美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格6-k/a

第1号修正案

根据第13a-16或15d-16条提出的外国私人问题报告

根据1934年交通法

2020年5月

委员会档案编号:333-231839

中国苏轩堂药业有限公司

（将注册人姓名翻译成英文）

泰州北部178号

中国江苏

（主要执行办公室地址）

通过检查标记表明登记者是否会在表格20-F或表格40-F下提交年度报告。

表格20-f表格40-f

如注册人按照规例S-T细则第101（b） （1）条的规定,以核对标记表示正在递交表格6-K的纸张:

注:条例S-T第101（b） （1）条规则第6-K条只允许在仅向担保持有人提供所附年度报告的情况下以书面形式提交。

如注册人按照规例S-T细则第101（b） （7）条的规定,以核对标记表示正在递交表格6-K的纸张:

注:条例S-T第101（b） （7）条规则第6-K条只允许提交表格6-K的书面提交,条件是提交报告或其他文件的外国私人发行人必须根据注册人成立为法人的法域（注册人的"母国" ）的法律或根据注册人证券交易的母国交易所的规则提交和公布,只要报告或其他文件不是新闻稿,就不需要并且没有分发给登记人的担保持有人,而且如果讨论重大事件,已经成为关于EDGAR的表格6-K提交书或其他委员会文件的主题。

解释性说明

2020年3月31日,中国SXT制药有限公司公司）提供给美国证券交易委员会委员会" ）关于表格6-K的报告,以报告公司依赖监察委员会于2020年3月4日（第34-88318号）发出并于2020年3月25日（第34-88465号）修订的命令命令,并利用45天延期,以表格6-K提交截至2019年9月30日的6个月的临时财务报表原始报告" ） ,原定在2020年3月31日,因为COVID-19疫情爆发。

本公司将提交本修正案第1号（本）修正者2020年4月22日提交委员会的原始报告。本修正案由公司提供,目的只是为了披露公司在2020年3月31日之后依据该命令提交了原始报告。

2019年12月,在中国武汉出现了一种新的冠状病毒株,该病毒已经并正在继续在中国和世界其他地区蔓延,包括美国。2020年1月30日,世界卫生组织宣布冠状病毒疾病（COVID-19）的爆发为"国际关注的公共卫生紧急情况" ,2020年3月11日,世界卫生组织将该爆发定性为"大流行病" 。我们在江苏省经营着很大一部分业务,受到COVID-19的重大影响。公司一直遵循当地卫生部门的建议,尽量减少员工的暴露风险,包括临时关闭办公室和生产,并让员工远程工作。经当地政府批准,我们的现场工作直到2020年3月中旬才恢复。由于上述因素,公司的书籍和记录不容易查阅,导致原始报告的编写、编制和完成出现延误。

除上述情况外,本修正案并没有修订、修改或更新原始报告内的资料或展品,而我们亦没有更新报告内的披露,以反映任何其后的发展或事件。本修正案应与原始报告一并阅读,并与我们在原始报告提交后向证券交易委员会提交的其他文件一并阅读。

关于前瞻性声明的特别说明

本报告载有前瞻性发言。本报告所载除历史事实陈述外的所有陈述都是前瞻性陈述。"相信" 、 "可能" 、 "将" 、 "估计" 、 "继续" 、 "预期" 、 "打算" 、 "期望" 、 "寻求"等词语以及类似的词语旨在确定前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些预期和预测可能影响我们的财务状况、业务结果、业务战略、短期和长期业务活动和目标以及财务需求。

这些前瞻性陈述受到若干风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于以下情况:COVID-19疫情的影响,包括其对我们产品需求的影响、COVID-19疫情爆发的持续时间以及在我们在COVID-19疫情爆发之后以恢复速度运作的区域的此类疫情的严重程度,我们执行成本控制和业务恢复战略的能力,以及COVID-19疫情对我们的业务或普通股票市场价格的不利影响,公司的目标和战略；公司未来的业务发展；产品和服务的需求和接受；技术的变化；经济条件；声誉和品牌；竞争和定价的影响；政府规章；中国一般经济和商业条件的波动以及公司向证券交易委员会提交的报告中所载的任何前述风险和其他风险的基础或相关假设。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大和不利的区别。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大和不利的区别。

你不应该把前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性发言中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除适用法律规定外,我们没有责任在本报告日期后更新这些前瞻性陈述,或使这些陈述符合实际结果或订正预期。

