附件 99.1
巴拉德报告2024年第三季度业绩
温哥华，不列颠哥伦比亚省，2024年11月5日/CNW/-巴拉德动力系统（纳斯达克股票代码：BLDP）（多伦多证券交易所股票代码：BLDP）今天公布了截至2024年9月30日的第三季度合并财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元为单位，并已根据国际财务报告准则（IFRS）编制。
巴拉德总裁兼首席执行官Randy MacEwen表示：“我们度过了一个艰难的季度，其特点是收入疲软、毛利率紧张、新订单接收疲软、不利的订单调整、1610万美元的重组费用以及总计约1.47亿美元的非现金减值。”“我们采取了艰难但重要的行动，以更好地使我们的支出与氢气和PEM燃料电池的市场采用率的多年推动保持一致。”
MacEwen先生继续说道：“在第三季度，我们启动了一项全球公司重组，将年化总运营成本降低了30%以上。我们预计年化成本节约的很大一部分将在2025年实现。我们的重组包括大规模裁员、产品开发计划合理化、整合全球运营和设施，以及减少计划的资本支出。作为我们全球重组的一部分，我们还降低了在中国的企业成本结构，并启动了对我们中国合资企业的战略审查。”
MacEwen先生进一步评论说：“我们已经成功地将我们的德克萨斯超级工厂扩建计划重新定位为可选计划，在该计划中，我们将把最终投资决定推迟到2026年，以等待明确的市场采用率和需求指标，同时仍然保留超过9400万美元的已获政府资助。由于在这一可选期间没有计划进行重大资本投资，我们将在2026年重新评估基础业务案例。”
"在行业环境充满挑战的背景下，我们在第三季度的收入和新订单接收表现疲软。我们还从与某些高风险市场和客户相关的订单积压中删除了之前预订的价值3920万美元的订单，包括在中国。尽管存在这些挑战，巴士仍然是一个显着的亮点，第三季度收入同比增长33%。我们仍然对我们在欧洲和北美的公共汽车、铁路和文具市场的持续客户进展感到鼓舞。事实上，鉴于目前这些市场的客户参与度，我们预计第四季度的新订单将有所回升，包括我们最近宣布的与New Flyer为北美巴士市场提供20兆瓦燃料电池发动机的供应协议。”
"当我们着眼于我们的长期战略计划和级联资本配置时，我们继续高度相信氢和PEM燃料电池在选定的重型移动和固定式电源应用中发挥着重要的脱碳作用。我们看到了引人注目的用例，客户被远程、快速加油、重载荷和零排放的差异化PEM燃料电池价值主张所吸引。我们的重点是我们的客户和我们的可控物，包括开发下一代低成本燃料电池产品，同时保持有纪律的支出和资产负债表实力，以实现长期竞争力和可持续性，”MacEwen先生总结道。
2024年第三季度财务摘要
（除非另有说明，所有比较均为2023年第三季度）
| • | 由于客户需求放缓，本季度总收入为1480万美元，同比下降45%，这反映出氢和PEM燃料电池的采用曲线被推高。 |
| • | 重型移动业务收入1280万美元，下降38%，受铁路、卡车和海运垂直业务收入下降的推动，部分被客车收入1120万美元所抵消，后者同比增长33%。 |
| • | 文具收入50万美元下降82%。 |
| • | 新兴市场和其他市场收入140万美元，下降60%。 |
| • | 由于收入、收入组合以及繁重的合同和库存拨备减少，本季度毛利率（56%）同比下降45个百分点。 |
| • | 本季度总运营费用为5490万美元，同比增加2020万美元或58%，主要是由于1610万美元的重组费用和790万美元的某些贸易应收款减值。现金运营成本1为28.0百万美元，跌幅（3%）。 |
| • | 持续经营净亏损为（2.045亿美元），合每股（0.68美元），其中包括4030万美元的商誉非现金减值费用和1.068亿美元的不动产、厂房和设备减值。不计商誉和其他减值，本季度录得净亏损（57.5）百万美元，或每股（0.19美元），而去年同期录得净亏损（34.7）百万美元，或每股（0.12美元）。 |
| • | 经调整EBITDA1约为（600.1）万美元，与（34.9）万美元相比，变化幅度为（72%），主要是由于收入下降、毛利率下降以及1610万美元的重组费用。 |
| • | 现金和现金等价物为6.351亿美元，与2024年第二季度末的6.78亿美元相比减少（42.9）亿美元。 |
| • | 巴拉德在第三季度获得了约710万美元的新订单，同时从我们与某些高风险市场和客户（包括中国）相关的订单积压中删除了先前预订的价值3920万美元的订单，导致该季度净新订单为（32.1）万美元。巴拉德交付了价值1480万美元的订单，导致第三季度末的订单积压约为1.227亿美元，较2024年第二季度末下降28%。 |
| • | 12个月订单，也受到Q3订单交付、新订单量低，以及去除先前预订订单的影响，Q3末为5820万美元，比2024年Q2末减少1730万美元，或（23%）。 |
| 订单积压 （百万美元） |
订单积压 2024年第二季度末 |
收到的订单 2024年第三季度 |
订单已删除 2024年第三季度 |
交付的订单 2024年第三季度 |
订单积压 2024年第三季度末 |
| 燃料电池总数 产品& 服务 |
$169.5 | $7.1 | $39.2 | $14.8 | $122.7 |
