一条已解释的有利矿床走廊测试选定的目标。

2023年10月23日，该公司报告了2023年金刚石钻探计划的分析结果，亮点包括：GOS23-134中的300.8米金品位为1.40克/吨，GOS23-136中的240.0米金品位为1.53克/吨，GOS23-144中的500.8米金品位为0.72克/吨（见2023年10月23日的新闻稿）。这一阶段钻探的有利结果提供了证据，证明Gosselin矿床正接近与相邻的C ô t é矿床相似的尺寸。从新发现的西角砾岩中获得的钻探截获使这个角砾岩体显着扩大，现在长250米乘170米，延伸深度约为400米。

这有助于凸显在Gosselin西角砾岩和C ô t é矿床热液角砾岩之间仍有待测试的深度达850米的极具前景的走廊。

这些结果被纳入存款模型，并于2月15日第，2024年公司报告更新的矿产资源估计（按100%基准）为1.613亿吨指示矿产资源，平均0.85克/吨金为442万盎司黄金，1.239亿吨推断矿产资源，平均0.75克/吨金为298万盎司黄金（按100%基准）（见2024年2月15日新闻稿).

计划进行技术研究，以推进冶金测试、进行采矿和基础设施研究，以便审查可能将Gosselin矿床纳入未来C ô t é Gold LOM计划的替代方案。

加拿大Chibougamau区

Chibougamau区包括Nelligan黄金项目、Monster Lake项目和Anik黄金项目。

Nelligan黄金项目

TheNelligan黄金项目（“Nelligan”）位于魁北克Chapais Chibougamau地区以南约45公里处。

上2023年12月5日，公司宣布已与Vanstar订立最终安排协议，据此，公司同意根据《加拿大商业公司法》通过法院批准的安排计划，收购Vanstar的所有已发行和已发行普通股。

根据安排协议，Vanstar的股东将以每股Vanstar股份获得0.2008股IAMGOLD普通股。根据截至2023年12月1日IAMGOLD股票在多伦多证券交易所的5天成交量加权平均价格，对Vanstar股东和期权持有人的对价意味着总交易价值约为3110万美元（基于截至12月1日的加拿大银行每日汇率）。交易于2024年2月13日结束。

Vanstar是一家黄金勘探公司，其资产位于魁北克省北部，处于不同的发展阶段。Vanstar的主要资产为Nelligan的25%权益，该权益根据与IAMGOLD的合资协议的收益选择权持有（IAMGOLD：75%；Vanstar：25%）。Vanstar还持有该项目将因交易而被取消的选定债权的1% NSR特许权使用费。

期间2023年，在Nelligan钻探了约10,300米，以实现改善资源分类和将矿化延伸到Nelligan矿床当前资源坑壳之外的目标，并测试该矿区其他地方选定的勘探目标。结果从2023年钻探计划的第二部分开始已于第四季度报告亮点包括：35.3米品位1.21克/吨金、34.4米品位2.55克/吨金和28.5米品位1.92克/吨金（见2023年12月4日Vanstar新闻稿）。

2024年2月15日，IAMGOLD报告了Nelligan的最新矿产资源估算，作为年终报告流程的一部分。更新后的矿产资源估算（以100%为基础）返回了7450万吨的指示矿产资源，平均0.84克/吨金为201万盎司黄金，以及1.426亿吨的推断矿产资源，平均0.85克/吨金为389万盎司黄金（见2024年2月15日的新闻稿）。

怪物湖黄金项目

The公司持有Monster Lake黄金项目100%的权益，该项目位于魁北克Chapais Chibougamau地区Nelligan黄金项目以北约15公里处。

截至2023年12月31日，公司报告的推断矿产资源量为110万吨，品位12.1克/吨金，含433,300盎司，假设为地下采矿情景（见2024年2月15日的新闻稿）。更新的矿产资源估算预计将于2024年上半年完成，在上次估算完成后获得钻探结果。

