|
附件 99.1
临时合并财务报表S
|
|
简明中期综合财务状况表
（未经审计-以千加元（“加元”）表示，股份金额除外）
|
||||||
|
|
|
|
|
截至9月30日
2025
|
|
截至12月31日
2024
|
|
物业、厂房及设备
|
|
|
|
|
|
|
|
当前
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物（附注4）
|
|
|
$
|
471,258
|
$
|
108,518
|
|
贸易和其他应收款
|
|
|
|
7,177
|
|
3,075
|
|
存货（注5）
|
|
|
|
7,962
|
|
3,746
|
|
投资-权益工具（附注6）
|
|
|
|
11,544
|
|
6,292
|
|
预付费用及其他
|
|
|
|
1,963
|
|
2,093
|
|
|
|
|
|
499,904
|
|
123,724
|
|
非当前
|
|
|
|
|
|
|
|
库存-库存中的矿石（注5）
|
|
|
|
2,098
|
|
2,098
|
|
投资-权益工具（附注6）
|
|
|
|
5,890
|
|
1,755
|
|
投资-铀（注6）
|
|
|
|
216,901
|
|
231,088
|
|
投资-债务工具（附注6）
|
|
|
|
12,589
|
|
13,000
|
|
上限认购衍生期权（注12）
|
|
|
|
56,731
|
|
-
|
|
投资-合营（附注7）
|
|
|
|
19,483
|
|
20,663
|
|
受限制的现金和投资
|
|
|
11,957
|
|
11,624
|
|
|
物业、厂房及设备（附注8）
|
|
|
|
280,587
|
|
259,661
|
|
其他长期资产
|
|
|
|
1,035
|
|
-
|
|
总资产
|
|
|
$
|
1,107,175
|
$
|
663,613
|
|
负债
|
|
|
|
|
|
|
|
当前
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款及应计负债（附注9）
|
|
|
$
|
35,471
|
$
|
21,333
|
|
长期负债的流动部分：
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入（附注10）
|
|
|
|
4,517
|
|
4,501
|
|
填海义务（附注11）
|
|
|
|
1,135
|
|
1,713
|
|
其他负债
|
|
|
|
630
|
|
6,344
|
|
|
|
|
|
41,753
|
|
33,891
|
|
非当前
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入（附注10）
|
|
|
|
27,896
|
|
29,492
|
|
填海义务（附注11）
|
|
|
|
31,735
|
|
30,601
|
|
可换股票据（附注12）
|
|
|
|
598,513
|
|
-
|
|
其他负债
|
|
|
|
2,683
|
|
2,936
|
|
递延所得税负债
|
|
|
|
1,693
|
|
2,371
|
|
负债总额
|
|
|
|
704,273
|
|
99,291
|
|
股权
|
|
|
|
|
|
|
|
股本（附注13）
|
|
|
|
1,667,975
|
|
1,665,189
|
|
贡献盈余
|
|
|
|
75,214
|
|
73,311
|
|
赤字
|
|
|
|
(1,342,001)
|
|
(1,176,000)
|
|
累计其他综合收益
|
|
|
|
1,714
|
|
1,822
|
|
总股本
|
|
|
|
402,902
|
|
564,322
|
|
总负债及权益
|
|
|
$
|
1,107,175
|
$
|
663,613
|
|
已发行及已发行普通股（附注13）
|
|
|
|
897,186,541
|
|
895,713,101
|
|
承诺和或有事项（附注20）
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注为简明中期综合财务报表的组成部分
|
||||||
|
|
||||||
1
|
|
临时合并财务报表S
|
|
（未经审计-以千加元表示，股份和每股金额除外）
|
||||||||
|
|
|
三个月结束
9月30日
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入（注16）
|
$
|
1,045
|
$
|
695
|
$
|
3,696
|
$
|
2,853
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营开支（附注16）
|
|
(1,209)
|
|
(1,030)
|
|
(3,818)
|
|
(3,617)
|
|
勘探（注16）
|
|
(3,798)
|
|
(2,834)
|
|
(14,362)
|
|
(10,002)
|
|
评估（注16）
|
|
(14,015)
|
|
(8,577)
|
|
(34,151)
|
|
(20,986)
|
|
一般和行政（注16）
|
|
(3,664)
|
|
(3,552)
|
|
(13,010)
|
|
(10,877)
|
|
其他收入（费用）（附注15）
|
|
16,790
|
|
(10,669)
|
|
22,205
|
|
(20,347)
|
|
|
|
(5,896)
|
|
(26,662)
|
|
(43,136)
|
|
(65,829)
|
|
财务费用净额前亏损，权益会计
|
|
(4,851)
|
|
(25,967)
|
|
(39,440)
|
|
(62,976)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务（费用）收入净额（附注15）
|
|
(130,168)
|
|
638
|
|
(130,286)
|
|
2,381
|
|
权益回升-对联营公司的投资（附注6）
|
|
(124)
|
|
-
|
|
(1,623)
|
|
-
|
|
股本回升-合营（附注7）
|
|
(243)
|
|
(604)
|
|
(1,180)
|
|
(1,732)
|
|
税前亏损
|
|
(135,386)
|
|
(25,933)
|
|
(172,529)
|
|
(62,327)
|
|
递延所得税追讨（附注17）
|
|
421
|
|
166
|
|
6,528
|
|
239
|
|
持续经营净亏损
|
|
(134,965)
|
|
(25,767)
|
|
(166,001)
|
|
(62,088)
|
|
终止经营业务净收入，
税后净额（附注16）
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
471
|
|
本期净亏损
|
$
|
(134,965)
|
$
|
(25,767)
|
$
|
(166,001)
|
$
|
(61,617)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益（亏损）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在或可能随后重新分类为收入（损失）的项目：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算变化
|
|
82
|
|
16
|
|
(108)
|
|
(51)
|
|
期内综合亏损
|
$
|
(134,883)
|
$
|
(25,751)
|
$
|
(166,109)
|
$
|
(61,668)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营每股净亏损：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
$
|
(0.15)
|
$
|
(0.03)
|
$
|
(0.19)
|
$
|
(0.07)
|
|
摊薄
|
$
|
(0.15)
|
$
|
(0.03)
|
$
|
(0.19)
|
$
|
(0.07)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
终止经营业务每股净收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
$
|
-
|
$
|
0.00
|
$
|
-
|
$
|
0.00
|
|
摊薄
|
$
|
-
|
$
|
0.00
|
$
|
-
|
$
|
0.00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
加权平均流通股数
（单位：千）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
|
896,574
|
|
892,468
|
|
896,226
|
|
891,976
|
|
摊薄
|
|
896,574
|
|
892,468
|
|
896,226
|
|
891,976
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注为简明中期综合财务报表的组成部分
|
||||||||
2
|
|
临时合并财务报表S
|
|
简明中期合并权益变动表
（未经审计-以千加元表示）
|
||||||||
|
|
|
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本（附注13）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-期初
|
|
|
|
|
$
|
1,665,189
|
$
|
1,655,024
|
|
其他已发行股份，扣除发行费用
|
|
|
|
|
|
(80)
|
|
95
|
|
已行使购股权-现金
|
|
|
|
|
|
1,152
|
|
1,274
|
|
已行使购股权-由已缴盈余转
|
|
|
|
566
|
|
599
|
||
|
已行使的股份单位-从贡献盈余转入
|
|
|
|
1,148
|
|
440
|
||
|
余额-期末
|
|
|
|
|
|
1,667,975
|
|
1,657,432
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贡献盈余
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-期初
|
|
|
|
|
|
73,311
|
|
69,823
|
|
股份补偿开支（附注14）
|
|
|
|
|
|
3,617
|
|
3,425
|
|
购股权获行使-转增股本
|
|
|
|
|
|
(566)
|
|
(599)
|
|
行权的股份单位-转增股本
|
|
|
|
|
|
(1,148)
|
|
(440)
|
|
余额-期末
|
|
|
|
|
|
75,214
|
|
72,209
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赤字
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-期初
|
|
|
|
|
|
(1,176,000)
