在IPO结束和承销商于2022年2月15日充分行使超额配售权后，IPO中出售单位和出售私募单位的净收益中的146,625，000美元（每单位10.20美元）存入信托账户（“信托账户”），将仅投资于期限为185天或更短的美国政府证券或符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，这些基金仅投资于直接的美国政府国库债务。除信托账户中持有的资金所赚取的利息可能会被释放给公司以支付公司的特许经营权和所得税义务（减去最多100,000美元的利息以支付解散费用）外，IPO和出售私募单位的净收益将在（a）首次业务合并完成后最早从信托账户中释放，（b）就股东投票修订公司经修订及重述的公司注册证书而适当提交的任何公众股份的赎回（i）如公司未在合并期内（定义见下文）完成初始业务合并，则公司有义务赎回100%公众股份的实质或时间，或（ii）就与股东权利或业务合并前活动有关的任何其他规定，及（c）如公司无法在合并期内（定义见下文）完成初始业务合并，则赎回公众股份，但须遵守适用法律。存入信托账户的收益可能成为公司债权人的债权（如果有的话）的约束，该债权可能优先于公众股东的债权。

公司将为其公众股东提供机会，在首次业务合并完成时（i）与召开股东大会批准业务合并有关或（ii）通过要约收购方式在未经股东投票的情况下赎回其全部或部分公众股份。关于公司是否将寻求股东批准拟议的业务合并或进行要约收购的决定将由公司作出，完全由公司酌情决定。

公司将向其公众股东提供机会，在初始业务合并完成时以每股价格赎回其全部或部分公众股份，以现金支付，金额等于初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的当时总金额，包括信托账户中持有的、以前未发放给公司用于支付公司特许经营权和所得税的资金所赚取的利息，除以当时已发行的公众股份数量，受本文所述限制的约束。信托账户中的金额最初为每股公共股份10.20美元。公司分配给适当赎回股份的投资者的每股金额不因公司支付给承销商的企业合并费用而减少。有关公司认股权证的首次业务合并完成后将不会有任何赎回权。

根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题480“区分负债与权益”，在IPO完成时，将需要赎回的普通股股份记录为赎回价值并归类为临时权益。在这种情况下，如果公司的A类普通股在业务合并完成后不是“仙股”，公司将继续进行业务合并，如果公司寻求股东批准，则投票的已发行和已发行股份的大多数投票赞成业务合并。

自IPO结束以来，公司有12个月的时间完成初始业务合并，但保荐机构有两个3个月的延期，总计可达18个月，以完成初始业务合并（如下所述）。2022年12月21日，公司召开了一次股东特别会议（“会议”），股东们在会上批准了对公司第二次经修订和重述的公司注册证书的修订，将公司必须完成其初始业务合并的日期从2023年2月15日延长至2023年8月15日，据此需在信托账户中支付10,000美元。保荐人获准将完成企业合并的期限延长至多两次，而无需股东批准，每次延长三个月（总共最多24个月完成企业合并（每个这样的三个月期限，“有资金的延长期”）），只要公司不迟于公司决定实施的每一次此类延期的21个月和24个月周年之前，从其营运资金中向信托账户存入总额为1,000美元的资金。公众股东无权就任何资助的延长期投票或赎回其股份。2023年8月7日，公司宣布将完成业务合并的日期由2023年8月15日延长至2023年11月15日，这是两个获资助延长期中的第一个。2023年11月9日，公司宣布将完成业务合并的日期由2023年11月15日延长至2024年2月15日。根据保荐人的要求和公司目前的章程，Relativity的营运资金总额1,000美元已分别于2023年8月3日和2023年11月9日存入信托账户。2023年11月9日，Relativity宣布将完成业务合并的日期从2023年11月15日延长至2024年2月15日。

2024年2月13日，公司宣布将完成业务合并的日期由2024年2月15日延长至2025年2月15日（“合并期”）。就2024年2月13日的延期而言，持有90,054股公众股的股东行使了他们的权利，以公司信托账户中的资金按比例部分赎回这些股份。因此，从信托账户中提取了大约102万美元（约合每股公股11.32美元），用于支付这些持有人，信托账户中还剩下大约720000美元。赎回后，该公司有63,241股已发行公众股。

