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达美航空公布2024年6月季度财务业绩
提供行业领先的运营业绩,巩固值得信赖的品牌和客户忠诚度
创纪录的6月季度收入,营业利润率在十几岁左右,现金产生强劲
持续偿还债务,向投资级指标推进资产负债表
宣布从9月季度开始将股息支付提高50%
重申全年指引EPS为6至7美元,自由现金流为30至40亿美元
亚特兰大,2024年7月11日– 达美航空(NYSE:DAL)今天公布了6月当季的财务业绩,并提供了9月当季的业绩展望。6月季度的亮点,包括GAAP和调整后的指标,在第五页,并纳入此处。
“由于我们10万人的令人难以置信的工作,达美正在为我们的客户提供行业领先的运营性能和一流的服务。我们实现了创纪录的6月季度收入和20亿美元的税前收入,营业利润率为15%。我们的员工是业内最优秀的,我们很高兴认识到他们在上半年为明年的利润分享积累了超过6.4亿美元的努力,”达美航空首席执行官Ed Bastian表示。
"对于9月季度,我们预计营业利润率将达到两位数,税前利润约为15亿美元。凭借强劲的上半年业绩和下半年的能见度,我们对全年指引仍然充满信心。”
2024年6月季度GAAP财务业绩
• | 营业收入167亿美元 | |
• | 营业收入23亿美元,营业利润率13.6% | |
• | 税前收入18亿美元,税前利润率10.6% | |
• | 每股收益2.01美元 | |
• | 运营现金流25亿美元 | |
• | 支付债务和融资租赁债务14亿美元 | |
• | 季度末债务和融资租赁债务总额为180亿美元 |
2024年6月季度调整后财务业绩
• | 营业收入154亿美元,比2023年6月季度增长5.4% | |
• | 营业收入23亿美元,营业利润率14.7% | |
• | 税前收入20亿美元,税前利润率为13.0% | |
• | 每股收益2.36美元 | |
• | 运营现金流25亿美元 | |
• | 自由现金流13亿美元 | |
• | 调整后债务与EBITDA之比为2.8倍,低于2023年底的3.0倍 | |
• | 投资资本回报率13.1% |
1 |
财务指导1
2024财年预测 | ||
每股收益 | $6 - $7 | |
自由现金流($ b) | $3 - $4 | |
调整后债务与EBITDA之比 | 2倍-3倍 |
3Q24预测 | ||
总收入同比 | 上涨2%-4% | |
营业利润率 | 11% - 13% | |
每股收益 | $1.70 - $2.00 | |
1非公认会计原则计量;历史比较数字参考非公认会计原则调节 |
财务建模的其他指标可在ir.delta.com的季度业绩下的补充信息部分找到。
收入环境与展望
“夏季高峰出行需求依然强劲,达美航空正在为我们的客户提供提升体验。与我们的指引一致,我们创造了创纪录的6月季度收入,比上年增长5.4%。包括保费和忠诚度在内的多样化收入流贡献了更高的增长和利润率,支撑了达美航空行业领先的财务业绩,并提高了我们的财务持久性,”达美航空总裁Glen Hauenstein表示。
“随着我们的国际网络和核心枢纽接近全面恢复,我们恢复到正常的退役飞机节奏,达美航空的运力增长正在减速进入下半场。我们预计9月季度产能增长5%至6%,收入增长2%至4%,整个季度的单位收入趋势将环比改善。”
• | 创纪录的6月季度收入和领先的运营表现:在强劲需求和一流运营的推动下,达美航空6月季度的收入比2023年高出5.4%。年初至今,达美在完工系数和准时表现方面均领先行业,运营了39个免取消、品牌完美的日子。调整后的单位总收入(TRASM)较上年下降2.6%。 | |
• | 收入多元化推动台达差异化:保费、忠诚度和其他多样化收入流占总收入的56%。与2023年6月季度相比,保费收入增长了10%,保费单位收入同比正增长。忠诚度收入增长8%,受联合品牌支出增长和高级卡组合增加的推动。美国运通 6月份当季的薪酬为19亿美元,比2023年高出约9%。货运收入同比增长16%,与之前的趋势相比有了显着改善。 | |
• | 企业差旅需求以两位数水平增长:托管企业差旅量*连续六个月以两位数增长,随着所有行业同比增长,需求基础广泛。最近的企业调查结果表明,90%的企业预计他们的旅行量将在9月季度及以后增加或保持不变。 | |
• | 国际业绩建立在2023年的记录之上:国际客运收入比2023年6月季度增长4%。整个跨大西洋的需求仍然非常强劲,不包括巴黎夏季奥运会的影响,单位收入与去年创纪录的表现一致。太平洋和拉丁美洲占国际运力增长的大部分,原因是持续的网络恢复和改善与合资伙伴的连通性。 |
*企业差旅量指出售给企业签约客户的机票数量,包括在参考时间段内和之后的旅行机票
2 |
成本表现和展望
“对于6月季度,我们的业绩达到了指引的中点,每股收益为2.36美元。达美航空的卓越运营推动了运力增长和单位成本优惠的增量点,非燃料单位成本比去年高出0.6%,”达美首席财务官丹·扬基表示。“增长继续正常化,我们的团队始终如一地运行着出色的运营,使我们能够实现效率。随着运力增长放缓,我们预计9月季度非燃料单位成本将同比增长1至2%。”
2024年6月季度成本绩效
• | 运营费用144亿美元,调整后运营费用131亿美元 | |
• | 调整后的非燃料成本为98亿美元 | |
• | 非燃料CASM为13.14美分,同比增长0.6% | |
• | 调整后的燃料费用为28亿美元,同比增长12% | |
• | 调整后的燃料价格为每加仑2.64美元,同比上涨5%,精炼厂收益为每加仑6美分 | |
• | 燃油效率(定义为每1000 ASM加仑)为14.3,同比提高1.1% |
资产负债表、现金和流动性
“今年上半年,达美交付了27亿美元的自由现金流,实现了21亿美元的债务偿还,并从9月季度开始将我们的季度股息提高了50%,”扬基表示。“减债仍然是我们的首要财务优先事项,我们正在向投资级评级迈进,上半年末毛杠杆率将提高至2.8倍。”
• | 6月季度末调整后净债务为192亿美元,较2023年底减少23亿美元 | |
• | 6月当季债务和融资租赁债务支付14亿美元 | |
• | 加权平均利率4.3%,固定利率债务94%,浮动利率债务6% | |
• | 6月季度调整后运营现金流为25亿美元,加上12亿美元的总资本支出,自由现金流为13亿美元 | |
• | 本季度末空中交通负债为94亿美元,与2023年底相比增加24亿美元 |
3 |
2024年6月季度亮点
运营、网络和车队
• | 基于运营可靠性、客户体验、网络、成本和忠诚度产品,连续第六年被The Points Guy评为美国最佳航空公司 | |
• | 因达美出色的运营表现、对安全的承诺和优质的客户服务,接受了航空出版物Air Transport World颁发的2024年度航空公司奖 | |
• | 运营着我们竞争对手中最可靠的航空公司,在所有关键指标上都处于领先地位,包括完成系数,以及准时出发和到达1 | |
• | 6月季度共交付11架飞机,使年初至今的总数达到18架,包括A321neo、A220-300和A350-900 | |
• | 宣布与利雅得航空达成协议,建立合作伙伴关系,将扩大北美、沙特阿拉伯王国及其他地区的连通性和高级旅行选择,包括未来美国与利雅得哈立德国王国际机场之间的达美航班服务 | |
• | 实施达美史上最大规模国际夏季航班时刻表每周超1700班航班飞往80个国际目的地 | |
• | 宣布从9月开始在部分JFK-LAX航班上提供Delta Premium Select | |
• | 6月开通西雅图至台北新航线,进一步扩大达美在亚洲的网络 | |
• | 宣布10月开通坦帕至阿姆斯特丹、奥兰多至伦敦的两条佛罗里达与欧洲间新航线,6月恢复每日从肯尼迪机场直飞特拉维夫的航线 | |
• | Delta TechOps在2024年Top Shop Awards中被The145评为最佳整体解决方案提供商,并荣获Aviation Week Network颁发的2024年大奖 |
文化与人
• | 6月季度应计利润分成5.19亿美元,导致年初至今累计6.44亿美元 | |
