附件 99.1
环球报告2023年第四季度业绩
•稀释后GAAP每股普通股收益（EPS）为0.68美元；稀释后调整后* EPS 0.43美元
•平均普通股权益年化回报率（“ROCE”）为24.9%，年化调整后* ROCE为12.4%
•直接保费承保4.326亿美元，较上年同期增长4.0%
•每股账面价值11.78美元，同比增长24.4%；调整后每股账面价值14.34美元，同比增长11.2%
•返还股东的总资本为1230万美元，包括360万美元的股票回购、每股0.16美元的定期股息和每股0.13美元的特别股息
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* 附表提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。
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佛罗里达州劳德代尔堡，2024年2月22日–Universal Insurance Holdings（NYSE：UVE）（“Universal”或“公司”）公布了2023年第四季度和全年业绩。
首席执行官Stephen J. Donaghy表示：“我们以两位数的调整后普通股本回报率结束了第四季度和全年业绩，我相信，更强劲的业绩坚定地出现在我们的未来。”“2023年对我们来说是变革性的一年，我们的重大努力使我们能够在新的立法环境中取得有意义的成功。多年来，在取消单向律师费和将福利分配到我认为是我们历史上最保守的水平之前，我们已经为我们的亏损选择增加了缓冲，并加强了准备金。重要的是，我们这样做是因为我们希望将过去放在后视镜中，并将我们的关注点转移到未来。2023年，我们向未来又迈出了一步，将飓风艾尔玛——我们历史上最大、最重要的风暴——与佛罗里达州飓风灾难基金进行通勤。”
“现在我们已经过了2022年特别立法会议的一周年纪念日，所有新的和更新的政策都受制于新的立法，改革的影响正在变得更加清晰——全面的索赔趋势正在改善，包括总索赔、代理索赔、转让索赔和每日索赔的减少。我们的第一场活动2024-2025年再保险塔已经获得90%的保障，我们已经为未来谈判了额外的多年产能。考虑到我们的规模、规模、独立的代理机构和再保险公司关系，以及我们最近采取的措施，我们特别有能力在经过改造的佛罗里达州环境中取得成功。”
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财务业绩摘要
| （千美元，每股数据除外） | 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP比较 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 375,456 | $ | 330,360 | 13.7 | % | $ | 1,391,582 | $ | 1,222,658 | 13.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）
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$ | 27,531 | $ | 34,479 | (20.2) | % | $ | 94,880 | $ | (20,638) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）利润率
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7.3 | % | 10.4 | % | (3.1) | 分 | 6.8 | % | (1.7) | % |
NM
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普通股股东可获得的净收入（亏损）
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$ | 19,997 | $ | 25,109 | (20.4) | % | $ | 66,813 | $ | (22,267) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | 0.68 | $ | 0.82 | (17.1) | % | $ | 2.22 | $ | (0.72) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 年化ROCE | 24.9 | % | 36.6 | % | (11.7) | 分 | 21.2 | % | (6.2) | % |
NM
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| 每股帐面价值，期末 | $ | 11.78 | $ | 9.47 | 24.4 | % | 11.78 | $ | 9.47 | 24.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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非公认会计原则比较1
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| 核心收入 | $ | 365,705 | $ | 326,352 | 12.1 | % | $ | 1,380,765 | $ | 1,235,455 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 17,780 | $ | 30,471 | (41.6) | % | $ | 84,063 | $ | (7,841) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）利润率 | 4.9 | % | 9.3 | % | (4.4) | 分 | 6.1 | % | (0.6) | % |
NM
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普通股股东可获得的调整后净收入（亏损）
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$ | 12,645 | $ | 22,087 | (42.7) | % | $ | 58,657 | $ | (12,618) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | 0.43 | $ | 0.72 | (40.3) | % | $ | 1.95 | $ | (0.41) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 年化调整ROCE | 12.4 | % | 23.1 | % | (10.7) | 分 | 14.7 | % | (3.0) | % |
NM
