美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
☒ |
根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的截至2023年4月29日的季度报告 |
☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委员会档案编号1-3083
Genesco Inc.
（注册人在其章程中指明的确切名称）
田纳西州 |
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62-0211340 |
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（国家或其他管辖权 公司或组织） |
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（国税局雇主 身份证号） |
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万豪酒店大道535号 |
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37214 |
纳什维尔， |
田纳西州 |
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（邮编） |
（主要执行办公室地址） |
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|
登记人的电话号码，包括区号：（615）367-7000
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代号） |
注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值1.00美元 |
GCO |
纽约证券交易所 |
|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。是☐
用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速披露公司 |
|
☒ |
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加速披露公司 |
☐ |
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||
非加速披露公司 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
☐ |
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||
新兴成长型公司 |
|
☐ |
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如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）是☐否
截至2023年5月26日，登记人已发行的普通股有12,563，156股。
指数
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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8 |
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9 |
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15 |
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21 |
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21 |
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22 |
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22 |
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22 |
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22 |
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23 |
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24 |
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|
2
关于前瞻性陈述的警示通知
本季度报告表格10-Q中的陈述包括某些前瞻性陈述，其中包括关于我们的意图、信念或期望的陈述，以及除仅就历史事实所作的陈述之外的所有陈述。实际结果可能与本季度报告表格10-Q中的前瞻性陈述所反映的结果大不相同，许多因素可能会对前瞻性陈述和我们的未来结果、流动性、资本资源或前景产生不利影响。这些调整包括但不限于前瞻性陈述中反映的预测调整，包括由于商店和购物中心客流量疲软、政府实体和/或房东对经营施加的限制、公共安全和健康要求的变化以及我们配备足够人员和经营商店的能力受到限制而导致的调整。与预期的差异也可能是由于商店关闭和内乱对业务的影响；我们有能力及时从供应商处获得有需求的产品，并有效管理产品供应或分销的中断，包括流行病或地缘政治事件造成的中断；消费者对我们商品的支出水平以及对我们品牌的兴趣，以及总体而言，将库存维持在适当水平所需的促销活动的水平和时间；我们将价格上涨转嫁给客户的能力；我们回购股票的时间和金额；对我们或我们的供应商进口的产品征收关税，以及为应对关税而转移产品生产的能力和成本；燃料成本、外汇汇率、外国劳动力和材料成本的不利趋势；运输中断或我们进口产品的成本增加，以及影响产品成本的其他因素；我们销售的产品对第三方供应商和许可方的依赖；我们续签许可协议的能力；英国决定退出欧盟的影响，俄罗斯-乌克兰战争的影响，以及英国和爱尔兰共和国市场疲软的其他原因；我们全渠道举措的有效性；与最低工资和加班要求变化相关的成本；美国和英国的工资压力；劳动力短缺；通货膨胀的影响；与我们使用社交媒体相关的不断变化的监管环境；我们知识产权的建立和保护；消费经济和零售业的疲软；我们市场的竞争和时尚趋势，包括休闲鞋和正装鞋流行的趋势；任何未能增加我们现有商店的销售，鉴于我们较高的固定费用成本结构，以及我们的电子商务业务；与潜在恐怖事件相关的风险；重要批发客户购买模式的变化；消费者偏好的变化；我们继续完成和整合收购的能力；我们扩大业务和多样化产品基础的能力；与收购相关的商誉减值；可能增加我们的运营成本、使我们面临欺诈或盗窃的付款相关风险，使我们承担潜在的责任并扰乱我们的业务；与业务剥离相关的留存负债，包括作为前租户或某些租赁的担保人在租赁下的潜在负债；以及影响期间销售比较的假期时间或季节性天气开始的变化。可能导致与预期不同的其他因素包括：我们有能力确保分配资金，以改进产品种类，满足消费者需求；有能力在现有商店续租，控制或降低占用成本，有能力按计划和数量开店或关店，并按预期费用水平按计划进行所需的改建或翻新；我们有能力实现预期的成本节约，包括租金节约；我们有能力使占用成本更具可变性；在预期的金额和时间范围内实现任何预期的税收优惠，实现预期的数字收益并获得市场份额；个别业务的表现或我们的市场价值相对于我们的账面价值的恶化，导致固定资产、经营租赁使用权资产或无形资产的减值或其他不利的财务后果，以及此类减值或其他后果的发生时间和金额；我们的股票或整个零售行业的市场发生意外变化；我们实现可持续性、管理、排放和多样性、公平和包容性相关的ESG预测的能力， 目标和承诺；由于安全漏洞和事件或与实施新系统或升级系统相关的潜在问题而导致我们的业务或信息技术系统中断的成本和声誉损害，以及涉及我们的诉讼、调查和环境问题的成本和结果。关于风险因素的全面讨论，见项目1A，“风险因素”。
提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，因为此类陈述仅代表作出之日的情况，涉及可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的事件或结果存在重大差异的风险和不确定性。可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述不同的最重要因素，在我们截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中的项目1A中的风险因素描述中列出，这些风险因素应与10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述一起阅读。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务。
前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者发生的程度或时间可能与我们描述的不同。因此，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。
我们在www.genesco.com网站上有一个网站，投资者和其他感兴趣的各方可以免费获得新闻稿和其他信息，也可以访问我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期文件。本网站所载的信息不应被视为向证券交易委员会提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分。