• | 为全球符合条件的员工提供5%的基本工资增长,自2024年6月1日起生效,维持我们的行业领先薪酬理念,以行业领先的绩效 | |
• | 基于战略清晰度、领导层一致性、与目标的联系和重点行动的财富500强百强企业财富ReturnLeadership ®排名中被评为第4名,唯一一家进入前5名排名的航空公司 | |
• | 入选Glassdoor最佳领导公司榜单,唯一上榜的航空公司 | |
• | 达美荣幸与最佳国防基金会合作,为48名二战老兵包机返回法国诺曼底,纪念诺曼底登陆日80周年 | |
• | 连续第七年与美国红十字会一起被认定为第一大企业血液驱动器赞助商,过去12个月在373个血液驱动器中收集了创纪录的15,585单位血液 |
客户体验和忠诚度
• | J.D. Power头等舱/商务和高级经济舱乘客满意度排名最高的航空公司 | |
• | 连续第四年被评为北美最佳航空公司,并在Skytrax世界航空公司奖中连续第三年获得最佳航空公司员工第一名 | |
• | 在肯尼迪机场推出新的Delta One Lounge,这是同类中的第一个,占地40,000平方英尺。该俱乐部是达美网络中最大、最优质的俱乐部,为顾客提供从高级餐饮到类似水疗中心的健康护理和代客泊车服务的各种体验和便利设施 | |
• | 宣布与意大利奢侈品牌Missoni建立合作伙伴关系,为Delta One的乘客带来新的便利套件,7月中旬可在前往意大利和巴黎的特定航班上使用,然后于9月在全球推出 | |
• | 通过在迈阿密和拉瓜迪亚机场进行扩建,增强了整个系统的达美天空俱乐部 | |
• | 持续快速推出,为全机队SkyMiles会员提供免费Wi-Fi,使装备的飞机总数超过690架 | |
• | 为夏季在所有船舱推出更新的菜单,包括来自世界各地屡获殊荣的厨师的食谱 | |
• | 推出限量版波音747达美SkyMiles储备卡,由退役达美飞机制成 |
环境、社会和治理
• | 发布达美航空2023ESG报告,这表明达美航空如何将安全放在首位,并对其员工和当地社区进行投资,同时推进更可持续的旅行未来 | |
• | 主办“Rising with Resilience”,跨部门多元化、公平和包容(DEI)领导者、影响者和盟友的首次召开 | |
• | 西雅图港通过其可持续世纪奖计划被确认为在西雅图-塔科马国际机场使用的节油飞机百分比最高 | |
• | 加入哈茨菲尔德-杰克逊亚特兰大国际机场、空中客车公司和普拉格能源的合作项目,以评估在世界上最繁忙的机场使用氢燃料的可行性 |
1FlightStats对达美航班干线系统和达美竞争集(AA、UA、B6、AS、WN和DL)的初步数据,从2024年4月1日至6月30日。准时定义为A0。
4 |
2024年6月季度业绩
6月季度业绩主要针对第三方炼油厂销售、未实现投资损益和债务清偿损失进行了调整,如附注A中的对账所述。
公认会计原则 | $ | % | ||||||||||||||
(百万美元,每股和单位成本除外) | 2Q24 | 2Q23 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
营业收入 | 2,267 | 2,491 | (224 | ) | (9 | )% | ||||||||||
营业利润率 | 13.6 | % | 16.0 | % | (2.4 | )pts | (15 | )% | ||||||||
税前收入 | 1,773 | 2,317 | (544 | ) | (23 | )% | ||||||||||
税前利润率 | 10.6 | % | 14.9 | % | (4.3 | )pts | (29 | )% | ||||||||
净收入 | 1,305 | 1,827 | (522 | ) | (29 | )% | ||||||||||
稀释每股收益 | 2.01 | 2.84 | (0.83 | ) | (29 | )% | ||||||||||
营业收入 | 16,658 | 15,578 | 1,080 | 7 | % | |||||||||||
每可用座位英里总收入(TRASM)(美分) | 22.31 | 22.58 | (0.27 | ) | (1 | )% | ||||||||||
营业费用 | 14,391 | 13,087 | 1,304 | 10 | % | |||||||||||
每可用座位英里成本(CASM)(美分) | 19.28 | 18.97 | 0.31 | 2 | % | |||||||||||
燃料费用 | 2,813 | 2,516 | 297 | 12 | % | |||||||||||
平均每加仑燃料价格 | 2.64 | 2.52 | 0.12 | 5 | % | |||||||||||
经营现金流 | 2,450 | 2,609 | (159 | ) | (6 | )% | ||||||||||
资本支出 | 1,308 | 1,452 | (144 | ) | (10 | )% | ||||||||||
债务和融资租赁债务总额 | 17,983 | 20,205 | (2,222 | ) | (11 | )% |
调整后 | $ | % | ||||||||||||||
(百万美元,每股和单位成本除外) | 2Q24 | 2Q23 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
营业收入 | 2,269 | 2,494 | (225 | ) | (9 | )% | ||||||||||
营业利润率 | 14.7 | % | 17.1 | % | (2.3 | )pts | (14 | )% | ||||||||
税前收入 | 2,002 | 2,220 | (218 | ) | (10 | )% | ||||||||||
税前利润率 | 13.0 | % | 15.2 | % | (2.2 | )pts | (14 | )% | ||||||||
净收入 | 1,528 | 1,723 | (195 | ) | (11 | )% | ||||||||||
稀释每股收益 | 2.36 | 2.68 | (0.32 | ) | (12 | )% | ||||||||||
营业收入 | 15,407 | 14,613 | 794 | 5.4 | % | |||||||||||
TRASM(美分) | 20.64 | 21.18 | (0.54 | ) | (2.6 | )% | ||||||||||
营业费用 | 13,138 | 12,119 | 1,019 | 8 | % | |||||||||||
非燃料成本 | 9,808 | 9,011 | 797 | 9 | % | |||||||||||
非燃料单位成本(CASM-EX)(美分) | 13.14 | 13.06 | 0.08 | 0.6 | % | |||||||||||
燃料费用 | 2,811 | 2,513 | 298 | 12 | % | |||||||||||
平均每加仑燃料价格 | 2.64 | 2.52 | 0.11 | 5 | % | |||||||||||
经营现金流 | 2,458 | 2,648 | (190 | ) | (7 | )% | ||||||||||
自由现金流 | 1,274 | 1,094 | 180 | 16 | % | |||||||||||
总资本支出 | 1,216 | 1,572 | (356 | ) | (23 | )% | ||||||||||
调整后净债务 | 19,170 | 19,841 | (671 | ) | (3 | )% |
5 |
关于达美航空通过卓越的服务和创新的力量,达美航空(NYSE:DAL)从未停止寻找方法,让每一次旅行都感觉适合每一位客户。
有10万名达美人在六大洲290多个目的地的4000多个每日航班上引领提供世界级的客户体验,将人与人、人与人、人与人连接起来。
达美航空在2023年为超过1.9亿名客户提供了服务——安全、可靠且具有行业领先的客户服务创新——并在今年获得了J.D.Power的认可,在头等舱/商务和高级经济舱乘客满意度方面排名第一。该航空公司还再次被Cirium评为北美最准时的航空公司。