经理对财务状况和业绩的讨论和分析

2019年4月1日至2019年9月30日期间的业务计量。

下表列出了我们公司选定的精简的综合财务信息。截至2019年9月30日、2018年9月30日和2019年3月31日的六个月期间选定的精简综合业务报表数据和截至2019年9月30日和2019年3月31日的精简综合资产负债表数据来自我们未审计的精简综合临时财务报表,这些报表已列入本临时报告。我们未经审计的精简合并临时财务报表是按照美国或美国公认会计原则编制和提交的。我们的历史成果并不一定表明未来任何时期的预期成果。

选定的财务数据

以下资料来自截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的六个月未经审计的财务结果,作为附件99.1。

截至2019年9月30日的6个月期间与截至2018年9月30日的6个月期间的手术结果

我们的收入主要来自三种类型的中药产品（TCMP）的制造和销售:先进的TCMP,精细的TCMP,普通的TCMP,和中药同源补充剂（ "TCMHS" ）产品。TCMHS是中国传统的中药保健食品的分类,近年来发展成为商品化食品,但也作为食品消费。

下表按收入来源开列了每一期间的收入细目:

中国SXT药品有限公司及其附属公司

公认会计准则网络/收入调整EBITDA

（美元,百分比除外）

（未经审计）

公认会计原则业务活动（LOSS） /收入对非公认会计原则业务活动（LOSS） /收入的核准

（美元）

（未经审计）

中国SXT药品有限公司及其附属公司 

公认会计准则网络（LOSS） /INCOME改为非公认会计准则网络（LOSS） /INCOME

（美元,每股数据除外）

（未经审计）

中国SXT药品有限公司及其附属公司

秘书长的报告摘要

可兑换票据利息和发行成本的摊销

（美元）

（未经审计）

收入

我们的收入主要来自三种类型的中药产品（TCMP）的制造和销售:先进的TCMP、精细的TCMP和普通的TCMP。截至2019年9月30日的6个月中,总收入减少了70万美元,即17.9% ,从上一个财政年度同期的392万美元减至322万美元。总收入减少的主要原因是先进TCMP产品的销售减少,但由于精细TCMP产品和新推出的同源补充剂（TCMHS）的销售增加而部分抵消,后者是中国传统上作为中药使用但也作为食品消费的保健食品的分类。至于TCMHS,该公司在2019年4月开发并商业推出了四种固体饮料产品。

定期TCMP

我们目前生产427种中国药典（2015年版）第一部分列出的常规TCMP产品,用于医院和药店治疗各种疾病或作为膳食补充剂。截至2019年9月30日的六个月中,TCMP产品的销售额从上一个财政年度同期的162万美元下降到130万美元,减少了32万美元,即19.8% 。经常性TCMP产品销售的减少与公司计划从低利润率经常性TCMP转向更多地关注高利润率精细和高级TCMP的业务是一致的。

好的TCMP

我们目前为药店和医院生产20多种精细的TCMP产品。我们的精细TCMP产品是手工制造的,只有高质量的真正成分从他们的原产地。截至2019年9月30日的六个月内,TCMP精品的销售额增加了48万美元,即274.8% ,从上一财政年度同期的18万美元增至66万美元。销售额呈指数增长是因为聘用了一个新的主要客户。

高级TCMP

高级TCMP包括8种直接口服TCMP产品（ "direct-oral-TCMP" ）和9种浸泡后口服TCMP产品（ "after-Soking-oral-TCMP" ） 。直接口服TCMP和浸泡后口服TCMP都是新型的高级TCMP。截至2019年9月30日的六个月内,先进TCMP产品的销售额从上一财政年度同期的212万美元下降到110万美元,下降了102万美元,即48.2% 。先进TCMP产品销售额减少102万美元,原因是一些客户对产品类型进行了需求调整,精细TCMP和新推出的4种固体饮料产品的销售额增加了160万美元,部分抵消了这一减少。

固体饮料

作为该公司TCMHS产品的一部分,四种固体饮料产品于2019年4月开发和商业推出,在其初步推出时创收16万美元,增长令人鼓舞。

截至2019年9月30日的6个月中,先进TCMP、精细TCMP、普通TCMP和TCMHS产品的销售额分别占总收入的34.2% 、20.4% 、40.4%和5% ,而上一个财政年度同期的销售额分别占总收入的54.2% 、4.5% 、41.3%和0% 。