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| 调整后每股账面价值，期末 | $ | 14.34 | $ | 12.89 | 11.2 | % | $ | 14.34 | $ | 12.89 | 11.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 承销摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保费： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效保费 | $ | 1,934,369 | $ | 1,856,339 | 4.2 | % | $ | 1,934,369 | $ | 1,856,339 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 现行政策 | 809,932 | 848,856 | (4.6) | % | 809,932 | 848,856 | (4.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接保费写入 | $ | 432,617 | $ | 416,101 | 4.0 | % | $ | 1,921,833 | $ | 1,845,786 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 赚取的直接保费 | $ | 482,126 | $ | 463,843 | 3.9 | % | $ | 1,875,129 | $ | 1,759,701 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分出已赚保费 | $ | (146,728) | $ | (171,973) | (14.7) | % | $ | (623,193) | $ | (631,075) | (1.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分出溢价比例 | 30.4 | % | 37.1 | % | (6.7) | 分 | 33.2 | % | 35.9 | % | (2.7) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 335,398 | $ | 291,870 | 14.9 | % | $ | 1,251,936 | $ | 1,128,626 | 10.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净比率： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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损失率
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81.9 | % | 76.3 | % | 5.6 | 分 | 79.3 | % | 83.2 | % | (3.9) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用率 | 21.8 | % | 25.1 | % | (3.3) | 分 | 24.3 | % | 27.0 | % | (2.7) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并比率 | 103.7 | % | 101.4 | % | 2.3 | 分 | 103.6 | % | 110.2 | % | (6.6) | 分 | ||||||||||||||||||||||||||
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1附表提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。普通股股东可获得的调整后净收入、调整后的稀释后每股普通股收益和核心收入不包括投资的已实现净收益（损失）和股本证券的未实现收益（损失）净变化。调整后的营业收入不包括上述项目以及债务发行成本的利息和摊销。调整后每股账面价值不包括累计其他综合收益，税后净额。调整后ROCE的计算方法是将普通股股东可获得的年化调整后净收入除以平均调整后每股账面价值，分母进一步不包括当期税后投资净已实现收益（损失）和权益证券未实现收益（损失）的净变化。
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2
季度财务业绩：
净收入和调整后净收入
普通股股东可获得的净收入为2000万美元，低于去年同期的净收入2510万美元；普通股股东可获得的调整后净收入为1260万美元，低于去年同期的调整后净收入2210万美元。调整后净收入的下降主要源于较高的净亏损率和较低的佣金收入，部分被较低的净费用率和较高的净投资收益所抵消。
收入
营收为3.755亿美元，较上年同期增长13.7%，核心营收为3.657亿美元，较上年同期增长12.1%。核心收入的增长主要源于较高的净保费收入和净投资收益，但部分被较低的佣金收入所抵消。
直接承保保费为4.326亿美元，比去年同期增长4.0%。这一增长源于佛罗里达州增长0.6%，其他州增长18.6%。总体增长反映了利率上升，但部分被生效的较低政策所抵消。
直接保费收入为4.821亿美元，比去年同期增长3.9%。这一增长源于过去十二个月利率驱动的直接保费承保增长。
分出保费比率为30.4%，低于去年同期的37.1%。这一下降主要反映了与2023-2024年再保险计划相关的效率、上一季度纳入与飓风伊恩相关的恢复保费以及与初级费率上涨相关的直接保费收入增长，但部分被更高的私人市场再保险定价和与房屋价值上涨相关的更高的再保险成本所抵消。
净保费收入为3.354亿美元，比去年同期增长14.9%。如上文所述，增加的主要原因是已赚取的直接保费增加和分出保费比率降低。
净投资收益为1370万美元，高于去年同期的1040万美元。这一增长主要源于更高的再投资收益率和更高的现金收益率。
佣金、保单费用和其他收入为1660万美元，比去年同期下降31.0%。减少的主要原因是与分出保费减少相关的再保险经纪佣金减少，以及去年同期纳入了与飓风伊恩相关的恢复保费。
利润率
营业利润率为7.3%，低于去年同期的营业利润率10.4%。调整后营业利润率为4.9%，低于去年同期的调整后营业利润率9.3%。较低的调整后营业利润率主要反映了较高的净合并比率和较低的佣金收入，部分被较高的净投资收益所抵消。
净亏损率为81.9%，与去年同期相比上升5.6个百分点。这一增长主要反映了更高的日历年亏损选择。
3
净费用率为21.8%，较上年同期的25.1%下降3.3个点。减少的主要原因是支付给分销合作伙伴的续订佣金率降低。
净合并比率为103.7%，与去年同期相比上升2.3个百分点。如上文所述，这一增长反映了更高的净亏损率和更低的净费用率。
资本部署
在第四季度，该公司以360万美元的总成本回购了约22.3万股股票。该公司目前的股票回购授权计划还剩下410万美元。
2024年2月8日，董事会宣布定期派发每股普通股16美分的季度现金股息，将于2024年3月15日支付给截至2024年3月8日营业结束时登记在册的股东。
电话会议和网络直播
•美国东部时间2024年2月23日星期五上午10：00
•投资者和其他感兴趣的各方可通过访问universalinsuranceholdings.com/investors上的在线实时网络广播或通过电话会议在https://register.vevent.com/register/BI089faa181b7e43dbb7d5fdae69aef3bf上提前注册收听电话。注册完成后，将为与会者提供一个包含个性化会议代码的拨入号码，以接入电话。投资者电话会议结束后不久，将在universalinsuranceholdings.com/investors上提供电话会议的在线重播。
关于环球
Universal Insurance Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：UVE）是一家提供财产和意外伤害保险以及增值保险服务的控股公司。我们主要为个人住宅业主业务线的消费者开发、营销和编写保险产品，并为我们的主要保险实体执行几乎所有其他与保险相关的服务，包括风险管理、理赔管理和分销。我们通过我们指定的独立代理人和我们的直接在线分销渠道在美国提供保险产品，主要是在佛罗里达州。了解更多信息，请访问UniversalInsuranceholdings.com。
非GAAP财务指标和关键绩效指标
