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列报依据

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月的综合财务报表未经审核。管理层认为，为公允列报合并财务报表所需的所有调整均已包括在内。此类调整包括正常的经常性项目。中期业绩不一定代表一整年的业绩。合并财务报表和随附的附注是按照表格10-Q允许的方式呈现的，不包含费哲金融服务公司（“公司”）的年度合并财务报表和随附的附注中包含的某些信息。这些中期综合财务报表应与公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表及附注一并阅读。

合并原则

合并财务报表包括公司持有多数控股财务权益的费哲金融服务，Inc.及其附属公司的账目。本公司与其附属公司之间的所有公司间交易及结余已于合并中抵销。控制权通常是在一个实体的所有权和投票权益大于50%时建立的。公司有重大影响但未控制的投资采用权益会计法核算，其中公司应占净收益或亏损在对未合并关联公司投资的收益（亏损）内列报，相关税费或收益在合并损益表的所得税准备内列报。对关联企业经营产生重大影响，一般重合在20%到50%之间的所有权权益；对合伙企业和有限责任公司而言，3%到50%之间的所有权权益；或董事会代表也可能构成重大影响。

在公司保持多数控股财务权益的实体中的非控制性权益代表少数股东在合并子公司的净收益或亏损和权益中所占份额，并在合并损益表中作为单独的项目和在合并资产负债表中作为权益的组成部分列报。

估计数的使用

按照美利坚合众国（“美国”）普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括原到期日为90天或更短的现金和投资，在合并资产负债表中按成本列示，近似市场价值。代商户及其他收款人持有的现金及现金等价物在合并资产负债表中计入结算资产。结算现金及现金等价物的变动计入结算活动，在合并现金流量表筹资活动产生的现金流量内净额。因合同或法律限制而被限制使用的现金及现金等价物，计入合并资产负债表其他长期资产。

下表提供了合并资产负债表上的现金和现金等价物与合并现金流量表之间的调节：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日						2025年3月31日
合并资产负债表上的现金和现金等价物			$	829					$	798					$	1,177
计入结算资产的现金及现金等价物			1,400						1,978						2,190
受限制现金			21						26						2
合并现金流量表现金及现金等价物合计			$	2,250					$	2,802					$	3,369

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呆账备抵

公司在评估呆账备抵的充分性时，通过考虑历史坏账和已发放客户信用、客户资信、当前经济趋势、客户付款条件变化和收款趋势等因素，分析贸易应收账款的可收回性。分析特定应收账款时使用的假设发生任何变化，都可能导致在发生变化的期间确认额外的呆账备抵。 呆账备抵为$ 91 百万美元 84 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。

预付费用及其他流动资产

预付费用和其他流动资产构成如下：

（百万）						2026年3月31日						2025年12月31日
预付维修费、邮费和保险费						$	437					$	334
其他预付费用						278						269
预付费用总额(1)						715						603
应收所得税(2)						121						148
净商户现金垫款，包括三叶草资本计划						560						564
结算预期现金垫款						1,200						1,223
其他流动资产						815						858
其他流动资产合计						2,696						2,793
预付费用和其他流动资产合计						$	3,411					$	3,396

(1)预付费用是指对未来消费的商品和服务的预付款。

(2)包括与可转让联邦税收抵免相关的应收账款（见附注14）。

该公司主要通过其三叶草资本计划为商家提供提前获得资本的机会。根据这一计划，商家将其未来信用卡应收账款的固定金额出售给公司，以换取预付货款。公司根据包括三叶草资本在内的商户预借现金计划购买的未来信用卡应收账款为$ 595 百万美元 598 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。公司维持准备金$ 35 百万美元 34 分别于2026年3月31日和2025年12月31日的百万，基于无法收回金额的估计。截至2026年3月31日止三个月，商户现金垫款一般在六至十二个月期间收取，在综合现金流量表的投资活动中按毛额列报。截至2025年3月31日止三个月，商户现金垫款按净额列报，连同下文所述的结算预期现金垫款，在综合现金流量表的投资活动中列报。

该公司还通过其结算预期计划为其国际业务范围内的商户提供提前获得资本的机会。根据该计划，该公司为商户提供了提前收到结算现金付款的机会，以换取他们从发卡机构获得的应收账款，包括当持卡人选择分期付款时。这些以当地货币计价的安排主要与公司在拉丁美洲的业务相关，其中最重要的是以阿根廷比索和巴西雷亚尔计价。结算预期现金垫款，其中大部分在30天内收回，在合并现金流量表的投资活动中按净额列报。

结算资产和债务

结算资产和债务指结算过程中产生的中介余额，这涉及发卡机构、支付网络、处理商、商户和消费者之间的资金转移，以及为管理商户信用风险而持有的抵押品金额，主要与公司的商户收单服务相关。作为处理方，公司为商户的清算和结算活动提供便利，并在处理支付交易时记录结算资产和债务。结算资产指从代理商、支付网络、银行合作伙伴、商家或直接消费者处收到的现金或应收款项。结算义务是指应付给商户和收款人的金额。

与结算义务相关的某些商户结算资产（包括在结算应收款中）由合作银行持有。公司虽不拥有该等资产的合法所有权，但有权使用该等资产满足

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相关的结算义务。该公司记录应付给商户的金额和尚未提交结算的向收款人发放的未偿还付款工具的结算义务。

商户信贷损失备抵

关于公司的商户收单业务，公司的商户客户有法律义务退还持卡人适当冲回的任何费用。然而，如果公司无法向商家收取已退还的金额，公司可能会对冲销的费用承担责任。公司在这方面的风险主要涉及持卡人购买了未来交付的商品或服务的情况。公司要求某些商家提供现金存款、担保、信用证或其他类型的抵押品，以减轻这种风险。公司持有的抵押品，或由合作银行为公司利益持有的抵押品，被归类为结算资产，偿还抵押品的义务在合并资产负债表中被归类为结算义务。公司可获得的商户抵押品金额为$ 568 百万美元 588 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。该公司还利用多项系统和程序来管理商户信用风险。尽管做出了这些努力，该公司仍因商家违约而蒙受损失。公司在综合损益表的加工和服务成本内确认的商户信用损失费用总额为$ 34 百万美元 28 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

公司对预计将超过商户抵押品金额的商户信用损失保持备抵。备抵包括已处理但尚未向公司报告的商户付款交易产生的预期拒付和欺诈事件的估计损失，这些损失记录在综合资产负债表的应付账款和其他流动负债中，以及尚未从商户收取的已退还给持卡人的估计损失，这些损失记录在综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。该备抵主要基于公司信用损失的历史经验以及经济状况变化或商户欺诈增加等其他因素。 商户信用损失准备总额为$ 51 百万美元 46 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。

财产和设备

财产和设备按成本报告。财产和设备折旧主要采用直线法在资产的估计使用寿命或租赁期间（如适用）中较短者计算。截至二零二六年三月三十一日止三个月，公司就若干设施订立售后回租安排，总销售净价为$ 201 百万。2026年第一季度出售这些设施导致总收益$ 83 百万记入综合收益表的出售资产净收益内。这些设施的回租被归类为经营租赁，并在综合资产负债表中作为使用权资产和租赁负债入账。

商誉

商誉是指企业合并中购买价格超过取得的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分。公司每年对商誉进行减值评估，如果情况表明可能存在减值，则更频繁地进行评估。商誉按报告单位级别进行减值测试，该级别比公司的经营分部低一级。

在其年度减值a评估截至2025年10月1日，公司对各报告单位进行了定量测试，确定其商誉为 不是 由于估计公允价值超过公司每个报告单位各自的账面价值而减值。随后，公司确定在2025年第四季度期间因股价持续下跌而发生触发事件，因此对截至2025年12月31日的所有报告单位进行了额外的定量商誉减值测试。公司认定其商誉为 不是 由于估计公允价值超过公司每个报告单位各自的账面价值，截至2025年12月31日发生减值。于2025年12月31日，公允价值超过账面价值不到 15 % for 八个 的公司报告单位，合计商誉余额为$ 18.5 十亿。

公司确定，截至2025年12月31日，在2026年第一季度期间没有发生会影响商誉减值测试中使用的估计和假设的重大事件或变化。然而，与预测收入增长率或营业利润率的变化有关的未来发展；利率或货币汇率环境；战略举措的转变；特定报告单位内的财务业绩恶化；公司股价持续下跌；或公司某些报告单位的定量测试的构成或所使用的假设发生重大变化（例如经风险调整的贴现率增加）是合理可能的可以对以后期间用于评估商誉减值的一项或多项估计和假设产生重大影响。The重新是 无 公司累计商誉减值通过2026年3月31日.

