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花旗集团环球市场控股公司。
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2024年8月12日
中期优先票据，N系列
定价补充第2024号-USNCH23079
根据规则424（b）（2）提交
第333-270327号及第333-270327-01号注册声明
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AutoCallable Securities与纳斯达克100指数表现最差挂钩®，罗素2000®指数和公用事业选择行业SPDR®2029年8月16日到期资金
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本定价补充文件所提供的证券是由花旗集团 Global Markets Holdings Inc.发行并由Citigroup Inc.提供担保的无担保债务证券，与常规债务证券不同，该证券不支付利息，不保证到期偿还本金，并可能根据下述条款定期自动提前赎回。你对证券的回报将完全取决于证券的表现表现最差下文指定的标的。
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在该估值日表现最差的标的的收盘价大于或等于其初始标的价值的第一个估值日（最终估值日除外）之后，该证券提供了以溢价自动提前赎回的可能性。如果证券未在到期前自动赎回，证券将规定（i）偿还规定的本金金额加如果在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值大于或等于其初始标的价值，则到期时溢价；如果在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值低于其初始标的价值，但大于或等于其下文规定的最终障碍价值，则（ii）在到期时偿还规定的本金金额，无溢价。但是，如果证券没有自动重新被视为提前到期且在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值低于其最终障碍值，则其最终标的价值低于其初始标的价值的每1%，您将损失您的证券规定本金金额的1%。
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您将受到与相关的风险每个的基础，并将受到不利变动的负面影响任何一个的底层。尽管在最终估值日，您将对表现最差的标的有下行风险敞口，但您将不会收到任何标的的股息，也不会参与任何标的的任何升值。
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证券的投资者必须愿意接受（i）一项流动性可能有限或没有流动性的投资，以及（ii）如果我们和花旗集团公司不履行我们的义务，则可能无法收到证券项下任何到期付款。有关证券的所有付款均须承担花旗集团 Global Markets Holdings Inc.和Citigroup Inc.的信用风险
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关键条款
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发行人：
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花旗集团 Global Markets Holdings Inc.，Citigroup Inc.的全资子公司
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保证：
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有关证券的所有到期付款均由Citigroup Inc.提供全额无条件担保
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标的：
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底层
初始标的价值*
最终障碍值**
纳斯达克-100指数®
18,542.03
12,979.421
罗素2000®指数
2,062.082
1,443.457
公用事业选择行业SPDR®基金
$73.74
$51.618
*对于每个标的，其在定价日的收盘价值
**对于每个标的，其初始标的价值的70.00%
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规定的本金金额：
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每只证券1,000美元
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定价日期：
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2024年8月12日
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发行日期：
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2024年8月15日
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估值日期：
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2025年8月13日、2026年2月12日、2026年8月12日、2027年2月12日、2027年8月12日、2028年2月14日、2028年8月14日、2029年2月12日和2029年8月13日（“最终估值日”），如果该日期不是预定交易日或发生某些市场扰乱事件，则每一日期均可延期
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到期日：
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除非提前赎回，2029年8月16日
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自动提前赎回：
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如果在最后估值日之前的任何估值日，在该估值日表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，则将在紧接该估值日之后的第三个工作日自动赎回证券，每份证券的现金金额等于1,000美元加上适用于该估值日的溢价。如果证券在最后估值日之前的任何估值日之后自动赎回，它们将停止未偿还，您将不会收到适用于任何较后估值日的溢价。
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到期付款：
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如果证券未在到期前自动赎回，您将在到期时收到您当时持有的每份证券：
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如果最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为大于等于其初始标的价值：1,000美元+适用于最终估值日的溢价
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如果最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为小于其初始基础价值，但大于等于它的最终障碍价值：1000美元
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如果最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为小于其最终屏障值：
$ 1,000 +（$ 1,000 ×最后估值日表现最差标的的标的收益）
如果证券未在到期前自动赎回，且在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值低于其最终障碍价值，您将在到期时获得明显低于规定的证券本金金额，甚至可能一无所获。
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上市：
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该证券将不会在任何证券交易所上市
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承销商：
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花旗集团 Global Markets Inc.（“CGMI”），发行人的关联机构，作为委托人
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承销费及发行价格：
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发行价格(1)
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承销费(2)
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发行人所得款项(3)
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每证券：
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$1,000.00
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$41.25
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$958.75
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合计：
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$1,271,000.00
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$52,428.75
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$1,218,571.25
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（关键术语续下一页）
（1）于本定价补充文件日期，证券的估计价值为每份证券929.90美元，低于发行价。证券的估计价值是基于CGMI的专有定价模型和我们的内部资金利率。这并不是向CGMI或我们的其他关联公司表明实际利润，也不是表明CGMI或任何其他人可能愿意在发行后的任何时间从您那里购买证券的价格（如果有的话）。见本定价补充“证券的估值”。
（2）CGMI在此次发行中出售的每只证券将获得高达41.25美元的承销费。上表中对发行人的总承销费和收益以实际总承销费为准。有关该证券的分配的更多信息，请参阅本定价补充文件中的“分配补充计划”。除了承销费，CGMI及其关联公司可能会从与此次发行相关的对冲活动中获利，即使证券价值下降。见随附招股说明书“募集资金用途及套期保值”。
（3）上述发行人获得的每只证券收益代表任何证券的发行人获得的每只证券收益的最低额，假设每只证券承销费的最高额。如上所述，承销费是可变的。
投资证券涉及与投资常规债务证券无关的风险。请参阅PS页开头的“风险因素摘要”-7.