|
|
(1,084,881)
|
|
净亏损
|
|
|
|
|
|
(166,001)
|
|
(61,617)
|
|
余额-期末
|
|
|
|
|
|
(1,342,001)
|
|
(1,146,498)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他全面收益（附注15）
|
|
|
|
|
|
|
||
|
余额-期初
|
|
|
|
|
|
1,822
|
|
1,818
|
|
外币换算
|
|
|
|
|
|
(108)
|
|
(51)
|
|
余额-期末
|
|
|
|
|
|
1,714
|
|
1,767
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-期初
|
|
|
|
|
$
|
564,322
|
$
|
641,784
|
|
余额-期末
|
|
|
|
|
$
|
402,902
|
$
|
584,910
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附注为简明中期综合财务报表的组成部分
|
||||||||
3
|
|
临时合并财务报表S
|
|
现金流量简明中期综合报表
（未经审计-以千加元表示）
|
||||||||
|
|
|
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
||
|
由（用于）提供的现金：
|
|
|
|
|
|
|
||
|
经营活动
|
|
|
|
|
|
|
||
|
本期净亏损
|
|
|
$
|
(166,001)
|
$
|
(61,617)
|
||
|
不影响现金和现金等价物的调整和项目：
|
|
|
|
|
|
|
||
|
耗损、折旧、摊销和增值
|
|
|
|
10,724
|
|
7,528
|
||
|
公允价值变动（收益）损失：
|
|
|
|
|
|
|
||
|
投资-权益工具（附注6及15）
|
|
|
|
(5,846)
|
|
135
|
||
|
投资-铀（附注6和15）
|
|
|
|
(16,979)
|
|
20,437
|
||
|
投资-债务工具（附注6和15）
|
|
|
|
411
|
|
1,125
|
||
|
递延代价（附注6及15）
|
|
|
|
(134)
|
|
-
|
||
|
投资上限认购期权（附注12及15）
|
|
|
|
(7,909)
|
|
-
|
||
|
可换股票据-嵌入衍生工具（附注12及15）
|
|
98,599
|
|
-
|
||||
|
可换股票据的第一日亏损（附注12及15）
|
|
|
|
36,021
|
|
-
|
||
|
联营公司投资-股权回暖（附注6）
|
|
|
|
1,623
|
|
-
|
||
|
合营企业-股本回暖（附注7）
|
|
|
|
1,180
|
|
1,732
|
||
|
确认递延收入（附注10）
|
|
|
|
(3,696)
|
|
(2,853)
|
||
|
物业、厂房及设备处置收益
|
|
|
|
-
|
|
(149)
|
||
|
离职后福利金
|
|
|
|
(33)
|
|
(96)
|
||
|
填海义务支出（附注11）
|
|
|
|
(828)
|
|
(2,117)
|
||
|
股份补偿（附注14）
|
|
|
|
3,617
|
|
3,425
|
||
|
汇兑亏损（收益）（附注15）
|
|
|
|
597
|
|
(803)
|
||
|
递延所得税回收
|
|
|
|
(6,528)
|
|
(239)
|
||
|
非现金营运营运营运资金项目变动（附注15）
|
|
|
|
(4,532)
|
|
1,124
|
||
|
经营活动使用的现金净额
|
|
|
|
(59,714)
|
|
(32,368)
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
投资活动
|
|
|
|
|
|
|
||
|
物业、厂房及设备的增加（附注8）
|
|
|
|
(19,092)
|
|
(5,196)
|
||
|
受限制现金和投资增加
|
|
|
|
(332)
|
|
(568)
|
||
|
购买股权投资（附注6）
|
|
|
|
(1,698)
|
|
-
|
||
|
处置投资所得款项–铀（注6）
|
|
|
|
31,166
|
|
13,598
|
||
|
购买有上限的认购衍生期权（附注12）
|
|
|
|
(48,822)
|
|
-
|
||
|
购买合营企业投资（附注7）
|
|
|
|
-
|
|
(2,615)
|
||
|
出售物业、厂房及设备所得款项
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|
|
|
-
|
|
227
|
||
|
投资活动提供（使用）的现金净额
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|
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(38,778)
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5,446
|
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|
|
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|
融资活动
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|
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可换股票据所得款项，扣除发行成本（附注12）
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|
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458,994
|
|
-
|
||
|
购股权获行使所得款项（附注13）
|
|
|
|
1,152
|
|
1,258
|
||
|
偿还债务义务
|
|
|
|
(359)
|
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(213)
|
||
|
发行费用的支付
|
|
|
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(252)
|
|
-
|
||
|
筹资活动提供的现金净额
|
|
|
|
459,535
|
|
1,045
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
现金及现金等价物增加（减少）额
|
|
|
|
361,043
|
|
(25,877)
|
||
|
外汇对现金及现金等价物的影响
|
|
|
|
1,697
|
|
756
|
||
|
现金及现金等价物，期初
|
|
|
|
108,518
|
|
131,054
|
||
|
现金及现金等价物，期末
|
|
|
$
|
471,258
|
$
|
105,933
|
||
|
|
||||||||
|
所附附注为简明中期综合财务报表的组成部分
|
||||||||
4
|
|
临时合并财务报表S
|
|
截至2025年9月30日止九个月的简明中期合并财务报表附注
|
|
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（未经审计-以加元表示，股份和每股金额除外）
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1.
业务性质
Denison Mines Corp.（“DMC”）及其附属公司和合营安排（统称“丹尼森”或“公司”）从事铀矿开采相关活动，可能包括收购、勘探、开发和开采含铀资产，以及加工和销售铀以及投资铀。
公司拥有Wheeler River Joint Venture（“WRJV”）的95.0%有效权益、Waterbury Lake Uranium Limited Partnership（“WLULP”）的70.55%权益、McClean Lake Joint Venture（“MLJV”）（其中包括McClean Lake Mill）的22.5%权益以及Midwest Joint Venture（“MWJV”）的25.17%权益，两者均位于加拿大萨斯喀彻温省北部阿萨巴斯卡盆地地区东部。根据双方之间的收费铣削协议（见附注10）的条款，McClean Lake磨粉厂签订合同，向Cigar Lake Joint Venture（“CLJV”）提供收费铣削服务。
通过持有JCU（Canada）Exploration Company，Limited（“JCU”）50%的所有权，丹尼森进一步持有加拿大多个铀项目合资企业的间接权益，包括Millennium项目（JCU 30.099%）、Kiggavik项目（JCU 33.8 118%）和Christie Lake项目（JCU 34.4508%）。详见附注7。
DMC根据《商业公司法》（安大略省）成立，注册地位于加拿大。其注册总部地址为40 University Avenue，Suite 1100，Toronto，Ontario，Canada，M5J 1T1。
2.
遵守情况说明
这些简明中期综合财务报表是根据国际会计准则（“IAS”）第34号中期财务报告编制的。简明中期综合财务报表应与截至2024年12月31日止年度的经审核年度综合财务报表一并阅读。公司的列报货币为加元（“CAD”）。
这些财务报表已于2025年11月6日经董事会批准印发。
3.
材料会计政策和关键会计估计和判断
材料会计政策
这些简明中期综合财务报表所采用的重大会计政策与公司截至2024年12月31日止年度的经审计年度综合财务报表所采用的会计政策一致，但下述情况除外：
公司已考虑对国际会计准则第21号的修订：外汇汇率变动的影响，该修订自2025年1月1日或之后开始的年度期间生效，并得出结论，此修订对公司的简明中期综合财务报表没有影响。
于2025年8月15日，公司完成发行可转换优先无抵押票据（“票据”）。票据是一种有息债务工具，根据其条款，公司有权在转换日以现金结算全部或部分票据。由于票据包含转换和赎回特征，赋予持有人和公司在到期前进行转换的权利，在某些情况下，票据被归类为嵌入衍生工具的金融负债。根据IFRS 9，金融工具，公司有权选择以公允价值计量且其变动计入损益的整份票据（“FVTPL”），或将主负债与嵌入特征分叉。公司选择将票据作为混合工具进行会计处理，嵌入衍生工具按FVTPL进行会计处理，主机债务按摊余成本进行会计处理。票据的债务部分在简明中期综合财务状况表中列报，（i）初步确认为金融工具整体公允价值与嵌入衍生工具公允价值之间的差额，及（ii）其后采用实际利率法按摊余成本确认。嵌入衍生工具代表票据（附注12）的转换和赎回特征，并（i）初步分类为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债；及（ii）其后按公允价值确认，公允价值变动计入净收益或亏损。
5
|
|
临时合并财务报表S
|
票据记录的第一天亏损36021000美元与发行日市场价格超过面值有关。IFRS 9要求根据IFRS 13将损失记录为票据的公允价值基于活跃市场中的报价，作为第1级输入，公允价值计量.
