美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度
12月31日
, 2025
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从_________到__________的过渡期
委托档案号：
001-36706
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| （在其章程中指明的注册人的确切名称） | ||||||||
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （IRS雇主识别号） | |||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||
注册人的电话号码，包括区号：(
724
)
966-5041
根据该法第12（b）节登记的证券：
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| （各类名称） | （交易代码） | （注册的各交易所名称） | ||||||||||||
根据该法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有☐
无
☒
如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。
有☐
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速披露公司☐
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加速披露公司☐
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较小的报告公司
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新兴成长型公司
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明
☐
如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（由法案第12b-2条定义）。是☐无
☒
根据纳斯达克全球市场报告的2025年6月30日的最后一次出售价格计算，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值约为$
129.8
百万。
截至二零二六年三月六日止，注册人的普通股发行在外的股份数目为
5,075,878
.
以引用方式纳入的文件
注册人2026年股东周年大会代表声明（第三部分）
1
目 录
页
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项目6。[保留]
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2
第一部分
这份10-K表格年度报告（“报告”）包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条含义内的前瞻性陈述，这些陈述可以通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“假设”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将”、“可能”、“应该”、“表明”、“将”、“考虑”、“继续”、“目标”和类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于对我们的目标、意图和期望的陈述；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于我们的贷款和投资组合的资产质量的陈述；以及对我们的风险以及未来成本和收益的估计。这些前瞻性陈述基于我们当前的信念和预期，本质上受到重大商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受制于与未来业务战略和决策相关的假设，这些假设可能会发生变化。我们没有义务也不承担任何义务在本报告日期之后更新任何前瞻性陈述。除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：
•我们在当前经济条件下管理我们在全国和我们市场区域的运营的能力；
•金融业、证券、信贷、国家和地方房地产市场（包括房地产价值）的不利变化；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；
•通货膨胀和一般利率的变化，包括短期和长期利率的相对差异和存款利率的变化，这可能会影响我们的净息差和资金来源和成本；
•我们的信用损失显着增加，包括我们无法解决分类和不良资产或降低与我们的贷款相关的风险，以及管理层在确定信用损失准备金是否充足方面的假设；
•贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和核销的水平和趋势以及我们的信用损失准备金和信用损失准备金的变化；
•贷款拖欠和借款人基础现金流的变化；
•我们成功地增加了我们的商业房地产和商业商业贷款；
•我们保持/改善资产质量的能力，即使我们增加了我们的商业房地产和商业业务贷款；
•位于我市场区域的房地产担保贷款高度集中的相关风险；
•贷款需求的波动；
•存款机构和其他金融机构之间的竞争性产品和定价；
•我们成功进入新市场并利用增长机会的能力；
•我们吸引和保持存款的能力以及我们成功地推出了新的金融产品；
•我们的薪酬和福利计划的变化，以及我们吸引和留住高级管理团队关键成员的能力，以及满足人员配置需求以响应产品需求或实施我们的战略计划的能力；
•我们控制成本和开支的能力，尤其是与作为上市公司运营相关的成本和开支；
•可能比预期更困难或更昂贵的技术变革；
•我们所依赖的计算机系统的故障或安全漏洞；
•防止或检测对客户凭据的网络安全攻击的能力，开发多层安全控制，以防御恶意使用社区银行基于客户互联网的产品和服务，以及我们从恶意软件或其他网络安全攻击中恢复的业务连续性计划；
•关键第三方服务商履行对我方义务的能力；以及
•影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化，除其他外，可能导致存款保险费和评估、资本要求、监管费用和合规成本增加，以及我们可用于应对此类变化的资源；
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3
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•银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变更；
•在我们的市场区域勘探和钻探天然气储量可能会受到影响生产、许可、环境保护和其他事项的联邦、州和地方法律法规的影响，这可能会对我们的客户、贷款和存款量以及资产质量产生重大不利影响；
•依赖天然气储量勘探和钻探的我们的客户可能会受到天然气市场价格下降或政府监管的重大不利影响；
•本报告其他地方描述的影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和运营因素。
由于这些以及各种各样的其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的预期结果存在重大差异。
在本报告中，“我们”、“我们的”和“我们”是指CB金融服务，Inc.，Community Bank和Exchange Underwriters，Inc.，除非文意另有含义。此外，我们有时将CB金融服务，Inc.称为“CB”或“公司”，将社区银行称为“银行”。
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4
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项目1。商业
CB金融服务。
CB金融服务，Inc.（“公司”）是宾夕法尼亚州的一家公司，是一家银行控股公司，总部位于宾夕法尼亚州的卡迈克尔斯。该公司的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“CBFV”。该公司主要通过其全资子公司Community Bank开展业务，Community Bank是一家宾夕法尼亚州特许商业银行。截至2025年12月31日，该公司在合并基础上的总资产为15.5亿美元，总负债为13.9亿美元，股东权益为1.575亿美元。
以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的公司报告、代理和信息声明以及其他信息的副本可通过SEC网站地址免费获取，网址为https://www.sec.gov并通过世界银行网站地址https://www.cb.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.b.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.b.
社区银行
社区银行是一家宾夕法尼亚州特许商业银行，总部位于宾夕法尼亚州卡迈克尔斯。该银行在宾夕法尼亚州西南部的Greene、Allegheny、Washington、Fayette和Westmoreland县设有九个办事处，在西弗吉尼亚州的Marshall和Ohio县设有三个办事处。该银行还在阿勒格尼县设有贷款生产办公室，在华盛顿县设有贷款生产办公室和企业中心，并在宾夕法尼亚州格林县设有运营中心。该行是一家面向社区的机构，在其市场区域内为个人和企业提供住宅和商业房地产贷款、商业和工业贷款、消费贷款以及多种存款产品。
该银行是Exchange Underwriters，Inc.（“Exchange Underwriters”或“EU”）的唯一股东，Exchange Underwriters，Inc.是一家位于华盛顿县的全资子公司，是一家提供全方位服务的独立保险机构，提供财产和意外伤害、商业责任、担保和其他保险产品。2023年12月1日，公司宣布，该行与欧盟与World Insurance Associates，LLC（“World”）订立资产购买协议，据此，欧盟向World出售其几乎所有资产，购买价格为3050万美元现金，外加可能的额外盈利支付。出售资产于2023年12月8日完成，产生了2460万美元的初步税前收益。在2024年期间，公司在最终清偿所有负债和708,000美元的盈利付款后确认了138,000美元的额外收益。在2025年期间，该公司确认了759,000美元的盈利支付。截至2025年12月31日，留在欧盟子公司的资产主要包括出售资产收到的现金。自2025年9月29日起，欧盟与该银行合并并入，该银行为存续机构。
该银行最初于1901年特许成立，是卡迈克尔公司的First National银行。1987年，银行更名为Community Bank，National Association。2006年12月，该银行完成了从一家国家银行到一家由公司全资拥有的宾夕法尼亚州特许商业银行的特许转换。该银行是联邦Home Loan银行（“FHLB”）系统的成员。其存款由美国联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）投保。
主要行政办公室位于100 North Market Street，Carmichaels，Pennsylvania，该地址的电话号码是（724）966-5041。网站地址是https://www.cb.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.b.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.bank.b.本网站上的信息不是也不应被视为本报告的一部分。
经营策略
我们打算作为一家资本充足且盈利的社区银行运营，致力于为我们的客户提供卓越的个人服务。我们相信，由于我们对当地市场的了解，以及我们提供卓越的、基于关系的客户服务的悠久历史，我们在所服务的市场中具有竞争优势。我们将继续成长，为我们的股东创造价值。我们的员工将得到公平对待，并获得个人成长的机会。我们将密切参与改善我们的社区。我们的业务战略强调建立核心优势，下文将对此进行讨论。
•创建销售和服务文化，以与我们的客户建立充分的关系，并利用技术投资来提高流程速度，以改善我们的客户体验。我们成功地增长了有价值的核心存款（活期存款、NOW账户、货币市场账户和储蓄账户），这些存款代表了更长期的客户关系，与存单和借款相比，提供的融资成本更低。授权我们经验丰富的高素质员工在我们业务的各个方面提供卓越的客户服务，这进一步得到了技术的使用和广泛的现代金融产品的支持，可以导致更牢固的客户关系，提高费用收入，并让银行成为我们足迹上的居民和中小型企业的首选银行。
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•向更多的电子/数字产品和流程发展，以推动更高的效率，并扩大我们在市场上的品牌知名度。我们打算通过改进的移动银行平台和产品供应、与快速结果和交互式警报相一致的全渠道体验，专注于建设我们的移动和在线能力。
•增强盈利能力和效率，同时为未来增长持续投资。我们将降低成本视为全公司效率努力的关键部分。短期定向降本结合长期战略举措，将更好地为公司高业绩定位。此外，这一战略与我们简化流程的努力相一致，同时利用技术提高效率并建立支持未来增长和高性能的能力。
•继续我们在强劲的匹兹堡都会区和我们的足迹中的机会主义增长记录。我们相信，通过利用我们的分行网络和种类繁多的银行产品，我们已经有效地进行了竞争，以促进我们核心位置的存贷款增长，包括宾夕法尼亚州西南部、俄亥俄州河谷银行和西弗吉尼亚州中部。
•利用我们的信贷文化和强大的贷款承销来维护我们的资产质量指标。我们通过使用我们认为较为保守的承销标准，寻求保持较高的资产质量水平和适度的信用风险。尽管我们打算继续努力发起商业房地产以及商业和工业贷款，但我们打算通过我们保守但合理的贷款方法继续我们管理贷款风险敞口的理念。
人力资本
银行的文化是由我们的使命定义的，即与个人、企业和社区合作，以实现他们的梦想，保护他们的金融未来并改善他们的生活。我们的座右铭和基石是“客户体验至上”。要拥有真正出色的客户体验，我们必须拥有非凡的员工体验。我们的团队成员需要拥有工具、培训、流程和领导力，以支持他们提供真正卓越的客户体验。提高我们的运营效率使我们的员工能够更聪明地工作，并使我们能够更好地响应客户。
我们通过投资于健康的工作与生活平衡、有竞争力的薪酬和福利待遇以及以专业服务和开放沟通为中心的充满活力、以团队为导向的环境来重视我们的员工。我们通过创造一个吸引和留住优秀、敬业员工的工作环境，努力建设和维护高绩效文化，做“首选雇主”。我们业务的成功高度依赖于我们的员工，他们通过致力于帮助客户实现拥有住房和财务安全的美国梦，为我们的客户和社区提供价值。
人口统计。截至2025年12月31日，我们主要在宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州雇佣了169名全职和5名兼职员工。这些员工都没有集体谈判协议的代表。在2025年期间，我们雇佣了40名员工，我们的自愿离职率为12%。
多样性和包容性。我们努力向拥有一支强大而多样的员工团队，知道我们用我们结合的智慧和智慧一起更好。凭借对平等、包容和工作场所多样性的承诺，我们专注于理解、接受和重视人与人之间的差异。我们通过一项强有力的平权行动计划继续致力于平等就业机会，该计划包括年度薪酬分析和对我们的甄选和招聘做法的持续审查，同时继续关注建立和维持多样化的劳动力。
补偿和福利。我们提供有竞争力的薪酬和福利计划，以帮助满足员工的需求。除工资外，这些计划还包括年度奖金机会、除了雇主年度缴款外还有雇主匹配缴款的401（k）计划、股权激励计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄账户、带薪休假、带薪休假和员工援助计划。
学习与发展。我们投资于员工的成长和发展，方法是提供一种多维学习方法，赋予我们的同事权力、智力成长和专业发展。我们的员工接受与银行业及其在公司内的工作职能相关的继续教育课程。此外，我们还为特定职位创建了学习路径，旨在鼓励员工在我们组织内的进步和成长。我们支持并鼓励管理人员从内部进行招聘。我们还提供同行导师计划、领导力和客户服务培训。这些资源为员工提供了实现职业目标、培养管理技能以及成为公司内部领导者所需的技能。
我们员工的安全、健康和健康是重中之重。我们通过大力鼓励工作与生活的平衡、提供灵活的工作时间表、将医疗保险费的员工部分保持在最低水平以及赞助各种健康计划来促进员工的健康和福祉。
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6
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市场区域
该公司的主要市场区域包括宾夕法尼亚州西南部的阿勒格尼、费耶特、格林、华盛顿和威斯特摩兰县。与我们其他分支机构所在的县相比，格林县是一个明显更加乡村的县。我们位于阿勒格尼、华盛顿、费耶特和威斯特摩兰县的办事处位于大都会匹兹堡的南部郊区。我们的主要市场区域延伸到西弗吉尼亚州的Marshall和Ohio县。虽然大部分活动发生在这个一级市场，但该银行将贷款和存款服务扩展到宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州、俄亥俄州、纽约州及其他地区。
下表列出了我们一级市场领域的某些经济统计数据。
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人口(1)
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失业率（%）(2)
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平均年工资(3)
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| 宾夕法尼亚州 | 13,059,432 | 3.7 | $ | 70,928 | |||||||||||||
| 阿勒格尼 | 1,231,814 | 3.4 | 77,064 | ||||||||||||||
| 费耶特 | 123,941 | 4.9 | 52,260 | ||||||||||||||
| 格林 | 33,960 | 4.0 | 68,796 | ||||||||||||||
| 华盛顿 | 210,434 | 3.6 | 67,028 | ||||||||||||||
| 威斯特摩兰 | 350,935 | 3.7 | 57,148 | ||||||||||||||
| 西维吉尼亚州 | 1,766,147 | 4.4 | 60,684 | ||||||||||||||
| 马歇尔 | 29,354 | 4.4 | 68,900 | ||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 41,090 | 4.4 | 57,148 | ||||||||||||||
(1)基于美国人口普查局公布的最新数据（州-2025年7月；县-2024年7月）
(2)基于美国劳工统计局2025年12月公布的最新数据）
(3)基于美国劳工统计局公布的最新数据（2025年第二季度）
通过在Marcellus页岩和Utica页岩地层开采未开发的天然气储量，该市场区域受到了能源行业的影响。尤蒂卡页岩地层位于俄亥俄州、西弗吉尼亚州、宾夕法尼亚州和纽约州的大部分地区下方，以及肯塔基州、马里兰州、田纳西州、弗吉尼亚州和加拿大的一部分。Marcellus页岩层遍布阿巴拉契亚盆地的大部分地区以及宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州东部的大部分地区。这两个编队都位于东海岸的高需求市场附近。靠近这些市场，使其成为能源发展的有吸引力的目标，并通过开发气井和运输天然气创造了大量就业机会。
竞争
我们在吸引存款以及发起房地产和其他贷款方面都遇到了重大竞争。我们对存款的最直接竞争从历史上看来自于我们市场领域的其他商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用合作社，我们预计在可预见的未来，这类金融机构将继续进行强有力的竞争。该公司面临来自网络金融机构和非存款性竞争对手的额外存款竞争，例如共同基金行业、证券和券商以及保险公司。我们通过为储户提供高水平的个人服务和专业知识以及广泛的金融服务来争夺存款。我们的存款来源主要集中在我们分支机构周围的社区。截至2025年6月30日，在46家银行和储蓄机构中，我们的FDIC保险存款在我们服务的县的市场份额为0.65%。我们在所服务的县（不包括阿勒格尼县）的FDIC保险存款市场份额为5.20%，在31家银行和储蓄机构中，阿勒格尼县是宾夕法尼亚州人口第二多的县，但该银行的存在有限，只有一家分行。这类数据并不反映信用合作社持有的存款。
房地产和其他贷款的竞争主要来自其他商业银行、抵押贷款银行公司、政府资助的实体、储蓄银行和储蓄协会。这种贷款竞争近年来大幅增加。我们主要通过我们收取的利率、提前还款罚款、贷款费用以及我们为借款人提供的服务的效率和质量来竞争贷款。影响竞争的因素包括一般和当地的经济状况、当前的利率水平以及抵押贷款市场的波动性。
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7
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借贷活动
一般。我们的主要贷款活动一直是在我们当地市场区域发起的住宅一到四户，商业地产，建筑，商业和工业，以及消费者贷款。截至2025年12月31日，我们的应收贷款总额（不包括信贷损失准备金）增加了6960万美元，即6.4%，至11.6亿美元，而2024年12月31日为10.9亿美元。
住宅房地产贷款.住宅房地产贷款包括以一至四户住宅物业作抵押的贷款。住宅房地产贷款包括传统的一至四户家庭抵押贷款、房屋净值分期贷款、房屋净值信贷额度。我们通过我们的营销努力、现有客户和推荐、房地产经纪人、建筑商和当地企业产生贷款。截至2025年12月31日，我们的总贷款组合中有3.292亿美元，即28.3%投资于住宅贷款。
一至四户家庭按揭贷款.我们的主要贷款活动之一是发起固定利率、一至四户、自住、住宅抵押贷款，期限最长为30年，由位于我们市场区域的物业担保。截至2025年12月31日，一到四个家庭的抵押贷款总额为2.546亿美元。我们的一至四户住宅按揭贷款一般是符合贷款，按二级市场指引承销。我们通常发放的抵押贷款金额不超过联邦住房金融局规定的最大合规贷款限额，2025年，单户住宅通常为806,500美元，但美国某些高成本地区除外。我们的按揭贷款按月摊销，每个月到期还本付息。这些贷款的未偿还期限通常比合同条款短得多，因为借款人可以选择再融资或提前偿还贷款，而无需支付提前还款罚款。
在承保一至四户家庭抵押贷款时，我们会审查和核实每个贷款申请人的收入和信用记录。管理层认为，收入的稳定性和过去的信用记录是承保过程中不可或缺的部分。为担保申请人的贷款而提供的不动产通常需要进行书面评估。我们一般将一至四户住宅按揭贷款的贷款价值比限制在房产购买价格或评估价值的80%，以较低者为准。对于贷款价值比超过80%的一到四户房地产贷款，我们一般要求私人抵押保险。我们要求为所有获得房地产贷款的物业提供火灾和伤亡保险。我们需要产权保险，或者律师的产权意见，视情况需要。
我们的一至四户家庭抵押贷款通常包括到期出售条款，该条款赋予我们在借款人出售或以其他方式处置作为贷款抵押品的基础不动产的情况下宣布贷款立即到期应付的权利。
15年期以上固定利率一至四户居民住房抵押贷款发起转售给二级市场。在截至2025年12月31日的一年中，我们发起了490万美元的固定利率住宅抵押贷款，这些贷款随后在二级抵押贷款市场上出售。
固定利率抵押贷款与可调整利率抵押贷款的发起受到持续监测，并受到市场利率水平、客户偏好、我们的利率风险状况和竞争对手的贷款产品的显着影响。截至2025年12月31日，由一至四户住宅房地产担保的可调利率抵押贷款总额为5920万美元。可调整利率抵押贷款使我们的贷款组合对利率更加敏感。然而，由于可调整利率抵押贷款赚取的利息收入随现行利率而变化，这类贷款不像长期固定利率贷款那样提供可预测的现金流。随着一般市场利率的提高，与借款人可能更高的月供相关的可调整利率抵押贷款具有更高的信用风险。有可能在利率上行期，由于上调对借款人的利息成本，导致可调利率抵押贷款的拖欠和违约风险增加，导致信用损失增加。
我们不对一至四户住宅物业提供“只付息”抵押贷款产品（借款人支付初始期间的利息，之后贷款转换为全额摊销贷款）。我们也不提供提供本金负摊还的贷款，例如“期权ARM”贷款，在这种贷款中，借款人可以支付的利息低于所欠贷款的利息，从而导致贷款存续期内的本金余额增加。我们不提供“次级贷款”计划（通常针对信用记录较弱的借款人的贷款，其典型特征是拖欠付款、先前的冲销、判决、破产或还款能力有问题的借款人，信用评分低或债务负担率高就是明证）或Alt-A贷款（传统上定义为文件不完整的贷款）。我们可能会向信用评分低于660的消费者发起贷款。这可能被定义为次级贷款，但根据FDIC的指导和我们的意见，通常存在缓解情况，不会将此类贷款指定为“次级”。
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8
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房屋净值贷款。截至2025年12月31日，房屋净值贷款总额为7510万美元。我们的房屋净值贷款和信贷额度通常由借款人主要住所的初级留置权担保。房屋净值贷款或信贷额度的最高金额通常为借款人房地产抵押品评估价值的85%减去任何先前抵押或相关负债的金额。房屋净值贷款和信贷额度以固定和可调整的利率批准，我们根据市场情况确定。此类贷款在贷款期限内全部摊销。一般来说，房屋净值贷款的最长期限为20年。
我们对房屋净值贷款的承销标准包括确定申请人的信用记录以及评估申请人履行现有义务和就拟议贷款付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实主要就业的月总收入，以及任何可核实的二次收入来确定。我们还会考虑与借款人当前雇主的雇佣年限。申请人的信誉是首要考虑因素；然而，承销过程还包括与拟议贷款金额相关的抵押品价值比较。
我们主要发起由第一留置权抵押担保的房屋净值贷款。截至2025年12月31日，处于初级留置权地位的房屋净值贷款总额为2150万美元，与一到四户住宅抵押贷款或由第一留置权抵押担保的房屋净值贷款相比，风险更大。在这种情况下，由于财产价值受损或贬值或股权损失至第一留置权地位，违约后被收回的抵押品可能无法为未偿贷款余额提供充足的还款来源。此外，房屋净值贷款的支付取决于借款人的持续财务稳定性，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。最后，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制在发生违约时此类贷款可以收回的金额。
商业地产贷款。我们发起的商业房地产贷款主要由改善后的物业担保，例如零售设施、办公楼和其他非住宅建筑以及多户住宅。截至2025年12月31日，5.522亿美元，占我们总贷款组合的47.5%，由商业房地产贷款组成。
我们的商业地产贷款一般有可调整的利率，期限最长为15年，摊销期最长为30年。可调整利率贷款通常在前五年固定不变，此后每五年调整一次。我们的商业地产贷款的最高贷款价值比一般是担保贷款的物业的成本或评估价值较低者的75%至80%。
我们在发起商业房地产贷款时考虑了多个因素。我们评估借款人的资质和财务状况，包括项目层面和全球现金流和偿债覆盖率、信用记录和管理专业知识，以及财产的价值和状况，为贷款提供担保。在评估借款人资格时，我们会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似财产的经验以及借款人在银行和其他金融机构的付款历史。在评估担保贷款的财产时，考虑的因素包括抵押财产在还本付息和折旧前的净营业收入，以及贷款金额与财产评估价值的比率。我们一般不会给高波动的商业地产项目放贷。所有商业房地产贷款均由外部独立的国家认证总评估师进行评估。个人担保一般是从商业房地产贷款借款人的委托人那里获得的，尽管这一要求可能会在有限的情况下根据贷款价值比和与贷款相关的偿债比率而被免除。银行要求财产保险和洪水保险，如果财产是在洪水区。
我们以与我们发起的贷款相同的标准承保商业房地产贷款参与。此外，我们还考虑了牵头贷款人的资金实力和声誉。我们要求牵头贷款人为借款人和相关实体提供完整的结账包以及年度财务报表，以便我们能够对所有贷款参与进行年度贷款审查。以商业地产为抵押的贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大程度的信用风险，并带有更大的贷款余额。这种增加的信用风险是几个因素造成的结果，包括一般经济状况对创收物业的影响，以及担保贷款的物业的成功运营或管理。此外，以商业地产为抵押的贷款的偿还通常取决于相关业务和不动产的成功运营。如果项目产生的现金流减少，借款人的还贷能力可能受损。
与一至四户住宅抵押贷款相比，商业房地产贷款通常具有更高的信用风险，因为它们通常涉及集中于单一借款人或相关借款人群体的较大贷款余额。此外，由创收物业担保的贷款的支付经验通常取决于相关房地产项目的成功运营，而这可能在更大程度上受制于房地产市场和一般经济的不利条件。
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建设贷款。我们向个人发起建设贷款，为住宅建设提供资金，也为商业物业的建设发起贷款，包括酒店、公寓楼、住房开发以及用于商业的自住物业。截至2025年12月31日，4540万美元，占我们总贷款组合的3.9%，由建筑贷款组成。我们的建设贷款一般只在建设阶段提供利息支付，通常是12到18个月。在建设阶段结束时，贷款一般会转换为永久住宅或商业抵押贷款。一般可在住宅和商业建筑的最高贷款价值比为80%的情况下进行贷款。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们要求对该物业进行备考评估，由独立的持牌评估师完成。我们还会要求在建设贷款期限内，在发放资金前对物业进行检查。我们通常不会向开发商贷款，除非他们在项目中保持15%的现金权益头寸。
商业和工业贷款。我们向位于我们市场区域的借款人发起商业和工业贷款以及信贷额度，这些贷款通常由房地产以外的抵押品担保，例如设备、应收账款、库存和其他商业资产。截至2025年12月31日，1.611亿美元，占我们总贷款组合的13.9%，由商业和工业贷款组成。
商业和工业贷款的期限一般为5至7年，可调整利率与最优惠利率、有担保隔夜融资利率（SOFR）或匹兹堡FHLB的3至10年期固定利率挂钩。我们一般从借款人或第三方获得个人担保，作为发起贷款的条件。在有限的基础上，我们将在申请人的资金实力和信誉已经确立的情况下发起无抵押商业贷款。商业商业贷款通常比住宅贷款承担更高的利率，但它们也可能涉及更高的违约风险，因为它们的偿还通常取决于借款人业务的成功运营。
我们对商业商业贷款的承销标准包括确定申请人是否有能力从申请人业务中产生的正常现金流中履行现有债务和对拟议贷款的付款。我们通过审查申请人提供的财务报表和纳税申报表来评估每个申请人的财务实力。申请人的信誉源自对信用报告的审查以及对公共记录的搜索。我们会在发起后定期审查商业贷款。我们至少每年都要求提供财务报表，并审查它们是否存在可能影响偿还贷款的重大偏差或变化。我们的信贷员也可以到借款人的场所，观察经营场所、设施、人员，检查质押的抵押物。以应收账款和存货作担保的信用额度通常要求客户提供每月借款基础证明，该证明在每次提款请求之前进行审查。根据申请人的资金实力和作为担保提供的抵押品的价值，每一类贷款的商业贷款的承销标准是不同的。所有商业贷款都被赋予风险评级，每年由内部以及独立的贷款审查专业人员进行审查。
商业和工业商业贷款比类似期限的一到四个住宅抵押贷款涉及更大的违约风险，因为它们的偿还通常取决于借款人业务的成功运营和抵押品的充足程度（如果有的话）。
消费贷款。我们发起的消费者贷款主要包括间接汽车贷款，在较小程度上包括有担保和无担保贷款以及信贷额度。截至2025年12月31日，消费者贷款总额为4290万美元，占我们总贷款组合的3.7%。消费者贷款一般以固定利率提供。我们对消费者贷款的承销标准包括确定申请人的信用记录，以及评估申请人履行现有债务和对拟议贷款付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实主要就业的月总收入，以及任何可核实的二次收入来确定。我们还会考虑与借款人当前雇主的就业年限以及借款人在当地居住的时间。申请人的信誉是首要考虑因素；然而，承销过程还包括与拟议贷款金额相关的抵押品价值比较。
截至2023年6月30日，该银行停止提供间接汽车贷款，但截至2025年12月31日，仍有3210万美元的未偿还投资组合。间接汽车贷款是指由汽车经销商出售给第三方的贷款，例如银行或其他类型的贷方。我们之前曾在整个贷款区域与多家汽车经销商合作。交易商从申请人那里收集信息并以电子方式传输给我们进行审查，我们要么接受要么拒绝了申请人，但从未与申请人见面。如果银行批准了申请人的融资请求，则银行购买了经销商发起的分期付款销售合同，并在适当的时候被称为有权从借款人那里获得本金和利息付款的持有人。作为产生贷款的补偿，一部分费率预付给经销商，计入预付的经销商备付金账户。因此，银行的收益率低于合同规定的利率，因为银行必须等待贷款支付流被偿还。只有在前六个月内偿还贷款或收回贷款抵押品的情况下，银行才会收到按比例退还预付给交易商的金额。如果借款人拖欠付款，银行有责任追讨收回。
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消费者贷款比一到四户住宅抵押贷款带来更大的风险，特别是由快速贬值的资产担保的消费者贷款，如汽车，或无担保的贷款。在这种情况下，由于损坏、损失或贬值，违约后收回的抵押品可能无法为未偿贷款余额提供足够的还款来源。此外，消费者贷款的支付取决于借款人的持续财务稳定性，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。这类事件将增加我们的无抵押贷款损失风险。最后，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制在发生违约时此类贷款可以收回的金额。
其他贷款。我们向市政借款人发放贷款，这些贷款由改善后的物业担保，例如办公楼和其他非住宅建筑，或由房地产以外的抵押品担保，例如设备、应收收入和其他业务资产。截至2025年12月31日，其他贷款总额为3150万美元，占我们总贷款组合的2.7%。这些贷款的条款通常与其他商业房地产和商业及工业贷款一致，并采用与上述相同的标准进行承销。然而，这些贷款的不同之处在于，主要的还款来源通常来自市政税收。
贷款审批程序和权限
我们的贷款活动遵循董事会（“董事会”）制定的书面、非歧视性承销标准和贷款发放程序。在住宅贷款的审批过程中，我们评估借款人的偿还能力和担保贷款的财产价值。为了评估借款人的还款能力，我们审查了借款人的收入和支出以及就业和信用记录。在商业贷款的情况下，我们还审查了预计收入、费用和被融资项目的可行性。我们一般要求对所有不动产担保贷款进行评估。评估由独立的持牌评估师进行。该行的贷款审批政策和限额也由其董事会制定。该行发起的所有贷款均受其承销指引的约束。贷款审批当局根据贷款总额的大小而有所不同。个人官员贷款审批权限一般适用于最高100万美元的贷款。贷款委员会可能会批准超过该金额且最高可达银行法定贷款限额65%的贷款。贷款总额超过银行法定贷款限额的65%，必须经董事会批准。
拖欠款项和分类资产
当借款人未能汇出所需的贷款付款时，将在其适当的宽限期结束之前向借款人发送一份礼节性通知，强调当前支付贷款的重要性。如果未在适当的宽限期内支付款项，则会邮寄延迟通知。此外，还会拨打电话，并可能会发送额外的信件。催收工作一直持续到确定债务无法收回为止。
以不动产作抵押的贷款，逾期45天时邮寄房屋所有权辅导通知书。在宾夕法尼亚州，一份第91号法案通知被邮寄给借款人，称在启动止赎之前，他们有33天的时间来纠正违约。在西弗吉尼亚州，当贷款拖欠60天时，会邮寄违约通知，在俄亥俄州，会邮寄需求信。当一笔贷款拖欠90天或更长时间时，它会被转发给银行的律师，以寻求其他补救措施。官方的抵押贷款止赎投诉通常发生在拖欠120天的情况下。如果收款努力没有成功，该物业将进行警长销售以出售。
对于商业贷款，与借款人联系，试图将贷款重新建立为当前付款状态，并确保及时付款继续进行。催收工作将持续到贷款逾期60天，届时将启动要求付款、违约和/或止赎程序。我们可能会考虑在特定情况下与某些借款人进行贷款解决安排。
投资活动
一般。公司的投资政策由其董事会制定。政策强调投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标，以及与公司利率风险管理策略的一致性。
我们目前的投资政策允许我们投资美国国债、美国政府机构证券、抵押贷款支持证券（MBS）、抵押贷款债务（CMO）、投资级公司债券、各州和政治部门的债务、短期工具、抵押贷款债务（CLO）和其他证券。该投资政策还允许对存单、根据转售协议购买的证券、银行家承兑汇票、商业票据和联邦基金进行投资。我们目前的投资政策一般不允许投资剥离的抵押贷款支持证券、卖空、衍生品或其他高风险证券。联邦和宾夕法尼亚州法律通常将我们的投资活动限制在国家银行允许的范围内。
会计规则要求，在购买时，我们将债务证券指定为持有至到期、可供出售或交易，这取决于我们的能力和意图。可供出售的证券以公允价值报告，而持有至到期的证券以摊余成本报告。我们的整个债务证券组合被指定为可供出售。
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债务证券组合主要包括美国政府机构证券、各州和政治部门的债务、政府担保企业的MBS和CMO、CLO和公司债券。我们预计，根据与贷款发放活动相关的流动性需求，我们的债务证券组合的构成将继续发生变化。截至2025年12月31日止年度，我们没有被视为减值的债务证券。
我们还投资于股本证券，它完全由共同基金组成。该投资组合按公允价值估值，市场价格变动通过非利息收入确认。
我们维持可能投资于特定短期证券和某些其他投资的最低流动性资产。流动性水平可能会增加或减少，这取决于投资替代方案的收益率，取决于管理层对当时可获得的收益率相对于其他机会的吸引力的判断，以及其对未来可获得的收益率水平的预期，以及管理层对将用于我们的贷款发放和其他活动的资金的短期需求的预测。
美国政府机构证券。截至2025年12月31日，我们没有美国政府和机构证券，而2024年12月31日为390万美元。虽然这些证券提供的收益率通常低于其他投资，例如抵押贷款支持证券，但我们目前的投资策略是在适当的范围内投资于此类工具，用于流动性和质押目的，作为借款的抵押品，以及用于提前还款保护。
国家和政治分区的义务。截至2025年12月31日，我们持有的可供出售市政债券的公允价值为3620万美元，而2024年12月31日为330万美元。市政债券由市政当局或学区发行，可能是发行人的一般义务或由特定收入担保。我们的市政债券大部分是一般义务债券，由市政当局的充分信任和信用支持，用税收和其他费用的资金偿还，评级（如果有）为A或以上。我们还投资于数量有限的特别收入市政债券，这些债券用于资助最终将直接创造收入的项目，例如收费公路或新大楼的租赁付款。
抵押贷款支持证券。我们投资于由美国政府或政府资助的企业投保或担保的MBS和CMO证券。这些证券由金妮美、房利美和房地美发行的MBS组成，在2025年12月31日和2024年12月31日的公允价值分别为1.087亿美元和1.453亿美元。此外，我们投资的非机构保荐的CMO证券。截至2025年12月31日，这些证券的公允价值为1050万美元。截至2024年12月31日，我们没有任何非机构赞助的CMO。截至2025年12月31日，所有MBS都有固定利率。
MBS是通过汇集抵押贷款并发行利率低于基础抵押贷款利率的证券而创建的。CMO一般是根据风险评估和到期日划分的特定类别的MBS。这些抵押贷款类别被汇集到一个特殊目的实体中，在那里创建批次并出售给投资者。CMO的投资者正在购买该实体发行的债券，然后根据集合抵押贷款的收入获得付款。各种资金池被分成几批，然后被证券化并出售给投资者。MBS通常代表一到四户或多户抵押贷款池的参与权益，尽管我们主要投资于由一到四户抵押贷款支持的MBS。此类证券的发行人将参与权益以证券的形式转售给投资者。部分证券池对投资者本息兑付有保障。由于支付担保和信用增级的成本，MBS的收益率通常低于此类证券的基础贷款。然而，与个人抵押贷款相比，MBS的流动性更强，因为这类证券有一个活跃的交易市场。此外，MBS可用于抵押我们的特定负债和义务。最后，为了计算我们基于风险的资本水平，MBS被赋予了较低的风险权重。
对MBS的投资涉及实际付款将高于或低于购买时估计的提前还款率的风险，这可能导致调整与此类权益相关的任何溢价的摊销或加速任何折价，从而影响我们证券的净收益率。
抵押贷款义务证券。我们投资于专门金融机构或投资银行发行的CLO证券。这些浮动利率证券由高质量的商业和工商业房地产贷款池支持，通常是向企业提供的第一留置权银行贷款。我们的CLO投资组合在2025年12月31日和2024年12月31日的公允价值分别为1.012亿美元和9880万美元。
公司债。我们投资于金融机构发行的具有固定至浮动利率条款的公司债。公司债是由金融机构发行的仅有发行人一般信用支持的无担保、中长期、有息债券。因此，投资公司债涉及公司可能无法及时支付利息或本金的违约风险。我们进行信用分析，在购买前验证金融机构的信用。截至2025年12月31日，我们持有的公司债务证券的公允价值为2230万美元，而2024年12月31日为810万美元。
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资金来源