我们仍然致力于确保未来的旅行是互联的、个性化的和愉快的。我们员工真诚而持久的动力,就是让每一位客户在与我们同行的每一个阶段,都能感受到他们的欢迎和关怀。
达美航空总部位于亚特兰大,在阿姆斯特丹、亚特兰大、波哥大、波士顿、底特律、利马、伦敦-希思罗机场、洛杉矶、墨西哥城、明尼阿波利斯-圣保罗、纽约-肯尼迪机场和拉瓜迪亚机场、巴黎-戴高乐机场、盐湖城、圣地亚哥(智利)、圣保罗、西雅图、首尔-仁川和东京运营着重要的枢纽和主要市场。
作为全球领先的航空公司,达美航空连接世界的使命通过将人们和社区相互连接并连接到他们自己的潜力,创造了机会、促进了理解并扩大了视野。
凭借与墨西哥航空、法航荷航、中国东方航空、大韩航空、LATAM、维珍航空和西捷航空的创新和战略合作伙伴关系,达美航空为全球客户带来了更多选择和竞争。达美航空的优质产品线因其与Wheels Up Experience的独特合作关系而得到提升。
由于员工的奉献精神、热情和专业精神,达美航空是美国获奖最多的航空公司。除了获得J.D. Power和Cirium的奖项外,达美航空还被《华尔街日报》评为美国顶级航空公司;跻身Fast Company最具创新力的公司之列;世界上最受尊敬的航空公司和《财富》杂志评选的最适合工作的100家公司之一;以及Glassdoor的最佳工作场所之一。此外,在过去的七年里,达美一直被Points of Light评为美国最具社区意识的公司之一,入选Civic 50。
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实的陈述,包括关于我们的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺或未来战略的陈述,应被视为经修订的1933年《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性陈述”。此类声明不是保证或承诺的结果,不应被解释为这样。所有前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的估计、预期、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺和战略存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于涉及我们的飞机或我们的航空公司合作伙伴的飞机的严重事故可能产生的影响;我们使用和依赖的技术系统的安全性出现漏洞或失误,这可能会损害其中存储的数据,以及未能遵守不断演变的全球隐私和安全监管义务或充分解决客户对隐私问题和数据安全日益关注的问题;我们的信息技术基础设施中断;我们在运营中对技术的依赖;飞机燃料成本增加;飞机燃料供应的长期中断,包括来自Monroe Energy,LLC(“Monroe”)的供应,经营Trainer炼油厂的达美全资子公司;未能从我们与世界其他地区的航空公司的商业关系以及我们对其中某些航空公司的投资中获得预期的结果或回报;我们所依赖的第三方的运营或业绩受到重大干扰的影响;未能遵守我们融资协议中的财务和其他契约;劳工问题;季节性和我们无法控制的其他因素对我们业务的影响,例如我们的股权投资的价值变化、恶劣的天气条件,自然灾害或其他环境事件,包括气候变化的影响;未能或无法投保门罗炼油厂的重大责任;未能遵守门罗炼油厂运营所受的现有和未来环境法规,包括与遵守可再生燃料标准法规相关的成本;对我们的声誉和品牌造成重大损害,包括暴露于重大负面宣传或无法实现某些可持续发展目标;我们留住高级管理层和其他关键员工的能力,以及维护我们公司文化的能力;疾病爆发,例如,新冠疫情或类似的公共卫生威胁,以及为应对这些威胁而采取的措施;恐怖袭击、地缘政治冲突或安全事件的影响;航空业的竞争条件;我们运营的主要机场的服务长期中断或中断,或与我们运营的飞机或发动机类型相关的重大问题;我们受到的广泛政府监管的影响;环境监管的影响,包括但不限于监管有害物质、加强监管以减少排放以及与气候变化相关的其他风险,以及遵守更严格的环境法规的成本;以及我们经营所在市场的不利经济或政治条件或货币汇率波动。
有关可能导致实际结果与前瞻性陈述之间差异的风险和不确定性的其他信息包含在我们提交给美国证券交易委员会的文件中,包括我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告。应谨慎行事,不要过分依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点,除法律要求的范围外,我们不承担更新这些陈述的义务。
6 |
达美航空公司
综合业务报表
(未经审计)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万,每股数据除外) | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
营业收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
乘客 | $ | 13,841 | $ | 13,205 | $ | 636 | 5 | % | $ | 24,972 | $ | 23,616 | $ | 1,356 | 6 | % | ||||||||||||||||
货物 | 199 | 172 | 27 | 16 | % | 377 | 381 | (4 | ) | (1 | )% | |||||||||||||||||||||
其他 | 2,618 | 2,201 | 417 | 19 | % | 5,057 | 4,340 | 717 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
营业总收入 | 16,658 | 15,578 | 1,080 | 7 | % | 30,406 | 28,337 | 2,069 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
营业费用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
薪金及相关费用 | 4,012 | 3,692 | 320 | 9 | % | 7,803 | 7,078 | 725 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
飞机燃料和相关税收 | 2,813 | 2,516 | 297 | 12 | % | 5,410 | 5,192 | 218 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||
附属业务和炼油厂 | 1,463 | 1,173 | 290 | 25 | % | 2,833 | 2,298 | 535 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||
订约服务 | 1,041 | 994 | 47 | 5 | % | 2,065 | 2,004 | 61 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
落地费及其他租金 | 766 | 617 | 149 | 24 | % | 1,515 | 1,201 | 314 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||
飞机维修材料和外部维修 | 684 | 614 | 70 | 11 | % | 1,363 | 1,199 | 164 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 620 | 573 | 47 | 8 | % | 1,235 | 1,137 | 98 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
乘客佣金及其他销售开支 | 672 | 651 | 21 | 3 | % | 1,222 | 1,152 | 70 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
