附件 99.1
Recursion Provides Business Updates and Reports Third Quarter 2023 Financial Results
•与Tempus合作，让Recursion能够访问20 PB以上的多模式肿瘤学数据，用于训练因果AI模型以及Recursion的专有数据，并为临床项目设计生物标志物和患者分层策略
•Recursion的内部超级计算机BioHive-1的扩展，加上NVIDIA H100 GPU，可能会使其成为所有生物制药公司全资拥有或运营的最强大的计算机，并跻身Top500榜单上最强大的50台超级计算机之列
•更新与拜耳的合作，以实现他们在精准肿瘤学领域的主题重点，每个项目的里程碑更高，Recursion的OS得到更广泛的使用
盐湖城，2023年11月9日—— Recursion（纳斯达克：RXRX）是一家领先的临床阶段TechBio公司，将生物技术解码为药物发现的产业化，该公司今天公布了截至2023年9月30日的第三季度的业务更新和财务业绩。
Recursion联合创始人兼首席执行官克里斯•吉布森博士表示：“自成立以来，我们一直带领TechBio相信，下一代生物制药领导者将在规模化数据集和加速计算的交叉领域开展业务。”"今天，我们很高兴地分享我们的计划，继续在这个结合点上引领该领域向前发展，以推动一个不断扩大的管道，包括全资项目和合作项目，以对患者产生影响。首先，在数据方面，我们很高兴地宣布与Tempus合作，使我们能够获得精准肿瘤学领域超过20PB的专有数据。我相信，这些前向遗传数据，再加上递归的多模态反向遗传数据，将继续加强我们的数据优势。其次，在计算方面，我们很高兴地宣布一项重大承诺，即扩展我们的BioHive-1超级计算机，以更快、更可靠地推进对我们不断增长的专有生物数据的大型AI模型的探索和构建。最后，我们与拜耳合作的进展，以及最近罗氏和基因泰克首个肿瘤学项目的实施，突显出世界级生物制药团队对我们递归操作系统的日益赞赏。我们对未来感到无比鼓舞，并相信Recursion OS将继续引领BioTech向TechBio的转变。”
递归操作系统：药物发现产业化，将BioTech转变为TechBio
业务要点摘要
•平台
◦Tempus合作
▪专注于肿瘤学的精准医学数据：Tempus建立了世界上最大的专注于肿瘤学的临床和DNA/RNA分子观察数据集之一。我们与Tempus的新合作为Recursion提供了对这些数据的优先访问。再结合Recursion的专有数据集，包含超过25 PB的干预性生物和化学数据，Recursion现在将拥有大约50 PB的适合机器学习的专有数据，使我们能够改进对因果AI/ML生物学模型的训练。当应用于我们的全基因组反向遗传学平台时，这些数据将有助于发现新的关联和机制，而这些关联和机制在Tempus的临床和正向遗传学数据中是无法识别的。此外，这些与患者相关的数据将用于支持将Recursion平台上的创新疗法直接转化为使用新的生物标志物和患者分层策略的患者。
▪Tempus协作条款：Recursion与Tempus签订了一项协议，以访问其以患者为中心的数据，这是一项为期5年的许可协议的一部分。Recursion公司每年将以现金或股票形式向Tempus公司支付2200万美元至4200万美元不等的款项，在今后5年内支付总额不超过1.60亿美元的款项，以换取用于治疗开发目的的持续和更新的数据访问权和使用权。
◦超级计算机扩展：我们致力于与NVIDIA合作，扩展我们的本地超级计算机BioHive-1。在2024年上半年完成扩建后，BioHive-1的计算能力将增加4倍以上（在现有的300多台NVIDIA A100基础上增加500多台NVIDIA H100 GPU）。我们预计，完成测试和对标后，BioHive-1将进入全球所有行业最强大的50台超级计算机之列（根据Top500榜单），并将成为所有生物制药公司拥有和运营的最强大的超级计算机。这些额外的计算资源将继续支持构建生物和化学领域最大的基础模型，利用递归的庞大数据集和数据生成能力，以及基于交互式大型语言模型和自主代理的工具。
◦基础模型：我们的超级计算机扩展是为了建立在我们的第一个Phenomics基金会模型PHENOM-1的基础上，这是一个视觉变压器，利用数亿参数训练了数十亿生物图像，从我们的专有表型学库。PHENOM-1在生物学背景下证明了缩放假说，即在更多样化的数据集上训练的更大的模型可以提高性能
和紧急属性。我们最近收购了数字化学公司Cyclica，以及Valence Discovery（现为Valence Labs）的深度学习研究团队、Tempus提供的以患者为中心的海量数据，以及我们自己不断增长的专有多组学数据集，我们预计将在生物学、化学和翻译领域构建和应用更多的基础模型和大型语言模型。总之，我们相信这些日益复杂的模型将使我们能够在我们自己的管道中以及与我们现在和未来的合作伙伴一起大规模地推动新的、更好的项目进入临床开发。
•管道
◦脑海绵状畸形（CCM）（REC-994）：我们的2期SYCAMORE临床试验是一项双盲、安慰剂对照的安全性、耐受性和探索性疗效研究，该候选药物在CCM参与者中。截至2023年6月，该研究已全部入组，共有62名参与者，迄今已完成第一年治疗的绝大多数参与者已加入长期扩展研究。我们预计将在2024年下半年分享第二阶段的概念验证数据。
◦2型神经纤维瘤病（NF2）（REC-2282）：我们的2/3期POPLAR临床试验是一项REC-2282的两部分研究，研究对象是因综合征疾病或脑膜瘤突变而导致的进展性NF2突变脑膜瘤。该研究的第一部分正在进行中，正在探索在大约23名成人和9名青少年中使用两种剂量的REC-2282。我们希望在2024年下半年分享第二阶段的安全性、耐受性、药代动力学和初步疗效。
◦家族性腺瘤性息肉病（FAP）（REC-4881）：我们的2期TUPELO临床试验是REC-4881在FAP参与者中的两部分研究。目前正在对三个剂量水平进行评估，此后将开始一个剂量扩展阶段，对大约30名参与者的第二阶段建议剂量进行评估。我们预计将在2025年上半年分享2期的安全性、耐受性、药代动力学和初步疗效。
