美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
|
|
根据《1934年证券交易法》第12（b）或（g）条作出的登记声明 | ||||
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的截至2024年12月31日财政年度的年度报告 | ||||
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的贝壳公司报告 要求本壳公司报告的事件发生日期： |
||||
委托档案号：
001-39968
______________________________________________________________________________________________________
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
______________________________________________________________________________________________________
不适用
（注册人姓名翻译成英文）
不列颠哥伦比亚省
（成立法团或组织的管辖权）
（主要行政办公室地址）
首席法务官兼公司秘书
TELUS International (Cda) Inc.
电话：（
604
)
695-6400
（公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址）
根据该法第12（b）条注册或将注册的证券。
| 各类名称 | 交易符号 | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
|
多伦多证券交易所
|
||||||||||||||
根据该法第12（g）条注册或将注册的证券。无
根据该法第15（d）节有报告义务的证券。无
注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
于2025年2月13日，111,267，697股次级有表决权股份已发行及流通在外。
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有o
无
x
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交报告。有o
无
x
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
有
x无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人还是非加速申报人。见《交易法》第12b条中加速申报人和大型加速申报人的定义。（勾选一项）：
|
|
加速披露公司o
|
非加速披露公司o
|
新兴成长型公司
|
|||||||||||||||||
如果按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
新的或修订的财务会计准则一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后对其会计准则编纂发布的任何更新。
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正
□
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。□
用复选标记表明注册人编制本备案中包含的财务报表所使用的会计基础：
|
x
标准局
|
||||||||
|
o美国公认会计原则
|
o其他
|
|||||||
如已针对上一问题勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择遵循的财务报表项目o项目17o项目18
如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无x
目 录
1
介绍
除非另有说明或文意另有所指，否则本年度报告表格20-F（年报）中对“公司”、“TELUS Digital”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的所有提及均指TELUS International（CDA）Inc.及其子公司。本年度报告中对“TELUS”的所有提及均指TELUS Corporation及其除TELUS Digital以外的子公司。本年报中凡提及“BPEA”，均指BPEA EQT，由霸菱私募股权亚洲公司和EQT亚洲公司于2022年合并而成。所有提及“AI数据解决方案”均指我们于2020年12月31日收购的莱博智科技，Inc.的数据收集、数据注释和搜索相关性业务，以及播放，一家总部位于印度的计算机视觉平台和服务领导者，我们于2021年7月2日收购.所有提及“WillowTree”均指WT Blocker Corp及其子公司，我们于2023年1月3日收购了该公司。
我们在业务中使用各种商标、商号和服务标记，包括TELUS，TELUS在TELUS的许可下使用。为方便起见，我们可能不包括®或™符号，但这种遗漏并不意味着我们不会在法律允许的最大范围内保护我们的知识产权。本年度报告中提及的任何其他商标、商号或服务标记均为其各自所有者的财产。
前瞻性陈述
本年度报告包含有关我们的业务、运营和财务业绩和状况的前瞻性陈述，以及我们对业务运营和财务业绩和状况的计划、目标和期望。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“到期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“潜在”、“定位”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等类似表达方式来识别前瞻性陈述，这些表达方式是对未来事件和未来趋势的预测或指示，或这些术语或其他类似术语的否定。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
•我们执行增长战略的能力，包括通过扩大向现有客户提供的服务和吸引新客户；
•我们保持服务产品竞争力和满足不断变化的客户需求的能力，包括通过持续投资、开发和部署新技术和数字化转型能力；
•我们维护企业文化、吸引和留住人才的能力；
•我们整合符合我们战略的收购并实现其收益的能力，并增强我们的核心能力和解决方案；
•我们的目标行业垂直领域的相对增长率和规模；
•我们预计的运营和资本支出需求；
•我们管理成本和根据需要调整成本结构的能力；和
•全球形势对我们和客户业务的影响，包括宏观经济不确定性、通货膨胀、利率波动和地缘政治状况。
这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本年度报告中的其他警示性声明一起阅读。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务和我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设，包括不发生向SEC和适用的加拿大证券监管机构提交的文件中描述的风险和不确定性或在我们正常业务过程之外发生的其他事件，并且不是对未来业绩或发展的保证，并且涉及已知和未知的风险、不确定性和其他在某些情况下我们无法控制的因素。因此，我们在本年度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期存在重大差异的因素包括（其中包括）本年度报告中“风险因素”和其他地方列出的因素。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。对本期和以往任何期间的结果进行比较，并不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非特别这样表达，并且应该
2
只能作为历史数据来看。这些前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日起生效。除法律要求外，我们不承担以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述的义务，即使未来有新的信息可用。
这份年度报告包含有关我们的行业、我们的业务以及我们服务的市场的估计、预测、市场研究和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与本信息中假设的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明，我们从我们自己的内部估计和研究以及从市场研究公司和其他第三方编制的报告、研究调查、研究和类似数据、行业和一般出版物、政府数据和类似来源获得本行业、业务、市场和其他数据。
此外，由于多种因素，包括“风险因素”中描述的因素，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致我们未来的业绩与我们的假设和估计存在重大差异。
本年度报告中对前瞻性陈述的任何引用均包含适用的加拿大证券法含义内的前瞻性信息。
财务和其他信息的介绍
本年度报告中包含的TELUS Digital年度合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（IFRS®会计准则），并包括截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况表，以及截至2024年12月31日止三年期间各年度的合并收益（亏损）和综合收益（亏损）、所有者权益变动表和现金流量表。
在这份年度报告中，除非另有说明，所有金额均以美元为单位，所有提及的“美元”、“美元”、“美元”和“美元”均指美元，所有提及的“加元”、“加元”和“加元”均指加元，所有提及的“欧元”和“欧元”均指欧盟货币。
民事责任的强制执行
我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的，我们的主要营业地在加拿大温哥华。我们的一些董事和高级管理人员，以及本年度报告中提到的专家，是加拿大、美国或其他地方的居民，他们的全部或大部分资产，以及公司的全部或大部分资产，都位于美国境外。因此，居住在美国的股东可能很难对那些非美国居民的董事、高级管理人员和专家实施在美国境内的服务。对于居住在美国的股东来说，根据美国联邦证券法，基于公司的民事责任和我们的董事、高级职员和专家的民事责任的美国法院的判决，也可能难以在美国实现。无法保证美国投资者将能够对我们、TELUS Digital董事会（董事会）成员、高级管理人员或此处指定的某些专家（他们是加拿大或美国以外其他国家的居民）执行民事和商业事项中的任何判决，包括根据联邦证券法作出的判决。
3
第一部分
项目1董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2提供统计数据和预期时间表
不适用。
项目3关键信息
b.资本化和负债
不适用。
c.要约的原因及所得款项用途
不适用。
d.风险因素
风险因素汇总
投资我们下属有表决权的股份，风险程度很高。在决定投资我们的下属有表决权股份之前，您应该仔细考虑本“项目3D —风险因素”中描述的风险。如果任何这些风险实际发生，我们的业务、财务状况和财务业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们下属有表决权股份的交易价格很可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。以下是我们面临的一些主要风险的摘要：
•我们面临来自提供与我们类似服务的公司的激烈竞争。
•我们的业务和财务业绩已经并可能受到若干全球条件以及这些相同条件对我们客户的业务和对我们服务的需求的影响的不利影响。
•由于我们的大部分成本在短期内是固定的，我们可能会遇到延迟，无法立即调整我们的成本结构以应对长期较低的客户需求。
•数量有限的客户占我们收入的很大一部分，这些或任何其他主要客户的业务损失或减少或合并可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生重大不利影响。
•如果技术的变化，包括但不限于生成人工智能（GenAI），以及客户的期望超过我们的服务产品和我们内部工具和流程的发展，或者如果我们无法满足客户的期望，我们增长和保持盈利能力的能力可能会受到重大影响。
•我们的增长前景取决于吸引和留住足够的合格团队成员来支持我们的运营，人才竞争非常激烈。
•如果我们不能在成长的过程中保持我们独特的文化，我们的服务、财务业绩和业务可能会受到损害。
•如果我们失去高级管理层成员，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们可能无法成功识别、完成、整合和实现收购的收益或管理相关风险。
•通过网络攻击或其他方式未经授权披露敏感或机密的客户和客户数据，可能会使我们面临旷日持久且代价高昂的诉讼，损害声誉并导致我们失去客户/收入。
•由于公众对离岸外包、内容审核和拟议立法或其他方面的负面反应，我们的业务可能无法以我们目前预期的方式发展。
•我们保障团队成员，特别是我们的内容审核团队成员的健康、安全和保障的政策、程序和程序可能不够充分。
4
•如果通过AI数据解决方案提供数据注释服务的个人被归类为雇员（而不是独立承包商），我们的业务将受到不利影响。
•我们文章中包含的双重阶级结构具有集中投票控制的效果，以及与TELUS一起影响公司事务的能力。
•在可预见的未来，TELUS将控制TELUS数字板。
•我们的附属有投票权股份的市场价格可能会受到低交易量的影响，而我们的附属有投票权股份的市场定价可能会因我们或我们的股东在公开市场上的未来出售或对未来出售可能性的看法而下降。
业务&运营风险
我们面临来自提供与我们类似服务的公司的激烈竞争。如果我们无法为了有效竞争而使自己与众不同，我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们提供的服务的市场竞争非常激烈。我们预计，来自我们现有的一些竞争对手的竞争将加剧和增加，包括提供人工智能解决方案、咨询服务的专业服务公司、具有数字能力的信息技术公司、信任、安全和安全提供商增强其产品以满足不断变化的市场需求，以及正在扩展其能力以支持持续增长的传统联络中心和业务流程外包（BPO）公司。此外，我们提供的服务和我们经营的市场的持续扩张将导致新的和不同的竞争对手，其中许多竞争对手的当地市场认可度可能比我们高得多，以及与现有竞争对手的竞争加剧，这些竞争对手也在扩展其服务以涵盖数字和人工智能能力。
这些现有和新的竞争对手中有许多在我们目前服务或未来可能扩展服务的垂直领域拥有不同或更大的财务、地理、人力和其他资源、更大的技术专长、更长的运营历史和更成熟的关系。此外，我们的一些竞争对手可能在他们之间或与更大、更成熟的公司建立战略或商业关系，以提高他们满足客户需求的能力或与潜在客户达成类似安排。我们还面临来自在我们没有交付地点的国家开展业务的服务提供商的竞争，因为为了分散地理风险和其他原因，我们的客户可能会通过将工作转移到我们没有业务的另一个国家来寻求减少他们对任何一个国家的依赖。所有这些因素都对我们在保留和发展业务方面提出了挑战。
不时地，我们目前使用我们服务的客户可能会确定他们可以在内部提供这些服务。因此，我们面临着不断提供服务的竞争压力，这种方式将被我们的客户视为比他们自己所能提供的更好、更具成本效益。
我们无法成功参与竞争可能会导致客户流失率增加、收入损失、团队成员的招聘和保留压力、服务价格降低以及营销和促销费用增加，或者营业利润率下降，这可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的业务和财务业绩已经并可能受到我们无法控制的一些全球条件的不利影响，这些条件可能对我们客户的业务产生影响，并因此对业务活动水平、对我们服务的需求以及我们和我们客户的流动性和获得资本的机会产生影响。
我们无法控制的某些全球情况，例如经济和地缘政治状况、暴力或战争行为、自然灾害或极端天气事件以及全球流行病或流行病和相关应对措施，可能会对我们客户的业务产生不利影响。这些条件已经并可能继续造成波动、不确定性和经济混乱。鉴于我们在许多国家开展业务，并且我们为跨越多个地理区域的客户提供服务，这些影响可能对我们产生特别大的影响。
全球经济正处于通胀、利率走高和经济增长放缓的不确定时期。一些地区可能会经历一段衰退期，我们无法预测这种情况可能会持续多久，或者它们对我们的业务的最终影响可能是什么。全球经济状况正在影响我们的业务，并可能对我们的流动性和财务状况以及客户的流动性和财务状况产生不利影响，增加借款成本并导致信贷变得更加有限，限制我们获得融资的能力或增加我们的融资成本以满足流动性需求或资金收购，并影响我们的客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和现金流量产生重大不利影响。经济活动总体水平的变化，例如商业和消费者支出的减少，导致
5
并可能在未来越来越多地导致对我们的服务的定价压力，以及对我们的客户向其客户提供的产品和服务的需求减少或延迟，进而导致我们的客户对我们自己的服务的需求。此外，由于我们的大部分成本在短期内是固定的，我们已经并可能在未来经历我们调整成本结构以应对客户需求下降的能力的延迟。g全球宏观经济压力已经导致并可能继续导致我们的某些客户削减成本，这可能导致对我们服务的需求减少和延迟，以及将机会转化为支出承诺的延迟，所有这些都可能降低我们的收入和盈利能力。我们无法预测当前或未来来自新客户的需求减少、延迟和增长减少的最终持续时间或规模，或这些因素对我们业务的最终影响。现有或潜在客户的需求持续减少或延迟可能会继续降低我们的收入和盈利能力，并影响我们对劳动力管理的决策。
暴力或战争行为可能对全球金融市场产生不利影响，并可能导致或加剧经济衰退，从而可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。这些事件可能会对我们客户的商业活动水平产生负面影响，并促使区域和全球经济状况和周期发生突然的重大变化。这些事件也对我们的团队成员以及我们在世界各地的交付地点和运营构成重大风险。恐怖袭击、军事冲突和战争造成的损失和中断，我们一般没有保险。任何此类事件都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
特别是，2022年2月，俄罗斯在白俄罗斯的援助下，开始了对乌克兰的军事行动，目前仍在继续。一场始于2023年10月的中东冲突也在继续。针对乌克兰冲突，包括美国、加拿大等西方国家在内的多个国家对俄罗斯和白俄罗斯以及两国的一些个人和企业实施了重大制裁。乌克兰冲突造成了移民和其他人口影响。中东武装冲突可能会对我们和客户的业务产生类似的负面影响。旷日持久的冲突和由此产生的负面影响已经并可能在未来导致全球经济的政治不确定性和波动性增加，这已经并可能在未来影响到世界各地的企业，包括我们的客户和我们。冲突的范围、强度、持续时间和结果都不确定。如果冲突和制裁加剧，这可能会对我们的客户及其对我们服务的需求产生不利影响，从而可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，虽然我们不在俄罗斯和白俄罗斯开展业务，但我们在邻国有业务和团队成员，这些冲突的任何升级都可能对我们在这些国家的业务和团队成员产生不利影响，这可能会对我们向客户提供服务的能力产生重大影响，并可能对我们的运营结果产生重大影响。
目前的这些冲突也无法确定不会吸引更多国家的军事或其他干预，这可能导致更大的冲突和/或额外的制裁，这可能会进一步对全球经济产生负面影响。此外，我们无法预测这些冲突升级可能对我们的客户及其财务状况产生的影响。对我们客户的任何重大不利影响，包括由于这些冲突，都可能对我们产生不利影响。此外，与这些持续冲突相关的网络安全事件风险有所增加。这些攻击有可能对全球关键通信基础设施和金融机构产生连带影响，这可能对我们的业务产生不利影响，并可能增加针对我们信息技术系统的网络攻击的频率和严重程度。来自这些冲突的恶意软件扩散到与冲突无关的系统中，或者针对美国等实施制裁国家的公司的网络攻击，也可能对我们的运营结果产生不利影响。如果这些冲突对我们的业务产生不利影响，还可能产生加剧本年度报告中披露的许多其他风险的影响。
此外，我们的运营可能会受到流行病和相关应对措施的干扰，例如实施隔离或其他应对措施。我们在流行病或大流行病或其他疾病爆发期间有效继续运营的能力取决于许多因素，例如持续提供高质量的互联网带宽、不间断的电力供应、社会基础设施的可持续性，以使我们正在远程工作的团队成员能够继续提供服务，以及其他适当的远程工作条件，其中许多可能超出我们的控制范围。此外，大流行的影响以前已经导致并可能在未来导致我们的客户，特别是受影响行业的客户推迟决策、推迟计划的工作、减少数量或寻求终止与我们的当前协议，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。如果流行病、大流行病或其他疾病的爆发对我们的业务、财务状况、财务业绩和现金流产生不利影响，它还可能产生加剧本“风险因素”部分中描述的许多其他风险的影响。
6
技术和客户期望的变化可能超过我们提供的服务以及我们内部工具和流程的开发，这可能对我们的业务、增长、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的增长、盈利能力和收入来源的多样性取决于我们开发和采用新技术的能力，以扩展我们现有的产品，主动确定新的收入来源并提高我们运营的成本效率，同时满足快速变化的客户期望。最近与人工智能相关的快速发展以及人工智能的普及和商业化给我们的业务带来了额外的压力，因为我们需要开发与人工智能相关的产品以满足客户的期望并保持竞争力，并将人工智能整合到我们的业务流程和工具中以创造成本效率。尽管我们专注于维护和增强我们的产品范围，但我们可能无法成功地预测或响应客户的期望，并且将我们的技术解决方案整合到我们的产品中可能无法在我们的运营中实现预期的增强或成本降低。竞争对手提供的新服务和技术可能会使我们的服务产品失去竞争力，这可能会降低客户对我们产品的兴趣以及我们吸引新客户的能力。这可能会越来越多地成为我们在客户体验（CX）业务产生的收入方面面临的挑战，这可能会受到将人工智能能力引入我们的市场的负面影响。我们未能创新、保持技术优势或对技术变化作出有效和及时的反应，可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
如果我们未能建立我们的数字品牌并成功营销我们的数字服务产品，我们的增长前景、预期业务量和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的某些现有和潜在客户可能主要是因为我们的客户体验服务而认识我们。我们实现数字优先战略和增加核心垂直领域收入的能力取决于我们解决、销售和交付数字服务的能力。如果我们未能成功地建立我们的数字品牌并向客户推销我们扩展的服务产品，我们将现有客户转移到更高增长的数字服务并吸引新客户使用这些服务产品的能力可能会受到限制，这可能会对我们的增长前景以及预期的业务量和财务业绩产生不利影响。
如果我们未能保持持续高水平的服务体验或未能达到我们某些合同中规定的服务质量水平，我们吸引新客户和留住现有客户和团队成员的能力可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到不利影响，或者我们可能会承担责任或受到处罚。
我们客户的忠诚度、扩展他们与我们一起使用的服务的可能性以及推荐我们的可能性取决于我们提供满足或超过客户期望的服务体验的能力，这种体验有别于我们的竞争对手，以及我们实施有效做法、流程和技术以支持该服务水平的能力。我们吸引和留住客户、团队成员的能力高度依赖于客户的满意度评级以及客户根据我们的服务从他们的客户那里获得的满意度评级，所有这些都会影响我们的声誉。如果我们无法保持持续的高水平服务，我们的客户可能会更换服务提供商，我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响，我们的声誉可能会受到影响。
此外，我们与客户的大多数协议都包含服务水平和性能要求，包括与我们的服务质量有关的要求。未能满足这些要求可能会扰乱我们客户的业务并导致我们的声誉受损，降低我们的客户继续或扩大与我们的业务或向他人推荐我们的可能性，迫使我们根据客户的合同向其支付罚款，减少收入或使我们面临重大损害索赔，无论我们是否对该失败负责。
我们可能会订立对我们不利的非标准协议或条款和条件，因为我们通过这样做感知到重要的经济机会、竞争环境要求它或我们的人员没有充分遵守我们的订立合同的准则。如果我们不能或不履行与客户的合同义务，我们可能会面临法律责任，我们的合同可能并不总是通过对我们潜在责任的范围和/或金额的限制来充分保护我们。在每一种情况下，我们都可能面临重大法律责任，我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能受到重大不利影响。
如果我们未能按照不断变化的法规和预期并与之同步实施和传达具有影响力的环境、社会、治理（ESG）举措，我们的业务可能会受到不利影响。
TELUS Digital在团队成员、客户、投资者和利益相关者中的声誉植根于我们对关爱文化的承诺，除其他外，这种文化优先考虑我们与环境可持续性、良好治理、回馈社区和多样性、公平和包容性相关的ESG举措。如果我们未能履行我们的承诺或成功地传达我们在这方面的成就，或者如果我们未能及时这样做，包括如果我们未能达到客户的期望，其中许多人希望他们的服务提供商体现他们所做的ESG优先事项，这可能会对我们的客户获取和保留以及我们吸引和保留团队成员的能力产生负面影响，因此，可能
7
导致不利的财务和经营业绩。这些活动是我们关爱文化的核心，是客户选择服务提供商的差异化因素。因此，我们继续投资于我们的ESG活动，包括那些管理能源和温室气体减排以及水消耗效率的活动。我们还继续对我们居住的社区进行投资，以改善我们生活和工作的社区的福祉。随着此类活动对我们的客户和团队成员变得越来越重要，这将增加我们的成本，并可能对我们的财务业绩和现金流产生不利影响，未来此类投资的所需水平可能会增加。
我们很容易受到气候变化、自然灾害、技术中断、流行病、事故和其他影响我们设施的事件的影响，这些事件可能严重扰乱我们业务的正常运营，并对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的交付地点以及我们的数据和语音通信，特别是在非洲、中美洲、中国、欧洲、印度、北美和菲律宾，可能会因自然灾害或极端天气事件而受到破坏或中断，包括那些由气候变化导致或加剧的事件，例如地震、洪水、火山爆发、暴雨、冬季风暴、极端热浪、大规模火灾、海啸和旋风；流行病或流行病，或其他疾病爆发；技术中断和基础设施故障，包括电网、运输系统的损坏或中断，通信系统或电信电缆；信息技术系统和网络的问题，包括计算机故障、软件漏洞和电子病毒或其他恶意代码；事故和其他事件，如火灾、洪水、灭火和探测故障、供暖、通风或空调系统或其他事件，如抗议、骚乱、劳工骚乱、安全威胁和恐怖袭击。任何这些事件都可能导致信息系统和电信服务持续中断，并可能在向客户提供服务方面造成延误和效率低下，并可能导致我们的站点关闭。他们也可能使团队成员很难或不可能提供我们的服务。
中断我们提供服务的损坏或破坏可能会对我们的声誉、我们与客户的关系、我们的领导团队管理和监督我们的业务的能力产生不利影响，或者可能导致我们产生大量额外支出来维修或更换损坏的设备或场地。我们还可能对我们的客户因此类损坏或破坏而导致的服务中断承担责任。我们的复原力和灾难恢复计划可能不足以在中断期间提供服务的连续性和可靠性，或充分或根本无法减少服务中断的持续时间和影响。虽然我们目前有商业责任险，但我们的保险范围可能不足或可能根本不提供某些事件的保险。此外，我们可能无法在未来以我们可以接受的保费获得此类保险，或者此类保险可能无法获得。我们服务的长期中断也可能使我们的客户有权终止与我们的合同或要求我们向客户支付罚款或损害赔偿。上述任何因素均可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
我们的客户合同，其中大部分可以随时取消，一般是长期的，要求我们预先估计合同所需的资源和时间，并包含某些价格基准、与合规相关的处罚和其他不利于我们的条款，所有这些都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的客户合同通常为三至五年，在许多情况下，我们的客户可能会为了方便而在有限的通知下终止合同，并且不支付罚款或终止费，没有具体的数量承诺，并允许我们的客户在不取消整个合同的情况下延迟、推迟、取消或取消某些服务，所有这些都会对我们的收入产生不利影响。我们可能无法替换任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这将减少我们的收入。
此外，我们的合同要求我们在反腐败、内部和披露控制义务、数据隐私和保护、网络安全要求、工资和工时标准以及雇佣和劳动关系等事项上遵守或促进客户遵守众多复杂的法律和监管制度。我们的许多合同都包含要求我们向客户支付罚款并向客户提供终止合同的权利的条款，如果我们不满足预先商定的服务水平要求，这在某些情况下可能会导致高额或无限责任。未能满足这些要求可能会导致向我们的客户支付巨额罚款，进而可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的一些合同允许客户在某些有限的情况下要求进行基准研究，将我们的定价和性能与商定的其他服务提供商的可比服务清单进行比较。根据研究结果并取决于任何不利差异的原因，我们可能被要求改进我们提供的服务，降低在合同剩余期限下将履行的未来基础上的服务定价，或者我们的客户可以选择终止合同或减少他们与我们的业务，其中任何一项都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生不利影响。
8
我们的一些合同包含条款，这些条款在不同程度上限制了我们向其他客户或与我们的客户存在竞争的公司提供某些服务的能力。此类条款可能会限制同一团队成员为竞争客户提供服务，要求我们确保与我们为竞争客户提供服务的地点之间保持一定的距离，或阻止我们为来自同一国家/地区的竞争客户提供服务，所有这些都会降低我们以最有效和高效的方式部署团队成员和交付地点的灵活性，并可能迫使我们放弃从与我们现有客户竞争的公司吸引业务的机会，即使这些机会对我们更有利可图或具有其他吸引力。
我们在为客户交付复杂项目时可能会遇到困难，这可能会导致客户停止与我们的合作，这可能会对我们的财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们继续扩大业务性质、范围和复杂性的能力取决于我们吸引新客户或现有客户加入更多服务产品的能力。对于复杂的项目，我们更有可能与大型、成熟的国际公司竞争，其中许多公司比我们拥有更大的资源和市场声誉。为了争夺这些项目，我们很可能会产生增加的销售和营销成本，并且需要与我们的客户保持密切的关系，并对他们的运营有透彻的了解。我们的成功将取决于许多因素，包括我们建立这种关系、组建和保留一支具备必要技能的团队以及在所需时间范围内以必要规模满足客户需求的能力。例如，如果一个新项目要求我们在特定地区雇佣大量具有特定技能的团队成员或承包商，我们可能会面临在客户期望的时间表上实施该项目的挑战，或者根本没有。我们未能提供满足客户指定要求的服务可能会导致客户合同的终止，这可能导致我们对客户承担重大处罚或损害赔偿，并对我们的声誉产生负面影响。更复杂的项目可能涉及多个约定或阶段，存在客户可能选择不为后期保留我们或可能取消或延迟额外计划约定的风险，这可能是整体计划约定中更有利可图的部分。此类取消或延迟使得难以规划项目资源需求，并且此类资源规划和分配的不准确可能对我们的财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们经常面临一个漫长的抛售周期，这可能会成功，也可能不会成功。如果我们获得成功，但随后未能成功谈判合同、实施我们的服务或（如适用）运行试点计划，我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
为了获得新客户合同或为现有客户推出新项目，我们经常面临一个漫长的销售周期，在此期间，我们通常会产生大量的业务开发费用。如果我们在销售周期内不成功，我们将不会收到收入或费用报销。如果我们成功了，接下来可能会有很长的合同谈判和执行期，在某些情况下，还可能会出现试点计划，所有这些都可能不会成功。我们只有在开始实施时才开始收到收入。当我们成功时，我们的客户可能会在获得内部批准方面遇到延迟，或者可能根本无法获得批准，或者可能会遇到与技术或系统实施相关的延迟，从而延迟或延长实施周期。然后有一个很长的爬坡期开始提供服务，这可能会导致我们进一步延迟获得收入。如果我们在销售周期、谈判合同、实施我们的服务、开展试点计划（如适用）方面不成功，或在维持或减少我们销售周期中的无盈利期持续时间方面不成功，我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务可能不会以我们目前预期的方式发展，由于对离岸/近岸外包或自动化的负面反应，对我们服务的需求可能会减少。
我们根据有关我们的行业、市场对我们服务的未来需求以及我们提供这些服务的方式的某些假设制定了我们的未来增长战略，包括假设我们的服务的很大一部分将继续通过离岸/近岸设施提供。将关键业务流程过渡到离岸/近岸第三方的趋势可能不会持续下去，可能会逆转，或者变得利润更低或根本没有利润。
我们有客户的美国、欧洲等地区的一些国家和特殊利益集团表达了一种观点，将离岸外包与国内经济中的就业岗位流失联系在一起。这导致政治和媒体对离岸外包的关注增加，尤其是在美国。最近的政治发展，特别是美国的政治发展，可能会导致对现有法律的修改，这些法律将限制或要求我们的客户披露离岸外包，或施加新的标准，具有限制在外国外包背景下使用某些签证的效果。一些立法提案，如果按提议颁布，将增加在该立法出台地点建立或维护交付地点的行政和操作复杂性，并可能减少客户对我们服务的需求。此类提议包括要求我们的交付地点披露其地理位置、要求通知其个人信息被披露给非美国关联公司或分包商的个人、要求披露公司的国外外包做法，或限制美国私营部门公司
9
拥有联邦政府合同、联邦赠款或担保贷款计划，将其服务外包给离岸服务提供商。此外，有关将个人信息转移到其他司法管辖区的法律法规的变化可能会限制我们从事需要我们将一个司法管辖区的数据转移到另一个司法管辖区的工作的能力。关税或税法的潜在变化也可能增加离岸外包的整体成本和经济性。这些变化可能会对美国私营公司的外包经济产生不利影响，进而可能对我们与美国客户的业务产生不利影响。
类似的担忧也导致某些欧盟司法管辖区颁布规定，允许因服务转让（可能包括外包给非欧盟公司）而被解雇的团队成员向被解雇的公司或向工作被转移的公司寻求赔偿。这可能会阻止欧盟公司将工作外包给海外和/或可能导致我们的运营成本增加。此外，关于使用离岸外包的各公司敏感客户数据被盗、盗用等负面经历，也有宣传。
此外，通过我们或我们的客户使用人工智能或其他技术，我们可能会面临公众对增加自动化或减少就业岗位的负面反应，这可能会减少对我们许多服务产品的需求，尤其是那些涉及人工智能的服务。公共和私营公司增加公众的负面看法以及世界各地经济体的相关立法努力可能会对我们的服务需求产生不利影响。
在提供我们的内容审核服务时，我们可能无法满足客户、他们的用户、社区成员和政府官员的期望。
我们的团队成员分析的内容由我们的客户选择进行审核，通常基于用户推荐或自动识别，并由我们的团队成员根据客户制定的政策和规则手动和在技术支持下进行审核。
我们的团队成员使用客户开发的工具来识别需要审核的内容。这些工具可能无法识别违反我们客户的内容政策或社区准则的内容，或者在某些司法管辖区违反法律或监管要求的内容。这可能是用户故意回避的行为、我们客户的内容识别工具的限制、偏见、错误、故障和其他因素造成的。特别是，利用基于机器学习和预测分析的人工智能算法的工具可能会产生准确性问题、意外偏见和歧视性结果，从而可能导致内容审核决策中的错误，这可能会损害我们和客户的品牌，并对我们的业务产生不利影响。此外，我们的团队成员可能会由于人为错误、协助他们进行内容审核的技术工具的不足或失败或其他原因，错误地审核内容或未能按照客户的政策或规则审核内容。因此，用户、受影响的社区成员和政府官员预计将被删除的令人反感的内容可能不会受到我们团队成员的审查，或者可能无法被删除。由于类似的因素，用户、受影响的社区成员和政府官员希望留在平台上的内容可能会被我们的内容审核团队成员删除。我们客户的用户、受影响社区成员或政府官员可能不同意我们的内容审核工作。
尽管用于选择审查内容的方法的设计不在我们提供的服务范围内，并且我们的每个客户都设置了我们被要求审核的内容类型的参数，但未能审核（或不审核）用户、受影响的社区成员和政府官员认为应该审核（或不审核）的内容可能会对我们在内容审核服务交付方面和在社区中的声誉以及我们吸引和留住客户和团队成员的能力产生不利影响。未能适当审核客户平台上的内容也可能使我们对客户或客户平台用户承担责任。此外，未能按照我们经营所在市场的政府官员所期望的方式对内容进行审核，例如某些司法管辖区要求我们准确识别并消除客户网络中的某些内容，可能会使我们面临法律和监管风险。虽然我们没有建立内容审核准则，而是依赖客户的政策，但我们仍然面临因卷入纠纷或在某些情况下因不遵守规定而需要赔偿客户的责任风险。客户可能会决定或被要求改变用于选择审查内容的方法的设计，或决定或被要求完全或在某些司法管辖区不进行内容审查或审核，这可能会影响我们的财务业绩。此外，客户可能会要求我们对未能遵守客户规定的某些合同要求承担责任，这可能会增加我们的成本并对我们的业务、财务业绩和我们的经营业绩产生重大影响。
10
我们无法有效管理增长可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们可能会经历增长，我们预计将继续扩大我们的服务、运营和团队成员的数量。我们预计将继续进行地域扩张，并在我们运营的地点开发和改进我们的内部系统，以应对我们业务的增长，而我们可能无法有效或及时地做到这一点，以满足客户的持续需求并满足我们目前的增长轨迹。我们无法执行我们的增长战略、无法保持我们现有系统的持续适足性或无法有效管理我们的扩张、劳动力资本和其他资源，可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们依赖某些基础设施和第三方服务来提供我们的解决方案和经营我们的业务，任何故障、中断或丧失使用此类基础设施的权利，或第三方商品和服务供应中断，都可能对我们的业务、客户关系、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
为了提供我们的解决方案和经营我们的业务，我们依赖某些基础设施和第三方供应商提供软件、服务和计算机硬件，无论是购买的还是获得许可的。
关于基础设施，我们依赖离岸和近岸交付地点来交付服务，因此必须在我们的交付地点、我们的国际技术中心和我们客户的办公室之间保持活跃的语音和数据通信和传输。除其他外，中断可能源于技术故障、有问题的系统或软件、计算机故障、病毒和其他恶意软件、天气状况、全球流行病和地缘政治不稳定。此外，我们的业务连续性计划可能无法成功缓解此类事件的影响。我们还依赖某些重要的供应商在这些技术中心对我们的关键技术设备和数据进行设施存储和相关维护，以及我们有时用来提供服务的一些第三方技术和平台。在服务方面，我们依赖数量有限的云计算提供商为我们的业务运营提供分布式计算基础设施平台，或者通常所说的“云”计算服务。
这种基础设施和第三方软件、硬件、服务，包括云计算服务，可能无法继续提供，可能无法以商业上合理的条款提供，或者我们可能会遇到它们的供应退化、中断或干扰。对我们的基础设施或第三方硬件、软件或服务的使用权或故障的任何不利影响都可能影响我们的领导团队管理和监督我们的业务的能力，并可能导致我们提供解决方案、维持我们的服务质量或经营我们的业务的能力出现延迟，直到我们开发出同等供应，或者如果可以获得，确定、获得和整合，这可能是昂贵和耗时的，并且可能不会产生同等的解决方案。此外，如果我们不能或不履行我们与供应商的合同义务，他们可能有权终止与我们的合同，在这种情况下，我们可能无法向客户提供依赖于此类合同向我们提供的产品或服务的解决方案和服务。 上述任何情况都可能对我们的业务、客户关系、声誉、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
客户可以就服务中断向我们提出索赔，减少与我们的业务和/或由于我们用于提供服务的硬件出现问题而完全停止与我们开展业务。即使没有成功，我们的任何客户向我们提出的索赔也可能会耗费时间和成本，并可能严重损害我们的声誉和品牌，使我们更难销售我们的解决方案，其中任何一项都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，某些供应商根据此类供应商与TELUS的合同向我们提供服务，因此，此类服务可能会因我们无法控制的因素而中断，或者可能会不时根据我们无法控制的条款在没有我们参与的情况下重新谈判。我们使用这些供应商的任何中断或干扰或此类服务价格的重大变化将对我们的运营和业务产生不利影响，财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们可能无法成功识别、完成、整合和实现收购的收益或管理相关风险，所有这些都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们业务战略的一个关键部分是继续有选择地考虑收购或投资，其中一些可能是实质性的。通过我们追求的收购，我们可能会寻求机会扩大我们现有服务的范围，增加新客户或进入新的地理市场。无法保证我们将在未来以可接受的价格或根本无法成功物色合适的候选人进行战略交易，有足够的资本资源或融资机会为潜在收购提供资金，或能够完成任何期望的交易。我们未能完成我们已投入或可能投入大量时间和资源的潜在收购，可能会对我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。为已完成的收购进行融资可能会导致，就WillowTree而言，已导致产生债务和发行额外的股本证券。
11
收购，包括已完成的收购，涉及复杂的运营、技术和人员相关挑战，这些挑战非常耗时，需要大量投资，并可能扰乱我们正在进行的业务运营。此外，整合涉及若干风险，包括但不限于：
•转移管理层对经营我们业务的注意力；
•保留和发展我们与主要客户的关系，并寻求新的收入机会；
•未能留住被收购公司的关键人员，特别是对竞争对手，或面临由此产生的劳资纠纷、罢工或类似干扰；
•面临与收购或被收购实体的历史运营有关的法律和其他风险和责任，这些风险和责任可能是未预料到的或未披露的，我们可能无法获得全部或根本的赔偿；
•我们业务的整合；
•完成收购后活动，如调整员工文化、公司和会计政策、控制和程序、员工调动和流动、信息系统整合、优化服务产品和建立对新业务的控制；
•信息系统和其他平台整合，包括（如适用）有效的披露控制和程序以及对合并后公司财务报告的内部控制，使我们能够继续遵守国际财务报告准则会计准则以及适用的美国和加拿大证券法律法规；
•由于财务和/或内部报告制度不同，难以比较和整合财务报告；
•对财务报告的内部控制进行任何必要的修改，以遵守适用的规则和条例；和
•与整合合并后的全球公司的运营相关的可能的税收成本或低效率。
这些因素可能导致我们未能充分或及时将被收购公司整合到我们的业务中，未能以我们预期的方式发展此类公司或未能实现预期的增长、财务和/或战略利益，包括但不限于收购的预期收入和协同效应，或导致实现这些利益的成本高于预期，其中任何一项都可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，在收购完成后，我们可能需要依赖卖方提供行政和其他支持，包括财务报告和财务报告内部控制，以及在一段时间内向被收购业务提供其他过渡服务。无法保证卖方将以我们可以接受的方式或根本不会这样做。
我们面临在全球和新兴市场开展业务的经济、政治和其他风险。
我们是一家全球性企业，我们的大部分实物资产和业务位于加拿大和美国以外。此外，我们增长战略的一个重要组成部分是我们持续的国际扩张，包括在欧洲、亚太、中美洲和其他地区，包括非洲。我们不断评估当前运营地区之外的其他地点，以便在交付地点进行投资，以便为我们的客户项目保持适当的成本结构。
由于我们业务的国际性质，我们面临国际业务的各种风险，包括：不利的贸易政策或贸易壁垒；通货膨胀、恶性通货膨胀以及政府试图控制通货膨胀而产生的不利经济影响，例如实施工资和价格管制以及提高利率；在外国司法管辖区执行协议或判决以及收取应收款项方面的困难；外汇管制或其他货币限制以及对资金流动的限制，例如关于子公司汇出股息；外汇波动；基础设施不足和物流挑战；主权风险和政府干预的风险，包括通过征用，或对经济进行监管；监管制度的意外变化；在维持一个在多个国际地点开展业务的有效内部控制环境方面的挑战，包括语言和文化差异、国际地点的专业知识和多种金融信息系统；与我们的人员和资产的保护和安全有关的关切；国际贸易和政治争端；以及劳工中断、内乱、政治不稳定、战争或其他武装冲突。如果我们扩展到政治、社会或经济稳定性较差、基础设施和法律制度更脆弱的欠发达国家，这些风险可能尤其严重。
12
这些风险可能会限制我们能够扩张的国家和地区，从而阻碍我们的战略。这些风险的影响也可能只有在我们开始准备并在这个新的国家或地区进行投资以提供服务之后才能实现。这些风险敞口可能会对我们汇回现金的能力产生不利影响，或要求我们承担额外和/或意外成本，以减轻这些风险对我们业务的影响。
此外，对于像我们这样拥有跨国业务的公司，美国和全球贸易政策仍然存在很大的不确定性，贸易政策的变化可能会扰乱我们的运营或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。随着我们继续在全球范围内经营我们的业务，我们的成功将部分取决于任何此类变化的性质和程度，以及我们能够在多大程度上预测、应对和有效管理任何此类变化。
国际贸易和政治争端还会限制或扰乱国家或地区之间的贸易和商业活动，从而对像我们这样的跨国公司的运营产生不利影响。例如，我们可能会被要求限制或停止运营、终止客户关系或放弃在未来可能受到美国、欧洲或加拿大立法、行政命令或其他方式对我们等公司的商业活动的制裁或其他限制的国家的盈利客户机会。我们的一些客户已成为此类制裁或其他限制的目标，并可能在未来受到此类制裁或其他限制。此外，未能解决各国之间的贸易争端还可能导致某些国家出现意想不到的经营困难，包括加强监管审查、增加关税、更大的资金转移困难或负面的货币影响。
所有上述情况可能对我们的业务、财务表现、财务状况和前景产生重大不利影响。
如果我们无法管理我们的资源利用水平或对我们的服务进行适当定价，我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们使用资源的效率，特别是我们的团队成员和我们的交付地点，以及我们能够为我们的服务获得的定价。我们的资源利用水平受到许多因素的影响，包括我们部署自动化和技术解决方案的能力以及我们吸引、培训和留住团队成员的能力、将团队成员从已完成的项目过渡到新的任务、预测对我们服务的需求（包括潜在的客户减少所需资源或终止）以及在我们的每个交付地点保持适当数量的团队成员，以及我们需要将资源用于团队成员的培训和发展。与我们的团队成员和我们的交付地点相关的成本也受到我们快速实施成本节约举措以应对客户需求下降的能力的影响，这可能需要更长的通知期和其他流程，由于我们运营所在的各个司法管辖区的就业法规和/或其他因素，这些流程将推迟这些举措的实施。我们能够为我们的服务收取的价格受到许多因素的影响，包括价格竞争、我们准确估计来自客户业务的收入的能力、我们为长期定价估计资源和其他成本的能力、长期合同的利润率和现金流、我们的客户对我们通过我们的服务增加价值的能力的看法、我们或我们的竞争对手推出新服务或产品，以及总体经济和政治状况。因此，如果我们无法对我们的服务进行适当定价或管理我们的资源利用水平，可能会对我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
人才相关风险
我们的增长前景取决于吸引和留住足够的合格团队成员来支持我们的运营，因为人才竞争非常激烈，如果不这样做，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的业务竞争激烈，成功取决于我们在世界各地不同市场获得、吸引和留住熟练劳动力的能力。我们的增长前景、成功和满足客户期望的能力以及我们的增长目标取决于我们以具有竞争力的成本水平招聘、培训和留住具有适当技术技能和/或语言能力的团队成员的能力。在我们经营的许多地区，拥有我们寻求的技能的潜在专业人员可能有限，我们可能无法及时或根本无法培训资源。例如，AI数据解决方案的成功在很大程度上取决于其吸引和留住大量个人在各个地理市场担任贡献者、注释者、专家评估者和/或提示工程师的能力，以及我们根据需要提升资源技能的能力。如果个人选择不通过AI数据解决方案提供服务，或选择通过竞争对手的解决方案提供服务，我们可能缺乏足够的合格个人供应，无法以足够的速度、规模和质量或根本无法满足客户的全部需求。对这些专业人员的竞争加剧，增加了我们招聘、培训和留住团队成员的成本，特别是关键的销售和客户管理人才，没有这些，可能会降低我们获得新业务和维持现有客户关系的能力。
13
此外，我们未能为团队成员提供培训和创新福利，可能会降低我们作为雇主的竞争力，并对我们吸引和留住熟练劳动力的能力产生不利影响。我们不得不提供，并且相信我们将需要继续提供，差异化的薪酬方案，具体到所需团队成员的地域和技能组合。我们还不得不为向我们的团队成员提供影响我们业务盈利能力的专门服务和便利设施而产生成本。我们可能需要进行大量投资来吸引、培训和留住团队成员，我们可能无法在这些投资上实现足够的回报。我们团队成员的流失率增加，特别是在我们技能更高的员工队伍中，将增加我们的招聘和培训成本，并降低我们的运营效率、生产力和利润率。不时地，在一些地区的2024年期间，我们也经历了更高水平的自愿减员，在这些时期，我们被要求花费时间和资源来招聘和留住人才，重组我们组织的部分部门，以及培训和整合新的团队成员。如果没有适当的支持，我们可能会看到我们满足客户需求的能力下降，这可能会对我们的声誉和对我们服务的需求产生负面影响，我们可能无法对我们的战略进行创新或快速执行，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，我们的业务将受到损害。此外，如果AI Data Solutions的顶级客户减少他们从我们那里获得的服务量或以其他方式限制、修改或终止他们与我们的关系，我们可能会缺乏足够的机会让我们的独立承包商提供注释服务，这可能会降低我们的解决方案的感知效用。
不断发展的技术、竞争和/或客户需求可能会带来与雇用、培训或留住团队成员相关的高昂成本，这些成员拥有满足客户期望和发展新业务所需的必要背景和技能。不断变化的团队成员人口统计、组织变革、组织结构和人员配置不足、团队成员沟通和培训不足、我们领导层的有效性发生变化、缺乏可用的职业和发展机会、薪酬和福利发生变化、无法获得适当的工作流程和工具、客户减少和运营效率举措也可能对团队成员的士气和敬业度产生负面影响，损害我们从收购中留住获得的人才的能力，增加团队成员更替率，增加人才获取成本，并对服务交付和客户体验产生负面影响。如果我们无法吸引和留住足够数量的高技能专业人员，我们有效领导当前项目和开发新业务的能力可能会受到损害，我们的业务、声誉和财务业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
如果我们不能在成长的过程中保持我们独特的文化，我们的服务、财务业绩和业务可能会受到损害。
我们相信，我们独特的客户至上和贴心的文化使我们有能力吸引和留住一支高技能、多样化、敬业和积极进取的员工队伍。这推动了我们强大的客户保留率以及我们从客户及其客户那里获得的更高的满意度分数，这在一定程度上是我们在市场上的增长和差异化的原因。如果我们继续发展我们的产品和服务、成长到新的地区、开设新的交付地点、增加团队成员的数量、经历管理层某些成员的变化并收购新的公司，那么保持这种独特的文化可能会变得更加困难。如果我们无法管理团队成员之间的文化差异，我们可能会遇到减员和与雇佣相关的索赔，这可能会对我们的文化产生负面影响。如果我们的独特文化得不到保持，我们吸引和留住高技能团队成员和客户的能力可能会受到不利影响，我们的运营和财务业绩可能会受到负面影响。
我们的劳动力成本相对于客户需求的短期变动的弹性有限，可能会对我们的业务、财务状况和财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于维持大量的团队成员来服务客户的业务需求，以及能够快速响应新的客户计划或现有客户的新计划。我们尽可能在客户需求暂时下降期间维持雇佣关系。晚些时候重新雇用和再培训团队成员可能会迫使我们产生额外费用，我们可能无法及时这样做，甚至无法找到所需的技能。终止我们的团队成员可能会对我们的招聘和招聘工作以及剩余团队成员的士气产生负面影响，并可能涉及以遣散费的形式产生大量额外成本，所有这些都会对我们的营业利润率产生不利影响。与终止我们经营所在国家和城市的团队成员相关的法律要求可能会限制我们针对客户需求的意外变化及时调整我们的劳动力成本的能力，这可能对我们的业务、财务状况和财务业绩产生重大不利影响。另见“—我们的增长前景取决于吸引和留住足够的合格团队成员来支持我们的运营，因为对高技能人才的竞争非常激烈，如果不这样做，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响”。
团队成员在某些地区的工资上涨可能会阻止我们保持竞争优势，并可能降低我们的利润率。
我们最重要的成本是团队成员的工资和相关福利。我们在我们经营业务的某些国家的工资成本历来明显低于其他国家的工资成本，尤其是在北美，
14
这一直是我们的竞争优势之一。随着我们受益于较低工资成本的国家的经济增长增加，同时我们和我们的竞争对手对熟练员工的需求增加，相对熟练员工的工资增长速度比其他地方更快，随着时间的推移，这可能会降低这种竞争优势。同样，通胀压力已经并可能继续推高我们经营所在地区的工资成本，我们并不总是能够、也可能不会在未来控制这种工资增长或将其全部或任何重要部分转嫁给我们的客户。考虑到未来潜在的增长和通货膨胀，以及工作复杂性的意外增加，我们可能需要比过去更快地对团队成员进行再培训或增加我们的团队成员薪酬，以保持竞争力，以吸引和保留我们业务所需的团队成员的质量和数量，即使我们无法提高我们服务的价格。如果我们无法控制或与客户分享工资增长，工资增长可能会降低我们的利润率和现金流。我们控制这些成本的尝试可能不会成功。
我们保障团队成员，特别是我们的内容审核团队成员的健康、安全和保障的政策、程序和程序可能不够充分。
尽管我们尽了最大努力，但我们可能无法实施最佳做法来保护我们工作场所的团队成员、独立承包商、客户和其他人。因此，我们的声誉、团队参与和运营可能会受到负面影响，并且在适用的情况下，我们可能没有任何或足够的保险范围来应对由此产生的任何法律责任或因健康、安全或安保事件而产生的罚款。
特别要考虑的是我们的一些内容审核团队成员，因为他们的工作具有挑战性，这可能会导致不良的生理、心理或情感后果。我们为支持我们的内容版主而提供的健康和弹性计划可能无法有效减轻他们所接触的内容对他们的影响，这可能导致支持我们的团队成员的费用增加，自愿减员水平更高，并增加留住和吸引团队成员的难度。如果我们无法有效吸引和留住内容审核团队成员，我们可能会遇到满足客户期望的能力下降，这可能会对我们的声誉、收入和对我们服务的需求产生不利影响。
根据适用法律，我们可能需要为经历或声称由于执行内容审核而遭受健康后果的团队成员提供便利。这些便利可能会导致成本增加，并减少可以执行这些任务的团队成员的可用性，这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们的内容审核团队成员还可能根据工人赔偿计划或其他公共或私人保险计划就与其就业相关的负面健康后果提出索赔，这可能会导致成本增加。我们还可能面临团队成员根据适用的劳动法和其他法律提出的索赔要求。此类诉讼，无论最终是否成功，都可能涉及大量法律费用，并导致代价高昂的补救措施，包括支付治疗费用和持续监测、预防性干预和治疗费用，这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们为维护团队成员的福祉而实施的措施可能不足以减轻对团队成员的影响或我们根据适用法律承担的潜在责任。
我们的高级管理团队对于我们的持续成功和该团队成员的流失至关重要，我们无法有效地加入新的团队成员或新成员无法过渡到他们的角色可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们未来的成功很大程度上取决于我们高级管理团队成员的持续服务和表现，以及其他拥有某些技术和业务能力，包括行业专业知识，难以替代的关键团队成员。具体地说，失去我们高级管理团队成员的服务，没有立即和合适的继任者，可能会严重损害我们继续管理和扩展业务的能力。我们行业内有经验的高级管理人员和具有技术和行业专长的人员竞争激烈。尽管我们与所有执行官都签订了雇佣和竞业禁止协议，但这些协议的某些条款可能无法执行，无论如何，这些协议并不能确保这些执行官的持续服务。此外，尽管我们已经为我们的高级管理团队进行了继任规划，但我们可能无法成功实施这些计划。此外，我们目前没有为管理团队的任何成员投保“关键人物”保险。失去我们的任何关键团队成员，特别是竞争对手，而没有立即和合适的继任者，可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的首席执行官最近退休了，因此任命了一位代理首席执行官。此外，最近还任命了一位新的首席财务官。我们的代理首席执行官和新的首席财务官加入他们的角色需要时间。如果我们的入职努力不成功或他们无法成功过渡到他们的角色，我们的运营和战略举措可能会受到影响，这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
15
如果更严格的劳动法对我们适用，如果我们受到更多与雇佣相关的诉讼，如果我们的团队成员加入工会、罢工或造成其他与劳工相关的中断，或成为工人委员会的一部分，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们经营的一些地区有严格的有利于员工的劳工立法，包括导致或强加给雇主财务义务的立法。因此，在一些国家，当有业务需要时，我们可能很难保持灵活的人力资源政策来解雇团队成员，我们的薪酬和/或法律费用可能会大幅增加。此外，在我们经营的某些地区，我们受到严格的工资和工时要求，这使我们面临，并且我们预计将继续让我们面临个别团队成员和团队成员团体提出的索赔。虽然这些索赔不是单独的或汇总材料，但我们可能会在未来受到更多这样的索赔。
此外，我们的一些团队成员可能会组建或加入工会，成为工人委员会的一部分，或者可能会成为集体谈判协议的约束。在某些国家，我们受制于可能要求我们建立共同确定的监事会的法律，这可能会使我们受到重大的额外行政要求。因此，我们可能被要求提高工资水平或授予其他福利，这可能会导致我们的补偿费用增加或缺乏灵活性，或承担增加的成本以满足行政要求，在这种情况下，我们的财务业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
此外，我们的交付地点的团队成员和我们保留的独立承包商的罢工或劳资纠纷可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。工作中断或停工可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果通过我们的AI数据解决方案业务提供数据注释服务的个人被归类为雇员而不是独立承包商，我们的业务将受到不利影响。
我们一般认为，通过我们AI的数据解决方案业务提供其数据注释服务的个人是独立的承包商。然而，将通过第三方平台提供服务的某些个人归类为独立承包商，如AI Data Solutions的独立承包商，目前正受到美国、欧盟和其他国家的法院、立法者和政府机构的质疑。我们可能会涉及与此分类相关的诉讼。在我们经营或此类分类受到质疑的司法管辖区，我们可能无法成功捍卫独立承包商分类。与独立承包商分类相关的辩护、和解或解决任何未来诉讼（包括仲裁要求）相关的费用可能对我们的业务具有重要意义。
有关独立承包商定义或分类的法律的变更，或有关独立承包商分类的司法裁决，可能要求将我们的独立承包商分类为雇员（或存在这些身份的司法管辖区的工人、准雇员或其他身份）和/或由工会代表我们的人群成员。如果发生这种情况，我们可能会为补偿独立承包商而产生大量额外费用，可能包括与适用工资和工时法相关的费用（包括最低工资、加班费、用餐和休息时间要求）、员工福利、社会保障缴款、税收（直接和间接）以及罚款。此外，任何此类重新分类都可能要求我们改变这些服务的业务模式，从而可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
财务风险
数量有限的客户占我们收入的很大一部分，这些或任何其他主要客户的业务损失或减少或合并可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生重大不利影响。
我们已经得出并相信，在短期内，我们将继续从数量有限的大客户中获得很大一部分收入。截至2024年12月31日止年度，两个客户各占我们收入的10%以上，而截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，三个客户各占我们收入的10%以上。我们的控股股东及最大客户TELUS分别占我们截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度收入的约24.7%、20.6%及15.8%。我们截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的第二大客户，以及截至2022年12月31日止年度的第三大客户Google，分别占我们截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度收入的约14.3%、13.1%及10.9%。我们截至2023年12月31日止年度的第三大客户及截至2022年12月31日止年度的第二大客户，领先的社交媒体公司，分别占我们截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度收入的约11.2%及14.4%。
16
我们最大的客户，根据我们从他们那里获得的收入，是我们的控股股东TELUS。我们根据2031年1月到期的主服务协议（TELUS MSA）向TELUS提供服务。TELUS MSA规定每年的最低支出为2亿美元，可能会根据其条款进行调整，尽管TELUS有能力在有限通知的情况下出于某些特定原因延迟或终止特定服务。见“第7b项——关联交易——我们与TELUS的关系——主服务协议”。此外，与所有其他客户的主服务协议没有最低年度支出，这些主服务协议的条款允许我们的客户在有限通知我们的情况下酌情延迟、推迟甚至终止已签约的服务。
为特定客户完成的工作量或我们产生的收入可能会有所不同。例如，客户可能会要求降价、改变客户参与策略或将工作转移到内部。此外，在我们提供服务的许多垂直领域，如果由于涉及我们的一个或多个客户的合并或收购，存续实体选择使用我们的竞争对手之一来提供我们目前提供的服务，减少我们向他们提供的服务或在内部提供我们提供的服务，则持续的合并活动可能会导致客户的流失。我们的客户也可能会选择随着他们的成长、他们的业务需求发生变化或他们的领导层发生变化而整合他们的供应商，我们可能会被从客户的供应商网络中移除或受到我们提供的服务减少的影响。由于上述情况，一个主要客户在一年内可能无法在随后的任何一年提供相同水平的收入。由于合并或将我们从关键客户的供应商网络中移除，我们提供的服务的使用的任何显着减少或消除都将导致我们的收入减少，并可能损害我们的业务。此外，这种合并可能会鼓励客户对我们施加越来越大的压力，以降低我们为解决方案收取的价格。所有上述情况可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生重大不利影响。
我们过去有时、将来也可能无法准确预测我们的定价模型或优化我们提供的产品和服务组合以满足不断变化的客户需求，或者如果我们无法适应客户不断变化的定价和采购需求，我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的CX以及信任、安全和安保服务以及AI数据解决方案合同通常使用定价模型，该模型提供按生产小时或按交易计费的模型以及材料和许可成本的补偿。在我们的一些客户合同中，我们承诺采用长期定价结构，在这种结构下，我们承担与这些合同相关的成本超支、完工延迟、资源需求、工资通胀和汇率不利变动的风险。行业定价模式不断演变，企业越来越多地要求基于交易或结果的定价或其他替代定价模式，这要求我们对照预期获得的补偿准确预测合同的履约成本。此外，我们正在市场上看到我们的服务的商品化，我们的竞争对手正在以更低的成本提供与我们类似的服务。虽然我们认为我们的服务质量更高，但这种商品化造成了竞争、定价和其他压力，使得我们的定价模型可能无法代表新合同，从而对我们预测的准确性产生不利影响。此外，我们的预测是基于与现有和潜在客户的现有和潜在合同相关的多项假设，包括与团队成员、执行服务所需的其他资源和时间以及我们的客户最终使用已签约服务相关的假设。如果我们在为合同定价时做出不准确的假设，我们的盈利能力可能会受到负面影响。此外，如果我们要求替代定价模式的客户数量继续随着行业趋势增加，我们可能无法在这些不断演变的替代定价模式下保持我们的历史盈利水平，我们的财务业绩可能会受到不利影响，或者我们可能无法提供相对于我们的竞争对手具有吸引力的定价。我们的一些客户可能会通过增加使用替代方法，例如逆向拍卖，继续改进他们的采购方法。这些方法可能会影响我们获得新业务和维持利润率的能力，并可能要求我们调整我们的销售技巧，而我们可能无法及时或根本无法做到这一点。
此外，我们向客户提供的服务产生的收入和收入可能会随着我们根据合同提供的服务类型和数量随时间变化而下降或变化，包括所提供的产品和服务组合的变化。例如，与我们更复杂、敏感和本地化的内容审核和数字服务相比，我们更低复杂性的交互产生的服务利润率更低，而客户改变这两类服务的组合可能会导致我们从该客户获得的收入和我们提供的服务的盈利能力发生有意义的变化。此外，我们的客户——其中一些客户的业务经历了重大的不利变化、实质性的价格竞争以及盈利能力面临的压力——在过去和未来要求降低价格、减少我们向他们提供的服务的工作量或复杂性、自动化他们的部分或全部流程或通过将更多工作转移到内部或其他供应商来改变他们的客户体验策略，其中任何一项都可能降低我们的盈利能力。此外，我们的客户可能会决定改变他们的客户体验策略，例如关于内容审查和审核，并且可能会决定根本不开展某些服务或在某些司法管辖区开展某些服务，这可能会影响我们的财务业绩。任何无法准确预测我们用于合同的定价、满足客户期望的必要实施和运营要求及成本，或任何大幅减少或取消使用我们向任何客户提供的服务，或任何降低我们价格的要求，而在每种情况下，我们未能及时预期或未能及时预期，都会损害我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流。
17
我们的经营业绩可能会出现重大的可变性，因此，我们可能难以做出准确的财务预测，我们的实际经营业绩可能会出现可变性，包括低于我们的预测。
我们的增长一直没有，预计未来也不会是线性的，因为我们的期间业绩因某些因素而波动，包括客户需求、较长的销售周期、客户提供预期业务的延迟或失败、关键客户的损失或胜利、客户运营变化导致的团队成员利用率变化、扩展我们的交付地点和基础设施（包括雇用新的团队成员或建造新的交付地点）的延迟或困难、如果我们的财务预测不准确可能不合适的资本投资金额，我们的定价结构或竞争对手的定价结构发生变化、货币波动、客户运营的季节性变化、我们招聘、培训和留住具备适当技能的团队成员的能力、由于技术中断而未能满足服务交付要求、收购的时间安排以及本年度报告中确定的其他事件，所有这些都可能对我们的业绩和我们各期预测的准确性产生重大影响。例如，在我们的旅行和酒店垂直领域与我们的一些客户的业务量受到季节性的显着影响，由于客户的支出模式与日历财政年度有关，我们的收入通常在第三和第四季度更高。因此，我们可能难以准确作出财务预测，我们的实际经营业绩可能会出现变数，包括低于我们的预测。
我们可能需要筹集额外资金以追求我们的增长战略或继续我们的业务，我们可能无法在需要时或以可接受的条件筹集资金，这可能导致我们无法扩大或维持我们的业务。
我们可能会不时寻求额外融资，以资助我们的增长、增强我们的技术、应对竞争压力或进行收购或其他投资。我们目前无法预测任何此类资本要求的时间或金额。我们市场的一般经济、金融或政治状况可能恶化或出现其他情况，在每种情况下，这可能对我们的现金流和我们的业务产生重大不利影响，导致我们寻求额外资本。我们可能无法以令人满意的条件、及时或根本无法获得融资。在这种情况下，我们可能无法以期望的速度扩展我们的业务，或者根本无法扩展，或者维持我们的业务，我们的财务业绩可能会受到影响。通过发行股本证券进行融资将对我们的股票持有人造成稀释。
如果我们无法向客户收取我们的应收账款或向客户开具我们未开票服务的账单，我们的财务业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们是否有能力成功地从客户那里获得所完成工作的付款，以及就通常相对较短的周期开具账单和收款。我们评估客户的财务状况，并根据应收账款保留备抵，我们可能无法准确评估。客户余额的实际损失可能与我们的预期不同，因此，我们可能需要调整我们的备抵。宏观经济状况可能导致并已经导致我们的客户出现财务困难，这可能导致客户延迟向我们付款、要求修改其付款安排或拖欠其对我们的付款义务，在某些情况下，包括由于无力偿债或破产。及时收取客户余额还取决于我们完成合同承诺的能力，包括交付客户期望的服务水平，以及计费和收取我们的合同收入。如果我们的客户对我们的服务不满意，或者我们无法满足我们的合同要求，我们可能会在收取客户余额方面遇到延迟和/或无法收取我们的客户余额，如果发生这种情况，我们的财务业绩、财务状况和现金流量可能会受到不利影响。此外，如果我们的服务计费和收款时间增加，我们的现金流可能会受到不利影响。
我们需要遵守额外的监管合规要求，包括《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。
有效的财务报告内部控制是我们提供可靠财务报告所必需的。有效的内部控制，连同适当的披露控制和程序，旨在防止或发现由于欺诈或错误导致的重大错报，并为财务报告的可靠性提供合理保证。我们内部控制的缺陷可能会对我们管理层及时记录、处理、汇总和报告财务数据的能力产生不利影响。我们可能会不时发现，并且在过去已经发现，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们无法提供任何保证，即我们不会发现新的重大弱点，或者我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标。作为一家上市公司，我们受到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）第404条和适用的加拿大证券法的要求，包括National Instrument 52-109 —发行人年度和中期申报中披露的证明，在我们的20-F表格或40-F表格年度报告中包括管理层对我们财务报告内部控制的评估报告和独立审计师对我们财务报告内部控制的鉴证报告，但有某些例外情况。如果我们未能遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或适用的加拿大证券法的适用要求，我们可能会受到监管机构的制裁、调查或其他执法行动，包括美国证券交易委员会（SEC）、纽约证券交易所（NYSE）、适用的加拿大证券监管机构或多伦多证券交易所（TSX）（如适用）。此外，如果我们未来未能保持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法准确及时地报告我们的经营业绩或财务
18
条件，这可能会对投资者对我司的信心和我司下属有表决权股份的市场价格产生不利影响。
在编制我们的财务报表时，我们会做出某些假设、判断和估计，特别是关于我们商誉的账面价值，这些假设、判断和估计会影响我们合并财务报表中报告的金额，这些假设、判断和估计如果不准确，可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