本新闻稿包含美国证券交易委员会（“SEC”）颁布的G条例含义内的非公认会计准则财务指标，包括核心收入、归属于普通股股东的调整后净利润和稀释后的调整后每股普通股收益（亏损），其中不包括投资的净已实现收益（亏损）和股本证券的未实现收益（亏损）净变化的影响。调整后营业收入和调整后营业利润率不包括投资的已实现净收益（亏损）和权益证券的未实现收益（亏损）净变动以及债务发行成本的利息和摊销的影响。调整后的普通股股东权益和调整后的每股账面价值不包括累计其他综合收益（AOCI），税后净额。调整后的普通股本回报率不包括来自分子和AOCI的税后投资净已实现收益（亏损）和权益证券未实现收益（亏损）净变化，以及来自分母的本期税后投资净已实现收益（亏损）和权益证券未实现收益（亏损）净变化。“非公认会计原则财务计量”通常被定义为不包括或包括金额的公司历史或未来业绩的数字计量，或可能进行调整，从而有别于根据公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比计量。UVE管理层认为，这些非公认会计准则财务指标是有意义的，因为它们允许投资者评估基础收入和
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盈利能力趋势，并增强各时期的可比性。当与GAAP财务指标一起考虑时，管理层认为，这些指标提供的信息有助于投资者理解与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或消极影响的项目分开和分开的期间经营业绩。UVE管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标增强了投资者分析UVE业务趋势和了解UVE运营业绩的能力。UVE的管理层利用这些非公认会计准则财务指标作为长期规划的指南。非GAAP财务指标应被视为根据GAAP提出的财务指标的补充，而不是替代或优于。有关我们关键绩效指标的更多信息，请参阅我们即将发布的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析——关键绩效指标”的部分。
前瞻性陈述
这份新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。“相信”、“预期”、“预期”、“将”、“计划”和类似的表达方式识别了前瞻性陈述，这些陈述仅在声明发表之日起生效。此类声明可能包括对计划、产品和业务线、营销安排、再保险计划以及与上述相关的其他业务发展和假设的评论。前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化，包括我们2023年10-K表格年度报告中“风险因素”和“流动性和资本资源”标题下描述的风险和不确定性，并在我们随后的10-Q表格季度报告中进行了补充。未来的结果可能与所描述的结果存在重大差异，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关可能影响公司运营和未来业绩的风险因素的进一步信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的报告，包括公司的10-K表格年度报告和10-Q表格的最新季度报告。
投资者：
Arash Soleimani，CFA，CPA，CCU，ARE
首席战略官
954-804-8874
asoleimani@universalproperty.com
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Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
合并资产负债表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 投资资产 | ||||||||||||||
| 固定期限，按公允价值 | $ | 1,064,330 | $ | 1,014,626 | ||||||||||
| 股本证券，按公允价值 | 80,495 | 85,469 | ||||||||||||
| 其他投资，按公允价值 | 10,434 | — | ||||||||||||
| 投资性房地产，净额 | 5,525 | 5,711 | ||||||||||||
| 投资资产总额 | 1,160,784 | 1,105,806 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 397,306 | 388,706 | ||||||||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 2,635 | 2,635 | ||||||||||||
| 预付再保险费 | 236,254 | 282,427 | ||||||||||||
| 可收回再保险 | 219,102 | 808,850 | ||||||||||||
| 应收保费，净额 | 77,064 | 69,574 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 47,628 | 51,404 | ||||||||||||
| 递延保单购置成本 | 109,985 | 103,654 | ||||||||||||
| 商誉 | 2,319 | 2,319 | ||||||||||||
| 其他资产 | 63,484 | 74,779 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 2,316,561 | $ | 2,890,154 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 未付损失和损失调整费用 | $ | 510,117 | $ | 1,038,790 | ||||||||||
| 未到期保费 | 990,559 | 943,854 | ||||||||||||
| 预付保费 | 48,660 | 54,964 | ||||||||||||
| 应付再保险，净额 | 191,850 | 384,504 | ||||||||||||
| 长期债务，净额 | 102,006 | 102,769 | ||||||||||||
| 其他负债 | 132,072 | 77,377 | ||||||||||||
| 负债总额 | 1,975,264 | 2,602,258 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
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累计可转换优先股（面值0.01美元）2
|
— | — | ||||||||||||
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普通股（面值0.01美元）3
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472 | 472 | ||||||||||||
| 库存股，按成本计-18,303和16,790 | (260,779) | (238,758) | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 115,086 | 112,509 | ||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损），税后净额 | (74,172) | (103,782) | ||||||||||||
| 留存收益 | 560,690 | 517,455 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 341,297 | 287,896 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 2,316,561 | $ | 2,890,154 | ||||||||||