证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准该证券或认定本定价补充文件及随附的产品补充文件、标的补充文件、募集说明书补充文件和募集说明书真实、完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
您应该阅读本定价补充连同随附的产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书，可通过以下超链接访问：
证券不是银行存款，不是由联邦存款保险公司或任何其他政府机构提供保险或担保，也不是银行的义务或担保。
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花旗集团环球市场控股公司。
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关键条款（续）
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溢价：
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适用于每个估值日的溢价为下文所示的规定本金金额的百分比。 溢价可能显著低于定价日至适用估值日期间任何标的的增值。
• 2025年8月13日：
申报本金的14.65%
• 2026年2月12日：
申报本金的21.975%
• 2026年8月12日：
申报本金金额的29.30%
• 2027年2月12日：
申报本金的36.625%
• 2027年8月12日：
申报本金的43.95%
• 2028年2月14日：
申报本金的51.275%
• 2028年8月14日：
申报本金金额的58.60%
• 2029年2月12日：
申报本金的65.9 25%
• 2029年8月13日：
所述本金的73.25%
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最终基础价值：
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就每个标的而言，其在最后估值日的收盘价值
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表现最差的标的：
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对于任何估值日，在该估值日确定的标的收益最低的标的
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基础回报：
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就任何估值日的每个标的而言，（i）其在该估值日的收盘价值减它的初始潜在价值，除以（ii）其初步基础价值
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CUSIP/ISIN：
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17332MYQ1/US17332MYQ13
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PS-2
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花旗集团环球市场控股公司。
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附加信息
一般。证券的条款载于随附的产品补充说明书、募集说明书补充说明书和募集说明书，并由本定价补充说明书补充。随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中包含本定价补充不重复的重要披露内容。例如，随附的产品补充包含有关如何确定每个标的的收盘价值以及在发生市场中断事件和与每个标的相关的其他特定事件时可能对证券条款进行调整的重要信息。随附的标的补充包含本定价补充中不重复的各标的信息。就您对证券的投资而言，请务必阅读随附的产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书以及本定价补充。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语在随附的产品补充文件中定义。
收盘价值。标的在任何日期的“收盘价”为（i）在标的为标的指数的情况下，其在该日期的收盘水平以及（ii）在标的为标的ETF的情况下，其标的股份在该日期的收盘价，如随附的产品补充文件中所规定。基础ETF的“基础股份”是指其在美国国家证券交易所交易的股份。更多信息请看随附的产品补充。
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PS-3
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花旗集团环球市场控股公司。
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自动提前赎回时的假设付款
下表说明了如果在最终估值日之前的任何估值日表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，将如何计算自动提前赎回时每份证券的应付金额。
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如果在该估值日表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值的第一个估值日为..。
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...那么在自动提前赎回时，您将收到以下每只证券的付款：
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2025年8月13日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 146.50美元= 1146.50美元
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2026年2月12日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 219.75美元= 1219.75美元
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2026年8月12日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 293.00美元= 1293.00美元
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2027年2月12日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 366.25美元= 1366.25美元
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2027年8月12日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 439.50美元= 1439.50美元
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2028年2月14日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 512.75美元= 1512.75美元
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2028年8月14日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 586.00美元= 1586.00美元
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2029年2月12日
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1000.00美元+适用保费= 1000.00美元+ 659.25美元= 1659.25美元
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如果在最终估值日之前的任何估值日，任何标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，但任何其他标的的收盘价值低于其初始标的价值，您将不会收到该估值日之后的上述溢价。为收取上述溢价，期末值为每个适用估值日的标的必须大于或等于其初始标的价值。
到期付款图解
下图说明了您在证券到期时的付款，假设证券之前没有被自动赎回，用于在最终估值日表现最差的基础的一系列假设基础收益。您的到期付款（如果证券没有提前自动赎回）将仅根据表现最差的标的在最终估值日的表现来确定。
证券的投资者将不会获得任何与标的相关的股息。下面的图表和示例没有显示损失的股息收益率在证券期限内的任何影响。见下文“风险因素汇总——您将不会获得股息或与标的相关的任何其他权利”。