3
第一部分-财务信息
项目1。财务报表（未经审计）
Genesco Inc.及其子公司
合并资产负债表
（单位：千，股份数额除外）
物业、厂房及设备 |
|
2023年4月29日 |
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2023年1月28日 |
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|
2022年4月30日 |
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|||
当前资产： |
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|||
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
应收账款，扣除截至2023年4月29日的备抵4051美元， |
|
|
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|
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|
|||
2023年1月28日为3710美元，2022年4月30日为5074美元 |
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库存 |
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预付款项和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业及设备净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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非流动预付所得税 |
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商誉 |
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|
其他无形资产 |
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|
递延所得税 |
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|
其他非流动资产 |
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|
总资产 |
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|
负债和权益 |
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|||
流动负债： |
|
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|||
应付账款 |
|
|
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|
流动部分----经营租赁负债 |
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|
其他应计负债 |
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|
流动负债合计 |
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长期负债 |
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长期经营租赁负债 |
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|
|
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|
|
|
其他长期负债 |
|
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|
负债总额 |
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承付款项和或有负债 |
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股权 |
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不可赎回优先股 |
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普通股： |
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|||
普通股，面值1美元： |
|
|
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|
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|||
授权：80,000，000股 |
|
|
|
|
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|||
已发行普通股 |
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|
额外实收资本 |
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|
留存收益 |
|
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|
|
|
|
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|
累计其他综合损失 |
|
|
(40,737 |
) |
|
|
(41,211 |
) |
|
|
(40,225 |
) |
库存股，按成本计算（488464股） |
|
|
(17,857 |
) |
|
|
(17,857 |
) |
|
|
(17,857 |
) |
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Genesco Inc.及其子公司
简明综合业务报表
（单位：千，每股数额除外）
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值和其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
(283 |
) |
营业收入（亏损） |
|
|
(22,997 |
) |
|
|
|
|
定期养恤金费用净额的其他构成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前持续经营收益（亏损） |
|
|
(24,740 |
) |
|
|
|
|
所得税费用（收益） |
|
|
(5,865 |
) |
|
|
|
|
持续业务的收益（亏损） |
|
|
(18,875 |
) |
|
|
|
|
已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(22 |
) |
净收益（亏损） |
|
$ |
(18,890 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股基本收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
持续经营 |
|
$ |
(1.60 |
) |
|
$ |
|
|
已终止的业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益（亏损） |
|
$ |
(1.60 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股摊薄收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
持续经营 |
|
$ |
(1.60 |
) |
|
$ |
|
|
已终止的业务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益（亏损） |
|
$ |
(1.60 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Genesco Inc.及其子公司
综合收益（亏损）简明综合报表）
（以千计）
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
(18,890 |
) |
|
$ |
|
|
其他综合收入（损失）： |
|
|
|
|
|
|
||
退休后负债调整数，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整数 |
|
|
|
|
|
|
(3,867 |
) |
其他综合收入（损失）共计） |
|
|
|
|
|
|
(3,817 |
) |
综合收入（损失） |
|
$ |
(18,416 |
) |
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Genesco Inc.及其子公司
简明合并现金流量表
（以千计）