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外币

美元是公司在美国和某些外国业务的记账本位币。子公司记账本位币与美元不同的，资产、负债按资产负债表日的有效汇率折算为美元。收入和费用按报告期平均汇率折算。外币折算损益作为累计其他综合损失的单独组成部分入账。外币交易损益计入本报告所述期间的确定净收入。

位于美国以外高度通货膨胀经济体的子公司的财务报表重新计量为美元，重新计量货币资产和负债的外币损益在综合损益表中反映，而不是在综合资产负债表中作为累计其他综合损失内的外币换算。包括阿根廷在内的高度通货膨胀经济体重新计量货币资产和负债导致外汇汇兑收益（损失）$ 21 百万和$（ 18 ）截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月之百万元，分别计入其他收入（开支），净额于综合收益报表内。

为减少因外币汇率变动而导致公司对某些外币计价子公司的净投资价值变动的风险，公司使用固定对固定交叉汇率掉期合约和外币计价债务作为其对这些外币计价子公司的净投资的经济对冲。合资格净投资对冲工具的外币交易损益在综合全面收益表的其他全面收益（亏损）内记作外币换算的税后净额，并将保留在综合资产负债表内的累计其他全面亏损中，直至出售或完全清算相关以外币计价的附属公司。

衍生品

衍生工具订立的期间与相关基础风险敞口一致，并在综合资产负债表中作为以公允价值计量的资产或负债入账。如果衍生工具被指定为现金流量套期，衍生工具的公允价值变动作为累计其他综合损失的组成部分入账，并在被套期项目影响收益时在综合收益表中确认。若衍生工具被指定为净投资套期，则衍生工具的公允价值变动（扣除税后）计入其他综合收益（亏损）的外币折算部分，直至出售或完全清算基础净投资。如果衍生工具被指定为公允价值套期，衍生工具的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动记入同一项目，并在综合损益表中确认。如果衍生工具未被指定为套期保值，则公允价值变动在综合损益表中确认。公司的政策是与信誉良好的机构订立衍生工具作为经济对冲，以限制不断变化的利率和外币汇率波动的风险敞口，而不是出于投机目的订立此类衍生工具。有关公司衍生工具及对冲工具的额外资料载于综合财务报表附注7。

可赎回非控制性权益

少数合伙人 一 公司的商户联盟合资企业此前维持可赎回的非控制性 1 在权益之外列报并按其估计赎回价值列账的%利息。少数合伙人有权获得按合同确定的实体收入份额，合资协议包含赎回特征，即少数合伙人持有的权益可（i）由持有人选择赎回，或（ii）在发生不完全在公司控制范围内的事件时赎回。

自2024年6月起，公司与商户联盟合资少数合伙人相互同意于2024年9月1日终止合资协议。根据离职协议的规定，公司赎回了少数合伙人的会员权益，以换取某些商户合同的未来分配。为赎回少数合伙人的会员权益而分配的某些商家合同已于2025年第三季度结算，产生收益$ 89 百万记入综合收益表的出售资产净收益内。这一收益没有相关的税收影响。公司与前少数合伙人保持持续关系，以在合资协议终止后提供加工和其他支持服务。

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利息支出，净额

利息支出，净额包括主要与公司未偿还借款和融资租赁义务相关的利息支出，以及主要与公司投资证券相关的利息收入。 利息支出，净额包括以下各项：

			三个月结束 3月31日，
（百万）			2026						2025
利息支出			$	( 361 )					$	( 339 )
利息收入			14						8
利息支出，净额			$	( 347 )					$	( 331 )

最近采用的会计公告

2025年，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2025-05号，金融工具-信用损失（专题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量（“ASU2025-05”），通过假设当前状况在这些资产的整个存续期内持续存在，为估计当前贸易应收款和合同资产的预期信用损失提供了一种实用的权宜之计。对所有实体而言，ASU2025-05中的规定对2025年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。ASU2025-05中的规定被要求前瞻性地适用。公司采用ASU2025-05自2026年1月1日起生效，该采用对公司的合并财务报表没有重大影响。

最近发布的会计公告

2025年FASB发布ASU第2025-09号，衍生品与套期保值（专题815）：套期会计的改进（“ASU 2025-09”），旨在使套期会计与实体风险管理活动的经济性更紧密地结合起来。ASU2025-09包括有针对性的改进，主要与现金流套期保值有关，涉及扩大对具有类似风险敞口的个别预测交易进行分组的资格；增加对自选利率债务工具利息支付的现金流套期保值应用套期会计的替代模型；指定预测购买或出售非金融资产的可变价格部分的能力；并完善了净书面期权作为套期保值工具和涉及外币计价债务的双重套期保值策略的指导。对于公共实体，ASU2025-09中的规定对2026年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期报告期间有效。ASU2025-09中的规定被要求前瞻性地适用。该公司目前正在评估采用ASU2025-09可能对其合并财务报表和披露产生的影响。

2024年，FASB发布ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类（“ASU 2024-03”），这要求在财务报表脚注中的披露中将某些费用标题分解为特定类别。根据ASU 2024-03，实体将被要求以表格形式分类有关某些被视为“相关”的损益表费用细目项目背后的特定自然费用类别的信息，例如购买库存、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。此外，ASU 2024-03要求披露销售费用，以及实体如何定义此类费用。对于公共实体，ASU 2024-03中的规定（通过ASU第2025-01号进一步澄清，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40））在2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期间生效，并在2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间生效。ASU2024-03中的规定被要求前瞻性地适用；但是，这些规定可以追溯适用于生效日期之后的所有比较期间。该公司目前正在评估采用ASU2024-03对其合并财务报表披露的影响。

2025年，FASB发布ASU第2025-06号，有针对性地改进内部使用软件的会计核算（“ASU 2025-06”），将成本会计指导现代化，以开发供内部使用的软件。ASU 2025-06修订了现有标准，该标准提及软件开发项目的各个阶段，以更好地与当前的软件开发方法保持一致，例如敏捷编程。根据ASU2025-06，当管理层授权并承诺为项目提供资金时，成本资本化开始，很可能项目将完成，软件将用于履行其预期功能。对所有实体而言，ASU2025-06中的规定对开始的财政年度有效

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2027年12月15日之后，以及这些财政年度内的中期报告期间。ASU2025-06中的规定可以通过累积效应调整追溯适用，可以前瞻性地适用于采用日期之后产生的软件成本（对现有、进行中的软件项目或新项目），也可以在修改后的前瞻性基础上适用。该公司目前正在评估采用ASU2025-06对其合并财务报表和披露的影响。

