附件 99.1
Zendesk董事会确定Light Street Capital Management的资本重组提案不是一个更好的提案
主动提供的、不具约束力的Light Street提案将导致价值不确定并增加运营、财务和治理风险
与由Hellman & Friedman和Permira领导的投资者集团的交易优于Light Street提案，为所有Zendesk股东提供即时、有吸引力和一定的价值
旧金山——（美国商业资讯）—— Zendesk, Inc.（纽约证券交易所代码：ZEN）（“Zendesk”或“公司”）今天宣布，其董事会已完成对Light Street Capital Management（“Light Street”）主动提出的、不具约束力的资本重组提议的全面财务和战略评估，与其独立财务和法律顾问协商，并确定根据公司与Hellman & Friedman和Permira牵头的财团（“财团”）的合并协议，这既不是更好的提议，也不可能合理地导致更好的提议。
Zendesk董事会确定了Light Street资本重组提案，该提案考虑Light Street“安排”20亿美元的优先股，以及公司从未指明来源借入20亿美元的增量新债务，对Zendesk约50%的普通股进行50亿美元的要约收购，并将投票权和董事会控制权转移给优先持有人，优先持有人也将享有下行保护，这将导致价值不确定并增加独立的运营、财务和治理风险。此外，即使资本重组能够完成，董事会也确定它不会优于财团对Zendesk 100%已发行普通股的拟议全现金收购，该收购遵循稳健而彻底的流程，并且董事会认为可以立即提供，对所有Zendesk股东具有吸引力和一定的价值。
概述董事会对Light Street的替代提案和财团交易的意见的投资者介绍可在以下网址找到https://investor.zendesk.com/files/doc_presentations/2022/09/zendesk-investor-presentation-（9_1_2022）.pdf.董事会的主要调查结果1与其决定有关的包括：
Light Street的提议含糊不清，存在重大风险
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Light Street的资本重组提案不受承诺融资的支持。
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该提案假设营业利润率显着提高，对增长没有影响，但没有提供可靠的战略或计划来实现这些目标。
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该提案要求任命新的首席执行官和新的董事会董事，但尚未确定这些角色的候选人，而是让Light Street控制识别他们的过程，并假设几乎没有相关的业务中断。
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Light Street提议下的优先股股东将获得不成比例的控制性治理权，并获得与剩余公众Zendesk股东不一致的经济利益
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调查结果基于Light Street于2022年8月28日发送给Zendesk董事会的信函和证据中指明的事实。
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Light Street的提议赋予优先股股东不成比例的治理权，拥有优先股66%的投票权，以换取投资约26%的股权价值，将公众投资者降级为受控公司的少数股东。
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此外，Light Street将有权任命一半的董事会成员和新成立的特别委员会的多数成员。
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财团收购为全部Zendesk股东
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相比之下，与财团的交易是所有Zendesk股票的全现金交易。
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根据协议条款，Zendesk股东将获得每股77.50美元，比未受影响的股价溢价34%，用于全部他们的股份。
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联合体已安排债务和股权融资承诺为本次交易提供资金，本次交易不受任何融资条件限制。
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在任何结构下保持公开都会给Zendesk股东带来重大风险
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自交易公告以来，宏观经济状况和公司的业务势头持续减弱。业务绩效和收入增长的领先指标趋于低于公司2022年6月预测的假设。
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市场状况和公开市场估值也继续对企业软件公司构成挑战。
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公司将继续推进与财团的交易，该交易预计将于今年第四季度完成，并须遵守惯例成交条件，包括Zendesk股东的批准。Zendesk股东特别会议将于2022年9月19日举行，对交易进行投票。Zendesk董事会继续一致建议股东投票赞成与财团的交易。
顾问
Qatalyst Partners和Goldman Sachs & Co. LLC担任Zendesk的财务顾问。Wachtell，Lipton，Rosen & Katz担任Zendesk的法律顾问。
关于Zendesk
Zendesk于2007年启动了客户体验革命，使世界各地的任何企业都能在线提供客户服务。今天，Zendesk是为每个人提供优质服务的拥护者，支持数十亿次对话，通过电话、聊天、电子邮件、消息传递、社交渠道、社区、评论网站和帮助中心将100,000多个品牌与数亿客户联系起来。Zendesk产品是用爱来打造的。该公司成立于丹麦哥本哈根，在加利福尼亚州建立和发展，在New York City上市，如今在全球拥有6,000多名员工。了解更多信息www.zendesk.com.