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
(18,890 |
) |
|
$ |
|
|
调整数，以调节净收益（亏损）与由（用于）提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
(2,820 |
) |
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
周转资本及其他资产和负债变动净额 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(13,367 |
) |
|
|
(9,977 |
) |
库存 |
|
|
(11,789 |
) |
|
|
(126,674 |
) |
预付款项和其他流动资产 |
|
|
(16,364 |
) |
|
|
(3,490 |
) |
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
(4,843 |
) |
|
|
(44,194 |
) |
其他资产和负债 |
|
|
(11,248 |
) |
|
|
(16,622 |
) |
经营活动所用现金净额 |
|
|
(60,445 |
) |
|
|
(92,067 |
) |
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(17,235 |
) |
|
|
(15,397 |
) |
资产出售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(17,148 |
) |
|
|
(15,397 |
) |
融资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排的付款 |
|
|
(79,469 |
) |
|
|
(2,609 |
) |
与股份回购计划有关的股份回购 |
|
|
(9,170 |
) |
|
|
(11,280 |
) |
回购的股份与以股份为基础的奖励的税收有关 |
|
|
(449 |
) |
|
|
|
|
透支余额变动 |
|
|
(1,698 |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(11,282 |
) |
汇率波动对现金的影响 |
|
|
(394 |
) |
|
|
(1,156 |
) |
现金和现金等价物净减少额 |
|
|
(16,204 |
) |
|
|
(119,902 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充资料： |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
缴纳的所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以经营租赁资产换取新的经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Genesco Inc.及其子公司
简明合并权益报表
（以千计）
|
非- |
|
共同 |
|
附加 |
|
保留 |
|
累计 |
|
财政部 |
|
合计 |
|
|||||||
余额2022年1月29日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(36,408 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,817 |
) |
|
— |
|
|
(3,817 |
) |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
|
|
|
|
|
(78 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
回购股份 |
|
— |
|
|
(104 |
) |
|
— |
|
|
(6,396 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,500 |
) |
其他 |
|
(9 |
) |
|
(13 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
余额2022年4月30日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(40,225 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
非- |
|
共同 |
|
附加 |
|
保留 |
|
累计 |
|
财政部 |
|
合计 |
|
|||||||
余额2023年1月28日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(41,211 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净收益（亏损） |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(18,890 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(18,890 |
) |
其他综合收益 |
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— |
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|
— |
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— |
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— |
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— |
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股份补偿费用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
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|
|
|
|
(234 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
扣缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
(449 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(449 |
) |
回购股份 |
|
— |
|
|
(255 |
) |
|
— |
|
|
(8,915 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(9,170 |
) |
其他 |
|
(3 |
) |
|
(3 |
) |
|
|
|
|
(78 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(78 |
) |
余额2023年4月29日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(40,737 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注1
重要会计政策摘要
列报依据
这些简明合并财务报表应与我们的2023财年合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包含在我们于2023年3月22日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。本报告所载的简明合并财务报表和附注未经审计，但反映了为公平列报截至2024年2月3日的财政年度（“2024财政年度”）的中期业绩（为期53周）和截至2023年1月28日的财政年度（“2023财政年度”）所需的所有调整，包括正常的经常性调整。所有附属公司均并入简明综合财务报表。所有重大的公司间交易和账户都已消除。任何过渡时期的业务结果并不一定代表全年的结果。简明合并财务报表及相关附注是根据表格10-Q的说明编制的，不包括美国公认会计原则（GAAP）要求的完整财务报表的所有信息和附注。截至2023年1月28日的简明合并资产负债表是根据该日的已审计财务报表编制的。
业务性质
Genesco公司及其子公司（统称“公司”、“Genesco，”“we”、“our”或“us”）业务包括在美国、波多黎各和加拿大的零售店主要以Journeys ®、Journeys Kidz ®、Little Burgundy ®和Johnston & Murphy ®为旗帜，在英国（“U.K.”）和爱尔兰共和国（“ROI”）以Schuh ®为旗帜，采购和设计、营销和分销鞋类和配饰；通过目录和电子商务网站，包括以下网站：journeys.com、journeyskidz.com、journeys.ca、littleburgundyshoes.com、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonmurphy.com、johnstonmurphy.ca、nashvilleshoewarehouse.com和dockerssho许可的G.H. Bass ®品牌和我们许可的其他品牌的鞋类。截至2023年4月29日，我们在美国、波多黎各、加拿大、英国经营着1,396家零售店，以及投资回报率。