结合2022年12月21日股东大会投票情况，提出赎回14,221，705股。就赎回公众股份而言，为了在特别会议之前缴纳税款，从公司的信托账户中提取了总计133,689美元，该金额后来被确定为超额扣留，应退还给公众股东。因此，这笔返利的一部分被发送给在特别会议之前代表其投资者客户提交股票赎回的金融机构，并将余额存入信托账户。赎回回扣付款总额为132,263美元（每份赎回股份0.00930008美元），其中1,426美元返还至信托账户。就2024年2月13日的延期而言，持有90,054股公众股的股东行使了他们的权利，以公司信托账户中的资金按比例部分赎回这些股份。因此，从信托账户中取出约102万美元（约合每股公股11.32美元），用于支付这些持有人，信托账户中将剩余约720,000美元。赎回后，该公司有63,241股已发行公众股。

2025年2月13日，公司召开了股东特别大会（“2025会”）。在2025年会议上，公司股东批准了对公司第四次经修订和重述的公司注册证书的修订（“2025年章程修订”），将公司必须完成初始业务合并的日期从2025年2月15日延长至2026年2月15日或公司董事会确定的更早日期。该公司向特拉华州州务卿提交了2025年宪章修正案。

就2025年会议而言，持有753股A类普通股的股东行使权利，以公司信托账户中的资金按比例赎回这些股份。因此，从信托账户中扣除了大约9266美元（约合每股公共股份12.31美元），用于支付这些持有人。赎回后，该公司有62,488股A类普通股流通在外。

由于股东批准2025年章程修正案并由公司实施，发起人或其指定人员每月作为延期捐款的总额1,000美元应在2025年2月28日前7个日历日存入信托账户。

若公司无法在合并期内完成初始业务合并，公司将（i）停止除清盘目的外的所有业务，（ii）在合理可能的范围内尽快但不超过其后十个营业日，赎回公众股份，按每股价格，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，之前未发放给公司以支付公司的特许经营权和所得税（减去用于支付解散费用的最多100,000美元的利息），除以当时已发行的公众股数量，根据适用法律，赎回将完全消除公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话），以及（iii）在赎回后尽可能合理地尽快，在获得公司其余股东和公司董事会批准的情况下，解散和清算，但在每种情况下均须遵守公司根据特拉华州法律规定债权人债权的义务和其他适用法律的要求。

公司的保荐人、高级人员、董事和初始股东已与公司订立信函协议，据此，他们同意（i）放弃其创始人股份的赎回权，与完成初始业务合并有关的私募股份和公众股份；（ii）因股东投票批准修订公司经修订和重述的公司注册证书（a）以修改公司赎回100%公众股份的义务的实质或时间而放弃其创始人股份和公众股份的赎回权如果公司未在合并期内完成初始业务合并；或（b）有关股东权利或初始业务合并前活动的任何其他规定；（iii）如果公司未能在合并期内完成初始业务合并，则放弃其就其创始人股份和私募股份从信托账户清算分配的权利，尽管如果公司未能在规定的时间框架内完成初始业务合并，他们将有权就其持有的任何公众股份从信托账户获得清算分配；以及（iv）将他们持有的任何创始人股份以及在首次公开募股期间或之后购买的任何公众股份（包括在公开市场和私下协商交易中）投票赞成初始业务合并。

于2023年1月12日，公司接获一封来自丨纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的纳斯达克上市资格工作人员（“工作人员”）的确定函（“函件”），其中显示公司未遵守（i）上市规则第5450（b）（2）（a）条规定的《纳斯达克上市规则》的要求，要求上市证券的市值最低为5000万美元，（ii）上市规则第5450（b）（2）（b）条规定至少为1,100，000股公众持有的股份，以及（iii）上市规则第5450（b）（2）（c）条规定的公众持有股份的市值最低为1500万美元。此外，该函件称，该公司未遵守《上市规则》第5450（b）（1）或5450（b）（3）条规定的在纳斯达克全球市场继续上市的替代要求，或《上市规则》第5550条规定的在纳斯达克资本市场继续上市的要求。信中还表示，工作人员担心公司可能不再遵守上市规则第5450（a）（2）条关于至少400名总持有人的要求，原因是股东赎回数量可观且剩余未发行股份数量较少。此外，该函件显示，虽然公司通常被赋予合规期或提交合规计划的能力，以便获得重新获得合规的时间，但工作人员已决定在纳斯达克上市规则第5101条允许的情况下适用更严格的标准，将公司的证券从纳斯达克全球市场退市。由此，函件显示，工作人员已确定将公司证券从纳斯达克全球市场摘牌。工作人员的决定是基于公司于2022年12月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表格的当前报告，其中公司披露了14,221，705股A类普通股的持有人在2022年12月21日召开的股东特别会议上行使了赎回权。