阿尼克黄金项目

TheAnik金矿项目由Kintavar Exploration Inc.（简称“Kintavar”）全资拥有，在北部和东部与Nelligan金矿项目相邻。公司持有期权，可通过履行某些承诺赚取项目高达80%的权益（见2020年5月28日Kintavar新闻稿）。

大约年完成1750米金刚石钻探，测试各类勘探目标。

探索

在2023年第四季度，用于勘探和项目研究的支出总计340万美元，上年同期为370万美元，其中210万美元支出，130万美元资本化。年内，活跃项目和矿场的钻探活动总计约80,300米。有关棕地和绿地勘探项目的更多信息，请参阅“季度更新”。该公司2024年的勘探支出指引为2000万美元。

（百万美元）			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
勘探项目–绿地			$	1.7		$	1.4		$	11.0		$	9.8		$	27.8
勘探项目–棕地1			1.7			2.3			6.3			8.4			10.1
合计–持续经营			3.4			3.7			17.3			18.2			37.9
已终止经营			—			1.4			0.1			3.9			9.5
总计–所有操作			$	3.4		$	5.1		$	17.4		$	22.1		$	47.4

1.勘探项目–包括2023年第四季度的棕地近矿勘探和资源开发1.3美元（第四季度2022年-180万美元）和2023年的440万美元（2022年-540万美元，2021年-420万美元）。

欧元资源

欧元Ressources（简称“EURO”）是一家法国矿业版税和流媒体公司，在巴黎证券交易所纽约泛欧交易所上市，代码为EUR。EURO的主要资产是IAMGOLD对苏里南Rosebel金矿生产（不包括Saramacca）的10%特许权使用费（“Rosebel特许权使用费”）、Orezone Gold Corporation子公司的银流、法属圭亚那Paul Isnard特许权的特许权使用费和有价证券。IAMGOLD通过其全资子公司IAMGOLD France拥有EURO 90%的股份。

上2023年11月14日，公司宣布已通过IAMGOLD France向法国Autorit é des March é s financiers提交收购要约草案，以每股欧元股份3.50欧元的现金对价收购IAMGOLD France尚未拥有的所有已发行的欧元普通股，随后将根据法国法律立即进行挤出。要约的目的是使IAMGOLD能够通过IAMGOLD France收购所有已发行的欧元股份。要约完成后，欧元股票将从巴黎泛欧证券交易所退市。该交易于2024年1月23日获得AMF批准，预计将于2月底完成。

IAMGOLD每季度向欧元支付特许权使用费，并从欧元获得年度股息，扣除法国的所得税和预扣税。来自IAMGOLD的Rosebel特许权使用费适用于Rosebel的前700万盎司黄金生产，并使用LBMA下午金价减去约300至350美元/盎司计算得出。

在向紫金出售Rosebel矿并收购EURO剩余股份后，IAMGOLD将继续根据紫金报告的Rosebel产量向EURO支付季度特许权使用费，IAMGOLD将获得EURO任何年度股息的100%份额，扣除法国的所得税和预扣税。截至2023年12月31日，Rosebel生产了超过590万盎司的黄金，根据Rosebel特许权使用费协议剩余的黄金不到110万盎司。

已终止经营–Rosebel金矿

苏里南Brokopondo区

2023年1月31日，公司完成向紫金出售Rosebel矿的权益。销售结束前，归属黄金产量和归属黄金销量分别为2.6万盎司和2.5万盎司。

交易结束时，公司确认了740万美元的处置损失，扣除所得税，该损失已计入终止经营业务的收益。

财务状况

流动性和资本资源

截至2023年12月31日，公司持续经营业务的现金和现金等价物为3.671亿美元，净债务为6.495亿美元。公司信贷安排下约有3.87亿美元可用，导致截至2023年12月31日的流动性约为7.541亿美元。

在现金和现金等价物中，8170万美元由C ô t é Gold持有，7090万美元由Essakane持有。C ô t é Gold UJV要求其合资伙伴提前为未来两个月的支出提供资金，并在每月初进行现金催缴，导致月末现金余额接近下个月的支出。