在截至2023年4月29日和2022年4月30日的三个月内，我们经营四个可报告的业务部门（不包括公司）：（i）Journeys Group，包括Journeys、Journeys Kidz和Little Burgundy零售鞋类连锁店和电子商务业务；（ii）Schuh Group，包括Schuh零售鞋类连锁店和电子商务业务；（iii）Johnston & Murphy Group，包括Johnston & Murphy零售业务、电子商务业务和批发分销Johnston & Murphy品牌的产品；（iv）Genesco Brands Group，包括特许Dockers、Levi's和G.H. Bass品牌，以及我们为鞋类授权的其他品牌。
现金及现金等价物
截至2023年4月29日和2023年1月28日，没有现金等价物。截至2022年4月30日，有9500万美元的现金等价物投资于机构货币市场基金，这些基金专门投资于由美国政府或美国政府机构和工具发行、担保或担保的高评级短期证券。由于其短期性质，简明综合资产负债表中报告的账面金额大致相当于现金和现金等价物的公允价值。
销售和管理费用
2024财政年度第一季度和2023财政年度第一季度的批发分销费用分别为350万美元和270万美元，列入简明综合业务报表的销售和管理费用。
2024财年第一季度和2023财年第一季度，销售和管理费用中记录的零售占用成本分别为7640万美元和7850万美元。
广告费用
2024财年和2023财年第一季度的广告费用分别为2360万美元和2210万美元。
9
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注1
重要会计政策摘要，续
供应商津贴
2024财政年度和2023财政年度第一季度，被确认为销售和管理费用减少的合作广告费用的供应商偿还额分别为470万美元和320万美元。在2024财政年度和2023财政年度的头三个月，我们收到的合作广告补偿没有超过所产生的费用。
新会计公告
我们目前没有任何新的会计公告等待通过。
注2
商誉和其他无形资产
按部分开列的商誉账面金额变动情况如下：
（以千计） |
|
旅程 |
|
|
Genesco |
|
|
合计 |
|
|||
余额，2023年1月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外币汇率的影响 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(195 |
) |
余额，2023年4月29日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商誉估值（Genesco Brands Group）
我们目前正就Genesco Brands Group许可证的续签事宜与许可方进行沟通。Genesco Brands集团内Togast商誉的账面价值假定目前的许可证在正常过程中得到更新。如果一项重大许可未获续签，这可能被视为一项减值指标，需要评估是否“更有可能”发生减值。
按主要类别分列的其他无形资产如下：
|
|
商标 |
|
客户列表 |
|
|
其他 |
|
|
合计 |
|
||||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2023年4月29日 |
|
|
1月28日， |
|
2023年4月29日 |
|
|
1月28日， |
|
|
2023年4月29日 |
|
|
1月28日， |
|
|
2023年4月29日 |
|
|
1月28日， |
|
||||||||
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,282 |
) |
|
|
(3,122 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
(3,682 |
) |
|
|
(3,522 |
) |
其他无形资产净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注3
资产减值和其他费用
我们在2024财年第一季度记录了30万美元的资产减值税前费用。
我们在2023财年第一季度录得30万美元的税前收益，包括因终止养老金计划而产生的70万美元收益，但被40万美元的资产减值部分抵消。
附注4
库存
库存
（以千计） |
|
2023年4月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
成品批发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
零售商品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注5
公允价值
金融工具的公允价值
我们的金融工具于2023年4月29日及2023年1月28日的账面价值及公允价值如下：
公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||
（以千计） |
|
2023年4月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
美国左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
债务公允价值是根据类似类型金融工具的现行市场利率进行的贴现现金流量分析确定的，将被归入公允价值等级中的第2级。
截至2023年4月29日，我们持有和使用了320万美元的长期资产，这些资产是使用公允价值等级中的第3级投入计量的。截至2023年4月29日，我们持有和使用了1060万美元的投资，这些投资是使用公允价值层次结构中的第一级投入计量的。
11
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
附注6
每股收益
用于计算每股收益的加权平均数如下：
|
|
三个月结束 |
|
|||||
（单位：千股） |
|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
||
加权平均股数-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股数-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由于持续经营亏损，截至2023年4月29日止三个月的普通股等值股票239000股被排除在外。
在2024财年第一季度，我们回购了25.5万股股票，耗资920万美元，合每股35.96美元。根据我们在2022年2月宣布的扩大股票回购授权，截至2023年4月29日，我们还剩下2500万美元。我们在2023财年第一季度回购了102,895股，耗资650万美元，合每股63.17美元。由于现金结算的时间安排，我们在2022财年第四季度计提了480万美元的股票回购，并计入了截至2022年4月30日止三个月的简明合并现金流量表。在2024财年第二季度，截至2023年6月8日，我们以370万美元的价格回购了197,477股股票，合每股18.51美元。
附注7
长期负债
（以千计） |
|
2023年4月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
美国左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的非流动部分合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年4月29日，信贷安排项下未偿还的左轮手枪借款包括9890万美元的美国左轮手枪借款、与Genesco（UK）Limited相关的1520万美元（1210万英镑）和与Genesco Canada ULC相关的400万美元（550万加元）。截至2023年4月29日，我们遵守了信贷安排和融资协议的所有相关条款和条件。截至2023年4月29日，信贷安排下的可用余额为2.053亿美元。
12
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
附注8
法律程序
环境事项
公司有遗留义务，包括环境监测和报告费用：（一）2016年与美国环境保护局达成的一项同意判决，涉及我们的一家前子公司1965年至1969年在纽约加登城经营的一家针织厂的场地；（二）2010年与密歇根州自然资源和环境部达成的一项同意令，涉及我们在密歇根州白厅的前志愿者皮革公司设施。我们预计，与这两个地点有关的未来债务不会对我们的综合财务状况或业务结果产生重大影响。
环境意外开支应计费用
与所有未处理的环境意外事件有关，截至2023年4月29日和2023年1月28日，我们累积了170万美元，截至2022年4月30日累积了140万美元。所有这些准备金反映了我们根据提出意外情况时的事实和情况对解决意外情况最可能的费用（未贴现，包括当期和非当期部分）的估计。不能保证有关事实和情况不会改变，因此有必要在今后修改这些规定。这些或有负债包括在随附的简明综合资产负债表中因已终止业务拨备而产生的负债中，因为这些负债与我们以前经营的设施有关。我们已经为某些在2024或2023财年第一季度并不重要的或有事项计提了税前应计费用。这些费用包括在已终止业务的损失中，在简明综合业务报表中为净额，是估计数的变动。
除了本说明中具体描述的事项外，我们还参与了在我们的正常业务过程中产生的其他法律和监管程序及索赔。虽然管理层不认为我们对任何其他事项的责任可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响，但法律诉讼程序具有内在的不确定性，不利的裁决可能对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。
附注9
承诺