在编制我们的财务报表时，我们会做出某些假设、判断和估计，这些假设、判断和估计会影响我们合并财务报表中报告的金额，这些假设、判断和估计如果不准确，可能会对我们的财务业绩产生重大影响。我们对包括“第11项——关于市场风险的定量和定性披露”中所列项目在内的多个项目进行假设、判断和估计。实际结果可能与我们的估计存在重大差异，这种差异可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
就我们的收购而言，我们已经记录，并且就我们的收购战略而言，我们预计将继续记录大量商誉。我们的商誉账面价值每年定期进行减值测试，如果事件或情况表明资产可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。我们通过比较我们的现金产生单位的可收回金额与其账面价值来评估我们的商誉。如果账面价值超过其可收回金额，超出部分将被记录为商誉账面价值的减少，任何剩余部分将被记录为按比例计算的其他资产账面价值的减少。如果商誉的账面值发生减值，任何此类减值将在减值期间计入收益。由于这涉及使用估计和我们的判断，我们无法保证任何潜在的未来商誉减值不会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们可能会承担我们未投保的责任，并可能因针对我们的某些索赔而遭受声誉损害。
我们可能会因涉及侵犯隐私或网络安全、侵犯知识产权、违反工资和工时法或系统性歧视的索赔而被直接起诉，而我们的合同可能不会完全限制或使我们免于承担这些责任。此外，在我们与客户的合同中，我们赔偿客户因我们未能根据此类服务合同中规定的服务条款提供服务而可能遭受的损失，并且我们的有限数量的服务合同为我们的客户的利益规定了与提供我们的服务有关的违反隐私或数据安全所造成的损害相关的高额或无限责任。尽管我们已制定了各种保险范围计划，但该保险范围可能无法继续以合理的条款或足够的金额提供以涵盖一项或多项索赔。保单也可能有除外责任，这将限制我们根据它们进行追偿的能力，保单下的限制可能不足，或者我们的保险公司可能会在对索赔进行调查后拒绝承保。目前，我们没有为某些类型的索赔提供保险，例如专利侵权、违反工资和工时法、未能在美国提供同工同酬以及我们根据就业法对客户的赔偿义务，因为它要么不可用，要么在经济上不可行。成功对我们提出一项或多项不包括在我们的保险范围内或超出可用保险范围的大额索赔，或我们的保险单发生变化，可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。此外，此类索赔的主张，无论是否成功，都可能导致我们遭受声誉损害，这可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
我们可能无法遵守我们的信贷协议中的契约、偿还我们的债务或以竞争性条款获得额外融资，这可能导致我们的信贷协议违约。
我们的信贷协议包含各种限制性契约。我们遵守信贷协议中限制性契约的能力，包括我们信贷协议中定义的总净债务与调整后EBITDA比率契约，将取决于我们未来的业绩和各种其他因素，包括但不限于我们的财务业绩、宏观经济状况和竞争因素，其中许多因素超出我们的控制范围。信贷协议还包含与我们与TELUS的关系相关的契约，这些契约不在我们的控制范围内。我们可能无法维持对所有这些盟约的遵守。在这种情况下，我们可能无法获得我们的信贷协议下的借款可用性，我们可能需要寻求修订我们的信贷协议或为我们的债务再融资。无法保证我们能够根据我们现有的和任何未来的信贷协议和工具获得未来的修订或豁免，或根据我们的信贷协议为借款再融资，并且，即使我们能够在未来获得修订或豁免，这种减免可能只会持续一段有限的时间。我们任何不遵守我们的信贷协议项下的契诺的行为都可能导致该协议项下的违约事件，这可能允许我们的贷方加速支付相关债务和/或变现他们根据信贷协议持有的担保。它还可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务的加速。如果我们的债权人加速偿还我们的债务，我们无法确定我们是否有足够的资产来进行这种偿还。
19
我们的经营活动现金流将为我们的偿债付款提供主要的资金来源。如果我们的经营活动现金流下降，我们可能无法偿还当前债务或为其再融资，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们的信贷工具使我们面临利率变化的风险。我们目前使用利率互换来实现对冲关系，将我们的信贷额度的摊销部分转换为固定利率，从而减少了一部分浮动利率风险敞口；然而，这种对冲活动可能无法成功地完全缓解利率上升的风险，这可能会增加我们的偿债支付。
外币汇率波动可能会损害我们的财务业绩。
我们的主要运营货币是美元，但我们也以其他货币产生收入和支出，包括加元、危地马拉格查尔、印度卢比、欧洲欧元和菲律宾比索。随着我们将业务扩展到新的国家，我们对货币波动的风险敞口将会增加。美元与我们交易的其他货币之间的货币汇率波动可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
随着时间的推移，我们的财务业绩可能会受到汇率某些变动的不利影响，特别是如果我们产生费用的货币对美元升值，或者如果我们获得收入的货币对美元贬值。尽管我们采取措施对冲一部分外汇敞口，但仍有一部分未对冲，无法保证我们的对冲策略将取得成功，或对冲市场将有足够的流动性或深度供我们以具有成本效益的方式实施我们的策略。此外，在中国等一些国家，我们受到对冲活动的法律限制，以及货币的可兑换性，这可能会限制我们使用在一个国家产生的现金对另一个国家进行投资的能力，并可能限制我们对冲风险敞口的能力。最后，我们的对冲政策仅提供了近期免受汇率波动的保护。如果我们产生费用的货币兑美元升值，我们可能不得不考虑额外的维持盈利的手段，包括提高定价或降低成本，这可能会也可能不会实现。
如果各国减少或撤销目前向我们行业内公司提供的税收优惠和其他激励措施，或者如果我们不再有资格获得这些优惠，我们的财务状况可能会受到负面影响。
TELUS Digital在具有不同税收政策和税率的多个司法管辖区开展业务，这增加了我们对多种税收形式的风险敞口。我们未来的税务费用和现金税务负债可能受到各种因素的不利影响，包括但不限于税法（包括税率）、法规、会计原则或解释的变化、税务审查的潜在不利结果、我们对某些税收优惠和豁免的可用性的评估以及国际税务复杂性和合规性。递延税项资产和负债的估值变动，可能是由于我们的盈利能力下降或税率或立法的变化，可能对我们的税务费用产生重大不利影响。
我们的子公司在其居住地所在的各个辖区进行纳税申报和纳税，并开展经营活动。如果一个国家成功辩称我们的任何子公司在一个与其提交纳税申报表和纳税的任何司法管辖区不同的国家居住或开展业务，我们的税务费用和现金税务责任（包括利息和罚款）可能会受到不利影响。
某些跨境支付可能需要在付款人的管辖范围内缴纳预扣税。如果一个国家成功辩称我们的子公司的任何跨境付款以不同于就任何适用的预扣税实际预扣的任何金额的方式或税率缴纳预扣税，我们的税务费用和现金税责任（包括利息和罚款）可能会受到不利影响。此外，如果一个国家成功地对与任何跨境支付相关的任何扣除的数量和时间提出争议，我们的税务费用和现金税务责任（包括利息和罚款）可能会受到不利影响。
此外，我们的某些交付地点，例如印度、菲律宾、萨尔瓦多和T ü rkiye的交付地点，受益于某些公司税收优惠、福利和豁免。如果此类优惠税收待遇存在争议、中止或逐步取消（例如适用于我们的印度交付地点的免税），或者我们失去了获得这些待遇的资格，我们的有效税率可能会增加，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们的美国子公司须缴纳税基侵蚀和反滥用税（BEAT），该税于2017年颁布，是《减税和就业法案》的一部分。BEAT是一种最低税种，适用于纳税人的BEAT责任超过常规纳税义务的范围。美国国税局（IRS）可能不同意我们对BEAT负债的计算或这些计算所依据的解释，并评估额外的税收、利息和罚款，从而对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
20
如果税务机关成功挑战我们跨境公司间交易的转让定价，我们的纳税义务可能会有所不同。
我们的子公司之间存在与我们业务的各个方面相关的跨境交易，包括运营、融资、信息技术、营销、销售和交付职能。加拿大的转让定价法规，以及我们经营所在的其他国家适用的法规，要求任何涉及关联企业的跨境交易都必须遵守公平的条款和条件。我们认为子公司订立的跨境交易符合相关转让定价法律法规的规定。但是，如果任何司法管辖区的税务机关成功地挑战我们的立场，并声称此类跨境交易的条款和条件不是公平的条款和条件，或者我们的关联公司的其他收入应在该司法管辖区征税，我们的纳税义务（包括应计利息和罚款）可能会有所不同，这可能会导致我们的税务费用不同，可能是重大的，从而改变我们的盈利能力和现金流，进而可能对我们的财务业绩、有效税率和财务状况产生重大不利影响。
税收立法和税务机关的行动结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生不利影响。
加拿大政府或在加拿大或我们有业务的其他司法管辖区的理事机构可能会颁布新的税收立法，这可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们能否以节税的方式从我们的交付地点汇回盈余收益取决于对当地法律的解释、这些法律可能发生的变化以及对现有双边税收条约的重新谈判。任何这些变化都可能对我们的整体税率或我们为客户提供服务的成本产生不利影响，这可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的非加拿大子公司的某些收入可能会在加拿大征税，如果加拿大税务当局成功地对此类收入的数量提出异议，我们的税务费用和纳税义务可能会增加。
我们的非加拿大子公司的某些属于被动性质或与加拿大有特定联系的收入可能会根据加拿大的“外国附属财产收入”（FAPI）制度在加拿大征税所得税法（加拿大）。如果加拿大税务当局成功对我们的非加拿大子公司赚取的任何FAPI的金额提出异议，我们的税务费用和现金税务责任（包括利息和罚款）可能会受到不利影响，从而对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
法律和监管风险
我们和我们的客户在全球范围内受到法律法规的约束，这增加了合规的难度，并可能涉及重大成本和风险。任何未能遵守适用的法律和监管要求的行为都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
我们经营所在的司法管辖区以及我们的合同要求我们遵守或促进客户遵守国内和国际上众多、复杂、经常演变、有时相互冲突的法律制度。这些法律法规涉及我们业务的多个方面，包括ESG相关法规、反腐败、内部和披露控制义务、数据隐私和保护、网络安全事件和披露要求、工资和工时标准、雇佣和劳动关系、贸易保护和限制、进出口管制、关税、税收、制裁、数据和交易处理安全、支付卡行业数据安全标准、内容审核和人工智能相关法规的监管、记录管理、托管在我们运营的网站上的用户生成内容、隐私实践、数据驻留、可持续性，包括与气候相关的活动、公司治理、反垄断和竞争、团队成员和第三方投诉、电话营销法规、电话消费者法规，影响贸易和投资的政府事务和其他监管要求。未能以符合任何此类要求的方式提供我们的服务可能会导致违反适用法律并违反我们与客户的合同。这些法律法规对我们客户的适用往往是不明确的、不断演变的，有时可能会发生冲突。我们业务的全球性增加了合规的难度。例如，在许多外国，特别是在那些发展中经济体，从事适用于我们或我们的客户的法规所禁止的商业行为是很常见的，包括加拿大的《外国公职人员腐败法》、美国的《外国腐败行为法》和英国的《反贿赂法》。我们无法保证我们的客户不会采取违反我们内部政策或加拿大或美国法律的行动。此外，关于气候变化披露和其他可持续性的新规定已在欧洲实施，世界各地的许多司法管辖区正在考虑努力，可能在不同地区适用不同的规定。越来越多的国家也在考虑采用内容审核和人工智能相关法规，尤其是在欧盟和加拿大。遵守这些法律法规可能会涉及大量成本、消耗大量时间和资源或需要改变我们的业务实践，从而导致收入和盈利能力下降。我们还可能面临与我们的合规有关的繁重和昂贵的政府调查或执法行动，包括被处以巨额罚款。不遵守规定也可能导致罚款，
21
损害赔偿、对我们、我们的管理人员或我们的团队成员的刑事制裁、禁止我们开展业务以及损害我们的声誉、限制我们处理信息的能力、客户指控我们没有履行合同义务或其他不可预见的后果。此外，根据各种法律，我们必须在我们开展业务的所有司法管辖区，在某些情况下，在我们的客户接受我们服务的地方，包括美国、加拿大和欧洲，获得并维持开展业务的认证、许可和/或许可。如果我们没有保持我们的认证、许可、执照或其他资格来提供我们的服务，或者如果我们不适应立法或法规的变化，我们可能不得不停止在相关司法管辖区的业务，并且可能无法为现有客户提供服务或无法吸引新客户。此外，不断变化的法规，特别是关于内容审核和人工智能的法规，可能会对我们的某些服务产品施加额外的限制或要求，这可能会增加服务交付的成本，或使我们的产品的利润降低或对我们的客户的吸引力降低。我们未能遵守适用的法律和监管要求可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
我们和我们外包服务的第三方已经经历并继续经历网络攻击。
我们的网络基础设施容易受到快速演变的网络攻击，我们的用户数据和企业系统以及安全措施可能会因外部各方的行为（包括恶意网络攻击）、团队成员或供应商的错误、渎职、内部不良行为者、这些因素的组合或其他原因而遭到破坏。违规行为可能允许未经授权的一方访问或泄露我们的数据或我们的用户或客户的数据。此外，外部各方可能会试图以欺诈方式诱使团队成员、供应商、用户或客户端安装恶意软件、披露敏感信息或访问凭据，或采取其他可能提供访问我们的数据或我们的用户或客户端数据的行动。由于现代网络和计算环境的复杂性正在增加，用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常变化，随着时间的推移复杂程度增加，或者可能被设计为在预定事件发生之前保持休眠状态，并且通常在针对目标发射之前才被识别，我们可能无法预测这些技术、实施足够的预防措施或及时发现妥协。如果发生实际或感知到的违反我们的安全的行为（或可归因于我们的过错或被认为是我们的过错的违反客户的安全），市场对我们的安全措施有效性的看法可能会受到损害，我们可能会失去客户。安全漏洞还使我们面临这些信息丢失的风险、客户和信息被泄露的个人提起的集体诉讼或其他诉讼、补救成本、安全措施成本增加、收入损失、我们的声誉受损以及潜在责任。
虽然我们相信我们的团队成员在网络安全和隐私方面接受了适当的培训，但如果任何人，包括我们的任何团队成员，疏忽无视或无意或故意违反我们负责遵守此类数据的控制或程序，或以其他方式管理不当或盗用该数据，或者如果发生未经授权访问或披露我们拥有或控制的数据的情况，我们可能会因违反合同保密和安全条款或根据隐私法允许访问个人信息而对我们的客户或我们客户的客户承担重大责任，以及因违反适用的隐私法或刑事诉讼而承担责任和处罚。未经授权披露敏感或机密的客户或团队成员数据，无论是通过违反计算机系统、系统故障、团队成员或供应商错误或疏忽、欺诈或盗用，或其他方式，都可能损害我们的声誉并导致我们失去客户，并导致对信息被泄露的个人承担责任。同样，未经授权访问或通过我们的信息系统和网络或我们为客户开发或管理的信息系统和网络，无论是由我们的团队成员还是第三方，都可能导致负面宣传、损害我们的声誉、客户或业务损失、集体诉讼或其他诉讼、代价高昂的监管调查和其他潜在责任。
此外，我们将我们的某些服务或功能外包给的某些第三方，或我们与之对接、存储我们的信息资产或我们客户的机密信息的某些第三方，以及这些第三方的提供者，也受到上述风险的影响。尽管我们通常要求我们的供应商持有足够的责任保险，并为因供应商违反服务协议、影响这些第三方的违约或攻击而导致的任何责任提供赔偿，但我们对发生此类违约或攻击的意识的任何延迟，或我们的任何第三方无法及时补救此类违约或攻击，也可能损害我们的声誉、业务、财务业绩、财务状况和现金流，并可能使我们对客户及其客户承担损害赔偿责任。作为我们尽职调查工作的一部分，我们要求我们的供应商完成隐私和安全评估，我们努力在我们的合同中包含要求遵守IT安全、隐私和数据保护最佳实践的条款，以及授予我们审计遵守这些要求的权利的条款。这些确保第三方拥有强大网络安全和隐私能力的努力可能不足以充分保护我们公司及其资产。此外，未能选择具有强大网络安全和隐私能力的第三方也可能危及我们吸引新客户的能力，这些客户可能会考虑他们对保留我们的风险的评估，以包括此类第三方带来的风险。网络攻击渗透我们的数据中心的网络安全或任何未经授权的披露或访问我们的客户或他们的机密信息和数据
22
终端客户也可能对我们的声誉和客户信心产生负面影响，这可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
通过网络攻击或其他方式未经授权披露敏感或机密数据（包括客户、客户和/或员工数据），可能会使我们面临潜在伤害，包括罚款、费用或处罚、旷日持久且代价高昂的诉讼、声誉受损以及业务关系的损失。
我们处理、有时收集和/或存储与我们服务相关的客户最终客户的敏感数据，包括但不限于受《通用数据保护条例》（GDPR）、《个人信息保护和电子文件法》、《加州消费者隐私法》（CCPA）、《加州侵犯隐私法》、2018年《个人数据保护法案》和2012年《数据隐私法》监管的个人数据，包括姓名、地址、社会保险号、个人健康信息、信用卡账号、支票和储蓄账号以及付款历史记录，例如账户关闭和退回的支票。此外，我们收集和存储有关我们团队成员的数据。因此，我们正在或可能受到我们经营所在国家的各种数据保护法律法规（如上所述）以及其他行业特定法规和隐私法律和标准的约束，包括GDPR、CCPA、HIPAA、《健康信息技术促进经济和临床健康法案》和《支付卡行业数据安全标准》。不遵守适用的法律、法规和标准可能会导致巨额罚款和处罚。隐私问题的立法和监管框架在我们开展业务的许多司法管辖区正在迅速演变，并且在可预见的未来很可能仍然不确定和动态。此类法律和监管制度的解释和适用往往不明确或悬而未决，它们的解释和适用方式可能与我们当前的政策和做法不一致，这可能需要改变我们公司平台的特征或禁止我们在某些司法管辖区的某些业务。此外，某些司法管辖区已通过法律法规，限制属于本国境外居民的数据传输。这些法律法规可能会限制我们将此类数据转移到我们开展业务的地点的能力，这将限制我们开展业务的能力。
包括美国所有州在内的许多司法管辖区都颁布了法律，要求公司将涉及特定类型个人信息的安全漏洞通知个人，在某些情况下，通知监管机构或其他当局。此外，我们与客户的协议可能使我们有义务调查并通知我们的客户，并就此类违约向我们的客户提供合作。我们与客户的许多协议都没有包括对我们违反对我们从他们那里收到的信息保密的义务而对他们承担的责任的任何限制。未能及时遵守这些通知要求可能会使我们承担责任，包括通过法定罚款、费用和处罚，以及代表受影响的客户或个人提起诉讼。
欧盟的公司因违反GDPR的某些条款而面临罚款，欧盟以外的外国政府正在采取措施加强其数据隐私法律法规。例如，巴西、印度、菲律宾以及中美洲和亚太地区的一些国家和美国的一些州已经实施或正在考虑实施类似GDP的数据保护法，这可能会影响我们与这些国家的客户（现有和潜在）、供应商和团队成员的合作。GDPR和其他司法管辖区引入类似立法增加了监管合规成本并增加了不遵守的风险，这可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
尽管我们的网络安全和对我们客户凭证的认证旨在防止未经授权披露、更改和破坏以及访问我们网络上的数据，但这种安全措施不可能完全有效。无法保证此类措施按预期发挥作用或足以保护我们的网络基础设施免受可能导致数据泄露的攻击或其他故障，也无法保证此类措施成功地防止或缓解服务中断或进一步的安全事件。任何实际或
感知到的数据泄露可能会对我们的声誉和客户信心产生负面影响，这可能会产生重大影响
对我们的业务、财务表现、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的团队成员、承包商、顾问或其他关联方的行为可能违反我们的内部政策或适用于我们的法律法规，或以其他方式不道德或违法，这可能会损害我们的声誉或使我们承担责任。
我们实施并定期审查和更新内部政策，包括道德和行为准则以及与安全、隐私、工作场所尊重行为、反贿赂和反腐败、安全、本地化劳动和就业法规、健康和安全以及证券交易相关的政策，以促进和强制执行道德行为和遵守适用于我们的法律法规。遵守这些政策需要它们所适用的各方对政策及其任何变化的认识和理解。我们可能无法有效或及时地向我们的团队成员、承包商、顾问或其他联系人传达内部政策或其中的变化，否则这些人可能会因我们无法控制的原因而未能遵守我们的政策。我们面临的风险是，我们的团队成员、独立承包商、顾问或其他员工可能从事不道德、非法或以其他方式违反我们的内部政策或适用于我们的法律法规的活动，无论是故意、鲁莽或疏忽。它
23
可能并不总是能够识别和阻止不当行为，我们为发现和防止此活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失，或保护我们免受因未能遵守这些法律或法规而导致的政府调查或其他行动或诉讼的影响。如果对我们提起任何此类诉讼，而我们未能成功捍卫自己或维护我们的权利，这些诉讼可能会对我们的业务产生重大影响，包括损害我们的声誉和处以巨额罚款或其他制裁，所有这些都可能对我们的客户关系、业务、财务状况和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们不保护我们的知识产权或我们的服务被发现侵犯他人的知识产权，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们的成功部分取决于某些方法、实践、工具和技术专长。我们从事设计、开发、实施和维护应用程序和其他专有材料。为了保护我们在这些不同材料中的权利，我们可能会根据商业秘密、专利、版权和商标法寻求保护。我们还通常与我们的客户和潜在客户以及第三方供应商订立保密和保密协议，并寻求限制访问和分发我们的专有信息。对于我们的团队成员和独立承包商，我们要求保密和专有信息协议。这些措施可能无法防止盗用或侵犯我们的知识产权或专有信息以及由此导致的竞争优势损失。此外，我们可能无法成功获得或维护我们已申请的商标。
我们可能无法有效保护我们的知识产权和专有技术或品牌，这可能会让竞争对手复制我们的技术和产品，并可能对我们与他们竞争的能力产生不利影响。鉴于我们的国际业务、我们经营所在司法管辖区内有效的法律、规则、条例和条约，我们采取的合同和其他保护措施可能不足以保护我们免受盗用或未经授权使用我们的知识产权，或此类法律可能发生变化的风险。如果我们不能有效保护我们的知识产权，包括前团队成员在内的其他知道我们知识产权的各方可能会离开，并寻求利用我们的知识产权为自己或他人谋取利益。我们可能无法检测到未经授权的使用并采取适当步骤来强制执行我们的权利，任何此类步骤都可能不会成功。他人侵犯我们的知识产权，包括执行我们的知识产权的费用，可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，竞争对手或其他人可能会指控我们的系统、流程、营销、数据使用或技术侵犯了他们的知识产权。非执业实体也可能带来毫无根据但辩护成本高昂的侵权索赔。如果客户因我们向客户提供的与我们的服务和可交付成果相关的材料引起的知识产权侵权而被第三方起诉，我们可能会被要求赔偿我们的客户，特别是在较大的项目和客户的情况下。我们可能无法成功地针对此类知识产权索赔进行抗辩，无论是否可以建立成功的抗辩，或获得许可或协议以解决任何知识产权纠纷。鉴于我们经营所处的复杂、快速变化和竞争激烈的技术和商业环境，以及知识产权相关诉讼的潜在风险和不确定性，我们无法保证未来对我们或我们的客户的侵权索赔主张不会导致我们改变我们的商业惯例、损失大量收入、产生大量许可、特许权使用费或技术开发费用，或支付大量金钱损失或法律费用和成本。任何此类知识产权侵权索赔可能会对我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们可能会受到诉讼和其他纠纷的影响，这可能会导致重大负债并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在日常业务过程中不时受到诉讼、仲裁程序以及其他对我们提出或威胁的索赔。这些诉讼和诉讼可能涉及索赔（其中包括）人身伤害赔偿、工人赔偿、就业歧视、工资和工时以及其他与就业相关的损害赔偿、与侵犯隐私或数据安全有关的损害赔偿、违约、财产损失、违约金、后果性损害赔偿、惩罚性损害赔偿和民事处罚或其他损失，或禁令或宣告性救济。此外，我们还可能受到州监管机构和其他政府实体的诉讼、集体诉讼，包括那些指控违反《公平劳动标准法》、州和市工资和工时法，或适用于独立承包商分类的法律的诉讼。
由于诉讼，特别是集体诉讼，以及其他纠纷解决程序的内在不确定性，我们无法准确预测其最终结果。因此，潜在损失的规模可能在相当长的一段时间内仍然未知，我们可能需要投入大量资源来为此类诉讼进行辩护，我们的成本可能是巨大的。通过和解、调解或判决最终解决任何诉讼或程序可能会对我们的声誉产生重大不利影响，并对我们的财务业绩和财务状况产生不利影响。
24
TELUS关系风险
TELUS及其董事和高级职员对我们负有有限责任，并可能从事可能对我们的利益不利并对我们的业务产生负面影响的业务活动。
TELUS及其董事和高级管理人员没有法律义务不从事与我们相同或相似的业务活动或业务线，或不与我们的任何客户开展业务。任何此类活动都可能不利于我们的利益，并可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
根据各种公司间协议对TELUS的潜在赔偿责任可能会对我们的业务、财务状况、财务业绩和现金流产生重大不利影响。
除其他外，我们与TELUS之间的协议规定了赔偿义务，旨在使我们对可能存在的与我们的业务活动有关的负债承担财务责任。如果我们在与TELUS签订的协议中规定的情况下被要求赔偿TELUS，我们可能会承担重大责任。请参阅“第7B项——关联交易——我们与TELUS的关系”。
我们的某些执行官和董事可能存在实际或潜在的利益冲突。
我们的某些执行官和董事可能与第三方有可能造成或似乎造成潜在利益冲突的关系。我们的执行官和董事是我们的重要股东的执行官和董事，他们可能有，或者看起来可能有利益冲突，例如我们的重要股东被要求在哪里做出可能对他们和我们都有影响的决定。见“管理”。
我们可能从非关联第三方收到了比我们在与TELUS的协议中将收到的条款更好的条款。
我们与TELUS订立多项协议，包括TELUS MSA、过渡及共享服务协议、总经销商协议及网络基础设施服务协议。这些协议是我们与TELUS谈判达成的，可能不会反映在非关联第三方之间的公平谈判中本应同意的条款。有关我们已订立或将订立的协议的更多信息，请参阅标题为“第7B项——关联方交易”的部分。
次级投票股票风险
我们文章中包含的双重等级结构具有将投票控制权集中于TELUS的效果，这影响了我们影响受股东投票影响的公司事项的能力。
我们有两类流通股：多重表决权股份和从属表决权股份。我们的多个有表决权股份每股有十票，我们的下属有表决权股份每股有一票。TELUS和BPEA是唯一持有多个投票权股份的股东。截至本报告发布之日，TELUS拥有约87.0%的已发行股份合并投票权，BPEA拥有约9.1%的已发行股份合并投票权。
由于双重类别的股份结构，TELUS控制了我们股份的多数合并投票权，因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项，直到TELUS出售其多个投票权股份、选择自愿将其转换为从属投票权股份或其在合并基础上保留低于我们已发行股份10%的日期，这将导致其剩余的多个投票权股份自动转换为从属投票权股份。这种集中控制限制或排除了贵公司在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修订我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎全部资产或其他需要股东批准的重大公司交易。投票控制还可能阻止或阻止您可能认为最符合您作为我们股东之一的最佳利益的非邀约收购提案。除允许转让给此类持有人各自的关联公司或其他允许的受让人外，多股表决权股份持有人未来的转让将导致这些股份自动转换为从属表决权股份，随着时间的推移，这将产生增加保留其多股表决权股份的多股表决权股份持有人的相对投票权的效果。更多信息见“第10B项——组织章程大纲和细则”。
此外，由于我们的多重投票权股份与次级投票权股份之间的十比一投票比例，我们多重投票权股份的持有人将继续控制我们已发行股份的合并投票权的多数，即使多重投票权股份占我们已发行股份总数的百分比大幅降低。我们多重表决权股份持有人的集中投票控制将限制我们的下属有表决权股东在可预见的未来影响公司事项的能力，包括选举董事以及有关修改我们的股本、创建和发行额外类别股份、进行重大收购的决定，
25
出售重要资产或我们业务的一部分，与其他公司合并并进行其他重大交易。因此，多个有表决权股份的持有人将有能力影响或控制影响我们的许多事项，并可能采取我们的下属有表决权股东可能认为无益的行动。我们下属有表决权股份的市场价格可能因多个有表决权股份持有人的重大影响力和投票权而受到不利影响。此外，多个有表决权股份持有人的重大投票权益可能会阻止涉及控制权变更的交易，包括投资者作为从属有表决权股份持有人可能会以其他方式获得从属有表决权股份高于当时市场价格的溢价的交易，或者如果一个或多个多个有表决权股份持有人提出的私有化交易，则会阻止竞争性提案。
即使TELUS控制我们流通股的投票权不到大多数，由于我们在股东协议中授予TELUS的董事任命权和特殊股东权利，它可能能够影响此类公司行动的结果。请参阅“— TELUS将在可预见的未来控制我们的业务方向，我们流通股的集中所有权以及我们与TELUS签订股东协议将阻止您和其他股东影响重大决策”。
在可预见的未来，TELUS将有能力控制我们的业务方向，我们流通股的集中所有权以及我们的股东与TELUS的协议将阻止您和其他股东影响重大决策。
我们与TELUS和BPEA订立了经修订的股东协议，为TELUS规定了某些董事提名和一些特殊的股东权利。根据股东协议条款，我们同意我们的董事会将由11名董事组成，除非TELUS另有决定。我们还同意提名TELUS指定的六名个人担任董事，只要TELUS继续实益拥有我们已发行的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权。如果TELUS不再拥有我们已发行的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，我们已同意根据TELUS的合并投票权比例向我们的董事会提名TELUS指定的个人数量，只要TELUS继续实益拥有我们已发行的多重投票权股份和从属投票权股份的至少5%的合并投票权，但至少有一名董事。此外，股东协议规定：（1）只要TELUS继续实益拥有至少50%的我们的多重投票权股份和从属投票权股份的合并投票权，TELUS将有权但没有义务选择董事会主席以及人力资源委员会（Human Resources Committee or HRC）和治理与提名委员会（Governance and Nominating Committee or GNC）的主席；以及（2）只要TELUS有权指定一名被提名人进入我们的董事会，它也将有权但没有义务，指定至少一名被提名人进入我们的人力资源委员会和治理与提名委员会，以及一名被提名人进入我们的审计委员会（审计委员会或AC）；前提是该审计委员会被提名人将是独立的，并且在（1）和（2）的每一种情况下，均须遵守适用证券法的独立性要求以及纽约证券交易所和多伦多证券交易所的上市要求。根据股东协议，TELUS也有权指定一名董事作为审计委员会的观察员。股东协议原本规定了BPEA的委员会任命权，但经过修改，取消了这类权利。有关这些董事提名权的更多信息，请参阅“第7B项——关联交易——我们与TELUS和BPEA的关系——股东协议”。
截至本报告发布之日，TELUS拥有我们流通股合并投票权的约87.0%。根据修订后的股东协议，BPEA已同意在三个月期间内不直接或间接出售、转让或以其他方式处置任何交易或系列交易中的任何多个投票权股份或从属投票权股份，且总收益为3000万美元或更多，而不首先向TELUS提供购买此类股份的权利。如果提供并行使这种优先要约权，TELUS持有的我们已发行股份的合并投票权可能会进一步增加。只要TELUS至少控制了我们流通股50%的合并投票权，它一般就能决定所有需要股东批准的公司行动的结果，包括选举和罢免董事。即使TELUS将控制我们流通股的合并投票权低于50%，由于其董事任命权，它将能够影响此类公司行为的结果。
此外，根据股东协议，在TELUS不再持有我们已发行股份的至少50%的合并投票权之前，TELUS将拥有与某些事项相关的特殊股东权利，其中包括批准我们的首席执行官的选择，以及指示罢免我们的能力，批准增加或减少我们的董事会规模，批准发行多股有表决权的股份和从属有表决权的股份，批准修订我们的章程并授权进行控制权变更交易，处置我们的全部或基本上全部资产，并启动清算、解散或自愿破产或破产程序。因此，我们的董事会通常会决定的某些行动将需要TELUS的考虑和批准，我们采取此类行动的能力可能会被推迟或阻止，包括我们的其他股东可能认为有利的行动。我们将无法终止或修改股东协议，除非根据其条款。见“第7b项——关联交易——我们与TELUS的关系——股东协议”。我们还与TELUS签订了合作和财务报告协议，除其他外，该协议规定我们采取的某些事项或行动需要提前
26
与TELUS的审查和磋商。该协议还规定了某些需要董事会批准的行动。见“第7b项——关联交易——协作和财务报告协议”。
TELUS的利益可能与我们其他股东的利益不同，或可能与之发生冲突。我们下属有表决权股份的持有人将无法影响任何股东投票的结果，而TELUS控制着我们流通股的多数合并投票权，TELUS也将能够通过其董事提名权对我们的董事会施加重大影响。
由于TELUS的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同，TELUS作为我们的控股股东并根据其在股东协议下的权利就我们采取的行动可能不利于我们或我们的其他股东。TELUS已表示，在可预见的未来，它打算继续作为我们的控股股东。
我们的双重类别结构可能会使我们的次级有表决权股份不符合纳入某些股票市场指数的条件，从而对我们的次级有表决权股份的交易价格和流动性产生不利影响。
我们无法预测我们的双重职类结构是否会导致我们的下属有表决权股份的市场价格更低或更波动、负面宣传或其他不利后果。某些指数提供商已宣布限制将具有多类别股份结构的公司纳入其某些指数。例如，标普道琼斯更改了将公众公司股票纳入标普 500指数、标普 MidCap 400指数和标普 SmallCap 600指数的资格标准，这些指数共同构成了标普综合指数1500指数，以排除拥有多种类别股票的公司。因此，我们的双重类别结构可能会阻止我们的从属投票权股份被纳入此类指数，而共同基金、交易所交易基金和其他试图被动跟踪这些指数的投资工具将无法投资于我们的从属投票权股份，每一种都可能对我们的从属投票权股份的交易价格和流动性产生不利影响。此外，多家股东顾问公司已宣布反对使用多类结构，而我们的双类结构可能会导致股东顾问公司发布关于我们公司治理的负面评论，在这种情况下，次级有表决权股份的市场价格和流动性可能会受到不利影响。
我们是纽交所上市要求所指的受控公司，因此，我们依赖于某些公司治理要求的豁免；您将无法获得对受此类要求约束的公司股东提供的相同保护。
TELUS控制着我们公司的多数合并投票权，这意味着我们符合纽交所公司治理标准含义内的受控公司资格。我们选择被视为一家被控制的公司。根据这些规则，我们选择不遵守某些公司治理要求，包括以下要求：我们的董事会由大多数独立董事组成，根据纽交所上市要求的定义；我们的人力资源委员会完全由独立董事组成；我们的提名和治理委员会完全由独立董事组成。
虽然我们的董事会由大多数独立董事组成，我们的审计委员会和人力资源委员会都完全由独立董事组成，但我们预计在可预见的未来，我们的治理和提名委员会不会完全由独立董事组成。
如果TELUS在私人交易中将我们的控股权出售给第三方，我们可能会受到目前未知第三方的控制。
TELUS拥有我们公司的控股权。TELUS有能力，如果它选择这样做，在私下协商的交易中出售其在我们的控股权，如果规模足够，可能会导致我们公司的控制权发生变化。此类交易可以在不触发Coattail协议（定义见“第10B项——组织章程大纲和章程细则——我们章程和BCBCA的某些重要规定——收购要约保护”）下的权利的情况下发生，并且即使多个有表决权的股份被转换为从属有表决权的股份也可能发生。
如果TELUS私下出售其在我们公司的控股权，我们可能会成为受制于目前未知的第三方的控制。此类第三方可能与其他股东的利益冲突。此外，如果TELUS将我们公司的控股权出售给第三方，我们的债务可能会加速，我们的其他商业协议和关系可能会受到影响，所有这些都可能对我们经营本文所述业务的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
27
我们下属有表决权股份的持有人可能会因某些符合条件的管理团队成员就收购WillowTree对我们公司下属有表决权股份的投资以及相关激励单位的结算而被稀释。
WillowTree的某些合格管理团队成员在收购结束时以自2026年开始的三年内结算的证券形式对我们公司进行再投资，但须遵守某些基于业绩的标准，由我们选择以现金、从属有表决权股份或其组合的形式进行，但须遵守强制结算的情况，如果证券的任何部分经公司合理确定是允许相关团队成员满足适用的税务责任所必需的。此外，我们向特定的WillowTree团队成员发放了各种奖励单位。这类单位的价值不设上限，将根据柳树集团的业绩计算。这些红利池单位（WBPU）和绩效份额单位（WPSU）可根据我们的选择以现金、根据我们的2021年综合激励计划的从属投票权股份或其组合结算，而RSU将以从属投票权股份结算。如果我们选择以次级有表决权股份结算此类再投资或激励证券，我们的次级有表决权股份的持有人将受到稀释。我们选择的再投资或激励单位结算在下属有表决权股份的比例越大，柳树集团的业绩越好，稀释的幅度就越大。有关再投资计划和激励单位的更多信息，请参阅“第10C项。重大合同——柳树第二次修订和重述的有限责任公司协议”。
作为一家外国私人发行人，我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的约束，这可能会限制我们的股东公开获得的信息。
作为一家外国私人发行人，我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求，因此，与我们是一家美国国内发行人相比，关于我们的公开信息可能更少。例如，我们不受美国代理规则的约束，关于我们年度会议的披露受加拿大要求的约束。此外，我们的高级职员、董事和主要股东不受《交易法》第16条及其相关规则的报告和短期利润回收条款的约束。因此，我们的股东可能无法及时了解我们的高级职员、董事和主要股东何时购买或出售我们的证券。
我们不受FD条例的约束，FD条例禁止发行人对重大非公开信息进行选择性披露。虽然我们遵守加拿大证券法关于代理声明和披露重大非公开信息的相应要求，但这些要求与《交易法》和FD条例的要求不同，我们下属有表决权股份的持有人不应期望在美国国内公司提供此类信息的同时收到相同的信息。此外，我们在每个财政年度结束后有四个月的时间向SEC提交年度报告，根据《交易法》，我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国国内公司那样迅速向SEC提交或提供季度报告。
此外，作为一家外国私人发行人，我们不需要就我们的业务和财务业绩提交或提供季度和当前报告。我们打算在SEC的6-K表格的掩护下继续按季度向SEC提交中期财务数据。此外，作为一家外国私人发行人，我们打算继续利用纽约证券交易所上市要求中的某些条款，这些条款允许我们在某些治理事项上遵循加拿大法律。见“项目16g ——公司治理”。
我们的经营业绩和股价可能会波动，我们下属有表决权股份的市场价格可能会跌破您支付的价格。
我们的季度经营业绩很可能在未来因应众多因素而波动，其中许多因素超出了我们的控制范围，包括本节所述的每一项风险。此外，世界各地的证券市场已经经历并可能继续经历重大的价格和数量波动。这种市场波动，以及一般的自然、经济、市场或政治条件，已经并可能继续使我们的下属有表决权股份的市场价格受到价格波动的影响，无论我们的经营业绩如何。我们的经营业绩和我们的下属有表决权股份的交易价格有所波动，并可能继续因应各种因素波动，包括上述风险。
这些和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的经营业绩以及我们下属有表决权股份的市场价格和需求大幅波动。我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者轻易出售其下属有表决权股份，否则可能会对下属有表决权股份的市场价格和流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格一直波动时，该股票的持有人有时会对发行股票的公司提起证券集体诉讼。我们的某些股东最近对我们提出了拟议的集体诉讼，可能会出现其他人。由于诉讼，特别是集体诉讼的内在不确定性，我们无法准确预测最近这些诉讼以及可能出现的任何其他诉讼的结果。因此，潜在损失的规模可能在相当长的一段时间内仍然未知，我们可能需要投入大量资源来为这些或其他诉讼进行辩护，我们的费用可能
28
实质性的。这些诉讼，以及可能出现的其他诉讼，也可能转移我们管理层对我们业务的时间和注意力，这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。我们还可能决定以不利的条款解决这些诉讼或其他可能出现的诉讼。此外，在诉讼过程中，包括当前的行动中，可能会出现听证会、动议或其他临时程序或发展结果的负面公告，这可能会对我们下属有表决权股份的市场价格产生负面影响。
我们下属有表决权股份的市场价格可能会受到低交易量的影响。
我们下属有投票权股份的交易量相对较低，可能会限制我们出售股份的能力。虽然我们的下属有投票权的股票在纽交所和多伦多证券交易所上市交易，但交易量并不大。此外，目前我们股本的很大一部分由多股有表决权的股份组成，这些股份不在交易所上市交易。据报告，2024年我们的次级有表决权股票的日均交易量约为纽约证券交易所的341,367股次级有表决权股票和多伦多证券交易所的265,606股次级有表决权股票。有限的交易量使我们的下属有表决权股份因应市场上的消息而面临更大的价格波动，并可能使我们难以以对我们的股东具有吸引力的价格出售我们的下属有表决权股份。低成交量也会降低流动性，这可能会对我们下属有表决权股份的市场价格产生不利影响。此外，在过去，当证券的市场价格波动较大时，该证券的持有人会对发行该证券的公司提起证券集体诉讼。如果出现当前的集体诉讼和任何其他诉讼，我们可能会为其辩护而承担大量费用。当前的集体诉讼和可能出现的任何其他诉讼也可能转移我们管理层对我们业务的时间和注意力，从而可能对我们的盈利能力和声誉产生不利影响。
我们或我们的股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们的下属有表决权股份的市场价格下降。
任何时候都可能在公开市场上出售大量我们的下属有表决权的股份。这些出售，或市场上认为大量次级有表决权股份或可转换为次级有表决权股份的多个有表决权股份的持有人打算出售，可能会降低我们次级有表决权股份的市场价格。2023年12月和2024年2月，BPEA分别将32,550，000股和3,000，000股的多重投票权股份转换为从属投票权股份。
我们目前没有为我们的股票支付定期现金股息的计划，因此，我们的股东可能无法获得任何投资回报，除非他们以高于他们支付的价格出售他们的股票。
我们预计在可预见的未来不会对我们的股票支付任何定期现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由董事会酌情决定，并将取决于（其中包括）我们的财务表现、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到并且可能受到我们或我们的子公司所产生的现有和任何未来未偿债务的契约的限制。因此，我们股票的任何投资回报完全取决于我们股票在公开市场上的价格升值，这种情况可能不会发生。详见“第8A项——合并报表和其他财务信息——股息政策”。
我们的条款，以及某些加拿大立法包含的条款可能具有延迟或阻止控制权变更的效果，限制我们的股东更换或罢免我们现任董事的企图，并影响我们下属有投票权股份的市场价格。
我们条款中的某些条款，无论是一起还是单独，都可能阻止潜在的收购提议，延迟或阻止控制权的变化，并限制某些投资者可能愿意为我们的从属投票权股份支付的价格。例如，我们的条款中有规定，在股东大会上为董事候选人的提名确立了一定的提前通知程序。非加拿大人必须向负责审查的部长提出审查申请加拿大投资法并在获得“加拿大企业”控制权之前获得部长的批准。加拿大投资法，超过规定财务门槛的。此外，可能会对收购和持有我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的能力施加限制竞争法（加拿大）。这项立法允许竞争事务专员审查任何直接或间接的收购或建立，包括通过收购股份，控制我们或在我们中拥有重大利益。否则，根据加拿大或不列颠哥伦比亚省的法律，或我们关于非加拿大人持有或投票我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的权利的条款，没有任何限制。这些条款中的任何一条都可能阻止潜在收购方提出或完成一项交易，否则该交易可能会给我们的股东带来溢价。见“第10b项——组织章程大纲——我司章程和BCBCA若干重要规定”。
29
由于我们是一家在不列颠哥伦比亚省注册成立的公司，并且我们的一些董事和高级管理人员是加拿大居民，因此美国的投资者可能很难仅根据美国联邦证券法对我们执行民事责任。同样，加拿大投资者可能难以对居住在加拿大境外的我们的董事和高级管理人员强制执行民事责任。
我们是一家根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的公司，我们的主要营业地点在加拿大温哥华。我们的一些董事和高级管理人员以及这里提到的专家是加拿大居民，我们的全部或大部分资产以及这些人的资产位于美国境外。因此，美国投资者可能难以在美国境内向我们或我们的董事或高级管理人员或非美国居民的此类专家送达诉讼程序，或难以根据经修订的1933年《美国证券法》（《证券法》）规定的民事责任在美国法院作出的判决在美国境内实现。投资者不应假设加拿大法院：（1）将执行美国法院在针对我们或这些人的诉讼中获得的基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法的民事责任条款的判决或（2）将在原始诉讼中强制执行针对我们或这些人的基于美国联邦证券法或任何此类州证券法或蓝天法的责任。
同样，我们的一些董事和高级管理人员是加拿大以外国家的居民，这些人的资产可能位于加拿大境外。因此，加拿大投资者可能难以在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼，也可能难以在加拿大实现或执行加拿大法院对这些非加拿大居民的任何判决，因为这些人的大部分资产可能位于加拿大境外。此外，加拿大投资者可能无法根据加拿大某些省和地区的证券立法民事责任条款，根据在加拿大法院获得的判决向这些非加拿大居民收取费用。加拿大投资者在美国的诉讼可能也很难成功，仅仅基于违反加拿大证券法。
如果我们是一家被动的外国投资公司，可能会对我们在美国的股东产生不利的税务后果。
基于公司的收入、资产和业务活动，公司认为其在2024纳税年度不是“被动外国投资公司”（PFIC），公司预计其在当前纳税年度或不久的将来将不会被归类为美国联邦所得税目的的PFIC。PFIC状况的确定每年在每个纳税年度结束时进行，取决于许多因素，其中一些因素超出了公司的控制范围，包括公司资产及其子公司的相对价值，以及其收入的金额和类型。因此，无法保证公司不会在2025年或随后的任何一年成为PFIC，也无法保证IRS将同意公司关于其PFIC地位的结论，并且不会成功挑战我们的立场。如果我们是任何纳税年度的PFIC，在此期间，美国人持有我们的次级有表决权股份，那么该美国人可能会遭受某些不利的美国联邦所得税后果，包括将出售次级有表决权股份实现的收益视为普通收入，而不是资本收益，损失适用于作为美国人的个人在次级有表决权股份上获得的股息的优惠税率，在此类收益和某些分配的税收中增加利息费用，以及增加美国联邦所得税报告要求。如果与目前的预期相反，我们是美国联邦所得税目的的PFIC，那么美国股东可能会获得某些选举（例如按市值计价的选举或合格的选举基金选举），这可能会减轻其中一些不利的美国联邦所得税后果。如果我们被认为是PFIC，我们敦促我们下属有投票权股份的美国购买者就持有我们下属有投票权股份的美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。见“第10E项——美国人的联邦所得税考虑—— PFIC规则”下的讨论。
我们的条款规定，任何派生诉讼、与违反信托义务有关的诉讼以及与我们内部事务有关的其他事项将被要求在加拿大或美国（视情况而定）提起诉讼，这可能会限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们的条款包括一项法院选择条款，该条款规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院及其上诉法院将是（i）代表我们提起的任何派生诉讼或程序的唯一和排他性法院；（ii）任何声称违反我们的任何董事、高级职员或其他雇员对我们所欠的信托义务的索赔的诉讼或程序；（iii）根据《公司法》的任何条款提出索赔的任何诉讼或程序商业公司法（不列颠哥伦比亚省）（BCBCA）或我们的文章；或（iv）主张与我们、我们的关联公司及其各自的股东、董事和/或高级管理人员之间的关系有关的索赔的任何诉讼或程序，但不包括与我们的业务或此类关联公司有关的索赔。法院地选择条款还规定，我们的证券持有人被视为已同意在不列颠哥伦比亚省的属人管辖权，并在违反上述条款发起的任何外国诉讼中向其律师送达诉讼程序。本条款不适用于根据《证券法》或《交易法》产生的任何诉讼因由。《证券法》规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼同时拥有管辖权，《交易法》规定，联邦法院对为执行《交易法》或规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼拥有专属管辖权
30
在此之下。除非我们书面同意选择替代法院，否则纽约南区美国地区法院（或者，如果纽约南区美国地区法院对特定纠纷缺乏标的管辖权，则纽约州纽约县的州法院）将是解决在美国提起的任何声称根据《证券法》和《交易法》产生的诉讼因由的投诉的唯一和排他性法院。投资者不能放弃，接受或同意这一论坛选择条款并不代表放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和条例。见“第10b项——组织章程大纲——我国章程的若干重要规定和BCBCA ——论坛评选”。
然而，其他公司组织文件中类似的法院地选择条款的可执行性在美国的法律诉讼中受到质疑，法院可能会认定这类条款不适用、不可执行或与提起此类诉讼相关的其他文件不一致。如果法院认定我们条款中的法院地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用。如果维持原判，法院地选择条款可能会在寻求任何此类索赔时对股东施加额外的诉讼费用。此外，法院地选择条款如果得到支持，可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或雇员发生纠纷的司法法院提起索赔的能力，这可能会阻止对我们和我们的董事、高级职员和雇员提起诉讼，尽管诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。不列颠哥伦比亚省法院和美国纽约南区地方法院也可能达成与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能位于或将以其他方式选择提起诉讼的法院，而此类判决可能或多或少对我们有利而不是对我们的股东有利。
TELUS International（CDA）Inc.依赖其子公司的现金为其运营和开支提供资金，包括未来的股息支付，如果有的话。
我们在未来为业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息（如果有的话）的能力将主要取决于我们的子公司产生足够现金流以向我们进行上游现金分配的能力。我们的子公司是独立的法律实体，虽然它们由我们全资控股，但它们没有义务向我们提供任何资金，无论是以贷款、股息或其他形式。我们子公司的任何债权人的债权一般会在这些子公司的资产上优先于我们的债权以及我们的债权人和股东的债权。如果我们的子公司以任何方式向我们分配股息或其他付款的能力受到限制，我们为业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息的能力（如果有的话）可能会受到损害。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们改变了关于我们下属有表决权股份的建议，我们下属有表决权股份的价格和交易量可能会下降。
我们下属有表决权股份的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何覆盖我们或未来可能覆盖我们的分析师对我们的从属有表决权股份的推荐做出不利的改变，或对我们的竞争对手提供更有利的相对推荐，我们的从属有表决权股份的价格可能会下降。如果任何覆盖我们或未来可能覆盖我们的分析师停止覆盖我们的公司，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来可能会导致我们下属有投票权股票的价格或交易量下降。
我们的组织文件允许我们发行无限数量的从属表决权股份、多重表决权股份和优先股，而无需征求从属表决权股份持有人的批准。
我们的条款允许我们发行无限数量的从属表决权股份、多重表决权股份和优先股。我们预计，我们可能会不时在未来就收购或为一般公司或其他目的筹集资金而发行额外的次级有表决权股份。
根据纽约证券交易所和多伦多证券交易所的要求以及适用的证券法，如果我们这样做，我们不需要获得次级有表决权股份持有人的批准来发行额外的次级有表决权股份。尽管多伦多证券交易所的规则一般禁止我们发行额外的多重投票权股份，但经TELUS批准，可能存在可能发行额外多重投票权股份的某些情况，包括获得适用的监管、证券交易所和股东批准。任何从属投票权股份或多个投票权股份的进一步发行将导致现有股东立即被稀释，并可能对其持股价值产生不利影响。此外，由于我们的多重表决权股份和从属表决权股份之间的十比一（10比1）投票比例，任何进一步发行多重表决权股份将显着降低我们从属表决权股份的合并投票权。TELUS和BPEA作为我们多重表决权股份的持有人，也可能在任何时候进行选举，或者在某些情况下，被要求将其多重表决权股份转换为从属表决权股份，这将增加从属表决权股份的数量。见“第7B项——关联交易”。
31
我们的条款还允许我们发行无限数量的优先股，可连续发行，并在符合BCBCA要求的情况下，具有我们的董事会可能决定的、可能优于从属有表决权股份的指定、权利、特权、限制和条件，包括股息和投票权。发行优先股可能（其中包括）产生延迟、推迟或阻止公司控制权变更的效果，并可能对我们下属股份的市场价格产生不利影响。我们目前或近期没有发行任何优先股的计划。根据BCBCA的规定以及NYSE和TSX的适用要求，我们无需就发行优先股获得次级有表决权股份持有人的批准，或确定每个系列的最大股份数量，为每个系列创建一个识别名称并附加我们的董事会可能确定的特殊权利或限制。见“第10b项——组织章程大纲”。
项目4关于公司的信息
a.公司历史与发展
TELUS International（CDA）Inc.于2016年1月2日根据BCBCA在加拿大注册成立。
公司于2024年第三季度正式更名为“TELUS Digital Experience”和“TELUS Digital”。我们的增长轨迹包括有机扩张和战略收购。有关重要企业发展的更多详细信息，请参阅“第4B项——业务概览——公司历史和演变。”
我们直接或间接拥有我们所有运营子公司的100%股权。我们的交付地点，团队成员从那里为我们的客户服务，是从位于相关司法管辖区的子公司运营的。我们的次级有表决权股票于2021年2月3日开始在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，交易代码为“TIXT”。
我们的总部和主要行政办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街510号5楼V6B 0M3，我们的电话号码是（604）6953455。我们的网站地址是www.telusinternational.com。本网站上的资料或可透过本网站查阅的资料并非本年度报告的一部分，亦不以引用方式并入本年度报告，而本年度报告内载列本网站地址仅为非活动的文字参考。Our agent for service of process in the United States is Corporation Service Company，located at 251 Little Falls Drive，Wilmington，DE19808。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的资本支出分别为1.04亿美元、9300万美元和1.04亿美元。这些资本支出主要涉及扩大和维持我们的全球业务，以及投资于我们的数字解决方案和人工智能业务。我们预计我们的资本支出将维持我们现有的生产性资本资产，以及建立新的能力。我们将继续投资于我们经营所在的所有地理区域的业务运营。我们预计2025年的资本支出将由经营活动提供的现金提供资金。有关我们主要资本支出的进一步描述，请参阅“第5B项——流动性和资本资源——资本支出。”
我们须遵守《交易法》和适用的加拿大证券法的信息要求，并被要求向SEC和适用的加拿大证券法提交或提供（如适用）报告和其他信息。SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息声明，以及有关使用其EDGAR系统以电子方式向SEC提交文件的发行人的其他信息。在加拿大的备案是在公司的SEDAR +简介www.sedarplus.ca上进行的，该简介由加拿大证券管理机构管理。
b.业务概况
我们的运营和主要活动
我们提供数字化客户体验解决方案，并创造着眼于未来的数字化转型，以抵御颠覆并为我们的客户创造价值。我们的方法采用了敏捷的方法，并强调团队合作和以客户为中心的实践。我们的全球团队支持客户的产品和服务，同时还提供技术专长，以应对客户体验、业务挑战、风险缓解和流程改进。
我们的能力涵盖数字客户体验和数字解决方案，包括云解决方案和自动化等数字信息技术服务、信任、安全和安保服务、具有计算机视觉专业知识的AI数据解决方案以及前端数字设计和咨询服务。我们与垂直行业的品牌合作，包括科技和游戏、通信和媒体、电子商务（eCommerce）和金融科技（fintech）、银行、金融服务和保险、医疗保健、零售、消费者、能源和公用事业以及旅游和酒店。
32
燃料iX™，我们的专有解决方案，帮助企业将他们的GenAI试点推进到跨多个环境、应用程序和云的工作原型和大规模生产。2024年7月，我们推出了Fuel EX，这是一个支持生产力、创造力和研究的企业安全员工助手，也是第一个基于Fuel iX构建的应用程序™的引擎，提供对众多大型语言模型的访问。
公司历史与演变
自2005年成立以来，我们的业务已从一家内部客户服务提供商发展壮大为一家CX创新者，为全球和颠覆性品牌设计、构建和交付由下一代数字技术提供支持的高科技、高接触客户体验。今天，我们的价值主张和方法是将人工智能驱动的技术转型和CX能力两者结合起来。
2021年2月，我们完成了当时TSX历史上最大规模的科技首次公开募股（IPO）。以85亿加元的初始市值，我们的IPO从2000年开始就超过了TELUS的估值，成为TSX历史上募集资金总额第五大的IPO。
自从TELUS收购了Ambergris Solutions的控股权以来，Ambergris Solutions是菲律宾一家为传统美国企业客户提供服务的精品CX提供商，到目前为止，我们已经进行了一些额外的有机投资以及收购，目的是更好地服务于我们的全球客户组合。我们扩展了交付平台，在多个地区访问合格人才，包括亚洲、中美洲、欧洲和北美，并开发了一套更广泛的复杂、以数字为中心的能力。我们认识到数字化使能对我们的客户将变得越来越重要，因此我们将扩张战略的重点放在有机地发展这种专业知识上，在某些情况下，通过战略收购加速我们的增长。继续这一旅程，我们将专注于最终用户体验的首屈一指的全方位服务数字产品提供商WillowTree添加到我们的产品组合中，并于2023年在南非和摩洛哥建立业务，进一步扩大了我们的全球足迹。
2024年9月，我们正式启动全球品牌重塑，从TELUS International过渡到TELUS Digital。新名称反映了我们致力于在我们为客户提供的每一项服务中提供数字优先的体验，从而实现数字、人工智能驱动和人际互动的无缝集成，旨在优化客户旅程和员工体验。
TELUS Digital利用技术、人类专业知识和对社会责任的承诺来支持实现积极成果，并为我们在全球开展业务的地区的包容性社区发展做出贡献。在人类辅助自动化原则的指导下，我们的目标是通过考虑和解决我们工作的更广泛影响，对我们开发和部署的技术采取负责任的态度。
我们独特的关爱文化
我们独特的关怀文化植根于我们的组织价值观以及与环境、社会和治理（ESG）考虑相一致的原则。我们进化的TELUS数字价值观继续强化我们认为可以推动我们集体成功的关键行为。这些是：
•我们热情地将客户和社区放在首位；
•我们拥抱变化，勇于创新；而
•我们在充满活力的团队合作中共同成长。
我们的ESG优先事项是：
•通过接受垃圾、减少、再利用、再利用和回收的原则，支持为所有人打造一个可持续的星球；
•招聘、激励和提升我们多元化的人才团队，他们通过影响力采购计划超越客户期望；
•通过团队成员的努力创造有意义和持久的影响，回馈我们生活、工作和服务的社区；和
•坚持强有力的公司治理原则。
我们相信，我们的文化通过我们的政策、团队成员资源小组和研讨会，以及我们经营所在地区的平等就业机会招聘实践，促进了多样性、公平和包容性。
33
自2007年以来，我们相信我们已经为全球超过170万公民的福祉做出了贡献，通过大型志愿者活动和慈善倡议支持更强大的社区并帮助有需要的人。
我们的社会影响和志愿者倡议侧重于：
•教育：学校建设和翻修、教育奖学金、向教育机构捐赠IT设备和教材、青少年创业和辅导课程。
•社区就业计划：我们在世界各国提供就业计划，提供培训、指导和语言技能，让人们发展事业。
•环境：在世界各地，我们种植树木并赞助蜂巢，以帮助改善生物多样性。
•社区委员会：这些是由当地专家和TELUS数字团队成员组成的区域委员会，在当地指导我们的社区投资。2024年，TELUS五个数字社区委员会向保加利亚、萨尔瓦多、危地马拉、菲律宾和罗马尼亚的慈善项目捐款50万美元。自2011年以来，TELUS数字社区委员会已向基层慈善组织提供了560万美元的资金。
ESG监督
我们的董事会为我们监督ESG战略和方向，通过我们的执行领导团队（主要是首席人力资源官和首席法务官兼公司秘书）每半年更新一次ESG来促进。董事会监督我们制定的ESG优先事项、承诺和政策，包括对气候相关风险和机遇以及更广泛的气候变化战略的监督。
我们的全球团队和我们竞争的市场
截至2024年12月31日，我们在全球31个国家拥有超过78,000名团队成员。我们的交付地点是根据许多因素进行战略性选择的，包括获得多样化、有技能的人才、与客户的接近程度以及我们在多个时区和以多种语言提供服务的能力。
我们建立了具有全球规模的敏捷交付模式，以支持下一代以数字为主导的客户体验，使我们能够跨地区交付我们的全套解决方案，并根据客户不断变化的需求为他们定制交付策略。我们在全球关键市场建立了影响力，这使我们能够接触到合格的技术人才，并在其中许多市场被公认为首选雇主。我们相信，我们全球化和多元化的团队成员拥有提供我们所有服务所必需的文化理解、技术熟练、行业专业知识和同理心。
•在亚太地区，我们有16个交付地点。我们在亚太地区的人才获取得益于当地对教育的重视，旨在培养一支具有强大语言能力的高素质劳动力队伍。
•在印度和菲律宾这样的国家，我们希望吸引在下一代技术方面具有专长和强大语言能力的熟练团队成员。我们相信，我们的文化有助于吸引和发展这些团队成员，并有助于提高任期和熟练程度。
•在中美洲，我们有11个交付地点，靠近我们庞大的北美客户群。这个地区为我们提供了获得发达的电信基础设施和可靠的能源资源的机会，拥有一批精通英语和西班牙语的多元化人才，以及拥有各种数字解决方案和IT服务方面专业知识的大量技术专业人员，他们可以为我们的项目带来不同的视角。该地区已建立的教育体系、文化一致性和不断增长的技术部门为我们的四个服务线提供了接触人才的机会，而与北美的地理位置接近则促进了运营效率和客户参与。
•在欧洲，我们有22个交付地点，其中一些地点与客户地点非常接近。我们全球网络的信任、安全和安保服务的很大一部分是从我们的欧洲地点交付的。我们的多语种团队成员是从位于中心地理位置的人才库中挑选出来的。例如，在保加利亚，我们可以接触到受过教育且技术娴熟的团队；在罗马尼亚，有一个拥有技术技能的庞大人才库；在爱尔兰，人才从许多全球始发点汇聚，创造了进入多元化人才库的机会。我们在德国也有广泛的覆盖，在那里我们可以专注于满足对德语支持的需求，但也受益于许多技术工人的可用性，他们被德国吸引为最大的全球和欧盟经济体之一。在T ü rkiye，作为
34
位于欧洲和亚洲之间的横贯大陆国家，我们受益于获得讲土耳其语、库尔德语和阿拉伯语的多语言资源。
•在北美，我们有六个交付地点，并从与我们许多最大客户地理位置接近的人才库中招聘。此外，北美是我们大多数销售、营销、运营支持和服务团队成员在虚拟办公环境中工作的地方，这有助于与我们的客户进行协作，包括在某些情况下进行搭配。凭借我们灵活的工作环境，我们的目标是吸引和留住人才，提高组织的敏捷性、运营效率和生产力，并实现稳健的业务连续性规划。
•在非洲，我们有四个交付地点。我们在南非开普敦的设施使我们能够利用大量以英语为母语的人才。在摩洛哥，我们从卡萨布兰卡的三个站点提供服务，利用精通阿拉伯语、法语、英语和西班牙语等语言的多语言人才库。这两个地点都与时区保持良好的一致性，从而能够高效地交付到北美和欧洲市场，实现文化一致性、质量和可扩展性。
为了为AI数据解决方案提供服务，我们使用众包模式，使我们能够访问全球人才库，该人才库能够满足客户的领域知识、地理、人口或文化数据需求。为贡献者提供了专门的教育材料和工具，通过我们的专有平台，我们可以跟踪效率，虚拟监督质量管理协议，并处理向超过118个国家的100万贡献者的付款。这个AI社区是通过一个框架组织起来的，该框架提供贡献者来源、教育和管理，并得到世界各地团队成员的支持。
有关我们按行业垂直和地理区域划分的收入的详细信息，请参阅“第5A项——经营业绩——收入”。
我们的客户
我们的650多家客户包括那些认为客户体验对其成功至关重要的公司。我们在核心目标行业垂直领域与这些公司建立了关系，包括科技和游戏、通信和媒体、电子商务和金融科技、银行、金融服务和保险、医疗保健、零售、消费者、能源和公用事业，以及旅游和酒店。在其中一些垂直行业中，我们为多个细分行业的客户提供服务。例如，在科技和游戏领域，我们服务于一些领先的社交网络和搜索引擎，以及高增长的在线游戏、拼车和房地产科技公司。此外，我们与数字助理、搜索引擎和广告网络的领先供应商合作，交付我们的TELUS数字人工智能解决方案。在电子商务和金融科技领域，我们为传统和下一代支付和销售点提供商、企业对企业和企业对消费者软件即服务公司、在线市场和大型金融服务机构提供服务。
我们的客户，他们行业的领导者，依靠我们来支持他们的品牌和声誉。我们希望解决新出现的客户体验挑战，我们认为这有助于促进客户关系，并支持我们在现有和新垂直领域与客户的信誉，从而促进我们的增长。
我们与TELUS的关系，我们最大的客户和控股股东，对我们的成功发挥了重要作用。这种关系为我们提供了收入可见度、稳定性和增长，以及在通信垂直领域内共同创新的机会、对客户服务卓越的关注和国际公认的社会目的影响。
我们的增长战略
我们的增长战略建立在一个全面的框架之上，旨在加强我们的市场地位并创造可持续的长期价值。我们确定并制定了重点关注业务扩展、卓越运营和组织能力的关键战略举措。这些举措旨在应对当前的市场机遇，同时为我们未来的增长定位，使我们能够适应不断变化的行业动态并满足不断变化的客户需求。我们旨在通过部署以下增长战略来实现这些目标：
发展并使我们的业务多样化.我们看到了在我们所有目标行业垂直领域吸引新客户的机会，重点关注那些将客户体验视为关键差异化因素的领域。我们优先考虑正在经历增长或数字化转型计划并需要能够与他们一起发展的合作伙伴的潜在客户。我们相信，我们在获得新客户方面的成功是由我们在市场中的地位和我们提供的服务质量推动的，这通常会导致客户推荐。
35
我们开发的能力和解决方案可以适应其他行业垂直行业和子行业客户的需求，这些行业面临转型和提高成本效率的压力。我们的目标是继续利用当前的流程、服务和解决方案来设计和构建新的产品，以满足客户对其最终客户进行具有成本效益的客户体验管理的需求。
2024年，我们实施了专注于卓越运营和成本优化的转型举措，通过提高客户满意度和保留率，实现了成本效率和收入增长。
加强我们的客户基础，并为我们的客户在客户体验方面进行创新.我们的目标是通过向客户提供我们的CX最佳实践、思想领导力和创新服务来深化现有的客户关系，同时还开发新的相邻服务，旨在满足他们不断变化的数字化支持和客户体验需求。我们看到了通过部署更多现有解决方案，如人工智能咨询、数字产品工程、云迁移和信任、安全和安保，在现有客户群中实现增长的潜力。我们已经成功地增加了为前十大客户提供的服务范围，并计划在我们更广泛的客户组合中同样扩大这一范围。例如，我们的前十大客户都使用了多个TELUS Digital服务。
此外，基于我们在领域的专业知识、我们在客户体验、技术转型、数字产品工程和人工智能数据解决方案方面的实力，我们认识到与客户相关的相邻服务产品中的机会。我们的目标是继续利用这些优势来发现新的机会并利用新兴趋势来交付价值并进一步扩大我们的客户群。此外，我们相信，我们获得、加入和管理大型合格贡献者社区的能力，以及开发我们专有的众包平台和工具的能力，使我们能够在关键增长领域扩大与技术和大型企业客户的关系。
使我们的业务实践和能力现代化.我们的目标是完善我们的运营，在成本优化与客户体验增强之间取得平衡。通过简化流程和利用创新解决方案，我们的目标是提高组织效率，同时提高客户体验、保留率和毛利率，以实现可持续增长。
我们的创新战略应用了以全面评估框架为指导的方法。通过我们的评估框架，我们旨在通过在客户端实施之前的内部部署来验证解决方案的可行性和可扩展性。我们的增长轨迹设想了有机扩张和战略收购。通过对人工智能和数字化转型能力的预期持续投资，我们的目标是加强我们的竞争地位，并为我们的全球客户群提供更高的价值。
作为这种方法的一部分，我们为TELUS Digital内的大量团队成员启用了Fuel EX，这是我们旨在增强员工体验和敬业度的平台。它为团队成员提供了一个集中的中心，用于访问资源、提交请求以及就项目进行协作。
为未来发展我们的团队和人才。在TELUS Digital，我们专注于创造一个敬业且富有成效的工作环境。我们发展团队和人才的战略的核心是通过为我们的一线团队保留和奖励计划，以及创建支持内部成长和长期职业规划的职业道路，推动客户运营方面的卓越表现。
我们有多名团队成员在“六西格玛”中接受培训和认证，这有助于我们优化技术、流程、政策和实践，以提高卓越运营水平并推动规模化生产力。这些能力使我们能够对跨职能领域的关键举措和技术进行再投资，进一步扩大我们的竞争和运营优势。
通过在我们的全球团队中培养新的销售、交付和技术能力，我们的目标是保持在行业进步的前沿。在整个2024年，我们在TELUS的支持下审查了我们的销售组织和战略，以与我们认为既定的最佳实践保持一致。关键的改进包括使我们的组织结构和技能组合与我们的上市战略保持一致，寻求改善客户多样化的机会，利用技术增强我们的销售流程，以及实施实践以利用客户关系和交叉销售机会。
以战略收购提升核心能力。我们打算通过符合我们战略的收购，继续增强我们的核心能力和解决方案。我们探索收购机会，以扩大我们的服务产品，加强我们的数字解决方案，并加速和扩大我们在客户行业垂直领域的存在。我们寻求收购那些能够对我们的能力和财务状况做出积极贡献，并且符合我们的文化价值观的公司。
36
我们的市场机会
我们的解决方案和服务适用于多个市场，重点关注我们的四个关键服务线：客户体验管理；信任、安全和保障；人工智能数据解决方案；以及数字解决方案。我们的定位是通过将技能人才与先进技术相结合来解决这些领域的市场机会，包括Fuel iX等专有平台™.