区域承运人费用 | 580 | 559 | 21 | 4 | % | 1,130 | 1,117 | 13 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||
客运服务 | 463 | 442 | 21 | 5 | % | 876 | 859 | 17 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||
利润分享 | 519 | 595 | (76 | ) | (13 | )% | 644 | 667 | (23 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||
飞机租金 | 138 | 132 | 6 | 5 | % | 274 | 264 | 10 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||
试点协议及相关费用 | – | – | – | – | % | – | 864 | (864 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||
其他 | 620 | 529 | 91 | 17 | % | 1,155 | 1,090 | 65 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
总运营费用 | 14,391 | 13,087 | 1,304 | 10 | % | 27,525 | 26,122 | 1,403 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
营业收入 | 2,267 | 2,491 | (224 | ) | (9 | )% | 2,881 | 2,215 | 666 | 30 | % | |||||||||||||||||||||
营业外支出: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | (188 | ) | (203 | ) | 15 | (7 | )% | (394 | ) | (430 | ) | 36 | (8 | )% | ||||||||||||||||||
投资收益/(损失),净额 | (196 | ) | 128 | (324 | ) | NM | (423 | ) | 251 | (674 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
债务清偿损失 | (32 | ) | (29 | ) | (3 | ) | 10 | % | (36 | ) | (50 | ) | 14 | (28 | )% | |||||||||||||||||
杂项,净额 | (78 | ) | (70 | ) | (8 | ) | 11 | % | (133 | ) | (174 | ) | 41 | (24 | )% | |||||||||||||||||
营业外支出总额,净额 | (494 | ) | (174 | ) | (320 | ) | NM | (986 | ) | (403 | ) | (583 | ) | NM | ||||||||||||||||||
所得税前收入 | 1,773 | 2,317 | (544 | ) | (23 | )% | 1,895 | 1,812 | 83 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
所得税拨备 | (468 | ) | (490 | ) | 22 | (4 | )% | (553 | ) | (348 | ) | (205 | ) | 59 | % | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 1,305 | $ | 1,827 | $ | (522 | ) | (29 | )% | $ | 1,342 | $ | 1,464 | $ | (122 | ) | (8 | )% | ||||||||||||||
每股基本盈利 | $ | 2.04 | $ | 2.86 | $ | 2.10 | $ | 2.29 | ||||||||||||||||||||||||
稀释每股收益 | $ | 2.01 | $ | 2.84 | $ | 2.08 | $ | 2.28 | ||||||||||||||||||||||||
基本加权平均流通股 | 641 | 639 | 640 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||
稀释加权平均流通股 | 648 | 642 | 647 | 642 |
7 |
达美航空公司
客运收入
(未经审计)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
机票-主舱 | $ | 6,716 | $ | 6,694 | $ | 22 | – | % | $ | 12,141 | $ | 11,917 | $ | 224 | 2 | % | ||||||||||||||||
门票-高级产品 | 5,633 | 5,135 | 498 | 10 | % | 10,041 | 9,151 | 890 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
忠诚旅行奖 | 975 | 902 | 73 | 8 | % | 1,820 | 1,645 | 175 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
旅行相关服务 | 517 | 474 | 43 | 9 | % | 970 | 903 | 67 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
客运收入 | $ | 13,841 | $ | 13,205 | $ | 636 | 5 | % | $ | 24,972 | $ | 23,616 | $ | 1,356 | 6 | % |
达美航空公司
其他收入
(未经审计)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
炼油厂 | $ | 1,251 | $ | 965 | $ | 286 | 30 | % | $ | 2,436 | $ | 1,882 | $ | 554 | 29 | % | ||||||||||||||||
忠诚计划 | 836 | 774 | 62 | 8 | % | 1,631 | 1,500 | 131 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
辅助业务 | 213 | 214 | (1 | ) | – | % | 393 | 445 | (52 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||||||||
杂项 | 318 | 248 | 70 | 28 | % | 597 | 513 | 84 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 2,618 | $ | 2,201 | $ | 417 | 19 | % | $ | 5,057 | $ | 4,340 | $ | 717 | 17 | % |
达美航空公司
总收入
(未经审计)
增加(减少) | ||||||||||||||||||||
2Q24 vs 2Q23 | ||||||||||||||||||||
收入 | 2Q24(百万美元) | 改变 | 单位收入 | 产量 | 产能 | |||||||||||||||
国内 | $ | 9,398 | 5 | % | (2 | )% | (2 | )% | 8 | % | ||||||||||