2024年2月15日，公司完成了190万股公司流通普通股（“流通股份”）的私募配售，这将符合“流通股份”的条件（在《所得税法》（加拿大）第66（15）款的含义内）。此次流通股的发行价格为每股流通股4.20加元，总收益高达800万加元。

公司使用股息和公司间贷款从其运营中汇回资金，股息的时间可能会影响公司层面所需融资的时间和金额，包括公司在信贷安排下的提款。Essakane的超额现金主要通过股息支付汇回，其中公司将获得其90%的份额，扣除股息税。Essakane宣布2023年期间的股息为1.20亿美元，由IAMGOLD在第三季度收到，扣除少数股东权益和预扣税。在剩余的建设和调试期间，该公司将从可用现金余额中为其在C ô t é UJV融资中的1.42亿美元部分提供资金。

用于支持与Essakane、Doyon部门和C ô t é Gold项目相关的环境关闭成本义务的受限现金总额为6610万美元，另外还有2440万美元在EURO Ressources交易完成之前被托管。

以下列示2023年9月30日至2023年12月31日、2022年12月31日至2023年12月31日现金余额变动情况：

截至2023年12月31日的流动资产为7.537亿美元，与2022年12月31日相比减少7.676亿美元。减少的主要原因是持有待售资产减少7.51亿美元，因为公司在2023年第一季度完成了Rosebel的出售，并在2023年第二季度完成了塞内加尔资产的出售，加上偿还信贷融资4.550亿美元，被出售Rosebel资产收到的现金收益3.892亿美元、出售塞内加尔资产收到的现金收益1.976亿美元以及发行定期贷款收到的净收益3.790亿美元所抵消。

截至2023年12月31日的流动负债为6.308亿美元，与2022年12月31日相比减少1540万美元。减少的原因是，出于上述相同原因，持有待售负债减少了2.707亿美元，但被与公司2022年黄金销售预付款安排（“2022年预付款安排”）相关的递延收入当期部分增加2.407亿美元所抵消。该公司将2.407亿美元的递延收入从长期负债重新分类为流动负债，该部分将在2024年期间结算。

The下表汇总了公司长期债务的账面价值：

			12月31日			12月31日			12月31日
（百万美元）1			2023			2022			2021
信贷便利			$	—		$	455.0		$	—
5.75%优先票据			448.0			447.6			445.7
定期贷款			375.6			—			—
设备贷款			7.2			16.1			18.7
			$	830.8		$	918.7		$	464.4

1.长期债务不包括持续经营时到位的租赁截至2023年12月31日，NS为1.213亿美元（2022年12月31日-7380万美元，2021年12月31日-1140万美元）。

1.包括信贷融通、定期贷款、5.75%优先票据和设备的本金和利息支付ment贷款and不含偿还2022年度预付款项将于2024年实物结算的安排（定义见下文），以及租约。

信贷便利

该公司拥有一项4.25亿美元的有担保循环信贷融资，该融资于2017年12月签订，并针对多个项目进行了修订，包括获得出售Rosebel的同意、出售Bambouk资产、签订SMM融资安排和签订第二留置权定期贷款。于2023年11月9日，公司订立一项为期一年的信贷融资延期协议，将其期限延长至2026年1月31日。作为延期的一部分，根据公司对其整体业务的高级循环贷款的要求，信贷融资从4.9亿美元减少到4.25亿美元。该公司承诺在2025年1月31日之前提供全部4.25亿美元的贷款，并在2026年1月31日之前提供3.72亿美元。

信贷融通根据公司总净债务与EBITDA的比率提供高于有担保隔夜融资利率、银行承兑最优惠利率和基准利率预付款的利率差，以及与此相关的费用。信贷融资以公司若干实物资产、公司若干附属公司的担保及公司若干附属公司的股份质押作抵押。信贷安排的关键条款包括对增量债务的某些限制、对分配的某些限制和财务契约，包括净债务与EBITDA、利息覆盖率和1.5亿美元的最低流动性要求。