2025年，FASB发布ASU第2025-10号，政府补助（专题832）：企业主体收到的政府补助的核算（“ASU 2025-10”），对主题832进行了修订，就企业实体收到的政府赠款（包括货币赠款和某些非货币赠款）的确认、计量、列报和披露提供了具体指导。对于公共实体，ASU2025-10中的规定对2028年12月15日之后开始的年度和中期有效，允许提前采用。ASU2025-10中的规定可以适用于修改后的前瞻性、修改后的追溯性，也可以通过累积效应调整适用于追溯性方法。该公司目前正在评估采用ASU2025-10对其合并财务报表和披露的影响。

该公司的收入来自于加工、服务和产品解决方案的交付。收入是根据与客户的合同中规定的对价计量的，不包括代表第三方收取的任何金额。当公司通过将对产品或服务的控制权转让给客户来履行履约义务时确认收入，这可能是在某个时间点或一段时间内。

收入分类

该公司的业务由商户解决方案（“商户”）和金融解决方案（“金融”）可报告分部组成（见附注18）。 下表列出了公司按业务线分类的收入，并包括与其可报告分部的对账。该公司通过在包括美国和加拿大；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；拉丁美洲（“LATAM”）；亚太地区（“APAC”）在内的多个地区的地理团队之间开展工作，为其全球客户群提供服务。该公司的大部分收入来自美国，在其欧洲、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区产生的收入约包括 16 %和 14 % 分别占截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月的总收益的

（百万）						截至3月31日的三个月，
按业务线划分的收入						2026						2025
小型企业						$	1,609					$	1,594
企业						512						502
加工						252						276
商家解决方案部门总收入						$	2,373					$	2,372
数字支付						$	947					$	995
发行						769						814
银行业						586						608
金融解决方案部门总收入						$	2,302					$	2,417
企业及其他						$	352					$	341
总收入(1)						$	5,027					$	5,130

(1) 总收入包括$ 324 百万美元 331 截至2026年和2025年3月31日止三个月的收入分别为百万美元，代表在会计准则编纂（“ASC”）主题606范围外确认的收入， 与客户订立合约的收入 （“ASC 606”）。此类收入主要包括在商户和结算预期现金垫款、订户资金短期投资和中间结算现金余额上赚取的与利息相关的收入，以及与 销售点（“POS”） 终端设备。

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合同余额

下表提供了与客户签订的合同中有关合同资产和合同负债的信息：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
合同资产			$	915					$	885
合同负债			1,087						1,124

合同资产在综合资产负债表中的其他长期资产中列报，主要涉及客户折扣（合同奖励），其中确认收入和合同项下对价的支付取决于在合同期内向客户转让服务的情况。合同负债主要涉及发生控制权转移的从客户收到的预付款（递延收入），因此在提供服务时确认收入。合同余额在每个报告期末逐个合同在净合同资产或负债头寸中列报。 公司认$ 322 截至2026年3月31日止三个月计入期初合同负债余额的收入百万。

分配给剩余履约义务的交易价格

下表包括预计在未来确认的与截至2026年3月31日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的加工和服务收入估计数：

（百万）
截至12月31日的年度，
2026年剩余			$	1,962
2027			2,133
2028			1,573
2029			965
此后			967

公司适用ASC 606下的可选豁免，并且不披露符合按开票后实务变通办法确认条件的账户和基于交易的处理费的剩余履约义务的信息。这些多年期合同包含对待定履约义务的可变对价，待处理交易的确切数量和组合取决于客户的请求。该公司还适用ASC 606下的可选豁免，并且不披露可变对价的信息，即承诺以销售或使用为基础的特许权使用费以换取知识产权许可，或者完全分配给完全未履行的履约义务或完全未履行的一系列转让可明确区分的商品或服务的承诺。上述作为剩余履约义务披露的金额主要包括原预计期限超过一年的合同项下的固定或每月最低处理费和维护费。

收购事项按照ASC主题805采用收购会计法作为企业合并入账，业务组合.购买价款按购买日的估计公允价值分配至所取得的相应可辨认资产和承担的负债。以下收购业务的经营业绩自各自收购日期起计入公司综合业绩。未提供这些收购业务的备考信息，因为它们对公司的综合经营业绩没有单独或总体的重大影响。

收购业务

收购StoneCastle

2025年12月17日，公司以$ 416 百万，净额$ 4 百万收购

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现金。StoneCastle被纳入金融部门，为其存款机构网络提供了获得稳定、具有成本效益的存款资金的便捷途径。

初步分配购买价格导致确认可识别无形资产约$ 165 百万，主要是获得的软件和技术，估计使用寿命为 7 年，约$ 247 百万商誉和$ 8 万的其他净资产，包括收购的现金。收购价格的分配是初步的，可能会进一步调整，有待进一步细化和最终完成估值。商誉预计可用于税收抵扣，主要归因于使公司能够向其金融机构客户和商户收单企业客户提供技术支持的存款融资解决方案所创造的预期价值。

收购CCV

2025年3月18日，公司以$ 219 百万，净额$ 34 百万收购现金。CCV包含在商家部分中，并扩展了公司的支付解决方案网络。

在2026年第一季度，公司确定并记录了对初步CCV购买价格分配的计量期调整，包括对所收购无形资产估值的细化，这是根据截至收购日期存在的事实和情况进行的额外分析和识别的信息的结果。这些计量期间调整导致可识别无形资产减少$ 15 万，商誉增加$ 14 万，其他净资产增加$ 1 百万。该等计量期调整对公司合并损益表没有重大影响。购买价格的分配在2026年第一季度最后确定，结果确认了可识别的无形资产，包括客户关系，为$ 103 百万，使用寿命为 8 年，获得了$的软件和技术 2 百万，使用寿命为 1 年和获得的商标$ 4 百万，使用寿命为 2 年；$ 120 万的商誉；和$ 24 万的其他净资产，包括收购的现金。商誉不可抵税，主要归因于使公司有能力加速其四叶草的部署所创造的预期价值®POS和业务管理平台，为欧洲各地广泛的合并商户和合作伙伴基础提供增强的能力和创新。

收购Payfare

2025年3月2日，公司收购了Payfare，Inc.（“Payfare”），这是一家总部位于加拿大的项目管理解决方案提供商，为员工提供即时获取收益和银行解决方案的动力，收购价格为$ 95 百万，净额$ 46 百万收购现金。Payfare包含在财务部门中，扩大了公司的嵌入式财务能力。

购买价格的分配在2025年第四季度最后确定，结果确认了可识别的无形资产，包括获得的软件和技术$ 22 百万，使用寿命为 7 年和$的客户关系 14 百万，使用寿命为 14 年；$ 56 万的商誉；和$ 49 万的其他净资产，包括收购的现金。商誉不可抵税，主要归因于进一步增强公司在大型企业和金融机构的嵌入式银行、支付和贷款方面的金融解决方案所创造的预期价值。

其他收购

2025年10月1日，公司收购了部分多伦多道明银行在加拿大的商户处理业务（“TDMerchant Canada”）。TD Merchant Canada被纳入Merchant部门，并扩大了该公司Clover平台的足迹。2025年9月25日，公司收购了Smith Consulting Group，LLC业务（“SCG”），这是一项由美国各地社区银行和信用合作社使用的运营咨询服务，SCG被纳入金融部门，支持公司提供咨询参与以增强社区银行和信用合作社的战略投资的能力。2025年9月4日，公司收购CardFree Inc.（“CardFree”），这是一个为商家提供综合订单、支付和忠诚度解决方案的一体化平台。CardFree被纳入Merchant细分市场，进一步扩展了公司Clover的能力 横跨酒店、餐饮和住宿行业的平台。2025年6月4日，公司收购了总部位于巴西的风险分析和信贷决策解决方案提供商Money Money Servi ç os Financeiros S.A.（“Money Money”）。Money Money被纳入商家部门，扩大了公司的支付和金融服务能力，使中小型企业能够获得营运资金和其他支付解决方案。2025年4月4日，公司收购了总部位于澳大利亚的支付服务商Pinch Payments NZ Limited（连同Zootive Pty Ltd，“Pinch Payments”）。Pinch Payments被纳入商家部门，并扩大了公司为其合作伙伴和客户提供的灵活支付服务，以及在亚太地区的存在。