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到期付款图解
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■证券
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■最终估值日表现最差的标的
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PS-4
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花旗集团环球市场控股公司。
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到期支付的假设实例
以下示例旨在说明，如果证券未在到期前自动赎回，您的到期付款将如何取决于最终估值日表现最差的标的的最终标的价值。如果证券未在到期前自动赎回，您在每份证券到期时的实际付款将取决于最终估值日表现最差的标的的实际最终标的价值。这些例子仅用于说明目的，并未显示所有可能的结果，也不是对证券可能支付的任何款项的预测。
以下示例基于以下假设值，并不反映实际的初始底层价值或底层的最终障碍价值。各标的的实际初始标的价值和最终障碍价值，见本定价补充封面。我们使用了这些假设值，而不是实际值，来简化计算并帮助理解证券的运作方式。但是，您应该了解，证券上的实际到期支付将根据每个标的的实际初始标的价值和最终障碍价值计算，而不是以下所示的假设值。为便于分析，以下数字已四舍五入。
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底层
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假设初始标的价值
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假设最终障碍值
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纳斯达克-100指数®
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100.00
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70.00（其假设初始标的值的70.00%）
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罗素2000®指数
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100.00
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70.00（其假设初始标的值的70.00%）
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公用事业选择行业SPDR®基金
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$100.00
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70.00美元（为其假设的初始基础价值的70.00%）
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例1 —上行情景。在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为110.00，导致在最终估值日表现最差的标的的标的回报率为10.5%。在本例中，在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为大于其初始基础价值。
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底层
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假设最终基础价值
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假设基础回报
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纳斯达克-100指数®*
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110.00
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10.00%
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罗素2000®指数
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120.00
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20.00%
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公用事业选择行业SPDR®基金
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$130.00
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30.00%
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*最后估值日表现最差的标的
每份证券到期付款= 1000美元+适用于最后估值日的溢价
= $1,000 + $732.50
= $1,732.50
在这种情况下，由于在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值大于其初始标的价值，您将在到期时获得所规定的证券本金金额的偿还加适用于最后估值日的溢价。
示例2 — Par场景。最终估值日表现最差标的的最终标的价值为85.00，导致最终估值日表现最差标的的标的回报率为-15.00 %。本例中，在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为小于其初始基础价值，但大于它的最终屏障值。
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底层
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假设最终基础价值
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假设基础回报
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纳斯达克-100指数®
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120.00
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20.00%
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罗素2000®指数*
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85.00
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-15.00%
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公用事业选择行业SPDR®基金
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$100.00
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0.00%
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*最后估值日表现最差的标的
每份证券到期付款= 1000美元
在这种情形下，在最终估值日表现最差的标的已从其初始标的价值贬值至最终标的价值，从而其最终标的价值低于其初始标的价值但不低于其最终障碍价值。因此，您将在到期时获得规定的证券本金金额的偿还，但您的投资将不会获得任何正收益。
例3 —下行情景。最终估值日表现最差标的的最终标的价值为30.00，导致最终估值日表现最差标的的标的回报率为-70.00 %。在本例中，在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为小于它的最终屏障值。
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底层
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假设最终潜在价值
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假设基础回报