交易费用与金融资产或金融负债在初始确认时的公允价值合并，采用实际利率法进行摊销。对于票据交易，公司已选择将所有交易成本分配给主机负债，没有任何分配给嵌入衍生工具。交易费用采用实际利率法摊还收益。
关键会计估计和判断
根据国际财务报告准则编制合并财务报表需要使用某些影响所报告金额的重要会计估计和判断。编制这些简明中期综合财务报表所采用的重要会计估计和判断与公司截至2024年12月31日止年度的经审计年度综合财务报表所采用的一致，但下述情况除外：
于2025年8月15日，公司完成发行可转换优先无抵押票据（「票据」），亦购买一系列有上限的认购期权，其估值包括使用估计
公司采用偏微分方程估值模型计量票据转换赎回嵌入衍生工具的公允价值。模型中的关键假设包括票据的交易价格、公司的波动率和信用利差。该公司使用蒙特卡洛模拟来衡量有上限的看涨期权的公允价值。模型中的关键假设包括期权的行权价和上限价格、公司股价、公司的波动率和期权发行人的信用利差。对这些投入和假设的改变可能会对仪器的计量产生重大影响。在确定票据和上限赎回的公允价值时应用关键假设存在重大的估计不确定性。
会计准则变更尚未生效
2024年4月，IASB宣布IFRS 18财务报表的列报和披露取代IAS 1-财务报表的列报，后者规定了财务报表的列报和披露要求。这些变化主要影响损益表，包括要求将收入和费用分为三个新类别——经营、投资和融资——并在融资和所得税前对经营损益和损益提出小计。
此外，运营费用直接在损益表上列报——要么按性质分类，要么按功能分类，要么采用混合列报方式。按职能列报的费用需要对其性质进行更详细的披露。
IFRS 18还为财务报表中的信息汇总和分类提供了增强的指导，为管理层定义的绩效衡量引入了新的披露要求，并取消了现金流量表中利息和股息的分类选项。IFRS 18自2027年1月1日或之后开始的年度期间生效。公司正在评估IFRS 18对合并财务报表的潜在影响。
2024年5月，IASB发布了对IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具的修订：披露。修订自2026年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提前采用。公司正在评估这些修订对综合财务报表的影响。
6
|
|
临时合并财务报表S
|
4.
现金及现金等价物
现金及现金等价物余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金
|
|
|
$
|
2,152
|
$
|
1,113
|
|
现金MLJV和MWJV
|
|
|
|
2,690
|
|
2,969
|
|
现金等价物
|
|
|
|
466,416
|
|
104,436
|
|
|
|
|
$
|
471,258
|
$
|
108,518
|
5.
库存
存货余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MLJV盘点-McClean North
|
|
|
|
|
|
|
|
矿石库存
|
|
|
$
|
3,272
|
$
|
-
|
|
电路中的矿石
|
|
|
|
174
|
|
-
|
|
浓缩物中的铀
|
|
|
|
713
|
|
-
|
|
MLJV的库存–历史性的Sue矿石库存
|
|
|
|
2,098
|
|
2,098
|
|
MLJV中的矿山和磨坊供应
|
|
|
|
3,803
|
|
3,746
|
|
|
|
|
$
|
10,060
|
$
|
5,844
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存货-按资产负债表列报：
|
|
|
|
|
|
|
|
当前
|
|
|
$
|
7,962
|
$
|
3,746
|
|
长期-库存中的矿石
|
|
|
|
2,098
|
|
2,098
|
|
|
|
|
$
|
10,060
|
$
|
5,844
|
2025年第三季度，该公司拥有22.5%股权的McClean North矿山宣布生产。该公司分担的274,000美元成本是在开始生产之前发生的，这些费用记录在2025年第二季度的库存中。在截至2025年9月30日的三个月中，公司分担的2132000美元成本用于采矿活动，286000美元用于加工活动。此外，该公司在本季度对相关采矿和加工资产进行了1,466，000美元的摊销。公司在本季度没有销售任何库存，所有成本已记录在2025年9月30日的库存中。
7
|
|
临时合并财务报表S
|
6.
投资
投资余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资：
|
|
|
|
|
|
|
|
权益工具
|
|
|
|
|
|
|
|
股份
|
|
|
$
|
11,522
|
$
|
6,280
|
|
认股权证
|
|
|
|
1,319
|
|
280
|
|
对联营公司的投资
|
|
|
|
4,593
|
|
1,487
|
|
债务工具
|
|
|
|
12,589
|
|
13,000
|
|
实物铀
|
|
|
|
216,901
|
|
231,088
|
|
|
|
|
$
|
246,924
|
$
|
252,135
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资-按资产负债表列报：
|
|
|
|
|
|
|
|
当前
|
|
|
$
|
11,544
|
$
|
6,292
|
|
长期
|
|
|
|
235,380
|
|
245,843
|
|
|
|
|
$
|
246,924
|
$
|
252,135
|
投资持续性摘要如下：
|
（单位：千）
|
|
股权
仪器
|
|
对联营公司的投资
|
|
债务工具
|
|
物理
铀
|
|
合计
投资
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
$
|
6,560
|
$
|
1,487
|
$
|
13,000
|
$
|
231,088
|
$
|
252,135
|
|
出售投资
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(31,166)
|
|
(31,166)
|
|
收购投资
|
|
435
|
|
4,729
|
|
-
|
|
-
|
|
5,164
|
|
公允价值变动（附注15）
|
|
5,846
|
|
-
|
|
(411)
|
|
16,979
|
|
22,414
|
|
联营公司股权回暖
|
|
-
|
|
(1,623)
|
|
-
|
|
-
|
|
(1,623)
|
|
余额-2025年9月30日
|
$
|
12,841
|
$
|
4,593
|
$
|
12,589
|
$
|
216,901
|
$
|
246,924
|
权益工具和债务工具投资
截至2025年9月30日，公司持有上市公司股票和认股权证组成的权益工具以及可转换债务工具。非流动工具包括在资产负债表日后一年以上可行使的上市公司认股权证、对联营公司的投资，以及在资产负债表日后一年以上可转换和赎回的可转换债务工具。
对联营公司的投资
于2025年9月30日，公司对两个实体有投资，据此可显示出重大影响力，这些投资作为对联营公司的投资入账。
2024年10月，丹尼森完成了与Foremost Clean Energy Ltd.（“Foremost”）的交易，该交易授予Foremost多阶段选择权，以收购丹尼森在10个非核心铀勘探资产中最多70%的权益。
由于丹尼森的董事会代表权，公司已确定其对Foremost具有重大影响力，因此将其对Foremost的投资作为对联营公司的投资使用权益法核算。丹尼森将其收益（亏损）的权益份额记录在拖欠的前一个季度（由于信息尚不可用），并根据截至丹尼森报告的期间结束日期已发生的任何已知重大交易进行调整。2025年第三季度，公司根据与Foremost的投资者权利协议行使权利以维持其持股地位，以1,067，000美元的价格购买了Foremost的485,000股。截至2025年9月30日，根据最近的公开资料，公司确认持有Foremost已发行和流通普通股19.49%的股份（持有2,462，410股Foremost普通股），其股权收购Foremost截至2025年9月30日止三个月和九个月的收益分别为69,000美元和亏损1,035，000美元。
8
|
|
临时合并财务报表S
|
2025年1月，丹尼森完成了与COSA Resources Corp（“COSA”）的交易，根据该交易，COSA收购了丹尼森旗下Murphy Lake North、Darby和Packrat物业的70%权益（统称为“COSA交易”）。
作为COSA交易的部分对价，COSA向Denison发行了14,195，506股普通股，相当于COSA交易完成后已发行普通股的19.95%。
此外，COSA将被要求：
●
在交易截止日期开始的五年期间内向丹尼森再发行225万美元的递延对价股票；
●
在2027年12月31日前为Murphy Lake North未来1,500，000美元的勘探支出提供100%的资金，否则丹尼森在该物业的所有权权益将增加到51%，丹尼森将成为运营商；和
●
到2029年9月30日，为Darby未来5,000，000美元的勘探支出提供100%的资金，否则丹尼森在该物业的所有权权益将增加到51%，丹尼森将成为运营商。
2025年2月，该公司参与了一次私募，以维持其在Cosa的大致所有权百分比权益，并以总对价63.2万美元收购了额外的2,527，666股普通股和1,263，833股认股权证。
由于董事会代表权，公司已确定其对Cosa具有重大影响力，因此将其对Cosa的投资作为对联营公司的投资使用权益法核算。丹尼森将其在Cosa的收益（亏损）中的权益份额记录为拖欠一个季度（由于信息尚未提供），并根据截至丹尼森报告的期间结束日期已发生的任何已知重大交易进行调整。截至2025年9月30日，根据最近的公开信息，公司确认拥有COSA18.81 %的已发行和流通普通股（持有16,723，172股COSAS普通股）的股份所有权以及其对COSA18.81 %的股权收购，截至2025年9月30日的三个月和九个月分别亏损195,000美元和588,000美元。
投资铀
于2025年9月30日，公司持有合共1,900，000磅实物铀作为氧化铀精矿（“U3O8”），费用为69784000美元（56439000美元或29.70美元/磅U3O8）和市值216,901，000美元（155,800，000美元或82.00美元/磅美元3O8).2024年12月31日，公司持有2,200，000磅U3O8成本为80,729，000美元（65,289，000美元或29.67美元/磅U3O8）和市值231,088，000美元（160,600，000美元或73.00美元/磅美元3O8).