◦AXIN1 或APC 突变癌症（REC-4881）：我们的2期LILAC临床试验是一项生物标志物丰富的REC-4881的两部分研究，研究对象是具有AXIN1或APC突变的不可切除、局部晚期或转移性癌症的参与者。该研究将于2023年第四季度末或2024年第一季度初启动，并将
在30-40名参与者中探索REC-4881在三个剂量水平上的安全性和有效性。
◦艰难梭菌感染（REC-3964）：2023年9月初，我们宣布完成1期临床试验，并报告REC-3964在健康志愿者中具有良好的耐受性，没有严重的不良事件。我们希望在复发性患者中启动一项2期概念验证研究梭状芽胞杆菌 艰难2024年感染。
◦RBM39 HR精通卵巢癌：RBM39是一种由递归操作系统识别的新型CDK12相邻靶点。我们相信，我们可以调节这一靶点，以产生对HR熟练的卵巢癌和潜在的其他类型的肿瘤的治疗效果。该项目正处于临床前阶段，支持IND的研究正在取得进展。
•伙伴关系
◦拜耳：拜耳和Recursion签署了一份更新的合作协议，内容是围绕一系列精选的肿瘤学项目。这一决定使拜耳能够利用Recursion的能力来识别适用于传统上不可用药的肿瘤适应症的新靶点和化合物，以及Recursion从Tempus获得的广泛的以肿瘤学为重点、以患者为中心的数据，用于他们密切合作的项目。根据修订和重申的协议，拜耳将向Recursion支付更高的费用，每个项目的里程碑可能高达15亿美元，用于最多7个肿瘤项目，以及净销售额的版税。在这项以肿瘤学为重点的合作中，Recursion将使用自首次签署合作以来开发的许多新工具，以便有可能快速识别和提名项目。
◦Roche-Genentech：2023年10月，Recursion宣布，Roche-Genentech选择了其在GI-oncology领域的首个合作项目。这一里程碑标志着我们在共同努力中迈出了关键的一步，利用递归的生物学和化学图谱和导航方法，启动和推进新的治疗项目。在短期内，有可能进行与建立地图或数据共享举措有关的备选方案工作，以及与其他伙伴关系方案有关的备选方案工作。
2023年第三季度财务业绩
•现金状况：截至2023年9月30日，现金及现金等价物为3.873亿美元。这一现金状况不包括Roche-Genentech为选择其在GI-oncology领域的首个合作项目而支付的300万美元。
•收入：2023年第三季度的总收入为1050万美元，而2022年第三季度的总收入为1320万美元。减少的原因是我们与Roche-Genentech的战略伙伴关系安排了工作流程的时间。
•研究和开发费用：2023年第三季度的研发费用为7000万美元，而2022年第三季度为4080万美元。研发费用的增加是由于随着我们扩大和升级我们的能力，平台成本增加。
•一般和行政费用：2023年第三季度的一般和管理费用为2920万美元，而2022年第三季度为1950万美元。一般和行政费用增加的原因是薪金和工资增加580万美元以及软件和折旧费用增加。
•净损失：2023年第三季度的净亏损为9300万美元，而2022年第三季度的净亏损为6040万美元。
•净现金：2023年第三季度用于经营活动的现金净额为7290万美元，而2022年第三季度用于经营活动的现金净额为5450万美元。
关于递归
Recursion是一家处于临床阶段的TechBio公司，通过解码生物学将药物发现产业化，引领该领域。实现其使命的是递归操作系统，这是一个跨多种技术构建的平台，不断扩展世界上最大的专有生物和化学数据集之一。递归利用复杂的机器学习算法，从其数据集中提炼出数万亿个生物和化学领域的可搜索关系集合，不受人类偏见的约束。通过拥有并运行世界上最强大的超级计算机之一，Recursion拥有庞大的实验规模——每周多达数百万次湿实验室实验——以及庞大的计算规模，正将技术、生物学和化学结合起来，推动医学的未来。
Recursion总部位于盐湖城，是犹他州生命科学行业组织BioHive的创始成员之一。Recursion在多伦多、蒙特利尔和旧金山湾区也设有办事处。欲了解更多信息，请访问www.Recursion.com，或在Twitter和LinkedIn上联系。
媒体联系人
媒体@ Recursion.com
投资者联系方式
投资者@ Recursion.com
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
合并业务报表（未经审计）
（单位：千，股份和每股数额除外）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 10,102 | $ | 13,053 | $ | 33,252 | $ | 26,005 | ||||||||||||
| 赠款收入 | 431 | 107 | 432 | 162 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 10,533 | 13,160 | 33,684 | 26,167 | ||||||||||||||||
| 业务费用和开支 | ||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 10,877 | 15,409 | 32,706 | 37,435 | ||||||||||||||||
| 研究与开发 | 70,007 | 40,836 | 171,744 | 111,716 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 29,199 | 19,488 | 80,364 | 61,761 | ||||||||||||||||
| 业务费用和支出共计 | 110,083 | 75,733 | 284,814 | 210,912 | ||||||||||||||||