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纳斯达克-100指数®
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110.00
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10.00%
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罗素2000®指数
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105.00
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5.00%
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公用事业选择行业SPDR®基金*
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$30.00
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-70.00%
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*最后估值日表现最差的标的
每份证券到期付款= 1000美元+（1000美元×最后估值日表现最差的标的收益）
= $1,000 + ($1,000 × -70.00%)
= $1,000 + -$700.00
= $300.00
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PS-5
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花旗集团环球市场控股公司。
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在这种情形下，在最终估值日表现最差的标的已从其初始标的价值贬值至最终标的价值且其最终标的价值小于其最终障碍价值。因此，在这种情况下，您的到期总回报将为负值，并将反映在最终估值日表现最差的标的的负表现的1比1风险敞口。
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PS-6
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花旗集团环球市场控股公司。
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风险因素汇总
对证券的投资比对常规债务证券的投资风险要大得多。证券须承担与投资于我们的常规债务证券（由Citigroup Inc.担保）相关的所有风险，包括我们和花旗集团公司可能违约我们在证券下的义务的风险，并且还须承担与每个标的相关的风险。因此，该证券仅适用于有能力了解该证券的复杂性和风险的投资者。应结合自己的具体情况，咨询自己的财务、税务和法律顾问，了解投资该证券的风险以及该证券的适当性。
以下是投资者对该证券的若干关键风险因素的总结。您应该阅读这份摘要，同时阅读随附产品补充文件中从第EA-7页开始的“与证券相关的风险因素”一节中包含的与证券投资相关的风险的更详细描述。您还应仔细阅读随附的招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式并入的文件中包含的风险因素，包括Citigroup Inc.最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格任何季度报告，其中更笼统地描述了与花旗集团公司业务相关的风险。
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你可能会损失很大一部分或全部投资。与常规债务证券不同，该证券并不规定在所有情况下到期偿还规定的本金金额。如果证券未在到期前自动赎回，您的到期付款将取决于最终估值日表现最差的标的的最终标的价值。如果在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值低于其最终障碍价值，则在最终估值日表现最差的标的较其初始标的价值每下降1%，您将损失您的证券的规定本金金额的1%。证券到期没有最低还款额，您可能会损失最多所有的投资。
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你在证券上的潜在回报是有限的。如本定价补充文件封面所述，您对证券的潜在回报仅限于自动提前赎回或到期时应付的适用溢价。如果某一估值日表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，您将获得所述证券本金金额的偿还，并将获得适用于该估值日的固定溢价，无论该估值日表现最差的标的的收盘价值有多大可能超过其初始标的价值。因此，任何溢价都可能导致证券的回报大大低于您直接投资任何或所有标的所能获得的回报。
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证券不支付利息。与传统的债务证券不同，该证券在到期前不支付利息。如果在证券期限内寻求当期收益，则不应投资该证券。
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这些证券面临更高的风险，因为它们有多个标的。这些证券比可能只有一个标的的类似投资风险更大。有多个标的，任何一个标的表现不佳的可能性更大，从而对您的证券回报产生不利影响。
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证券受制于每个标的的风险，如果任何一个标的表现不佳，将受到负面影响。您将受到与每个底层相关的风险。如果任何一个底层表现不佳，你将受到负面影响。这些证券不与由标的组成的一篮子挂钩，在这种情况下，标的的混合表现将好于单独表现最差的标的的表现。相反，你要承担其中任何一个标的是表现最差的标的的全部风险。
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你不会以任何方式从任何表现更好的底层证券的表现中受益。证券的回报完全取决于表现最差的标的的表现，你不会以任何方式从任何表现更好的标的的表现中受益。
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您将受到与标的之间的关系相关的风险。从你的角度来看，最好是标的之间相互关联，从某种意义上说，它们的收盘价值往往在相似的时间和相似的幅度上增加或减少。通过投资该证券，你承担了标的不会表现出这种关系的风险。标的相关性越低，任何一只标的在证券期限内表现不佳的可能性就越大。证券表现不佳所需要的只是其中一个标的表现不佳。在证券期限内，无法预测标的之间的关系。标的存在显着差异，因此可能不会相互关联。
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■
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证券可能会在到期前自动赎回，从而限制了证券的期限。若任何估值日（最终估值日除外）表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，该证券将自动赎回。如果证券在最后估值日之前的任何估值日之后自动赎回，它们将停止未偿还，您将不会收到适用于任何较后估值日的溢价。此外，您可能无法将资金再投资于另一项提供类似收益率且风险水平相似的投资。
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这些证券对表现最差的标的提供下行风险敞口，但对任何标的都没有上行风险敞口。在证券期限内，您将不参与任何标的价值的任何增值。因此，您的证券回报将限于自动提前赎回或到期时应付的适用溢价，并且可能大大低于证券期限内任何标的的回报。
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您将不会收到股息或与标的相关的任何其他权利。您将不会收到任何有关标的的股息。这种损失的股息收益率在证券期限内可能非常可观。本定价补充文件中描述的支付场景不显示此类损失的股息收益率在证券期限内的任何影响。此外，你将不会对标的或包含在标的中的股票拥有投票权或任何其他权利。
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PS-7
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花旗集团环球市场控股公司。
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证券的表现将仅取决于估值日标的的收盘价，这使得证券对估值日或临近估值日标的收盘价的波动特别敏感。证券到期前是否自动赎回将仅取决于估值日（最终估值日除外）的标的的收盘价值，而不考虑证券期限内其他日的标的的收盘价值。如果证券未在到期前自动赎回，您在到期时获得的收益将完全取决于在最终估值日表现最差的标的的收盘价，而不是在证券期限内的任何其他日子。由于证券的表现取决于标的在有限的几个日期的收盘价值，证券将对估值日期或附近标的收盘价值的波动特别敏感。你应该明白，每个标的的收盘价值在历史上都是高度波动的。