一般。存款历来是公司用于借贷和投资活动的主要资金来源。该公司还使用借款，主要是匹兹堡预付款的FHLB，以补充现金流需求，为利率风险目的延长负债期限并管理资金成本。此外，资金来源于定期贷款支付、投资到期、贷款提前还款、贷款销售、留存收益和收益资产收益。虽然定期贷款支付和赚取资产的收入是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出可能差异很大，并受到现行利率、市场条件和竞争水平的影响。
存款。存款主要来自公司市场区域内的居民。该公司提供多种存款账户。存款账户条款各不相同，本金差额是所要求的最低余额，资金必须保持在存款上的时间数量和利率。
支付的利率、到期期限、服务费和提现罚款是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前的运营策略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。
存款流动受一般经济情况、现行利率变动及竞争影响显著。提供的存款账户种类繁多，使公司在获得资金和应对消费者需求变化方面具有竞争力。根据经验，公司认为其存款相对稳定。然而，吸引和维持存款的能力以及这些存款所支付的利率一直并将继续受到市场状况的重大影响。
借款。存款是我们贷款和投资活动的主要资金来源。如果有需要，我们可能会依靠借款来补充我们的可用资金供应，并为存款提取提供资金。我们的借款可能包括代理银行的预付款、次级债、根据回购协议借入的资金和购买的联邦基金。
FHLB的职能是作为中央储备银行为美国和其他成员储蓄协会和金融机构提供信贷。作为会员，我们被要求拥有FHLB的股本，并被授权为此类股票和某些抵押的担保申请垫款，前提是满足了与信用相关的某些标准。我们通常通过一到四户住宅抵押贷款和商业房地产贷款从FHLB获得预付款。根据几个不同的方案取得进展。每个信贷项目都有自己的利率和期限范围。根据项目的不同，对垫款金额的限制要么基于成员机构股东权益的固定百分比，要么基于FHLB对该机构信誉的评估。截至2025年12月31日，我们与FHLB的最大借款能力高达5.28亿美元，可用借款能力为5.061亿美元。截至2025年12月31日，我们有2000万美元的FHLB预付款未偿还。作为质押证券的替代方案，该工具还用于备用信用证，以抵押超过FDIC承保水平的公共存款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，FHLB没有为担保公众存款而代表我们签发的备用信用证。
卖出约定购回证券是指业务存款客户，其资金在指定标的余额以上，通过在约定购回下购买本行投资组合的证券，转入隔夜生息投资账户。我们可能会被要求根据基础证券的公允价值提供额外的抵押品。短期借款也可能包括购买的联邦基金。
截至2025年12月31日，该银行与FRB维持了7120万美元的借款人托管抵押品信贷额度协议，该协议要求每月对抵押品进行认证，每年展期，不产生服务费，并由商业和消费者间接汽车贷款担保。该银行还与多家非关联银行保持多项信贷额度安排，总额为5000万美元。截至2025年12月31日，我们在任何这些借款关系下没有任何未偿余额。
2021年12月，公司订立了一笔本金额为1500万美元的定期贷款，以一笔于2031年12月15日到期的定期票据（“2031年票据”）为证明。2031票据为公司的无抵押次级债务，可于2026年12月15日或之后的任何利息支付日以及在发生某些事件时的任何时间全部或部分偿还，而不受罚款。2031年票据最初的固定利率为每年3.875%至2026年12月15日，但不包括在内，此后的浮动利率等于当时的三个月期限SOFR加上280个基点。2031年票据符合监管指引下的二级资本条件。截至2025年12月31日，2031年票据的本金余额和未摊销债务发行成本分别为15.0百万美元和24.2万美元。
附属活动
社区银行是公司唯一的子公司。该银行没有子公司。
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规管及监督
一般
CB金融服务，Inc.是经修订的1956年《银行控股公司法》所指的银行控股公司。因此，它在美国联邦储备委员会注册、接受审查和监督，并在其他方面被要求遵守美国联邦储备委员会的规则和规定。
社区银行是宾夕法尼亚州特许商业银行，受到宾夕法尼亚州银行和证券部和联邦存款保险公司的广泛监管。该银行的存款账户由联邦存款保险公司提供最高适用限额的保险。除了在进行某些交易（例如与其他存款机构的合并或收购）之前获得监管批准外，该银行还必须向宾夕法尼亚州银行和证券部以及FDIC提交有关其活动和财务状况的报告。宾夕法尼亚州银行和证券部和联邦存款保险公司定期对该银行进行检查，以审查该银行遵守各种监管要求的情况。该行还受联邦储备委员会规定的某些准备金要求的约束。这项法规和监管建立了一个商业银行可以从事的活动的综合框架，主要是为了保护联邦存款保险公司和存款人。监管结构还赋予监管当局在其监管和执法活动以及审查政策方面的广泛自由裁量权，包括有关资产分类和为监管目的建立充分的信用损失准备金的政策。此类监管的任何变化，无论是宾夕法尼亚州银行和证券部、联邦存款保险公司、联邦储备委员会还是国会，都可能对该行的运营产生实质性影响。
下文简要描述了适用于或将适用于CB金融服务，Inc.和社区银行的重大监管要求。该描述仅限于涉及的法规和条例的某些重要方面，并不旨在完整描述此类法规和条例及其对CB金融服务，Inc.和社区银行的影响，并通过参考所涉及的实际法规和条例对其整体进行限定。
联邦立法
多德-弗兰克法案对存款机构及其控股公司的监管结构做出了重大改变。然而，《多德-弗兰克法案》的变化远不止于此，还影响到所有存款机构的借贷、投资和其他业务。《多德-弗兰克法案》要求美联储对银行控股公司设定的最低资本水平与对受保存款子公司的要求一样严格，控股公司一级资本的组成部分仅限于目前被视为受保存款机构一级资本的资本工具。该立法还规定了受保存款机构的资本下限，不得低于通过时有效的标准，并指示联邦银行监管机构实施新的杠杆和资本要求，其中考虑到表外活动和其他风险，包括与证券化产品和衍生品相关的风险。
《多德-弗兰克法案》创建了一个新的消费者金融保护局，拥有监督和执行消费者保护法的广泛权力。消费者金融保护局对适用于银行等所有银行的广泛消费者保护法拥有广泛的规则制定权限，包括禁止“不公平、欺骗或滥用”行为和做法的权限。消费者金融保护局对所有资产超过100亿美元的银行拥有审查和执法权力。资产规模在100亿美元或以下的银行仍需接受其适用的银行监管机构的合规审查。新的立法还赋予州检察长执行适用的联邦消费者保护法的能力。
多德-弗兰克法案扩大了FDIC保险评估的基础。评估现在基于金融机构的平均合并总资产减去有形权益资本。该法案还将银行存款保险的最高金额提高到每位存款人25万美元。《多德-弗兰克法案》通过要求公司在高管薪酬和所谓的“金降落伞”支付方面给予股东非约束性投票，增加了股东对董事会的影响力。该法案还指示美联储颁布规则，禁止向银行控股公司高管支付过高的薪酬，无论该公司是否公开交易。此外，该立法要求证券化贷款的发起机构为转移贷款保留一定比例的风险，指示美联储对某些借记卡交换费的定价进行监管，并包含多项与抵押贷款发起相关的改革。
多德弗兰克法案导致公司和银行的监管负担和合规、运营和利息支出增加。
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银行监管
商业活动。该银行的贷款和投资权力来自适用的宾夕法尼亚州法律、联邦法律以及适用的州和联邦法规。根据这些法律法规，本行可投资于以住宅和商业房地产、商业商业和消费者贷款、某些类型的债务证券和某些其他资产为抵押的抵押贷款，但须遵守适用的限制。
资本要求。联邦法规要求银行等联邦保险存款机构满足一定的最低资本标准：普通股权一级资本与基于风险的资产比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产比率为6.0%，总资本与基于风险的资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆率为4.0%。
在确定计算基于风险的资本比率的风险加权资产金额时，所有资产，包括一定的表外资产（例如、追索义务、直接信用替代品、剩余权益）乘以法规赋予的基于所认为的资产类型固有风险的风险权重因子。被认为存在更大风险的资产类别需要更高水平的资本。普通股权一级资本一般定义为普通股股东权益及相关盈余和留存收益。一级资本一般定义为普通股权一级资本和额外一级资本。额外一级资本包括合并子公司权益账户中的某些非累积永续优先股及相关盈余和少数股东权益。总资本包括一级资本（普通股权一级资本加上额外一级资本）和二级资本。二级资本由资本工具和相关盈余组成，满足特定要求，可能包括累积优先股和长期永续优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债。二级资本中还包括贷款和租赁损失准备金，最高限额为风险加权资产的1.25%。各类监管资本的计算实行条例规定的扣除和调整。在评估一家机构的资本充足性时，FDIC不仅考虑这些数字因素，还考虑质量因素，并有权在认为必要时为个别机构制定更高的资本要求。 除了规定最低监管资本要求外，如果一家机构未持有由普通股权一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，以满足其基于风险的最低资本要求所需的数量以上的风险加权资产，该规定还限制了向管理层的资本分配和某些酌情奖金支付。在评估一家机构的资本充足性时，FDIC不仅考虑了这些数字因素，还考虑了质量因素，并有权在必要时为个别协会制定更高的资本要求。
于2025年12月31日，本行的资本超过所有适用规定。
基于风险的资本规则以及FDIC和其他联邦银行监管机构计算风险加权资产的方法与巴塞尔银行监管委员会达成的协议以及《多德-弗兰克法案》的某些条款是一致的。该规则适用于所有存款机构（如该行）和综合资产总额达到或超过30亿美元的顶级银行控股公司。除其他外，该规则确立了普通股权一级最低资本要求（风险加权资产的4.5%），将最低一级资本提高到基于风险的资产要求（从风险加权资产的4.0%提高到6.0%），并为逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及为购置、开发或建造不动产提供资金的某些商业房地产设施赋予更高的风险权重（150%）。该规则还要求将某些可供出售证券的未实现损益包括在内，以便计算监管资本要求，除非行使一次性选择加入或选择退出。该行选择一次性选择退出累计其他综合损失（“AOCL”），以排除在监管资本计算之外。该规则限制了银行组织的资本分配和某些可自由支配的奖金支付，前提是该银行组织除了满足其基于风险的最低资本要求所需的金额外，不持有由普通股一级资本的2.5%构成的资本节约缓冲以风险加权资产。
贷款对一个借款人。通常，宾夕法尼亚州特许商业银行不得向单个或相关借款人群体提供超过资本15%的贷款或信贷。如果贷款有易于销售的抵押品作抵押，通常不包括不动产，则可以额外贷款，相当于未减值资本和盈余的10%。截至2025年12月31日，本行遵守贷款对一借款人的限制。
资本分配。宾夕法尼亚州银行法典部分规定，股息只能从累计净收益中宣布和支付，除非盈余至少等于资本，否则不得宣布或支付。未经宾夕法尼亚州银行和证券部事先同意，股息不得减少盈余。此外，《联邦存款保险法》规定，被保险存款机构不得进行任何资本分配，如果在进行此类分配后，该机构将无法满足任何适用的监管资本要求。
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社区再投资法和公平贷款法。根据《社区再投资法》和相关法规，所有投保机构都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入借款人。联邦存款保险公司被要求评估该行遵守《社区再投资法》的记录。不遵守《社区再投资法》的规定至少可能导致拒绝某些公司的申请，例如分支机构或合并，或限制其活动。此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人根据这些法规规定的特征在其贷款做法中进行歧视。未能遵守《平等信贷机会法》和《公平住房法》可能会导致联邦存款保险公司以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。
《社区再投资法》要求所有接受FDIC保险的机构公开披露其评级。该行在最近一次联邦考试中获得“满意”评级。
与关联方的交易。一家州特许银行与其附属机构进行交易的权力受到《联邦储备法》第23A和23B条以及联邦法规的限制。关联公司一般是一家控制或与银行等受保存款机构处于共同控制之下的公司。本公司因其对本行的控制权而成为本行的关联企业。一般情况下，受保存款机构与其关联机构之间的交易受到一定数量限制和担保物要求的约束。此外，联邦法规禁止一家州特许银行向其任何从事银行控股公司不允许的活动的附属公司提供贷款，并禁止购买任何附属公司的证券，子公司除外。最后，与关联公司的交易必须符合安全和健全的银行业务惯例，不涉及购买低质量资产，且条款与与非关联公司的可比交易一样对机构有利。
该银行向其董事、执行官和10%股东以及这些人控制的实体提供信贷的权力目前受《联邦储备法》第22（g）和22（h）条以及《美联储条例O》要求的约束。除其他外，这些规定一般要求，向内部人提供信贷的条件与与非关联人的可比交易的现行条件基本相同，并遵循不低于严格程度的信贷承销程序，且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征；并且不超过对向这些人单独和合计提供的信贷金额的某些限制，这些限制部分基于银行的资本金额。此外，超过一定限额的信贷展期必须得到银行董事会的批准。根据所涉及的延期类型，向执行官提供的信贷延期受到额外限制。
安全性和稳健性标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为所有投保的存款机构规定一定的标准。这些标准除其他外涉及内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、薪酬以及该机构认为适当的其他运营和管理标准。机构间指导方针规定了联邦银行机构在资本受损之前用来识别和解决受保存款机构问题的安全性和稳健性标准。如果适当的联邦银行机构确定某一机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交可接受的计划，以实现符合标准。如果一家机构未能达到这些标准，相应的联邦银行机构可能会要求该机构实施可接受的合规计划。不执行这样的计划可能会导致进一步的强制执行行动，包括发布停止令或施加民事罚款。
及时纠正行动规定。根据联邦及时纠正行动法规，FDIC被要求对其管辖范围内资本不足的州特许银行采取监管行动，其严重程度取决于该机构的资本水平。风险资本总额低于8%或杠杆率或一级风险资本比例普遍低于4%的机构，属于“资本不足”。风险资本总额低于6%、一级核心风险资本比率低于3%或杠杆率低于3%的机构被视为“资本严重不足”。有形资本与资产比率等于或低于2%的机构被视为“严重资本不足”。
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通常，宾夕法尼亚州银行和证券部（“宾夕法尼亚州银行部”或“PDBS”）被要求为在特定时间范围内“资本严重不足”的州特许银行指定接管人或保管人。该规定还规定，资本恢复计划必须在机构被视为收到“资本不足”、“资本严重不足”或“严重资本不足”的通知之日起45天内向FDIC提交。被要求提交资本恢复计划的机构的任何银行控股公司必须保证在该计划下的业绩，金额最高可达该机构被FDIC视为资本不足时资产的5%或将该机构恢复到资本充足状态所需的金额中的较低者。在FDIC通知该机构它在连续四个日历季度中的每一个季度都保持充足资本状态之前，这一担保一直有效。资本不足的机构将受到某些强制性措施的约束，例如资本分配和资产增长的限制。PDBS还可能对资本不足的机构采取多项酌情监管行动中的任何一项，包括发布资本指令和更换高级管理人员和董事。
截至2025年12月31日，该行达到了被视为“资本充足”的标准。
此外，2013年7月通过的最终资本规则修订了迅速纠正行动类别，以纳入该规则修订后的最低资本要求。
强制执行。宾夕法尼亚州银行部维持对该银行的执法权力，包括发布停止令和民事罚款以及罢免董事、高级职员或雇员的权力。它还有权在破产、即将破产、不安全或不健全的情况或某些其他情况下为银行指定保管人或接管人。FDIC对非联邦储备银行（“FRB”）成员国的州银行负有主要的联邦执法责任，并有权对该机构和所有与该机构有关联的各方，包括股东，以及任何明知或鲁莽参与可能对银行产生不利影响的不法行为的律师、评估师和会计师提起诉讼。正式执法行动的范围可以从发布资本指令或停止和停止令到罢免高级职员和/或董事。民事处罚涵盖范围广泛的违规行为，金额可能高达每天25000美元，在特别恶劣的案件中甚至每天100万美元。一般来说，监管执法行动发生在涉及不安全或不健全的做法或条件、违反法律或法规或违反受托责任的情况下。联邦和宾夕法尼亚州的法律还规定了对某些违规行为的刑事处罚。
存款账户保险。FDIC的存款保险基金（“DIF”）为银行等FDIC保险金融机构的存款提供保险。银行的存款账户由FDIC投保，一般每个单独投保的存款人最高可达25万美元，自主退休账户最高可达25万美元。FDIC向受保存款机构收取保费以维持DIF。
《多德-弗兰克法案》将最低目标DIF比率从估计受保存款的1.15%提高到1.35%。《多德-弗兰克法案》取消了1.5%的最高资金比例，而是让FDIC自行决定设立最高资金比例。美国联邦存款保险公司行使了这一酌处权，确定了2%的长期基金比例。美国联邦存款保险公司（FDIC）通过了一项计划，在2028年9月30日之前将该基金的比率恢复到1.35%。
联邦存款保险公司有权增加保险评估。任何显著的增长都会对银行的经营费用和经营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率将是多少。
FDIC可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。本行目前并不知悉任何可能导致其存款保险终止的做法、条件或违规行为。
禁止搭售安排。除某些例外情况外，禁止国家特许银行向该机构提供信贷或提供任何其他服务，或以客户从该机构或其附属机构获得某些额外服务或未获得该机构竞争对手的服务为条件，确定或改变此类信贷或服务提供的对价。
FHLB系统。该银行是FHLB系统的成员，该系统由11个区域FHLB组成。FHLB系统主要为成员机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷便利。作为匹兹堡FHLB的成员，该行被要求收购并持有FHLB的股本股份。截至2025年12月31日，该行遵守了这一要求。该银行还能够从匹兹堡的FHLB借款，这为该银行提供了额外的流动性来源。
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联邦储备系统。FRB的规定历来要求银行对其交易账户（主要是可协商的提款顺序，或NOW和定期支票账户）保持准备金。然而，自2020年3月26日起，FRB将所有净交易账户的存款准备金率降至0%，取消了对所有存款机构的存款准备金要求，以应对新冠肺炎疫情。这一变化目前仍然存在，没有逆转的迹象。
其他条例
银行收取或签约的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。该银行的运营还受适用于信贷交易的联邦和州法律的约束，例如：
•Truth-In-Lending Act，governing disclosure of credit terms to consumer borrowers；
•住房抵押贷款披露法，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否正在履行其义务，帮助满足其所服务社区的住房需求；
•平等信贷机会法，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视；
•公平信用报告法，规范向信用报告机构使用和提供信息；
•公平债务催收法，规范催收机构可能收取消费者债务的方式；
•《储蓄真相法》；和
•负责实施这类法律的各联邦和州机构的规章制度。
本行的营运亦须遵守以下规定：
•金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录进行保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；
•电子资金转账法案和根据该法案颁布的条例E，其中管理自动存入和从存款账户取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任；
•Check Clearing for the 21st Century Act（又称“Check 21”），该法案赋予“替代支票”，例如数字支票图像和由该图像制成的副本，与原始纸质支票具有相同的法律地位；
•美国爱国者法案，其中要求运营的银行，除其他外，建立更广泛的反洗钱合规计划、尽职调查政策和控制措施，以确保发现和报告洗钱活动。此类所需合规方案旨在补充《银行保密法》和外国资产管制办公室规定的现有合规要求，这些要求也适用于金融机构；和
•Gramm-Leach-Bliley法案，该法案对金融机构与非关联第三方共享消费者金融信息设置了限制。具体而言，《Gramm-Leach-Bliley法案》要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向此类客户提供金融机构的隐私政策，并为此类客户提供“选择退出”与非关联第三方共享某些个人金融信息的机会。
控股公司监管
一般。该公司是经修订的1956年《银行控股公司法》所指的银行控股公司。因此，该公司在美联储注册，并受到适用于银行控股公司的法规、考试、监督和报告要求的约束。此外，美联储对该公司及其非银子公司拥有执法权。除其他外，这一权力允许美联储限制或禁止被确定为对附属银行机构构成严重风险的活动。
资本。《多德-弗兰克法案》要求美联储为所有存款机构控股公司制定最低合并资本要求，该要求与对受保存款子公司的要求一样严格。
力量之源。《多德-弗兰克法案》要求所有银行控股公司通过在金融压力时期提供资本、流动性和其他支持，作为其附属存款机构的力量来源。
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股息。美联储发布了关于银行控股公司支付股息和回购普通股股票的政策声明。一般来说，该政策规定，只有在控股公司的预期收益保留率看来与组织的资金需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。监管指引就某些情况下的资本分配提供事先监管咨询，例如公司过去四个季度的净收入（扣除之前在该期间支付的股息）不足以为股息提供充分资金或公司的整体费率或盈利留存与公司的资本需求和整体财务状况不一致。如果附属存款机构出现资本不足，控股公司支付股息的能力可能会受到限制。政策声明还指出，如果控股公司遇到财务弱点，或者如果回购或赎回将导致截至季度末与发生赎回或回购的季度初相比，此类未偿权益工具的金额净减少，则控股公司应在赎回或回购普通股或永久优先股之前通知美联储监管人员。这些监管政策可能会影响公司支付股息、回购普通股股份或以其他方式进行资本分配的能力。
收购。根据联邦法规《银行控制法变更》，如果任何人（包括公司）或一致行动集团寻求获得银行控股公司的直接或间接“控制权”，则必须向美联储提交通知。在某些情况下，在收购公司10%或更多的已发行有表决权股票时，可能会发生控制权变更，并且需要事先通知，除非美联储发现此次收购不会导致对公司的控制权。控制权的变更最终发生在收购公司25%或更多的已发行有表决权的股票时。
根据《银行管制法案》的变化，美联储一般从提交完整通知开始有60天的时间采取行动，同时考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源以及收购的竞争效应。
联邦证券法。该公司的普通股根据经修订的1934年《证券交易法》在美国证券交易委员会注册。因此，公司受制于1934年《证券交易法》规定的信息、代理征集、内幕交易限制和其他要求。
2002年萨班斯-奥克斯利法案。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》旨在改善公司责任，规定对上市公司的会计和审计不当行为加强处罚，并通过根据联邦证券法提高公司披露的准确性和可靠性来保护投资者。公司有旨在遵守这些规定的政策、程序和系统，公司审查并记录这些政策、程序和系统，以确保继续遵守这些规定。
税收
一般
公司和银行按与其他公司相同的一般方式缴纳联邦所得税，但下文讨论了一些例外情况。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事项，并非对适用于公司和银行的税收规则的全面描述。
会计核算方法
出于联邦所得税目的，该公司目前以权责发生制会计方法报告其收入和支出，并使用截至12月31日的纳税年度提交其联邦和州所得税申报表。
联邦税收
联邦所得税法适用于公司的方式与其他公司相同，但有一些例外。公司可将作为同一关联企业集团成员从银行获得的股息的100%从收入中剔除。出于联邦所得税的目的，企业可以无限期结转净经营亏损，但扣除额仅限于应税收入的80%。对于2025和2024财年，该公司的最高联邦所得税税率为21%。
国家税收
该银行须缴纳宾夕法尼亚州银行和信托公司股税（“股税”），税率为0.95%。该税是对银行调整后的股权征收的。公司和交易所承销商需缴纳宾夕法尼亚州企业净所得税，也称为“CNI税”。2025年CNI税率为7.99%，2024年为8.49%。该税是针对公司和交易所承销商在独立公司基础上的联邦所得税申报表的收入或损失征收的。联邦返还收入或损失会针对宾夕法尼亚州税务局区别对待的各种项目进行调整。
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该公司须遵守西弗吉尼亚州和俄亥俄州的额外州税申报要求。西弗吉尼亚州公司净所得税根据公司联邦纳税申报表上的公司合并应税联邦净收入或损失征收6.5%的州所得税，并根据西弗吉尼亚州税务部门区别对待的各种项目进行调整。俄亥俄州征收一项类似于巴勒斯坦权力机构股份税的股权税，称为金融机构税（“FIT”），对俄亥俄州股权的前2亿美元征收最低1,000美元的税或0.8%的税率，此后税率下降。所有州税都根据公司综合财务状况表和综合损益表的不同衡量标准分摊到存在关联关系的州。
项目1a。风险因素
除本报告其他地方披露的风险外，以下讨论阐述了可能影响公司合并财务状况和经营业绩的重大风险因素。读者不应将这些因素的任何描述视为可能影响公司的所有潜在风险的完整集合。下文讨论的任何风险因素本身或与其他因素相结合，都可能对公司的业务、经营业绩、财务状况、资本状况、流动性、竞争地位或声誉产生重大不利影响，包括费用大幅增加或收入减少，从而可能导致重大损失或收益下降。
与我们的借贷活动相关的风险
公司很大比例的贷款以房地产作抵押，房地产市场的中断可能导致亏损，减少公司的收益。
该公司贷款组合的很大一部分是以房地产作抵押的贷款。房地产市场的中断可能会严重损害公司抵押品的价值及其在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。在借款人违约的情况下，每种情况下的房地产抵押品都提供了另一种还款来源，并可能在信贷发放期间价值恶化。如果房地产价值下降，公司很可能会被要求增加信贷损失准备金。如果在房地产价值较低的时期，公司被要求清算担保贷款的抵押品以偿还债务或增加其信用损失准备金，则可能会大幅降低其盈利能力并对其财务状况产生不利影响。
由于该公司强调商业房地产和商业贷款发放，其信用风险状况增加，当地房地产市场或经济的低迷可能对其收益产生不利影响。
商业地产和商业贷款一般比住宅地产贷款具有更多的内在风险。由于商业房地产和商业贷款的偿还取决于借款人的物业或相关业务的成功管理和运营，此类贷款的偿还可能会受到当地房地产市场或经济的不利条件的影响。商业地产和商业贷款也可能涉及对个人借款人或相关借款人群体的较大贷款余额。房地产市场或当地经济的低迷可能会对担保贷款的物业价值或借款人业务的收入产生不利影响，从而增加不良贷款的风险。随着公司商业地产和商业贷款组合的增加，这些贷款的相应风险和潜在损失也可能增加。此外，可能难以评估新发起的商业贷款的未来表现，因为此类贷款的拖欠或冲销水平可能高于公司的历史经验，这可能会对公司的未来表现产生不利影响。
如果我们的不良资产增加，我们的收益将受到影响。
我们的不良资产以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们不记录非应计贷款或拥有的房地产的利息收入。我们必须为可能的损失做好准备，这会导致额外的信用损失准备。根据情况需要，我们必须减记我们其他房地产拥有的投资组合中的物业价值，以反映不断变化的市场价值。此外，我们还有与解决问题资产相关的法律费用以及额外成本，例如与我们拥有的其他房地产相关的税收、保险和维护。不良资产的化解还需要管理层的积极参与，这会对我们投入银行创收活动的时间产生不利影响。如果我们对信贷损失准备金的估计不足，我们将不得不相应增加准备金。
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如果公司的信用损失准备不足以覆盖实际的信用损失，公司的经营业绩将受到负面影响。
我们维持信用损失准备金，这代表管理层对现有贷款组合内信用损失的最佳估计。根据管理层的判断，该备抵是适当的，用于为贷款组合中的估计信贷损失和固有风险进行准备金。信贷损失准备金的水平反映了管理层对行业集中度、特定信贷风险、贷款损失经历、当前贷款组合质量、当前经济状况和当前贷款组合中未确认损失的持续评估。信用损失准备的适当水平的确定，本质上涉及高度的主观性，需要我们利用现有的定性和定量信息对当前的信用风险进行重大估计，所有这些信息都可能发生重大变化。经济状况或预测的变化、有关现有贷款的新信息、额外问题贷款的识别以及我们控制范围内外的其他因素，可能需要增加信贷损失准备金。
此外，银行监管机构定期审查公司的信贷损失准备金，并可能要求其增加信贷损失准备金或确认进一步的贷款冲销。这些监管机构要求的任何信贷损失准备金或贷款冲销的增加都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
市场利率变动相关风险
利率的变化可能会减少公司的利润，并损害资产价值。
该公司的收益和现金流主要取决于其净利息收入。利率对许多公司无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是美联储。市场利率的变化可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。如果利率快速增长，公司可能不得不提高存款支付的利率，特别是成本更高的定期存款和借入资金，比贷款和投资赚取的利率变化更快，从而对息差和净利息收入产生负面影响。利率上调也可能使借款人更难偿还可调整利率贷款。相反，如果市场利率降至当前水平以下，如果竞争压力阻止公司进一步降低存款利率，公司的净息差也可能受到负面影响，而公司生息资产的收益率则通过提前偿还贷款和利率调整而下降得更快。利率下降通常会导致贷款和抵押贷款相关证券的预付款增加，因为借款人为其贷款再融资以降低借款成本。在这种情况下，公司面临再投资风险，因为它无法将从此类预付款中收到的现金再投资于利率与现有贷款和证券利率相当的贷款或其他投资。利率的变动也会影响公司生息资产的价值，特别是证券投资组合的价值。通常，固定利率证券的价值随利率变化呈反向波动。被确定为暂时性的可供出售证券的未实现损益作为权益的单独组成部分报告。因此，利率上升导致可供出售证券的公允价值下降可能会对公司的股东权益产生不利影响。
与我们的收购活动相关的风险
商誉账面价值减值可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们在最近完成的合并中记录了商誉。截至2025年12月31日，在2020年发生1870万美元的商誉减值后，我们的合并财务状况报表上有970万美元的商誉。商誉的任何进一步减值都可能对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大不利影响。100%的商誉分配给社区银行报告单位。根据公认会计原则，商誉必须在触发事件发生时每年或在临时基础上进行减值评估。如果我们报告单位的账面价值超过其根据业务价值确定的当前公允价值，则商誉被视为减值，并通过非现金、不可扣税的收益费用减至公允价值。GAAP要求的减值测试涉及管理层的估计和重大判断。尽管我们认为我们的假设和估计是合理和适当的，但关键假设或其他意外事件和情况的任何变化可能会影响此类估计的准确性或有效性。可能导致我们商誉价值减值的事件和情况包括业务状况和经济因素恶化、我们经营所在行业的变化、监管环境的不利变化，或导致预期长期盈利能力和现金流减少的其他因素。
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与我们的流动性头寸相关的风险
如果我们无法借入资金，我们可能无法满足我们的存款人、债权人和借款人的现金流要求，或者为企业扩张和其他企业活动提供资金所需的运营现金。
流动性是以合理成本及时满足现金流需求的能力。我们的流动资金被用来发放贷款，并在存款到期或被客户要求时偿还存款负债。流动性政策和程序由董事会制定，根据贷款与存款的比率以及以非核心或批发资金资助的资产的百分比设定操作限额。我们定期监测我们的整体流动性头寸，以确保存在各种替代策略，以覆盖可能影响流动性的意外事件。我们还制定政策和监测指导方针，使我们的批发资金来源多样化，以避免集中在任何一个市场来源。批发资金来源包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、非核心存款和债务。该银行是匹兹堡FHLB的成员，该银行通过向以抵押贷款相关资产作抵押的成员提供垫款来提供资金。
我们维持一个可供出售证券组合，可用作流动性的二次来源。如果需要的话，我们还有其他可用的流动性来源。这些来源包括出售贷款、获得国家市场的能力、非核心存款、发行额外的抵押借款，如FHLB预付款和购买的联邦基金，以及发行优先或普通证券。
与我们支付股息的Ability相关的风险
公司支付股息的能力取决于社区银行向公司进行资本分配的能力，也可能受到美联储政策的限制。
公司向股东支付股息的长期能力主要取决于银行向公司进行资本分配的能力，以及如果银行的收益不足以支付股息，则取决于控股公司层面的现金可用性。此外，美联储发布了有关银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，该政策规定，只有在控股公司的预期收益保留率看来与组织的资金需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。监管指南规定，在某些情况下，如控股公司过去四个季度的净收入（扣除在该期间支付的股息）不足以为股息提供充分资金或控股公司的整体费率或盈利留存与其资本需求和整体财务状况不一致，就资本分配进行事先监管咨询。这些监管政策可能会对公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力产生不利影响。
与我们的运营相关的风险
因金融服务业务性质涉及交易量较大，公司面临重大经营风险。
该公司在多个市场开展业务，并依靠其员工和系统处理大量交易的能力。操作风险是指因操作而导致损失的风险，包括员工或公司外部人员的欺诈风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反内部控制制度和合规要求以及业务延续和灾难恢复的风险。此类损失可能无法获得保险范围，或者在可获得的情况下，此类损失可能超过保险限额。这种损失风险还包括由于运营缺陷或由于不遵守适用的监管标准、不利的商业决策或其实施以及由于潜在的负面宣传导致的客户流失而可能产生的潜在法律诉讼。如果内部控制系统发生故障、系统操作不当或员工行为不当，公司可能会蒙受财务损失、面临监管行动并遭受声誉损害。
与系统故障、中断、安全漏洞或网络安全相关的风险可能会对公司的收益产生负面影响。
信息技术系统对公司业务至关重要。该公司使用各种技术系统来管理客户关系、总账、证券、存款和贷款。公司已制定政策和程序，以防止或限制系统故障、中断和安全漏洞的影响，但此类事件仍可能发生，或者如果确实发生，则可能无法得到充分解决。此外，该公司系统的任何妥协都可能阻止客户使用其产品和服务。安全系统可能无法保护系统免受安全漏洞的影响。
此外，该公司将部分数据处理外包给某些第三方提供商。如果这些第三方供应商遇到困难，或者如果公司难以与他们沟通，公司充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，业务运营可能会受到不利影响。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。
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发生任何系统故障、中断或违反安全都可能损害公司的声誉，从而导致客户和业务损失，使其受到额外的监管审查，或可能使其面临诉讼和可能的财务责任。尽管公司迄今未发生任何系统故障、中断或安全漏洞，但任何这些事件都可能对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司不断依靠技术、互联网和电信系统的可用性，使客户能够进行金融交易，记录和监测交易，并向客户和第三方传输和接收数据。由于客户使用网络、电话和手机银行渠道，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方的复杂性和活动增加，信息安全风险显着增加。我们的技术、系统、网络和客户的设备一直受到并可能继续成为网络攻击、计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们或我们客户的机密、专有和其他信息，通过欺诈交易盗窃客户资产或扰乱我们或我们客户或其他第三方的业务运营。上述任何情况均可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司的风险管理框架可能无法有效降低风险和减少重大损失的可能性。
公司的风险管理框架旨在最大限度地减少风险和对公司的损失。公司寻求识别、衡量、监测、报告和控制风险敞口，包括战略、市场、流动性、合规和运营风险。虽然公司使用了一套广泛而多样化的风险监测和缓解技术，但这些技术本质上是有限的，因为它们无法预测当前未预期或未知风险的存在或未来发展。经济状况以及对金融服务行业加强立法和监管审查等事态发展增加了公司的风险水平。因此，如果公司未能正确预测和管理这些风险，公司可能会蒙受损失。
我们可能会因内部控制失败而受到不利影响。
我们内部控制的失败不仅会对我们的收益产生重大负面影响，还会对客户、监管机构和投资者可能对我们的看法产生重大负面影响。我们投入大量精力、时间和资源，不断加强我们的控制，确保遵守复杂的会计准则和银行法规。遵守适用于我们公司的增加或新的标准和法规可能需要管理层花费更多时间来处理这些标准和法规。此外，公司可能需要在专业顾问上花费额外的资本资源，这可能会增加运营费用，从而对我们的净收入产生负面影响。
与会计事项相关的风险
公司会计政策或会计准则的变更可能会对公司如何报告其财务状况和经营业绩产生重大影响。
公司的会计政策对于了解其财务状况和经营成果至关重要。其中一些政策要求使用可能影响公司资产、负债和财务业绩价值的估计和假设。公司的一些会计政策至关重要，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断，并且因为很可能在不同的条件下或使用不同的假设来报告重大不同的金额。如果公司财务报表所依据的此类估计或假设不正确，它可能会遭受重大损失。
FASB和美国证券交易委员会不时更改财务会计和报告准则或对那些规范公司财务报表编制的准则的解释。这些变化超出了公司的控制范围，可能难以预测，并可能对公司如何报告其财务状况和经营业绩产生重大影响。公司还可能被要求追溯适用新的或修订的准则，从而导致重述前期财务报表的重大金额。
需要以估计的公允价值核算某些资产，例如证券，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
公司以估计的公允价值报告某些资产，例如证券。通常，对于以公允价值报告的资产，公司采用市场报价或利用可观察市场输入值进行公允价值估计的估值模型。由于公司将这些资产按其估计的公允价值记账，因此即使有关资产出现最小的信用风险，也可能产生损失。
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与竞争性事项相关的风险
公司市场区域内的激烈竞争可能会对公司的盈利产生不利影响，并导致增长放缓。
公司在发放贷款和吸引存款两方面都面临着激烈的竞争。贷款和存款的价格竞争可能导致公司的贷款收入减少而存款支付更多，从而减少净利息收入。公司的一些竞争对手拥有比公司拥有的资源大得多的资源，并可能提供其不提供的服务。由于立法、监管和技术变革以及金融服务行业的持续整合，公司预计未来的竞争将会增加。公司的盈利能力将取决于其在其市场领域成功竞争的持续能力。
一般风险因素
经济状况恶化可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
经济状况恶化可能会对公司经营所在的市场、贷款和投资的价值、持续经营、成本和盈利能力产生重大影响。房地产价值和销量下降以及失业率上升可能导致贷款拖欠高于预期，不良和受到批评的分类资产增加，以及对公司产品和服务的需求下降。此外，天然气价格的波动，或者如果价格下滑，可能会抑制Marcellus页岩层的天然气勘探和钻探活动。此外，在我们的市场区域勘探和钻探天然气储量可能会受到影响生产、许可、环境保护和其他事项的联邦、州和地方法律法规的影响。任何这些事件都可能对我们的客户产生负面影响，并可能导致公司蒙受损失，并可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响。
