这些证券不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保，也不是银行的义务或担保。

附加信息

一般。证券的条款载于随附的产品补充说明书、募集说明书补充说明书和募集说明书，并由本定价补充说明书予以补充。随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中包含本定价补充中未重复的重要披露内容。例如，随附的产品补充包含有关如何确定每个标的的收盘价值以及在发生市场中断事件和与每个标的相关的其他特定事件时可能对证券条款进行调整的重要信息。随附的标的补充包含本定价补充中不重复的各标的信息。在决定是否投资该证券时，请务必阅读随附的产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书以及本定价补充。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语在随附的产品补充文件中定义。

收盘价值。标的在任何日期的“收盘价”为（i）在标的为标的指数的情况下，其在该日期的收盘水平以及（ii）在标的为标的ETF的情况下，其标的股份在该日期的收盘价，如随附的产品补充文件中所规定。基础ETF的“基础股份”是指其在美国国家证券交易所交易的股份。更多信息请看随附的产品补充。

证券到期兑付假设实例

下表显示，假设证券未在到期前自动赎回，您在到期时将为估值日表现最差的标的的各种假设标的收益支付多少。您在到期时的实际付款（如果证券未在到期前自动赎回）将取决于在估值日表现最差的标的的实际最终标的价值。下表假设票面利率设定为本定价补充文件封面所示的最低值。实际票面利率将在定价日确定。

⁽¹⁾包括最后的息票支付。每份证券的规定本金金额为1000.00美元。

下面的例子说明了如何确定证券的到期付款，假设证券未在到期前自动赎回。您应该了解，证券的期限，以及您收到证券的息票付款的机会，可能会受到证券自动提前赎回特性的限制，这在下面的示例中没有体现。下面说明的结果并非详尽无遗，您在证券到期时的实际付款（如果证券没有提前自动赎回）可能与下面说明的任何示例不同。

以下示例基于以下假设值，并不反映实际的初始标的值或标的的下行阈值。各标的的实际初始标的价值和下行阀值，见本定价补充文件封面。我们使用了这些假设值，而不是实际值，来简化计算并帮助理解证券的运作方式。但是，您应该了解，证券上的实际支付将根据每个标的的实际初始标的价值和下行阈值计算，而不是以下所示的假设值。以下示例假定票面利率设定在本定价补充文件封面所示的最低值。实际票面利率将在定价日确定。

以下假设示例说明了证券到期付款的计算，假设证券没有提前自动赎回，并且标的的最终基础价值如下所示。

例1：在本例中，纳斯达克100指数^®标的回报率最低，因此是估值日表现最差的标的。在这种情况下，在估值日表现最差的标的的最终标的价值大于其下行阈值，因此不会发生下行事件。因此，在到期时，您将收到证券规定的1,000美元本金加上最后的息票付款。你不会参与任何标的的升值。

示例2：在此示例中，道富^®公用事业选择行业SPDR^®ETF的标的回报率最低，因此是估值日表现最差的标的。在这种情况下，在估值日表现最差的标的的最终标的价值小于其下行阈值，因此发生下行事件。因此，在到期时，您将收到按以下方式计算的每份证券的付款：

到期支付= $ 1,000 +（$ 1,000 ×估值日表现最差标的的标的收益）+最后的息票支付

= $ 1,000 +（$ 1,000 ×-70 %）+最后的息票支付

= $1,000 + -$700 + $6.625

= $306.625

在这种情况下，您在到期时收到的证券本金将大大低于规定的本金金额。根据估值日期表现最差的标的的表现，您将蒙受损失。

风险因素汇总

对证券的投资比对常规债务证券的投资风险要大得多。证券须承担与投资于我们的常规债务证券（由Citigroup Inc.担保）相关的所有风险，包括我们和花旗集团公司可能违约我们在证券下的义务的风险，还须承担与每个标的相关的风险。因此，该证券仅适用于有能力了解该证券的复杂性和风险的投资者。应结合自己的具体情况，咨询自己的财务、税务和法律顾问，了解投资该证券的风险以及该证券的适当性。

以下是投资者对该证券的若干关键风险因素的总结。您应该阅读这份摘要，同时阅读随附产品补充文件中从第EA-6页开始的“与证券相关的风险因素”一节中包含的与证券投资相关的风险的更详细描述。您还应仔细阅读随附的招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式并入的文件中包含的风险因素，包括Citigroup Inc.最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格任何季度报告，其中更笼统地描述了与花旗集团公司业务相关的风险。