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该证券须承受花旗集团 Global Markets Holdings Inc.及Citigroup Inc.的信贷风险如果我们违约了我们在证券下的义务并且花旗集团公司违约了它的担保义务，您可能不会收到在证券下欠您的任何东西。
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该证券将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前卖出它们。该证券将不会在任何证券交易所上市。因此，该证券可能很少或根本没有二级市场。CGMI目前打算就该证券进行二级市场交易，并每日提供该证券的指示性投标价格。CGMI提供的证券的任何指示性投标价格将由CGMI全权酌情决定，并考虑到当时的市场条件和其他相关因素，并且不会成为CGMI关于可以以该价格出售证券的陈述，或根本不会。CGMI可在任何时间以任何理由暂停或终止做市和提供指示性投标价格，恕不另行通知。如果CGMI暂停或终止做市，该证券可能根本没有二级市场，因为CGMI很可能是唯一愿意在到期前购买您的证券的经纪自营商。因此，投资者必须准备持有证券直至到期。
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证券在定价日的估值，基于CGMI的专有定价模型和我们的内部资金利率，小于发行价。产生差异的原因是与出售、构建和对冲包含在发行价格中的证券相关的某些成本。这些费用包括（i）就发行证券支付的任何出售特许权或其他费用，（ii）美国和我们的关联公司因发行证券而产生的对冲和其他费用，以及（iii）CGMI或我们的其他关联公司因对冲我们在证券项下的义务而产生的预期利润（可能多于或少于实际利润）。这些成本会对证券的经济条款产生不利影响，因为如果它们更低，证券的经济条款会对你更有利。证券的经济条款也很可能受到使用我们的内部资金利率，而不是我们的二级市场利率来为证券定价的不利影响。见下文“如果按我们的二级市场汇率计算，证券的估计价值会更低”。
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证券的估计价值是由我们的关联公司使用专有定价模型为我们确定的。CGMI从其专有定价模型中得出本定价补充文件封面披露的估计值。在这样做的过程中，它可能对其模型的输入进行了斟酌判断，例如标的的收盘价值、标的的股息收益率和利率的波动性以及它们之间的相关性。CGMI对这些投入的看法可能与您或其他人的看法不同，作为此次发行的承销商，CGMI的利益可能与您的利益发生冲突。模型和模型的输入都可能被证明是错误的，因此不能准确反映证券的价值。此外，本定价补充文件封面所载证券的估计价值可能与我们或我们的关联公司可能为其他目的（包括会计目的）为证券确定的价值不同。你不应该因为证券的评估价值而投资该证券。相反，你应该愿意持有该证券至到期，无论初始估计价值如何。
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如果按我们的二级市场汇率计算，证券的估计价值会更低。本次定价补充中包含的证券的预估值是根据我们的内部资金利率计算得出的，这是我们愿意通过发行证券借入资金的利率。我们的内部资金利率通常低于我们的二级市场利率，这是CGMI将用于确定证券价值的利率，用于在二级市场上从您购买证券的任何目的。如果本次定价补充中包含的估算值是基于我们的二级市场利率，而不是我们的内部资金利率，很可能会更低。我们根据与证券相关的成本（通常高于与常规债务证券相关的成本）以及我们的流动性需求和偏好等因素来确定我们的内部资金利率。我们的内部资金利率不是证券应付的利率。
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因为参考我们未偿债务的交易工具没有活跃的市场，CGMI根据参考我们的母公司Citigroup Inc.的债务义务的交易工具的市场价格确定我们的二级市场利率，但CGMI可自行酌情进行调整。因此，我们的二级市场利率并不是市场决定的衡量我们信用度的指标，而是反映了市场对我们母公司信用度的看法，并根据CGMI在到期前购买证券的偏好等酌定因素进行了调整。
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证券的估计价值并不表示CGMI或任何其他人可能愿意在二级市场上向您购买证券的价格（如果有的话）。任何此类二级市场价格将根据下一个风险因素中描述的市场和其他因素在证券期限内波动。此外，与本定价补充文件中包含的估计价值不同，为二级市场交易目的确定的证券的任何价值将基于我们的二级市场利率，这将可能导致证券的价值低于使用我们的内部资金利率的情况。此外，该证券的任何二级市场价格将通过买卖价差进行下调，该价差可能会因二级市场交易中拟购买证券的合计规定本金金额以及相关对冲交易平仓的预期成本而有所不同。因此，很可能该证券的任何二级市场价格都会低于发行价。
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PS-8
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花旗集团环球市场控股公司。
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证券到期前的价值会根据许多不可预测的因素而波动。您的证券到期前的价值将根据标的的收盘价、标的的收盘价的波动性以及相互之间的相关性、标的的股息收益率、一般利率、到期剩余时间以及我们和Citigroup Inc.的信誉（反映在我们的二级市场利率中）以及随附产品补充中“与证券相关的风险因素——与所有证券相关的风险因素——您的证券到期前的价值将基于许多不可预测的因素”中描述的其他因素而波动。标的收盘价值的变化可能不会导致您的证券价值发生可比变化。您应该了解，您的证券在到期前的任何时间的价值都可能明显低于发行价。
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紧接发行后，CGMI提供的任何二级市场投标价格，以及CGMI或其关联机构编制的任何经纪账户报表上将显示的价值，将反映临时上调。本次临时上调金额将在临时调整期间稳步下降至零。见本定价补充“证券的估值”。
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罗素2000®指数受到小市值股票相关风险的影响。构成罗素2000的股票®指数由市值相对较小的公司发行。较小公司的股价可能比大市值公司的股价波动更大。与大市值公司相比，这些公司往往没有那么成熟。相对于大公司，小市值公司可能更难以承受不利的经济、市场、贸易和竞争条件。小市值公司不太可能为其股票支付股息，股息支付的存在可能是在不利的市场条件下限制股价下行压力的一个因素。
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公用事业选择行业SPDR®基金受制于与公用事业部门相关的风险。Utilities Select Sector SPDR持有的全部或几乎全部股本证券®基金由与公用事业部门直接相关的主要业务领域的公司发行。因此，证券的价值可能会受到更大的波动，并受到影响该行业的单一经济、政治或监管事件的更不利影响，而不是与更广泛多元化的发行人集团的证券相关的不同投资。公用事业公司受到供需、运营成本、政府监管、环境因素、环境损害责任和一般民事责任以及费率上限或费率变化的影响。尽管受监管公用事业公司的费率变化通常与融资成本大致相关，但由于政治和监管因素，费率变化通常仅在融资成本变化后的延迟之后发生。在成本下降时，这一因素往往会对受监管的公用事业公司的收益和股息产生有利影响，但相反，在成本上升时，往往会对收益和股息产生不利影响。受监管的公用事业权益证券的价值可能倾向于与利率变动呈反向关系。某些公用事业公司近年来经历了全面或部分放松监管。这些公用事业公司往往更类似于工业公司，因为它们受到更大的竞争，并已被监管机构允许在其原有地理区域和传统业务线之外进行多元化经营。这些机会可能会让某些公用事业公司获得比其传统监管回报率更高的收益。然而，一些公司可能会被迫捍卫自己的核心业务，利润可能会减少。此外，自然灾害、恐怖袭击、政府干预或其他因素可能导致公用事业公司的设备无法使用或过时，并对盈利能力产生负面影响。可能影响公用事业公司的风险包括：燃料和其他运营成本增加的风险；在通货膨胀期间为基本建设融资的借贷成本高；运营受到限制以及与遵守环境和核安全法规相关的成本增加和延误；以及在以合理价格获得用于转售的天然气或用于发电的燃料方面存在的困难。其他风险包括与核电站建设和运营相关的风险、节能的影响和监管变化的影响。这些因素可能会影响公用事业部门，并可能影响公用事业精选部门SPDR持有的股本证券的价值®基金和公用事业精选板块SPDR的价格®证券期限内的基金，这可能会对您的证券价值产生不利影响。
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我们发行的证券不是任何标的的推荐。我们提供证券的事实并不意味着我们认为投资于与标的挂钩的工具很可能获得有利的回报。事实上，由于我们是一家全球金融机构的一部分，我们的关联公司可能在标的或与标的相关的工具中持有头寸（包括空头头寸），并可能发布研究报告或发表意见，认为在每种情况下与与标的挂钩的投资不一致。我们关联公司的这些活动和其他活动可能会影响标的的收盘价，从而对证券的价值和您的证券回报产生负面影响。