| 注意事项： | ||||||||||||||
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2累计可转换优先股（面值0.01美元）：授权-1000股；已发行-10和10股；已发行-10和10股；最低清算优先权-每股9.99美元和9.99美元。
|
||||||||||||||
|
3普通股（面值0.01美元）：授权-55,000股；已发行-47,269股和47,179股；已发行-28,966股和30,389股。
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Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
合并损益表（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 335,398 | $ | 291,870 | $ | 1,251,936 | $ | 1,128,626 | |||||||||||||||||||||
| 投资净收益 | 13,714 | 10,448 | 48,449 | 25,785 | |||||||||||||||||||||||||
|
投资已实现净收益（损失）
|
(892) | 723 | (1,229) | 348 | |||||||||||||||||||||||||
|
投资未实现收益（损失）净变动
|
10,643 | 3,285 | 12,046 | (13,145) | |||||||||||||||||||||||||
| 佣金收入 | 10,960 | 18,011 | 54,058 | 53,168 | |||||||||||||||||||||||||
| 保单费用 | 4,219 | 4,191 | 18,881 | 20,182 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1,414 | 1,832 | 7,441 | 7,694 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 375,456 | 330,360 | 1,391,582 | 1,222,658 | |||||||||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 损失和损失调整费用 | 274,783 | 222,545 | 992,636 | 938,399 | |||||||||||||||||||||||||
| 政策获取成本 | 51,134 | 50,827 | 208,011 | 214,259 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 22,008 | 22,509 | 96,055 | 90,638 | |||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 347,925 | 295,881 | 1,296,702 | 1,243,296 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务发行费用的利息和摊销 | 1,635 | 1,640 | 6,531 | 6,609 | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用前收入（亏损）（收益） | 25,896 | 32,839 | 88,349 | (27,247) | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 5,897 | 7,728 | 21,526 | (4,990) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 19,999 | $ | 25,111 | $ | 66,823 | $ | (22,257) | |||||||||||||||||||||
Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
股份及每股资料
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | 29,064 | 30,434 | 29,829 | 30,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 29,487 | 30,535 | 30,147 | 30,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份，期末 | 28,966 | 30,389 | 28,966 | 30,389 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益（亏损） | $ | 0.69 | $ | 0.83 | $ | 2.24 | $ | (0.72) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益（亏损） | $ | 0.68 | $ | 0.82 | $ | 2.22 | $ | (0.72) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股宣派现金股息 | $ | 0.29 | $ | 0.29 | $ | 0.77 | $ | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股帐面价值，期末 | $ | 11.78 | $ | 9.47 | $ | 11.78 | $ | 9.47 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均普通股权益年化收益率（ROCE） | 24.9 | % | 36.6 | % | 21.2 | % | (6.2) | % | ||||||||||||||||||||||||
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Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
补充资料
（以千为单位，除Policies In-Force数据外）
| 三个月结束 | 十二个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 直接保费写入-佛罗里达州 | $ | 339,902 | $ | 337,950 | $ | 1,565,197 | $ | 1,538,143 | |||||||||||||||||||||
| 直接保费写入-其他州 | 92,715 | 78,151 | 356,636 | 307,643 | |||||||||||||||||||||||||
| 直接保费承保-总计 | $ | 432,617 | $ | 416,101 | $ | 1,921,833 | $ | 1,845,786 | |||||||||||||||||||||
| 赚取的直接保费 | $ | 482,126 | $ | 463,843 | $ | 1,875,129 | $ | 1,759,701 | |||||||||||||||||||||
| 已赚净保费 | $ | 335,398 | $ | 291,870 | $ | 1,251,936 | $ | 1,128,626 | |||||||||||||||||||||
| 承销比率-净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 亏损及亏损调整费用率 | 81.9 | % | 76.3 | % | 79.3 | % | 83.2 | % | |||||||||||||||||||||