证券的期限。此外，作为证券的投资者，您将不会收到任何股息或其他分配或与任何标的相关的任何其他权利。

因为参考我们未偿债务的交易工具没有活跃的市场，因此CGMI根据参考我们的母公司Citigroup Inc.（我们的母公司）和证券到期所有付款的担保人的债务的交易工具的市场价格确定我们的二级市场利率，但CGMI可自行决定进行调整。因此，我们的二级市场利率并不是市场决定的衡量我们信用度的指标，而是反映了市场对我们母公司信用度的看法，并根据CGMI在到期前购买证券的偏好等酌情因素进行了调整。

包括在本定价补充文件中，为二级市场交易目的而确定的证券的任何价值将基于我们的二级市场利率，这将可能导致证券的价值低于使用我们的内部资金利率的情况。此外，该证券的任何二级市场价格将被一个买卖价差所降低，该价差可能会因二级市场交易中拟购买证券的合计规定本金金额以及相关对冲交易平仓的预期成本而有所不同。因此，很可能该证券的任何二级市场价格都会低于发行价。

当证券价值下降时，我们或我们的关联公司将获得可观的回报。此外，在此业务过程中，我们或我们的关联公司可能会获取非公开信息，这些信息将不会向您披露。

在市场波动期间，纳入标的标的指数的证券可能无法在二级市场获得，市场参与者可能无法准确计算标的的每股净资产值，标的的流动性可能受到不利影响。这种市场波动也可能扰乱市场参与者创造和赎回基础份额的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者愿意买卖基础股份的价格产生不利影响，有时甚至是重大影响。因此，在这些情况下，标的的收盘价值可能与标的的每股净资产价值有很大差异。由于上述所有原因，标的的表现可能与其标的指数的表现和/或其每股净资产值不相关，这可能会对证券价值产生重大不利影响和/或降低您的证券回报率。

证券可能会受到重大不利影响。此外，未来的立法、财政部法规或IRS指导可能会对美国联邦对证券的税收待遇产生不利影响，可能会追溯。

正如下文“美国联邦税务考虑”中所述，关于我们根据适用法律可能对证券有的任何信息报告要求，我们打算将每笔息票支付的一部分视为可归属于利息，其余视为期权溢价。然而，鉴于对证券的不确定处理，对证券负有代扣代缴或信息报告责任的其他人可能会区别对待证券，例如，将证券的全部息票支付视为持有人收到或应计时间的普通收入和/或将证券向非美国投资者的每笔息票支付的部分或全部视为需按30%的税率缴纳预扣税。

如果预扣适用于证券，我们将不会被要求就预扣的金额支付任何额外的金额。

关于标普 500指数的信息^®指数

标普 500指数^®指数由500家发行人的普通股组成，这些发行人被选中为美国股票市场的大资本细分市场提供业绩基准。它是由标普 Dow Jones Indices LLC计算并维持的。

请参阅“权益指数说明— 标普美国指数— 标普 500^®Index”在随附的基础补充中以获得更多信息。

我们已经得出了所有关于标普 500的信息^®索引自公开可得信息，并且没有独立验证任何有关标普 500的信息^®指数。本定价补充文件仅与证券有关，与标普 500指数无关^®指数。我们对标普 500指数的表现不作任何陈述^®证券期限内的指数。

这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。标普 500指数的保荐人^®Index没有以任何方式参与本次发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

标普 500指数收盘价^®2026年6月9日指数为7386.65。

下图显示的是标普 500指数的收盘价^®从2016年1月到2026年6月9日，每天都有这样的值的索引。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指示。

标普 500®指数–历史收盘值 2016年1月至2026年6月9日

纳斯达克100指数相关信息^®

纳斯达克100指数^®是一个修正后的市值加权指数，包含在纳斯达克股票市场上市的100家最大非金融公司的股票。纳斯达克100指数纳入的所有股票^®在美国一家主要交易所交易。纳斯达克-100指数^®是由纳斯达克股票市场公司开发，由纳斯达克公司计算、维护和发布