此外，于2023年1月11日，工作人员决定暂停公司证券交易（“暂停交易”）。该公司要求在纳斯达克听证小组（“小组”）举行听证会，以对工作人员的退市决定提出上诉。聆讯请求将保持公司证券的任何暂停上市或退市，并且公司证券将继续在纳斯达克全球市场上市，直至聆讯程序结束并且专员小组在聆讯后发布书面决定。目前，公司无法就是否及何时解除停牌提供保证。

2023年3月2日，Relativity在小组举行听证会，对工作人员的除名决定提出上诉。听证会结束后，小组要求Relativity提供更多信息，这些信息于2023年4月12日提供。2023年4月20日，专家组批准了Relativity继续将其证券在纳斯达克资本市场上市的请求。然而，专家小组并未取消暂停交易。2024年6月3日，纳斯达克提交了一份表格25-NSE，根据《证券交易法》第12b条，将该公司的证券从纳斯达克中移除并从其退市。

2024年3月27日，John Anthony Quelch先生辞去公司职务。辞职并非由于与公司的任何分歧或与公司运营、政策或实践有关的任何事项。

2024年7月11日，公司宣布订立一份不具约束力的意向书（“意向书”），就拟议业务合并（“交易”）作出规定，该合并将导致公司收购4503309 Nova Scotia Ltd.（将更名为“Mazaii Corp Ltd.”）（“Mazaii”）100%的已发行股权和股权等价物。意向书的排他性期限于2024年9月12日到期，此时双方都选择不进行。

2025年1月31日，Francis Knuettel II先生，辞去董事会成员及审计委员会成员职务。Knuettel II先生在与公司运营、政策或实践相关的任何事项上与公司没有任何分歧。

2025年2月1日，公司任命David Kane为董事兼审计委员会主席，Jessica Assaf为董事兼薪酬委员会主席。

风险和不确定性

经营业绩和公司完成初始业务合并的能力可能会受到各种因素的不利影响，这些因素可能会导致经济不确定性和金融市场的波动，其中许多因素是其无法控制的。除其他外，该业务可能受到金融市场或经济状况低迷、通货膨胀、利率上升、影响金融服务业的不利发展以及地缘政治不稳定的影响，例如乌克兰的军事冲突。公司目前无法完全预测上述一项或多项事件的可能性、其持续时间或规模或可能对公司业务产生负面影响的程度及其完成初始业务合并的能力。未经审计的简明综合财务报表不包括这些不确定性结果可能导致的任何调整。

审议IR法案消费税

2022年8月16日，《2022年通胀削减法案》（“IR法案”）签署成为联邦法律。《投资者关系法》规定，除其他外，对公开交易的美国国内公司和公开交易的外国公司的某些美国国内子公司在2023年1月1日或之后发生的某些股票回购征收新的美国联邦1%的消费税。消费税是对回购公司本身征收的，而不是对回购股份的股东征收的。消费税金额一般为回购时回购股份公允市场价值的1%。然而，为了计算消费税，回购公司被允许将某些新股票发行的公平市场价值与同一纳税年度股票回购的公平市场价值进行净额计算。此外，某些例外情况适用于消费税。美国财政部（“财政部”）已被授权提供法规和其他指导，以实施和防止滥用或避免消费税。

在2022年12月31日之后发生的任何赎回或其他回购，与企业合并、延期投票或其他有关，可能需要缴纳消费税。公司是否以及在多大程度上须就业务合并、延期投票或其他事项缴纳消费税将取决于多个因素，包括（i）与业务合并、延期或其他相关的赎回和回购的公平市场价值，（ii）业务合并的结构，（iii）与企业合并有关的任何“PIPE”或其他股权发行（或以其他方式发行并非与企业合并有关但在企业合并的同一纳税年度内发行）的性质和金额，以及（iv）条例的内容和库务署的其他指引。此外，由于消费税将由公司而非赎回持有人支付，因此尚未确定任何所需支付消费税的机制。上述情况可能会导致完成业务合并的手头可用现金减少，以及公司完成业务合并的能力减少。