截至2023年12月31日，该信贷融资未提取，公司根据该信贷融资签发的信用证金额为2260万美元 作为发行的担保债券的抵押品，1130万美元作为对政府机构的某些环境赔偿的担保，410万美元作为供应商付款担保，在信贷安排下还有3.87亿美元可用。

5.75%优先票据

2020年9月，公司完成发行4.5亿美元按面值发行的优先票据，利率为5.75%每年（“票据”）。这些票据以美元计价，将于2028年10月15日到期。自2021年4月15日起，利息将于每年4月15日和10月15日等额半年分期支付，每次支付金额约为1290万美元。票据由公司若干附属公司提供担保。

公司产生了750万美元的交易成本，这些成本已资本化，并在综合资产负债表的长期债务中与票据的账面金额相抵销，并正在使用实际利率法进行摊销.

定期贷款

于2023年5月16日，公司订立4亿美元定期贷款.定期贷款有3%的原始发行折扣，熊利息按1个月或3个月SOFR + 8.25%的浮动利率，于2028年5月16日到期。The定期贷款以美元计价，利息在每个SOFR到期日支付。定期贷款票据由公司若干附属公司提供担保，附属于信贷融资。

该公司产生了1,100万美元的交易成本，此外还有3%的折扣，该折扣已资本化并与综合资产负债表中长期债务中的定期贷款账面值相抵，并正在使用实际利率法进行摊销。定期贷款可在任何时候分2000万美元偿还，如果在前两年偿还，则有补足溢价，如果在第二年之后偿还，则有104%的溢价，如果在第三年之后偿还，则有101%的溢价，此后则有100%。

定期贷款的最低流动性要求为1.5亿美元，利息覆盖率（1.5倍追踪综合EBITDA与综合利息支出）契约，对黄金或其他形式的对冲、成本超支准备金或现金扫荡没有强制性要求。

租约

截至2023年12月31日，公司的租赁债务为1.213亿美元，加权平均借款利率为7.20%。

2022年4月29日，公司代表C ô t é Gold UJV与卡特彼勒金融服务有限公司订立总租赁协议，以租赁某些移动设备，这些设备已交付至2023年并将继续交付至2024年，价值约为1.25亿美元。与此相关，SMM就该协议项下义务的30%订立担保。

设备贷款

截至2023年12月31日，公司有由某些移动设备担保的账面价值为730万美元的设备贷款，利率在5.23%至5.95%之间，于2026年到期。设备贷款在综合资产负债表中按摊余成本列账。

黄金预付安排

2021年期间，公司就150,000黄金盎司按加权平均成本每年4.45%订立黄金销售预付款安排（“2022年预付款安排”）。这些安排的平均远期合约预融资价格为50,000金盎司每盎司1,753美元，未平仓合约价格为100,000金盎司每盎司1,700美元至2,100美元。该公司在2022年收到了2.360亿美元，并将在2024年期间实际交付150,000盎司。

2023年12月，公司订立了一项远期黄金销售安排（“2025年Q1预付安排”）以及对其现有的一项黄金预付安排（“延期预付安排”）的部分修订。根据2025年第一季度预付款安排，公司将在2024年第一季度收到5990万美元的预付款，有效金价为每盎司1,916美元，并在2025年1月至2025年3月期间以三个月递增的方式平均支付31,250盎司黄金的实物交割。延期预付安排允许根据2022年订立的现有黄金预付安排，将原定于2024年第一季度交付的6,250盎司延期至现在2025年第一季度交付。公司将在交付时支付总额为50万美元的现金，作为延期的对价。这些安排的最终结果是，当前的黄金交付义务从2024年第一季度有效过渡到2025年第一季度，假设订立该安排时的金价，2024年第一季度的现金流将增加约7250万美元。

保证金和履约保证金

截至2023年12月31日，公司有（i）2.014亿加元（1.525亿美元）的担保债券，根据与保险公司的安排发行，用于支持与Doyon部门和C ô t é Gold相关的环境关闭费用义务，以及（ii）3730万加元（2820万美元）的履约债券，用于支持与C ô t é Gold建设相关的某些义务。