客户体验管理（CXM）：我们认为，CXM市场正在发生显着变化，部分是由正在重塑业务战略和方法的人工智能解决方案驱动的。我们的解决方案，将熟练的人才与数字和人工智能加速器相结合，例如我们的Fuel iX™平台，旨在满足这些不断变化的市场需求。我们在管理跨各种渠道的大规模客户互动方面的丰富经验进一步增强了我们捕捉市场机会的能力。
信任、安全和安保：我们认为，用户生成内容和GenAI的兴起导致对有助于管理风险、声誉、安全和安全的数字解决方案的需求不断增长。我们的解决方案旨在结合人工干预和技术自动化，帮助公司为其客户和员工维护一个安全的环境，涵盖社交媒体和内容审核、渠道和社区管理、用户安全、身份验证和欺诈检测等领域。我们认为，我们的市场差异化在于我们如何优先考虑团队成员的福祉和工作场所安全，提供支持系统和资源，帮助他们有效管理与处理敏感内容和情况相关的挑战。
AI数据解决方案：我们认为，在基础模型开发投资和跨行业对人工智能驱动解决方案的需求的推动下，数据和人工智能市场呈现持续的增长机会。我们相信，我们有能力在组织的整个AI之旅中提供支持，从数据收集和丰富到推出AI驱动的体验和管理复杂的AI生态系统。我们的服务包括完全托管的数据标注，支持计算机视觉等应用，数据分类和AI应用的搜索相关性。我们认为，这些服务对于在面部识别、自动驾驶汽车和医学影像等领域开发AI解决方案具有重要意义。我们已经看到了对AI数据解决方案的需求，特别是在基础模型开发方面，包括监督微调和来自人类反馈的强化学习。
数字解决方案：我们认为，随着组织寻求能够帮助他们制定面向未来的战略、推动产品和体验创新、整合下一代技术、优化成本效率、通过技术支持提高服务质量以及维护可扩展基础设施的合作伙伴，数字化转型领域继续提供价值创造的潜力。我们的数字人才团队拥有跨企业平台工作的经验，这可以提供增强客户技术生态系统所需的灵活性。我们企业平台产品的一个关键组成部分是Fuel iX™，我们的专有平台旨在帮助组织在可靠、可扩展和安全的环境中管理、监控和维护整个企业的GenAI。燃料iX™通过提供标准化AI能力和定制应用程序开发工具，简化GenAI实施并实现业务价值最大化，从而能够通过我们的专业知识和平台创建量身定制的企业解决方案。
竞争
我们竞争的行业是全球性的，我们已经看到它们是分散的，并且正在迅速发展。我们面临的竞争主要来自：
•内部技术、内部专属运营和客户体验管理团队；
•Endava PLC、EPAM Systems，Inc.和Globant S.A.等数字化转型服务商；
•全球多元化IT和业务处理外包服务商，如埃森哲公司、高知特解决方案有限公司、Infosys、塔塔咨询公司、CGI Inc.、ExlService Holding，Inc.、简柏特 LLC和WNS Limited；
•客户体验提供商，如Concentrix Corp.、CSG系统国际国际集团、TaskUs，Inc.、TERM2，Inc.、TelePerformance S.A.、TTEC Holdings，Inc.；
•主要专注于数据注释的提供商，如Appen Limited和ScaleAI，Inc.；以及对话式AI平台等软件解决方案，竞争已经出现。
37
我们认为，我们业务的主要竞争因素包括：技术创新和采用率、来自低成本供应商和通常是私营供应商的定价压力、服务产品的广度和深度、特定行业的专业知识、全球交付能力、吸引和留住技能人才的能力、品牌声誉和业绩记录，以及财务稳定性。这些因素显著影响着我们行业内的市场动态和竞争定位。TELUS Digital在这些因素中的每一个方面都处于有效竞争的有利位置。
依赖关系
我们并不严重依赖专利或许可、工业、商业或新的制造工艺。然而，我们得出并相信，在短期内，我们将继续从数量有限的大客户中获得很大一部分收入。两个客户占我们收入的很大一部分，这些或任何其他主要客户的业务损失或业务减少或合并可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生重大不利影响。我们最大的客户，根据我们从中获得的收入，是我们的控股股东TELUS。We provide services to TELUS MSA，which will expire in January 2031。TELUS MSA规定每年的最低支出为2亿美元，可能会根据其条款进行调整，尽管TELUS有能力在有限通知的情况下出于某些特定原因延迟或终止特定服务。见“项目3D ——风险因素——与我们业务相关的风险”和“项目7B ——关联方交易——我们与TELUS的关系——主服务协议”。此外，与所有其他客户的主服务协议没有最低年度支出，这些主服务协议的条款允许我们的客户酌情并在有限通知我们的情况下延迟、推迟甚至终止已签约的服务。
为特定客户完成的工作量或我们产生的收入每年都会有所不同。这种差异可能是由于宏观经济环境造成的，客户可能会推迟甚至放弃我们的服务或整合他们的服务提供商、要求降价或将工作转移到内部。市场上可能会出现持续的整合活动，这可能会导致我们的客户转向其他服务提供商或提供我们内部提供的服务。由于上述情况，一年中的一个主要客户可能无法在随后的任何一年提供相同水平的收入，这可能导致我们的收入减少。
季节性
我们的财务业绩可能会在任何一年的不同时期有所不同。我们业务的季节性，因此，我们的财务业绩，大致上可以反映我们客户的情况。我们第三和第四季度的收入通常高于其他季度，但如果客户的经营环境发生重大变化，例如经济衰退的潜在影响和客户对这些影响的反应，或者我们经营所在的外币汇率发生重大变化，这种情况可能会有所不同。
原材料
鉴于我们是一家以服务为基础的公司，我们依靠我们全球团队的经验和知识的力量来服务客户的需求，并且倾向于不使用原材料。
监管背景
我们受加拿大、美国以及我们提供服务和运营交付地点的每个国家的多项国家、州、省和地方法律法规的约束。这些法律法规涵盖广泛的领域，包括反腐败、内部和披露控制义务、数据隐私和保护、工资和工时标准、雇佣和劳动关系、贸易保护和限制、进出口管制、关税、税收、制裁、数据和交易处理安全、支付卡行业数据安全标准、收藏、记录管理、我们运营的网站上托管的用户生成内容、隐私实践、数据驻留、公司治理、反垄断和竞争、团队成员和第三方投诉、电话营销法规、电话消费者法规、政府事务和其他影响贸易和投资的监管要求。此外，我们看到越来越多的国家采用内容审核和人工智能相关法规，尤其是在欧盟和加拿大。我们受制于的一些法律法规，以及对这些法律法规的解释，仍在不断发展并在法庭上接受考验，可能会以可能损害我们业务的意想不到的方式应用或解释。请参阅“项目3D —风险因素—业务&运营风险——我们和我们的客户在全球范围内受到法律法规的约束，这增加了合规难度，并可能涉及重大成本和风险。任何未能遵守适用的法律和监管要求的行为都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响”。
38
我们的服务合同条款通常要求我们遵守我们提供服务所在司法管辖区或客户所在司法管辖区的适用法律法规。在某些情况下，我们被合同要求遵守适用于我们客户的法律法规，但不适用于我们，有时我们的客户要求我们采取旨在使他们更容易遵守其适用法律的具体步骤。在我们的某些服务合同中，我们的客户承诺告知我们在他们所在的司法管辖区可能适用于我们的法律法规。
劳动和就业。在团队成员居住的所有国家，我们与团队成员的关系均受相关法律法规的约束。这些法律法规包括工资和工时要求、工作和安全条件、福利、公民身份要求、工作许可和旅行限制、人权和公民权利立法以及隐私法。
数据保护。我们通常被要求处理、有时收集和存储我们的客户及其客户的敏感数据，包括但不限于受欧盟GDPR监管的个人数据、加拿大的《个人信息保护和电子文件法案》和同等的省级法规、加利福尼亚州的《加州消费者隐私法》和加利福尼亚州的《加州侵犯隐私法》（以及美国其他几个州的隐私法）、印度的《2018年个人数据保护法案》、菲律宾的《2012年数据隐私法》，以及我们经营所在和提供服务的每个国家的类似法律法规。这些数据可能包括个人身份信息，如姓名、住址、社会保险号、个人健康信息、信用卡账号、支票和储蓄账号，以及支付历史记录，如账户关闭和退回的支票。此外，我们还收集和存储有关团队成员和非员工贡献者的数据，包括敏感的个人信息。我们所受的法律法规对数据保护提出了各种要求和其他行业特有的规定。例如，GDPR规定了隐私和数据安全合规义务以及对不合规行为的处罚。特别是，GDPR为在欧盟内外运营的公司引入了许多与隐私相关的变化，包括加强对数据主体的控制和授予数据主体的权利、增加欧盟消费者的数据可移植性、数据泄露通知要求、限制自动决策和增加罚款。此外，欧盟以外的外国政府也在采取措施，加强其数据隐私法律法规。例如，韩国、巴西、中国、印度、菲律宾、中美洲和亚洲的某些国家以及我们开展业务的美国某些州以及我们客户的客户居住的其他一些国家已经实施或正在考虑实施类似GDP的数据保护法，这可能会影响我们与这些国家的客户（现有和潜在）、供应商和团队成员的合作。我们积极监测我们经营所在国家和客户客户居住国的数据和隐私法规，以制定应对新法规的政策和流程。请参阅“项目3D ——风险因素——业务和运营风险——未经授权披露敏感或机密的客户和客户数据可能会使我们面临旷日持久且代价高昂的诉讼，损害我们的声誉并导致我们失去客户”。
消费者保护。由于我们提供的许多服务涉及我们的团队在广泛的互动中直接与客户的客户互动，我们在加拿大、美国和我们经营所在的其他国家受到与这些互动相关的消费者保护法律法规的约束，包括与电话销售服务、债务催收、信用报告、医疗保健相关数据以及在某些情况下从社交媒体网站上删除规定内容相关的法律法规。在解决监管合规问题时，我们遵循客户的严格指示。例如，关于电话销售规定，我们的客户就允许的行为提供具体指示，并维护可联系的个人的记录。
税收。我们的几个设施，主要位于菲律宾和印度，受益于旨在鼓励外国投资的税收优惠。在菲律宾，这些激励措施由菲律宾经济区管理局（PEZA）管理，最初为每个PEZA注册地点提供为期四年的免税，然后是毛利润5%的优惠税率。CREATE法案于2021年3月在菲律宾签署成为法律，祖父现有激励措施，但将5%的毛利期税限制为10年。CREATE建立了一个新的激励计划，具有类似的好处，包括所得税豁免期，然后是5%的毛利润优惠税或提议的25%的常规公司税率，但有增强的税收减免。我们在印度建立在经济特区的某些交付地点有资格获得2024年开始逐步取消的税收优惠，预计到2034年将完全取消。如果满足某些条件，这些交付地点有资格在运营的前五年获得100%的所得税豁免，并在此后长达10年的时间内获得50%的豁免。此外，在截至2019年12月31日的财政年度内建立了新的交付地点，这些地点有资格获得税收优惠，直至2034年。请参阅“项目3D风险因素——业务和运营风险——如果各国减少或撤销目前向我们行业内公司提供的税收优惠和其他激励措施，或者如果我们不再有资格获得这些优惠，我们的财务状况可能会受到负面影响”，“项目3D ——风险因素——与我们业务相关的风险——我们的业务可能不会以我们目前预期的方式发展，并且由于对离岸/
39
近岸外包或自动化，例如通过使用人工智能”，“项目3D ——风险因素——与我们业务相关的风险——税收立法和税务机关的行动结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生不利影响”，“项目3D ——风险因素——业务和运营风险——我们非加拿大子公司的某些收入可能在加拿大被征税，如果加拿大税务机关成功地对此类收入的数量提出异议，我们的税费和纳税义务可能会增加”，“项目3D ——风险因素——与我们的次级投票股份相关的风险——如果我们是一家被动的外国投资公司，可能会对我们在美国的股东产生不利的税务后果”。
我们经营所在的司法管辖区以及我们的合同要求我们遵守或促进客户遵守国内和国际上众多、复杂且有时相互冲突的法律制度。这些法律法规涉及我们业务的多个方面，包括反腐败、内部和披露控制义务、数据隐私和保护、工资和工时标准、雇佣和劳动关系、贸易保护和限制、进出口管制、关税、税收、制裁、数据和交易处理安全、支付卡行业数据安全标准、记录管理、我们运营的网站上托管的用户生成内容、隐私实践、数据驻留、公司治理、反垄断和竞争、团队成员和第三方投诉、电话营销法规、消费者电话服务法规、细微差别和欺诈电话法规、政府事务和其他影响贸易和投资的监管要求。
我们的客户遍布世界各地，适用于他们的法律法规包括（其中包括）美国联邦法律法规，例如《公平信用报告法》、《Gramm-Leach-Bliley法案》、《健康保险可移植性和责任法案》（HIPAA）、《健康信息技术促进经济和临床健康法案》、《电话消费者保护法》、《电话销售销售规则》、关于第三方管理服务的州法律、使用情况审查服务、数据隐私和保护电话销售服务或美国关于债务催收的州法律，由众多联邦和州政府机构和总检察长集体执行，以及我们客户所在的其他国家的类似消费者保护法。未能以符合任何此类要求的方式提供我们的服务可能会导致与我们客户的合同违约。这些法律法规对我们客户的适用往往不明确，有时可能会发生冲突。我们业务的全球性增加了合规的难度。例如，在许多外国，特别是在那些发展中经济体，从事适用于我们或我们的客户的法规所禁止的商业行为是很常见的，包括加拿大的《外国公职人员腐败法》和美国的《外国腐败行为法》。我们无法保证我们的客户不会采取违反我们内部政策或加拿大或美国法律的行动。此外，鉴于全球远程工作条件的增加，支付卡行业和HIPAA指南正在发生变化，因此，遵守这种不断变化的标准的额外成本和能力存在不确定性。遵守这些法律法规可能会涉及大量成本、消耗大量时间和资源或需要改变我们的业务实践，从而导致收入和盈利能力下降。
此外，根据各种法律，我们必须在我们开展业务的所有司法管辖区，在某些情况下，在我们的客户接受我们服务的地方，包括美国、加拿大和欧洲，获得并保持认证、许可和/或许可，以开展我们的业务。
c.组织Structure
TELUS是我们的控股股东。见“第7A项——主要股东”。截至2024年12月31日，我们拥有以下“重要子公司”，这些术语在《证券法》S-X条例第1-02条中定义，所有这些子公司均由TELUS Digital直接或间接全资拥有：
•TELUS International Philippines，Inc.（菲律宾）
•TELUS国际服务有限公司（爱尔兰）
•TELUS International AI Inc.（特拉华州）
d.物业、厂房及设备
在2024年12月31日，我们有67交付地点和全球业务31国家。我们还在多伦多和温哥华设有两个公司办事处。我们的所有设施均为租赁，总租赁面积约为402,129平方米（约4,328，481平方英尺）。
40
项目4a未解决的工作人员评论
没有。
项目5经营和财务审查及前景
a.经营业绩
概述
在TELUS Digital，我们致力于为客户和员工打造独特而持久的体验，并创造着眼于未来的数字化转型，以抵御颠覆并为我们的客户创造价值。我们的端到端、集成能力组合包括数字解决方案，例如云解决方案和自动化、信任、安全和安保服务、人工智能数据解决方案，包括计算机视觉方面的专业知识，以及前端数字设计和咨询服务。通过Fuel iX™，TELUS Digital的专有平台，我们使组织能够管理、监控和维护整个企业的GenAI，为创建量身定制的企业解决方案提供标准化的AI能力和定制应用程序开发工具。我们与客户合作，塑造他们的数字化愿景和战略，设计可扩展的流程，并确定创新和增长的机会。我们带来了先进技术和工艺方面的专业知识，以及对我们所有客户，包括一些最大的全球品牌，在与客户互动时所面临的挑战的深刻理解。
TELUS Digital诞生于TELUS（一家充满活力和领先的通信技术公司）旗下对卓越客户服务、持续改进和价值观驱动文化的高度关注。自2005年成立以来，我们进行了多项重大的有机投资和收购，目标是更好地服务于我们不断增长的全球客户组合。我们扩展了我们的敏捷交付模式，在多个地区，包括亚太、欧洲、中美洲和其他地区（包括非洲）以及北美，接触到高素质的人才，并开发了一套更广泛的复杂的、以数字为中心的能力。
我们相信，我们帮助客户实现更好业务成果的能力始于我们致力于支持客户的才华横溢的团队成员，因为由善解人意、高技能和敬业的团队提供的客户体验，并由最新技术赋能，是提供高质量品牌体验的关键。我们有一种独特和差异化的文化，将人和一套共同的价值观置于我们所做的每一件事的最前沿。在过去十年中，基于我们的“关怀文化”推动可持续团队成员参与、保留和客户满意度这一核心理念，我们对员工进行了一系列投资。TELUS Digital以目标为动力，利用技术、人类的聪明才智和同情心，推动了非凡的成果。
我们构建了一个具有全球规模的敏捷交付模式，以支持下一代以数字为主导的客户体验。基本上我们所有的交付地点都通过由云技术支持的运营商级基础设施连接起来，从而实现全球分布式和虚拟化团队。我们团队的相互关联性以及在实体渠道和数字渠道之间无缝转移互动的能力，使我们能够根据客户不断变化的需求调整我们的交付策略。截至2024年12月31日，我们在67个交付地点拥有超过78,000名团队成员，全球业务遍及31个国家。
我们的交付地点是根据许多因素进行战略性选择的，包括获得多样化、有技能的人才、与客户的接近程度以及在多个时区和以多种语言交付我们的服务的能力。我们已在关键的全球市场建立了业务，这些市场为我们提供了合格的尖端技术人才，并在其中许多市场被公认为首选雇主。此外，AI数据解决方案利用了分布在全球各地的众包承包商的服务。
多年来，我们将重点扩展到多个行业垂直领域，针对那些认为卓越的客户体验对其成功至关重要的客户。如今，我们的客户包括多个垂直领域的公司，包括科技和游戏、通信和媒体、电子商务和金融科技、医疗保健以及银行、金融服务和保险（BFSI）等。我们与TELUS（我们的最大客户和控股股东）的关系对我们的成功起到了重要作用。我们与TELUS（TELUS MSA）签订的主服务协议规定，从2021年1月开始，为期十年，每年的最低支出为2亿美元，可能会根据其条款进行调整。有关更多信息，请参阅我们年度报告中的“第7B项——关联交易——我们与TELUS的关系——主服务协议”。TELUS为我们提供了获得收入可见度、稳定性和增长的途径，以及在我们的通信、媒体和医疗保健行业垂直领域内共同创新的战略合作伙伴关系。TELUS是我们数字创新的真实世界实验室。例如，我们共同开发的Fuel iX™平台，我们于2024年4月推出，今天已经拥有超过35,000名用户，它建立了一个专有的企业级平台，旨在帮助企业
41
将他们的生成式AI试点升级到生产规模，更快地部署定制解决方案，获得100多种大型语言模型的访问权限，并实现面向未来的生成式AI应用。
业务收购
我们通过支持我们为客户设计、构建和交付定制解决方案的战略的有机增长和战略收购来增强我们的服务产品和交付平台。根据国际财务报告准则的要求，我们的业绩受到初始采购会计的影响，这通常包括确认导致未来期间摊销费用增加的重大无形资产。当一项收购以增量借款融资时，我们的业绩还受到额外利息支出的影响。由于我们的收购，我们的同比财务业绩可能不具有可比性。
2023年1月3日，我们收购了WillowTree 86%的股权，WillowTree是一家专注于终端用户体验的全方位服务数字产品提供商，例如原生移动应用程序和统一网页界面。对WillowTree的总收购对价为11.75亿美元，扣除承担的WillowTree债务，其中包括8.56亿美元现金、1.25亿美元的从属有表决权股份以及1.94亿美元的书面看跌期权准备金（见不是e 14（c）—无形资产与商誉—业务收购截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表，详情载于本年报）。
关于收购WillowTree，我们修改并扩大了我们现有的信贷额度为总计20亿美元的信贷额度，其中包括8亿美元的循环信贷额度和摊销12亿美元的t五年内到期的erm贷款（见附注16（b）—长期债务—信贷便利截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表，详情载于本年报）。
2023年3月31日，我们收购了Intersect-HP的100%股权，后者是一家南非CX提供商，该公司利用行为智能和智能技术提供混合“从任何地方工作”模式。此次收购的收购对价并不重要。
2023年5月2日，我们收购了Humania BPO的100%股权，这是一家总部位于加拿大的公司，专门从事国际客户服务管理和外包，在北美、欧洲和非洲设有办事处，通过利用其法语、英语、西班牙语和德语客户体验顾问提供专业知识。此次收购的收购对价并不重要。
42
经营成果
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万，每股金额和百分比除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 2,658 | $ | 2,708 | $ | 2,468 | |||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||
| 薪金和福利 | 1,701 | 1,664 | 1,393 | ||||||||||||||
| 购买的货物和服务 | 504 | 461 | 468 | ||||||||||||||
| 股份补偿 | 32 | 21 | 25 | ||||||||||||||
| 收购、整合及其他 | 45 | 55 | 40 | ||||||||||||||
| 折旧 | 144 | 141 | 124 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 180 | 183 | 134 | ||||||||||||||
| 2,606 | 2,525 | 2,184 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 52 | 183 | 284 | ||||||||||||||
| 企业合并相关拨备变动 | (60) | (20) | — | ||||||||||||||
| 利息支出 | 138 | 144 | 41 | ||||||||||||||
|
外汇收益
|
(4) | — | (7) | ||||||||||||||
|
（亏损）所得税前收入
|
(22) | 59 | 250 | ||||||||||||||
| 所得税 | 39 | 5 | 67 | ||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (61) | $ | 54 | $ | 183 | |||||||||||
|
每股收益（亏损）
|
|||||||||||||||||
|
基本（亏损）每股盈利
|
$ | (0.22) | $ | 0.20 | $ | 0.69 | |||||||||||
|
摊薄（亏损）每股盈利
|
$ | (0.34) | $ | 0.18 | $ | 0.68 | |||||||||||
| 其他财务信息 | |||||||||||||||||
|
净（亏损）利润率
|
(2.3) | % | 2.0 | % | 7.4 | % | |||||||||||
|
调整后净收入(1) (2)
|
$ | 116 | $ | 248 | $ | 306 | |||||||||||
|
经调整每股基本盈利(1)(2)
|
$ | 0.42 | $ | 0.91 | $ | 1.15 | |||||||||||
|
调整后稀释每股收益(1)(2)(3)
|
$ | 0.39 | $ | 0.87 | $ | 1.13 | |||||||||||
|
经调整EBITDA(1)(2)
|
$ | 481 | $ | 582 | $ | 582 | |||||||||||
|
调整后EBITDA利润率(1)
|
18.1 | % | 21.5 | % | 23.6 | % | |||||||||||
|
经营活动提供的现金
|
$ | 517 | $ | 498 | $ | 437 | |||||||||||
|
自由现金流(1)
|
$ | 413 | $ | 405 | $ | 333 | |||||||||||
|
毛利(1)
|
$ | 624 | $ | 674 | $ | 716 | |||||||||||
|
毛利率(1)
|
23.5 | % | 24.9 | % | 29.0 | % | |||||||||||
|
调整后毛利(1)
|
$ | 948 | $ | 998 | $ | 974 | |||||||||||
|
调整后毛利率（%）(1)
|
35.7 | % | 36.9 | % | 39.5 | % | |||||||||||
使用的符号：n/m –没有意义；pp –百分点。
_________________________________________________
(1)调整后的净收入、毛利润、调整后的毛利润、调整后的EBITDA和自由现金流是非公认会计准则财务指标。调整后的基本每股收益、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA利润率、毛利率和调整后的毛利率为非公认会计准则比率。这些非GAAP财务指标和比率在IFRS会计准则下没有标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似指标具有可比性。请参阅“—非GAAP财务指标和非GAAP比率”，了解与最直接可比的GAAP指标的对账。
(2)在截至2024年12月31日的一年中，我们修订了调整后净收入、调整后基本和稀释每股收益以及调整后EBITDA的列报方式。此处的所有比较财务信息均已重述，以符合本年度采用的列报方式。见部分非GAAP财务指标和非GAAP比率对于变化的描述。
43
(3)调整后稀释每股收益的计算方法是调整后净收入除以年内已发行稀释股本的加权平均数。有关更多信息，请参见“—非GAAP财务指标和非GAAP比率”部分。
收入
我们根据与客户签订的合同赚取收入，这些合同通常采取主服务协议（MSA）或其他服务合同的形式。MSA是框架协议，期限一般为三至五年，绝大多数期限为三年，并辅以工作说明（SOW），其中确定了将提供的具体服务以及每项服务的相关定价。有许多因素会影响每个SOW或服务合同中确定的服务的定价，包括但不限于所提供服务的性质和范围、服务水平，以及根据我们的某些管理事务协议，我们有能力在一定程度上分担我们因货币波动而产生的更高的服务成本和外汇风险。我们的大部分收入是根据时间和材料计费模式赚取的。
我们的大多数合同，除了与TELUS的合同，都没有向我们的客户承诺最低年度支出或特定的服务量。尽管我们与客户订立的合同规定的条款为三年至五年，但客户可能会为方便而在有限通知的情况下终止这些安排，并且不支付罚款或终止费。此外，我们的客户还可能在不取消整个合同的情况下延迟、推迟、取消或减少我们提供的某些服务的数量。我们的许多合同都包含要求我们向客户支付罚款和/或在我们不满足预先商定的服务水平要求的情况下向客户提供终止合同的权利的条款。
从不同时期来看，我们收入的波动主要是现有SOW的变化、与现有客户的新SOW、与新客户签订的MSA以及外汇对非美元计价合同的影响。虽然我们在下文提供了对我们运营结果的讨论和分析，但我们无法量化价格或数量变化对我们收入增长的影响。我们不跟踪单位费率或成交量的标准衡量标准，因为我们对价格和成交量的衡量非常复杂。我们的每一个客户都是独一无二的，有不同的需求和要求，跨越了我们多样化的服务产品，这反映在不适合标准可比性测量的定制服务合同和定价模型中。我们服务的收入是每个客户指定的每项将提供的特定服务的性质、将提供服务的司法管辖区、所需的技能和/或寻求的结果、估计的履行成本、合同条款和其他因素的函数。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，我们的收入减少了5000万美元，即2%，至26.58亿美元。减少的原因是来自一家领先的社交媒体客户和其他技术客户的收入减少，以及来自某些电信和电子商务以及金融科技客户的收入减少，这部分被向现有客户（包括TELUS和谷歌）提供的服务增长以及自上一年以来增加的新客户所抵消。截至2024年12月31日止年度，收入未受到外币汇率变动的重大影响。截至2024年12月31日止年度，来自前10大客户的收入为65%，而上一年为63%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，我们的收入增加2.4亿美元，或10%，至27.08亿美元，其中1.86亿美元来自WillowTree，不包括WillowTree，我们的收入为25.22亿美元，增加5400万美元，或2%。这一增长是由于向包括TELUS和Google在内的现有客户提供的服务有所增长，以及自去年同期以来新增的客户，但被我们最大的客户之一、一家领先的社交媒体公司以及一家全球金融机构客户的收入减少部分抵消。截至2023年12月31日止年度，收入未受到外币汇率变动的重大影响。截至2023年12月31日止年度，来自前10大客户的收入为63%，而截至2022年12月31日止年度为65%。
截至2024年12月31日止年度，两个客户各占我们收入的10%以上，而截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，三个客户各占我们收入的10%以上。我们的控股股东及最大客户TELUS分别占我们截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度收入的约24.7%、20.6%及15.8%。我们截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的第二大客户及截至2022年12月31日止年度的第三大客户Google分别占我们截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度收入的约14.3%、13.1%及10.9%。我们截至2023年12月31日止年度的第三大客户及截至2022年12月31日止年度的第二大客户，一家领先的社交媒体公司，分别占我们截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度收入的约11.2%及14.4%。
44
我们从我们在世界各地的交付地点向活跃在各个垂直领域的各种客户提供量身定制的解决方案。然而，这些服务是以综合方式营销、销售和交付给客户的，以便提供统一、无缝的销售和交付体验。我们的首席运营决策者审查在综合基础上提供的财务信息，以便评估财务业绩和做出资源分配决策。因此，我们报告我们的业绩，并将我们的业务作为一个单一的经营和报告部门进行管理。
我们根据与客户的合同赚取收入，这些客户在各个行业垂直领域开展业务。下表列出了我们五个最大的行业垂直领域的收入分类：
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 按行业垂直划分的收入 | |||||||||||||||||
| 科技与游戏 | $ | 1,121 | $ | 1,181 | $ | 1,148 | |||||||||||
| 通信和媒体 | 661 | 645 | 580 | ||||||||||||||
| 电子商务和金融科技 | 256 | 286 | 292 | ||||||||||||||
|
医疗保健
|
190 | 159 | 58 | ||||||||||||||
| 银行、金融服务和保险 | 157 | 150 | 159 | ||||||||||||||
| 所有其他 | 273 | 287 | 231 | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 2,658 | $ | 2,708 | $ | 2,468 | |||||||||||
截至2024年12月31日止年度，与截至2023年12月31日止年度相比，我们的科技和游戏以及电子商务和金融科技行业垂直领域的收入分别下降了5%和10%，而我们的医疗保健、通信和媒体以及银行、金融服务和保险行业垂直领域分别增长了19%、2%和5%。截至2023年12月31日止年度，与截至2022年12月31日止年度相比，我们的医疗保健、通信和媒体以及科技和游戏行业垂直领域的收入分别增长174%、11%和3%，而我们的银行、金融服务和保险以及电子商务和金融科技行业垂直领域分别下降6%和2%。与2023年相比，2024年我们的科技和游戏行业垂直领域的收入下降，是由于一家领先的社交媒体客户和某些其他科技和游戏客户的收入下降，这部分被该行业垂直领域其他客户（包括谷歌）的收入增长所抵消；而2023年，与2022年相比，这一增长是由于我们的一些科技客户经历了持续增长以及新客户的增加，而这部分被一家领先的社交媒体客户的收入下降所抵消。通信和媒体行业垂直领域的收入增长主要受TELUS收入增加的推动。由于某些客户的服务量下降，我们的电子商务和金融科技行业垂直领域的收入有所下降。医疗保健行业垂直领域的收入增长主要是由于向TELUS的医疗保健业务部门提供了额外的服务。与2023年相比，2024年我们的银行、金融服务和保险行业垂直行业的收入增长主要是由于某些加拿大银行和北美较小的区域金融服务公司的增长，部分被全球金融机构客户较低的服务量需求所抵消；而与2022年相比，2023年的收入下降是由于来自全球金融机构客户的服务量减少。在我们所有的垂直领域，报告的收入增长率并未受到外汇变动的重大影响。
我们为客户提供服务，这些客户主要居住在北美和欧洲，来自不同地理区域的多个交付地点。此外，AI数据解决方案客户主要由分散在全球的众包承包商提供支持，不限于我们交付中心的物理位置。截至2024年12月31日止年度，与截至2023年12月31日止年度相比，我们在欧洲、北美和亚太的收入有所下降，但部分被中美洲和其他地区的收入增加所抵消，这主要是由于来自这些地区的服务的某些客户的服务量需求发生变化。截至2023年12月31日止年度，与截至2022年12月31日止年度相比，北美地区的收入增加主要是由于我们于2023年1月3日收购WillowTree产生的额外收入，以及我们的技术客户的增长，而中美洲和其他地区以及亚太地区的收入增加，部分被欧洲地区的收入减少所抵消，主要是由于来自这些地区的服务的某些客户的服务量需求发生变化。下表根据我们交付中心的位置或提供服务的来源，列出了所列期间在每个地理区域产生的收入。
45
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 按地理区域划分的收入 | |||||||||||||||||
| 欧洲 | $ | 781 | $ | 821 | $ | 880 | |||||||||||
| 北美洲 | 757 | 793 | 621 | ||||||||||||||
| 亚太地区 | 606 | 631 | 591 | ||||||||||||||
|
中美洲和其他(1)
|
514 | 463 | 376 | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 2,658 | $ | 2,708 | $ | 2,468 | |||||||||||
_________________________________________________
(1)包括南美洲和非洲地理区域。
按地理区域划分的团队成员人数如下：
| 截至12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 按地理区域划分的团队成员 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
|
亚太地区(1)
|
33,247 | 33,119 | 32,405 | |||||||||||||||||
|
中美洲和其他(2)
|
23,203 | 20,158 | 16,563 | |||||||||||||||||
|
欧洲(3)
|
17,699 | 17,822 | 19,796 | |||||||||||||||||
|
北美洲(4)
|
4,730 | 4,248 | 4,378 | |||||||||||||||||
| 合计 | 78,879 | 75,347 | 73,142 | |||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)包括中国、印度、日本、菲律宾、新加坡、大韩民国。
(2)包括哥斯达黎加、萨尔瓦多和危地马拉，以及巴西、摩洛哥和南非。
(3)包括奥地利、保加利亚、波斯尼亚和黑塞哥维那、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、拉脱维亚、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、斯洛伐克、西班牙、瑞士、T ü rkiye和英国。
(4)包括加拿大和美国。
薪金和福利
工资和福利费用的主要组成部分包括支付给我们的一线和行政雇员的所有薪酬和福利，不包括与成本效率计划相关的股份补偿和遣散费，它们分别包含在我们的综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中的股份补偿和收购、整合和其他中。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，薪酬和福利增加3700万美元，增幅为2%，至17.01亿美元。这一增长是由于我们在中美洲和其他地区的服务项目扩大导致平均团队成员数量增加，对包括扩大我们的商业销售团队在内的企业举措进行投资，对可变薪酬应计项目的调整减少，平均工资和工资增加，以及由于减员水平提高和客户复杂性增加导致培训成本增加，所有这些都由于人才竞争激烈而产生了更高的成本影响。截至2024年12月31日止年度，薪金和福利占收入的百分比增至64%，而截至2023年12月31日止年度为61%。团队成员总数为78,879截至2024年12月31日，2023年12月31日为75,347人。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，薪酬和福利增加2.71亿美元，增幅19%，至16.64亿美元。这一增长是由于通过增加平均员工工资和工资以及增加团队成员数量对我们的团队成员进行了投资，包括我们收购WillowTree带来的额外团队成员，以及在某些地区暂时不成比例的更高成本，这在2023年第二季度开始产生了更显着的影响，主要是在欧洲，部分原因是由于我们的一些较大技术客户的服务量需求减少导致实施缩减和其他成本合理化活动所需的更长的准备时间。这些增长部分被我们在2023年第二季度开始的成本效率努力的积极影响所抵消，包括使我们的团队成员数量与服务需求保持一致，以及调整到
46
基于经营业绩指标的可变薪酬应计。截至2023年12月31日止年度，薪金及福利占收入的百分比增至61%，而截至2022年12月31日止年度则为56%。截至2023年12月31日，团队成员总数为75,347人，而2022年12月31日为73,142人。
购买的货物和服务
购买的商品和服务包括支持我们运营所需的软件许可费用等项目，合同ed人工成本、与推广和销售我们的服务相关的销售和营销费用、法律和审计费用以及营业税等合规费用、其他IT支出、坏账费用和设施费用。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，购买的商品和服务增加4300万美元，至5.04亿美元，增幅为9%，这是由于人工智能数据解决方案的扩张，该解决方案通过众包启用的劳动力利用更高的承包商成本，以及我们数字解决方案业务的外部承包商成本增加，对企业举措的投资，如运营效率计划，以及开发和推出新产品和服务的投资。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，购买的商品和服务减少700万美元，或1%，至4.61亿美元，原因是我们的数字解决方案业务对外部承包商的依赖降低，有利于持续发展和投资内部能力，以及根据我们最近的收款经验减少了某些销售税储备，这部分被与WillowTree相关的额外购买的商品和服务所抵消。
股份补偿
股份补偿
基于股份的薪酬涉及授予雇员的受限制股份单位奖励和购股权奖励，以及与我们的收购相关的基于业绩的基于股份的薪酬奖励。这些奖励既包括负债核算奖励，这需要对我们的股价进行按市值重估，也包括权益核算奖励。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。以股份为基础的薪酬增加了1100万美元，至
截至2024年12月31日止年度3200万美元。这一增长主要是由于授予奖励的时间安排和相关费用确认，以及与我们的收购相关的授予股份补偿奖励相关的更高费用，包括2024年第二季度授予的额外业绩限制性股票单位的影响，这部分被业绩限制性股票单位奖励的某些非市场业绩条件的估计实现的向下修正所抵消。
截至2024年12月31日止年度3200万美元。这一增长主要是由于授予奖励的时间安排和相关费用确认，以及与我们的收购相关的授予股份补偿奖励相关的更高费用，包括2024年第二季度授予的额外业绩限制性股票单位的影响，这部分被业绩限制性股票单位奖励的某些非市场业绩条件的估计实现的向下修正所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。以股份为基础的薪酬减少400万美元，至
截至2023年12月31日止年度2100万美元。减少的原因是与我们的收购相关的以股份为基础的薪酬奖励相关的费用减少，以及在某些非市场业绩条件下对估计业绩成就进行了向下修正，这部分被上一年受益于负债会计奖励的按市值向下调整所抵消，原因是我们的股价下跌。截至2023年12月31日止年度的股份补偿费用主要归因于以股权结算的奖励，这与负债入账的奖励不同，不会根据我们的股价变化进行按市值调整。
截至2023年12月31日止年度2100万美元。减少的原因是与我们的收购相关的以股份为基础的薪酬奖励相关的费用减少，以及在某些非市场业绩条件下对估计业绩成就进行了向下修正，这部分被上一年受益于负债会计奖励的按市值向下调整所抵消，原因是我们的股价下跌。截至2023年12月31日止年度的股份补偿费用主要归因于以股权结算的奖励，这与负债入账的奖励不同，不会根据我们的股价变化进行按市值调整。
收购、整合及其他
收购、整合和其他主要包括与我们的业务收购相关的成本，包括交易成本和整合活动，根据每个财政年度完成的交易的数量、性质和复杂性，这些成本每年可能有所不同。我们还不时产生与精简运营相关的成本，包括正在进行的和增量的效率举措，其中可能包括与人事相关的成本和与房地产合理化相关的运营成本。其他成本还可能包括在性质或意义上不寻常的外部成本，例如不利的诉讼判决或监管决定，以及对收入的赚取没有正常贡献的其他成本。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，收购、整合及其他减少1000万美元至4500万美元。减少的主要原因是与人事相关的成本效率计划成本降低，因为我们在上一年确认了调整我们的劳动力规模的重大成本，主要是在欧洲，以解决来自该地区服务的技术客户的服务量减少的问题，这部分被更高的房地产租赁合理化成本所抵消。
47
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，收购、整合及其他增加1500万美元至5500万美元。这一增长主要是由于与成本效率努力相关的费用，主要是在欧洲，其中包括为解决我们技术客户的服务量减少而裁员，以及与我们最近的收购相关的收购和整合成本。
折旧及摊销
折旧和摊销包括不动产、厂房和设备以及使用权租赁资产的折旧以及主要与收购相关的软件和无形资产的摊销费用。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，折旧和摊销费用稳定在3.24亿美元，这主要是由于过去12个月我们对资本资产的投资相关的折旧和摊销增加，这些费用被完全折旧或摊销的资本资产的时间所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，折旧和摊销费用增加6600万美元至3.24亿美元，主要是由于我们收购WillowTree产生的资本和无形资产，以及对资本和无形资产的额外有机投资。
企业合并相关拨备变动
业务合并相关拨备的变动反映了对我们的收购产生的拨备进行重估时确认的收益或损失，其中包括我们对与我们收购WillowTree相关的书面看跌期权确认的拨备。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，与业务合并相关的拨备变动产生了6000万美元的其他收入，而上一年的其他收入为2000万美元。其他收入增加的部分原因是，我们下调了与WillowTree业务和某些其他TELUS数字产品和服务相关的某些基于业绩的标准的估计，并对2024年第二季度完成的书面看跌期权拨备相关条款进行了修订，这导致我们的书面看跌期权拨备减少。该修订，除其他修订外，对书面看跌期权补充了一定的补偿性收入，确定了书面看跌期权和此类补偿性收入的合并最高支付额，并修订了WillowTree业务和某些其他TELUS Digital产品和服务的某些财务业绩目标。见附注15 —规定截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表，载于本年度报告，以了解有关修订的更多详情。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。与业务合并相关的拨备变动在截至2023年12月31日止年度产生了2000万美元的其他收入，原因是我们下调了与WillowTree业务相关的某些基于业绩的标准的估计，并减少了我们的书面看跌期权拨备。
利息支出
利息支出包括短期和长期借款的利息支出、租赁负债以及我们的书面看跌期权拨备的利息增值。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。利息支出减少600万美元，或4%，至
截至2024年12月31日止年度1.38亿美元。减少的主要原因是平均利率和债务水平较低导致我们的信贷额度利息支出减少，部分被租赁负债的利息增加所抵消，原因是续租和修订的时间导致平均利率较高。
截至2024年12月31日止年度1.38亿美元。减少的主要原因是平均利率和债务水平较低导致我们的信贷额度利息支出减少，部分被租赁负债的利息增加所抵消，原因是续租和修订的时间导致平均利率较高。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。利息支出增加1.03亿美元，增幅251%，至
截至2023年12月31日止年度1.44亿美元。这一增长主要是由于我们的信贷额度的平均债务水平更高、平均利率更高，以及我们收购WillowTree产生的书面看跌期权拨备确认的利息增加。
截至2023年12月31日止年度1.44亿美元。这一增长主要是由于我们的信贷额度的平均债务水平更高、平均利率更高，以及我们收购WillowTree产生的书面看跌期权拨备确认的利息增加。
48
外汇
外汇包括在某些衍生工具上确认的损益，以及在重估时确认的外汇损益和外币交易结算。关于我们的对冲计划的讨论，见“项目11 ——关于市场风险的定量和定性披露——外汇风险”。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度的外汇收益为400万美元，而上一年为零。这一变化反映了我们交易货币的外汇汇率变化的影响。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度的外汇为零美元，而上一年的收益为700万美元。这一变化反映了外汇汇率的净变化对我们以交易货币计算的营运资金余额的影响。
所得税费用
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | $ | 39 | $ | 5 | $ | 67 | |||||||||||
| 加权平均法定所得税率 | 76.2 | % | 7.8 | % | 22.7 | % | |||||||||||
|
有效税率（%）
|
(177.3) | % | 8.5 | % | 26.8 | % | |||||||||||
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。 截至2024年12月31日止年度，所得税费用增加3400万美元，至3900万美元，上年为500万美元。以税费占税前收入比重计算的有效税率从8.5%降至（177.3）%。有效税率的下降主要是由于所得税和收入组合前的收入（损失）与上一年相比发生了变化。截至2024年12月31日，公司终止确认递延税项资产3300万美元，理由是不太可能收回，2400万美元在综合收益（亏损）表中确认为递延税项费用，900万美元在综合所有者权益变动表中确认为股本调整。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度的所得税开支减少6200万美元，实际税率由26.8%降至8.5%。有效税率的下降主要是由于收入组合的变化，即在较高税收管辖区赚取的收入按比例减少，以及本期确认的与有利的所得税结算相关的前期所得税调整减少，部分被预扣税占税前净收入比例的增加所抵消。
净收入（亏损）
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。净（亏损）收入减少1.15亿美元，或213%，截至2024年12月31日止年度净亏损6100万美元，而上一年的净收入为5400万美元，这主要是由于更高的运营费用和更高的所得税费用，超过了收入增长、业务合并相关拨备变化产生的其他收入和更低的利息支出。截至2024年12月31日止年度，按净亏损除以当年收入计算的净亏损率为2.3%，而上一年的净利润率为2.0%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，净收入减少1.29亿美元，或70%，至5400万美元，这主要是由于更高的运营费用和更高的利息费用，这超过了收入增长、较低的所得税以及业务合并相关拨备变化产生的其他收入。按净收入除以当年收入计算的净利润率下降至截至2023年12月31日止年度的2.0%，而上一年为7.4%。
49
非GAAP财务指标和非GAAP比率
我们定期审查下文介绍的非GAAP财务指标和非GAAP比率，以评估我们的经营业绩并分析基本业务结果和趋势。我们使用这些非GAAP财务指标和非GAAP比率，通过根据这些指标建立预算和运营目标来管理我们的业务。我们还使用这些非公认会计准则财务指标来监测债务契约的遵守情况，这些契约基于相同或相似的财务指标，并管理我们的资本结构。我们认为，这些非GAAP财务指标和非GAAP比率为投资者提供了一个一致的基础，在此基础上，我们可以根据我们的比较期间结果评估我们的经营业绩，并为根据GAAP计算和列报的财务指标和比率提供补充信息。下文提供了每个非GAAP财务指标与最接近的GAAP指标的对账。这些非GAAP财务指标或非GAAP比率不具有IFRS会计准则规定的任何标准化含义，因此可能无法与GAAP指标或比率进行比较，也可能无法与其他公司（包括我们行业内的公司和我们的控股股东TELUS）报告的类似名称的非GAAP财务指标或非GAAP比率进行比较。因此，我们的非GAAP衡量标准和比率不应孤立地进行评估，而是应与最直接可比的GAAP衡量标准或比率以及我们在所述期间的合并财务报表一起考虑。我们在本次讨论中提出的非GAAP财务指标和非GAAP比率不应被视为替代或优于根据GAAP确定或计算的财务指标或比率。
截至年底的年度开始2024年12月31日，公司不再在我们的调整后净收入、调整后基本和稀释每股收益以及调整后EBITDA的列报中排除以股份为基础的薪酬费用、业务合并相关拨备的变化以及这些项目的税收影响（如适用）。我们认为，本演示文稿更能说明基本业务表现，并更好地使这些非GAAP财务指标和比率的演示文稿与我们的母公司TELUS的可比指标和比率保持一致。此处的所有比较财务信息均已重述，以符合本年度的列报方式。
经调整净收益、经调整基本每股盈利及经调整摊薄每股盈利.
调整后的净收入是一种非公认会计准则财务指标，调整后的基本每股收益和调整后的稀释每股收益（EPS）是非公认会计准则比率。我们定期监测调整后的净收入、调整后的基本每股收益和调整后的稀释每股收益，因为它们为管理层和投资者评估我们的同期经营业绩提供了一致的衡量标准，以更好地了解我们管理经营成本和产生利润的能力。以下项目不包括在调整后的净收入中：收购、整合和其他，购买的无形资产摊销，书面看跌期权的利息增值，外汇损益，以及这些调整的相关税收影响。调整后基本每股收益的计算方法是，将调整后的净收入除以该期间已发行在外的基本总加权平均股本股数。调整后稀释每股收益的计算方法是调整后净收入除以该期间已发行稀释股本的加权平均数。调整后的基本每股收益和调整后的稀释每股收益是管理层用来评估我们业务运营的每股盈利能力的非公认会计原则比率。
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万，每股金额除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (61) | $ | 54 | $ | 183 | |||||||||||
| 加回（扣除）： | |||||||||||||||||
|
收购、整合及其他(1)
|
45 | 55 | 40 | ||||||||||||||
|
房地产合理化相关减值(2)
|
2 | 5 | — | ||||||||||||||
|
购买的无形资产摊销(3)
|
170 | 174 | 121 | ||||||||||||||
|
书面看跌期权的利息增加(4)
|
10 | 13 | — | ||||||||||||||
|
外汇收益(5)
|
(4) | — | (7) | ||||||||||||||
| 上述调整的税务影响 | (46) | (53) | (31) | ||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 116 | $ | 248 | $ | 306 | |||||||||||
| 调整后每股基本盈利 | $ | 0.42 | $ | 0.91 | $ | 1.15 | |||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
$ | 0.39 | $ | 0.87 | $ | 1.13 | |||||||||||
_________________________________________________
(1)收购、整合和其他主要包括业务收购交易成本、与这些收购相关的整合费用、与精简我们的业务相关的成本以及适用的其他成本。
50
这些成本不构成运营我们正在进行的业务的成本的一部分，可能会根据相关收购的规模和时间而大幅波动，并且不代表未来的此类成本。
(2)与房地产合理化相关的减值产生于我们减少或退出某些交付地点的房地产租赁的举措，以更好地与我们经营所在地区的客户服务需求保持一致，这导致我们的使用权以及与这些地点相关的物业、厂房和设备资产确认加速折旧。这些成本是非现金的，不构成运营我们正在进行的业务的成本的一部分。
(3)购买的无形资产的摊销主要涉及获得的客户关系、品牌和众包资产的摊销。这些无形资产的摊销被排除在外，因为它是一项非现金费用，源自购买价格分配，其中包含重大和主观的估值假设和估计，如果这些资产是内部开发的，则无法与时间和投资进行比较。我们不从我们的收入中排除此类购买的无形资产产生的收入，因此，调整后的净收入包括部分由此类购买的无形资产产生的收入。
(4)书面看跌期权的利息增值产生于我们对WillowTree的收购，该收购按未来义务的现值记录，在该期间为非现金，不构成开展我们持续运营的成本的一部分。
(5)外汇损益产生于我们进行交易的货币的外汇汇率波动，这是由宏观经济条件驱动的，而宏观经济条件通常不能反映我们的基本业务运营。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。调整后净收入减少1.32亿美元，降幅53%，至
截至2024年12月31日止年度1.16亿美元。减少的主要原因是赚取的收入减少，以及购买的商品和服务、工资和福利、股份补偿费用以及所得税费用增加，部分被业务合并相关拨备变动产生的其他收入增加所抵消。
截至2024年12月31日止年度1.16亿美元。减少的主要原因是赚取的收入减少，以及购买的商品和服务、工资和福利、股份补偿费用以及所得税费用增加，部分被业务合并相关拨备变动产生的其他收入增加所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，调整后净收入减少5800万美元，或19%，至2.48亿美元。减少的主要原因是营业费用和利息支出的增加超过了收入增长，这部分被业务合并相关拨备变化和所得税减少产生的其他收入所抵消。
毛利、调整后毛利、毛利率、调整后毛利率。
毛利润和调整后毛利润是非公认会计准则财务指标，毛利率和调整后毛利率是非公认会计准则比率。我们定期监测这些财务指标，以评估我们为客户提供服务的效率，并监测与收入增长相比，我们的直接成本增长情况。我们通过从收入中扣除间接和管理费用的运营费用来计算毛利润。间接和行政费用包括与我们的行政和企业雇员相关的间接工资和福利以及购买的商品和服务、基于股份的薪酬以及收购、整合和其他。我们通过从毛利润中剔除折旧和摊销费用来计算调整后的毛利润，因为基础资本支出和其他投资活动的时间与特定报告期内获得的收入没有直接相关性。我们以毛利除以收入计算毛利率，以调整后毛利除以收入计算调整后毛利率。
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 2,658 | $ | 2,708 | $ | 2,468 | |||||||||||
| 减：营业费用 | (2,606) | (2,525) | (2,184) | ||||||||||||||
| 加回：间接和行政费用 | 572 | 491 | 432 | ||||||||||||||
|
毛利
|
$ | 624 | $ | 674 | $ | 716 | |||||||||||
| 加回：折旧摊销 | 324 | 324 | 258 | ||||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 948 | $ | 998 | $ | 974 | |||||||||||
| 毛利率 | 23.5 | % | 24.9 | % | 29.0 | % | |||||||||||
| 调整后毛利率 | 35.7 | % | 36.9 | % | 39.5 | % | |||||||||||
51
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，毛利率和经调整毛利率分别降至23.5%和35.7%，上年为24.9%和36.9%。毛利率和调整后毛利率下降主要是由于更高的服务交付成本，包括由于减员水平提高和客户任务复杂性增加而导致的团队成员培训成本，以及与团队成员相关的更高的平均工资和工资。这些被年内实现的成本效率节约部分抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，毛利率及经调整毛利率分别降至24.9%及36.9%，而上年度则为29.0%及39.5%。毛利率和调整后毛利率下降主要是由于与我们的一线团队成员相关的服务交付成本增加以及服务需求减少（从2023年第二季度开始影响更为显着），以及我们收入组合的变化，部分被年内实现的成本效率努力所抵消。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。
调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。调整后EBITDA利润率为非公认会计原则比率。我们定期监测调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，以评估我们与既定预算、运营目标和行业同行业绩相比的经营业绩。调整后的EBITDA是我们行业同行常用的，为投资者提供了一个衡量标准，以比较和评估我们的相对经营业绩。我们用它来评估我们为现有和新的债务融资提供服务的能力，以及为增值增长机会和收购目标提供资金的能力。此外，与我们的信贷安排相关的某些金融债务契约是基于调整后的EBITDA，这要求我们根据我们的财务契约监测这一非公认会计准则财务指标。某些项目基于上述调整后净收入中所述的相同原因进行了调整。在衡量我们的财务业绩时，不应将调整后的EBITDA视为净收入的替代品，也不应将其用作当前和未来经营现金流的替代衡量标准。然而，我们认为，一项财务衡量指标显示了对这些项目进行调整后的净收入，将使投资者能够更好地评估我们的基本业务趋势、我们的运营业绩和整体业务战略。调整后EBITDA利润率的计算方法是将调整后EBITDA除以合并收入。
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (61) | $ | 54 | $ | 183 | |||||||||||
| 加回（扣除）： | |||||||||||||||||
|
收购、整合及其他(1)
|
45 | 55 | 40 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 324 | 324 | 258 | ||||||||||||||
| 利息支出 | 138 | 144 | 41 | ||||||||||||||
|
外汇收益(2)
|
(4) | — | (7) | ||||||||||||||
| 所得税 | 39 | 5 | 67 | ||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 481 | $ | 582 | $ | 582 | |||||||||||
|
净（亏损）利润率
|
(2.3) | % | 2.0 | % | 7.4 | % | |||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 18.1 | % | 21.5 | % | 23.6 | % | |||||||||||
_________________________________________________
(1)收购、整合和其他主要包括业务收购交易成本、与这些收购相关的整合费用、与精简我们的业务相关的成本以及适用的其他成本。这些成本不构成运营我们正在进行的业务的成本的一部分，并且可能会根据相关收购的规模和时间而在一段时间内大幅波动，并且不代表未来的此类成本。
(2)外汇损益产生于我们进行交易的货币的外汇汇率波动，这是由宏观经济条件驱动的，而宏观经济条件通常不能反映我们的基本业务运营。
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，调整后EBITDA减少1.01亿美元，或17%，至4.81亿美元，主要是由于在战略领域获得的收入减少和投资增加，包括扩大我们的商业销售团队、开发和推出新产品和服务，以及提高运营效率的计划，以及上述其他因素，导致工资和福利、购买的商品和服务以及股权报酬费用增加，部分被业务合并相关拨备产生的其他收入所抵消。截至2024年12月31日止年度，经调整EBITDA利润率有所下降，原因是
52
上述因素，以及来自领先社交媒体客户的收入减少，以及我们服务在市场上的整体竞争性定价动态。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，调整后EBITDA稳定在5.82亿美元，主要是由于某些地区团队成员利用率较低导致工资和福利增长超过收入增长，以及我们的收入组合发生变化，部分被业务合并相关拨备变化产生的其他收入所抵消。截至2023年12月31日止年度的盈利能力受到服务需求减少所产生的成本失衡的影响，主要是在欧洲和我们一些较大的技术客户，这部分被2023年第二季度启动并在年内实现的成本效率努力所抵消。
自由现金流.