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该公司收购这些业务的总购买价格，包括延期付款，为$ 127 百万，包括按公允价值估计的盈利准备金$ 35 百万（见附注8）。为这些收购分配购买价格导致确认可识别的无形资产，包括软件和技术$ 31 万，加权平均使用寿命为 7 年和$的客户关系 18 万，加权平均使用寿命为 6 年；$ 73 万的商誉；和$ 5 万其他净资产。Money Money和Pinch Payments的购买价格分配在2025年第三季度完成，SCG在2025年第四季度完成，CardFree和TD Merchant Canada在2026年第一季度完成。2026年第一季度计量期间调整对公司合并损益表没有实质性影响。这些收购的商誉主要归因于通过扩大公司Clover POS和业务管理平台的覆盖范围以及进一步支持公司的支付解决方案、金融服务能力和为金融机构提供咨询服务而创造的预期价值。出于税收目的，与SCG和TD Merchant Canada收购相关的商誉可以扣除；但是，与Money Money、Pinch Payments和CardFree收购相关的商誉不能扣除。

其他交易

可辨认无形资产包括以下各项：

（百万）			毛额 携带 金额						累计 摊销						网书 价值
2026年3月31日
客户关系			$	14,707					$	9,879					$	4,828
获得软件和技术			2,189						1,447						742
商品名称			621						468						153
购买的软件			1,435						413						1,022
资本化软件和其他无形资产			5,236						1,999						3,237
合计			$	24,188					$	14,206					$	9,982
2025年12月31日
客户关系			$	14,773					$	9,680					$	5,093
获得软件和技术			2,150						1,356						794
商品名称			633						458						175
购买的软件			1,397						441						956
资本化软件和其他无形资产			5,040						1,897						3,143
合计			$	23,993					$	13,832					$	10,161

与上述可辨认无形资产相关的摊销费用为$ 573 百万美元 559 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

公司对各关联公司的投资以权益法投资记账，其中最重要的是与公司的商户联盟有关。公司从这些投资中分得的净收益或亏损在未合并关联公司投资的收益（亏损）中列报，相关的税收费用或收益在综合收益表的所得税拨备中列报。公司在每个报告期审查其权益法投资，以发现非暂时性价值下降的迹象，包括与商家联盟的业务关系的任何重大变化。被确定为非临时性的权益法投资的价值下降在综合损益表中的未合并关联公司投资的收益（损失）中记录为当期减值费用。

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商家联盟

公司在某些商户联盟中保持所有权权益，这些联盟将公司的处理能力和管理专长与金融机构的知名度和分销渠道相结合。商家联盟从商家那里获得信用卡和借记卡交易。这些联盟的组建一般涉及公司和金融机构向联盟提供与商家的合同，以及联盟的一个所有者向另一个所有者支付现金，以实现各自所需的所有权百分比。公司与金融机构订立长期处理服务协议，该协议规管公司向联盟提供交易处理服务。根据合同定价向商家联盟收取的费用，在公司的综合收益表中主要确认为加工和服务收入，总额为$ 18 百万美元 32 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。该公司对其商家联盟的投资为$ 723 百万美元 736 分别于2026年3月31日和2025年12月31日的百万，并在合并资产负债表中对未合并关联公司的投资中报告。

公司保持了 40 在富国银行商家服务商家联盟（“WFMS”）中拥有%的所有权权益，该权益按权益法投资入账。该公司通过2019年收购第一数据公司，以公允价值获得了WFMS的所有权。2024年，富国银行银行，National Association（“富国银行”）向公司提供了WFMS不予展期的通知，于2025年4月合资期满时，公司收到了$ 453 百万。

其他权益法投资

公司在Sagent M & C，LLC和DeFi SOLUTIONS Group，LLC（统称“出借合资企业”）中保持非控制性所有权权益，这些权益按权益法入账。该公司对贷款合资企业的净投资为$ 83 百万美元 88 分别于2026年3月31日和2025年12月31日的百万元，并在合并资产负债表中对未合并关联公司的投资中报告。本公司已为出借合营企业的债务提供担保，并预计出借合营企业不会未能履行其债务义务（见附注8）。此外，公司维持权益法核算的其他战略投资。该公司对这类实体的投资总额为$ 212 百万美元 208 分别于2026年3月31日和2025年12月31日的百万，并在合并资产负债表中对未合并关联公司的投资中报告。

其他股权投资

公司还维持对各种权益证券的投资，其对这些证券没有重大影响，但没有易于确定的公允价值。这类投资总额为$ 114 百万美元 126 分别于2026年3月31日和2025年12月31日计入百万，主要计入合并资产负债表的其他长期资产。公司在每个报告期审查这些投资，以确定投资是否发生了减值或可观察到的价格变动。在发生此类事件或变化的范围内，公司在投资中按照公允价值与其成本基础进行比较。出售这些投资或公允价值变动产生的收益或损失计入其他收入（费用），净额计入当期综合损益表。对某些股本证券记录的价值和出售股本证券的净损益的可观察价格变动所作的调整 不是 在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，每个月都很重要。

为限制风险敞口，公司与信用良好的机构保持衍生工具，以对冲不断变化的利率和外币汇率波动。公司利用远期外汇合约、固定对固定交叉汇率掉期合约、固定对浮动利率掉期合约等非衍生套期保值工具来管理这类风险。公司将这些工具指定为现金流量套期保值、净投资套期保值或公允价值套期保值，如下文所述。本公司维持的衍生工具按经常性基准计量，并在综合资产负债表中作为资产或负债以公允价值入账（见附注8）。

现金流对冲

该公司维持远期外汇合约，指定为现金流对冲，以对冲印度卢比的外汇敞口。这些衍生品的名义金额为$ 381 百万美元 323 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。根据截至2026年3月31日累计其他综合损失记录的数额，公司估计将确认损失约为$ 19 百万在未来12个月内作为外汇远期合约结算的处理和服务成本。

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公司此前订立了库房锁定协议（“库房锁定”），指定为现金流套期保值，以管理因预期发行固定利率债务而面临的基准利率波动风险，该发行与收购及再融资第一数据公司及其子公司的某些债务有关。2019年，在发行以美元计价的优先票据的同时，国库锁定结算导致亏损（扣除所得税），并记录在正在按原预测利息支付条款摊销至收益的累计其他综合亏损中。与国库锁有关的累计其他全面损失中记录的未摊销余额为$ 85 百万美元 88 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。根据截至2026年3月31日累计其他综合损失记录的数额，公司估计将确认约$ 12 与已结算利率对冲合约相关的未来12个月净利息支出百万。

净投资对冲

为减少因外币汇率变动而导致公司对某些外币计价子公司的净投资价值变动的风险，公司使用固定对固定交叉汇率掉期合约和外币计价债务作为其对这些外币计价子公司的净投资的经济对冲。

固定对固定交叉货币利率互换合约的合计名义金额如下：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
货币
欧元			940						940
新加坡元			828						828
加元			405						405

这些固定对固定交叉汇率掉期被指定为净投资对冲，以对冲公司对某些功能货币为欧元、新加坡元和加元的子公司的部分净投资。该公司还指定其某些以欧元和英镑计价的优先票据和欧元商业票据作为净投资对冲，以对冲其在某些功能货币为欧元和英镑的子公司的部分净投资。

合资格净投资对冲工具的外币交易损益在综合全面收益表的其他全面收益（亏损）内记作外币折算，并将保留在综合资产负债表的累计其他全面亏损中，直至出售或完全清算相关以外币计价的附属公司。