毛利

收入成本主要包括材料成本、直接劳动力成本、间接费用和其他与公司主要业务直接相关的附带费用。在截至2019年9月30日的6个月内,销售货物的总成本增加了14万美元,即11% ,从上一个财政年度同期的124万美元增加到138万美元。收入成本的增加是由于包装要求和产品类型组合的变化导致生产成本的增加。

截至2019年9月30日的6个月,毛利润从上一财政年度同期的268万美元下降到184万美元,下降了84万美元,即31.3% 。截至2019年9月30日的6个月,毛利率为57.2% ,而上一财政年度同期为68.4% 。

营业收入

销售费用主要包括运输、销售人员薪金、福利费用、旅费、广告和促销费用以及分销费用。截至2019年9月30日的六个月内,销售费用从上一财政年度同期的84万美元下降到77万美元,即7.6% 。销售费用减少的主要原因是收入减少70万美元的综合影响。

一般和行政费用主要包括工作人员薪金和福利费用、研究和发展、娱乐费用、旅费、行政用途折旧和摊销费用以及办公室用品费用。截至2019年9月30日的6个月中,一般和行政支出增加了77万美元,即150.4% ,从上一个财政年度同期的51万美元增加到129万美元。一般费用和行政费用增加是因为研究和开发费用增加了0.09亿美元,法律和投资者关系费增加了22万美元,维修和保养费用增加了19万美元。

因此,截至2019年9月30日的6个月内,业务费用总额增加了71万美元,即52.4% ,从上一个财政年度同期的135万美元增至206万美元。

截至2019年9月30日的6个月,业务收入减少了155万美元,即116.6% ,从上一个财政年度同期的133万美元业务收入减少到22万美元。截至2019年9月30日的6个月的营业利润率为-6.9% ,而上一财政年度同期为33.9% 。营运保证金减少的主要原因是毛保证金减少、首次公开发行后营运费用增加等。

财务费用增加了217万美元,即144707.7% ,从上一个财政年度同期的1501美元利息收入增加到2019年9月30日终了的6个月的217万美元利息费用,原因是167万美元和47万美元可转换票据增加了财务费用和利息费用。

所得税前收入

其他净损失（包括利息收入和支出以及其他非经营收入）共计213万美元,扣除截至2019年9月30日的6个月的其他支出,而上一个财政年度同期的其他净收入为517美元。增加的主要原因是可转换票据利息、发行成本、债务折扣和交易成本摊销167万美元。

截至2019年9月30日的6个月,所得税前收入减少了368万美元,即277.3% ,至所得税前亏损235万美元,而上一个财政年度同期所得税前亏损133万美元。减少的主要原因是毛利润减少、IPO后法律和投资者关系费增加22万美元、可转换债券融资费用增加167万美元和利息费用增加47万美元。

截至2019年9月30日的6个月所得税准备金为5166美元,而上一个财政年度同期为33万美元。

净收入和每股收益

截至2019年9月30日的6个月净收入减少了334万美元,即336% ,从上一个财政年度同期的100万美元净收入减少到235万美元。

截至2019年9月30日的6个月每股亏损（0.10美元） ,而上一个财政年度同期每股收益为0.05美元。

流动性和财政资源

截至2019年9月30日,公司有现金和现金等价物,限制现金为832万美元,而截至2019年3月31日为929万美元。截至2019年9月30日,应收账款和存货分别为457万美元和85万美元,而截至2019年3月31日则分别为426万美元和101万美元。截至2019年9月30日,流动资产和流动负债总额分别为1754万美元和1076万美元,流动比率为163万美元。相比之下,截至2019年3月31日,流动资产和流动负债总额分别为1559万美元和632万美元,流动比率为247万美元。

截至2019年9月30日的6个月,业务活动使用的现金净额为202万美元,而上一个财政年度同期为47万美元。业务活动使用的现金净额增加主要是由于预付款项和其他应收款增加。