第三季度期间，该公司完成了三次铀销售，共销售30万磅U3O8平均价格为每磅76.00美元，收益为22,800，000美元，即31,166，000美元。
7.
对合资企业的投资
合营企业投资余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合资公司投资：
|
|
|
|
|
|
|
|
JCU
|
|
|
$
|
19,483
|
$
|
20,663
|
|
|
|
|
$
|
19,483
|
$
|
20,663
|
对JCU的投资情况汇总如下：
|
（单位：千）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
|
|
|
|
$
|
20,663
|
|
按成本投资：
|
|
|
|
|
|
|
|
权益损失份额
|
|
|
|
|
|
(1,180)
|
|
余额-2025年9月30日
|
|
|
|
|
$
|
19,483
|
9
|
|
临时合并财务报表S
|
JCU是一家私营公司，在加拿大持有12个铀项目合资权益的投资组合，其中包括WRJV的10%权益、Millennium Project（Cameco Corporation 69.901%）的30.099%权益、Kiggavik项目（Orano Canada Inc. 66.1882%）的33.8 118%权益以及Christie Lake项目（Uranium Energy Corp. 65.5 492%）的34.4508%权益。
下表汇总了JCU在100%基础上的合并财务信息，其中考虑了丹尼森为权益会计目的所做的调整（包括公允价值调整和会计政策差异）。Denison在JCU中记录了拖欠一个月的收益（亏损）的权益份额（由于信息尚不可用），并根据截至Denison报告的期间结束日期已发生的任何已知重大交易进行了调整。
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额(1)
|
|
|
$
|
676
|
$
|
3,226
|
|
|
非流动资产合计
|
|
|
|
39,239
|
|
38,838
|
|
|
流动负债合计
|
|
|
|
(404)
|
|
(544)
|
|
|
非流动负债合计
|
|
|
|
(545)
|
|
(194)
|
|
|
净资产总额
|
|
|
$
|
38,966
|
$
|
41,326
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九个月结束
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年8月31日(2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
$
|
-
|
|
|
净亏损
|
|
|
|
|
|
(2,360)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
JCU净资产与丹尼森投资账面价值的对账：
|
|
|
|||||
|
JCU调整后净资产– 2024年12月31日
|
|
|
$
|
41,326
|
|||
|
净亏损
|
|
|
|
|
|
(2,360)
|
|
|
JCU的净资产-于2025年8月31日
|
|
|
|
|
$
|
38,966
|
|
|
丹尼森所有权权益
|
|
|
|
|
|
50.00%
|
|
|
投资JCU
|
|
|
|
|
$
|
19,483
|
|
(1)
列报的流动资产完全为2025年9月30日和2024年12月31日的现金及现金等价物。
(2)
表示截至2025年8月31日止九个月的JCU净亏损（记录为拖欠一个月），经公允价值分配和会计政策差异调整。截至2025年8月30日的三个月，JCU报告净亏损485,000美元（截至2024年8月30日的三个月和九个月分别为1,207，000美元和3,461，000美元）。
10
|
|
临时合并财务报表S
|
8.
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备（“PP & E”）连续性概要如下：
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厂房及设备
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矿物
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合计
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（单位：千）
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拥有
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使用权
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物业
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PP & E
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成本：
|
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|
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|
|
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余额-2024年12月31日
|
$
|
116,512
|
$
|
2,055
|
$
|
184,158
|
$
|
302,725
|
|
增补（注16）
|
|
27,445
|
|
129
|
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3,406
|
|
30,980
|
|
与COSA交易有关的出售事项（附注6）
|
|
-
|
|
-
|
|
(4,485)
|
|
(4,485)
|
|
余额-2025年9月30日
|
$
|
143,957
|
$
|
2,184
|
$
|
183,079
|
$
|
329,220
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计摊销、折旧：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
$
|
(42,748)
|
$
|
(316)
|
$
|
-
|
$
|
(43,064)
|
|
摊销
|
|
(415)
|
|
-
|
|
-
|
|
(415)
|
|
折旧
|
|
(3,553)
|
|
(214)
|
|
(1,387)
|
|
(5,154)
|
|
余额-2025年9月30日
|
$
|
(46,716)
|
$
|
(530)
|
$
|
(1,387)
|
$
|
(48,633)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
账面价值：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
$
|
73,764
|
$
|
1,739
|
$
|
184,158
|
$
|
259,661
|
|
余额-2025年9月30日
|
$
|
97,241
|
$
|
1,654
|
$
|
181,692
|
$
|
280,587
|
厂房及设备–拥有
该公司的厂房和设备主要包括（a）通过其在MLJV的所有权权益（包括各种基础设施、建筑和机械资产）在McClean Lake工厂的22.5%权益；以及（b）资本资产和Wheeler River的长期项目。
截至2025年9月30日的九个月内，PP & E的新增项目主要涉及Wheeler River的长铅项目，以及租赁物的改善。
厂房及设备–使用权
公司已将各种使用权（“ROU”）资产的成本计入其厂房和设备ROU账面价值金额。这些资产包括建筑物、车辆和办公设备租赁。资产价值的大部分归因于公司在多伦多的办公室和在萨斯卡通的仓储空间的建筑物租赁资产。
矿物性质
截至2025年9月30日，公司在位于加拿大萨斯喀彻温省的采矿、开发、评估和勘探项目中拥有各种权益，这些项目或直接持有，或通过合同安排持有。账面价值可观的资产是Wheeler River、Waterbury Lake、Midwest、Mann Lake、Wolly、Johnston Lake和McClean Lake，它们合计占截至2025年9月30日矿产资产账面价值总额的170,313，000美元，或94%。
与COSA的交易
2025年1月13日，丹尼森完成了与Cosa的交易（见注5），根据该交易，Cosa收购了丹尼森100%拥有的Murphy Lake North、Darby和Packrat物业的70%权益。对Cosa的投资按照IAS28，即对联营公司和合资企业的投资，按成本计量，矿产资产账面价值相应减少。处置的勘探资产的账面价值为4,485，000美元。
11
|
|
临时合并财务报表S
|
9. 应付账款和应计负债
应付账款和应计负债余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付款项
|
|
|
$
|
23,576
|
$
|
13,289
|
|
|
可换股票据应付利息
|
|
|
|
2,535
|
|
-
|
|
|
MLJV和MWJV中的应付款项
|
|
|
|
8,341
|
|
7,007
|
|
|
其他应付款
|
|
|
|
1,019
|
|
1,037
|
|
|
|
|
|
$
|
35,471
|
$
|
21,333
|
|
10. 递延收入
递延收入余额包括：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入-预售收费铣削：
|
|
|
|
|
|
|
|
CLJV Toll Milling-Ecora
|
|
|
$
|
32,413
|
$
|
33,993
|
|
|
|
|
$
|
32,413
|
$
|
33,993
|
|
递延收入-按资产负债表列报：
|
|
|
|
|
||
|
当前
|
|
|
$
|
4,517
|
$
|
4,501
|
|
非现行
|
|
|
|
27,896
|
|
29,492
|
|
|
|
|
$
|
32,413
|
$
|
33,993
|
递延收入负债持续性摘要如下：
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（单位：千）
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|
|
|
|
|
|
延期
收入
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
|
|
|
|
$
|
33,993
|
|
|
本期间确认的收入（附注16）
|
|
|
|
|
|
(3,696)
|
|
|
吸积（注15）
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|