与在综合全面收益表其他全面收益（亏损）内记作外币折算的投资对冲净额有关的扣除所得税的外币交易收益（亏损）如下：

			三个月结束 3月31日，
（百万）			2026						2025
跨币种利率互换合约			$	15					$	( 21 )
外币计价债务			63						( 97 )

公司录得所得税影响$（ 26 ）百万和$ 40 截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月的其他综合收益（亏损），分别来自外币计价优先票据、欧元商业票据及固定对固定交叉货币利率掉期合约的换算。

公允价值对冲

公司维持固定浮动利率互换合约的总名义金额为$ 775 万，指定为公允价值套期保值，以经济方式将其固定利率优先票据的一部分变更为浮动利率债务。固定浮动利率掉期公允价值变动净额（美元 1 截至2026年3月31日止三个月的百万亏损），连同

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因指定基准利率变动而抵销的被套期优先票据的公允价值变动在利息费用中确认，净额在综合收益表内。

对冲固定利率优先票据的名义金额如下：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
对冲票据
5.150 2034年8月到期优先票据占比%			$	250					$	—
5.250 2035年8月到期优先票据百分比			525						—

在2026年3月31日之后，公司订立了额外的固定浮动利率掉期合约，总名义金额为$ 725 万，被指定为公允价值对冲，以经济地将其固定利率优先票据的额外部分更改为浮动利率债务。

公司此前维持的固定对固定交叉货币利率互换合约名义金额为 525 百万英镑，指定为公允价值对冲，以减轻其以英镑计价的本金金额的即期外汇汇率风险 2.250 %优先票据，于2025年7月到期。交叉汇率掉期公允价值变动净额（美元 20 截至2025年3月31日止三个月的百万收益），连同对冲票据公允价值的抵销变动，归因于相应外币即期汇率波动，在其他收入（费用）中确认，净额在综合收益表中。

现金等价物、贸易应收账款、其他流动资产、结算资产和债务、应付账款、客户存款由于到期时间较短，公允价值与其各自的账面价值相近。本公司维护的衍生工具（见附注7）根据银行和外币交易商报价的基准利率、外币即期利率和远期按经常性基准计量，每期按市价计价。与公司某些收购（见附注4）相关的或有对价是根据实现盈利标准的可能性使用概率加权评估法估计的。下文进一步描述的公司与债务担保相关的当前预期信用损失的或有负债的公允价值是根据对未来违约风险和违约时相应信用损失水平的假设进行估计的。

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经常性以公允价值计量的资产和负债包括：

公允价值

（百万）

分类

公允价值等级

2026年3月31日

2025年12月31日

物业、厂房及设备

被指定为净投资对冲的交叉货币利率掉期合约

其他长期资产

2级

$

3

$

—

被指定为公允价值套期保值的固定浮动利率互换合约

其他长期资产

2级

1

—

负债

被指定为净投资对冲的交叉货币利率掉期合约

应付账款和其他流动负债

2级

$

26

$

29

指定为现金流量套期保值的远期外汇合约

应付账款和其他流动负债

2级

19

10

指定为现金流量套期保值的远期外汇合约

其他长期负债

2级

5

1

被指定为净投资对冲的交叉货币利率掉期合约

其他长期负债

2级

67

81

被指定为公允价值套期保值的固定浮动利率互换合约

其他长期负债

2级

2

—

或有对价

应付账款和其他流动负债

3级

6

6

或有对价

其他长期负债

3级

29

29

或有债务担保

其他长期负债

3级

5

6

债务

公司的优先票据按摊余成本入账，但为披露目的以公允价值计量。优先票据的估计公允价值基于矩阵定价，其中考虑了可比较证券的易于观察的输入值（公允价值等级的第2级）。公司的部分优先票据被指定为公允价值套期关系（见附注7），因此归属于指定基准利率变动的公允价值变动计入合并资产负债表内被套期优先票据的账面价值。公司的外国信贷额度、商业票据票据和循环信贷融资借款的账面价值接近公允价值，因为这些工具具有可变利率，而且公司的信用评级（公允价值等级的第2级）没有发生任何变化。不包括融资租赁和其他融资债务在内的债务总额的估计公允价值为$ 26.0 十亿美元 26.4 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的十亿美元，账面价值为$ 26.9 2026年3月31日和2025年12月31日均为十亿。

债务担保安排

贷款合资企业（见附注6）维持浮动利率定期贷款便利，未偿还借款总额为$ 393 截至2026年3月31日的高级无担保债务和可变利率循环信贷额度，总借款能力为$ 83 百万与银团，于2027年4月到期。有$ 44 截至2026年3月31日循环信贷融资的未偿还借款总额百万。本公司已为出借合营企业的债务提供担保。

公司就其在与出借合营企业的债务担保安排期限内履行的义务维持负债，这些负债在综合资产负债表的其他长期负债中列报。公司提供了总额为$ 476 百万与出借合资企业的债务相关，并有权获得规定的费用，以换取其对该债务的担保。公司没有根据担保支付任何款项，也没有被要求这样做，也没有预计贷款合资企业将无法履行其债务义务。

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公司债务担保安排的非或有部分按摊余成本入账，但为披露目的按公允价值计量。公司非或有负债的账面价值$ 9 百万美元 12 百万分别近似于2026年3月31日和2025年12月31日的公允价值（公允价值等级的第3级）。此类担保将在债务的合同期限内在未来期间摊销。公司债务担保安排的或有部分代表公司面临的当前预期信用损失。如上表所示，负债金额是根据贷款合资企业的某些财务指标和历史行业数据估计的，这些数据用于对被担保方违约的可能性和违约发生时的信用损失水平进行假设。公司认$ 4 百万美元 5 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的其他收入（费用）中的百万美元，在其综合损益表中的净额与其在非或有担保下的风险解除以及与贷款合资企业的债务相关的估计信用损失拨备的变化有关。

其他非金融资产

公司的若干非金融资产以非经常性基础以公允价值计量，包括物业及设备、租赁使用权资产、没有易于确定的公允价值的权益证券、商誉及其他无形资产，并在某些情况下须进行公允价值调整。

应付账款和其他流动负债包括：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
贸易应付账款			$	930					$	797
客户存款			1,012						988
可转让联邦税收抵免（见附注14）			7						801
应计薪酬和福利			271						299
应计税款			403						368
应计利息			282						417
应计支付网络费用			303						297
经营租赁负债			124						126
应计专业费用			147						161
其他应计费用			1,112						1,053
合计			$	4,591					$	5,307

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该公司的债务包括以下各项：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
长期债务的短期和当前期限：
国外信贷额度			$	767					$	762
融资租赁和其他融资义务			556						477
长期债务短期和当前期限合计			$	1,323					$	1,239
长期债务：
3.200 2026年7月到期的优先票据百分比			$	2,000					$	2,000
5.150 2027年3月到期优先票据百分比			750						750
2.250 2027年6月到期的优先票据百分比			1,000						1,000
1.125 2027年7月到期优先票据百分比（欧元计价）			575						589
5.450 2028年3月到期优先票据百分比			900						900
2.875 2028年6月到期优先票据百分比（欧元计价）			862						883
5.375 2028年8月到期优先票据百分比			700						700
4.200 2028年10月到期的优先票据百分比			1,000						1,000
3.500 2029年7月到期的优先票据百分比			3,000						3,000
4.750 %于2030年3月到期的优先票据			850						850
2.650 2030年6月到期的优先票据百分比			1,000						1,000
1.625 %于2030年7月到期的优先票据（欧元计价）			575						589
4.550 2031年2月到期的优先票据百分比			1,000						1,000
5.350 2031年3月到期的优先票据百分比			500						500
4.500 2031年5月到期优先票据百分比（欧元计价）			919						942
3.000 2031年7月到期的%优先票据（英镑计价）			695						709
3.500 2032年6月到期优先票据百分比（欧元计价）			890						912
5.600 2033年3月到期优先票据百分比			900						900
5.625 2033年8月到期优先票据百分比			1,300						1,300
5.450 2034年3月到期的优先票据百分比			750						750
5.150 2034年8月到期优先票据占比%			900						900
5.250 2035年8月到期优先票据百分比			1,000						1,000
4.000 2036年6月到期优先票据百分比（欧元计价）			747						765
4.400 %于2049年7月到期的优先票据			2,000						2,000
美元商业票据票据			560						326
欧元商业票据票据			682						839
循环信贷额度			221						188
未摊销贴现和递延融资成本			( 161 )						( 169 )
公允价值套期会计调整（见附注8）			( 1 )						—
融资租赁和其他融资义务			1,745						1,635
长期负债合计			$	27,859					$	27,758