通货膨胀会对我们的业务和客户产生不利影响。
通胀风险是指随着通胀降低货币价值，未来资产价值或投资收益价值降低的风险。随着通货膨胀的加剧，我们的投资证券，特别是那些期限较长的证券的价值将会下降，尽管这种影响对于浮动利率工具来说可能不那么明显。此外，通货膨胀增加了我们在业务运营中使用的商品和服务的成本，例如电力和其他公用事业，这增加了我们的非利息支出。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及其家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。
气候变化及相关立法和监管举措可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
气候变化的影响继续引起人们对全球环境状况的日益关注。因此，企业提高了围绕这一问题的政治和社会意识，美国已签订国际协议，试图降低全球气温。此外，美国政府、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出众多应对气候变化的倡议。预计还会有其他扩张性举措，包括可能提高对银行风险管理做法的监管预期，在压力测试情景和系统性风险评估中考虑气候变化的影响，根据气候相关因素修正对信贷组合集中度的预期，鼓励银行投资于与气候相关的举措，并向受到气候变化影响不成比例的社区提供贷款。缺乏有关气候变化带来的信贷和其他金融风险的经验数据，因此很难预测气候变化可能如何影响我们的财务状况和运营结果；然而，气候变化的物理影响也可能直接影响我们。具体地说，不可预测和更频繁的天气灾害可能会对我们投资组合中的贷款担保不动产的价值产生不利影响。此外，如果我们的借款人获得的保险不足以覆盖抵押品遭受的任何损失，或者如果我们的借款人无法获得保险范围，那么为我们的贷款提供担保的抵押品可能会受到气候变化的负面影响，这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。此外，气候变化的影响可能会对区域和地方经济活动产生负面影响，这可能会对我们的客户产生负面影响，并影响我们经营所在的社区。总体而言，气候变化的影响和由此产生的、未知的影响可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
项目1b未解决的工作人员评论
不适用
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项目1C网络安全
我们管理网络安全风险的目标是大大减少外部威胁的影响。这包括但不限于渗透、破坏或滥用我们的系统或信息的努力。我们的信息安全计划旨在遵守行业标准，例如美国国家理工学院网络安全框架。
我们成功地利用了几个协会、行业团体、审计和加强监测，以促进我们计划的有效性。
我们定期与同行银行和其他行业组织合作，以确定和实施最佳实践。我们的计划会受到定期审查，以努力应对新出现的趋势和威胁。
我们维护一份详细的事件响应计划，其中概述了在发生实际或潜在的网络安全事件时我们将实施的步骤。事件应对计划包括及时通知管理层和董事会的适当级别。事件应对计划至少每年进行一次审查和更新，并要求在银行各级管理层和所有领域进行协调和协作。
The
董事会
每年审查信息安全计划的组成部分，包括政策、程序、风险评估、桌面测试结果、证明、预算和战略。这些组成部分由执行管理层作为定期董事会会议时间表和战略规划过程的一部分提出。
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项目2。物业
截至2025年12月31日，我们的房地和设备的账面净值合计约为1960万美元。我们通过12个分支机构开展业务。这些分支机构由社区银行部门使用。此外，社区银行分部设有公司办公室、营运中心和两个贷款生产处。我们相信，我们的办公设施足以满足我们目前和立即可预见的需求。
下表列出2025年12月31日有关总办事处及各分支办事处的若干资料。
| 位置 | 拥有或租赁 | |||||||
| 宾夕法尼亚州 | ||||||||
| 主要办事处（格林县）： | ||||||||
| 100 North Market Street，Carmichaels，PA 15320 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| Barron P.“Pat”McCune，Jr. Corporate Center（Washington County）： | ||||||||
| 2111 North Franklin Drive，Washington，PA 15301 | 企业 | 拥有 | ||||||
| Ralph J. Sommers, Jr.运营中心（格林县）： | ||||||||
| 600 Evergreene Drive，Waynesburg，PA 15370 | 运营 | 拥有 | ||||||
| 分支机构（格林县）： | ||||||||
| 30 West Greene Street，Waynesburg，PA 15370 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| 100 Miller Lane，Waynesburg，PA 15370 | 分支机构 | 建筑物拥有，地租 | ||||||
| 1993 South Eighty Eight Road，Greensboro，PA 15338 | ITM | 拥有 | ||||||
| 分支机构（华盛顿县）： | ||||||||
| 65 West Chestnut Street，Washington，PA 15301 | 分支机构 | 建筑物拥有，地租 | ||||||
| 4139 Washington Road，McMurray，PA 15317 | 分支机构 | 租赁 | ||||||
| 200 Main Street，Claysville，PA 15232 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| 分支机构（费耶特县）： | ||||||||
| 宾夕法尼亚州尤宁敦西大街712号15401 | 分支机构 | 租赁 | ||||||
| 101 Independence Street，Perryopolis，PA 15473 | ITM | 拥有 | ||||||
| 分支机构（威斯特摩兰县）： | ||||||||
| 1670 Broad Avenue，Belle Vernon，PA 15012 | 分支机构 | 租赁 | ||||||
| 分支机构（阿勒格尼县）： | ||||||||
| 714 Brookline Boulevard，Pittsburgh，PA 15226 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| 北方产贷办： | ||||||||
| 100 Pinewood Lane，Suite 101，Warrendale，PA 15086 | 贷款 | 租赁 | ||||||
| Southpointe贷款制作办公室： | ||||||||
| 325 Southpointe Boulevard，Canonsburg，PA 15317 | 贷款 | 租赁 | ||||||
| 西弗吉尼亚州 | ||||||||
| 分支机构（俄亥俄县）： | ||||||||
| 华伍大道1701号，惠灵，WV 26003 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| 875国道，Wheeling，WV 26003 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
| 分支机构（马歇尔县）： | ||||||||
| Lafayette Avenue 809，Moundsville，WV 26041 | 分支机构 | 拥有 | ||||||
项目3。法律程序
截至2025年12月31日，除在正常业务过程中发生的例行法律诉讼外，我们没有涉及任何未决法律诉讼，这些诉讼总体上涉及管理层认为对我们的财务状况、经营业绩和现金流量并不重要的金额。
项目4。矿山安全披露
没有。
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第二部分
项目5。市场为注册人的共同权益、相关权益、相关股东事项及发行人购买权益证券
该公司的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“CBFV”。截至2026年3月6日，该公司普通股记录持有人的大约人数为563。公司普通股的某些股份以“代名人”或“街道”的名义持有，因此，这些股份的实益拥有人的数量未知或包含在上述数量中。
股权补偿计划
下表提供了2025年12月31日可能发行权益证券的补偿计划的信息。
| 计划类别 | 证券数量 将于 行使 未完成的选择 认股权证和权利 |
加权-平均 行权价 未完成的选择 认股权证和权利 |
证券数量 剩余可用于 未来发行下 股权补偿 计划（不包括证券 反映在（a）栏） |
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| (A) | (b) | （c） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权补偿方案： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东批准 | 223,794 |
(1)
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$ | 24.13 |
(1)
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262,265 |
(2)
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| 未获股东批准 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 223,794 | $ | 24.13 | 262,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)指根据2015年股权激励计划（“2015年计划”）可从库存股中行权的股票期权和根据2021年股权激励计划（“2021年计划”）授予的可行权时从储备中发行的股票期权。只要有任何奖励尚未兑现，2015年和2021年计划将继续有效，但由于2024年股权激励计划获得批准，不能再根据2015年和2021年计划授予更多奖励。
(2)代表根据2024年计划（“股份限额”）可发行的262,265股股份。截至2025年12月31日，根据2024年计划授予的限制性股票已达25,235股。
发行人购买股本证券
截至2025年12月31日止三个月，公司并无购回任何股本证券。
项目6。[保留]
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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
这一讨论和分析反映了我们的合并财务报表和其他相关统计数据，旨在增进您对我们的财务状况和经营成果的了解。本节中的信息来自经审计的合并财务报表，这些报表出现在本报告中。您应该结合公司在本报告中提供的业务和财务信息阅读本节中的信息。
有关前瞻性陈述的警示性声明
有关前瞻性陈述的信息，请参见本报告的第一页。
部分财务数据
以下表格列出公司截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的部分历史财务数据及其他数据。2025年12月31日及2024年12月31日及截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的资料，部分来自于本报告所载的公司经审核综合财务报表及附注，并应与之一并阅读。截至2023年12月31日和截至2023年12月31日止年度的信息部分来自本报告未包括的经审计财务报表。
| 12月31日， | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 部分财务状况数据： | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | $ | 1,547,693 | $ | 1,481,564 | $ | 1,456,091 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | 31,693 | 49,572 | 68,223 | ||||||||||||||
| 证券 | 279,895 | 262,153 | 207,095 | ||||||||||||||
| 贷款，净额 | 1,152,144 | 1,082,821 | 1,100,689 | ||||||||||||||
| 存款 | 1,339,805 | 1,283,517 | 1,267,159 | ||||||||||||||
| 其他借入资金 | 34,758 | 34,718 | 34,678 | ||||||||||||||
| 股东权益 | 157,537 | 147,378 | 139,834 | ||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 部分运营数据： | |||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | $ | 75,939 | $ | 76,131 | $ | 62,225 | |||||||||||
| 利息费用 | 25,164 | 30,063 | 17,672 | ||||||||||||||
| 净利息和股息收入 | 50,775 | 46,068 | 44,553 | ||||||||||||||
| 信贷损失拨备（追讨）-贷款 | 534 | 379 | (284) | ||||||||||||||
| 信贷损失准备金（追回）-无资金承付款项 | 55 | 191 | (218) | ||||||||||||||
| 信用损失净拨备（追回）后的净利息和股息收入 | 50,186 | 45,498 | 45,055 | ||||||||||||||
| 非利息（亏损）收入 | (7,230) | 5,494 | 24,012 | ||||||||||||||
| 非利息费用 | 37,656 | 35,649 | 38,782 | ||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
5,300 | 15,343 | 30,285 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | 397 | 2,749 | 7,735 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 4,903 | $ | 12,594 | $ | 22,550 | |||||||||||
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| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 每普通股数据： | |||||||||||||||||
| 每股普通股收益-基本 | $ | 0.97 | $ | 2.45 | $ | 4.41 | |||||||||||
| 每股普通股收益-摊薄 | 0.92 | 2.38 | 4.40 | ||||||||||||||
| 每股普通股股息 | 1.02 | 1.00 | 1.00 | ||||||||||||||
|
股息支付率(1)
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110.87 | % | 42.02 | % | 22.73 | % | |||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 31.28 | $ | 28.71 | $ | 27.32 | |||||||||||
| 已发行普通股 | 5,036,509 | 5,132,654 | 5,118,713 | ||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 选定财务比率： | |||||||||||||||||
| 平均资产回报率 | 0.33 | % | 0.84 | % | 1.60 | % | |||||||||||
| 平均股本回报率 | 3.27 | 8.77 | 19.42 | ||||||||||||||
| 平均生息资产比平均有息负债 | 134.62 | 134.78 | 141.85 | ||||||||||||||
| 平均权益比平均资产 | 9.97 | 9.56 | 8.25 | ||||||||||||||
|
净利差(2)
|
2.95 | 2.47 | 2.73 | ||||||||||||||
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净利差（Non-GAAP）(2)(4)
|
2.97 | 2.48 | 2.74 | ||||||||||||||
|
净利息收益率(3)
|
3.55 | 3.19 | 3.28 | ||||||||||||||
|
净息差（Non-GAAP）(3)(4)
|
3.58 | 3.20 | 3.29 | ||||||||||||||
| 与平均贷款的净冲销（回收） | 0.02 | 0.03 | (0.05) | ||||||||||||||
| 平均资产的非利息费用 | 2.51 | 2.37 | 2.76 | ||||||||||||||
|
效率比(5)
|
86.48 | 69.14 | 56.56 | ||||||||||||||
| 资产质量比率： | |||||||||||||||||
| 贷款总额的信贷损失备抵 | 0.87 | % | 0.90 | % | 0.87 | % | |||||||||||
| 不良贷款信贷损失备抵 | 190.51 | 548.07 | 433.35 | ||||||||||||||
| 拖欠和非应计贷款占贷款总额的比例 | 0.86 | 0.72 | 0.62 | ||||||||||||||
| 不良贷款与贷款总额之比 | 0.46 | 0.16 | 0.20 | ||||||||||||||
| 不良贷款与总资产之比 | 0.34 | 0.12 | 0.15 | ||||||||||||||
| 不良资产与总资产之比 | 0.34 | 0.12 | 0.16 | ||||||||||||||
| 资本比率： | |||||||||||||||||
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普通股一级资本与风险加权资产之比(6)
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13.92 | % | 14.78 | % | 13.64 | % | |||||||||||
|
一级资本对风险加权资产(6)
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13.92 | 14.78 | 13.64 | ||||||||||||||
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总资本与风险加权资产(6)
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14.89 | 15.79 | 14.61 | ||||||||||||||
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一级杠杆资本占调整后总资产(6)
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10.15 | 9.98 | 10.19 | ||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 12 | 12 | 13 | ||||||||||||||
| 全职等效雇员人数 | 172 | 160 | 161 | ||||||||||||||
(1)表示每股股息除以每股净收益。
(2)表示平均生息资产加权平均收益率与平均计息负债加权平均成本之差。
(3)表示净利息收入占平均生息资产的百分比。
(4)利用21%的边际联邦所得税率对免税贷款和证券收入进行了完全应税等值（FTE）收益率调整。有关计量的计算以及与最具可比性的GAAP计量的对账，请参阅本报告第7项中非GAAP财务计量的使用说明。
(5)表示非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和。
(6)资本比率仅适用于社区银行。
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关键会计政策和关键会计估计的使用
关键会计政策是指那些涉及管理层的重大判断、估计和假设，并且已经或可能对公司的收入或其资产的账面价值产生重大影响的会计政策。
信用损失准备金（ACL）。ACL表示在资产负债表日为覆盖金融资产固有的整个存续期预期信用损失而认为必要的估计金额。预期信用损失的计量适用于以摊余成本计量的应收贷款和有价证券。也适用于贷款承诺、未使用授信额度等表外信贷敞口。该备抵是通过从收入中扣除的信贷损失准备金确定的。确定信贷损失准备金的方法被管理层视为一项关键的会计政策，因为所涉及的判断程度高、所使用的假设具有主观性，以及预测的经济环境可能发生变化，从而可能导致记录的ACL金额发生变化。ACL在综合财务状况表中作为反资产单独报告。未提供资金的贷款承诺的预期信用损失在综合财务状况表中的其他负债中列报，而与未提供资金的承诺相关的信用损失准备金在综合损益表中的信用损失准备-未提供资金的承诺中列报。
应收贷款ACL
贷款的ACL从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期收取的净额。对具有相似风险特征的贷款，在集体或集合基础上评估和计算预期损失。在每个报告期，公司评估资金池内的贷款是否继续表现出类似的风险特征。如果一笔贷款的风险特征发生变化，使得它们不再与池中的其他贷款相似，公司将评估具有相似风险特征的不同贷款池的贷款。如果贷款不与其他贷款共享风险特征，公司将对贷款进行个别评估。该公司至少每年评估一次集合方法。当公司认为余额无法收回时，贷款将从ACL中扣除。预期回收不超过先前冲销或预期冲销的金额总和。
该公司选择按照其管理信用风险的方式对其投资组合进行细分。这些细分领域包括住宅抵押贷款、商业房地产抵押贷款、建筑、商业业务、消费者和其他。对于大多数分部，公司使用违约概率和给定违约方法计算估计信用损失，其结果应用于分部内每笔单项贷款的汇总贴现现金流。然后，违约的时间点概率和给定违约的损失由宏观经济情景作为条件，以纳入影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。
该公司通过量化分析估计贷款的ACL，该分析考虑了与过去事件和当前状况相关的内部和外部来源的相关可用信息，并纳入了合理和可支持的预测。公司在得出预测时会评估多种因素，包括第三方经济预测、行业趋势和其他可获得的已发布经济信息。在合理和可支持的预测期之后，公司以直线法恢复到平均历史亏损。预期信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并酌情根据预期预付款进行调整。合同期限不包括预期的延期、续签和修改，除非以下任一情况适用：管理层在报告日有合理的预期，即重组将与个别借款人一起执行，或者续签选择权在报告日包含在原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。
贷款ACL中还包括用于弥补预期损失的质量准备金，但在公司的评估中，可能无法在定量分析或上述预测中得到充分体现。公司考虑的因素包括贷款政策和程序的变化、业务状况、投资组合的性质和规模、投资组合的集中度、逾期贷款和非应计贷款的数量和严重程度，以及竞争、法律和监管要求等外部因素的影响等。此外，该公司还考虑了基于历史数据的量化模型中固有的不确定性。
单独评估的贷款
在逐案基础上，公司可能会得出结论，应根据其不同的风险特征对贷款进行个别评估。当公司确定一笔贷款不再与投资组合中的其他贷款具有相似的风险特征时，将使用预期现金流量的现值或（对于依赖抵押品的贷款）截至报告日抵押品的公允价值减去估计销售成本（如适用）个别确定备抵。若抵押物的公允价值低于贷款的摊余成本基础，公司将冲减报告日抵押物公允价值减去预计出售成本后与贷款摊余成本基础之间的差额。
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应计应收利息
公司作出会计政策选择，将应计应收利息从贷款和可供出售证券的摊余成本基础中剔除。应计贷款应收利息在综合财务状况表中作为应计应收利息和其他资产的组成部分报告，截至2025年12月31日，总额为440万美元，不包括在信贷损失估计数中。截至2025年12月31日，可供出售证券的应计应收利息，也是综合财务状况表中应计应收利息和其他资产的组成部分，总额为200万美元，不包括在信贷损失估计数中。
公允价值计量。公允价值的定义是指在交易发生日，在资产或负债的主要或最有利市场的市场参与者之间进行的有序交易中，为转移一项资产而收到或支付的价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。三级公允价值层次结构优先考虑用于计量公允价值的输入值：
第1级–公允价值基于公司可以获得的相同资产在活跃市场中的未经调整的报价。这些通常提供最可靠的证据，并在可获得时用于计量公允价值。
第2级–公允价值基于除第1级输入之外的重大输入，这些输入通过与可观察市场数据的佐证，可直接或间接在资产的整个期限内观察到。第2级投入包括类似资产活跃市场的市场报价、相同或类似资产不活跃市场的市场报价以及其他可观察到的投入。
第3级–公允价值基于重大的不可观察输入值。将导致第3级分类的估值方法示例包括期权定价模型、贴现现金流和其他类似技术。
这种层次结构要求在可获得时使用可观察的市场数据。公允价值计量所处公允价值层次结构中的层次，以对公允价值计量具有重要意义的最低层次输入值为基础确定。公司在制定公允价值计量时试图最大限度地提高可观察输入值并限制使用不可观察输入值，对于存在有限或没有可观察市场数据且主要基于公司或其他第三方估计的资产的公允价值计量，通常是根据资产的特点、经济和竞争环境以及其他此类因素进行计算。因此，结果无法精确确定，可能无法在资产的实际出售或即时结算中实现。此外，在所使用的基本假设的变化，包括贴现率和对未来现金流量的估计，可能会对当前或未来估值的结果产生重大影响的任何计算技术中，都可能存在固有的弱点。
善意。商誉是指收购成本超过所收购净资产公允价值的部分。商誉被认为具有无限期且无需摊销，而是至少每年在报告单位层面进行减值测试，如果触发事件发生或存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。该公司经营一个部门——社区银行业务。该公司已将100%的商誉转让给社区银行部门。
根据商誉减值测试确定报告单位的公允价值是判断性的，通常涉及使用重大估计和假设。公司应用一步定量测试，将商誉减值金额记为报告单位账面价值超过其公允价值的部分，不超过分配给报告单位的商誉总额。公司可选择首先评估定性因素，以确定是否存在事件或情况导致确定报告单位的公允价值很可能低于其账面值。如果实体在评估事件或情况的整体后，确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性不大，则无需进行第一步减值测试。实体还可以选择绕过对任何报告单位的定性评估，直接进行减值测试的第一步。
确定实体公允价值的两种基本方法是收益法和市场法或两者相结合。收益法利用估值技术将未来收益或现金流转换为现值，得出市场对未来金额的预期所指示的价值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的可观察价格和其他相关信息。公允价值计量以这些交易表明的价值为基础。这些方法涉及重要的估计和假设。
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在收益法的应用中，采用贴现现金流分析确定报告单位的公允价值。收益法在计量公允价值时依赖于第3级投入以及市场派生的资本成本。公允价值通过将预期收益转换为当前单一价值确定。一旦选定一项或多项福利，就对每项福利适用适当的折现率或资本化率。这些费率是使用公司规模和类型的适当衡量标准计算得出的，并根据需要使用财务模型和市场数据。折现率可以根据修正后的资本资产定价模型推导，该模型由无风险收益率、股权风险溢价、规模溢价和覆盖系统性市场风险的因子以及公司特定风险溢价组成。应用的因子的值主要是使用外部信息来源确定的。贴现现金流模型也使用了前瞻性财务信息。估计未来收益和资本要求涉及判断和考虑过去和当前的业绩以及整体宏观经济和监管环境。
在市场法下，公允价值计量时采用一级和二级输入法。在市场法的应用中，Guideline公众公司评估法是以上市公司的定价倍数可以作为一种工具应用于对紧密持有的实体进行估值为前提的。价值倍数或比率将股票的市场价格与报告的会计数据如收入、收益和账面价值联系起来。这些比率为衡量市场对股票公允价值的看法提供了客观基础。价值比率一般反映经营的财务结果在增长、业绩和稳定性方面的趋势。这样，就可以结合市场价值来看待一个行业或一组公司所表现出的商业和金融风险。价值比率也反映了市场对整体经济的展望。指导性公司为被估值公司的相对投资特征提供了比较的合理依据。公司分析了指引公司的资产规模、盈利能力、资产质量和资本比率之间的关系，并对选定的指引公司倍数应用控制权溢价。控制权溢价是管理层对考虑到协同效应和实体控制权带来的其他好处，市场参与者愿意支付的价格比公平市场价值高出多少的估计。使用与公司最相似的上市公司交易活动的Guideline Public Company方法也可以在银行业有足够的并购活动水平时考虑。
收益和市场方法的结果可能会加权以确定报告单位的最终公允价值。加权是判断性的，基于对估值方法的适当性的感知水平。对公允价值的估计涉及使用基于实际经营成果等多项因素的估计和重大判断。如果当前情况与预期情况发生变化，则有合理的可能性使上述判断和估计在未来期间发生变化，并要求管理层进一步评估商誉的减值情况。
如果公司确定触发事件在未来发生，上述判断、假设和输入的变化可能会导致额外的商誉减值。
递延税款。递延所得税费用产生于递延所得税资产和负债的期间变动。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。只有当税务状况“很有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是在考试时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未满足“可能性大于不满足”测试的纳税岗位，不记录纳税优惠。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司不存在递延所得税资产评估备抵。
最近的会计公告和发展
在本期采用或将在未来期间采用的新会计公告在附注1 –合并财务报表附注中的重要会计政策摘要中进行了讨论，该摘要包含在本报告第IV部分第15项中。
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关于使用非公认会计原则财务措施的说明
除了根据公认会计原则（“GAAP”）提出的传统衡量标准外，我们还使用、本报告包含或引用了某些非GAAP财务衡量标准。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为理解我们的基本经营业绩或财务状况以及我们的业务和业绩趋势提供了有用的信息，因为它们有助于与金融服务行业其他公司的业绩进行比较。尽管我们认为这些非GAAP财务指标增强了对我们业务和业绩的理解，但这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP的替代方案或被视为比根据GAAP确定的财务结果更重要，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP指标具有可比性。在使用非GAAP财务指标的地方，可在此处找到可比GAAP财务指标，以及与可比GAAP财务指标的对账。有关更多信息，请参阅本项目7中的“非GAAP财务指标与GAAP的对账”。
2025年12月31日与2024年财务状况对比
资产。截至2025年12月31日，总资产增加6610万美元，或4.5%，至15.5亿美元，而2024年12月31日为14.8亿美元。
现金和银行应收款项。截至2025年12月31日，现金和银行应收款项减少1790万美元，或36.1%，至3170万美元，而2024年12月31日为4960万美元。这一变化主要与贷款和证券的净融资有关。
证券。截至2025年12月31日，证券资产增加1770万美元，至2.799亿美元，增幅为6.8%，而2024年12月31日为2.622亿美元。年内，该行对其可供出售投资证券组合实施了资产负债表重新定位策略，其中出售了账面价值1.296亿美元、平均收益率为2.87%的较低收益率投资证券，亏损1180万美元（税后930万美元）。出售的投资证券包括美国政府担保机构发行的1.211亿美元抵押贷款支持证券/抵押抵押债务、500万美元美国政府机构证券和350万美元市政证券。该行随后购买了1.178亿美元的高收益抵押贷款支持证券/由美国政府担保机构发行的抵押贷款债务、市政证券、次级债投资和非机构担保证券化，预期税收等值收益率约为5.43%。这一策略预计将为净息差增加近19个基点，并为年度每股收益增加约0.40美元。
证券投资组合。下表列出了我们在所示日期的证券投资组合的构成。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 摊余成本 | 公平 价值 |
摊余成本 | 公平 价值 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构 | $ | — | $ | — | $ | 4,996 | $ | 3,945 | |||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | 35,227 | 36,224 | 3,496 | 3,347 | |||||||||||||||||||
| 抵押支持证券-政府保荐企业 | 40,577 | 41,089 | 53,628 | 50,363 | |||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务-政府赞助企业 | 72,266 | 67,575 | 111,076 | 94,957 | |||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务-非机构 | 10,671 | 10,547 | — | — | |||||||||||||||||||
| 抵押贷款义务 | 101,409 | 101,218 | 98,741 | 98,779 | |||||||||||||||||||
| 公司债 | 23,172 | 22,333 | 9,479 | 8,123 | |||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券总额 | $ | 283,322 | $ | 278,986 | $ | 281,416 | $ | 259,514 | |||||||||||||||
| 权益证券： | |||||||||||||||||||||||
| 共同基金 | 909 | 879 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 1,760 | |||||||||||||||||||||
| 总股本证券 | 909 | 2,639 | |||||||||||||||||||||
| 证券总额 | $ | 279,895 | $ | 262,153 | |||||||||||||||||||
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证券组合期限和收益率。债务证券组合于2025年12月31日的组成及期限汇总如下表。到期日以最终合同约定的付款日期为准，不反映可能发生的提前还款或提前赎回的影响。每个证券类别的加权平均收益率由证券的账面收益率并计算所赚取的利息除以账面价值确定。对于各州和政治细分的免税义务，账面收益率为免税收益率。
| 一年或更短 | 一年以上通 五年 |
五年以上通 十年 |
超过 十年 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 加权 平均 产量 |
公允价值 | 加权 平均 产量 |
公允价值 | 加权 平均 产量 |
公允价值 | 加权 平均 产量 |
公允价值 | 加权 平均 产量 |
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| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | — | — | — | — | — | — | 36,224 | 4.72 | 36,224 | 4.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押支持证券-政府保荐企业 | — | — | 47 | 1.92 | — | — | 41,042 | 4.83 | 41,089 | 4.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务-政府赞助企业 | — | — | — | — | — | — | 67,575 | 3.80 | 67,575 | 3.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务-非机构 | — | — | — | — | — | — | 10,547 | 5.45 | 10,547 | 5.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款义务 | — | — | — | — | 14,639 | 6.35 | 86,579 | 5.47 | 101,218 | 5.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债证券 | — | — | — | — | 22,333 | 6.24 | — | — | 22,333 | 6.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券总额 | $ | — | — | % | $ | 47 | 1.92 | % | $ | 36,972 | 6.28 | % | $ | 241,967 | 4.76 | % | $ | 278,986 | 4.96 | % | ||||||||||||||||||||||||
贷款。与2024年12月31日的10.9亿美元相比，2025年12月31日的贷款总额增加了6960万美元，至11.6亿美元，增幅为6.4%。这一变化是由商业房地产贷款以及商业和工业贷款分别增加6670万美元和4900万美元推动的，但被消费者贷款、住宅抵押贷款、建筑房地产贷款和其他贷款分别减少2760万美元、930万美元、880万美元和396000美元部分抵消。消费者贷款减少是由于截至2023年6月30日停止提供此产品导致间接汽车贷款生产减少。随着资源分配和生产努力集中在利润更高的商业产品上，预计这一投资组合将继续下降。若不计间接汽车贷款减少2960万美元，贷款总额增加9930万美元，增幅为9.6%。与截至2024年12月31日的年度相比，截至2025年12月31日的年度平均净贷款增加了3470万美元。
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34
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贷款组合构成。下表按所示日期按贷款类别列出公司贷款组合的构成。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 329,237 | 28.3 | % | $ | 337,990 | 30.9 | % | |||||||||||||||
| 商业 | 552,180 | 47.5 | 485,513 | 44.4 | |||||||||||||||||||
| 建设 | 45,419 | 3.9 | 54,705 | 5.0 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 161,081 | 13.9 | 112,047 | 10.3 | |||||||||||||||||||
| 消费者 | 42,876 | 3.7 | 70,508 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 31,467 | 2.7 | 31,863 | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 1,162,260 | 100.0 | % | 1,092,626 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