2024年2月13日和2025年2月13日，公司股东分别赎回了90,054股和753股普通股，赎回总额分别为1,019，230美元和9,266美元。公司根据ASC 450“或有事项”对股票赎回的分类和会计处理进行了评估。ASC 450规定，当存在损失或有事项时，未来事件（s）确认资产的损失或减值或发生负债的可能性可以是很可能到很小。必须在每个报告期对或有负债进行审查，以确定适当的处理方式。公司评估了完成初始业务合并的现状以及截至2025年6月30日清算日期的可变性，得出结论认为很可能应记录一项或有负债。截至2025年6月30日，该公司录得10,285美元的消费税负债，按2024年2月13日和2025年2月13日赎回的股份的1%计算。

流动性、资本资源和持续经营

截至2025年6月30日，该公司的运营银行账户中有6255美元，营运资金赤字为2573869美元。

公司将需要筹集额外资金，以满足经营业务所需的支出。为了为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级职员和董事可以但没有义务根据需要向公司借出资金（“营运资金贷款”）。如果公司完成初始业务合并，公司将从向公司发放的信托账户收益中偿还流动资金贷款。在初始业务合并未完成的情况下，公司可使用信托账户外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款，但信托账户所得款项将不用于偿还营运资金贷款。高达1,500，000美元的此类营运资金贷款可根据贷款人的选择，以每单位10.00美元的价格（例如，如果1,500，000美元的票据如此转换，将导致持有人被发行150,000个单位）转换为私募等值单位。这类单位将与私募单位相同。保荐机构或其关联机构、或公司高级职员和董事（如有）的此类流动资金贷款条款尚未确定，也不存在关于流动资金贷款的书面协议。公司预计不会向除保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为公司认为第三方不会愿意借出此类资金，并提供豁免，反对寻求获得信托账户中资金的任何和所有权利。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有未偿还的此类营运资金贷款。

结合公司根据FASB ASC主题205-40“财务报表的列报——持续经营”评估持续经营考虑因素，公司必须在2026年2月15日之前（根据上述条款，不延长该期间）完成拟议的业务合并。公司能否于该日期前完成建议业务合并尚不确定。如果企业合并未能在此日期前完成，除非延长该时间（如上文所述，或根据股东投票），否则公司将被强制清算并随后解散。管理层已确定，流动性条件和强制清算，如果不发生业务合并，以及潜在的后续解散会对公司的持续经营能力产生重大怀疑。如果公司被要求在2026年2月15日前清算，则没有对资产或负债的账面金额进行调整。公司拟于合并期结束前完成建议业务合并。然而，无法保证公司将能够在合并期结束时完成任何业务合并。

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在赎回和B类普通股转换为A类普通股后，目前共有153,295股已发行公众股，A类普通股和一股B类普通股共计4,400，794股已发行，其中包括2,500，380股A类普通股和1股由保荐人实益拥有的B类普通股。

初始股东已同意不转让、转让或出售其任何创始人股份，直至（i）初始企业合并完成之日起六个月后或（ii）公司完成清算、合并、证券交换或其他类似交易导致所有股东有权将其A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产之日（以较早者为准）发生。任何被允许的受让方将受到初始股东关于任何方正股份的相同限制和其他约定。尽管如此，如果A类普通股股票的收盘价在初始业务合并后至少90天开始的任何30个交易日期间内的任何20个交易日内等于或超过每股12.00美元（根据股票分割、股票股息、重组、资本重组等调整），则创始人股份将不再受到此类转让限制。

本票—关联方

2023年8月10日，公司向SVES LLC发行承兑票据，根据该票据，SVES LLC同意向公司提供300,000美元的营运资金用途（“SVES票据”）。SVES票据不计息，于业务合并结束时支付。企业合并协议拟进行的交易未完成的，SVES票据无效，公司对收款人不承担任何义务。

2024年2月13日，公司向SVES借款3,541.50美元，这笔款项于当日存入公司的信托账户，用于延长公司完成初始业务合并的日期。借款是根据本金总额不超过42,498美元的期票条款进行的，据此，SVES同意向公司提供不超过42,498美元的贷款，用于将公司必须完成其初始业务合并的日期从2024年2月15日延长至2025年2月15日。