截至2026年3月31日止三个月，公司遵守所有金融债务契约。

高级笔记

2025年8月11日，公司完成公开发行发行$ 2.0 亿的优先票据，包括$ 1.0 十亿本金总额 4.550 % 2031年2月到期的优先票据和$ 1.0 十亿本金总额 5.250 2035年8月到期的%优先票据。这些优先票据的利息每半年支付一次。公司将此次优先票据发行的所得款项净额用于一般公司用途，包括偿还公司部分商业票据和股份回购。

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于2025年5月7日，公司间接全资附属公司费哲金融服务 Funding Unlimited Company完成公开发行及发行欧元 2.175 亿的优先票据，包括欧元 750 百万本金总额 2.875 2028年6月到期的优先票据，%，欧元 775 百万本金总额 3.500 2032年6月到期的优先票据的百分比和欧元 650 百万本金总额 4.000 2036年6月到期的%优先票据。这些票据由公司按优先无抵押基准提供全额无条件担保。这些优先票据的利息每年支付一次。公司将此次优先票据发行所得款项净额用于一般公司用途，包括偿还部分公司商业票据， 3.850 %于2025年6月到期的优先票据及 2.250 %于2025年7月到期的优先票据。

2026年3月31日 3.200 %于2026年7月到期的优先票据及 5.150 %于2027年3月到期的优先票据在综合资产负债表中被归类为长期，因为公司有意在长期基础上为这笔债务再融资，并且有能力在其循环信贷额度下这样做。

管辖公司优先票据的契约包含的契约，除其他事项外，限制（i）公司与另一人合并或合并，或将其全部或大部分财产和资产转让、转让或出租给另一人的能力，（ii）公司及其某些子公司创造或承担留置权的能力，以及（iii）公司及其某些子公司从事售后回租交易的能力。本公司可选择在任何时间及不时按适用的赎回价格赎回全部或部分优先票据。公司美元计价优先票据的利息每半年支付一次，欧元和英镑计价优先票据的利息每年支付一次。适用于若干优先票据的利率可上调至 two 在授予此类票据的信用评级被下调至低于投资级别的情况下的百分比。

商业票据

该公司维持无担保的美元和欧元商业票据计划。公司可能不时根据这些计划发行期限最长为 397 自发行之日起的天数以及期限最长为 183 自签发之日起的天数。美元计划下的未偿还借款为$ 560 百万美元 326 2026年3月31日和2025年12月31日的百万，加权平均利率为 4.009 %和 3.851 %，分别。欧元计划下的未偿借款为$ 682 百万美元 839 2026年3月31日和2025年12月31日的百万，加权平均利率为 2.330 %和 2.210 %，分别。该公司打算保持其循环信贷额度下的可用容量，如下所述，金额至少等于其商业票据计划下的未偿还借款总额。商业票据计划下的未偿还借款在综合资产负债表中分类为长期，因为公司有意通过在到期时继续发行新的商业票据在长期基础上为该商业票据再融资，并且公司也有能力根据其循环信贷额度为该商业票据再融资。

循环信贷机制

该公司维持一项高级无担保多币种循环信贷额度，该额度将于2030年8月到期，提供的最高可用本金总额为$ 8.0 十亿。信贷安排下的借款按浮动基准利率计息，利率由借款的期限和币种确定，另加基于公司长期债务评级的特定保证金。循环信贷机制下的未偿还借款为$ 221 百万美元 188 2026年3月31日和2025年12月31日的百万，对应利率为 4.655 %和 4.685 %，分别。该信贷融资还要求公司根据协议项下不时生效的总承诺支付一笔融资费用。该信贷安排包含各种限制和契约，要求公司（其中包括）将截至每个财政季度末的综合债务限制为不超过 3.75 乘以公司在随后结束的四个财政季度期间扣除利息、税项、折旧、摊销、非现金费用和开支以及某些其他调整前的综合净收入，但有某些例外情况。

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外国信贷额度

公司与外国银行和联盟伙伴维持各种短期信贷额度和其他借款安排，主要是通过公司的结算预期计划为与拉丁美洲业务相关的商户结算预付款提供资金（见附注1）。 下表按国别汇总了公司国外信贷额度及其他借款安排的未偿还借款及加权平均利率：

						未偿还借款（百万）												加权-平均利率
						2026年3月31日						2025年12月31日						2026年3月31日						2025年12月31日
阿根廷						$	154					$	282					35.787		%				51.559		%
巴西						472						365						15.294		%				15.482		%
乌拉圭和其他						141						115						6.242		%				7.964		%
合计						$	767					$	762					17.741		%				27.727		%

下表提供了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的权益变动：

			费哲金融服务公司股东权益
三个月结束 2026年3月31日			股票数量									金额
（百万）			普通股			库存股						普通股			额外 实缴 资本			累计 其他 综合 亏损			保留 收益			库存股票			非控制性权益			总股本
2025年12月31日余额			784			250						$	8		$	23,260		$	( 984 )		$	27,055		$	( 23,547 )		$	17		$	25,809
净收入																					571						2			573
其他综合收益																		( 51 )									1			( 50 )
股份补偿															118															118
根据股票计划发行的股份						( 2 )									( 167 )									138						( 29 )
购买库存股票						3																		( 200 )						( 200 )
2026年3月31日余额			784			251						$	8		$	23,211		$	( 1,035 )		$	27,626		$	( 23,609 )		$	20		$	26,221

			费哲金融服务公司股东权益
三个月结束 2025年3月31日			股票数量									金额
（百万）			普通股			库存股						普通股			额外 实缴 资本			累计 其他 综合 亏损			保留 收益			库存股票						总股本
																											非控制性权益
2024年12月31日余额			784			220						$	8		$	23,080		$	( 1,413 )		$	23,575		$	( 18,182 )		$	618		$	27,686
净收入																					851						( 3 )			848
其他综合收益																		226									17			243
股份补偿															124															124
根据股票计划发行的股份						( 2 )									( 383 )									162						( 221 )
购买库存股票						10																		( 2,164 )						( 2,164 )
来自非控股权益的出资																											5			5
2025年3月31日余额			784			228						$	8		$	22,821		$	( 1,187 )		$	24,426		$	( 20,184 )		$	637		$	26,521

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按构成部分分列的累计其他综合损失扣除所得税后的变动情况如下：

（百万）			衍生品						国外 货币 翻译						养老金计划						合计
截至2026年3月31日止三个月
2025年12月31日余额			$	( 71 )					$	( 908 )					$	( 5 )					$	( 984 )
改叙前的其他综合损失			( 13 )						( 44 )						—						( 57 )
从累计其他综合损失中重新分类的金额			6						—						—						6
本期其他综合收益净额			( 7 )						( 44 )						—						( 51 )
2026年3月31日余额			$	( 78 )					$	( 952 )					$	( 5 )					$	( 1,035 )
截至2025年3月31日止三个月
2024年12月31日余额			$	( 79 )					$	( 1,327 )					$	( 7 )					$	( 1,413 )
重分类前其他综合收益			2						220						—						222
从累计其他综合损失中重新分类的金额			4						—						—						4
本期其他综合收益净额			6						220						—						226
2025年3月31日余额			$	( 73 )					$	( 1,107 )					$	( 7 )					$	( 1,187 )