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其他信息以及在哪里可以找到它
本函件涉及涉及Zendesk, Inc.（“Zendesk”）的拟议交易。就拟议交易而言，Zendesk已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了附表14A的最终委托书（“委托书”）。代理声明于2022年8月8日左右首次邮寄给Zendesk的股东。本通讯不能替代代理声明或Zendesk可能向SEC提交并发送给其股东的与拟议交易有关的任何其他文件。拟议的交易将提交给Zendesk的股东以供他们考虑。在做出任何投票决定之前，我们敦促Zendesk的股东阅读所有已提交或将提交给SEC的相关文件，包括代理声明，以及对这些文件的任何修改或补充，当它们可用时，因为它们将包含重要信息关于提议的 交易。
Zendesk的股东将能够在SEC的网站上免费获得代理声明的副本，以及包含有关Zendesk信息的其他文件（www.sec.gov).代理声明和提交给美国证券交易委员会的文件的副本将通过引用并入其中，也可以通过将请求发送至加利福尼亚州,989 Market Street，San Francisco，094103，免费获得，收件人：投资者关系，电子邮件：ir@zendesk.com或来自Zendesk的网站www.zendesk.com.
征集参与者
Zendesk及其某些董事、执行官和员工可能被视为有关拟议交易的代理征集的参与者。有关Zendesk董事和执行官的信息，请参阅Zendesk于2022年7月11日向美国证券交易委员会提交的2022年股东年会附表14A中的代理声明。有关代理征集参与者的其他信息以及对他们通过证券持有或其他方式的直接和间接利益的描述，将包含在代理声明和其他相关材料中，这些材料将提交给美国证券交易委员会，与拟议交易有关变得可用。可以获得前款所述的代理声明和其他材料的免费副本。
前瞻性陈述
本通讯包括可能构成根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述的信息。这些陈述包括上述与拟议交易相关的陈述，以及可以用“将”、“打算”、“预期”、“预期”、“应该”、“可能”和类似表达等词来识别的陈述。这些陈述受风险和不确定性的影响，实际结果和事件可能与目前的预期存在重大差异，包括拟议交易。导致这种情况的因素可能包括但不限于，与乌克兰冲突或新冠疫情相关的风险对全球经济和金融市场的影响；与乌克兰冲突或新冠疫情对Zendesk业务的影响相关的不确定性；Zendesk从事的市场的经济或其他状况；行动的影响和客户的行为， 供应商和竞争对手；技术发展，以及影响Zendesk业务的法律和监管规则和流程；时机，拟议交易的任何必要政府和监管批准的收据以及条款和条件，这些批准可能会降低预期收益或导致双方放弃拟议交易；任何事件的发生，可能导致根据拟议交易订立的合并协议终止的变化或其他情况；Zendesk股东可能不会批准拟议交易的可能性；风险合并协议的各方可能无法及时或根本无法满足拟议交易的条件；与因拟议交易而导致持续业务运营中断管理时间相关的风险；风险与拟议交易有关的任何公告可能对市场价格产生不利影响 Zendesk的普通股；拟议交易导致的任何意外成本或费用的风险；与拟议交易有关的任何诉讼风险；风险拟议交易及其公告可能对Zendesk留住客户、留住和雇用关键人员以及维持与客户、供应商、员工、股东和其他业务关系及其总体经营业绩和业务；未决的拟议交易可能会分散Zendesk管理层的注意力的风险；以及Zendesk的披露文件和材料中概述的其他特定风险因素，您可以在 www.zendesk.com例如其已提交给SEC的10-K、10-Q和8-K报告。请查阅这些文件以更全面地了解这些风险和不确定性。此因素列表并非详尽无遗。此类前瞻性陈述仅在这些材料发布之日发表，Zendesk不承担因新信息、未来事件或其他因素而更新Zendesk或代表其作出的任何书面或口头前瞻性陈述的义务，除非法律要求。
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投资者联系方式：
Jason Tsai，+ 1 415-997-8882
ir@zendesk.com
媒体联系人：
考特尼·布莱克，+ 1 816-520-5503
按@ zendesk.com
约翰·克里斯蒂安森+ 1 415-618-8750
丹妮尔·伯格+ 1 212-687-8080
FGS全球
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