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标的的收盘价值可能会受到我们或我们的关联公司的对冲和其他交易活动的不利影响。我们通过CGMI或我们的其他关联公司对证券项下的义务进行了套期保值，这些关联公司已在标的或与标的相关的金融工具中持有头寸，并可能在证券期限内调整此类头寸。我们的关联公司还定期在标的或与标的相关的金融工具中持有头寸（持有多头或空头头寸或两者兼而有之），为其账户、为其管理的其他账户或代表客户促进交易。这些活动可能会影响标的的收盘价值，从而对证券的价值和您的证券回报产生负面影响。当证券价值下降时，它们还可能为我们或我们的关联公司带来可观的回报。
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我们和我们的关联公司可能因我们的关联公司的业务活动而产生对您不利的经济利益。我们的关联公司与范围广泛的公司开展业务活动。这些活动包括提供贷款、进行和促进投资、承销证券发行和提供咨询服务。这些活动可能涉及或影响标的，从而对证券的价值和您的证券回报产生负面影响。当证券价值下降时，它们还可能为我们或我们的关联公司带来可观的回报。此外，在此业务过程中，我们或我们的关联公司可能会获取非公开信息，这些信息将不会向您披露。
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计算代理，它是我们的关联公司，将对证券做出重要决定。如果在证券期限内发生某些事件，例如市场中断事件和与基础相关的其他事件，CGMI作为计算代理，将被要求做出可能对您的证券回报产生重大影响的酌情判断。在制作
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花旗集团环球市场控股公司。
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这些判断，计算代理作为我们的关联公司的利益可能会对您作为证券持有人的利益产生不利影响。参见随附产品补充中的“与证券相关的风险因素——与所有证券相关的风险因素——计算代理，也就是我们的关联公司，会对证券做出重要的确定”。
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在标的为标的ETF的情况下，即使标的支付了其认定为特殊或非常的股息，除非符合随附产品补充文件中规定的标准，否则不需要根据证券对该股息进行调整。一般来说，根据证券条款，将不会对标的支付的任何现金股息进行调整，除非每股股息的金额连同在同一季度支付的任何其他股息，超过最近一个季度支付的每股股息的金额，至少相当于该标的在宣布股息之日的收盘价值的10%。任何股息将减少标的的收盘价值，每股股息的金额。如果标的支付任何未根据证券条款进行调整的股息，证券持有人将受到不利影响。请参阅随附产品补充中的“证券说明——与标的公司或标的ETF挂钩的证券的某些附加条款——稀释和重组调整——某些特别现金分红”。
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在标的为标的ETF的情况下，不会对可能对标的收盘价产生稀释影响或以其他方式产生不利影响的所有事件对证券进行调整。例如，我们不会对不符合上述标准的普通股息或特别股息、部分要约收购或额外基础股份发行进行任何调整。此外，我们所做的调整可能无法完全抵消特定事件的稀释或不利影响。证券的投资者可能会在基础股份的直接持有人不会发生的情况下受到此类事件的不利影响。
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标的为ETF标的的，在发生重组事项或者该原标的的标的股票摘牌时，该证券可能与原标的以外的标的发生关联。例如，如果标的订立合并协议，规定其标的股份的持有人可以接收另一实体的股份，且此类股份为有价证券，则该标的在合并完成后的收盘价值将基于此类其他股份的价值。此外，如果标的的标的股票退市，计算代理可以选择后续标的。请参阅随附产品补充中的“证券说明——与标的公司或标的ETF挂钩的证券的某些附加条款”。
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在标的为标的ETF的情况下，标的份额的价值和表现 标的的 可能无法完全跟踪 标的寻求跟踪的标的指数的表现或 标的的每股净资产值。在标的为标的ETF的情况下，标的不完全复制其寻求跟踪的标的指数，可能持有与其标的指数所包含的证券不同的证券。此外，标的的表现将反映不包括在其标的指数计算中的额外交易成本和费用。所有这些因素都可能导致标的表现与其标的指数之间缺乏相关性。此外，与标的持有的权益证券相关的公司行为（例如合并和分拆）可能会影响标的与其标的指数之间的表现差异。最后，由于标的股份在交易所交易，受制于市场供给和投资者需求，标的的收盘价值可能与标的的每股净资产值不同。
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在市场波动期间，纳入标的标的指数的证券可能无法在二级市场获得，市场参与者可能无法准确计算标的的每股净资产值，标的的流动性可能受到不利影响。这种市场波动也可能扰乱市场参与者创造和赎回基础份额的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者愿意买卖基础股份的价格产生不利影响，有时甚至是重大影响。因此，在这些情况下，标的的收盘价值可能与标的的每股净资产价值有很大差异。由于上述所有原因，标的的表现可能与其标的指数的表现和/或其每股资产净值不相关，这可能会对证券价值产生重大不利影响和/或降低您的证券回报率。
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影响标的的变动可能会影响你的证券价值。标的物的发起人可随时对其运作方式进行可能影响标的物价值的方法变更或其他变更。我们不隶属于任何此类基础保荐机构，因此，我们无法控制任何此类保荐机构可能做出的任何变更。此类变化可能会对标的的表现以及证券的价值和您的回报产生不利影响。
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投资这些证券的美国联邦税收后果尚不清楚。关于证券的适当美国联邦税务处理，没有直接的法律权威，我们也不打算要求美国国税局（“IRS”）做出裁决。因此，证券的税务处理的重要方面是不确定的，IRS或法院可能不同意将证券作为预付远期合同处理。如果美国国税局成功主张对证券的替代处理，证券所有权和处分的税务后果可能会受到重大不利影响。即使将证券视为预付远期合约的做法得到尊重，证券也可能被视为“建设性所有权交易”，具有下文“美国联邦税收考虑”中所述的潜在不利后果。此外，未来的立法、财政部法规或IRS指导可能会对美国联邦对证券的税收待遇产生不利影响，可能会追溯。
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如果你是非美国投资者，你应该回顾下文“美国联邦税收考虑——非美国持有者”中关于预扣税问题的讨论。
您应该仔细阅读随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑因素”和“与证券相关的风险因素”以及本定价补充文件中“美国联邦税收考虑因素”下的讨论。您还应该咨询您的税务顾问，了解投资证券的美国联邦税收后果，以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律产生的税收后果。
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PS-10
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花旗集团环球市场控股公司。
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纳斯达克100指数相关信息®
纳斯达克-100指数®是一个修正后的市值加权指数，包含在纳斯达克股票市场上市的100家最大非金融公司的股票。纳斯达克100指数纳入的所有股票®在美国一家主要交易所交易。纳斯达克-100指数®is developed by the 纳斯达克 Stock Market，Inc. and is calculated，maintained and published by 纳斯达克公司
请参阅“股票指数说明—纳斯达克-100指数®”在随附的基础补充资料中以获取更多信息。
我们得出了有关纳斯达克100指数的所有信息®来自公开信息，且未独立核实任何有关纳斯达克100指数的信息®.本定价补充仅涉及证券，不涉及纳斯达克100指数®.我们对纳斯达克100指数的表现不作任何表示®超过证券的期限。
这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。纳斯达克100指数的赞助商®没有以任何方式参与本次发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。
历史信息
纳斯达克-100指数收盘值®2024年8月12日为18542.03。
下图显示纳斯达克100指数的收盘值®从2014年1月2日到2024年8月12日，每一天都有这样的值。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。