| 一般及行政费用率 | 21.8 | % | 25.1 | % | 24.3 | % | 27.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 保单购置成本比 | 15.2 | % | 17.4 | % | 16.6 | % | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 其他营业费用率 | 6.6 | % | 7.7 | % | 7.7 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 合并比率 | 103.7 | % | 101.4 | % | 103.6 | % | 110.2 | % | |||||||||||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 现行政策 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 567,893 | 615,796 | ||||||||||||
| 其他州 | 242,039 | 233,060 | ||||||||||||
| 合计 | 809,932 | 848,856 | ||||||||||||
| 有效保费 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | $ | 1,577,210 | $ | 1,547,383 | ||||||||||
| 其他州 | 357,159 | 308,956 | ||||||||||||
| 合计 | 1,934,369 | 1,856,339 | ||||||||||||
| 总保险价值 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州 | $ | 188,516,949 | $ | 201,237,145 | ||||||||||
| 其他州 | 134,939,758 | 121,005,995 | ||||||||||||
| 合计 | 323,456,707 | 322,243,140 | ||||||||||||
8
Universal Insurance Holdings, Inc.和子公司
非公认会计原则财务措施的调节
（单位：千，每股数据除外）
| GAAP收入与核心收入之比 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
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2023
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2022
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2023
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2022
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| GAAP收入 | $ | 375,456 | $ | 330,360 | $ | 1,391,582 | $ | 1,222,658 | ||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（亏损） | (892) | 723 | (1,229) | 348 | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
10,643 | 3,285 | 12,046 | (13,145) | ||||||||||||||||||||||
| 核心收入 | $ | 365,705 | $ | 326,352 | $ | 1,380,765 | $ | 1,235,455 | ||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损）与调整后营业收入（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
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2023
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2022
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2023
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2022
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| GAAP所得税费用前收入（亏损）（收益） | $ | 25,896 | $ | 32,839 | $ | 88,349 | $ | (27,247) | ||||||||||||||||||
| add：债务发行费用的利息和摊销 | 1,635 | 1,640 | 6,531 | 6,609 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损） | 27,531 | 34,479 | 94,880 | (20,638) | ||||||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（亏损） | (892) | 723 | (1,229) | 348 | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
10,643 | 3,285 | 12,046 | (13,145) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 17,780 | $ | 30,471 | $ | 84,063 | $ | (7,841) | ||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损）利润率与调整后营业收入（亏损）利润率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
|
2023
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2022
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2023
|
2022
|
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| GAAP营业收入（亏损）（a） | $ | 27,531 | $ | 34,479 | $ | 94,880 | $ | (20,638) | ||||||||||||||||||
| GAAP收入（b） | 375,456 | 330,360 | 1,391,582 | 1,222,658 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损）利润率（a ≤ b） | 7.3 | % | 10.4 | % | 6.8 | % | (1.7) | % | ||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）（c） | 17,780 | 30,471 | 84,063 | (7,841) | ||||||||||||||||||||||