2024年展望
与公司以往惯例一致，并鉴于氢燃料电池市场发展处于初期阶段，未提供2024年具体收入或净收入（亏损）指引。与往年类似，该公司预计2024年的收入将加权到第四季度。营业费用总额2，不包括重组费用和资本支出3预计将处于各自指导区间的低端。包括重组费用后，总运营费用2预计将处于指导区间的高端。营业费用总额2和资本支出32024年的指导范围如下：
| 2024 | 指导 |
| 营业费用总额2 | 1.45-1.65亿美元 |
| 资本开支3 | 25-4000万美元 |
2024年第三季度财务摘要
| （百万美元） | 截至9月30日止三个月 | ||
| 2024 | 2023 | %变化 | |
| 收入 | |||
| 燃料电池产品与服务：4 | |||
| 重型机动 | $12.8 | $20.5 | (38 %) |
| 公共汽车 | $11.2 | $8.4 | 33 % |
| 卡车 | $0.3 | $1.6 | (82 %) |
| 铁轨 | $1.2 | $9.3 | (87 %) |
| 海洋 | $0.1 | $1.3 | (88 %) |
| 固定式 | $0.5 | $2.9 | (82 %) |
| 新兴市场和其他市场 | $1.4 | $3.6 | (60 %) |
| 燃料电池产品和服务总收入 | $14.8 | $27.1 | (45 %) |
| 盈利能力 | |||
| 毛利率$ | ($8.2) | ($2.9) | (187 %) |
| 毛利率% | (56 %) | (11 %) | （45分） |
| 总营业费用 | $54.9 | $34.7 | 58 % |
| 现金运营成本1 | $28.0 | $28.9 | (3 %) |
| JV & Associates股权损失 | ($1.1) | ($4.0) | 73 % |
| 经调整EBITDA1 | ($60.1) | ($34.9) | (72 %) |
| 持续经营净亏损4 | ($204.5) | ($34.7) | (489 %) |
| 持续经营业务每股亏损4 | ($0.68) | ($0.12) | (489 %) |
| 现金 | |||
| 经营活动提供（使用）的现金： | |||
| 现金经营亏损 | ($39.5) | ($21.3) | (85 %) |
| 营运资金变动 | $10.9 | ($0.6) | 1917 % |
| 经营活动使用的现金 | ($28.6) | ($22.0) | (30 %) |
| 现金及现金等价物 | $635.1 | $781.0 | (19 %) |
有关巴拉德动力系统 2024年第三季度业绩的更详细讨论，请参阅该公司的财务报表和管理层的讨论与分析，可在www.ballard.com/investors、www.sedar.com和www.sec.gov/edgar.shtml上查阅。
电话会议
巴拉德将于太平洋时间2024年11月5日（星期一）上午8点（美国东部时间上午11点）召开电话会议，审查2024年第二季度经营业绩。拨打1-844-763-8274即可接入实时电话。或者，可以通过巴拉德主页（www.ballard.com）上的链接访问现场音频和网络广播。电话会议结束后，音频网络广播和演示材料将归档在巴拉德网站（www.ballard.com/investors）的“投资者”部分的“收益、采访和演示”区域。
关于巴拉德动力系统
巴拉德动力系统（NASDAQ：BLDP；TSX：BLDP）的愿景是为一个可持续发展的地球提供燃料电池动力。巴拉德零排放PEM燃料电池正在实现移动性电气化，包括公共汽车、商用卡车、火车、船舶和固定动力。欲了解更多关于巴拉德的信息，请访问www.ballard.com。
关于前瞻性陈述的重要注意事项
本新闻稿中包含的一些陈述是经修订的1933年美国证券法和经修订的1934年美国证券交易法含义内的前瞻性陈述，以及加拿大证券法含义内的前瞻性信息，例如关于我们产品的市场、订单积压、预期收入、毛利率、运营费用、资本支出、企业发展活动、投资于制造和研发能力以及降低成本举措的影响的陈述。这些前瞻性陈述反映了巴拉德目前根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所设想的预期。由于前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是针对未来事件、条件和预期，因此前瞻性陈述就其性质而言，本质上涉及未知的风险、不确定性、假设和其他因素，这些因素远远超出了巴拉德的控制或预测能力。实际事件、结果和发展可能与此类前瞻性陈述所设想的存在重大差异。任何此类陈述均基于巴拉德对其财务预测的假设，以及对其产品开发努力、制造能力、市场需求和融资需求的预期。有关这些陈述所基于的因素和假设的详细讨论，以及可能导致我们的实际结果或结果存在重大差异的因素，请参阅巴拉德最近的管理层讨论和分析。可能导致巴拉德实际结果出现重大差异的其他风险和不确定性包括：总体经济和监管变化、对第三方的不利依赖、成功实现我们的业务计划、实现并维持盈利能力、巴拉德要求预期使用收益发生变化的条件以及获得所需监管批准的时间和能力。有关这些和其他可能影响巴拉德未来业绩的风险因素的详细讨论，请参阅巴拉德最近的年度信息表。这些前瞻性陈述代表巴拉德截至本新闻稿发布之日的观点。无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际事件和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。提供这些前瞻性陈述是为了让外部利益相关者了解巴拉德截至本新闻稿发布之日的预期，可能不适用于其他目的。读者不应过分依赖这些声明，巴拉德不承担更新或发布对这些声明的任何修订的义务，除非适用立法要求。
