EX-99.1 2 ea023930601ex99-1 _ zedge.htm 投资者介绍

附件 99.1

©2025 Zedge, Inc.机密。本演示文稿包含属于或可能被视为前瞻性陈述的陈述。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述，此类前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的陈述。前瞻性陈述的例子包括：•关于Zedge未来业绩的陈述；•对Zedge经营业绩或财务状况的预测；•关于Zedge的计划、目标或目标的陈述，包括与其战略、举措、竞争、收购、处置和/或其产品有关的计划、目标或目标；以及诸如“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“指导方针”、“目标”、“将”、“应该”、“可能”、“继续”和类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一方式。请读者注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，所有此类前瞻性陈述均通过参考以下警示性陈述进行整体限定。前瞻性陈述基于Zedge当前的预期、估计和假设，并且由于前瞻性陈述涉及未来的结果、事件和条件，因此就其本质而言，它们涉及固有的风险和不确定性，其中许多是不可预见的，超出了Zedge的控制范围。此类已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致Zedge的实际结果、业绩或其他成就与这些前瞻性陈述所表达、预测或暗示的预期结果、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括在Zedge向美国证券交易委员会提交的定期报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下讨论的因素。Zedge警告说，此类因素并非详尽无遗，其他风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，是对有关未来结果、事件和条件的当前预期的陈述，Zedge没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2安全港声明

©2025 Zedge, Inc.机密。3个2900万美元市值*900万美元企业价值*~50%自由现金流（FCF）收益率**关于Zedge •我们是将庞大用户群货币化的专家•我们为艺术家提供工具、社区、认可以及赚取美元的能力•我们为用户提供出色的内容和有趣的体验我们利用Gen AI、游戏化、有趣的比赛和令人敬畏的UX来做所有这些我们的市场创造了一个强大的飞轮Zedge为用户生成内容（UGC）提供市场2000万美元现金/无债务500万美元回购正在进行中商业社区竞争创造营销*截至4月16日，2025**基于企业价值和TTMFCF

©2025 Zedge, Inc.机密。500~400万美元的年度成本削减Q2 FY25全公司范围内的重组活动简化了全球运营；调整了表现不佳的GuruShots业务，同时制定了新的路线图有纪律的资本分配自由现金流用于内部增长资本及股份回购Zedge Marketplace：PAINT GenAI创作套件•图像（可用）+音频（即将推出）Emojipedia：AI表情符号/数字贴纸生成器（可用）与AI投资者亮点解锁产品增长*毛利率定义为：收入–收入成本**ARPMAU =每个月活跃用户的平均收入***ZP = Zedge溢价；GTV =毛交易价值强劲的核心业务表现+ TTM Q2 FY’25：+ 9%收入+ 24%订阅收入> 93%毛利率*自24财年开始：净订阅ARPMAU**ZP GTV***+22% +41% +61%

©2025 Zedge, Inc.机密。11重组以每年节省3M美元的原因•苹果破坏了高效的UA限制对潜在玩家的精确定位（ATT框架）•营销工作被外包给一家结果平平的机构•功能演变过于缓慢的补救•在24财年冲销了整个收购的成本• 48%的净员工人数减少+拥有经验丰富的游戏/营销老手的升级团队•营销支出减少-与有吸引力的ROAS概况保持一致•从25财年第三季度开始，运行率将接近盈亏平衡• GuruShots 2.0发现正在进行中

©2025 Zedge, Inc.机密。14 Jonathan Reich首席执行官，Zedge, Inc. Jonathan自20年8月起担任我们的首席执行官，自11年7月起担任我们的总裁。他还担任过我们的CFO（‘16-’20）和COO（‘11-’20）。从‘07到’14，Reich先生担任Fabrix Systems，Inc.的总裁，从1999年到2007年，他在net2phone，Inc.担任过多个职位，最终担任了net2phone Global Services的首席执行官。Reich先生分别于1989年和1993年获得哥伦比亚大学工程与应用科学学院运筹学学士和硕士学位。Yi Tsai首席财务官，Zedge, Inc. Yi自20年8月起担任我们的首席财务官和财务主管，并担任财务总监（在16年至20年之间）。此前担任皮尔利斯系统（NASDAQ）首席财务官。他的职业生涯始于公共会计，曾在多家金融机构和跨国公司任职。Yi是一名注册会计师，国立台北大学会计学学士，凯斯西储大学Weatherhead管理学院金融学MBA。Tim Quirk产品高级副总裁，Zedge, Inc. Tim自17年将音乐家市场FreeForm Development出售给Zedge以来，一直担任产品高级副总裁。在加入FreeForm之前，他作为谷歌全球内容编程主管帮助构建了Google Play，并负责Rhapsody的音乐内容和运营团队，Rhapsody是首批点播音乐流媒体服务之一。他还是朋克流行乐队Too Much Joy（华纳兄弟唱片公司）的歌手和作词人。关键管理层：技术娴熟、经验丰富的团队