| 业务损失 | (99,550) | (62,573) | (251,130) | (184,745) | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 6,533 | 2,128 | 16,060 | 2,761 | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (93,017) | $ | (60,445) | $ | (235,070) | $ | (181,984) | ||||||||||||
| 每股数据 | ||||||||||||||||||||
| A、B类和可交换普通股每股净亏损，基本和稀释 | $ | (0.43) | $ | (0.35) | $ | (1.16) | $ | (1.06) | ||||||||||||
| 加权平均股份（A、B及可交换） | 214,327,186 | 173,435,970 | 203,090,637 | 172,122,974 | ||||||||||||||||
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 387,322 | $ | 549,912 | ||||
| 限制现金 | 2,256 | 1,280 | ||||||
| 其他应收款 | 3,164 | 2,753 | ||||||
| 其他流动资产 | 17,780 | 15,869 | ||||||
| 流动资产总额 | 410,522 | 569,814 | ||||||
| 限制现金，非流动 | 7,629 | 7,920 | ||||||
| 物业及设备净额 | 86,248 | 88,192 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 34,062 | 33,255 | ||||||
| 无形资产，净值 | 39,459 | 1,306 | ||||||
| 商誉 | 52,750 | 801 | ||||||
| 其他资产，非流动 | 155 | — | ||||||
| 总资产 | $ | 630,825 | $ | 701,288 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 4,265 | $ | 4,586 | ||||
| 应计费用和其他负债 | 39,806 | 32,904 | ||||||
| 未实现收入 | 43,997 | 56,726 | ||||||
| 应付票据 | 695 | 97 | ||||||
| 经营租赁负债 | 5,355 | 5,952 | ||||||
| 流动负债合计 | 94,118 | 100,265 | ||||||
| 未实现收入，非流动 | 51,383 | 70,261 | ||||||
| 应付票据，非流动 | 1,126 | 536 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 44,300 | 44,420 | ||||||
| 递延所得税负债 | 1,931 | — | ||||||
| 负债总额 | 192,858 | 215,482 | ||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
|
普通股（A、B类和可交换）
|
2 | 2 | ||||||
| 额外实收资本 | 1,312,591 | 1,125,360 | ||||||
| 累计赤字 | (874,626) | (639,556) | ||||||
| 股东权益总额 | 437,967 | 485,806 | ||||||
| 负债和股东权益共计 | $ | 630,825 | $ | 701,288 | ||||
前瞻性陈述
本文件所包含的信息包括或基于1995年《证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于那些有关访问Tempus所持有的真实世界多模式数据的预期结果和益处的信息；通过将分子数据和结果数据联系起来得出治疗假说的结果和益处；扩展我们的超级计算机的结果和益处；早期和晚期发现、临床前和临床项目，包括数据读出的时间表；许可证和合作，包括合作伙伴和其他合作伙伴的期权操作；预期产品及其潜在的未来迹象和市场机会；递归操作系统和其他技术；业务和财务计划和业绩，包括现金跑道；以及所有其他非历史事实的报表。前瞻性陈述可能包括，也可能不包括识别词语，如“计划”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“潜在”、“可能”、“继续”以及类似的术语。这些陈述受到已知或未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：制药研发中固有的挑战，包括临床前和临床项目的时间和结果，在这些项目中，失败的风险很高，并且由于缺乏足够的有效性和安全性考虑，在监管批准之前或之后的任何阶段都可能发生失败，或其他因素；我们利用和加强我们的药物发现平台的能力；我们为开发活动和其他公司目的获得资金的能力；我们的合作活动的成功；我们获得监管机构批准并最终将候选药物商业化的能力；我们获得、维护和执行知识产权保护的能力；网络攻击或对我们的技术系统的其他破坏；我们吸引和激励的能力，并留住关键员工，管理我们的增长、通胀和其他宏观经济问题，以及其他风险和不确定性，比如我们提交给美国证券交易委员会的文件中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性，包括我们最近的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告。所有前瞻性陈述均基于管理层当前的估计、预测和假设，Recursion不承担任何更正或更新此类陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。