大西洋 | 2,825 | 1 | % | (1 | )% | 1 | % | 2 | % | |||||||||||
拉丁美洲 | 964 | 4 | % | (12 | )% | (12 | )% | 19 | % | |||||||||||
太平洋 | 654 | 23 | % | (5 | )% | (4 | )% | 30 | % | |||||||||||
客运收入 | $ | 13,841 | 5 | % | (3 | )% | (2 | )% | 8 | % | ||||||||||
货运收入 | 199 | 16 | % | |||||||||||||||||
其他收入 | 2,618 | 19 | % | |||||||||||||||||
总收入 | $ | 16,658 | 7 | % | (1 | )% | ||||||||||||||
第三方炼油厂销售 | (1,251 | ) | ||||||||||||||||||
总收入,调整后 | $ | 15,407 | 5.4 | % | (2.6 | )% |
8 |
达美航空公司
统计汇总
(未经审计)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||
收入乘客里程(百万) | 65,241 | 60,804 | 7 | % | 119,448 | 110,491 | 8 | % | ||||||||||||||||
可用座位里程(百万) | 74,656 | 68,993 | 8 | % | 140,198 | 130,345 | 8 | % | ||||||||||||||||
乘客里程收益率(美分) | 21.22 | 21.72 | (2 | )% | 20.91 | 21.37 | (2 | )% | ||||||||||||||||
每可用座位英里乘客收入(美分) | 18.54 | 19.14 | (3 | )% | 17.81 | 18.12 | (2 | )% | ||||||||||||||||
每可用座位英里总收入(美分) | 22.31 | 22.58 | (1 | )% | 21.69 | 21.74 | – | % | ||||||||||||||||
TRASM,经调整-见附注A(分) | 20.64 | 21.18 | (2.6 | )% | 19.95 | 20.30 | (2 | )% | ||||||||||||||||
每可用座位英里成本(美分) | 19.28 | 18.97 | 2 | % | 19.63 | 20.04 | (2 | )% | ||||||||||||||||
CASM-EX-见附注A(美分) | 13.14 | 13.06 | 0.6 | % | 13.58 | 13.44 | 1 | % | ||||||||||||||||
客座率 | 87 | % | 88 | % | (1 | )pt | 85 | % | 85 | % | – | pt | ||||||||||||
消耗的燃料加仑数(百万) | 1,066 | 997 | 7 | % | 1,998 | 1,885 | 6 | % | ||||||||||||||||
每燃料加仑平均价格 | $ | 2.64 | $ | 2.52 | 5 | % | $ | 2.71 | $ | 2.75 | (1 | )% | ||||||||||||
每燃料加仑平均价格,调整后-见注A | $ | 2.64 | $ | 2.52 | 5 | % | $ | 2.69 | $ | 2.77 | (3 | )% |
9 |
达美航空公司
合并现金流量表
(未经审计)
三个月结束 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
(百万) | 2024 | 2023 | ||||||
经营活动产生的现金流量: | ||||||||
净收入 | $ | 1,305 | $ | 1,827 | ||||
折旧及摊销 | 620 | 573 | ||||||
空中交通责任的变化 | (756 | ) | (766 | ) | ||||
利润分成的变化 | 519 | 595 | ||||||
资产负债表变动及其他,净额 | 762 | 380 | ||||||
经营活动所产生的现金净额 | 2,450 | 2,609 | ||||||
投资活动产生的现金流量: | ||||||||
财产和设备增加: | ||||||||
飞行设备,包括预付款 | (1,007 | ) | (1,074 | ) | ||||
地面财产和设备,包括技术 | (301 | ) | (378 | ) | ||||
购买短期投资 | – | (1,013 | ) | |||||
赎回短期投资 | 467 | 1,064 | ||||||
其他,净额 | 32 | 19 | ||||||
投资活动所用现金净额 | (809 | ) | (1,382 | ) | ||||
融资活动产生的现金流量: | ||||||||
债务和融资租赁义务的付款 | (1,436 | ) | (1,820 | ) | ||||
现金分红 | (64 | ) | – | |||||
其他,净额 | (12 | ) | (12 | ) | ||||
筹资活动使用的现金净额 | (1,512 | ) | (1,832 | ) | ||||
现金、现金等价物和受限制现金等价物净增加/(减少) | 129 | (605 | ) | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金等价物 | 4,379 | 3,429 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 4,507 | $ | 2,824 | ||||
下表提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额总额的对账: | ||||||||
当前资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 4,110 | $ | 2,668 | ||||
计入预付费用的受限现金及其他 | 114 | 156 | ||||||
其他资产: | ||||||||
计入其他非流动资产的受限现金 | 283 | – | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金等价物合计 | $ | 4,507 | $ | 2,824 |
10 |
达美航空公司
合并资产负债表
(未经审计)
6月30日, | 12月31日, | |||||||
(百万) | 2024 | 2023 | ||||||
物业、厂房及设备 | ||||||||
当前资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 4,110 | $ | 2,741 | ||||
短期投资 | 124 | 1,127 | ||||||
应收账款,净额 | 3,812 | 3,130 | ||||||
燃料库存、消耗性零部件和用品库存,净额 | 1,486 | 1,314 | ||||||
预付费用及其他 | 2,056 | 1,957 | ||||||
流动资产总额 | 11,588 | 10,269 | ||||||
财产和设备,净额: | ||||||||
物业及设备净额 | 36,339 | 35,486 | ||||||
其他资产: | ||||||||
经营租赁使用权资产 | 6,808 | 7,004 | ||||||
商誉 | 9,753 | 9,753 | ||||||
可辨认无形资产,净额 | 5,979 | 5,983 | ||||||
股权投资 | 3,022 | 3,457 | ||||||
其他非流动资产 | 1,708 | 1,692 | ||||||
其他资产合计 | 27,270 | 27,889 | ||||||
总资产 | $ | 75,197 | $ | 73,644 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