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标。我们通过从经营活动提供的现金中扣除资本支出来计算自由现金流，因为我们认为资本支出是维持我们现有生产性资本资产和支持我们有机业务运营的必要持续成本。我们使用自由现金流来评估我们正在进行的业务运营产生的现金流，这些现金流可用于履行我们的财务义务、偿还债务融资、对我们的业务进行再投资，并为未来的潜在收购提供部分资金。
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
|
经营活动提供的现金
|
$ | 517 | $ | 498 | $ | 437 | |||||||||||
| 减：资本支出 | (104) | (93) | (104) | ||||||||||||||
|
自由现金流
|
$ | 413 | $ | 405 | $ | 333 | |||||||||||
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，经营活动提供的现金增加1900万美元，或4%，至5.17亿美元，自由现金流增加800万美元，或2%，至4.13亿美元。这一增长主要是由于营运资金净流入增加，其中包括来自TELUS的现金收入增加，以及支付的所得税减少，部分被较低的营业利润和较高的资本支出所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金增加6100万美元，增幅14%，至4.98亿美元；自由现金流增加7200万美元，增幅22%，至4.05亿美元。这一增长主要是由于营运资金净流入增加，其中包括来自TELUS的现金收入增加，以及所得税和股权报酬支付减少。这些增长被较低的营业利润和与我们收购WillowTree相关的交易成本的现金支出所部分抵消。
53
合并季度业绩和趋势摘要
下表列出了我们截至2024年12月31日的过去八个季度中每个季度的未经审计的季度运营数据报表。每一个季度的信息都是根据我们2024年年度报告中包含的经审计年度财务报表的相同基础编制的，管理层认为，这些信息包括所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，这是公平陈述这些期间的经营业绩所必需的。这些数据应与我们2024年年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。这些季度业务结果不一定表明我们未来任何时期可能预期的业务结果。
|
（百万，每股金额除外）
|
2024年第四季度 | 2024年第三季度 | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第四季度 | 2023年第三季度 | 2023年第二季度 | 2023年第一季度 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 691 | $ | 658 | $ | 652 | $ | 657 | $ | 692 | $ | 663 | $ | 667 | $ | 686 | |||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | 436 | 423 | 426 | 416 | 406 | 403 | 427 | 428 | |||||||||||||||||||||
| 购买的货物和服务 | 145 | 126 | 117 | 116 | 122 | 116 | 120 | 103 | |||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 7 | 14 | 10 | 1 | — | 5 | 2 | 14 | |||||||||||||||||||||
| 收购、整合及其他 | 13 | 16 | 9 | 7 | 7 | 11 | 21 | 16 | |||||||||||||||||||||
| 折旧 | 40 | 35 | 35 | 34 | 39 | 36 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 45 | 46 | 44 | 45 | 45 | 44 | 48 | 46 | |||||||||||||||||||||
| 686 | 660 | 641 | 619 | 619 | 615 | 651 | 640 | ||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）
|
5 | (2) | 11 | 38 | 73 | 48 | 16 | 46 | |||||||||||||||||||||
|
其他支出（收入）
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 企业合并相关拨备变动 | — | — | (31) | (29) | (20) | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 32 | 35 | 36 | 35 | 37 | 38 | 36 | 33 | |||||||||||||||||||||
|
汇兑（收益）损失
|
(5) | 1 | 5 | (5) | 4 | (2) | (3) | 1 | |||||||||||||||||||||
|
（亏损）所得税前收入
|
(22) | (38) | 1 | 37 | 52 | 12 | (17) | 12 | |||||||||||||||||||||
| 所得税 | 32 | (6) | 4 | 9 | 14 | 3 | (10) | (2) | |||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (54) | $ | (32) | $ | (3) | $ | 28 | $ | 38 | $ | 9 | $ | (7) | $ | 14 | |||||||||||||
|
基本（亏损）每股收益
|
$ | (0.20) | $ | (0.12) | $ | (0.01) | $ | 0.10 | $ | 0.14 | $ | 0.03 | $ | (0.03) | $ | 0.05 | |||||||||||||
|
稀释（亏损）每股收益
|
$ | (0.20) | $ | (0.12) | $ | (0.08) | $ | 0.05 | $ | 0.10 | $ | 0.03 | $ | (0.03) | $ | 0.05 | |||||||||||||
过去八个季度综合收入的历史趋势反映了我们现有客户的服务量需求、向新客户提供的服务以及收购带来的增长的变化，包括我们于2023年1月3日收购的WillowTree。在截至2024年12月31日的一年中，我们观察到服务量需求在经历了与上一年相比的显着减少后趋于稳定。我们一些较大的技术客户对服务需求的显着减少比预期的更显着，尤其是在欧洲，并且从2023年第二季度开始变得更加明显。与此同时，我们的几个关键客户也开始降低和/或推迟他们的成本，这导致了近期支出承诺的减少。
工资和福利费用增加是由于我们的团队成员基础扩大到服务稳定的数量，以及来自现有和新客户的客户复杂性增加，包括我们收购WillowTree产生的客户，随着时间的推移平均工资和工资增加，以及由于自然减员水平提高导致培训成本增加。从2023年第二季度开始，这些增长被与员工相关的成本效率举措部分抵消，这些举措导致我们的团队成员数量减少，以应对我们一些客户的服务量需求减少，以及来自成本较低的司法管辖区的有利劳动力组合。
购买的商品和服务反映了外部劳动力需求的变化，以支持我们数字解决方案业务的增长，我们众包的变化使劳动力能够支持人工智能数据解决方案，与我们不断增长的团队成员基础相关的软件许可成本增加，以及支持整体业务增长和收购的管理费用和设施成本增加。
以股份为基础的薪酬在季度间波动，这通常反映了与我们的年度长期激励计划相关的授予奖励的支出时间，其中包括受到我们对实现经营业绩目标的估计变化影响的基于业绩的股份薪酬奖励，以及与我们的收购相关的授予奖励，这些奖励受到我们对收购业务的业绩目标估计变化的影响。
54
收购、整合和其他成本在季度间波动，取决于业务收购的规模和相关交易和整合成本的时间安排，以及与精简我们的运营相关的成本，包括持续和增量的成本效率努力，其中可能包括与人员相关的成本。
折旧和摊销总体上是稳定的，因为用于支持我们为满足客户需求所需的交付地点扩张的资本资产的增长已被现有资本资产的全额折旧或摊销的时间所抵消。
净（亏损）收入的趋势反映了上述项目，以及地理区域之间收入和支出的相对组合以及我们经营所在国家的相关税率。净（亏损）收入还受到我们的长期债务产生的利息支出、我们的书面看跌期权重估引起的业务合并相关拨备变化以及外汇损益的影响。从历史上看，基本（亏损）每股收益和稀释（亏损）每股收益的趋势受到与净（亏损）收入相同趋势的影响。
关联交易
与TELUS的经常性交易
2021年，我们订立了经修订及重列的TELUS MSA，其中规定了一项为期十年的主服务协议，我们还与TELUS订立了一项为期十年的过渡和共享服务协议。根据TELUS MSA赚取的收入记录为收入，而就向我们提供的某些共享服务而就共享服务协议产生的费用记录为购买的商品和服务。
下表汇总了与TELUS及其子公司的交易情况：
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 656 | $ | 559 | $ | 428 | |||||||||||
| 购买的货物和服务 | (19) | (28) | (33) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 637 | $ | 531 | $ | 395 | |||||||||||
| 从TELUS收到的金额 | $ | 719 | $ | 600 | $ | 417 | |||||||||||
| 支付给TELUS的金额 | $ | 20 | $ | 28 | $ | 33 | |||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，应收TELUS的金额分别为1600万美元和6200万美元，截至2024年12月31日和2023年12月31日，应付TELUS的金额分别为2.31亿美元和1.78亿美元。
与TELUS的其他交易
截至2024年12月31日，截至本年度报告日期，TELUS作为贷方参与我们总信贷额度的7.17%，如在附注16 —长期债务至本年度报告所载截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表。有关我们的信贷协议的描述，请参见“第7B项——关联交易——我们与TELUS的关系——信贷协议”。
在2024年第四季度，我们从TELUS获得了某些雇佣合同，对价为200万美元，该合同已在我们截至2024年12月31日止年度的经审计合并财务报表中的合并所有者权益变动表中的贡献盈余中确认，包括在本年度报告中。
2022年第四季度，我们以100万美元的现金对价（扣除假设的现金）收购了TELUS的某些呼叫中心业务，以换取200万美元的可识别净资产和900万美元的商誉。本次收购采用前任会计法作为共同控制业务收购进行会计处理。收购的净资产和商誉金额超过已支付对价的公允价值，在本年度报告所包括的截至2024年12月31日止年度经审计的我们的合并财务报表的合并所有者权益变动表中记录为贡献盈余。
55
与BPEA的交易
2023年3月9日，我们、TELUS和BPEA修订了我们的股东协议，取消了最初的IPO后过渡要求，取消了BPEA关于提名董事和任命我们董事会观察员的权利，并确认TELUS和公司提名个人担任我们董事会成员的权利。各方于2023年12月16日进一步修订了股东协议，以修订TELUS优先要约权的条款，据此，BPEA同意在某些情况下不出售或转让其在TELUS Digital的股份，而不首先向TELUS提供购买此类股份的权利。关于BPEA的转换，我们于2023年12月21日修订了与（其中包括）BPEA的注册权协议，除其他外，取消了之前提供给BPEA的某些搭载权利。
2023年12月20日，BPEA将大约3300万股多重投票权股份转换为同等数量的从属投票权股份。在转换时，没有应收或应付BPEA的金额。转换后，BPEA持有多股表决权股份和从属表决权股份，合计约占合并表决权的10.5%，因此自该日起不再被视为对TELUS Digital具有重大影响力的关联方。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，与BPEA没有经常性交易。
b.流动性和资本资源
资本资源
截至2024年12月31日，我们拥有约7.85亿美元（2023年12月31日-6.19亿美元）的可用流动资金，包括1.74亿美元的现金和现金等价物（2023年12月31日-1.27亿美元），以及我们信贷额度下的可用借款6.11亿美元（2023年12月31日-4.92亿美元）（见附注16（b）—长期债务—信贷便利载于本年度报告所载截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注）。我们在管理资本时的目标是保持灵活的资本结构，在可接受的风险水平上优化资本的成本和可用性。
在资本管理及其定义中，我们包括所有者权益（不包括累计其他综合收益）、长期债务（包括长期信贷便利和与长期债务项目相关的任何套期保值资产或负债，扣除在累计其他综合收益中确认的金额）以及现金及现金等价物。我们通过监控我们的信贷安排中规定的财务契约来管理资本。如需更多信息，请参阅附注16（b）—长期债务—信贷便利截至本年度及截至本年度的经审核综合财务报表附注2024年12月31日，包括在本年度报告中。
我们管理我们的资本结构，并根据经济状况的变化和我们业务的风险特征对其进行调整。为了维持或调整我们的资本结构，我们可能会发行新股，发行可能用于替换现有债务的不同条款或特征的新债务，或者用运营现金流偿还我们的债务余额。我们认为，我们的财务目标支持我们的长期战略。
我们利用我们的信贷融资协议中规定的财务契约来监控资本。截至2024年12月31日，我们遵守了所有契约，包括维持根据信贷额度计算的净债务与调整后EBITDA杠杆比率低于3.75：1.00。在2024年12月31日之后，2025年1月27日，信贷融资净债务与调整后EBITDA的比率修正为2025财年每个季度不超过3.75：1.00（之前为3.25：1.00），随后为3.25：1.00。
56
下表汇总了截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度的现金流量和期末现金余额：
| 截至12月31日止年度 | |||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
|
经营活动提供的现金
|
$ | 517 | $ | 498 | $ | 437 | |||||||||||
| 投资活动所用现金 | (107) | (941) | (119) | ||||||||||||||
|
筹资活动提供的现金（用于）
|
(361) | 443 | (300) | ||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (2) | 2 | (8) | ||||||||||||||
|
年内现金状况增加
|
$ | 47 | $ | 2 | $ | 10 | |||||||||||
| 现金及现金等价物，年初 | $ | 127 | $ | 125 | $ | 115 | |||||||||||
| 现金及现金等价物，年末 | $ | 174 | $ | 127 | $ | 125 | |||||||||||
经营活动
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，我们从经营活动中产生的现金为5.17亿美元，比上一年增加了1900万美元。这一增长主要是由于营运资本净流入增加和缴纳的所得税减少。这些增长被较低的营业利润部分抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。We generated cash from operating activities of
截至2023年12月31日止年度4.98亿美元，较上年增加6100万美元。这一增长主要是由于营运资金净流入增加，其中包括来自TELUS的现金收入增加，以及所得税和基于股份的薪酬支付减少。这些增长被较低的营业利润和与我们收购WillowTree相关的交易成本的现金支出部分抵消。
截至2023年12月31日止年度4.98亿美元，较上年增加6100万美元。这一增长主要是由于营运资金净流入增加，其中包括来自TELUS的现金收入增加，以及所得税和基于股份的薪酬支付减少。这些增长被较低的营业利润和与我们收购WillowTree相关的交易成本的现金支出部分抵消。
投资活动
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，我们使用投资活动产生的现金1.07亿美元，比上年减少8.34亿美元，这主要是由于上一年比较期间用于为收购WillowTree提供部分资金的现金，部分被购买的资本资产增加所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，我们使用了9.41亿美元的投资活动现金，比上年增加了8.22亿美元，这主要是由于用于为我们收购WillowTree提供部分资金的现金，部分被资本和其他资产购买减少所抵消。
融资活动
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。截至2024年12月31日止年度，我们使用了来自融资活动的3.61亿美元现金，而上一年产生的现金为4.43亿美元。使用的现金增加主要是由于我们的信贷额度的净偿还，而在上一年，我们的信贷额度下有净借款，为收购WillowTree提供了部分资金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，我们使用了4.43亿美元的融资活动现金，而上一年为3亿美元，这主要是由于我们的信贷额度下的净借款为收购WillowTree提供了部分资金，部分被支付的更高现金利息所抵消。
57
未来资本要求
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们预期的运营现金流和信贷额度下可用的流动性，将足以满足我们至少未来12个月的预计运营和资本支出需求，我们拥有执行战略目标的财务灵活性，包括在可预见的未来进行收购和战略投资的能力。然而，我们产生现金的能力取决于我们的业绩、总体经济状况、行业趋势和其他因素。如果现有现金和现金等价物以及经营现金流不足以为我们未来的活动和需求提供资金，我们可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金。如果我们通过发行额外债务筹集资金，我们的业务可能会受到额外的合同限制。无法保证我们能够以优惠条件或根本无法筹集额外资金。见“项目3D ——风险因素——与我们业务相关的风险”。我们可能需要筹集额外资金以追求我们的增长战略或继续我们的业务，我们可能无法在需要时或以可接受的条件筹集资金，这可能导致我们无法扩展我们的业务。
根据我们的信贷协议，净债务和调整后EBITDA都是用于计算我们的杠杆比率债务契约（净债务与调整后EBITDA杠杆比率，一种非GAAP比率）的非公认会计准则财务指标，如下所示。我们寻求将净债务与调整后EBITDA的杠杆率维持在2-3x的范围内。截至2024年12月31日，我们的净债务与调整后EBITDA杠杆率为3.2x.我们可能会偏离我们的目标净债务与调整后EBITDA杠杆比率，以寻求可能需要我们借入额外资金的收购和其他战略机会，此外，我们维持这一目标比率的能力取决于我们继续增长业务的能力、总体经济状况、行业趋势和其他因素。
下表列出了我们在2024年12月31日和2023年12月31日的净债务与调整后EBITDA杠杆比率的计算：
|
12月31日
|
||||||||||||||
|
截至（百万，比率除外）
|
2024 | 2023 | ||||||||||||
| 未偿还信贷额度 | $ | 1,284 | $ | 1,463 | ||||||||||
| 应急设施利用情况 | 7 | 7 | ||||||||||||
|
与书面看跌期权条款相关的责任(1)
|
— | 68 | ||||||||||||
|
衍生负债净额
|
2 | — | ||||||||||||
|
现金余额(2)
|
(150) | (127) | ||||||||||||
| 根据信贷协议的净债务 | $ | 1,143 | $ | 1,411 | ||||||||||
|
经调整EBITDA(3)（过去12个月）
|
$ | 481 | $ | 582 | ||||||||||
| 根据信贷协议要求的调整 | $ | (124) | $ | (84) | ||||||||||
|
根据信贷协议，净债务与调整后EBITDA杠杆率
|
3.2 | 2.8 | ||||||||||||
_________________________________________________
(1)反映因我们收购WillowTree而产生的书面看跌期权的估计拨备以现金支付的未贴现金额。在2024年第二季度，我们修改了书面看跌期权的规定，取消了以现金结算一部分的要求。见附注15 —规定截至本年度及截至本年度的经审核综合财务报表附注2024年12月31日，包括在本年度报告中。
(2)根据信贷协议，截至2024年12月31日和2023年12月31日，允许减少净债务的最大现金余额为1.5亿美元。
(3)调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，详见“—非GAAP财务指标和非GAAP比率”一节。
58
资本支出
| 截至12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 104 | $ | 93 | $ | 104 | ||||||||||||||
截至2024年12月31日和2023年的年度比较。与截至2023年12月31日的年度相比，截至2024年12月31日的年度资本支出增加了1100万美元，即12%，达到1.04亿美元。这一增长主要是由于对我们的数字解决方案业务和人工智能数据解决方案的投资增加，以及在非洲的业务扩张。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较。截至2023年12月31日止年度，资本支出减少1100万美元，或11%，至9300万美元。减少的主要原因是设施建设支出减少以及为满足客户需求而进行的资本投资减少。
合同义务
我们流动性的主要来源是运营产生的现金、我们可用的信贷额度，以及在较小程度上我们的现金和现金等价物。截至2024年12月31日止年度，我们的运营提供的现金为5.17亿美元。截至2024年12月31日，循环c下的可用借款我们修正后的信贷额度的再融资额度为6.11亿美元，我们的现金和现金等价物为1.74亿美元。
我们流动资金的主要用途是用于我们正常业务运营的现金，例如员工薪酬支出、购买的商品和服务以及营运资金需求。此外，我们被要求履行我们的信贷融资和租赁协议项下的付款义务。我们预计，我们的运营现金流以及我们的可用现金和现金等价物（包括我们信贷额度的循环部分）将足以满足我们持续的现金流需求和运营需求。我们的未贴现金融负债（不包括长期债务）的预期到期日与合同到期日没有显着差异，但下文所述除外。截至2024年12月31日，我们的未贴现金融负债的合同到期日，包括其利息（如适用），如下表所示：
| 非衍生 | 衍生产品 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合长期债务 | 货币互换 协议金额 待交换 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份（百万） | 非- 利息 轴承 金融 负债 |
由于 附属 公司 |
长期 债务， 不包括 租赁 |
租约 | （接收） | 支付 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | $ | 365 | $ | 231 | $ | 143 | $ | 82 | $ | (161) | $ | 151 | $ | 811 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 109 | — | 139 | 71 | (42) | 31 | 308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 81 | — | 137 | 57 | (41) | 30 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 54 | — | 1,104 | 42 | (342) | 325 | 1,183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2029 | 11 | — | — | 36 | — | — | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 此后 | — | — | — | 51 | — | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 620 | $ | 231 | $ | 1,523 | $ | 339 | $ | (586) | $ | 537 | $ | 2,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||
表外安排
我们在担保合同或其他合同安排项下并无任何重大义务，但如在注18 —或有负债载于本年度报告所载截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注。我们没有与未合并实体进行任何交易，其中我们有财务担保、次级保留权益、衍生工具或其他或有安排，使我们面临重大持续风险、或有负债，或在向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益下的任何其他义务，或与我们从事租赁、对冲或研发服务。
59
c.研发、专利与许可等
见“第4B项——业务概览”和“第5A项——经营成果”。
d.趋势信息
有关近期财务趋势，请参见“第5A项——经营成果”。
影响我们业绩的因素及相关趋势
我们认为，影响我们业务和财务表现的关键因素包括：
我们扩展和保留现有客户关系并吸引新客户的Ability
我们拥有多元化的客户群，包括我们所服务的垂直行业的领导者和颠覆者。通过我们对客户体验和创新的承诺，我们能够与许多客户保持长期合作伙伴关系，通常通过我们通过多个交付地点提供的多种服务来扩大我们的关系。
为了增加我们的收入，我们寻求继续增加我们向现有客户提供的服务的数量和范围。此外，我们持续的收入增长将取决于我们赢得新客户的能力。我们寻求与重视优质数字和客户体验解决方案和服务的潜在客户建立合作伙伴关系。
我们维持和扩大与客户关系的能力，以及吸引新客户的能力，将取决于许多因素，包括我们维持的能力：整个组织的“客户至上”文化；我们的创新水平、专业知识和团队成员人才的保留；持续高水平的服务经验，除其他外，客户根据我们提供的服务从其客户那里获得的满意度评级；我们提供的技术优势；以及我们积极的声誉，这是我们的企业社会责任倡议和其他方面的结果。
我们吸引和留住人才的Ability
截至2024年12月31日，我们有超过78,000名团队成员位于across各地理区域31个国家，以超过50种语言为客户提供服务。此外，AI Data Solutions得到了一个由超过一百万个众包承包商组成的社区的支持，这些承包商分布在全球各地。
确保我们的团队成员感到被重视和参与是我们业绩不可或缺的一部分，因为我们的团队成员使我们能够为客户的客户提供我们独特的“客户至上”和贴心的文化，这推动了我们强大的客户保留率、更高的满意度得分以及为客户的客户提供整体更好的体验。这在一定程度上是我们在市场上的增长和差异化的原因，使我们能够加强现有的客户关系并建立新的客户关系。因此，我们进行了大量投资，以在我们的产品和服务产品中吸引、选择、留住和发展人才。我们已投入并将继续投入大量资源，以创造引人入胜、鼓舞人心的世界级实体工作场所；招聘；培养人才甄选能力和绩效衡量的专有方法；提高员工敬业度，包括奖励和发展；支持我们的企业可持续发展举措；以及获得新的人才和能力，以满足客户不断变化的需求。我们吸引和留住团队成员人才的能力将取决于许多因素，包括我们的能力：在我们经营所在的地区与有竞争力的服务提供商竞争人才；向我们的团队成员提供创新的薪酬方案和福利；留住和整合来自我们收购的人才；以及满足或超过与企业可持续性相关的不断变化的预期。
通胀和利率的影响
全球经济仍处于通胀、利率和经济增长放缓的不确定时期。一些地区可能会经历一段衰退期，我们无法预测这种情况可能会持续到哪里或持续多长时间，或者它们对我们业务的最终影响可能是什么。全球经济状况可能会对我们的流动性和财务状况以及客户的流动性和财务状况产生不利影响，增加借款成本并导致信贷变得更加有限，限制我们获得融资的能力或增加我们的融资成本以满足流动性需求或资金收购，并影响客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和现金流量产生重大不利影响。经济活动总体水平的变化，例如商业和消费者支出的减少，可能会对我们的服务造成定价压力，并导致对我们的客户向其客户提供的产品和服务的需求减少或延迟，进而，
60
我们的客户对我们自己的服务的需求。此外，由于我们的大部分成本在短期内是固定的，我们可能会遇到暂时的延迟，无法立即调整我们的成本结构以应对客户需求的下降。在截至2024年12月31日的年度内，我们的某些客户削减了成本或减少了与我们的支出，这导致对我们服务的需求减少和延迟，以及将机会转化为支出承诺和定价压力的延迟，所有这些都降低了并且可能继续降低我们的收入和盈利能力。我们无法预测来自新客户的此类需求减少、延迟和增长减少的最终持续时间或规模，或这些因素对我们业务的最终影响。持续减少、定价压力或现有或潜在客户的需求延迟可能会继续降低我们的收入和盈利能力，并影响我们对劳动力管理的决策。
在我们经营业务的许多国家，通胀压力已经并可能继续推高工资成本，我们并不总是能够、也可能在未来无法控制这种工资增长或将其全部或大部分转嫁给我们的客户。考虑到未来潜在的增长和通货膨胀，以及工作复杂性的意外增加，我们可能需要比过去更快地对团队成员进行再培训或增加我们的团队成员薪酬，以保持竞争力，以吸引和保留我们业务所需的团队成员的质量和数量，即使我们无法提高我们服务的价格。如果我们无法控制或与客户充分分享工资增长，工资增长可能会继续降低我们的利润率和现金流。
行业趋势
影响我们并可能对我们未来业绩和财务业绩产生影响的行业趋势包括“第4B项——业务概览”中描述的趋势。
季节性
我们的财务业绩可能会在任何一年的不同时期有所不同。我们业务的季节性，因此，我们的财务业绩，通常反映了我们客户的情况。我们第三和第四季度的收入通常高于其他季度，但如果客户的经营环境发生重大变化，例如经济衰退的潜在影响和客户对这些影响的反应，或者我们经营的外币汇率发生重大变化，这种情况可能会有所不同。
外币波动
虽然我们的主要运营货币是美元，但我们也是以欧洲欧元和其他货币计价的收入合同的一方，我们的运营费用的很大一部分是以美元以外的货币产生的。美元与这些其他货币之间的汇率变动对我们的财务业绩产生了影响。下表概述了按币种划分的收入和费用，以及每期收入和运营费用总额的百分比。
| 截至12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
收入 | 占总量% | 收入 | 占总量% | 收入 | 占总量% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | $ | 1,933 | 73 | % | $ | 1,911 | 70 | % | $ | 1,608 | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲欧元 | 570 | 21 | % | 614 | 23 | % | 695 | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加元 | 136 | 5 | % | 140 | 5 | % | 119 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 19 | 1 | % | 43 | 2 | % | 46 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
$ | 2,658 | 100 | % | $ | 2,708 | 100 | % | $ | 2,468 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||
61
| 截至12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万，百分比除外）
|
费用 | 占总量% | 费用 | 占总量% | 费用 | 占总量% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | $ | 984 | 38 | % | $ | 1,008 | 39 | % | $ | 809 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲欧元 | 391 | 15 | % | 418 | 17 | % | 413 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 菲律宾比索 | 299 | 11 | % | 293 | 12 | % | 266 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加元 | 265 | 10 | % | 246 | 10 | % | 221 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(1)
|
667 | 26 | % | 560 | 22 | % | 475 | 22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
总营业费用
|
$ | 2,606 | 100 | % | $ | 2,525 | 100 | % | $ | 2,184 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||
_____________________________________________________________
(1)包括危地马拉格查尔、保加利亚列弗、罗马尼亚列伊、印度卢比和土耳其里拉等货币。
下表列出了过去三年中我们所接触的美元与主要货币之间的平均外汇汇率信息：
| 截至12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
|
|
2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 欧洲欧元兑美元 | 1.0815 | 1.0813 | 1.0515 | |||||||||||||||||
| 菲律宾比索兑美元 | 0.0175 | 0.0180 | 0.0184 | |||||||||||||||||
| 加元兑美元 | 0.7299 | 0.7410 | 0.7683 | |||||||||||||||||
e.关键会计估计
不适用。
62
项目6董事、高级管理层和员工
a.董事和高级管理人员
下表列出了截至本年度报告日期有关我们的董事和执行官的某些信息。非管理董事的任期限制为15年。我们的董事和执行官的营业地址是不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街510号5楼，V6B0M3。
| 姓名 | 省/州和 居住国 |
年龄 | 职务 | |||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
加拿大不列颠哥伦比亚省
|
55 |
代理首席执行官、首席运营官和总裁，客户体验
|
|||||||||||||||||
|
托比亚斯·登格尔
|
美国弗吉尼亚州
|
54 |
数字解决方案总裁
|
|||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
加拿大不列颠哥伦比亚省
|
49 |
首席财务官
|
|||||||||||||||||
| 米歇尔·贝莱克 | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 62 |
首席法务官兼公司秘书
|
|||||||||||||||||
|
蒙蒂·汉密尔顿
|
澳大利亚维多利亚
|
54 |
首席产品和营销官
|
|||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
爱尔兰都柏林
|
46 |
首席增长官
|
|||||||||||||||||
| Michael Ringman | 美国科罗拉多州 | 54 | 首席信息官 | |||||||||||||||||
|
安德里亚·克莱顿
|
美国德克萨斯州
|
46 |
首席人力资源官
|
|||||||||||||||||
| Darren Entwistle | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 62 | 主席兼董事 | |||||||||||||||||
|
Jeffrey Puritt
|
美国内华达州
|
61 |
执行副主席兼董事
|
|||||||||||||||||
| Josh Blair | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 51 |
牵头董事
|
|||||||||||||||||
|
Madhuri Andrews
|
美国德克萨斯州
|
57 |
董事
|
|||||||||||||||||
| Olin Anton | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 71 | 董事 | |||||||||||||||||
| Navin Arora |
加拿大艾伯塔省
|
53 | 董事 | |||||||||||||||||
| Doug French | 加拿大安大略省 | 59 | 董事 | |||||||||||||||||
| Tony Geheran | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 62 | 董事 | |||||||||||||||||
| Sue Paish | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 66 | 董事 | |||||||||||||||||
| Carolyn Slaski | 美国佛罗里达州 | 62 | 董事 | |||||||||||||||||
| Sandra Stuart | 加拿大不列颠哥伦比亚省 | 61 | 董事 | |||||||||||||||||
有关TELUS向我们的董事会提名指定人员的权利的描述，请参阅“ITEM7B ——关联方交易——我们与TELUS的关系——股东协议”。
我们的执行官
杰森·麦克唐内尔自2024年9月起担任TELUS Digital代理首席执行官、首席运营官和TELUS Digital客户体验总裁。在加入TELUS Digital之前，他曾在TELUS Communications Inc.担任多个高级领导职务。最近，他兼任TELUS Consumer Solutions和TELUS Health Solutions的运营负责人，此前，他是TELUS Security and Automation的总裁。在加入TELUS之前，Macdonnell先生曾于2000年至2003年在波士顿咨询公司工作。他目前是不列颠哥伦比亚省技术工业协会董事会的董事。Macdonnell先生拥有不列颠哥伦比亚大学商业学士学位和西部大学Ivey商学院卓越MBA学位。
托比亚斯·登格尔自2023年1月WillowTree被TELUS Digital收购后加入我们，自2024年9月起担任我们的数字解决方案总裁。在此之前，Dengel先生于2009年与他人共同创立了WillowTree，并于2005年与Leads.com共同创立了该网站。Dengel先生的职业生涯始于AOL Inc.，担任过各种领导职务，包括AOL总经理、当地和AOL国际副总裁。除了担任WillowTree的董事会成员外，登格尔先生还担任托马斯·杰斐逊基金会的董事会成员。Dengel先生拥有金融BSE（沃顿商学院）和系统工程BSE，均来自宾夕法尼亚大学。
63
戈皮·钱德自2024年3月起担任本公司首席财务官。在加入TELUS Digital之前，Chande女士在TELUS工作了14年，担任越来越高级的领导职务，包括担任高级副总裁财务和财务主管。在此之前，Chande女士曾在毕马威会计师事务所从事审计和会计咨询业务，并且是位于硅谷的一家跨国科技初创公司E2Open的财务总监。Chande女士担任Mulgrave独立学校协会和BC省妇女医院基金会的董事会成员。Chande女士拥有Simon Fraser大学的工商管理学士学位，并且是一名FCPA、FCA。
米歇尔·贝莱克自2016年起担任我们的首席法务官和公司秘书。他还支持我们的治理办公室，主要负责我们在全球范围内的隐私职能。在加入我们之前，他曾担任TELUS法律服务高级副总裁，1996年之前，曾在罗杰斯通信公司工作。Belec先生的职业生涯始于Fasken Martineau的合伙人。他拥有Simon Fraser大学的学士学位和奥斯古德霍尔法学院的法学学士学位。Belec先生完成了各种高管培训计划，并在TELUS Digital内外主持了许多入职和学习计划。
蒙蒂·汉密尔顿自2024年6月起担任我们的首席产品和营销官。在担任这一职务之前，他自2022年6月起担任高级副总裁，领导全球战略行业的增长，包括通信和媒体部门。在加入我们之前，汉密尔顿先生曾于2019年至2022年担任TELUS的首席数字官，在那里他率先实现了向人性化数字体验的重大转型。他在推动全球数字化转型方面拥有超过25年的经验，尤其是在电信和金融服务方面。在此之前，他担任过重要的领导职务，包括担任普华永道会计师事务所合伙人、Telstra数字主管、UBank联合创始人、澳大利亚国民银行在线主管，以及Telstra的直接移动和家庭互联网业务Belong的联合创始人。汉密尔顿先生曾就读于澳大利亚管理学院和吉隆学院。
布莱恩·汉农自2024年3月起担任我们的首席增长官。在此之前，Hannon先生曾在我们公司担任多个高级管理职位，包括在2021年至2023年期间领导我们的技术和游戏以及电子商务和金融科技垂直领域，在2020年至2021年期间担任我们的临时执行商业主管，并在2017年至2020年期间领导我们的技术垂直领域。他还是2016年至2020年我们于2017年收购的VoxPro Limited的首席商务官。布赖恩拥有都柏林大学学院的商业学士和商业研究硕士学位，以及伦敦商学院和哥伦比亚大学商学院的双全球高级管理工商管理硕士学位。
Michael Ringman自2012年5月起担任我们的首席信息官。在加入我们之前，他曾于2004年至2012年担任TeleTech Holdings Inc.全球基础设施副总裁，并于2002年至2004年担任其Converged Communications董事。在任职TeleTech Holdings Inc.之前，他于1996年至2000年在IBM全球服务公司担任网络顾问。Ringman先生拥有科罗拉多大学博尔德分校的理学学士学位和电信科学硕士学位。
安德里亚·克莱顿自2025年1月起担任我们的首席人力资源官。在此之前，她曾在多家财富500强组织担任高级领导职务，包括通用电气、Zimmer Bionet、Vista Equity Partners和Thrive Pet Healthcare，最后她于2022年至2025年在Appen担任首席人事官。Clayton女士拥有德州农工大学国际管理文学学士学位和工商管理硕士学位（MBA）。
我们的董事
Darren Entwistle于2022年5月20日当选为董事会成员，并担任董事会主席（主席）。Entwistle先生于2000年加入我们的母公司TELUS，担任总裁兼首席执行官，并通过2005年成立TELUS Digital推动TELUS的全球领导地位。他也是TELUS的董事会成员。他拥有康考迪亚大学经济学学士（荣誉）、麦吉尔大学MBA（金融）和多伦多大学网络工程文凭。Entwistle先生还获得了麦吉尔大学、康考迪亚大学、阿尔伯塔大学和维多利亚大学的荣誉法学博士学位。他是英国皇家音乐学院的荣誉院士，是加拿大勋章的成员。
Jeffrey Puritt自2016年起担任我们的总裁兼首席执行官后，于2024年9月3日被任命为董事会执行副主席（副主席），当时他还成为了我们的董事会成员，并被任命为TELUS Communications Inc.的执行副总裁。在此之前，Puritt先生于2001年加入TELUS，在财务和行政、IP应用业务开发、新产品和服务开发、风险投资和并购领域逐步担任高级领导职务。Puritt先生自2008年以来一直领导TELUS Digital。Puritt先生在AGS Health的董事会任职。他还担任了一家非营利组织的名誉主席，该组织开创了残疾青年融入社会主流的先河，从2011年到
64
2016.Puritt先生拥有约克大学文学学士学位和奥斯古德霍尔法学院法学学士学位。
Josh Blair于2016年6月1日当选为董事会成员，并担任董事会首席董事和人力资源委员会主席。自2020年起，他一直担任Impro.AI的联合创始人和首席执行官。此外，布莱尔先生还是Esplanade Ventures的合伙人。从1995年到2019年，布莱尔先生在TELUS担任越来越高级的领导职务，包括2014年至2019年的集团总裁，在那里他负责监督TELUS Digital、TELUS Health、TELUS Business、TELUS Agriculture和TELUS Ventures。他还自2022年起担任Straive董事会主席、提名和薪酬委员会主席，并自2023年起担任West Coast Sober Living Society董事会主席。布莱尔先生还曾在多个组织的董事会任职，包括2021年至2024年担任提名、治理和薪酬委员会主席的Neighbourly Pharmacy（TSX：NBLY）；2020年至2023年担任董事会副主席和审计委员会主席的Carebook（TSXV：CRBK）；以及2021年至2023年担任审计委员会主席的维多利亚大学，2022年至2023年担任审计委员会主席。布莱尔先生拥有维多利亚大学电气工程学士学位，并在女王大学史密斯商学院完成了高管课程。2021年，维多利亚大学授予他荣誉博士学位，以表彰他的职业成就以及对社区的贡献。
Madhuri Andrews于2023年3月9日加入董事会，是审计委员会和治理与提名委员会的成员。Andrews女士目前是MKS Instruments（纳斯达克股票代码：MKSI）的执行副总裁兼首席信息官。此前，她是Jacobs（NYSE：J）的执行副总裁，她于2018年加入该公司，担任首席数字和信息官。在此之前，Andrews女士曾担任Dyncorp International的首席信息官、Trinity Industries（纽约证券交易所代码：TRN）的首席信息官和信息技术副总裁，以及意法半导体（纽约证券交易所代码：STM）和美信集成产品（现纽约证券交易所代码：ADI）的信息技术执行董事。自2019年以来，Andrews女士还在应用工业技术（纽约证券交易所代码：AIT）的董事会任职，是该公司审计、治理和可持续发展委员会的成员。此外，自2021年以来，她还担任Wash Companies数字和可持续发展委员会主席。Andrews女士拥有得克萨斯大学的执行商业管理证书和加利福尼亚州洛杉矶诺斯罗普大学的航空航天和机械工程理学学士学位。
Olin Anton2021年1月19日加入董事会，担任审计委员会主席。Anton先生的职业生涯是作为一名特许会计师在专业实践中度过的，后来又作为一名特许专业会计师（加利福尼亚州）。他于2002年至2016年担任德勤律师事务所的合伙人，自2013年起担任不列颠哥伦比亚省审计业务主管，2012年至2013年担任温哥华办事处管理合伙人，2004年至2012年担任温哥华审计职能主管。Anton先生于2016年从德勤律师事务所退休。Anton先生的职业生涯始于Arthur Andersen LLP，他于1976年加入该公司，于1988年成为合伙人并担任其审计业务主管，直到2002年加入德勤律师事务所。自2019年以来，Anton先生一直在不列颠哥伦比亚省Junior Achievement的董事会任职，他是该公司发展委员会的成员和董事会副主席。此外，他自2018年起担任温哥华公共图书馆基金会董事会成员，自2020年起担任董事会主席。Anton先生拥有萨斯喀彻温大学的理学学士和商业学士学位。他是资深特许专业会计师和美国注册会计师。
Navin Arora于2023年1月5日加入董事会，是治理和提名委员会的成员。他于1999年加入我们的母公司TELUS，目前担任TELUS执行副总裁，TELUS商业解决方案、TELUS健康、TELUS农业和消费品以及TELUS合作伙伴解决方案总裁。自加入TELUS以来，Arora先生在组织的各个部分担任越来越高级的领导职务，包括业务解决方案、合作伙伴解决方案、消费者以及技术和运营。他目前担任TELUS卡尔加里社区董事会副主席、卡尔加里经济发展董事会人力资源委员会副主席，并担任加拿大商会西部执行委员会成员。他也是艾伯塔省商业委员会的成员。Arora先生拥有阿尔伯塔大学心理学理学学士学位和乔治华盛顿大学项目管理硕士证书。
Doug French于2020年9月23日当选为董事会成员，并于2021年担任审计委员会委员。自1996年以来，French先生在TELUS担任越来越高级的职务，并自2016年5月起担任执行副总裁兼首席财务官。French先生的职业生涯始于安永会计师事务所的特许专业会计师，之后加入了TELUS的前身公司Clearnet。French先生还曾于2019年至2021年担任温哥华交响乐协会的董事会成员，2016年至2022年担任国际会计准则全球编制者论坛成员，并于2017年至2023年担任不列颠哥伦比亚省商业委员会成员。在2023年之前，他还是王子会计可持续发展项目的董事会成员。French先生拥有多伦多大学特殊经济和商业文学士（荣誉）学位，是一名FCPA。
65
Tony Geheran于2020年5月13日当选为董事会成员，并于2020年至2024年担任治理和提名委员会主席。此前，他从2001年开始在TELUS担任越来越高级的领导职务，包括2013年至2015年担任高级副总裁，2015年至2018年担任执行副总裁兼宽带网络总裁，2018年至2021年担任执行副总裁兼首席客户官，2021年至2024年担任执行副总裁兼首席运营官。在加入TELUS之前，Geheran先生曾任职于Cable and Wireless Ireland和Cable and Wireless Communications。他拥有克兰菲尔德管理学院的国际营销文凭、开放大学的工商管理证书，并在皇家海军服役期间获得了机电工程专业资格。
Sue Paish于2021年5月2日当选为董事会成员，为人力资源委员会成员。Paish女士目前是Digital Innovation Cluster的首席执行官，她自2018年以来一直担任该职位。在担任现职之前，Paish女士曾于2008年至2017年担任LifeLabs医学实验室服务的总裁兼首席执行官，并于2004年至2012年担任Pharmasave Drugs（National）Ltd.的首席执行官。她还曾于2000年至2006年担任法斯肯律师事务所的管理合伙人，并于1983年至2006年在那里执业。Paish女士自2023年以来一直担任加拿大轮胎公司（TSX：CTC.A）的董事会成员，担任管理资源和薪酬委员会的成员。自2024年以来，她一直担任NEXUS Water的董事会成员，自2022年以来，她一直是Northland Properties的人事和薪酬委员会成员，她是该委员会的继任计划委员会成员，并自2018年以来拥有讲台，她在该委员会的治理委员会任职。此前，她曾于2016年至2023年担任Canexia Health的董事会成员，并担任董事会主席。Paish女士拥有不列颠哥伦比亚大学商学学士学位和法学学士学位。
Carolyn Slaski于2021年7月2日当选为董事会成员，是审计委员会和人力资源委员会的成员。在2021年从安永律师事务所退休之前，Slaski女士曾在2015年至2021年期间担任美洲和美国人才副主席。此前，Slaski女士曾于1984年至2021年担任高级审计合伙人，在此期间，她还曾于2013年至2015年担任东部地区鉴证管理合伙人，于2010年至2013年担任新泽西州办事处管理合伙人和市场部门负责人，并于2002年至2005年担任欧洲客户服务合伙人和资本市场负责人。Slaski女士自2023年起在Charter Communications, Inc.（纳斯达克股票代码：CHTR）的董事会任职，担任审计委员会成员。她还曾于2010年至2023年担任Liberty Science Center的董事会成员，2015年至2023年担任提名和发展委员会成员，并于2017年至2021年担任College for Every Student的董事会成员，担任发展委员会成员。Slaski女士拥有罗格斯大学经济学（荣誉）文学学士学位，注册会计师认证，并完成了哈佛大学安永战略领导力课程。
Sandra Stuart于2021年9月25日当选为董事会成员，担任我们治理和提名委员会的主席，并且是我们审计委员会的成员。斯图尔特女士此前曾于2010年开始在加拿大汇丰银行担任越来越高级的领导职务，包括2015年至2020年担任首席执行官，2010年至2015年担任首席运营官。自2021年以来，她一直担任Canfor Corporation（TSX：CFP）和Canfor Pulp（TSX：CFX）的环境、健康和安全以及治理和可持续发展委员会的成员，并担任DRI医疗保健信托（TSX：DHT.UN/DHT.U）2021的受托人和审计委员会主席。自2023年以来，她还在加拿大丰业银行（TSX：BNS）董事会任职，担任该行治理和风险委员会成员。Stuart女士拥有Simon Fraser大学的商业和经济学学士学位，并通过哈佛商学院和IMD国际商学院完成了高管管理课程。
66
b.Compensation
概述
以下对我们高管薪酬计划的讨论包括与我们的高管薪酬理念和方法、我们在确定薪酬时使用的方法和市场研究以及我们指定的高管（NEO）因其2024年业绩而获得的实际薪酬相关的信息。NEO包括（a）在2024财年期间担任我们首席执行官或以类似身份行事的所有个人，无论薪酬水平如何，（b）在2024财年期间担任我们首席财务官或以类似身份行事的所有个人，无论薪酬水平如何，（c）我们在2024财年末担任执行官的除首席执行官和首席财务官之外薪酬最高的三名执行官，以及（d）最多两名本应根据（c）提供披露的额外个人，但因为该个人在2024财年末并未担任公司执行官。
2024年，我们的近地天体是：
•Jason Macdonnell，代理首席执行官（CEO）；
•Gopi Chande，首席财务官（CFO）；
•Michel Belec，首席法务官（CLO）；
•Michael Ringman，首席信息官（CIO）；
•Brian Hannon，首席增长官（CGO）；
•Jeff Puritt，前总裁兼首席执行官（FCEO）(1);
•Vanessa Kanu，前首席财务官（FCFO）(2)；和
•Marilyn Tyfting，前首席人力资源官（FCHRO）(3).
_______________________________
（1）Puritt先生作为总裁和首席执行官的聘用于2024年9月3日终止。离职后，Puritt先生继续担任董事会执行副主席。
（2）卡努女士作为首席财务官的聘用于2024年3月31日终止。
（3）Tyfting女士作为首席人力资源官的聘用于2024年10月11日终止，并因其薪酬被视为2024财年的NEO。
薪酬讨论与分析
关键补偿原则
我们为业绩买单。我们通过提供与公司股价表现挂钩的固定与风险薪酬和即期与未来收入的适当组合，在薪酬与实现业务目标之间建立了明确而直接的联系——无论是短期还是长期。我们还继续通过设定雄心勃勃的目标来推动高水平的业绩。
人力资源委员会对薪酬采取既市场化又绩效化的处理方式。人力资源委员会的主要重点是维持一个支持实现三个目标的高管薪酬计划：
•推进我们的业务战略；
•增强我们的增长和盈利能力；和
•吸引和留住实现我们业务目标所需的关键人才。
67
为了满足我们薪酬计划的三个目标，我们适用以下六项原则：
1.我们为业绩买单
NEO的薪酬是基于NEO的个人表现，以及参考市场薪酬数据确定的范围内的公司业绩和职位。将高管薪酬与实际业绩挂钩，有助于确保高管薪酬与股东价值的创造保持一致。
2.我们提倡健全的冒险精神
我们的高管薪酬计划包含了许多旨在确保我们的薪酬做法不会鼓励过度或不适当的冒险行为的要素。以下是我们高管薪酬计划的一些治理实践、政策和固有设计要素，有助于管理和降低高管薪酬中的风险。
| 我们做什么 | ||||||||||||||
| • |
薪酬顾问—我们使用独立的高管薪酬顾问来评估我们的高管薪酬计划，以确认与股东和公司目标、最佳实践和治理原则的一致性。
|
• |
短期和长期激励的平衡—注重短期财务业绩的薪酬要素与较长期公司股价升值之间的合理平衡。
|
|||||||||||
| • |
按绩效付费—我们的绩效指标通过企业记分卡进行了良好的沟通和定期监控，请参阅“— TELUS数字绩效奖金计划—方法论—步骤1”，并包括短期和长期绩效指标，以使绩效与业务目标保持一致。此外，TELUS数字绩效奖金计划70%至80%的付款基于企业绩效。
|
• |
重叠的履约期—在我们的长期激励（LTI）计划中，业绩期间的重叠有助于确保高管通过其未归属的股权奖励和他们被要求拥有的股份继续面临其决策和风险承担的风险。参考我们的首次公开募股，请参阅“—公司基于股权的薪酬计划一览”，了解2021年LTIP的摘要以及根据MIP最终授予LTIP奖励的处理。
|
|||||||||||
| • |
稳健的持股要求—就根据综合长期激励计划授予的公司股份（首席执行官的7倍基本工资和代理首席执行官和其他NEO的3倍基本工资，在受聘或晋升的五年内），以及我们的非雇员董事（在每位董事首次当选后五年内的年度薪酬的5倍年度现金保留部分），以及适用于授予我们的FCEO的某些奖励的额外持有期，如“— NEO概要就业和离职协议”。
|
• |
支出上限—股权激励奖励一般以200%为上限，避免过度派现，符合市场惯例。
|
|||||||||||
| 我们不做的事 | ||||||||||||||
| • |
一般来说，维持或降低激励计划的绩效目标水平。业绩水平稳步提升，要实现连年派息。
|
• |
为我们的长期激励措施保证最低水平的归属。
|
|||||||||||
| • |
允许内部人员或任何担任董事级别或以上职位的团队成员将我们的股票或基于股权的薪酬货币化或对冲，以破坏我们股权所有权要求中的风险一致性。
|
• |
保证年度基本工资增长或奖金支付。
|
|||||||||||
| • |
过度强调任何单一的性能指标。
|
• |
提供过多的额外津贴。
|
|||||||||||
68
3.我们平衡短期和长期
我们的计划以固定和可变薪酬要素的均衡组合为特色，具有分层的支付时间、年度奖励和股权激励和各种激励工具的重叠归属。
关于我们的首次公开发行，我们的董事会通过了2021年综合长期激励计划（2021 LTIP），根据该计划，它以我们的首次公开发行价格向我们的NEO授予股权奖励。 2021年LTIP也用于授予年度LTI奖励。 2024年业绩年度的LTI奖励，以受限制股份单位（RSU）、业绩股份单位（PSU）和/或期权（期权）的形式授予，以及在我们首次公开发行相关和之前授予的受限制股份单位和期权（期权）的授予，导致每个奖励的分级归属时间表，而不是在特定日期一次性归属所有未偿奖励，这可能导致更大的、零星的结算。LTI奖励100%以股权结算。有关我们与首次公开发行相关的2021年LTIP和股权薪酬计划的信息，请参阅“——公司基于股权的薪酬计划一览。”
4.我们奖励个人贡献
我们对高管薪酬的处理方式既以市场为基础，也以业绩为基础。LTI赠款水平历来是绩效差异化的，并基于高管的年内业绩和未来潜力。
我们认为这种基于绩效的授予LTI的方法是一种最佳实践，而不是仅根据市场基准授予LTI。
5.我们将薪酬与企业战略保持一致
为了使高管薪酬与我们的公司战略保持一致，我们将高管的薪酬与高管的绩效与我们公司目标的实现情况直接联系起来。
首席执行官和其他NEO的年度绩效奖金是通过评估公司绩效来评估的，这是基于公司记分卡和个人绩效的组合。绩效奖金指标是多年业务计划的一部分，与我们的长期目标保持一致。我们2024年LTI奖励的50%采取PSU的形式，以使管理层与股东利益保持一致，同时激励管理层实现基于与每股收益和收入增长相关的公司绩效目标的绩效目标。我们2024年LTI奖励的另外50%以受服务归属条件约束的RSU形式存在，以激励管理层留任。
6.我们在整个组织中调整我们的薪酬做法
我们的薪酬做法在整个组织中保持一致。在考虑公平赔偿时，我们还使用以下方法：
•奖金计算包括高管以及所有团队成员的公司和个人绩效指标的混合；
•高管基本工资整体年度涨幅与高管以下岗位基本工资涨幅相对一致；
•在任何团队成员的角色和/或随后的晋升中，实质性或显着增加的责任伴随着薪酬的变化，视情况而定；和
•薪酬数据，连同其他相关因素，如内部公平和角色的战略意义，被认为是为整个组织的所有职位制定一个基本工资范围和总薪酬目标。
董事会监督和薪酬治理
我们的高管薪酬治理保护了董事会成员与控股股东TELUS之间的同行关系。根据我们日期为2025年2月7日、目前有效的董事会政策手册（董事会政策手册），其中描述了各种公司治理职能的职权范围，人力资源委员会有权制定公司关于高管薪酬的理念和指导方针，监督继任规划，审查和批准某些薪酬和绩效评级决定。
69
2024年，《董事会政策手册》提出了我们围绕高管薪酬的治理政策为
以下：
我们的董事会有以下职责：
•每年向股东报告公司的关键战略目标，以及公司的高管薪酬方法是如何设计的，以激励管理层实现这些战略目标；
•委任及更换行政总裁（以公司股东协议为准），该等职责由董事会委予TELUS行政总裁；
•批准行政领导小组成员的任命；以及
•对我们的首席执行官和执行领导团队的诚信感到满意。
首席执行官有以下职责：
•创建、维护并与人力资源委员会一起审查执行领导团队的任命、绩效管理、领导力发展和继任的年度计划；和
•支持治理和提名委员会招募新董事加入董事会。
人力资源委员会的职责如下：
•根据董事会主席和董事会的建议和建议，监督首席执行官的继任规划；
•审批行政领导班子成员接班方案；
•根据行政总裁的意见，审查及批准建议委任任何人士为行政领导团队成员；
•审查及批准公司与行政总裁与公司及任何行政领导团队成员之间的所有协议，包括有关退休、终止雇佣或其他特殊情况的协议；
•制定并建议董事会批准公司的薪酬理念和有关高管薪酬的指导方针，并建议董事会批准任何重大变更；
•审议通过年度绩效奖金方案设计及奖金池指引；
•审议批准公司或子公司高管领导团队及所有股权激励计划拟设立的激励薪酬计划、员工福利计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬计划、拟设立的激励薪酬薪酬计划、拟设立的激励薪酬激励薪酬
•审查管理层关于根据公司或其子公司的股权激励计划授予期权或其他证券的建议并予以批准，并在每种情况下根据董事会制定的任何准则管理此类计划；
•审查和批准可授予首席执行官和行政领导团队的福利水平和类型，包括额外津贴和车辆，但须遵守董事会制定的任何适用的员工福利计划和准则的条款；
•批准首席执行官和执行领导团队的股份所有权准则，并审查遵守这些准则的情况；
•审查和批准公司记分卡、个人目标和与首席执行官薪酬相关的目标；
•与董事会主席一起，根据人力资源委员会根据公司记分卡和首席执行官的个人目标和目标对首席执行官绩效的评估，审查和批准首席执行官的绩效评估和首席执行官的薪酬；
•根据首席执行官的建议，结合企业记分卡及其个人目标和目的，审查和批准执行领导团队的绩效评估和薪酬；
70
•考虑并决定与首席执行官和执行领导团队有关的激励奖励和其他薪酬事项的所有事项，包括与治理和提名委员会一起，公司每年对薪酬政策的发言权是否充足；
•批准公司作为其薪酬方案基准的比较组中的公司名单，并对照该比较组中公司的薪酬审查公司首席执行官和执行领导团队的薪酬范围；和
•定期审查允许公司取消或收回员工奖励薪酬的任何“回拨”或类似政策或协议的条款，并在必要的范围内做出任何此类政策或协议所要求的决定。
治理和提名委员会的职责如下：
•确定有资格成为董事会成员的个人，并向董事会推荐董事提名人，参加下一次年度股东大会；
•每年审查董事会多元化政策的有效性和实现董事会多元化的可衡量目标，并向董事会建议对董事会多元化政策的任何重大变更；和
•每年与人力资源委员会一起审查并确定公司对薪酬政策的发言权是否充足。
人力资源委员会经验
人力资源委员会成员在人力资源、公司治理、风险评估、上市公司领导力和董事会经验等领域拥有一系列互补技能，这使他们能够对我们的薪酬做法做出有效决策。人力资源委员会的一些成员曾以执行身份或与其他公共发行人一起在薪酬委员会任职，并通过这些角色获得了与其审查和考虑高管薪酬的职责相关的直接经验。人力资源委员会成员的多样化经验还包括广泛理解高管薪酬背景下的会计考虑以及吸引、发展和留住人才的做法。
截至2024年12月31日，人力资源委员会的成员为委员会主席布莱尔先生、Paish女士和Slaski女士。有关人力资源委员会成员的更多信息，请参见“第6A项——董事和高级管理人员——我们的董事”，有关人力资源委员会目前的组成和职责的信息，请参见“第6C项——董事会惯例——人力资源委员会”。
薪酬顾问
人力资源委员会聘请一名独立薪酬顾问（薪酬顾问）担任董事会和管理层的薪酬顾问和顾问。在整个2024年，薪酬顾问为人力资源委员会执行了多种任务，包括审查我们的高管和董事薪酬计划的竞争力以及年度激励和LTI计划设计。
2024年首席执行官和其他近地天体的薪酬要素
首席执行官和其他NEO直接薪酬总额的关键组成部分是固定基薪、短期绩效奖金（以现金支付以奖励年度绩效）和LTI（以由RSU、PSU和/或期权组成的股权奖励形式支付（所有这些都可能以股权结算），以促进长期留用和奖励绩效）。
福利和额外津贴，包括退休福利，也被视为公司对首席执行官和其他NEO总薪酬的一部分。更多详情见“—福利和附加条件”。
71
总补偿一览
下表描述了我们的NEO在2024财年收到的总补偿的组成部分。
| 成分 | 说明 | 目标 | ||||||||||||
| 固定基薪 |
•根据市场实践为每个仓位建立区间，区间中点设在比较者组的中位数
|
•认识到不同程度的责任、先前的经验、知识的广度、整体个人绩效和内部公平，以及比较组公司的薪酬做法
|
||||||||||||
| 年度绩效奖金 |
•目标为CEO和NEO基本工资的60%-70 %，FCEO基本工资目标为150%
•TELUS数字绩效奖金计划（PBP）与NEO的绩效和公司的整体企业绩效挂钩，NEO的企业绩效给予70%的权重，个人绩效给予30%的权重；CEO和FCEO的企业绩效给予80%的权重，个人绩效给予20%的权重
•PBP指标可能导致赔付范围从零（针对不合标准的性能）到最高为目标的150%（针对卓越的性能）
|
•提供根据适用年度的企业和个人绩效以现金支付的年度绩效奖金
|
||||||||||||
| 股权补偿 |
•将很大一部分风险补偿与公司股东回报挂钩，有助于推动高管留任
|
•有助于促进高管留任
|
||||||||||||
| 福利和额外津贴 |
•具有竞争力的高管福利计划
•CEO、CFO和FCEO的公司工具；CLO和FCHRO的车辆津贴，FCEO的年度津贴，以及有限的额外津贴，包括对固定缴款计划的缴款和电信福利
|
|||||||||||||
| 退休福利 |
•TELUS针对TELUS的管理层和专业员工的经修订和重述的养老金计划（DB计划）下的福利，这是一项供款的、在加拿大注册的针对我们的首席执行官、首席财务官、CLO、FCEO和FCHRO的固定福利计划，TELUS（SRA）指定高管的补充退休安排下的福利符合针对我们的首席执行官和FCEO的加拿大高管的市场惯例，SERP下的福利，这是一项补充养老金福利计划，除了根据DB计划为我们的CLO提供的养老金收入外，还向退休成员提供福利，TELUS为副总裁和某些其他指定员工提供的补充员工退休计划（SERP 2020）为我们的CFO和FCHRO提供的福利。我们的FCEO和FCHRO在TELUS补充储蓄计划（Savings Plan）（不合格的税后账户）中也有退休福利，但不再为储蓄计划供款。这些退休计划在“—— TELUS退休计划福利”中有进一步描述。
•与公司匹配的美国高管竞争性401（k）计划，包括首席信息官和与公司匹配的爱尔兰高管竞争性界定缴款计划，包括CGO。
|
|||||||||||||
72
2024年补偿办法
基薪方法
在2024年期间，人力资源委员会审议并批准了首席执行官的年度基薪。我们的首席董事兼人力资源委员会主席布莱尔先生已被董事会授权批准执行领导团队成员基本工资的任何变化。
我们将基本工资范围中点设定在一个参照组的第50个百分位。作为2024年年度薪酬评估的一部分，人力资源委员会审查了薪酬顾问编制的具有竞争力的薪酬数据。然后，我们对我们认为合适的个人基本工资进行了调整，以确认高管的不同责任程度、先前的经验、知识的广度、整体个人绩效和内部公平，以及比较组中的公司的薪酬做法。
根据董事会政策手册的要求，人力资源委员会已根据人力资源委员会对首席执行官绩效的评估，审查并批准了首席执行官的薪酬。
有风险的激励薪酬组成部分
风险激励薪酬包括：
•年度绩效奖金（以现金支付）；及
•长期激励（以RSU、PSU和/或期权的形式）。
以下概述了我们确定和交付这些风险激励薪酬组成部分的方法。
AT-Risk Pay：年度绩效奖金
NEO的年度绩效奖金是根据PBP确定的。PBP的条款摘要如下。
TELUS数字绩效奖金计划
方法论
PBP旨在通过以现金提供即时收益的方式在短期内奖励经营目标的实现。对于2024年，风险薪酬的这一部分是根据个人（30%）和企业（70%）绩效（对于CEO和FCEO，细分为个人（20%）和企业（80%）绩效）为NEO计算的，以更好地反映负担能力和我们对战略投资的持续关注。2024年，NEO的年度绩效目标为基本工资的60%至70%，FCEO的年度绩效奖金目标等于基本工资的150%。对于2024年，每位高管在PBP下的年度目标绩效奖金采用以下公式设定。公式中的每个元素在下面概述的步骤中进行了解释：
73
为确定每位高管的年度绩效奖金，我们遵循三步流程：
第一步：以企业记分卡结果衡量，评估公司企业绩效；
第二步：评估高管的个人绩效；以及
第三步：根据上述发放公式计算年度绩效奖金。
下文将进一步详细介绍这三步过程。
第一步：以企业记分卡结果衡量，评估公司企业绩效。
公司的企业业绩是通过我们的企业记分卡的结果来衡量的，该结果是在业绩年度结束后通过对我们在年初设定的每个指标达到或超过目标的程度进行评级来确定的。我们的2024年指标衡量了以下领域的成就：团队、客户至上以及盈利增长和效率。关于2024年企业记分卡指标，请参见下表。有关2024年业绩指标的更多信息，请参阅“—非GAAP财务指标和非GAAP比率”。
| 记分卡指标 | 重量 | ||||
|
团队（10%）
|
|||||
|
人才
|
10% | ||||
|
客户至上（30%）
|
|||||
| 卓越服务承诺 | 30% | ||||
|
盈利增长&效率（60%）
|
|||||
| 收入 | 20% | ||||
| 经调整EBITDA | 30% | ||||
| 自由现金流 | 10% | ||||
公司企业记分卡中的目标每年由首席执行官和首席财务官在年初制定，并推荐给治理和提名委员会审查和批准。目标中的财务指标主要基于达到或超过董事会批准的年度预算的目标。
目标制定过程的关键方面包括：
•选择可衡量和可审计的绩效指标；
•确保作为一般原则，任何指标的阈值目标（产生0.5倍乘数）超过上一年该指标的实际结果。任何与预算相关的指标的目标（产生1.0倍乘数）一般设定在董事会批准的公司预算中的相应数字或以上；
74
•对照上一年记分卡对当年目标进行压力测试，确定同比持续改善；
•确保用于确定这些目标是否已达到或超过的目标和延伸目标在公司的公司记分卡中列出；和
•确保所有绩效指标都与公司实现我们的公司目标挂钩。
在这一年中，结果和/或目标可能会因一次性事件或其他独特情况而调整为正常化。按照调整流程，首席执行官、首席财务官、首席人力资源官集体审核批准管理层提出的所有调整。
第二步：评估高管的个人绩效
每一位NEO的个人绩效由首席执行官初步评估，并由人力资源委员会审查和批准。首席执行官的个人绩效由人力资源委员会审查和批准。人力资源委员会主席邀请董事会成员就首席执行官的表现提供反馈。
第三步：根据上述发放公式计算年度绩效奖金
根据首席执行官的评估和建议，人力资源委员会然后审查每个NEO的绩效并确定个人乘数，并与公司企业平衡计分卡中的相关乘数一起，使用本节中的公式批准每个NEO在PBP下的年度绩效奖金。人力资源委员会根据董事会主席因我们公司与控股股东TELUS之间的同行关系而提供的意见，评估首席执行官的个人表现及其领导能力。基于此评估，人力资源委员会确定一个个人乘数，并根据本节中的公式，连同公司企业平衡计分卡中的相关乘数，向董事会推荐首席执行官在PBP下的年度绩效奖金以供批准。
在PBP下，企业、业务单位和个人绩效在决定团队成员年度绩效奖金时所具有的相对权重，取决于个人的组织水平和影响公司整体绩效的能力。对于我们的每一个NEO，公司公司业绩权重为70%，个人业绩权重为30%；而对于首席执行官，公司公司业绩权重为80%，个人业绩权重为20%。除了公司的公司和个人表现外，董事会有酌情权根据其认为适当的任何特殊情况或其他因素调整奖金支出。
有风险的薪酬：长期激励
2024年长期激励
我们的人力资源委员会设计了一个高管薪酬方案，以实现上述“关键薪酬原则”下的目标。这包括由我们的人力资源委员会授予年度股权奖励，用于鼓励所有权文化并使管理层与股东利益保持一致。
2024年3月26日，我们的人力资源委员会批准了包括NEO在内的执行领导团队的长期绩效奖励，并于2024年9月16日批准了我们的CEO的长期绩效奖励，这些奖励是根据2021年LTIP授予的。授予我们的执行领导团队50%的股权为RSU形式，授予我们的执行领导团队50%的股权为PSU形式。我们认为，RSU和PSU的使用使高管领导团队的薪酬与股东利益保持一致。个人对这些奖励的认可价值将取决于公司的股价表现，就事业单位而言，如果在业绩期间内达到某些业绩目标，如下所述。授予的RSU和PSU数量是根据2024年3月25日每股TIXT的收盘价8.32美元和2024年9月13日的收盘价3.65美元计算得出的。 受限制股份单位一般归属25%在前两个中的每一个上周年和授予日第三个周年的50%，但须在每个适用的归属日期继续受雇。私营部门服务单位将在授予日的第三个周年纪念日断崖式马甲，但须达到以下业绩目标：
•50%的PSU将根据公司业绩期间的每股收益年复合增长率赚取，我们将其称为EPS增长CAGR；以及
75
•50%的PSU将根据公司在业绩期内的有机收入复合年增长率赚取，根据IFRS会计准则计算，我们将其称为有机收入增长CAGR。
此外，于2024年9月16日，向入选TELUS Digital Passion for Growth Awards计划的首席财务官和CGO授予了PSU和期权。这一独特的创新举措由董事会主席创建，旨在吸引、认可和奖励为TELUS Digital客户推动服务质量和创新的关键领导者，同时重振股东应得和期望我们实现的强劲收入和EBITDA增长。授予的期权数量是根据Black Scholes价值1.50美元计算的，将在授予日的第三个周年日归属。授予的PSU数量是根据2024年9月16日每股TELUS Digital股票的收盘价3.65美元计算得出的。私营部门服务单位将于授予日的第三个周年归属，但须达到以下目标：
•o将根据公司在业绩期各年调整后EBITDA与目标调整后EBITDA相比的实际业绩水平，在业绩期各年赚取PSU的ne-三分之一（︱）
•PSU，在归属日期后的12个月内，不得转让、质押、出售或以其他方式处置股份。
如果适用的持有人从公司辞职或在有或无原因的情况下被终止（如授予协议中所定义），则RSU和PSU将被没收。 如果发生死亡，RSU和PSU将归属（在PSU的情况下，假设目标性能）。 如发生残疾或持有人符合资格退休，受限制股份单位及私营保安单位将继续按照其原归属时间表归属。 在符合公司最佳利益的情况下，经人力资源委员会主席批准并执行完整和最终的解除协议，可在离职时修改RSU和PSU的归属待遇。
我们每一个近地天体的单独赠款价值，包括PSU的门槛、目标和最高支出，在下面的“基于计划的授予表”中列出。
对标
在做出薪酬决定时，人力资源委员会会考虑直接薪酬总额（TDC）的价值，它包括基本工资、年度绩效奖金和提供给高管的长期股权激励薪酬。人力资源委员会通常希望将目标TDC的价值定位为与可比公司的50个百分位相竞争，但根据人力资源委员会对包括NEO绩效和任期在内的关键因素的分析做出的例外情况。
在评估具有竞争力的薪酬水平和做法时，人力资源委员会审查并
将薪酬与同行公司高管进行比较。在为同行群体选择公司时，人力资源委员会考虑了以下标准：年收入、盈利能力、市值以及代理咨询公司使用的比较群体。
人力资源委员会为2024年的薪酬决定选择了以下公司名单，这些公司将由我们的同行群体组成：
| Black Knight, Inc. |
EPAM系统公司。
|
Sabre公司。
|
Verint Systems Inc.
|
||||||||
| Concentrix Corporation |
Genpact Limited
|
TTEC Holdings，公司。
|
WEX公司。
|
||||||||
|
Conduent Incorporated
|
Jack Henry & Associates, Inc.