根据SVES票据的条款，SVES（或其关联公司或允许的指定人员）应在每个日历月（从2024年2月15日开始，到随后每个月的15日结束）每月向公司的信托账户存入3541美元（约合每股未赎回的公共股份0.056美元），或完成初始业务合并所需的部分，总额最高为42498美元。

2024年5月15日，公司与SVES相互终止SVES业务合并协议。作为终止的一部分，SVES Note被宣布为无效。因此，根据SVES票据收到的所有债务收益，即110129美元，被确认为本期票终止的收益。

2024年7月15日，公司与Mazaii Corp Ltd.订立承兑票据（“Mazaii票据”），据此，Mazaii同意向公司提供本金总额不超过250,000美元的贷款。Mazaii票据不计息，于公司完成业务合并之日支付。若业务合并协议未完成，Mazaii票据无效，公司不对收款人承担本协议项下的任何义务。意向书的排他性期限于2024年9月12日到期，此时双方都选择不进行。结果，Mazaii Note成为无效。因此，根据Mazaii票据收到的所有债务收益，即249,985美元，被确认为本期票终止的收益。

2025年1月24日，公司与Instinct Bio Technical Company Pte Ltd.（“Instinct”）订立本票（“Instinct Note”），据此，Instinct同意向公司提供本金总额不超过400,000美元的贷款。本能票据不计息，于公司完成业务合并之日支付。企业合并协议未达成的，本能票据无效，公司不对收款人承担本协议项下的任何义务。

截至2025年6月30日，公司在本能票据项下的未偿余额为325,000美元。

营运资金贷款

为了为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级职员和董事可以但没有义务根据需要向公司借出资金（“营运资金贷款”）。若公司完成初始业务合并，公司将从向公司发放的信托账户收益中偿还流动资金贷款。否则，将仅从信托账户以外的资金中偿还流动资金贷款。在初始业务合并未完成的情况下，公司可使用信托账户外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款，但信托账户所得款项将不用于偿还营运资金贷款。最多1,500，000美元的这类营运资金贷款可根据贷款人的选择，以每单位10.00美元的价格（例如，如果1,500，000美元的票据如此转换，将导致持有人被发行150,000个单位）可转换为私募等值单位。这类单位将与私募单位相同。保荐机构或其关联机构、或公司高级职员和董事（如有）的此类流动资金贷款条款尚未确定，也不存在关于流动资金贷款的书面协议。公司预计不会向除保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为公司认为第三方不会愿意借出此类资金，并提供豁免，反对寻求获得信托账户资金的任何和所有权利。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有未偿还的此类营运资金贷款。

行政服务费

公司于IPO注册声明生效日期订立行政服务协议，据此，公司将每月向保荐人的关联公司支付总额为10,000美元的费用，最长可达18个月，用于办公空间、公用事业以及秘书和行政支持。在公司完成初始业务合并或清算后，公司将停止支付这些月费。截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月，公司分别产生了30,000美元和60,000美元的行政服务费。截至2025年6月30日和2024年12月31日，在随附的简明综合资产负债表中分别有185000美元和125000美元重新记为应计成本和费用。

应付关联方款项

于2025年6月30日及2024年12月31日，公司应付关联方款项为28,771美元。

应收保荐人款项

应收保荐机构款项为无息垫款，按要求到期。在2025年6月30日和2024年12月31日，8,186美元和3,047美元分别计入随附简明综合资产负债表的应收保荐人款项。

业务组合营销协议

公司聘请A.G.P.作为与业务合并有关的顾问，以协助公司与其股东举行会议，讨论潜在业务合并和目标业务的属性，向有兴趣就初始业务合并购买其证券的潜在投资者介绍公司，并协助公司发布与业务合并有关的新闻稿和公开文件。公司将在完成初始业务合并后向A.G.P.支付此类服务的现金费用，金额相当于IPO总收益的3.5%，即总计5031,250美元。根据业务组合营销协议的条款，如果公司未完成初始业务组合，则无需支付任何费用。截至2025年6月30日，由于业务合并被认为不可能发生，因此没有记录任何费用。