|
2,116
|
|
|
余额-2025年9月30日
|
|
|
|
|
$
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32,413
|
|
与Ecora Resources PLC（“Ecora”）的安排
2017年2月，Denison与Ecora达成了一项安排，根据该安排，Denison收到了一笔预付款，以换取其从2016年7月1日起根据与CLJV的现行收费铣削协议从MLJV获得特定未来收费铣削现金收据的权利。预付款是基于对丹尼森预计将收到的总收费铣削现金收入的估计。
Ecora安排代表丹尼森的一项合同义务，即向Ecora支付公司通过McClean Lake工厂加工特定雪茄湖矿石所获得的未来收费铣削收入的任何现金收益。递延收入余额代表一项非现金负债，将随着丹尼森收到的任何收费铣削收入转入Ecora，或确认雪茄湖第1期和第2期收费铣削生产估计的任何变化而调整。
在截至2025年9月30日的三个月和九个月中，公司从递延收入的提款中确认了1,045，000美元和3,696，000美元的收费铣削收入，基于雪茄湖收费铣削产量为4,164，000和14,277，000磅U3O8（100%基准）。2025年的缩编包括由于对2025年期间收费铣削费率的估计发生变化而导致的前期收入累计增加113,000美元。
12
|
|
临时合并财务报表S
|
截至2024年9月30日的比较三个月和九个月，公司根据雪茄湖收费铣削产量2,779，000和12,247，000磅U，分别从递延收入的提款中确认了695,000美元和2,853，000美元的收费铣削收入3O8（100%基准）。2024年的缩编包括由于对2024年期间收费铣削费率的估计发生变化而导致的前期收入累计减少207,000美元。
在截至2025年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了719,000美元和2,116，000美元的增值费用，其中包括2025年第一季度由于雪茄湖矿石磨粉估计时间变化而进行的41,000美元的真实下调调整（2024年9月30日，三个月和九个月的增值费用分别为749,000美元和2,310，000美元，其中包括2024年第一季度的63,000美元的真实上调）。
递延收入负债的当前部分反映了丹尼森对未来12个月雪茄湖收费铣削的估计。这一假设基于当前的工厂打包生产预期，并按季度重新评估。
11. 申索义务
填海义务余额包括：
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|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
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（单位：千）
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|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复垦义务-按项目：
|
|
|
|
|
|
|
|
艾略特湖
|
|
|
$
|
18,196
|
$
|
18,071
|
|
MLJV和MWJV
|
|
|
|
12,572
|
|
12,057
|
|
惠勒河和其他
|
|
|
|
2,102
|
|
2,186
|
|
|
|
|
$
|
32,870
|
$
|
32,314
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复垦义务-按资产负债表列报：
|
|
|
|
|
||
|
当前
|
|
|
$
|
1,135
|
$
|
1,713
|
|
非现行
|
|
|
|
31,735
|
|
30,601
|
|
|
|
|
$
|
32,870
|
$
|
32,314
|
填海义务连续性摘要如下：
|
（单位：千）
|
|
|
|
|
|
填海造地
义务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
|
|
|
|
$
|
32,314
|
|
吸积（注15）
|
|
|
|
|
|
1,384
|
|
发生的支出
|
|
|
|
|
|
(828)
|
|
余额-2025年9月30日
|
|
|
|
|
$
|
32,870
|
遗址修复：艾略特湖
埃利奥特湖铀矿于1992年关闭，1997年完成了使该矿场退役的基本工程。该公司负责监测丹尼森和斯坦罗克场址的尾矿管理区，并处理从这些区域排出的水。
埃利奥特湖遗址修复活动的支出由埃利奥特湖填海信托基金资助。截至2025年9月30日，该信托的余额为3,984，000美元（2024年12月31日-3,652，000美元）。
场地修复：McClean Lake Joint Venture和Midwest Joint Venture
根据《萨斯喀彻温省矿产工业环境保护条例》（1996年），公司必须向萨斯喀彻温省提供其按比例份额的有关未来退役和复垦计划的财务保证，这些计划已获得相关监管机构的备案和批准。因此，截至2025年9月30日，公司已从一家特许银行向萨斯喀彻温省环境部提供了不可撤销的备用信用证，总额为22,972，000美元，涉及日期为2021年11月的最近提交的填海计划。
13
|
|
临时合并财务报表S
|
遗址修复：惠勒河等
该公司的勘探和评估活动，包括与Wheeler River相关的活动，受萨斯喀彻温省政府规定的环境法规的约束。
12. 可转换高级无抵押票据和上限看涨衍生期权
可转换优先无抵押票据
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|
|
|
|
截至9月30日
|
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截至12月31日
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|||
|
（单位：千）
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|
|
|
2025
|
|
2024
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
票据的连带责任
|
|
|
$
|
294,828
|
$
|
-
|
|||
|
嵌入式衍生品
|
|
|
|
303,685
|
|
-
|
|||
|
|
|
|
$
|
598,513
|
$
|
-
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
可转换票据-按资产负债表列报：
|
|
|
|
|
|||||
|
当前
|
|
|
$
|
-
|
$
|
-
|
|||
|
非现行
|
|
|
|
598,513
|
|
-
|
|||
|
|
|
|
$
|
598,513
|
$
|
-
|
|||
2025年8月，公司发行了345,000，000美元（476,307，000美元）的可转换高级无抵押票据（“票据”）。该公司收到458,994，000美元，扣除佣金、费用和交易成本17,313，000美元。交易费用计入主机合同摊余价值，采用实际利率法在票据存续期内摊销。票据自2026年3月15日起按年利率4.25%每半年付息一次，于2031年9月15日到期。票据持有人可在以下情况下，在2025年12月31日之后将其票据转换为股份、现金或其组合，由公司酌情决定：（1）在截至上一季度最后一个交易日的连续30个交易日中，公司股票的收盘销售价格超过转换价格每股2.92美元的至少20个交易日的130%，且仅限于下一季度（“股价门槛”）；（2）每1,000美元本金的票据交易价格等于或低于公司普通股收盘价与适用兑换率的乘积的98%；（3）票据被公司要求赎回；或（4）2031年6月15日之后。兑换率为每1000美元本金票据342.93 55股普通股，即兑换价约为每股2.92美元。转换后，公司可自行决定以普通股、等值现金或两者结合的方式清偿债务。
公司可以在2029年9月20日或之后赎回全部或任何部分的票据，但前提是丹尼森的股价在该季度结束前的前连续30个交易日中至少有20个交易日达到转换价格的130%。赎回价格为票据本金额的100%，加上应计及未付利息。票据包含一项整备条款，以便在发生赎回时，调整转换价格以确保票据持有人不会遭受损失。一旦发生特定的公司交易，例如控制权变更、重大公司交易或清算，公司必须以现金要约回购全部或部分未偿还的票据。
这些票据将于2031年9月15日到期。任何未在到期日之前转换、回购或赎回的票据将在到期时由丹尼森以现金偿还其本金。
根据IFRS 9，金融工具、提前赎回特征和转换选择权符合嵌入式衍生工具（“嵌入式衍生工具”）的定义，且公司已选择根据国际财务报告准则从转换和赎回选择权中分离出主负债的选择权。转换期权与赎回特征因密切相关，按一个单位处理。嵌入式衍生工具在发行时和每个报告期均按公允价值计量，公允价值变动计入净收益。东道负债作为剩余额入账，后续按摊余成本计量。
在发行之日，票据的交易价格高于其面值，导致票据发行时的公允价值为512,328，000美元（371,091，000美元），导致第一天亏损36,021，000美元，记入其他收入（附注15）。
14
|
|
临时合并财务报表S
|
嵌入式衍生工具根据国际财务报告准则第13号分类为第2级金融工具，公允价值计量，公允价值层次，并采用偏微分方程估值模型进行估值。估值模型采用了以下关键假设：
|
|
|
|
关键假设
|
关键假设
|
||||
|
|
|
|
盗梦空间
|
2025年9月30日
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
到期日
|
|
|
2031年9月15日
|
2031年9月15日
|
||||
|
债务交易价格
|
|
|
107.5625
|
131.2647
|
||||
|
波动率
|
|
|
61.9%
|
63.6%
|
||||
|
股价
|
|
|
2.03美元
|
美元$ 2.75
|
||||
|
信用利差
|
|
|
9.633%
|
8.757%
|
||||
2025年8月15日，嵌入式衍生工具在发行日的公允价值为205,086，000美元，导致主机负债计量为289,929，000美元（剩余金额307,242，000美元减去交易成本17,313，000美元）。截至2025年9月30日，公司股价上涨至2.75美元，导致嵌入式衍生工具的公允价值增加至303,685，000美元，并在截至2025年9月30日的三个月和九个月的其他收入中确认了98,599，000美元的公允价值损失（见附注15）。在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，未达到股价门槛。
截至2025年9月30日止三个月及九个月，公司录得利息支出5,012，000美元，包括现金利息2,535，000美元及与票据相关的主机负债增加2,477，000美元，实际利率为13.76%。
上限认购衍生期权
在发行票据的同时，公司购买了以现金结算的看涨期权（“上限看涨期权”），其行使价等于票据的初始转换价格（2.92美元），上限价格为4.32美元，期限与票据期限一致。这一交易有效提高了票据的转换价格，最高达到每股4.32美元。上限Call交易的购买价格约为35,363，000美元（48,822，000美元）。