纳斯达克100指数的指数发起者纳斯达克公司^®，最近对纳斯达克100指数的方法进行了几处修改^®，包括改变为成分选择和权重目的确定市值的方式、对某些大型公司引入加速“快速进入”流程、取消最低自由流通股要求以及对用于确定低流通股证券权重的股票数量设置上限。这些变化于2026年5月1日生效（某些成分和再平衡调整在2026年6月季度审查期间首次实施）。下文列出的信息取代了有关纳斯达克100指数的信息^®包含在随附的基础补充中，只要它不一致。

为选择纳斯达克100指数成分股的目的^®，纳斯达克现在使用“全市值”。对于以美国存托凭证（“ADR”）为代表的公司作为公司的主要全球上市（“主要ADR”）和直接（非ADR）上市，全市值包括上市和非上市股份；对于以ADR为代表的公司，基础股份作为公司的主要全球上市并在外国市场上市（“非主要ADR”），全市值仅基于上市存托股份的价值，不包括外国上市的基础股份和非上市股份。为对纳斯达克100指数成分股进行加权^®，纳斯达克使用“修正市值”，仅考虑符合条件的上市股票类别，不考虑外国上市和未上市股票。

此外，纳入纳斯达克100指数不再有最低自由流通量要求^®不过，为确定修正市值，每份低流通证券的股份数量限于（i）其报告的已发行股份总数（“TSO”），或ADR情况下的上市ADR股份，以及（ii）其自由流通股份或自由流通ADR股份数量的三倍（如适用）中的较小者。除公司行为的直接结果外，纳斯达克100指数^®也不再在预定的再平衡事件之间对证券的TSO实施临时的季度内调整。

更新后的方法还允许将新的符合条件的证券（包括首次公开发行的证券和最近已转换到符合条件的交易所的证券）添加到纳斯达克100指数中^®如果他们的完全市值将排在当前指数成分股的前40名之内，并且他们满足适用的资格标准，则通过“快速进入”程序加急处理。快速纳入将不需要移除另一只证券，可能会暂时增加纳斯达克100指数的成分股数量^®100以上。

此外，更新后的方法规定了3月、6月和9月的季度审查，在此期间，指数份额根据TSO的变化进行调整，低流通证券的指数份额进行调整以反映流通股的变化，剔除按全市值排名在前125名之外的成分股，并在必要时进行替换，并且可能会增加某些全市值排名在当前指数成分股前40名之内的额外公司，而无需相应的移除。纳斯达克100指数新增证券^®在年度重组之间，包括通过快速输入、作为季度内替换或作为3月、6月或9月再平衡的一部分，将使用基于修正市值排名的线性插值过程确定其初始权重。

请参阅“股票指数说明—纳斯达克-100指数^®”在随附的基础补充文件中，以获取有关纳斯达克100指数的更多信息^®.

我们得出了有关纳斯达克100指数的所有信息^®来自公开信息，且未独立核实有关纳斯达克100指数的任何信息^®.本定价补充仅涉及证券，不涉及纳斯达克100指数^®.我们对纳斯达克100指数的表现不作任何表示^®超过证券的期限。

这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。纳斯达克100指数的赞助商^®没有以任何方式参与本次发行，并且没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

纳斯达克-100指数收盘值^®2026年6月9日为29084.50。

下图是纳斯达克100指数的收盘价值^®从2016年1月4日到2026年6月9日，每一天都有这样的值。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。

纳斯达克-100指数®–历史收盘价 2016年1月4日至2026年6月9日

关于道富的信息^®公用事业选择行业SPDR^®ETF

道富^®公用事业选择行业SPDR^®ETF是一种交易所交易基金，旨在提供投资结果，在扣除费用前，通常对应于标普公用事业精选行业指数中公司的公开交易股本证券的表现。标普公用事业精选行业指数旨在提供一个指示，表明属于标普 500成份股公司的普通股票价格变动模式^®指数，并在公用事业行业。标普公用事业精选行业指数包括以下五个行业的公司：（i）电力公用事业，（ii）水务公用事业，（iii）综合公用事业，（iv）独立电力和可再生电力生产商（v）以及燃气公用事业。道富^®公用事业选择行业SPDR^®ETF由Select Sector SPDR管理^®信托，一家注册投资公司。Select Sector SPDR^®信托由众多独立的投资组合组成，其中包括道富^®公用事业选择行业SPDR^®ETF。