债务和融资租赁的当前到期日 | $ | 2,950 | $ | 2,983 | ||||
经营租赁的当前到期日 | 775 | 759 | ||||||
空中交通责任 | 9,437 | 7,044 | ||||||
应付账款 | 4,876 | 4,446 | ||||||
应计薪金和相关福利 | 3,655 | 4,561 | ||||||
忠诚度计划递延收入 | 4,038 | 3,908 | ||||||
加油卡义务 | 1,100 | 1,100 | ||||||
其他应计负债 | 1,928 | 1,617 | ||||||
流动负债合计 | 28,759 | 26,418 | ||||||
非流动负债: | ||||||||
债务和融资租赁 | 15,033 | 17,071 | ||||||
养老金、退休后和相关福利 | 3,453 | 3,601 | ||||||
忠诚度计划递延收入 | 4,596 | 4,512 | ||||||
非流动经营租赁 | 6,053 | 6,468 | ||||||
递延所得税,净额 | 1,410 | 908 | ||||||
其他非流动负债 | 3,507 | 3,561 | ||||||
非流动负债总额 | 34,052 | 36,121 | ||||||
承诺与或有事项 | ||||||||
股东权益: | 12,386 | 11,105 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 75,197 | $ | 73,644 |
11 |
注A:下表显示非GAAP财务指标的对账情况。德尔塔使用这些措施的原因如下所述。由于四舍五入的原因,对账可能不计算。
达美航空有时会使用从合并财务报表中得出的信息(“非GAAP财务指标”),但这些信息并未按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)列报。根据美国证券交易委员会的规则,非GAAP财务指标可在根据GAAP编制的结果之外考虑,但不应被视为替代或优于GAAP结果。下表显示了本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
前瞻性预测。达美无法在没有不合理努力的情况下对前瞻性非GAAP财务指标进行调节,因为调整项目,例如下文调节中使用的调整项目,要到期末才能知道,而且可能很重要。
调整。这些调节包括对GAAP措施的某些调整,这些调整是为了提供报告期间之间的可比性(如适用),原因如下:
投资的MTM调整。按市值计价(“MTM”)的未实现收益/损失来自我们的股权投资,这些投资以公允价值计入营业外支出。收益/亏损是由股价变化、外汇波动和对某些公司投资的其他估值技术驱动的,尤其是那些没有公开交易股票的公司。调整这些收益/损失可以让投资者更好地理解和分析我们在所示期间的核心运营表现。
MTM调整和对冲结算。MTM调整定义为在结算期以外的期间记录的公允价值变动。这种公允价值变动并不一定代表合约结算期内标的套期保值的实际结算价值,因此我们剔除这一影响,让投资者更好地理解和分析我们的核心业绩。结算指在适用期间结算的套期保值合约收到或支付的现金。
债务清偿损失。这一调整涉及提前终止我们的一部分债务。调整这些损失可以让投资者更好地理解和分析我们在所示期间的核心运营表现。
第三方炼油厂销售。炼油厂向第三方的销售,以及相关费用,与我们的航空分部无关。因此,将这些销售额排除在外,可以更有意义地将我们的航空公司运营与航空业的其他业务进行比较。
一次性试点协议费用。在2023年3月季度,达美航空飞行员批准了一项新的四年试点工作协议,该协议于2023年1月1日生效。该协议包括在2023年3月季度批准时一次性支付7.35亿美元的条款。此外,我们记录了对其他福利相关项目的调整,金额约为1.3亿美元。调整这些费用可以让投资者更好地理解和分析我们的核心性价比。
税前收入、净收入、稀释每股收益,经调整
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 净 | 收益 | |||||||||||||
(百万,每股数据除外) | 收入 | 税 | 收入 | 每股摊薄 | ||||||||||||
公认会计原则 | $ | 1,773 | $ | (468 | ) | $ | 1,305 | $ | 2.01 | |||||||
调整为: | ||||||||||||||||
投资的MTM调整 | 196 | |||||||||||||||
MTM调整和对冲结算 | 1 | |||||||||||||||
债务清偿损失 | 32 | |||||||||||||||
非公认会计原则 | $ | 2,002 | $ | (475 | ) | $ | 1,528 | $ | 2.36 |
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 净 | 收益 | |||||||||||||
(百万,每股数据除外) | 收入 | 税 | 收入 | 每股摊薄 | ||||||||||||
公认会计原则 | $ | 2,317 | $ | (490 | ) | $ | 1,827 | $ | 2.84 | |||||||
调整为: | ||||||||||||||||
投资的MTM调整 | (128 | ) | ||||||||||||||
MTM调整和对冲结算 | 3 | |||||||||||||||
债务清偿损失 | 29 | |||||||||||||||
非公认会计原则 | $ | 2,220 | $ | (498 | ) | $ | 1,723 | $ | 2.68 |
12 |
营业利润率,调整后
三个月结束 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
营业利润率 | 13.6 | % | 16.0 | % | ||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂销售 | 1.1 | 1.1 | ||||||
营业利润率,调整后 | 14.7 | % | 17.1 | % |
营业收入,调整后和每可用座位英里总收入(“TRASM”),调整后
三个月结束 | 2Q24 vs 2Q23 | |||||||||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | %变化 | ||||||||||||
营业收入 | $ | 16,658 | $ | 15,488 | $ | 15,578 | ||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||
第三方炼油厂销售 | (1,251 | ) | (935 | ) | (965 | ) | ||||||||||
营业收入,调整后 | $ | 15,407 | $ | 14,553 | $ | 14,613 | 5.4 | % |
三个月结束 | %变化 | |||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||
TRASM(美分) | 22.31 | 22.58 | ||||||||||
调整为: | ||||||||||||
第三方炼油厂销售 | (1.68 | ) | (1.40 | ) | ||||||||
TRASM,调整后 | 20.64 | 21.18 | (2.6 | )% |
六个月结束 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
TRASM(美分) | 21.69 | 21.74 | ||||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂销售 | (1.74 | ) | (1.44 | ) | ||||
TRASM,调整后 | 19.95 | 20.30 |
营业收入,调整后
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