公司认$ 118 百万美元 124 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的股份补偿费用分别为百万。公司的股票薪酬奖励通常在今年第一季度授予；然而，授予也可能在全年发生。基于时间的限制性股票单位一般归属于a 三年 期间。于2025年12月，公司向若干雇员授出保留受限制股份单位，该等单位经 18个月 期间。截至2026年3月31日，限制性股票单位和业绩份额单位的剩余未确认补偿费用总额，扣除估计没收，为$ 674 万元，预计将在加权平均期间内确认 2.0 年。

截至2026年3月31日止三个月的受限制股份单位及表现股份单位活动概要如下：

			限制性股票单位												业绩份额单位
			股份 （单位：千）						加权-平均授予日公允价值						股份 （单位：千）						加权-平均授予日公允价值
单位-2025年12月31日			3,890						$	156.58					2,251						$	138.57
已获批			7,380						64.47						1,109						67.53
没收			( 124 )						130.68						( 127 )						176.17
既得			( 1,743 )						147.36						( 153 )						160.86
单位-2026年3月31日			9,403						$	86.24					3,080						$	110.11

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截至2026年3月31日止三个月的股票期权活动摘要如下：

			股份 （单位：千）						加权-平均行使价						加权-平均剩余合同期限（年）						聚合内在价值（百万）
未行使的股票期权-2025年12月31日			759						$	90.84
没收			( 4 )						81.92
已锻炼			( 36 )						47.06
未行使股票期权-2026年3月31日			719						$	93.06					3.18						$	—
可行使的股票期权-2026年3月31日			719						$	93.06					3.18						$	—

公司所得税计提及实际所得税率情况如下：

						三个月结束 3月31日，
（百万）						2026						2025
所得税拨备（收益）构成部分：
当前：
联邦						$	( 2 )					$	124
状态						43						36
国外						41						66
						82						226
延期：
联邦						171						( 15 )
状态						9						( 3 )
国外						( 238 )						( 19 )
						( 58 )						( 37 )
所得税拨备						$	24					$	190
有效所得税率						4.0		%				18.2		%

所得税拨备占所得税前收入和投资于未合并关联公司的收入（亏损）的百分比为 4.0 %和 18.2 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月的证券变动%。截至二零二六年三月三十一日止三个月的实际所得税率包括一 $ 293 百万福利与针对确定可在2026年第一季度实现的某些外国净经营亏损结转释放估值备抵有关。公司在每个报告期对递延所得税资产的可变现性进行监测，考虑到所有相关因素。此次发布是由于对跨境筹资活动导致的累计和未来预计应税收入进行了重新评估。这一福利被一美元部分抵消 39 美国联邦对前几年采取的税收立场未确认的税收优惠增加了百万美元，$ 35 以股票为基础的奖励产生的100万美元的离散税收支出和1美元 39 万增加各种其他国外估值备抵。这些项目在2026年第一季度的净影响导致实际所得税率低于法定所得税率。截至2025年3月31日止三个月的实际所得税率包括股份奖励的离散税收优惠，导致实际所得税率低于法定所得税率。

根据《降低通胀法》的规定，公司从多个交易对手处购买了可转让的联邦税收抵免。此类联邦税收抵免是以协商折扣购买的，因此在截至2025年3月31日的三个月内记录了所得税优惠。与可转让联邦税收抵免相关的应收账款记录在预付费用和其他流动资产中，因购买的抵免而欠交易对手的金额记录在合并资产负债表的应付账款和其他流动负债中。

公司在利息和罚款前未确认的税收优惠的潜在负债约为$ 138 百万美元 97 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。公司认为合理可能

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未确认的税收优惠的负债可能最多减少$ 3 由于可能关闭税务审计、审计结算以及不同司法管辖区的诉讼时效失效，未来12个月内的百万。

截至2026年3月31日，公司2020年和2025年的美国联邦所得税申报表，以及某些州和外国司法管辖区2017年至2025年的纳税申报表，仍有待税务机关审查。

计算基本和稀释每股净收益所采用的股份计算如下：

			三个月结束 3月31日，
（百万）			2026						2025
用于计算归属于费哲金融服务，Inc.的每股净收益的加权平均已发行普通股-基本			534.3						561.3
普通股等价物			1.1						3.4
用于计算归属于费哲金融服务，Inc.的每股净收益的加权平均已发行普通股-摊薄			535.4						564.7

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月，受限制股份单位 5.3 百万和 688 千股，分别被排除在加权平均流通股-稀释的计算之外，因为它们的影响是反稀释的。

补充现金流信息包括以下内容：

			三个月结束 3月31日，
（百万）			2026						2025
已付利息			$	487					$	454
支付的净所得税，包括可转让的联邦税收抵免			761						727
资产负债表日后结算的库存股购买			—						39
根据融资安排取得的软件			103						513
根据融资安排取得的硬件			—						70
以租赁负债换取的使用权资产-经营租赁			160						23
以租赁负债换取使用权资产-融资租赁			309						214

诉讼和调查事项

在正常经营过程中，公司或子公司在对公司主张索赔的诉讼中被列为被告。公司维持应计$ 26 百万美元 25 百万分别于2026年3月31日及2025年12月31日与其各项法律程序有关。公司对超过应计金额的各种法律诉讼的可能风险范围的估计为$ 0 百万美元至约$ 160 百万。管理层认为，此类法律诉讼最终可能导致的负债（如果有的话）预计不会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。

于2025年7月24日，针对公司和Frank J. Bisignano（公司前董事长兼首席执行官）、Michael P. Lyons、Robert W. Hau（公司前首席财务官）以及Kenneth F. Best的联邦证券法申诉已在美国纽约南区地方法院提起。该投诉是代表2024年7月22日至2025年7月24日期间公司证券的一类假定购买者提出的，指控其违反了1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）条及其下的规则10b-5和《交易法》第20（a）条。该投诉称，除其他外，该公司就其三叶草业务管理平台的增长所作的某些陈述是虚假的和/或具有误导性的，并导致该公司的股价在所谓的课程期间下跌。2025年11月17日，在诉讼中指定了主要原告，并为其指定了标题在re 费哲金融服务公司 Securities Litigation，1号：25-CV-06094。

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2025年11月4日和2025年11月14日，美国威斯康星州东区联邦地区法院对公司和Messrs. Lyons和Hau提出了联邦证券法投诉。这些投诉是代表从2025年7月23日至最迟于2025年10月29日的公司证券的假定购买者类别提出的，指控违反了《交易法》第10（b）条及其下的规则10b-5，以及《交易法》第20（a）条。这些投诉指控，除其他外，公司就2025年第二季度收益所作的某些陈述是虚假的和/或具有误导性的，并导致公司股价在所谓的课程期间下跌。2026年2月5日，行动在标题下合并在re 费哲金融服务公司 Securities Litigation，编号25-CV-1716。2026年4月28日，一项命令被输入，将合并行动转移到纽约南区。