| 信贷损失准备金 | (10,116) | (9,805) | |||||||||||||||||||||
| 贷款，净额 | $ | 1,152,144 | $ | 1,082,821 | |||||||||||||||||||
该公司的贷款组合是消费信贷和商业信贷的混合体。整体信用敞口和投资组合补偿通过信用集中度政策进行管理。该政策指定了具体的贷款类型、抵押品类型和贷款结构进行正式跟踪，并指定了最大敞口限额，作为资本的百分比。按资产类别划分的商业贷款、商业房地产（“CRE”）项目类型的特定限制、由住宅房地产担保的贷款、大额美元敞口和指定的高风险贷款类别代表了我们集中度管理流程中具体跟踪的组成部分的例子。没有确定的浓度超过指定的接触限值。我们的集中度管理政策由公司董事会批准，用于确保高质量、多元化的投资组合与我们保持可接受的风险水平的总体目标相一致。
截至2025年12月31日，该公司的CRE投资组合总额为5.522亿美元，与2024年12月31日相比增加了6670万美元，增幅为13.7%。CRE贷款集中在匹兹堡都会区。
下表提供了截至2025年12月31日CRE投资组合构成的进一步详细信息：
| （千美元） | CRE非业主占用贷款 | |||||||||||||
| 未结余额 | 百分比 | 平均贷款规模 |
平均LTV(1)
|
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| 零售空间 | $ | 111,023 | 25.57 | % | $ | 1,500 | 61.56 | % | ||||||
| 多家庭 | 101,591 | 23.40 | % | 986 | 61.89 | % | ||||||||
| 仓库空间 | 77,856 | 17.93 | % | 2,049 | 55.90 | % | ||||||||
| 办公空间 | 57,168 | 13.17 | % | 1,243 | 57.26 | % | ||||||||
| 制造业 | 21,391 | 4.93 | % | 2,139 | 42.86 | % | ||||||||
| 医疗设施 | 18,103 | 4.17 | % | 1,207 | 55.74 | % | ||||||||
| 酒店 | 13,445 | 3.10 | % | 1,921 | 58.94 | % | ||||||||
| 石油和天然气 | 4,740 | 1.09 | % | 1,580 | 57.94 | % | ||||||||
| 老年住房 | 3,223 | 0.74 | % | 3,223 | 41.29 | % | ||||||||
| 其他 | 25,638 | 5.90 | % | 884 | 59.26 | % | ||||||||
| 非业主占用CRE总额 | $ | 434,178 | 100.00 | % | $ | 1,332 | 58.49 | % | ||||||
(1) 基于贷款发放时的抵押品价值。
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35
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| （千美元） | CRE业主占用贷款 | |||||||||||||
| 未结余额 | 百分比 | 平均贷款规模 |
平均LTV(1)
|
|||||||||||
| 零售空间 | $ | 26,725 | 22.65 | % | $ | 668 | 52.20 | % | ||||||
| 仓库空间 | 20,558 | 17.42 | % | 791 | 42.23 | % | ||||||||
| 办公空间 | 9,000 | 7.63 | % | 429 | 72.60 | % | ||||||||
| 医疗设施 | 8,672 | 7.35 | % | 667 | 74.45 | % | ||||||||
| 老年住房 | 5,841 | 4.95 | % | 1,947 | 26.90 | % | ||||||||
| 石油和天然气 | 4,616 | 3.91 | % | 659 | 65.96 | % | ||||||||
| 制造业 | 2,928 | 2.48 | % | 325 | 58.44 | % | ||||||||
| 酒店 | 1,993 | 1.69 | % | 1,993 | 74.73 | % | ||||||||
| 其他 | $ | 37,669 | 31.92 | % | $ | 477 | 53.02 | % | ||||||
| 总业主占用CRE | $ | 118,002 | 100.00 | % | $ | 593 | 53.74 | % | ||||||
(1) 基于贷款发放时的抵押品价值。
贷款组合期限和收益率。下表汇总了我们在2025年12月31日的贷款组合的预定还款情况。活期贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。建设类的建设转永久贷款，到期日为贷款一旦处于永久还款状态即到期之日。消费者贷款主要包括间接汽车贷款，其中一部分利率预付给经销商并计入预付的经销商准备金账户。因此，消费贷款组合的真实收益率明显低于下文披露的票据利率。
| 房地产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 商业 | 建设 | 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或更短 | $ | 23,839 | 6.39 | % | $ | 22,788 | 6.16 | % | $ | 809 | 9.48 | % | $ | 64,444 | 6.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过一年到五年 | 17,195 | 5.53 | 196,290 | 6.07 | 40,012 | 6.18 | 58,604 | 6.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 五年后到15年 | 112,417 | 5.31 | 329,166 | 5.74 | 4,598 | 6.60 | 38,033 | 5.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15年后 | 175,786 | 4.13 | 3,936 | 3.86 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 329,237 | 4.77 | % | $ | 552,180 | 5.86 | % | $ | 45,419 | 6.28 | % | $ | 161,081 | 6.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或更短 | $ | 10,117 | 6.71 | % | $ | 1,162 | 6.08 | % | $ | 123,159 | 6.19 | % | |||||||||||||||||||||||
| 经过一年到五年 | 31,625 | 5.44 | 860 | 3.70 | 344,586 | 6.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 五年后到15年 | 82 | 4.54 | 21,283 | 4.37 | 505,579 | 5.58 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 15年后 | 1,052 | 8.75 | 8,162 | 3.31 | 188,936 | 4.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 42,876 | 5.76 | % | $ | 31,467 | 4.14 | % | $ | 1,162,260 | 5.54 | % | |||||||||||||||||||||||
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36
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下表列出了2025年12月31日，2026年12月31日之后到期的所有固定利率和可调整利率贷款的美元金额。
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2026年12月31日后到期
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固定 | 可调 | 合计 | ||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 244,417 | $ | 60,981 | $ | 305,398 | |||||||||||
| 商业 | 318,729 | 210,663 | 529,392 | ||||||||||||||
| 建设 | 42,471 | 2,139 | 44,610 | ||||||||||||||
| 商业和工业 | 88,398 | 8,239 | 96,637 | ||||||||||||||
| 消费者 | 32,660 | 99 | 32,759 | ||||||||||||||
| 其他 | 27,891 | 2,414 | 30,305 | ||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 754,566 | $ | 284,535 | $ | 1,039,101 | |||||||||||
负债。与2024年12月31日的13.3亿美元相比，2025年12月31日的总负债增加了5600万美元，即4.2%，达到13.9亿美元。
存款。截至2025年12月31日，存款总额增加5630万美元，或4.4%，至13.4亿美元，而2024年12月31日为12.8亿美元。计息活期存款、不计息活期存款和定期存款分别增加4040万美元、2380万美元和1560万美元，货币市场存款和储蓄存款分别减少2230万美元和120万美元。存款组合出现这一有利变化，是因为该行继续专注于建立核心银行关系，同时战略性地减少定价较高的资金。截至2025年12月31日，经纪定期存款总额为9850万美元，而2024年12月31日为3900万美元，所有这些定期存款均在三个月内到期，用于为购买浮动利率CLO证券提供资金。FDIC受保存款总额约占存款总额的59.5%，另有15.7%的存款以投资证券作抵押。
下表列出我们的平均存款账户的分布，按账户类型，在所示年份。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 平均 余额 |
百分比 | 加权 平均 率 |
平均 余额 |
百分比 | 加权 平均 率 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息活期账户 | $ | 273,295 | 21.1 | % | — | % | $ | 270,528 | 20.7 | % | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 计息活期账户 | 342,698 | 26.5 | 2.01 | 326,073 | 24.9 | 2.27 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 223,093 | 17.2 | 2.74 | 215,864 | 16.5 | 3.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 | 171,594 | 13.2 | 0.10 | 180,647 | 13.8 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 284,727 | 22.0 | 3.61 | 314,510 | 24.1 | 4.49 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 1,295,407 | 100.0 | % | 1.81 | % | $ | 1,307,622 | 100.0 | % | 2.17 | % | |||||||||||||||||||||||
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37
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下表列出截至所示日期按利率分类的定期存款。
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 低于0.25% | $ | 510 | $ | 1,493 | |||||||
| 0.25%至0.49% | 2,460 | 3,707 | |||||||||
| 0.50%至0.99% | 402 | 2,489 | |||||||||
| 1.00%至1.49% | 10,554 | 2,932 | |||||||||
| 1.50%至1.99% | 8,289 | 6,001 | |||||||||
| 2.00%至2.49% | 59,592 | 9,753 | |||||||||
| 2.49%至2.99% | 1,989 | 1,056 | |||||||||
| 3.00%至3.99% | 216,602 | 16,475 | |||||||||
| 4.00%至4.99% | 12,051 | 224,230 | |||||||||
| 5.00%以上 | 4 | 28,733 | |||||||||
| 定期存款总额 | $ | 312,453 | $ | 296,869 | |||||||
下表按利率区间和预定期限列出了有关我们在所示日期的定期存款的信息。
| 到期期限 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 少于或等于一年 | 超过一至两年 | 两到三年以上 | 超过三至四年 | 四到五年以上 | 五年以上 | 合计 | 占总数百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 低于0.25% | $ | 437 | $ | 51 | $ | 21 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 510 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.25%至0.49% | 1,198 | 1,262 | — | — | — | — | 2,460 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.50%至0.99% | 13 | 60 | 2 | 61 | 23 | 243 | 402 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.00%至1.49% | 10,096 | 185 | — | — | 23 | 250 | 10,554 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.50%至1.99% | 7,427 | 741 | 118 | — | 3 | — | 8,289 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.00%至2.49% | 31,255 | 19,921 | 3,447 | 1,893 | 3,076 | — | 59,592 | 19.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.49%至2.99% | 1,615 | 286 | — | 88 | — | — | 1,989 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.00%至3.99% | 215,132 | 912 | 80 | — | 478 | — | 216,602 | 69.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4.00%至4.99% | 12,051 | — | — | — | — | — | 12,051 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5.00%以上 | 4 | — | — | — | — | — | 4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 279,228 | $ | 23,418 | $ | 3,668 | $ | 2,042 | $ | 3,604 | $ | 493 | $ | 312,453 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，未获得FDIC保险金额或未通过证券质押、FHLB信用证或其他方式获得银行担保的未偿存款的估计总额分别约为3.096亿美元和2.72亿美元。这些估计是基于与银行监管报告要求相同的方法和假设。在截至2025年12月31日的金额中，估计有4490万美元是未投保的定期存款，下表列出了它们的到期情况。
| 12月31日， | 2025 | ||||
| （千美元） | |||||
| 三个月或以下 | $ | 28,041 | |||
| 三个月至六个月以上 | 9,771 | ||||
| 六个月至一年以上 | 5,057 | ||||
| 一年以上 | 2,062 | ||||
| 合计 | $ | 44,931 | |||
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38
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拆入资金
•短期借款。2025年12月31日、2024年12月31日无短期借款。
•其他借入资金。截至2025年12月31日，其他借入资金增加4万美元至3476万美元，而2024年12月31日为3472万美元。2025年12月31日的借款包括2025年6月签订的FHLB预付款2000万美元，期限为24个月，利率为4.08%。截至2024年12月31日的借款包括2023年6月签订的FHLB预付款2000万美元，期限为24个月，利率为4.92%。FHLB借款的收益被用于匹配银行商业和工业贷款组合内的资金来源。两个期末的借款还包括与公司无担保次级债债务相关的1470万美元。
股东权益。截至2025年12月31日，股东权益增加1020万美元，即6.9%，至1.575亿美元，而2024年12月31日为1.474亿美元。
•对股东权益产生积极影响的关键因素包括证券重新定位战略导致的累计其他综合损失减少1380万美元、本期净收入490万美元以及因行使股票期权而发行的260万美元股票，部分被680万美元的库存股票回购和自2024年12月31日以来支付的510万美元股息所抵消。
•2025年12月31日的每股账面价值为31.28美元，而2024年12月31日的每股账面价值为28.71美元，增加了2.57美元。与2024年12月31日的26.82美元相比，2025年12月31日的每股有形账面价值（Non-GAAP）增加2.53美元，或9.4%，至29.35美元。请参阅本节末尾的“非GAAP财务指标使用说明”。
截至2025年12月31日止年度的经营业绩与2024年的比较
概述。 2025和2024年度业绩受到以下重要项目的影响：
•在2025年第三季度，该公司对其可供出售投资证券组合实施了资产负债表重新定位策略，其中出售了账面价值1.296亿美元、平均收益率为2.87%的较低收益投资证券，亏损1180万美元。出售的投资证券包括美国政府担保机构发行的1.211亿美元抵押贷款支持证券/抵押抵押债务、500万美元美国政府机构证券和350万美元市政证券。该行随后购买了1.178亿美元的高收益抵押贷款支持证券/由美国政府担保机构发行的抵押贷款债务、市政证券、次级债投资和非机构担保证券化，预期税收等值收益率约为5.43%。
净利息收入。截至2025年12月31日止年度，净利息收入增加470万美元，或10.2%，至5080万美元，而截至2024年12月31日止年度为4610万美元。截至2025年12月31日止年度净息差（Non-GAAP）增加38个基点至3.58%，而截至2024年12月31日止年度为3.20%。截至2025年12月31日止年度的净息差（GAAP）增至3.55%，而截至2024年12月31日止年度的净息差为3.19%。
截至2025年12月31日止年度的利息和股息收入减少19.2万美元，或0.3%，至7590万美元，而截至2024年12月31日止年度的利息和股息收入为7610万美元。
•截至2025年12月31日止年度，贷款利息收入增加270万美元，或4.5%，至6210万美元，而截至2024年12月31日止年度为5940万美元。截至2025年12月31日止年度，平均贷款增加3470万美元，贷款收益率增加7个基点至5.62%，而截至2024年12月31日止年度为5.55%。
•截至2025年12月31日止年度，投资证券利息收入增加548,000美元，或4.8%，至1,210万美元，而截至2024年12月31日止年度为1,150万美元。平均投资证券增加了920万美元，平均收益率增加了11个基点。这些变化主要是由于Securites重新定位战略。
•其他生息资产的利息，主要包括生息现金，与截至2024年12月31日止年度的510万美元相比，截至2025年12月31日止年度的利息减少340万美元，或66.0%，至170万美元。其他银行的平均计息存款减少5910万美元，主要与存款和贷款的变化有关，由于最近美联储利率下降，平均收益率下降了108个基点。
截至2025年12月31日止年度的利息支出减少490万美元，或16.3%，至2520万美元，而截至2024年12月31日止年度的利息支出为3010万美元。这一下降主要是由于有息负债成本在截至2025年12月31日止年度下降43个基点至2.37%，而截至2024年12月31日止年度为2.80%，导致利息支出减少470万美元。
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39
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•截至2025年12月31日止年度，存款利息支出减少500万美元，或17.6%，至2340万美元，而截至2024年12月31日止年度为2840万美元。截至2025年12月31日止年度，计息存款成本下降45个基点至2.29%，而截至2024年12月31日止年度为2.74%，导致利息支出减少460万美元。此外，平均计息存款减少1500万美元，导致利息支出减少39.1亿美元。市场利率下降导致计息活期和货币市场存款重新定价，存款组合从定期存款转向不计息和计息活期存款，因为该行专注于建立核心银行关系，同时战略性地减少定价较高的定期存款。
•截至2025年12月31日止年度，借入资金的利息支出增加97,000美元，或6.0%，至170万美元，而截至2024年12月31日止年度为160万美元，这主要是由于利用短期借款为贷款增长提供资金，导致平均余额增加420万美元，部分被其他借款费率下降29个基点所抵消，因为2000万美元的FHLB预付款于2025年6月到期，并以较低的成本被替换。
信用损失准备。截至2025年12月31日止年度的信贷损失准备金为589000美元，而截至2024年12月31日止年度为570000美元。2025年的贷款损失拨备主要是由于非业主占用的商业房地产以及商业和工业贷款的增长。截至2025年12月31日止年度的净冲销额为223,000美元，而截至2024年12月31日止年度的净冲销额为281,000美元，原因是间接汽车贷款冲销额下降，部分被本年度商业和工业及其他消费者贷款冲销额增加所抵消。总回收率同比保持不变，其他消费贷款回收率有所增加，主要被商业和工业贷款回收率下降所抵消。
非利息（亏损）收入.与截至2024年12月31日止年度相比，截至2025年12月31日止年度的非利息（亏损）收入细分如下：
| 年终 | ||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 美元变化 | 百分比变化 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 服务费 | $ | 2,180 | $ | 1,680 | $ | 500 | 29.8 | % | ||||||
| 保险佣金 | 4 | 6 | (2) | (33.3) | % | |||||||||
| 其他佣金 | 252 | 251 | 1 | 0.4 | % | |||||||||
| 出售贷款净收益 | 105 | 52 | 53 | 101.9 | % | |||||||||
| 投资证券净（亏损）收益 | (11,807) | 51 | (11,858) | (23251.0) | % | |||||||||
| 购买的税收抵免净收益 | 14 | 49 | (35) | (71.4) | % | |||||||||
| 出售附属公司收益 | — | 138 | (138) | (100.0) | % | |||||||||
| 处所和设备处置净收益 | 40 | 274 | (234) | (85.4) | % | |||||||||
| 银行自有寿险收入 | 603 | 594 | 9 | 1.5 | % | |||||||||
| 银行自有寿险理赔净收益 | — | 915 | (915) | (100.0) | % | |||||||||
| 其他收益 | 1,379 | 1,484 | (105) | (7.1) | % | |||||||||
| 非利息（亏损）收入总额 | $ | (7,230) | $ | 5,494 | $ | (12,724) | (231.6) | % | ||||||
截至2025年12月31日止年度，非利息收入减少1270万美元，或231.6%，至亏损720万美元，而截至2024年12月31日止年度的收入为550万美元。
•截至2025年12月31日止年度，投资证券净（亏损）收益为亏损1180万美元，而截至2024年12月31日止年度的收益为5.1万美元。2025年期间确认的亏损主要归因于当年第三季度实施的证券重新定位战略。
•该公司在本年度与出售一家公司仓储仓库相关的处所和设备处置方面录得净收益40,000美元，而上一年度与出售一个分支地点相关的收益为274,000美元。
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40
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•2023年12月1日，公司宣布，该行与欧盟与World订立资产购买协议，据此，欧盟向World出售其几乎所有资产，购买价格为3050万美元现金加上可能的额外盈利付款。出售资产于2023年12月8日完成，当时公司确认了出售欧盟资产的2460万美元税前收益。在2024年期间，公司在最终清偿所有负债后确认了138,000美元的额外收益。此外，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的其他收入分别包括与出售欧盟相关的750,000美元和708,000美元的盈利付款。
•截至2025年12月31日止年度，服务费增加50万美元，即27.2%，至220万美元，而截至2024年12月31日止年度的服务费为170万美元，主要与公司存款和个人承保的健康报销安排账户的费用有关。
非利息费用。与截至2024年12月31日止年度相比，截至2025年12月31日止年度的非利息支出细分如下：
| 年终 | ||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 美元变化 | 百分比变化 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 工资和员工福利 | $ | 22,213 | $ | 18,821 | $ | 3,392 | 18.0 | % | ||||||
| 入住率 | 2,513 | 3,096 | (583) | (18.8) | % | |||||||||
| 设备 | 1,452 | 1,155 | 297 | 25.7 | % | |||||||||
| 数据处理 | 3,055 | 3,308 | (253) | (7.6) | % | |||||||||
| 联邦存款保险公司评估 | 724 | 639 | 85 | 13.3 | % | |||||||||
| 宾夕法尼亚州股票税 | 948 | 1,161 | (213) | (18.3) | % | |||||||||
| 订约服务 | 1,543 | 1,623 | (80) | (4.9) | % | |||||||||
| 法律和专业费用 | 1,024 | 985 | 39 | 4.0 | % | |||||||||
| 广告 | 566 | 484 | 82 | 16.9 | % | |||||||||
| 拥有的其他不动产（收入） | 65 | 50 | 15 | 30.0 | % | |||||||||
| 无形资产摊销 | — | 958 | (958) | (100.0) | % | |||||||||
| 其他 | 3,553 | 3,369 | 184 | 5.5 | % | |||||||||
| 非利息费用总额 | $ | 37,656 | $ | 35,649 | $ | 2,007 | 5.6 | % | ||||||
截至2025年12月31日止年度，非利息支出增加200万美元，即5.6%，至3770万美元，而截至2024年12月31日止年度的非利息支出为3560万美元。
•截至2025年12月31日止年度，工资和员工福利增加340万美元至2220万美元，而截至2024年12月31日止年度为1880万美元。这一增长主要是由于与增加银行商业银行和财务部门的创收人员有关的工资、保险和退休福利以及税收费用增加、绩效增加和激励薪酬成本增加。
•截至2025年12月31日止年度的设备费用增加了297,000美元，达到150万美元，而截至2024年12月31日止年度的设备费用为1.2美元，原因是与交互式柜员机、安全系统升级和2024年末投入使用的其他设备相关的折旧和维护费用增加。
•无形资产摊销减少958000美元，因为银行的核心存款无形资产已在2024年全部摊销，截至2025年12月31日止年度没有记录费用。
•由于2025年实施的某些物业管理成本节约举措，与截至2024年12月31日止年度的310万美元相比，截至2025年12月31日止年度的占用费用减少了583,000美元至250万美元。
•截至2025年12月31日止年度的数据处理费用减少253,000美元至310万美元，而截至2024年12月31日止年度的数据处理费用为330万美元。减少的主要原因是2025年使用了某些供应商信贷，2024年与实施新的贷款发放系统和财务仪表板计划相关的成本增加。
•截至2025年12月31日止年度，宾夕法尼亚州股税支出减少213,000美元至948,000美元，而截至2024年12月31日止年度为120万美元，原因是2025年收到了242,000美元的前几年提交的修正申报表退款。
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41
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所得税费用。截至2025年12月31日止年度的所得税费用减少240万美元至39.7万美元，而截至2024年12月31日止年度的所得税费用为270万美元，主要是由于税前收入减少。
平均余额和收益率。下表列出了所示年份的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。利用21%的边际联邦所得税率对免税贷款和证券收入进行了等税收益率调整。所有平均余额均为日均余额。非应计贷款仅包括在平均余额的计算中。下文列出的收益率包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些影响被摊销或增加到利息收入或利息支出中。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
|
截至12月31日止年度，
|
平均 余额 |
利息 和 股息 |
产量/ 成本 |
平均 余额 |
利息 和 股息 |
产量/ 成本 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | |||||||||||||||||||||||
|
贷款，净额(1)
|
$ | 1,108,344 | $ | 62,313 | 5.62 | % | $ | 1,073,601 | $ | 59,544 | 5.55 | % | |||||||||||
| 证券 | |||||||||||||||||||||||
| 应课税 | 265,757 | 11,520 | 4.33 | 268,604 | 11,533 | 4.29 | |||||||||||||||||
| 免税 | 12,024 | 710 | 5.90 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票证券 | 1,413 | 51 | 3.61 | 2,693 | 110 | 4.08 | |||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | 37,349 | 1,467 | 3.93 | 96,474 | 4,831 | 5.01 | |||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 3,484 | 270 | 7.75 | 3,142 | 274 | 8.72 | |||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 1,428,371 | 76,331 | 5.34 | 1,444,514 | 76,292 | 5.28 | |||||||||||||||||
| 非生息资产 | 73,211 | 57,986 | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,501,582 | $ | 1,502,500 | |||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||
| 计息活期存款 | $ | 342,698 | $ | 6,888 | 2.01 | % | $ | 326,073 | $ | 7,414 | 2.27 | % | |||||||||||
| 货币市场 | 223,093 | 6,107 | 2.74 | 215,864 | 6,706 | 3.11 | |||||||||||||||||
| 储蓄 | 171,594 | 171 | 0.10 | 180,647 | 202 | 0.11 | |||||||||||||||||
| 定期存款 | 284,727 | 10,279 | 3.61 | 314,510 | 14,119 | 4.49 | |||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 1,022,112 | 23,445 | 2.29 | 1,037,094 | 28,441 | 2.74 | |||||||||||||||||
| 短期借款 | 4,199 | 199 | 4.74 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他借入资金 | 34,738 | 1,520 | 4.38 | 34,697 | 1,622 | 4.67 | |||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 1,061,049 | 25,164 | 2.37 | 1,071,791 | 30,063 | 2.80 | |||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 273,295 | 270,528 | |||||||||||||||||||||
| 资金总额和资金成本 | 1,334,344 | 1.89 | 1,342,319 | 2.24 | |||||||||||||||||||
| 其他负债 | 17,463 | 16,559 | |||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 1,351,807 | 1,358,878 | |||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 149,775 | 143,622 | |||||||||||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,501,582 | $ | 1,502,500 | |||||||||||||||||||
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净利息收入（Non-GAAP）(2)
|
$ | 51,167 | $ | 46,229 | |||||||||||||||||||
|
净利差（Non-GAAP）(2)(3)
|
2.97 | 2.48 | |||||||||||||||||||||
|
净生息资产(4)
|
$ | 367,322 | $ | 372,723 | |||||||||||||||||||
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净息差（Non-GAAP）(2)(5)
|
3.58 | 3.20 | |||||||||||||||||||||
| 平均资产回报率 | 0.33 | 0.84 | |||||||||||||||||||||
| 平均股本回报率 | 3.27 | 8.77 | |||||||||||||||||||||
| 平均权益比平均资产 | 9.97 | 9.56 | |||||||||||||||||||||
| 平均生息资产比平均有息负债 | 134.62 | 134.78 | |||||||||||||||||||||
(1)扣除信贷损失准备金，包括收益率为零的非应计贷款
(2)有关计量的计算以及与最具可比性的GAAP计量的对账，请参阅本报告中非GAAP财务计量的使用说明。
(3)净利差表示生息资产加权平均收益率与计息负债加权平均成本之差。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的净利差（GAAP）分别为2.95%和2.47%。
(4)净生息资产是指总生息资产减去总有息负债。
(5)净利差是指净利息收入除以平均生息资产总额。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的净息差（GAAP）分别为3.55%和3.19%。
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42
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费率/成交量分析
下表列出了利率和交易量变化对我们所示年份的净利息收入的影响。费率列显示归因于费率变化的影响（费率变化乘以先前数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化（成交量变化乘以先验率）的影响。总列表示前面各列的总和。就本表而言，不能分开的、归因于费率和数量的变动，是根据费率变动和数量变动按比例分配的。
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截至2025年12月31日止年度
相比
截至2024年12月31日止年度
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| 增加（减少）由于 | |||||||||||||||||
| 成交量 | 率 | 合计 | |||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 利息和股息收入： | |||||||||||||||||
| 贷款，净额 | $ | 2,010 | $ | 759 | $ | 2,769 | |||||||||||
| 证券： | |||||||||||||||||
| 应课税 | (120) | 107 | (13) | ||||||||||||||
| 免税 | 710 | — | 710 | ||||||||||||||
| 股票证券 | (47) | (12) | (59) | ||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | (2,488) | (876) | (3,364) | ||||||||||||||
| 其他生息资产 | 27 | (31) | (4) | ||||||||||||||