营业收入 | $ | 2,267 | $ | 2,491 | ||||
调整为: | ||||||||
MTM调整和对冲结算 | 1 | 3 | ||||||
营业收入,调整后 | $ | 2,269 | $ | 2,494 |
税前利润率,调整后
三个月结束 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
税前利润率 | 10.6 | % | 14.9 | % | ||||
调整为: | ||||||||
投资的MTM调整 | 1.2 | (0.8 | ) | |||||
第三方炼油厂销售 | 1.0 | 0.9 | ||||||
债务清偿损失 | 0.2 | 0.2 | ||||||
税前利润率,调整后 | 13.0 | % | 15.2 | % |
13 |
经营现金流,调整后。我们提出经营现金流,调整是因为管理层认为对以下项目的调整为投资者提供了一个更有意义的衡量标准:
与某些机场建设项目和其他相关的现金流量净额。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP经营活动中。我们对这些项目进行了调整,这些项目主要由机场建设受限现金提供资金,以便让投资者更好地了解公司的经营现金流,这是我们在所示期间运营的核心。
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
经营活动所产生的现金净额 | $ | 2,450 | $ | 2,609 | ||||
调整为: | ||||||||
与某些机场建设项目相关的现金流量净额及其他 | 8 | 38 | ||||||
经营活动提供的现金净额,经调整 | $ | 2,458 | $ | 2,648 |
自由现金流。我们提出自由现金流是因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司产生可用于偿债或一般公司举措的现金的能力。自由现金流也被内部用作我们激励薪酬计划的一个组成部分。自由现金流定义为经营活动产生的现金净额和投资活动产生的现金净额,并根据(i)短期投资的净赎回、(ii)与某些机场建设项目和其他相关的现金流量净额以及(iii)融资购买飞机进行调整。作出这些调整的原因如下:
短期投资净赎回。短期投资净赎回是指投资和有价证券在该期间的净买入和卖出活动,包括收益和损失。我们针对这一活动进行调整,以便让投资者更好地了解我们的运营所产生的公司自由现金流。
与某些机场建设项目和其他相关的现金流量净额。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP经营活动和资本支出中。我们对这些项目进行了调整,这些项目主要由机场建设受限现金提供资金,以便让投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出,这是我们在所示期间运营的核心。
融资飞机收购。这一调整反映了作为资本支出租赁的飞机交付情况。该调整是基于他们最初的合同购买价格或对飞机公允价值的估计,并为我们的投资活动提供了更有意义的观点。
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
经营活动所产生的现金净额 | $ | 2,450 | $ | 2,609 | ||||
投资活动所用现金净额 | (809 | ) | (1,382 | ) | ||||
调整为: | ||||||||
短期投资净赎回 | (467 | ) | (51 | ) | ||||
与某些机场建设项目相关的现金流量净额及其他 | 99 | 81 | ||||||
融资飞机收购 | – | (162 | ) | |||||
自由现金流 | $ | 1,274 | $ | 1,094 |
六个月结束 | ||||
(百万) | 2024年6月30日 | |||
经营活动所产生的现金净额 | $ | 4,857 | ||
投资活动所用现金净额 | (1,446 | ) | ||
调整为: | ||||
短期投资净赎回 | (1,013 | ) | ||
与某些机场建设项目相关的现金流量净额及其他 | 253 | |||
自由现金流 | $ | 2,652 |
14 |
将债务调整为利息、税项、折旧、摊销和租金前利润(“EBITDA”)。我们将调整后的债务与EBITDA挂钩,因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。调整后的债务包括经营租赁负债和售后回租负债。我们通过将折旧和摊销加入GAAP营业收入并调整经营租赁费用的固定部分来计算EBITDA。
(十亿) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
债务和融资租赁义务 | $ | 18.0 | $ | 20.1 | ||||
加:经营租赁负债 | 6.8 | 7.2 | ||||||
加:售后回租负债 | 1.9 | 1.9 | ||||||
调整后债务 | $ | 26.7 | $ | 29.3 |
十二个月结束 | ||||||||
(十亿) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
GAAP营业收入 | $ | 6.2 | $ | 5.5 | ||||
调整为: | ||||||||
一次性试点协议费用 | – | 0.9 | ||||||
营业收入,调整后 | 6.2 | 6.3 | ||||||
调整为: | ||||||||
折旧及摊销 | 2.4 | 2.3 | ||||||
经营租赁费用的固定部分 | 1.0 | 1.0 | ||||||
EBITDA | $ | 9.6 | $ | 9.6 | ||||
调整后债务与EBITDA之比 | 2.8 | x | 3.0 | x |
投资资本税后回报率(“ROIC”)。我们提出投资资本的税后回报率,因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司使用其投资资本作为对行业的衡量标准产生回报的能力。投资资本回报率是受税收影响的调整后税前总收入除以平均调整后投资资本。平均调整后投入资本表示最近五个季度末调整后的权益账面价值之和,在其他综合收益中调整了养老金影响。平均调整后总债务是使用截至最近五个季度末的金额计算得出的。所有计算ROIC的调整都是为了将我们的结果与航空业进行更有意义的比较。
退休精算损失摊销。这一调整与我们福利计划的精算损益有关。对这些结果进行调整可以让投资者更好地了解我们在所示期间的核心运营业绩,因为它消除了我们福利计划中假设和实际经验的前期差异。
利息支出、飞机租金中包含的净额和利息支出。这一调整涉及与债务和融资交易相关的利息支出。对这些结果进行调整可以让投资者更好地了解我们在所示期间的核心运营表现,因为它中和了我们资本结构的影响。
十二个月结束 | ||||
(百万) | 2024年6月30日 | |||
税前收入 | $ | 5,691 | ||
调整为: | ||||
投资的MTM调整 | (589 | ) | ||
MTM调整和对冲结算 | 14 | |||
债务清偿损失 | 49 | |||
退休精算损失摊销 | 240 | |||
利息支出、飞机租金中包含的净额和利息支出 | 1,170 | |||
税前调整后收入 | $ | 6,575 | ||
税收效应 | (1,524 | ) | ||
税后调整税前总收入 | $ | 5,051 | ||
调整后的权益账面价值 | $ | 16,618 | ||
平均调整后总债务 | 21,803 | |||
平均调整后投入资本 | $ | 38,421 | ||
投资资本税后回报率 | 13.1 | % |
15 |
营业收入,调整后与优质产品和多样化收入流相关
三个月结束 | ||||
(百万) | 2024年6月30日 | |||
营业收入 | $ | 16,658 | ||
调整为: | ||||
第三方炼油厂销售 | (1,251 | ) | ||
营业收入,调整后 | $ | 15,407 | ||
减:主舱收入 | (6,716 | ) | ||