Select Sector SPDR向SEC提供或备案的信息^®根据经修订的1933年《证券法》和经修订的1940年《投资公司法》建立的信托，可通过SEC网站http://www.sec.gov分别参考SEC文件编号333-57791和811-08837进行查找。此外，可从其他来源获得信息，包括但不限于新闻稿、报纸文章和其他公开传播的文件。道富的标的股份^®公用事业选择行业SPDR^®ETF在NYSE Arca交易，股票代码为“XLU”。

请参阅“基金说明—精选板块SPDR^®ETFs”在随附的基础补充文件中，以获取更多信息。

我们已经获得了有关道富的所有信息^®公用事业选择行业SPDR^®ETF来自公开资料，并且没有独立核实任何有关道富的信息^®公用事业选择行业SPDR^®ETF。本定价补充文件仅与证券有关，与道富无关^®公用事业选择行业SPDR^®ETF。我们对道富的表现不作任何陈述^®公用事业选择行业SPDR^®证券期限内的ETF。

这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。道富的保荐人^®公用事业选择行业SPDR^®ETF没有以任何方式参与本次发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

道富收盘价^®公用事业选择行业SPDR^®2026年6月9日ETF为43.98美元。

下图显示的是道富的收盘价^®公用事业选择行业SPDR^®自2016年1月4日至2026年6月9日，每一天都有此类价值的ETF。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。

道富®公用事业选择行业SPDR®ETF –历史收盘价 2016年1月4日至2026年6月9日

美国联邦税务考虑

您应该仔细阅读随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑因素”和“与证券相关的风险因素”以及本定价补充文件中“风险因素摘要”下的讨论。

由于缺乏任何控制的法律权威，投资于证券的美国联邦税收后果存在很大的不确定性。关于我们根据适用法律可能对证券有的任何信息报告要求，我们打算（在没有相反的行政裁定或司法裁决的情况下）将证券视为由您就相关股份编写的看跌期权（“看跌期权”），由等于证券规定本金金额的现金存款（“存款”）担保。我们的律师Davis Polk & Wardwell LLP认为，根据现行法律，对证券的这种处理是合理的；但是，我们的律师告知我们，它无法肯定地得出结论，认为这种处理更有可能得到支持，并且替代处理是可能的。此外，我们律师的意见是基于截至本初步定价补充之日的市场情况，并以定价日确认为准。在此处理下：

我们将在最终定价补充中具体说明我们将分别分配给定金利息和认沽溢价的每笔息票支付部分。

假设将证券视为看跌期权和存款得到尊重，被视为存款利息的金额应作为普通利息收入征税，而看跌溢价不应在证券到期或处置之前被考虑在内。参见随附产品补充中的“美国联邦税收考虑——对美国持有者的税收后果”。

我们不打算要求IRS就证券的处理作出裁决。证券的另一种特征可能对证券所有权和处分的税务后果产生重大不利影响，包括确认收入的时间和性质。此外，美国财政部和美国国税局要求就有关“预付远期合同”和类似金融工具的美国联邦所得税处理的各种问题发表评论，并表示这类交易可能是未来法规或其他指导的主题。此外，国会议员已提议对衍生合约的税务处理进行立法修改。在考虑这些问题后颁布的任何立法、财政部条例或其他指南都可能对证券投资的税务后果产生重大不利影响，并可能具有追溯效力。您应就证券可能的替代税务处理以及适用法律的潜在变化咨询您的税务顾问。

非美国持有者。根据下文和随附产品补充文件中题为“美国联邦税务考虑”的部分的讨论，如果您是证券的非美国持有人（定义见随附产品补充文件），根据现行法律，您通常不应就就就证券向您支付的任何金额缴纳美国联邦预扣税或所得税，前提是（i）证券方面的收入与您在美国的贸易或业务行为没有有效联系，以及（ii）您遵守适用的认证要求。