截至2023年12月31日，通过信用证和现金存款提供的抵押品总额为3360万美元。1.189亿美元的余额仍未抵押。

公司预计，一旦此类关闭计划获得适用监管机构的批准，支持Doyon部门的担保债券将不得不增加，以支持更新后的关闭计划中更新的环境关闭成本义务。

该公司使用担保债券发布了C ô t é Gold Reclamation证券的100%。一旦生产开始，C ô t é Gold的粘合要求将从3670万美元增加到5390万美元（按100%计算）。在年底之后，基于其在C ô t é黄金项目中39.7%的权益，SMM公布了一笔2140万美元的债券。由于SMM发布了其在填海保安中的份额，一旦生产开始，该公司不必发布任何额外的保安来满足增加的要求。

衍生合约

除上述黄金销售预付款安排外，为减轻C ô t é Gold建造期间的波动，公司就其未来的某些黄金销售和汇率订立了若干衍生合约。此外，该公司还通过衍生品管理某些其他大宗商品敞口，例如石油。请参阅“市场风险–外币和商品衍生品合约摘要”，了解与公司未完成的衍生品合约相关的信息，包括与C ô t é Gold相关的衍生品合约。

流动性展望

截至2023年12月31日，公司的可用流动资金为7.541亿美元，其中包括3.671亿美元的现金和现金等价物，以及信贷安排下可用的3.870亿美元。

根据其在C ô t é Gold UJV的60.3%权益，预计IAMGOLD将在剩余的建设和调试期间为项目支出和营运资金提供1.42亿美元的资金。

2023年4月25日，公司完成出售其在塞内加尔Boto金矿项目的90%权益以及Boto West、Senala West、Daorala的早期勘探资产的100%权益以及同样位于塞内加尔的Senala期权收益合资企业的既得权益，总现金收益为1.976亿美元。总收益包括2023年10月26日收到的32.0百万美元的递延付款。关于几内亚和马里资产，其余交易的预期总收益约为8440万美元。

该公司还必须将其2024年产量的150,000盎司交付到2022年预付款安排中。2023年12月期间，公司签订了进一步的黄金销售预付款安排，有效地将黄金预付款交付从2024年第一季度推迟到2025年第一季度。

基于C ô t é Gold项目目前的建设和投产时间表以及可能影响C ô t é Gold项目的现行市场条件、投产和产能提升支出以及公司现有业务的经营现金流，公司认为其于2023年12月31日的可用流动资金，结合经营活动产生的现金流量、出售剩余Bambouk资产的预期收益以及信贷融资项下未提取金额提供的可用流动资金，足以为C ô t é UJV提供资金，以完成C ô t é Gold项目的建设、投产和产能提升。

该公司的财务业绩高度依赖于黄金、石油和外汇汇率的价格，因此这些价格的未来变化将影响业绩。该公司提取信贷融资的能力取决于其满足净债务与EBITDA和利率契约的能力。

公司将依赖C ô t é黄金项目产生的现金流来偿还其现有债务以及可能产生的任何额外债务，以资助C ô t é黄金项目的剩余建设、调试和产能提升成本。鼓励读者阅读公司2023年年度信息表中包含的“关于前瞻性陈述的注意事项”和“风险因素”部分，该信息表可在SEDAR网站www.sedarplus.ca上查阅，以及MD & A的“关于前瞻性陈述的注意事项”和“风险和不确定性”部分。

合同义务

截至2023年12月31日，来自不同期限持续经营业务的合同债务约为21亿美元，主要包括长期债务的预期未来合同付款，包括本金和利息、购买义务、资本支出义务、资产报废义务和租赁义务，部分被现金抵押信用证和支持某些矿山的环境关闭成本义务的限制性现金所抵消。该公司认为，这些义务将通过可用现金资源和经营活动产生的净现金来履行。公司为风险管理目的订立衍生合约。这些衍生合约不包括在合同义务中。这些合约详情载于「市场风险–外币及商品衍生合约概要」。