| 核心收入（d） | 365,705 | 326,352 | 1,380,765 | 1,235,455 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）利润率（c ≤ d） | 4.9 | % | 9.3 | % | 6.1 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||
9
| GAAP净收入（亏损）（NI）与普通股股东可获得的调整后NI（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
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2023
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2022
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2023
|
2022
|
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| GAAP NI（亏损） | $ | 19,999 | $ | 25,111 | $ | 66,823 | $ | (22,257) | ||||||||||||||||||
| 减：优先股息 | 2 | 2 | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的GAAP NI（亏损）（e） | 19,997 | 25,109 | 66,813 | (22,267) | ||||||||||||||||||||||
| 减：投资已实现净收益（亏损） | (892) | 723 | (1,229) | 348 | ||||||||||||||||||||||
|
减：投资未实现收益（损失）净变动
|
10,643 | 3,285 | 12,046 | (13,145) | ||||||||||||||||||||||
| add：上述调整的所得税影响 | 2,399 | 986 | 2,661 | (3,148) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后NI（亏损）（f） | $ | 12,645 | $ | 22,087 | $ | 58,657 | $ | (12,618) | ||||||||||||||||||
| 加权平均稀释已发行普通股（g） | 29,487 | 30,535 | 30,147 | 30,751 | ||||||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益（亏损）（e ≤ g） | $ | 0.68 | $ | 0.82 | $ | 2.22 | $ | (0.72) | ||||||||||||||||||
| 稀释调整后每股普通股收益（亏损）（f ≤ g） | $ | 0.43 | $ | 0.72 | $ | 1.95 | $ | (0.41) | ||||||||||||||||||
| GAAP股东权益与调整后普通股股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 | |||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||
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2023
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2022
|
2021
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| GAAP股东权益 | $ | 341,297 | $ | 287,896 | $ | 429,702 | |||||||||||||||||
| 减：优先股 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||
| 普通股股东权益（h） | 341,197 | 287,796 | 429,602 | ||||||||||||||||||||
| 减：累计其他综合（亏损），税后净额 | (74,172) | (103,782) | (15,568) | ||||||||||||||||||||
| 调整后的普通股股东权益（i） | $ | 415,369 | $ | 391,578 | $ | 445,170 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股（j） | 28,966 | 30,389 | 31,221 | ||||||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值（h ≤ j） | $ | 11.78 | $ | 9.47 | $ | 13.76 | |||||||||||||||||
| 调整后的每股普通股账面价值（i ≤ j） | $ | 14.34 | $ | 12.89 | $ | 14.26 | |||||||||||||||||
| GAAP普通股本回报率（ROCE）与调整后ROCE之比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
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2023
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2022
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2023
|
2022
|
2021
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| 归属于普通股股东的实际或年化NI（亏损）（k） | $ | 79,988 | $ | 100,436 | $ | 66,813 | $ | (22,267) | $ | 20,397 | ||||||||||||||||||||||
| 平均普通股股东权益（l） | 321,300 | 274,167 | 314,497 | 358,699 | 439,382 | |||||||||||||||||||||||||||
| ROCE（k ≤ l） | 24.9 | % | 36.6 | % | 21.2 | % | (6.2) | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的年化调整后NI（亏损）（m） | $ | 50,580 | $ | 88,348 | $ | 58,657 | $ | (12,618) | $ | 18,959 | ||||||||||||||||||||||
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调整后平均普通股股东权益4（n）
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408,267 | 382,379 | 399,396 | 423,199 | 444,776 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后ROCE（m ≤ n） | 12.4 | % | 23.1 | % | 14.7 | % | (3.0) | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||
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4调整后的平均普通股股东权益不包括当期税后投资净已实现收益（亏损）和股本证券未实现收益（亏损）净变动。
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