在2025年12月10日至2026年2月3日期间，据称公司股东理查德·马丁、内森·席尔瓦和加里·彼得森向美国威斯康星州东区地方法院提交了衍生诉讼。2025年12月30日，Martin先生提交了一份经修正的派生申诉。2026年2月27日和2026年4月14日，据称公司股东Scott Kracht、Karen Artman和Jenny Zhang在威斯康星州巡回法院为密尔瓦基县提交了衍生诉讼。这些诉讼将Bisignano和Lyons先生以及公司的某些其他现任和前任高级管理人员和董事列为个人被告，并将公司列为名义被告，并普遍指控某些个人被告违反了他们的信托义务，并违反了《交易法》，其中包括在在re 费哲金融服务公司 Securities Litigation行动。这些诉讼还声称，某些个人被告对以人为抬高的价格交易公司股票负有责任。

公司还收到了据称公司股东向董事会提出的要求，要求公司对其某些现任和前任董事和高级管理人员提起某些诉讼，这些诉讼指控（其中包括）根据在在re 费哲金融服务公司 Securities Litigation行动。公司可能会收到额外的要求，而这些要求可能会先于将公司列为名义被告的派生诉讼。

被告尚未对这些行动中的任何投诉作出答复或以其他方式作出回应。公司打算大力抗辩这些案件，但无法以任何程度的确定性预测诉讼结果或确定任何潜在责任或损害的程度。

2025年11月，公司开始回应美国证券交易委员会执法部门和美国纽约南区检察官办公室就与公司2025年收益指引相关的调查提供信息的请求。公司正在配合这些调查。

电子支付交易

就公司处理电子支付交易而言，电子支付交易与附注1所述的结算支付交易是分开和不同的，从认购人收到的资金从公司收取资金时开始投资，直到向适用的收款人付款。这些认购基金投资于短期、高流动性的投资。不包括在公司合并资产负债表中的订户资金可能会根据消费者账单支付和借记卡活动而大幅波动，总计$ 1.3 十亿美元 1.7 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的十亿。

赔偿及保证

公司可能会赔偿客户因与其客户使用公司产品或服务相关的专利、版权或商标侵权索赔而产生的某些费用。公司还可能向客户保证，其产品和服务将按照确定的规格运作。不时就出售业务而言，公司同意就与所出售业务相关的负债向该等业务的买方作出赔偿。此类赔偿或保修条款项下的付款（扣除追偿款）对公司的综合财务报表并不重要。

该公司的业务由 two 可报告分部、商户分部和财务分部。Merchant部门的业务为世界各地各种规模的公司提供支持商业的产品和服务。这些产品和服务包括商户收单和数字商务服务；移动支付服务；安全和欺诈保护解决方案；储值解决方案；以及银行付款解决方案。商户分部内汇总的业务线（经营分部）包括以下内容：

•小型企业–向小型企业和独立软件供应商提供产品和服务，包括Clover®、公司面向小企业客户的POS和业务管理平台

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•企业–为大型企业提供产品和服务，包括公司面向企业客户的集成全渠道操作系统

•处理–向与商户有直接关系的金融机构、合资企业、其他第三方转售商提供产品和服务

公司通过多种渠道分销商户分部业务中的产品和服务，包括直销团队、与代理销售力量的战略合作关系、独立软件供应商、金融机构和其他战略合作伙伴以合资联盟、收益分享联盟和推荐协议的形式。

金融部门的业务为世界各地的金融机构、企业和公共部门客户提供产品和服务，从而能够处理客户贷款和存款账户、数字支付和卡交易。财务分部内汇总的业务线（经营分部）包括以下内容：

•数字支付 –提供借记卡处理服务；借记网络服务；安全和欺诈防护产品；账单支付；个人对个人支付；以及账户到账户转账

•发行 –提供信用卡办理服务；预付卡办理服务；制卡服务；打印服务；政府支付办理；学生贷款办理

•银行业 –提供客户贷款和存款账户处理；数字银行；财务和风险管理；专业服务和咨询；以及支票处理

公司和其他支持上述可报告分部，包括与收购相关的无形资产的摊销、未分配的公司费用和管理层在评估分部业绩时未考虑的其他活动，例如出售业务、某些资产或投资的损益；与收购活动相关的成本；与各种处置相关的某些服务收入；与公司One 费哲金融服务转型计划相关的费用；以及邮资报销。公司的One 费哲金融服务行动计划是一项综合性、战略性举措，旨在增强客户服务、加速产品开发、解决运营效率低下问题、优化资金管理。

公司行政总裁，亦为公司首席营运决策者（“CODM”），负责评估分部表现，并就资源分配作出策略性决策。此外，公司首席执行官对执行领导团队进行业务领导和公司战略的监督，后者负责管理各个业务线的日常运营。

主要经营决策者主要在年度预算和预测过程中，使用可报告的分部营业收入来评估分部业绩和分配资源。主要经营决策者定期审查预测结果与实际结果之间的差异，以评估收益、运营效率和增长表现，并将包括人员和资本分配在内的资源分配给每个可报告分部。相应的可报告分部收入中没有包含分部间收入。

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各可报告分部的经营业绩如下：

			可报告分部
（百万）			商人						金融						合计
截至2026年3月31日止三个月
收入：
加工及服务收入			$	2,108					$	1,962
产品收入			265						340
可报告分部收入			$	2,373					$	2,302					$	4,675
企业和其他收入(1)															352
公司总收入															$	5,027
费用：
人事费(2)			362						543
直接成本(3)			868						176
折旧和摊销费用			125						135
其他经营费用(4)			197						125
来自公司和其他方面的拨款(5)			195						446
可报告分部营业收入			$	626					$	877					$	1,503
企业及其他经营亏损(6)															( 585 )
利息支出，净额															( 347 )
其他收入，净额(7)															22
所得税前收入和对未合并关联公司投资的收入															$	593

			可报告分部
（百万）			商人						金融						合计
截至2025年3月31日止三个月
收入：
加工及服务收入			$	2,053					$	1,992
产品收入			319						425
可报告分部收入			$	2,372					$	2,417					$	4,789
企业和其他收入(1)															341
公司总收入															$	5,130
费用：
人事费(2)			330						498
直接成本(3)			823						189
折旧和摊销费用			96						122
其他经营费用(4)			147						88
来自公司和其他方面的拨款(5)			166						372
可报告分部营业收入			$	810					$	1,148					$	1,958
企业及其他经营亏损(6)															( 563 )
利息支出，净额															( 331 )
其他费用，净额(7)															( 18 )
所得税前收入和对未合并关联公司投资的损失															$	1,046

(1)主要包括邮费报销。

(2)包括公司员工的薪酬和福利成本，以及支付给第三方的咨询和临时帮助的费用，扣除资本化的软件成本。

(3)包括销售商品的成本、支付给分销合作伙伴的款项以及其他转售成本。

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(4)包括直接计入可报告分部的数据处理、设施和营销成本。

(5)指从公司和其他部门分配给可报告分部并在主要经营决策者对分部业绩的评估中考虑的中央管理成本，包括销售、技术和行政费用。

(6)包括与收购相关的无形资产的摊销；与收购活动相关的成本；未分配的公司费用；与公司One 费哲金融服务转型计划相关的费用；以及出售资产的损益。

(7)包括外币交易损益、某些权益证券投资的出售或公允价值变动产生的损益，以及与某些权益法投资的债务担保安排相关的金额。

其他重要项目包括：

			三个月结束 3月31日，
（百万）			2026						2025
折旧和摊销：
商人(1)			$	142					$	112
金融(1)			177						163
企业及其他(2)			512						504
公司合计			$	831					$	779
资本支出，包括资本化软件和其他无形资产：
商人			$	151					$	95
金融			193						145
企业及其他			114						95
公司合计			$	458					$	335

(1)包括与佣金、剩余买断和递延转换/实施成本相关的摊销，分别包含在上述分部经营业绩表中的人员费用、直接成本和其他运营费用中。

(2)主要包括与收购相关的无形资产的摊销，例如客户关系、软件/技术和商品名称。

公司不使用资产数据评估其可报告分部的业绩或分配资源。

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