| 生息资产总额 | 92 | (53) | 39 | ||||||||||||||
| 利息支出： | |||||||||||||||||
| 存款 | (391) | (4,605) | (4,996) | ||||||||||||||
| 短期借款 | 199 | — | 199 | ||||||||||||||
| 其他借入资金 | (1) | (101) | (102) | ||||||||||||||
| 有息负债总额 | (193) | (4,706) | (4,899) | ||||||||||||||
| 净利息收入变动 | $ | 285 | $ | 4,653 | $ | 4,938 | |||||||||||
资产质量
不良资产和拖欠贷款。该公司定期审查其贷款，通常在本金或利息逾期90天或更长时间时将贷款置于非应计状态。此外，当我们预计不会收到全额利息、本金或两者的支付时，公司将贷款置于非应计状态。将贷款置于非应计状态时应计和未支付的利息从利息收入中冲回。逾期90天或以上的贷款，如果担保良好且处于催收过程中，仍可能产生利息。就非应计贷款收到的付款适用于本金。当所有合同到期的本金和利息金额变为当期，并合理保证当期和未来付款时，贷款即恢复为应计状态。
管理层监控所有逾期贷款和不良资产。此类贷款受到密切监管，同时考虑到需要增加信贷损失准备金和（如适用）部分或全部冲销。
管理层认为，不良资产的数量可以部分归因于独特的借款人情况以及整体经济。我们有一位经验丰富的首席信贷官、催收和信贷部门，负责监控贷款组合并寻求防止资产质量恶化。
通过丧失抵押品赎回权或通过契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产在出售之前被归类为拥有的房地产。所拥有的不动产在取得时，按关联贷款未付本金余额或其公允市场价值减去预计销售费用后的较低者入账。拥有的房地产的任何进一步减记都将从收益中扣除。
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43
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非应计贷款和不良资产。下表列出截至所示日期我们不良资产的金额和类别。
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2025年12月31日
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| 无ACL的非应计 | Nonaccreal with ACL | 逾期90天的贷款仍在累积 | 不良资产总额 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 非应计贷款： | ||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||
| 住宅 | $ | 2,210 | $ | 521 | $ | — | $ | 2,731 | ||||||
| 商业 | 2,057 | — | — | 2,057 | ||||||||||
| 建设 | 131 | 284 | — | 415 | ||||||||||
| 消费者 | 107 | — | — | 107 | ||||||||||
| 非应计贷款总额 | $ | 4,505 | $ | 805 | $ | — | 5,310 | |||||||
| 拥有的其他不动产合计 | — | |||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 5,310 | ||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 无ACL的非应计 | Nonaccreal with ACL | 逾期90天的贷款仍在累积 | 不良资产总额 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 非应计贷款： | ||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||
| 住宅 | $ | 1,388 | $ | — | $ | — | $ | 1,388 | ||||||
| 商业 | 188 | — | — | 188 | ||||||||||
| 消费者 | 213 | — | — | 213 | ||||||||||
| 非应计贷款总额 | $ | 1,789 | $ | — | $ | — | 1,789 | |||||||
| 拥有的其他不动产合计 | — | |||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 1,789 | ||||||||||||
在2025年12月31日和2024年12月31日，我们没有逾期90天或更长时间仍在计息的贷款。在2025年12月31日和2024年12月31日，我们没有任何未被归类为非应计或逾期90天的贷款，其中有关借款人可能的信用问题的已知信息导致管理层对借款人遵守当前贷款偿还条款的能力产生严重担忧，并可能导致披露为非应计或逾期90天。
截至2025年12月31日，不良贷款增加350万美元至530万美元，而2024年12月31日为180万美元。增加是由于年内新增两笔贷款关系至非应计状态。第一种关系包括三笔住宅房地产贷款，总额为210万美元，这些贷款具有良好的担保，并拥有多处出租物业的第一留置权。该银行已执行租金和租约转让，正在对这些物业进行止赎，目前预计不会对贷款产生损失。第二笔是一笔200万美元的商业房地产贷款，完全由一个自住配送仓库担保，该仓库目前处于销售协议之下，以及借款人的其他资产。该银行目前正与借款人合作，以成功解决问题，预计将在2026年全额偿还。
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44
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下表列出所示日期非应计贷款与贷款总额比率的组成部分。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 非应计贷款 | 贷款总额 | 非应计贷款占贷款总额 | 非应计贷款 | 贷款总额 | 非应计贷款占贷款总额 | |||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 2,731 | $ | 329,237 | 0.83 | % | $ | 1,388 | $ | 337,990 | 0.41 | % | |||||||||||
| 商业 | 2,057 | 552,180 | 0.37 | 188 | 485,513 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 建设 | 415 | 45,419 | 0.91 | — | 54,705 | — | |||||||||||||||||
| 商业和工业 | — | 161,081 | — | — | 112,047 | — | |||||||||||||||||
| 消费者 | 107 | 42,876 | 0.25 | 213 | 70,508 | 0.30 | |||||||||||||||||
| 其他 | — | 31,467 | — | — | 31,863 | — | |||||||||||||||||
| 合计 | $ | 5,310 | $ | 1,162,260 | 0.46 | % | $ | 1,789 | $ | 1,092,626 | 0.16 | % | |||||||||||
分类资产。联邦法规规定，贷款和其他质量较差的资产应被归类为“次级”、“可疑”或“损失”资产。如果一项资产没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话），则被视为“次级”资产。低于标准的资产包括那些具有“明显可能性”的资产，如果缺陷不得到纠正，公司将承受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合标准”的资产所固有的所有弱点，附加的特征是，所存在的弱点使得根据目前现有的事实、条件和价值，“高度可疑和不可能”“全额收集或清算”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”且价值很小以至于没有理由继续作为资产的资产。如果该资产存在值得管理层密切关注的潜在弱点，该公司将该资产指定为“特别关注”。
该公司采用九点内部风险评级系统来监测整体贷款组合的信用质量。前五类不算批评，汇总为一到四个“及格”和五个“及格观察”评级。管理层使用的被批评的评级类别一般遵循银行监管定义。关注类包括目前受到保护但质量低于平均水平的资产，导致不应有的信用风险，但没有达到证明分类不合格的程度。次级类别的贷款有明确界定的弱点，危及债务清算，并且有明显的可能性，即如果不纠正弱点，将承受一些损失。分类为可疑的贷款具有分类为次级的贷款所固有的所有弱点，增加了根据当前条件和事实全额催收或清算的特征，这是极不可能的。归类为损失的贷款被认为无法收回，而且价值很小，因此作为资产的持续性是没有必要的。
作为FDIC和宾夕法尼亚州银行和证券部对银行进行定期考试的一部分，这些机构的工作人员会审查我们的分类并确定这些分类是否足够。这类机构过去和将来可能要求我们对管理层没有以其他方式分类的某些资产进行分类，或者要求进行比管理层确定的更严厉的分类。下表列示了2025年12月31日和2024年12月31日的关注类和分类类贷款本金金额。
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 特别提及 | $ | 20,199 | $ | 33,543 | |||||||
| 不达标 | 5,649 | 6,854 | |||||||||
| 疑点重重 | — | — | |||||||||
| 亏损 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 25,848 | $ | 40,397 | |||||||
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45
|
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与2024年12月31日的4040万美元相比，2025年12月31日的特别关注和分类贷款总额减少1450万美元，或36.0%，至2580万美元。关注类减少1330万美元主要是由于财务业绩改善导致三个信贷关系升级。第一个关系包括为非业主占用的商业房地产提供担保的贷款，总额为700万美元；第二个关系包括商业和工业贷款，总额为590万美元；第三个关系包括为业主占用的商业房地产提供担保的贷款，总额为500万美元。由于未收到更新的财务信息，一种信用关系的降级部分抵消了这些改善。这种关系包括为非业主占用的商业房地产提供担保的贷款，总额为440万美元。
信贷损失准备金。信贷损失准备金维持在被认为足以为可以合理预期的损失提供准备金的水平。虽然管理层使用现有的最佳信息进行此类评估，但如果经济条件与进行评估时使用的假设有很大差异，未来可能有必要对津贴进行调整。通过计入收入的定期准备金和收回先前冲销的贷款的本金和利息来增加备抵。发生损失或确定具体损失很可能发生时，本金损失直接计入备抵。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计可能随着更多信息的获得而发生重大修订。无法保证此类损失不会超过估计金额或未来不会要求我们对信用损失准备金进行追加。未来增加我们的信贷损失准备金以及信贷损失准备金与不良贷款相关比率的变化取决于经济、房地产价值和利率的变化、监管当局对适当的信贷损失准备金水平的看法以及通货膨胀。管理层将继续定期审查整个贷款组合，以确定在何种程度上（如果有的话）可能认为有必要进一步增加信贷损失准备金。
信用损失备抵分析。下表汇总了所示各年度按贷款类别划分的信贷损失准备金变动情况。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 年初余额 | $ | 9,805 | $ | 9,707 | |||||||
| 信贷损失准备-贷款 | 534 | 379 | |||||||||
| 冲销： | |||||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 住宅 | (25) | (28) | |||||||||
| 商业 | (19) | (127) | |||||||||
| 商业和工业 | (223) | (12) | |||||||||
| 消费者 | (302) | (485) | |||||||||
| 冲销总额 | (569) | (652) | |||||||||
| 复苏： | |||||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 住宅 | 10 | 14 | |||||||||
| 商业和工业 | 136 | 175 | |||||||||
| 消费者 | 200 | 182 | |||||||||
| 总回收率 | 346 | 371 | |||||||||
| 净冲销 | (223) | (281) | |||||||||
| 年末余额 | $ | 10,116 | $ | 9,805 | |||||||
| 贷款总额的信贷损失备抵 | 0.87 | % | 0.90 | % | |||||||
| 不良贷款信贷损失备抵 | 190.51 | 548.07 | |||||||||
| 平均贷款净冲销额 | 0.02 | 0.03 | |||||||||
|
46
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截至2025年12月31日，信贷损失准备金增加31.1万美元，增幅3.2%，至1010万美元，而2024年12月31日为980万美元。与2024年12月31日的0.90%相比，2025年12月31日总贷款的信贷损失准备金下降3个基点至0.87%。信贷损失准备金增加的主要原因是贷款增长所需的210万美元准备金主要归因于非业主占用的商业房地产以及商业和工业贷款发放。此外，备抵增加了495,000美元，这是主要与贷款增长有关的质量因素的相关变化。这主要被贷款集中度变化导致的备抵减少140万美元、损失率因素改善导致的备抵减少608,000美元以及单独分析贷款的特定准备金减少269,000美元所抵消。
信贷损失准备金与非应计贷款比率从2024年12月31日的548.07%下降至2025年12月31日的190.51%。截至2025年12月31日，非应计贷款增加350万美元至530万美元，而2024年12月31日为180万美元。非应计贷款增加是由于年内新增两笔贷款关系至非应计状态。第一种关系包括三笔住宅房地产贷款，总额为210万美元，这些贷款具有良好的担保，并拥有多处出租物业的第一留置权。该银行已执行租金和租约转让，正在对这些物业进行止赎，目前预计不会对贷款产生损失。第二笔是一笔200万美元的商业房地产贷款，完全由一个自住配送仓库担保，该仓库目前处于销售协议之下，以及借款人的其他资产。该银行目前正与借款人合作，以成功解决问题，预计将在2026年全额偿还。
截至2025年12月31日止年度的净冲销为223,000美元，主要是由于消费者循环信贷额度冲销了164,000美元，消费者间接汽车贷款冲销了137,000美元，商业和工业冲销了127,000美元。这被商业和工业贷款的13.6万美元、消费者间接汽车贷款的10.6万美元和消费者循环信贷额度的9.4万美元的回收部分抵消。截至2024年12月31日止年度的净冲销为281000美元，主要是由于消费者间接冲销357000美元、CRE非业主占用冲销127,000美元和消费者循环信贷额度冲销114,000美元。这部分被商业和工业回收的175000美元和消费者间接贷款回收的133000美元所抵消。下表列出了所示期间净冲销占平均贷款的百分比。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | ||||||
| 房地产： | ||||||||
| 住宅 | — | % | — | % | ||||
| 商业 | — | 0.03 | ||||||
| 建设 | — | — | ||||||
| 商业和工业 | 0.06 | (0.15) | ||||||
| 消费者 | 0.19 | 0.35 | ||||||
| 其他 | — | — | ||||||
| 贷款总额 | 0.02 | % | 0.03 | % | ||||
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47
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信贷损失备抵的分配。下表列出了在所示日期按贷款类别分配的信贷损失准备金。该表反映了信贷损失备抵占贷款总额的百分比。按类别分配备抵并不一定表明未来的损失，也不限制使用备抵吸收任何类别的损失。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 百分比 贷款总额 |
金额 | 百分比 贷款总额 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 2,526 | 28.3 | % | $ | 2,926 | 30.9 | % | |||||||||||||||
| 商业 | 3,153 | 47.5 | 3,103 | 44.4 | |||||||||||||||||||
| 建设 | 1,205 | 3.9 | 1,264 | 5.0 | |||||||||||||||||||
| 商业和工业 | 2,562 | 13.9 | 1,584 | 10.3 | |||||||||||||||||||
| 消费者 | 450 | 3.7 | 687 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 220 | 2.7 | 241 | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 分配津贴总额 | 10,116 | 100.0 | 9,805 | 100.0 | |||||||||||||||||||
| 未分配 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金总额 | $ | 10,116 | 100.0 | % | $ | 9,805 | 100.0 | % | |||||||||||||||
非GAAP财务指标与GAAP的对账
本报告中讨论的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况如下表所示。
生息资产利息收入、净利差和净息差按完全税收等值（“FTE”）基准列报。FTE基础根据某些免税贷款和证券的税收优惠进行调整，使用21%的联邦法定所得税率。我们认为，以FTE为基础的净利息收入的列报确保了来自应税和免税来源的净利息收入的可比性，并且符合行业惯例。下表对所示期间的净利息收入、净利差和以FTE为基础的净息差进行了调节：
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | ||||||
| （千美元） | ||||||||
| 每份合并损益表的利息收入（GAAP） | $ | 75,939 | $ | 76,131 | ||||
| 对FTE基础的调整 | 392 | 161 | ||||||
| 利息收入（Non-GAAP） | 76,331 | 76,292 | ||||||
| 每份合并损益表的利息支出（GAAP） | 25,164 | 30,063 | ||||||
| 净利息收入（Non-GAAP） | $ | 51,167 | $ | 46,229 | ||||
| 净利息收入（GAAP） | $ | 50,775 | $ | 46,068 | ||||
| 除以：平均生息资产 | $ | 1,428,371 | $ | 1,444,514 | ||||
| 净息差（GAAP） | 3.55 | % | 3.19 | % | ||||
| 对FTE基础的调整 | 0.03 | 0.01 | ||||||
| 净息差（Non-GAAP） | 3.58 | % | 3.20 | % | ||||
| 净利差（GAAP） | 2.95 | % | 2.47 | % | ||||
| 对FTE基础的调整 | 0.02 | 0.01 | ||||||
| 净利差（Non-GAAP） | 2.97 | % | 2.48 | % | ||||
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48
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每股普通股的有形账面价值是一种非公认会计原则的衡量标准，其计算依据是有形普通股权益除以期末已发行普通股。有形普通股权益与有形资产之比是一种非公认会计准则计量，其计算依据是有形普通股权益除以有形资产。我们认为，这些非公认会计准则衡量标准可以作为有用的工具，帮助评估公司资本管理战略的实力和纪律，并作为对公司总价值的额外、保守的衡量标准。
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （单位：千美元，除股份及每股数据） | |||||||||||
| 资产（GAAP） | $ | 1,547,693 | $ | 1,481,564 | |||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | (9,732) | (9,732) | |||||||||
| 有形资产（Non-GAAP） | $ | 1,537,961 | $ | 1,471,832 | |||||||
| 股东权益（GAAP）（分子） | $ | 157,537 | $ | 147,378 | |||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | (9,732) | (9,732) | |||||||||
| 有形普通股权益或有形账面价值（Non-GAAP）（分子） | $ | 147,805 | $ | 137,646 | |||||||
| 有形普通股权与有形资产之比（Non-GAAP） | 9.6 | % | 9.4 | % | |||||||
| 已发行普通股（分母） | 5,036,509 | 5,132,654 | |||||||||
| 每股普通股账面价值（GAAP） | $ | 31.28 | $ | 28.71 | |||||||
| 每股普通股有形账面价值（非美国通用会计准则） | $ | 29.35 | $ | 26.82 | |||||||
流动性
流动性是满足当前和未来短期财务义务的能力。该银行的主要资金来源包括存款流入、偿还贷款以及到期和出售证券。虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。
该行根据对预期贷款需求、预期存款流量、生息存款和证券的可用收益率以及资产/负债管理计划目标的评估，定期调整其对流动资产的投资。过剩的流动性资产一般投资于其他银行的生息存款和中短存续期证券。该行认为，其于2025年12月31日有充足的流动性，以满足其在该日期的短期和长期流动性需求。
该银行最具流动性的资产是现金和银行应收款项，截至2025年12月31日，资产总额为3170万美元。提供额外流动性来源的未质押证券总额为1.073亿美元。此外，截至2025年12月31日，该行与FHLB保持信贷安排，最高借款限额约为5.28亿美元，可用借款能力为5.061亿美元。截至2025年12月31日，没有超过FDIC承保水平的备用信用证用于抵押公共存款。这一安排需要每年展期，不产生服务费，并由7.477亿美元的住宅和商业抵押贷款以及该行对FHLB股票的投资的一揽子担保协议担保。该银行还与FRB维持7120万美元的借款人托管抵押品信贷额度协议，该协议要求每月对抵押品进行认证，每年展期，不产生服务费，并由8660万美元的商业和消费者间接汽车贷款担保。截至2025年12月31日，该银行还与多家非关联银行保持多项信贷额度安排，总额为5000万美元。
截至2025年12月31日，该银行的资金承诺总额为1.964亿美元，主要包括发起贷款的承诺、未使用的信用额度和信用证。
截至2025年12月31日，在该日期后一年内到期的存单总额为2.792亿美元，占存单总额的89.4%。虽然2025年12月31日的流动性水平目前是充足的，但如果这些存单没有留在银行，银行可能会被要求寻求其他资金来源。视市场情况而定，银行可能须就该等存款或其他借款支付高于其目前就该等存款证支付的利率。然而，该行认为，根据过去的经验，其存单的很大一部分将作为存单或其他存款产品留在该行。银行可以通过调整提供的利率来吸引和保留存款。
该银行的主要投资活动是发放贷款。截至2025年12月31日止年度，该银行的贷款发放净额为6960万美元。
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该公司是独立于银行的法人实体，必须提供自己的流动性，以向股东支付股息、支付其次级债务的本金和利息以及用于其他公司用途。截至2025年12月31日，公司（按未合并基准）的流动资产为830万美元。
我们致力于保持强劲的流动性头寸。我们每天监控我们的流动性头寸，并预计我们将有足够的资金来履行我们目前的资金承诺。根据我们的存款留存经验和当前的定价策略，我们预计很大一部分到期定期存款将被留存。
承诺。作为一家金融服务提供商，公司通常是各类具有表外风险的金融工具的一方，例如提供信贷的承诺、未使用信用额度下的承诺、信用证下的承诺。虽然这些合同义务代表了未来潜在的现金需求，但很大一部分提供信贷的承诺可能会在没有被提取的情况下到期。该等承诺须遵守与公司作出的贷款相同的信贷政策及审批程序。此外，公司订立出售按揭贷款的承诺。
合同义务。在日常经营过程中，公司订立若干合约义务。这些义务包括房地和设备的经营租赁、关于借入资金和存款负债的协议以及关于投资的协议。
下表列出了我们在2025年12月31日的某些合同义务。
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各期到期付款
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合计 |
不到
或等于
一年
|
不止 一到 三年 |
不止 三到 五年 |
不止 五年 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | $ | 312,453 | $ | 279,228 | $ | 27,086 | $ | 5,646 | $ | 493 | |||||||||||||||||||
| 其他借入资金 | 34,758 | — | 20,000 | — | 14,758 | ||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁义务 | 3,353 | 471 | 787 | 554 | 1,541 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 350,564 | $ | 279,699 | $ | 47,873 | $ | 6,200 | $ | 16,792 | |||||||||||||||||||
资本资源
分别于2025年12月31日和2024年12月31日，该行在监管框架下被视为“资本充足”，可迅速采取纠正行动。
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50
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下表列出了银行的监管资本金额和比率，以及在所示日期资本充足所需的最低金额和比率。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 比 | 金额 | 比 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（对风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | $ | 156,459 | 13.92 | % | $ | 152,238 | 14.78 | % | |||||||||||||||
| 为资本充足目的 | 50,583 | 4.50 | 46,366 | 4.50 | |||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 | 73,064 | 6.50 | 66,973 | 6.50 | |||||||||||||||||||
| 一级资本（对风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | 156,459 | 13.92 | 152,238 | 14.78 | |||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 | 67,444 | 6.00 | 61,821 | 6.00 | |||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 | 89,925 | 8.00 | 82,428 | 8.00 | |||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | 167,321 | 14.89 | 162,733 | 15.79 | |||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 | 89,925 | 8.00 | 82,428 | 8.00 | |||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 | 112,407 | 10.00 | 103,035 | 10.00 | |||||||||||||||||||
| 一级杠杆资本（调整后总资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | 156,459 | 10.15 | 152,238 | 9.98 | |||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 | 61,674 | 4.00 | 60,996 | 4.00 | |||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 | 77,093 | 5.00 | 76,245 | 5.00 | |||||||||||||||||||
通货膨胀和价格变化的影响
公司合并财务报表及相关附注均按照公认会计原则编制。GAAP通常要求以历史美元衡量财务状况和经营成果，而不考虑货币的相对购买力随时间因通货膨胀而发生的变化。通货膨胀的影响反映在公司运营成本的增加上。与工业企业不同，该公司的资产和负债主要是货币性质的。因此，市场利率的变化对业绩的影响大于通胀的影响。
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51
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项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险管理。该公司的大部分资产和负债是货币性质的。因此，公司最重要的市场风险形式是利率风险，其业务战略的主要部分是通过降低净利息收入对市场利率变化的风险敞口来管理利率风险。据此，公司董事会已成立资产/负债管理委员会，负责评估公司资产和负债固有的利率风险，以确定考虑到公司的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标的适当风险水平；并根据董事会批准的准则管理此风险。高级管理层监测利率风险水平，资产/负债管理委员会每季度举行会议，审查其资产/负债政策以及头寸和利率风险头寸，并讨论和实施利率风险策略。
公司通过使用模拟模型对利率风险进行监测。模拟模型中开发的季度报告有助于公司识别、衡量、监测和控制利率风险，以确保符合公司的政策指引。这一定量分析从资本和收益两个角度衡量利率风险。就收益而言，利率变动和收益率曲线形状显著影响确认的净利息收入金额。市场利率变动显著影响我们的生息资产所赚取的利息与我们的计息负债所支付的利息之间的利差。我们的内部利率风险分析利用静态资产负债表假设计算了我们在一年期间的预计净利息收入的敏感性，通过该假设，进出资产和负债现金流被再投资于类似工具。产品定价和收益资产提前还款速度针对每个费率场景进行调整。
关于资本，我们的内部利率风险分析计算了我们的权益经济价值（“EVE”）比率对利率变动的敏感性。EVE表示来自我们资产的预期现金流量的现值减去我们负债产生的预期现金流量的现值。EVE试图使用贴现现金流方法量化我们的经济价值，而EVE比率则将该价值反映为资本比率的一种形式。任何假设利率情景的EVER比率从其基本情况衡量的变化程度，都反映了机构对利率风险的敏感性。
对于净利息收入和风险资本，我们的利率风险分析计算了一个假设利率没有变化的基本情况情景。然后，该模型测量了一系列利率情景中的变化，这些情景代表了收益率曲线上下100、200、300和400个基点的即时和永久平行移动，并酌情模拟了其他情景。该模型要求，对于每种利率情景，收益率曲线沿线的所有点位，利率都保持正值，这可能会排除在市场利率较低时期对某些利率下降情景进行建模。
下表列出，截至2025年12月31日，市场利率指定瞬时变动将导致的EVE和风险净利息收入的估计变动。对假设利率变化的预期影响的计算是基于许多假设，包括市场利率的相对水平、贷款提前还款和存款衰减，不应被视为实际结果的指示性。下表所披露的变动均在公司董事会制定的政策指引范围内。
| 夏娃 | EVE占比 资产组合价值 |
面临风险的净利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率变动 以基点计 |
美元 金额 |
美元变化 | 百分比变化 | 净现值比率 | 基点变动 | 美元金额 | 美元 改变 |
百分比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| +400 | $ | 193,357 | $ | (41,152) | (17.5) | % | 14.11 | % | (152) | $ | 60,325 | $ | 3,088 | 5.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| +300 | 202,955 | (31,554) | (13.5) | 14.50 | (113) | 59,563 | 2,326 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| +200 | 214,180 | (20,329) | (8.7) | 14.95 | (68) | 58,866 | 1,629 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| +100 | 224,840 | (9,669) | (4.1) | 15.34 | (29) | 58,129 | 892 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平 | 234,509 | — | — | 15.63 | — | 57,237 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| -100 | 242,169 | 7,660 | 3.3 | 15.79 | 16 | 56,264 | (973) | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| -200 | 247,049 | 12,540 | 5.3 | 15.76 | 13 | 55,081 | (2,156) | (3.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| -300 | 249,414 | 14,905 | 6.4 | 15.58 | (5) | 54,532 | (2,705) | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| -400 | 243,914 | 9,405 | 4.0 | 14.96 | (67) | 55,528 | (1,709) | (3.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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52
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上述利率风险计量所采用的方法存在一定的先天不足。对EVE和净利息收入的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能会或可能不会反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，所列表格假设公司在一段时期开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被计量期间保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映，而不考虑特定资产和负债的持续时间或重新定价。因此，尽管该表提供了公司在特定时间点的利率风险敞口的指示，但此类测量并非旨在也不会提供市场利率变化对EVE和净利息收入的影响的精确预测，并且将与实际结果有所不同。EVE计算也可能无法反映金融工具的公允价值。例如，市场利率的变化可以提高公司贷款、存款和借款的公允价值。
项目8。财务报表和补充数据
财务报表载于本报告第四部分第15项。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
(a)评估披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2025年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。
根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，目的是确保公司根据《交易法》向SEC提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（2）积累并传达给我们的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需披露作出决定。
(b)财务报告的内部控制
公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。内部控制流程是在我们的监督下设计的，旨在为财务报告的可靠性以及根据美国普遍接受的会计原则为外部报告目的编制公司合并财务报表提供合理保证。
管理层利用Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的2013年内部控制–综合框架中建立的框架，对截至2025年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据管理层的评估，公司得出结论，基于该框架，截至2025年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
（c）财务报告内部控制的变化
截至2025年12月31日止三个月期间，公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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53
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项目9b。其他信息
截至2025年12月31日止三个月，公司董事或高级管理人员均未
通过
或
终止
旨在满足SEC规则10b5-1（c）的肯定抗辩条件或任何“非规则10b5-1交易安排”（该术语在SEC条例S-K第408项中定义）的购买或出售公司证券的任何合同、指示或书面计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
本项目所需信息通过引用并入2026年年会的代理声明中。
公司有
通过
一项关于内幕交易的政策，管理公司董事、高级职员和雇员以及公司本身购买、出售和/或以其他方式处置公司证券。该保单的副本将作为10-K表格年度报告的附件提交。
项目11。行政赔偿
本项目所需信息通过引用并入2026年年会的代理声明中。
项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项
本项目所需信息通过引用并入2026年年会的代理声明中。
项目13。某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所需信息通过引用并入2026年年会的代理声明中。
项目14。首席会计师费用和服务
我司2025年独立注册会计师事务所为
Forvis Mazars，LLP
,
宾夕法尼亚州匹兹堡
，核数师事务所ID
686
.