作为我们Genesco Brands Group业务的一部分，我们对三星C & T America，Inc.（“Samsung”）的承诺涉及三星拥有的存货的最终销售和估价。如果产品的售价低于三星的成本，我们需要向三星支付销售价格与其成本之间的差额。截至2023年4月29日，三星拥有的存货的历史成本为1590万美元。截至2023年4月29日，我们认为我们已对三星库存的公允价值与三星历史成本之间的任何差异进行了适当的会计处理。
13
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
附注10
业务部门信息
截至2023年4月29日止三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
（以千计） |
旅程 |
|
舒赫 |
|
约翰斯顿 |
|
Genesco品牌集团 |
|
企业 |
|
合并 |
|
||||||
销售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
公司间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
(454 |
) |
|
|
|
|
(457 |
) |
对外部客户的净销售额（1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部营业收入（亏损） |
|
(18,362 |
) |
|
(1,790 |
) |
|
|
|
|
(32 |
) |
|
(7,311 |
) |
|
(22,689 |
) |
资产减值和其他（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入（亏损） |
|
(18,362 |
) |
|
(1,790 |
) |
|
|
|
|
(32 |
) |
|
(7,619 |
) |
|
(22,997 |
) |
定期养恤金费用净额的其他构成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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利息支出，净额 |
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|
|
|
所得税前持续经营收益（亏损） |
$ |
(18,362 |
) |
$ |
(1,790 |
) |
$ |
|
|
$ |
(32 |
) |
$ |
(9,362 |
) |
$ |
(24,740 |
) |
总资产（3） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
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|
资本支出 |
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|
|
|
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|
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（1）北美和英国（包括爱尔兰共和国）的净销售额分别占我们2024财年第一季度净销售额的81%和19%。
（2）资产减值和其他包括Journeys Group的30万美元资产减值费用。
（3）在我们7.171亿美元的长期资产中，9120万美元和1540万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。
截至2022年4月30日止三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
（以千计） |
旅程 |
|
舒赫 |
|
约翰斯顿 |
|
Genesco品牌集团 |
|
企业 |
|
合并 |
|
||||||
销售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
公司间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
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(772 |
) |
|
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|
(772 |
) |
对外部客户的净销售额（1） |
|
|
|
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|
|
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|
分部营业收入（亏损） |
|
|
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|
(2,746 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(8,564 |
) |
|
|
|
资产减值和其他（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(283 |
) |
|
(283 |
) |
营业收入（亏损） |
|
|
|
|
(2,746 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(8,281 |
) |
|
|
|
定期养恤金费用净额的其他构成部分 |
|
|
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|
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|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前持续经营收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
(2,746 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(8,676 |
) |
$ |
|
|
总资产（3） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
（1）北美和英国（包括爱尔兰共和国）的净销售额分别占我们2023财年第一季度净销售额的83%和17%。
（2）资产减值和其他包括终止养恤金计划产生的70万美元收益，由40万美元的资产减值费用部分抵消，其中包括Journeys Group的20万美元和Schuh Group的20万美元。
（3）在我们7.284亿美元的长期资产中，9690万美元和2340万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。
14
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本节讨论管理层对公司财务状况、经营成果和现金流的看法。这一节应与我们截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告（包括风险因素一节）中所载的信息，以及本季度报告的10-Q表格其他部分所载的信息，包括简明综合财务报表和这些财务报表的附注一起阅读。任何过渡时期的业务结果不一定表明未来任何过渡时期或整个财政年度的预期结果。
业务结果摘要
与2023财年第一季度的5.207亿美元相比，2024财年第一季度的净销售额下降了7.2%，至4.833亿美元。与去年第一季度相比，销售额下降的原因是Journeys集团门店销售额下降、批发销售额下降，以及主要由于美元走强对Schuh业务造成的外汇压力造成的830万美元销售额的不利影响，但电子商务销售额增长5%以及Schuh和Johnston & Murphy门店的强劲表现部分抵消了这一影响。与2023财年第一季度相比，Journeys集团销售额下降13%，Genesco Brands集团销售额下降25%，即1170万美元，而Schuh集团销售额增长6%，Johnston & Murphy集团销售额增长16%。在2024财年第一季度，Schuh的销售额以当地货币计算增长了13%。2024财年第一季度可比销售总额下降5%，同店销售下降8%，可比直接销售增长8%。
毛利率从2023财年第一季度的2.514亿美元下降9.0%至2024财年第一季度的2.288亿美元，占净销售额的百分比从48.3%下降至47.3%。毛利率占净销售额的百分比下降反映出Journeys集团的毛利率下降，这主要是由于促销环境更加正常化和降价幅度增加，抵消了我们其他各经营业务部门毛利率占销售额百分比的提高。
2024财年第一季度的销售和管理费用增长3.3%，占净销售额的百分比从46.8%上升至52.0%，反映出除约翰斯顿-墨菲集团外，我们所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比都有所上升。费用在净销售额中所占百分比的总体增加反映了费用的去杠杆化，特别是补偿费用、销售工资和占用费用，这是由于2024财年第一季度收入减少所致。
2024财年第一季度的营业利润率为（4.8%），而2023财年第一季度的营业利润率为1.6%，这反映出Journeys Group和Genesco Brands Group的营业利润率下降，但Schuh Group和Johnston & Murphy Group的利润率提高部分抵消了这一影响。与去年第一季度相比，今年第一季度营业利润率下降的原因是净销售额下降、毛利率下降以及费用占净销售额的百分比增加。