投资活动使用的现金净额增加是由于长期投资360万美元和应收贷款150万美元。

由融资活动提供的现金净额增加主要是由可兑换票据配置驱动的。

中华人民共和国有关法律法规允许公司的中国子公司和VIE只从根据中华人民共和国公认会计原则确定的留存收益中支付红利。此外,公司的子公司和VIE在中国的分公司必须每年将税后利润的10%拨给一般储备基金或法定储备基金,直至根据该企业在中国的法定账户达到其注册资本的50% 。以中华人民共和国子公司的资本支付,以及包括在公司凝聚的合并净资产中的VIE,也是不可分配的股息目的。由于中华人民共和国的这些法律法规,公司的中华人民共和国子公司和VIE限制了它们以红利、贷款或预付款的形式向公司转移净资产的能力。该公司预计将主要集中在中华人民共和国的业务,并且在可预见的将来不会在中华人民共和国境外有重大业务,并且预计不会有重大的现金转移到和/或从中华人民共和国子公司和VIE。

根据中华人民共和国有关法律、法规的规定,外商独资企业如中华人民共和国子公司的股息分配,必须符合若干条件。根据国务院颁布的《中华人民共和国外资企业法实施细则》 ,我国子公司在支付股息前,必须: （一）从当年利润中储备资金,弥补上一会计年度的亏损； （二）依照中华人民共和国税法的有关规定缴纳所得税； （三）储备积累资金,提高子公司的经营风险承受能力。因此,中华人民共和国的条例可以设想限制我们的中华人民共和国子公司可以支付的红利数额,虽然我们的中华人民共和国子公司历来没有支付任何红利。我们认为,今后将存在这种限制。

表外安排

我们没有任何资产负债表外的安排。

非Gaap金融措施

除了披露根据美国公认会计原则（GAAP）制定的财务措施之外,本文件及其附表还载有某些非GAAP财务措施。我们计算经调整的EBITDA时,将下列项目加入或从公认会计原则净收入（损失）中删除:折旧和摊销、利息费用、利息（收入）和其他项目,以及所得税准备金。我们将非公认会计原则业务收入计算为不包括折旧和摊销的公认会计原则业务收入。我们将非公认会计原则净收益计算为公认会计原则净收益（亏损） ,不包括无形资产摊销、债务折扣和发行成本摊销、可转换票据融资成本增加和可转换票据利息成本摊销。非公认会计原则的财务措施没有任何标准化含义,因此不大可能与其他公司提出的类似标题的措施相比。公司认为这些非公认会计原则的财务措施很重要,因为它们提供了有用的衡量公司经营业绩的措施,不包括不直接影响我们认为是我们的核心经营业绩的因素,以及不寻常的事件。公司的管理层使用这些措施来说明公司业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被排除在非公认会计原则措施之外的收入或费用的影响所掩盖。此外,投资者经常使用类似的措施来评估公司的经营业绩。非公认会计原则财务措施仅作为补充资料提出,以了解公司的经营结果。非《公认会计原则》财务措施不应被视为替代根据《公认会计原则》提交的财务信息。请参阅本发布附件所列非公认会计原则财务措施的调节。

最近的事态发展

PIPE交易

2019年4月16日,该公司与某些非关联机构投资者签订了证券购买协议,涉及公司私人发行（1）高级可转换票据（ "可转换票据" ）的本金总额为1500万美元,其中包括（i）系列A票据本金1000万美元,（ii）以本金$500万及（2）认股权证（ "保证" ）购买该公司普通股的该等股份,相当于该等股份的50% ,可按$8.38的初始行使价格行使,为期5年,以考虑（i）现金付款$10,000,000,（ii）投资者须向公司支付本金500万元的有担保本票。本说明下的所有欠款将于2020年10月2日或之前到期和应付。本说明下的所有欠款将于2020年10月2日或之前到期和应付。

有限合伙协议

2019年6月,台州苏玄塘与黄山盘杰投资管理有限公司（ "基金" ）签订了有限合伙协议,以有限合伙人身份加入该基金。GP将承担20%的利息。根据有限责任合伙协议及其补充,台州苏玄塘承诺分两期向基金捐款700万美元（5000万元人民币） ,其中一期于2019年6月14日分期捐款350万美元（2500万元人民币） ,第二期至迟于2019年10月31日分期捐款350万美元（2500万元人民币） 。截至本临时报告之日,全科医生提供书面保证,不需要第二笔分期付款350万美元（2500万元人民币） ,如果需要缴款义务,该义务将由全科医生和基金承担。