本项目所需信息通过引用并入2026年年会的代理声明中。
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54
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第四部分
项目15。展览和财务报表时间表
| （a）（1） |
财务报表
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作为本10-K表一部分提交的财务报表如下：
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| (A) |
独立注册会计师事务所报告；
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| (b) |
2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况综合报表；
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| （c） |
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合损益表；
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| (D) |
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度综合全面收益表；
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| （e） |
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的合并股东权益变动表；
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| （f） |
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的合并现金流量表；及
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| （g） |
合并财务报表附注。
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| （a）（2） |
财务报表附表
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由于所需信息不适用或已包含在综合财务报表附注中，因此省略了所有财务报表附表。
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| （a）（3） |
附件
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| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 4.1 | ||||||||
| 4.2 | ||||||||
| 10.1 | ||||||||
| 10.2 | ||||||||
| 10.3 | ||||||||
| 10.8 | ||||||||
| 10.9 | ||||||||
| 10.10 | ||||||||
| 10.11 | ||||||||
| 10.12 | ||||||||
| 10.14 | ||||||||
| 10.15 | ||||||||
| 10.16 | ||||||||
| 10.17 | ||||||||
| 10.18 | ||||||||
|
10.19
|
||||||||
| 19 | ||||||||
| 21 | ||||||||
| 23.1 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32.1 | ||||||||
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97
|
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| 101.0 |
截至2025年12月31日止年度的以下材料，格式为XBRL（可扩展业务报告语言）：（i）综合财务状况表，（ii）综合损益表，（iii）综合综合（亏损）收益表，（iv）综合股东权益变动表，（v）综合现金流量表和（vi）经审计的综合财务报表附注。
|
|||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL，载于附件 101） | |||||||
（1）参照公司于2014年6月13日向美国证券交易委员会提交的表格S-4上的注册声明（档案编号：333-196749）的证据，在此纳入。
（2）通过参考附件 3.2纳入本公司于2021年5月20日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告。
（3）藉藉参考本公司于2021年3月17日提交的截至2020年12月31日止年度的10-K表格之附件 4.2而纳入本公司。
（4）通过引用附件 10.1将其纳入公司于2020年8月14日提交的关于表格8-K的当前报告。
|
55
|
||
（5）通过引用附件 10.1纳入本公司于2023年2月21日提交的关于表格8-K的当前报告。
（6）通过引用附件 10.1纳入本公司于2025年2月5日提交的关于表格8-K的当前报告。
（7）通过参考附件 10.1纳入公司于2020年11月6日提交的关于表格8-K的当前报告。
（8）通过引用附件 10.11并入本文的FedFirst Financial Corporation关于SB-2表格的注册声明，经修订（文件编号：333-121405），最初于2004年12月17日提交。
（9）通过引用附件 10.2并入FedFirst Financial Corporation于2008年5月9日提交的截至2008年3月31日的季度10-Q表格季度报告。
（10）通过参考附件 10.4并入FedFirst Financial Corporation于2008年5月9日提交的截至2008年3月31日的季度10-Q表格季度报告。
（11）于2015年4月16日提交的公司最终委托书，通过引用附录A并入本文。
（12）于2021年4月9日提交的公司最终代理声明通过参考附录A并入本文。
（13）通过参考附件 10.1纳入公司于2021年12月10日提交的关于表格8-K的当前报告。
（14）藉参考附件 10.18纳入公司于2023年3月10日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格。
（15）通过参考附件 2在此纳入公司于2023年12月1日提交的关于表格8-K的当前报告。
（16）参考附录A于2024年4月5日提交的公司最终代理声明并入本文。
（17）藉藉藉本公司于2025年3月19日提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告，藉藉藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司藉本公司
项目16。表格10-K摘要
不适用。
|
56
|
||
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| CB金融服务公司 | ||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 签名： | /s/John H. Montgomery | ||||||
| John H. Montgomery | ||||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||||
| （首席执行官） | ||||||||
根据1934年证券交易所的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以其身份和在所示日期签署如下。
| 签名： | /s/John H. Montgomery | 签名： | /s/Amanda L. Engles | |||||||||||
| John H. Montgomery | Amanda L. Engles | |||||||||||||
| 总裁兼首席执行官兼 | 执行副总裁兼首席财务官 | |||||||||||||
| 董事 | （首席财务会计干事） | |||||||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 日期：2026年3月13日 | |||||||||||||
| 签名： | /s/Mark E. Fox | 签名： | /s/Charles R. Guthrie | |||||||||||
| Mark E. Fox | Charles R. Guthrie，注册会计师 | |||||||||||||
| 董事（董事长） | 董事（Vice Chairman of the Board） | |||||||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 日期：2026年3月13日 | |||||||||||||
| 签名： | /s/Jonathan A. Bedway | 签名： | /s/Ralph Burchianti | |||||||||||
| Jonathan A. Bedway | Ralph Burchianti | |||||||||||||
| 董事 | 执行顾问及董事 | |||||||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 日期：2026年3月13日 | |||||||||||||
| 签名： | /s/John J. LaCarte | 签名： | /s/Roberta Robinson Olejasz | |||||||||||
| John J. LaCarte | Roberta Robinson Olejasz | |||||||||||||
| 董事 | 董事 | |||||||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 日期：2026年3月13日 | |||||||||||||
| 签名： | /s/David F. Pollock | 签名： | /s/John M. Swiatek | |||||||||||
| David F. Pollock | John M. Swiatek | |||||||||||||
| 董事 | 董事 | |||||||||||||
| 日期：2026年3月13日 | 日期：2026年3月13日 | |||||||||||||
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57
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||
合并财务报表
内容
页
|
截至本年度的综合损益表2025年12月31日和2024
|
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|
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度综合全面收益表
|
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|
截至本年度合并股东权益变动表2025年12月31日和2024
|
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截至年度的合并现金流量表2025年12月31日和2024
|
|||||
|
58
|
||
独立注册会计师事务所的报告
致股东、董事会、审计委员会
CB金融服务。
宾夕法尼亚州卡迈克尔斯
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的CB金融服务，Inc.（“公司”）截至2025年12月31日及2024年12月31日的合并财务状况报表，以及截至2025年12月31日止两年期间各年度的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日的两年期间各年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
|
59
|
||
信用损失准备金（ACL）–定性调整
如合并财务报表附注4所示，截至2025年12月31日，信用损失准备金（ACL）余额为10,116，000美元。如财务报表附注1所述，ACL是对贷款组合中当前预期信用损失的估计。ACL的确定需要作出重大判断，以反映公司对贷款整个合同期限的预期未来损失的估计，并酌情根据预期付款进行调整。
对预期信用损失的估计是基于有关当前状况、过去事件的相关信息，以及关于报告金额可收回性的合理且可支持的前瞻性预测。公司利用从历史数据得出的贴现现金流模型构建了每个已识别贷款分部的损失率。由于公司的损失历史不足以充分和相关地预测未来的损失，公司还利用了来自同行群体的同行数据。然后对损失率进行调整，以便根据每个投资组合部分存在的风险，对相关经济指标以及其他环境因素进行合理和可支持的预测。环境因素（“质的调整”）包括对经济状况和投资组合趋势的考虑。
我们已将对质量调整的审计确定为关键审计事项，因为管理层对ACL中使用的质量调整的确定是主观的，涉及重大的管理层判断；我们与质量调整相关的审计程序涉及高度的审计师判断，需要大量的审计工作，包括需要让更有经验的审计人员参与。
审计中如何应对关键审计事项
我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：
•实质性测试管理层对ACL估计中使用的定性调整的确定，包括：
◦评估管理层制定质量调整的过程，其中包括评估用于制定质量调整的数据的相关性和可靠性，包括评估其判断和假设的合理性。除其他程序外，我们的评估考虑了来自内部和外部来源的证据。
◦分析评价定向一致性的定性调整，检验合理性，取得显著变化的证据。
◦评估了ACL计算中应用于贷款段的定性调整的数学准确性。
我们自2021年起担任公司的核数师。
Forvis Mazars，LLP
宾夕法尼亚州匹兹堡
2026年3月13日
|
60
|
||
|
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||
合并财务状况报表
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （单位：千美元，每股及股份数据除外） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项： | |||||||||||
| 生息 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非利息收入 |
|
|
|||||||||
| 现金和应收银行款项总额 |
|
|
|||||||||
| 证券： | |||||||||||
| 可供出售债务证券，按公允价值 |
|
|
|||||||||
| 股本证券，按公允价值 |
|
|
|||||||||
| 证券总额 |
|
|
|||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|||||||||
|
贷款（扣除信贷损失准备金$
|
|
|
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| 房地和设备，净额 |
|
|
|||||||||
| 银行系寿险 |
|
|
|||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||
| 应计应收利息和其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 存款： | |||||||||||
| 无息活期账户 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计息活期账户 |
|
|
|||||||||
| 货币市场账户 |
|
|
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| 储蓄账户 |
|
|
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| 定期存款 |
|
|
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| 存款总额 |
|
|
|||||||||
| 其他借入资金 |
|
|
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| 应计应付利息和其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
| 资本盈余 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
|
库存股票，按成本（
|
(
|
(
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总额 |
|
|
|||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
61
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|
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合并损益表
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （单位：千美元，每股及股份数据除外） | |||||||||||
| 利息和股息收入 | |||||||||||
| 贷款，包括费用 | $ |
|
$ |
|
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| 证券： | |||||||||||
| 应课税 |
|
|
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| 免税 |
|
|
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| 股息 |
|
|
|||||||||
| 其他利息及股息收入 |
|
|
|||||||||
| 总利息和股息收入 |
|
|
|||||||||
| 利息支出 | |||||||||||
| 存款 |
|
|
|||||||||
| 短期借款 |
|
|
|||||||||
| 其他借款 |
|
|
|||||||||
| 总利息支出 |
|
|
|||||||||
| 净利息和股息收入 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失准备-贷款 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失准备金-无资金承付款项 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失净备抵后的净利息和股息收入 |
|
|
|||||||||
| 非利息收入 | |||||||||||
| 服务费 |
|
|
|||||||||
| 保险佣金 |
|
|
|||||||||
| 其他佣金 |
|
|
|||||||||
| 出售贷款净收益 |
|
|
|||||||||
| 投资证券净（亏损）收益 | (
|
|
|||||||||
| 购买的税收抵免净收益 |
|
|
|||||||||
| 出售附属公司收益 |
|
|
|||||||||
| 处所和设备处置净收益 |
|
|
|||||||||
| 银行自有寿险收入 |
|
|
|||||||||
| 银行自有寿险理赔净收益 |
|
|
|||||||||
| 其他收益 |
|
|
|||||||||
| 非利息收入总额（损失） | (
|
|
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| 无息费用 | |||||||||||
| 工资和员工福利 |
|
|
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| 入住率 |
|
|
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| 设备 |
|
|
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| 数据处理 |
|
|
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| 联邦存款保险公司评估 |
|
|
|||||||||
| 宾夕法尼亚州股票税 |
|
|
|||||||||
| 订约服务 |
|
|
|||||||||
| 法律和专业费用 |
|
|
|||||||||
| 广告 |
|
|
|||||||||
| 拥有的其他不动产 |
|
|
|||||||||
| 无形资产摊销 |
|
|
|||||||||
| 其他费用 |
|
|
|||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|||||||||
|
收入前所得税费用
|
|
|
|||||||||
| 所得税费用 |
|
|
|||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 每股收益 | |||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 摊薄 |
|
|
|||||||||
| 加权平均股票未偿还 | |||||||||||
| 基本 |
|
|
|||||||||
| 摊薄 |
|
|
|||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
62
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|
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综合收益表
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||
| 可供出售债务证券未实现（亏损）收益变动 |
|
(
|
|||||||||
| 所得税影响 | (
|
|
|||||||||
|
计入净收入的债务证券出售损失的重新分类调整(1)
|
|
|
|||||||||
|
所得税影响(2)
|
(
|
|
|||||||||
|
其他综合收益（亏损），扣除所得税影响净额
|
|
(
|
|||||||||
| 综合收益总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(1)
于综合损益表投资证券净（亏损）收益中列报。
(2)
在合并损益表的所得税费用中列报。
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
63
|
||
|
|
||
合并变动表
在股东权益
| 股份 已发行 |
共同 股票 |
资本 盈余 |
保留 收益 |
财政部 股票 |
累计 其他 综合 亏损 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股及股份数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励被没收 | (
|
(
|
|
— | (
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励 |
|
|
(
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
|
|
— |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
购买的库存股，按成本（
|
— | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的股息（$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励被没收 | (
|
— |
|
— | (
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励 |
|
|
(
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | — | — |
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
|
|
— |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
购买的库存股，按成本（
|
— | — | (
|
— | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的股息（$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
64
|
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|
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||
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 证券净增值 | (
|
(
|
|||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失准备-贷款 |
|
|
|||||||||
| 信贷损失准备金-无资金承付款项 |
|
|
|||||||||
| 出售债务证券净亏损 |
|
|
|||||||||
| 股本证券净亏损 |
|
|
|||||||||
| 权益证券确认的未实现亏损（收益）净额 |
|
(
|
|||||||||
| 出售附属公司收益 |
|
(
|
|||||||||
| 购买的税收抵免收益 | (
|
(
|
|||||||||
| 银行自有寿险收入 | (
|
(
|
|||||||||
| BOLI死亡抚恤金索赔收益 |
|
(
|
|||||||||
| 出售抵押贷款的收益 |
|
|
|||||||||
| 出售按揭贷款的来源 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售贷款净收益 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售自有其他不动产的损失（收益） |
|
|
|||||||||
| 股票薪酬的非现金费用 |
|
|
|||||||||
| 应计应收利息增加 | (
|
(
|
|||||||||
| 处所和设备处置净收益 | (
|
(
|
|||||||||
| （效益）递延所得税中的拨备 | (
|
|
|||||||||
| 应付税款减少 | (
|
(
|
|||||||||
| 应计应付利息（减少）增加 | (
|
|
|||||||||
| 其他，净额 |
|
(
|
|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||
| 本金偿还和到期收益 |
|
|
|||||||||
| 购买证券 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售债务证券所得款项 |
|
|
|||||||||
| 出售股本证券所得款项 |
|
|
|||||||||
| 贷款净（增加）减少额 | (
|
|
|||||||||
| 购置房地和设备 | (
|
(
|
|||||||||
| 处所及设备处置收益 |
|
|
|||||||||
| 银行自有人寿保险的索赔收益 |
|
|
|||||||||
| 投资低收入住房税收抵免 | (
|
|
|||||||||
| 出售所拥有的其他不动产所得款项 |
|
|
|||||||||
| 购买受限制股本证券 | (
|
|
|||||||||
| 赎回限制性股票证券 |
|
|
|||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 存款净增加额 |
|
|
|||||||||
| 其他借入资金的本金支付 | (
|
|
|||||||||
| 其他借入资金所得款项 |
|
|
|||||||||
| 支付的现金股利 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存股，按成本购买 | (
|
(
|
|||||||||
| 股票期权的行使 |
|
|
|||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
|
|
|||||||||
| 现金及应收银行款项减少 | (
|
(
|
|||||||||
| 年初银行的现金和到期款项 |
|
|
|||||||||
| 年底银行的现金和到期款项 | $ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
65
|
||
|
|
||
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||
| 支付的现金： | |||||||||||
|
存款和借款利息（包括记入存款账户的利息$
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 联邦所得税 |
|
|
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| 州所得税 |
|
|
|||||||||
| 在以下法域缴纳的所得税（扣除退税款）超过已缴纳所得税总额（扣除退税款）的5%： | |||||||||||
| 宾夕法尼亚州 | * |
|
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| *所述期间低于阈值的管辖权 | |||||||||||
| 补充非现金披露： | |||||||||||
| 将贷款从持有待售贷款转移至投资组合 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 结清贷款取得的其他不动产 |
|
|
|||||||||
| 使用权（“ROU”）资产确认 |
|
|
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| 低收入住房税收抵免中的无资金承诺 |
|
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
|
66
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|
|
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合并财务报表附注
注1 —
重要会计政策概要
合并原则和列报依据
随附的合并财务报表包括CB金融服务，Inc.（“CB Financial”）及其全资子公司Community Bank（“银行”）和银行全资子公司Exchange Underwriters，Inc.（“Exchange Underwriters”或“EU”）的账户。CB Financial、该行和交易所承销商统称为“公司”。自2025年9月29日起，欧盟与该银行合并并入，该银行为存续机构。所有公司间交易和余额已在合并中消除。
业务性质
该公司几乎所有的收入都来自银行和银行相关服务，其中包括商业、商业抵押贷款、住宅房地产和消费者贷款融资的利息收入、证券的利息和股息收入，以及向客户提供存款服务产生的费用。该公司通过其子公司Community Bank提供银行服务，Community Bank是一家总部位于宾夕法尼亚州卡迈克尔斯的宾夕法尼亚州特许商业银行。该行是一家面向社区的机构，在其市场区域内为个人和企业提供住宅和商业房地产贷款、商业和工业贷款、消费贷款以及多种存款产品。该银行从
九
位于宾夕法尼亚州西南部Greene、Allegheny、Washington、Fayette和Westmoreland县的办事处以及
三个
在西弗吉尼亚州马绍尔和俄亥俄两县的办事处。
2023年12月1日，公司公告称，本行与欧盟与World Insurance Associates，LLC（“World”）订立资产购买协议，据此，欧盟向World出售其几乎所有资产，购买价格为$
30.5
百万现金加上可能的额外盈利支付。出售资产已于2023年12月8日完成，产生初步税前收益$
24.6
百万。这笔交易未达到终止经营报告标准。2024年期间，公司确认了额外收益$
138,000
在最终清偿所有负债并支付$
708,000
.在2025年期间，该公司确认了一笔盈利付款$
759,000
.
公司已就可能应在这些综合财务报表中确认或披露的项目评估了在2025年12月31日资产负债表日之后至综合财务报表发布之日发生的事件和交易。
估计数的使用
随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和银行业的一般惯例编制的。在编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务状况表日期的资产和负债的呈报金额以及该期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计有很大差异。近期特别容易发生重大变化的重大估计涉及可供出售证券的公允价值、信用损失准备金的确定、与止赎或偿还贷款有关的房地产的估值、证券减值评估、递延税项资产的估值以及商誉和核心存款无形减值的评估。
收入确认
贷款和证券收入按权责发生制确认为赚取。出售抵押贷款的损益以出售价格与出售的相关抵押贷款的账面价值之间的差额为基础。
由于提供了服务，而且交易价格通常是固定的；公司通常会在与客户的合同上完全履行其履约义务；定期收费或根据活动收费。因为履约义务是随着提供服务而得到满足的，并且交易价格是固定的，因此在应用会计准则编纂（“ASC”）主题606时很少涉及到对与客户签订的合同收入的金额和时间的确定产生重大影响的判断。
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| 合并财务报表附注 | ||
公司与ASC主题606范围内的客户签订的合同产生的收入在非利息收入中确认，但其他自有房地产（“OREO”）收入除外，该收入在非利息费用中入账。以下叙述描述了公司在ASC主题606指导下核算的收入流：
服务费：公司向存款客户赚取交易型、账户维护、透支服务等费用。基于交易的费用包括ATM使用的服务费、止付费用、对账单制作、ACH和电汇，在已执行的交易发生时以及公司满足客户要求的时点确认为收入。账户维护费，主要基于每月的维护活动，是在一个月的过程中赚取的，并满足公司的履约义务。透支费确认为客户账户上的透支发生。根据客户与公司的账户协议，服务费将自动从客户的账户余额中提取。此外，公司通过适用的支付网络进行的借记卡/信用卡持卡人交易赚取交换费。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的百分比，每天确认，同时向持卡人提供交易处理服务。该公司目前没有提供持卡人奖励计划。
其他佣金：公司赚取其他佣金，如理财推荐费、支票销售和保险箱出租给客户。当银行客户与关联财富管理公司建立客户关系时，作为推荐赚取财富管理推荐费。这些费用履行了公司与财富管理公司之间的合同/协议。支票销售被确认为客户联系公司以获得支票用品或客户通过公司网站向我们的第三方支票公司发起支票订单。这些佣金被确认为第三方支票公司满足向我们的客户提供支票库存的合同。保险箱租赁收入按月确认，根据与客户签订的每份合同协议。保险箱收入自动从客户的存款账户中按月提取，因为这笔收入是由合同赚取的。
OREO销售收益（亏损）：当财产控制权转移给买方时，公司记录出售OREO的收益或损失，这通常发生在已执行的契约时。公司将与买方为OREO物业融资的政策并不普遍。公司的惯例是出售被确认为OREO财产的贷款抵押品，以使公司免于任何额外的损失风险。
经营分部
现金及应收银行款项
该公司将现金和银行应收款项定义为库存现金和存款机构应收款项、原期限在90天以内的其他银行的有息存款以及出售的联邦基金。公司在其他存款机构的现金存款，偶尔会超过存款保险的可用金额。管理层定期评估这些机构的财务状况，并认为任何可能的信用损失的风险很小。
通常，公司被要求根据存款交易账户的未偿余额，在联邦储备银行保持保险库现金的平均准备金余额。然而，正如2020年3月15日宣布的那样，鉴于转向充裕的储备制度，美国联邦储备委员会将存款准备金率降至零，自2020年3月26日起生效。此举消除了在联邦储备银行维持账户余额以满足准备金要求的需要，从而释放了银行系统的流动性以支持放贷。因此，在2025年12月31日和2024年12月31日，美国联邦储备银行没有准备金要求。
证券
证券在购买时根据管理层的意图和能力分类为持有至到期的证券或可供出售的证券。以意图和持有至到期的能力获得的债务证券按溢价摊销和折价增值调整后的成本列报，其使用水平收益率法计算并确认为利息收入的调整。可供出售债务证券的未实现持有损益作为股东权益的单独组成部分报告，税后净额，直至实现。权益类证券以公允价值计量，公允价值变动计入综合损益表非利息收入类别内投资证券净损益。已实现证券损益，如有，采用特定识别方法计算。证券的利息和股息在赚取时确认为收入。
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| 合并财务报表附注 | ||
对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，公司首先评估其是否打算出售，或者很有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合上述标准的可供出售证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行此评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对评级的任何变动以及与该证券相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失准备金（“ACL”），以公允价值低于摊余成本的金额为限。任何未通过ACL记录的减值均在其他综合收益（亏损）中确认，税后净额。公司选择了对美国政府实体和机构发行的证券进行零损失估计的实用权宜之计。这些证券或明或暗由美国政府担保，受到主要机构的高度评级，长期没有信用损失。
ACL的变化被记录为信用损失费用的拨备或转回。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认或当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。
联邦Home Loan银行（“FHLB”）和大西洋社区银行家银行（“ACBB”）的普通股代表对完全由其他金融机构拥有的组织的所有权。这些限制性股本证券是根据ASC分主题325-20中的行业指导进行会计处理的，该部分要求投资按成本列账，并根据面值的最终可收回性进行减值评估。应计应收利息和其他资产中包括FHLB存量$
2.9
百万美元
3.0
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万美元，ACBB股票$
85,000
截至2025年12月31日和2024年12月31日。
公司定期根据（其中包括）FHLB的资本充足率及其整体财务状况对其FHLB限制性股票进行可能的减值评估。该公司认为，其持有的股票最终可按2025年12月31日的面值收回，因此确定FHLB股票没有减值。此外，公司流动性充裕，在可预见的未来不需要赎回其FHLB股票。
应收贷款
该公司在宾夕法尼亚州西南部的格林、华盛顿、阿勒格尼、费耶特和威斯特摩兰县以及西弗吉尼亚州狭长地带的马歇尔和俄亥俄两县的分支机构向客户发放商业、住宅和其他消费贷款。尽管该公司在2025年12月31日和2024年12月31日拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力的很大一部分取决于三州地区足迹内这些县的经济环境。
管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的应收贷款按未偿还本金、扣除递延贷款费用和信用损失准备金后的净额列报。该公司的贷款组合是细分的，以使管理层能够监控风险和绩效。房地产贷款进一步划分为三类。住宅抵押贷款包括以住宅物业作抵押的贷款，包括房屋净值贷款，而商业抵押贷款则包括以商业房地产作抵押的商业借款人的贷款。建设贷款通常包括建造商业建筑以及收购和开发住宅房地产的贷款。商业和工业部门包括为商业客户的活动提供资金的贷款。消费者部分主要包括间接汽车贷款以及个人分期贷款和个人或透支信贷额度。其他贷款主要包括对地方政府的市政贷款。
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| 合并财务报表附注 | ||
住宅抵押贷款通常是较长期贷款，因此通常比消费和商业贷款存在更大的利率风险。在一定的经济条件下，房屋价值可能会下降，这可能会增加抵押品价值不足的风险。商业房地产贷款通常比以住宅为抵押的贷款具有更高的风险水平。这种更大的风险是由几个因素造成的，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人，一般经济状况对创收物业的影响，以及评估和监测这类贷款的难度增加。此外，商业地产贷款的偿还通常取决于相关地产项目的成功运营。如果项目产生的现金流减少（例如，如果没有获得或续签租约，破产法院修改租赁期限，或者主要租户无法履行租赁义务），借款人的偿还贷款能力可能会受到损害。建设贷款起源于个人为住宅建设融资，也起源于商业物业的建设，包括酒店、公寓楼、住房开发以及用于商业的自住物业。建设贷款一般只在建设阶段提供利息支付，这通常是
12
到
18
几个月。在建设阶段结束时，贷款一般会转换为永久住宅或商业抵押贷款。建设贷款风险包括与计划相比资金过多、竣工不及时、项目竣工后出租稳定等。工商业贷款一般以企业资产、存货、应收账款为抵押，存在抵押风险。消费者贷款通常比住宅抵押贷款利率更高、期限更短；但由于担保贷款的抵押品类型，它们具有额外的信用风险。
当确定对本金和利息的可收回性存在合理怀疑或当贷款在本金或利息方面按合同约定逾期90天或更长时间时，通常停止应计贷款利息。当一笔贷款处于非应计状态时，任何应计但未收取的利息将从当期收入中冲回。就非应计贷款收到的付款适用于本金。当合同到期的本金和利息金额全部变为当期，并合理保证当期和未来付款时，贷款即恢复为应计状态。
公司采用九点内部风险评级系统监测整体贷款组合的信用质量。前五类不算批评，汇总为“及格”评级。管理层使用的被批评的评级类别一般遵循银行监管定义。关注类包括目前受到保护但质量低于平均水平的资产，导致不应有的信用风险，但没有达到证明分类不合格的程度。次级类别的贷款有明确界定的弱点，危及债务清算，并且有明显的可能性，即如果不纠正弱点，将承受一些损失。分类为可疑的贷款具有分类为次级的贷款所固有的所有弱点，增加了根据当前条件和事实全额催收或清算的特征，这是极不可能的。归类为损失的贷款被认为无法收回，而且价值很小，因此作为一种资产的持续性是没有必要的。
贷款组合的表现和信用质量也通过分析应收贷款的账龄来监测，该账龄由记录的付款逾期的时间长度确定。各类应收贷款的逾期状况根据贷款付款的合同到期日确定。
对于在合并中获得的履约贷款，预期现金流量超过估计公允价值的部分，在获得时称为可增值折扣，并在贷款的剩余期限内确认为利息收入。对于在合并中获得的履约贷款，自发起以来，信用质量出现了超过微不足道的恶化（“购买的信用恶化”或“PCD”贷款），公司在收购时按公允价值记录贷款，并通过贷款的摊余成本基础的毛额增加建立信用损失准备金。因此，初始信用损失备抵入账时并未在购置日计提相应的信用损失准备金。PCD贷款的摊余成本基础包括购买价格加上购置时的信用损失准备金。摊余成本基础与未付本金余额之间的差额为折价或溢价，采用实际利率法在贷款剩余合同期限内累计或摊销为利息收入。预期信用损失的后续变动通过信用损失准备确认。与信贷无关的预期现金流量变动，前瞻性地确认为对收益率的调整。对预期未来现金流量的评估采用与确定信贷损失准备金所采用的方法一致的方法。已获得贷款的本金冲销应用于信用损失准备金。
贷款发放和承诺费用以及某些直接贷款发放成本被递延，并在相关贷款的合同期限内作为相关贷款收益率的调整而增加或摊销的净额。
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| 合并财务报表附注 | ||
信贷损失准备金（ACL）
ACL表示在资产负债表日为覆盖金融资产固有的整个存续期预期信用损失而认为必要的估计金额。预期信用损失的计量适用于以摊余成本计量的应收贷款和有价证券。也适用于贷款承诺、未使用授信额度等表外信贷敞口。ACL是通过从收入中扣除的信用损失准备金建立的。确定ACL的方法被管理层视为一项关键的会计政策，因为所涉及的判断程度很高，所使用的假设具有主观性，以及预测的经济环境可能发生变化，从而可能导致记录的ACL金额发生变化。ACL在综合财务状况表中作为反资产单独报告。未提供资金的贷款承诺的预期信用损失在综合财务状况表中的其他负债中列报，而与未提供资金的承诺相关的信用损失准备金在综合损益表中的信用损失准备-未提供资金的承诺中列报。
应收贷款ACL
贷款的ACL从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期收取的净额。对具有相似风险特征的贷款，在集体或集合基础上评估和计算预期损失。在每个报告期，公司评估资金池内的贷款是否继续表现出类似的风险特征。如果一笔贷款的风险特征发生变化，使得它们不再与池中的其他贷款相似，公司将评估具有相似风险特征的不同贷款池的贷款。如果贷款不与其他贷款共享风险特征，公司将对贷款进行个别评估。该公司至少每年评估一次集合方法。当公司认为余额无法收回时，贷款将从ACL中扣除。预期回收不超过先前冲销或预期冲销的金额总和。
该公司选择按照其管理信用风险的方式对其投资组合进行细分。这些细分领域包括住宅抵押贷款、商业房地产抵押贷款、建筑、商业业务、消费者和其他。对于大多数分部，公司使用违约概率和给定违约方法计算估计信用损失，其结果应用于分部内每笔单项贷款的汇总贴现现金流。然后，违约的时间点概率和给定违约的损失由宏观经济情景作为条件，以纳入影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。
该公司通过量化分析估计贷款的ACL，该分析考虑了与过去事件和当前状况相关的内部和外部来源的相关可用信息，并纳入了合理和可支持的预测。公司在得出预测时会评估多种因素，包括第三方经济预测、行业趋势和其他可获得的已发布经济信息。在合理和可支持的预测期之后，公司以直线法恢复到平均历史亏损。预期信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并酌情根据预期预付款进行调整。合同期限不包括预期的延期、续签和修改，除非以下任一情况适用：管理层在报告日有合理的预期，即重组将与个别借款人一起执行，或者续签选择权在报告日包含在原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。
贷款ACL中还包括用于弥补预期损失的质量准备金，但在公司的评估中，可能无法在定量分析或上述预测中得到充分体现。公司考虑的因素包括贷款政策和程序的变化、业务状况、投资组合的性质和规模、投资组合的集中度、逾期贷款和非应计贷款的数量和严重程度，以及竞争、法律和监管要求等外部因素的影响等。此外，该公司还考虑了基于历史数据的量化模型中固有的不确定性。
单独评估的贷款
在逐案基础上，公司可能会得出结论，应根据其不同的风险特征对贷款进行个别评估。当公司确定一笔贷款不再与投资组合中的其他贷款具有相似的风险特征时，拨备将根据个别情况使用预期现金流量的现值确定，对于依赖抵押品的贷款，则使用截至报告日抵押品的公允价值减去估计的销售成本（如适用）。依赖抵押品的减值贷款通过建立特定准备金减记至公允价值。
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| 合并财务报表附注 | ||
关于表外承诺的ACL
要求公司在备抵计算中包括预计未来将获得资金的未提供资金的承诺，但无条件取消的承诺除外。为得出该准备金，每个适用分部的准备金百分比应用于预期承诺余额的未使用部分，并乘以预期供资率。为了确定预期的资金利率，公司使用每个细分市场的历史利用率。如上所述，未提供资金的贷款承诺的ACL计入综合财务状况表的其他负债，相关信贷费用计入综合损益表的信用损失准备-未提供资金的承诺。
ACL关于可供出售证券
对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，公司首先评估其是否打算出售，或者很有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合上述标准的可供出售证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行此评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对评级的任何变动以及与该证券相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量的现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失记录ACL，以公允价值低于摊余成本的金额为限。任何未通过ACL记录的减值均在其他综合收益（亏损）中确认，税后净额。该公司选择了对美国政府实体和机构发行的证券进行零损失估计的实用权宜之计。这些证券或明或暗由美国政府担保，受到主要机构的高度评级，长期没有信用损失。
ACL的变化被记录为信用损失费用的拨备或转回。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。
应计应收利息
公司作出会计政策选择，将应计应收利息从贷款和可供出售证券的摊余成本基础中剔除。应计贷款应收利息作为关于合并财务状况表，总计$
4.4
2025年12月31日的百万，不包括在信贷损失估计中。可供出售证券的应计应收利息，也是关于合并财务状况表，总计$
2.0
百万，截至2025年12月31日，不计入信贷损失估计数。
房地和设备
房地和设备按成本减去累计折旧后列报。折旧主要在相关资产的估计可使用年限内以直线法计算，其范围从到
七年
用于家具、固定装置和设备，以及
27.5
到
40
建筑房地的年限。租赁物改良按其估计可使用年期或其各自租期中较短者摊销，介乎到
十五年
.维护和维修支出在发生时计入费用，而主要增加和改进的成本则资本化。
银行系寿险
公司是银行拥有的人寿保险（“BOLI”）保单的所有者和受益人。BOLI保单的收益被确认为非利息收入的组成部分。BOLI保单是一种资产，如有必要，可以清算，并附带相关的税收成本。然而，公司打算持有这些保单，因此，公司没有就现金退保价值增加的收益计提递延所得税。
拥有的房地产
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| 合并财务报表附注 | ||
所得税
公司根据ASC主题740中的所得税会计指导进行所得税会计核算，所得税.所得税会计指导导致所得税费用的两个组成部分：当期和递延。当期所得税费用反映适用已颁布的税法规定的应纳税所得额或扣除数额超过收入的部分当期应缴纳或退还的税款。公司采用资产负债表法确定递延所得税。在这种方法下，递延所得税资产或负债净额是基于资产和负债的账面和计税基础差异的税收影响，并在其发生期间确认已颁布的税率和法律的变化。
递延所得税费用产生于递延所得税资产和负债的期间变动。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。满足可能性大于不承认门槛的税收状况在初始和随后被衡量为在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。税务状况是否达到确认可能性更大的门槛的确定考虑了报告日的事实、情况和可获得的信息，并取决于管理层的判断。如果根据现有证据的权重，递延所得税资产的部分或全部很可能无法实现，则递延所得税资产将减少估值备抵。
商誉
商誉是指收购成本超过所收购净资产公允价值的部分。商誉被认为具有无限期且无需摊销，而是至少每年在报告单位层面进行减值测试，如果触发事件发生或存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。公司经营
一
segment –社区银行服务。公司已指派
100
对社区银行报告单位的商誉%。
在评估减值时，公司可以选择进行定性分析以确定是否需要进行商誉减值测试，也可以选择进行定量商誉减值测试。在定性评估下，公司评估是否存在事件或情况，以确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否更大，包括商誉。如果这种可能性更大，则使用商誉减值测试来识别潜在的商誉减值，并计量要确认的商誉减值损失的金额（如果有的话）。社区银行报告单位的估计公允价值与其账面价值（包括商誉）进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面值，则报告单位的商誉不被视为减值，不确认减值损失。但是，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则根据报告单位的账面价值超过其公允价值的部分确认减值损失。
公司做到了
无
t记录截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的任何商誉减值。
抵押服务权（“MSRs”）
公司有在二级市场出售贷款的明示目的协议。公司维护这些贷款的所有服务权。MSR在承诺为拟出售的贷款提供资金时予以确认，并通过根据其相对公允价值在贷款和服务权之间分配产生的总成本来记录。MSR按已售抵押贷款的比例摊销，这些抵押贷款已提供服务，并在随附的综合财务状况表中计入应计应收利息和其他资产。
服务费收入记录为服务贷款赚取的费用。这些费用基于未偿本金的合同百分比或每笔贷款的固定金额，并在赚取时记录为收入。MSR的摊销从综合损益表中非利息收入类别中其他收入中的服务费收入中扣除。
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衍生品和套期保值活动
公司根据FASB ASC主题815对衍生工具和套期保值活动进行会计处理，衍生品和对冲。所有衍生工具在开始时都会对其是否为对冲或非对冲活动进行评估，并保留适当的文件以支持最终确定。公司在综合财务状况表中将所有衍生工具确认为资产或负债，并以公允价值计量这些工具。对于指定为公允价值套期的衍生工具，与被套期风险相关的衍生工具和被套期项目的公允价值变动计入收益。任何套期无效将在与被套期项目相关的损益表项目中确认。对于指定为现金流量套期的衍生工具，现金流量套期有效部分的公允价值变动在其他综合收益（损失）（“OCI”）中列报。与被套期项目相关的现金流量实现时，计入其他综合收益的损益在合并损益表中确认。
库存股票
购买公司普通股按成本入账。在后续重新发行之日，库存股票账户按平均成本基准减去该股票的成本，任何超额收益记入资本公积。
综合收益（亏损）
综合收益（亏损）由净收益和OCI组成。OCI包括未实现的持有收益或损失以及出售可供出售债务证券的收益或损失的重新分类调整，税后净额。
每股收益
公司提供基本和稀释每股收益的双重列报。基本每股收益的计算以报告的净收入为分子，加权平均流通股为分母。稀释每股收益的计算不同之处在于，分母根据任何期权和可转换证券的稀释影响进行了调整。按每股收益计算，库存股不被视为已发行。
股票补偿