实际所得税率从2023财年第一季度的36.7%降至2024财年第一季度的23.7%。2024财年第一季度，来自持续经营业务的稀释后每股亏损为每股1.60美元，而2023财年第一季度来自持续经营业务的稀释后每股收益为每股0.37美元。
关键会计估计数
我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表年度报告中，在项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计估计。我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告所载的合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策。自2023财年结束以来，我们对重要会计政策或关键会计估计的定义没有其他重大变化。
主要业绩指标
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种表现和财务指标。我们用来评估公司财务状况和经营业绩的关键业绩指标是可比销售额、净销售额、毛利率、营业收入和营业利润率。这些关键绩效指标不应被视为优于、替代或替代，并应与此处介绍的美国公认会计原则财务指标一起考虑。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的业绩指标相比较。
15
可比销售额
我们认为可比销售额是我们当前业绩的一个重要指标，投资者可能会发现它本身是有用的。可比的销售结果对于实现我们的成本杠杆，包括入住率，销售工资，折旧，等等，是很重要的。可比销售额也对我们的净收入、现金和营运资本总额产生直接影响。我们将“可比销售额”定义为开业时间超过一年的商店的销售额，从一家商店有可比销售额的第一天开始（我们称之为“同店销售额”），以及经营时间超过一年的网站的销售额和直邮目录销售额（我们在本报告中称之为“可比直接销售额”）。如果关闭时间超过7天，则暂时关闭的商店不包括在可比销售额计算中。扩大后的商店不包括在可比销售额计算中，直到扩大后的商店有可比的前一年销售额的第一天。本年度汇率适用于本年度和上年度的可比销售额，以实现一致的比较基础。我们披露了2024财年第一季度的可比销售额，但由于2022财年第一季度新冠疫情和相关大规模门店关闭的影响，我们没有披露2023财年第一季度的可比销售额。我们认为，在2023财年第一季度，整体销售额是一个更有意义的指标。
经营业绩– 2024财政年度第一季度与2023财政年度第一季度的比较
与2023财年第一季度的5.207亿美元相比，2024财年第一季度的净销售额下降了7.2%，至4.833亿美元。与去年第一季度相比，销售额下降的原因是Journeys集团门店销售额下降、批发销售额下降，以及主要由于美元走强对Schuh业务造成的外汇压力造成的830万美元销售额的不利影响，但电子商务销售额增长5%以及Schuh和Johnston & Murphy门店的强劲表现部分抵消了这一影响。与2023财年第一季度相比，Journeys集团销售额下降13%，Genesco Brands集团销售额下降25%，即1170万美元，而Schuh集团销售额增长6%，Johnston & Murphy集团销售额增长16%。在2024财年第一季度，Schuh的销售额以当地货币计算增长了13%。
毛利率从2023财年第一季度的2.514亿美元下降9.0%至2024财年第一季度的2.288亿美元，占净销售额的百分比从48.3%下降至47.3%。毛利率占净销售额的百分比下降反映出Journeys集团的毛利率下降，这主要是由于促销环境更加正常化和降价幅度增加，抵消了我们其他各经营业务部门毛利率占销售额百分比的提高。
2024财年第一季度的销售和管理费用增长3.3%，占净销售额的百分比从46.8%上升至52.0%，反映出除约翰斯顿-墨菲集团外，我们所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比都有所上升。费用在净销售额中所占百分比的总体增加反映了费用的去杠杆化，特别是补偿费用、销售工资和占用费用，这是由于2024财年第一季度收入减少所致。在这些介绍性段落之后的讨论中，按业务部分对业务结果的变化作了解释。
2024财年第一季度的所得税前持续经营亏损（“税前亏损”）为2470万美元，而2023财年第一季度的所得税前持续经营收益（“税前收益”）为790万美元。2024财年第一季度的税前亏损包括资产减值和其他30万美元的资产减值费用。2023财年第一季度的税前收益包括资产减值和因终止养老金计划而产生的30万美元其他收益，部分被资产减值抵消。
我们在2024财年第一季度和2023财年第一季度的实际所得税率分别为23.7%和36.7%。与去年第一季度相比，今年第一季度的税率较低，这反映了我们无法确认税收优惠的海外损失金额的减少。
2024财年第一季度的净亏损为1890万美元，即每股摊薄亏损1.60美元，而2023财年第一季度的净收益为490万美元，即每股摊薄收益0.37美元。
16
Journeys集团
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三个月结束 |
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2023年4月29日 |
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2022年4月30日 |
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% |
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（千美元） |
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||||||
净销售额 |
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$ |
272,190 |
|
|
$ |
314,445 |
|
|
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(13.4 |
)% |
营业收入（亏损） |
|
$ |
(18,362 |
) |
|
$ |
14,930 |
|
|
NM |
|
|
营业利润率 |
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
4.7 |
% |
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|
|
Journeys集团的净销售额在2024财年第一季度下降13.4%，至2.722亿美元，而2023财年第一季度为3.144亿美元，主要原因是可比销售总额下降14%，部分原因是商店销售额下降被数字销售增长所抵消，以及今年第一季度平均商店数量下降1%。已经受到通胀压力的Journeys消费者没有像我们预期的那样对季节变化做出反应，我们从靴子转向了春季商品，而是继续降价到更低的价位，并利用市场上其他地方大量打折的运动产品。此外，Journeys今年第一季度的门店客流量和对精选关键款式的需求有所下降。我们正努力与我们的品牌重新定位我们的产品分类在旅程，以满足客户的新的胃口。我们预计Journeys将在2024财年关闭100多家门店，而此前的预期是关闭60家门店。此外，我们继续全面检讨我们的成本结构。我们预计Journeys集团将在2024财年和2025财年实现显著的成本节约。Journeys Group在2024财年第一季度末运营着1115家门店，其中包括232家Journeys Kidz门店、42家Journeys加拿大门店和34家Little Burgundy加拿大门店，而去年第一季度末为1130家，其中包括229家Journeys Kidz门店、47家Journeys加拿大门店和36家Little Burgundy加拿大门店。
Journeys集团2024财年第一季度的营业亏损为1840万美元，而2023财年第一季度的营业收入为1490万美元。Journeys Group营业收入减少3330万美元的原因是：（一）净销售额下降；（二）毛利率占净销售额的百分比下降，反映出促销环境更加正常化，降价幅度增加；（三）销售和管理费用占净销售额的百分比增加，反映出费用的去杠杆化，特别是由于2024财年第一季度收入减少，占用费用、销售工资和补偿费用减少。
舒赫集团
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三个月结束 |
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2023年4月29日 |
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2022年4月30日 |
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|
% |
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|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
93,105 |
|
|
$ |
88,159 |
|
|
|
5.6 |
% |
经营亏损 |
|
$ |
(1,790 |
) |
|
$ |
(2,746 |
) |
|
|
34.8 |
% |
营业利润率 |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(3.1 |
)% |
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|