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纳斯达克-100指数®–历史收盘价
2014年1月2日至2024年8月12日 |
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花旗集团环球市场控股公司。
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关于罗素2000的信息®指数
罗素2000®指数旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。罗素2000指数中包含的所有股票®该指数在美国一家主要交易所交易。由富时罗素公司计算并维护。
有关更多信息，请参阅随附基础补充文件中的“股票指数说明——罗素指数”一节。
我们得到了所有关于罗素2000的信息®公开资料编制的索引，没有独立核实任何有关罗素2000®指数。本定价补充文件仅涉及证券，不涉及罗素2000®指数。我们对罗素2000的表现不作任何表示®证券期限内的指数。
这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。罗素2000的赞助商®Index没有以任何方式参与本次发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。
历史信息
罗素2000指数收盘价值®2024年8月12日指数为2,062.082。
下图显示了罗素2000指数的收盘价值®2014年1月2日至2024年8月12日期间，每天都有此类数值的索引。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。
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罗素2000®指数–历史收盘值
2014年1月2日至2024年8月12日 |
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花旗集团环球市场控股公司。
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关于公用事业选择行业SPDR的信息®基金
公用事业选择行业SPDR®基金是一种交易所交易基金，旨在提供在扣除费用前通常对应于标普公用事业精选行业指数公司公开交易股本证券表现的投资结果。标普公用事业精选行业指数旨在提供一个指示，表明属于标普 500指数成分的公司的普通股票价格变动模式®指数，并在公用事业行业。标普公用事业精选行业指数包括以下五个行业的公司：（i）电力公用事业，（ii）水务公用事业，（iii）综合公用事业，（iv）独立电力和可再生电力生产商（v）以及燃气公用事业。公用事业选择行业SPDR®基金由Select Sector SPDR管理®信托，一家注册的投资公司。Select Sector SPDR®信托由众多独立的投资组合组成，包括公用事业精选行业SPDR®基金。
Select Sector SPDR向SEC提供或提交的信息®根据经修订的1933年《证券法》和经修订的1940年《投资公司法》建立的信托，可通过SEC网站http://www.sec.gov分别参考SEC文件编号333-57791和811-08837进行查找。此外，可从其他来源获得信息，包括但不限于新闻稿、报纸文章和其他公开传播的文件。Utilities Select Sector SPDR的标的股票®在NYSE Arca进行基金交易，股票代码为“XLU”。
请参阅“基金说明—精选板块SPDR®Funds”在随附的基础补充资料中提供更多信息。
我们得出了有关Utilities Select Sector SPDR的所有信息®Fund from public available information and has not independently verified any information about the Utilities Select Sector SPDR®基金。本定价补充仅涉及证券，不涉及公用事业精选行业SPDR®基金。We make no representation on the performance of the Utilities Select Sector SPDR®基金超过证券的期限。
这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。Utilities Select Sector SPDR的保荐人®基金没有以任何方式参与本次发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。
历史信息
Utilities Select Sector SPDR的收盘价值®2024年8月12日基金为73.74美元。
下图显示了Utilities Select Sector SPDR的收盘价值®2014年1月2日至2024年8月12日期间可用的每一天的基金。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。
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公用事业选择行业SPDR®基金–历史收盘价值
2014年1月2日至2024年8月12日 |
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花旗集团环球市场控股公司。
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美国联邦税务考虑
您应仔细阅读随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑因素”和“与证券相关的风险因素”以及本定价补充文件中“风险因素摘要”下的讨论。
我们的律师Davis Polk & Wardwell LLP认为，基于当前市场状况，一种证券应被视为美国联邦所得税目的的预付远期合约。通过购买证券，你同意（在没有相反的行政裁定或司法裁定的情况下）这种待遇。这种处理方式存在不确定性，美国国税局或法院可能不会同意。
假设证券的这种处理受到尊重，并受制于随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑”中的讨论，根据现行法律，应导致以下美国联邦所得税后果：
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您不应在证券到期前的期限内确认应税收入，除非根据出售或交换。
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在出售或交换证券时（包括到期退休），您应确认收益或损失等于实现的金额与您在该证券中的计税基础之间的差额。根据下文有关《守则》第1260条下“建设性所有权”规则的潜在适用的讨论，如果您持有该证券超过一年，则在出售、交换或报废证券时确认的任何收益或损失应为长期资本收益或损失。
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即使将证券视为预付远期合约的做法得到尊重，您购买证券也可能被视为进入《守则》第1260条含义内的“建设性所有权交易”。在这种情况下，您将在其他情况下就您的证券确认的任何长期资本收益的全部或部分将被重新定性为普通收入，只要此类收益超过“基础长期资本净收益”。根据第1260条重新定性为普通收入的任何长期资本收益将被视为在您持有证券期间按固定利率累积，并且您将因被视为在先前纳税年度累积的收入的被视为纳税义务而被收取利息费用。由于缺乏第1260条规定的管辖权限，我们的律师无法就第1260条是否或如何适用于证券发表意见。您应该阅读随附产品补充文件中题为“美国联邦税务考虑——对美国持有人的税务后果——被视为预付远期合同的证券——《守则》第1260条的可能应用”的部分，以获得更多信息，并就“建设性所有权”规则的潜在应用咨询您的税务顾问。
我们不打算要求IRS就证券的处理作出裁决。对证券的另一种定性可能会对证券所有权和处分的税务后果产生重大不利影响，包括确认收入的时间和性质。此外，美国财政部和美国国税局要求就有关“预付远期合同”和类似金融工具的美国联邦所得税处理的各种问题发表评论，并表示这类交易可能是未来法规或其他指导的主题。此外，国会议员已提议对衍生合约的税务处理进行立法修改。在考虑这些问题后颁布的任何立法、财政部条例或其他指南都可能对证券投资的税务后果产生重大不利影响，并可能具有追溯效力。您应就证券可能的替代税务处理以及适用法律的潜在变化咨询您的税务顾问。
非美国持有者。根据下文和随附产品补充文件中“美国联邦税务考虑”中的讨论，如果您是证券的非美国持有人（定义见随附产品补充文件），您通常不应就就证券向您支付的任何金额缴纳美国联邦预扣税或所得税，前提是（i）证券方面的收入与您在美国进行的贸易或业务没有有效联系，以及（ii）您遵守适用的认证要求。
正如随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑——对非美国持有人的税收后果”中所讨论的，《守则》第871（m）节和据此颁布的财政部条例（“第871（m）节”）通常对就与美国股票（“美国基础股票”）或包含美国基础股票的指数相关的某些金融工具向非美国持有人支付或视为支付的股息等价物征收30%的预扣税。第871（m）条一般适用于根据适用的财政部法规中规定的测试确定的实质上复制一个或多个美国基础股票经济表现的工具。然而，经IRS通知修改的条例豁免了2027年1月1日之前发行的“增量”不为1的金融工具。根据我们提供的证券条款和陈述，我们的律师认为，证券不应被视为与任何美国基础股权相关的法规含义内的“增量”为1的交易，因此不应根据第871（m）条缴纳预扣税。