2024年，公司股东批准了2024年股权激励计划（“2024计划”）。2024年计划的目的是为公司和银行的高级职员、雇员和董事提供额外的激励措施，以促进公司的增长和业绩，并通过拥有公司额外的普通股进一步使他们的利益与公司股东的利益保持一致。此外，2024年计划通过提供与公司普通股业绩挂钩的有竞争力的薪酬计划，为公司提供了继续吸引和留住高素质高级管理人员和董事的灵活性。2024年计划的生效日期为2024年5月15日，这是2024年计划满足适用的股东批准要求的日期。只要2024年计划下的任何奖励尚未兑现，该计划将继续有效；但是，在紧接2024年计划生效十周年的前一天或之后，不得根据2024年计划授予任何奖励。
根据2024年计划，奖励可作为限制性股票奖励或限制性股票单位授予。根据2024年计划可交付给参与者的公司普通股的最大数量等于
262,265
公司普通股的股份（“股份限制”）。如果根据2024年计划授予的任何奖励在未结算的情况下被没收或取消，受该奖励约束的公司普通股股份将可供未来根据2024年计划授予。如果为履行与奖励有关的预扣税款义务而扣留任何股份以支付款项，则这些股份将无法根据2024年计划重新发行。
2021年，公司股东批准了2021年股权激励计划（“2021年度计划”）。2021年计划的生效日期为2021年5月19日，这是2021年计划满足适用的股东批准要求的日期。2021年计划将继续有效，只要其下的任何奖励尚未兑现，但由于2024年计划获得批准，不能再根据2021年计划授予更多奖励。
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根据2021年计划，奖励可作为激励和非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其任何组合授予。根据2021年计划，可交付给参与者的公司普通股的最大数量等于
500,000
公司普通股的股份（“股份限额”）。受股份限制的公司普通股股份可根据授予股票期权、限制性股票奖励或限制性股票单位的方式发行，但前提是股份限制减少，在
一
-以一股为基础，适用于每一股受股票期权授予的普通股，以及根据限制性股票奖励或限制性股票单位奖励发行的每一股普通股的二对半为基础。如果根据2021年计划授予的任何奖励到期、终止、被取消或被没收而未结算或未行使或未发行普通股股份而结算，则受该奖励约束的公司普通股股份可供未来根据2021年计划授予。倘任何股份被放弃或要约以支付股票期权的行使价，则该等股份不再可根据2021年计划授予。此外，为履行与裁决有关的预扣税款义务而被扣缴的普通股股份无法根据2021年计划重新发行。公司或子公司的员工和董事有资格根据2021年股权激励计划获得奖励，但非员工不能被授予激励股票期权。
2015年，公司股东批准了2015年股权激励计划（“2015年计划”），该计划与2021年计划具有相似的特点。2015年计划生效日期为2015年5月20日。只要有任何奖励尚未兑现，2015年计划将继续有效，但由于2021年计划获得批准，根据2015年计划不能再授予任何奖励。2015年计划预留股份总数，其中三分之二股份（
271,431
）可作为股票期权和三分之一股份发行（
135,715
）可作为限制性股票奖励或单位发行。
ASC主题718，补偿–股票补偿，要求在财务报表中确认股票支付交易的补偿成本。股票期权费用按照所发行股票期权的授予日公允价值计量。授予股票期权的每股公允价值采用Black-Scholes-Merton期权定价模型，采用预期寿命、预期股息率、无风险利率和预期波动率等假设进行计算。由于公司没有足够的历史行权数据提供估计预期期限的合理依据，因此采用简易法确定预期期限。股票期权行权价格等于授予日的市值。限制性股票奖励费用是根据授予日公司普通股的市场价格计量的。对于所有未归属的限制性股票奖励和股票期权，未确认的补偿费用在剩余服务期（一般定义为归属期）内按比例确认。限制性股票奖励和股票期权通常授予
五年
归属期归属率为
20
年%。股票期权的合同期限典型
10
自授予之日起数年。
广告费用
广告费用在发生时计入费用。
长期资产减值
当事件或情况变化表明长期资产的账面价值可能无法收回且超过其公允价值（减去估计的出售成本）时，公司通常会对长期资产的可收回性进行评估。如果估计可收回金额低于账面价值，则资产被视为减值，并与在综合损益表的非利息费用中记录的已确认减值费用减至公允价值。
长期资产单独或作为资产组的一部分进行减值测试。资产组是将持有和使用的长期资产的记账单位，代表可辨认现金流量在很大程度上独立于其他组资产和负债的现金流量的最低水平。
最近的会计准则
2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进.该ASU要求公共实体每年（1）在费率调节中披露特定类别，（2）为调节达到数量阈值的项目提供额外信息。ASU要求所有实体每年披露（1）按联邦、州和外国税收分类的已缴所得税金额，以及（2）按个别司法管辖区分类的已缴所得税金额，其中已缴所得税等于或大于已缴所得税总额的百分之五。ASU还要求所有实体披露（1）按国内或国外分类的所得税费用（或福利）前的持续经营收入（亏损）和（2）按联邦（国家）、州和外国分类的持续经营所得税费用（或福利）。该ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间对公共实体生效。公司采用这一准则，自2025年1月1日起追溯所有呈报期间。采纳影响了所得税信息的列报和披露，但对公司的合并财务报表没有重大影响。
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75
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| 合并财务报表附注 | ||
2024年11月，FASB发布了ASU2024-03，损益表费用分类（DISE）；这个ASU随后被ASU 2025-01所取代，澄清生效日期，明确临时报告生效日期。总的来说，这些ASU要求公共实体在年度和中期基础上披露每个相关损益表费用标题中包含的特定自然费用。这些规定的自然费用是：购买库存、员工薪酬、折旧、无形资产摊销，以及确认为石油和天然气生产活动（DD & A）一部分的折旧、损耗和摊销。该ASU对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间的公共实体有效。公司预计ASU的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
2025年11月，FASB发布ASU2025-08，金融工具—信用损失（专题326）：外购贷款。此次更新扩大了受主题326中的总额法约束的已获得金融资产的人群，以包括未出现信用恶化的已获得的经验丰富的贷款（不包括信用卡）。本ASU适用于2026年12月15日之后开始的年度期间，以及允许提前采用的年度报告期间内的中期报告期间。本次更新中的修订将前瞻性地适用于在首次申请日或之后获得的贷款。公司于2026年1月1日采纳了这一更新，并将在未来发生收购交易时实施该指引。
2025年11月，FASB发布ASU2025-09，衍生品与套期保值（专题815）：套期保值会计的改进。该更新澄清了套期会计指南，并解决了全球参考费率改革倡议中出现的问题。涉及五个问题：1）扩大允许对现金流量套期进行汇总的风险，以包括具有类似风险敞口的风险；2）提供关于自选费率债务工具的现金流量会计指导；3）扩大非金融资产预测采购和销售的套期会计；4）更新关于净书面期权作为套期工具的指导；5）细化外币计价债务工具作为套期工具和被套期项目（双重套期）。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间有效。本次更新中的修订将在未来基础上适用。公司预计ASU的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
2025年12月，FASB发布ASU2025-11，中期报告（专题270）：窄范围改善。此次更新提供了GAAP要求的全面中期披露清单，以明确当前的要求。此次更新还包括一项披露原则，该原则要求实体披露自上一个年度报告期结束以来对实体产生重大影响的事件。本ASU在2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期内有效。允许提前收养。本次更新中的修订可以前瞻性地或追溯性地适用。公司预计ASU的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
注2 —
每股收益
有
无
可转换证券，这将影响计算基本和稀释每股收益时的分子；因此，综合损益表中列报的净收入被用作分子。
下表列出了用于计算基本和稀释每股收益的加权平均普通股（分母）的构成。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （单位：千美元，除股份及每股数据） | |||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 加权平均已发行基本普通股 |
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| 普通股等价物（股票期权和限制性股票）的稀释效应 |
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| 加权平均稀释普通股和已发行普通股等价物 |
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| 每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
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| 摊薄 |
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| 合并财务报表附注 | ||
对已发行加权平均稀释普通股的稀释效应是已发行股票期权和未归属限制性股票的结果。
下表列出截至所示期间的情况：（a）由于期权的行使价格高于该期间普通股的平均市场价格，购买已发行但未计入计算每股收益的普通股股份的期权；（b）由于根据库存股法假设回购的股份超过加权平均非既得限制性奖励，未计入计算稀释每股收益的限制性股票奖励股份，因此其影响将是反稀释的。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| 股票期权 |
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| 限制性股票 |
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注3 —
证券
截至所示日期，可供出售证券的摊余成本及公允价值如下：
| 2025 | |||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公平 价值 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 抵押支持证券-政府保荐企业 |
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|
|
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| 抵押抵押债务-政府赞助企业 |
|
|
(
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| 抵押抵押债务-非机构 |
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(
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| 抵押贷款义务 |
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(
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| 公司债 |
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(
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| 可供出售债务证券总额 | $ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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| 权益证券： | |||||||||||||||||||||||
| 共同基金 |
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| 总股本证券 |
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| 证券总额 | $ |
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| 合并财务报表附注 | ||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公平 价值 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券： | |||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 国家和政治分区的义务 |
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|
(
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| 抵押支持证券-政府保荐企业 |
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(
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| 抵押抵押债务-政府赞助企业 |
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|
(
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| 抵押贷款义务 |
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(
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|
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| 公司债 |
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|
(
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| 可供出售债务证券总额 | $ |
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$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 权益证券： | |||||||||||||||||||||||
| 共同基金 |
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| 其他 |
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| 总股本证券 |
|
||||||||||||||||||||||
| 证券总额 | $ |
|
|||||||||||||||||||||
下表显示了公司在所示日期按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的未实现亏损毛额和公允价值：
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押支持证券-政府保荐企业 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
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| 抵押抵押债务-政府赞助企业 |
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(
|
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(
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|
(
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| 抵押抵押债务-非机构 |
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|
(
|
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|
|
(
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| 抵押贷款义务 |
|
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(
|
|
|
(
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|
|
(
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| 公司债 |
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|
(
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(
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(
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| 合计 |
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$ |
|
$ | (
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|
$ |
|
$ | (
|
|
$ |
|
$ | (
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| 合并财务报表附注 | ||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
数 的 证券 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
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| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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$ |
|
$ |
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|
$ |
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$ | (
|
|
$ |
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$ | (
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| 国家和政治分区的义务 |
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(
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|
|
(
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(
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| 抵押支持证券-政府保荐企业 |
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|
(
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|
(
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(
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| 抵押抵押债务-政府赞助企业 |
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(
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|
|
(
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|
(
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| 抵押贷款义务 |
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(
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(
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| 公司债 |
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(
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| 合计 |
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$ |
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$ | (
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$ |
|
$ | (
|
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$ |
|
$ | (
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对于债务证券，公司不认为截至2025年12月31日或2024年12月31日的任何个别未实现亏损代表信用相关减值。2025年12月31日和2024年12月31日的证券未实现亏损主要与收购特定证券后市场利率的变化有关。公司不打算在收回其摊余成本或证券到期之前出售且不太可能被要求出售任何处于未变现亏损头寸的证券。
公允价值为$的可供出售证券
172.6
百万美元
176.2
分别于2025年12月31日和2024年12月31日的百万，质押用于担保无保险的公众存款、借款或用于法律规定或允许的其他目的。
可供出售证券的预定到期日汇总如下。实际到期日将与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下收回或提前偿还债务。抵押支持证券、抵押抵押债务和抵押贷款债务在下表中根据其合同到期日进行分类；但是，定期本金付款和本金提前还款是按月收取的。
| 2025 | |||||||||||
| 12月31日， | 摊销 成本 |
公平 价值 |
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| （千美元） | |||||||||||
| 一年至五年后到期 | $ |
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$ |
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| 五年至十年后到期 |
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| 十年后到期 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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79
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| 合并财务报表附注 | ||
下表列出所示期间债务证券销售的已实现损益毛额，以及销售和市场调整的股本证券损益。下表所列的所有损益均在综合损益表的投资证券净（亏损）收益中列报。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 债务证券 | |||||||||||
| 已实现总收益 | $ |
|
$ |
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| 已实现亏损毛额 | (
|
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| 债务证券净亏损 | $ | (
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$ |
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| 股票证券 | |||||||||||
| 所持证券确认的未实现（亏损）收益净额 | $ | (
|
$ |
|
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| 已售证券确认的已实现亏损净额 | (
|
|
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| 股本证券净（亏损）收益 | $ | (
|
$ |
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| 投资证券净（亏损）收益 | $ | (
|
$ |
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注4 —
贷款和信贷损失相关备抵
该公司的贷款组合是细分的，以使管理层能够监控风险和绩效。房地产贷款进一步隔离成
三个
课。住宅抵押贷款包括以住宅物业作抵押的贷款，包括房屋净值贷款，而商业抵押贷款则包括以商业房地产作抵押的商业借款人的贷款。建设贷款通常包括用于建造商业建筑以及收购和开发住宅房地产的贷款。商业和工业部门包括为商业客户的活动提供资金的贷款。消费者部分主要包括间接汽车贷款以及个人分期贷款和个人或透支信贷额度。
住宅抵押贷款通常是较长期的贷款，因此，通常比消费和商业贷款存在更大的利率风险。在一定的经济条件下，房屋价值可能会下降，这可能会增加抵押品价值不足的风险。
商业房地产贷款通常比以住宅为抵押的贷款具有更高的信用风险水平。这种更大的风险是由几个因素造成的，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人，一般经济状况对创收物业的影响，以及评估和监测这些类型的贷款的难度增加。此外，商业地产贷款的偿还通常取决于相关房地产项目的成功运营。如果项目产生的现金流减少（例如，如果没有获得或续签租约，破产法院修改租赁期限，或主要租户无法履行租赁义务），借款人的偿还贷款能力可能会受到损害。
建设贷款起源于个人为住宅建设融资，也起源于商业物业的建设，包括酒店、公寓楼、住房开发以及用于商业的自住物业。建设贷款一般只在建设阶段提供利息支付，通常为12至18个月。在建设阶段结束时，贷款一般会转换为永久住宅或商业抵押贷款。建设贷款风险包括与计划相比资金过多、竣工不及时、项目竣工后出租稳定等。
工商业贷款一般以存货、应收账款、其他业务资产作抵押，存在抵押风险。
消费者贷款通常比住宅抵押贷款利率更高、期限更短；但由于担保贷款的抵押品类型，它们具有额外的信用风险。
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80
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| 合并财务报表附注 | ||
下表汇总了截至所示日期贷款的主要分类：
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 住宅 | $ |
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$ |
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| 商业 |
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| 建设 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者 |
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| 其他 |
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| 贷款总额 | $ |
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$ |
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| 信贷损失准备金 | (
|
(
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| 贷款，净额 | $ |
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$ |
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未摊销递延贷款费用净额总额为$
830,000
和$
846,000
分别于2025年12月31日和2024年12月31日列入上表。
公司采用九点内部风险评级系统监测整体贷款组合的信用质量。前五类不算批评，汇总为“及格”评级。管理层使用的被批评的评级类别一般遵循银行监管定义。关注类包括目前受到保护但质量低于平均水平的资产，导致不应有的信用风险，但没有达到证明分类不合格的程度。次级类别的贷款有明确界定的弱点，危及债务清算，并且有明显的可能性，即如果不纠正弱点，将承受一些损失。分类为可疑的贷款具有分类为次级的贷款所固有的所有弱点，增加了根据当前条件和事实全额催收或清算的特征，这是极不可能的。归类为损失的贷款被认为无法收回，而且价值很小，因此不能保证作为资产的持续性。
下表列示了公司贷款按发起年份、贷款细分和风险指标汇总的汇总Pass和特别提及类、次级类等被诟病类别。截至所示日期，公司没有被归类为可疑或损失的贷款。
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81
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| 合并财务报表附注 | ||
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按发起年份划分的分类贷款（截至2025年12月31日）
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| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 建设 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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|
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|
|
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 贷款总额 | $ |
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| 房地产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 商业 |
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| 建设 |
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| 房地产合计 |
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| 商业和工业 |
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| 消费者 |
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| 其他 |
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| 总冲销 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 合并财务报表附注 | ||
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按发放年份划分的分类贷款（截至2024年12月31日）
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| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 商业 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 建设 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 合计 |
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| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 毛冲销 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
|
83
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
下表列出截至所示日期按履约贷款和非应计贷款的账龄类别汇总的贷款组合类别：
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
12月31日，
|
贷款 当前 |
30-59 天数 逾期 |
60-89 天数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
合计 逾期 |
非- 应计 |
合计 贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
12月31日，
|
贷款 当前 |
30-59 天数 逾期 |
60-89 天数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
合计 逾期 |
非- 应计 |
合计 贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
如果2025年12月31日和2024年12月31日非应计贷款为流动贷款，本应记录的额外利息收入为$
160,000
和$
21,000
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。
|
84
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
下表列出了非应计状态贷款的摊销成本基础金额、逾期90天仍应计贷款以及所示日期的不良资产类别。
|
2025年12月31日
|
||||||||||||||
| 无ACL的非应计 | Nonaccreal with ACL | 逾期90天的贷款仍在累积 | 不良资产总额 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
|
非应计贷款：
|
||||||||||||||
|
房地产：
|
||||||||||||||
|
住宅
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
商业
|
|
|
|
|
||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
||||||||||
|
消费者
|
|
|
|
|
||||||||||
|
非应计贷款总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||
| 拥有的其他不动产合计 |
|
|||||||||||||
|
不良资产总额
|
$ |
|
||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 无ACL的非应计 | Nonaccreal with ACL | 逾期90天的贷款仍在累积 | 不良资产总额 | |||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
|
非应计贷款：
|
||||||||||||||
|
房地产：
|
||||||||||||||
|
住宅
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
商业
|
|
|
|
|
||||||||||
|
消费者
|
|
|
|
|
||||||||||
|
非应计贷款总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|||||||
| 拥有的其他不动产合计 |
|
|||||||||||||
|
不良资产总额
|
$ |
|
||||||||||||
利息收入$
67
000和$
339,000
分别于截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度就非应计贷款确认。
所有修改和再融资，包括那些借款人遇到财务困难的修改和再融资均受制于ASC 310-20中的修改指南。如果贷款的某些条款为贷款人的利益而修改，并且对贷款条款的修改不仅仅是轻微的，则贷款修改可能符合新贷款的定义。这两个标准都必须满足，才能将修改定义为新的贷款。如果贷款修改符合新增贷款的标准，那么新增贷款应包括原有贷款的剩余净投资、额外垫付的资金、收到的费用，以及与再融资或重组的直接贷款发起成本。此外，应根据新贷款的摊余成本基础重新计算实际利率，并重新评估合同现金流。
|
85
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
对经历财务困难的借款人的修改
下表按所列日期的投资组合部分和修改类型列出了向遇到财务困难的借款人提供的贷款的摊销成本：
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 任期 延展 |
付款 延迟 |
利息 率 减少 |
任期 延展 和 利息 率 减少 |
合计 | 投资组合部门% | |||||||||||||||
| 以千美元计 | ||||||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
|
|
% | |||||||||||||
|
合计(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||
| 任期 延展 |
付款 延迟 |
利息 率 减少 |
合计 | 投资组合部门% | |||||||||||||
| 以千美元计 | |||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||
| 商业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | |||||||
|
合计(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | |||||||
（1）不包括期末已全部还清或已全部核销的贷款。
下表描述了在所述日期对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改的影响：
| 2025年12月31日 | |||||||||||
| 加权平均 任期延长 （以月为单位） |
加权平均 付款延迟 （以月为单位） |
加权平均 息率 减少 |
|||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 住宅 |
|
— |
|
% | |||||||
| 建设 | — |
|
— | % | |||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||
| 加权平均 任期延长 （以月为单位） |
加权平均 付款延迟 （以月为单位） |
加权平均 息率 减少 |
|||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 商业 |
|
— |
|
% | |||||||
没有任何修改涉及免除本金。有$
124
承诺向截至2025年12月31日条款已重组的遇到困难的房地产建筑借款人提供额外资金的0.000个和
无
截至2024年12月31日。
根据当地司法管辖区的适用要求，正在进行正式止赎程序的住宅房地产贷款的记录投资为$
892,000
和$
1.2
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
|
86
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
ACL-贷款中的活动按所示期间的主要部分汇总如下：
| 真实 遗产 住宅 |
真实 遗产 商业 |
真实 遗产 建设 |
商业 和 工业 |
消费者 | 其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失拨备（追讨）-贷款 | (
|
|
(
|
|
(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 真实 遗产 住宅 |
真实 遗产 商业 |
真实 遗产 建设 |
商业 和 工业 |
消费者 | 其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失拨备（追讨）-贷款 | (
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
公司对无准备金承诺的信用损失准备确认为负债（综合财务状况表中的应计应付利息和其他负债），并对综合损益表中的信用损失准备-无准备金承诺中确认的准备金进行调整。
该公司在所示年份的无资金承付款项信用损失备抵活动如下：
|
（千美元）
|
信贷损失准备金 | ||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
|||
| 信贷损失准备金-无资金承付款项 |
|
||||
| 2025年12月31日余额 | $ |
|
|||
| （单位：千） | 信贷损失准备金 | ||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
|||
| 信贷损失准备金-无资金承付款项 |
|
||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
|||
不共享风险特征的贷款按个人进行评估。对于单独评估并依赖抵押品的贷款、公司已确定抵押品很可能丧失抵押品赎回权的金融贷款，或借款人遇到财务困难且公司预计将通过经营或出售抵押品大幅提供的金融资产的偿还，ACL-贷款按抵押品的公允价值与资产在计量日的摊余成本基础之间的差额计量。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内有$
970,000
和$
5.6
百万贷款单独评估，需要为信贷损失提供特定备抵$
165,000
和$
398,000
，分别。
|
87
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
下表按贷款类别列示截至2025年12月31日个别评估减值贷款的摊余成本基础。
| 2025年12月31日 | |||||
| 房地产抵押品 | |||||
| 摊余成本基础 | |||||
| （千美元） |
|||||
| 房地产： | |||||
| 住宅 | $ |
|
|||
| 商业 |
|
||||
| 建设 |
|
||||
| 商业和工业 |
|
||||
| 消费者 |
|
||||
| 其他 |
|
||||
| 贷款总额 | $ |
|
|||
下表列示所示日期按公允价值取得的贷款的可增值折扣变动。
| 应计贴现 | |||||
| （千美元） | |||||
|
2023年12月31日余额
|
$ |
|
|||
| 应计收益率 | (
|
||||
|
2024年12月31日余额
|
|
||||
| 应计收益率 |
|
||||
|
2025年12月31日余额
|
$ |
|
|||
公司的某些董事和高级管理人员，包括家庭成员或他们是主要所有者的公司，是公司的贷款客户。管理层认为，这类贷款和其他信贷展期是在正常业务过程中进行的，并按照与当时与其他人进行可比交易的现行条款（包括利率和抵押品）基本相同的条款进行。此外，管理层认为，这些贷款没有涉及超过正常的可收回性风险或呈现其他不利特征。
这些贷款和其他信贷展期汇总如下：
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 余额，1月1日 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 新增 |
|
|
|||||||||
| 付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 余额，12月31日 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
88
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
附注5 —
房地和设备
房地和设备主要分类汇总如下：
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 土地及土地改善 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建筑 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 家具、固定装置和设备 |
|
|
|||||||||
| 在制品固定资产 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备共计 |
|
|
|||||||||
| 减：累计折旧摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 房地和设备，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
房地和设备折旧和摊销费用为$
1.7
百万美元
1.6
分别截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的百万元。
附注6 —
商誉和无形资产
商誉
公司合并资产负债表中包含商誉$
9.7
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万，所有这些都与社区银行业务有关。
无形资产
下表列示了在所示日期需摊销的无形资产汇总。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净值 | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净值 | |||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 核心存款无形 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 无形资产总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
无形资产摊销总额$
1.0
截至2024年12月31日止年度的百万元。截至2024年12月31日，所有无形资产已全部摊销，假设没有任何活动，例如收购，预计不会产生进一步的摊销费用，这将导致额外的可摊销无形资产。
注7 —
存款
下表列示未来五年及以后的定期存款期限。
| 12月31日， | 2025 | ||||
| （千美元） | |||||
| 一年或更短 | $ |
|
|||
| 一年至两年 |
|
||||
| 两到三年 |
|
||||
| 三到四年 |
|
||||
| 四到五年 |
|
||||
| 五年以上 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
|
89
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
达到或超过FDIC保险限额25万美元的定期存款余额共计$
62.8
百万美元
64.7
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
透支并被重新归类为贷款的活期存款总额为$
377,000
和$
189,000
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。
公司的某些董事和执行人员，包括家庭成员或他们是主要所有者的公司，是公司的存款客户。董事和执行干事的存款总额为$
3.3
百万美元
4.7
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
附注8 —
短期借款
原始期限为一年或一年以下的借款被归类为短期借款，可能包括与FHLB的借款、根据回购协议出售的证券或与联邦储备银行或其他代理银行的循环信贷额度借款。根据回购协议出售的证券由客户回购协议组成，这是商业客户用来赚取资金利息的次日到期的隔夜扫货账户。根据这些协议，美国政府机构、抵押贷款支持证券和抵押抵押债务作为抵押品进行质押，其金额至少等于未偿余额，并且每天对抵押品质押要求进行监控。
下表列出所示年度的短期借款构成部分。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 加权 平均 率 |
金额 | 加权 平均 率 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 购买的联邦基金： | |||||||||||||||||||||||
| 期内平均未结余额 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 任何月末未偿还的最高金额 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| FHLB借款： | |||||||||||||||||||||||
| 期内平均未结余额 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 任何月末未偿还的最高金额 |
|
|
|||||||||||||||||||||
银行做到了
无
t于2025年12月31日及2024年12月31日有任何短期借款。
注9 —
其他借入资金
FHLB、联邦储备银行、联邦基金借款安排
该银行与FHLB保持信贷安排，最高借款限额约为$
528.0
百万美元
489.5
截至2025年12月31日和2024年12月31日分别为百万美元，可用借款能力为$
506.1
2025年12月31日，百万。这一安排须每年续签，并由一项关于$
747.7
万的住宅和商业抵押贷款以及银行对FHLB股票的投资。根据这一安排，银行可获得金额为$
150.0
截至2025年12月31日和2024年12月31日，其中，截至2025年12月31日和2024年12月31日没有未清余额。
固定利率，剩余期限的FHLB长期预付款如下所示日期：
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 加权 平均 率 |
金额 | 加权 平均 率 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 一年后到期 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 一年至两年后到期 |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
|
90
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
作为质押证券的替代方案，FHLB定期代表银行提供备用信用证，以确保某些公共存款超过FDIC承保的水平。如果FHLB被要求为受益人的提款进行支付，则支付金额被转换为向银行提供的抵押预付款。有
无
截至2025年12月31日和2024年12月31日由FHLB代表我们签发的备用信用证，以保证公众存款。
该银行与联邦储备银行（“FRB”）维持借款人托管抵押信贷额度协议，金额为$
71.2
需要按月认证抵押品的百万，须按年续期，并以$
86.6
百万商业和消费者间接汽车贷款。该行还与各非关联银行保持多项信贷额度安排，总额为$
50.0
截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别为百万，其中
无
除下文披露的次级债外，提款未偿还。
次级债
2021年12月，该公司订立了本金为$
15.0
百万，由2031年12月15日到期的定期票据（“2031年票据”）证明。2031票据为公司的无抵押次级债务，可于2026年12月15日或之后的任何利息支付日以及在发生某些事件时的任何时间全部或部分偿还，而不受罚款。2031年期国债最初的固定利率为
3.875
至（但不包括）2026年12月15日及其后按相当于当时三个月期限SOFR加
280
基点。2031年票据符合监管指引下的二级资本条件。2031年票据记录在其他借入资金的综合财务状况表中，扣除剩余债务发行成本。截至2025年12月31日和2024年12月31日，2031年票据的本金余额和未摊销债务发行费用为$
15.0
百万，以及$
242,000
和$
282
分别为0.0万人。
注10 —
所得税
所示期间的所得税拨备构成如下：
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 当前税收拨备： | |||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 状态 |
|
|
|||||||||
| 当期税收准备金总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延税项拨备（福利）： | |||||||||||
| 联邦 | $ | (
|
$ |
|
|||||||
| 状态 | (
|
|
|||||||||
| 递延税项拨备总额（收益） | $ | (
|