|
|
与2023财年第一季度的8820万美元相比，2024财年第一季度Schuh Group的净销售额增长了5.6%，达到9310万美元，这主要是由于商店销售额和电子商务销售额增加导致可比销售总额增长了13%，但由于汇率变化导致的680万美元的不利影响部分抵消了这一影响。在2024财年第一季度，舒赫集团的销售额创下了第一季度的销售纪录。在2024财年第一季度，Schuh的销售额以当地货币计算增长了13%。截至2024财年第一季度末，Schuh集团运营着123家门店，而截至2023财年第一季度末，该集团运营着122家门店。
Schuh集团2024财年第一季度的运营亏损为180万美元，而2023财年第一季度的运营亏损为270万美元。与去年Schuh集团的亏损相比，这34.8%的改善反映了（i）净销售额增加和（ii）毛利率占净销售额的百分比增加，反映了运输和仓库费用的减少以及定价的改善。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的销售和管理费用占净销售额的百分比有所增加，这反映了销售工资、专业费用和补偿费用的增加，但被占用费用的减少部分抵消。此外，营业亏损还包括由于与去年相比汇率变化而产生的20万美元的有利影响。
17
Johnston & Murphy集团
|
|
三个月结束 |
|
|
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||||||
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|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
|
% |
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|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
82,627 |
|
|
$ |
71,016 |
|
|
|
16.3 |
% |
营业收入 |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
550 |
|
|
|
773.8 |
% |
营业利润率 |
|
|
5.8 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
|
|
Johnston & Murphy集团的净销售额从2023财年第一季度的7100万美元增长到2024财年第一季度的8260万美元，增幅为16.3%，这主要是由于可比销售额增长了19%，商店销售额和电子商务销售额都有所增长，批发销售额也有所增长。Johnston & Murphy已重新定位该品牌，以提供更休闲、更舒适的鞋类和服装。在疫情后的大环境下，该品牌继续与消费者产生良好的共鸣，这推动了该品牌收入连续九个季度实现两位数增长。在2024财年第一季度，Johnston & Murphy集团的销售额创下了第一季度的销售纪录。2024财年第一季度，零售业务占Johnston & Murphy集团销售额的72.9%，高于2023财年第一季度的70.5%。2024财年第一季度末，Johnston & Murphy零售业务的门店数量为158家，其中6家位于加拿大，而2023财年第一季度末为162家，其中7家位于加拿大。
Johnston & Murphy集团2024财年第一季度的营业收入为480万美元，比2023财年第一季度的60万美元增加了420万美元。增加的主要原因是：（一）净销售额增加；（二）毛利润率占净销售额的百分比增加，反映空运费用减少，但被仓库费用增加部分抵消；（三）销售和管理费用减少，原因是收入增长导致费用杠杆增加，特别是占用费用和销售工资减少，但业绩报酬费用增加部分抵消。
Genesco品牌集团
|
|
三个月结束 |
|
|
|
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||||||
|
|
2023年4月29日 |
|
|
2022年4月30日 |
|
|
% |
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|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
35,410 |
|
|
$ |
47,128 |
|
|
|
(24.9 |
)% |
营业收入（亏损） |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
3,793 |
|
|
NM |
|
|
营业利润率 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
8.0 |
% |
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|
|
|
Genesco Brands的净销售额从2023财年第一季度的4710万美元降至2024财年第一季度的3540万美元，降幅为24.9%，即1170万美元，这主要是由于去年由于供应链限制零售商补充库存导致销售额增加。
Genesco Brands在2024财年第一季度的营业亏损基本达到盈亏平衡，而2023财年第一季度的营业收入为380万美元。营业收入减少380万美元的主要原因是：（一）净销售额减少；（二）销售和管理费用占净销售额的百分比增加，这反映出由于2024财政年度第一季度收入减少，大部分费用被去杠杆化。2024财年第一季度，毛利率占净销售额的百分比有所上升，反映出货运和物流成本的下降以及销售组合的变化。
公司、利息费用和其他费用
2024财年第一季度的公司及其他支出为760万美元，而2023财年第一季度为830万美元。2024财年第一季度的公司支出包括30万美元的资产减值支出和其他资产减值支出。2023财年第一季度的公司支出包括30万美元的资产减值收益和其他费用，这些收益来自养老金计划终止带来的收益，部分被资产减值抵消。公司费用减少，不包括资产减值和其他费用，主要是因为上一年与新公司总部有关的重复租金和搬运费。
2024财年第一季度的净利息支出增加了140万美元，达到170万美元，而2023财年第一季度的净利息支出为30万美元，这主要是因为与去年第一季度相比，今年第一季度的平均借款增加，利率上升。
18
流动性和资本资源
周转资金
我们的业务是季节性的，我们对营运资金的投资通常在每年的夏季和秋季达到高峰，因为预期到了返校和假期的销售季节。从历史上看，经营活动产生的现金流通常主要在每个财政年度的第四季度产生。
|
|
三个月结束 |
|
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现金流量变化： |
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2023年4月29日 |
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|
2022年4月30日 |
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|
增加 |
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（以千计） |
|
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经营活动所用现金净额 |
|
$ |
(60,445 |
) |
|
$ |
(92,067 |
) |
|
$ |
31,622 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(17,148 |
) |
|
|
(15,397 |
) |
|
|
(1,751 |
) |
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
|
|
61,783 |
|
|
|
(11,282 |
) |
|
|
73,065 |
|
汇率波动对现金的影响 |
|
|
(394 |
) |
|
|
(1,156 |
) |
|
|
762 |
|
现金和现金等价物净减少额 |
|
$ |
(16,204 |
) |
|
$ |
(119,902 |
) |
|
$ |
103,698 |
|
上表所用现金出现重大差异的原因如下：
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度用于经营活动的现金减少了3160万美元，主要反映了以下因素：
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度用于投资活动的现金增加了180万美元，反映出主要与零售店投资相关的资本支出增加，其中大部分被与新公司总部大楼相关的资本支出减少所抵消。
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度筹资活动提供的现金增加了7310万美元，反映出今年的借款与去年同期相比有所增加。
流动性来源和未来资本需求
我们有三个主要的流动性来源：运营现金流、手头现金和现金等价物，以及我们在2023财年10-K表年度报告中的合并财务报表第8项附注8“长期债务”中讨论的信贷安排。
截至2023年4月29日，我们借入了9890万美元的美国左轮手枪借款，与Genesco（UK）Limited相关的借款为1520万美元（合1210万英镑），与Genesco Canada ULC相关的借款为400万美元（合550万加元）。截至2023年4月29日，我们遵守了信贷安排和融资协议的所有相关条款和条件。