|
Unisys Corporation
|
|
||||||||
人力资源委员会审查了一份关于公司高管领导团队薪酬方案的报告，其中纳入了薪酬顾问提供的数据。薪酬顾问从我们的竞争对手同行群体中的公司收集了薪酬数据（当时可获得的最新同行薪酬数据），并将这些信息与执行领导团队的目标总直接薪酬以及该目标总直接薪酬所包含的要素进行了比较。
2024年实际薪酬组合（占直接薪酬总额的百分比）(1)
76
|
首席执行官(2)
|
其他近地天体 | ||||||||||||||||
| 补偿要素 | 提供为 | 目标 |
2024年实际
|
目标 |
2024年实际
|
||||||||||||
| 基薪（固定） | 现金 | 12% | 7% | 23% | 21% | ||||||||||||
| 津贴（固定） | 现金 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 年度绩效奖金（风险中） | 现金 | 14% | 9% | 15% | 9% | ||||||||||||
| 长期激励（有风险） | RSU | 40% | 45% | 31% | 35% | ||||||||||||
| 长期激励（有风险） | PSU | 34% | 38% | 27% | 30% | ||||||||||||
|
长期激励（有风险）
|
期权
|
— | — | 4% | 4% | ||||||||||||
(1)由于四舍五入，百分比总和可能不是100%。
(2)包括CEO和FCEO。
2024年实际补偿
基薪补偿
关于2024日历年，我国近地天体有权获得的年度基薪如下：
| 姓名 |
2024年年度
基本工资(1)
($)
|
|||||||
|
杰森·麦克唐内尔(2)
|
525,000 | |||||||
|
戈皮·钱德(2)
|
420,000 | |||||||
|
米歇尔·贝莱克(2)
|
385,000 | |||||||
|
Michael Ringman
|
425,000 | |||||||
|
布莱恩·汉农(3)
|
379,600 | |||||||
|
杰夫·普瑞特
|
850,000 | |||||||
|
Vanessa Kanu(2)
|
472,508 | |||||||
|
Marilyn Tyfting(2)
|
385,000 | |||||||
_________________________________________________
(1)上述基薪金额截至2024年12月31日。支付给我们近地天体的实际基薪金额反映在“薪酬汇总表”中，可能与上述有所不同，因为2024年的年度绩效增长已于2024年4月1日生效。Macdonnell先生和Chande女士分别于2024年9月3日和2024年3月4日获得任命。
(2)基本工资价值从Macdonnell先生的750,000加元；Chande女士的600,000加元；Belec先生和Tyfting女士的550,000加元；以及Kanu女士的675,012加元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率换算成美元，为0.70美元。
(3)基本工资价值使用2024年12月31日纽约联邦储备银行汇率1.04美元从36.5万欧元转换为美元。
有关2024年支付给我们NEO的实际基薪金额的更多详细信息，请参阅“—薪酬汇总表。”
2024年PBP支出
每个NEO的年度绩效奖金是通过应用“— TELUS数字绩效奖金计划”标题下概述的公式确定的。具体而言，人力资源委员会根据相应的目标评估公司的企业绩效，通过企业记分卡为公司衡量，然后对每个NEO应用企业记分卡和个人绩效乘数来确定支出。2024年，NEO的年度绩效目标为基本工资的60%至70%，FCEO的年度绩效奖金目标等于基本工资的150%。
77
在对2024年公司整体业绩进行严格评估后，人力资源委员会批准了包括CEO在内的NEO 54%的公司记分卡乘数，以及75%到150%的个人乘数。根据Puritt先生和Tyfting女士的离职协议，采用了100%的绩效乘数。
基于上述，我们每个NEO在2024财年的PBP下收到的金额如下。
|
任命为执行干事
|
2024年PBP支出
|
|||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔(1)
|
71,465 | |||||||||||||
|
戈皮·钱德(1)
|
184,675 | |||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克(1)
|
171,866 | |||||||||||||
|
Michael Ringman
|
169,855 | |||||||||||||
|
布莱恩·汉农(3)
|
151,979 | |||||||||||||
|
杰夫·普瑞特(4)
|
886,546 | |||||||||||||
|
Vanessa Kanu
|
— | |||||||||||||
|
Marilyn Tyfting(2)
|
212,120 | |||||||||||||
_________________________________________________
（1）这一价值从Macdonnell先生的102094加元、Chande女士的263,821加元和Belec先生的245,522加元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元转换为美元。
（2）根据Tyfting女士的离职协议，该金额以100%绩效乘数和价值从303,029加元转换为美元确定，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元。
（3）这一价值是使用2024年12月31日纽约联邦储备银行的汇率1.04美元从Hannon先生的146,134欧元转换为美元。
（4）根据Puritt先生的过渡协议，该金额以100%绩效乘数确定。
长期激励
根据2021年长期投资计划，我们在2024年3月和9月授予的每一个NEO的单独授予值，包括PSU的门槛、目标和最高支付额，载于下文“基于计划的授予表”。
福利和附加条件
我们为NEO提供有竞争力的福利计划，包括健康和牙科保险、人寿、意外和重大疾病保险、短期和长期残疾保险以及健康支出账户，就像我们为所有员工所做的那样。此外，我们为我们的NEO和所有员工提供了以15%的折扣购买TELUS Digital股票的机会，根据公司员工股票购买计划，通过定期工资扣除，每年最高可达25,000美元。我们还为在2021年5月1日之前参与TELUS员工购股计划的加拿大高管提供机会，继续参与TELUS员工购股计划，并通过定期工资扣减购买TELUS股票，目前加拿大高管的匹配比例为30%，根据TELUS员工购股计划最高为基本工资的6%。
对我们的近地天体来说，额外津贴的使用是有限的。我们向NEO提供的一些额外福利包括：（1）为加拿大高管提供的高管健康计划；（2）为我们的FCEO提供25000美元的年度津贴，用于支付财务和退休咨询等项目；（3）为我们的CEO、CFO和FCEO提供车辆；（4）为我们的CLO和FCHRO提供车辆津贴；（5）为我们的加拿大高管提供家庭（工作和个人使用）的电信福利，包括我们的CEO、CFO、CLO、FCFO和FCHRO；以及（6）电话优惠。有关2024年支付给我国近地天体的额外津贴价值的信息，请参见“—补偿汇总表”。
我们的首席执行官和FCEO有权根据TELUS加拿大高管的市场惯例享受DB计划和SRA养老金计划下的福利，我们的首席财务官和FCHRO有权参加DB计划和SERP 2020。我们的CLO有权参与DB计划和SERP。我们在美国的首席信息官有资格参加公司的401（k）计划，并有权获得雇主匹配的贡献。我们在爱尔兰的CGO有资格参加公司的固定缴款计划，并有权获得雇主的匹配缴款。供参考
78
关于2024年支付给我们NEO的退休福利的价值，请参见“—薪酬汇总表”、“—养老金福利”和“— TELUS非合格税后账户”。
就业协议
我们分别与我们的首席执行官和首席财务官签订了雇佣协议，并与我们的其他NEO签署了聘用信。有关NEO遣散安排的详细信息，请见下文“—— NEO雇佣和分离协议摘要”。
公司追回政策
2023年7月，董事会通过了追回政策，以遵守2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的适用条款以及纽交所的规则和要求（包括《纽交所上市公司手册》第303A.14节）。 如果发生会计重述，根据公司的回拨政策，人力资源委员会有权收回在2023年10月2日或之后支付给公司执行官的某些基于激励的薪酬，前提是这些基于激励的薪酬是根据重述前我们最近完成的三个财政年度中任何一个财政年度的财务业绩支付的。
TELUS对Puritt先生的追回政策
Puritt先生的雇佣协议规定，TELUS追回政策将适用于他的赔偿。TELUS的回拨政策允许TELUS在以下情况下收回或取消对执行官的某些奖励：（1）存在重大虚假陈述或重大错误导致重述TELUS的财务报表；（2）根据重述的财务数据，高管将获得较少的奖励薪酬；（3）高管的不当行为（例如欺诈、不诚实或故意疏忽或重大不遵守法律要求的行为）促成了重述TELUS财务报表的义务。
在上述情况下，TELUS董事会可取消或要求高管向TELUS偿还就需要重述财务报表的财政年度向高管支付或授予的以下全部或部分补偿：
•年度绩效奖金；
•未归属的Phantom期权、TELUS Digital Phantom RSU和TELUS Phantom RSU；
•既得但未行使的期权；和
•因行使或结算LTI奖励而收到的任何货币付款和股份。
如果财务报表的重述发生在经审计的财务报表向加拿大各省和地区的必要证券委员会或类似监管机构提交的原始日期的36个月内，TELUS董事会可能会寻求补偿。我们采用了一项补偿政策，根据该政策，一旦发生某些触发事件，人力资源委员会有权从执行官那里（根据SEC规则定义，其中包括我们的NEO）收回或取消全部或部分某些激励薪酬。更多信息见“—公司回拨政策”
高管持股指引
我们的高管持股证明了我们的薪酬理念，以使我们的高管的利益与
我们的股东。我们的高管必须直接或间接实益拥有基于目标的一定数量的股份
因位置而异。
|
职务
|
持股要求
|
||||
|
首席执行官
|
7倍年基薪
|
||||
|
包括代理CEO在内的其他高管领导团队(1)
|
3倍年基薪
|
||||
(1）根据我们的持股要求指引，首席执行官须持有相当于其年基本工资7倍的股份。鉴于代理首席执行官任命的临时性质，麦克唐内尔先生的持股要求定为其基本工资的3倍。
高管必须在受聘或晋升五年内达到要求。我们也要求一个高管没见过
79
股份所有权要求为任何股权归属采取50%的股份净股权奖励（税后），除非该高管正在寻求其他方式来满足股份所有权要求。高管还必须持有此类股份，直到满足要求。
此外，在退休时，高管必须在退休后的一年内继续持有与股份所有权要求相等的股份数量。
税务和会计考虑
在做出补偿决定时，会考虑重大补偿决定的会计影响和税务处理。我们根据国际财务报告准则的要求，对我们的长期股权激励奖励计划进行基于股权的支付进行会计处理。
结论
人力资源委员会认为，整体高管薪酬计划有效吸引和留住高管，并为高管提供方向和动力，为公司的成功做出重大贡献，从而为股东提升公司价值。我们还认为，我们的高管薪酬方案的设计并不鼓励不适当的冒险行为。
补偿汇总表
下表汇总了截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度我们的NEO获得的补偿。
| 姓名和主要职务 | 年份 |
工资
($)(1)
|
|
奖金
($)
|
|
股票
奖项
($)(2)
|
期权
奖项
($)
|
非股权
激励
计划
Compensation
($)
|
|
变化
养老金价值
和
不合格
延期
Compensation
收益
($)
|
|
所有其他
Compensation
($)
|
|
合计
($)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
2024 | 161,540 | (3) | — | 888,066 | (18) | — | 71,465 | (20) | 2,639,700 | (7) | 7,092 | (5) | 3,767,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代理首席执行官
|
2023 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
2024 | 360,534 | (3) | — | 1,453,696 | (19) | 200,001 | 184,675 | (20) | 73,867 | (11) | 20,149 | (5) | 2,292,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
首席财务官
|
2023 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
2024 | 375,589 | (3) | — | 1,436,377 | — | 171,866 | (20) | (59,677) | (14) | 24,508 | (6) | 1,948,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
首席法律干事
|
2023 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | — | — | — | — | — | — | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Michael Ringman
|
2024 | 417,789 | 987,018 | — | 169,855 | — | 17,250 | (17) | 1,591,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
首席信息
|
2023 | 385,577 | — | 800,014 | — | — | — | 16,500 | 1,202,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
军官
|
2022 | 340,039 | 700,020 | — | 142,816 | — | 16,832 | 1,199,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
2024 | 348,348 | (4) | 260,000 | (9) | 1,243,465 | 200,001 | 151,979 | (21) | — | 50,914 | (10) | 2,254,707 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
首席增长官
|
2023 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰夫·普瑞特 | 2024 | 612,327 | — | 7,771,170 | — | 886,546 | 986,730 | (16) | 79,014 | (12) | 10,335,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
前总裁兼首席执行官
|
2023 | 850,000 | — | 6,975,007 | — | — |
|
832,574 | 66,670 | 8,724,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 850,000 | — | 6,625,020 | — | 892,500 |
|
2,016,775 | 88,340 | 10,472,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vanessa Kanu | 2024 | 132,302 | (3) | — | — | — | — | — | 3,012 | (13) | 135,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
前首席财务官
|
2023 | 504,562 | — | 2,250,032 | — | — | — | 64,677 | 2,819,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 443,901 | — | 1,500,020 | — | 210,052 | — | 51,100 | 2,205,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marilyn Tyfting | 2024 | 341,315 | (3) | — | 1,461,835 | — | 212,120 | (20) | 413,028 | (15) | 18,302 | (8) | 2,446,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
前首席人类
|
2023 | 374,369 | — | 1,000,028 | — | — | 272,802 | 26,960 | 1,674,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资源干事
|
2022 | 336,483 | — | 1,000,013 | — | 160,028 | 1,853 | 26,342 | 1,524,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
80
(1)2024年实际支付的基本工资与我们NEO的年度基本工资不同，因为2024年的年度绩效增长于2024年4月1日生效。Macdonnell先生、Chande女士和Hannon先生分别于2024年9月3日、2024年3月4日和2024年3月1日获得任命。
(2)2024年股票奖励一栏中列出的值代表根据IFRS准则计算的2024年3月1日、2024年3月26日和/或2024年9月16日授予NEO的RSU和PSU（按目标）的总授予日公平市场价值。
(3)关于Macdonnell先生、Chande女士、Belec先生和Kanu女士的基本工资，价值由Macdonnell先生230,772加元、Chande女士515,049加元、Belec先生536,556加元、Tyfting女士487,593加元和Kanu女士189,003加元换算成美元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率为0.70美元。
(4)关于汉农先生的基本工资，使用2024年12月31日纽约联邦储备银行的汇率1.04美元将价值从334,950欧元转换为美元。
(5)对于Macdonnell先生和Chande女士，所有其他补偿包括以下额外津贴：公司车辆的个人使用、TELUS员工股份购买计划下的雇主缴款、停车和电信特许权（包括适用税款的总额）以及年度高管健康评估，每项此类额外津贴总额不到25,000美元。数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从加元换算成美元。
(6)对于Belec先生，所有其他补偿包括以下额外津贴：车辆津贴、TELUS员工股份购买计划下的雇主缴款、停车和电信特许权（包括适用税款的总额）以及年度高管健康评估，每一项此类额外津贴总额不到25,000美元。使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元将价值从加元转换为美元。
(7)该价值是使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元从3,771，000加元换算成美元的，反映了Macdonnell先生在DB计划和SRA下的福利现值的精算增加。有关养老金计划福利以及如何计算这些金额的更多信息，请参见“— TELUS退休计划福利”。
(8)对Tyfting女士而言，所有其他补偿包括以下额外津贴：车辆津贴、TELUS员工股份购买计划下的雇主供款以及电信特许权（包括适用税款的总额），每项此类额外津贴总额不到25,000美元。数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从加元换算成美元。不包括金额为161,581加元的持续工资形式的遣散费。
(9)这一数值是使用2024年12月31日纽约联邦储备银行的汇率1.04美元从25万欧元换算成美元。
(10)对Hannon先生来说，这包括与额外津贴相关的以下金额：雇主为公司养老金计划匹配缴款的43,844欧元和佣金的5,112欧元。这些价值是使用2024年12月31日纽约联邦储备银行的汇率1.04美元从欧元转换为美元。
(11)这一价值是使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从105,524加元兑换成美元，反映了Chande女士在DB计划和SERP 2020下福利现值的精算增加。有关养老金计划福利以及如何计算这些金额的更多信息，请参见“— TELUS退休计划福利”。
(12)对Puritt先生来说，这包括以下金额：个人使用公司车辆的1912美元应税福利，根据他的就业协议，他的年度财务和税务规划津贴为25000美元，以及住宅的安全和电信福利为52102美元。这还不包括他1700000美元的遣散费。
(13)对卡努女士而言，所有其他补偿包括以下额外补贴：TELUS员工股份购买计划下的雇主供款，以及电信特许权（包括适用税款的总额），每项此类额外补贴总额不到25,000美元。数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从加元换算成美元。
(14)该值使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从加元（85253）换算成美元，反映精算减少在DB计划和SERP下Belec先生的福利的现值。有关养老金计划福利以及如何计算这些金额的更多信息，请参见“— TELUS退休计划福利”。
(15)这一价值是使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从590040加元兑换成美元，反映了Tyfting女士在DB计划和
81
SERP 2020。有关养老金计划福利以及如何计算这些金额的更多信息，请参见“— TELUS退休计划福利”。
(16)该数值包括使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元将Puritt先生在DB计划下的福利现值从加元（27,457）转换为美元的精算增加，以及他在以美元支付的SRA和JP SRA下的福利现值的精算增加。有关养老金计划福利以及如何计算这些金额的更多信息，请参见“— TELUS退休计划福利”。
(17)对Ringman先生而言，所有其他补偿包括以下额外津贴：雇主为公司的401（k）计划匹配供款，每项此类额外津贴总额不到25,000美元。
(18)该值代表2024年2月23日授予的TELUS的RSU、业绩或有RSU（目标）和MPSU的总授予日公平市场价值；根据IFRS标准计算的2024年9月16日授予Macdonnell先生的TELUS Digital RSU和PSU（目标）。
(19)该值代表根据IFRS准则计算的TELUS于2024年2月23日授予的RSU、业绩或有RSU（目标）和MPSU以及于2024年3月26日和2024年9月16日授予Chande女士的TELUS Digital RSU和PSU（目标）的总授予日公平市场价值。
(20)关于Macdonnell先生、Chande女士、Belec先生和Tyfting女士的绩效奖金，价值从Macdonnell先生的102,094加元、Chande女士的263,821加元、Belec先生的245,522加元和Tyfting女士的303,029加元转换为美元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元。
(21)关于汉农先生的绩效奖金，使用2024年12月31日的纽约联邦储备银行汇率1.04美元将价值从146,134欧元转换为美元。
82
基于计划的奖励的赠款
下表提供了关于截至2024年12月31日的财政年度基于计划的薪酬奖励的更多信息。
| 非股权激励计划奖励下的预计未来支出 | 股权激励计划奖励下的预计未来支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 姓名 | 授予日期 | 门槛 | 目标 | 最大值 | 门槛 | 目标 | 最大值 | 所有其他股票奖励：股票或单位数量 |
所有其他奖励：股票或单位数量
|
期权奖励的行权或基准价
|
授予日股票和期权奖励的公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
| ($) | ($) | ($) | (#) | (#) | (#) | (#) |
(#)
|
（$/SH）
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
年度奖励 | (1) | — |
367,500(5)
|
551,250(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2/23/2024 | (7) | — | — | — | — | — | — | 18,919 | — | — | 318,501 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2/23/2024 | (8) | — | — | — | 5,927 | 11,854 | 23,708 | — | — | — | 199,562 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 50,685 | — | — | 185,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (3) | — | — | — | 12,672 | 25,343 | 50,686 | — | — | — | 92,502 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (3) | — | — | — | 17,789 | 35,577 | 71,154 | — | — | — | 92,500 | |||||||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
年度奖励 | (1) | — |
294,000(5)
|
441,000(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2/23/2024 | (7) | — | — | — | — | — | — | 9,460 | — | — | 159,259 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2/23/2024 | (8) | — | — | — | 2,805 | 5,609 | 11,218 | — | — | — | 94,427 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 60,097 | — | — | 500,007 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 15,025 | 30,049 | 60,098 | — | — | — | 250,008 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 10,443 | 20,885 | 41,770 | — | — | — | 249,993 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (3) | — | — | — | 27,398 | 54,795 | 109,590 | — | — | — | 200,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (4) | — | — | — | — | — | — | — | 133,245 | 3.65 | 200,001 | |||||||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
年度奖励 | (1) | — |
269,500(5)
|
404,250(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 3/1/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 13,253 | — | — | 136,373 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 66,106 | — | — | 550,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 16,527 | 33,053 | 66,106 | — | — | — | 275,001 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 11,487 | 22,974 | 45,948 | — | — | — | 274,999 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 54,795 | — | — | 200,002 | |||||||||||||||||||||||||||
|
Michael Ringman
|
年度奖励 | (1) | — | 297,500 | 446,250 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 3/1/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 13,315 | — | — | 137,011 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 51,082 | — | — | 425,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 12,771 | 25,541 | 51,082 | — | — | — | 212,501 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 8,877 | 17,753 | 35,506 | — | — | — | 212,503 | |||||||||||||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
年度奖励 | (1) | — |
227,760(6)
|
341,640(6)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 3/1/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 4,223 | — | — | 43,455 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 60,097 | — | — | 500,007 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 15,025 | 30,049 | 60,098 | — | — | — | 250,008 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 10,433 | 20,885 | 41,770 | — | — | — | 249,993 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (3) | — | — | — | 27,398 | 54,795 | 109,590 | — | — | — | 200,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (4) | — | — | — | — | — | — | — | 133,245 | 3.65 | 200,001 | |||||||||||||||||||||||||||
| 杰夫·普瑞特 | 年度奖励 | (1) | — | 1,275,000 | 1,912,500 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 3/1/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 67,654 | — | — | 696,160 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 425,181 | — | — | 3,537,506 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 106,296 | 212,591 | 425,182 | — | — | — | 1,768,757 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 73,883 | 147,765 | 295,530 | — | — | — | 1,768,747 | |||||||||||||||||||||||||||
| Vanessa Kanu | 年度奖励 | (1) | — |
330,750(5)
|
496,125(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| Marilyn Tyfting | 年度奖励 | (1) | — |
269,500(5)
|
404,250(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 3/1/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 15,727 | — | — | 161,831 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 66,106 | — | — | 550,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 16,527 | 33,053 | 66,106 | — | — | — | 275,001 | |||||||||||||||||||||||||||
| 3/26/2024 | (3) | — | — | — | 11,487 | 22,974 | 45,948 | — | — | — | 274,999 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9/16/2024 | (2) | — | — | — | — | — | — | 54,795 | — | — | 200,002 | |||||||||||||||||||||||||||
________________________________________
(1)此行反映了在截至2024年12月31日的财政年度根据绩效奖金计划授予年度激励奖励的可能支出。显示的金额表明在达到阈值（0%）的年度绩效奖金绩效标准时潜在付款的美元价值，目标（Puritt先生为基本工资的150%；Macdonnell先生、Belec先生、Chande女士和Tyfting女士为基本工资的70%；
83
以及汉农先生基本工资的60%）和最高（目标的150%）。基于公司业绩的实际支付情况，在薪酬汇总表的非股权激励计划薪酬一栏中显示。
(2)此行反映了在截至2024年12月31日的财政年度中授予的根据2021年LTIP授予的以股权结算的RSU的数量。
(3)该行反映了根据2021年LTIP授予的PSU的门槛、目标和最高支出。
(4)这些行反映了在截至2024年12月31日的财政年度中授予的以股权结算的期权，这些期权是根据2021年长期投资计划授予的。
(5)使用2024年12月31日加拿大银行汇率从加元兑换成美元的年度奖励金额为0.70美元，具体如下：Macdonnell先生的目标为525,000加元，最高为787,500加元，Chande女士的目标为420,000加元，最高为630,000加元，Belec先生和Tyfting女士的目标为385,000加元，最高为577,500加元；Kanu女士的目标为472,500加元，最高为708,750加元。
(6)使用2024年12月31日纽约联邦储备银行汇率从欧元兑换美元的年度奖励金额为1.04美元，具体如下：目标为21.9万欧元，汉农先生的最高目标为32.85万欧元。
(7)此行反映了根据TELUS RSU计划授予的截至2024年12月31日的财政年度中授予的TELUS RSU的数量。赠款价值从Macdonnell先生的455,002加元和Chande女士的227,513加元转换为美元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元。
(8)该行反映了根据TELUS RSU计划和TELUS PSU计划授予的截至2024年12月31日的财政年度授予的业绩或有RSU和MPSU的数量。赠款价值从Macdonnell先生的285,089加元和Chande女士的134,896加元转换为美元，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率，为0.70美元。
84
财政年度结束时的杰出股权奖
下表汇总了截至2024年12月31日公司授予的所有未完成的期权和股票奖励，其中包括RSU、PSU和期权。
______________________________________
|
期权奖励(1)
|
股票奖励 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 姓名 | 数量 证券 底层 未行使 选项 (#) 可行使 |
数量 证券 底层 未行使 选项 (#) 不可行使 |
|
期权 运动 价格 ($) |
期权 到期 日期 |
股权 激励 计划奖励： 数量 未赚到的股份， 单位或 其他权利 有 未归属 (#) |
|
股权
激励
计划奖励：
市场或
支付价值
的
未赚到的股份，
单位或
其他权利
有
未归属
($)(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
— | — | — | — | 111,605 | (7) | 437,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 52,928 | (14) | 722,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
— | 133,245 | (3) | 3.65 | 9/16/2034 | — |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 165,826 | (8) | 650,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 28,138 | (15) | 383,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
36,684 | 12,227 | (4) | 25.00 | 02/02/2031 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — |
|
— | — | 246,728 | (9) | 915,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
Michael Ringman
|
41,925 | 13,974 | (4) | 25.00 | 02/02/2031 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 167,592 | (10) | 604,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
— | 133,245 | (3) | 3.65 | 9/16/2034 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — |
|
— | — | 211,958 | (11) | 830,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰夫·普瑞特 | 296,942 | — | 4.87 | 12/23/2026 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 539,892 | — | 4.87 | 12/23/2026 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,259,748 | — | 8.94 | 12/23/2026 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 125,770 | 41,923 | 25.00 | 02/02/2031 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — |
|
— | — | 1,373,582 | (12) | 4,892,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Vanessa Kanu | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Marilyn Tyfting
|
62,887 | 20,962 | (4) | 25.00 | 02/02/2031 | — |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 273,678 | (13) | 998,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)所有期权的期限均为十年。
(2)该价值基于2024年12月31日TIXT股价为3.92美元。
(3)代表于2024年9月16日授予Chande女士和Hannon先生的以股权结算的期权奖励。这些期权于2027年9月16日完全归属。
(4)代表2025年2月2日后第一个交易日全部归属的权益结算期权。
(5)系2016年12月23日授予Puritt先生的期权奖励。这些期权于2020年12月23日全部归属，并于首次公开发行生效之日起可行使。
(6)有关Puritt先生和Tyfting女士离职后未偿股权奖励的处理方式，请参阅“— NEO雇佣和离职协议摘要。”
(7)包括将于2025年9月16日和2026年9月16日在两年内分别归属25%和2027年9月16日分别归属50%的50,685个以股权结算的RSU；将于2027年9月16日归属的25,343个以股权结算的PSU（目标）；以及将于2027年9月16日归属的35,577个以股权结算的PSU（目标）。
(8)包括将于2025年3月26日和2026年3月26日在两年内分别归属25%和50%的60097个以股权结算的RSU；将于2027年3月26日归属的30049个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的20885个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年9月16日归属的54795个以股权结算的PSU（目标）。
(9)包括将于2025年2月28日归属的9531个以股权结算的RSU；将于2025年5月20日归属的2742个以股权结算的RSU；将于2025年3月21日和2026年3月21日在两年内按比例归属的6634个以股权结算的RSU；将于2025年3月17日归属25%和2026年3月17日归属50%的13285个以股权结算的RSU；6,626个以股权结算的RSU
85
将于2025年12月20日归属；66,106个以股权结算的RSU将于2025年3月26日和2026年3月26日各归属25%和2027年3月26日各50%；54,795个以股权结算的RSU将于2025年9月16日和2026年9月16日在两年内各归属25%和50%；13,268个以股权结算的PSU（目标）将于2025年3月21日归属；17,714个以股权结算的PSU（目标）将于2026年3月17日归属；33,053个以股权结算的PSU（目标）将于2027年3月26日归属；22,974个以股权结算的PSU（目标）将于2027年3月26日归属。
(10)包括将于2025年2月28日归属的10,892个以股权结算的RSU；将于2025年5月20日归属的2,699个以股权结算的RSU；将于2025年3月21日和2026年按两年按比例归属的6,634个以股权结算的RSU；将于2025年3月17日归属25%和2026年3月17日归属50%的14,171个以股权结算的RSU；将于2025年12月20日归属的6,657个以股权结算的RSU；将于2025年3月26日和2026年3月26日分别归属25%和50%的66,106个以股权结算的RSU；将于9月16日在两年内分别归属25%的51,082个以股权结算的RSU，2025年和2026年以及2027年9月16日的50%；将于2025年3月21日归属的13,268个以股权结算的PSU（目标）；将于2026年3月17日归属的18,895个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的25,541个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的17,753个以股权结算的PSU（目标）。
(11)包括将于2025年2月28日归属的5000个以股权结算的RSU；将于2025年5月20日归属的643个以股权结算的RSU；将于2025年3月21日和2026年3月21日按两年按比例归属的2843个以股权结算的RSU；将于2025年3月17日归属25%和2026年3月17日归属50%的3207个以股权结算的RSU；将于2025年11月15日归属25%和2026年11月15日归属50%的32328个以股权结算的RSU；将于2025年12月20日归属的2111个以股权结算的RSU；将于3月26日在两年内各归属25%的60097个以股权结算的RSU，2025年和2026年以及2027年3月26日的50%；将于2027年3月26日归属的30,049个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的20,885个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年9月16日归属的54,795个以股权结算的PSU（目标）。
(12)包括将于2025年2月28日归属的51,327个以股权结算的RSU；将于2025年5月20日归属的26,247个以股权结算的RSU；将于2025年3月21日和2026年3月21日按比例按两年归属的62,784个以股权结算的RSU；将于2025年3月17日归属25%和2026年3月17日归属50%的123,553个以股权结算的RSU；将于2025年12月20日归属的33,827个以股权结算的RSU；将于2025年3月26日和2026年3月26日归属各25%和50%的425,181个以股权结算的RSU；将于3月21日归属的125,569个以股权结算的PSU（按目标），2025；将于2026年3月17日归属的164,738个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的212,591个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的147,765个以股权结算的PSU（目标）。
(13)包括将于2025年2月28日归属的16,339个以股权结算的受限制股份单位；将于2025年5月20日归属的2,785个以股权结算的受限制股份单位；将于2025年3月21日和2026年3月21日在两年内按比例归属的9,476个以股权结算的受限制股份单位；将于2025年3月17日归属25%和2026年3月17日归属50%的17,714个以股权结算的受限制股份单位；将于2025年12月20日归属的7,863个以股权结算的受限制股份单位；将于2025年3月26日和2026年3月26日在两年内分别归属25%和50%的66,106个以股权结算的受限制股份单位；将于9月16日在两年内各归属25%的54,795个以股权结算的受限制股份单位，2025年和2026年以及2027年9月16日的50%；将于2027年3月26日归属的30,049个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年3月26日归属的20,885个以股权结算的PSU（目标）；将于2027年9月16日归属的54,795个以股权结算的PSU（目标）。有关Tyfting女士离职后未偿股权奖励的处理方式，请参阅“— NEO雇佣和离职协议摘要。”
(14)包括将分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的13,257个和19,943个TELUS RSU；将分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的7,140个和10,740个业绩或有RSU（按目标）；将分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的1263个和585个MPSU。
(15)包括分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的7954个和9972个TELUS时间归属RSU；分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的4286个和5372个业绩或有RSU（按目标）；以及分别于2025年11月20日和2026年11月14日归属的374个和180个MPSU。
86
期权行使和股票归属
下表提供了在2024财政年度每个NEO在授予股票奖励时行使的股票期权和获得的股份的信息。
| 期权奖励 | 股票奖励 | |||||||||||||||||||||||||
| 姓名 | 股份数量 获得或 行使 (#) |
价值实现
锻炼时
($)
|
股份数量
获得于
归属
(#)(1)
|
价值实现
关于归属
($)(2)
|
||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
— | — | 20,580 | 238,088 | ||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
— | — | 16,487 | 216,350 | ||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
— | — | 37,616 | 212,274 | ||||||||||||||||||||||
|
Michael Ringman
|
— | — | 39,090 | 226,734 | ||||||||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
— | — | 21,023 | 121,206 | ||||||||||||||||||||||
|
杰夫·普瑞特
|
— | — | 288,966 | 1,546,437 | ||||||||||||||||||||||
|
Vanessa Kanu
|
— | — | 44,233 | 389,739 | ||||||||||||||||||||||
| Marilyn Tyfting | — | — | 48,774 | 303,738 | ||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)本栏中的值代表根据2021年LTIP授予的既得股权结算RSU和PSU（目标）、根据TELUS RSU计划授予的TELUS RSU和业绩或有RSU，以及根据TELUS PSU计划授予的中期激励（MPSU），包括TELUS RSU的再投资股息或股息等价物。
(2)TELUS RSU、业绩或有RSU和MPSU部分在归属时实现的价值使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元从加元转换为美元。
TELUS退休计划福利
固定福利养老金和补充退休安排— Jason Macdonnell
麦克唐内尔先生参加了TELUS高管退休计划。该退休计划包括DB计划，这是一个缴费型加拿大注册的固定福利养老金计划，以及SRA，这是一个补充养老金福利计划，除了根据DB计划提供的养老金收入外，还向退休高管提供福利。SRA通过提供退休时的总福利来补充DB计划的养老金福利，该福利确定为参与者最高连续三年平均应计养老金薪酬的2%乘以计入服务的总年数。总福利的最高上限为平均应计养恤金薪酬的70%。
Macdonnell先生在SRA下的应计养恤金薪酬等于其基本工资加上以现金方式实际支付给其的年度绩效奖金，最高可达其基本工资的100%。与这种性质的非注册计划一样，SRA是没有资金的。注册DB计划和SRA下的养老金福利在参与者的一生中支付，60%的福利支付给未亡配偶。
正常退休年龄为65岁。如果参与者至少有十年的信用服务，则允许最早在55岁时提前退休。如果参与人在60岁或之后退休且至少服务15年，或在55岁或之后退休且年龄和服务年限组合至少等于80岁（在每种情况下，不包括授予的任何额外贷记式服务年限），则退休福利不会减少。否则，年福利金将从60岁和参与人有资格获得全额福利金金额的年龄两者中较早者每月减少0.5%，并进一步减少参与人服务（不包括任何额外的贷记式服务年数）少于15年的每个月的0.25%，以及参与人年龄少于65岁的每个月的0.25%中的较小者。SRA允许TELUS授予额外的信用服务年限。
自2025年1月1日起，Macdonnell先生开始参与DB计划和SRA。Macdonnell先生此前在TELUS服务的所有年份，自2022年1月7日至2024年12月31日，均根据SRA予以承认。
87
设定受益养老金和补充养老金计划—戈皮·钱德
截至2021年1月1日，Chande女士参加副总裁和高级副总裁TELUS退休计划。该退休计划包括DB计划，这是一种缴费型加拿大注册的固定福利养老金计划，以及SERP 2020，这是一种补充养老金福利计划，除了根据DB计划提供的养老金收入外，还向退休的副总裁和高级副总裁提供福利。SERP 2020补充了DB计划的养老金福利，提供的退休时总福利确定为参与者最高连续五年平均应计养恤金薪酬的2%乘以计入服务的总年数。总福利的最高上限为平均应计养恤金薪酬的70%。
根据SERP 2020，Chande女士的应计养恤金薪酬等于她的基本工资加上以现金支付给她的实际年度绩效奖金。与这种性质的非注册计划一样，SERP 2020没有资金。注册的DB计划和SERP 2020下的养老金福利在参与者的一生中支付，60%的福利支付给未亡配偶。
正常的退休年龄是65岁。如果参与者至少连续服务25年，则允许最早在45岁时提前退休。如果参与人在55岁或之后退休且至少有25年的信用服务，或在60岁或之后至少有20年的信用服务，则不减少退休福利。否则，减少年度福利，使提前退休福利在精算上相当于最早未降低退休年龄时未降低的养老金。
自2021年1月1日起，Chande女士停止参与固定缴款计划和储蓄计划，并开始参与DB计划和SERP 2020。
固定福利养老金和补充养老金计划— Michel Belec
Belec先生参加了一项TELUS退休计划，该计划针对2005年1月1日之前聘用的成员。该退休计划包括DB计划，这是一种缴费型加拿大注册固定福利养老金计划，以及SERP，这是一种补充养老金福利计划，除了根据DB计划提供的养老金收入外，还向退休成员提供福利。SERP通过提供退休时的总福利来补充DB计划的养老金福利，该福利确定为参与者的最高连续五年平均应计养恤金薪酬乘以计入服务的总年数的百分比（根据成员的选举而不同的服务期间不同）。福利总额的最高上限为平均应计养恤金薪酬的7%。DB计划和SERP下的一部分退休福利在退休后每年根据通货膨胀增长情况编入指数，每年最高为2%。
根据SERP，Belec先生的应计养恤金薪酬等于他的基本工资加上以现金支付给他的实际年度绩效奖金。作为这种性质的非注册计划的常见情况，SERP没有资金。注册的DB计划和SERP下的养老金福利在参与者的一生中支付，60%的福利支付给未亡配偶。
正常的退休年龄是65岁。如果参与者至少连续服务25年，则允许最早在45岁时提前退休。如果参与人在55岁或之后退休且至少有25年的信用服务，或在60岁或之后至少有20年的信用服务，则不减少退休福利。否则，减少年度福利，使提前退休福利在精算上相当于最早未降低退休年龄时未降低的养老金。
固定收益养老金和补充养老金计划— Jeff Puritt
普瑞特先生参加了TELUS高管退休计划。该退休计划包括DB计划，这是一个缴费型加拿大注册的固定福利养老金计划，以及SRA，这是一个补充养老金福利计划，除了根据DB计划提供的养老金收入外，还向退休高管提供福利。SRA通过提供退休时的总福利作为对DB计划养老金福利的补充，该福利确定为参与者最高连续三年平均应计养老金薪酬的2%乘以计入服务的总年数。总福利的最高上限为平均应计养恤金薪酬的70%。
Puritt先生在SRA下的应计养老金薪酬等于其基本工资加上以现金方式实际支付给他的年度绩效奖金，最高可等于其基本工资的100%。与这种性质的非注册计划一样，SRA是没有资金的。注册DB计划和SRA下的养老金福利在参与者的一生中支付，60%的福利支付给未亡配偶。
88
正常退休年龄为65岁。如果参与者至少有十年的信用服务，则允许最早在55岁时提前退休。如果参与人在60岁或之后退休且至少服务15年，或在55岁或之后退休且年龄和服务年限组合至少等于80岁（在每种情况下，不包括授予的任何额外贷记式服务年限），则退休福利不会减少。否则，年福利金将从60岁和参与人有资格获得全额福利金金额的年龄两者中较早者每月减少0.5%，并进一步减少参与人服务（不包括任何额外的贷记式服务年数）少于15年的每个月的0.25%，以及参与人年龄少于65岁的每个月的0.25%中的较小者。SRA允许TELUS授予额外的信用服务年限。
自2016年1月1日起，Puritt先生停止参与固定缴款计划和储蓄计划，并开始参与DB计划和SRA。根据其与本公司的雇佣协议，Puritt先生在TELUS的过往服务年限，即2001年7月26日至2015年12月31日，分别于2018年1月1日、2020年1月1日及2022年1月1日按三次等额分期根据SRA予以确认。
自2023年5月1日起，Puritt先生停止积极参与注册的固定福利养老金计划和SRA。一项新的补充养老金福利计划，即Jeff Puritt（JP SRA）的补充退休协议，于2023年5月1日生效。JP SRA提供的养老金福利与加拿大注册的固定福利养老金计划和SRA的总和相似，但仅限于2023年5月1日及之后的服务。
Puritt先生于2024年9月4日终止了工作，并将于2025年开始领取养老金福利。
设定受益养老金和补充养老金计划— Marilyn Tyfting
截至2020年1月1日，Tyfting女士参加副总裁和高级副总裁TELUS退休计划。该退休计划包括DB计划，这是一种缴费型加拿大注册的固定福利养老金计划，以及SERP 2020，这是一种补充养老金福利计划，除了根据DB计划提供的养老金收入外，还向退休的副总裁和高级副总裁提供福利。SERP 2020补充了DB计划的养老金福利，提供的退休时总福利确定为参与者最高连续五年平均应计养老金薪酬的2%乘以计入服务的总年数。总福利最高上限为平均应计养恤金薪酬的70%。根据公司与Tyfting女士之间的离职协议条款和条件，自2024年6月30日起，Tyfting女士还将在2024年1月1日至2026年6月30日期间的每一年的SERP 2020中获得两年的应计退休金服务。
根据SERP 2020，Tyfting女士的应计养恤金薪酬等于她的基本工资加上以现金支付给她的实际年度绩效奖金。与这种性质的非注册计划一样，SERP 2020没有资金。注册DB计划和SERP 2020下的养老金福利在参与者的一生中支付，60%的福利支付给未亡配偶。
正常的退休年龄是65岁。如果参与者至少连续服务25年，则允许最早在45岁时提前退休。如果参与人在55岁或之后退休且至少有25年的信用服务，或在60岁或之后至少有20年的信用服务，则不减少退休福利。否则，减少年度福利，使提前退休福利在精算上相当于最早未降低退休年龄时未降低的养老金。
自2020年1月1日起，Tyfting女士停止参与固定缴款计划和储蓄计划，并开始参与DB计划和SERP 2020。
89
养老金福利
下表列出了截至2024年12月31日Macdonnell先生的DB计划和SRA退休福利、Chande女士的DB计划和SERP 2020年退休福利、Belec先生的DB计划和SERP退休福利、Puritt先生的DB计划、SRA、SRA JP退休福利以及Tyfting女士的DB计划和SERP 2020年退休福利的信息。
| 姓名 | 计划名称 | 数量 贷记年数 服务 (#) |
现值
累计
惠益
($)(1)
|
|
付款 Last期间 会计年度 ($) |
|||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
DB计划 | 2.000 | 79,310 | (2) | — | |||||||||||||||||||||
| SRA | 23.000 | 3,855,390 | (3) | — | ||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
DB计划 | 4.000 | 128,100 | (4) | — | |||||||||||||||||||||
| SERP 2020 | 4.000 | 180,250 | (5) | — | ||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
DB计划 | 29.380 | 1,409,240 | (6) | — | |||||||||||||||||||||
|
SERP
|
29.380 | 2,232,510 | (7) | — | ||||||||||||||||||||||
|
杰夫·普瑞特
|
DB计划 | 7.333 | 306,880 | (8) | — | |||||||||||||||||||||
|
SRA
|
21.750 | 10,680,084 | (9) | — | ||||||||||||||||||||||
|
SRA JP
|
1.333 | 713,486 | (10) | — | ||||||||||||||||||||||
| Marilyn Tyfting | DB计划 | 5.000 | 174,020 | (11) | — | |||||||||||||||||||||
| SERP 2020 | 6.000 | 814,100 | (12) | — | ||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)累计福利的现值是使用与最近财务报表一致的估值方法和假设计算的，并基于应计养恤金收入和贷记服务的预测。关键经济假设包括每年4.65%的贴现率。假设死亡率遵循加拿大养老金领取者每月CPM-2014私营部门死亡率表的80%，并使用CPM-B改善量表进行代际预测。对退休和提款作出了某些其他假设。
(2)这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从11.33万加元换算成美元。
(3)这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从550.77万加元换算成美元。
(4)这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从18.3万加元兑换成美元。
(5)这一数值是使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从257500加元换算成美元。
(6)这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从2,013，200加元换算成美元。
(7)这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从318.93万加元换算成美元。
(8)这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从438400加元换算成美元。
(9)该数值反映了成员根据SRA有权获得的养老金的金额和货币。
(10)该数值反映了成员根据SRA JP有权获得的养老金的金额和货币。
(11)这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从248,600加元换算成美元。
(12)这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从1,163，000加元换算成美元。
90
TELUS不合格税后账户
Macdonnell先生、Puritt先生、Kanu女士和Tyfting女士在储蓄计划中有退休福利。储蓄计划是一项“充值”计划，与固定缴款计划协同工作。储蓄计划允许参与者为其退休缴款超过加拿大税务局（CRA）允许参与者根据固定缴款计划每年缴款的金额。
参与者可选择贡献其收入的3%至10%，并根据他们的选择，公司将做出介于3%至8%之间的匹配贡献。不超过CRA最高年度缴款限额的缴款存入参与者的确定缴款计划。一旦达到CRA最高年度缴款限额，参与者可以继续缴款并获得储蓄计划中的雇主缴款。与固定缴款计划中的参与者缴款在税前基础上进行不同，储蓄计划中的参与者和雇主缴款是在税后基础上进行的。参与者始终完全归属于参与者自己的贡献；参与者在参与者终止雇佣后归属于公司贡献。参与者每年就储蓄计划中的任何投资收益和损失缴纳税款。
卡努女士以8%的缴费水平参加了确定缴款计划和储蓄计划，为此她获得了相应的8%公司匹配。Puritt先生在2016年之前参加了储蓄计划，但自2016年1月1日起，Puritt先生停止参加储蓄计划，并开始参加注册的设定受益计划和SRA。Tyfting女士自2020年1月1日起停止参与储蓄计划。Macdonnell先生在2024年之前参加了储蓄计划，但自2024年1月1日起，Macdonnell先生停止参加储蓄计划，并开始参加注册设定受益计划和SRA。
下表提供了根据《证券法》S-K条例第402（i）项披露的截至2024年12月31日Macdonnell先生、Puritt先生、Kanu女士和Tyfting女士在储蓄计划下的福利的信息：
| 姓名 | 行政人员 贡献 在上一次财政 年（美元） |
注册人
贡献
在上一次财政
年（美元）(1)
|
聚合
收益
上次财政
年份
($)(2)
|
聚合 提款/ 分配 ($) |
聚合 余额 上次财政 年终 ($) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
— | — | 10,646 | — | 123,117 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
杰夫·普瑞特
|
— | — | 18,615 | — | 376,643 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vanessa Kanu | — | — | 29,330 | — | 261,719 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Marilyn Tyfting
|
— | — | 10,694 | — | 173,090 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)代表公司在储蓄计划下的供款。
(2)表示基于投资业绩的总收益。
(3)该数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从175,881加元换算为美元。
(4)该数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从538,061加元换算成美元。
(5)该数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从373,884加元换算成美元。
(6)这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从247,271加元兑换成美元。
91
NEO就业和分离协议摘要
我们分别与Puritt先生和Kanu女士签订了就业协议，并向我们的其他NEO提供了就业机会。每份就业协议都有一个无限期的期限。我们每一份NEO就业协议的重要条款如下：
杰森·麦克唐内尔
2024年9月3日，我们与麦克唐内尔先生签订了一份聘用合同，其中规定了他作为我们代理首席执行官的聘用条款和条件。Macdonnell先生的聘书规定：（1）基本工资（750,000加元）；（2）年度激励奖金目标（70%）其年度基本工资；（3）参与LTIP；以及（4）参与公司的其他福利计划。根据他的雇佣协议，Macdonnell先生还有权获得首次授予的长期奖励薪酬，授予价值为500,000加元，并在2025年3月获得另一笔授予价值为1,200，000加元的授予。
如果公司无正当理由终止了Macdonnell先生的雇佣关系，他将有权获得相当于其当时基本工资24个月的一次性遣散费，以及在这段时间内的持续健康福利。MacNell先生还有权根据适用的股权计划的明确条款行使与因其终止雇佣而产生的股权奖励有关的任何权利。Macdonnell先生的雇佣协议包括雇佣期间和雇佣终止后24个月的某些不竞争和不招揽限制性契约，以及永久保密契约。所有的遣散费均受执行和不撤销的一般释放。
戈皮·钱德
2024年3月4日，我们与Chande女士签订了一份聘用合同，其中列出了她作为我们的首席财务官的聘用条款和条件。Chande女士的聘书规定：（1）基本工资（目前为60万加元）；（2）年度激励奖金目标（目前为其年度基本工资的70%）；（3）参加LTIP。根据她的雇佣协议，Chande女士还有权获得首次授予的长期奖励薪酬，授予价值为1,000，000美元。
如果公司无正当理由终止Chande女士的雇佣，她将有权获得相当于她当时基本工资18个月的一次性遣散费，以及在这段时间内的持续健康福利。根据不时修订的LTI计划的明文条款，Chande女士还将被允许就其终止日期之前授予或分配给她的补偿行使因终止雇佣而产生的任何权利（如果有的话）。Chande女士的雇佣协议包括雇佣期间和雇佣终止后12个月的某些不竞争和不招揽限制性契约，以及永久保密契约。所有遣散费均受执行和不撤销的一般释放。
米歇尔·贝莱克
2024年12月31日，我们与Belec先生签署了一项协议，确认了他在2016年9月16日作为我们的首席法务官和公司秘书的聘用提议中规定的雇佣条款和条件。Belec先生的聘书规定：（1）基本工资（目前为550,000加元）；（2）年度激励奖金目标（目前为其年度基本工资的70%）；（3）参加MIP；（4）参加公司的其他福利计划；（5）参加TELUS管理业绩份额单位计划的资格；（6）某些额外津贴，包括每月车辆津贴（目前为1,250加元）、有偿停车、行政家庭办公设备、电信产品和服务折扣以及参加健康评估计划。
如果Belec先生的雇佣被公司无正当理由终止，他将有权获得相当于其当时基本工资18个月的一次性遣散费，以及这段时间的持续健康福利。Belec先生还有权根据MIP和TELUS管理绩效份额单位计划的明确条款以及根据该计划的任何适用授予协议行使因其终止雇佣而产生的任何权利。Belec先生的雇佣协议包括雇佣期间和雇佣终止后一年的某些不竞争和不招揽限制性契约，以及保密契约。所有遣散费均以执行及不撤销一般释放为准。
92
Michael Ringman
2012年5月17日，我们与Ringman先生签订了一份聘用合同，其中列出了他作为我们信息技术副总裁的聘用条款和条件。Ringman先生的聘书规定：（1）基本工资（目前为400,000美元）；（2）年度激励奖金目标（目前为其年度基本工资的60%）；（3）参与MIP；（4）参与公司的其他福利计划；（5）在完成六个月的雇佣后根据MIP获得40,000美元的初始赠款。
如果Ringman先生的雇佣被公司无正当理由（而不是因应辞职通知）而终止，他将有权获得相当于六个月基本工资的一次性付款毛额，加上Ringman先生服务的每个完整日历年度额外一个月的基本工资，最多相当于18个月期间的终止付款，以及相当于公司在该期间对其健康福利的供款的一次性付款。基本工资计算包括Ringman先生在终止时的基本工资以及基于截至终止之日的前四次绩效奖金现金支付的月平均绩效奖金收入。所有遣散费均须执行一般释放。
布莱恩·汉农
2024年3月1日，我们与Hannon先生签订了一份聘用合同，列出了他作为我们首席增长官的聘用条款和条件。Hannon先生的聘书规定：（1）基本工资（365,000欧元）；（2）年度激励奖金目标（60%）其年度基本工资；（3）根据收入目标的实现情况，有资格在2024年获得25,000欧元的季度奖金；（4）20万欧元的一次性现金奖金。根据他的雇佣协议，Hannon先生还有权获得首次授予的长期奖励薪酬，授予价值为1,000，000美元。
如果Hannon先生的雇佣被公司在没有正当理由的情况下终止（而不是回应辞职通知），他将有权获得三个月的代发通知工资。Hannon先生的雇佣协议包括雇佣期间和雇佣终止后一年的某些不竞争和不招揽限制性契约。
杰夫·普瑞特
2018年5月1日，我们与Puritt先生签订了一份雇佣协议，其中规定了他作为我们的总裁和首席执行官的雇佣条款和条件，该协议于2019年6月18日进行了修订。Puritt先生的雇佣协议规定：（1）基本工资（2024年为850,000美元）；（2）2018年年度激励奖金目标为其年度基本工资的100%，此后，与董事会主席协商确定的年度激励奖金目标（2024年为150%）；（3）参加MIP；（4）有机会额外获得25,000美元的年度津贴；（5）某些额外津贴，包括报销与其雇佣协议相关的搬家和法律费用，最高可达250,000美元，以及专业协会的年度会员费，其他与业务相关的费用和一笔车辆津贴；（6）参加公司的其他福利计划；（7）继续参加DB计划和SRA。
2024年9月3日（离职日期），Puritt先生与公司订立过渡协议。根据他的过渡协议，Puritt先生收到了相当于他当时基本工资24个月的遣散费和18个月的Cobra保险延续。Puritt先生有权就在其终止日期之前授予或分配给他的补偿行使他因根据LTIP条款和任何适用的赠款协议停止雇用而产生的权利。Puritt先生根据LTIP发放的未偿还和未归属的长期赠款将继续按照其条款归属，就好像他根据LTIP条款退休一样。Puritt先生的过渡协议包括某些终止雇佣后24个月的不竞争和不招揽限制性契约，以及保密契约。所有遣散费均以执行及不撤销一般释放为准。请参阅“—终止或控制权变更时的潜在付款”了解更多详情。
截至分离日期，Puritt先生的持有要求已到期，他可以自由出售、转让或以其他方式处置（受任何适用的贸易限制并符合我们的内幕交易政策）其持有协议中描述的所有股份结算授予。在离职日期后的18个月内，Puritt先生将有权促使TELUS购买Puritt先生在离职日期持有的所有TELUS Digital从属有表决权的股份，但以之前未出售的股份为限。
93
Vanessa Kanu
我们与Kanu女士签订了一份雇佣协议，其中规定了她作为我们首席财务官的雇佣条款和条件，自2020年9月7日起生效。在Kanu女士从公司辞职之前，自2024年3月31日起，Kanu女士的雇佣协议规定：（1）基本工资（2024年为675012加元）；（2）年度激励奖金目标（2024年为70%）为其年度基本工资，仅在2020年，年度激励薪酬奖励将不低于210,000加元（目标奖励的70%）；（3）参与MIP和2021年LTIP；（4）签约奖金500,000加元（如果Kanu女士在2021年9月7日之前辞职，则须由其偿还，违反其雇佣协议或受其约束的限制性契约或从事构成正当理由的行为）；（5）某些额外福利，包括偿还专业协会的年度会员费和其他与业务相关的费用；（6）参与公司的其他福利计划，包括确定的供款计划。根据她的雇佣协议，卡努女士还有权获得授予价值为1,200，000美元的长期激励薪酬以及授予价值为750,000美元的虚拟限制性股票单位。
截至2024年3月31日，Kanu女士的雇佣协议被终止，根据LTIP发放的所有未偿还和未归属的长期赠款被取消。
Marilyn Tyfting
2015年8月18日，我们与Tyfting女士签订了一份聘用合同，其中规定了她作为我们的高级副总裁兼首席公司官（2024年为首席人力资源官）的聘用条款和条件。Tyfting女士的聘书规定：（1）基本工资（2024年为550,000加元）；（2）年度激励奖金目标（2024年为70%）；（3）参与MIP；（4）参与公司的其他福利计划；（5）根据MIP获得250,000加元的初始赠款；（6）参与TELUS管理业绩份额单位计划的资格；（7）某些额外条件，包括每月有40,000加元资本成本津贴或车辆津贴（2024年为1,250加元）的公司租赁车辆、有偿停车、高管居家办公设备，a电信产品和服务折扣和参加健康评估计划。
2024年5月1日，Tyfting女士与公司订立离职协议，自2024年6月30日起生效，随后修订为2024年10月11日。根据她的离职协议，Tyfting女士将获得24个月的工资连续性（“连续性期间”），基于她当时的基本工资为550,000美元，连续性期间的奖金使用70%的奖金系数乘数，并在适用的福利提供者和保险公司允许的范围内继续参与她目前参与的福利计划。根据Tyfting女士2015年8月18日的雇佣协议条款，Tyfting女士有权就其终止日期之前授予或分配给她的补偿行使她因根据2021年长期投资协议和任何适用的赠款协议的条款停止雇用而拥有的权利。作为对这些权利的无偿增强，她根据LTIP发行的未偿还和未归属的长期赠款将继续根据其条款在延续期间归属，就好像她根据LTIP条款退休一样。Tyfting女士的离职协议包括某些终止雇佣后24个月的不竞争和不招揽限制性契约，以及保密契约和解除索赔。请参阅“—终止或控制权变更时的潜在付款”了解更多详情。
终止雇用的遣散费
NEO的雇佣可以通过以下任何一种方式终止：高管辞职、公司因正当理由终止、公司无正当理由终止、高管退休或高管残疾或死亡。个体NEO就业协议和LTIP中规定了遣散费权利。有关NEO离职权利的更多信息，请参见“— NEO雇佣和离职协议摘要”、“—终止或控制权变更时的潜在付款”和“—综合长期激励计划（LTIP）”。
控制权变更
LTIP包含控制权变更条款（定义见LTIP及下文“—综合长期激励计划（LTIP）—控制权变更”）。一旦公司控制权发生变更，董事会可采取以下一项或多项行动：（1）安排由投标人或持续实体承担或替代类似期权，但须满足某些规定的标准；（2）加速授予期权；（3）为就期权采取进一步行动的目的确定市场价格；（4）安排现金或其他补偿以换取放弃任何期权；或（5）酌情作出任何其他决定。如果董事会没有在公司控制权发生变化时加速未归属的奖励，那么对于其雇佣被无正当理由终止的任何参与者在
94
控制权变更12个月后，所有未归属的期权和RSU将在终止日归属，并可在终止后90天内行使。有关控制权变更条款的更多信息，请参见“—终止或控制权变更时的潜在付款”和“—综合长期激励计划（LTIP）—控制权变更。”
保密、不竞争和不招揽
每一个近地天体都受到不正当披露和使用机密信息的禁止，以及终止后一年的不招标限制。某些近地天体在终止后也受到为期一年的竞业禁止限制。
“—终止或控制权变更时的潜在付款”中表格中描述的付款和福利取决于每个NEO遵守其每个高管雇佣协议中的离职后义务，包括遵守不受时间限制的保密条款。违反这些合同规定将导致立即终止近地天体继续获得赔偿的任何和所有权利，但根据适用法律欠赔偿的情况除外。
终止或控制权变更时的潜在付款
根据“—终止雇佣的遣散费”和“—控制权变更”中概述的各种终止事件下的补偿处理，下表列出了可能支付给每个NEO的潜在增量金额，假设终止日期为2024年12月31日，（基于3.92美元的公司股价和截至2024年12月31日收盘的19.49加元的TELUS股价，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元换算成美元）。将支付给任何其他近地天体的实际数额只能在实际终止雇用时确定，并将与下表所列数额有所不同。
| 年度现金 |
|
长期激励 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本工资 ($) |
|
奖金 ($) |
|
期权 ($) |
|
RSU ($) |
PSU ($) |
|
福利 ($) |
|
续 养老金 应计 ($) |
|
合计 ($) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— | — |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
1,050,000 | (3) | 281,380 | (4) | — | — | 47,942 | 3,202 | (15) | 424,417 | (19) | 1,806,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— | — | — |
|
— | — | — |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— | — |
|
— |
|
909,745 | 669,679 | 1,648,500 | (20) | 3,227,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— |
|
— |
|
— |
|
909,745 | 669,679 | — |
|
— | 1,579,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — |
|
— |
|
— |
|
— | — | — |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— |
|
— |
|
— |
|
909,745 | 669,679 | — | — | 1,579,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
630,000 | (8) | 147,382 | (9) | — |
|
— | 14,557 | 2,372 | (15) | 114,310 | (21) | 908,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
35,976 | 609,221 | 498,540 | — | 714,770 | (22) | 1,858,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— |
|
— |
|
35,976 | 609,221 | 498,540 |
|
— |
|
— |
|
1,143,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— |
|
— |
|
35,976 | 609,221 | 498,540 |
|
— |
|
— |
|
1,143,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
米歇尔·贝莱克
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
577,500 | (8) | 163,954 | (9) | — |
|
77,322 | 91,556 | 1,826 | (15) | 150,780 | (23) | 1,062,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
626,098 | 341,075 |
|
— |
|
— |
|
967,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
— | 626,098 | 341,075 | — | 100,520 | (24) | 1,067,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— |
|
— |
|
— | 626,098 | 341,075 |
|
— |
|
— |
|
967,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— |
|
— |
|
— |
|
626,098 | 341,075 |
|
— |
|
— |
|
967,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Michael Ringman
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
637,500 | (25) | 203,938 | (26) | — | 83,774 | 94,386 | 36,030 | (27) | — | 1,055,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— | — | — | 361,169 | 295,791 | — | — | 656,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— | — |
|
— |
|
361,169 | 295,791 |
|
— |
|
— |
|