©2025 Zedge, Inc.机密。15 Zedge Inc.得到Jonas家族IDT Corp（NYSE：IDT）的支持，IDT Corp（NYSE）由Howard Jonas创立，由Jonas家族控制，于2016年6月剥离了对Zedge的控股权。Jonas家族对Zedge持有大量股份，并且在TMT领域释放价值方面有着良好的记录，包括以5亿美元的价格将IDT Entertainment出售给Starz，以及以3美元的价格将Straight Path通信（NYSE：STRP）出售给威瑞森通信。2B董事会Michael Jonas。执行董事长、Zedge, Inc.前临时首席执行官Genie Energy前执行副总裁。Howard Jonas。Zedge, Inc.副董事长、IDT Corp.董事长和创始人、Genie Energy董事长、IDW Media Holdings董事长、Rafael Holdings, Inc.Mark Ghermezian执行主席。拥有20 +年创业、搭建、投资早期SaaS创业经验的连续创业者、成功投资人。在成为m ] x [ v Capital的创始人和普通合伙人之前，Mark Co.创立了Braze（BRZE），并作为创始CEO领导该公司，开创了从构思到IPO的新类别（Braze IPO’d于2021年11月）。作为一名天使投资人，Mark是Nutanix、Lattice、Thoughtspot、Rubrik和Riskified等公司的早期投资者，以及其他50项投资，主要集中在SaaS上。经历几次IPO，独角兽，成功退出。在m ] x [ v Capital，Mark很自豪能成为他的创始人和企业家的导师，提供他的经验和专业知识，帮助他们的公司找到同样的成功。Elliot Gibber。Deb El Food Products总裁兼首席执行官，该公司是美国和全球蛋制品业务的领导者。吉伯先生曾任联合鸡蛋协会主席。他是房地产、高科技和医疗技术领域的活跃投资者。Paul Packer。2001年创立投资咨询公司Globis Capital Advisors LLC。Globis投资于专注于高科技的初创公司、微型和小型股公司。Packer先生曾任美国海外保护美洲遗产委员会主席。Gregory Suess。Activist Artists Management，LLC（“Activist.co”）创始合伙人，该公司是一家全方位服务的管理和咨询公司。在加入Activist之前，Suess先生与他人共同创立了ROAR，在他的领导下，ROAR是好莱坞领先的娱乐管理公司之一

©2025 Zedge, Inc.机密。16近期财务•由于政府禁令，TikTok将美国广告支出削减至0美元（2月份恢复到正常支出，至少要到6月中旬）•与增加新的广告需求合作伙伴相关的临时故障（在1月份得到解决）•持续的GuruShots下降（触底反弹）35美元30美元25美元20美元15美元10美元5美元5美元0美元FY‘23 FY’24 FY'TTOR TTM收入按类别和毛利率$ 18 $ 4 $ 5 $ 1 $ 1 $ 4 $ 4 $ 4 $ 21 $ 20 $ 5 $ 3 $ 2毛利率% 96% 94% 92% 90%广告订阅GuruShots 25财年上半年收入受到以下负面影响：ZP +其他毛利率$ 6M $ 4M $ 2M $ 0M FY‘23 FY’24 TTMFCF（以及整体非公认会计准则盈利能力指标）预计将从25财年第三季度开始改善，原因是重组费用为400万美元（年化）和其他成本节约（25财年第四季度将反映全部收益）• 25财年第二季度（1月）报告的130万美元重组费用•约110万美元重组费用将在25财年第三季度/第四季度确认自由现金流170万美元470万美元430万美元收入百万美元

公司联系人：Jonathan Reich，首席执行官jonathan.reich @ zedge.net投资者关系联系人：Brian Siegel（346）396-8696 brian@haydenir.com（NYSE American：ZDGE）

©2025 Zedge, Inc.机密。19 H1 FY FY Q2 Q1 Q4 Q3 Q3 Q2 Q4 Q3 Q3 Q2 Q1 Q1 FY‘25 20242023 FY’25 FY‘25 FY’24 FY‘24 FY’24 FY‘24 FY’23 FY‘23 FY’23自由现金流计算$ 1.9 $ 0.3 $ 5.9 $ 1.2 $ 1.2 $ 3.2 $ 1.5 $ 0.7 $ 0.1 $ 1.2 $ 0.2 $ 0.7 $ 0.2 $ 2.3 $ 0.2 $ 1.6 $ 1.6 $ 0.4 $ 1.3 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.3 $ 1.6 $ 0.4 $ 0.0 $ 0.4 $ 1.1 $ 0.3运营资本支出现金流$ 1.6 $ 4.7 $ 1.7 $ 0.6 $ 1.0 $ 0.5 $ 2.1 $ 1.2 $ 0.8 $ 0.1 $ 1.2（$ 0.3）$ 0.7自由现金流附录-非公认会计准则财务指标的调节TTM自由现金流收益率计算（$ M除FCF收益率）$ 28.9 $ 20.1市值（2025年4月16日）截至2025年1月31日现金$ 8.8企业价值$ 4.3 TTMFCF 48.1% FCF收益率

©2025 Zedge, Inc.机密。20附录-趋势财经资讯*Q2 FY‘25 Q1 FY’25 Q4 FY‘24 Q3 FY’24 Q2 FY‘24 Q1 FY’24 Q4 FY ' 23 in $ M except for：EPS，ARPMAU，和付费订阅$ 7.0 $ 7.2 $ 7.6 $ 7.7 $ 7.8 $ 7.1 $ 6.6总收入$ 4.7 $ 4.9 $ 5.2 $ 5.5 $ 5.5 $ 4.9 $ 4.6广告$ 0.6 $ 0.6 $ 0.7 $ 0.9 $ 0.9 $ 0.9 $ 1.0数字商品和服务$ 1.2 $ 1.2 $ 1.2 $ 1.1 $ 1.1 $ 1.0 $ 0.9订阅$ 0.4 $ 0.5 $ 0.5 $ 0.2 $ 0.3 $ 0.2其他$ 0.7 $ 1.2 $ 0.7 $ 2.3 $ 1.6 $ 1.3 $ 0.4运营现金流$ 0.6 $ 1.0 $ 0.5 $ 2.1 $ 1.2 $ 0.8 $ 0.1自由现金流791698669654648648647活跃订户（' 000）$ 0.078 $ 0.077 $ 0.079 $ 0.074 $ 0.072 $ 0.063 $ 0.055 ARPMAU $ 0.68 $ 0.68 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.54 $ 0.42 $ 0.38 Zedge溢价-GTV*由于四舍五入，数字可能不相加