						按期间分列的应付款项1
截至2023年12月31日						合计			< 1年			1-2年			3-4年			> 4年
长期负债						$	1,209.5		$	76.0		$	145.1		$	979.6		$	8.8
设备贷款						7.6			5.1			2.5			—			—
购买义务						209.9			196.8			5.2			2.4			5.5
资本支出义务						158.8			115.3			23.5			20.0			—
租赁义务						130.4			28.3			57.7			31.6			12.8
合同义务总额						$	1,716.2		$	421.5		$	234.0		$	1,033.6		$	27.1
资产报废义务						393.4			5.5			43.4			35.1			309.4
						$	2,109.6		$	427.0		$	277.4		$	1,068.7		$	336.5

1.合同义务总额不包括将于2024年实物结算的2022年预付款安排。

现金流

（百万美元）			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
每份合并财务报表产生（使用）的现金净额：
经营活动			$	69.9		$	66.8		$	159.4		$	408.7		$	285.0
投资活动			(272.2)			(233.3)			(402.3)			(891.9)			(630.7)
融资活动			16.9			64.2			201.7			404.0			(41.2)
汇率波动对现金及现金等价物的影响			3.6			15.3			1.3			(17.1)			(9.7)
现金及现金等价物增加（减少）额			$	(181.8)		$	(87.0)		$	(39.9)		$	(96.3)		$	(396.6)
现金及现金等价物，期初			548.9			535.6			407.8			544.9			941.5
现金及现金等价物，期末–所有业务			$	367.1		$	448.6		$	367.9		$	448.6		$	544.9
减：现金及现金等价物增加（减少）额–持有待售			—			(40.8)			(0.8)			(40.8)			—
现金及现金等价物，期末–持续经营			$	367.1		$	407.8		$	367.1		$	407.8		$	544.9

经营活动

2023年第四季度来自持续经营业务的经营活动产生的现金流量净额为6990万美元，与去年同期相比增加了5760万美元，这主要是由于：

•由于销量增加和实际金价上涨，现金收益增加8180万美元，

•应付账款和应计负债增加3310万美元，主要是由于支付用品的时间安排，以及

•贸易和其他应收款减少700万美元，

抵消：

•包括在2022年第四季度的2022年预付款安排的净收益5900万美元，以及

•缴纳的所得税增加了660万美元。

2023年经营活动产生的现金流量净额为1.594亿美元，其中包括来自持续经营业务的经营活动产生的现金流量1.44亿美元和来自已终止经营业务的现金流量1540万美元。来自持续经营业务的经营活动产生的现金净额比上年同期减少1.136亿美元，主要原因是：