收到违约赎回通知书

2019年7月23日和29日,该公司收到投资者发出的违约赎回通知,声称该公司未能及时支付分期付款,并选择赎回14318462.62美元,合计包括全部本金、应计和未付利息。此外,还要求该公司购买为违约Black Scholes价值不低于1,208,384.07美元而发出的A系列证书。

签订忍受协议、锁定协议、泄露协议和相互释放

在与投资者谈判后,2019年12月13日,该公司与每位投资者订立了某些忍耐和修正协议（ "忍耐协议" ） ,并同意按照《忍耐协议》的规定,以10,939,410.21美元的分期付款赎回该系列A票据。在执行承受协议的同时,投资者和公司订立了锁定协议、泄漏协议和相互发布协议。

B.忍受协议的实质性条款

在执行承受协议时,投资者应净额（如B辑说明中所界定的）所有根据B辑说明未清偿的限制本金（如B辑说明中所界定的）与根据B辑说明（如B辑说明中所界定的）未清偿的投资者说明（如B辑说明中所界定的）之后,投资者说明、B辑说明和B辑担保不再未清偿。

根据《忍耐协定》 ,自生效日期起至2020年10月15日纽约市时间下午（1）5:00之前（如早些时候）（2）公司违反本协议任何条款或条文的时间,或违反本协议附表I所列的"现有违约"或违约协议附表II所列的"额外违约"的违约事件发生的日期（较早的日期,即"违约期满日期" ） 。由承受期限生效日期至承受期限届满日期（承受期限） ,投资者除其他外,同意如下:

（a）不采取任何行动,就某些现有的违约（ "现有的违约" ）强制执行其赎回通知书,包括但不限于《赎回通知书》所描述的违约；以及（ii）基于某些额外的违约（ "额外的Forborne Default" ） ,包括但不限于以下事件的发生:公司普通股的每日美元交易量总额不超过1,500,000美元,以及公司普通股的交易量加权平均价格在紧接该确定日期之前的交易日截止的三十个交易日期间的任何两个交易日不超过2.14美元。

（b）在任何交易日,如普通股票的交易价格为至少$2.50（按股份分割、股息、股份组合、资本重组及在其日期或之后发生的类似事件而调整） （该价格为"忍受转换最低限额" ,而每项转换均为"忍受转换最低限额" ,则A辑票据或其他转换除外a"许可交易" ） ；但在许可交易中发行的任何普通股份（不包括适用的交付前股份或任何普通股份,而该等普通股份是公司在适用的付款宽限期之前或期间（如《许可交付协议》附表II所界定的）没有就该宽限期以现金支付的,则该等普通股份（不包括交付前股份或在任何普通股份转换后发行的股份） （统称"排除的渗漏股份" ）须受《渗漏协议》规限。如果公司或其代理人没有按照上述转换交付转换股份,投资者可以申请任何剩余的预先交付的股份来履行这些义务（按股份对股份的比例,相对于在上述转换中没有及时交付的普通股份） ；如果公司或其代理人没有按照上述转换交付转换股份,投资者可以申请任何剩余的预先交付的股份来履行这些义务（按股份对股份的比例,相对于在上述转换中没有及时交付的普通股份） ；

（c）除本协议所允许的承受期限届满日期外,不得在承受期限届满日期之前实施任何分期转换、分期赎回、披露延迟付款或违约事件（如《说明》所界定,仅限于现有的违约和额外的违约）

（d）在承受期间不行使A系列保证（在许可交易中行使A系列保证除外） ；

（e）将代表预先交付股份（不包括应用预先交付股份（如下文所界定）的股份证明书的原本交还公司,以便在公司缴付全部承受赎回款项（如下文所界定）后予以取消,

（f）就预先交付的股份（每项"锁定协议" ,统称"锁定协议" ） ,订立及交付某些互相发行的锁定协议（每项"互相发行协议" ,统称"互相发行协议" ） ,以及订立及交付该公司的泄漏协议（定义如下）

考虑到上述情况,本公司同意如下:

（a）公司须（I）在2019年12月16日或之前,向每名投资者支付500,000元（首次赎回费） ,及（II）在2020年1月24日开始,按照系列A注第8条,将系列A注的赎回价格合计10,939,410.21元（首次赎回费） ,以代替赎回通知书内分别述明的赎回价格,但取代适用的分期日期及分期金额（包括本金、利息及整笔款项）分别在日期（每个日期为"新批出日期" ）及款额（每个新批出款额）支付,以及（III）根据《证券购买协议》第3（c） （ii）条、 《A系列说明》第20或24（c）条、 《证券购买协议》第9（k）条及（或） 《注册权利协议》第2（e） 、6及7条（每个该等款项均为"附属赎回额" ）支付公司在本协议日期后产生的任何付款义务的总额及连同新批款额,每个批出"额外承受赎回额" ,连同初始承受赎回额,每个批出"承受赎回额" ；