营业收入,调整后与优质产品和多样化收入流相关 | $ | 8,691 | ||
占营业收入的百分比,调整后涉及优质产品和多样化的收入流 | 56 | % |
调整后的非燃料成本和非燃料单位成本或每可用座位英里成本,(“CASM-EX”)
我们调整了上述某些项目的运营费用和CASM,以及以下项目和原因:
飞机燃油及相关税费。燃料价格的波动影响了年度财务业绩的可比性。对飞机燃料和相关税收的调整,使投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。
利润分享。我们调整利润分成是因为这一调整让投资者能够更好地理解和分析我们的经常性成本表现,并提供我们的核心运营成本与航空业的更有意义的比较。
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
营业费用 | $ | 14,391 | $ | 13,087 | ||||
调整为: | ||||||||
飞机燃料和相关税收 | (2,813 | ) | (2,516 | ) | ||||
第三方炼油厂销售 | (1,251 | ) | (965 | ) | ||||
利润分享 | (519 | ) | (595 | ) | ||||
非燃料成本 | $ | 9,808 | $ | 9,011 |
三个月结束 | 2Q24 vs 2Q23 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | %变化 | |||||||||||||
CASM(美分) | 19.28 | 18.44 | 18.97 | |||||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||
飞机燃料和相关税收 | (3.77 | ) | (4.01 | ) | (3.65 | ) | ||||||||||
第三方炼油厂销售 | (1.68 | ) | (1.28 | ) | (1.40 | ) | ||||||||||
利润分享 | (0.70 | ) | (0.57 | ) | (0.86 | ) | ||||||||||
CASM-EX | 13.14 | 12.59 | 13.06 | 0.6 | % |
六个月结束 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
CASM(美分) | 19.63 | 20.04 | ||||||
调整为: | ||||||||
飞机燃料和相关税收 | (3.86 | ) | (3.98 | ) | ||||
第三方炼油厂销售 | (1.74 | ) | (1.44 | ) | ||||
利润分享 | (0.46 | ) | (0.51 | ) | ||||
一次性试点协议费用 | – | (0.66 | ) | |||||
CASM-EX | 13.58 | 13.44 |
16 |
营业费用,调整后
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
营业费用 | $ | 14,391 | $ | 13,087 | ||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂销售 | (1,251 | ) | (965 | ) | ||||
MTM调整和对冲结算 | (1 | ) | (3 | ) | ||||
营业费用,调整后 | $ | 13,138 | $ | 12,119 |
总燃料费用,调整后和每加仑平均燃料价格,调整后
平均每加仑价格 | ||||||||||||||||||||||||
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||||||
(以百万计,每加仑数据除外) | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||||||
燃料费用总额 | $ | 2,813 | $ | 2,516 | $ | 2.64 | $ | 2.52 | ||||||||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||||||||||
MTM调整和对冲结算 | (1 | ) | (3 | ) | – | – | ||||||||||||||||||
燃料费用总额,调整后 | $ | 2,811 | $ | 2,513 | 12 | % | $ | 2.64 | $ | 2.52 | 5 | % |
六个月结束 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||
每加仑燃料总价格 | $ | 2.71 | $ | 2.75 | ||||||||
调整为: | ||||||||||||
MTM调整和对冲结算 | (0.01 | ) | 0.02 | |||||||||
每加仑燃料总价格,调整后 | $ | 2.69 | $ | 2.77 | (3 | )% |
调整后的净债务。达美航空使用调整后的总债务,包括飞机租金,以及调整后的债务和融资租赁,来表示估计的财务义务。Delta通过现金、现金等价物、短期投资和LGA限制性现金减少调整后的总债务,从而产生调整后的净债务,以表示满足债务所需的资产数量。管理层认为,这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | 2Q24 vs 4Q23 $变化 |
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债务和融资租赁义务 | $ | 17,983 | $ | 20,054 | $ | 20,205 | ||||||||||
加:售后回租融资负债 | 1,862 | 1,887 | 1,912 | |||||||||||||
加:未摊销的折让/(溢价)和债务发行成本,净额和其他 | 49 | 83 | 99 | |||||||||||||
调整后的债务和融资租赁义务 | $ | 19,894 | $ | 22,024 | $ | 22,216 | ||||||||||
加:过去十二个月飞机租金的7倍 | 3,794 | 3,724 | 3,661 | |||||||||||||
调整后总债务 | $ | 23,687 | $ | 25,748 | $ | 25,877 | ||||||||||
减:现金、现金等价物和短期投资 | (4,235 | ) | (3,869 | ) | (6,036 | ) | ||||||||||
减:LGA限制性现金 | (283 | ) | (455 | ) | – | |||||||||||
调整后净债务 | $ | 19,170 | $ | 21,424 | $ | 19,841 | $ | (2,254 | ) |
17 |
总资本支出。我们调整以下项目的资本支出,以确定资本支出总额,原因如下:
融资飞机收购。这会调整资本支出,以反映作为资本支出租赁的飞机交付。该调整是基于他们最初的合同购买价格或对飞机公允价值的估计,并为我们的投资活动提供了更有意义的观点。
与某些机场建设项目相关的现金流量净额。与某些机场建设项目相关的现金流计入资本支出。我们对这些项目进行了调整,因为管理层认为应该告知投资者,机场建设项目的这些资本支出的一部分要么由这些项目特有的受限现金提供资金,要么由第三方偿还。
三个月结束 | ||||||||
(百万) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
飞行设备,包括预付款 | $ | 1,007 | $ | 1,074 | ||||
地面财产和设备,包括技术 | 301 | 378 | ||||||
调整为: | ||||||||
融资飞机收购 | – | 162 | ||||||
与某些机场建设项目相关的现金流量净额 | (92 | ) | (42 | ) | ||||
总资本支出 | $ | 1,216 | $ | 1,572 |
18 |