•库存和非流动矿石库存增加4400万美元，这主要是由于C ô t é黄金项目和Essakane的供应库存增加，以及C ô t é黄金项目的矿石库存增加，

•支付的所得税增加了1480万美元，以及

•2022年预付款项安排所得款项净额2.360亿美元，计入2022年，

抵消：

•现金收益增加1.097亿美元，

•贸易和其他应收款减少5110万美元，主要是由于在Essakane出售应收增值税，以及

•应付账款和应计负债增加1470万美元。

投资活动

2023年第四季度持续经营业务投资活动使用的现金净额为2.722亿美元，比上年同期增加6680万美元，主要原因是：

•物业、厂房和设备资本支出增加6380万美元，主要与C ô t é Gold建设有关，

•增加2440万美元的限制性现金贡献，因为该公司公布了购买欧元资源少数股权的担保，以及

•资本化借款成本增加730万美元，

抵消：

•出售塞内加尔资产获得的现金收益净额3200万美元。

2023年用于投资活动的现金净额为4.023亿美元，其中包括用于持续经营的投资活动的现金流量3.941亿美元和用于已终止经营的现金流量820万美元。

与2022年相比，用于持续经营投资活动的现金净额减少了3.671亿美元，主要原因是：

•处置Rosebel资产获得的3.892亿美元收益、出售塞内加尔资产获得的1.976亿美元现金收益以及

•利息收入增加1780万美元。

抵消：

•由于持续推进C ô t é Gold项目，物业、厂房和设备的资本支出增加1.646亿美元，

•资本化借款成本增加3050万美元，

•限制现金捐款增加1500万美元，以及

•上一年的投资活动还包括2800万美元的有价证券处置收益。

融资活动

净2023年第四季度来自持续经营业务的融资活动产生的现金为1690万美元。与2022年第四季度相比，来自持续经营融资活动的净现金减少了5170万美元，这主要是由于2022年第四季度提取了7500万美元的信贷融资，但被2023年第四季度通过SMM融资安排收到的2800万美元收益所抵消。

2023年筹资活动产生的现金净额为2.017亿美元，其中包括持续经营活动筹资活动产生的现金2.037亿美元和已终止经营活动筹资活动使用的现金净额2.0百万美元。2023年持续经营业务筹资活动产生的现金净额包括从定期贷款收到的3.79亿美元净收益和通过SMM筹资安排收到的3.271亿美元收益以及偿还信贷融资的4.55亿美元，而2022年主要包括从信贷融资中提取的4.55亿美元。

市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。对于套期保值活动而言，这是衍生工具的公允价值可能受到基础商品价格或货币汇率变化的不利影响并进而影响公司财务状况的风险。公司与交易对手建立交易协议，根据这些协议，无需对衍生工具进行任何抵押或追加保证金。交易对手不能仅仅因为衍生工具的公允价值发生不利变化而要求结算。

货币汇率风险

该公司的功能货币是美元，收入主要以美元计价，这产生了主要与其以加元和欧元计价的支出相关的货币汇兑风险敞口。为管理这一风险，公司采用了各种对冲策略，包括以加元或欧元计价的银行账户持有部分现金和现金等价物，从而对风险敞口和远期或期权等衍生合约形成自然抵消。

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
平均市场利率
USDCAD			1.3624			1.3573			1.3497			1.3019			1.2537
欧元兑美元			1.0762			1.0220			1.0816			1.0533			1.1828
市场收盘利率
USDCAD			1.3205			1.3533			1.3205			1.3533			1.2656
欧元兑美元			1.1060			1.0694			1.1060			1.0694			1.1377

石油合同与燃料市场价格风险

布伦特原油和西德克萨斯中质原油（“WTI”）是柴油和燃料油的组成部分，它们是影响公司成本的关键投入之一。为了管理与这些商品的成本波动相关的风险，公司使用了各种对冲策略，例如使用期权。期权合约可以通过使用看跌期权合约和看涨期权合约（领口结构）进行组合，在一个到期日和执行价格的范围内。

该公司的石油敞口主要与其在西非和加拿大的采矿业务有关。该公司的对冲策略旨在减轻油价升值的风险，因为这是生产黄金的重大投入成本。

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
布伦特平均价格（美元/桶）			$	83		$	89		$	82		$	99		$	71
收盘布伦特价格（美元/桶）			$	77		$	86		$	77		$	86		$	78
平均WTI价格（美元/桶）			$	79		$	83		$	78		$	94		$	68
收盘WTI价格（美元/桶）			$	72		$	80		$	72		$	80		$	75

黄金合约与市场价格风险

该公司的主要收入来源是黄金。该公司的对冲策略旨在缓解C ô t é Gold建设期间的黄金价格风险。为了管理这种风险，公司使用了各种对冲策略，包括使用看涨期权合约。期权合约还可以包括看跌期权合约和看涨期权合约（领口结构），在一个到期日和执行价格范围内。

			2023年第四季度			2022年第四季度			2023			2022			2021
市场黄金平均价格（美元/盎司）			$	1,973		$	1,726		$	1,941		$	1,801		$	1,799
平均实现金价1,2（美元/盎司）			$	2,005		$	1,639		$	1,955		$	1,721		$	1,793
收盘市场黄金价格（美元/盎司）			$	2,062		$	1,814		$	2,062		$	1,814		$	1,806