（b）如公司没有依据《分期付款通知》 （如A辑注8条所界定）在适用的新分期付款日起5天内缴付任何新分期付款额,投资者可根据《A系列说明》第3（e）节,将一份或多份转换通知书中适用的新批款额转换为替代转换,而就本协议而言,无视忍受转换最低限额和《渗漏协议》 ,而为本协议的目的而当作许可交易的此种转换以及此种普通股份的任何出售,均不得列入《渗漏协议》所界定的适用每日限额内,如果公司或其代理人没有按照A系列说明第3节的任何转换交付适用的转换股份,投资者可以申请任何剩余的预先交付股份以履行这些义务（按股份对股份的比例,相对于在上述转换中没有及时交付的普通股份） （每个股份都是"应用的预先交付股份" ） ；如果公司或其代理人没有按照A系列说明第3节的任何转换交付适用的转换股份,投资者可以申请任何剩余的预先交付股份以履行这些义务（按股份对股份的比例,相对于在上述转换中没有及时交付的普通股份） （每个股份都是"应用的预先交付股份" ） ；

（c）根据A系列证书第2（h）条,公司同意将A系列证书的行使价格从8.38美元调整至2.50美元（但须根据A系列证书的条款作进一步调整） ；及

（d）公司须安排将所有关于预先交付的股份的限制性传说移走,并按照其中所载的DWAC指示,将不具法律效力的预先交付股份交付投资者的托管人帐户。

锁定协议的实质条款

根据《锁定协议》 ,除投资者可就真诚的保证金帐户或以预先交付股份为担保的其他贷款或融资安排,对预先交付股份作出质押外,投资者同意不作出任何对冲、掉期或其他协议,以全部或部分转移预先交付股份所有权的任何经济后果（不包括应用的预先交付股份）锁定股份" ） 。投资者亦同意在宽限期内,在收到公司书面要求后的两（2）个营业日内,向公司提供最多三（3）次合理令人满意的证据,显示已锁定的股份仍留在投资者的帐户内。" ） 。投资者亦同意在宽限期内,在收到公司书面要求后的两（2）个营业日内,向公司提供最多三（3）次合理令人满意的证据,显示已锁定的股份仍留在投资者的帐户内。在承受期限届满前,该投资者经纪账户持有的普通股份总数少于锁定股份的,签署人应当在公司书面请求的一个（1）个营业日内,通过指示投资者经纪人启动DWAC撤回预先交付的股份,并将正式执行的撤销指示连同证明预先交付的股份的证书原件（如有的话）一并交付,证书原件的权力得到保证,以及批准撤销的公司决议交给公司的转让代理人,将锁定的股份退还给公司,以便取消。

泄漏协议的实质条款

根据《渗漏协议》 ,每位投资者（连同其某些附属公司）已同意不直接或间接出售、处置或以其他方式转让（包括但不限于任何销售、短期销售、掉期或相当于任何销售或短期头寸的任何衍生品交易）在任何交易日（如A辑所界定） （每个确定日期,每个衡量日期） ,在任何批准交易（ "限制证券" ）中发行的任何普通股票连同投资者以前在该计量日期出售的所有受限制证券,超过普通股票每日综合交易量的20% （如Bloomberg,LP就该计量日期所报告的） （ "每日限制" ） ；但在该计量日期出售的任何其他受限制股票（不包括受限制证券的任何销售）不应包括在上述每日限制计算中。

此外,这一限制不适用于与任何人（ "受让人" ）进行的交易中的任何这类受限制股份的销售或转让,条件是作为任何这类销售或转让的条件,本公司的授权签字人和这类受让人正式签署和交付一项关于这种转让的受限制证券（或这种可兑换或可转让为受限制证券的证券）的泄漏协议,如适用,投资者和所有受让人的销售和"受让人协议"应为本泄漏协议和所有受让人协议的所有目的汇总。