$ |
|
|||||||
| 拨备总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
公司确实
不是
有来自持续国外业务的税前收入或国外税收费用。
|
91
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
产生较大部分递延所得税资产负债净额的可抵扣和应税暂时性差异的税务影响如下：
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 递延税项资产： | |||||||||||
| 信贷损失准备金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非应计贷款利息 |
|
|
|||||||||
| 采购会计调整 |
|
|
|||||||||
| 退休后福利 |
|
|
|||||||||
| 债务证券未实现净亏损 |
|
|
|||||||||
| 股本证券未实现净亏损 |
|
|
|||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
|
|
|||||||||
| 应计工资 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 重组成本 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
|
|
|||||||||
| 递延发起费用和成本 |
|
|
|||||||||
| 贴现增值 |
|
|
|||||||||
| 折旧 |
|
|
|||||||||
| 抵押还本付息权利 |
|
|
|||||||||
| ROU资产 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债总额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2025年12月31日和2024年12月31日的递延税款计入随附的综合财务状况表中的应计应收利息和其他资产。
所得税支付额为$
300,000
和$
4.1
百万为联邦和$
1,000
和$
2.3
百万分别用于截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的州所得税。
|
92
|
||
|
|
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| 合并财务报表附注 | ||
按法定所得税率计算的联邦所得税费用与所示期间税前收入的实际所得税费用的对账如下：
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | 金额 | 税前收入百分比 | 金额 | 税前收入百分比 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 按法定利率计提拨备 | $ |
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% | $ |
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% | |||||||||||||||
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州税（扣除联邦福利）(1)
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| 税收抵免-低收入住房 | (
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(
|
(
|
(
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| 不可课税或不可扣除项目： | |||||||||||||||||||||||
| 免税利息收入 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 银行系寿险 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 税收抵免伙伴关系造成的损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 不可扣除的利息费用 |
|
|
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|||||||||||||||||||
| 股票期权-ISO取消资格处置 | (
|
(
|
(
|
(
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|||||||||||||||||||
| 股权奖励带来的超额税收优惠 | (
|
(
|
(
|
(
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| 其他 |
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|||||||||||||||||||
| 其他项目： | |||||||||||||||||||||||
| 税收抵免投资的比例摊销 |
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| 实际税费及实际税率 | $ |
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% | $ |
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% | |||||||||||||||
(1) 西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州的州税分别在2025年和2024年占这一类别税收影响的大部分（超过50%）
公司的联邦、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州所得税申报表在2022年之前的几年内不再接受适用的税务机关的审查。截至2025年12月31日和2024年12月31日
无
未确认的税收优惠。公司在非利息收入中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息，在非利息费用中确认罚款。有
无
2025年12月31日和2024年12月31日应计利息或罚款。
附注11 —
员工福利
储蓄和利润分享计划
公司维持一项现金或递延利润分享第401（k）款计划，其供款与符合条件的员工的供款相匹配，用于第
4
雇员缴款的百分比，按$
0.25
美元。所有年满18岁的雇员，在开始就业后的日历月的第一天，都有资格参加该计划。该公司捐款$
239,000
和$
168,000
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，分别为本计划。401（k）计划包括一项“安全港”条款和一项可自由支配的退休缴款。该公司捐款$
560,000
和$
461,000
分别为截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的“安全港”拨备及酌情退休供款。
|
93
|
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|
|
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| 合并财务报表附注 | ||
股权激励计划
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，2024年和2021年股权激励计划下的限制性股票奖励和股票期权授予详情汇总如下。
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 获授限制性股票数量 |
|
|
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| 加权平均授予日普通股价格 | $ |
|
$ |
|
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| 限制性股票税前市值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 授予的股票期权数量 |
|
|
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| 股票期权税前市值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 新发行股票期权的重要假设汇总 | |||||||||||
| 预期寿命（年） |
|
|
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| 预期股息收益率 |
|
|
|||||||||
| 无风险利率 |
|
|
|||||||||
| 预期波动 |
|
|
|||||||||
| 加权平均授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
公司确认费用超过a
五年
限制性股票奖励和股票期权的归属期。与限制性股票奖励和股票期权相关的股票补偿费用为$
796,000
和$
812,000
分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。截至2025年12月31日和2024年12月31日，未确认赔偿费用总额为$
397
000和$
701
分别与股票期权相关的0.0万份和$
1.3
百万美元
1.2
百万元，分别与2025年12月31日及2024年12月31日的限制性股票奖励有关。截至2025年12月31日，与股票期权和限制性股票相关的未确认补偿费用预计在加权平均剩余归属期内确认
2.44
年。与非合格股票期权一起，公司确认了$
25,000
由于行使截至2025年12月31日止年度的非合格股票期权，较$
18,000
截至2024年12月31日止年度确认的税收优惠。
内在价值表示标的股票在2025年12月31日和2024年12月31日的公允价值超过股票期权行权价格的金额。未行使股票期权的内在价值为$
2.4
百万美元
1.9
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
于2025年12月31日，有
262,265
根据2024年计划可获得和保留的普通股股份将根据该计划的条款作为限制性股票奖励或单位发行。于2025年12月31日，有
25,235
根据2024年计划授予的限制性股票。只要有任何奖励尚未兑现，2021年和2015年计划将继续有效，但由于2024年计划获得批准，不能根据2015年或2021年计划授予更多奖励。
下表列出所示年份的股票期权数据：
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同 以年为单位的生活 |
股票数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同 以年为单位的生活 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初未平仓期权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 年底未平仓期权 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 年底可行使期权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
94
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||
|
|
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| 合并财务报表附注 | ||
| 股票数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余服务年限年 | |||||||||||||||
|
非既得期权2023年12月31日
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 非既得期权2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 截至2025年12月31日的非既得期权 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||
下表列出了所示期间的限制性股票奖励数据。
| 股票数量 | 加权平均授予日公允价值价格 | 加权平均剩余服务年限年 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日未归属限制性股票 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
|
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||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 2024年12月31日未归属限制性股票 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|
||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||
| 2025年12月31日未归属限制性股票 |
|
$ |
|
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95
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| 合并财务报表附注 | ||
注12 —
承诺和或有负债
公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，主要是为了满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺以及备用和履约信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况表确认金额的信用和利率风险要素。这些工具的合同金额反映了公司参与特定类别金融工具的程度。
如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺以及所写的备用和履约信用证，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺和有条件义务时使用的信用政策与表内工具相同。
公司对未提供资金的承诺维持ACL，以提供这些安排固有的损失风险。要求公司在备抵计算中包括预计未来将获得资金的未提供资金的承诺，但无条件取消的承诺除外。为得出该准备金，每个适用分部的准备金百分比应用于预期承诺余额的未使用部分，并乘以预期供资率。为确定预期的资金利率，公司使用每个细分市场的历史利用率。未提供资金的贷款承诺的ACL计入综合财务状况表的其他负债，相关费用计入综合损益表的信用损失准备-未提供资金的承诺。
合同存在信用风险的金融工具的未使用和可用信贷余额如下：
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 备用信用证 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 履约信用证 |
|
|
|||||||||
| 建筑抵押贷款 |
|
|
|||||||||
| 个人信用额度 |
|
|
|||||||||
| 透支保护线 |
|
|
|||||||||
| 房屋净值信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 商业信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。公司逐案评估每个客户的信誉。获得的担保物金额，如果公司在提供信贷时认为有必要，则基于管理层对交易对手的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、物业、厂房和设备，以及产生收入的商业物业。
履约信用证是指公司为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。发行这些工具主要是为了支持投标或与业绩相关的合同。这些工具的覆盖期限通常为一年期限，其中包含年度续展选项，但须事先获得管理层的批准。因发出这些函件而赚取的费用在函件期满时予以确认。对于有担保信用证，担保物通常是公司存款工具或客户业务资产。公司录得
无
截至2025年12月31日和2024年12月31日与备用信用证相关的负债。
|
96
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
注13 —
可变利益实体
公司对以下符合可变利益实体（“VIE”）定义的非合并实体进行了投资。
低收入住房税收抵免投资
根据《国内税收法》第42条，公司对一家担保经济适用住房和其他符合低收入住房税收抵免（“LIHTC”）计划资格的社区发展项目的实体进行股权投资。这项投资的目的不仅是协助银行履行《社区再投资法》规定的责任，而且还提供投资回报，主要是通过实现税收优惠。LIHTC合伙企业由不相关的普通合伙人管理，这些普通合伙人有权指导对合伙企业业绩影响最大的活动。因此，公司不是LIHTC合作伙伴关系的主要受益人，因此，不合并该VIE。
公司的资金需求仅限于其已投入的资本以及未来股权出资的任何额外未提供资金的承诺。公司因其参与而面临的最大损失风险仅限于投资的账面金额，包括未提供资金的承诺。对LIHTC合伙企业的投资计入应计应收利息和其他资产，未提供资金的承诺计入综合财务状况表中的应计应付利息和其他负债。该公司目前预计将在2035年底为这些承诺提供资金。
下表列示了公司LIHTC投资及相关未到位承诺的余额：
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| （千美元） | ||||||||
| 低收入住房税收抵免投资 | $ |
|
$ |
|
||||
| 减：摊销 | (
|
(
|
||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
| 未提供经费的承付款 | $ |
|
$ |
|
||||
公司按比例摊销法核算符合条件的LIHTC投资。在这种方法下，主体按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并将净投资业绩确认为所得税费用的组成部分。
下表列示了与本行低收入住房税收抵免投资相关的其他信息：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （千美元） | ||||||||
|
|
$ |
|
$ |
|
||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
注14 —
股东权益及监管资本
2024年7月22日，公司宣布董事会已批准一项计划，自2024年7月25日开始，回购最多
5
公司当时已发行普通股的百分比。本次回购方案于2025年7月25日到期。就该计划而言，该公司已购买了总计
257,145
公司普通股股票，平均价格为$
28.70
每股。
2025年9月4日，公司宣布董事会已批准一项计划，从2025年9月4日开始回购最多$
5.0
百万公司已发行普通股。这一回购计划定于2025年9月30日到期。截至2025年12月31日
无
根据本计划购回的股份。
2026年1月27日，公司董事会宣布派发现金红利$
0.28
每股已发行普通股，已于2026年2月27日支付。
|
97
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，每一项都必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的其资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。
根据监管资本规则，为避免对资本分配（包括股息支付和向执行官支付的某些酌情奖金）的限制，银行组织必须持有由高于其基于风险的最低资本要求的普通股权一级资本组成的资本保护缓冲，金额大于风险加权资产总额的2.5%。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行在监管框架下被视为“资本充足”，可迅速采取纠正行动。
下表列出了银行的监管资本金额和比率，以及在所示日期资本充足所需的最低金额和比率。
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 金额 | 比 | 金额 | 比 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本（对风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||
| 为资本充足目的 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级资本（对风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一级杠杆资本（调整后总资产） | |||||||||||||||||||||||
| 实际 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 为资本充足目的 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 要有充足的资本 |
|
|
|
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注15 —
经营租赁
公司在开工时对所有合同进行评估，以确定是否存在租赁。根据ASC主题842，租赁被定义为经营租赁或融资租赁。公司的租赁合同被归类为经营租赁，并在综合财务状况表上产生经营使用权资产和相应的租赁负债。租赁主要是土地和建筑物的ROU资产，用于分支机构和贷款生产地点。ROU资产在及相关租赁负债于关于合并财务状况报表。
|
98
|
||
|
|
||
| 合并财务报表附注 | ||
下表列示了所示期间和日期经营租赁的租赁费用、ROU资产、加权平均期限、折现率和租赁负债到期分析。
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | ||||||
| （千美元） | ||||||||
| 运营中 | $ |
|
$ |
|
||||
| 变量 |
|
|
||||||
| 总租赁费用 | $ |
|
$ |
|
||||
| 12月31日， | 2025 | 2024 | ||||||
| （千美元） | ||||||||
| 经营租赁： | ||||||||
| ROU资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 加权平均租期按年 |
|
|
||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||
| 12月31日， | 2025 | ||||
| （千美元） | |||||
| 成熟度分析： | |||||
| 一年后到期 | $ |
|
|||
| 一年至两年后到期 |
|
||||
| 两年至三年后到期 |
|
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| 三年至四年后到期 |
|
||||
| 四至五年后到期 |
|
||||
| 五年后到期 |
|
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| 合计 | $ |
|
|||
| 减：现值折现 |
|
||||
| 租赁负债 | $ |
|
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注16 —
抵押贷款服务权
下表列出了所示年份的MSR活动和净账面价值。
| 服务权 | 估值津贴 | 账面净值 | |||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 新增 |
|
— |
|
||||||||||||||
| 摊销 | (
|
— | (
|
||||||||||||||
| 估值津贴调整 | — |
|
|
||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 新增 |
|
— |
|
||||||||||||||
| 摊销 | (
|
— | (
|
||||||||||||||
| 估值津贴调整 | — |
|
|
||||||||||||||
| 2025年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
MSR的摊销和估值备抵的期间变动在综合损益表的其他收益中列报。
|
99
|
||
|
|
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| 合并财务报表附注 | ||
未列入综合财务状况表的为他人提供服务的房地产贷款共计$
64.4
百万美元
69.7
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
注17 —
衍生品和套期保值活动
不被指定为套期工具的衍生工具
利率互换。公司订立利率互换协议，以满足符合条件的商业贷款客户的融资和利率管理需求。公司同时与交易商交易对手进行利率互换，名义金额和条款相同。抵消客户和交易商交易对手互换协议的净结果是客户支付固定利率，公司收到浮动利率。与客户执行的衍生品相关的信用风险与展期贷款所涉及的信用风险本质上是相同的，受正常的信贷政策和监控。与客户进行的掉期衍生交易不受可强制执行的总净额结算安排的约束，通常以不动产和个人财产等非金融抵押品的权利作为担保。
风险参与协议。公司与金融机构交易对手就我们参与的贷款相关的利率互换签订了五份风险参与协议。如果借款人未能履行其与金融机构的利率衍生品合同，风险参与协议将为金融机构提供信用保护。
指定为套期工具的衍生工具
2023年10月，公司订立利率掉期合约，指定为公允价值套期保值，以减轻利率上升的风险及对相关固定利率抵押的后续影响。这份合约将于2026年10月17日到期，名义金额为$
75.0
百万，并以SOFR为基准。该公司预计，在掉期的剩余期限内，套期保值将保持有效。
下表描述了与未偿还的衍生工具名义金额以及与其他金融机构的风险参与协议相关的信用价值和公允价值调整记录。这些调整计入公司综合财务状况表的应计利息和其他负债。
| 2025年12月31日 | ||||||||||||||
| 衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||
| 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||||||||||
| 指定为套期工具的衍生工具 | ||||||||||||||
| 利率互换合约 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 指定为套期工具的衍生工具总额 |
|
|
|
|
||||||||||
| 不被指定为套期工具的衍生工具 | ||||||||||||||
| 利率互换合约-商业贷款 |
|
|
|
|
||||||||||
| 风险参与协议 |
|
|
|
|
||||||||||
| 未指定为套期工具的衍生工具合计 |
|
|
|
|
||||||||||
| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||
| 名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||||||||||
| 指定为套期工具的衍生工具 | ||||||||||||||
| 利率互换合约 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 指定为套期工具的衍生工具总额 |
|
|
|
|
||||||||||
| 不被指定为套期工具的衍生工具 | ||||||||||||||
| 利率互换合约-商业贷款 |
|
|
|
|
||||||||||
| 风险参与协议 |
|
|
|
|
||||||||||
| 未指定为套期工具的衍生工具合计 |
|
|
|
|
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| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
100
|
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|
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| 合并财务报表附注 | ||
附注18 —
公允价值披露
ASC主题820“公允价值计量”定义了公允价值，并提供了公允价值计量的框架和有关公允价值计量的披露要求。公允价值的定义是指在交易发生日，在资产或负债的主要市场或最有利市场的市场参与者之间进行的有序交易中，为转移一项资产而收到或支付的价格。ASC 820建立了公允价值层次结构，其中优先考虑估值方法中使用的输入值以确定公允价值。
公允价值等级的三个层次如下：
第1级-公允价值基于公司可以获得的相同资产在活跃市场中的未经调整的报价。这些通常提供最可靠的证据，并在可获得时用于计量公允价值。
第2级-公允价值基于除第1级输入之外的重大输入，这些输入通过与可观察市场数据的佐证，可直接或间接在资产的整个期限内观察到。第2级投入包括类似资产活跃市场的市场报价、相同或类似资产不活跃市场的市场报价以及其他可观察到的投入。
第3级-公允价值基于重大的不可观察输入值。将导致第3级分类的估值方法示例包括期权定价模型、贴现现金流和其他类似技术。
这种层次结构要求在可获得时使用可观察的市场数据。公允价值计量所处的公允价值层次结构中的层次，以对公允价值计量具有重要意义的最低层次输入值为基础确定。
公司的大部分证券被纳入公允价值等级的第2级。第2级证券的公允价值主要由第三方定价服务确定，既使用类似资产的报价（如果有），也使用基于模型的估值技术，这些技术根据市场证实的数据得出公允价值，例如具有类似提前还款速度和违约利率的工具。通常使用的标准输入包括同类证券的基准收益率、可报告交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价以及包括市场研究出版物在内的参考数据。
公司使用衍生工具，包括利率掉期和风险参与协议，这些工具的公允价值使用公认的估值技术计算，包括对每种衍生工具的预期现金流量进行贴现现金流分析，考虑每种衍生工具的合同条款，并使用可观察的基于市场的输入，例如利率曲线和隐含波动率。纳入信用估值调整，以在计算公允价值计量时适当反映不履约风险和各自交易对手的不履约风险。这些仪器被归类为第2级。
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，分别没有从第1级转移到第2级和没有转入或转出第3级。
下表按公允价值层级内的级别列示了按经常性基础以公允价值计量并在所示日期的综合财务状况表中报告的金融资产。
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101
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| 合并财务报表附注 | ||
| 12月31日， | 公允价值等级 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||
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物业、厂房及设备
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| 可供出售债务证券 | |||||||||||||||||
| 美国政府机构 | 2级 | $ |
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$ |
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| 国家和政治分区的义务 | 2级 |
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| 抵押支持证券-政府保荐企业 | 2级 |
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| 抵押抵押债务-政府赞助企业 | 2级 |
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| 抵押抵押债务-非机构 | 2级 |
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| 抵押贷款义务 | 2级 |
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| 公司债 | 2级 |
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| 可供出售债务证券总额 |
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| 股票证券 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 1级 |
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| 其他 | 1级 |
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| 总股本证券 |
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| 证券总额 | $ |
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$ |
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| 衍生金融资产 | |||||||||||||||||
| 利率掉期-商业贷款 | 2级 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债 | |||||||||||||||||
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衍生金融负债
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| 利率互换 | 2级 | $ |
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$ |
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| 利率掉期-商业贷款 | 2级 |
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| 风险参与协议 | 2级 |
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| 负债总额 | $ |
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$ |
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102
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| 合并财务报表附注 | ||
下表列示截至公允价值层级内按级别所示日期的综合财务状况表中按非经常性基础以公允价值计量的金融资产。该表还列出了公允价值计量中使用的重大不可观察输入值。依赖抵押品的减值贷款通过建立特定准备金减记至公允价值。用于对担保减值贷款的抵押品进行估值的技术包括分类为第1级投入或可观察投入的相同资产的市场报价，这些资产由经认证的评估师用于分类为第2级投入的类似资产。如果估值技术包括不可观察的输入值，并且是基于管理层根据每种情况下可获得的最佳信息制定的估计和假设，则资产估值被归类为第3级输入值。
| 金融资产 | 公允价值等级 | 12月31日， 2025 |
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 | 加权平均 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 单独评估的抵押贷款 | 3级 | $ |
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抵押品的评估(1)
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评估调整(2)
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到 |
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| 金融资产 | 公允价值等级 | 12月31日， 2024 |
估值技术 | 重要的不可观察输入 | 范围 | 加权平均 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 单独评估的抵押贷款 | 3级 | $ |
|
抵押品的评估(1)
|
评估调整(2)
|
|
到 |
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（1）公允价值一般通过对基础担保物的独立评估确定，其中可能包括各种第3级输入值，这些输入值是不可识别的。
（2）评估可由管理层根据经济状况、预计清算费用等定性因素进行调整。评估调整和清算费用的幅度和加权平均数以评估的百分比列示。
依赖抵押品的贷款在贷款被确定为依赖抵押品时按成本或公允价值中的较低者进行评估和估值。公允价值是根据担保贷款的抵押品的价值计量的，在公允价值层次中被归类为第3级。截至2025年12月31日，抵押依赖贷款的公允价值包括贷款余额$
1.0
百万美元减去特定估值备抵$
165,000
.截至2024年12月31日，抵押依赖贷款的公允价值由贷款余额$
5.6
百万美元减去特定估值备抵$
398,000
.
MSR的公允价值是通过计算估计的未来净服务现金流的现值，考虑预期抵押贷款提前还款率、贴现率、服务成本和其他经济因素确定的，这些因素是根据当前市场情况确定的。按揭贷款提前还款率预期是驱动MSR价值的最显著因素。如果账面价值超过公允价值，则MSR被视为减值。由于估值模型包括如上所列的重要的不可观察输入值，MSR被归类为第3级。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无任何须重新计量的MSR。
OREO物业在收购时进行评估，并按公允价值入账，减去估计的销售成本。收购后，OREO按成本或公允价值中的较低者，减去估计的销售成本入账。OREO物业的公允价值是根据合格的独立评估确定的，在公允价值等级中被归类为第3级。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无任何需要重新计量的奥利奥。
金融工具被定义为现金、实体所有权的证据，或产生以潜在有利或不利条款从/向第二实体收取或交付现金或其他金融工具的义务或权利的合同。
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。如果不存在现成的市场，金融工具的公允价值估计应基于管理层对当前经济状况、利率风险、预期现金流量、未来估计损失和其他因素的判断，通过各种期权定价公式或模拟建模确定。由于这些假设中有许多是由管理层根据本质上不确定的估计作出的判断产生的，因此由此产生的估计公允价值可能无法表明在出售特定金融工具时可变现的金额。此外，估计公允价值所依据的假设变动可能对由此产生的估计公允价值产生重大影响。
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103
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| 合并财务报表附注 | ||
本公司金融工具于所示日期的估计公允价值如下：
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 公允价值等级 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
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现金及应收银行款项：
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生息
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1级 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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非利息收入
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1级 |
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证券
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见上 |
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持有待售贷款
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2级 |
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贷款，净额
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3级 |
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限制性股票
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2级 |
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抵押还本付息权利
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3级 |
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2级 |
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应计应收利息
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2级 |
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| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
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存款
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2级 |
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其他借入资金
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FHLB借款
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2级 |
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次级债
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2级 |
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2级 |
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应计应付利息
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2级 |
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附注19 —
其他非利息费用
公司合并损益表其他非利息费用明细如下：
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 非职工薪酬 | $ |
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$ |
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| 电话 |
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| 保险 |
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| 旅行 |
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| 邮资 |
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| 贷款费用 |
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| 会费和订阅费 |
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| 银行评估 |
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| 餐饮和娱乐 |
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| 印刷及用品 |
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| 慈善捐款 |
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| 培训 |
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| 杂项 |
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| 其他非利息费用合计 | $ |
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$ |
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104
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| 合并财务报表附注 | ||
附注20 —
母公司简明财务报表
仅与CB金融服务，Inc.相关的财务信息如下：
财务状况报表
| 12月31日， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ |
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$ |
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| 股本证券，按公允价值 |
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| 投资社区银行 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 其他借款 | $ |
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$ |
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| 其他负债 |
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| 股东权益 |
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| 负债总额和股东权益 | $ |
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$ |
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损益表
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 利息和股息收入 | $ |
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$ |
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| 银行附属公司的股息 |
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| 利息费用 |
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| 净利息和股息收入 |
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| 证券净（亏损）收益 | (
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| 非利息费用 |
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| 子公司未分配净利润及所得税优惠前收益 |
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| 子公司未分配净利润 |
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| 所得税优惠前收入 |
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| 所得税优惠 | (
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(
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| 净收入 | $ |
|
$ |
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105
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| 合并财务报表附注 | ||
现金流量表
| 截至12月31日止年度， | 2025 | 2024 | |||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 子公司未分配净利润 | (
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(
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| 次级债递延成本摊销 |
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| 股票薪酬的非现金费用 |
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| 股本证券的亏损（收益） |
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(
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| 其他，净额 |
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(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动 | |||||||||||
| 出售股本证券所得款项 |
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| 投资活动提供的净现金 |
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| 融资活动 | |||||||||||
| 支付的现金股利 | (
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(
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| 库存股，按成本购买 | (
|
(
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| 股票期权的行使 |
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
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| （减少）现金增加及应收银行款项 | (
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| 年初银行的现金和到期款项 |
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| 年底银行的现金和到期款项 | $ |
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$ |
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母公司综合收益表、股东权益变动表与合并综合收益表、合并股东权益变动表一致，未列报。
附注21 —
分部报告及相关资料
经营分部是企业的组成部分，可获得单独的财务信息，由首席经营决策者（CODM）在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司总裁兼首席执行官担任首席财务官。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司有
一
可报告分部，社区银行服务，主要经营决策者据此作出有关如何分配资源和评估业绩的决定。个别银行分行提供一批类似服务，包括商业、房地产和消费贷款、定期存款、支票和储蓄账户，都具有相似的经营和经济特征。当主要经营决策者监测各种产品和服务的收入流时，运营受到管理，财务业绩在全公司范围内进行评估。
主要经营决策者使用净利息收入及净收益评估分部资产产生的收益，以决定是否将盈利再投资于公司、进行收购或派发股息。净收入用于监测预算与实际结果。这些指标和公司的重要费用类别在公司的综合损益表中披露。
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