正如随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑–对非美国持有人的税收后果–《守则》第871（m）节规定的股息等价物”中所讨论的，经修订的1986年《国内税收法典》第871（m）节以及据此颁布的财政部条例（“第871（m）节”）通常对就与美国股票（“基础证券”）或包括基础证券的指数挂钩的某些金融工具向非美国持有人支付或视为支付的股息等价物征收30%的预扣税。第871（m）节一般适用于根据适用的财政部条例中规定的测试确定的实质上复制一种或多种基础证券的经济表现的工具。然而，经IRS通知修改的条例豁免了2027年1月1日之前发行的“增量”不为1的金融工具。根据截至本初步定价补充文件之日我们提供的证券条款和陈述，我们的律师认为，证券不应被视为与任何基础证券相关的法规含义内的“增量”为1的交易，因此不应根据第871（m）条缴纳预扣税。然而，有关根据第871（m）条处理证券的最终决定将在证券的定价日期作出，并且有可能根据截至该日期的情况，根据第871（m）条对证券征收预扣税。

证券不受第871（m）条约束的认定对IRS没有约束力，IRS可能不同意这种处理方式。此外，第871（m）节很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您的其他交易。你应就第871（m）条对证券的潜在适用咨询你的税务顾问。

虽然我们目前不打算扣留向非美国持有人支付的证券款项（取决于遵守适用的认证要求和随附产品补充文件中有关“FATCA”的讨论），但鉴于对证券的不确定处理，对证券负有代扣代缴或信息报告责任的其他人可能会将证券的部分或全部每笔息票付款按30%的税率视为需缴纳预扣税。而且，有可能在未来我们可能会决定，我们应该以30%的税率扣留证券的息票支付。我们将不会被要求就扣留的金额支付任何额外的金额。

您应该阅读随附产品补充中标题为“美国联邦税收考虑”的部分。前面的讨论，当与该部分结合阅读时，构成Davis Polk & Wardwell LLP关于拥有和处置证券的重大美国联邦税收后果的完整意见。

您还应该就证券投资的美国联邦所得税和遗产税后果的所有方面以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律产生的任何税收后果咨询您的税务顾问。  

补充分配计划

CGMI是花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司，也是此次证券销售的承销商，该公司担任委托人，此次发行中出售的每只证券将获得高达32.50美元的承销费。实际包销费用将等于提供给选定交易商的销售特许权，如本段所述。从这笔承销费中，CGMI将向不隶属于CGMI的选定交易商支付他们出售的每份证券最高32.50美元的可变销售优惠。为免生疑问，如证券在到期前自动赎回，本定价补充文件中所述的任何费用或销售优惠将不予退还。

有关更多信息，请参阅随附的产品补充文件中的“分配计划；利益冲突”以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的每一份“分配计划”。

证券的估值

CGMI根据专有定价模型计算了本定价补充文件封面所载证券的估计价值。CGMI的专有定价模型通过估计将复制证券支付的假设一揽子金融工具的价值来生成证券的估计价值，该金融工具包括一种固定收益债券（“债券部分”）和一种或多种证券经济条款基础的衍生工具（“衍生部分”）。CGMI基于我们的内部资金利率，使用贴现率计算了债券部分的估算值。CGMI基于专有的衍生定价模型计算了衍生成分的估计价值，该模型根据各种输入生成了构成衍生成分的工具的理论价格，包括本定价补充文件中“风险因素概要——证券到期前的价值将基于许多不可预测的因素而波动”中描述的因素，但不包括我们或Citigroup Inc.的资信情况。这些投入可能是市场可观察的，也可能是基于CGMI在其酌情判断中作出的假设。

证券的估计价值是证券条款和CGMI专有定价模型输入的函数。截至本初步定价补充文件之日，由于证券的某些条款尚未确定，并且由于不确定CGMI专有定价模型的输入值在定价日将是多少，因此无法确定证券在定价日的估计价值。

在证券发行后的大约三个月期间，CGMI愿意从投资者那里购买证券的价格（如果有的话），以及CGMI或其关联公司编制的任何经纪账户报表（CGMI也可能通过一个或多个财务信息供应商发布的价值）上将显示的证券价值，将反映价格或价值的临时上调，否则将被确定。这一临时上调代表了CGMI或其关联公司预计在证券期限内实现的对冲利润的一部分。本次临时上调金额将在三个月临时调整期内以直线法递减至零。然而，CGMI没有义务在任何时候从投资者那里购买证券。见“风险因素摘要—证券将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前卖出。”

联系方式

客户可以联系当地的经纪代表。第三方分销商可致电（212）723-7005联系花旗结构性投资销售。

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