上限赎回作为衍生工具入账，并在每个报告日按公允价值重新计量。根据IFRS 13，有上限的看涨期权被归类为公允价值等级的第3级，公允价值计量并使用蒙特卡洛模型进行估值。估值模型在开始时和截至2025年9月30日用于转换期权估值的关键假设为：
|
|
|
|
关键假设
|
关键假设
|
||||
|
|
|
|
盗梦空间
|
2025年9月30日
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
到期日
|
|
|
2031年9月15日
|
2031年9月15日
|
||||
|
行使价
|
|
|
美元$ 2.9 16
|
美元$ 2.9 16
|
||||
|
上限
|
|
|
美元$ 4.32
|
美元$ 4.32
|
||||
|
股价
|
|
|
美元$ 2.14
|
美元$ 2.75
|
||||
|
波动率
|
|
|
62.1%
|
63.6%
|
||||
|
无风险利率
|
|
|
3.58%
|
3.48%
|
||||
|
信用利差
|
|
|
0.6%
|
0.6%
|
||||
截至2025年8月15日，上限电话的初始价值为21,497，000美元（29,679，000美元）。初步估值导致交易价格与初步确认时的公允价值之间的差额为19,143，000美元。由于这一估值是基于一种估值技术，其中并非所有投入都是可观察到的，因此第一天的损失被递延，并在财务状况表中记录为一项资产，将按直线法在封顶电话的合同期限内摊销为净收益。包括递延损失在内，2025年8月15日的总上限看涨价值为48,822，000美元。
截至2025年9月30日，包括递延亏损在内的封顶看涨期权的公允价值为56,731，000美元，产生公允价值收益7,909，000美元，已在截至2025年9月30日止三个月和九个月的其他收入中确认（见附注15）。
15
|
|
临时合并财务报表S
|
13. 股本
丹尼森被授权发行无限数量的无面值普通股。已发行和已发行普通股及相关美元金额的连续性摘要如下：
|
|
数量
|
|
|
|
|
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共同
|
|
分享
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|
|
（以千为单位，股份金额除外）
|
股份
|
|
资本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2024年12月31日
|
895,713,101
|
$
|
1,665,189
|
|
|
以现金方式发行：
|
|
|
|
|
|
购股权行使
|
776,335
|
|
1,152
|
|
|
购股权行使-由已缴盈余转拨
|
-
|
|
566
|
|
|
股份单位行权-从贡献盈余转入
|
651,663
|
|
1,148
|
|
|
其他股份发行收益-扣除交易费用
|
45,442
|
|
(80)
|
|
|
|
1,473,440
|
|
2,786
|
|
|
余额-2025年9月30日
|
897,186,541
|
$
|
1,667,975
|
|
14. 股份补偿
公司的股份补偿安排包括购股权、受限制股份单位（“RSU”）和业绩股份单位（“PSU”）。
以股份为基础的补偿在归属期内入账，在损益表中确认的股份补偿费用汇总如下：
|
|
|
三个月结束
9月30日
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
（单位：千）
|
|
2025
|
|
2024
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的补偿费用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购股权
|
$
|
(342)
|
$
|
(404)
|
$
|
(1,164)
|
$
|
(1,149)
|
|
RSU
|
|
(789)
|
|
(809)
|
|
(2,453)
|
|
(2,276)
|
|
股份补偿费用
|
$
|
(1,131)
|
$
|
(1,213)
|
$
|
(3,617)
|
$
|
(3,425)
|
截至2028年8月，在2025年9月30日，尚未行使的购股权和股份单位仍需确认额外的4,628，000美元的股份补偿费用。
股票期权
2025年授出的购股权归属期限为三年。根据公司购股权计划授出的购股权的延续性摘要如下：
|
|
|
|
|
2025
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运动
|
|
|
|
|
|
|
|
数量
共同
|
|
价格每
分享
|
|
|
|
|
|
|
|
股份
|
|
（加元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未行使购股权-2024年12月31日
|
|
|
|
|
|
5,649,167
|
$
|
1.85
|
|
赠款
|
|
|
|
|
|
1,703,000
|
|
2.01
|
|
练习(1)
|
|
|
|
|
|
(776,335)
|
|
1.48
|
|
没收
|
|
|
|
|
|
(167,000)
|
|
2.30
|
|
未行使购股权-2025年9月30日
|
|
|
|
|
|
6,408,832
|
$
|
1.93
|
|
可行使购股权-9月30日, 2025
|
|
|
|
|
|
3,210,836
|
$
|
1.74
|
(1)
行权日的加权平均股价为3.48美元。
16
|
|
临时合并财务报表S
|
公司于2025年9月30日尚未行使的购股权摘要如下：
|
|
|
|
|
|
加权
|
|
|
|
加权-
|
|
|
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
|
|
|
剩余
|
|
|
|
运动
|
|
运动范围
|
|
|
|
|
订约
|
|
数量
|
|
价格每
|
|
每股价格
|
|
|
|
|
生活
|
|
共同
|
|
分享
|
|
（加元）
|
|
|
|
|
（年）
|
|
股份
|
|
（加元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未行使购股权
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
1.00美元至1.50美元
|
|
|
|
|
1.71
|
|
2,114,832
|
|
1.42
|
|
1.51美元至2.00美元
|
|
|
|
|
3.26
|
|
2,618,334
|
|
1.93
|
|
2.01美元至2.50美元
|
|
|
|
|
3.44
|
|
234,000
|
|
2.21
|
|
2.51美元至3.00美元
|
|
|
|
|
3.46
|
|
1,441,666
|
|
2.63
|
|
未行使购股权-2025年9月30日
|
|
2.80
|
|
6,408,832
|
$
|
1.93
|
|||
于2025年9月30日尚未行使的购股权将于2026年3月至2030年8月期间到期。
每份授出购股权的公允价值乃于授出日期使用Black-Scholes期权定价模型估计。下表概述了模型中用于确定所授出购股权公允价值的加权平均假设：
|
|
|
|
|
九个月结束
|
|
|
|
|
|
|
2025年9月30日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无风险利率
|
|
|
|
2.64% - 2.89%
|
|
|
预期股价波动
|
|
|
|
56.09% - 57.43%
|
|
|
预期寿命
|
|
|
|
3.40年
|
|
|
预期股息率
|
|
|
|
-
|
|
|
每份授予期权的公允价值
|
|
|
0.86美元至1.24美元
|
||
股份单位
2025年根据股份单位计划授予的受限制股份单位在三年期间按比例归属。
|
|
|
RSU
|
|
PSU
|
||||
|
|
|
|
|
加权
|
|
|
|
加权
|
|
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
数量
|
|
公允价值
|
|
数量
|
|
公允价值
|
|
|
|
共同
|
|
每RSU
|
|
共同
|
|
每PSU
|
|
|
|
股份
|
|
（加元）
|
|
股份
|
|
（加元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还单位– 2024年12月31日
|
|
6,944,751
|
$
|
$1.56
|
|
260,000
|
$
|
0.98
|
|
赠款
|
|
1,677,000
|
|
2.13
|
|
-
|
|
-
|
|
练习(1)
|
|
(651,663)
|
|
1.76
|
|
-
|
|
-
|
|
没收
|
|
(143,000)
|
|
2.11
|
|
-
|
|
-
|
|
未偿还单位– 2025年9月30日
|
|
7,827,088
|
$
|
1.65
|
|
260,000
|
$
|
0.98
|
|
归属单位– 2025年9月30日
|
|
4,715,085
|
$
|
1.29
|
|
260,000
|
$
|
0.98
|
(1)
行权日的加权平均股价为2.25美元的RSU。
授予的每个受限制股份单位和PSU的公允价值在授予日使用公司在授予日前一日的收盘股价进行估计。
17
|
|
临时合并财务报表S
|
15. 补充财务信息
累计其他综合收益余额由：
|
|
|
|
|
截至9月30日
|
|
截至12月31日
|
|
（单位：千）
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计外币折算
|
|
|
$
|
352
|
$
|
460
|
|
经验增益-离职后负债
|
|
|
|
|
||
|
毛额
|
|
|
|
1,847
|
|
1,847
|
|
税收效应
|
|
|
|
(485)
|
|
(485)
|
|
|
|
|
$
|
1,714
|
$
|
1,822
|
其他收入（费用）构成如下：
|
|
|
三个月结束
9月30日
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
（单位：千）
|
|
2025
|
|
2024
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益（亏损）：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇
|
$
|
530
|
$
|
(308)
|
$
|
(597)
|
$
|
803
|
|
公允价值变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资-权益工具（附注6）
|
|
3,745
|
|
3,289
|
|
5,846
|
|
(135)
|
|
投资-铀（注6）
|
|
12,452
|
|
(14,680)
|
|
16,979
|
|
(20,437)