业务合并协议

于2023年2月13日，公司订立业务合并协议（“业务合并协议”），由（i）公司、（ii）Relativity Holdings Inc.，一家特拉华州公司及Relativity的全资子公司（“Pubco”）、（iii）Relativity Purchaser Merger Sub Inc.，一家特拉华州公司及Pubco的全资子公司（“合并子公司”）、（iv）SVES GO，LLC，一家佛罗里达州有限责任公司，SVES LLC，一家佛罗里达州有限责任公司，SVES CP LLC，一家佛罗里达州有限责任公司和SVES Apparel LLC，一家佛罗里达州有限责任公司（统称“运营公司”或“SVES”），（v）SVGO LLC，ESGO LLC、SV Apparel LLC和ES Business Consulting LLC（各自为“卖方”），（vi）Timothy J. Fullum和Salomon Murciano，（vii）保荐人和（viii）Timothy J. Fullum。SVES是将全价时尚品牌与低价零售商联系起来的关键中介，这些零售商能够出售库存，否则这些库存将由全价品牌以重大亏损出售或处置。根据DGCL，在业务合并协议所设想的交易（“交割”）结束时，（a）合并子公司将与公司合并并并入公司，公司作为Pubco的全资子公司在业务合并中存续，以及（b）每个卖方将向Pubco贡献其在每个运营公司的所有所有权权益，以换取总对价632,000，000美元，以每股普通股价值10.00美元的Pubco普通股支付。在交割时，公司的每份公开认股权证将转换为一份Pubco公开认股权证，公司的每份私人认股权证将转换为一份Pubco私人认股权证，在每种情况下，该Pubco认股权证的条款和条件与各自公司认股权证中规定的基本相同，但在每种情况下，它们将代表有权获得Pubco普通股的股份而不是A类普通股的股份。

于2023年4月19日，公司、买方代表及卖方代表订立业务合并协议第二次修订（“第二次BCA修订”），据此，各方修订经修订的业务合并协议，以便（i）将卖方代表须向公司交付经审计的公司财务的日期由2023年4月7日延长至2023年5月1日，（ii）将公司可对SVES进行额外尽职调查的期限（“尽职调查期”）由4月7日下午5时起延长，2023年至2023年5月1日下午5时及（iii）就业务合并协议所拟进行的交易，允许公司在收到公开认股权证持有人的任何必要同意的情况下，以在代理声明中指明并经卖方代表批准的方式和数量将公开认股权证转换为A类普通股，该A类普通股将自动转换为在收盘时获得一股Pubco普通股的权利。

2023年8月11日，双方订立了业务合并协议的第三次修订，据此，双方修订了业务合并协议，以便（其中包括）（i）将尽职调查期和要求交付披露时间表的日期延长至2023年8月31日，（ii）在代理声明中提供提案，以批准对公司现行章程的修订，以取消关于公司在赎回与业务合并有关的公司公众股份后保留至少5,000，001美元净有形资产的要求，并进一步修订业务合并协议中的交割条件，以便在该提议获得批准的情况下，公司在赎回公众股份后无需保留至少5,000，001美元的净有形资产，以及（iii）将外部日期延长至2024年2月15日。

2024年5月15日，公司与SVES相互终止SVES业务合并协议。作为终止的一部分，SVES本票被宣布为无效。

于2025年2月28日，公司订立业务合并协议（“业务合并协议”），由（i）公司（连同其继任者，“买方”），（ii）Relativity Holdings Inc.，一家特拉华州公司和买方的全资子公司（“Pubco”），（iii）Relativity Purchaser Merger Sub II Inc.，一家将在开曼群岛成立的公司，以及Pubco的全资子公司（“合并子公司”和合并子公司，与买方和Pubco合称“买方各方”），（iv）Instinct Brothers Co.，Ltd，一家根据日本法律组建的公司（“运营公司”和“目标公司”）及其股东（“卖方”），（vi）Tomoki Nagano（“创始人”），（vii）Relativity Acquisition Sponsor，LLC，一家特拉华州有限责任公司，根据本协议的条款和条件，以Pubco股东（卖方除外）自生效时间（定义见下文）起及之后的代表身份（“买方代表”），（viii）根据本协议的条款和条件，长野智树自本协议之日起及之后担任卖方代表（“卖方代表”）。