656,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— | — | — |
|
361,169 | 295,791 |
|
— |
|
— |
|
656,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
95
|
布莱恩·汉农
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
94,900 | (10) | — | — | 91,857 | — | — | — | 186,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
35,976 |
|
416,418 | 414,458 | — | — | 866,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— | — |
|
35,976 |
|
416,418 | 414,458 | — | — | 866,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— | — | 35,976 |
|
416,418 | 414,458 | — | — | 866,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰夫·普瑞特 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— | — |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
1,700,000 | (17) | — | — | 2,833,842 | 2,550,599 | (11) | 57,416 | (18) | 7,141,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— | — | — |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vanessa Kanu |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
— |
|
— |
|
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— |
|
— |
|
— | — | — |
|
— |
|
— |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marilyn Tyfting |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
辞职(1)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
无正当理由终止(2)
|
770,000 | (12) | 377,300 | (13) | — | 449,346 | 166,886 | (14) | 3,202 | (16) | — | 1,766,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
残疾(5)
|
— |
|
— |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
死亡(6)
|
— | — |
|
— |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以正当理由终止 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
控制权变更(7)
|
— | — | — |
|
— | — |
|
— |
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)一旦NEO自愿辞职，任何未归属和已归属但未结算的TELUS Digital奖励或其任何部分将在终止日期到期。所有TELUS既得奖励将在终止后60天内支付，所有未归属TELUS奖励将立即被没收。
(2)在无正当理由终止雇佣关系时，所有在2024年之前授予的未归属TELUS Digital PSU和RSU将按比例归属。这种按比例的数量是通过将PSU和RSU的总数乘以一个分数确定的，其中分子是从适用的授予日到终止日之间的历月总数，分母是原始履行期间的总历月数（任何部分月份为此目的算作一个完整的月份）。对于2024年及以后的TELUS Digital赠款，未归属的PSU和RSU将被没收。TELUS的已归属和未归属的MPSU和已归属的RSU在终止后60天内支付。未归属的TELUS RSU将立即被没收。在符合公司最佳利益的情况下，须经人力资源委员会主席批准并执行完整和最终的解除协议，RSU和PSU的归属待遇可能会在分离时进行修改。
(3)支付终止时24个月的基本工资。Macdonnell先生的这一价值是使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元从1,500，000加元兑换成美元。
(4)支付等于24个月的离职奖金（每月奖金是麦克唐内尔先生过去两年平均获得的绩效奖金的金额）。这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从401,972加元换算成美元。
(5)在因NEO残疾或NEO退休而终止雇佣时，NEO持有的所有TELUS Digital奖励将继续归属并结算或行使，就好像NEO仍然是公司的在职员工一样。所有TELUS已归属和未归属的奖励将在终止后60天内支付。
(6)在NEO死亡后，所有未归属的期权、RSU和PSU将立即归属。所有TELUS已归属和未归属的奖励将在终止后60天内支付。
96
(7)一旦在控制权变更（定义见LTIP）后的12个月内无正当理由终止雇佣，所有未归属的期权、RSU和PSU将在终止日期归属，而RSU和PSU将根据LTIP进行结算。TELUS未归属的奖励将立即归属。
(8)支付终止时最多18个月的基薪。这个价值对Chande女士来说是90万加元，对Belec先生来说是82.5万加元。这些价值使用2024年12月31日的加拿大央行汇率0.70美元换算成美元。
(9)支付等于18个月的离职奖金（每月奖金是NEO过去两年平均获得的绩效奖金的金额）。Chande女士的这一价值为210,546加元，Belec先生的这一价值为234,221加元，这些价值是使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元从加元转换为美元的。
(10)支付终止时3个月的基薪。Hannon先生的这一价值是使用2024年12月31日纽约联邦储备银行的汇率1.04美元从94,900欧元兑换成美元。
(11)根据2024年8月1日执行的过渡协议，Puritt先生的722,919个RSU、650,663个PSU（目标）和41,923个期权的未归属和未归属股权授予将继续按照其条款在终止日期之后归属，就好像他根据LTIP条款退休一样。
(12)根据我们与Tyfting女士于2024年6月30日生效的离职协议，价值等于24个月的基本工资，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元，从1,100，000加元兑换为美元。每月的金额作为24个月的工资延续支付。
(13)根据美国与Tyfting女士于2024年6月30日生效的离职协议，价值等于24个月的离职奖金，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元从539,000加元兑换为美元。每月奖金为基本工资的70%和奖金系数乘数的70%，按月支付，为期24个月。
(14)根据自2024年6月30日起生效的离职协议，Tyfting女士的114,629个RSU、42,573个PSU（目标）和20,962个期权的未归属和未归属股权授予将继续按照其条款在延续期间归属，就好像她根据LTIP条款退休一样。Tyfting女士在延续期后未偿还和未归属的60,449个RSU和56,027个PSU（目标）的股权授予将被没收。
(15)为Macdonnell先生支付相当于24个月的公司健康福利缴款（不包括短期和长期残疾）；为Chande女士和Belec先生支付18个月。
(16)Puritt先生和Tyfting女士分别有权获得18个月和24个月的持续健康福利。
(17)根据2024年8月1日执行的过渡协议，支付相当于24个月基薪的款项。
(18)支付相当于18个月的眼镜蛇保险费。
(19)Macdonnell先生有权根据DB计划和SRA获得24个月的持续归属服务。这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从606,310加元换算成美元。
(20)一旦出现残疾，Macdonnell先生有权根据DB计划和SRA继续累积服务至其退休日期。为了本表的目的，我们计算了假设60岁退休给麦克唐内尔先生带来的增量福利。这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从2,355，000加元换算成美元。
(21)根据DB计划和SERP 2020，Chande女士有权获得18个月的持续归属服务。这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从16.33万加元换算成美元。
(22)如果出现残疾，Chande女士有权根据DB计划和SERP 2020继续累积服务，直到她的退休日期。为了本表的目的，我们计算了假设60岁退休给Chande女士带来的增量福利。这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从102.11万加元换算成美元。
(23)根据DB计划和SERP，Belec先生有权获得18个月的持续归属服务。这一数值是使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从215,400加元兑换成美元。
(24)在残疾时，Belec先生有权根据DB计划和SERP继续累积服务直至其退休日期。为了本表的目的，我们计算了假设60岁退休给Belec先生带来的增量福利。这一数值使用2024年12月31日加拿大央行汇率0.70美元从14.36万加元换算成美元。
97
(25)每完成一年的服务，支付相当于六个月的基薪加上一个月的基薪，最多不超过18个月。
(26)支付相当于六个月的遣散费（每月奖金，金额为近地天体过去四年的平均绩效奖金，或更少，视情况而定）加上每完成一年服务的一个月的此类遣散费，最长不超过18个月。
(27)支付相当于六个月的公司对健康福利的供款（不包括短期和长期残疾），每完成一年的服务再加上一个月，最长不超过18个月。
公司股权补偿方案一览
2020年管理层激励计划奖励
2016年，人力资源委员会批准了综合长期激励计划（MIP），根据该计划，向我们的高级领导者，包括我们的NEO，授予现金和以股权结算的LTI奖励。从2016年开始，MIP下的部分股份被保留用于在五年期间授予LTI奖励。 从2016年到2019年，每一次年度分配均以期权（2016年）的形式授予，否则以虚拟期权（Phantom Options）、虚拟限制性股票单位（Phantom RSU）和TELUS虚拟限制性股票单位（TELUS Phantom RSU）的形式授予。目前没有根据MIP授予新的赠款。
由于我们首次公开发售的时间安排和其他考虑，我们的人力资源委员会根据我们的薪酬顾问的建议，决定于2021年2月2日就首次公开发售生效日期的2020年业绩授予2020年MIP（2020 MIP奖励）的最后一批。尽管有所延迟，但在考虑到首次公开募股的时间安排后，2020年MIP奖近似于每位高管在2020年12月根据MIP获得的年度赠款。因此，2020年MIP奖的总价值接近MIP池的剩余部分。
2021年综合长期激励计划
关于我们在2021年2月的首次公开募股，我们的董事会通过了并且我们的股东批准了2021年LTIP，以便向公司及其子公司和关联公司的员工、非员工董事和选定的第三方服务提供商提供股权奖励。根据2021年长期投资计划，公司可授出限制性股份、受限制股份单位、业绩股份、业绩股份单位、递延股份单位、购股权、股份增值权、现金奖励及其他形式的股权奖励或股权相关奖励。人力资源委员会负责管理2021年LTIP，并有权酌情选择获得奖励的个人，并确定奖励的形式和条款，包括任何归属、可行使性、付款或其他限制。根据2021年LTIP可能交付的股份数量上限为我们授权但未发行的从属投票权股份的18,651，120股。董事会有权修改、暂停或终止2021年LTIP。如根据适用的法律、规则和法规需要获得公司股东的批准，则任何修改、中止或终止均不生效。除非我们的董事会提前终止，否则2021年LTIP将自公司首次公开发行股票之日起十年内终止。
2021年员工持股计划
我们采纳了一项员工股份购买计划（2021年ESPP），根据该计划，我们的合资格员工以及我们参与的子公司和关联公司的合资格员工可以选择以现行公平市场价值的最多15%的折扣收购我们的从属有表决权股份。2021年ESPP设计有两个组成部分，因此公司可以向打算根据《国内税收法》第423条获得税务资格的美国雇员以及根据《国内税收法》第423条不打算获得税务资格的非美国雇员授予购买权。根据2021年ESPP可能购买的股票总数为5,328，891股我们的股票。目前，根据2021年ESPP，尚有4,252，037股可供购买。
董事薪酬
我们实施了一项正式政策，根据该政策，我们的董事有资格获得现金保留金和股权奖励，作为对其服务的补偿。美国常驻董事的所有薪酬以美元支付给董事，加拿大常驻董事的薪酬以加元支付。非独立董事以两年归属股份结算的RSU形式全额获得薪酬。就2024财政年度而言，我们的董事有资格获得的补偿如下：
98
| 作用 | 现金保持器 ($) |
|
股权奖励 ($) |
|||||||||||
| 董事会成员年度保留人 |
|
|||||||||||||
|
董事会年度服务-独立董事
|
80,000 | 150,000 | ||||||||||||
|
董事会年度任职-非独立董事
|
— | 230,000 | ||||||||||||
|
主席、副主席和首席董事的额外年度保留人
|
|
|||||||||||||
|
担任董事会主席、副主席和首席董事的年度服务(1)
|
150,000 | 200,000 | ||||||||||||
|
担任审计委员会主席的年度服务
|
— |
|
25,000 | |||||||||||
|
担任人力资源委员会主席的年度服务
|
— |
|
20,000 | |||||||||||
|
担任治理和提名委员会主席的年度服务
|
— |
|
15,000 | |||||||||||
________________________________________
(1)如果董事会主席、副主席或董事会首席董事担任委员会主席，他们不会因担任该职务而获得增量报酬，也不会在这一数额之外获得董事会成员的单独报酬。
治理和提名委员会负责审查并建议董事会批准公司董事的薪酬和福利水平。支付给我们董事的补偿以美元支付给美国居民，以加元支付给加拿大居民。作为TELUS雇员的我们的非独立董事以在授予日两周年归属的RSU形式全额获得其薪酬。
2024年，我们的独立董事为Madhuri Andrews、Olin Anton、Josh Blair、Sue Paish、Carolyn Slaski和Sandra Stuart。我们的独立董事获得现金保留金和股权奖励。2024年，斯图尔特女士作为治理和提名委员会主席获得了额外报酬，安东先生作为审计委员会主席也获得了股权奖励。每季度向我们的合格董事支付现金保留金，并根据任何季度内的任命或辞职按比例进行调整。股权奖励发生在董事会在正常过程中进行年度授予时，由在授予日一周年后的开放交易窗口期的第一天完全归属的RSU组成。在股东周年大会以外的日期选出的新董事，根据董事在董事会第一年的服务月数，获得按比例分配的股权授予。
对于2024年，我们的非独立董事为TELUS的雇员，他们分别是Darren Entwistle、Navin Arora、Doug French、Tony Geheran和Jeff Puritt。Entwistle先生应其明确要求，没有因在董事会任职而获得任何现金保留或股权奖励。我们的非独立董事，如果是TELUS的雇员，除了Entwistle先生，有资格获得授予日公平市场价值等于230,000加元的RSU的年度授予，但治理和提名委员会主席将获得总计245,000加元的授予。这些奖项将在授予日期的两周年之际获得悬崖马甲，但须视TELUS员工董事是否继续受雇于TELUS的良好信誉而定。在TELUS无故或因死亡或残疾终止雇佣时，授予TELUS员工董事的任何未归属RSU将根据授予日期至适用的终止日期之间的服务按比例归属。退休后，未归属的受限制股份单位将继续归属，并按照其原归属时间表进行结算。一旦TELUS因故辞职或终止雇佣，所有未归属的RSU将被没收。
作为我们董事会的首席董事，布莱尔先生不会获得他原本有资格因担任人力资源委员会主席而获得的额外股权奖励。此外，2021年5月，我们的人力资源委员会与我们的薪酬顾问协商，批准（1）将布莱尔先生的现金和股权补偿总额从350,000加元增加到500,000加元，于2023年生效，授予为40%现金和60%的RSU，以及（2）根据以下两批授予日公平市场价值等于1,050，000加元的股份结算RSU奖励：2021年5月授予了8,536个RSU，授予日公平市场价值为300,000加元，2022年3月，向Blair先生授予了22,461个RSU，授予日公平市场价值等于750,000加元，每个RSU都有一年的归属时间表，并取决于他是否继续担任董事会成员。这些奖项旨在表彰布莱尔先生对公司的贡献，包括其公开上市，并促进在公司作为上市实体的最初几年保留他的专业知识。布莱尔先生没有出席作出这些决定的相关会议部分。
根据Puritt先生的过渡协议，作为董事和董事会执行副主席，Puritt先生有权获得每年合并的现金和股权补偿，金额为500,000美元，作为40%的现金支付（200,000美元，每季度分期支付50,000美元）和60%的RSU（每年授予300,000美元）。Puritt先生2024年的现金和股权薪酬按比例计算，以反映离职日期后2024年剩余的天数。Puritt先生在离职之日生效的汽车津贴将在其在董事会任职期间继续有效。Puritt先生还将有权要求获得履行其执行副主席职责所产生的合理费用，但须经董事会首席董事批准。
99
我们补偿董事因出席董事会或其任何委员会的会议而产生的所有合理的自付费用。根据TELUS的福利计划，布莱尔先生有权获得年度医疗保健会员资格，普瑞特先生有权获得健康福利。我们所有的董事都有权获得用于家庭（工作和个人使用）的电信福利、商务旅行意外保险和参加董事教育计划的报销，每年最高可达5,000美元，其中没有一项在2024年的总额超过10,000美元。因此，这些福利不包括在“董事薪酬表”中。董事薪酬总额的目标是薪酬顾问选择的比较组的第50个百分位。每位独立董事有权就公司提供的某些服务和产品获得补偿，但有特定的上限。
董事薪酬表
下表汇总了截至2024年12月31日止年度我们的董事获得的薪酬。Puritt先生作为董事和董事会执行副主席的2024年现金和股权薪酬按比例计算，以反映他离职日期后2024年剩余的天数。直到2024年9月3日，Puritt先生以前总裁兼首席执行官的身份，没有因担任董事而获得额外报酬。有关Puritt先生以前总裁兼首席执行官身份获得的薪酬的更多信息，请参见“高管薪酬——薪酬汇总表”。
| 姓名 | 赚取的费用 或以现金支付 ($) |
股票奖励(6)
($)
|
合计 ($) |
||||||||||||||||||||
|
杰夫·普瑞特
|
66,667 | 100,003 | (1) | 166,670 | |||||||||||||||||||
| Josh Blair | 140,000 | (2) | 222,003 | (3) | 362,003 | ||||||||||||||||||
|
Madhuri Andrews
|
80,000 | 150,001 | (4) | 230,001 | |||||||||||||||||||
| Olin Anton | 56,000 | (5) | 129,501 | (4) | 185,501 | ||||||||||||||||||
|
Navin Arora
|
— | 170,202 | (4) | 170,202 | |||||||||||||||||||
| Doug French | — | 170,202 | (4) | 170,202 | |||||||||||||||||||
| Tony Geheran | — | 181,301 | (4) | 181,301 | |||||||||||||||||||
| Sue Paish | 56,000 | (5) | 111,005 | (4) | 167,005 | ||||||||||||||||||
| Carolyn Slaski | 80,000 | 150,001 | (4) | 230,001 | |||||||||||||||||||
| Sandra Stuart | 59,500 | (7) | 122,104 | (4) | 181,604 | ||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)金额包括2024年9月16日授予Puritt先生的与2025年9月16日归属的2024年服务有关的RSU。授予日公允价值金额按照国际财务报告准则会计准则确认。授予的RSU数量基于我们在每个授予日的从属有表决权股份的市场价值。
(2)使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从20万加元兑换成美元的价值。
(3)金额包括布莱尔先生2024年董事会服务的300,000加元（包括副主席的额外费用），将于2025年3月26日归属。授予日公允价值金额按照国际财务报告准则会计准则确认。授予的RSU数量是基于我们在授予日的从属有表决权股份的市场价值。以加元为单位的金额在授予时转换为美元。
(4)金额包括：（a）对于我们的独立董事而言，2024年3月26日授予的与2024年服务相关的RSU于2025年3月26日归属，授予日公允价值如下：Andrews女士150,001美元、Anton先生175,000加元、Paish女士150,000加元、Slaski女士150,001美元和Stuart女士165,000加元；以及（b）对于作为TELUS雇员的我们的非独立董事而言，2024年3月26日授予的与2024年服务相关的RSU，授予日公允价值如下：Arora先生230,000加元，French先生23万加元，Geheran先生24.5万加元。授予日公允价值金额按照国际财务报告准则会计准则确认。 授予的RSU数量基于我们在每个授予日的从属有表决权股份的市场价值。以加元为单位的金额在授予时转换为美元。
(5)使用2024年12月31日加拿大银行汇率0.70美元从80,000加元兑换美元的价值。
(6)已发行股票奖励总数如下：Puritt先生27,398份，Blair先生26,683份，Andrews女士18,029份，Anton先生15,565份，Arora先生28,389份，French先生28,389份，Geheran先生30,240份，Paish女士13,342份，Slaski女士18,029份，Stuart女士14,676份。
100
(7)价值从85,000加元，包括作为GNC主席提供的服务的5,000美元额外补偿，使用2024年12月31日的加拿大银行汇率0.70美元转换为美元。
董事持股指引
根据我们的董事会政策手册，每位独立董事必须在公司首次公开发行股票或其首次任命或当选董事会成员后的五年内达到至少五倍的股份所有权水平，以基于其居住国的加元或美元作为董事会成员的年度现金保留。以截止每年12月31日各董事权益持仓市值为基础进行分析。每位非独立董事必须达到至少40万美元的股份所有权水平，以其居住国为基础，以加元或美元为单位。股份及递延股份单位将计入所有权指引。为确保遵守准则，董事将被要求继续持有从任何股权奖励中获得的公司股份税后净值的50%，直至达到所有权标准。
股权补偿方案信息
| （c） | |||||||||||
| (a) | (b) | 证券数量 | |||||||||
| 证券数量 | 加权-平均 | 剩余可用 | |||||||||
| 将于 | 行权价每 | 未来发行 | |||||||||
| 行使未行使的期权， | 未行使期权的份额， | 股权补偿项下 | |||||||||
| 认股权证和权利 | 认股权证和权利 | 计划（不包括证券 | |||||||||
| 计划类别 | (#) | ($) | 反映在A栏（#） | ||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿方案 |
11,020,495(1)
|
$6.53(2)
|
9,114,868(3)
|
||||||||
| 未获证券持有人批准的股权补偿方案 | — | — | — | ||||||||
| 合计 | 11,020,495 | $6.53 | 9,114,868 | ||||||||
______________________________________
(1)包括以下未完成的奖励：（i）2021年长期投资计划下的3,400，734个RSU、3,256，146个期权和2,267，033个PSU（假设目标实现水平）；（ii）MIP下的2,096，582个期权。
(2)加权平均行权价包括期权，但不包括RSU和PSU，因为它们没有行权价。
(3)包括根据2021年ESPP可供发行的4,252，037股和根据2021年LTIP可供发行的4,862，832股。不包括为支持以业绩为基础的收购而设想的RSU、PSU和现金计价奖励的基础股份，这些收购可由公司选择以现金结算。
c.董事会惯例
公司治理
纽交所上市要求包括公司治理要求中的某些通融，允许美国等外国私人发行人遵循“母国”公司治理实践，以代替纽交所原本适用的公司治理标准。适用此类豁免要求我们披露我们的公司治理实践与我们未遵循的纽约证券交易所上市要求不同的任何重要方式。我们打算继续遵循某些加拿大公司治理实践。我们不打算遵循纽交所上市要求的规则312.03，该规则要求某些事件需要股东批准，例如建立基于股权的薪酬计划和向某些关联方发行普通股或可转换为普通股或可行使普通股的证券。加拿大证券法和不列颠哥伦比亚省公司法都不要求股东批准此类交易，除非此类交易根据加拿大证券法构成“关联方交易”或“企业合并”，或者此类交易的结构需要根据BCBCA获得股东批准，并且在某些情况下TSX可能需要获得股东批准，在这种情况下，我们打算遵循我们母国的要求。
除上述情况外，我们打算遵守一般适用于在纽交所上市的美国国内公司的规则。我们可能会在未来决定就其他一些纽交所上市要求使用其他外国私人发行人豁免。遵循我们的母国治理实践，而不是适用于在纽约证券交易所上市的公司的要求，可能会提供比在纽约证券交易所上市时给予投资者的保护更少的保护
101
适用于美国国内发行人的要求。见“项目3D ——风险因素——从属投票权股份风险——作为外国私人发行人，我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的约束，这可能会限制我们的股东公开获得的信息”。
加拿大证券管理机构已根据国家政策58-201发布公司治理准则公司治理准则（公司治理指南），以及根据National Instrument 58-101的某些相关披露要求披露公司治理实践（NI 58-101）。建议将《公司治理指引》作为“最佳实践”，供发行人遵循。我们认识到良好的公司治理对我们的整体成功和提高股东价值具有重要作用，因此，我们采取了某些公司治理政策和做法，反映了我们对所建议的公司治理准则的考虑。下文所列的披露包括NI 58-101要求的披露，该披露描述了我们与《公司治理准则》相关的公司治理方法。
董事会组成
根据我们的条款，我们的董事会将由董事不时确定的若干董事组成。我们的股东协议规定，我们的董事会将由11名董事组成，除非TELUS另有约定。目前，我们的董事会有11名成员，其中六名是独立的。在这些独立成员中，有一位是TELUS选出的候选人。根据我们董事会的职权范围，除非适用法律、我们的章程或股东协议另有规定，董事会将不超过15名董事。我们每一位董事的任期在下一次我们的股东年会之日届满。非管理董事的任期限制为15年。
我们董事会的组成将受制于TELUS根据股东协议规定的某些董事提名权的权利。股东协议规定，我们同意提名TELUS指定的六名个人担任董事，只要TELUS继续实益拥有我们已发行的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权。如果TELUS不再拥有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，我们同意在TELUS继续实益拥有我们已发行的多重投票权股份和从属投票权股份的至少5%的合并投票权的情况下，按照其合并投票权的比例向我们的董事会提名TELUS指定的个人数量，但至少有一名董事。TELUS目前指定了五名董事在我们的董事会任职。
根据股东协议的条款，我们的首席执行官必须由公司提名进入董事会。
此外，股东协议规定，只要TELUS继续实益拥有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，TELUS将有权但没有义务选择董事会主席以及人力资源委员会、治理和提名委员会的主席。股东协议还规定，只要TELUS有权向我们的董事会提名至少一名个人，它将有权但没有义务指定至少一名被提名人担任我们的人力资源委员会和治理与提名委员会的每个成员。股东协议还规定，只要TELUS有权提名至少一名个人进入我们的董事会，它将有权但没有义务指定一名被提名人进入我们的审计委员会，只要其在审计委员会的被提名人是独立的。上述委员会任命权在每种情况下均需遵守适用证券法的独立性要求以及纽交所和多伦多证券交易所的上市要求。TELUS也有权指定一名董事作为我们审计委员会的观察员。
有关TELUS有权要求我们提名他们的指定人员进入我们的董事会的描述，请参阅“ITEM7B ——关联方交易——我们与TELUS的关系——股东协议”。根据上述安排，我们的治理和提名委员会根据适用的公司法规定以及我们的治理和提名委员会的职权范围向我们的董事会推荐被提名为董事的候选人。见“——董事会各委员会——治理与提名委员会”。
我们的条款规定，一名董事可以通过由66人组成的特别多数通过的决议，在有理由或无理由的情况下被罢免2/3亲自出席或委托代理人出席会议并有权投票的股东所投选票的百分比。董事由股东在每届年度股东大会上选举产生，所有董事的任期至下一届年度股东大会结束时或直至各自的继任者当选或任命为止。根据BCBCA和我们的条款，在我们的股东周年大会之间，董事可以任命一名或多名额外董事，但额外董事的人数在任何时候不得超过根据本规定作为额外董事以外的其他方式当选或任命的现任董事人数的三分之一。
102
多数投票政策
根据多伦多证券交易所的要求，我们的董事会采取了多数投票政策，大意是，在股东选举董事方面，获得“赞成”票数不超过“拒绝”票数的被提名人，应在董事当选的股东大会之后立即向我们的董事会主席提出辞呈。治理和提名委员会将考虑这样的提议，并向我们的董事会提出是否接受的建议。在审议过程中，治理和提名委员会将考虑股东在选举该董事时“拒绝”投票的任何陈述原因、服务年限和董事资格、董事对我们公司的贡献、此类辞职可能对我们遵守任何适用的治理规则和政策的能力以及董事会动态产生的影响，以及治理和提名委员会认为相关的任何其他因素。我们的董事会将在适用的股东大会后90天内根据治理和提名委员会的建议采取行动，并在考虑了治理和提名委员会考虑的因素以及董事会认为相关的任何其他因素后，在新闻稿中宣布其决定。我们的董事会将接受辞职，但情有可原的情况将保证董事继续在董事会任职的情况除外。我们的多数投票政策将适用于无竞争的董事选举，即被提名为董事的人数与应选董事人数相同的选举。
受控公司豁免
根据纽交所的上市要求，我们选择被视为“受控公司”，因为TELUS持有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的合并投票权超过50%。见“第7A项——主要股东”。我们打算依赖与纽交所上市要求下的董事会和委员会独立性要求有关的“受控公司”豁免，直到我们不再符合资格或我们另有决定。根据这项豁免，除其他事项外，我们获豁免上市规定，否则将要求我们的董事会由大多数独立董事组成，以及我们的人力资源委员会和治理与提名委员会完全由独立董事组成。“受控公司”豁免不会修改审计委员会的独立性要求，我们遵守《交易法》、纽交所上市要求和适用的加拿大证券法的要求，这些要求要求我们的审计委员会完全由独立董事组成。
董事独立性
就纽交所上市规定而言，独立董事是指我们的董事会认为与公司没有重大关系的人。根据NI 58-101，如果董事在National Instrument 52-110第1.4节的含义内是独立的，则该董事被视为独立—审计委员会（NI 52-110）。根据NI 52-110，独立董事是指与我们没有任何直接或间接的重大关系的董事，我们的董事会认为，可以合理地预期这些关系会干扰董事独立判断的行使。
我们的董事会已对董事的独立性进行了审查，并考虑了是否有任何董事与我们存在可能损害其在履行职责时行使独立判断能力的重大关系。根据每位董事要求并提供的有关此类董事的背景、就业和从属关系（包括家庭关系）的信息，我们的董事会确定，我们的11名董事中有6名是纽约证券交易所上市要求和NI 58-101中定义的“独立董事”，占我们董事会的55%。在作出这些决定时，我们的董事会考虑了每位董事与我们公司的当前和先前关系以及我们的董事会认为与确定其独立性相关的所有其他事实和情况，包括每位董事对我们股份的实益所有权以及“第7B项——关联方交易”中描述的涉及他们的交易。董事会将定期并至少每年评估董事的独立性，并将根据治理和提名委员会的建议，确定哪些成员是独立的。
Jeffrey Puritt不被视为独立董事，因为他在担任现任董事会执行副主席职务之前于2024年受雇于公司。Navin Arora、Darren Entwistle、Doug FrenchTony Geheran不被视为独立董事，因为他们隶属于TELUS。TELUS选择独立董事斯图尔特女士填补其提名职位之一。自2024年1月1日起，Josh Blair担任独立董事。
独立董事会议与利益冲突。我们采取措施实施适当的结构和流程，以允许我们的董事会独立于管理层运作，包括为了鼓励提名董事和确定高管薪酬的客观程序。2024年度独立董事会议，非独立董事缺席。在适当情况下，我们的董事会在每次董事会会议上都会举行一部分会议，而不
103
管理层成员，包括我们的首席执行官。此类没有管理层在场的会议由我们的首席总监Josh Blair主持。感兴趣的各方可通过我们在北美的道德操守热线1-888-265-4112或通过电子邮件发送至www.telus.ethicspoint.com或corporatesecretary@telusinternational.com向首席董事和/或我们的独立董事传达任何关切。
此外，我们的董事会以多种方式促进其董事之间公开和坦诚的讨论，包括通过持续监测可能存在与董事有关的利益冲突或感知到的利益冲突的情况。我们的董事会可能会决定举行会议以排除存在利益冲突或被认为存在利益冲突的董事是适当的，或者该董事可能会认为回避对所审议事项的审议和表决是适当的。
董事会的授权
我们的董事会负责管理公司，并根据BCBCA、我们的章程和股东协议监督我们的业务和事务管理。这包括任命我们的首席执行官和执行领导团队的其他成员，考虑和批准我们的目标和目标及其重大变化，批准我们的战略计划并根据我们的目标和目标监控我们的战略规划过程、战略计划执行和公司绩效，但须遵守股东协议的条款。此外，我们的董事会亦收到并考虑我们各委员会就以下事项提出的建议：
•我们董事的薪酬；
•董事会和委员会成员的标准；
•获提名参选董事及董事会各委员会成员的人士；及
•与我们的道德和行为准则以及公司治理准则有关的事项。
董事会的某些行动须经TELUS审议批准，作为我们的控股股东。见“第7b项——关联交易——我们与TELUS和BPEA的关系——股东协议”。
出席记录
2024年，我们的董事会共召开了10次会议。这些会议每一次都有100%的董事出席，只有我们的一位董事例外，他只缺席了一次会议，出席率90%。
职位说明
我们的董事会通过了董事会主席、首席董事和副主席的书面职位说明，其中列出了他们的主要职责，其中包括（其中包括）为我们的战略做出贡献、为董事会提供管理和领导并促进其有效运作、与制定董事会会议议程、主持董事会和股东会议以及董事发展以及与首席执行官沟通有关的职责。股东协议规定，只要TELUS继续实益拥有至少50%的我们的多重投票权股份和从属投票权股份的合并投票权，我们同意提名TELUS指定的一名董事担任董事会主席。
我们的董事会通过了一份首席执行官的书面职位说明，其中列出了首席执行官的主要职责，除其他职责外，包括：向董事会推荐我们公司的战略方向，追求我们公司的持续发展；推进和监测支持我们公司长期业务计划和战略并领导其执行的年度业务和运营计划和预算；参加TELUS召开的战略规划会议；与我们的董事会沟通；以及培养关怀文化。
这些职位描述包含在每个职位的职权范围内，这些都包含在我们的董事会政策手册中。
其他董事职务
其他董事职务
我们的董事会通过了一项政策，规定如果我们的董事被聘为首席执行官，或担任其他高级管理职位，全职任职于一家上市公司，那么除了我们的董事会之外，他们不应在超过两家上市公司的董事会任职。就其他董事而言，那些（i）仅在非公有制公司全职工作，（ii）在公有制公司全职工作但未担任首席执行官或高级管理职位或（iii）没有全职工作的董事，我们的董事会已决定这些董事不应在董事会任职
104
除了我们的董事会之外，还有四家以上的上市公司。关于我们的首席执行官，我们的董事会已决定，首席执行官不应在超过两家其他上市公司的董事会任职，也不应在任何其他上市公司的董事会任职，而该其他公司的首席执行官在我们的董事会任职。在所有情况下，我们的董事都必须在接受任何其他公司的董事职位之前通知我们的董事会主席和我们的治理和提名委员会主席。
定向和继续教育
我们为新董事实施了一项迎新计划，根据该计划，新董事收到一份董事迎新手册，其中包括我们的关键公司治理文件和其他信息，与董事会副主席会面，并与首席执行官和管理团队的其他成员一起参加迎新会议，他们在会上接收信息并了解我们的业务目标、战略方向、运营和其他事项。
我们的治理和提名委员会负责监督董事继续教育，旨在保持或提高董事的技能和能力，并帮助他们保持对我们业务的了解和理解。
董事会换届的期限和机制
每位被任命为董事会成员的非管理董事将在董事会任职15年后提出辞呈。治理和提名委员会将考虑此类辞职，并有酌处权向董事会建议将辞职董事的任期延长至治理和提名委员会认为适当的期限，如果这样做符合我们公司的最佳利益。我们的董事会没有其他董事会任期更新的自动机制。我们的治理和提名委员会负责审查我们董事会的组成，以确认该委员会由具有适当技能和专业知识的成员组成，以向我们提供建议。我们的治理和提名委员会预计将对我们的董事会、每个委员会和每个董事的有效性和绩效进行评估，并向我们的董事会报告评估结果。见“——董事会各委员会——治理与提名委员会”。
董事会各委员会
我们有一个审计委员会、一个人力资源委员会和一个治理和提名委员会。根据我们的股东协议条款，只要TELUS继续实益拥有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，TELUS将有权但没有义务选择人力资源委员会以及治理和提名委员会的主席。此外，只要TELUS有权（但没有义务）向我们的董事会提名至少一名个人，它将有权（但没有义务）指定至少一名被提名人任命为我们的人力资源委员会和治理与提名委员会的每个成员，并指定一名独立提名人任命为我们的审计委员会成员，在每种情况下均须遵守适用证券法的独立性要求以及纽约证券交易所和多伦多证券交易所的上市要求。TELUS也有权指定一名董事作为我们审计委员会的观察员。
审计委员会
我们的审计委员会由Madhuri Andrews、Carolyn Slaski和Sandra Stuart组成，并由Olin Anton担任主席。我们的董事会已确定Madhuri Andrews、Olin Anton、Carolyn Slaski和Sandra Stuart均符合董事的独立性要求，包括根据《交易法》第10A-3条和NI 52-110的规定提高审计委员会成员的独立性标准。我们的审计委员会完全由NI 52-110和纽交所上市要求所指的独立董事组成。我们的董事会已确定，我们的每位审计委员会成员都具备NI 52-110和纽约证券交易所上市要求所指的“金融知识”，而Olin Anton是《交易法》第10A-3条规则所定义的“审计委员会财务专家”。有关审计委员会各成员的学历和经历的说明，见“第6a项——董事和高级管理人员——我们的董事”。
我们的董事会制定了书面职权范围，规定了审计委员会的宗旨、组成、权力和责任，符合纽约证券交易所上市要求、SEC和NI 52-110的规则，我们的审计委员会将每年审查职权范围。我们审计委员会的主要目的是协助董事会履行其监督，其中包括：
•我们会计和财务报告的完整性；
105
•我们的财务和会计政策以及我们对它们的遵守情况和新出现的会计问题及其对我们公司财务报告的潜在影响；
•我们的内部和外部审计师的独立性、资格、任命、薪酬和绩效以及所有审计、审计相关和非审计服务的事前批准；
•我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，以及我们的举报人和道德流程；
•审议批准或批准关联交易，包括与TELUS的交易，以及关联政策；
•我们遵守适用的法律和监管要求以及公司政策，例如道德、安全、隐私、反贿赂和反腐败合规；
•我们的企业风险管理流程，包括业务连续性、灾难恢复规划和外部威胁和危害监测、信用价值、流动性、税收策略、财务计划和财务政策；和
•监督我们与上述相关的公开披露。
审计委员会也有权全权酌情决定并由我们承担费用，根据需要聘请和确定外部法律、会计或其他顾问的薪酬，以协助履行其职责和责任。
人力资源委员会
我们的人力资源委员会由Sue Paish和Carolyn Slaski组成，并由Josh Blair担任主席。作为一家“受控公司”，我们的人力资源委员会不需要完全由独立董事组成。关于我们人力资源委员会每个成员的背景和经历的描述，见“第6a项——董事和高级管理人员——我们的董事”。
我们的董事会制定了书面职权范围，阐述了人力资源委员会的宗旨、组成、权力和职责，与纽交所上市要求和SEC的规则保持一致，我们的人力资源委员会将每年审查职权范围。人力资源委员会的目的是协助董事会监督高管薪酬理念和准则、继任规划以及某些薪酬和绩效评级决定。人力资源委员会的主要职责包括（其中包括）：
•至少每年审查一次我们的高管薪酬理念、基准和指导方针，包括考虑其对风险管理的影响；
•在首席执行官不在场的情况下，根据公司记分卡和人力资源委员会制定的个人目标和目标，每年至少评估一次我们首席执行官的绩效，并根据这种评估，批准首席执行官的年度薪酬；
•每年审查和批准我们执行领导团队成员的评估过程和薪酬结构，并与我们的首席执行官协商，审查和批准我们执行领导团队其他成员的绩效和薪酬；
•审议批准年度绩效奖金方案的设计，对激励薪酬方案、高管领导团队员工福利方案及公司或子公司所有股权激励方案的设立或重大变更；
•审查我们遵守公司政策的情况，例如有关健康、健康和安全、道德、尊重工作场所和薪酬做法的政策；
•每年至少审查一次首席执行官和我们的行政领导团队成员的继任计划；和
•监督我们与上述相关的公开披露。
有关确定和将确定我们的执行官薪酬的过程的进一步细节，请在“第6B项——薪酬”标题下提供。
106
治理和提名委员会
我们的治理和提名委员会由Madhuri Andrews、Navin Arora和Tony Geheran组成，并由Sandra Stuart担任主席。我们的董事会已确定，就NI 58-101和纽约证券交易所上市要求而言，Madhuri Andrews和Sandra Stuart是独立的。作为一家“受控公司”，我们的治理和提名委员会不需要完全由独立董事组成。有关我们治理和提名委员会每位成员的背景和经验的描述，请参阅“第6a项——董事和高级管理人员——我们的董事”。
我们的董事会已制定书面职权范围，阐明我们的治理和提名委员会的宗旨、组成、权力和责任。治理和提名委员会的宗旨是协助我们的董事会，其中包括：
•确定有资格成为我们董事会成员的个人；
•建议我们的董事会为下一次年度股东大会选择董事提名人选，并确定我们的董事会及其委员会的组成；
•制定和监督一个程序，以评估我们的董事会、董事会主席、董事会各委员会、各委员会主席和个别董事；
•制定、建议和监督我们的公司治理政策和程序的有效性；
•代表董事会审查和监督我们关于企业社会责任和ESG的方法、规划和报告，包括审查和批准任何可持续发展报告；
•审查董事薪酬和股份所有权准则；和
•监督我们与上述相关的公开披露。
在为我们的董事会确定新的候选人时，治理和提名委员会考虑我们的董事会作为一个整体应该拥有哪些能力和技能，并评估每位现有董事拥有哪些能力和技能，同时考虑到我们的董事会作为一个整体，以及每位董事的个性和其他品质，因为这些可能最终决定董事会的动态。
评价
治理和提名委员会（GNC）有责任定期评估我们的董事会、我们的主席、我们的首席董事、我们的副主席和所有董事会委员会及其主席的有效性和贡献。为此，GNC直接或通过我们的CLO进行评估，然后将结果报告给我们的董事会。如果认为适当，GNC可以选择聘请第三方提供有关评估的专业知识并协助协调评估。这一过程使公司能够评估为我们的董事会和委员会有效运作而建立的机制，确定加强和维护最佳公司实践的机会，满足监管要求并制定与招聘和继任规划相关的战略。
为了进行并记录这一评估，GNC批准了一份调查问卷，该问卷将由每位董事完成。通过这些调查问卷，每位董事提供了他们对以下机构绩效的评估：董事会整体；每个委员会；每个委员会主席和每个董事个人。我们的首席法务官审查这些问卷的结果并将其提供给首席董事，并将其归属于原始董事，但在首席董事的情况下，结果将提供给GNC的主席。当结果被提供给牵头董事或我们GNC的主席时，每位董事可以选择将他们的全部或部分评论包括在内，而无需归属。然而，在所有情况下，随后对GNC和董事会的反馈都是在没有归属的情况下给出的。
为了给我们的评估提供更广泛的范围，GNC还批准了一份调查问卷，该问卷将由公司高级管理团队的所有成员完成，他们与我们的董事会或其委员会有定期互动。这份调查表的目的是：从高级管理团队的角度对董事会的整体有效性进行评估，并考虑董事会和管理层如何相互支持以及如何改善他们之间的关系。我们的CLO会审查这些结果并将其提供给首席董事，而不会归因于高级管理团队的任何成员。牵头董事与每位董事进行单独面谈，就评估结果提出建议，然后向GNC和董事会报告关键主题和建议。这些结果被首席主任用来创建一套董事会目标和目标，以解决评估期间提出的事项。
除了我们的评估过程，GNC还对我们董事会每个成员的技能进行年度审查，包括差距分析，并在发现任何差距时向董事会提出建议。
107
多样性
我们致力于培育一个多样化和包容性的环境，并促进广泛的视角。我们认识到拥有一个由高素质个人组成的董事会和高级管理层的重要性和好处，他们反映了我们生活和工作的社区以及我们所服务的客户。作为我们董事会成员入职实践的一部分，我们提供的材料概述了我们的关怀文化，突出了我们业务面向社区的重点。此外，我们的董事会定期收到有关尊重工作场所和诚信举措的报告，如果这些举措在我们的业务范围内出现，则会收到任何重大事件的报告。
我们通过了一项正式的书面董事会多元化政策，规定治理和提名委员会在向董事会推荐董事提名人选时应考虑多元化标准，例如性别、年龄、民族/土著地位和地理背景。2022年，我们修订了政策，包括一项承诺，即在2023年公司年度股东大会之前及之后，我们将寻求实现董事会成员中至少30%为女性的董事会组成。我们还授权治理和提名委员会聘请合格的独立外部顾问，以寻找有助于实现多元化目标的候选人。在提交本年度报告时，我们的11名董事中有5名，占我们董事会的45%，自我认定为多元化，有4名女性在我们的董事会任职，占我们董事会的36%。2021年，三名女性被任命为董事会成员，2023年，又有一名女性被任命为董事会成员。我们认为，通过根据董事会的需要仔细考虑每位董事候选人的所有知识、经验、技能和背景，而不关注单一的多元化特征，促进多元化是最好的。在评估董事会的组成时，预计主要重点是确保董事会拥有监督我们公司所需的不同经验、技能和背景，并且公司在考虑个人特征被考虑的程度时将采取平衡的方法。
继任规划
GNC负责董事会的继任规划。作为这一职责的一部分，GNC负责维持一份符合既定标准的董事潜在候选人名单。来自GNC评估过程的技能评估和差距分析被用来指导我们的继任规划。
我们的人力资源委员会负责监督首席执行官的继任计划，并得到主席的支持以及董事会的建议和建议。人力资源委员会也支持首席执行官对我们公司执行管理团队的继任规划。
处罚或制裁
我们的任何董事或执行官，以及据我们所知，没有任何持有足够数量证券的股东对我们的控制权产生重大影响，没有受到法院就证券立法或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，或已与证券监管机构订立和解协议，或受到法院或监管机构施加的任何其他处罚或制裁，这些处罚或制裁可能被认为对作出投资决定的合理投资者很重要。
个人破产
我们的任何董事或执行官，以及据我们所知，没有任何持有足够数量证券以对我们的控制权产生重大影响的股东，在本年度报告日期之前的十年内破产，根据与破产或无力偿债有关的任何立法提出建议，或成为受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协，或有一名接管人、接管人管理人或受托人被指定持有其资产。
企业停止贸易订单和破产
于本年度报告日期，我们的任何董事或执行人员均不存在或在本年度报告日期之前的十年内：（a）任何公司（包括TELUS及其其他附属公司）的董事、首席执行官或首席财务官在该董事或执行人员以董事身份行事期间受到命令的约束，首席执行官或首席财务官；（b）受在该董事或执行官不再担任董事、首席执行官或首席财务官后发布的命令的约束，该命令是由该人以董事、首席执行官或首席财务官身份行事期间发生的事件导致的；或（c）任何公司（包括TELUS公司）的董事或执行官在该人以该身份行事期间或在该人停止以该身份行事后一年内破产，根据任何法例提出建议
108
与破产或无力偿债有关，或受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协，或指定接管人、接管人管理人或受托人持有其资产。就本款而言，“命令”是指停止交易令、类似于停止交易令的命令或拒绝相关公司根据证券法获得任何豁免的命令，在每种情况下，在连续30天以上的期间内有效。
d.雇员
我们的团队成员
截至2024年12月31日，我们在全球拥有超过78,000名团队成员。我们团队的大多数成员都在直接或间接地向我们的客户提供服务。截至2024年12月31日，我们团队中约96%的成员以这种身份工作，其余4%的成员则在销售和营销或其他企业支持职能部门工作。我们的团队成员在DevOps、解决方案架构、数字化转型、云转型、用户界面/用户体验（UI/UX）设计、QA测试和客户体验管理等领域拥有广泛的技能和能力。
2024年12月31日，我们的团队成员分布在四个地理区域的31个国家。下表按职能展示了我们的团队成员：
| 功能 |
截至
12月31日，
2024
|
截至
12月31日，
2023
|
截至
12月31日，
2022
|
|||||||||||||||||
| 交付我们的服务 | 75,336 | 72,446 | 67,664 | |||||||||||||||||
| 企业、支持和行政职能 | 3,543 | 2,901 | 5,478 | |||||||||||||||||
| 合计 | 78,879 | 75,347 | 73,142 | |||||||||||||||||
我们相信，我们的差异化文化推动了更高的团队成员参与度和保留率，从而为我们和我们的客户带来了更好的结果。因此，寻找、招聘、发展和留住有才华的团队成员对于我们持续取得成功至关重要。
人才获取。我们寻求聘用团队成员，他们分享我们独特的价值观，拥有实现客户数字化旅程所需的专业技能，并通过回馈当地社区而受到启发。我们相信，我们的关怀文化，包括对团队成员成长和发展的承诺，使我们成为我们拥有交付地点的地区的首选雇主。我们的工作场所参与度获得了国际认可；2024年，我们举办了300多场虚拟招聘会，并通过我们的虚拟招聘中心SPACE招聘了2,100名候选人。我们还在校园内和通过多种数字渠道进行招聘，筛选了超过82万名候选人。我们通过品牌活动、社交媒体、工作门户、在线招聘会和活动（包括hack-a-thons）以及针对专门角色的大学和专业学术合作伙伴关系来构建我们的人才获取漏斗。我们与全球大约200所高校建立了合作伙伴关系。
众包.我们与社区合作，与全球520多所学院和大学以及代表弱势社区的70多个组织合作。2024年，我们收到了超过200万份的意向书，这些意向书来自门户网站、媒体、直接搜索和影响力采购的广告。我们为各种项目聘用了超过17万名候选人。通过我们的招募工作，我们积极参与影响力采购领域，与处境不利的人、退伍军人、老年人、难民和移民合作。我们的团队从来自弱势社区和学生的多元化人才库中筛选了超过10万名候选人。众包项目也受到单亲家长的欢迎。我们将继续与不同的候选人库合作，因为这是我们提供服务和我们差异化文化的核心。
培训和辅导。在我们的团队中促进个人和职业成长是一个优先事项。我们的人才发展战略侧重于围绕在日益数字化的经济中为客户成功执行项目所需的特定技术、工具和框架开发专业知识。2024年，1100万小时专门用于技术、功能和软技能培训，为参与者提供适合其需求的课程。我们人才发展战略的另一个关键支柱，是培养我们各级的领导者。2024年，超过16,000名领导者参与了涵盖绩效管理和职业对话、领导力和文化以及商业头脑等关键领域的项目。全年开展了超过152万次辅导课程，以支持运营部门内的团队成员技能提升。此外，通过我们修改后的增长路线图，我们为有抱负的领导者打开了大门，他们提供了不同的学习路径，例如促进者、团队负责人和数字解决方案专家。
109
保留.我们的文化、团队成员参与努力、招聘和培训计划都旨在将我们确立为市场上的首选雇主，并最大限度地留住我们的团队成员。我们奖励卓越的表现，庆祝多样性，举办团队建设活动，为团队成员提供在其社区做志愿者的机会，并一起庆祝成就和纪念特殊场合。为了让团队成员感到更受重视并与我们的组织建立联系，我们认可重要的职业和个人里程碑，例如晋升、纪念日、生日和新的家庭成员。由于我们提供大学学费报销，我们的团队成员有资格完成他们的高等教育目标。我们还提供基于市场的薪酬、灵活的工作环境，以及为满足团队成员独特需求而量身定制的福利。例如，在某些交付地点，我们的团队成员可以为他们的孩子获得现场日托服务，我们将医疗保健福利扩大到团队成员及其直系亲属，包括父母，以及允许大家庭获得现场医疗保健专业人员。
为了加强我们团队成员之间以及与我们之间的联系，我们建立了自己的社交网络，称为Cosmos，并赞助了许多特殊的兴趣和亲和力团体和运动队，这培养了归属感和社区感。作为一个团队进行回馈，包括通过“TELUS Days of Giving”和每月的社区服务活动，是我们关爱文化的重要组成部分，我们相信，我们的回馈会在我们生活、工作和抚养家人的地方产生有意义的变化。
多元化、公平和包容。多样性、接受和包容是我们关爱文化不可或缺的组成部分。对于我们的团队成员来说，他们的背景反映了我们全球足迹的广度，我们对多样性和包容性的承诺促进了参与，并使他们能够成为积极社会变革的倡导者。
我们将团队成员的多样性视为一项重要的竞争优势，可促进创造力和创新，并带来更好的客户体验和财务成果。我们的目标是为所有团队成员提供平等机会，并主动寻找来自不同性别认同和文化背景的候选人。我们致力于在整个组织中实现多样性和包容性，这得到了我们的愿景、价值观、文化和战略的支持。截至2024年12月31日，女性约占我们员工总数的46%，管理人员及以上人员中有46%为女性。
我们的人才获取、培训和辅导、保留、多样性和包容性方法是我们文化的基石。我们的CVC框架确立了我们的关怀文化如何为我们的团队成员带来更好的环境，这有助于提高客户满意度并为我们的客户和股东带来更好的结果。我们相信，我们的关爱文化推动了更高的团队成员参与度，从而降低了团队成员的流失率。任期更长的团队成员发展更先进的技能，从而为客户和我们带来更好的最终客户结果和更高的收入。我们始终看到这一模式所带来的好处，并将继续以此为指引，进一步提升我们的数字化转型和客户体验服务。
我们的文化影响着每一个团队成员的互动。我们相信，我们在吸引和雇用与我们有共同价值观的团队成员、培训和指导、社区捐赠以及多样性和包容性方面的持续投资是有助于推动团队成员参与和保留的文化建设者。
e.股份所有权
见“第7A项——主要股东”和“第6B项——补偿”。
F.披露注册人为追回错误授予的赔偿而采取的行动
不适用。
项目7大股东及关联方交易
a.主要股东
下表列出了截至2024年12月31日我们股份实益所有权的相关信息，按：
•我们的每一位董事；
•我们的每一位执行官；
•全体董事和执行官作为一个整体；和
•我们已知的实益拥有我们已发行股份5%以上的每个人或关联人组，其中包括每个出售股东。
110
受益所有权根据SEC规则确定。该信息不一定表明出于任何其他目的的实益所有权。一般而言，根据本规则，证券的实益拥有人包括直接或间接通过任何合同、安排、谅解、关系或以其他方式就该证券拥有股份或投票权或投资权的任何人。此外，该规则还包括根据购股权、认股权证或其他可转换证券的行使而可发行的股份，这些可立即行使或可在2025年3月1日或之前行使，即2024年12月31日后的60天。这些股份被视为已发行并由持有这些期权、认股权证或其他可转换证券的人实益拥有，目的是计算该人的所有权百分比，但就计算任何其他人的所有权百分比而言，它们不被视为已发行，但所有董事和执行官作为一个群体的所有权百分比除外。下表中包含的信息不一定表示出于任何其他目的的实益所有权，将任何股份列入表中并不构成承认这些股份的实益所有权。除非另有说明，本表所列个人或实体对其显示为实益拥有的所有股份拥有唯一的投票权和投资权。
实益拥有的次级有表决权股份和多重有表决权股份的百分比基于截至2024年12月31日的111,267，697股次级有表决权股份和164,381，876股已发行的多重有表决权股份。
以下列出的每位董事和执行官的地址为c/o TELUS International（CDA）Inc.，Floor 5,510 West Georgia Street，Vancouver，BC V6B 0M3，Canada。
| 下属 投票 股份 |
多个 投票 股份 |
占总投票权百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实益拥有人名称 | 股份 | % | 股份 | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 董事和执行官： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
杰森·麦克唐内尔
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
托比亚斯·登格尔
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 米歇尔·贝莱克 | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
戈皮·钱德
|
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
蒙蒂·汉密尔顿
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
布莱恩·汉农
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Michael Ringman | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Darren Entwistle(1)
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Josh Blair | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Madhuri Andrews
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Olin Anton | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Navin Arora(1)
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Doug French(1)
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Tony Geheran(1)
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Sue Paish
|
* | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
Jeffrey Puritt
|
2,871,686 | 2.6 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Carolyn Slaski | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Sandra Stuart | * | * | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
全体董事和执行官为一组（18人）
|
3,981,800 | 3.6 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 5%股东： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
TELUS(2)
|
6,874,822 | 6.2 | 152,004,019 | 92.5 | 87.0 | |||||||||||||||||||||||||||
|
BPEA(3)
|
35,441,397 | 31.9 | 12,377,857 | 7.5 | 9.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
贝莱德，公司。(4)
|
5,817,119 | 5.2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
麦肯锡金融公司(5)
|
8,290,210 | 7.5 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
*持股占该类别股份的比例不到百分之一。
111
(1)Arora、Entwistle、French和Geheran先生各自都是TELUS的雇员，但各自否认对TELUS实益拥有的股份的实益所有权。
(2)由TELUS Corporation和1276431 B.C. Ltd.、1276433 B.C. Ltd.、1276435 B.C. Ltd.、1276436 B.C. Ltd.、TELUS Holdings 2023 Inc.和TELUS International Holding Inc.各自持有的股份组成，TELUS分别为TELUS的全资子公司。TELUS如此持有的多个有表决权股份可转换为同等数量的从属有表决权股份。如果TELUS将其所有的多重投票权股份转换为从属投票权股份，它将持有我们60.3%的从属投票权股份和38.7%的投票权。2022年6月，TELUS从BPEA购买了3,000，000股我们的多重投票权股份，占我们当时已发行多重投票权股份的1.5%，占我们投票权的1.45%。2023年5月，TELUS从BPEA购买了2,500，000股我们的多重投票权股份，占我们当时已发行的多重投票权股份的1.3%，占我们投票权的1.2%。有关TELUS对我们普通股的重大收购的详细信息，请参阅“第7B项——关联方交易——股份发行”。
(3)由BPEA Private Equity Fund VI，L.P.1（前称霸菱亚洲私募股权基金VI，L.P.1（基金VI1））、BPEA Private Equity Fund VI，L.P.2（前称霸菱亚洲私募股权基金VI，L.P.2（基金VI2））及其若干联属公司间接全资拥有的Riel B.V.持有的股份组成。Fund VI1和Fund VI2的普通合伙人为BPEA Private Equity GP VI，L.P.，前身为Baring Private Equity Asia GP VI，L.P.（Fund VI GP）。Fund VI GP的普通合伙人为BPEA Private Equity GP VI Limited，前身为Baring Private Equity Asia GP VI Limited（Fund VI Limited）。作为Fund VI Limited的大股东，BPEA EQT Holdings AB可被视为对Fund VI和Fund VI2及其关联公司实益拥有的股份拥有投票权和决定权，但放弃对这些股份的实益所有权。Fund VI GP和Fund VI Limited的地址是c/o Maples Corporate Services Limited，390 GT Ugland House，South Church Street，Georgetown，Grand Cayman，Cayman Islands。BPEA EQT Holdings AB的地址是Regeringsgatan 25 Stockholm，11153 Sweden。BPEA如此持有的多个有表决权股份可转换为同等数量的从属有表决权股份。如果BPEA将其所有的多重投票权股份转换为从属投票权股份，它将持有我们38.7%的从属投票权股份和2.9%的投票权。有关BPEA对我们普通股的重大收购的详细信息，请参阅“第7B项——关联交易——股票发行”。2021年9月，BPEA在二次发行中出售了13,648，000股从属表决权股份，此前将同等数量的多重表决权股份转换为从属表决权股份，占我们当时已发行在外的多重表决权股份的20.3%，占我们投票权的6.2%。2022年6月，BPEA向TELUS出售了3,000，000股多重投票权股份，占我们当时已发行多重投票权股份的1.5%，占我们投票权的1.57%。2023年5月，BPEA向TELUS出售了2,500，000股多重投票权股份，当时占我们当时已发行多重投票权股份的1.3%，占我们投票权的1.2%。2023年12月和2024年2月，BPEA分别将其拥有多个投票权的股份32,500，000股和3,000，000股转换为从属投票权股份。
(4)代表贝莱德，Inc.仅根据贝莱德于2024年11月8日向SEC提交的附表13G实益拥有的从属有表决权股份。
(5)代表Mackenzie Financial Corporation实益拥有的次级有表决权股份，仅基于Mackenzie Financial Corporation于2024年11月13日向SEC提交的附表13F-HR。
于2024年12月31日及本报告日期，在加拿大的注册持有人分别为六名及在美国的注册持有人分别为13名，其中一名为Cede & Co.（DTC代名人），代表我们从属有表决权股份的75.94%。
我们的多个有表决权股份每股有十票，我们的下属有表决权股份每股有一票。我们的控股股东TELUS和BPEA是唯一持有多个投票权股份的股东。见“项目3D ——风险因素——次级投票份额风险”和“项目7B ——我们与TELUS的关系”。
B.关联交易
我们与TELUS的关系
截至2024年12月31日，我们的控股股东TELUS持有152,004，019股多重投票权，占我们流通股合并投票权的86.6%，以及6,874，822股从属投票权，占我们流通股合并投票权的0.04%。见“项目3D ——风险因素—— TELUS关系风险”。
以下是我们与TELUS签订的每份公司间协议的条款摘要，每一份协议都作为附件包含在本年度报告中。每份摘要都列出了我们认为对我们具有重要意义的协议条款，并且每份摘要通过参考该协议的全文对其整体进行了限定。
112
有关历史关联交易的更多信息，请参见附注21 —关联交易本年度报告截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表。
主服务协议
我们目前根据TELUS MSA的条款向TELUS提供战略和创新、下一代技术和IT服务以及客户体验过程和交付服务，我们在2021年1月对该条款进行了修订和重述。TELUS MSA包括每年2亿美元的最低支出承诺，可能会根据其条款进行调整。TELUS MSA的初始期限为十年，自2021年1月开始，除非提前终止或根据其条款延长。根据TELUS MSA提供的服务按照公平原则定价，与我们向其他客户提供的可比服务的定价一致。TELUS MSA包括长期服务安排的典型行业条款，包括与定期价格和服务水平审查和基准、服务水平信用、终止权、赔偿和责任限制相关的条款。
过渡和共享服务协议
我们于2021年1月与TELUS签订了新的过渡和服务协议（TSSA）。根据该协议，TELUS向我们提供某些行政和支持服务以及某些其他公司协助，这增强了我们高效运营和可靠服务客户的能力，同时利用TELUS的专业知识。TELUS在TSSA下向我们提供的服务包括支持公司职能协调的服务，例如财务和会计支持、人力资源支持、投资者关系、通信和媒体关系支持。
TSSA的任期为十年，从2021年1月开始。我们以成本加成回收的方式就TSSA下提供的服务向TELUS支付双方同意的费用，并有权在收到通知后终止部分或全部服务。所有服务的到期或终止将导致TSSA的终止，与最后剩余服务的终止或到期同时发生。
总经销商协议
我们向TELUS提供咨询、技术和基于云的客户体验转型服务，TELUS根据主经销商协议的条款转售给其客户，我们在2021年1月对该协议进行了修订和重述（MRA）。经修订和重述的总经销商协议自2021年1月开始的期限为五年，除非根据其条款终止，否则该协议将自动续签连续一年的期限。根据MRA提供的服务按公平原则定价。MRA包含转售商协议的典型行业条款，包括转售权范围、终止权、赔偿和责任限制。
网络基础设施服务协议
我们和我们的一家美国子公司于2021年1月与TELUS及其一家美国子公司（NISA）签订了网络基础设施服务协议。根据NISA，经修订至今，TELUS为我们提供各种托管电信和信息技术服务。NISA的初始任期为十年，从2021年1月开始，除非提前终止，除非任何一方发出通知，否则将自动延长连续一年的任期。NISA包括美国在任期前五年的最低支出承诺为47,900，000加元。我们被允许在NISA的预定到期日期之前为方便而终止任何服务，但须遵守最短通知期（一般为一个月），并支付相关服务时间表中规定的未付费用和终止费用（如有）。根据NISA提供服务的费用与非关联方之间在相同或类似条件下提供相同或类似服务的费用一致。NISA包括长期服务安排的典型行业条款，包括绩效服务信用、终止权、赔偿和责任限制。
商标许可协议
我们于2021年1月与TELUS订立商标许可协议。根据商标许可协议，TELUS授予我们有限、可撤销、非排他性、不可转让（分许可除外）和免版税许可，以使用与每个商标申请和/或注册相关的商品和服务相关的某些TELUS商标（包括域名）。商标许可协议的初始期限为十年，从2021年1月开始，除非提前终止或经双方协议延长。允许当事人在任何时候无故解除商标许可协议，但有最短通知期，一般为三十天。在商标许可协议终止后，我们将有一年的时间逐步停止对商标的任何使用。商标许可协议还包括有因终止的标准权利。
113
协作和财务报告协议
我们于2021年2月5日与TELUS（CFRA）就我们的财务报告签订了合作和财务报告协议，该协议旨在提供TELUS Digital和TELUS在一系列领域的合作和协调。CFRA将继续有效，直至（i）控制权变更交易、（ii）TELUS确定不再需要合并我们的经营业绩和财务状况或根据权益会计法对其在我们的投资进行会计处理，以及（iii）我们和TELUS可能同意的日期，以较早者为准。各方将在CFRA终止或到期之前就逐步取消各自在CFRA下的义务和要求的基础进行谈判。根据CFRA，我们须遵守契约，包括有关向TELUS交付或提供月度、季度和年度报告信息以及年度预算和财务预测的契约，以及TELUS为支持其持续报告义务和运营/管理需求而需要的其他信息；符合TELUS的财务列报和会计政策以及公司间交易的管理报告框架；向TELUS披露有关我们财务控制的信息；向TELUS提供与我们的审计师接触的权限，与内部会计控制或运营相关的某些账簿和记录以及我们年度审计和季度审查的工作文件；以及与TELUS就我们的战略和业务规划、准备我们的公开文件和新闻稿以及其他特定主题进行合作和协商。根据CFRA，我们被要求保持与相应TELUS政策、标准和程序一致且至少与之同样严格的业务政策、做法和标准，这些做法和标准将被调整以符合我们的业务和适用于我们业务的法律法规。CFRA规定了我们采取的某些事项或行动需要事先审查并与TELUS协商，还规定了某些行动需要我们的董事会批准。由于我们的财务报表目前与TELUS的财务报表合并，我们维持符合CFRA中包含的财务报告要求的政策和流程。
信贷协议
一般
我们与新斯科舍银行（Bank of Nova Scotia）作为行政代理人和某些其他金融机构以及TELUS（TELUS）作为贷款人，订立了一份高级担保信贷协议，其中包括两份循环信贷安排和两份非循环定期信贷安排，最初日期为2016年5月31日，于2020年1月28日修订和重述，并于2020年12月22日进一步修订和重述，以及于2022年12月20日进一步修订和重述。该信贷协议规定（i）总额为2.75亿美元的循环定期信贷融资（“RT 1信贷融资”），（ii）总额为5.25亿美元的循环定期信贷融资（“RT 2信贷融资”），（iii）总额为6亿美元的非循环定期信贷融资（“NRT 1信贷融资”），以及（iv）总额为6亿美元的非循环定期信贷融资（“NRT 2信贷融资”），每期信贷融资将于2028年1月3日到期。
此外，每个循环信贷便利都包括备用信用证的次级便利，总上限为5000万美元或等值加元。这些融资通常以不同的浮动利率计息，信用利差根据适用财政季度的总净债务与调整后EBITDA的比率而变化，这两种衡量标准均在我们的信贷协议中定义。RT 2信贷便利、NRT 1信贷便利和NRT 2信贷便利受制于一项手风琴功能，允许我们根据某些惯例条件以及利率和备用费的增加，将其中一项或多项便利的总额增加至多5亿美元。其项下的义务由我们的某些全资子公司提供担保，并以我们所有资产的第一优先权益和我们子公司的股权作担保。
契约及违约事件
信贷协议对我们的活动施加了某些习惯性限制，包括但不限于并在某些习惯性例外的情况下，我们产生债务（包括担保义务）、产生留置权、进行某些根本性变化、修改、修改或终止TELUS MSA和TSSA、TELUS International Holding（U.S.A.）Corp.（“TELUS International USA”）与WillowTree的其他股权持有人订立的WillowTree的有限责任公司协议以及我们与TELUS和BPEA订立的股东协议、进行收购或投资以及出售资产的能力。
信贷协议还要求我们在截至2024财年的每个季度保持总净债务与调整后EBITDA的比率不超过3.75：1。在2024年12月31日之后，2025年1月27日，信贷融资净债务与调整后EBITDA的比率修正为2025财年每个季度不超过3.75：1.00（之前为3.25：1.00），随后为3.25：1.00。如果我们在任何12个月期间以超过2.5亿美元的总现金对价进行允许的收购，我们可能会要求将超过该阈值的季度的最大允许总净债务与调整后EBITDA的比率提高0.50：1.00，并应恢复到当时适用的净债务与调整后
114
八个财季后的EBITDA率。我们还被要求在每个财政季度保持至少1.50：1.00的合并偿债覆盖率财务契约。
信贷协议对某些违约事件做出了规定，包括但不限于：（a）交叉违约和交叉加速负债以及超过2500万美元或等值加元的判决，（b）TELUS不再有权直接或间接地（i）对代表我们有表决权股份50%以上的股份进行投票，（ii）指导我们的管理、业务或政策，以及（iii）选举或任命我们的大多数董事，以及（b）终止TELUS与TELUS订立的MSA和TSSA。
股东协议
我们与TELUS和BPEA签订了一份经修订的股东协议，该协议规范了我们与TELUS和BPEA之间的关系。
董事会组成：根据我们的条款，我们的董事会由董事不时确定的董事人数组成。股东协议规定，董事会将由11名董事组成，
除非TELUS另有约定。
董事会任命权。股东协议规定，只要TELUS继续实益拥有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，我们将同意提名TELUS指定的六名个人进入董事会。如果TELUS拥有至少5%的我们的多重投票权股份和从属投票权股份的合并投票权但低于50%，TELUS可以提名的董事人数占董事会的百分比将是（i）与其持有的股份的合并投票权百分比成比例的董事人数和（i）一名个人中的较大者。
股东协议还规定，只要TELUS继续实益拥有我们的多重表决权股份和从属表决权股份的至少50%的合并投票权，它就有权从董事中以及在董事中选出董事会主席。
股东协议还规定，我们同意向董事会提名首席执行官。由我们的首席执行官担任的董事会席位并不代表根据股东协议提供给TELUS的董事提名人之一。
董事会委员会委任权利。股东协议规定，只要TELUS继续实益拥有我们的多重投票权股份和从属投票权股份的至少50%的合并投票权，TELUS将有权但没有义务选择董事会主席以及人力资源委员会和治理与提名委员会的主席。股东协议还规定，只要TELUS有权向我们的董事会提名至少一名个人，它将有权（但没有义务）指定至少一名被提名人担任我们的人力资源委员会和治理与提名委员会的每一个成员。股东协议还规定，只要TELUS有权指定一名或多名被提名人进入我们的董事会，它将有权（但没有义务）指定一名独立提名人进入我们的审计委员会。TELUS也有权指定一名董事作为我们审计委员会的观察员。上述委员会的任命权在每种情况下均须遵守适用证券法的独立性要求以及纽交所和多伦多证券交易所的上市要求。
在TELUS提名的董事人数占我们董事会多数的任何时候，TELUS任命的人将控制我们的董事会决策和所有需要董事会过半数批准的重大行动的批准，而不是特别需要股东批准。有关我们的董事会和董事会各委员会的组成以及有关我们董事会的更多信息，请参阅“第6A项——董事和高级管理人员”。
特别TELUS股东权利。股东协议规定，TELUS拥有与某些事项相关的特殊股东权利，其中包括批准我们的首席执行官的选择，以及指示罢免的能力，批准增加或减少我们的董事会规模，批准发行多个有表决权的股份和从属有表决权的股份，批准修订我们的章程，批准与非关联实体的合并或合并，并授权进行控制权变更交易，处置我们的全部或基本全部资产，以及启动清算、解散或自愿破产或无力偿债程序。TELUS将保留这些特殊股东权利，只要TELUS保留至少50%的我们的多重投票权股份和从属投票权股份的合并投票权。
115
TELUS优先报价权。此外，根据股东协议，BPEA同意不直接或间接出售、转让或以其他方式处置任何多个有表决权股份或从属有表决权股份，无论是通过登记发售、非公开出售、通过证券交易所设施处置或其他方式，在三个月期间内以总收益3000万美元或更多的单一交易或系列交易，而不首先向TELUS提供购买此类多个有表决权股份或从属有表决权股份的优先要约权。
注册权协议
于2021年2月5日，就首次公开发售而言，我们与TELUS及BPEA订立注册权协议（不时修订，“注册权协议”）。注册权协议已于2021年6月、2023年1月、2023年6月及2023年12月修订。就这些修订而言，Jeff Puritt和WillowTree管理团队的某些成员成为了协议的当事方。经修订至今，登记权协议提供了某些需求登记权，要求我们根据适用的联邦、州和省证券法，在加拿大或美国根据适用的联邦、州和省证券法对TELUS或BPEA持有的我们的任何从属有表决权股份进行登记。注册权协议还向TELUS、我们的首席执行官和WillowTree的某些管理层成员提供了某些搭载注册权，他们可能会在完成后持有我们的下属有表决权的股份 一次或多次赎回（如本文所定义）。最后，登记权协议还为其所有股东方提供了一项登记权，要求我们应其请求采取一切必要行动，根据《证券法》作出转售登记声明，涵盖这些方可供其在转售其从属有表决权股份时使用的股份。
根据经修订的注册权协议，我们将一般负责与履行我们在注册权协议中注册权条款下的义务有关的所有注册费用。TELUS、BPEA和其他售股股东一般将负责支付适用于任何出售的所有承销折扣、出售佣金和证券转让税。
登记权协议载有我们为售股股东的利益所作的惯常陈述、契约以及赔偿和出资条款，在有限的情况下，售股股东为我们的利益所作的规定。
我们与WillowTree管理层的某些成员达成的协议
就收购WillowTree而言，WillowTree的某些符合条件的管理团队成员根据再投资和展期的WT管理盈利计划对我们公司进行了再投资，该计划已于2024年6月14日进行了修订和重述。根据WT Management Earn-Out计划的条款，参与者将在2026年开始的三年期间内获得支付，但须满足某些基于绩效的标准，我们可以选择以现金、从属投票权股份或其组合的方式支付。
股份发行
就收购Lionbridge AI，Inc.而言，我们向TELUS发行了200万股A类普通股，所得款项约为1.496亿美元，向BPEA发行了100万股B类普通股，所得款项约为8040万美元，用于支付部分收购价格。历史股份发行详情，见附注17 —股本和附注21 —关联交易截至本年度及截至本年度的经审核综合财务报表附注2024年12月31日，包括在本年度报告中。
关联交易政策
对于根据适用于我们的披露规则可能需要报告的关联交易，我们已经实施了正式的政策和程序，以进行审议、批准或批准。于本年度报告日期，该等交易如提出或已发生，则由董事会、审核委员会或人力资源委员会（有关董事或委员会成员除外，如有的话）中的一名或多于一名成员按个别情况进行审核，视乎交易的性质是否会在审核委员会、人力资源委员会或董事会的职权范围内而定。
管理层及其他在重大交易中的权益
除本年度报告所述外，我们的任何董事或行政人员、任何实益拥有、或控制或指导（直接或间接）超过10%的股东并无直接或间接的重大权益
116
自本年度报告日期之前的前三个财政年度开始以来对我们或我们的任何子公司产生重大影响或合理预期将产生重大影响的任何交易中，公司或上述任何人的任何联系人或关联公司的投票权权益。
负债
我们的董事、执行人员、雇员、前董事、前执行人员或前雇员或我们的任何子公司，以及他们各自的联营公司或关联公司，自前三个财政年度开始以来，没有或已经在任何时候对我们、TELUS或我们的任何子公司或其他实体负有债务，其债务是向我们、TELUS或我们的任何子公司提供的担保、支持协议、信用证或其他类似协议或谅解的标的。
C.专家和法律顾问的利益
不适用。
项目8财务信息
a.合并报表和其他财务信息
公司经审计的合并财务报表自本年度报告第F-1页开始包含。
法律程序
我们可能会不时卷入在我们的日常业务过程中产生的法律或监管程序，包括涉及员工诉讼和其他事项的程序。我们在很可能发生未来成本并且能够合理估计此类成本时计提负债。我们目前不是，自我们最近完成的财政年度开始以来也不是，任何重大诉讼或监管程序的当事方，并且不知道任何针对我们的未决或威胁诉讼或监管程序，如果确定对我们不利，可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
股息政策
我们从未就下属有表决权的股份宣派或派发股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持运营并为我们业务的增长和发展提供资金。因此，我们不打算在可预见的未来就我们的股份宣派或支付现金股息。任何未来支付股息的决定将由我们的董事会根据适用法律酌情决定，并将取决于（其中包括）我们的财务业绩、包括杠杆水平在内的财务状况、合同限制、资本要求和并购机会。我们未来支付股票现金股息的能力目前受到我们信贷协议条款的限制，并可能受到任何未来债务或优先证券条款的限制。
b.重大变化
没有。
117
项目9要约及上市
a.要约及上市详情
不适用。
b.分配计划
不适用。
c.市场
不适用。
d.出售股东
不适用。
e.稀释
不适用。
f.发行费用
不适用。
项目10附加信息
a.股本
不适用。
b.组织章程大纲及章程细则
以下是我们的条款和条款通知以及BCBCA的某些相关章节中规定的我们的从属有表决权股份、多重有表决权股份和优先股的条款摘要。以下摘要受制于作为本年度报告的证据提交的我们的条款的规定，并通过引用对其进行整体限定，以及BCBCA的适用规定。
一般
TELUS International（CDA）Inc.是一家根据BCBCA正式成立的公司，在不列颠哥伦比亚省商业登记处注册，公司编号为BC1059858。
法定股本
我们的股本由无限数量的次级有表决权股份、无限数量的多重有表决权股份和无限数量的优先股组成，可系列发行。
次级有表决权股份和多次有表决权股份
我们的多重表决权股份持有人有权就股份持有人有权投票的所有事项获得每股10票的投票权，从属表决权股份持有人有权就所有事项获得每股从属表决权股份一票的投票权。根据我们的优先股持有人的优先权利，我们的多重表决权股份和从属表决权股份的持有人有权在我们的董事会宣布时获得股息，在从属表决权股份和多重表决权股份之间或之间不存在优先权或区别。见“项目8 ——财务报表——股息政策”。在我们清算、解散或清盘或以其他方式在我们的股东之间分配我们的资产的情况下，在事先向我们的优先股持有人支付任何款项的情况下，我们的多重表决权股份和从属表决权股份的持有人有权在我们的资产余额分配中按比例分配股份，无优先或区别
118
次等有表决权的股份与多个有表决权的股份之间或之间。多重表决权股份及从属表决权股份的持有人没有优先认购权或转换或交换权或其他认购权，但每一股已发行的多重表决权股份可随时根据持有人的选择转换为一股从属表决权股份，而我们的多重表决权股份将在某些转让和其他事件时自动转换为从属表决权股份，如下文“—转换”中所述。不存在适用于我们的次级有表决权股份或多重有表决权股份的赎回、撤回、购买注销或退保条款或下沉或购买基金条款。我们的条款中没有规定要求从属有表决权股份或多个有表决权股份的持有人追加出资，或允许或限制增发证券或任何其他重大限制。附属有表决权股份和多个有表决权股份所附带的特殊权利或限制受制于并可能受到我们未来可能指定的任何系列优先股所附带的权利的不利影响。
转换
从属有表决权的股份不得转换为任何其他类别的股份。每一股流通在外的多重表决权股份，可随时根据持有人的选择，转换为一股从属表决权股份。在任何多重表决权股份由非许可持有人（定义见下文）持有的人持有的第一个日期，在该日期之前持有该等多重表决权股份的许可持有人在没有任何进一步行动的情况下，应自动被视为已行使其将该等多重表决权股份转换为缴足股款且不可评估的从属表决权股份的权利。
此外：