|
|
投资-债务工具（附注6）
|
|
97
|
|
310
|
|
(411)
|
|
(1,125)
|
|
确认收益收益– UI还款协议
|
|
413
|
|
801
|
|
1,259
|
|
1,197
|
|
其他
|
|
(447)
|
|
(81)
|
|
(871)
|
|
(650)
|
|
其他收入（费用）
|
$
|
16,790
|
$
|
(10,669)
|
$
|
22,205
|
$
|
(20,347)
|
财务收入（费用）构成如下：
|
|
|
三个月结束
9月30日
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
（单位：千）
|
|
2025
|
|
2024
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
$
|
2,788
|
$
|
1,889
|
$
|
5,087
|
$
|
6,168
|
|
可转换票据利息支出
|
|
(2,535)
|
|
-
|
|
(2,535)
|
|
-
|
|
公允价值变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换票据–嵌入式
衍生工具（注12）
|
|
(98,599)
|
|
-
|
|
(98,599)
|
|
-
|
|
可换股票据–第一天亏损（附注12）
|
|
(36,021)
|
|
-
|
|
(36,021)
|
|
-
|
|
投资上限看涨期权（注12）
|
|
7,909
|
|
-
|
|
7,909
|
|
-
|
|
吸积费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入（附注10）
|
|
(719)
|
|
(749)
|
|
(2,116)
|
|
(2,310)
|
|
填海义务（附注11）
|
|
(462)
|
|
(475)
|
|
(1,384)
|
|
(1,421)
|
|
可转换票据
|
|
(2,476)
|
|
-
|
|
(2,476)
|
|
-
|
|
其他
|
|
(53)
|
|
(27)
|
|
(151)
|
|
(56)
|
|
财务（费用）收入
|
$
|
(130,168)
|
$
|
638
|
$
|
(130,286)
|
$
|
2,381
|
18
|
|
临时合并财务报表S
|
合并现金流量表非现金经营性营运资金项目变动情况如下：
|
|
|
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
（单位：千）
|
|
|
|
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金营运资金项目变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款
|
|
|
|
|
$
|
(4,434)
|
$
|
(1,374)
|
|
库存
|
|
|
|
|
|
(3,264)
|
|
(63)
|
|
预付费用及其他资产
|
|
|
|
|
|
600
|
|
759
|
|
应付账款和应计负债
|
|
|
|
|
|
2,566
|
|
1,802
|
|
非现金营运资金项目变动
|
|
|
|
|
$
|
(4,532)
|
$
|
1,124
|
16. 分段信息
业务板块
该公司经营两个主要部门——采矿部门和企业及其他部门。采矿分部包括与勘探、评估和开发、采矿、碾磨（包括收费碾磨）和销售精矿有关的活动。公司此前还拥有第三个主要业务部门，该部门包括公司环境服务业务的结果，该业务向第三方提供矿山退役和其他服务。企业和其他分部包括未分配给其他分部的一般企业费用。
截至2025年9月30日止九个月，可报告分部业绩如下：
|
（单位：千）
|
|
|
采矿
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营声明：
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
3,696
|
-
|
3,696
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用：
|
|
|
|
|
|
|
营业费用
|
|
|
(3,818)
|
-
|
(3,818)
|
|
探索
|
|
|
(14,362)
|
-
|
(14,362)
|
|
评价
|
|
|
(34,151)
|
-
|
(34,151)
|
|
一般和行政
|
|
|
-
|
(13,010)
|
(13,010)
|
|
|
|
|
(52,331)
|
(13,010)
|
(65,341)
|
|
分部亏损
|
|
$
|
(48,635)
|
(13,010)
|
(61,645)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入-补充：
|
|
|
|
|
|
|
收费铣削服务-递延收入（附注10）
|
|
3,696
|
-
|
3,696
|
|
|
|
|
$
|
3,696
|
-
|
3,696
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增资：
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房及设备（附注8）
|
$
|
29,776
|
1,204
|
30,980
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产：
|
|
|
|
|
|
|
厂房及设备
|
|
|
|
|
|
|
成本
|
|
$
|
137,856
|
8,285
|
146,141
|
|
累计折旧
|
|
|
(46,546)
|
(700)
|
(47,246)
|
|
矿物特性
|
|
|
181,692
|
-
|
181,692
|
|
|
|
$
|
273,002
|
7,585
|
280,587
|
19
|
|
临时合并财务报表S
|
截至2025年9月30日止三个月，可报告分部业绩如下：
|
（单位：千）
|
|
|
采矿
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营声明：
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
1,045
|
-
|
1,045
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用：
|
|
|
|
|
|
|
营业费用
|
|
|
(1,209)
|
-
|
(1,209)
|
|
探索
|
|
|
(3,798)
|
-
|
(3,798)
|
|
评价
|
|
|
(14,015)
|
-
|
(14,015)
|
|
一般和行政
|
|
|
-
|
(3,664)
|
(3,664)
|
|
|
|
|
(19,022)
|
(3,664)
|
(22,686)
|
|
分部亏损
|
|
$
|
(17,977)
|
(3,664)
|
(21,641)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入-补充：
|
|
|
|
|
|
|
收费铣削服务-递延收入（附注10）
|
|
1,045
|
-
|
1,045
|
|
|
|
|
$
|
1,045
|
-
|
1,045
|
截至2024年9月30日止九个月，可报告分部业绩如下：
|
（单位：千）
|
|
|
采矿
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营声明：
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
2,853
|
-
|
2,853
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用：
|
|
|
|
|
|
|
营业费用
|
|
|
(3,617)
|
-
|
(3,617)
|
|
探索
|
|
|
(10,002)
|
-
|
(10,002)
|
|
评价
|
|
|
(20,986)
|
-
|
(20,986)
|
|
一般和行政
|
|
|
(19)
|
(10,858)
|
(10,877)
|
|
|
|
|
(34,624)
|
(10,858)
|
(45,482)
|
|
分部亏损
|
|
$
|
(31,771)
|
(10,858)
|
(42,629)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入-补充：
|
|
|
|
|
|
|
收费铣削服务-递延收入（附注10）
|
|
2,853
|
-
|
2,853
|
|
|
|
|
$
|
2,853
|
-
|
2,853
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增资：
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房及设备（附注8）
|
$
|
6,460
|
753
|
7,213
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产：
|
|
|
|
|
|
|
厂房及设备
|
|
|
|
|
|
|
成本
|
|
$
|
110,534
|
7,435
|
117,969
|
|
累计折旧
|
|
|
(40,892)
|
(1,646)
|
(42,538)
|
|
矿物特性
|
|
|
182,929
|
-
|
182,929
|
|
|
|
$
|
252,571
|
5,789
|
258,360
|
20
|
|
临时合并财务报表S
|
截至2024年9月30日止三个月，可报告分部业绩如下：
|
（单位：千）
|
|
|
采矿
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营声明：
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
695
|
-
|
695
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用：
|
|
|
|
|
|
|
营业费用
|
|
|
(1,030)
|
-
|
(1,030)
|
|
探索
|
|
|
(2,834)
|
-
|
(2,834)
|
|
评价
|
|
|
(8,577)
|
-
|
(8,577)
|
|
一般和行政
|
|
|
-
|
(3,552)
|
(3,552)
|
|
|
|
|
(12,441)
|
(3,552)
|
(15,993)
|
|
分部亏损
|
|
$
|
(11,746)
|
(3,552)
|
(15,298)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入-补充：
|
|
|
|
|
|
|
收费铣削服务-递延收入（附注10）
|
|
695
|
-
|
695
|
|
|
|
|
$
|
695
|
-
|
695
|
17.