| 尾注 |
| 1请注意，现金运营成本、EBITDA和调整后EBITDA是非GAAP衡量指标。非GAAP衡量标准没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准具有可比性。巴拉德认为，现金运营成本、EBITDA和调整后EBITDA有助于投资者评估巴拉德的经营业绩。这些衡量标准应作为根据公认会计原则报告的净收入（亏损）、现金流量和其他财务业绩和流动性衡量标准的补充而非替代。有关现金运营成本、EBITDA和调整后EBITDA与合并财务报表的对账，请参阅下表。 |
| 现金运营成本衡量的是总运营费用，不包括基于股票的补偿费用、折旧和摊销、贸易应收款项的减值损失或回收、重组费用、收购相关成本、未实现损益对外汇合约的影响以及融资费用。EBITDA衡量不包括财务费用、所得税、物业、厂房和设备折旧以及无形资产摊销的净亏损。调整后的EBITDA调整了基于股票的补偿费用、交易损益、收购相关成本、财务和其他收入、结算或有对价的回收、资产减值费用以及未实现损益对外汇合同的影响的EBITDA。 |
| 2营业费用总额是指按照国际财务报告准则报告的计量。 |
| 3资本支出定义为合并现金流量表中披露的物业、厂房和设备的增加以及对其他无形资产的投资 |
| 4我们报告燃料电池产品和服务单一运营部门的业绩。我们的燃料电池产品和服务部门包括销售用于各种应用的PEM燃料电池产品和服务，包括重型移动（包括公共汽车、卡车、铁路和海洋应用）、固定动力以及新兴和其他市场（包括物料搬运、越野和其他应用）。包括技术解决方案在内的服务交付收入，在销售服务和培训之后，包括在各自的市场中。 |
在2023年第四季度，我们完成了英国巴拉德动力解决方案公司的业务重组，并有效地关闭了业务。因此，Ballard Motive Solutions业务的历史经营业绩（包括收入和经营费用）已从持续经营业绩中删除，而是在综合收益（亏损）表中作为已终止经营业务的亏损单独列报。
| （以千美元表示） | 截至9月30日的三个月， | ||
| 现金运营成本 | 2024 | 2023 | $变化 |
| 总营业费用 | $ 54,867 | $ 34,693 | $ 20,174 |
| 基于股票的补偿费用 | (1,020) | (2,958) | 1,938 |
| 贸易减值回收（损失） 应收款项 |
(7,863) | (45) | (7,818) |
| 收购相关成本 | - | (33) | 33 |
| 重组及相关（成本）回收 | (16,147) | (210) | (15,937) |
| 未实现收益（损失）对国外的影响 交换合约 |
368 | (655) | 1,023 |
| 折旧及摊销 | (2,221) | (1,938) | (283) |
| 现金运营成本 | $ 27,984 | $ 28,854 | $ (870) |
| （以千美元表示） | 截至9月30日的三个月， | ||
| EBITDA和调整后EBITDA | 2024 | 2023 | $变化 |
| 持续经营净亏损 | $ (204,531) | $ (34,721) | $ (169,810) |
| 折旧及摊销 | 3,431 | 3,005 | 426 |
| 财务费用 | 586 | 290 | 296 |
| 所得税（回收） | - | 20 | (20) |
| EBITDA | $ (200,514) | $ (31,406) | $ (169,108) |
| 基于股票的补偿费用 | 1,020 | 2,958 | (1,938) |
| 收购相关成本 | - | 33 | (33) |
| 财务及其他（收入）损失 | (7,288) | (7,176) | (112) |
| 物业、厂房及 设备 |
106,762 | - | 106,762 |
| 商誉减值费用 | 40,277 | - | 40,277 |
| 未实现（收益）损失对国外的影响 交换合约 |
(368) | 655 | (1,023) |
| 经调整EBITDA | $ (60,111) | $ (34,936) | $ (25,175) |
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消息来源Ballard Power Systems Inc.
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