确定证券不受第871（m）条约束对IRS没有约束力，IRS可能不同意这种处理方式。此外，第871（m）节很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您的其他交易。你应就第871（m）条对证券的潜在适用咨询你的税务顾问。
如果预扣税适用于证券，我们将不需要就预扣的金额支付任何额外的金额。
您应该阅读随附产品补充中标题为“美国联邦税收考虑”的部分。 前面的讨论，当与该部分结合阅读时，构成Davis Polk & Wardwell LLP关于拥有和处置证券的重大美国联邦税收后果的完整意见。
您还应该就证券投资的美国联邦所得税和遗产税后果的所有方面以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律产生的任何税收后果咨询您的税务顾问。
补充分配计划
CGMI是花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司，也是此次证券销售的承销商，该公司担任委托人，此次发行中出售的每只证券将获得高达41.25美元的承销费。实际承销费将等于销售特许权
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花旗集团环球市场控股公司。
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提供给选定的经销商，如本段所述。从这笔承销费中，CGMI将向不隶属于CGMI的选定交易商支付他们出售的每份证券最高41.25美元的可变销售优惠。为免生疑问，如证券在到期前自动赎回，本定价补充文件中所述的任何费用或销售优惠将不予退还。
有关更多信息，请参阅随附的产品补充文件中的“分配计划；利益冲突”以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的每一份“分配计划”。
证券的估值
CGMI根据专有定价模型计算了本定价补充文件封面所载证券的估计价值。CGMI的专有定价模型通过估计将复制证券支付的假设一揽子金融工具的价值来生成证券的估计价值，该一揽子金融工具由固定收益债券（“债券部分”）和证券经济条款基础上的一种或多种衍生工具（“衍生部分”）组成。CGMI使用基于我们内部资金利率的贴现率计算了债券部分的估计值。CGMI基于专有的衍生定价模型计算了衍生成分的估计价值，该模型根据各种输入数据生成了构成衍生成分的工具的理论价格，包括本定价补充文件中“风险因素概要——证券到期前的价值将基于许多不可预测的因素而波动”中描述的因素，但不包括我们或Citigroup Inc.的资信情况。这些投入可能是市场可观察的，也可能是基于CGMI在其酌情判断中作出的假设。
在证券发行后的大约四个月期间，CGMI愿意从投资者那里购买证券的价格（如果有的话），以及CGMI或其关联公司编制的任何经纪账户报表（CGMI也可能通过一个或多个财务信息供应商发布的价值）上将显示的证券价值，将反映价格或价值的临时上调，否则将被确定。这一临时上调代表CGMI或其关联公司预计在证券期限内实现的对冲利润的一部分。本次临时上调金额将在四个月的临时调整期内，以直线法递减至零。然而，CGMI没有义务在任何时候从投资者那里购买证券。见“风险因素汇总—该证券将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前卖出。”
证券的有效性
Davis Polk & Wardwell LLP作为花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的特别产品顾问认为，当本定价补充文件提供的证券已由花旗集团 Global Markets Holdings Inc.执行和发行并由受托人根据契约进行认证，并据此付款交付时，该等证券及花旗集团 Inc.的相关担保将分别是花旗集团 Global Markets Holdings Inc.和Citigroup Inc.TERM4分别有效且具有约束力的义务，可根据各自的条款强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债和一般影响债权人权利的类似法律，合理性概念和普遍适用的公平原则（包括但不限于善意、公平交易和缺乏恶意的概念），前提是此类律师不对欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表意见。本意见自本定价补充文件发布之日起发表，仅限于纽约州的法律，但此类律师不就州证券或蓝天法律对证券的适用发表意见。
在发表此意见时，Davis Polk & Wardwell LLP已假定花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的秘书兼总法律顾问Alexia Breuvart和Citigroup Inc.的公司证券发行法律高级副总裁Karen Wang在下文意见中所述的法律结论，此外，此意见受Davis Polk & Wardwell LLP日期为2024年2月14日的信函中所述假设的约束，该信函已作为Citigroup 花旗集团 Inc.于2024年2月14日提交的8-K表格当前报告的证据提交，该契约已获受托人妥为授权、签署及交付，且为受托人的有效、具约束力及可强制执行的协议，且证券的条款或证券的发行及交付及相关担保概不存在，亦不存在花旗集团 Global Markets Holdings Inc.及花旗集团 Inc.分别遵守证券及相关担保条款的情形，将导致违反当时对Citigroup Inc.或TERM3（如适用）具有约束力的任何文书或协议的任何规定，或任何对花旗集团 Global Markets Holdings Inc.或Citigroup Inc.拥有管辖权的法院或政府机构施加的任何限制（如适用）。
花旗集团 Global Markets Holdings Inc.秘书兼总法律顾问Alexia Breuvart认为，（i）本定价补充所提供的证券条款已根据契约正式确立，并且花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的董事会（或其正式授权的委员会）已正式授权发行和销售该等证券，且该授权未被修改或撤销；（ii）花旗集团 Global Markets Holdings Inc.根据纽约州法律有效存续且信誉良好；（iii）该契约已获得正式授权，由花旗集团 Global Markets Holdings Inc.签署和交付；及（iv）由花旗集团 Global Markets Holdings Inc.签署和交付该等契约及本定价补充所提供的证券，以及由花旗集团 Global Markets Holdings Inc.履行其在该等契约下的义务，均在其公司权力范围内，且不与其公司注册证书或章程或其他组织文件相抵触。本意见自本定价补充文件发布之日起提出，仅限于纽约州的法律。
Alexia Breuvart或她曾咨询过的其他内部律师已审查并熟悉让她满意的花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的此类公司记录的原件或经认证或以其他方式识别的副本、她认为适当的证书或文件，作为上述意见的基础。在该等审查中，她或该等人已承担所有自然人的法律行为能力、所有签名的真实性（花旗集团 Global Markets Holdings Inc.高级职员的签名除外）、提交给她或该等人的所有文件作为原件的真实性、提交给她或该等人的所有文件作为认证副本或复印件与原件的符合性以及该等副本原件的真实性。
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Citigroup Inc.公司公司证券发行法律高级副总裁Karen Wang认为，（i）花旗集团公司的董事会（或其正式授权的委员会）已正式授权花旗集团 Inc.为此类证券提供担保，且该授权未被修改或撤销；（ii）花旗集团 Inc.在特拉华州法律下有效存在且信誉良好；（iii）该契约已由Citigroup Inc.正式授权、签署和交付；以及（iv）该等契约的签署和交付，以及花旗集团 Inc.履行其在该协议下的义务，均在其公司权力范围内，且不与其公司注册证书或章程或其他组织文件相抵触。本意见自本定价补充文件发布之日起发布，仅限于《特拉华州一般公司法》。
Karen Wang或她所咨询的其他内部律师已审查并熟悉她认为适当的Citigroup Inc.、证书或文件的原件或经证明或以其他方式识别并令她满意的副本，作为发表上述意见的基础。在该等审查中，她或该等人已承担所有自然人的法律行为能力、所有签名的真实性（Citigroup Inc.高级职员的签名除外）、提交给她或该等人的所有文件原件的真实性、提交给她或该等人的所有文件的认证副本或照相副本与原始文件的符合性以及该等副本原件的真实性。
联系方式
客户可以联系当地的经纪代表。第三方分销商可致电（212）723-7005与花旗结构性投资销售联系。
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