•TELUS许可持有人持有的所有多重投票权股份将自动转换为从属投票权股份，前提是持有多重投票权股份的TELUS许可持有人不再作为一个集团直接或间接或合计实益拥有至少10%的已发行和已发行的从属投票权股份和多重投票权股份；和
•BPEA许可持有人所持有的所有多重投票权股份将自动转换为从属投票权股份，前提是持有多重投票权股份的BPEA许可持有人不再作为一个集团直接或间接或合计实益拥有至少10%的已发行和已发行在外的从属投票权股份和多重投票权股份。
为前述目的：
“关联”是指，就任何特定人员而言，任何其他人员通过一个或多个中间人直接或间接控制、受该特定人员控制或与该特定人员处于共同控制之下；
“BPEA许可持有人”是指由BPEA或其任何关联公司管理或建议的任何基金，在每种情况下，前提是该基金由BPEA或BPEA的关联公司直接或间接控制或管理或建议；
“许可持有人”指（i）BPEA许可持有人中的任何一方，以及（ii）TELUS许可持有人；
“人”是指任何个人、合伙企业、公司、公司、协会、信托、合资、有限责任公司或其他实体；
“TELUS许可持有人”是指TELUS及其任何关联公司，在每种情况下，只要其由TELUS或TELUS的关联公司直接或间接控制或管理；
在以下情况下，一人受另一人或其他人“控制”：（i）就一间公司或其他法人团体而言，不论在何处或以何种方式成立：（a）有权在董事选举中投票的证券合计至少持有董事选举的多数票，并合计至少代表参与（股本）证券的多数，但不是仅以担保方式直接或间接持有，（b）该等证券合计持有的选票如获行使，有权选出该公司或其他法人团体的董事会过半数；或（ii）如属非公司或其他法人团体的人士，则该人士的至少多数参与（股权）及投票权益由该等人士直接或间接持有或仅为该等人士的利益而持有；及“控制”，“控制”、“与同一控制下”作相应解释。
119
优先股
根据我们的条款，优先股可能会以一个或多个系列发行。因此，我们的董事会有权在未经股东批准但受BCBCA规定的情况下，确定每个系列的最大股份数量，为每个系列创建一个识别名称，并附加我们的董事会可能决定的特别权利或限制，包括股息、清算和投票权，而这些特别权利或限制，包括股息、清算和投票权，可能优于每个从属有表决权股份和多个有表决权股份的权利或限制。发行优先股，虽然在可能的收购和其他公司目的方面提供了灵活性，但除其他外，可能会产生延迟、推迟或阻止我们公司控制权变更的效果，并可能对我们的从属表决权股份和多重表决权股份的市场价格以及从属表决权股份和多重表决权股份持有人的表决权和其他权利产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。
我国章程和《工商银行股份有限公司章程》的若干重要规定
以下是我们条款的某些重要条款以及BCBCA的某些相关章节的摘要。请注意，这只是一个摘要，并非详尽无遗。本摘要受制于我们的条款和BCBCA的规定，并通过引用对其进行整体限定。
此外，我们、TELUS和BPEA之间订立的股东协议包含对您作为股东的权利的某些限制。见“第7b项——关联交易——我们与TELUS和BPEA的关系——股东协议”。
陈述的对象或目的
我们的文章不包含声明的对象或目的，也不对我们可能开展的业务设置任何限制。
董事
对董事具有重大利益的事项进行表决的权力。根据BCBCA，董事如在订立或提议的合约或交易中拥有重大权益，而该合约或交易对我们而言是重大的，则必须向我们披露该权益，但有若干例外情况，例如该合约或交易：（i）是我们为我们的利益或我们的关联公司之一的利益向该董事提供贷款或承担义务的担保安排；（ii）涉及根据BCBCA允许的赔偿或保险；（iii）涉及董事以其董事、高级职员身份的薪酬，本公司或我们其中一家关联公司的雇员或代理人；（iv）涉及向本公司提供的贷款，而该董事是部分或全部贷款的担保人；或（v）与一家与我们有关联的公司合作，而该董事也是该公司的董事或高级管理人员或该公司的关联公司。
就我们已订立或建议订立的任何重大合同或交易持有该等可披露权益的董事，可被要求在就该事项进行讨论和投票时缺席会议。持有须予披露权益的董事也可能有责任向我们说明根据董事持有须予披露权益的合约或交易或因该合约或交易而产生的任何利润，除非该合约或交易是：（a）经其他董事或股东特别决议批准，或（b）该合约或交易是在该个人成为董事之前订立的，须予披露的权益已向其他董事及股东披露，而持有须予披露权益的董事不会就涉及合约或交易的任何决定或决议投票。董事还将被要求遵守BCBCA关于利益冲突的某些其他相关规定。
年龄限制要求.根据我们的条款，董事不受规定年龄限制的退休限制。不过，非管理董事的任期限制为15年。见“第6C项——董事会惯例——任期限制和董事会换届机制”。
年龄限制要求.根据我们的条款，董事不受规定年龄限制的退休限制。不过，非管理董事的任期限制为15年。见“第6C项——董事会惯例——任期限制和董事会换届机制”。
借贷权力.根据我们的董事管理我们业务的一般权力，我们的董事可以（i）以董事认为适当的方式和金额、以证券、来源和条款借款；（ii）发行债券，债权证和其他债务义务直接或作为公司或任何其他人的任何责任或义务的担保，并按董事认为适当的折扣或溢价以及其他条款；（iii）保证任何其他人偿还款项或任何其他人履行任何义务；（iv）抵押、押记，无论是通过特定或浮动押记的方式，授予公司目前和未来资产和承诺的全部或任何部分的担保权益或给予其他担保。
120
Compensation.不完全由独立董事组成的治理和提名委员会负责审查并建议董事会批准公司董事的薪酬和福利水平。见“第6b项——薪酬——董事薪酬”。
须由董事拥有的股份数目。我们的条款和BCBCA都没有规定董事必须持有我们的任何股份作为担任其职务的资格。我们的董事会有酌处权为董事规定最低股份所有权要求。
增发多重表决权股份
未经适用的监管机构、证券交易所和股东批准，我们不得发行多股有表决权的股份。然而，就次级有表决权股份与多个有表决权股份之间的按比例拆分或合并而言，不需要批准。
细分或合并
不得对从属有表决权股份或多次有表决权股份进行拆分或合并，除非同时将多次有表决权股份或从属有表决权股份（视情况而定）以相同方式并在相同基础上拆分或合并。
若干修订及控制权变更
除从属表决权股份持有人根据不时生效的法律法规或我们章程的其他规定有权享有的任何其他表决权或权力外，但在符合我们章程的规定的情况下，从属表决权股份持有人有权作为一个类别单独投票，此外，就任何变更而言，我们的股东可能需要的任何其他投票，废除或修改我们的条款，这将对从属有表决权股份持有人的权利或特殊权利产生不利影响，或对从属有表决权股份和多个有表决权股份的持有人产生不同的影响，以每股为基础，包括对我们的条款的修订，其中规定向非许可持有人出售或转让的任何多个有表决权股份应自动转换为从属有表决权股份。
根据我们的条款，在根据BCBCA要求我们的股东批准的某些控制权变更交易中，从属有表决权股份和多个有表决权股份的持有人在每股基础上受到平等和同等的对待，除非对每个此类股份的不同处理得到我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的持有人所投的多数票的批准，每个人作为一个类别分别投票。
我们的条款不包含与涉及我们的合并、收购或公司重组有关的任何控制权限制的变更。
股东大会
根据适用的证券交易所要求，我们必须在董事会确定的时间和地点每年至少召开一次我们的股东大会，但会议不得迟于上一次年度股东大会之后的15个月。我们的股东大会可以在不列颠哥伦比亚省内外的任何地方举行。
召开会议的通知，具体说明会议的日期、时间和地点，如会议审议特殊事务，则必须在会议召开前不少于21日且不超过60天将特殊事务的一般性质发送给每一位有权出席会议的股东和每一位董事，尽管根据适用的证券法，在大多数情况下，通知的最短时间实际上更长。根据BCBCA，有权获得会议通知的股东可以放弃或缩短该次会议的通知期限，前提是符合适用的证券法。意外遗漏向任何有权获得通知的人发送任何股东大会的通知或未收到任何通知，并不会使该次会议上的任何程序无效。
我们的章程亦规定，除（i）我们的会议通知（或任何补充）中指明由我们的董事会发出或在我们的董事会指示下；（ii）以其他方式由我们的董事会或在我们的董事会指示下适当地在年度股东大会之前；或（iii）以其他方式由遵守我们章程中的提案程序的我们的任何股东适当地在年度股东大会之前提出的业务外，不得在年度股东大会上处理任何业务。为了将业务适当提交给我们的一位股东的年度股东大会，该股东必须根据BCBCA的要求向我们提交一份提案，以纳入我们的管理层代理通函，并且我们必须在我们的管理层代理通函中列出或附上该提案，但BCBCA允许的某些例外情况除外。
121
同样，在特别股东大会上，将只进行根据我们的会议通知提交会议的事务。
如果合计持有至少25%已发行股份加上有权在会议上投票的至少过半数有表决权股份的股东亲自出席或由代理人代表出席，则出席股东大会的法定人数即为出席。如任何股东大会开幕时未达到法定人数，则会议休会至由主席或董事决定的固定时间和地点，除非该会议是股东要求召开的，在这种情况下，会议即告解散。
我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的持有人有权出席我们的股东大会并在会上投票，但只有特定类别或系列的持有人有权投票的会议除外。除就任何特定系列的优先股另有规定外，除法律另有规定外，我们的优先股持有人作为一个类别无权收到我们的股东的任何会议的通知，或出席我们的股东的任何会议或投票。我们的董事、我们的秘书（如有的话）、我们的核数师以及由我们的主席或董事邀请或经与会人士同意的任何其他人士，有权出席我们的任何股东大会，但将不计入法定人数或有权在会上投票，除非他们是有权在会上投票的股东或代理持有人。
股东提案和事先通知程序
根据BCBCA，持有我们已发行有表决权股份至少百分之一（1%）的合格股东可以就年度股东大会审议的事项提出提案。此类提案必须根据BCBCA的要求，通过及时以适当形式向我们的注册办事处发送书面通知，在任何提议的会议之前发送给我们。该通知必须包括有关股东打算在会议前提出的业务的信息。为合资格股东，股东须于建议签署日期前至少两年现为及已为至少一股公司股份的登记或实益拥有人。
我们在我们的章程中列入了关于选举董事的某些事先通知条款（事先通知条款）。预先通知条文旨在：（i）促进有秩序和高效率的股东周年大会，或在有需要时举行特别会议；（ii）确保所有股东收到有关董事会提名的充分通知和关于所有被提名人的充分信息；以及（iii）允许股东登记知情投票。只有根据事先通知条文获提名的人士，才有资格在任何股东周年大会上当选为董事，或在任何股东特别会议上，如召开特别会议的目的之一是选举董事。
根据事先通知条款，希望提名董事的股东将被要求在规定的时间段内以规定的形式向我们提供通知。这些时段包括，（i）如属股东周年大会（包括年会和特别会议），则不少于股东周年大会召开日期前30天；但如首次公开宣布股东周年大会召开日期（通知日期）的时间少于会议召开日期前50天，不迟于通知日期后第10天的营业时间结束；及（ii）就为包括选举董事在内的任何目的召开的股东特别会议（亦非年度会议）而言，不迟于作出股东特别会议日期的首次公开公告之日后第15天的营业时间结束，但在任何一种情况下，如果通知和访问（定义见National Instrument 54-101 —与报告发行人证券实益拥有人的沟通）用于交付与上述会议有关的代理相关材料，且与该会议有关的适用通知日期不少于适用会议召开日期的50天前，该通知必须不迟于适用会议召开前第40天的营业时间结束时收到。
这些规定可能会产生延迟至下一次股东大会提名某些获得我们已发行有表决权证券持有人青睐的董事人选的效果。
接管投标保护
根据加拿大适用的证券法，购买多股有表决权股份的要约不一定要求提出购买从属有表决权股份的要约。根据TSX的规则，旨在确保在发生收购要约时，从属投票权股份持有人将有权与多个投票权股份持有人平等参与，多个投票权股份持有人与我们和受托人签订了惯常的Coattail协议（经修订至今，为Coattail协议）。Coattail协议包含双重类别、TSX上市公司的惯常条款，旨在防止交易否则会剥夺从属投票权股份持有人的权利
122
根据加拿大适用的证券法，如果多个有表决权的股份是从属有表决权的股份，他们将有权获得这些股份。
Coattail协议中的承诺将不适用于阻止多个有表决权股份的持有人或其允许的多个有表决权股份的持有人出售，如果同时提出要约购买从属有表决权股份，即：
•提供的每股从属有表决权股份的价格至少高达根据对多个有表决权股份的收购要约将支付的最高每股价格；
•规定要约人或与要约人共同或一致行动的人士在紧接要约前拥有的已发行次级有表决权股份（不包括在紧接要约前拥有的次级有表决权股份）的百分比至少与要约人及与要约人共同或一致行动的人士在紧接要约前拥有的多股有表决权股份的百分比一样高（不包括在紧接要约前拥有的多股有表决权股份）；
•没有附加任何条件，但如没有根据多个有表决权股份的要约购买任何股份，则有权不接受和支付所投标的从属有表决权股份；和
•在所有其他重大方面与多股表决权股份的要约相同。
此外，Coattail协议并不阻止向许可持有人出售多股有表决权的股份，前提是此类出售不受或不会受制于提出收购要约的要求（如果卖方或受让人当时在加拿大），或者被豁免或将被豁免于根据加拿大适用的证券法适用于收购要约的某些要求。就Coattail协议而言，将多股有表决权股份转换为从属有表决权股份，无论该等从属有表决权股份随后是否被出售，均不构成对多股有表决权股份的处置。
根据Coattail协议，Coattail协议一方的多股表决权股份持有人出售多股表决权股份的条件是受让方成为Coattail协议一方，前提是该等转让的多股表决权股份不会根据我们的条款自动转换为从属表决权股份。
Coattail协议载有授权受托人采取行动以代表从属有表决权股份持有人强制执行Coattail协议项下权利的条款。受托人采取此类行动的义务取决于我们或次级有表决权股份的持有人提供受托人可能合理要求的资金和赔偿。除通过受托人外，任何次级有表决权股份的持有人均无权提起任何诉讼或程序或行使任何其他补救措施以强制执行Coattail协议项下产生的任何权利，除非受托人未能就已发行的次级有表决权股份的不少于10%的持有人授权的请求采取行动，且已向受托人提供了合理的资金和弥偿。
除有关不会对从属有投票权股份持有人的权益产生不利影响的非重大修订及豁免外，Coattail协议规定，除其他事项外，不得修订，且不得放弃其中的任何条款，除非在该等修订或豁免生效前，已取得以下文件：（a）TSX和加拿大任何其他适用的证券监管机构的同意；（b）在为考虑此类修订或放弃而正式召开的会议上所代表的从属有表决权股份持有人所投的至少三分之二的赞成票，不包括多个有表决权股份的持有人或其各自的允许受让人所持有的从属有表决权股份所附带的投票，以及任何有协议购买多个有表决权股份的人，其条款将构成就Coattail协议而言的出售或处置，但由此允许的情况除外。
Coattail协议的任何条款均不限制任何从属投票权股份持有人在适用法律下的权利。
论坛评选
我们在文章中加入了一项论坛选择条款，规定除非我们书面同意选择替代论坛，否则加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院及其上诉法院将是（i）代表我们提起的任何派生诉讼或程序的唯一和排他性论坛；（ii）任何声称违反我们的任何董事、高级职员所欠的信托义务的诉讼或程序，或我们的其他雇员；（iii）根据BCBCA或我们的条款的任何规定提出索赔的任何诉讼或程序；或（iv）以其他方式提出与我们、我们的关联公司及其各自的股东、董事和/或高级管理人员之间的关系有关的索赔的任何诉讼或程序，但不包括与我们的业务或此类关联公司有关的索赔。论坛选择条款还规定，我们的证券持有人被视为已同意不列颠哥伦比亚省法院的属人管辖权和
123
在违反上述规定发起的任何外国行动中向其律师送达诉讼程序。本论坛选择条款不适用于根据《证券法》或《交易法》产生的任何诉讼因由。《证券法》规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼同时拥有管辖权，《交易法》规定，联邦法院对为执行《交易法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼拥有专属管辖权。除非我们书面同意选择替代法院，否则纽约南区美国地区法院（或者，如果纽约南区美国地区法院对特定纠纷缺乏标的管辖权，纽约州纽约县的州法院）将是解决在美国提起的任何声称根据《证券法》和《交易法》产生的诉讼因由的投诉的唯一和排他性法院。投资者不能放弃，接受或同意这一论坛选择条款并不代表放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和条例。
责任限制及赔偿
根据BCBCA，公司可赔偿：（i）该公司的现任或前任董事或高级人员；（ii）另一公司的现任或前任董事或高级人员，如果该个人担任该职务时，该公司是该公司的关联公司，或如果该个人应该公司的要求担任该职务；或（iii）应该公司的要求，在另一实体中担任或担任同等职位的个人（“可赔偿的人”），以支付所有成本、费用和开支，包括为解决诉讼或满足判决而支付的金额，他或她因该人作为可获弥偿人的地位而就其所涉及的任何民事、刑事、行政或其他法律程序或调查行动（不论当前、威胁、待决或已完成）而合理招致，除非：（i）该个人没有为该公司或其他实体（视情况而定）的最佳利益诚实和善意行事；或（ii）如属民事程序以外的程序，该个人没有合理理由相信被提起诉讼的个人的行为是合法的。如果公司的条款或适用法律禁止公司这样做，则公司不能对可赔偿的人进行赔偿。公司可以支付应受补偿人就该程序实际合理发生的费用，因为这些费用是在合格程序的最终处置之前发生的，但前提是应受补偿人已提供承诺，如果最终确定费用的支付被禁止，则应受补偿人将偿还任何预付款项。在符合上述赔偿禁令的情况下，公司必须在合资格程序的最终处置后，支付可获弥偿人就该等合资格程序实际及合理招致的费用，前提是该等可获弥偿人未获偿付该等费用，且在该等合资格程序的结果中根据是非曲直或其他方式完全成功，或在该等合资格程序的结果中根据是非曲直取得实质上的成功。根据可获弥偿人或我们的申请，法院可就合资格程序作出法院认为适当的任何命令，包括赔偿在任何该等程序中施加的惩罚或招致的开支，以及执行赔偿协议。在BCBCA允许的情况下，我们的条款要求我们赔偿我们的董事、高级职员、前任董事或高级职员（以及这些人各自的继承人和法定代表人），并允许我们在BCBCA允许的范围内赔偿任何人。
对拥有证券的权利的限制
我们的条款没有对非居民持有或投票我们的从属有表决权股份或多个有表决权股份的权利施加限制。
c.材料合同
除下文所述或本年度报告或其附件中的其他内容外，我们没有在正常业务过程之外订立任何重大合同。
WillowTree第二次经修订及重述的有限责任公司协议
WLTR Holdings，LLC的第二份经修订和重述的有限责任公司协议（“第二A & R LLCA”）于2023年1月3日通过，涉及我们收购WillowTree，并于2023年5月12日和2024年6月14日修订。WillowTree的运营，以及WLTR Holdings，LLC（“存续公司”）成员的权利和义务，载于经修订的第二份A & R LLCA。
大写.第二个A & R LLCA规定了两类有限责任公司权益（以单位为代表）：“A类单位”和“B类单位”，一个类别内的所有单位与该类别内的其他单位具有相同的权利和特权。除法律规定外，A类单位不赋予其持有人任何投票权。每个乙类单位赋予其持有人一票的权利。
124
A类单位赎回权.WillowTree的某些管理层和员工成员（或WillowTree的管理层成员和员工通过其持有股权的参与工具）已与TELUS International USA和WillowTree签订展期协议，据此，他们在WillowTree的部分股权被转换为存续公司的A类单位。
第二个A & R LLCA考虑了一项再投资计划，根据该计划，WillowTree的某些员工被邀请参与，该计划的参与者将其期权注销或交易奖金（或在某些情况下，其他资金）的部分税后收益再投资于存续公司，并受制于相同的赎回机制。
第二个A & R LLCA规定了A类单位的每一持有人的赎回权，另一方面，存续公司有权根据其相关持有人或存续公司的选择，在2025、2026和2027年日历年结束后赎回部分A类单位（每个，a“赎回”），以换取将根据存续公司及其附属公司的总收入确定的赎回对价（“柳树集团”）相关年度柳树集团至相关年度末的复合收入增长及柳树集团业务累计盈利边际。任何部分的赎回款项可根据存续公司的选择，以TELUS Digital（“公司股份”），但根据存续公司的合理认定，允许相关持有人满足适用的税务责任所必需的任何部分必须以现金结算。将就赎回付款结算而发行的TELUS数码股份数目将根据截至有关结算日前第三个营业日的三十个交易日交易期的成交量加权平均数计算。
为继续激励A类单位持有人的业绩，根据随后对第二份A & R LLCA的修订，A类单位持有人（在仍受雇于WillowTree的范围内）收到了WBPU和WPSU。此外，根据随后对第二份A & R LLCA的修订，先前就收购WillowTree向某些个人发行的单位增值权被注销并交换为限制性股票单位（“RSU”，与WBPU和WPSU合称“单位”）。单位价值不设上限，将根据WillowTree Group的表现计算。WBPU和WPSU可由TELUS Digital选择以现金、TELUS Digital Shares或其组合结算，而RSU将以TELUS Digital Shares结算。TELUS Digital股份的任何单位的结算将根据TELUS Digital的2021年综合激励计划。如果WillowTree达到某些业绩门槛，TELUS Digital为结算任何单位而支付的总付款将从A类单位持有人原本有权就其WBPU和WPSU获得的总付款中扣除。
治理.第二份A & R LLCA规定，TELUS International USA是存续公司的“主要成员”，而作为WillowTree某些管理层成员和员工通过其持有存续公司权益的参与工具的新WT Parent，Inc.是“A类代表成员”。存续公司的业务和事务将在董事会的授权和指导下进行管理。TELUS International USA作为主要成员，有权任命董事会过半数成员。
d.外汇管制
加拿大法律没有对非居民持有或投票我们的从属有表决权股份或多个有表决权股份的权利施加任何限制，下文讨论的除外。
竞争法
可能会对收购和持有我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的能力施加限制竞争法（加拿大）。这项立法允许竞争事务专员（Commissioner）直接或间接审查任何收购或建立，包括通过收购股份，对我们的控制权或重大利益。这项立法授予专员管辖权，在收购基本完成后长达一年的时间内，通过向加拿大竞争法庭寻求补救令，包括禁止收购或要求资产剥离的命令，对这类收购提出质疑，如果竞争法庭认为收购实质上阻止或减少，或很可能实质上阻止或减少竞争，则可授予补救令。
这项立法还要求任何打算收购我们20%以上有表决权股份的人，或者，如果这些人在收购之前已经拥有我们20%以上的有表决权股份，超过50%的有表决权股份，如果超过某些财务门槛，则向加拿大竞争局提交通知。在需要通知的情况下，除非可获得豁免，否则立法禁止在适用的法定等候期届满前完成收购，除非总监放弃或终止该等等候期
125
或签发事先裁定证书。专员出于实质性竞争法考虑对应通报交易进行的审查可能需要比法定等待期更长的时间。
加拿大投资法
《加拿大投资法》要求每个获得现有“加拿大企业”“控制权”的“非加拿大人”（定义见《加拿大投资法》），最迟在交易结束后30天内以规定形式向负责的联邦政府部门或部门提交通知，前提是控制权的获得不是《加拿大投资法》规定的可审查交易。根据某些豁免，根据《加拿大投资法》可审查的交易可能无法实施，直到提出审查申请并且联邦内阁负责部长在考虑到《加拿大投资法》中规定的某些因素后确定该投资很可能“对加拿大有净收益”。根据《加拿大投资法》，在与加拿大（或英国）有自由贸易协定的国家最终控制的非加拿大人（包括美国投资者）对我们的从属有表决权股份或多个有表决权股份的投资，只有在根据《加拿大投资法》获得我们控制权的投资且我们的企业价值（根据《加拿大投资法》及其条例确定）等于或大于规定的金额（目前为19.89亿加元）时，才能被审查。对于非国有企业、最终由世界贸易组织成员控制的其他投资者，目前的门槛为2024年的13.26亿加元。
The加拿大投资法包含各种规则来确定是否已经获得控制权。一般来说，为确定投资者是否通过收购股份获得了公司的控制权，适用以下一般规则，但某些例外情况除外：收购该公司有表决权股份中未分割所有权权益的多数被视为获得该公司的控制权；收购少于多数，但三分之一或更多，一家公司的有表决权股份或该公司有表决权股份中的等值未分割所有权权益被推定为获得该公司的控制权，除非可以确定，在收购时，该公司实际上不是通过有表决权股份的所有权而由收购人控制；而获得该公司有表决权股份中不到三分之一的有表决权股份或该公司有表决权股份中的等值未分割所有权权益被视为不是获得该公司的控制权。
根据国家安全审查制度在加拿大投资法，联邦政府也可以酌情对非加拿大人“全部或部分收购或建立一个在加拿大开展全部或任何部分业务的实体”的范围更广的投资进行审查。没有财务门槛适用于国家安全审查。相关的测试是，非加拿大人的此类投资是否会“损害国家安全”。负责的部长们有广泛的自由裁量权来确定投资者是否是非加拿大人，因此需要接受国家安全审查。基于国家安全理由的审查由负责的部长酌情决定，并可能在结束前或结束后进行。
有关我们的从属有投票权股份及多个有投票权股份的某些交易一般将获豁免加拿大投资法，受制于联邦政府进行国家安全审查的特权，包括：
•一人在证券交易员或交易商的日常业务过程中取得我司下属有表决权股份和多个有表决权股份；
•为实现为贷款或其他财务援助授予的担保而取得对我们的控制权，且不用于与《加拿大投资法》条款相关的任何目的；和
•通过合并、合并、合并或公司重组获得我们的控制权，随后通过拥有我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份，我们实际上的最终直接或间接控制权保持不变。
其他
加拿大没有任何法律、政府法令或法规限制资本的出口或进口，或影响我们向我们的次级有表决权股份和多个有表决权股份的非居民持有人汇出股息（如果有的话）或其他付款，除了预扣税要求。
e.税收
美国联邦所得税对美国人的考虑
126
以下讨论是对美国联邦所得税后果的一般总结，该后果涉及美国持有人，定义如下，从属有表决权股份的所有权和处分。本摘要并不旨在全面描述可能与特定个人收购次级有表决权股份的决定相关的所有美国联邦所得税考虑因素。本次讨论基于经修订的1986年美国国内税收法典（Code）和据此颁布的美国财政部条例，以及其中的司法和行政解释以及美国和加拿大之间的所得税条约（Treaty），在每种情况下均自本年度报告之日起生效。上述所有权限都可能发生变化，该变化可能追溯适用，并可能影响下文所述的税务后果，并且无法保证IRS或美国法院将同意本摘要中所述的税务后果。公司不承担因新的美国财政部法规、法规部分、司法和行政解释或其他原因而公开更新或以其他方式修订本摘要的义务。
本摘要仅适用于作为《守则》第1221条含义内的资本资产（一般是为投资而持有的财产）持有从属有表决权股份的美国持有人。本摘要不涉及任何美国联邦遗产税和赠与税、替代性最低税或净投资收入后果的医疗保险税，或任何美国州或地方或非美国税收后果。本摘要也未涉及可能与根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的某些类型投资者相关的税务考虑，例如：
•银行和其他金融机构；
•保险公司；
•受监管的投资公司或房地产投资信托基金；
•采用盯市会计方法的证券或货币的交易商或交易者；
•免税组织、退休计划、个人退休账户和其他税收递延账户；
•为美国联邦所得税目的持有作为跨式、对冲、转换或综合交易的一部分的次级有表决权股份的人；
•美国侨民；
•美国联邦所得税功能货币不是美元的人员；
•为美国联邦所得税目的归类为合伙企业的任何实体或安排或其中的投资者；
•拥有或被视为直接或建设性地拥有公司10%或以上从属有表决权股份的人（通过投票或价值）；
•持有与在美国境外进行的贸易或业务有关的从属有表决权股份的人；或
•没有资格享受《条约》福利的人。
下文列出的美国联邦所得税后果摘要仅供一般参考。促请潜在投资者就美国联邦税务规则适用于其特定情况以及收购、拥有和处置次级投票股份对其造成的州、地方、非美国和其他税务后果咨询其税务顾问。
如本文所用，“美国持有人”是指次级有表决权股份的实益拥有人，即（i）为美国联邦所得税目的的美国公民或居民的个人（其中包括“绿卡持有人”），（ii）根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司（或其他为美国联邦税收目的应作为公司征税的实体），（iii）其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税的遗产，或（iv）（a）受美国境内法院的主要监督且一名或多名美国人有权控制所有重大决定的信托，或（b）根据适用的财政部条例有有效的选举被视为美国人。
为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排中持有从属有表决权股份的合伙人的美国联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。敦促考虑对次级有表决权股份进行投资的合伙企业和此类合伙企业的合伙人就次级有表决权股份的收购、所有权和处置对其产生的具体美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
127
关于次级有表决权股份的分派
根据下文讨论的被动外国投资公司（PFIC）规则，公司就次级有表决权股份向美国持有人进行的任何分配的总额（包括从中预扣的任何加拿大税款的金额）一般将作为实际或推定收到的年度的非美国来源股息收入计入该持有人的总收入，但仅限于从公司当期或累计收益和利润中支付分配的情况（根据美国联邦所得税原则确定）。作为一家非美国公司，该公司不保留根据美国联邦所得税原则对其收益和利润的计算。因此，预计任何分配一般都将作为股息报告给美国持有人。公司支付的任何股息将不符合允许某些公司美国持有人获得的股息扣除条件。
对于包括个人美国持有人在内的某些非公司美国持有人，股息可能有资格按适用于“合格股息收入”的优惠税率征税，前提是（1）从属有表决权的股份可在美国已建立的证券市场上随时交易，或者公司有资格享受与美国签订的包括信息交流计划在内的合格所得税条约（如条约）的好处，（2）就相关美国持有人而言，公司在其支付股息的纳税年度或上一个纳税年度均不是PFIC（如下所述），以及（3）满足某些最低持有期和其他要求。根据IRS授权，就上文第（1）条而言，如果次级有表决权的股份继续在纽约证券交易所上市，则应被视为在美国已建立的证券市场上易于交易。敦促美国持有人就公司就次级有表决权股份支付的任何股息是否可获得适用于合格股息收入的优惠费率咨询其税务顾问。
公司支付给美国持有者的任何股息一般将构成非美国来源的“被动类别”收入，用于美国外国税收抵免限制目的。在受到某些限制的情况下，就对次级有表决权股份进行的分配而预扣的加拿大税款可能被视为有资格抵减美国持有人的美国联邦所得税负债的外国税款。或者，美国持有人可以在适用限制的情况下，选择为美国联邦所得税目的扣除原本可以信用的加拿大预扣税。管理外国税收抵免的规则很复杂，涉及适用取决于美国持有人特定情况的规则，以及最近对外国税收抵免规则的修改引入了额外的要求和限制（尽管其中一些修改的应用已被推迟，以等待进一步的指导）。因此，敦促美国持有人就其特定情况下外国税收抵免的可用性咨询其税务顾问。
出售、交换或其他应课税处置次级有表决权股份
根据下文讨论的PFIC规则，美国持有人一般会在次级有表决权股份的应税出售、交换或其他处置时确认收益或损失，金额等于（i）在出售、交换或其他应税处置时实现的金额的美元价值与（ii）该美国持有人在次级有表决权股份中调整后的计税基础之间的差额。通常，如果在出售、交换或其他应税处置之日，该美国持有人持有从属有表决权股份超过一年，则此类收益或损失将是资本收益或损失，并将是长期资本收益或损失。如果此类美国持有者是个人或其他非公司美国持有者，则长期资本收益将受到降低的美国联邦所得税最高税率的限制。资本损失的可扣除性受到《守则》的限制。美国持有人在出售、交换或其他应税处置次级有表决权股份时实现的收益或损失（如有）一般将被视为具有美国来源，用于美国外国税收抵免限制目的。
PFIC规则
美国持有者的税收将取决于该公司是否被视为美国联邦所得税目的的PFIC。在（i）至少75%的总收入为“被动收入”或（ii）至少50%的资产价值（基于某一纳税年度资产的季度价值的平均值）可归属于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产的任何纳税年度，非美国公司将成为PFIC。被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金以及商品和证券交易的收益。公司将被视为拥有资产的按比例份额，并从其直接或间接拥有该其他公司股份价值超过25%的任何其他公司的收入中赚取按比例份额。
基于公司的收入、资产和业务活动，包括发行和出售次级有表决权股份的收益的接收和应用，公司认为其2024纳税年度不属于PFIC，公司预计其当前纳税年度或不久的将来将不会被归类为美国联邦所得税目的的PFIC。PFIC状态的确定每年在每个纳税年度结束时进行，取决于许多因素，其中一些因素超出了公司的控制范围，包括公司资产的相对价值和
128
其子公司，以及其收入的金额和类型。因此，无法保证公司在2025年或随后的任何一年都不会成为PFIC，或者IRS将同意公司关于其PFIC地位的结论，并且不会成功挑战我们的立场。
如果公司在任何纳税年度被视为PFIC，除了某些表格申报要求外，根据PFIC超额分配规则，从属有表决权股份的美国持有人通常会对从公司收到的任何“超额分配”以及出售或以其他方式处置此类从属有表决权股份所实现的任何收益征收额外税款（包括按普通所得税率征税和利息费用），无论公司在收到此类分配或实现收益的当年是否继续是PFIC。美国持有人将被视为在一个纳税年度获得超额分配，前提是该年度对次级有表决权股份的分配超过前三个纳税年度（或者，如果更短，则为美国持有人对次级有表决权股份的持有期）所获得的平均分配金额的125%。处置次级有表决权股份的收益将按照与上文所述的超额分配（包括按普通所得税率征税）相同的方式被征税。
如果与目前的预期相反，该公司是美国联邦所得税目的的PFIC，则美国持有人可能可以就从属投票股份进行某些选举（例如按市值计算的选举），这可能会减轻PFIC处理导致的一些不利税务后果。
敦促美国持有人就公司的PFIC地位以及在任何纳税年度将公司视为PFIC对他们的影响咨询他们自己的税务顾问。
关于外国金融资产的信息
拥有“特定外国金融资产”的个人和某些实体，通常总价值超过50,000美元，通常被要求在IRS表格8938（特定外国金融资产报表）上提交有关此类资产的信息报告，并附上他们持有从属投票权股份的每一年的纳税申报表。“特定外国金融资产”包括由特定外国金融机构维持的任何金融账户，以及非美国人士发行的证券，如果不是由金融机构维持的账户持有。敦促美国持有人就这一报告要求适用于其对次级有表决权股份的所有权的问题咨询其税务顾问。
信息报告和备份扣留
一般而言，信息报告将适用于就次级有表决权股份向美国持有人支付的股息以及该美国持有人从在美国境内出售、交换或以其他方式处置次级有表决权股份所获得的收益，除非该美国持有人是公司或其他豁免收款人。如果美国持有人未能提供纳税人识别号或豁免身份证明或未能全额报告股息和利息收入，则备用预扣税可能适用于此类付款。备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额将被允许作为美国持有人的美国联邦所得税负债的退款或抵免，前提是及时向IRS提供所需信息。敦促美国持有者就备用预扣税和信息报告规则咨询其税务顾问。
某些加拿大所得税考虑因素
以下是截至本文件发布之日，加拿大联邦所得税主要考虑因素的摘要，这些考虑因素通常适用于所得税法（Canada）及其下颁布的条例，统称《税法》，向作为受益所有人获得从属有表决权股份的购买者提供，而就《税法》和所有相关时间而言，（i）不是，也不被视为加拿大居民，（ii）作为资本财产持有从属有表决权股份，（iii）与公司进行公平交易，且不与公司有关联，以及（iv）不使用或持有，也不会被视为使用或持有，在加拿大经营或以其他方式与业务有关的从属有表决权股份，以下简称“非居民持有人”。本摘要未讨论的特殊规则可能适用于属于《税法》含义内的“授权外国银行”的非居民持有人或在加拿大和其他地方开展保险业务的保险公司。任何此类非居民持有人应咨询其自己的税务顾问。
本摘要基于截至本文件发布之日生效的《税法》条款、在本文件发布之日之前由（加拿大）财政部长或其代表以书面形式公开宣布的修订《税法》的所有具体提案（拟议修正案）、《条约》，以及对CRA当前行政政策和评估做法的理解，由其在本文件发布之日之前以书面形式发布。本摘要假定拟议的修订将
129
以提议的形式颁布。然而，无法保证建议的修订将以目前的形式颁布，或根本不会颁布。本摘要并未详尽列出所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素，除拟议修正案外，未考虑或预期法律的任何变化或CRA行政政策或评估做法的任何变化，无论是通过立法、政府或司法行动或决定，也未考虑或预期任何其他联邦或任何省、地区或外国税收考虑因素，这些因素可能与本文讨论的有很大不同。
本摘要不适用于以加拿大货币以外的货币报告其“加拿大税务结果”的非居民持有人；或已就次级有表决权股份（每一种均在《税法》中定义）订立或订立“衍生远期协议”的非居民持有人。任何此类非居民持有人应就对次级有表决权股份的投资咨询其自己的税务顾问。本摘要仅为一般性质，并非旨在、也不应被解释为向任何潜在购买者或次级有表决权股份持有人提供法律或税务建议，也不就对任何潜在购买者或持有人的所得税后果作出任何陈述。因此，潜在购买者或次级有表决权股份的持有人应就其特定情况咨询其自己的税务顾问。
货币兑换
一般来说，就《税法》而言，与收购、持有或处置次级有表决权股份有关的所有金额必须根据《税法》确定的汇率转换为加元。非居民持有人实现的须缴纳预扣税的金额以及任何资本收益或资本损失可能会受到加拿大对美元汇率波动的影响。
股息
公司向非居民持有人支付或贷记或被视为支付或贷记的次级有表决权股份的股息将根据《税法》按25%的税率缴纳加拿大预扣税，但须根据适用的所得税公约的规定进行任何减少。例如，根据《条约》，为《条约》目的而居住在美国并完全有权享受《条约》利益的实益有权非居民持有人所支付或贷记的股息的预扣税税率一般限于股息总额的15%。我们敦促非居民持有人咨询他们自己的税务顾问，以确定他们根据适用的所得税条约获得减免的权利。
处置
非居民持有人一般不会根据《税法》就处置或视同处置从属有表决权股份实现的资本收益征税，除非从属有表决权股份构成非居民持有人的“应税加拿大财产”（定义见《税法》），并且根据适用的所得税公约，非居民持有人无权获得减免。
一般来说，次级有表决权股份在特定时间不会构成非居民持有人的应税加拿大财产，除非在该时间结束的60个月期间的任何时间，超过50%的次级有表决权股份的公平市场价值直接或间接来自以下一种或任何组合：位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”、“木材资源财产”（每一种都在《税法》中定义），以及与此类财产有关的期权，或在此类财产中的权益（或为民法权利），无论是否存在此类财产（FMV条件）。此外，即使FMV条件在特定时间得到满足，如果从属有表决权股份当时在《税法》（目前包括纽约证券交易所和多伦多证券交易所）定义的“指定证券交易所”上市，则从属有表决权股份届时将不构成非居民持有人的应税加拿大财产，除非在该时间结束的60个月期间的任何时间（a）非居民持有人；（b）非居民持有人未就《税法》的目的与之进行公平交易的人；（c）非居民持有人或（b）中所述的人通过一个或多个合伙直接或间接持有会员权益的合伙企业；或（d）（a）至（c）中所述的人和合伙企业的任何组合，拥有公司任何类别或系列股份的已发行股份的25%或以上。尽管有上述规定，在《税法》规定的某些情况下，从属有表决权的股份可被视为应纳税的加拿大财产。考虑处置可能构成应税加拿大财产的次级有表决权股份的非居民持有人应在此类处置之前咨询税务顾问。
f.股息和支付代理
不适用。
130
g.专家声明
不适用。
h.展示文件
我们是“外国私人发行人”，因为该术语在《证券法》第405条中定义，不受SEC对美国国内发行人施加的相同要求的约束。根据《交易法》，我们承担的报告义务在某些方面比美国国内报告公司的报告义务更不详细，也更不频繁。因此，我们不会提交与美国国内发行人向SEC提交的报告相同的报告，尽管我们被要求提交或向SEC提供根据加拿大证券法要求我们在加拿大提交的持续披露文件。
我们的财务报表和加拿大证券法要求的其他持续披露文件的副本可在SEDAR +上查看，网址为www.sedarplus.ca。
我们将应每名人士（包括任何实益拥有人）的书面或口头要求，免费向每名人士（包括任何实益拥有人）提供已或可能以引用方式并入本年度报告的上述任何或所有文件的副本（不包括未以引用方式具体并入该等信息的该等并入信息的展品）。如欲索取此类副本，请联系以下地址：Floor 5,510 West Georgia Street，Vancouver，British Columbia，Canada V6B 0m3；注意：TELUS Digital-Investor Relations，电话号码：（604）6953455。
一、子公司信息
不适用。
J.向证券持有人提交的年度报告
公司打算以电子格式向证券持有人提交任何年度报告，作为当前6-K表格报告的证据。
项目11关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
从我们的长期债务工具中提取的金额使我们面临利率变化的风险。保持其他变量不变，包括总量未偿债务，25个基点的增量如果不计任何对冲活动的影响，根据截至2024年12月31日的未偿金额，我们浮动利率债务的利率将导致净收入估计每年减少约300万美元。
外币风险
我们的合并财务报表以美元报告，但我们的国际运营模式使我们面临外币汇率变化的风险，这可能会影响将外国计价资产和负债转换为美元以及以不同货币计价的交易产生的未来收益和现金流。欧洲欧元是我们目前敞口最大的外汇。我们在报告日的外汇风险敞口的敏感性分析是根据在相关财务状况表日发生的假设变化确定的。以下计算中使用了在财务状况表日期以欧洲欧元、加元和菲律宾比索计价的余额。
131
|
净收入（亏损）
|
其他综合收益（亏损）
|
综合收益（亏损）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度 （增加（减少）百万） |
2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险的合理可能变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元变动10%：CDN $汇率
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ | 16 | $ | 10 | $ | 8 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 16 | $ | 10 | $ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ | (22) | $ | (12) | $ | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (22) | $ | (12) | $ | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元变动10%：欧元汇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ | 7 | $ | 7 | $ | 14 | $ | (54) | $ | (41) | $ | (44) | $ | (47) | $ | (34) | $ | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ | (7) | $ | (7) | $ | (14) | $ | 48 | $ | 41 | $ | 44 | $ | 41 | $ | 34 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元变动10%：比索汇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ | (4) | $ | (3) | $ | (2) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (4) | $ | (3) | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ | 4 | $ | 3 | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | 3 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
因此，我们通过相对货币价格的波动来面对汇率风险，这种波动是不可预测的，而且对冲的成本很高。外币对美元升值将增加我们的经商成本，并可能对我们的业务、财务状况或财务表现产生不利影响。我们的外汇风险管理包括使用掉期来管理与以欧洲欧元计价的流入被用于偿还以美元计价的债务相关的货币风险，以及外币远期合约来固定短期菲律宾比索计价的交易和承诺的汇率。
项目12股票证券以外的证券的说明
a.债务证券
不适用。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股
不适用。
132
第二部分
项目13违约、拖欠股息和拖欠
没有。
项目14对证券持有人权利和所得款项用途的重大修改
A-D.对证券持有人权利的重大修改
没有。
E.所得款项用途
不适用。
项目15控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在为实现预期的控制目标提供合理保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都是基于某些判断和假设，不能绝对保证其目标将得到实现。由于控制制度固有的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错报。同样，对控制的评估无法提供绝对的保证，即不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者所有控制问题（如果有的话）都已被发现。此外，对未来期间此类控制有效性的任何评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》下的规则13a-15（e）和15d-15（e））的有效性。基于此类评估，管理层得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年12月31日有效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）），并负责评估我们对财务报告的内部控制的有效性。财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据国际财务报告准则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架（2013）》中的框架评估了我们对财务报告的内部控制。截至2024年12月31日，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所德勤律师事务所已对公司截至2024年12月31日止财政年度的财务报表进行了审计，并已将其关于管理层对公司截至2024年12月31日财务报告内部控制评估的鉴证报告入账。
财务报告控制的变化
截至2024年12月31日止年度，公司的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目16a审计委员会财务专家
我们的审计委员会完全由NI 52-110和纽约证券交易所上市要求所指的独立董事组成，由Madhuri Andrews、Carolyn Slaski和Sandra Stuart组成，并由Olin Anton担任主席。我们的董事会已确定Madhuri Andrews、Olin Anton、Carolyn Slaski和Sandra Stuart各自符合独立
133
对董事的要求，包括根据《交易法》规则10A-3和NI 52-110提高审计委员会成员的独立性标准。我们的董事会还确定，Olin Anton具有NI 52-110和纽约证券交易所上市要求含义内的“金融知识”，并且是《交易法》第10A-3条规则定义的“审计委员会财务专家”。有关审计委员会每位成员的学历和经历的说明，请参见“第6a项——董事和高级管理人员——我们的董事”。
项目16b道德守则
我们采用了适用于我们所有董事、管理人员和员工的道德和行为准则，包括我们的首席执行官和首席财务官，这是《萨班斯-奥克斯利法案》第406（c）节中定义的“道德准则”。道德和行为准则规定了我们的基本价值观和行为标准，这是我们的董事、管理人员和员工在我们业务的各个方面所期望的。
如果我们对道德和行为准则进行任何修订，或向董事或执行官授予任何明示或暗示的豁免，我们将在SEC规则和条例要求的范围内并根据SEC规则和条例在我们的网站上披露此类修订或豁免的性质。
道德和行为准则全文公布于我们的网站www.telusdigital.com和电子文件分析和检索系统+（SEDAR +）简介，网址为www.sedarplus.ca。本公司网站上或可通过本公司网站查阅的信息不属于本年度报告的一部分，也不以引用方式并入本年度报告，本年度报告中包含本公司网站地址仅供参考。
我们的审计委员会和人力资源委员会负责定期审查和评估道德准则和行为准则，并将向董事会建议对其进行任何必要或适当的修改以供考虑。审计委员会和人力资源委员会也将协助我们的董事会监测遵守道德和行为准则的情况。
项目16c主要会计费用和服务
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的外部审计师德勤律师事务所（PCAOB ID No。
1208
):
| 年终 2024年12月31日 |
年终 2023年12月31日 |
||||||||||
| 收费类别 | |||||||||||
|
审计费用(1)
|
$ | 4,034,706 | $ | 4,205,000 | |||||||
|
审计相关费用(2)
|
792,007 | 396,869 | |||||||||
|
税费(3)
|
189,978 | 114,935 | |||||||||
|
所有其他费用(4)
|
42,940 | 60,560 | |||||||||
| $ | 5,059,631 | $ | 4,777,364 | ||||||||
_________________________________________________
(1)“审计费用”包括与我们的年度、中期和法定财务报表以及相关监管文件相关的已计费或将计费的审计服务费用。
(2)“审计相关费用”包括信息系统证明服务费用。
(3)“税费”包括与税务合规、税务建议和税务筹划相关的费用。
(4)“所有其他费用”包括上述未包括的其他费用。
审批前政策
我们的审计委员会评估并预先批准外部审计师提供的所有审计和非审计服务。
项目16d审计委员会列名标准的豁免
没有。
134
项目16e发行人和关联购买者购买股票证券的情况
没有。
项目16F登记人核证账户的变更
不适用。
项目16g企业管治
纽交所上市要求包括公司治理要求中的某些通融，允许美国等外国私人发行人遵循“母国”公司治理实践，以代替纽交所原本适用的公司治理标准。适用此类豁免要求我们披露我们的公司治理实践与我们未遵循的纽约证券交易所上市要求不同的任何重要方式。我们打算继续遵循某些加拿大公司治理实践。我们不打算遵循纽交所上市要求的规则312.03，该规则要求某些事件需要股东批准，例如建立基于股权的薪酬计划和向某些关联方发行普通股或可转换为普通股或可行使普通股的证券。加拿大证券法和不列颠哥伦比亚省公司法都不要求股东批准此类交易，除非此类交易根据加拿大证券法构成“关联方交易”或“企业合并”，或者此类交易的结构需要根据BCBCA获得股东批准，并且在某些情况下TSX可能需要获得股东批准，在这种情况下，我们打算遵循我们母国的要求。
除上述情况外，我们打算遵守一般适用于在纽交所上市的美国国内公司的规则。我们可能会在未来决定就其他一些纽交所上市要求使用其他外国私人发行人豁免。遵循我们的母国治理实践，而不是适用于在纽约证券交易所上市的公司的要求，可能会提供比适用于美国国内发行人的纽约证券交易所上市要求下给予投资者的保护更少的保护。请参阅“项目3D ——风险因素——从属投票权股份风险——作为外国私人发行人，我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的约束，这可能会限制我们的股东公开获得的信息”。
项目16h矿山安全披露
不适用。
项目16i关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
项目16J内幕交易政策
我们的董事会通过了一项
内幕交易政策
监管董事、高级管理人员和员工对我们证券的购买、出售和其他处置。我们的内幕交易政策副本作为附件包含在本年度报告中。
项目16K网络安全
网络安全风险管理和战略
保护公司的信息系统、资产、数据、知识产权和网络基础设施，并确保与网络安全威胁相关的风险得到适当管理，对于为我们的客户保持一贯的高水平服务体验、我们信息系统的保密性、完整性和可用性、以及我们的利益相关者的信任以及满足适用的监管要求至关重要。
135
我们的网络安全团队负责评估、识别和管理与网络安全威胁相关的风险，并在首席信息官的领导下负责：
•通过漏洞测试、渗透测试和攻击模拟，主动检测和评估威胁和漏洞；
•制定基于风险的行动计划，以管理已确定的脆弱性，并实施新的协议和基础设施改进；
•网络安全事件调查，借助
第三方专家
按要求；
•
在第三方数据防损软件和第三方安全运营中心的协助下，监控对个人身份信息、敏感数据和未经授权访问公司系统的威胁；
•制定和执行协议，以确保有关网络安全事件的信息及时与我们的首席信息官、执行领导团队、审计委员会和董事会（视情况而定）共享，以便进行风险和重要性评估，并考虑披露和通知要求；
•制定和实施关于网络安全、信息安全和威胁意识的定期培训；以及
•与执法部门和其他公司就网络安全事件和最佳实践开展合作。
该公司继续加强其网络安全准备工作，并正在努力实现其网络安全成熟度模型认证，这将证明我们符合国家标准与技术研究院发布的某些网络安全标准。
该公司保持稳健的流程，以监督和识别与其使用第三方服务提供商相关的网络安全风险。我们认识到，第三方参与可以引入独特的安全挑战，并实施了一个全面的框架来有效地减轻这些风险。为确保彻底监督，公司采用外部和内部机制对第三方风险进行评估和持续管理：
•该公司利用受信任的外部供应商对第三方服务提供商进行详细评估。这些评估的重点是识别潜在漏洞，审查遵守行业最佳做法的情况，并核实遵守适用的网络安全标准和法规的情况。
•公司进行内部评估和尽职审查，以补充外部评估。这包括对每个服务提供商的安全态势、合同义务以及与网络安全认证、政策和实践的一致性进行分析。我们的内部流程还涉及定期审查，以确保持续合规并应对任何新出现的风险。
管理的作用
我们的
首席信息官
领导管理层评估、识别和管理与网络安全威胁相关的风险，并直接向我们的首席执行官报告。首席信息官定期听取网络安全团队关于网络安全事项的简报，包括漏洞测试和补救的结果、网络事件响应以及网络安全基础设施举措的进展。Michael Ringman目前担任我们的首席信息官。
Ringman先生拥有超过20年的经验，在其职业生涯中担任高级信息技术领导职务，责任越来越大。
有关Ringman先生专长的更多信息，请参见“第6A项——董事和高级管理人员——我们的执行官”。
136
董事会的作用
审计委员会的职责包括审查公司面临的网络安全威胁形势，以及我们减轻网络安全风险和任何重大网络安全事件的战略、政策和程序。审计委员会还考虑了可能影响公司的新出现的网络安全发展和法规的影响。
The
审计委员会和董事会
定期与包括首席信息官在内的管理层相关成员会面，他们提供有关网络安全事项的报告，其中包括：近期外部网络安全威胁和攻击趋势；更新威胁监测流程；我们网络安全团队的组成；网络安全意识培训和压力测试；网络安全战略；网络安全指标、评估和同行评级；以及网络安全计划。审计委员会还指示管理层将对重大网络安全事件的任何调查及时通知委员会，并酌情通知董事会。在未直接向董事会提供更新的情况下，审计委员会根据需要向全体董事会提供有关网络安全风险和事件以及其他事项的更新，并就审计委员会认为应由董事会考虑的重大事件和其他发展情况向董事会临时报告。审计委员会和董事会可不时聘请第三方顾问和专家，并酌情就网络安全事项与公司外部顾问会面。
137
第三部分
项目17财务报表
见“项目18 ——财务报表。”
项目18财务报表
作为本年度报告一部分提交的财务报表从第F-1页开始。
项目19展览
附件指数
| 附件编号 | 说明 | 备案方式 | ||||||||||||||||||||||||
| 1.1 |
通过参考附件 99.1纳入注册人以表格6-K提交给SEC的当前报告，该报告于 2021年2月5日。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2.1 | 通过参考附件 4.1纳入注册人于2021年1月25日向SEC提交的F-1/A表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
| 2.2 | 通过参考附件 2.2纳入注册人于2021年2月23日向SEC提交的截至2020年12月31日止年度的20-F表格年度报告。 | |||||||||||||||||||||||||
| 2.3 |
通过参考附件 99.3纳入注册人以表格6-K提交给SEC的当前报告，该报告于 2021年2月5日。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2.4 | 通过参考附件 99.3纳入注册人于2023年1月9日以表格6-K向SEC提交的当前报告。 | |||||||||||||||||||||||||
| 2.5 |
通过参考附件 99.6纳入注册人于2023年8月4日以表格6-K向SEC提交的当前报告。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2.6 | TELUS International（CDA）Inc.注册权协议第三修正案，日期为2023年12月21日。 |
参照注册人于2024年2月9日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告的附件 2.6纳入。
|
||||||||||||||||||||||||
| 2.7 |
通过引用附件 99.7纳入注册人于2023年8月4日以表格6-K向SEC提交的当前报告。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2.8 | 修订经修订及重述的股东协议，日期为2023年12月16日。 |
参照注册人于2024年2月9日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告的附件 2.8纳入。
|
||||||||||||||||||||||||
138
| 附件编号 | 说明 | 备案方式 | ||||||||||||||||||||||||
| 4.1† | 通过参考附件 10.1纳入注册人于2021年1月8日向SEC提交的F-1表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
|
4.2†
|
通过参考附件 10.2纳入注册人于2021年1月8日向SEC提交的F-1表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
|
4.3†
|
通过参考附件 10.3纳入注册人于2021年1月8日向SEC提交的F-1表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
|
4.4†
|
通过参考附件 10.4纳入注册人于2021年1月8日向SEC提交的F-1表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
|
4.5†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.6†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.7†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.8†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.9†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
139
| 附件编号 | 说明 | 备案方式 | ||||||||||||||||||||||||
|
4.10†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.11†
|
通过参考附件 10.5纳入注册人于2021年1月8日向SEC提交的F-1表格注册声明。 | |||||||||||||||||||||||||
| 4.12 | 通过参考附件 99.5纳入注册人于2021年2月5日以表格6-K提交给SEC的当前报告。 | |||||||||||||||||||||||||
| 4.13 |
通过参考附件 99.6纳入注册人于2021年2月5日以表格6-K提交给SEC的当前报告。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 4.14 | 通过参考附件 99.5纳入注册人于2023年8月4日以表格6-K提交给SEC的当前报告。 | |||||||||||||||||||||||||
| 4.15 | 通过参考附件 99.1纳入注册人于2022年12月23日向SEC提交的表格6-K的当前报告。 | |||||||||||||||||||||||||
| 4.16 | 通过参考附件 99.2纳入注册人于2023年1月9日向SEC提交的关于表格6-K的当前报告。 | |||||||||||||||||||||||||
|
4.17†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
4.18†
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 8.1 | 于2022年2月10日提交的截至2021年12月31日止年度表格20-F年报，藉藉参考附件 8.1而纳入。 | |||||||||||||||||||||||||
| 11.1 | 内幕交易政策 |
于2024年2月9日藉藉参考附件 11.1将截至2023年12月31日止年度的20-F表格年报纳入内。
|
||||||||||||||||||||||||
| 12.1 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 12.2 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
140
| 附件编号 | 说明 | 备案方式 | ||||||||||||||||||||||||
| 13.1 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 13.2 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 15.1 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
|||||||||||||||||||||||||
| 97.1 | 追回政策 |
于2024年2月9日藉藉参考附件 97.1将其纳入截至2023年12月31日止年度的20-F表格年报。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.INS | XBRL实例文档 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.SCH | XBRL分类学扩展架构文档 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.CAL | XBRL分类学扩展计算linkbase文档 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.DEF | XBRL分类法扩展定义linkbase文档 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.LAB | XBRL Taxonomy Extension Labels Linkbase Document |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
| EX-101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 |
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
|
EX-104
|
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
|
与本年度报告一并以截至2024年12月31日止年度的表格20-F提交。
|
||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
↓根据指示4（a），本展品中用括号标记的部分已被省略到表格20-F的展品中，因为它们都（i）不重要，并且（ii）包括我们通常和实际视为私人或机密的类型的信息。
141
签名
注册人特此证明，其符合表格20-F提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| TELUS International (Cda) Inc. | ||||||||
|
/s/杰森·麦克唐内尔
|
||||||||
| 姓名： |
杰森·麦克唐内尔
|
|||||||
| 职位： |
代理首席执行官、首席运营官和总裁，客户体验
|
|||||||
| 日期：2025年2月13日 | ||||||||
142
独立注册会计师事务所报告
致TELUS International（CDA）Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的TELUS International（CDA）Inc.及附属公司（“公司”）于2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况表、截至2024年12月31日止三个年度各年的相关合并收益（亏损）和综合收益（亏损）、所有者权益变动、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准以及我们日期为2025年2月13日的报告，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值–参见财务报表附注14
关键审计事项说明
公司通过比较其现金产生单位的可收回金额与其账面价值来评估商誉减值。公司根据公允价值减去处置成本计算确定现金产生单位的可收回金额，其中使用采用以下关键假设的贴现现金流预测：未来现金流和增长预测；加权平均资本成本；终端增长率。这些假设的变化可能会对可收回金额产生重大影响。管理层确定现金产生单位的可收回金额超过其于计量日的账面价值，因此未确认减值。
鉴于管理层做出的重大判断，审计关键假设需要高度的审计师判断和更大程度的努力，包括需要聘请公允价值专家。
F-1
审计中如何应对关键审计事项
我们与用于确定可收回金额的关键假设相关的审计程序包括以下内容，其中包括：
•评估了对管理层使用的关键假设的控制的有效性。
•评估了管理层对未来现金流和增长预测的合理性，考虑到：
▪历史收入、利润率、息税摊销折旧前利润；
▪公司和某些同行公司的分析师和行业报告；
▪公司经营的已知变化，预计会对未来经营业绩产生影响；以及
▪与管理层和董事会的内部沟通。
•在公允价值专家的协助下，通过以下方式评估加权平均资本成本、增长预测和终端增长率的合理性：
▪测试确定加权平均资本成本所依据的来源信息。
▪为加权平均资本成本和增长预测制定一系列独立估计，并将其与管理层选择的费率进行比较。
▪对标终端增速相关市场来源。
/s/
德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
2025年2月13日
我们自2016年起担任公司核数师。
F-2
独立注册会计师事务所报告
致TELUS International（CDA）Inc.的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway Commission（COSO）发起组织委员会发布的《内部控制— Integrated Framework（2013）》中确立的标准，对TELUS International（CDA）Inc.及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSOO发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
我们亦已根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，对公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表及我们日期为2025年2月13日的报告进行审计，对该等财务报表发表无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们发表意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2025年2月13日
F-3
TELUS International (Cda) Inc.
综合收益（亏损）及综合收益（亏损）报表
| 截至12月31日止年度（百万，每股金额除外） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | 4 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | 5 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 购买的货物和服务 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 6 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
收购、整合及其他
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 13 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 14（a） |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 企业合并相关拨备变动 | 15 | (
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 7 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 外汇收益 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
|
（亏损）所得税前收入
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 8 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
其他综合收入（损失）
|
9 | |||||||||||||||||||||||||
| 随后可能重新分类为收入的项目 | ||||||||||||||||||||||||||
| 指定为现金流量套期的衍生工具的未实现公允价值变动 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 国外业务折算产生的汇兑差额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 以后不会重新分类为收入的项目 | ||||||||||||||||||||||||||
| 雇员设定受益计划重新计量 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
|
综合（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
每股收益（亏损）
|
10 | |||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 总加权平均未偿份额（百万） | 10 | |||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-4
TELUS International (Cda) Inc.
合并财务状况表
| 截至12月31日（百万） | 注意事项 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 应收账款 | 11 |
|
|
|||||||||||||||||
| 应收关联公司款项 |
21（a）
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收入和其他应收税款 |
|
|
||||||||||||||||||
| 预付及其他资产 |
|
|
||||||||||||||||||
| 衍生资产流动部分 | 12（g） |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 13 |
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 14（a） |
|
|
|||||||||||||||||
| 商誉 | 14（a） |
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生资产 | 12（g） |
|
|
|||||||||||||||||
| 递延所得税 | 8（b） |
|
|
|||||||||||||||||
| 其他长期资产 |
22（b）
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 负债和所有者权益 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
1（a）、22（b）
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 应付关联公司款项 |
21（a）
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收入和其他应缴税款 |
|
|
||||||||||||||||||
|
准备金的当前部分
|
1（a），15
|
|
|
|||||||||||||||||
| 当前到期的长期债务 | 16 |
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生负债的流动部分 | 12（g） |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||||||
|
规定
|
1（a），15
|
|
|
|||||||||||||||||
| 长期负债 | 16 |
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生负债 | 12（g） |
|
|
|||||||||||||||||
| 递延所得税 | 8（b） |
|
|
|||||||||||||||||
| 其他长期负债 | 1（a） |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||||||||||||||
| 所有者权益 | 17 |
|
|
|||||||||||||||||
| 负债和所有者权益合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 或有负债 | 18 |
|
|
|||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
代表董事会：
|
/s/Josh Blair
|
/s/Olin Anton
|
|||||||
| Josh Blair | Olin Anton | |||||||
|
董事会首席董事
|
董事 | |||||||
F-5
TELUS International (Cda) Inc.
合并所有者权益变动表
| （百万） | 注意事项 | 股份数量 | 分享 资本 |
贡献盈余 |
留存收益
|
累计其他综合收益（亏损） | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2022年1月1日的余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | — | — | — |
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购业务的账面价值减已付代价的公允价值 | 21（a） | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 6 |
|
|
|
(
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | — | — | — |
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股 | 14（c） |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多重表决权股份转换为从属表决权股份 | 17 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 由多个有表决权股份转换而来的次级有表决权股份 | 17 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 6 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日的余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
— | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合损失
|
— | — | — |
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
多重表决权股份转换为从属表决权股份
|
17 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 由多个有表决权股份转换而来的次级有表决权股份 | 17 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
从母公司收购的资产账面净值
|
21 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份发行费用递延税项
|
8（c）
|
— | (
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 6 |
|
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日的余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-6
TELUS International (Cda) Inc.
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度（百万） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 7 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 8 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 6 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 企业合并相关拨备变动 | 15 | (
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 衍生工具市值变动及其他 | (
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 非现金营运营运资本净变动 |
22（c）
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础的补偿付款 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 缴纳的所得税，净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本资产的现金支付 |
22（c）
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
其他资产的现金收（付）款
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 收购的现金支付，扣除收购的现金 |
14（a）、（c）
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 与股权奖励的净股份结算有关的已支付预扣税款 | 6 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 发行的长期债务 |
16,22（d）
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 偿还长期债务 |
16,22（d）
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 发债成本 |
16,22（d）
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 就信贷融资支付的利息 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
|
筹资活动提供的现金（用于）
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 现金头寸 | ||||||||||||||||||||||||||
|
现金及现金等价物增加
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物，年初 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物，年末 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-7
TELUS International (Cda) Inc.
合并财务报表附注
|
TELUS International（CDA）Inc.（TELUS Digital或公司）于2024年第三季度正式更名为TELUS Digital Experience，是一家领先的数字客户体验创新者，为全球和颠覆性品牌设计、构建和交付下一代解决方案，包括人工智能和内容审核。
TELUS Digital was founded under the商业公司法（British Columbia）于2016年1月2日发布，是TELUS Corporation的子公司。TELUS Digital的注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街510号。
条款我们,我们,我们的或我们自己用于指TELUS Digital，如果叙述的上下文允许或要求，则指其子公司。
此外，TELUS一词是指TELUS公司，如果叙述的上下文允许或要求，则指其子公司，不包括TELUS Digital。
|
综合财务报表附注 | 页 | |||||||||||||||
| 一般应用 | |||||||||||||||||
|
F-8
|
|||||||||||||||||
|
F-16
|
|||||||||||||||||
|
F-16
|
|||||||||||||||||
| 集中行动的综合成果 | |||||||||||||||||
| 4. |
F-17
|
||||||||||||||||
|
F-17
|
|||||||||||||||||
| 6. |
F-18
|
||||||||||||||||
| 7. |
F-21
|
||||||||||||||||
| 8. |
F-21
|
||||||||||||||||
| 9. |
其他综合收益（亏损）
|
F-23
|
|||||||||||||||
| 10. |
F-24
|
||||||||||||||||
| 合并财务状况重点 | |||||||||||||||||
| 11. |
F-24
|
||||||||||||||||
| 12. |
F-25
|
||||||||||||||||
| 13. |
F-30
|
||||||||||||||||
| 14. |
F-31
|
||||||||||||||||
|
15.
|
规定
|
F-33
|
|||||||||||||||
|
16.
|
F-34
|
||||||||||||||||
|
17.
|
F-35
|
||||||||||||||||
|
18.
|
F-36
|
||||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||||
|
19.
|
F-36
|
||||||||||||||||
|
20.
|
F-37
|
||||||||||||||||
|
21.
|
F-37
|
||||||||||||||||
|
22.
|
F-39
|
||||||||||||||||
|
23.
|
F-41
|
||||||||||||||||
1.