相互释放的物质条件

根据相互发布的规定,双方同意不提出任何和所有任何性质的收费、投诉、责任、索赔和要求,只是关于在全额支付抵押赎回额后相互生效的票据和保证。

订立经修订的泄漏协议

由于公司未能及时获得中华人民共和国国家外汇管理局批准赎回A辑现金票据,公司于2020年3月3日（ "生效日期" ）分别修改并重申了与每位投资者签订的《漏失协议》 （每一份"经修订的漏失协议" ） 。

经修订的泄漏协议的实质条款

根据经修订的渗漏协议,每名投资者（连同其某些附属公司）已同意不直接或间接出售、处置或以其他方式转让（包括但不限于任何销售、短期销售） ,在生效日期起计至（x）向投资者发出的系列A注的日期之后终止的期间内转换的任何系列A转换股份,以及（y）投资者（及/或其附属公司）已售出所有系列A转换股份的日期（ "限制证券" ） ,在任何交易日（如A辑票据所界定） （每个确定日期,每个"衡量日期" ） ,如投资者在该衡量日期出售受限制证券,连同所有以前出售受限制证券,超过普通股每日综合交易量的20% （如彭博社所报告）该计量日期的LP（ "每日限额" ）规定,在该适用的计量日期出售任何其他普通股份（不包括限制证券的出售）的股份,不得包括在上述每日限额计算中。

此外,如果投资者在某一特定日期希望将A辑说明全部或部分转换,以及从2019年12月13日至2019年12月13日的所有转换的转换量总和（包括拟议转换的转换量）超过（x）新批款总额（如《忍耐协议》所述）和（y）忍耐协议下的任何其他未支付款项（包括但不限于）的总和（包括但不限于）根据该决定日期当日或之前的《决定日期》订立的《决定日期》规定,已到期和应付（或假定《决定日期》仍然全面有效,并包括在该决定日期之前本应到期和应付）的初始承受费用总额,应禁止投资者进行此种转换（ "转换限额" ） 。

尽管有上述换算限制,但截至任何确定时间,如果（x）普通股的每日平均综合交易量（如Bloomberg报告,LP对该测定日期的报告）超过150万,以及（y）普通股的交易价格（如A辑说明所界定）超过该测定日期前交易日的普通股的终止投标价格,则截至任何确定时间,允许投资者在上述计量日期进行一次或多次转换,最多可转换一个额外的总量（不包括在转换限额之内） ,但不得超过（i）普通股50万股和（ii）普通股每日平均综合交易量的20% 。

COVID-19的爆发

2019年12月,在中国武汉出现了一种新的冠状病毒株,该病毒已经并正在继续在中国和世界其他地区蔓延,包括美国。2020年1月30日,世界卫生组织宣布冠状病毒疾病（COVID-19）的爆发为"国际关注的公共卫生紧急情况" ,2020年3月11日,世界卫生组织将该爆发定性为"大流行病" 。受影响国家的政府正在实施旅行禁令、检疫和其他紧急公共卫生措施,这些措施对全球企业造成物质破坏,导致经济放缓。这些措施虽然是暂时性的,但可以根据COVID-19疫情的发展情况继续下去并增加。

我们在江苏省经营着很大一部分业务,受到COVID-19的重大影响。我们一直在遵循地方卫生当局的建议,尽量减少我们雇员的暴露风险,包括临时关闭我们的办公室和生产,并让雇员远程工作。经当地政府批准,我们的现场工作直到2020年3月中旬才恢复。由于中国的长期封锁和自我检疫政策,我们在过去两个半月中经历了严重的业务中断。我们在其他省份的一些雇员仍然受到地方政府实施的封锁政策的制约,无法返回工作岗位。我们的生产于2020年3月中旬恢复,由于COVID-19对我们后勤的物质影响,生产正在缓慢上升。

COVID-19将在多大程度上继续影响公司的业务、销售和业务结果将取决于未来的发展,这些发展极不确定,并将包括关于冠状病毒严重程度的新信息以及政府和私营企业为遏制冠状病毒而采取的行动,但至少在短期内可能对我们的业务产生重大影响。

关于未经审计的财务资料的报表

上述未经审计的财务信息可能在对公司年终财务报表进行审计工作时发现,这可能导致与这些未经审计的财务信息存在重大差异。

展览。

签字

根据1934年《证券交易法》的规定,登记处已正式安排下列签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

日期:2020年5月22日