所得税
在截至2025年9月30日的九个月内，公司确认了6,528，000美元的递延税款回收。递延税收回收包括确认先前未确认的加拿大税收资产5,850，000美元，这与2025年2月放弃与公司2024年12月通过股票发行的14,100，000美元流动相关的税收优惠有关。
18. 关联方交易
Korea Electric Power Corporation（“KEPCO”）和韩国水电核电（“KHNP”）
Denison与KHNP Canada Energy Ltd.（“KHNP Canada”，为KEPCO通过KHNP的间接附属公司）为战略关系协议（“KHNP SRA”）的订约方。KHNP SRA规定了双方之间的长期合作业务关系，其中包括KHNP Canada有权向Denison的董事会提名一名代表，前提是其持股比例保持在5%以上。
KHNP Canada还是韩国Waterbury Uranium Limited Partnership的多数成员，后者是一个投资者财团，持有Waterbury Lake Uranium Corporation（“WLUC”）和Waterbury Lake Uranium Limited Partnership（“WLULP”）的非丹尼森拥有的权益，这些实体的关键资产是Waterbury Lake财产。
关键管理人员薪酬
关键管理人员是指直接或间接对公司活动具有规划、指挥和控制权限和责任的人员。关键管理人员包括公司执行官、副总裁和董事会成员。
授予关键管理人员以下薪酬：
|
|
|
三个月结束
9月30日
|
|
九个月结束
9月30日
|
||||
|
（单位：千）
|
|
2025
|
|
2024
|
|
2025
|
|
2024
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资和短期雇员福利
|
$
|
(887)
|
$
|
(895)
|
$
|
(4,707)
|
$
|
(3,503)
|
|
股份补偿
|
|
(768)
|
|
(814)
|
|
(2,380)
|
|
(2,467)
|
|
关键管理人员薪酬
|
$
|
(1,655)
|
$
|
(1,709)
|
$
|
(7,087)
|
$
|
(5,970)
|
21
|
|
临时合并财务报表S
|
19. 投资和金融工具的公允价值
国际财务报告准则要求披露公允价值计量的输入值，包括其在优先考虑公允价值计量输入值的层次结构中的分类。公允价值层次结构的三个层次是：
●
第1级-相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价；
●
第2级-直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的输入；和
●
第3级-不基于可观察市场数据的输入。
股票、权证权益工具等在活跃市场交易的金融工具的公允价值以资产负债表日市场报价为基础。公司持有的金融资产用于估值的市场报价为当前收盘价。不在活跃市场交易的认股权证已使用Black-Scholes定价模型进行估值。债务工具已使用公司预期持有该工具期间的实际利率而非到期利率进行估值。
除另有披露外，现金及现金等价物、贸易及其他应收款项、应付账款及应计负债、受限制现金及现金等价物及债务的公允价值与其账面价值相若，原因是工具的短期性质、与工具相关的可变利率或工具的固定利率与市场利率相似。
在2025年和2024年期间，没有发生1级、2级和3级之间的转移，估值技术也没有变化。下表列示了截至2025年9月30日和2024年12月31日公司金融资产和负债在公允价值层级内的分类情况：
|
|
|
金融
|
|
公平
|
|
9月30日，
|
|
12月31日，
|
|
|
|
仪器
|
|
价值
|
|
2025
|
|
2024
|
|
（单位：千）
|
|
类别(1)
|
|
等级制度
|
|
公允价值
|
|
公允价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及等价物
|
|
乙类
|
|
|
$
|
471,258
|
$
|
108,518
|
|
贸易和其他应收款
|
|
乙类
|
|
|
|
7,177
|
|
3,075
|
|
投资
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益工具-份额
|
|
A类
|
|
1级
|
|
11,522
|
|
6,280
|
|
权益工具-权证
|
|
A类
|
|
2级
|
|
1,319
|
|
280
|
|
债务工具
|
|
A类
|
|
3级
|
|
12,589
|
|
13,000
|
|
有上限的看涨期权
|
|
A类
|
|
3级
|
|
56,731
|
|
-
|
|
受限制现金及等价物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
艾略特湖填海信托基金
|
|
乙类
|
|
|
|
3,985
|
|
3,652
|
|
信贷融通质押资产
|
|
乙类
|
|
|
|
7,972
|
|
7,972
|
|
|
|
|
|
|
$
|
572,553
|
$
|
142,777
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计负债
|
|
C类
|
|
|
|
35,471
|
|
21,333
|
|
债务义务
|
|
C类
|
|
|
|
2,321
|
|
2,414
|
|
可转换票据-嵌入衍生工具
|
|
A类
|
|
2级
|
|
303,685
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
$
|
341,477
|
$
|
23,747
|
(1)
金融工具名称如下：A类=以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债；B类=以摊余成本计量的金融资产；C类=以摊余成本计量的金融负债。
对铀的投资被归类为第2级。铀投资在每个报告期间根据UXC公布的月底铀现货价格按公允价值计量，并在期末指示性外汇汇率换算成加元。有上限的看涨期权被归类为3级，因为存在不可观察的重要输入。由于使用了基于市场可观察输入值的估值模型，可转换票据嵌入式衍生工具被归类为第2级。
信用证便利
2024年12月，公司与加拿大丰业银行订立协议，修订公司第四份经修订和重述的信贷协议（“信贷便利”）的条款，将到期日延长至2026年1月31日。
22
|
|
临时合并财务报表S
|
信贷便利的所有其他条款（信贷便利金额、有形净值契约、投资金额、质押资产和该便利的担保）根据修正案保持不变，信贷便利仍需分别支付2.40%的信用证和备用费用（质押现金抵押品涵盖的7,972，000美元为0.40%）和0.75%。在截至2025年9月30日的九个月期间，公司产生了322,000美元的信用证费用（2024年9月30日-314,000美元）。
截至2025年9月30日，公司遵守其信贷融资契约，可获得高达28,478，000美元的信用证（2024年12月31日-23,964，000美元）。该信贷融通被充分用作为支持MLJV、MWJV和Wheeler River的填海义务而签发的非金融信用证的抵押品（见附注11）。
20. 承诺与或有事项
资本承诺
截至2025年9月30日，公司有39,317，000美元的未平仓承诺资本购买与其在Wheeler合资企业的长铅项目采购中的份额相关。迄今为止，该公司已在长铅项目上产生了26,599，000美元的成本（按100%计算的承诺资本购买费用为43,686，000美元）。这些承诺与长铅项目有关，预计将在未来6至24个月内收到。
一般法律事项
公司在日常经营过程中不时涉及各种法律诉讼和索赔。管理层认为，任何潜在负债的总额预计不会对公司的财务状况或业绩产生重大不利影响。
23