我们认为，手头现金、业务活动提供的现金以及根据我们的信贷安排和《舒赫安排协议》提供的借款将足以满足我们在2024财政年度和可预见的未来的流动资金需求。
鉴于目前的店铺客流量趋势和消费者普遍的不确定性，我们已经确定了大约100家Journeys店铺将关闭，并继续努力使入住成本变得更加可变。此外，我们继续全面检讨我们的成本结构。我们预计在2024财政年度和2025财政年度将实现显著的成本节约。我们预计，这些节省的很大一部分将由我们的旅程集团实现。
在2021财年第四季度，我们实施了《CARES法案》中5年结转条款允许的税收策略，我们认为这将产生约5500万美元的净退税。在2022财政年度，我们收到了大约2600万美元的此类退税净额
19
并预计在2023财年收到剩余的未缴退税净额。然而，在2023财年第三季度，我们接到通知，美国国税局将对与未缴净退税相关的期间进行审计。尽管我们不认为产生净退税的头寸的技术价值存在任何不确定性，但我们确实预计，由于审计过程，净退税的时间将会延长。因此，我们在截至2023年4月29日的简明综合资产负债表中记录了未退还的非流动预付所得税。
合同义务
与2023年1月28日相比，我们在2023年4月29日的合同债务增加了11%，这主要是由于长期债务增加，部分被购买债务的减少所抵消。
资本支出
2024财政年度的资本支出总额预计约为5000万至5500万美元，其中约53%用于计算机硬件、软件和仓库改进，以提高流量和全渠道能力，47%用于新店和改造。我们目前没有任何长期资本支出或其他现金需求，除了上文和2023财年10-K表第7项中披露的合同义务表。我们目前也没有任何表外安排。
普通股回购
在2024财年第一季度，我们回购了25.5万股股票，耗资920万美元，合每股35.96美元。根据我们在2022年2月宣布的扩大股票回购授权，截至2023年4月29日，我们还剩下2500万美元。我们在2023财年第一季度回购了102,895股，耗资650万美元，合每股63.17美元。由于现金结算的时间安排，我们在2022财年第四季度计提了480万美元的股票回购，并计入了截至2022年4月30日止三个月的简明合并现金流量表。在2024财年第二季度，截至2023年6月8日，我们以370万美元的价格回购了197,477股股票，合每股18.51美元。
环境和其他意外情况
我们须承担某些与环境诉讼及其他法律事项有关的或有损失，包括本季度报告表格10-Q所载的简明综合财务报表项目1附注8“法律程序”所披露的损失。
新会计公告
关于最近发布的会计公告（如果有的话）和我们在2024财政年度第一季度采用的会计公告的说明，载于本季度报告表格10-Q中的简明合并财务报表附注1。
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项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中，通过引用将第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的市场风险信息纳入“金融市场风险”标题下。我们的市场风险敞口与10-K表中披露的风险敞口没有重大变化。
项目4。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们建立了披露控制和程序，旨在确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）提交或提交的报告中要求我们披露的信息，包括我们的合并子公司，被证明我们的财务报告的管理人员和其他高级管理人员知晓。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期目标提供合理的保证。
根据截至2023年4月29日的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见根据《交易法》颁布的规则13a-15（e）和15d-15（e））是有效的，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有可能产生重大影响。
21
第二部分----其他信息
项目1。法律程序
我们通过引用将项目1附注8“法律程序”中有关法律程序的信息纳入本季度报告表格10-Q中的简明合并财务报表。
项目1A。风险因素
您应该仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。截至2023年1月28日止财政年度的10-K表格年度报告和截至2023年4月29日止季度的10-Q表格季度报告（“季度报告”）中的“风险因素”，可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告、年报和季报中所描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
项目2。未登记的股本证券销售及所得款项用途
回购（除股份和每股数额外，以千为单位）：
Issuer PURCHASES OF EQUITY SECURITIES |
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期间 |
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（a）共计 |
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（b）平均数 |
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（c）共计 |
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（d）最大 |
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2023年2月 |
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||||
1-29-23至2-25-23（1） |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
34,137 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年3月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2-26-23至3-25-23（1） |
|
|
255,000 |
|
|
$ |
35.96 |
|
|
|
255,000 |
|
|
$ |
24,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年4月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
3-26-23至4-29-23（1） |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
24,966 |
|
3-26-23至4-29-23（2） |
|
|
12,747 |
|
|
$ |
35.24 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合计 |
|
|
267,747 |
|
|
$ |
35.93 |
|
|
|
255,000 |
|
|
$ |
24,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
（1）股份回购是根据董事会批准并于2022年2月宣布的1亿美元股份回购计划进行的。根据美国证交会的规定和其他适用的法律要求，我们希望通过不时在公开市场或通过私人交易进行的购买来实现回购计划的平衡。 |
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（2）这些股份是为满足联邦和州税的最低扣缴要求而从既得限制性股票中扣缴的股份。 |
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22
项目6。展品
附件指数 |
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(10.1) |
|
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(10.2) |
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|
(10.3) |
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(31.1) |
|
|
|
|
|
(31.2) |
|
|
|
|
|
(32.1) |
|
|
|
|
|
(32.2) |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类法扩展模式文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
封面页交互式数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附件 101中） |
23
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Genesco Inc. |
||||
|
|
|
|||
|
签名： |
|
Thomas A. George/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S |
||
|
|
|
Thomas A. George |
||
|
|
|
高级副总裁-财务和 首席财务官 |
||
日期：2023年6月8日
24