重大会计政策摘要
(a)
列报依据
我们的合并财务报表以美元表示。我们使用的公认会计原则是国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（IFRS®会计准则）。
公认会计原则要求我们披露我们的重要会计政策。下面，我们总结了我们的会计政策，包括那些对这些财务报表有重大影响的会计政策，以及我们如何应用某些会计政策以及我们在允许在各种公认会计原则合规会计政策中进行选择的地方的选择。在我们的评估中，我们所有的会计政策披露并非同样重要，如附表所示；它们对我们的相对重要性将随着时间的推移而演变，就像我们所做的那样。
这些合并财务报表由我们的董事会授权FO2025年2月13日r期.
下表总结了我们的会计政策，包括那些需要更重大的选择或应用判断的政策，因此被视为我们的重大会计政策按照国际会计准则第1号，财务报表的列报。
F-8
| 会计政策要求更 政策之间的重大选择 和/或更重要的应用 判断的 |
||||||||||||||
| 会计政策 | 有 | 无 | ||||||||||||
| 一般应用 | ||||||||||||||
| （a）列报依据 | X | |||||||||||||
| （b）合并 | X | |||||||||||||
| （c）使用估计和判断 | X | |||||||||||||
| （d）金融工具——确认和计量 | X | |||||||||||||
| （e）套期会计 | X | |||||||||||||
| 以行动成果为重点 | ||||||||||||||
| （f）收入确认 | X | |||||||||||||
| （g）折旧、摊销和减值 | X | |||||||||||||
| （h）外币换算 | X | |||||||||||||
| （一）所得税和其他税 | X | |||||||||||||
| （j）股份报酬 | X | |||||||||||||
| （k）雇员未来福利计划 | X | |||||||||||||
| 财务状况集中 | ||||||||||||||
| （l）现金及现金等价物 | X | |||||||||||||
|
（m）不动产、厂房和设备；无形资产；商誉
|
X | |||||||||||||
|
（n）条文
|
X
|
|||||||||||||
|
（o）租赁负债
|
X | |||||||||||||
|
（p）企业合并
|
X | |||||||||||||
(b)
合并
截至2024年12月31日，o我们的合并财务报表包括我们的账目和我们所有子公司的账目。我们的主要附属公司（除非另有说明为全资拥有）有：TELUS International（US）Corp.；Xavient Digital LLC；CallPoint New Europe EAD；TELUS International Services Limited；TELUS International Philippines Inc.；VoxPro Limited；TELUS International Germany GmbH；TELUS International AI Inc.；和WillowTree LLC(
86
%利息）.
我们和我们子公司的融资安排不对公司间股息施加限制，但外部股息根据总净债务与调整后的利息、所得税、折旧和摊销前利润比率进行限制，所有这些都由我们的融资安排定义。
在持续的基础上，我们会酌情审查我们的企业组织和影响变化，以提高TELUS Digital的价值。这一持续过程可以而且确实会影响我们的哪些子公司在任何特定时间点被视为主要子公司。
（c）
估计和判断的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响：在财务报表日报告的资产和负债金额；在财务报表日披露或有资产和负债；以及在报告期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。
F-9
估计数
我们所做的估计和假设及其相对意义和难度程度举例如下：
判决
我们使用判断的例子，除了那些涉及估计的，包括以下：
•评估细列项目是否足够重要，有必要在主要财务报表中单独列报，如果没有，是否足够重要，有必要在财务报表附注中单独列报。在正常过程中，我们会对有关列报重要性的评估进行更改，以便它们反映当前的经济状况。适当考虑了这样一种观点，即对什么是重要的、什么不是重要的，预期会有不同意见是合理的。
•对于产生收入的交易，通常我们必须做出影响收入确认时间的判断，因为这与评估我们何时履行了对客户的履约义务有关，无论是在特定时间点还是在一段时间内。
•各子公司记账本位币的确定涉及重大判断。功能货币的确定影响财务状况表所列非流动资产的账面价值，并因此影响这些资产的摊销，以及综合收益（亏损）综合收益表（亏损）和综合所有者权益变动表中记录的汇兑损益。
•决定对任何须按直线法摊销的物业、厂房、设备和无形资产进行折旧和摊销，因为我们认为这种方法比加速法更好地反映了这些资产在经济寿命期间的资源消耗情况，并且更能代表其潜在用途的经济实质。
•根据国际财务报告准则会计准则编制财务报表要求管理层对我们的主要经营决策者定期审查的用于作出资源分配决策和评估业绩的信息作出影响财务报表披露的判断，进一步讨论于附注23 —分部报告.
•我们历来做出的一个重要判断是区分我们业务部门的运营和现金流，其中包括每个地理区域或服务线。我们已经确定了重要的
歼10
我们的业务部门与它们产生的现金流入之间的相互依存关系。此外，要明确区分我们业务部门的运营和现金流，以及产生其现金流的资产，往往具有内在的难度，客观上也是不切实际的。随着我们业务的不断发展，新的现金产生单位也可能会发展起来。因此，每个地区或服务线不是一个单独的现金产生单位。
•关于索赔和诉讼，如在附注18（b）—或有负债—索赔和诉讼、确定某一项目是否为或有负债或资源是否很可能外流从而要求将该项目作为备抵进行会计处理。
（d）
金融工具—确认与计量
在金融工具的确认和计量方面采取了以下政策：
•属于已建立和记录在案的现金流量套期关系的衍生工具作为持有套期保值入账。我们认为，分类为持有套期保值导致衍生金融工具公允价值变动与被套期风险敞口的匹配性更好。
•不属于有文件记载的现金流量套期关系的衍生工具作为持有交易入账，因此通过净收益以公允价值计量。
•交易费用，除为交易而持有的项目外，在取得的金融资产或金融负债的初始公允价值中加上。我们选择这种方法是因为我们认为它导致交易成本与我们从交易成本中受益的时期更好地匹配。
（e）
对冲会计
对冲会计
套期会计的目的，就我们指定的套期关系而言，是为了确保平衡损益在同一期间确认。我们选择应用套期会计是因为我们认为它更能代表标的交易的经济实质。
套期会计的应用要求用于建立指定套期关系的金融工具（套期项目）与我们已采取步骤修改的具有已识别风险敞口的资产、负债或交易的全部或部分（被套期项目）的风险相关价值的抵销变化具有高度相关性（表明有效性）。指定套期保值关系的预期有效性在开始时进行评估，并在随后的每个报告期内评估其实际有效性。如果套期保值项目和被套期保值项目之间的下列关键条款相匹配，我们认为指定的套期保值关系是有效的：套期保值项目的名义金额和被套期保值项目的本金金额；到期日；支付日；以及利率指数（如果适用，并视情况而定）。任何无效，如因套期保值项目的名义金额与被套期保值项目的本金金额之间的差异而产生，或因先前有效的指定套期保值关系变得无效而产生，如就长期债务而言，则作为利息费用反映在综合收益（损失）和综合收益（损失）报表中，如就未来购买承诺而言，则作为购买的商品和服务反映在综合收益（损失）和综合收益（损失）报表中。
套期保值资产负债
在应用套期会计时，在综合财务状况表中记录一个套期价值，代表套期项目的公允价值。在净收益（亏损）确定中确认的金额与反映综合财务状况表中记录的指定现金流量套期项目的公允价值所需金额之间的净差额（如有）确认为其他全面收益（亏损）的组成部分。
在对我们的长期债务支付的利息所产生的融资成本应用套期会计时，在确定净收益（亏损）时确认的金额是抵消以浮动利率计算的利息与我们的信贷额度中规定的固定利率之间的差额的金额。
F-11
（f）
收入确认
我们的解决方案涉及交付发生在不同特定时间点和/或不同时间段的多种服务和产品。这些安排可能包含多个履约义务，交易价格根据其相对单独售价在履约义务之间计量和分配。我们的相关收入确认政策随后适用于履约义务。
与单一客户的多个合同通常作为单独安排入账。在短时间内与客户订立多份合同的情况下，这些合同作为一个整体进行审查，以确保与多项履约义务安排一样，其相对单独售价是适当的。
我们的收入在扣除与创收交易同时向客户收取的任何增值和/或销售税后入账。折扣和回扣被记录为收入的减少，而不是费用。
我们通常根据每生产小时或每笔交易赚取的费用，在提供服务时确认每个会计期间的收入。对于固定费用合同，收入是使用输入法在一段时间内估计和确认的，这要求我们在客户合同开始时识别每项履约义务，并根据为履行每项履约义务而发生的成本（例如所花费的工时）相对于履行该履约义务所需的总预期成本确认收入，如果成本反映了我们在将商品或服务控制权转移给客户方面的业绩。费用定期向客户开具发票。预付帐单在提供相关服务之前发生帐单时入账；此类预付帐单在提供服务期间确认为收入。
（g）
折旧、摊销和减值
折旧及摊销
不动产、厂房和设备，包括使用权租赁资产，在其估计可使用年限（使用权租赁资产的租赁期限）内按直线法折旧。折旧包括租赁物改良的摊销，通常按其预期平均服务年限或租赁期限中较短者进行摊销。使用寿命有限的无形资产在其估计可使用年限内按直线法摊销，并酌情进行年度审查和调整。
我们须予折旧的物业、厂房及设备（包括使用权资产）的估计可使用年限如下：
| 估计数 有用寿命 |
|||||
| 计算机硬件和网络资产 |
|
||||
| 建筑物及租赁物业改善 |
|
||||
| 家具和设备 |
|
||||
| 使用权租赁资产 |
|
||||
我们须摊销的无形资产的估计可使用年限如下：
| 估计数 有用寿命 |
|||||
| 客户合同及相关客户关系 |
|
||||
| Software |
|
||||
| 品牌 |
|
||||
| 标准作业程序 |
|
||||
| 众包资产 |
|
||||
F-12
减值—一般
减值测试涉及将被测试的资产或现金产生单位的账面价值与其可收回金额（定义为资产或现金产生单位的使用价值或其公允价值减去出售成本两者中的较高者）进行比较。当账面价值超过可收回金额时，立即确认减值损失。如果先前减值的资产或现金产生单位的可收回金额随后增加，则可能会转回先前的减值损失，但与商誉相关的任何减值损失除外。此类转回仅在转回不是“解除贴现”的结果且不会导致产生的账面价值超过先前未确认减值损失时的账面价值的情况下才被允许。
减值—物业、厂房及设备；须予摊销的无形资产
在评估资产的估计使用寿命时，我们考虑了技术过时的时间、竞争压力、未来基础设施利用计划和气候等因素；这些考虑可能表明资产的账面价值可能无法收回，在这种情况下确认减值损失。
减值—商誉
商誉账面价值定期进行减值测试。检测频次与相关事件和情况的稳定性成反比，要求最低年度检测；我们选择12月1日作为我们年度检测的时间。
我们通过比较我们的现金产生单位的可收回金额与其账面价值来评估我们的商誉。如果我们的现金产生单位的账面价值超过其可收回金额，超出部分将首先记录为商誉账面价值的减少，然后任何剩余金额将按比例记录为现金产生单位资产账面价值的减少。
（h）
外币换算
以外币完成的贸易交易按交易发生时的通行汇率换算成美元。以外币计值的货币资产和负债按财务状况表日的有效汇率换算成美元，由此产生的任何收益或损失作为外汇损益的组成部分在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中入账。
对于我们的某些功能货币为美元以外的子公司，因将其账户转换为美元而产生的外汇损益作为其他综合收益（损失）的组成部分列报。
（一）
收入和其他税
我们采用负债法核算所得税。在这种方法下，当年预计应交所得税确认当期所得税。递延所得税资产和负债是就资产和负债的税项和会计基础之间的暂时性差异确认的，也是为更有可能实现的税收目的而可结转到未来年度的损失的利益确认的。就递延所得税资产和负债确认的金额是根据暂时性差异转回或税务亏损使用的预期时间以及在转回或使用时适用实质上已颁布的税率而确定的。
我们将影响递延所得税资产和负债的实质性已颁布所得税率的任何变化在这些变化实质性已颁布的期间进行全额会计处理。我们将以前年度税收余额估计的变化作为估计修正在估计发生变化的期间进行会计处理；我们选择这种方法是因为其对财务状况表的强调与所得税会计的负债法更加一致。
我们的操作复杂，相关的国内外税收解释、法规、立法和判例不断变化。因此，通常会有一些有问题的税务事项，导致税务状况不确定。当最终确定该职位的税务处理将导致该利益得以实现的可能性较大时，我们承认不确定税务职位的所得税利益；然而，这并不意味着税务机关不能对这些立场提出质疑。我们为当前税务负债的利息费用计提了一笔金额，但未
F-13
获得资助，这将包括因不确定的税务状况而产生的利息和罚款。我们将这些费用列入综合收益（亏损）和综合收益（亏损）报表，作为所得税费用的组成部分。
（j）
股份补偿
一般
向我们的某些员工发放的基于股份的薪酬奖励包括幻影和股权限制性股份单位，以及幻影和股权购股权。我们根据奖励的公允价值确认这些计划的股份补偿费用。一般来说，奖励的补偿费用在奖励的归属上按直线法确认，但须在归属日继续为我们服务。仅在很可能满足这些业绩条件并基于预期成就因素的情况下，才对包含业绩条件的奖励确认补偿费用。进行调整，以反映归属期内因未能满足服务条件或业绩条件而导致的预期和实际没收与确认的原始补偿费用。
受限制股份单位
限制性股票单位以权益结算的，记账为权益工具，以现金结算的，记账为负债工具。
对于权益核算的奖励，我们按照授予日公允价值确认和计量补偿费用，公允价值确定为等于
One
TELUS Digital从属投票份额或TELUS普通股。除非授予奖励的条件被修改，否则公允价值不会随后重新计量。对于负债核算的奖励，我们计提的负债等于归属限制性股票单位数量乘以市场价格的乘积
One
报告期末TELUS Digital下属投票份额。每期根据股票市场价格的变动情况进行按市值计价的调整。
购股权奖励
如果股票期权奖励将以权益结算，则作为权益工具入账，如果以现金结算，则作为负债工具入账。
对于权益核算的奖励，我们根据授予日公允价值确认和计量补偿费用，该公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定。除非授予奖励所依据的条件被修改，否则公允价值不会随后重新计量。当行使购股权奖励时，所得款项和确认的授予日公允价值均记入股本。对于负债核算的奖励，我们根据每个报告期末奖励的公允价值确认和计量补偿费用，该公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定。
Black-Scholes期权定价模型需要输入某些假设，其中一些假设具有高度的主观性，包括我们普通股价格的预期波动性、期权的预期期限和我们股票的预期股息收益率。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化并使用不同的假设，我们的股份补偿费用在未来期间可能会有重大差异。
(k)
员工未来福利计划
公司根据纳入各种精算和其他假设的计算记录与其设定受益计划相关的年度金额，包括贴现率、死亡率、薪酬增长和周转率。当设定受益计划的关键假设相对于其紧接前一年末的价值发生波动时，此类精算损益在其他综合收益（损失）中确认。
我们参与TELUS及其子公司之间分担风险的固定收益养老金计划，以及TELUS Digital及其子公司的无资金、非缴费型退休计划。TELUS的政策是向我们收取基于参与者的净固定福利养老金成本，按照国际会计准则第19号,员工福利，这是根据管理层对员工薪酬增长率和退休年龄的最佳估计，采用按服务比例分配的应计福利法精算确定的。
F-14
对界定缴款计划的供款在所涵盖雇员提供服务期间计入综合收益（亏损）报表。
（l）
现金及现金等价物
(m)
物业、厂房及设备；无形资产
物业、厂房及设备（不包括使用权资产）按历史成本入账。自建物业、厂房及设备资产包括材料、直接人工及适用的间接费用。包括在不动产、厂房和设备中的使用权资产按成本进行初始计量，成本包括在租赁开始时确认的租赁负债金额、发生的初始直接成本以及在租赁开始日或之前支付的租赁付款减去收到的任何租赁奖励。在初始确认后，使用权资产可能会因相应租赁负债的任何重新计量而进行调整。
（n）
规定
当公司因过去的事件而产生现时的法定或推定义务，且很可能需要资源流出以清偿该义务且金额能够可靠估计时，确认拨备。拨备按管理层对报告期末结清债务所需支出的最佳估计计量，并在影响重大时折现为现值。在采用贴现的情况下，因时间推移而增加的拨备在我们的综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中确认为利息费用。
（o）
租赁负债
租赁负债按预计租赁期内应支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款包括固定付款，减去任何租赁奖励或折扣。预期租期为不可撤销的租期，连同在合理确定将予行使的情况下延长租约的选择权所涵盖的任何期间，同时考虑租赁安排的所有相关因素和条款。在计算租赁付款的现值时，我们使用租赁的内含利率，如果该利率可以很容易地确定，否则我们使用我们基于类似的安全性、期限和经济环境的增量借款利率。
（p）
企业合并
我们采用收购法对企业合并进行会计处理，将企业收购的购买价款超过取得的可辨认净资产公允价值的部分分配给商誉。购买价格确定为在兑换日转让的资产、承担的负债或发行的权益工具的公允价值，其中可能包括在购买日以公允价值进行初始计量的或有对价。任何或有对价的公允价值的后续变动通过损益确认。购置相关成本在发生时计入费用。
对于所收购的无形资产，公允价值一般来自管理层或第三方专家根据需要编制的估值分析，基于适当的估值技术，使用对未来总预期净现金流量的预测，并与管理层对相关资产的未来表现和所应用的贴现率所做的假设密切相关。在其他市场或市场参与者易于观察的情况下，在确定公允价值时会考虑这些因素。
F-15
如果资产、负债和或有负债的公允价值只能临时计算，则业务合并初始使用临时价值确认。因完成计量过程而产生的任何调整在购置之日起十二个月内确认。
来自关联方的业务转移作为共同控制交易使用前身会计法进行会计处理，其中没有将所收购的资产或负债重列为其公允价值，且经营业绩仅包括自我们收购之日起所转让业务的业绩。除作为交易的一部分转让的范围外，不在此类交易上确认任何商誉，任何超出的购买价格记录为对所有者权益的调整。
2.
会计政策发展
标准、解释和修订标准和解释尚未生效和尚未适用
2024年4月，国际会计准则理事会发布IFRS 18，财务报表中的列报和披露，列明了财务报表列报和披露的总体要求。新准则将取代IAS1，财务报表的列报.尽管国际会计准则第1号的大部分实质内容，财务报表的列报，将结转至新标准，新标准增量将：
•为提高各实体之间的可比性，要求在经营报表中列报营业利润小计和融资和所得税前利润小计（均为新准则定义的小计）；
•要求在单一财务报表附注中披露和调节管理层定义的业绩计量，这些计量用于公开交流，以分享管理层对实体业绩各个方面的看法，这些计量源自损益表和其他综合收益；
•提高财务报表金额汇总和分类要求；以及
•要求对现金流量表进行有限的更改，包括取消利息和股息现金流分类的选项。
新准则在2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，允许提前采用。我们目前正在评估新准则的影响；虽然我们的一些管理层定义的业绩衡量标准的披露和调节地点将有有限的转变（主要是从管理层的讨论和分析转向财务报表，以及某些现金流量将在我们的现金流量表中分类（主要是将支付的利息从经营活动转移到融资活动），但我们预计我们的财务披露总量不会受到新准则应用的重大影响。
2024年5月，国际会计准则理事会发布对金融工具分类和计量的修订（对IFRS 9和IFRS 7的修订）。狭窄范围的修订旨在解决以下方面会计实践的多样性：具有环境、社会和公司治理及类似特征的金融资产的分类；以及在使用电子支付系统时明确取消确认金融资产或金融负债的日期。新准则对自2026年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，允许提前采用。我们目前正在评估新标准的影响，但预计不会因适用修订而受到重大影响。
3.
资本结构金融政策
我们在管理资本时的目标是保持灵活的资本结构，在可接受的风险水平上优化资本的成本和可用性。
在资本管理及其定义中，我们包括所有者权益（不包括累计其他综合收益）、长期债务（包括长期信贷安排和与我们的长期债务相关的任何对冲资产或负债，扣除在累计其他综合收益中确认的金额，不包括租赁负债）以及现金和现金等价物。我们通过监控我们的信贷安排中的财务契约（附注16 —长期债务).
我们管理我们的资本结构，并根据经济状况的变化和我们业务的风险特征对其进行调整。为了维持或调整我们的资本结构，我们可能会发行新股，发行不同条款或特征的新债务，这些债务可能会被用来替换现有债务，或者用经营活动产生的现金流来偿还我们的债务余额。
F-16
关于我们于2023年1月3日收购WillowTree，我们修改并扩大了现有的信贷额度，总计$
2.0
亿美元的融资，包括一个$
800
百万循环信贷额度和$
1.2
五年期应付定期贷款十亿（见附注14（c）——无形资产和商誉——业务收购有关收购WillowTree的更多详细信息，以及附注16（b）—长期债务—信贷便利有关我们信贷额度的更多详细信息）。
4.
收入
我们根据与客户的合同赚取收入，这些客户在各个行业垂直领域开展业务。
以下是我们五个最大的行业垂直领域的收入分类：
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 科技与游戏 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 通信和媒体 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 电子商务和金融科技 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
医疗保健
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 银行、金融服务和保险 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
所有其他(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
______________________________________________
(1)除其他外，所有其他领域包括旅游和酒店、能源和公用事业、零售以及包装消费品行业垂直领域。
我们从四个地理区域的多个交付地点为主要居住在北美的客户提供服务。此外，AI Data Solutions的客户是主要由分散在全球的众包承包商提供支持，不限于我们交付中心的物理位置。
下表显示
我们按地理区域分列的收入
，根据我们交付中心的位置或提供服务的地点，
以下时期：
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 欧洲 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 北美洲 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 亚太地区 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
中美洲和其他(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
5.
薪金和福利
| 截至12月31日止年度（百万） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 工资和薪金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 福利 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 养老金——固定缴款 | 19 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
F-17
6.
股份补偿
(a)股权激励费用明细
| 截至12月31日（百万） |
注意事项
|
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
|
受限制股份单位
|
(b)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
|
购股权奖励
|
（c）
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
员工购股计划
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
(b)休息ricted股份单位计划
受限制股份单位
我们有多种限制性股票单位奖励类型，包括权益记账限制性股票单位（RSU）和业绩限制性股票单位（PSU），以及负债记账限制性股票单位（Phantom RSU）和业绩限制性股票单位（Phantom PSU）。所有受限制股份单位名义价值等于
One
TELUS Digital从属表决权股份、负债记账限制性股份单位以现金结算。我们的PSU赠款在很大程度上与我们的RSU具有相同的特征，但具有可变的支出（
0
%—
300
%），这取决于经营业绩目标的实现情况（非市场条件），或TELUS Digital相对于客户体验和数字解决方案公司的国际同行群体（市场条件）的从属投票权股份的股东总回报率。我们的PSU受非市场条件成就影响的授予日公允价值等于截至授予日的相应TELUS Digital从属投票份额的股价。反映可变支出，我们使用蒙特卡罗模拟估计受相对总股东回报绩效条件影响的我们的PSU的授予日公允价值。
截至年底止年度内授出的所有受限制股份单位2024年12月31日，2023和2022，为权益入账的受限制股份单位，而我们所有余下的Phantom受限制股份单位及Phantom PSU已于截至2023年12月31日止年度全部行使及结算。
下表汇总了与我们的受限制股份单位相关的活动：
| 美元计价 | ||||||||||||||||||||
| 单位数 | 加权平均授予日 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 非既得 | 既得 | |||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 已锻炼 | — | (
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
已锻炼(1)
|
— | (
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 未偿还，2023年12月31日 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
|
已获批(1)(2)
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
已锻炼(3)
|
— | (
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 未偿还，2024年12月31日 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
______________________________________________
(1)在截至2024年12月31日的年度内，我们取消了2023年第三季度授予WillowTree某些员工的单位增值权（UAR），以换取
5,762,233
RSU，这需要持续
F-18
就业和归属每年超过a
三个
-2025年开始的一年期间（分级归属法）。与先前授予的UAR奖励一致，这些RSU的结算由书面看跌期权条款提供资金（见附注15 —规定有关书面看跌期权的更多详细信息）。
(2)2024年6月28日，就我们修订书面看跌期权的条文（见附注15 —规定有关修订的更多详情），我们授予
9,198,600
向书面看跌期权持有人提供PSU。这些PSU需要持续就业，受制于某些TELUS数字产品和服务的财务业绩实现，并在
0
%至
300
%,并每年归属于
三个
-从2026年开始的一年期间。
(3)截至2024年12月31日止年度，
1,715,570
RSU（2023年-
1,193,544
受限制股份单位）以库藏发行的附属有投票权股份行使及结算，截至2022年12月31日止年度，所有剩余
497,841
Phantom RSU和Phantom PSU被行使并以现金结算$
11
万元，基于行权日期的加权平均股价$
22.01
.
截至本年度2024年12月31日，授予的RSU是以股权结算的奖励，通常归属于
三个
年度分期付款。获授的私营部门服务单位一般归属于
三个
年，并受制于TELUS数字收入和每股收益的业绩增长目标。这些RSU和PSU有资格获得股息再投资单位，如果TELUS Digital宣布并支付，因此公允价值被确定为等于TELUS Digital在授予日的从属投票股份的市场价格。
截至2024年12月31日Ted股份单位由
8,715,309
RSU，
11,465,627
PSU（2023年-
1,926,994
RSU，
688,752
PSU）。
Phantom TELUS受限制股份单位（Phantom TELUS RSU）
每个Phantom TELUS RSU名义上等于
One
TELUS普通股，名义上有权获得如果它是已发行和流通的TELUS普通股将产生的股息。名义股息于受限制股份单位归属期内作为受限制股份单位的额外发行入账。由于采用名义股息机制，受限制股份单位的授予日公允价值等于相应TELUS普通股在授予日的公允市场价值。受限制股份单位一般在归属完成时成为应付款项，且通常在一段时间内归属
30
个月（必要的服务期限）。这些受限制股份单位一般有可变派息（
0
%-
150
%）取决于我们的财务表现和非市场服务质量表现条件。受财务业绩和非市场服务质量业绩条件影响的我们的限制性股票单位的授予日公允价值等于相应TELUS普通股在授予日的公允市场价值。Phantom TELUS RSU是向某些员工提供的历史性赠款，预计不会做出新的奖励。截至本年度内没有未获奖励，也没有发生任何活动2024年12月31日。
| 2022 | ||||||||||||||||||||
| 幻影TELUS 公司受限 份额单位 |
加权 平均 授予日期 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 截至12月31日的年度加元计价 | 非既得 | 既得 | ||||||||||||||||||
| 优秀，年初 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
已锻炼(1)
|
|
(
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 股息 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 未结清，年底 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
(1)2022年，所有剩余的Phantom TELUS RSU要么被没收，要么被行使并以加元现金结算
2
万，反映行权日股价加元$
28.67
.
（c）购股权奖励
我们有以股权结算的购股权奖励（购股权），以及负债核算的购股权奖励（幻影购股权）。股票期权授予员工接收方以预先确定的行权价购买和接收TELUS Digital的从属投票份额的权利。Phantom购股权授予员工收款人收取现金的权利
F-19
等于购股权奖励的内在价值，确定为TELUS Digital下属有表决权股份的市场价格与行权价格之间的差额。购股权奖励一般可在一段时间内行使
十年
自授予之时起。自2021年1月1日起，授出的购股权奖励为股权结算。
截至本年度2024年12月31日，授予的股票期权要么每年归属于----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
四个
等额分期（分级归属法），或归属于年（断崖式归属法），均在
十个
年。所有购股权在授予日使用Black-Scholes估值模型进行估值，除非发生修改，否则后续不会重新估值。
幻影购股权一般归属
30
个月，并对负债进行会计处理，这需要定期进行按市值调整，以对负债进行重新估值，以反映奖励的公允价值。奖励的公允价值采用Black-Scholes估值模型确定，并根据迄今已归属的奖励数量和预期可变支出进行调整（
0
%-
100
%）取决于我们的财务表现和非市场服务质量表现条件。截至2024年12月31日，没有剩余的Phantom股票期权。
在使用Black-Scholes估值模型时，使用了以下输入值：无风险利率基于授予时当前的加拿大政府收益率曲线；股票期权奖励的预期期限基于管理层根据历史趋势和其他因素对期权到期时间的最佳估计；预期波动性考虑了我们自己和可比同行的可观察价格的历史波动性；股息收益率是TELUS Digital下属投票份额的预期股息收益率。
下表列出与我们的购股权奖励有关的活动。
| 美元计价 | ||||||||||||||||||||
| 份额数 期权单位 |
加权 平均 运动 价格 |
|||||||||||||||||||
| 非既得 | 既得 | |||||||||||||||||||
|
2022年1月1日
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 已锻炼 | — | (
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
已锻炼(1)
|
— | (
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
(
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 未偿还，2023年12月31日 |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 已获批 |
|
— | $ |
|
||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 没收 | (
|
(
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
未偿还，2024年12月31日(2)
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 可行使，2024年12月31日 |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)截至2023年12月31日止年度，
124,337
幻影购股权获行使并以现金结算为$
2
百万， 反映结算日内在价值和a weighted在行使日期的平均股价为$
14.81
.
歼20
截至2024年12月31日止年度内授出的购股权的加权平均公允价值，以及授出时公允价值估计所采用的加权平均假设，采用Black-Scholes模型计算，具体如下：
| 截至12月31日止年度 |
2024
|
|||||||
| 购股权奖励公允价值（每份购股权） | $
|
|||||||
| 无风险利率 |
|
|||||||
| 预期寿命（年） |
|
|||||||
| 预期波动 |
|
|||||||
| 股息收益率 |
|
|||||||
7.
利息支出
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务利息，不包括租赁负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 租赁负债利息 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 融资费用摊销及其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
拨备利息增加
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
8.
所得税
(a)费用构成和费率调节
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 当期所得税费用（回收） | ||||||||||||||||||||
| 本报告所述期间 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 第二支柱全球最低税 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 前期所得税本期确认的调整 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 递延所得税（回收） | ||||||||||||||||||||
| 暂时性差异的产生和转回产生 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
一项递延税项资产减记产生
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 前期所得税本期确认的调整 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
F-21
我们的所得税费用和实际所得税率与应用适用的法定税率计算的不同，原因如下：
| 截至12月31日止年度（百万，百分比除外） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按适用的法定所得税税率计算的所得税 | $ | (
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可抵扣（应税）项目 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预扣税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未确认损失 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国税收差异 |
|
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 前期所得税本期确认的调整 | (
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第二支柱全球最低税 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回先前确认的递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (
|
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用
|
$ |
|
(
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
我们受制于第二支柱税收立法下的全球最低补足所得税。补足所得税主要涉及我们在保加利亚和爱尔兰的业务，那里的法定所得税率分别为10%和12.5%。截至2024年12月31日，保加利亚和爱尔兰均已将全球最低所得税纳入国内税收立法，自2024年1月1日起生效。因此，我们的保加利亚和爱尔兰子公司将承担补足所得税，而不是最终的加拿大母公司。截至2024年12月31日止年度，公司确认当期所得税费用$
2
百万与第二支柱税有关。
我们对补足所得税的影响适用了递延所得税会计的临时强制性减免，并在其发生期间确认为当期所得税。
(b)暂时性差异
我们必须对我们的递延所得税的构成作出重大估计。我们的操作复杂，相关的所得税解释、法规、立法和判例也在不断变化。因此，通常会有一些所得税问题。
由合并收益（亏损）和综合收益（亏损）表及合并所有者权益变动表确认的递延所得税负债净额及递延所得税金额组成的暂时性差异估计如下：
| （百万） |
物业、厂房及设备
和无形的
物业、厂房及设备
|
净养老金 并分享- 基于 Compensation 金额 |
债务和 股权问题 成本 |
规定 和其他 |
非资本 损失结转 向前 |
租约 | 递延净额 所得税 资产 （责任） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2023年1月1日
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 年内收购&其他 | (
|
|
|
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税（费用）回收确认于： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | (
|
|
|
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税（费用）回收确认于： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益（亏损）
|
|
|
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股本
|
|
|
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||
F-22
暂时性差异产生于对子公司投资的账面价值超过其计税基础，对其未确认递延所得税负债，因为母公司能够控制差异转回的时间，并且在可预见的未来很可能不会转回。在我们的具体例子中，这与我们对非加拿大子公司的投资有关。我们不需要确认此类递延所得税负债，因为我们能够控制暂时性差异转回的时间和方式，并且在可预见的未来此类差异很可能不会转回。
（c）其他
截至2024年12月31日，公司终止确认递延税项资产$
33
万以追回可能性不大为依据，$
24
万在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）报表中确认为递延税项费用和$
9
万确认为权益调整。$
33
百万调整数包括期初余额$
18
百万美元和本年度活动$
15
百万。
截至2024年12月31日，公司累计税项亏损$
145
百万其中
无
确认递延所得税资产（2023年-$
56
百万）。其中，$
13
百万可以无限期结转，$
126
百万有一个
20
年度结转期和$
6
百万有一个
5
年结转期。在截至2024年12月31日的年度内，我们确认了$
7
百万（2023-$
1
百万）的非资本损失。
9.
其他综合收益（亏损）
| 随后可能被 重新分类为收入 |
||||||||||||||||||||
| （百万） |
变化
未实现公平
现金流量套期保值价值
|
累计国外 货币 翻译 调整 |
累计
其他
综合
收入（亏损）
|
|||||||||||||||||
|
截至2022年1月1日累计余额
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||
| 产生的金额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 所得税 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 净 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日累计余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||
| 产生的金额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 所得税 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日累计余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||
| 产生的金额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 所得税 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 净 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 截至2024年12月31日累计余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
F-23
10.
每股收益（亏损）
(a)每股基本收益（亏损）
基本每股收益的计算方法是净收益除以年内已发行在外的总股本加权平均数。
|
截至12月31日止年度
（百万，每股收益除外）
|
2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均流通股本股数 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
基本（亏损）每股收益
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
(b)每股摊薄收益（亏损）
稀释每股收益的计算是为了实现如果假设根据可能使其持有人有权在未来获得股权份额的证券或工具发行额外的股权份额可能产生的潜在稀释效应，其中包括以股份为基础的补偿奖励（见附注6 —股份补偿更多详情）及书面看跌期权条款（见附注14（c）——无形资产和商誉——业务收购和附注15 —规定了解更多详情）。计入摊薄每股收益计算的新增股份数量采用库存股法确定，对于书面看跌期权的计提，采用if转换法确定。
| 截至12月31日止年度 （百万，每股收益除外） |
2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
书面看跌期权拨备的税后影响
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||
|
全面摊薄净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均流通股本股数 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 股份补偿的摊薄效应 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
书面看跌期权条款的摊薄效应
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均已发行稀释股本股数 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
稀释（亏损）每股收益
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
11.
应收账款
(a)应收账款
| 截至（百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 应收账款–开票 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应收账款–未开票 |
|
|
||||||||||||
| 其他应收款 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 呆账备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
F-24
下表对客户应收账款账龄进行分析。任何逾期付款费用均按未偿还的非流动客户账户余额的协议费率征收。
| 截至（百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 客户应收账款–已开票，扣除呆账备抵 | ||||||||||||||
| 距开票日期不到30天 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 比开票日期晚30-60天 |
|
|
||||||||||||
| 过帐日61-90天 |
|
|
||||||||||||
| 过账日90天以上 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 应收账款–未开票 |
|
|
||||||||||||
| 其他应收款 |
|
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
我们维持与呆账相关的整个存续期预期信用损失备抵。经济状况（包括前瞻性宏观经济数据）、历史信息（包括信用机构报告，如果有）、账款逾期的原因以及产生客户应收账款的业务范围，在确定是否对逾期账款进行备抵时，都会予以考虑。在确定是否对客户应收账款核销计入呆账准备的金额时，也考虑了相同的因素。呆账费用是根据超过特定余额阈值的客户应收账款的特定识别基础和剩余部分的统计派生备抵基础计算的。没有客户应收账款余额直接核销为坏账费用。
下表汇总了与我们的呆账备抵相关的活动：
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 余额，年初 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 新增 |
|
|
||||||||||||
| 余额，年底 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
12.
金融工具与金融风险管理
(a)风险—概述
我们的金融工具，以及它们可能面临的某些风险的性质，如下表所示。
| 风险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场风险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具 | 会计分类 | 信用 | 流动性 | 货币 | 利息 率 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 按摊余成本计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 |
交流(1)
|
X | X | |||||||||||||||||||||||||||||
|
应收联属公司款项及应付联属公司款项
|
交流(1)
|
X |
X
|
X | ||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
交流(1)
|
X | X | |||||||||||||||||||||||||||||
| 规定 |
交流(1)
|
X | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 |
交流(1)
|
X | X | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
FVTPL(2)
|
X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||
|
外汇和利率衍生品(3)
|
FVTPL/FVOCI(2)
|
X | X | X |
X
|
|||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)为会计确认和计量目的，分类为摊余成本（AC）。所有这些项目，不包括我们对书面看跌期权的规定，在报告时使用其他可观察输入值（第2级）计量公允价值
F-25
日，而我们对书面看跌期权的规定使用不可观察的输入来确定估计的赎回价值（第3级）。
(2)为会计确认和计量目的，分类为公允价值变动计入净利润（FVTPL）。金融工具公允价值的未实现变动计入净收益，除非该工具属于现金流量套期保值关系的一部分。持有套期保值的金融工具公允价值未实现变动的有效部分计入其他综合收益（FVOCI）。
(3)衍生金融工具的使用受制于一项政策，该政策要求不得以建立投机或杠杆头寸为目的进行衍生交易（其必然结果是所有衍生交易仅为风险管理目的进行），并为交易对手方的信用价值设定标准。
(b)信用风险
撇除以总额结算的利率和货币掉期产生的信用风险（如果有的话），我们对信用风险的最大敞口（不包括所得税影响）的最佳代表，这是最坏的情况，并未反映我们预期的结果，如下表所示：
| 截至12月31日（百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应收账款 |
|
|
||||||||||||
| 应收关联公司款项 |
|
|
||||||||||||
| 衍生资产 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
现金及现金等价物
与现金和现金等价物相关的信用风险是通过确保将这些金融资产置于：政府；被一级评级机构授予强投资级评级的主要金融机构；和/或其他信用良好的交易对手方来管理的。进行持续审查以评估交易对手地位的变化。
应收账款
与应收账款相关的信用风险通过客户信用评估计划进行管理，并在认为必要时限制提供的信用额度。见附注11 —应收账款有关我们应收账款余额的更多详细信息。
衍生资产（及衍生负债）
我国外汇衍生品的交易对手是获得一级信用评级机构投资级评级的主要金融机构。与任何一家金融机构的合同项下的信用敞口的总美元金额是有限的，并对交易对手的信用评级进行监控。由于我们和交易对手的信用评级，我们不提供或接受掉期协议和对冲项目的抵押品。虽然我们面临着由于我们的交易对手可能不履约而导致潜在信用损失的风险，但我们认为这种风险是遥远的。我们的衍生负债没有信用风险相关的或有特征。
（c）流动性风险
我们通过以下方式管理流动性风险：
•维持银团银行信贷融资（附注16（b）—长期债务—信贷便利);
•持续监测预测和实际现金流；和
•管理金融资产和金融负债的到期情况。
我们未来几年的债务到期日如在附注16（d）—长期债务—长期债务期限.
F-26
我们将衍生金融负债的合同期限与它们被用来管理的风险敞口的期限紧密匹配。
我们未贴现金融负债的预期到期日与合同到期日没有显着差异，但下文说明的情况除外。
我们于2024年12月31日的未贴现金融负债的合约到期日，包括其利息（如适用），如下表所示：
| 非衍生 | 衍生产品 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合长期债务 | 货币互换 协议金额 待交换 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份（百万） | 非- 利息 轴承 金融 负债 |
由于
附属
公司
（附注21（a））
|
长期
债务，
不包括
租赁(1)
（注16）
|
租约 | （接收） | 支付 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 |
|
— |
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2027 |
|
— |
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2028 |
|
— |
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2029 |
|
— | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 此后 |
|
— | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)根据我们的信贷额度（如有）提取的金额的相关利息和账面成本的未来现金流出是根据2024年12月31日有效的利率计算的。
（d）货币风险
我们的主要运营货币是美元。欧洲欧元、菲律宾比索和加元是我们目前敞口最大的外币。
我们的外汇风险管理包括使用外币远期合约来固定短期菲律宾比索计价交易和承诺的汇率，以及用于管理与以欧洲欧元计价的流入被用于对以美元计价的债务相关的货币风险的掉期。
（e）利率风险
市场利率的变化会引起短期投资、短期债务和长期债务的公允价值或未来现金流的波动。
我们的现金等价物一般期限较短，利率固定，因此其公允价值会随着市场利率的变化而波动；没有到期前的货币化，相关的未来现金流不会因市场利率的变化而发生变化。
由于通常具有可变利率的双边银行融资产生的短期债务很少有超过一个日历周的期限未偿还，这些融资的利率风险并不大。
从我们的长期CRR中提取的金额编辑设施will受市场利率变动影响的方式与期限较短的债务类似，公允价值不受市场利率变动的重大影响，但代表利息支付的相关现金流受影响。
我们通过使用利率掉期来管理我们对市场利率变化的敞口，以固定我们信贷工具的可变利率部分的利率。
F-27
（f）市场风险
截至2024年、2023年和2022年12月31日止年度的净收益（亏损）和其他综合收益（亏损），如果美元：加元汇率、美元：菲律宾比索汇率、美元：欧洲欧元汇率和市场利率与其实际财务状况表日期金额有合理可能的变化，则可能会有所不同。
以下对我们在报告日的外汇和利率风险敞口的敏感性分析是根据（i）以加元、欧洲欧元和菲律宾比索计价的余额在相关财务状况表日发生的假设外汇汇率变化和（ii）在相关财政年度开始时发生并在财务状况表日之前保持不变的利率假设变化以及对该报告期的相应影响确定的。
|
净收入（亏损）
|
其他
综合
收入（亏损）
|
综合
收入（亏损）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度（增加（减少）百万） | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市场风险的合理可能变化(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元升值 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元贬值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费率上涨 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 率下降 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
（g）公允价值
一般
现金及现金等价物、应收/应收关联公司款项、应收账款、应付账款和应计负债以及某些拨备的账面价值由于这些金融工具的即时或短期到期而与其公允价值相近。我们的长期债务以摊余成本计量，接近公允价值，因为它们按适用的市场利率计息。
我们用来管理货币风险敞口的衍生金融工具的公允价值是根据相同或类似金融工具在活跃市场的市场报价或提供的当前利率估计的
F-28
向我们提供相同期限的金融工具，以及使用具有类似风险和期限的类似金融工具的当前汇率确定的贴现未来现金流（此类公允价值估计主要基于财务状况表日期的欧洲欧元：美元和菲律宾比索：美元远期汇率）。
衍生产品
我们在初始确认后以经常性基础以公允价值计量的衍生金融工具如下表所示；所有此类项目均使用重大其他可观察输入值（第2级）计量报告日的公允价值。
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日（百万） | 指定 | 最大值 成熟度 日期 |
概念性 金额 |
公平 价值 和 账面价值 |
价格或 率 |
最大值 成熟度 日期 |
概念性 金额 |
公平 价值 和 账面价值 |
价格或 率 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
流动资产(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 菲律宾比索计价购买产生的货币风险 |
HFH3
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧元业务收购产生的货币风险 |
高频交易2
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与提取的非固定利率信贷额度相关的利率风险 |
HFH3
|
|
$ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非流动资产(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧元业务收购产生的货币风险 |
HFH3
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|
$ |
|
$ |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与提取的非固定利率信贷额度相关的利率风险 |
HFH3
|
|
$ |
|
$ |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
流动负债(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 菲律宾比索计价购买产生的货币风险 |
HFH3
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非流动负债(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧元业务收购产生的货币风险 |
—
|
— | $ | — | $ | — | — |
|
$ |
|
$ |
|
美元：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与提取的非固定利率信贷额度相关的利率风险 |
—
|
—
|
$ | — | $ | — | — |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
______________________________________
(1)衍生金融资产和负债的名义金额不进行抵销。
(2)外币套期在初始确认时被指定为持有交易（HFT）；不应用套期会计。
(3)初始确认时指定为持有套期保值（HFH）（现金流量套期项目）；应用套期会计。除非另有说明，套期保值比率为
1
：1并通过评估套期保值项目的名义金额与相关被套期保值项目的名义金额的匹配程度而建立。
（h）衍生工具损益的确认
下表列出分类为现金流量套期项目的衍生工具产生的损益（不包括所得税影响）及其在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中的位置。
F-29
与这类衍生工具相关的信用风险，详见(b)，将是对冲无效的首要来源。有
无
列报期间分类为现金流量套期保值项目的衍生工具的无效部分。
| 收益（亏损）金额 在其他认可 综合收益 （有效部分） |
从其他重新分类的收益（损失） 综合收益对收益 （有效部分） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | 位置 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理利率风险的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与提取的非固定利率信贷额度相关 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
利息支出 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于管理货币风险的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对外经营净投资产生 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
外汇 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
13.
物业、厂房及设备
| 自有资产 | 有权- 使用租赁 物业、厂房及设备 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） |
网络
物业、厂房及设备
|
建筑物和 租赁权 改进 |
电脑设备、家具、
和
其他
|
物业、厂房及设备 下 建设 |
合计 | 建筑物 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购带来的新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置、退休和其他 |
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转让 |
|
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置、退休和其他 | (
|
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转让 |
|
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计折旧 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置、退休和其他 |
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置、退休和其他 | (
|
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 | (
|
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账面净值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歼30
14.
无形资产和商誉
(a)无形资产和商誉
| 须摊销的无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 注意事项 | 客户 关系 |
众包资产 | Software | 品牌及其他 | 合计 无形的 物业、厂房及设备 |
商誉 | 合计 无形的 资产和 商誉 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购带来的新增 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置和其他 |
|
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收购带来的新增1
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置和其他 |
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 | (
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计摊销 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置和其他 |
|
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置和其他 |
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 | (
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账面净值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
1.在2024年第一季度，我们收购了一项业务，该业务扩大了我们在亚太地区的客户体验交付能力，购买代价为$
3
百万。
(b)商誉减值测试
商誉每年进行减值测试，如果事件或情况表明资产可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。对于截至2024年12月31日的年度，我们将年度测试的日期修改为12月1日，之前为10月1日，以与母公司TELUS的日期保持一致。截至2024年12月31日，某些事件和情况使得对TELUS Digital现金产生单位商誉的账面价值进行减值测试也被认为是适当的，包括我们的资产账面价值超过我们的市值。商誉减值为tested在监测商誉的最低现金产生单位。在此基础上，我们确定我们经营所在的每个地理区域或服务线都没有足够的区分度，因此不被视为一个单独的现金产生单位，而我们的合并经营，即监测商誉的水平，在我们的商誉减值测试中被视为代表一个单一的现金产生单位。
在评估商誉减值时，我们将现金产生单位的账面价值与其可收回金额进行比较，根据公允价值减去处置成本法（此类方法被归类为第3级公允价值计量）确定，从而导致可收回金额高于使用价值法。鉴于对未来现金流量作出关键经济假设的必要性，可收回金额的估计存在重大程度的不确定性。因此，我们通过市场可比法验证我们的可收回金额计算并对特定于我们的行业事实和事实的分析回顾。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，
无
录得商誉减值。
F-31
方法和关键假设
公允价值减去处置成本法使用贴现现金流预测，包括以下关键假设：未来现金流和增长预测；相关的经济风险假设和实现关键运营指标和驱动因素的可能性估计；未来资本支出的估计；以及未来加权平均资本成本。我们考虑了一系列合理可能的金额，用于关键假设和最能代表管理层对当前和未来市场状况的估计的选定金额。
现金流预测的关键假设是基于我们认可的财务预测，该预测跨越了一段
三年
，并使用了贴现率的
9.8
% (2023 -
9.5
%; 2022 -
9.0
%).这些现金流预测包含了运营净碳中和、可再生能源、能效和减少废物方面的既定企业目标。对于减值测试估值，我们将预测现金流扩大至
五年
使用类似的增长假设，以及之后的现金流
五年
预测期采用永续增长率为
3.0
% (2023 -
3.0
%; 2022 -
3.0
%）；这些增长率不超过在whi市场观察到的长期平均增长率ch我们操作。截至2024年12月31日，TELUS Digital现金产生单位的可收回金额超出其账面金额约$
100
百万。测试TELUS Digital商誉所使用的假设发生合理变化可能导致账面金额超过估计可收回金额。
假设的下列相互排斥的变动将导致账面价值等于可收回金额：
| 年终（增加（减少）百万） |
增长率下降
|
贴现率增加
|
永续增长率下降
|
|||||||||||||||||
|
TELUS数字
|
|
|
|
|||||||||||||||||
我们认为，我们计算可收回金额所依据的其他假设的任何合理可能变动不会导致我们的账面价值超过我们的可收回金额。如果未来财务业绩与管理层对关键假设的最佳估计产生不利差异，相关现金流受到重大不利影响，我们可能会在未来就我们的现金产生单位的商誉产生重大减值费用。
（c）业务收购-上一期间
2023年，我们完成了三项收购，包括
86
专注于终端用户体验（如原生移动应用程序和统一网页界面）的全方位服务数字产品提供商WillowTree的股权百分比，购买对价为$
1,175
百万；和
two
将我们的客户体验业务扩展到摩洛哥和南非的企业，购买代价为$
2
百万。
截至2023年12月31日，这些收购的购买价格分配已敲定，获得的可识别资产总额为$
799
百万，承担的负债总额为$
221
万，商誉$
599
百万确认。
F-32
15.
规定
|
（百万）
|
员工相关(1)
|
书面看跌期权(2)
|
其他(3)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
|
截至2023年1月1日
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
新增
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
使用
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
反转
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
重估
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
利息效应及其他
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
当前
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
非现行
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
截至2024年1月1日
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 新增 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 使用 | (
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
反转
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
利息效应及其他
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 非现行 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
______________________________________________
(1)与人事相关的重整指控有关。
(2)就我们于2023年1月收购WillowTree而言，订立了一项书面看跌期权条款，以收购由WillowTree管理层的某些成员保留的WillowTree业务的非控制性权益。于2024年6月28日，我们与实益持有书面看跌期权的雇员订立补充协议，其中包括作出修订，以若干补偿性收入补充书面看跌期权，就书面看跌期权及该等补充补偿性收入订立合并最高支付，根据WillowTree及若干其他TELUS Digital产品和服务的财务表现的成就修订若干基于业绩的标准，并将结算设定为
100
占公司下属有表决权股份的百分比。这些对书面看跌期权的变更导致了对书面看跌期权的修改和相应减少条款的收益。在截至2024年12月31日的年度内，由于书面看跌期权的这些变化以及我们对某些基于业绩的标准的估计，我们确认了其他收入$
60
百万（2023-$
20
万元），计入我们合并损益表和综合损益表中与业务合并相关的拨备变动。
(3)其他条款一般涉及正常经营过程中出现的法律活动和其他活动。
F-33
16.
长期负债
(a)长期债务详情
| 截至12月31日（百万） | 注意事项 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 信贷便利 | (b) | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 递延债务交易成本 | (
|
(
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 租赁负债 | （c） |
|
|
|||||||||||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
||||||||||||||||||
| 非现行 |
|
|
||||||||||||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
(b)信贷便利
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日（百万） | 旋转 成分 |
定期贷款
成分(1)
|
合计 | 旋转 成分 |
定期贷款
成分(1)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可用
|
$ |
|
不适用 | $ |
|
$ |
|
不适用 | $ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 优秀 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
由于TELUS
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 因其他 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)相对于欠金融机构银团的金额，不包括TELUS，我们已订立有效转换摊销的外汇衍生工具（交叉货币利率交换协议）金额$
409
百万的本金支付，以及相关的利息义务，以有效的固定利率向欧洲欧元债务
2.6
%和美元的有效固定汇率
1.088
：本金额1.00欧元；这些外汇衍生品的初始名义金额为美元
448
百万。这些已在一项国外操作中作为净投资对冲入账（见附注9 —金融工具了解更多详情）。
我们与一个金融机构银团有一笔由我们的资产担保的信贷融资，其中包括作为贷方的TELUS，将于2028年1月3日到期。截至2024年12月31日，TELUS作为贷方参与
7.17
占我们总信贷额度的百分比。信贷安排由一个$
800
百万循环信贷额度和摊销$
1.2
亿定期贷款。截至2024年12月31日，循环信贷融资和定期贷款的实际利率为
6.5
%（2023年12月31日-
7.5
%).
信贷工具按最优惠利率、美元基准利率或定期担保隔夜融资利率（SOFR）（信贷工具中使用或定义的所有此类术语）加上适用的保证金计息。该信贷工具包括惯常的陈述、保证和契约，包括两个财务季度末比率测试。净债务与调整后EBITDA的比率，这两个指标在我们的信贷协议中定义，不得超过
3.75
：2024财年每季度1.00和
3.25
：1.00随后。继2024年12月31日后，2025年1月27日，信贷融资净债务与调整后EBITDA比率修正为不超过
3.75
：2025财年每季度1.00（此前
3.25
：1.00）及
3.25
：1.00随后。信贷协议的所有其他条款保持不变。调整后EBITDA与还本付息（利息和预定本金偿还）比率不得低于
1.50
：1.00，全部按照信贷安排中的定义。如果总现金对价超过$
250
万发生在任何十二个月期间，每项信贷协议的最大允许净债务与调整后EBITDA比率可增加
0.50
：1.00，并应在八个财政季度后恢复到当时适用的净债务与调整后EBITDA的比率。
F-34
信贷安排的定期贷款须遵守摊销时间表，要求
1.25
每季度以2028年1月3日信贷额度到期余额偿还原垫付本金%。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们遵守了所有财务契约、财务比率以及我们的信贷安排和长期债务协议的所有条款和条件。
（c）租赁负债
租赁受摊销时间表的约束，这导致本金在不同时期得到偿还，包括合理预期的续期。租赁负债加权平均利率约
11.1
截至2024年12月31日的百分比。
（d）长期债务期限
满足长期债务偿还的预期需求，按截至
2024年12月31日，具体如下：
2024年12月31日，具体如下：
| 综合长期债务计 | 美元 | 欧洲欧元 | 其他货币 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度（百万） | 长期 债务， 不包括 租赁 |
租约 | 合计 | 租约 | 租约 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 2026 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 此后 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未来现金流出 综合长期债务 本金偿还 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未来现金流出
相关的兴趣和喜欢
持有成本(1)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未贴现合同期限 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________
(1)根据我们经修订的信贷安排（如有）提取的金额的相关利息和账面成本的未来现金流出是根据2024年12月31日生效的利率计算的。
17.
股本
2023年1月3日，我
6
万股与我们收购WillowTree有关的次级有表决权股份（见附注14（c）——无形资产和商誉——业务收购).
2023年12月20日，BPEA转
33
百万股多重表决权股份到同等数量的从属表决权股份。转换后，BPEA持有多个有表决权股份和从属有表决权股份约占
10.5
合并投票权的百分比。
2024年2月22日，一名前关联方转换为
3
百万股多重表决权股份，以换取同等数量的从属表决权股份。
F-35
截至2024年12月31日，我们的法定及已发行股本如下：
| 授权 | 已发行 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 无限 | 无限 | 无限 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
多重表决权股份
|
无限 | 无限 | 无限 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
次级有表决权股份
|
无限 | 无限 | 无限 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日
16
根据我们的股份补偿计划预留发行的百万股已获授权但未发行的从属有表决权股份，以及
4
根据我们的员工购股计划预留发行的百万股授权但未发行的次级有表决权股份。
18.
或有负债
(a)赔偿义务
在正常运营过程中，我们会结合某些交易提供赔偿。这些赔偿义务的条款期限各不相同。这些赔偿将要求我们赔偿因未能遵守合同义务或诉讼索赔或法定制裁或受赔偿方可能遭受的损害而导致的费用。在某些情况下，这些赔偿义务没有最高限额。赔偿义务的总体最高金额将取决于未来的事件和条件，因此无法合理估计。在适当情况下，赔偿义务被记录为负债。除了在此类交易发生时记录为负债的义务（如适用），我们历来没有根据这些赔偿支付过大量款项。截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们没有就赔偿义务记录的负债。
(b)索赔和诉讼
我们是在日常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的当事方。这些事情的最终结果本质上是不确定的。因此，如果其中一项或多项事项因金额超过管理层对损失的估计而对我们不利而得到解决，或者如果任何结果变得更有可能且更可估计，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
19.
员工未来福利
固定缴款养老金计划
我们有多个固定缴款退休计划，为我们的员工提供养老金和其他离职后福利。我们大多数外国子公司的员工都被政府规定的固定缴款计划所覆盖。雇员一般在受雇六个月后才有资格参与这些计划，公司可根据计划作出酌情供款。
我们在某些地区提供固定缴款养老金计划，这些计划是缴费型的，一般是自愿性的，这些是我们赞助的养老金计划，可供我们的员工使用。一般员工最多可以供款，我们撮合到
100
按计划限额缴款的百分比。见附注5 —薪金和福利于综合收益（亏损）及综合收益（亏损）表中计入薪酬及福利的定额供款退休金开支。
固定福利养老金计划
我们有少量的加拿大员工参加TELUS固定福利计划，与TELUS Digital员工相关的相关费用由TELUS向我们收取。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们确认的固定福利养老金支出为$
4
百万，$
2
百万美元
2
万元计入综合收益（亏损）及综合收益（亏损）表的薪金及福利。
此外，我们还有非缴费型补充退休福利计划，一旦达到注册计划中允许的最高限额，就具有维持已获得的养老金福利的效果。与未注册的情况一样
F-36
这种性质的计划，这些计划通常只有在支付福利时才能获得资金。对于截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日的年度，我们确认计入工资和福利的固定福利养老金费用为$
1
百万，$
2
百万美元
无
，分别。截至2024年、2023年和2022年12月31日，我们确认的养老金义务为$
17
百万，$
14
百万美元
9
百万，分别包括在其他长期负债中综合财务状况表。
20.
租约
我们的租赁主要包括用于办公目的的房地产租赁。对预期租赁期限的估计包括我们对行使期权续期期限的预期或意图，这些预期或意图影响使用权租赁资产及其相关租赁负债的计量。
租赁负债的到期分析载于附注12（c）—金融工具与金融风险管理—流动性风险和附注16（d）—长期债务—长期债务期限；我们租赁负债的利息支出载于附注7 —利息费用.使用权租赁资产的增加额、折旧费及账面值载列于附注13 —不动产、厂房和设备.付款载于附注22（d）——额外财务信息——筹资活动产生的负债变动。
21.
关联交易
(a)与TELUS的交易
一般
TELUS编制可供公众使用的合并财务报表，是TELUS Digital的最终母公司和控制方。
经常性交易
TELUS及其子公司接受我们的客户关怀、综合业务流程外包、信息技术外包、数字产品开发服务，并向我们提供服务（包括人、网络、财务、通信、监管）。我们还参与TELUS及其子公司之间分担风险的固定收益养老金计划。
F-37
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至，或截至12月31日止年度（百万） |
TELUS
（家长）
|
子公司
TELUS的
|
合计 |
TELUS
（家长）
|
子公司
TELUS的
|
合计 |
TELUS
（家长）
|
子公司
TELUS的
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与TELUS的交易
和子公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提供服务的收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的商品和服务 |
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 关联方应收款项 |
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付关联方款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
关联方代我们收取的款项（已支付）及其他调整(1)
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额变化 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与TELUS和子公司的账户
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，年初 | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，年底 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与TELUS和子公司的账户
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收款项 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 由于 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
______________________________________________
(1)TELUS Digital的某些关键管理人员参与了TELUS公司管理层和专业员工养老金计划，一项固定收益养老金计划。 截至2024年12月31日止年度，TELUS发生加元
4
百万（2023年12月31日和2022年-加元
2
百万）为这些个人，从上表中排除。
在综合财务状况表中，在合同规定的情况下，应收关联公司款项一般是到期的
30
开票后的天数，并按总额以现金结算。
其他交易
2024年第四季度，我们从TELUS获得了某些雇佣合同，对价$
2
万，已在合并所有者权益变动表的贡献盈余中确认。
2022年第四季度，我们收购了TELUS的某些呼叫中心业务，现金对价为$
1
百万（扣除假定的现金），以换取$
2
百万可辨认资产净值和$
9
百万商誉。本次收购采用前任会计法作为共同控制业务收购进行会计处理。收购的净资产和商誉金额超过已支付对价的公允价值，在合并所有者权益变动表中计入贡献盈余。
(b)与BPEA EQT的交易
2023年3月9日，我们、TELUS和BPEA修订了我们的股东协议，取消了最初的IPO后过渡要求，取消了BPEA关于提名董事和任命我们董事会观察员的权利，并确认TELUS和公司提名个人担任我们董事会成员的权利。各方于2023年12月16日进一步修订了股东协议，以修订TELUS优先要约权的条款，据此，BPEA同意在某些情况下不出售或转让其在TELUS Digital的股份，而不首先向TELUS提供购买此类股份的权利。关于BPEA的转换，2023年12月21日，我们修改了注册
F-38
与BPEA等签订权利协议，除其他外，取消此前提供给BPEA的某些附带权利。
2023年12月20日，BPEA转换约
33
百万股多重表决权股份减至同等数量的从属表决权股份。在转换时，没有应收或应付BPEA的金额。转换后，BPEA持有多个有表决权股份和从属有表决权股份约占
10.5
合并投票权的%，从而自该日起不再被视为对TELUS Digital具有重大影响力的关联方。
截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度，有
无
与BPEA的经常性交易。
（c）与关键管理人员的交易
我们的关键管理人员拥有监督、规划、指导和控制我们活动的权力和责任，由我们的董事会和执行领导团队成员组成。
关键管理人员薪酬费用总额及其构成情况如下：
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 短期利益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
离职后养老金(1) 和其他好处
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
股份补偿(2)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
_________________________________________________
(1)我们的行政领导团队的某些成员参加了我们的TELUS公司管理层和专业员工养老金计划和某些其他非注册、非缴费型补充固定福利养老金计划。
(2)2024年，我们授予
1,259,640
RSU和
839,016
向我们的关键管理人员提供PSU，授予日公允价值为$
10
百万美元
7
分别为百万。
2023年，我们授予
458,854
RSU和
322,984
向我们的关键管理人员提供PSU，授予日公允价值为$
9
百万美元
7
分别为百万。
如果高管的雇佣被无故终止，与关键管理人员的雇佣协议通常会规定遣散费：一般来说，
12
到
18
月的基本工资和绩效奖金、福利和代替通知的养老金服务的应计。在控制权发生变更时，执行领导团队成员在非既得股份薪酬方面不享有与给予我们其他员工任何不同的待遇。
22.
额外财务信息
(a)收益（亏损）及综合收益（亏损）报表
截至2024年12月31日止年度，两个客户各占我们收入的10%以上，而截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，三个客户各占我们收入的10%以上。TELUS，我们的控股股东和最大客户，约占
24.7
%,
20.6
%和
15.8
分别占截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度收入的百分比。我们截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的第二大客户，以及截至2022年12月31日止年度的第三大客户Google，占约
14.3
%,
13.1
%和
10.9
分别占截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度收入的百分比。我们截至2023年12月31日止年度的第三大客户及截至2022年12月31日止年度的第二大客户，领先的社交媒体公司，占约
11.2
%和
14.4
分别占截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度收入的百分比。
F-39
(b)财务状况表
| 截至12月31日（百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||||||||
|
租赁存款
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 预付软件和维护费用 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||||||||
| 贸易应付账款 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应计负债 |
|
|
||||||||||||
| 工资和其他与雇员有关的负债 |
|
|
||||||||||||
|
预付帐单
|
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
（c）现金流量表——经营活动和投资活动
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 非现金营运营运资本净变动 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||
|
应收及应付联属公司款项，净额
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 预付费用 | (
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他长期资产 | (
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 应收和应付的所得税和其他税项，净额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 规定 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他长期负债 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||
| 资本资产的现金支付 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本资产增加 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备，不包括使用权资产 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||
| 无形资产 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 关联非现金投资营运资本变动 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||
（d）筹资活动引起的负债变动
| 现金流量表 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度（百万） | 开始 年份 |
已发行 或 收到 |
赎回， 还款 或付款 |
国外 交换运动 |
其他 | 结束 年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷便利 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 租赁负债 |
|
|
(
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延债务交易成本 | (
|
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
F-40
| 现金流量表 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度（百万） | 年初 | 已发行或 收到 |
赎回， 还款 或付款 |
外汇走势 | 其他 | 结束 年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷便利 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 收购承担的债务 |
|
|
(
|
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁负债 |
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延债务交易成本 | (
|
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 现金流量表 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度（百万） | 开始 年份 |
已发行或 收到 |
赎回， 还款 或付款 |
外汇走势 | 其他 | 结束 年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷便利 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 租赁负债 |
|
|
(
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延债务交易成本 | (
|
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
23.
分部报告
经营分部是从事业务活动的实体的组成部分，它们从中赚取收入并产生费用（包括与集团内其他实体的交易相关的收入和费用）。我们根据定期提供给首席运营决策者（CODM）并由其审查的信息评估我们的运营分部。这些信息用于做出资源分配决策和评估财务绩效。我们的主要经营决策者审查在综合基础上编制的财务信息，以便作出资源分配决策和评估整体组织的绩效。
在2024年第三季度，我们宣布前任首席执行官过渡到董事会执行副主席这一新角色，同时任命了一位新的代理首席执行官。我们已确定，截至2024年12月31日，我们的代理首席执行官履行了主要经营决策者的职责。基于eva综合所有事实和情况，本公司已确定其作为单一经营和报告分部的职能。
我们根据我们交付中心的位置或提供服务的地点，将来自外部客户的收入归于个别国家。
| 截至12月31日止年度（百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 菲律宾 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加拿大 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 危地马拉 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 德国 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 萨尔瓦多 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 西班牙 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 保加利亚 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 印度 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
我们没有位于加拿大境外的大量净长期资产。截至2024年12月31日，按历史成本计算，我们的长期资产净值约为$
3,301
百万（2023年12月31日– $
3,528
百万）位于加拿大境内，约合$
460
百万（2023年12月31日– $
499
百万）加拿大以外地区。
F-41